Новости форекс

Европа идет против Трампа

Только вчера я писал о требовании Трампа к Евросоюзу ввести тарифы против Индии и Китая в рамках борьбы с РФ. Сама постановка данного вопроса вызывает огромное количество других вопросов, но так обстоят дела в Вашингтоне. Трамп, который пел дифирамбы России в течение нескольких месяцев подряд, явно рассчитывал на то, что его лесть поможет остановить войну в Украине. Однако на практике все складывается иначе, и хозяин Белого дома недоволен. Он продолжает настаивать на том, что Владимир Зеленский и Владимир Путин должны подписать мирное соглашение, но с момента исторической встречи Трампа и Путина на Аляске, которая должна была дать толчок мирным переговорам, прошло уже больше месяца. А воз и ныне там. Поэтому Трамп решил палить из всех пушек одновременно. Против РФ вводить санкции президент США не хочет, так как по-прежнему называет Россию «другом Америки», и надеется, что внешнеполитический вектор РФ не будет направлен на Индию и Китай. Однако вектор направлен именно в этом направлении. Поэтому Трамп решил оказать давление на Пекин и Нью-Дели, заодно заработав много долларов в бюджет США. Трамп хочет, чтобы обе азиатские страны отказались от закупок российских энергоносителей, обрезав Кремлю финансирование войны в Украине. Однако и в Индии, и в Китае заявили, что их торговая политика не может зависеть от прихотей Белого дома и его видения глобального мироустройства. Индия и Китай хотят сами решать, где и сколько закупать нефти и газа, нужных для их экономики. Тем более, если не делать закупки в России, то где? Трамп, безусловно, хотел бы, чтобы это была Америка. В Европе тоже не горят желанием вводить тарифы против Индии и Китая, а особенно – прекращать закупки нефти и газа в России. Любые «нефтяные санкции» с вероятностью 100% заблокируют Венгрия и Словакия, которые открыто и напрямую импортируют из РФ. А сегодня стало известно, что Европейский союз рассматривает не пошлины в отношении Индии, а соглашение о свободной торговле. Брюссель хочет расширить все сферы сотрудничества с Индией, а не конфликтовать, как желает Трамп. Позиция Вашингтона, безусловно, удобна для самого Вашингтона – Америка находится за Атлантическим океаном, и оттуда очень легко и просто диктовать условия, кому и как нужно жить. Однако Брюссель еще не потерял разум и самостоятельность, поэтому будет делать то, что выгодно ему, а не американским политикам. В Брюсселе отлично понимают, что в случае возникновения конфликта удар придется по Европе, а не по США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 сентября. Все внимание – на ФРС Анализ GBP/USD. 17 сентября. Британец еще не раскрыл свой потенциал «Голуби» ситуационные и «голуби» политические Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Разногласия в ожиданиях относительно политики Банка Японии и ФРС, а также осторожный настрой

Японская иена продолжает боковое движение консолидации в преддверии решения ФРС касаемо процентной ставки.Усиливающееся понимание того, что Банк Японии будет продолжать политику нормализации, в сочетании с осторожным рыночным настроем, стало одним из главных факторов, поддерживающих рост иены как валюты-убежища. При этом трейдеры проявляют сдержанность и не торопятся занимать агрессивные позиции перед важными событиями в сфере политики центральных банков. Федеральная резервная система США сегодня должна объявить своё решение по процентной ставке, и ожидается, что она снизит ставки как минимум на 25 базисных пунктов на фоне признаков ослабления рынка труда. Это существенно отличается от «ястребиных» ожиданий по Банку Японии.Отставка премьер-министра Японии Сигэру Исибы внесла дополнительную неопределённость и может стать веским аргументом для Банка Японии замедлить темпы повышения процентных ставок. В центре внимания по-прежнему остаётся предстоящее в четверг заседание Центрального банка Японии. Ожидается, что ставка останется неизменной на уровне 0,5%, учитывая внутренние вызовы и глобальные риски, включая влияние американских тарифов. Вместе с тем, на рынке преобладает мнение, что Банк Японии всё же повысит ставку к концу текущего года.В отличие от этого, Федеральная резервная система США, согласно прогнозам, возобновит цикл снижения ставок, уменьшив стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. Кроме того, участники рынка закладывают в котировки возможность ещё двух снижений в течение года на фоне признаков ослабления рынка труда. Эти ожидания стали одним из главных факторов недавнего снижения доллара до минимальных значений, наблюдавшихся в июле.На дипломатическом поприще президент США Дональд Трамп активизировал призывы к мирному урегулированию конфликта между Россией и Украиной, предложив президенту Зеленскому подписать соглашение о прекращении боевых действий, а также призвал Европу немедленно прекратить закупки российской нефти. Параллельно с этим, Израиль приступил к давно запланированной наземной операции в секторе Газа, продвинувшись глубоко в город, который уже несколько недель подвергается интенсивным авианалётам. Кроме того, экстренный саммит лидеров арабских и исламских стран в Дохе 9 сентября осудил действия Израиля по отношению к руководству ХАМАС, что сохраняет высокий уровень геополитической неопределённости, поддерживая йену как валюту-убежище.С технической точки зрения, пробой и закрепление ниже круглого уровня 147,00 стали новым триггером для медведей. Более того, осцилляторы на дневном графике начали набирать отрицательную динамику, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для пары нисходящий. Тем не менее, небольшой отскок от 100-дневной простой скользящей средней (SMA), привязанной к уровню 146,20 требует некоторой осторожности. Поэтому, разумно дождаться продолжения продаж ниже этой области и уровня 146,00, прежде чем планировать дальнейшие потери. С другой стороны, восстановление выше ближайшего уровня 146,70, привлечёт новых продавцов и будет ограничено круглым уровнем 147,00. Но последующие покупки за его пределами могут поднять пару USD/JPY выше уровня 147,55, на пути к круглому уровню 148,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

«Голуби» ситуационные и «голуби» политические

Буквально через час финансовые рынки узнают вердикт ФРС, но основной вопрос заключается не решении регулятора по ставке. Основной вопрос заключается в том, как собирается действовать дальше Комитет FOMC. Также можно задаться еще одним вопросом: насколько политическими будут решения ФРС в ближайшее время? Напомню, что поклонников Трампа в данное время внутри ФРС всего трое. Эти трое готовы голосовать за любое снижение процентной ставки на любом заседании. Естественно, «руководствуясь одними лишь экономическими данными». Это – Кристофер Уоллер, Мишель Боуман и новоиспеченный Стив Мирран, который даже отпуск взял за свой счет на своей основной должности, чтобы 4 месяца голосовать за смягчение денежно-кредитной политики. Однако сегодня вечером все члены FOMCмогут проголосовать за снижение ставки. Получается, что весь комитет – «голубиный»? Нет, это не так. Я бы разделил сейчас управляющих ФРС на две категории: «голуби» политические и «голуби» ситуационные. Политические «голуби» узнаются достаточно легко. Это – Боуман, Уоллер и Мирран. Все остальные являются «голубями» в сентябре, но это не означает, что они поддерживают снижение ставки до 1-2%, как требуют того Трамп и Бессент. Исходя из этого, комитет FOMCни сейчас, ни в ближайшее время ни в коем случае нельзя считать «голубиным». Большинство его управляющих готовы голосовать за смягчение один-два-три раза лишь для того, чтобы стабилизировать стремительно ухудшающуюся ситуацию на рынке труда. А не из-за безосновательных требований Дональда Трампа. Однако рынок смотрит на перспективы, а готовится к худшему. Именно из-за этого я считаю, что валюта США обречена падать и в 2025 году, и в 2026 году. Что видит рынок? Комитет FOMCв 2025 году готов снизить ставки даже три раза, если этого потребует ситуация, а в 2026 году Пауэлл уйдет, Дональд Трамп может заставить уйти несколько членов FOMCтак, чтобы регулятор стал более лояльным. Поэтому так или иначе рынок ожидает только смягчения политики ФРС, вопрос лишь в темпах. А темпы как раз и окажут влияние на темпы снижения американской валюты. В 2025 году ставка может снижаться из-за рынка труда, в 2026 году – потому что так сказал Трамп. Разницы, как мы видим, никакой. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что снижение доллара будет продолжаться еще долго. Возможно, даже волна 5 и весь повышательный участок тренда по обоим инструментам примут гораздо более протяженный вид, чем кажется сейчас. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 сентября. Все внимание – на ФРС Анализ GBP/USD. 17 сентября. Британец еще не раскрыл свой потенциал Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Мягкие ожидания ФРС и рост геополитической напряженности поддерживают драгоценный металл.

Сегодня цена на золото корректируется с рекордного максимума, достигнутого во вторник, на фоне умеренного восстановления доллара США.Доллар США продемонстрировал остановку в падении на фоне некоторой переориентации торгов в преддверии ключевого решения FOMC по процентной ставке, тем самым, оказывая небольшое давление на драгоценный металл. Поэтому золото прервало трёхдневную серию побед, установив новый исторический максимум. Тем не менее, потенциал снижения остаётся смягченным.Инвесторы убеждены, что Федеральная резервная система США возобновит цикл снижения ставок, и дважды снизит ставки до конца текущего года. Следовательно, это сдерживает дальнейший рост доллара США, оказывая поддержку жёлтому металлу, позволяя ему оставаться вблизи исторического максимума. Кроме этого, геополитические риски, связанные с обострением российско-украинского конфликта, а также, конфликта на Ближнем Востоке, способствуют ограничению потерь драгоценного металла, традиционно считающимся активом-убежища. Это, в свою очередь, требует осторожности для медведей по паре XAU/USD.А с технической точки зрения, RSI - индекс относительной силы на дневном графике находится в зоне перекупленности, что является основным фактором, способствующим фиксации прибыли по этому товару. Однако, коррекционное снижение можно рассматривать как возможность для покупок вблизи уровня $3658. Но продажи ниже него, ведущие к последующему падению ниже уровня $3630, может привести цену драгоценного металла к зоне $3612–3600.Эта зона является прочной базой для пары XAU/USD, пробитие которой откроет путь к более глубоким потерям в направлении поддержки в районе $3578–3565-3540 на пути к психологическому уровню $3500. С другой стороны, быкам стоит дождаться устойчивого роста и признания выше круглого уровня $3700, прежде чем открывать позиции для продолжения недавнего устоявшегося восходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Мировой рынок нефти: рост котировок, новые санкции и прибыль супертанкеров

На фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, котировки нефти марки Brent продолжают расти. В центре внимания инвесторов – решение ФРС, которое должно быть озвучено сегодня. Аналитики полагают: сразу после анонса возможна фиксация прибыли на рынке, что может привести к краткосрочной коррекции. Тем временем на рынке сохраняются опасения относительно новых ограничительных мер в отношении российской нефти. Однако введение дополнительного давления требует скоординированных усилий в адрес таких крупных покупателей, как Индия и Китай – задача, которую европейские и американские политики пока не способны быстро реализовать. ЕС накануне отложил 19-й пакет санкций против РФ под давлением США, хотя изначально его планировали представить именно на этой неделе, новая дата пока не объявлена. Согласно источникам Bloomberg, дипломаты и чиновники стран G7 работают над текстом санкционного пакета, рассчитывая завершить его в течение двух ближайших недель. В числе возможных мер – введение ограничений против компаний из Индии и Китая, вовлеченных в торговлю российскими углеводородами. Отдельно Европейская комиссия заявила о намерении ускорить отказ от импорта энергетических ресурсов из России. После телефонного разговора с Дональдом Трампом глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен подтвердила: Евросоюз рассчитывает полностью прекратить закупки российской нефти и газа к 1 января 2028 года. Примечательно, что Япония отказалась поддержать инициативу США по увеличению пошлин на товары из Китая и Индии в качестве наказания за приобретение ими российской нефти. На фоне этого вопрос торговли энергоресурсами активно обсуждался в недавнем телефонном разговоре Дональда Трампа и премьер-министра Индии Нарендры Моди. Американский лидер оценил диалог как "замечательный", однако индийская сторона, хоть и назвала переговоры "позитивными и перспективными", пока не взяла на себя обязательств по сокращению закупок российской нефти. Важным фактором для рынка стали свежие данные Американского института нефти (API): запасы "черного золота" в США сократились на 3,4 млн баррелей. Официальные показатели от Администрации энергетической информации (EIA) инвесторы ждут сегодня вечером. Международное энергетическое агентство (МЭА) подчёркивает: миру ежегодно требуется инвестировать $540 млрд в отрасль нефти и газа для поддержания нынешних объемов добычи до 2050 года. Как отметил глава МЭА Фатих Бироль, игнорирование этих вложений приведет к ежегодному сокращению глобального предложения на уровень, сопоставимый с совокупной добычей Бразилии и Норвегии. В то же время на китайском рынке цены на иранскую нефть продолжают снижаться из-за высоких запасов и ограниченных квот на импорт для независимых нефтеперерабатывающих заводов. На глобальном рынке морских перевозок наблюдается всплеск активности. По информации Bloomberg, нефтетрейдеры стремятся как можно быстрее зафрахтовать супертанкеры для поставок сырой нефти по маршрутам из Персидского залива в Азию, что приносит владельцам судов крупнейшую прибыль за последние два с половиной года.Только за последние дни было арендовано не менее шести судов супертанкерного класса, каждое из которых перевозит порядка двух миллионов баррелей нефти. Стоимость фрахта превысила оценку в 100 баллов по отраслевому стандарту Worldscale, а доходы судоходных компаний достигли $96 000 в день – рекорд для текущего периода.Как сообщили брокеры, срочные поставки предназначались для доставки в Восточную Азию с конца сентября по начало октября. Базовый маршрут TD3C, определяющий ставки на этом направлении, достиг совокупного рейтинга Worldscale 105,2.Растут доходы и на других маршрутах: перевозка нефти из Мексиканского залива в Азию обходится уже в $80 342 в сутки – на 20% больше, чем накануне, и это максимальное значение с ноября 2022 года.Усиление активности связано с тем, что после отмены части ограничений добычи со стороны ОПЕК+ и наращивания производства в странах Северной и Южной Америки на рынке формируется избыток предложения. Это может оказать давление на нефтяные котировки, однако повышает спрос на фрахт, чем трейдеры уже пользуются.Данные перспективы открывают трейдерам сразу несколько стратегических возможностей. Во-первых, после публикации решения ФРС инвесторы могут ожидать краткосрочной волатильности и фиксации прибыли, что позволит зарабатывать на колебаниях цен. Во-вторых, учитывая избыток предложения нефти и рост ставок на морские перевозки, трейдеры могут переориентироваться на торговлю дизельным и бункерным топливом, а также на акции судоходных компаний, получающих рекордные доходы. Наконец, отслеживая новости о санкциях и сокращениях добычи, можно гибко управлять рисками и своевременно корректировать инвестиционные портфели в зависимости от политики мировых игроков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 17 сентября. Биткоин тоже ждет заседания ФРС, но зачем?

Спрос на биткоин в течение последних недель планомерно увеличивался, а волновая разметка по-прежнему не вызывает никаких вопросов и сомнений. 2025 год продолжает радовать в плане волновых структур. Причем, это касается не только валютного, но и криптовалютного рынка. Мы увидели довольно убедительную первую волну нового понижательного участка тренда, который может получиться коррекционным, а может импульсным. В данное время продолжается построение волны 2 или b. Так как коррекционные волны часто составляют от 38,2% до 50,0% по Фибоначчи, я считаю, что потенциал роста биткоина ограничен отметкой 116000$, около которой инструмент и находится в данное время. А вечером – заседание ФРС, которое может стать триггером сильного движения. Почему бы не падения? Безусловно, волна 2 или b может получиться более протяженной и глубокой, а любая волновая структура в любой момент может принять более сложный и даже нечитаемый вид. Однако, я продолжаю считать, что трейдерам нужно стараться использовать в торговле максимально простые и понятные волновые построения, а не наоборот – пытаться в любой волновой структуре найти точки для входа. Можно не сомневаться, что рынок уже учел снижение процентной ставки FOMC сегодня вечером. На мой взгляд, продолжение повышения биткоина возможно только в том случае, если Джером Пауэлл открытым текстом объявит поддержку рынка труда главной задачей ФРС до конца года. Такое заявление будет означать фактически то, что регулятор(на радость Дональду Трампу) проведет столько раундов смягчения политики, сколько потребуется для стабилизации рынка труда. Для того, чтобы уровень безработицы не увеличивался, в американской экономике должно создаваться не менее 100 тысяч новых рабочих мест каждый месяц. Последние четыре месяца показали, что в среднем сейчас создается около 30 тысяч рабочих мест. Однако для ФРС и Джерома Пауэлла есть и второй «камень преткновения» – инфляция. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла приняла укороченный вид, и в этом случае повышательный набор волн полностью укомплектован. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Биткоин восстановился в рамках волны 2 или b в область 113800-116000$, поэтому теперь я ожидаю нового снижения с целями, расположенными ниже лоу волны a. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. Разногласия в ожиданиях ФРС и ЕЦБ могут поддержать пару и усилить осторожность для медведей.

Сегодня в среду пара EUR/USD столкнулась с давлением продавцов, прервав двухдневный рост и частично нивелировав сильный подъём предыдущего дня, когда она достигла четырехлетнего максимума, на фоне умеренного укрепления доллара США. Индекс доллара (DXY), отражающий динамику доллара относительно корзины валют, показывает небольшое восстановление с минимальных значений начала июля, что связано с перестановками в торговых позициях перед ожидаемым решением Федеральной резервной системы по процентной ставке. Кроме того, осторожная рыночная конъюнктура поддерживает статус доллара как валюты-убежища, что создаёт давление на евро и ограничивает рост пары EUR/USD.Тем не менее, потенциал для дальнейшего усиления доллара ограничен из-за растущих ожиданий возобновления цикла снижения ставок ФРС. Участники рынка практически уверены, что после сегодняшнего заседания ставки будут снижены на 25 базисных пунктов, и уже заложены варианты ещё двух подобных сокращений до конца года для стимулирования замедляющегося рынка труда. Таким образом, текущий внутридневной рост доллара в большей степени вызван перестановками в ожидании ключевого решения Федрезерва, тогда как более активные открытия позиций трейдеры совершат после получения дополнительных сигналов относительно будущей монетарной политики. Поэтому основное внимание инвесторов сосредоточено на обновлённых экономических прогнозах и комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые прозвучат на пресс-конференции после заседания.Что касается Европейского центрального банка, уменьшение ожиданий по дальнейшему снижению процентных ставок может поддержать евро и укрепить пару EUR/USD. На прошлой неделе ЕЦБ подчеркнул, что не берёт на себя обязательств по снижению процентных ставок и будет действовать исходя из экономических данных на каждом заседании. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос в среду отметил, что текущий уровень процентной ставки соответствует инфляционным тенденциям, прогнозам и воздействию монетарной политики. Член Управляющего совета Хосе Луис Эскрива добавил, что ставка в 2% выглядит адекватной, а риски для инфляции сбалансированы. Это заявление дополняет вчерашние комментарии члена ЕЦБ Эдварда Шиклуны, который заявил, что не предусмотрено никаких мер по снижению ставки, а значит и не будет реализовано, следовательно, это требует осторожности для медведей в паре EUR/USD.А с технической точки зрения, вчерашний прорыв зоны 1,1770–1,1780 и последующее преодоление предыдущего годового максимума, стали ключевыми факторами для быков.Более того, осцилляторы на дневном графике положительны, и далеки от зоны перекупленности, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD восходящий. Следовательно, любое снижение можно рассматривать как возможность для покупок, которое останется ограниченным. Но, стоит обратить внимание, что устойчивый прорыв и закрепление ниже круглого уровня 1,1800, скорее всего, спровоцируют технические продажи, подталкивая спотовые цены к промежуточной поддержке 1,1730–1,1725 на пути к круглому уровню 1,1700.С другой стороны, зона 1,1878–1,1880, или четырёхлетний максимум, является препятствия перед круглым уровнем 1,1900. Последующие покупки выше него, подтвердят краткосрочный позитивный прогноз по паре EUR/USD, открывая путь к психологическому уровню 1,2000 впервые с июня 2021 года, с промежуточным сопротивлением вблизи 1,1950.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британская инфляция поддержала быков

Добрый день, уважаемые трейдеры! Процесс роста британской валюты продолжается вторую неделю подряд, и я не могу назвать его слабым. Четыре последних свинга пробиты, поэтому трейдерам уже не стоит опасаться съема ликвидности, который стал бы предвестником возможного падения пары. Таким образом, я рассчитываю на продолжение роста в направлении «медвежьего» ордер-блока, который отмечен на графике. Сегодня и завтра пара GBP/USD может торговаться сверхактивно, так как сразу два центральных банка объявят результаты своих очередных встреч. Трейдеры прекрасно понимают, чего ожидать от обоих регуляторов, однако есть несколько моментов, которые могут заставить трейдеров пересмотреть свою позицию и свое отношение к доллару и фунту на ближайшие дни. Сейчас британец активно растет, так как трейдеры ожидают снижения ставки FOMC, анонса будущего смягчения ДКП и сохранения консенсуса от Банка Англии. Однако MPC может проголосовать за сохранение ставки не в соотношении 8 к 1, а в более «голубином» формате. Джером Пауэлл может намекнуть на готовность ФРС к дальнейшему смягчению ДКП, а может сообщить, что регулятор вынужден держать в уме высокую инфляцию, что станет намеком на максимум два снижения ставки до конца года. В общем, на текущий момент нельзя сделать однозначных выводов, какими по характеру в итоге получатся оба заседания. Однако, какими бы они не получились, я не вижу ни одного варианта, при котором быки начали бы резко отступать с рынка, а медведи перешли в масштабное наступление. Инфляция, опубликованная сегодня утром, лишь усилила «ястребиные» ожидания по заседанию Банка Англии. Индекс потребительских цен в Британии остался на 3,8% г/г, что выше целевого уровня почти в два раза. Последним рабочим паттерном выступает имбаланс 4, и к нему трейдеры также могли ожидать отката. Однако быки на этот раз продолжили атаки без балансировки и не предоставили новой возможности для покупок. Однако я несколько недель подряд говорил, что рост может быть возобновлен из зоны имбалансов 2 и 3, что в итоге мы и увидели. Сейчас пара на всех парах мчит к «медвежьему» ордер-блоку. 1 июля был произведен съем ликвидности с последнего свинга, а после образования паттерна цена тут же рухнула вниз. Однако тренд по британцу – «бычий», что не позволяет ожидать сильного падения. Таким образом, реакция на этот паттерн может последовать, но лишь в виде коррекционного отката. Этот ордер-блок является достаточно формальной целью, как и недельный имбаланс по евровалюте. Я хочу сказать, что сверху целей у британца фактически нет, однако цели трейдерам нужны, поэтому я выделяю паттерны, реакция на которые может быть крайне слабой. На мой взгляд, прямо сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Возможно, Банк Англии и ФРС дадут повод трейдерам-быкам немного отступить с рынка, однако в этом случае должны появиться технические и графические сигналы о будущем падении. Хотя бы что-нибудь! А сейчас на дневном графике нет ничего «медвежьего». Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать никакого роста доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. В сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка начнет снижаться вне зависимости от экономических показателей. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Быки могут немного отступить, если Верховный суд США отменит пошлины на импорт Дональда Трампа, но еще полтора месяца они могут не опасаться этого. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Решение MPC по ставке (11-00 UTC). Великобритания – Сопроводительное заявление MPC (11-00 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 18 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи, две из которых являются важными для британца. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг опять может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина является достаточно сложной за счет большого количества паттернов, съемов ликвидности и нахождения цены в ограниченном пространстве. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры имели все основания для открытия покупок британского фунта. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Имбаланс 4 в будущем может предоставить новую возможность для покупок, но в данное время быки не захотели балансировать цену еще раз. Признаков смены тренда на «медвежий» в данное время нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Почему дорожает фунт?

Фунт в паре с долларом продолжает тестировать уровень сопротивления 1,3650 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), даже несмотря на общее усиление гринбека. Индекс доллара США, после вчерашнего резкого снижения к отметке 95.96, сегодня пытается (хотя бы частично) восстановить свои позиции. DXY вернулся в область 96-й фигуры, а основные долларовые пары изменили свою конфигурацию соответствующим образом, отражая усиление гринбека. Но пара gbp/usd здесь стоит особняком: несмотря на усиление доллара, фунт продолжает осаждать ценовой барьер 1,3650. Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в Великобритании оказался на стороне покупателей gbp/usd, хотя ключевые его компоненты вышли либо в красной зоне, либо на прогнозном уровне. Но в целом, релиз отразил высокие значения инфляции, и данный факт позволяет Банку Англии удерживать процентную ставку на текущем уровне. Ближайшее заседание ЦБ состоится уже завтра (18 сентября), поэтому сегодняшний отчёт имеет такое важное значение для трейдеров gbp/usd. Итак, согласно обнародованным сегодня данным, общий индекс потребительских цен вырос в августе на 3,8% в годовом выражении. На этом же уровне показатель выходил и в предыдущем месяце, хотя некоторые аналитики прогнозировали рост до 3,9%. Впрочем, даже текущий уровень общей инфляции является неприемлемо высоким для ЦБ. В июле-августе общий CPI растёт наиболее сильными темпами с января 2024 года. Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на энергию и продукты питания, прогнозируемо замедлился – до 3,6%, с предыдущего значения 3,8%. Несмотря на снижение показателя, он также находится достаточно далеко от целевого уровня Банка Англии. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении зарплатного вопроса, вырос в августе до 4,6% г/г, после роста до 4,8% в июле. Темпы роста RPI замедлились, но этот индикатор все равно остается на слишком высоких, неприемлемых для ЦБ значениях. Еще один важный компонент релиза – это инфляция в сфере услуг. Показатель снизился в августе до 4,7% г/г, тогда как в предыдущем месяце он выходил на уровне 5,0%. Структура опубликованного отчёта говорит о существенном подорожании продовольствия и безалкогольных напитков: инфляция здесь составила 5,1% в годовом выражении. Также выросли цены на ресторанные услуги, гостиницы и топливо. В целом, инфляция остается на устойчиво высоком уровне и выше целевого уровня Банка Англии (2%). При этом явных признаков значительного снижения по «ядру» – нет. Стоит отметить, что одним из ключевых факторов, препятствующих дальнейшему снижению инфляции, является рост заработной платы. Так, согласно обнародованным вчера данным, уровень среднего заработка с учётом выплаты премий вырос до 4,7%, после снижения до 4,6%. Показатель на протяжении трех предшествующих месяцев последовательно снижался, но в июле все-таки ускорился. Тогда как уровень среднего заработка без учета выплаты бонусов, прогнозируемо снизился до 4,8%, после роста до 5,0% в предыдущем месяце. Рост зарплат произошёл, в основном, в секторе услуг (особенно в гостиничном бизнесе, общепите, образовании, здравоохранении) и в государственном секторе. Считается, что рост заработных плат на уровне 4,5% - 5,0% (и выше) несовместим с инфляцией в 2%, особенно если производительность остается низкой. Поэтому рынок вчера проигнорировал остальные компоненты отчёта по рынку труда Великобритании, акцентировав внимание на «зарплатном» показателе. Хотя безработица выросла в июле до 4,7%, а количество заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 17 тысяч (после спада на 6 тысяч в предыдущем месяце). Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту gbp/usd. Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в Великобритании позволяет Банку Англии сохранять выжидательную позицию, и данный факт оказывает фунту дополнительную поддержку. Особенно – в паре с долларом, который «готовится» к снижениям процентной ставки ФРС и в сентябре, и на ближайших заседаниях. Раскорреляция денежно-кредитных курсов Банка Англии и ФРС будет оказывать поддержку gbp/usd и дальше – если только Федрезерв не займёт слишком осторожную позицию на сентябрьском заседании. Если же американский регулятор снизит ставку и задекларирует дальнейшие шаги в этом направлении, пара будет двигаться вверх, в область 37-й фигуры. С точки зрения техники, пара gbp/usd на таймфреймах h1, h4, D1, W1 и MN находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями Ichimoku, который на четырёхчасовом, дневном и недельном графиках сформировал бычий сигнал «Парад линий». Основная, и пока что единственная цель северного движения gbp/usd расположена на отметке 1,3710, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евровалюта принимает любые дары

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжает процесс роста, а вчерашний день закрылся выше предыдущего пика 2025 года. Таким образом, «бычий» тренд продолжается, как я неоднократно предупреждал. Напомню, что за последние два-три месяца было образовано достаточно графических паттернов, каждый из которых указывал на новый рост европейской валюты. «Медвежьего» паттерна за этот период времени не было образовано ни одного. Восходящая структура тренда сохраняется, поэтому на текущий момент нет ровно ни одного признака завершения роста. Сегодня вечером FOMC огласит итоги пресловутого сентябрьского заседания. Однако трейдеры даже не стали дожидаться этого события и начали распродавать доллар заблаговременно. Так происходит потому, что никаких «ястребиных» или даже «умеренно-голубиных» действий в ближайшее время рынок от ФРС не ожидает. Все трейдеры ждут только одного – либо ФРС будет снижать ставку на каждом заседании, либо более размеренно. Но так или иначе – только снижать. Таким образом, доллару вновь нечем заинтересовать трейдеров. Уровень 1,2000 уже не выглядит несбыточной мечтой евро, как в начале года... Последний «бычий» имбаланс 5 был отработан и дал реакцию цены на прошлой неделе. Таким образом, это был еще один сигнал на покупку, доступный для трейдеров. Внизу остается еще неотработанный имбаланс 3, но, чтобы добраться до него, нужен сильный для доллара информационный фон. В данное время я даже предположить не могу, какие это должны быть новости, чтобы медведи перешли в наступление. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз около 800 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (07-10 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 18 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых я не могу назвать важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок выступали «перевернутый имбаланс» 3 и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась тройной. Поэтому покупки можно было открывать с целью 1,1976. Имбаланс 5 предоставил еще одну возможность трейдерам присоединиться к «бычьему» тренду. Сейчас все сделки на покупку можно держать открытыми.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

DXY. Впервые с конца 80-х в ФРС может появиться «разделенный комитет»

Заседание ФРС 17 сентября обещает стать не просто очередным событием в календаре рынков, а настоящим испытанием для независимости регулятора. Консенсус-прогноз говорит о снижении ставки на 25 б.п. до диапазона 4–4,25%. Вероятность этого шага превышает 95%. Однако в воздухе витает напряжение. Белый дом усилил давление на Джерома Пауэлла, а новые назначения в Совет управляющих могут изменить баланс сил. Дональд Трамп не скрывает своего желания видеть ФРС послушным инструментом, призывая к снижению ставки сразу на 100 б.п. и открыто критикуя нынешнее руководство. В ответ регулятор старается демонстрировать независимость, но рынки понимают: политический фактор теперь нельзя игнорировать. Впервые с конца 80-х годов в ФРС может появиться «разделенный комитет» – часть членов Совета готова поддержать более резкое снижение ставки на 50 б.п., а другие настаивают на осторожности. Ситуация осложняется тем, что Стивен Миран, назначенный Трампом и утвержденный Сенатом, впервые примет участие в голосовании. Если он объединится с Уоллером и Боуман, Пауэлл может оказаться в меньшинстве. Такое развитие событий станет шоком для рынков и поставит под сомнение саму архитектуру независимой денежно-кредитной политики в США. Для инвесторов это значит, что помимо цифры в решении по ставке критическим станет сам расклад голосов и риторика пресс-конференции Пауэлла. Противостояние президента и главы ФРС превращает текущее событие в настоящую политико-экономическую драму, где на кону не только траектория ставок, но и доверие к американской институциональной системе.Последствия для рынков и глобального капитала Доллар уже чувствует на себе вес ожиданий. DXY опустился к 96,6 – минимуму почти за два месяца. Ослабление американской валюты отражает уверенность в том, что ФРС готова открывать цикл снижения ставок, а значит, привлекательность долларовых активов снижается. Участники рынка активно хеджируют долларовые позиции, уходят в золото и развивающиеся рынки. Золото накануне заседания обновило исторический максимум на уровне $3728 за унцию. Инвесторы воспринимают металл как главный инструмент защиты от риска политического давления на ФРС и потенциальной потери контроля над инфляцией. Серебро и платина также укрепляются, выигрывая от бегства в защитные активы. Развивающиеся рынки – еще один очевидный бенефициар слабого доллара. MSCI Emerging Markets с начала года обгоняет S&P 500, и эта тенденция может усилиться, если доллар продолжит падение. Сильные локальные валюты снижают долговую нагрузку стран EM и делают их облигации более привлекательными. Это уже проявляется в росте потоков капитала в азиатские и латиноамериканские активы. Американский фондовый рынок пока осторожно реагирует. Снижение на 25 б.п. уже полностью в цене, но Уолл-стрит ждет ясности по масштабу цикла. Технологические компании и девелоперы могут выиграть от более дешевого кредита, но если смягчение окажется слишком осторожным, их рост будет ограничен. Сценарий резкого снижения на 50 б.п. рынки воспримут как паническое решение, что вызовет нервозность: в таком случае акции могут сначала прыгнуть вверх, а затем уйти в коррекцию.Техническая картина и прогноз индекса доллара DXY вошел в заседание ФРС в ослабленном состоянии, закрепившись у 96,6. На графике видно, что индекс пробил ключевую поддержку на 97,0 и сейчас держится в зоне, где активность покупателей заметно снижается. RSI остается вблизи зоны перепроданности, что говорит о риске короткого отскока, но общий тренд указывает вниз. Ключевая поддержка расположена на отметке 96,0. Если риторика ФРС подтвердит готовность к серии снижений в ближайшие месяцы, этот уровень может быть пробит, и тогда следующей целью станет зона 95,2–95,3, где проходит линия долгосрочной поддержки. Прорыв ниже откроет дорогу к 94,5. Сопротивление теперь сместилось в район 97,3–97,5: именно туда будет устремляться индекс, если ФРС ограничится символическим шагом на 25 б.п. и даст понять, что спешить с дальнейшими снижениями не собирается. В этом случае возможен технический отскок в 1,0–1,5%, но без фундаментального разворота. Базовый сценарий на неделю – сохранение нисходящего давления. Рынки уже закладывают в цену минимум два снижения до конца года, а политический фактор и новые назначения только усиливают восприятие ФРС как института, готового к мягкой политике. Это значит, что индекс доллара, скорее всего, проведет неделю в диапазоне 95,8–97,2, постепенно смещая равновесие к нижней границе. Заседание ФРС стало больше, чем решением по ставке. Это проверка на независимость регулятора и на способность рынка трезво оценивать риск политического вмешательства. Для доллара это означает новую фазу слабости, где каждый комментарий Пауэлла или Трампа может добавить или отнять десятую процента. Инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности и помнить: сейчас доллар уже не безусловная тихая гавань, а скорее инструмент политической игры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар встает на старые грабли

А у самих-то рыльце в пушку! Оказывается, Скотт Бессент также указывал два своих дома в качестве основного места жительства. Такие действия в отношении Лизы Кук Дональд Трамп назвал ипотечным мошенничеством и причиной для увольнения ее с поста губернатора FOMC. Теперь и министра финансов нужно уволить? Президент США часто выдает желаемое за действительное. Это касается и призывов к ФРС о снижении ставки по федеральным фондам на 50 б.п и более. Дескать, Центробанк должен прислушаться к такому умному человеку, как он. Массовый сброс с рук американского доллара позволил EUR/USD взлететь к 4-летним максимумам. Евро никогда не рос так быстро в течение первых девяти месяцев года, как в 2025. ФРС зациклилась на рынке труда. Неудивительно, что инвесторы игнорируют сильные данные по другим важным индикаторам – по инфляции и розничным продажам. Спекулянты продолжают избавляться от доллара США на ожиданиях возобновления цикла монетарной экспансии. Динамика спекулятивных позиций по доллару США Поклонников евро не смущают ни обострение вооруженного конфликта на Украине с появлением российских дронов на территории Польши, ни политический кризис во Франции. Эти события воспринимаются как второстепенные. Главный спектакль разыгрывается в Вашингтоне. А вот устойчивость экономики еврозоны к тарифам на фоне охлаждения ее американского аналога становятся попутным ветром для «быков» по EUR/USD. Краткосрочно основная валютная пара может даже подрасти. Если в обновленных прогнозах по ставке по федеральным фондам чиновники покажут два ее снижения в 2025. Срочный рынок рассчитывает на три. Эксперты Bloomberg – на два. Их рассудит ФРС. От вердикта центробанка зависит направление движение EUR/USD в ближайшее время. На более длительных горизонтах инвестирования судьба пары предрешена. Динамика ожиданий рынка по ставке ФРС На самом деле текущая ситуация до боли напоминает 1970-е. То же желание президента Ричарда Никсона разогнать экономику США при помощи снижения ставок. То же давление на главу Федрезерва Артура Бернса. В итоге тот сломался. Денежно-кредитная политика была ослаблена, инфляция вернулась. Цены начали безудержно расти, и новому председателю центробанка Полу Волкеру пришлось прибегнуть к агрессивной монетарной рестрикции. Итог всем известен. Двойная рецессия. Если Дональд Трамп называет себя умным человеком, он должен знать историю. И чем оборачивается давление на ФРС. В текущей ситуации это воспринимается как угроза независимости центробанка. Худшего сценария для американского доллара не придумаешь. Технически на дневном графике EUR/USD имело место восстановление восходящего тренда с последующим отступлением «быков». Они продолжают держать инициативу в своих руках. Поэтому отбой от поддержки на 1,182, либо возвращение выше максимума текущего бара на 1,187 следует использовать для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 сентября. Все внимание – на ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна из-за боковика, который наблюдался в последний месяц. Но все же выделить первую и вторую волны можно. Следовательно, я считаю, что сейчас инструмент находится в составе волны 3 в 5. Доллар продолжает снижение. Курс инструмента EUR/USD в течение среды немного снизился, однако основные события запланированы на сегодняшний вечер. Мало, кто сомневается в том, что амплитуда движений уже через несколько часов вырастет многократно, но предполагать, куда может двинуться инструмент, я не берусь. Итоги заседания ФРС можно предсказать относительно легко. Большая часть комитета FOMC проголосует за снижение процентной ставки, но не потому, что так хочет Трамп, а потому что Трамп сделал все для того, чтобы американская экономика замедлялась, а рынок труда «охлаждался». И теперь регулятору придется решать проблемы, которые создал президент. Исходя из этого, снижение ставки сегодня уже предрешено и оно, вероятно, будет одобрено комитетом FOMC единогласно. Что будет в дальнейшем(до конца года)? Я думаю, что ответа на этот вопрос мы сегодня не получим. Напомню, что Джером Пауэлл очень не любит делать громких заявлений или давать какие-либо обещания. На что рассчитывают сейчас некоторые участники рынка? Что Пауэлл выйдет и открытым текстом пообещает снизить ставку еще несколько раз? Я думаю, такой сценарий невозможен априори. В самом лучшем случае, президент ФРС определит приоритет для регулятора до конца года. Это может быть либо «только рынок труда», либо «баланс между рынком труда и инфляцией». Я склоняюсь ко второму сценарию. Если это действительно так, то ФРС может провести 2 или максимум три раунда смягчения политики. Не до конца года, а всего. Для того, чтобы увидеть более сильное смягчение, Трампу нужно поменять большую часть состава FOMC. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD.17 сентября. Британец еще не раскрыл свой потенциал Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Австралийский доллар следует за рынком

Прошедшая неделя не дала новых данных относительно состояния экономики Австралии, за исключением нескольких исследований университета Мельбурна, которые показали ухудшение потребительских настроений и слабую динамику восстановления экономики в целом. В частности, индекс опережающих индикаторов снизился в августе с 0.14% до -0.05%, то есть наблюдается замедление экономической активности. Рост производительности слабый, что также отмечает и РБА, прогнозы по ВВП, несмотря на более сильный рост во 2 квартале, остаются сдержанными. В 3 квартале ожидается рост ВВП 0.4%, и то с условием, что РБА продолжит снижение ставки, текущий рост экономики заметно ниже долгосрочного тренда. Инфляция снизилась во 2 квартале до 2.1% г/г, это дает основания предполагать, что снижение ставки будет продолжено, но ожидания потребителей показали в сентябре сильный рост с 3.9% до 4.7% в перспективе 12 месяцев, то есть домохозяйства видят свои перспективы довольно мрачно – слабый рост ВВП в сочетании с возможным ростом цен снизит реальную покупательную способность. Пока надо исходить из того, что экономика Австралии не может предоставить убедительных данных, поддерживающих рост AUD, и дальнейшая динамика AUD/USD больше зависит от доллара США и очередных шагов ФРС. Полностью изменить восприятие рынка по дальнейшим действиям ФРС может угроза возврата высокой инфляции. Опубликованные во вторник данные эту угрозу поддерживают, цены на импорт и экспорт в августе выросли заметно выше прогнозов, что наряду с ростом потребительской инфляции в августе с 2.7% до 2.9% лишь подтверждает тенденцию к росту цен. ФРС не может проигнорировать эти данные, поэтому пресс-конференция Дж. Пауэлла обещает быть интересной и с высокой вероятностью итоги заседания ФРС приведут к росту волатильности и сильным движениям. Чистая короткая позиция по AUD сократилась за отчётную неделю на 174 млн, до -5,2 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, но расчетная цена уходит вверх. AUD/USD продолжает рост, как мы и ожидали, на очереди тест сопротивления 0.6690/6715, закрепление выше будет означать попытку развития бычьего тренда. Помешать росту может ФРС, если сегодня вечером предъявит инвесторам ястребиный взгляд на свои дальнейшие действия либо как минимум не подтвердит ожидания рынка по дальнейшему снижению ставки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: сценарии динамики на 17.09.2025

В преддверии публикации решения ФРС по ставкам BTC/USD корректируется вниз после достижения в начале европейской торговой сессии 4-недельного максимума вблизи отметки 117320.00. На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 116350.00. Тем не менее эксперты крипторынка полагают, что непосредственная реакция на решение ФРС будет зависеть не столько от самого факта снижения ставки, сколько от заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла и его прогнозов относительно будущих шагов, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Крипторынок: процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина». Основным сценарием, по нашему мнению, остается все же дальнейший рост биткоина. Прорыв сегодняшнего «хая» выше 117320.00 может вновь открыть дорогу в сторону недавних рекордных максимумов вблизи 124500.00. BTC/USD торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 105500.00 (ЕМА200 на дневном графике), 62800.00 (ЕМА200 на недельном графике), что делает преимущественными длинные позиции. Интерес к покупкам рискованных активов сохраняются, а фундаментальные факторы способствуют росту BTC/USD в среднесрочной перспективе, особенно, учитывая сохраняющийся приток средств инвесторов в ETF-биткоин фонды. Если доллар останется под давлением после сегодняшнего решения ФРС, то логично ожидать роста основных цифровых валют, в том числе биткоина. В альтернативном сценарии и после пробоя сегодняшнего минимума 116100.00, а затем краткосрочного уровня поддержки 114900.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике) коррекция может продлиться к важному уровню поддержки 113700.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике), а после их пробоя – к зоне ключевых уровней поддержки 108900.00 (ЕМА144 на дневном графике и нижняя граница восходящего канала на недельном графике), 105500.00 (ЕМА200 на дневном графике), от которых можно будет рассчитывать на отбой и возобновление роста. Предпочтительными же по-прежнему остаются длинные позиции. Уровни поддержки: 116130.00, 116000.00, 114900.00, 113700.00, 109000.00, 108900.00, 105500.00 Уровни сопротивления: 117000.00, 117320.00, 118000.00, 120000.00, 123000.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, Buy Stop 117100.00, 117350.00. Stop-Loss 114600.00. Цели 118000.00, 120000.00, 123000.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 115800.00, 114600.00. Stop-Loss 116600.00. Цели 113700.00, 109000.00, 108900.00, 105500.00, 104000.00, 100000.00, 96000.00, 95500.00, 95000.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 сентября. Британец еще не раскрыл полностью свой потенциал

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5, внутри которой уже построены волны 1 и 2. Текущая волновая разметка никаких вопросов и сомнений не вызывает. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Рынок также опасается смягчения политики ФРС, поводом для чего сейчас гораздо больше, чем просто слабый рынок труда. Безработица и инфляция открывать путь британцу дальше наверх Курс инструмента GBP/USD в течение вторника и среды повысился на 50 базовых пунктов, что не так уж и много. Я не могу сказать, что новостной фон в течение этих двух дней требовал более сильного укрепления британской валюты, но он открывает перед ней дополнительные перспективы. Поясню, что я имею ввиду. В данное время Банк Англии поставил на паузу цикл смягчения денежно-кредитной политики. Соответственно, основным вопросом для британца является – сколько будет длиться эта пауза. Длительность паузы будет зависеть от состояния экономики, рынка труда, безработицы и инфляции. Экономика Великобритании растет малыми темпами уже несколько лет, но, похоже, на большее в Британском парламенте и не рассчитывают. Уровень безработицы растет, уровень инфляции тоже растет. Исходя из этих вводных, я могу предположить, что Банк Англии в ближайшие год-полтора будет также балансировать между двух огней, как и ФРС. Показателя Nonfarm Payrolls в Великобритании нет, поэтому судить о рынке труда мы можем только по уровню безработицы и по отчету об изменении числа безработных/занятых. Уровень безработицы вырос на 0,7% за последний год, но инфляция за последний год выросла более, чем в два раза. Рискну предположить, что индекс потребительских цен вызывает большие опасения у банкиров BoE, чем безработица. Я считаю, что в ближайшее время все силы будут направлены на недопущение перехода показателя в область «выше 4%». Следовательно, ждать снижения ставки Банка Англии до конца года не стоит. В то же время ФРС может снизить ставку на всех трех оставшихся заседаниях в 2025 году, что ставит доллар в потрясающе невыгодное положение. Именно поэтому я считаю, что потенциал роста у британца сейчас, если не громадный, то внушительный. Инфляция по итогам августа в Великобритании не увеличилась, но и не замедлилась. Этот отчет вполне можно записать в актив британцу. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии и вносить коррективы. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Brent. Тренд остается медвежьим

Фьючерсы на нефть марки Brent в среду торговались около $68,4 за баррель, удерживая большую часть прироста последних трех сессий и оставаясь близко к двухнедельному максимуму. Казалось бы быки получают все больше аргументов: позитивный настрой на фондовых площадках, слабость доллара и ожидания смягчения ФРС создают подходящий фон. Но именно этот фон может стать причиной фиксации – после оглашения решения по ставке часть участников наверняка предпочтет зафиксировать прибыль, а не ставить на продолжение роста. Отдельным источником поддержки выступили данные API: запасы нефти в США сократились на 3,4 млн баррелей. Важно понимать, что сокращение запасов произошло на фоне тревог о перспективах спроса – летний сезон подходит к концу, и впереди рынок может столкнуться с более жесткой проверкой на баланс.Новостной фон Политика и геополитика продолжают накладывать на рынок дополнительную волатильность. ЕС отложил публикацию 19-го пакета санкций против России, хотя обсуждение идет активно. Дональд Трамп призывает Европу ввести жесткие пошлины против Индии и Китая за их торговлю с Москвой, но внутри блока нет согласия. Венгрия и Словакия сопротивляются, Япония вовсе отказалась поддержать инициативу. США и Индия при этом демонстрируют дипломатический прогресс – телефонный разговор Трампа и Моди был назван «замечательным», а Дели охарактеризовал переговоры как «позитивные и перспективные». Но главный вопрос – сократит ли Индия закупки российской нефти – остается без ответа. Тем временем МЭА напоминает: если не вкладывать по $540 млрд ежегодно в новые проекты добычи, к середине века мировой рынок будет терять объемы, эквивалентные совокупной добыче Бразилии и Норвегии. Это заявление бьет по тезису о долгосрочном профиците и подталкивает инвесторов переоценить устойчивость предложения. Сырьевые потоки тоже в движении: Балтийский порт Приморск частично возобновил работу после сбоев, а Китай получает иранскую нефть со все более глубокими скидками. Это усиливает конкуренцию между поставщиками, создавая дополнительное давление на ценовые дифференциалы.Техническая картина Фьючерсы на Brent продолжают двигаться в рамках широкого бокового диапазона. Нижняя граница контура остается в районе $65 за баррель, верхняя – $67,8–68,5. Текущие котировки уже вплотную подошли к зоне продавца. Рост последних дней выглядит скорее как импульс в рамках боковика, чем начало нового тренда. Ключевое сопротивление остается на $68,5: закрепление выше этой отметки даст быкам пространство к тесту $69,2 и далее к $70,3 (200-дневная EMA). Но без дополнительного драйвера пробой вряд ли окажется устойчивым. Сценарий коррекции остается базовым: возврат к поддержке $67,0–66,5 будет выглядеть логичным после фиксации прибыли у верхней границы. Более глубокое снижение в район $65 откроется только в случае агрессивных новостей о наращивании предложения со стороны ОПЕК+ или роста запасов в США. Таким образом, технический баланс склоняется в сторону диапазонной торговли: покупки у $65–66, продажи вблизи $68–68,5. Настоящий трендовый сигнал появится только после выхода из этого коридора.Природный газ Ситуация на этом рынке выглядит вяло. Фьючерсы хоть и поднимаются, но без напора. Ключевое сопротивление на $3,177 остается неприступным, и рынок демонстрирует скорее осторожность, чем готовность к агрессивному прорыву. Ближайшая поддержка просматривается в районе $3,022, ее потеря снова вернет в игру сценарий более глубокой коррекции. Фундаментально картина остается смешанной. Запасы в США увеличились на 71 млрд кубических футов за неделю – почти вдвое больше, чем год назад и заметно выше пятилетней средней. Это создает потолок для цен, даже несмотря на временное снижение добычи в нижних 48 штатах (107,3 млрд кубических футов против рекордных 108,3 в августе). Потоки к СПГ-терминалам тоже снизились: с 15,8 млрд кубических футов в августе до 15,6 в сентябре. То есть для газа классическая ситуация: фундамент дает медвежью подкладку, но техника пока держит рынок выше $3. Баланс тонкий: если покупатели не найдут аргументов для пробоя $3,177, рынок рискует снова уйти в диапазон $2,9–3.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Киви пытается продолжить рост перед заседанием ФРС. Обзор NZD/USD

Сегодня вечером будут опубликованы данные по ВВП Новой Зеландии во 2 квартале, которые, как обычно, уже устарели, поскольку охватывают период с апреля по июнь. Ожидается, что ВВП снизился на 0.5%, то есть Новая Зеландия остается в зоне рецессии, и пока признаков того, что ситуация в экономике выправляется, немного. В частности, индексы деловой активности в августе не выросли, как можно было бы ожидать в случае позитивных сдвигов, а ушли еще ниже. Активность в производственном секторе снизилась с 52.8п до 49.9п, то есть вновь оказалась в зоне сокращения, в сфере услуг замедление еще глубже с 48.9п до 47.5п. Розничные продажи с использованием электронных карт снизились в августе с 1.7% г/г до 0.9%, индекс потребительских настроений от Westpac замедлился с 91.2п до 90.9п. Изменения нельзя сказать чтобы катастрофичные,. Но вывод вполне очевиден – выход из рецессии еще не состоялся. В этой ситуации единственным плюсом остается улучшение торгового баланса, что мы отметили в предыдущем обзоре, но и он изменился благодаря снижению цен на импорт, а вовсе не за счет роста экспорта. Позитивный сдвиг произойдет, по всей видимости, тогда, когда рынок оценит дополнительное смягчение финансовых условий, то есть еще два снижения ставки РБНЗ до конца года. Это придаст экономике импульс к росту. Пока же нужно исходить из того, что киви выглядит сильно против доллара по причине слабости доллара. По той же причине активно растет и золото как естественный антагонист доллара. Но роста спроса на защитные активы внутри валютного контура нет, поскольку иена как главный индикатор такого спроса стоит на месте, то есть рынок в целом готов к росту рисковых активов, и только политическая слабость доллара США мешает этому процессу. Никто не знает, чем закончатся тарифные эксперименты Трампа, чем закончится противостояние ФРС и Трампа, и не уйдет ли в конечном тоге экономика США в рецессию. Часть ответов будет получена сегодня вечером. Чистая короткая позиция по NZD увеличилась за отчетную неделю на 138 млн, до -518 млн, спекулятивное позиционирование медвежье, но расчетная цена потеряла динамику и дальнейшее движение будет определяться новыми факторами. NZD/USD, как мы и ожидали ранее, поднялся к сопротивлению 0.5990 и остановился в ожидании решения ФРС по ставке сегодня вечером. Если ФРС подтвердит готовность снижать ставку активнее, как того ожидают рынки, то киви уйдет выше с текущих уровней в направлении следующего сопротивления 0.6055. Если же ставка будет снижена (в чем, конечно, никто не сомневается), но ФРС не покажет смены риторики на более голубиную, а, напротив, подтвердит ястребиную позицию, то такое решение окажется неожиданным для рынков и в этом случае можно ожидать снижения к 0.5910. Мы полагаем, что второй сценарий более вероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина

Главное событие недели и сегодняшнего дня - заседание Федеральной резервной системы США. И пока участники рынка готовятся к публикации решения по процентной ставке (в 18:00 GMT), доллар корректируется, а его индекс USDX поднимается от 2-месячного минимума, зафиксированного во вторник вблизи отметки 96.55. Доллар немного восстанавливается - его продавцы предпочитают зафиксировать часть позиций перед важным решением ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: в ожидании итогов заседания ФРС». Однако, сегодняшнее решение ФРС может определить дальнейшую траекторию движения не только доллара, но и рисковых активов, включая биткоин и другие цифровые валюты. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Пара BTC/USD после достижения в начале европейской торговой сессии 4-недельного максимума вблизи отметки 117320.00 корректируется вниз в преддверии публикации решения ФРС по ставкам, торгуясь, на момент публикации данной статьи, вблизи отметки 116350.00. Тем не менее, эксперты крипторынка полагают, что непосредственная реакция на решение ФРС будет зависеть не столько от самого факта снижения ставки, сколько от заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла и его прогнозов относительно будущих шагов. Возможные сценарии Агрессивное снижение (более 25 б.п.) может спровоцировать ралли на рынке рискованных активов, в том числе на рынке цифровых валют.Отсутствие существенных изменений, вероятно, приведет к коррекции цен.«Ястребиная» риторика ФРС (неожиданно жесткая) может вызвать повышенную волатильность, особенно учитывая текущие высокие оценки активов. В августе, на фоне активных обсуждений сентябрьского решения ФРС, биткоин достигал исторического максимума около 124500.00, но завершил месяц снижением на 13% от пика. Между тем, аналитики крипторынка подчеркивают, что процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина. Даже снижение ставки может не привести к росту цен, если оно будет обусловлено экономической слабостью, а высокая инфляция и общая осторожность инвесторов будут ограничивать их готовность к риску. Вывод Рынок внимательно следит за действиями ФРС, но важно помнить, что комплекс экономических факторов и настроения инвесторов играют не менее важную роль в формировании будущей динамики крипторынка. В целом же, основным сценарием, по нашему мнению, остается все же дальнейший рост биткоина. Прорыв сегодняшнего «хая» выше 117320.00 может вновь открыть дорогу в сторону недавних рекордных максимумов вблизи 124500.00. Коррекция же, если она последует за решениями и прогнозами ФРС, будет, скорее всего, ограничена зоной поддержки вокруг уровней 11500.00, 113500.00 (подробнее см. в BTC/USD: сценарии динамики на 17.09.2025).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Стоит ли покупать Nvidia на фоне усиления конкуренции и проблем в Китае

Среда началась на выдохе. Фьючерсы стоят почти ровно, воздухе одна тема – заседание ФРС. Сам шаг почти не оспаривается: минус 25 б.п. уже фактически в котировках после серии сигналов об охлаждении занятости и более сдержанной инфляции. Но рынок сегодня покупает не ставку, а интонацию. Что будет в обновленных прогнозах, как Фед расставит точки по траектории дальнейших снижений, какой акцент сделает Пауэлл. Именно эти нюансы решат, получат ли индексы новое топливо или услышат намек «не забегайте вперед».Индексы закрылись в легком минусе: Dow 0,27%, S&P 500 0,13%, Nasdaq 0,07%. Шесть секторов из 11 ушли ниже, слабее других выглядели коммуналка, недвижимость и технологии – рыночная классика в день перед ставкой, когда длинный конец доходностей дрожит, а мультипликаторы дорогого роста становятcя чувствительнее обычного. Лидеры капитализации тоже дали задний ход: Nvidia, Broadcom и Microsoft просели в пределах полутора процентов – ровно настолько, чтобы выровнять перегрев без слома структуры. Фон при этом не только про ФРС. На ленту влияет политика и геоэкономика: в США и Китае аккуратно проговаривают прогресс по торговле, а история с переформатированием TikTok добавила оптимизма вокруг сопряженных экосистем – не случайно рывок в Oracle. Для рынка это важный маркер: даже в день ставок остаются индивидуальные катализаторы, и если Фед не испортит картинку, именно они способны снова вытянуть Nasdaq.Техническая картина индексовS&P 500 подошел к заседанию в максимально чистой позиции для трейдера: исторический прорыв над 6600 уже случился, премаркет держит эту зону. С точки зрения механики движения это классическая полка под сопротивлением, где цена стягивается в узкий диапазон и ждет импульса. Если пресс-конференция даст зеленый, ближайший коридор расширения – 6625–6650 с быстрой проверкой ликвидности, а затем попытка дойти до круговой цели в 6700. Там логично ждать первую серьезную встречу продавца и частичную фиксацию. Неудача у 6600 – и рынок быстро проверит 6550: это первая рабочая опора, где в последние дни появлялся уверенный выкуп. Ниже 6520 и зона 6480–6500; потеря 6480 уже будет означать, что пробой наверху оказался ложным и рынок возвращается в старый диапазон. Nasdaq 100 у 24280 выглядит чуть более упруго: импульс явно сохранился в техах, но ключи от двери – у ФРС. Для продолжения нужны два шага: сначала удержание над 24200–24250, затем быстрый вынос 24350–24400. В таком сценарии индекс практически мгновенно стягивается к 24500 и дальше пытается дотянуться до 24700 – это зона старых остановок тренда, где продавец традиционно активен. Если же тон Феда окажется осторожным, зеркало работает в обратную сторону: возврат под 24200, тест 24000 как первой линии обороны и дальше 23700, где на прошлой неделе шли плотные выкупы. Глубже прячется 23200 – рубеж, при падении к которому рынок начнет заново собирать длинные позиции уже без перегрева. И еще важная деталь для ближайших часов: сегодня важно не гадать, а читать поведение цены. Рынок высоко, новость двусторонняя, а волатильность в первые 30–60 минут после релиза съедает даже красивые идеи. Стоит держать план «А» и прописанный «Б»: вверх – по факту удержания, вниз – по факту отказа. Индексы уже доказали, что способны штурмовать новые высоты; теперь слово за ФРС – подтвердить, что это не последняя ступень, а всего лишь очередная площадка на длинной лестнице бычьего рынка.Nvidia: покупать ли на просадке, когда конкуренция крепнет, а китайский риск растет Вопрос по NVDA сегодня – это не «за» или «против» искусственного интеллекта, а цена риска: сколько рынок готов дисконтом оплачивать усиление конкуренции и китайскую неопределенность, пока фундаментал остается мощным. На заголовках последних дней бумагу качает сразу с двух сторон. С одной – давление со стороны Китая: Пекин не только усиливает курс на импортозамещение, но и публично обвиняет Nvidia в нарушении антимонопольного законодательства. Одновременно регулятор потребовал от крупнейших IT-компаний отказаться от закупок ряда чипов Nvidia для локального рынка. Это не одномоментный удар по отчетности, но видимый минус для мультипликатора: даже при диверсификации выручки любая заморозка Поднебесной ухудшает траекторию роста дата-центров в Азии и повышает дисконты на геополитику. С другой – фактор конкуренции больше не теоретический. Broadcom публично засветил контракт на кастомные AI-ускорители объемом порядка $10 млрд с крупным клиентом, и рынок активно обсуждает, что это может быть OpenAI. Это не разрушает лидерства NVDA в ближайшие кварталы, но сжимает премию уникальности и делает рынок более чувствительным к срокам выпуска новых продуктов и ценам на память HBM. Теперь к цифрам, которые рынок распаковывает сквозь шум. Консенсус по прибыльности продолжает ползти вверх: на горизонте ближайших годов аналитики поднимают ожидания EPS, и прогнозы показывают устойчивое улучшение по 2026–2027 финансовым годам. Ожидается, что прибыль в 2026 вырастет почти на 50%, а в 2027 еще на 39%. В витрине Zacks следующий год уже на уровне $6,19 на акцию, что фиксирует двузначный темп роста. При всей волатильности краткосрочных таргетов, средняя целевая цена по NVDA остается вблизи $211, что обещает апсайд около 20% от текущих уровней. Что с Китаем именно в операционном срезе? История неоднородная: экспортные лицензии США открывали и закрывали окно поставок облегченных моделей, Китай параллельно продвигает локальные аналоги для дата-центров, а регуляторы добавили слой антимонопольного давления. Итогом становится не обнуление Китая, а повышенная дискретность поставок и большая роль партнеров вне Поднебесной. На языке мультипликаторов это означает, что любая позитивная развязка по экспорту или соглашениям быстро поддержит котировки, а негатив – наоборот, вызовет резкий откат.Стоит ли покупать? Тактически да, но с оговорками, достойными дорогого роста. Если гипотеза инвестора строится на том, что ФРС не испортит картинку, а Китай не приведет к системному перелому, то покупка на слабости остается рациональной. Фундамент поддержан растущими EPS и конкурентоспособной оценкой относительно сектора. Но этот план требует дисциплины. В текущей фазе рынок платит только за подтверждения, а не обещания. Если резюмировать в координатах трейдера: NVDA сегодня – актив формата «покупать слабость, продавать силу» до следующего крупного подтверждения по продуктовой линейке и спросу. Конструктив держится за счет апгрейдов по прибыли и умеренного мультипликатора к Broadcom. Риски лежат в регуляторном фронте Китая и в расползании кастомного кремния по гиперскейлерам. Средний таргет указывает на пространство вверх, но дорога будет неровной: управление размером позиции и четкие стоп-уровни важнее, чем спор о том, кто выиграет ИИ-гонку в целом. Пока Nvidia остается впереди, но вызовы на горизонте становятся все заметнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс