Новости форекс

Прогноз по GBP/USD на 11 сентября 2025 года

GBP/USDКак и во вторник, в среду фунт стерлингов только верхней тенью смог выйти над индикаторную линию Крузенштерна дневного масштаба. День закрылся на уровне открытия – на уровне поддержки 1.3525. Снижающийся осциллятор Марлин и, вероятно, повысившийся индекс ИПЦ в США за август, который публикуется сегодня, а прогноз по нему составляет 2,9% г/г против 2,7% г/г месяцем ранее, смогут легко увести котировку пары GBP/USD под уровень 1.3525 с закреплением под ней. Откроется цель 1.3364.Уход сигнальной линии осциллятора под нулевую линию также будет означать и её выход из диапазона 0.0007-0.0162, и это может ускорить падение цены. Либо ускорит сначала падение осциллятора, а потом и следующей за ним цены (Марлин опережающий индикатор).На четырёхчасовом масштабе цена проводит консолидацию на уровне 1.3525. Осциллятор Марлин неспешно достиг границу с понижающейся тенденцией. Фунт готов к первому рывку и, конечно, основной его причиной могут стать инфляционные данные по США. Первая цель 1.3470 – линия Крузенштерна на рассматриваемом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 минуту назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 11 сентября 2025 года

EUR/USDВчерашние данные по ценам производителей в США (PPI) не сильно повлияли на доллар (индекс доллара -0,01%), но заметно сместили вероятность декабрьского понижения ставки до 3,75% – с 58,6% до 62,5%. PPI за август составил 2,6% против 3,1% г/г в июле, причём пересмотренных на понижение с 3,3% г/г. Базовый PPI показал 2,8% г/г против 3,4% г/г ранее (пересмотрен с 3,7% г/г). Падение индексов, конечно, внушительное, но в целом оно произошло именно за счёт августа, в котором PPI обрушился с 0,7% м/м (0,9% до пересмотра) до -0,1% м/м. В целом участники рынка справедливо расценили, что снижение цен производителей в августе даст эффект на общую инфляцию лишь к зиме, поэтому и заложили вероятность понижения к декабрю в 62,5%. Только не учли более важный фактор, который может полностью нейтрализовать это локальное понижение PPI – полностью перенесённые к зиме издержки этих самых производителей и оптовых «приграничных» покупателей «тарифов Трампа» на конечного потребителя. И не стоит ждать декабря. Сегодня выйдут потребительские цены (ИПЦ/CPI) за август, и вероятно уже здесь мы увидим этот рост инфляции – прогноз составляет 2,9% г/г против 2,7% г/г месяцем ранее. А в декабре, как мы сказали, рынок уже в полной мере впитает и ощутит тарифы Трампа.Вчера попытка евро развить рост была остановлена линией Крузенштерна дневного масштаба. По итогу дня цена евро снизилась на 13 пунктов. Осциллятор Марлин не снизился, он ждёт более подходящее событие, способное продавить цену к поддержке 1.1632. Если сегодняшние ИПЦ не смогут этого сделать, то останется ждать заседание ФРС 17-го числа. Впрочем, сегодня ещё будет решение ЕЦБ по монетарной политике. Ожидания по нему у участников рынка нейтральные. Изменений (в ДКП) в целом не последует.На четырёхчасовом графике цена пробует пробиться под линию Крузенштерна (1.1684). Закрепление под ней открывает путь к 1.1632. Осциллятор Марлин полностью готов к такому развитию событий – снижается на территории отрицательных значений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 минуту назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/JPY на 11 сентября 2025 года

EUR/JPYКотировка пары EUR/JPY во второй раз развернулась от верхней границы ценового канала и закрепилась под линией Крузенштерна дневного графика. Сигнальная линия осциллятора Марлин остаётся в положительной области и робеет перед нулевой линией, считая её сильным препятствием. Вероятно, это связано с нерешительностью цены в преодолении индикаторной линии баланса, на которой лежит второй день.Сегодня рынок ждёт публикацию инфляционных данных по США за август (ИПЦ). Если данные будут способствовать укреплению йены, то поддержка 171.32 как 1-я цель, будет отработана сегодня. В этом случае Марлин окажется на отрицательной территории и откроется цель 169.30. Это основной сценарий. Альтернативный вариант допускает ещё один возврат цены к границе ценового канала (173.64) или чуть выше.На графике Н4 цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Осциллятор Марлин слегка повышается на фоне консолидации цены под индикаторными линиями. Ожидание рынка перед сегодняшним выходом ИПЦ по США сдерживает любые устремления цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 минут назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 11 сентября. Лиза Кук остается, но что это меняет для доллара?

Валютная пара GBP/USD на торгах в среду вновь двигалась достаточно спокойно, что, в принципе, и не удивительно, так как за весь день был опубликован только один отчет – индекс цен производителей в США. Несмотря на то, что месяцем ранее этот же отчет спровоцировал довольно сильное движение на рынке, мы сразу предупреждали, что все будет зависеть от соотношения фактическое значение/прогноз. Однако, хоть в последние недели обе основные валютные пары не балуют трейдеров трендовым движением, это не означает, что новостей нет никаких. Большая их часть, конечно же, связана с личностью Дональда Трампа. К примеру, Трамп по-прежнему старается «потушить» конфликт между Украиной и Россией, но по-прежнему не знает ни одного метода, кроме тарифов и санкций, для достижения собственной цели. Напомним, что Трамп очень заинтересован в завершении войны между Киевом и Москвой, так как хочет получить Нобелевскую премию мира в октябре 2025 года. Просто вдумайтесь, президент США принимает глобальные геополитические решения для того, чтобы получить личную награду. Такова реальность 2025 года. Может быть просто вручить Трампу награду «Владыка мира» и «Царь всея земли»? Ради мира в Украине Нобелевской премии Трамп готов на все. Он готов вести диалог с Владимиром Путиным, Владимиром Зеленским, а параллельно вводить тарифы против Индии, чтобы та не покупала нефть и газ в России, и подначивать Евросоюз отказаться от закупок в РФ, одновременно требуя ввести санкции против Индии и Китая. При чем, сам Трамп не хочет открыто выступать против РФ. Президент США понимает, что усугубление отношений с Москвой еще сильнее укрепит ее связи с Китаем и Индией. А все вместе три эти страны занимают львиную часть Евразии. С таким противником совладать будет тяжело даже Америке, поэтому Трамп любыми путями хочет не допустить этого. Штаты при Трампе вновь готовы стать другом для России, вести совместный бизнес, развиваться плечом о плечо. И все в мире понимают, что основной целью Трампа является не дружба с Россией, а недопущение дружбы России с Индией и Китаем. В общем, ситуация абсурдная и парадоксальная, но она именно такая. Отдельно хочется вспомнить о таком персонаже, как Лиза Кук. Госпожу Кук Трамп уволил с ее должности члена Монетарного комитета ФРС несколько недель назад. Кук обратилась в Верховный суд США в Вашингтоне, и суд постановил восстановить госпожу Кук на ее должности. Иными словами, Суд открыто пояснил Трампу, что у него в коллекции пока нет награды «Вершитель судеб», поэтому нужно придерживаться законодательства США. Хотя бы иногда. Также напомним, что уже два суда в США признали, что практически все пошлины Трампа являются незаконными. Дело остается за малым. Если тот же Верховный суд, куда у Трампа, должно быть, уже имеется абонемент на ежедневные посещения, постановит пошлины президента США превышением его полномочий, то они будут официально отменены. Но как потом разматывать «клубок» пошлин и торговых соглашений, уже подписанных на основании пошлин, абсолютно непонятно. Одно ясно – скучать в следующие три года не придется. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 74 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 11 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3476 и 1,3624. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что еще раз предупредило о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 сентября. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 сентября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD вновь стремится возобновить восходящий тренд. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от доллара роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 сентября. Инфляция ничего не изменит, но...

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник и среду также торговалась очень странно и неприятно для трейдеров. Во вторник имело место падение, когда все ждали роста. В среду британский фунт немного вырос, но волатильность вновь была на нуле. Рынок вполне справедливо проигнорировал индекс цен производителей, потому что уже сегодня выйдет индекс потребительских цен, от которого... не зависит уже ничего. Если инфляция будет расти быстро, ФРС все равно снизит ключевую ставку минимум 2 раза в текущем году. Что будет в следующем году, остается только догадываться. Если инфляция будет расти медленно или не будет расти вовсе, то вероятность смягчения монетарной политики на каждом заседании до конца года вырастет еще сильнее. А она и сейчас немаленькая. Таким образом, отчет по инфляции в лучшем случае спровоцирует небольшой рост доллара, если фактическое значение будет ниже прогноза. Британский фунт по-прежнему не испытывает никаких проблем и практически не корректируется. Таким образом, отсутствие роста пары во вторник и среду, конечно, немного странно выглядит, но все же постоянно двигаться в одном направлении цена не может даже с такими макроэкономикой и фундаментом. На 5-минутном ТФ движения по фунту были ничем не лучше движений по евро. Цена весь день игнорировала уровни, оставаясь в то же время внутри области 1,3525-1,3548. Волатильность составила 50 пунктов. Четких сигналов не было сформировано даже на европейской торговой сессии. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 сентября. Чего ожидать от инфляции в США? Обзор пары GBP/USD. 11 сентября. Лиза Кук остается, но что это меняет для доллара? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 сентября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 0,06 тысячи контрактов BUY и 1,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 1,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда. Фундаментальный и макроэкономический фон не изменился за последние недели, поэтому оснований ждать среднесрочного роста доллара по-прежнему нет. Линии тренда в данное время тоже нет, хотя восходящая тенденция видна невооруженным глазом. Рынок не спешит с новыми покупками пары, но следует понимать, что выбора у него особого нет. На 11 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3525-1,3548, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3441) и Киджун-сен (1,3502) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события или публикации, а в США выйдет важный по своей «вывеске» отчет по инфляции. Этот отчет может спровоцировать реакцию рынка при резонансном значении, но на монетарную политику ФРС в сентябре не повлияет. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в четверг рост котировок может возобновиться, но многое будет зависеть от характера отчета по инфляции в США во второй половине дня. Рост доллара(падение пары) исключать полностью нельзя. Для входа в рынок после сумбурных и флэтовых движений среды нужны четкие и точные сигналы. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 11 сентября. Чего ожидать от инфляции в США?

Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась очень спокойно, как и в течение большей части последних нескольких месяцев. На иллюстрации ниже отлично видно, что волатильность евровалюты в большинстве случаев не превышала 70-75 пунктов в день. Нельзя сказать, что это мало, но это и не много. Помимо этого, в последний месяц мы наблюдаем движения, которые очень похожи на флэт. Несмотря на то, что восходящий уклон в движении все же присутствует, а доллар даже скорректироваться толком не может, цена большую часть времени провела между уровнями 1,1597 и 1,1719. В прошлую пятницу котировки вырвались из этого заколдованного диапазона, но в начале недели уже успели вернуться в него. При чем по необъяснимым причинам вернулись, так как во вторник состоялась публикация отчета NonFarm Payrolls в годовом выражении, который очевидно важнее, чем месячные данные. Месячные данные проваливаются четыре месяца подряд и годовой показатель тоже провалился. Однако вместо вполне закономерного падения американской валюты, мы увидели рост. Такая алогичность заставляет нас задуматься о том, что что-то на рынке сейчас не совсем в порядке. Сегодня в Штатах будет опубликован еще один важный отчет по инфляции. На наш взгляд, он уже мало, на что повлияет, так как ФРС нужно в срочном порядке спасать рынок труда. У трейдеров и, наверное, у самой ФРС были надежды относительно отчетов по рынку труда и безработице в начале сентября, но, как мы знаем, им не суждено было сбыться. Поэтому ставка на заседании 17 сентября будет снижена в любом случае. Может ли она быть снижена сразу на 0,5%? Для того, чтобы ответить на этот вопрос, как раз и нужен сегодняшний отчет по инфляции. Если вдруг ни с того, ни с сего индекс потребительских цен замедлится по итогам августа, это будет серьезным основанием для снижения ставки сразу на полпроцента. Однако это лишь на первый взгляд. Даже в этом случае инфляция в США останется выше целевого значения ФРС, а ее дальнейшее замедление будет находиться под огромным вопросом из-за торговой войны Дональда Трампа, которая со временем только разрастается. Если же инфляция в США ускорится или ускорится сильнее прогнозов, то это тоже ничего не поменяет. Даже если инфляция будет зашкаливать, ФРС не может бросить на произвол судьбы рынок труда. Поэтому, скорее всего, до конца года мы увидим как раз те два снижения ключевой ставки, о которых речь идет с начала года. Можно не сомневаться, что рынок уже давным-давно отработал эти два снижения. В реальности, он мог отработать вообще весь цикл смягчения монетарной политики, потому что доллар продолжал свой 17-летний тренд в 2022-2024 годах на фоне падения инфляции в США. Лишь с приходом Дональда Трампа это «безобразие» прекратилось. А сейчас сам Трамп не заинтересован в том, чтобы доллар вновь обрел стабильность и привлекательность для инвесторов. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 сентября составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1650 и 1,1786 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также была сформирована «бычья» дивергенция, которая предупреждала о росте. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 11 сентября. Лиза Кук остается, но что это меняет для доллара? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 сентября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1597. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1841 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 сентября. Рынок потерял вектор и здравый смысл.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение вторника и среды показала полностью алогичные движения. Во вторник, когда был опубликован годовой отчет NonFarm Payrolls(который, естественно, провалился) американский доллар рос. В среду, когда доллар имел все шансы обвалиться еще раз, падения американской валюты мы тоже не увидели. Хотя в этот день был опубликован индекс цен производителей, который показал снижение на 0,1%. Напомним, что в большинстве случаев индекс цен производителей составляет 0,2-0,3%. Замедление показателя может означать, как простой откат от предыдущего месяца(когда цены выросли на 0,9%), так и крайне слабое влияние пошлин Трампа на инфляцию. Однако в любом случае низкая инфляция(потенциально) означает, что настрой ФРС на следующей неделе будет еще более «голубиным». А завтра состоится заседание ЕЦБ, от которого ожидать трейдерам больше нечего. ЕЦБ фактически прекратил снижение ключевой ставки, добившись необходимого значения инфляции. Так как в ближайшее время из-за мировой торговой войны инфляция все же может немного ускоряться даже в ЕС, то регулятор вряд ли будет снижать ставку или же сигнализировать о ее снижении в ближайшее время. А это опять-таки в пользу европейской валюты. Таким образом, мы продолжаем ждать от евровалюты только роста. На 5-минутном ТФ вчера наблюдался тотальный флэт с низкой волатильностью. Торговать не имело никакого смысла, хотя трейдеры могли попытаться отработать первые сигналы около критической линии. Однако уже к американской сессии стало ясно, что никаких движений мы не увидим, как и хороших сигналов. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 сентября. Чего ожидать от инфляции в США? Обзор пары GBP/USD. 11 сентября. Лиза Кук остается, но что это меняет для доллара? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 сентября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 2 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 0,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 3,4 тысячи контрактов, что является несущественным изменением. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сделала первый шаг к формированию новой восходящей тенденции, но после этого уже несколько недель на рынке царит флэт. Формально сейчас формируется новая восходящая тенденция, о чем свидетельствует линия тренда. Однако пара все равно большую часть времени проводит в диапазоне 1,1615-1,1750. Факторов падения у доллара по-прежнему предостаточно, и даже на этой неделе он мог падать практически каждый день. На 11 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1660) и Киджун-сен (1,1706). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ, а в Штатах будет опубликован отчет по инфляции. Ни от первого, ни от второго события мы не ждем ничего резонансного. Инфляция уже никак не повлияет на решение ФРС по ставке 17 сентября. Торговые рекомендации: В четверг цена может наконец возобновить восходящее движение, согласно текущей тенденции, фундаментальному и макроэкономическому фону. Падение возможно только при сохранении «голубиного» настроя ЕЦБ или низкой инфляции в США. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото сохраняет свой бычий настрой. Перекупленность дневного индекса относительной силы требует

С технической точки зрения, RSI - дневной индекс относительной силы остается в зоне перекупленности, позволяя находиться в ожидании краткосрочной консолидации или дальнейшего отката, прежде чем продолжать двигаться на север. Круглый уровень $3600 надёжно защищает от текущего снижения. За ним следует недельный минимум в районе $3578, ниже которого драгоценный металл может продолжить коррекционное снижение к промежуточному уровню поддержки $3565, на пути к уровню $3510.С другой стороны, максимум азиатской сессии в районе $3658 является непосредственным препятствием перед новым историческим максимумом, установленным днём ранее, в районе $3675. Последующие покупки за его пределами позволят жёлтому металлу развить импульс недавнего прорыва, нацелившись на покорение следующего круглого уровня $3700. Однако, более общая техническая картина предполагает, что быки, воздержатся от открытия агрессивных позиций. Это говорит о том, что указанный уровень станет сильным сопротивлением для пары XAU/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке.

Отскок от области 146,30, вблизи августовского минимума, который был обозначен 146,20, требует осторожности для медведей по USD/JPY. Тем не менее, отсутствие последующих покупок и нейтральные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что путь для пары по-прежнему не определён. Поэтому, дальнейший рост, привлечёт новых продавцов в районе 147,75–147,65, на 4-часовом графике это зона между 200 SMA, и 100 SMA. При этом рост пары, ограничится круглой цифрой 148,00. Устойчивое укрепление за её пределами, спровоцирует ралли покрытия коротких позиций, прокладывая путь к тестированию уровня 148,70, по которому в данный момент проходит очень важная 200-дневная простая скользящая средняя (SMA).С другой стороны, круглый уровень 147,00 защищает от немедленного падения, ниже которого пара USD/JPY ослабнет, и вернётся к сильной горизонтальной зоне поддержки 146,30–146,20 – это два месячных минимума: августа и сентября. Дальнейшие продажи, которые приведут к пробою круглого уровня 146,00, и будут восприняты как новый триггер для медведей, подталкивая спотовые цены к следующему уровню поддержки 145,30 на пути к психологическому уровню 145,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп начнет возвращать пошлины обратно? Часть 2

Помимо денежных потерь, США уже в любом случае понесли репутационные издержки. Как быть с подписанными торговыми соглашениями на сотни миллиардов долларов? Ведь они также подразумевают определенные пошлины. Как быть с ответными пошлинами? Трамп «заварил кашу», а как ее теперь «расхлебывать» совершенно непонятно. В Законе от 1974 года (IEEPA) действительно не содержится никаких упоминаний о возможности самолично предпринимать торговые меры. Однако следует понимать, что Америка – это такая же страна, как и многие другие в нашем мире, где многие вопросы могут решаться не совсем законно и честно. К примеру, некоторые экономисты уже подметили, что шестеро из девяти верховных судей были назначены в разное время президентами-республиканцами. Значит вполне можно ожидать от них лояльности по отношению к действующему президенту США. Как может и умеет действовать Трамп, показал пример с ФРС. Если какой-либо чиновник не желает следовать «настойчивым советам» Трампа, он тут же объявляется махинатором или фальсификатором. Поэтому я не удивлюсь, что в случае, если Верховный суд примет сторону не администрации президента, Трамп попытается уволить несколько действующих судей. Естественно, полномочий на это у него точно также, как и на увольнение управляющих ФРС. Поэтому наверняка последует различного рода расследования в отношении непослушных и «непатриотичных» судей, в рамках которых найдется огромное количество «скелетов в шкафу». Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что Трамп не отступит от своей политики. Он будет судиться до последнего. Если потерпит поражение, то будет искать другие способы оказывать давление на страны мира. Также вполне можно ожидать расторжения или пересмотра уже подписанных торговых сделок с Евросоюзом, Великобританией, Японией, Южной Кореей. Ведь они все станут незаконными. Ну а доллар может попасть в новый водоворот событий. Если пошлины будут отменены, вероятно, спрос на валюту США вырастет. Но любое новое действие Трампа, направленное на дестабилизацию мирового устоя и изменение торговой архитектуры, тут же вызовет новое падение доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 9 сентября. Неожиданное затишье Анализ GBP/USD. 9 сентября. На что обратить внимание по британцу? Трамп начнет возвращать пошлины обратно? Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близится к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп начнет возвращать пошлины обратно? Часть 1

Американский каламбур с пошлинами продолжается и только набирает обороты. Напомню, что несколько месяцев назад 12 губернаторов-демократов подали иск в Международный торговый суд против Дональда Трампа, сообщив, что президент США не имеет права вводить торговые пошлины против целых отраслей и отдельных государств. Торговый суд удовлетворил иск демократов, признал незаконными действия Трампа и... оставил пошлины, перенеся ответственность за решение об отмене на Апелляционный суд, в который тут же обратился Дональд Трамп. Через некоторое время Апелляционный суд принял такое же решение – пошлины Дональда Трампа(за исключением некоторых) незаконны, а в Законе от 1974 года о чрезвычайных ситуациях нет никаких упоминаний о том, что президент страны без одобрения Конгресса может устраивать торговую войну. Однако и Апелляционный суд, признав пошлины незаконными, не отменил их. Он отложил свое решение до 14 октября, чтобы... Дональд Трамп мог подать еще одну апелляцию. На этот раз уже в Верховный суд США. Теперь дело о пошлинах Трампа будет рассматривать в Вашингтоне, и это последняя инстанция из всех возможных. Если Трамп проиграет и там, то... А что будет, если все суды США признают пошлины незаконными? Готов поспорить, многие считают, что пошлины просто перестанут действовать и всё. Но как тогда быть с теми поступлениями в бюджет, которые американское правительство уже успело собрать с... американцев при покупке иностранных товаров? Представляете себе возможное количество исков против президента США, если Верховный суд постановит незаконность любых торговых тарифов? В этом случае практически любой американец или американская фирма, так или иначе связанная с импортом, может потребовать возмещения ущерба и возврата уплаченных «сверх нормы» денежных средств. Следовательно, все собранные пошлины должны будут вернуться к своим владельцам. Помимо этого, компании могут потребовать возмещение финансовых потерь, связанных со снижением спроса на их продукцию из-за роста цен на фоне импортных тарифов. Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил, что деньги из бюджета США придется вернуть, если Суд признает пошлины незаконными. «Нам придется вернуть примерно 50% налогов, что станет катастрофой для казны», – сообщил г-н Бессент. Честно говоря, я не совсем понимаю, что подразумевается под «налогами», но катастрофа действительно возможна. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.9 сентября. Неожиданное затишье Анализ GBP/USD. 9 сентября. На что обратить внимание по британцу? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близиться к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 10 сентября. Потенциал рост ограничен отметкой 116000$

Спрос на биткоин продолжает снижаться, а волновая разметка не вызывает вопросов и сомнений. 2025 год радует в плане волновых структур. Мы увидели довольно убедительную первую волну нового понижательного участка тренда, который может получиться коррекционным, а может импульсным. В данное время началось построение волны 2 или b. Так как коррекционные волны часто составляют от 38,2% до 50,0% по Фибоначчи, я считаю, что потенциал роста биткоина ограничен отметкой 116000$. Новостной фон. Новостной фон достаточно интересный, но практически бесполезный для биткоина и всего криптовалютного рынка. Хочу напомнить, что биткоин находится в построении повышательного участка тренда уже почти 3 года. И так как ему еще очень далеко до статуса фондовых индексов, я не считаю, что нисходящий тренд не начнется никогда. Объяснить, с точки зрения новостей, последние движения криптовалюты лично у меня не получается. Мы увидели вроде бы закономерное падение цифрового золота в первые месяцы текущего года. Все было ясно и понятно – падало все, что представляет хоть какую-то ценность для инвесторов. Однако при Дональде Трампе было принято несколько законов, которые призваны упростить оборот криптовалют в США, повысить их уровень принятия обществом, внедрить их глубже в текущую финансовую систему. В частности, при Трампе было принято решение формирования Стратегического резерва США, в который будут входить несколько самых популярных криптовалют. Однако новых причин для роста у биткоина, с моей точки зрения, нет. «Халвинг» отработан, законы Трампа – отыграны, смягчение денежно-кредитной политики ФРС – учтено. Каждая следующая повышательная волна последнего восходящего участка тренда получалась слабее и короче предыдущей. На мой взгляд, биткоин сделал первый шаг в направлении нового понижательного участка тренда, и на текущий момент нет оснований считать, что это предположение ошибочное. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры может быть завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла приняла укороченный вид, и в этом случае повышательный набор волн завершен. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Биткоин может восстановиться в рамках волны 2 или b в область 113800-116000$, далее я буду ожидать нового снижения и рассматривать продажи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар. Три сценария

Рынок дождался мягкого инфляционного сюрприза и мгновенно наказал доллар. Свежие данные по ценам у производителей вышли заметно слабее ожиданий: PPI за август снизился на 0,1% м/м, годовой темп замедлился до 2,6% против пересмотренных 3,1% месяцем ранее, базовый PPI тоже -0,1% м/м и 2,8% г/г. Для FX это двойной сигнал. Во-первых, статистическая ошибка по PPI часто рифмуется с ошибкой в прогнозах CPI, и рынок тут же начал занижать планку на потребительскую инфляцию. Во-вторых, PPI – опережающий индикатор ценового давления на горизонте ближайших месяцев, а значит, велика вероятность, что инфляционный импульс постепенно выдыхается. На этом фоне доллар просел, рисковые валюты подросли, а фунт выстрелил к 1,3555, отыгрывая идею более мягкой ФРС. Ключевой вопрос – что будет с долларом дальше, когда первая реакция схлынет. Тактически рынок остался в режиме продавать доллар на росте до CPI: доходности фронт-энда кривой сдвинулись ниже, премия за еще одно или два снижения ставки до конца года выросла. По оценкам, вероятность трех и более срезов к декабрю уже подбиралась к 70–75% против примерно 40% неделю назад. Пока такая переоценка живет, у индекса доллара сохраняется давление: базовый сценарий – удержание USD в нижней половине недавнего диапазона с попытками теста поддержек на слабом потоке заявок. Если привязаться к знакомой разметке, зона 97,7–98,0 по DXY – это тот рубеж, где покупатели еще готовы заступиться, но им необходим жесткий триггер, а не намек. Как прочтет цифры ФРС? Формально регулятор в последние недели смещал фокус на рынок труда, и слабый JOLTS плюс мягкие NFP уже толкнули ожидания в голубиную сторону. Свежий PPI лишь добавляет аргументов в пользу снижения ставки: давление издержек не нарастает, риски второго раунда сдерживаются, а экономика тормозит мягче, чем весной. В такой конфигурации сентябрьское понижение на 25 б.п. выглядит только вероятнее, а риторика о готовности двигаться по мере охлаждения данных убедительнее. Что может удержать ФРС от более быстрой траектории? Только неожиданное ускорение CPI. Если же CPI подтвердит мягкость (или окажется ниже консенсуса 2,9% г/г при базовом около 3,1%), окно для двух и более снижений до конца года распахнется шире – вместе с ним расширится и коридор слабого доллара. Прогноз траектории USD после сегодняшних цифр складывается из трех сценариев. Первый – инерционный: ослабление доллара сохранится до релиза CPI, но без паники; рынок уже сделал крупную часть работы по переоценке. Второй – новостной: если CPI просто в рамках ожиданий, доллар может коротко отскочить на фиксации прибыли, но тренд недели останется против него. Лишь уверенный провал CPI ниже консенсуса запустит новую волну распродаж USD с пробоем недавних поддержек. Третий – тактический: активное движение похоже на распил в диапазоне, где рынку удобнее продавать доллар на росте, чем догонять его на падении, ведь главные драйверы (ставки и инфляция) уже в цене наполовину.Выиграют ли фунт и евро? Краткосрочно – да. Фунт получил двойную подпитку: и долларовый фактор, и частично локальный – стабилизация гилтов после шторма снизила премию за риск в британских активах. С технической точки зрения GBP/USD уже заметно оторвался от 9-дневной EMA; это обычно тянет к возврату к среднему, особенно если CPI окажется ровным. Иными словами, базовый сценарий по фунту – удержание прогресса с попытками закрепиться выше 1,35, но без форсажа к 1,3630 до четверга. Ралли потребует или очень мягкого CPI, или явной голубиной риторики ФРС. В противном случае разумно ждать проторговки и откатов на 30–60 пунктов. Евро в похожей лодке. EUR/USD подошла к верхней кромке рабочего диапазона и уткнулась в важное сопротивление около 1,1735 (78,6% от июльского спада). Мягкий CPI – шанс пробить и уйти к 1,1785–1,1800, особенно если в речи ЕЦБ не прозвучит излишней осторожности. Но до релиза евро, как и фунт, склонен дышать вокруг 9-дневной EMA, снимая перекосы. Важный нюанс: часть долларовой слабости уже зашита в ценах, тогда как риски сюрприза – асимметричны в сторону более сильного CPI. Именно поэтому евро и фунт тактически остаются покупкой на провалах, а не погоней за свечой. Что может пойти не по плану? Сценарий жесткого CPI быстро срежет голубиные ставки ФРС, поднимет доходности и вернет доллар в игру. Тогда DXY способен развернуться вверх на 0,5–0,8%, EUR/USD откатит к 1,1610, а GBP/USD – под 1,35 с риском повторного теста 1,3420–1,3360. Это не наш базовый взгляд, но именно он формирует асимметрию рисков: позитивный для USD сюрприз по амплитуде обычно сильнее нейтрального. Сегодняшняя инфляция у производителей дала рынку повод продавить доллар и перевесить ожидания в пользу снижения ставки ФРС. До CPI этот нарратив сохранится. Если потребительские цены подтвердят мягкость, доллар продолжит ослабевать, а фунт с евро попытаются переписать вершины диапазонов. Если CPI поднимет бровь – USD устроит резкий откат вверх, обнуляя часть сегодняшнего движения. Это не время для героизма, а неделя дисциплины: дробить объемы, не спорить с ценой у ключевых уровней, и помнить, что один сильный заголовок может развернуть тренд за пять минут.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Сентябрьское заседание ЕЦБ: превью

11 сентября, то есть уже завтра, состоится очередное заседание Европейского Центробанка, по итогам которого регулятор наверняка сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Это базовый и наиболее ожидаемый сценарий, поэтому его реализация не спровоцирует волатильность по паре eur/usd. Но это вовсе не означает, что сентябрьская встреча будет «проходной». Ведь интрига относительно дальнейших действий ЕЦБ сохраняется. Завтра мы узнаем – завершил ли Центробанк цикл смягчения ДКП, или же члены регулятора рассматривают вариант еще одного/двух снижений? Вначале давайте проанализируем общую макроэкономическую картину, которая сложилась в еврозоне. Если вкратце, то сейчас мы можем говорить о слабом, но всё-таки росте экономики на фоне ускорения инфляции. Так, общий индекс потребительских цен в еврозоне в августе ускорился до 2,1% г/г, оказавшись выше целевого 2-процентного уровня ЕЦБ. Стержневой индекс остался на уровне предыдущих месяцев, то есть на отметке 2,3% (в то время как большинство аналитиков прогнозировали замедление этого индикатора до 2,2%). Также стоит отметить и ускорение инфляции в Германии (которая, как известно, является «локомотивом» европейской экономики). Индекс потребительских цен там ускорился до 2,2% г/г (максимальное значение с июля этого года), а гармонизированный индекс (EU Harmonised) – до 2,1% г/г. Такие результаты способствуют сохранению выжидательной позиции – не только на сентябрьском заседании, но и (как минимум) в октябре. Отчёты по росту ВВП Германии и в целом еврозоны оставляют желать лучшего, но в целом – они также играют на стороне евро. Немецкая экономика во втором квартале сократилась на 0,1% в квартальном исчислении (в соответствии с прогнозами), тогда как в годовом выражении ВВП Германии увеличился на 0,4% (при прогнозе +0,2%). ВВП еврозоны вырос в квартальном исчислении на 0,1% (при прогнозе 0,0%), а в годовом выражении – на 1,4% (при прогнозе 1,2%). Рост оказался незначительным, но всё-таки сильнее пессимистичных прогнозов. Уровень безработицы в еврозоне стабилен – показатель снизился в июле до 6,2%, с предыдущего июньского значения 6,3%. Также стоит отметить, что в прошлом месяце еврозона зафиксировала рост деловой активности: например, Composite PMI поднялся до 51 пункта, то есть до 15-месячного максимума. Обрабатывающая промышленность впервые с середины 2022 года оказалась в зоне расширения, а услуги продолжили расширение, хоть и с меньшим темпом. Неплохие результаты показала и Германия. Композитный индекс достиг 50,9 (пятимесячный максимум), промышленный индекс – 52,6 (41-месячный максимум), а услуги удержались на положительной территории (50,1). Не разочаровала даже Франция, которая оказалась близка к стабилизации (Composite PMI – 49,8, промышленный индекс – 49,9). В «зелёной зоне» вышли и немецкие индексы IFO. Индикатор условий деловой среды Германии поднялся до отметки 89,0, тогда как прогноз был на уровне 88,7. Это максимальное значение показателя с мая 2024 года (индекс последовательно растёт на протяжении последних 8 месяцев). Другой компонент отчёта – индекс экономических ожиданий – также существенно вырос, до отметки 91,6. Это максимальное значение с апреля 2023 года. Немного разочаровал лишь индекс текущей ситуации – вопреки прогнозам роста до 86,7, показатель поднялся до 86,4 (после июльского роста до 86,5). Сложившийся фундаментальный фон позволяет Европейскому Центробанку держать паузу на ближайших заседаниях – то есть не только в сентябре. Регулятор, вероятно, недвусмысленно даст понять, что текущий цикл снижения ставки завершен, но в случае необходимости ЦБ снова прибегнет к снижению процентных ставок. К слову, Goldman Sachs, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nomura и Societe Generale недавно обновили свои прогнозы и выразили уверенность в том, что в 2025 году Европейский Центробанк больше не будет снижать ставки. Более того, аналитики BNP Paribas и Deutsche Bank заявили о том, что следующим шагом ЕЦБ станет, вероятно, повышение процентных ставок. По их прогнозам, это случится ориентировочно в 4 квартале следующего года. Предшествующие заявления представителей Европейского Центробанка также носили умеренно-ястребиный, выжидательный характер. В частности, глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил о том, что инфляция в еврозоне находится «под хорошим контролем», а экономический рост «соответствует прогнозам». В тоже время член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель озвучила более категоричные оценки. Она «прямым текстом» выступила за сохранение паузы на ближайших заседаниях, отметив, что экономика еврозоны демонстрирует устойчивость, а вот инфляция «может оказаться выше, чем ожидается». По её словам, политика ЦБ «уже является умеренно стимулирующей», в связи с чем она не видит причин для продолжения снижения процентных ставок. Таким образом, итоги сентябрьского заседания ЕЦБ могут оказать поддержку евро – но только в том случае, если регулятор недвусмысленно даст понять, что текущий цикл смягчения ДКП завершён. Если Центробанк озвучит более осторожную риторику (то есть гипотетически допустит еще один раунд снижения), пара eur/usd окажется под давлением, т.е. вернется в область 16-й фигуры. Теоретически возможен и противоположный вариант развития событий – «ультра ястребиный», когда ЕЦБ намекнёт на возможное повышение ставок. Но, на мой взгляд, Европейский Центробанк попытается сохранить баланс в своей риторике, без каких-либо (даже теоретических) обязательств. В таком случае евро останется на плаву, но вектор движения цены eur/usd будет зависеть от динамики CPI в США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Пружина сжимается.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Процесс роста британской валюты продолжается шестой день подряд, и я не могу назвать его слабым. В то же время пара GBP/USD никак не может покинуть зону, состоящую из нескольких имбалансов, не может уверенно преодолеть предыдущие свинги. Вчера быки вновь пробили два последних пика цены, но закрыться над ними не сумели. И что же получается? Очередной съем ликвидности с новым падением на 200-250 пипсов? На мой взгляд, текущий информационный фон позволяет рассчитывать на дальнейшее падение американца. Практически все ключевые отчеты по американской экономики оказались слабыми. Дональд Трамп ввел тарифы на импорт из Индии в размере 50%. Президент США хочет ввести новые тарифы против Индии и Китая, а также требует от Европейского союза сделать тоже самое. Все говорит о том, что торговая война будет продолжаться еще очень долго, а мы увидим еще не одну ее эскалацию. Помимо этого, давление на ФРС сохраняется, а сам FOMC в ближайшее время будет вынужден возобновить смягчение ДКП. Вы видите хоть один фактор в поддержку доллара в данное время? Поэтому я и считаю, что отсутствие падения американской валюты в последние месяц или два – это практически чудо, за которое доллар может благодарить лишь самих трейдеров, которые очень вовремя решили взять паузу. Однако «бычьи» паттерны продолжают отрабатываться, «медвежьих» паттернов попросту нет. Пружина продолжает сжиматься, а когда она «выстрелит», доллару мало не покажется... Также отмечу образование нового «бычьего» имбаланса 4, который выступает теперь единственной зоной поддержки для цены. Реакция трейдеров на этот имбаланс – дополнительная возможность открывать покупки. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки всегда могут немного отступить. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению придут лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, обстрелы продолжаются, военные действия тоже. Требования Киева и Москвы остаются полярными, что оставляет крайне низкие шансы на достижение мира. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» движение имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 11 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых выделяется инфляция. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина является достаточно сложной за счет большого количества паттернов, съемов ликвидности и нахождения цены в ограниченном пространстве. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры имели возможность открывать покупки. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Имбаланс 4 в будущем может предоставить возможность для новых покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Новый виток роста или слом структуры?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост. Нельзя сказать, что европейская валюта не растет в последние дни или недели, но многие мои читатели наверняка хотели бы видеть более мощное движение. Евро растет и в данное время располагается очень недалеко от своих годовых и трехгодовых пиков. А это означает, по крайней мере, то, что трейдеры по-прежнему не готовы покупать доллар. Понимание этого факта делает вопрос дальнейшего роста европейской валюты лишь вопросом времени.Информационный фон на этой неделе достаточно слабый, но даже его достаточно, чтобы доллар продолжал процесс падения. Напомню, что уже на следующей неделе FOMC официально объявит о снижении процентной ставки, а дальше возможно огромное количество возможных вариантов изменения ДКП. У Трампа не получилось уволить Лизу Кук, поэтому большая часть FOMC все еще остается «ястребиной». Тут бы доллару вздохнуть более свободно, но расслабляться ему не придется. Если американская валюта в последние два месяца обошлась без нового падения, это лишь благодаря самим трейдерам, которые взяли паузу. Трамп не перестанет требовать от ФРС снижения ставки, не оставит попытки переформировать комитет FOMC. Таким образом, рано или поздно, быстро или медленно ставки будут снижаться. Каждое такое падение ставки – это новый гвоздь в крышку гроба американской валюты. В пятницу образовался новый «бычий» имбаланс 5. Незаполненным остается имбаланс 3. Для отработки имбаланса 5 хватит самого обычного коррекционного отката, что мы и увидели в течение сегодняшнего дня. Для отработки имбаланса 3 нужен сильный информационный фон из США, которого нет и вряд ли будет в ближайшее время. Таким образом, от имбаланса 5 есть смысл ожидать новый рост евровалюты. А вот инвалидация имбаланса 5 может сломать всю текущую графическую картину. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? В этом месяце вышли важные индексы деловой активности ISM, отчеты JOLTS и ADP, Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. И только один лишь индекс деловой активности в секторе услуг поддержал американскую валюту. Безусловно, одного этого индекса не хватило даже для слабой атаки медведей. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по ставкам (12-15 UTC). США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). 11 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых очень важны. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась тройной. Поэтому покупки можно было открывать с целью 1,1976. Имбаланс 5 может предоставить еще одну возможность трейдерам присоединиться к «бычьему» тренду. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: мягкая инфляция, шорт-сквиз и рекордная ликвидность на Binance

Публикация свежих данных по инфляции в США, приток ликвидности на крупнейшие криптобиржи и технические паттерны на графиках Bitcoin создают уникальную смесь драйверов, которая может обернуться как мощным ралли, так и болезненной коррекцией. Посмотрим, что действительно происходит, и какие сценарии открываются для трейдеров в ближайшие недели.Инфляция дает передышку: PPI уходит в минусАвгустовский индекс цен производителей в США неожиданно снизился на 0,1% при прогнозе роста на 0,3%. Это стало резонансным сигналом: июльский скачок (+0,9%) усилил страхи перед реинфляцией, а свежие данные их частично рассеяли.Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергоресурсы, также показал снижение — впервые за последние месяцы. Для ФРС это аргумент в пользу мягкости: регулятор получает пространство для снижения ставки, не опасаясь разгона цен.Для Bitcoin это фундаментальный плюс: «дешевые деньги» традиционно стимулируют спрос на рисковые активы.Шорт-сквиз подкрадывается: ликвидации над $112 600Карта ликвидаций от TheKingfisher демонстрирует плотный кластер коротких позиций в районе $112 630–113 000. Цена уже вторглась в эту зону, и любая дополнительная волна покупок может запустить цепочку ликвидаций, усиливая импульс вверх.Мы видим классическую ситуацию: трейдеры, которые не верили в рост и ставили на падение, рискуют сами ускорить движение цены вверх. Это и есть топливо шорт-сквиза.Если пробой закрепится, дорога к $115 000 может оказаться очень быстрой.Binance бьет рекорды по резервам стейблкоинов8 сентября на Binance зафиксирован крупнейший приток стейблкоинов за год — более $6,2 млрд за день. В совокупности резервы достигли $39 млрд, что является абсолютным максимумом.Для рынка это сигнал: у трейдеров и институционалов есть «сухой порох». Как только на графике появляются технические подтверждения роста, эти средства могут быть влиты в Bitcoin, ускоряя движение.Исторически рост резервов на биржах почти всегда предшествовал росту Bitcoin. Но важно понимать: резервы — это и возможность для продаж. Ликвидность может работать и против рынка.STH MVRV показывает тревогу: держатели на грани безубыточностиИндикатор STH MVRV (доходность краткосрочных держателей) закрепился на отметке 1,03. Это значит, что средняя цена входа у покупателей последних месяцев находится в районе $108 000–109 000.Фактически они сейчас держат в руках лишь 3% нереализованной прибыли. Любая коррекция способна моментально превратить доход в убыток — и запустить цепную реакцию продаж.Для трейдеров это тревожный звоночек: рост на оптимизме может оказаться шатким, если начнется давление продавцов.Техническая картина: «перевернутая голова и плечи» - путь к $150 000?На недельном графике просматривается разворотная фигура перевернутая голова и плечи, формировавшаяся последние три года. После пробоя «линии шеи» на уровне $71 000 Bitcoin строит серию восходящих минимумов.Если паттерн отработает, среднесрочная цель находится в районе $130 000–150 000. Это так называемый «суперцикл», о котором говорят многие аналитики.Но здесь важно подчеркнуть: пока рынок борется за закрепление выше $113 000, долгосрочные цели остаются лишь сценариями, а не гарантиями.Рынок между жадностью и страхом: что это значит для трейдераСейчас на рынок криптовалют оказывает влияние комбинация факторов:Фундаментальный фон (снижение PPI и ожидание мягкой ФРС) толкает Bitcoin вверх.Технические сигналы (шорт-сквиз, фигуры разворота) подталкивают цену к ускоренному росту.Поведенческие индикаторы (STH MVRV и рост лонгов на Binance) предупреждают об уязвимости.В краткосрочной перспективе пробой $113 000–115 000 может стать триггером для рывка к новым вершинам. Но риск коррекции сохраняется: перегретый рынок, жадность трейдеров и минимальная подушка безопасности у краткосрочных держателей делают движение крайне нервным.В долгосрочной перспективе глобальный тренд остается восходящим. Если макроэкономика позволит ФРС ослабить политику, а резервы ликвидности на биржах будут направлены в Bitcoin, сценарий «суперцикла» с целями выше $130 000 выглядит более чем реальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EIA предсказывает Brent по $50. Мираж аналитиков или новая реальность

Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись выше отметки $67 за баррель в среду. Цена растет третью сессию подряд, текущий триггер – опасения возможных нарушений поставок из-за нарастающих напряженностей на Ближнем Востоке. Итак, Brent подошла к ключевому рубежу – $67 за баррель. Этот уровень становится центральной точкой ближайших сессий: прорыв откроет дорогу к $68–69, а неудачная попытка вернет котировки в боковой диапазон $65–67. Игра идет на фоне мощного новостного потока. С одной стороны, геополитика разогревает рынок: Израиль наносит удары по Катару, ЕС обсуждает санкции против крупных российских нефтекомпаний, а Трамп угрожает пошлинами Индии и Китаю за закупку российских энергоресурсов. Все это расширяет риск-премию и поддерживает спрос на баррели безопасности. С другой – свежий прогноз EIA дает холодный душ. По мнению агентства, средняя цена Brent уже к IV кварталу снизится с $68 до $59, а в начале 2026 года уйдет к $50. Аргумент прост: увеличение добычи со стороны ОПЕК+ и накопление запасов в среднем более чем на 2 млн б/с в течение трех кварталов подряд. Только в 2026 году, когда цены упадут слишком низко и часть производителей начнет сворачивать добычу, давление на баланс немного ослабнет. Среднегодовой ориентир на 2026-й всего $51 за баррель. Для рынка этот прогноз важен: он возвращает дискуссию о том, как долго Китай сможет держать баланс на своей стороне, наращивая стратегические резервы. Сейчас его наземные хранилища загружены лишь на 60,5% – пространство для закупок остается. Но главный вопрос для трейдера: если Китай продолжит покупать «на споте», то сможет временно смягчить давление профицита. Если же активность снизится, сценарий EIA окажется реальностью быстрее, чем кажется. Не стоит забывать и о производителях вне картеля. В США сокращения персонала в сланцевом секторе показывают, что компании заранее готовятся к периоду низких цен. Это подтверждает: даже при росте предложения в краткосроке рынок закладывает, что не все выдержат долгий ценовой прессинг.Нефть – техническая картина Технически Brent стоит на развилке. Сопротивление на $67 уже несколько раз останавливало рост. Если быкам удастся закрыться выше этой отметки, следующая цель $68–69, где расположены ближайшие уровни продаж. Дальнейшее движение возможно к 200-дневной средней на $70,3. Но пока такой сценарий требует поддержки новостей. Провал под $65 вернет медведей к игре и откроет дорогу к $63,7. Отчеты API и EIA по запасам в США могут стать триггером: прирост запасов (как показали данные API, +1,25 млн баррелей) усиливает риски снижения, а сокращение могло бы поддержать бычий импульс.Газ – фундаментальная картина На рынке газа картинка иная. Фьючерсы не смогли пробить сопротивление на $3,177 и ушли в боковик, пробив краткосрочный тренд. Это тревожный сигнал для покупателей: усиливается риск коррекции после двухнедельного ралли. Но стратегический прогноз EIA задает оптимизм на среднесрочной перспективе. Агентство ожидает роста цен на газ: с $2,91/MMBtu в августе до $3,70 в IV квартале 2025 года и $4,30 в 2026 году. Причина – относительно стабильная добыча и рост экспортных потоков СПГ. США продолжают увеличивать поставки на внешний рынок, и конкуренция за газ внутри страны будет усиливаться. Для трейдера это значит: коррекции вниз могут оставаться рабочими точками для покупки, особенно если статистика по закачке и экспорту будет подтверждать тренд.Газ – техническая картина Техническая структура газа пока не выглядит сломанной. Несмотря на неудачу у $3,177, бычий тренд держится до тех пор, пока цена остается выше $3,00–3,05. Потеря этих уровней усилит риски ухода к $2,95 и ниже. В случае же пробоя $3,177 следующая цель – $3,274, а далее – $3,30. Здесь рынок ждет нового катализатора: без него консолидация может затянуться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 сентября. У британца все козыри на руках. Зачем спешить?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире сохраняется, американская экономика продолжает испытывать проблемы. Волновой анализ не дает усомниться в перспективах фунта Курс инструмента GBP/USD в течение вторника снизился всего на 20 базовых пунктов, а в течение среды набрал те же самые 20 пунктов. Вчера вышел важный отчет Nonfarm Payrolls, значением не порадовавший абсолютно никого. И больше всего – ФРС. Если Центральный банк США во главе с Джеромом Пауэллом и рассчитывал на хотя бы немного позитива со стороны рынка труда, то нет. Рынок труда продолжает «охлаждаться», а сколько еще он будет охлаждаться под давлением политики протекционизма Дональда Трампа, никто не знает. Волновая разметка остается однозначной и не допускает никаких альтернативных сценариев. Мы увидели четкую трехволновую коррекцию, после которой следует ожидать импульсного участка тренда на пять волн. Дональд Трамп продолжает требовать от ФРС снижения процентной ставки, но теперь сам Джером Пауэлл и его коллеги уже не имеют возможности противостоять призывам Трампа, так как обязаны исполнять оба своих мандата: полная занятость и ценовая стабильность. Ситуация на рынке труда ухудшается с каждым месяцем, поэтому регулятор вынужден возобновить цикл смягчения денежно-кредитной политики, чтобы стимулировать создание рабочих мест. Не потому что так хочет Трамп, а потому что другого пути у регулятора нет. С какой стороны не изучай новостной фон, в нем крайне сложно найти хоть что-то позитивное для американской валюты. Исходя из этого, я и продолжаю ожидать повышения котировок инструмента GBP/USD. Напомню, что бывают такие ситуации, когда новостной фон противоречит волновой картине. Сейчас же – всё практически идеально. Британец растет в цене достаточно медленно, но куда ему или покупателям спешить? Все козыри – на руках у британской валюты, а у доллара – лишь двойки и тройки. И так как игра называется не «покер», эти двойки и тройки не принесут никакой выгоды валюте США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 сентября. У доллара назревают новые проблемы Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 2 в 5 завершено. Следовательно, я по-прежнему советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Oracle: Облака, ИИ и полумиллионный бэклог – что это значит для акций

Рынок замер на высоких отметках. Фундаментально он готов к росту, но ключ в сегодняшнем PPI и завтрашнем CPI. Oracle добавила искры, показав, что облака и ИИ – это не только Nvidia, но и новые игроки. Итоговую картину решат цифры инфляции. Если они окажутся мягче ожиданий, мы увидим новый рывок. Если жестче, придется спуститься этажом ниже и собирать силы заново.Фундаментальный фон: игра нервов перед релизами Вчерашний рост индексов был сдержанным, но показательным. Nasdaq поднялся на 0,37%, S&P 500 – на 0,27%, Dow Jones – на 0,43%. Инвесторы уже встроили в ожидания снижение ставки – вопрос только в том, насколько агрессивным оно будет: минус 25 б.п. или минус 50 б.п. Картину подогревает статистика по занятости: падение числа рабочих мест в августе укрепило веру в то, что ФРС придется идти на более решительные меры. Но рынок осторожен: слишком горячие данные по инфляции способны обрушить шансы на полпроцентное снижение и вернуть рынки к оборонительной тактике. На корпоративном фронте главная новость – Oracle. Бумаги компании в послеурочной торговле подскочили почти на 28% благодаря феноменальному росту мультиоблачной базы данных: выручка от Amazon, Google и Microsoft увеличилась более чем на 1500% за квартал. Контракты на миллиарды долларов, спрос на облачные решения для ИИ, оптимистичный прогноз – это та редкая комбинация, которая может создать волну внутри всего сектора. Oracle фактически заявила: «Мы тоже в игре ИИ, и серьезно». Для Nasdaq это мощный локальный драйвер.Техническая картина: шаг до нового прорыва S&P 500 стоит у важнейшего уровня 6540. Это потолок последних недель, сопротивление, которое быки пытаются пробить. Закрепление выше откроет путь к 6600, а затем к 6640–6660. Поддержки: 6500–6490, 6450 и 6400. Сценарий пробоя 6540 реален, но до выхода PPI/CPI рынок вряд ли рванет на объемах – инвесторы не хотят встрять перед главными данными месяца. Nasdaq 100 держится на 23990, всего в шаге от символического барьера 24000. Прорыв этой отметки на новостях станет сигналом к ускорению: дальше зона чистого неба, где ориентиры будут задаваться только динамикой спроса. Поддержки: 23800, 23600 и 23300. Здесь решает именно психология: выше 24000 рынок получит топливо для очередного исторического максимума, особенно если в игру добавятся позитивные сюрпризы по инфляции.Возможные сценарии Мягкие данные по инфляции. Ставка на минус 50 б.п. становится доминирующей. S&P 500 берет 6540 и уходит к 6600, Nasdaq закрепляется выше 24000 и тянет рынок в новый диапазон. Oracle и другие облачные истории усиливают бычий драйв. Инфляция выше ожиданий. Вероятность агрессивного снижения ставки исчезает. S&P 500 откатывается к 6450, Nasdaq – к 23600. Гротех получает удар, а фокус смещается к циклическим секторам.Смешанный сигнал (PPI и CPI расходятся). Рынок получает всплеск волатильности, но без четкого направления. Индексы закрываются в середине диапазона, игроки ждут пресс-конференцию ФРС, чтобы понять, какой сценарий станет основным.Тактика для трейдера Сейчас не время размахивать плечом – это рынок ожиданий. Лучший подход: По S&P 500: вход на пробое 6540 с коротким стопом под 6490, цель 6600. По Nasdaq: либо покупка на удержании 23800, либо агрессивная игра на закреплении выше 24000. При горячей инфляции лучше отойти в сторону и ждать реакции на 6450 и 23600, чем ловить падающий нож.Oracle рвется в облака Что случилось? Oracle выдала редкую для бенчмарков смесь: умеренно смазанный квартал по факту и взрывной гайд по будущему. В Q1 следующего года выручка составила $14,9 млрд (плюс 12% г/г), скорректированная прибыль – $1,47 на акцию, но ключевое в бэклоге: Remaining Performance Obligations взлетел на 359%, до $455 млрд. Компания подняла прогноз по OCI: 77% г/г, до $18 млрд в этом фискальном году и дорожную карту роста до $144 млрд в горизонте четырех лет. Бумага в ответ выстрелила в постмаркете на 23–28%. Почему рынок так бурно реагирует. Сюжет не про один удачный квартал, а про валидированный спрос на ИИ-инфраструктуру и мультиоблако. Oracle фактически закрепилась в роли поставщика дешевых и быстрых дата-центров под ИИ, усилив партнерства с Amazon, Google, Microsoft. Выручка от этих мультиоблачных интеграций в Q1 прыгнула на 1529%, а компания анонсировала 37 новых дата-центров для гиперскейлер-партнеров (итого 71). Это переводит историю из перестройки портфеля в масштабирование под волной ИИ-спроса. Что говорят инвестдома? Поток апгрейдов и поднятий таргетов подтверждает перезапись кейса: UBS: таргет $360 (покупать), аргумент – ускорение роста настолько значительно, что апсайд сохраняется и после гэпа. BofA: апгрейд до Buy, таргет $368, тезис – Oracle становится ключевым энейблером ИИ-инфраструктуры. Morgan Stanley: таргет $246 (консервативнее, но тренд признают). JPMorgan: $210, нейтрально – признают букинги ИИ, но осторожничают из-за премии к мультипликаторам. Morningstar: справедливая стоимость повышена до $330. Консенсус по таргетам (агрегаторы): в среднем $260 с широким разбросом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс