Новости форекс

Австралийский доллар следует за рынком

Прошедшая неделя не дала новых данных относительно состояния экономики Австралии, за исключением нескольких исследований университета Мельбурна, которые показали ухудшение потребительских настроений и слабую динамику восстановления экономики в целом. В частности, индекс опережающих индикаторов снизился в августе с 0.14% до -0.05%, то есть наблюдается замедление экономической активности. Рост производительности слабый, что также отмечает и РБА, прогнозы по ВВП, несмотря на более сильный рост во 2 квартале, остаются сдержанными. В 3 квартале ожидается рост ВВП 0.4%, и то с условием, что РБА продолжит снижение ставки, текущий рост экономики заметно ниже долгосрочного тренда. Инфляция снизилась во 2 квартале до 2.1% г/г, это дает основания предполагать, что снижение ставки будет продолжено, но ожидания потребителей показали в сентябре сильный рост с 3.9% до 4.7% в перспективе 12 месяцев, то есть домохозяйства видят свои перспективы довольно мрачно – слабый рост ВВП в сочетании с возможным ростом цен снизит реальную покупательную способность. Пока надо исходить из того, что экономика Австралии не может предоставить убедительных данных, поддерживающих рост AUD, и дальнейшая динамика AUD/USD больше зависит от доллара США и очередных шагов ФРС. Полностью изменить восприятие рынка по дальнейшим действиям ФРС может угроза возврата высокой инфляции. Опубликованные во вторник данные эту угрозу поддерживают, цены на импорт и экспорт в августе выросли заметно выше прогнозов, что наряду с ростом потребительской инфляции в августе с 2.7% до 2.9% лишь подтверждает тенденцию к росту цен. ФРС не может проигнорировать эти данные, поэтому пресс-конференция Дж. Пауэлла обещает быть интересной и с высокой вероятностью итоги заседания ФРС приведут к росту волатильности и сильным движениям. Чистая короткая позиция по AUD сократилась за отчётную неделю на 174 млн, до -5,2 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, но расчетная цена уходит вверх. AUD/USD продолжает рост, как мы и ожидали, на очереди тест сопротивления 0.6690/6715, закрепление выше будет означать попытку развития бычьего тренда. Помешать росту может ФРС, если сегодня вечером предъявит инвесторам ястребиный взгляд на свои дальнейшие действия либо как минимум не подтвердит ожидания рынка по дальнейшему снижению ставки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 минут назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: сценарии динамики на 17.09.2025

В преддверии публикации решения ФРС по ставкам BTC/USD корректируется вниз после достижения в начале европейской торговой сессии 4-недельного максимума вблизи отметки 117320.00. На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 116350.00. Тем не менее эксперты крипторынка полагают, что непосредственная реакция на решение ФРС будет зависеть не столько от самого факта снижения ставки, сколько от заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла и его прогнозов относительно будущих шагов, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Крипторынок: процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина». Основным сценарием, по нашему мнению, остается все же дальнейший рост биткоина. Прорыв сегодняшнего «хая» выше 117320.00 может вновь открыть дорогу в сторону недавних рекордных максимумов вблизи 124500.00. BTC/USD торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 105500.00 (ЕМА200 на дневном графике), 62800.00 (ЕМА200 на недельном графике), что делает преимущественными длинные позиции. Интерес к покупкам рискованных активов сохраняются, а фундаментальные факторы способствуют росту BTC/USD в среднесрочной перспективе, особенно, учитывая сохраняющийся приток средств инвесторов в ETF-биткоин фонды. Если доллар останется под давлением после сегодняшнего решения ФРС, то логично ожидать роста основных цифровых валют, в том числе биткоина. В альтернативном сценарии и после пробоя сегодняшнего минимума 116100.00, а затем краткосрочного уровня поддержки 114900.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике) коррекция может продлиться к важному уровню поддержки 113700.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике), а после их пробоя – к зоне ключевых уровней поддержки 108900.00 (ЕМА144 на дневном графике и нижняя граница восходящего канала на недельном графике), 105500.00 (ЕМА200 на дневном графике), от которых можно будет рассчитывать на отбой и возобновление роста. Предпочтительными же по-прежнему остаются длинные позиции. Уровни поддержки: 116130.00, 116000.00, 114900.00, 113700.00, 109000.00, 108900.00, 105500.00 Уровни сопротивления: 117000.00, 117320.00, 118000.00, 120000.00, 123000.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, Buy Stop 117100.00, 117350.00. Stop-Loss 114600.00. Цели 118000.00, 120000.00, 123000.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 115800.00, 114600.00. Stop-Loss 116600.00. Цели 113700.00, 109000.00, 108900.00, 105500.00, 104000.00, 100000.00, 96000.00, 95500.00, 95000.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 28 минут назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 сентября. Британец еще не раскрыл полностью свой потенциал

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5, внутри которой уже построены волны 1 и 2. Текущая волновая разметка никаких вопросов и сомнений не вызывает. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Рынок также опасается смягчения политики ФРС, поводом для чего сейчас гораздо больше, чем просто слабый рынок труда. Безработица и инфляция открывать путь британцу дальше наверх Курс инструмента GBP/USD в течение вторника и среды повысился на 50 базовых пунктов, что не так уж и много. Я не могу сказать, что новостной фон в течение этих двух дней требовал более сильного укрепления британской валюты, но он открывает перед ней дополнительные перспективы. Поясню, что я имею ввиду. В данное время Банк Англии поставил на паузу цикл смягчения денежно-кредитной политики. Соответственно, основным вопросом для британца является – сколько будет длиться эта пауза. Длительность паузы будет зависеть от состояния экономики, рынка труда, безработицы и инфляции. Экономика Великобритании растет малыми темпами уже несколько лет, но, похоже, на большее в Британском парламенте и не рассчитывают. Уровень безработицы растет, уровень инфляции тоже растет. Исходя из этих вводных, я могу предположить, что Банк Англии в ближайшие год-полтора будет также балансировать между двух огней, как и ФРС. Показателя Nonfarm Payrolls в Великобритании нет, поэтому судить о рынке труда мы можем только по уровню безработицы и по отчету об изменении числа безработных/занятых. Уровень безработицы вырос на 0,7% за последний год, но инфляция за последний год выросла более, чем в два раза. Рискну предположить, что индекс потребительских цен вызывает большие опасения у банкиров BoE, чем безработица. Я считаю, что в ближайшее время все силы будут направлены на недопущение перехода показателя в область «выше 4%». Следовательно, ждать снижения ставки Банка Англии до конца года не стоит. В то же время ФРС может снизить ставку на всех трех оставшихся заседаниях в 2025 году, что ставит доллар в потрясающе невыгодное положение. Именно поэтому я считаю, что потенциал роста у британца сейчас, если не громадный, то внушительный. Инфляция по итогам августа в Великобритании не увеличилась, но и не замедлилась. Этот отчет вполне можно записать в актив британцу. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии и вносить коррективы. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Brent. Тренд остается медвежьим

Фьючерсы на нефть марки Brent в среду торговались около $68,4 за баррель, удерживая большую часть прироста последних трех сессий и оставаясь близко к двухнедельному максимуму. Казалось бы быки получают все больше аргументов: позитивный настрой на фондовых площадках, слабость доллара и ожидания смягчения ФРС создают подходящий фон. Но именно этот фон может стать причиной фиксации – после оглашения решения по ставке часть участников наверняка предпочтет зафиксировать прибыль, а не ставить на продолжение роста. Отдельным источником поддержки выступили данные API: запасы нефти в США сократились на 3,4 млн баррелей. Важно понимать, что сокращение запасов произошло на фоне тревог о перспективах спроса – летний сезон подходит к концу, и впереди рынок может столкнуться с более жесткой проверкой на баланс.Новостной фон Политика и геополитика продолжают накладывать на рынок дополнительную волатильность. ЕС отложил публикацию 19-го пакета санкций против России, хотя обсуждение идет активно. Дональд Трамп призывает Европу ввести жесткие пошлины против Индии и Китая за их торговлю с Москвой, но внутри блока нет согласия. Венгрия и Словакия сопротивляются, Япония вовсе отказалась поддержать инициативу. США и Индия при этом демонстрируют дипломатический прогресс – телефонный разговор Трампа и Моди был назван «замечательным», а Дели охарактеризовал переговоры как «позитивные и перспективные». Но главный вопрос – сократит ли Индия закупки российской нефти – остается без ответа. Тем временем МЭА напоминает: если не вкладывать по $540 млрд ежегодно в новые проекты добычи, к середине века мировой рынок будет терять объемы, эквивалентные совокупной добыче Бразилии и Норвегии. Это заявление бьет по тезису о долгосрочном профиците и подталкивает инвесторов переоценить устойчивость предложения. Сырьевые потоки тоже в движении: Балтийский порт Приморск частично возобновил работу после сбоев, а Китай получает иранскую нефть со все более глубокими скидками. Это усиливает конкуренцию между поставщиками, создавая дополнительное давление на ценовые дифференциалы.Техническая картина Фьючерсы на Brent продолжают двигаться в рамках широкого бокового диапазона. Нижняя граница контура остается в районе $65 за баррель, верхняя – $67,8–68,5. Текущие котировки уже вплотную подошли к зоне продавца. Рост последних дней выглядит скорее как импульс в рамках боковика, чем начало нового тренда. Ключевое сопротивление остается на $68,5: закрепление выше этой отметки даст быкам пространство к тесту $69,2 и далее к $70,3 (200-дневная EMA). Но без дополнительного драйвера пробой вряд ли окажется устойчивым. Сценарий коррекции остается базовым: возврат к поддержке $67,0–66,5 будет выглядеть логичным после фиксации прибыли у верхней границы. Более глубокое снижение в район $65 откроется только в случае агрессивных новостей о наращивании предложения со стороны ОПЕК+ или роста запасов в США. Таким образом, технический баланс склоняется в сторону диапазонной торговли: покупки у $65–66, продажи вблизи $68–68,5. Настоящий трендовый сигнал появится только после выхода из этого коридора.Природный газ Ситуация на этом рынке выглядит вяло. Фьючерсы хоть и поднимаются, но без напора. Ключевое сопротивление на $3,177 остается неприступным, и рынок демонстрирует скорее осторожность, чем готовность к агрессивному прорыву. Ближайшая поддержка просматривается в районе $3,022, ее потеря снова вернет в игру сценарий более глубокой коррекции. Фундаментально картина остается смешанной. Запасы в США увеличились на 71 млрд кубических футов за неделю – почти вдвое больше, чем год назад и заметно выше пятилетней средней. Это создает потолок для цен, даже несмотря на временное снижение добычи в нижних 48 штатах (107,3 млрд кубических футов против рекордных 108,3 в августе). Потоки к СПГ-терминалам тоже снизились: с 15,8 млрд кубических футов в августе до 15,6 в сентябре. То есть для газа классическая ситуация: фундамент дает медвежью подкладку, но техника пока держит рынок выше $3. Баланс тонкий: если покупатели не найдут аргументов для пробоя $3,177, рынок рискует снова уйти в диапазон $2,9–3.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 38 минут назад

ИнстаФорекс

Киви пытается продолжить рост перед заседанием ФРС. Обзор NZD/USD

Сегодня вечером будут опубликованы данные по ВВП Новой Зеландии во 2 квартале, которые, как обычно, уже устарели, поскольку охватывают период с апреля по июнь. Ожидается, что ВВП снизился на 0.5%, то есть Новая Зеландия остается в зоне рецессии, и пока признаков того, что ситуация в экономике выправляется, немного. В частности, индексы деловой активности в августе не выросли, как можно было бы ожидать в случае позитивных сдвигов, а ушли еще ниже. Активность в производственном секторе снизилась с 52.8п до 49.9п, то есть вновь оказалась в зоне сокращения, в сфере услуг замедление еще глубже с 48.9п до 47.5п. Розничные продажи с использованием электронных карт снизились в августе с 1.7% г/г до 0.9%, индекс потребительских настроений от Westpac замедлился с 91.2п до 90.9п. Изменения нельзя сказать чтобы катастрофичные,. Но вывод вполне очевиден – выход из рецессии еще не состоялся. В этой ситуации единственным плюсом остается улучшение торгового баланса, что мы отметили в предыдущем обзоре, но и он изменился благодаря снижению цен на импорт, а вовсе не за счет роста экспорта. Позитивный сдвиг произойдет, по всей видимости, тогда, когда рынок оценит дополнительное смягчение финансовых условий, то есть еще два снижения ставки РБНЗ до конца года. Это придаст экономике импульс к росту. Пока же нужно исходить из того, что киви выглядит сильно против доллара по причине слабости доллара. По той же причине активно растет и золото как естественный антагонист доллара. Но роста спроса на защитные активы внутри валютного контура нет, поскольку иена как главный индикатор такого спроса стоит на месте, то есть рынок в целом готов к росту рисковых активов, и только политическая слабость доллара США мешает этому процессу. Никто не знает, чем закончатся тарифные эксперименты Трампа, чем закончится противостояние ФРС и Трампа, и не уйдет ли в конечном тоге экономика США в рецессию. Часть ответов будет получена сегодня вечером. Чистая короткая позиция по NZD увеличилась за отчетную неделю на 138 млн, до -518 млн, спекулятивное позиционирование медвежье, но расчетная цена потеряла динамику и дальнейшее движение будет определяться новыми факторами. NZD/USD, как мы и ожидали ранее, поднялся к сопротивлению 0.5990 и остановился в ожидании решения ФРС по ставке сегодня вечером. Если ФРС подтвердит готовность снижать ставку активнее, как того ожидают рынки, то киви уйдет выше с текущих уровней в направлении следующего сопротивления 0.6055. Если же ставка будет снижена (в чем, конечно, никто не сомневается), но ФРС не покажет смены риторики на более голубиную, а, напротив, подтвердит ястребиную позицию, то такое решение окажется неожиданным для рынков и в этом случае можно ожидать снижения к 0.5910. Мы полагаем, что второй сценарий более вероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина

Главное событие недели и сегодняшнего дня - заседание Федеральной резервной системы США. И пока участники рынка готовятся к публикации решения по процентной ставке (в 18:00 GMT), доллар корректируется, а его индекс USDX поднимается от 2-месячного минимума, зафиксированного во вторник вблизи отметки 96.55. Доллар немного восстанавливается - его продавцы предпочитают зафиксировать часть позиций перед важным решением ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: в ожидании итогов заседания ФРС». Однако, сегодняшнее решение ФРС может определить дальнейшую траекторию движения не только доллара, но и рисковых активов, включая биткоин и другие цифровые валюты. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Пара BTC/USD после достижения в начале европейской торговой сессии 4-недельного максимума вблизи отметки 117320.00 корректируется вниз в преддверии публикации решения ФРС по ставкам, торгуясь, на момент публикации данной статьи, вблизи отметки 116350.00. Тем не менее, эксперты крипторынка полагают, что непосредственная реакция на решение ФРС будет зависеть не столько от самого факта снижения ставки, сколько от заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла и его прогнозов относительно будущих шагов. Возможные сценарии Агрессивное снижение (более 25 б.п.) может спровоцировать ралли на рынке рискованных активов, в том числе на рынке цифровых валют.Отсутствие существенных изменений, вероятно, приведет к коррекции цен.«Ястребиная» риторика ФРС (неожиданно жесткая) может вызвать повышенную волатильность, особенно учитывая текущие высокие оценки активов. В августе, на фоне активных обсуждений сентябрьского решения ФРС, биткоин достигал исторического максимума около 124500.00, но завершил месяц снижением на 13% от пика. Между тем, аналитики крипторынка подчеркивают, что процентная ставка — не единственный фактор, влияющий на ценовой тренд биткоина. Даже снижение ставки может не привести к росту цен, если оно будет обусловлено экономической слабостью, а высокая инфляция и общая осторожность инвесторов будут ограничивать их готовность к риску. Вывод Рынок внимательно следит за действиями ФРС, но важно помнить, что комплекс экономических факторов и настроения инвесторов играют не менее важную роль в формировании будущей динамики крипторынка. В целом же, основным сценарием, по нашему мнению, остается все же дальнейший рост биткоина. Прорыв сегодняшнего «хая» выше 117320.00 может вновь открыть дорогу в сторону недавних рекордных максимумов вблизи 124500.00. Коррекция же, если она последует за решениями и прогнозами ФРС, будет, скорее всего, ограничена зоной поддержки вокруг уровней 11500.00, 113500.00 (подробнее см. в BTC/USD: сценарии динамики на 17.09.2025).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Стоит ли покупать Nvidia на фоне усиления конкуренции и проблем в Китае

Среда началась на выдохе. Фьючерсы стоят почти ровно, воздухе одна тема – заседание ФРС. Сам шаг почти не оспаривается: минус 25 б.п. уже фактически в котировках после серии сигналов об охлаждении занятости и более сдержанной инфляции. Но рынок сегодня покупает не ставку, а интонацию. Что будет в обновленных прогнозах, как Фед расставит точки по траектории дальнейших снижений, какой акцент сделает Пауэлл. Именно эти нюансы решат, получат ли индексы новое топливо или услышат намек «не забегайте вперед».Индексы закрылись в легком минусе: Dow 0,27%, S&P 500 0,13%, Nasdaq 0,07%. Шесть секторов из 11 ушли ниже, слабее других выглядели коммуналка, недвижимость и технологии – рыночная классика в день перед ставкой, когда длинный конец доходностей дрожит, а мультипликаторы дорогого роста становятcя чувствительнее обычного. Лидеры капитализации тоже дали задний ход: Nvidia, Broadcom и Microsoft просели в пределах полутора процентов – ровно настолько, чтобы выровнять перегрев без слома структуры. Фон при этом не только про ФРС. На ленту влияет политика и геоэкономика: в США и Китае аккуратно проговаривают прогресс по торговле, а история с переформатированием TikTok добавила оптимизма вокруг сопряженных экосистем – не случайно рывок в Oracle. Для рынка это важный маркер: даже в день ставок остаются индивидуальные катализаторы, и если Фед не испортит картинку, именно они способны снова вытянуть Nasdaq.Техническая картина индексовS&P 500 подошел к заседанию в максимально чистой позиции для трейдера: исторический прорыв над 6600 уже случился, премаркет держит эту зону. С точки зрения механики движения это классическая полка под сопротивлением, где цена стягивается в узкий диапазон и ждет импульса. Если пресс-конференция даст зеленый, ближайший коридор расширения – 6625–6650 с быстрой проверкой ликвидности, а затем попытка дойти до круговой цели в 6700. Там логично ждать первую серьезную встречу продавца и частичную фиксацию. Неудача у 6600 – и рынок быстро проверит 6550: это первая рабочая опора, где в последние дни появлялся уверенный выкуп. Ниже 6520 и зона 6480–6500; потеря 6480 уже будет означать, что пробой наверху оказался ложным и рынок возвращается в старый диапазон. Nasdaq 100 у 24280 выглядит чуть более упруго: импульс явно сохранился в техах, но ключи от двери – у ФРС. Для продолжения нужны два шага: сначала удержание над 24200–24250, затем быстрый вынос 24350–24400. В таком сценарии индекс практически мгновенно стягивается к 24500 и дальше пытается дотянуться до 24700 – это зона старых остановок тренда, где продавец традиционно активен. Если же тон Феда окажется осторожным, зеркало работает в обратную сторону: возврат под 24200, тест 24000 как первой линии обороны и дальше 23700, где на прошлой неделе шли плотные выкупы. Глубже прячется 23200 – рубеж, при падении к которому рынок начнет заново собирать длинные позиции уже без перегрева. И еще важная деталь для ближайших часов: сегодня важно не гадать, а читать поведение цены. Рынок высоко, новость двусторонняя, а волатильность в первые 30–60 минут после релиза съедает даже красивые идеи. Стоит держать план «А» и прописанный «Б»: вверх – по факту удержания, вниз – по факту отказа. Индексы уже доказали, что способны штурмовать новые высоты; теперь слово за ФРС – подтвердить, что это не последняя ступень, а всего лишь очередная площадка на длинной лестнице бычьего рынка.Nvidia: покупать ли на просадке, когда конкуренция крепнет, а китайский риск растет Вопрос по NVDA сегодня – это не «за» или «против» искусственного интеллекта, а цена риска: сколько рынок готов дисконтом оплачивать усиление конкуренции и китайскую неопределенность, пока фундаментал остается мощным. На заголовках последних дней бумагу качает сразу с двух сторон. С одной – давление со стороны Китая: Пекин не только усиливает курс на импортозамещение, но и публично обвиняет Nvidia в нарушении антимонопольного законодательства. Одновременно регулятор потребовал от крупнейших IT-компаний отказаться от закупок ряда чипов Nvidia для локального рынка. Это не одномоментный удар по отчетности, но видимый минус для мультипликатора: даже при диверсификации выручки любая заморозка Поднебесной ухудшает траекторию роста дата-центров в Азии и повышает дисконты на геополитику. С другой – фактор конкуренции больше не теоретический. Broadcom публично засветил контракт на кастомные AI-ускорители объемом порядка $10 млрд с крупным клиентом, и рынок активно обсуждает, что это может быть OpenAI. Это не разрушает лидерства NVDA в ближайшие кварталы, но сжимает премию уникальности и делает рынок более чувствительным к срокам выпуска новых продуктов и ценам на память HBM. Теперь к цифрам, которые рынок распаковывает сквозь шум. Консенсус по прибыльности продолжает ползти вверх: на горизонте ближайших годов аналитики поднимают ожидания EPS, и прогнозы показывают устойчивое улучшение по 2026–2027 финансовым годам. Ожидается, что прибыль в 2026 вырастет почти на 50%, а в 2027 еще на 39%. В витрине Zacks следующий год уже на уровне $6,19 на акцию, что фиксирует двузначный темп роста. При всей волатильности краткосрочных таргетов, средняя целевая цена по NVDA остается вблизи $211, что обещает апсайд около 20% от текущих уровней. Что с Китаем именно в операционном срезе? История неоднородная: экспортные лицензии США открывали и закрывали окно поставок облегченных моделей, Китай параллельно продвигает локальные аналоги для дата-центров, а регуляторы добавили слой антимонопольного давления. Итогом становится не обнуление Китая, а повышенная дискретность поставок и большая роль партнеров вне Поднебесной. На языке мультипликаторов это означает, что любая позитивная развязка по экспорту или соглашениям быстро поддержит котировки, а негатив – наоборот, вызовет резкий откат.Стоит ли покупать? Тактически да, но с оговорками, достойными дорогого роста. Если гипотеза инвестора строится на том, что ФРС не испортит картинку, а Китай не приведет к системному перелому, то покупка на слабости остается рациональной. Фундамент поддержан растущими EPS и конкурентоспособной оценкой относительно сектора. Но этот план требует дисциплины. В текущей фазе рынок платит только за подтверждения, а не обещания. Если резюмировать в координатах трейдера: NVDA сегодня – актив формата «покупать слабость, продавать силу» до следующего крупного подтверждения по продуктовой линейке и спросу. Конструктив держится за счет апгрейдов по прибыли и умеренного мультипликатора к Broadcom. Риски лежат в регуляторном фронте Китая и в расползании кастомного кремния по гиперскейлерам. Средний таргет указывает на пространство вверх, но дорога будет неровной: управление размером позиции и четкие стоп-уровни важнее, чем спор о том, кто выиграет ИИ-гонку в целом. Пока Nvidia остается впереди, но вызовы на горизонте становятся все заметнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Золото испытывает головокружение от успехов

Золото сделало шаг назад накануне оглашения вердикта ФРС. Мало кто сомневается, что центробанк снизит ставку по федеральным фондам на 25 б.п до 4,25%. Однако важное значение для XAU/USD будет иметь число инакомыслящих, сигналы о будущем монетарной политики, а также прогноз в виде точек dot. Драгметалл долгое время рос и достиг рекордного максимума, однако инвесторы решили перестраховаться в преддверии важного события. Лучшей средой для золота является стагфляция. Оно ни разу не падало в XXI веке в периоды, когда инфляция в США росла, а ФРС снижала ставки. В этом отношении ускорение потребительских цен в августе до 2,9% г/г вкупе с ожиданиями возобновления цикла монетарной экспансии являются важной поддержкой XAU/USD. Но не единственной. Китай объявил об ослаблении контроля за импортом золота в страну. В теории это должно увеличить спрос на доллар США, за который приобретаются слитки. Пекин обеспокоен укреплением юаня, так как это становится еще одной удавкой на шее экспортеров. Наряду с высокими американскими тарифами. Для драгметалла подобная новость хороша. Увеличение импорта Поднебесной – еще один аргумент в пользу ралли XAU/USD. Динамика китайского импорта золота Оно в 2025 оказалось стремительным. Золото выросло на более чем 40%, поставило три десятка рекордов в номинальном выражении и один с поправкой на инфляцию. Он держался с 1980. При этом Goldman Sachs не исключает взлета до $5000 за унцию, если хотя бы 1% денег с рынка казначейских облигаций США перетечет на рынок драгметалла. Поднял свой прогноз средней цены в 2026 с $3700 до $4000 и Deutsche Bank. В его основе лежат ослабление доллара, высокий спрос на слитки со стороны центробанков, а также агрессивный цикл монетарной экспансии ФРС. Основными рисками реализации данного сценария развития событий является длительная пауза в процессе снижения ставок в 2026, сезонная слабость золота в четвертом квартале на основании анализа 10-ти и 20-летних тенденций, а также высокие показатели рынка акций США. Золото считается активом-убежищем. Поэтому увеличение глобального аппетита к риску должно быть ему противопоказано. На практике S&P 500 и XAU/USD вполне комфортно расти вдвоем. Если добавить к этому сохранение геополитической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, угрозы независимости ФРС, а также процессы дедолларизации и диверсификации резервов, перспективы драгметалла рисуются в светлых тонах. Технически на дневном графике золота имеет место неспособность «быков» закрепиться выше важного пивот-уровня $3680 за унцию. Это может стать первым признаком их слабости. Лишь падение ниже справедливой стоимости $3645 и минимума бара предыдущего локального максимума на $3625 позволит говорить о продажах. При этом будет активирован паттерн Anti-Turtles. Пока драгметалл торгуется выше, следует сохранять акцент на покупки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 17.09

Возможное глубокое падение S&P 500 после решения ФРСАналитики прогнозируют, что индекс S&P 500 может столкнуться со значительным снижением после публикации решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Ожидается, что индекс может опуститься до диапазона 5916-5973 пунктов, что создаёт риски не только краткосрочной, но и долгосрочной рецессии для американской экономики. Инвесторы всерьёз обеспокоены перспективами замедления экономического роста, если ФРС примет более жёсткие меры. Рынок сохраняет осторожность и ждет итогов заседания. Подробнее по ссылке.Американские индексы завершили день снижением на фоне ожиданий решения ФРСВчера основные фондовые индексы США закрылись снижением – S&P 500 потерял 0,13%. Такая динамика связана с усилением неопределённости среди инвесторов, которые ждут разъяснений от ФРС относительно возможного смягчения денежно-кредитной политики. В ожидании новостей рынок демонстрирует осторожность — участники предпочитают не предпринимать активных действий, что и приводит к слабой динамике котировок. Подробнее по ссылке.Фиксация прибыли и ожидание действий ФРС усиливают турбулентностьПеред заседанием ФРС на рынке фиксируется пристальный пересмотр стратегий инвесторов. Многие участники предпочитают закрывать позиции и фиксировать прибыль, опасаясь нестабильности из-за возможных заявлений ведомства. В частности, распространено мнение, что по крайней мере трое членов комитета могут поддержать существенное снижение ключевой ставки. Участники рынка также выражают обеспокоенность ростом стоимости активов и влиянием политических факторов на дальнейшее развитие американской экономики. Подробнее по ссылке.Доллар слабеет, а евро укрепляется в ожидании решения ФРСКурс доллара демонстрирует ослабление перед важнейшим заседанием ФРС, в то время как евро укрепляется на фоне ожиданий снижения американских ставок. Такая динамика создает новые возможности на рынке Форекс: инвесторы проявляют активность, укрепляя позиции по евро и пересматривая тактики торговли из-за изменения спроса на валюты. Волатильность на рынке возрастает, что способствует формированию новых точек входа для трейдеров. Подробнее по ссылке.Снижение американского рынка на фоне выжидательной позиции участниковАмериканский фондовый рынок завершил очередную торговую сессию снижением, несмотря на положительные данные по розничным продажам. Инвесторы заняли осторожную, выжидательную позицию в преддверии решения ФРС о дальнейшей политике по процентным ставкам. Такая неуверенность и желание минимизировать риски стали причинами снижения основных индексов, что может сказаться на динамике рынка в ближайшие дни. Подробнее по ссылке.Напомним, что InstaForex предоставляет лучшие условия для торговли фондовыми индексами, акциями и облигациями, позволяя зарабатывать на изменениях рыночной конъюнктуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар: в ожидании итогов заседания ФРС

Пробив во вторник стратегический уровень поддержки 96.80 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике), индекс доллара USDX обновил 2-месячный минимум вблизи отметки 96.55. На момент публикации данной статьи, фьючерсы USDX торговались вблизи отметки 96.75. Доллар немного восстанавливается: его продавцы предпочитают зафиксировать часть позиций перед важным решением ФРС. Тем не менее, несмотря на сегодняшнюю коррекцию, доллар и его индекс USDX остаются под давлением, в то время как участники рынка ждут начавшегося во вторник итогов заседания ФРС. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Ожидания снижения ставки ФРС Рынок полностью закладывает снижение ставки на 25 б.п. на этом заседании, что усиливает «голубиные» настроения и ослабляет USD. Вероятность снижения на 50 б.п. также возросла. Назначенный Трампом член ФРС Стивен Миран, как ожидается, проголосует за снижение на 50 б.п. Если к нему присоединятся Кристофер Уоллер и Мишель Боуман, которые уже голосовали против консенсуса, это может быть воспринято как политизация ФРС и негативно сказаться на долларе. Недавние данные по розничным продажам в августе показали рост на 0,6% м/м (лучше ожиданий 0,2%), но это не изменило рыночных ожиданий по действиям ФРС. Слабые данные по рынку труда, несмотря на устойчивую инфляцию, подталкивают ФРС к более агрессивному смягчению политики. Если ФРС снизит ставку на 25 б.п., но при этом существенно пересмотрит свои ожидания по ставкам на конец года и следующий год в сторону понижения, это также будет негативным сигналом для доллара, считают экономисты. Даже при ожидаемом снижении на 25 б.п. более пессимистичные прогнозы на будущее окажут давление на USD. Более значительное снижение ставки сигнализировало бы о приоритете экономических рисков над инфляционными и могло бы вызвать опасения политического давления на ФРС. Голосование отдельных членов против консенсуса может усилить эти опасения. Техническая картина С технической точки зрения переход индекса доллара USDX в зону глобального медвежьего рынка будет выглядеть пробоем стратегического уровня поддержки 96.80 (ЕМА200 на месячном графике) и дальнейшим снижением. В этом случае в долгосрочном периоде предпочтительными станут короткие позиции по доллару. Это основной сценарий рынка, к которому уже почти все его участники готовы. Однако будет большим сюрпризом, если ФРС сохранит процентную ставку на текущем уровне, акцентировав внимание на необходимости борьбы с инфляцией, и, более того, если прогнозы, риторику сопутствующих заявлений и комментарии главы американского ЦБ Пауэлла рынок расценит как «ястребиные». В этом случае неминуем рост доллара, причем весьма ощутимый, учитывая его сильную текущую просадку: быки по доллару постараются выжать для себя из этой ситуации «по максимуму». Вывод Рынок готовится к повышенной волатильности. Основной риск — дальнейшее ослабление доллара США, особенно если ФРС предпримет более агрессивные шаги по смягчению политики или если появятся признаки политического влияния на решения центрального банка. Но, как всегда, есть и альтернативные варианты. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 17 сентября (американская сессия)

Биткоин вновь попытался пробиться выше $117 000, но видимо этот уровень слишком важен с технической точки зрения. Учитывая, что впереди у нас заседание ФРС, ничего удивительного в том, что мы не пробились выше $117 000, нет. А пока новостной фон пуст, и трейдеры готовятся к сильной волатильности после решения ФРС, самое время осветить новость о том, что Google выпустила стандарт платежей с открытым исходным кодом, позволяющий агентам ИИ отправлять и получать деньги, в том числе стейблкоины, привязанные к доллару США. Это довольно важное событие может кардинально изменить взаимодействие между людьми и искусственным интеллектом, открывая двери для автоматизированной экономики, где ИИ-агенты смогут самостоятельно заключать сделки, оплачивать услуги и управлять финансами.Новый стандарт, получивший название "AI-Payment Gateway", предоставляет разработчикам инструменты для интеграции платежных функций в ИИ-приложения. Благодаря открытому исходному коду, любой желающий может внести свой вклад в развитие стандарта, адаптируя его под конкретные нужды и расширяя его функциональность. Одним из ключевых аспектов является поддержка стейблкоинов, что обеспечивает стабильность и предсказуемость платежей. Использование привязанных к доллару США стейблкоинов минимизирует риски, связанные с волатильностью криптовалют, и делает стандарт более привлекательным для широкого круга пользователей.Как известно из СМИ, еще в апреле Google представила спецификацию Agent-to-Agent (A2A), призванную стандартизировать взаимодействие агентов. Новый релиз включает в себя проверку согласия пользователей, кодирование и проведение расчётов между картами и активами в блокчейне.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $116 700 с целью роста к уровню $118 100. В районе $118 100 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $116 000 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $116 700 и $118 100.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $116 000 с целью падения к уровню $114 770. В районе $114 770 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $116 700 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $116 000 и $114 700.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4508 с целью роста к уровню $4599. В районе $4599 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4466 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4508 и $4599.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4466 с целью падения к уровню $4371. В районе $4371 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4508 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4466 и $4371.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

США и Великобритания планируют более тесно сотрудничать в вопросах надзора за криптовалютами

Сегодня в различных источниках появилась информация о том, что США и Великобритания планируют более тесно сотрудничать в вопросах надзора за криптовалютами.Это решение, как ожидается, станет ответом на растущую обеспокоенность по поводу использования цифровых активов в незаконных целях, включая отмывание денег и финансирование терроризма. Усиление сотрудничества может выразиться в обмене информацией, совместных исследованиях и разработке общих стандартов регулирования. Это позволит обеим странам более эффективно отслеживать транзакции с криптовалютами и выявлять подозрительные операции.В перспективе более тесное сотрудничество между США и Великобританией может стать прецедентом для других стран, которые также стремятся установить эффективный контроль над криптовалютным рынком. Это может привести к гармонизации регулирования цифровых активов на глобальном уровне, что, в свою очередь, повысит прозрачность и стабильность криптовалютной индустрии.Канцлер Великобритании Рэйчел Ривз и министр финансов США Скотт Бессент совсем недавно обсудили предполагаемое сотрудничество. Как сообщается, на встрече также присутствовали представители Bank of America, Barclays, Circle, Citi, Coinbase и Ripple. В Ripple считают, что планируемое сотрудничество потенциально может стать образцом для международного сотрудничества в отрасли. «Благодаря динамичной экономике, ёмким рынкам капитала и обширному кадровому потенциалу Великобритания уже давно является одним из ведущих мировых финансовых центров, а теперь готова стать ведущим центром цифровых активов и инноваций», — сказано в заявлении компании. «Расширение международного сотрудничества между Великобританией и США будет способствовать раскрытию полного экономического потенциала технологии блокчейн в обеих странах».Хестер Пирс из Комиссии по ценным бумагам и биржам США ранее заявляла, что создать трансграничную песочницу, в рамках которой США и Великобритания разрешили бы криптовалютным компаниям осуществлять определенную деятельность под надзором регулирующих органов в течение двух лет было бы хорошим решением.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $117 800, который открывает прямую дорогу на $119 300, а там уже и рукой подать до уровня 120 900. Самой дальней целью выступит максимум в районе $121 300, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $116 000. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $114 400. Самой дальней целью будет область $113 200.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4533 открывает прямую дорогу на $4619. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4697, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $4441. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $4347. Самой дальней целью будет область $4272. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1845 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро.Слабые данные по инфляции в еврозоне, опустившейся до целевых 2,0%, сдерживают рост EUR/USD, поскольку дают Европейскому центральному банку свободу для оперативного снижения процентных ставок, если потребуется. По этой причине ЕЦБ, скорее всего, подойдет к принятию решения с осторожностью, оценив все возможные риски. В текущей экономической ситуации наиболее вероятен сценарий сохранения текущей политики, предоставляющий пространство для маневра в зависимости от дальнейшего развития событий. Во второй половине дня Федеральная резервная система вероятно объявит о снижении ключевой процентной ставки, предположительно на 0,25%. Однако, наибольшее внимание будет приковано к публикуемым экономическим прогнозам и будущим планам комитета относительно дальнейших мер стимулирования экономики. Само по себе снижение ставки уже заложено в цены, поэтому так важен контекст и будущие прогнозы. Ключевое значение приобретают детали: формулировки в протоколах заседаний и индивидуальные оценки членов комитета.Заявление главы ФРС Пауэлла будет подвергнуто тщательному анализу, а малейшие корректировки экономических прогнозов в более негативную сторону вызовут активные продажи доллара и покупку евро. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1864 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1945. В точке 1.1945 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только после слабых прогнозов ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1831 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1864 и 1.1945.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1831 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1762, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при устойчивой позиции ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1864 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1831 и 1.1762.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунтуТест цены 1.3631 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал фунта.В первой половине дня вышли данные по инфляции в Великобритании. Рынок не отреагировал. Фунт стерлингов остался торговаться в рамках узкого бокового канала. По всей видимости, он там и останется до решения ФРС. Во второй половине дня ожидается решение FOMC по основной процентной ставке, экономический прогноз от FOMC и пресс-конференция Джэрома Пауэлла. Рынки замерли в ожидании. Инвесторы и аналитики по всему миру готовятся к моменту истины, когда Федеральный комитет по открытым рынкам обнародует свое решение по ключевой процентной ставке. В последние месяцы экономическая ситуация в стране оставалась довольно слабой, и решение FOMC может стать катализатором для дальнейших движений на финансовых рынках.Помимо самого решения по ставке, пристальное внимание будет уделено экономическому прогнозу, который представит FOMC. Этот прогноз даст представление о том, как члены комитета видят будущее экономики, включая перспективы роста, инфляции и занятости. Любые расхождения между прогнозом FOMC и ожиданиями рынка могут вызвать волатильность и переоценку активов. Кульминацией сегодняшнего дня станет пресс-конференция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Он ответит на вопросы журналистов и попытается разъяснить позицию FOMC, а также прокомментирует последние экономические данные. Его слова, вероятно, будут тщательно проанализированы на предмет намеков о будущей денежно-кредитной политике.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3660 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3731 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3731 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабых прогнозов ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3631, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3660 и 1.3730.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3631 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3574, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Фунт провалится в случае жесткой позиции ФРС. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3660, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.3631 и 1.3574.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 146.62 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Второй тест 146.62 в момент нахождения MACD в области перекупленности привел к реализации сценария №2 на продажу и падению иены на 30 пунктов.Во второй половине дня все зависит от FOMC. Станет известна ключевая процентная ставка, будет опубликован экономический обзор комитета, а затем состоится пресс-конференция с участием Джерома Пауэлла. Нестабильность экономической ситуации в стране в последнее время делает решение FOMC мощным фактором, способным вызвать значительные колебания на финансовых площадках. Снижение ставок и намеки на аналогичную политику в будущем приведут к резкому ослаблению доллара и укреплению японской иены. Особое внимание, помимо решения по ставке, будет приковано к экономическому прогнозу FOMC. Этот документ позволит оценить видение членов комитета относительно будущего экономики, включая перспективы роста, инфляции и занятости. Разногласия между прогнозом FOMC и рыночными ожиданиями могут привести к нестабильности и переоценке активов.Пресс-конференция главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла – самое важное событие на сегодня. Учитывая, что сегодняшние дебаты в основном сосредоточены вокруг возможного смягчения денежно-кредитной политики, принимая во внимание признаки замедления экономического подъема и сдержанную инфляцию, многие участники рынка допускают, что Пауэлл будет мягок в заявлениях, что плохо для доллара и хорошо для иены. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 146.78 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 148.26 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 148.26 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары получится только после жесткой позиции ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 146.17, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 146.78 и 148.26.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 146.17 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 144.67, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при мягкой позиции ФРС. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 146.78, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 146.17 и 146.77.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация лонговых позиций с профитомМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 17 сентября (разбор утренних сделок). Фунт замер в ожидании решения ФРС

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3625 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение пары произошло, но до теста 1.3625 мы так и не дотянули. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В первой половине дня вышли данные по инфляции в Великобритании, которые полностью совпали с прогнозами экономистов, что отразилось на волатильности пары GBP/USD. Это также говорит о том, что завтра Банк Англии точно ничего не будет менять в своей политике. Во второй половине дня ожидается решение FOMC по основной процентной ставке, экономический прогноз от FOMC и пресс-конференция Джэрома Пауэлла. В случае очень мягкой позиции ФРС фунт может вернуться к активному росту. При обратной ситуации пара может просесть. В этом случае формирования ложного пробоя в районе 1.3625 будет достаточно для точки входа в длинные позиции в расчете на обновление уровня 1.3667. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3707 – нового недельного максимума. Самой дальней целью окажется область 1.3746, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.3625 во второй половине дня, давление на фунт возрастет. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3590 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3555 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы ждут, и делают правильно. Очень высока вероятность более мягкой политики ФРС, что продолжит бычий рынок по фунту. В случае дальнейшего роста GBP/USD акцент будет расставлен на защите сопротивления 1.3667. Лишь формирование там ложного пробоя даст точку входа в рынок с целью падения пары к поддержке 1.3625, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3590. Самой дальней целью выступит область 1.3555, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт сохранится и во второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.3667, что более вероятно, можно рассчитывать на более крупный рывок пары. В таком случае продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3707. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3746, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 9 сентября наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Будущая динамика валютного курса GBP/USD напрямую связана с решениями Федеральной резервной системы относительно процентных ставок. В случае принятия ФРС решения о более агрессивном снижении ставок, нежели прогнозировалось ранее, можно ожидать дальнейшего ослабления доллара по отношению к фунту. В противном случае восходящий тренд пары GBP/USD может потерять свою силу. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1213, до уровня 74 849, тогда как короткие некоммерческие упали на 748, до уровня 108 454. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 28 618.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3625.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 17 сентября

Фунт и австралийский доллар сегодня отработали через стратегию Mean reversion. Через Momentum я попытался торговать иену, но вышло так себе.Вышедшие данные по снижению индекса потребительских цен в еврозоне оказали давление на евро. Однако, снижение инфляции не является безусловным сигналом к смягчению политики. Внимательные наблюдатели отмечают, что замедление роста потребительских цен может быть вызвано не только эффективными мерами ЕЦБ, но и замедлением экономического роста в регионе, а также внешними факторами, такими как снижение цен на энергоносители. В этом контексте преждевременное снижение процентной ставки может привести к нежелательным последствиям, о чем в последнее время говорят некоторые представители ЕЦБ. Данные по инфляции в Великобритании также не изменили расстановку сил в паре GBP/USD, так как тоже совпали с прогнозами экономистов.Во второй половине дня ожидается, что ФРС снизит процентную ставку, и скорей всего на четверть пункта. Но более важно, какие будут опубликованы прогнозы. Снижение ставки, хотя и ожидаемое, лишь малая часть сложной головоломки, которую предстоит разгадать трейдерам. Истинный ключ к пониманию кроется в деталях – в тщательно выверенных формулировках протоколов, в завуалированных намеках на будущие действия, в индивидуальных прогнозах членов комитета. Каждое слово председателя Пауэлла также будет проанализировано под микроскопом, каждое изменение в экономических проекциях вызовет волну спекуляций. Рынок жаждет ясности: намерена ли ФРС и дальше придерживаться политики голубиного смягчения, или это была разовая акция. Помимо этого, важно учитывать геополитическую обстановку. Торговые войны, политическая нестабильность и непредсказуемость глобальных экономических процессов добавляют неопределенности, заставляя ФРС действовать осмотрительно и гибко. Сможет ли американский регулятор сбалансировать внутренние потребности экономики и внешние шоки, или же его действия приведут к нежелательным последствиям? Остается ждать и наблюдать.В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean ReversionСтратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1862 могут привести к росту евро в район 1.1903 и 1.1937;Продажи на прорыв уровня 1.1830 могут привести к падению евро в район 1.1790 и 1.1750;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3667 могут привести к росту фунта в район 1.3707 и 1.3746;Продажи на прорыв уровня 1.3625 могут привести к падению фунта в район 1.3590 и 1.3555;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 146.70 могут привести к росту доллара в район 147.40 и 147.72;Продажи на прорыв уровня 146.20 могут привести к распродажам доллара в район 145.70 и 145.20;Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня: Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1867 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1828 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3657 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3623 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6682 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6666 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3765 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3741 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 17 сентября (разбор утренних сделок). Евро немного снизился перед заседанием ФРС

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1837 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1837 привели к точке входа в длинные позиции, но после вялой попытки рост на 15 пунктов, давление на пару вернулось. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вышедшие данные по снижению индекса потребительских цен в еврозоне до 2,0% ограничили восходящий потенциал пары EUR/USD, так как все это позволяет ЕЦБ, в случае необходимости, без раздумий снизить процентную ставку. Во второй половине дня ФРС снизит процентную ставку, и скорей всего на четверть пункта, но куда более важно, какие будут опубликованы прогнозы и какими будут планы комитета в отношении дальнейшего смягчения политики. В случае, если ФРС укажет на необходимость более активного снижения ставок, доллар просядет по отношению к евро. В ином случае, отыгранное снижение ставок может привести даже к укреплению доллара. До публикации решения покупателям евро можно понадеяться на уровень 1.1833. Лишь формирование там ложного пробоя станет поводом для открытия новых длинных позиций в расчете на обновление сопротивления 1.1876. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход с выходом к области 1.1903. Самой дальней целью будет уровень 1.1937, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1833, пара может скорректироваться еще больше. Медведи в таком случае сумеют дотянуться до 1.1793. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1754 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Коррекция евро не связана с активными действиями продавцов. Скорей всего снижение пары произошло на фоне фиксации прибыли. Все действия медведей можно ожидать после решения ФРС. Лишь формирование ложного пробоя в районе 1.1876 будет для меня поводом для продажи евро с целью снижения к уровню 1.1833, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1793. Самой дальней целью выступит область 1.1754, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1876 после решения ФРС, покупатели получат шанс на более крупный рывок, что откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1903. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1937 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 9 сентября наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Дальше все зависит от дальнейшего решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Если будет объявлено о том, что ставки нужно снижать активнее, чем изначально ожидалось, доллар еще больше ослабнет против европейской валюты. В ином случае бычий рынок в паре EUR/USD может замедлиться. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2389, до уровня 258 049, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 3 696, до уровня 132 372. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 11 676.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возможный рост евро.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1833.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Сентябрьское заседание ФРС: два сценария развития событий

Под занавес американской торговой сессии среды Федрезерв США объявит об итогах своего очередного – сентябрьского – заседания. Формальные итоги сентябрьской встречи уже предрешены и учтены в текущих ценах. Регулятор наверняка снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, реагируя на охлаждение американского рынка труда и слабую динамику производственного индекса ISM. Но несмотря на всю предрешённость, встреча не станет «проходной». Наоборот – фактические итоги сентябрьского заседания наверняка спровоцируют сильную волатильность по паре eur/usd и по остальным основным долларовым парам. Ведь де-факто интрига сохраняется: Федрезерв либо подтвердит «голубиные» предположения рынка, либо их опровергнет. В любом случае последует реакция рынка – в пользу покупателей или же продавцов eur/usd. На мой взгляд, существует всего два основных варианта развития событий. Два сценария. Первый сценарий предполагает «голубиное снижение ставки». Второй, соответственно, «ястребиное снижение». То есть либо регулятор снизит процентную ставку на 25 пунктов и анонсирует дальнейшие шаги в этом направлении, либо снизит ставку и воздержится от каких-либо обязательств, озвучив осторожную и «выжидательную» риторику. На протяжении почти всей прошлой недели (а также в понедельник текущей недели) пара eur/usd торговалась в ценовом диапазоне 1,1680–1,1760, то есть между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на D1. И покупатели, и продавцы не рисковали открывать крупные позиции в условиях общей неопределённости. Однако вчера «первыми моргнули» покупатели eur/usd на фоне общей слабости гринбека (индекс доллара США рухнул до отметки 95,96). Трейдеры начали заранее отыгрывать «ультраголубиный» сценарий, без каких-либо видимых причин или инфоповодов. Если быть точнее, то формальный повод был – Сенат США утвердил кандидатуру Стивена Мирана на вакантный пост в Совете управляющих ФРС. Его утвердили буквально за день до начала двухдневного заседания Федрезерва. Креатуру Дональда Трампа назначили относительно быстро – всего за 1,5 месяца, тогда как обычно этот процесс занимает до полугода. О чем это говорит? Об усилении «голубиного» крыла ФРС. По мнению многих аналитиков, Стивен Миран, Кристофер Уоллер и Мишель Боуман (последних двоих также назначил Трамп во время своей первой каденции) проголосуют за снижение ставки на 50 базисных пунктов и будут отстаивать агрессивные темпы снижения ставки – на каждом последующем заседании. То есть будут лоббировать реализацию «голубиного снижения ставки». Ряд аналитиков, среди которых, например, экономисты BBH Brown Brothers Harriman, согласны с тем, что Федрезерв реализует ультраголубиный сценарий. То есть Центробанк не только снизит ставку на 25 пунктов (вариант 50-пунктного снижения остается маловероятным), но и задекларирует активные темпы снижения ставки на последующих заседаниях. Данный вариант развития событий согласуется с рыночными ожиданиями. Согласно данным инструмента CME FedWatch, рынок оценивает вероятность дополнительного снижения ставки в октябре в 75%. Вероятность еще одного 25-пунктного снижения в декабре сейчас составляет почти 70%. Сторонники «голубиного снижения» указывают прежде всего на рынок труда США, который охлаждается активными темпами, о чем свидетельствуют не только Нонфармы, но и другие макроэкономические отчёты (JOLTS, ADP, Unemployment Claims, индексы занятости ISM в производственном и непроизводственном секторах). Также в числе аргументов – слабый рост экономики США (трехпроцентный рост ВВП во втором квартале был обусловлен резким снижением импорта) и слабый производственный индекс ISM, который с марта находится в зоне сокращения. Однако далеко не все согласны с тем, что Федрезерв сегодня реализует сценария голубиного снижения. Сторонники «ястребиного снижения» напоминают о том, что в августе общий индекс потребительских цен ускорился (до 2,9%), а базовый CPI – остался на уровне предыдущего месяца (3,1%). При этом отчёты по росту CPI/PPI были опубликованы в период действия «режима тишины», когда члены ФРС не имеют права комментировать в публичной плоскости релизы и иные события. То есть на данный момент никто из них не комментировал инфляционные отчёты, и, следовательно, в этом плане сохраняется интрига. Если оценивать более ранние выступления членов ФРС, то здесь также нет никаких подсказок относительно того, как будет действовать ЦБ при конфликте целей (обеспечение устойчивой занятости и ценовой стабильности). Как спрогнозировал глава Федрезерва Джером Пауэлл на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, Центробанк вскоре столкнётся «со сложной ситуацией», так как инфляционные риски носят повышательный характер, а риски для занятости – понижательные. Не прошло и месяца, как ЦБ действительно столкнулся с этой «сложной ситуацией». Но при этом Пауэлл даже тогда сохранял осторожный подход – даже после июльских Нонфармов, которые сыграли роль первой «доминошки», падение которой запустило цепь последующих событий. Можно предположить, что по итогам сентябрьского заседания председатель ФРС также попытается сохранить баланс в своей риторике, заявив, что заранее согласованной траектории снижения ставки нет, что решения будут приниматься от заседания к заседанию, а при принятии решения следует учитывать не только охлаждение рынка труда, но и инфляционные риски. В пользу ястребиного снижения играют, кстати, и опубликованные вчера данные по росту розничной торговли. Все компоненты вышли в зелёной зоне: общий объем розничных продаж увеличился на 0,6% (при прогнозе 0,2%), а без учета продаж авто – на 0,7% (при прогнозе 0,4%). Таким образом, на мой взгляд, Федрезерв сегодня разочарует сторонников ультраголубиного сценария. Итоги сентябрьского заседания наверняка отразят раскол в стане ФРС (как минимум за счёт «трамповских» членов Совета управляющих), но в целом регулятор займёт осторожную позицию, не удовлетворив запросы «голубей». Любые сомнения в последующих снижениях ставки в октябре/декабре будут интерпретированы в пользу американской валюты и, соответственно, против покупателей eur/usd. Тем более что трейдеры заранее начали отыгрывать еще не реализованный ультраголубиный сценарий, реализовывая торговый принцип «покупай на слухах». Если Федрезерв «прямым текстом» не анонсирует снижение ставки на следующих заседаниях (или хотя бы прозрачно не намекнёт на подобный сценарий), по паре eur/usd последует южный откат, и цена снова окажется в диапазоне 1,1680–1,1760.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс