Новости форекс

Обзор пары GBP/USD. 5 июня. Британия – главный друг США, но платить все равно должна.

Валютная пара GBP/USD в среду также торговалась достаточно спокойно, так как важных событий и публикаций в течение дня было немного. Как мы и предполагали, индексы деловой активности(кроме ISM) и отчет ADP практически никакого влияния на ход торгов не оказали. Вся поступившая в течение дня информация больше относилась к общему фундаментальному фону, на основании которого рынок строит долгосрочные стратегии. Итак, в среду стало известно, что Трамп повысил пошлины на сталь и алюминий для всего мира до 50%. Напомним, что объявил об этом решении президент США еще на выходных, поэтому рынок отработал эту новость продажами доллара в понедельник. Вчерашнее повышение пошлин никакой особой реакции на вызвало. В то же время стало известно, что новые пошлины касаются всех стран, кроме Великобритании. В Белом Доме сообщили, что к Британии будет применяться особый подход, так как 8 мая было подписано Соглашение об экономическом процветании между странами. Таким образом, для Британии пошлины на сталь и алюминий остаются на уровне 25%. Тем не менее, представители Трампа косвенно подтвердили, что полноценной торговой сделки между Лондоном и Вашингтоном по-прежнему нет. Или же она не согласована полностью и не подписана. В Вашингтоне сообщили, что до 9 июля переговоры с британскими коллегами будут продолжаться, а тарифы также могут быть повышены и для Великобритании, если переговорный процесс закончится провалом. В Лондоне, в свою очередь, заявили, что намерены добиться полной отмены пошлин. Откровенно говоря, сделка с Лондоном единственная выглядит более или менее реально. Несмотря на то, что она еще не подписана(хотя Трамп уже раз 5 сообщал о достигнутом соглашении), все же, похоже, Лондон и Вашингтон договорятся. Что это значит для фунта и доллара? Для доллара одна торговая сделка с Великобританией(далеко не самым крупным торговым партнером) мало что значит. Доллару для роста необходимо снижение пошлин в противостояниях с ЕС и Китаем. А для британского фунта это очередная возможность продолжить укрепление против доллара. Британская экономика по-прежнему не показывает высоких темпов роста, а пошлины Трампа могут пагубно на ней отразится. Следовательно, если Великобритания избежит участи других стран, то ее экономика, по крайней мере, не будет находиться под давлением пошлин. А экономика других стран будет. Чем не повод для рынка продолжать инвестировать в фунт стерлингов? С технической точки зрения, пара GBP/USD остается недалеко от своих локальных и одновременно трехлетних максимумов и по-прежнему не показывает особого желания корректироваться. Таким образом, британская валюта в любой момент может показать новый «взлет». Если американская статистика по рынку труда и безработице провалится, то увидеть его мы можем уже на этой неделе. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 82 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 5 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3480 и 1,3644. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI в последнее время не заходил в экстремальные области. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3550 S2 – 1,3428 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3794 R3 – 1,3916Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 июня. Трамп и дальше будет оказывать давление на ЕС. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 июня. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и продолжает расти. А новостей, поддерживающих именно такое движение, в достатке. Деэскалация торгового конфликта как началась, так и закончилась, а неприязнь рынка к доллару осталась. Каждое новое решение Трампа или связанное с Трампом воспринимается рынком враждебно. Таким образом, длинные позиции возможны с целями 1,3644 и 1,3672 при расположении цены выше мувинга. Закрепление ниже скользящей средней линии позволит рассматривать шорты с целями 1,3428 и 1,3306, но кто сейчас ожидает сильный рост доллара? Время от времени американская валюта может показывать небольшие коррекции. Для большего роста нужны реальные признаки деэскалации Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 июня. Фунт шансами не разбрасывается.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду также торговалась с повышением, хоть волатильность опять была невысокой. Однако так или иначе британский фунт рос весь день. Если на европейской торговой сессии веских причин для этого не было, то на американской – были. Хотя даже утром в Великобритании вышел отчет по деловой активности в секторе услуг, который оказался лучше прогнозов. Поэтому даже тот отчет, от которого мы абсолютно ничего не ждали, спровоцировал новые покупки пары. Что уж говорить об отчетах ADP и ISM, которые являются более значимыми и которые провалились? Естественно, рынок с огромным удовольствием продолжил избавляться от американской валюты. И вот на часовом ТФ пара вплотную подошла к своим локальным и 3-хлетним максимумам. Похоже, что их преодоление и дальнейший рост – это лишь вопросы времени. Мы по-прежнему не видим самого главного – не позитивных новостей о ходе торговой войны, а желания рынка хотя бы иногда покупать доллар. Напомним, что большая часть новостей в пользу доллара игнорируется. Зато любой отчет из-за океана со слабым значением провоцирует новое падение американской валюты. Впрочем, винить в таком отношении к доллару нужно Трампа, а не экономику США. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,3537, что привело к падению на 16 пунктов. Затем пара преодолела уровень 1,3537, что привело к росту на 25 пунктов. Как видим, движения в течение дня были слабыми, несмотря на макроэкономическую статистику, и торговые сигналы тоже оказались слабыми. По первой сделке был получен небольшой убыток, так как цена не смогла пройти в нужном направлении 20 пунктов. Вторую сделку можно было закрыть в небольшой прибыли. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Если деэскалация Мировой торговой войны возобновится, у американской валюты будет лишь шанс на некоторое укрепление. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 14,2 тысячи контрактов BUY и 2,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 11,4 тысяч контрактов. За последнее время фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. У самого фунта оснований для роста нет никаких. Тем не менее, трейдерам сейчас с головой хватает «фактора Трампа», чтобы принимать торговые решения. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 июня. Трамп и дальше будет оказывать давление на ЕС. Обзор пары GBP/USD. 5 июня. Британия – главный друг США, но платить все равно должна. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 июня. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию, несмотря на закрепление ниже восходящего канала. Дальнейшее движение пары всецело зависит от Дональда Трампа и развития ситуации с Мировой торговой войной, а не от технического анализа. Общий настрой и отношение рынка к Америке и лично к ее президенту остаются резко негативными, поэтому доллару крайне сложно рассчитывать на сильный рост. Плюс сам президент США регулярно огорчает рынок новыми мерами и тарифами, а макроэкономическая статистика из-за океана все чаще поступает слабая. На 5 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3637-1,3667, 1,3741. Линии Сенкоу Спан Б (1,3462) и Киджун-сен (1,3511) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании не запланировано важных событий. Ни важных, ни второстепенных. В Штатах – один лишь отчет по заявкам на пособия по безработице. Таким образом, скорее всего, нас ждет еще один не самый веселый день. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 5 июня. Трамп и дальше будет оказывать давление на ЕС.

Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась очень спокойно. Мы еще вчера говорили о том, что не следует ожидать от индексов деловой активности влияния на ход торгов. Особенно от европейских. Европейский макроэкономический фон вновь никакого влияния не оказал, а американский привел к очередному падению доллара. Однако вялые торги в течение нескольких дней не говорят о том, что рынок успокоился и «полетов» мы больше не увидим. Только за последнюю неделю новостей, способных опустить доллар на еще большее «дно», поступило предостаточно. Это и срыв отмены пошлин Трампа в суде, это и новое давление на Китай и претензии в его адрес, это и повышение пошлин на импорт стали и алюминия, которое состоялось как раз вчера. Теперь пошлины на эти металлы составляют 50%. Вряд ли стоит думать, что Канада, Евросоюз и другие страны не ответят на этот ход Дональда Трампа, который всеми силами старается защитить отечественные компании. Вчера также стало известно из неофициальных источников, что уже в ближайшее время Трамп может усилить давление на Евросоюз. Напомним, что в начале месяца Трамп объявил о повышении пошлин для Европы до 50% на все товары, но затем сменил гнев на милость после разговора с главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен. Стороны договорили до 9 июля вести более активные переговоры, что на практике означает ожидание Трампа выгодного предложения по торговой сделке. Мы говорили уже много раз, что «справедливость по Трампу» - это очень специфическое понятие. Мы уверены в том, что Трамп затеял торговую войну с целью давления именно на Евросоюз и Китай. Соответственно, он хочет либо больше денег за счет импорта из этих стран, либо же ослабление любых ограничений и тарифов на американские товары на европейских и китайских рынках. А, скорее всего, и того, и другого, и можно без хлеба. Так как переговоры с ЕС вновь забуксовали, рынок теперь ожидает применения козырей со стороны американского президента. А козыри у него имеются. Во-первых, Трамп может начать шантаж Европы отказом от финансирования Украины в военном конфликте с Россией. Очевидно, что проблема войны в первую очередь важна для стран ЕС, а не для Америки, которая находится за океаном. Поэтому если Вашингтон откажется помогать Киеву, то вся финансовая нагрузка ляжет на плечи Брюсселя. Во-вторых, Трамп может выйти из НАТО. Ну точнее вывести США из НАТО, вывести американский военный контингент из европейских стран. Естественно, это значительно ослабит оборону Евросоюза, который откровенно побаивается, что конфликт в Украине не закончится в Украине. В-третьих, если переговоры не увенчаются успехом до 9 июля, Трамп опять-таки может повысить пошлины на импорт из Евросоюза. Таким образом, способов давления на ЕС у Трампа предостаточно. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 июня составляет 105 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1320 и 1,1530 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, также была сформирована «бычья» дивергенция, что и спровоцировало возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1414 S2 – 1,1353 S3 – 1,1292 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1475 R2 – 1,1536 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 5 июня. Британия – главный друг США, но платить все равно должна. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 июня.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD старается возобновить восходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, потому что у доллара по-прежнему нет причин для падения, кроме политики Дональда Трампа, которая будет, скорее всего, иметь разрушительные и долгосрочные последствия для американской экономики. Однако мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар, даже когда причины для этого имеются, и полное игнорирование позитивных факторов для доллара. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1292 и 1,1230, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не следует. Выше скользящей средней линии можно рассматривать длинные позиции с целями 1,1475 и 1,1530. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 июня. Доллар снова беспомощен.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с повышением. Как только по паре начинается мало-мальски значимая коррекция, как тут рынок находит новые причины избавляться от американской валюты. С нашей точки зрения, такое положение вещей как нельзя лучше характеризует общее настроение рынка. Рынок по-прежнему настроен только на продажи доллара, и ничто не может сбить его с пути. Только Дональд Трамп. Однако президент США не спешит вставать на путь перемирия со своими торговыми партнерами, поэтому рынок продолжает весело и бодро распродавать доллар. Вчера еще и два наиболее важных отчета дня оказались провальными для американской валюты. Мы предупреждали, что сильной реакции на макроэкономический фон ожидать не стоит, но в то же время рынок с удовольствием воспользовался новой причиной для продаж доллара. Отчет ADP по количеству работников в частном секторе оказался значительно слабее прогнозов, а индекс деловой активности ISM в секторе услуг США показал значение всего 49,9 пунктов при прогнозе 52. Таким образом, во второй половине дня у рынка не было никаких сомнений в том, что ему делать. Восходящий тренд сохраняется и продолжается. На 5-минутном ТФ вчера был сформирован один прекрасный сигнал на покупку. В самом начале европейской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,1362, а затем практически весь день торговалась с повышением. Волатильность не была сильной, но на американской сессии вышли провальные отчеты, поэтому доллар начал падать бодрее. К вечеру был достигнут уровень 1,1426, около которого можно было фиксировать прибыль. Она составила около 50 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 27 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое значение имеет сейчас тренд? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,7 тысячи, а количество шортов – на 6,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 5,0 тысячи. Однако отчеты COT выходят с недельным опозданием. Сейчас рынок вновь активно покупает пару EUR/USD. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 июня. Трамп и дальше будет оказывать давление на ЕС. Обзор пары GBP/USD. 5 июня. Британия – главный друг США, но платить все равно должна. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 июня.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет локальную восходящую тенденцию, которая является частью 4-месячного тренда. Перспективы доллара США по-прежнему зависят от развития событий, связанных с Мировой торговой войной. Если торговые соглашения будут подписываться, а пошлины снижаться, доллар США может начать восстановление. Однако в данное время мирные соглашения отсутствуют, Трамп продолжает принимать странные решения и делать заявления, которые регулярно ввергают в шок участников рынка. Рынок продолжает ожидать худшего, а Трамп регулярно подтверждает его правоту. На 5 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1317) и Киджун-сен (1,1361). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе запланировано оглашение результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференция с Кристин Лагард. Интриги в первом событии нет никакой – ЕЦБ наверняка снизит ключевую ставку. Госпожа Лагард же может сориентировать рынок в том, сколько еще этапов смягчения монетарной политики можно ожидать. Впрочем, европейская валюта все равно только растет, поэтому даже «голубиная» информация от ЕЦБ ни на что не повлияет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

«Отвратительная мерзость», упрямый Китай и ястребы из ФРС. Календарь трейдера на 5–7 июня

«Извините, но я больше не могу этого выносить. Этот огромный, возмутительный законопроект Конгресса о бюджете – отвратительная мерзость», – такое мнение о «большом красивом законопроекте» президента США высказал вчера Илон Маск. «Позор тем, кто голосовал за него <...> Конгресс делает Америку банкротом. В ноябре следующего г. мы уволим всех политиков, которые предали американский народ», – заявил самый богатый человек в мире и тем самым фактически объявил войну Дональду Трампу.Учитывая, что именно его 250 млн, вложенные в предвыборную кампанию Трампа, помогли тому стать президентом, угроза Маска более чем реальна. И пока твиты Маска обсуждались на всех американских телеканалах, Дональд Трамп вопреки ожиданиям обходил их молчанием. Видимо, был занят подписанием очередного важного документа. С 4 июня США повысили тарифы на импорт стали и алюминия на сталь и алюминий с 25% до 50%. На своем посту президент США желает добиваться великолепных (в его понимании) результатов, причем – очень быстро. Но несговорчивые страны-партнеры не хотят встраиваться в это победное шествие. Поэтому приходиться их подгонять вот такими мерами. При этом Евросоюз намерен принять контрмеры, Япония вообще добивается отмены тарифов, а Китай уже ведет встречную войну и критически ограничивает экспорт полезных ископаемых. Результатом китайского ограничения могут стать перебои в мировом автопроме. Так что глобальная тревога растет, а градус важности предстоящих переговоров Трампа и Си Цзиньпина только накаляется. И с этими переговорами тоже большой вопрос. Ведь несмотря на все усилия американских дипломатов, глава КНР с Дональдом Трампом вообще не разговаривает, даже по телефону. А китайский МИД страны прямо называет момент «критическим». Более того – Китай уверенно сокращает зависимость от доллара. Для сравнения:в 2010 г. USD занимал 80–85% всех трансграничных переводов КНРв 2025 г. уже 40–45%Так что уходящий доллар расширяет территорию для юаня, который сейчас обслуживает более 7% мировой торговли (против 2% три г. назад). Но главное не в росте доли, а в ее сути: теперь юанем расплачиваются не только внутри китайской юрисдикции, но и в реальных сделках с иностранными контрагентами. В то же время доллар, восстановившись после январского обвала, снова попал под давление. Причина – растущий скепсис по поводу перспектив американской экономики и торговая неопределенность.В начале года инвесторы верили, что политика Трампа укрепит доллар. Но все изменилось, когда в апреле он ввел тарифы шире и агрессивнее, чем ожидали. Волатильность подскочила, а доллар рухнул к 3-летним минимумам. Несмотря на паузы и откладывания части пошлин, тревога на рынке не утихает. Конечно, статус резервной валюты и более высокие процентные ставки пока поддерживает гринбек. Но уверенность в доминировании США пошатнулась. Особенно после публикации смешанных макроданных в США: вакансии в апреле вырослизаказы на производство рухнулиФРС сохраняет ставки, несмотря на давление Трампа, требующего смягчения монетарной политики. В последние дни рынки услышали целую серию комментариев от чиновников Центробанка США. Вот что они говорят и каких придерживаются взглядов на снижение ставки.Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго. «Как только неопределенность, связанная с торговлей, прояснится, ставки могут опуститься значительно ниже нынешних». Экономика США движется по «стагфляционной» траектории, на которую у ФРС нет «автоматического сценария». Отношение к снижению ставки ФРС – голубь.Кристофер Уоллер из Совета управляющих ФРС (голосует в 2025 году) склонен поддерживать возобновление снижения ставок. «Повышение тарифов приведет к единовременному росту цен, затем инфляция вернется к базовому уровню». «Ключевое условие – стабильные долгосрочные инфляционные ожидания». «Как бы ни сложилась ситуация между этими крайними сценариями, я ожидаю роста безработицы». «На данный момент я вижу риски снижения экономической активности и роста инфляции во второй половине 2025 г.» (голубь).Лиза Кук из Совета управляющих ФРС. «Тарифы стали налогом на неопределенность» для экономики и для ФРС. «Риски как инфляции, так и безработицы возросли... нужно будет тщательно сбалансировать эти два фактора». «Мы должны быть открыты для всех возможностей... возможны все три сценария – снижение, сохранение или повышение». «Изменения в торговой политике увеличивают вероятность и более высокой инфляции, и охлаждения рынка труда». «Возможны различные варианты политики, включая повышение ставок» (ястреб, допускает даже ужесточение политики).Рафаэль Бостик, глава ФРБ Атланты. «Я не предвижу более одного снижения ставки в этом году». считает экономику США «в целом здоровой», но обеспокоен «замедлением дезинфляции». Призывает к «терпению» в изменении политики из-за «возросшей неопределенности» (ястреб, выжидательная позиция, не голосует в 2025 г.).Лори Логан, глава ФРБ Далласа, выступает за то, чтобы при принятии долгосрочных решений приоритет отдавался инфляции, а не безработице. «В краткосрочной перспективе низкие ставки кажутся полезными, но впоследствии они запускают инфляционную спираль, которая сводит на нет эти выгоды». «Целесообразнее сосредоточиться на достижении целевого уровня инфляции в будущем, а не компенсировать прошлые недоработки» (ястреб).Джером Пауэлл, глава ФРС США, свою мантру не меняет с момента прихода Дональда Трампа в Белый дом. «Экономика растет уверенными темпами, рынок труда стабилен... Мы думаем, что можем быть терпеливыми». «Мы можем оказаться в сложной ситуации, в которой цели двойного мандата находятся в противоречии». Отношение к снижению ставки ФРС: нейтральное, с уклоном к ястребам.5 июня, 2.30/ Япония/**/ Изменение уровня оплаты труда в апреле/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,6%/ USD/JPY – внизНоминальная заработная плата в Японии увеличилась в марте на 2,3%. Однако в апреле темпы восстановления доходов населения должны ускориться. В случае подтверждения прогноза в 2,6%, иену ждет некоторое укрепление. Особенно с учетом того, что повышение зарплат оживляет покупательский спрос. А он, в свою очередь, поддержит рост экономики. Одновременно рост инфляции даст сигнал Банку Японии на ужесточение монетарной политики.5 июня, 4.30/ Австралия/**/ Доля экспорта в торговом балансе в мае/ пред.: 42,1 млрд/ действ.: 45,3 млрд/ прогноз: – / AUD/USD – волатильноАвстралийский экспорт в апреле вырос на 7,6% в месячном выражении и достиг 14-месячного максимума – 45,35 млрд AUD. Основной вклад внесли продажиметаллических руд и минералов – 11,6%угля – 10,7%промышленных товаров – 13,3%немонетарного золота – 25,9%В то же время экспорт сельхозпродукции снизился на 8,5%. Особенно заметен всплеск поставок в Китай (+34,8%), Индию (+72,1%) и США (+8,6%). Если сохранятся перспективы активного товарного экспорта на фоне продолжающихся переговоров с США по тарифам, показатель мая может поддержать импульс роста. В том числе и австралийского доллара.5 июня, 4.45/ Китай/***/ Индекс деловой активности в секторе услуг, май/ пред.: 51,9 п./ действ.: 50,7 п./ прогноз: 51,1 п./ USD/CNY – вниз, Brent – вверхИндекс деловой активности в секторе услуг Caixin упал до 50,7 п. в апреле, что заметно ниже мартовского значения (51,9 п.) и прогноза в 51,1 п.. Это минимальный уровень с сентября и свидетельство замедления восстановления в сфере услуг. Новые заказы росли самыми низкими темпами за 28 месяцев на фоне усиления тарифной напряженности с США. Рост экспортного спроса был слабым, а занятость сокращалась второй месяц подряд. Издержки выросли, цены на продукцию продолжили снижаться. Если будущие данные окажутся ближе к прогнозу в 51,1 п., юань будет чувствовать себя увереннее. Как и цена нефти, которая очень чутко реагирует на перспективы повышения спроса в Китае.5 июня, 4.45/ Китай/**/ Композитный индекс деловой активности, май/ пред.: 51,8 п./ действ.: 51,1 п./ прогноз: 50,7 п./ USD/CNY – вверх, Brent – внизВ то же время композитный индекс деловой активности Caixin, судя по прогнозам, рискует в мае протестировать новые минимумы г. и снизиться с 51,1 до 50,7 п. . Апрельский отчет уже стала самым слабым с января. И дальнейший откат показателя ухудшит ситуацию еще сильнее. Причем замедление фиксируется как в промышленности, так и в сфере услуг. Рост новых заказов был минимальным за 7 месяцев, экспортное направление вновь пошло на спад. Инфляция издержек возобновилась, а цены на продукцию продолжают падать уже пятый месяц подряд.5 июня, 9.00/ Германия/**/ Рост заказов на промышленные товары, апрель (м/м)/ пред.: 0%/ действ.: 3,6%/ прогноз: -1,0%/ EUR/USD – внизВ марте заказы на промышленные товары в Германии выросли на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем, полностью компенсировав стагнацию в феврале. Это стало самым сильным приростом с декабря и значительно превысило ожидания рынка. Рост зафиксировали большинство ключевых отраслей:электрооборудование – 14,5%машиностроение – 5,3%транспорт – 13,0%автопром – 2,5%фармацевтика – 17,3%Однако в среднем за первый квартал 2025 г. объем новых заказов оказался на 2,3% ниже, чем в четвертом квартале 2024 г. Что касается прогноза на апрель, то провал показателя до -1% потянет вниз са собой и курс евро.5 июня, 10.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительстве, май/ пред.: 40,3 п./ действ.: 45,1 п./ прогноз: 45,9 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI от HCOB в Германии вырос до 45,1 п. в апреле – максимального значения за два г. Несмотря на существенное восстановление, деловая активность в строительном секторе все еще находится в зоне сокращения. То есть ниже 50 п. Сроки поставок продолжают улучшаться, а инфляция затрат остается умеренной по историческим меркам, хотя достигла 14-месячного максимума. Если прогноз в 45,9 п. подтвердится, курс евро может получить поддержку на фоне восстановления важной для экономики строительной отрасли.5 июня, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительстве, май/ пред.: 46,4 п./ действ.: 46,6 п./ прогноз: 47,2 п./ GBP/USD – вверхИндекс PMI в строительстве Великобритании незначительно вырос в апреле до 46,6 п., однако остается ниже критического порога в 50 п. Больше всего страдает гражданское строительство (43,1 п.). Жилищный сектор демонстрирует относительную устойчивость (47,1 п.), а коммерческий – резкое снижение (45,5 п.). Новые проекты сдерживаются деловой неуверенностью, что продолжает оказывать давление на спрос и занятость. Сокращение закупок – самое быстрое за пять лет. Однако сроки поставок улучшаются третий месяц подряд. Несмотря на снижение активности, уровень деловой уверенности достиг максимума с декабря 2024 г. В первую очередь – благ.ря надеждам на оживление жилищного строительства. Если прогноз в 47,2 п. подтвердится, фунт может получить поддержку на фоне стабилизации сектора.5 июня, 12.00/ Еврозона/***/ Рост инфляции производителей, апрель/ пред.: 3,0%/ действ.: 1,9%/ прогноз: 1,3%/EUR/USD – внизИндекс цен производителей в еврозоне замедлился до 1,9% в годовом выражении в марте, что ниже как февральского уровня (3,0%), так и прогнозов (2,0%). Основное снижение обусловлено ослаблением темпов роста цен на энергоносители (3,8% против 7,6%) и промежуточные товары (0,8% против 0,9%). При этом умеренное ускорение зафиксировано для капитальных товаров (1,8%) и товаров краткосрочного потребления (1,7%). В месячном выражении индекс упал на 1,6%. Причем это оказалось самое резкое снижение с мая 2023 г. Если прогноз на апрель (1,3%) подтвердится, евро может оказаться под давлением, поскольку рынок воспримет это как дополнительный аргумент в пользу мягкой политики ЕЦБ на фоне ослабления инфляционного давления на производственном уровне.5 июня, 14.30/ США/**/ Сокращение рабочих мест по данным Challenger, май/ пред.: 275,2 тыс./ действ.: 105,4 тыс./ прогноз: 120,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным Challenger, Gray & Christmas, количество заявленных увольнений в США в апреле 2025 г. составило 105,4 тыс..Что на 62% ниже мартовского значения (275,2 тыс.), но при этом на 63% превышает показатель за аналогичный месяц 2024 г. Таким образом, март остается антирекордом с апреля 2020 г., когда число увольнений достигло 671,1 тыс. С начала 2025 г. работодатели сообщили о 602,5 тыс. сокращений – это максимум для аналогичного периода с 2020 г. Основной вклад вносят:госсектор (на фоне урезания бюджета в рамках DOGE)ITритейл Хотя индикатор имеет ограниченную прогностическую ценность для официальной статистики по найму, он публикуется накануне выхода NonFarm Payrolls и способен повлиять на краткосрочные ожидания. В случае подтверждения прогнозного замедления увольнений до 120,0 тыс., давление на доллар может усилиться на фоне переоценки инфляционных и процентных перспектив.5 июня, 15.15, 15.45/ Еврозона/***/ Решение Европейского центробанка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,40%/ действ.: 2,40%/ прогноз: 2,15%/ EUR/USD – волатильноЕЦБ сохранил депозитную ставку на уровне 2,40% на фоне снижающейся инфляции, но рынки закладывают с высокой вероятностью (до 90%) смягчение его монетарной политики 5 июня. По итогам апрельского заседания центробанк дал понять, что дезинфляционные силы сохраняются. Даже несмотря на торговые трения и американские тарифы, способные временно ускорить рост цен. При этом в долгосрочной перспективе регулятор видит риски усиления инфляционного давления в случае эскалации торговых войн, поскольку это нарушает глобальные цепочки поставок. Если на заседании 5 июня ставка будет снижена до прогнозных 2,15%, евро может оказаться под давлением. В то же время любые неожиданности на пресс-конференции, включая тональность заявлений или комментарии о траектории ставок, способны вызвать повышенную волатильность в паре EUR/USD.5 июня, 15.30/ Канада/***/ Доля экспорта в торговом балансе Канады, май/ пред.: 70,0 млрд/ действ.: 69,9 млрд/ прогноз: 69,6 млрд/ USD/CAD – вверхКанадский экспорт в марте снизился на 0,2% – до 69,9 млрд CAD. Основным фактором выступило падение экспорта в США на 6,6% на фоне вступления в силу новых тарифов. Тем не менее, продажи в другие страны выросли на 24,8%, в том числе в:Великобританию (золото)Гонконг и Нидерланды (нефть)Германию (различные товары) Пять отраслей показали рост, но шесть – снижение, особенно потребительские товары, мясо, фармацевтика и энергоносители. Если в мае объемы экспорта сократятся в соответствии с прогнозом до 69,6 млрд, давление на канадский доллар может усилиться.5 июня, 15.30/ США/***/ Дефицит торгового баланса, апрель/ пред.: -123,19 млрд/ действ.: -140,49 млрд/ прогноз: 117,2 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизДефицит внешней торговли США достиг в марте $140,5 млрд. То есть показал новый исторический максимум после $123,2 млрд месяцем ранее. Разрыв оказался значительно выше прогноза ($137 млрд) на фоне резкого роста импорта. Ввоз товаров на ажиотаже от возможных тарифных пошлин подскочил на 4,4%, достигнув рекордных $419 млрд. Рост закупок был зафиксирован в:фармацевтикелегковым автомобилямкомпьютерным аксессуарамЭкспорт, в свою очередь, прибавил лишь 0,2%, но также обновил максимум на уровне $278,5 млрд. Его поддержали поставки автомобилей, газа и техники, несмотря на падение продаж гражданских самолетов. Существенное расширение дефицита отмечено в торговле с ЕС (-48,3 млрд против -30,9 млрд), особенно с Ирландией и Вьетнамом. На фоне слабого баланса инвесторы ждут снижения показателя в апреле до $117,2 млрд. Если прогноз подтвердится, давление на доллар сохранится.5 июня, 15.30/ США/**/ Рост первично безработных, еженедельно/ пред.: 226 тыс./ действ.: 240 тыс./ прогноз: 235 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США выросло за неделю до 24 мая до 240 тыс., обновив месячный максимум и превысив ожидания в 230 тыс. Это может свидетельствовать о первых признаках ослабления рынка труда. Тем более что число продолжающих получать пособие заявителей также увеличилось и достигло максимума с ноября 2021 г. Если 6 июня данные окажутся ниже прогноза в 235 тыс., доллар получит повод для роста.5 июня, 17.00/ Канада/**/ Индекс менеджеров по закупкам Ivey, май/ пред.: 51,3 п./ действ.: 47,9 п./ прогноз: 48,3 п./ USD/CAD – внизIvey PMI Канады упал в апреле с 51,3 до 47,9 п. При этом он оказался ниже ожиданий и впервые с января ушел в зону сокращения активности. Индекс занятости также снизился до 48,0 п. против 48,2 п. месяцем ранее. Правда, данные за май ожидает некоторого повышения. Если реальность совпадает с прогнозами, канадский доллар может укрепиться.6 июня, 2.30/ Япония/**/ Расходы домохозяйств, апрель/ пред.: -0,5%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,4%/ USD/JPY – вверхПотребительские расходы в Японии выросли в марте на 2,1%, превысив при этом прогнозы на 0,2%. Это стало сильнейшим подъемом с декабря, поддержанным высокими тратами на коммунальные услуги, домашние товары и образование. Вот только предварительные прогнозы на апрель существенно понижены.Что заставляет рассматривать мартовские данные как разовую акцию роста. Если все на самом деле именно так, иену ждет понижение курса.6 июня, 9.00/ Германия/**/ Доля экспорта в торговом балансе, апрель (м/м)/ пред.: 1,8%/ действ.: 1,1%/ прогноз: -0,5%/ EUR/USD – внизДоля экспорта в торговом балансе Германии в марте, судя по траектории данных, неуклонно снижается. А в апреле показатель вообще рискует провалиться в минусовую зону. Что и неудивительно, учитывая так называемый День освобождения Америки 2 апреля. Так что евро стоит приготовиться к пике.6 июня, 9.00/ Германия/**/ Рост промышленного производства, апрель (м/м)/ пред.: -1,3%/ действ.: 3,0%/ прогноз: -0,9%/ EUR/USD – внизПоказатель роста промышленного производства в Германии свое пиковое значение, похоже, прошел в марте, когда ускорился на 3%. Это был самый сильным рывок с октября 2021 г. Восстановление обеспечили:автомобильная промышленность – 8,1%фармацевтика – 19,6%машиностроение – 4,4%строительство – 2,1%Производство в энергоемких отраслях прибавило 1,5%. Трехмесячная средняя показала рост выпуска на 1,4% в I квартале. Если в апреле производство действительно сократится до -0,9%, как ожидается, это может оказать серьезное давление на евро.6 июня, 9.00/ Великобритания/**/ Рост цен на жилье, май/ пред.: 2,9%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,2%/ GBP/USD – волатильноЦены на жилье в Великобритании, по данным Halifax, выросли в апреле на 3,2%. Мартовский показатель тоже был пересмотрен на повышение до 2,9%. То есть отчеты зафиксировали максимальный темп роста с начала года. Аналитики Halifax отмечают улучшение условий на ипотечном рынке благодаря снижению ставок Банка Англии ниже 4% и устойчивому росту зарплат. Если в мае подтвердится рост на уровне 3,2%, реакция фунта может быть сдержанной из-за смешанных сигналов по рынку.6 июня, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП в первом квартале/ пред.: 1,0%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – волатильноЭкономика еврозоны, как ожидается, в первом квартале 2025 г. повторит рост на 1,2%. Понятно, что динамика по странам региона оставалась разнонаправленной:Германия продемонстрировала снижение ВВП на 0,2% второй квартал подрядФранция сохранила рост на уровне 0,8%Италия показала ускорение до 0,6%Испания замедлилась до 2,8%Если прогноз по текущему кварталу подтвердится, курс евро, скорее всего, отреагирует слабо.6 июня, 12.00/ Еврозона/***/ Рост розничных продаж, апрель/ пред.: 1,9%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,4%/ EUR/USD – внизРозничные продажи в еврозоне выросли на 1,5% в годовом выражении в марте 2025 г., замедлив темп по сравнению с пересмотренным значением в 1,9% за февраль. Показатель оказался слабее рыночных ожиданий и стал причиной тревоги относительно роста потребительского спроса. Если в апреле продолжит снижение, евро может оказаться под давлением.6 июня, 13.30, 15.00/ РФ/**/ Решение Банка России по ставке, пресс-конференция/ пред.: 21,0%/ действ.: 21,0%/ прогноз: 21,0%/ USD/RUB – волатильноБанк России 25 апреля 2025 г. сохранил ключевую ставку на рекордном уровне в 21%. Регулятор отметил, что несмотря на падение инфляции риски ее повышения все еще актуальны. Особенно – на фоне торговых ограничений и нестабильности цен на нефть, которые могут повлиять на рубль через курс. При сохранении текущей ставки в июне и нейтральной риторике пресс-конференции, реакция пары USD/RUB может быть ограниченной. Однако рынок будет внимательно следить за сигналами, связанными с траекторией инфляции и будущими шагами регулятора.6 июня, 15.30/ Канада/**/ Изменение уровня занятости, май/ пред.: -32,6 тыс./ действ.: 7,4 тыс./ прогноз: -15,0 тыс./ USD/CAD – вверхВ апреле 2025 г. занятость в Канаде выросла на 7,4 тыс. человек, отыграв снижение до -32,6 тыс. в предыдущем месяце и существенно превзойдя прогноз в 15 тыс. Если в мае показатель вновь окажется в минусовой зоне, валюта страны существенно ослабнет. 6 июня, 15.30/ США/***/ Число новых рабочих мест, май/ пред.: 185 тыс./ действ.: 177 тыс./ прогноз: 130 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизНо главным отчетом недели будут, конечно, американские NonFarm Payrolls. В апреле 2025 г. американская экономика добавила 177 тыс. новых рабочих мест. Это меньше, чем пересмотренные 185 тыс. за март, но заметно выше прогноза в 130 тыс. Отчет оказался близок к среднему уровню за последние 12 месяцев в районе 152 тыс. и подтвердил устойчивость рынка труда в США. Даже на фоне растущей неопределенности, вызванной новой тарифной политикой президента Трампа. Рост обеспечили секторы:здравоохранения – 51 тыс.транспорта и логистики – 29 тыс.финансовой деятельности – 14 тыс.соцобслуживания – 8 тыс.Если майский показатель подтвердит положительную динамику выше уровня в 125 тыс., доллар может получить краткосрочную поддержку. Однако снижение данных будет означать также сокращение ставки ФРС США. Так что доллар все-таки вынужден будет перейти в медвежью зону.6 июня, 15.30/ США/***/ Средний почасовой заработок, май/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизМногое также будет зависеть от других параметров отчета. Например – роста зарплат. А они как раз ожидаются на понижении с 3,8 до 3,7 процента. Если в мае динамика заработков действительно пойдет на спад, давление на USDX может усилиться.5 июня, 7.20/ Канада/ Выступление замглавы Банка Канады Шарон Козицки/ USD/CAD5 июня, 10.45/ Великобритания/ Выступление Меган Грин из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD 5 июня, 11.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD5 июня, 15.45/ Еврозона/ Пресс-конфренция главы ЕЦБ Кристин Лагард/ EUR/USD5 июня, 16.10/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD5 июня, 19.00/ США/ Выступление Адрианы Куглер из Совета управляющих ФРС США/ USDX5 июня, 20.30/ США/ Выступление Патрика Харкера из Совета управляющих ФРС США/ USDX6 июня, 11.30/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD7 июня, 10.30/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD7 июня, 12.40/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

В преддверии заседания ЕЦБ

Завтра состоится четвертое заседание Европейского регулятора в 2025 году. На предыдущих трех и на предыдущих семи встречах процентные ставки снижались. Каждый раз – на 25 базисных пунктов. На текущий момент депозитная ставка ЕЦБ(которая считается основной) составляет 2,25%, а ключевая ставка – 2,40%. Исходя из этого, я уже могу сделать вывод, что завтра основная процентная ставка будет снижена до «нейтральной отметки». Что значит «нейтральная отметка»? Теоретически этот тот уровень ставки, при котором давления на инфляцию и экономику больше не оказывается. Если раньше политика ЕЦБ считалась «ястребиной», то с завтрашнего дня она может стать «нейтральной». В том, что ставки будут снижены в восьмой раз, не сомневается никто, включая меня. Заседанию ЕЦБ предшествовала целая серия выступлений управляющих центрального банка, каждый из которых прямо или косвенно говорил о новом раунде смягчения 5 июня. Безусловно, понятие «нейтральная политика» весьма размытое. Лишь экономические показатели покажут влияет ли она на замедление инфляции или же больше не влияет. Гораздо более интересным является вопрос, а что будет дальше? Понизит ЕЦБ ставки до нейтральной отметки, и на этом процесс смягчения будет завершен? На этот вопрос также постарались ответить некоторые управляющие ЕЦБ, а также последний отчет по инфляции, который вышел на этой неделе. Инфляция в мае замедлилась уже до 1,9%. Следовательно, она находится уже ниже «целевой отметки». Если она продолжит смягчение, ЕЦБ может провести еще один или два раунда смягчения политики. Является ли это проблемой для евро? В текущей ситуации – нет. Напомню, что ФРС продолжает сохранять ставку на отметке 4,5% на каждом заседании. Такая разница в монетарных подходах могла вызвать сильнейший рост доллара. Если бы не торговая политика Дональда Трампа. И сейчас только политика Трампа имеет значение для участников рынка. Поэтому снижение ставки завтра вряд ли приведет к снижению спроса на евровалюту. Возможно, евровалюта немного упадет в течение четверга, но на общую картину вещей это решение ЕЦБ никак не повлияет. И даже потенциальные один или два новых раунда смягчения до конца года не повлияют. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 июня. Евро не страшны ни дождь, ни град Анализ GBP/USD. 4 июня. Новые тревожные звоночки для доллара Трамп вновь не смог уговорить Пауэлла Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время признаков разворота или деэскалации сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа, но в данное время рабочий сценарий и разметка сохраняют свою целостность. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп вновь не смог уговорить Пауэлла

Дональд Трамп и Джером Пауэлл провели на прошлой неделе встречу в Белом доме. Эта новость осталась незамеченной для многих, так как ее наполнение было достаточно скудным. В информационное поле попала лишь общая информация о ходе встречи. Стало известно, что президент ФРС вновь сообщил президенту США о том, что решения регулятора будут зависеть только от поступающей экономической информации. Сообщается, что г-н Паэулл не давал никаких прогнозов по процентной ставке, но сообщил, что последствия для экономики новой тарифной политики США будут иметь решающее значение при определении параметров денежно-кредитной политики. Также глава FOMC сообщил, что весь Комитет будет придерживаться законов США, которые регламентируют и регулируют деятельность организации, исполняющей обязанности центрального банка. Он напомним Трампу, что основными целями ФРС являются обеспечение полной занятости и ценовой стабильности. Все это мы уже не раз слышали от Пауэлла, поэтому новость осталась без внимания. Однако я хочу отметить, что Джером Пауэлл остается непреклонным. Его не страшит Дональд Трамп, его возможное будущее и текущее давление на ФРС. Исходя из этого, я могу предположить, что ставки не будут снижены на ближайших собраниях. Если бы для рынка эта информация имела хоть какое-то значение, спрос на валюту США мог бы существенно вырасти на этой информации. Но участники рынка уже довольно длительный период времени игнорируют «ястребиную» политику ФРС, игнорируют «голубиную» политику ЕЦБ и BoE.

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

NG 4 июня. Определен уровень завершения бычьей коррекции!

По Газу в глобальной перспективе формируется крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y).Предполагается, что первая часть указанного двойного зигзага уже завершена, то есть имеется в виду действующая волна (W). В настоящее время на последнем участке графика может строиться волна связка (X), внутренняя структура которой похожа на двойной зигзаг W-X-Y.Для полной комплектации двойного зигзага W-X-Y необходима заключительная действующая подволна Y. Вполне возможно, что Y примет форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Скорее всего, цена поднимется к отметке 3.95, на которой величина волны (X) составит 50% от волны (W). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 3.70, takeprofit: 3.95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 4 июня. Коррекция завершена, готовимся к бычьему росту в направлении предыдущего максимума!

В глобальной перспективе по Биткоину может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение восходящей заключительной импульсной волны 5, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые четыре небольшие подволны 1-2-3-4. Не так давно могла завершиться стремительная импульсная волна 3, состоящая из подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Сейчас цена может корректироваться в рамках повдолны 4. Скорее всего, указанная коррекция вскоре будет завершена, а значит цена вновь полетит вверх в рамках финальной подволны 5. Большая вероятность, что быки отправятся к предыдущему максимуму 112039.75, который отметила подволна 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: buy: 105355.85, takeprofit: 112039.75.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 4 июня. Быки не меняют ориентир. Движемся в направлении предыдущего максимума

В глобальной перспективе по индексу может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволны (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6165.63, который отмечен импульсом 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy: 5986.89, takeprofit: 6165.63.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 4 июня. Близится конец конечного диагональника!

В глобальной перспективе по валютной паре EURUSD может формироваться бычья коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые три его части - подволны [1]-[2]-[3]. В процессе построения медвежья коррекция [4]. Волна [4], судя по всему, приняла форму стандартного зигзага (A)-(B)-(C). Недавно была завершена финальная часть этого зигзага, то есть импульс (C). На последнем участке графика мы можем наблюдать построение бычьей волны [5], которая может принять форму конечного диагональника (1)-(2)-(3)-(4)-(5). В ближайшее время ожидается развитие финальной зигзагообразной подволны (5) в направлении уровня 1.157. Торговые рекомендации: buy 1.143, takeprofit 1.157.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 июня. Евро не страшны ни дождь, ни град

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD трансформировалась в восходящую и продолжает оставаться таковой. Я думаю, ни у кого нет сомнений в том, что трансформация произошла исключительно из-за новой торговой политики США. До 28 февраля, когда началось сильное снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако еженедельные заявления Трампа о введении самых разнообразных тарифов сделали свое дело. Спрос на валюту США начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. В данное время предположительно завершено построение волны 2 в 3. Если это предположение верно, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы. Однако, американская валюта будет оставаться под давлением, если только Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, последние события доказали это. На текущий момент оснований ждать сильного роста американской валюты нет. Евровалюте не страшна статистика. Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 40 базовых пунктов, но до конца дня может набрать больше. Все дело в том, что несколько часов назад в США вышел очень слабый отчет ADP по рынку труда, а чуть позже не менее слабый индекс ISM в сфере услуг. Утром в Евросоюзе и отдельно Германии вышли индексы деловой активности в сферах услуг за май. Оба отчета показали невысокие значения, хотя европейский индекс все же оказался лучше ожиданий рынка. Эти отчеты не вызвали никакой реакций рынка, но я еще раз отмечу, что все индексы деловой активности Германии и ЕС находятся ниже ключевой отметки 50,0. Следовательно, европейская экономика не просто находится не в лучшем состоянии прямо сейчас, в будущем ее состояние может стать хуже. И дело даже не в пошлинах Дональда Трампа. Дело в системной слабости, которая наблюдалась годами. А пошлины Дональда Трампа могут лишь нанести еще один удар. Пошлины действуют уже 2 месяца, но пока они находятся на минимальном уровне 10%. До 9 июля стороны будут вести переговоры о торговой сделке, но информации о ходе переговоров по-прежнему нет никакой. Дональд Трамп хотел повысить пошлины для ЕС на прошлой неделе из-за недостаточно серьезного отношения Брюсселя к переговорам, но его удалось убедить отсрочить это решение на 5 недель. Я не уверен, что по истечение пяти недель будет достигнут существенный прогресс по этому вопросу, но европейская валюта никаких проблем по-прежнему не испытывает, так как рынок в большинстве случаев продает доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 4 июня. Новые тревожные звоночки для доллара Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время признаков разворота или деэскалации сейчас нет. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в повышательную. Вероятно, нас ожидает долгосрочный восходящий набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 4 июня. Быки не меняют ориентир. Движемся в направлении предыдущего максимума.

В глобальной перспективе по индексу может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволны (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6165.63, который отмечен импульсом 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy: 5986.89, takeprofit: 6165.63.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 4 июня. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! После слома «медвежьей» структуры мы увидели сильный рост «бычий» тренд, который нельзя считать завершенным до сих пор. «Бычья» структура не нарушена, коррекционный откат к ближайшим двум «бычьим» имбалансам мы увидели. Таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен, однако для этого потребуются новый информационный фон, активные действия быков или же новые паттерны. Котировки пары выполнили отработку нижней границы «медвежьего» ордер-блока, о котором я говорил много раз. Реакция от ордер-блока получена, но падение быстро закончилось, так как медведи увидели новые признаки эскалации торговой войны, а никаких позитивных новостей, способных поддержать их, не получили. Таким образом, на текущий момент пара выполнила уже второй или третий возврат к «медвежьему» ордер-блоку. Новая реакция трейдеров (особенно в совокупности со съемом ликвидности со свинга от 26 мая) позволит рассчитывать на новое падение европейской валюты. Тоже вряд ли сильное. Вчерашняя дневная свеча не закрылась ниже предыдущей, поэтому съем ликвидности пока сомнительный. А сегодня пара вновь растет, поэтому на данный момент все идет к тому, что формирование «бычьего» тренда продолжится, а ордер-блок будет преодолен быками. Напомню, что ордер-блок – это след «умных денег». Ордер-блок означает, что рынок осуществил разворот и готовится к новому движению. Но для того, чтобы крупные игроки набрали необходимую для такого движения ликвидность, они сначала толкают цену в противоположную сторону, а затем стремятся вернуть цену в эту зону, чтобы закрыть убыточные для себя позиции и остаться только в прибыльных в самом начале тренда. 21 апреля была снята ликвидность с предыдущего пика, затем мы увидели резкое падение, которое может быть началом «медвежьего» тренда, а затем – два возврата в зону ордер-блока. Также следует помнить, что реакция на паттерн не обязательно означает сильное движение. Атака медведей может получиться слабой, если информационный фон продолжит оказывать сильное давление на доллар. Пошлины Трампа не удалось отменить через суд, пошлины на импорт стали и алюминия повышены, а отношения между Китаем и США остаются напряженными. Таким образом, судя по информационному фону, мне сложно ждать падения пары, да еще и на «бычьем» тренде. Тем не менее, доллар может выполнить еще один коррекционный откат. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по процентным ставкам (12-15 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 5 июня календарь экономических событий содержит в себе три записи, две из которых можно считать важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть средним по силе, так как заседания ЕЦБ все же не каждый день случаются. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы все и наблюдаем. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако многое по-прежнему зависит от информационного фона. Возможно, новые покупки – уже не самая лучшая торговая идея. Однако, если торговая война и дальше будет набирать обороты, а американская экономика сокращаться, то никаких пределов падения у доллара нет. Текущий тренд зависит от Трампа и его политики. Продажи можно рассматривать в данное время, так как произошла вторая отработка «медвежьего» ордер-блока. Тренд остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. Тем не менее, сильный сигнал на продажу можно попробовать отработать. Любой тренд начинается с разворота и небольшого движения. Ближайшей целью падения можно считать последний лоу 1,1066, но сейчас нужно получить вторую реакцию от ордер-блока, и лишь в этом случае продавать. Согласно текущей структуре, ожидать можно только коррекционный откат, поэтому на сильный рост доллара я не рассчитываю до слома «бычьего» тренда в любом случае. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin против доллара: почему криптовалюта готова к глобальному перехвату власти

Финансовая система США стоит на пороге тектонических сдвигов. Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase, крупнейшей американской криптобиржи, на этой неделе выступил с редким и резким заявлением: если Конгресс не возьмется за решение проблемы национального долга, мир может увидеть, как Bitcoin вытесняет доллар США с пьедестала глобальной резервной валюты. Это предупреждение от человека, стоящего у руля института, через который проходят миллиарды долларов цифровых активов ежемесячно.На фоне утвержденного Палатой представителей законопроекта, подразумевающего увеличение военных расходов и налоговые льготы в ущерб социальным программам, беспокойство Армстронга обосновано. Долг в $37 трлн — это не просто абстракция. Это заминированное поле под долларовой гегемонией.Киты пошли в атаку Пока политики обсуждают приоритеты бюджета, самые крупные участники крипторынка делают ставку. За последние четыре дня «киты» — крупнейшие держатели Bitcoin — приобрели более 30 000 BTC. Суммарно на их кошельках теперь сосредоточено около 4,52 млн монет, или почти четверть всего предложения.Такое поведение в условиях коррекции цены — сигнал, который нельзя игнорировать. Bitcoin отступил примерно на 3% за неделю, торгуясь сейчас на уровне около $105 800, немного не дотягивая до исторического максимума $112 000. Тем не менее крупные игроки явно воспринимают это как окно возможностей.Для опытных трейдеров это напоминает известное правило: ценовые минимумы создаются тогда, когда наиболее информированные участники уже начали покупать. Массовое накопление BTC в такой фазе — это в первую очередь индикатор долгосрочного оптимизма и предвестник будущего ралли.«Жадность» возвращается, но стоит ли ей верить?Индекс страха и жадности — один из самых популярных краткосрочных ориентиров для криптотрейдеров. После падения ниже $104 000 индекс скатился в «нейтральную» зону, но быстро вернулся в «жадность». На первый взгляд, это позитивный сигнал — однако стоит быть осторожным.Как напоминание звучат слова Уоррена Баффета: «Будь осторожен, когда другие охвачены жадностью». Рост настроений может быть не следствием фундаментального прогресса, а отражением спекулятивного оптимизма.Именно в такие моменты рынок наиболее уязвим к резким разворотам. Поэтому грамотный трейдер будет не просто следовать индикатору, а сопоставлять его с фундаментальными данными — и сейчас они, мягко говоря, вызывают интерес.Резервы на нуле: предложение Bitcoin сжимаетсяПо данным Sygnum Bank, за последние 18 месяцев объем ликвидного Bitcoin снизился на 30%. С бирж выведено около миллиона монет, что говорит о массовом накоплении и уходе актива из оборота. Это — топливо для будущего роста.В отличие от 2021 года, когда приток капитала в Bitcoin носил спекулятивный характер, сегодня драйвером выступают институциональные инвесторы. Биржевые фонды (ETF), корпоративные балансы и даже законодательные инициативы отдельных штатов США способствуют превращению Bitcoin из «альтернативы» в «необходимость».Нью-Гэмпшир уже легализовал создание Bitcoin-резервов на государственном уровне. Техас и другие штаты готовят аналогичные шаги. Если хотя бы один федеральный институт или союз государств (вроде Великобритании с Reform UK) официально начнёт хранить BTC в резервах — это станет водоразделом в восприятии криптовалюты как «реального» актива.Глобальная легитимизация Bitcoin: от идеи к институциональному стандартуИнтерес к криптовалютам со стороны институтов переходит в новую фазу. Ослабление доллара, снижение спроса на гособлигации, геополитическая напряженность — всё это заставляет крупный капитал искать альтернативы.И Bitcoin здесь не просто выигрывает по дефолту — он предлагает уникальную комбинацию: абсолютную ограниченность (всего 21 млн монет), децентрализованную структуру и всё более зрелую инфраструктуру. Отчеты Sygnum подчеркивают: восходящая волатильность BTC за последние три года превышала нисходящую — это говорит о том, что рынок «вырос». И вырос не только количественно, но и качественно.Переход на следующий уровень: что это значит для трейдера?Крипторынок сегодня — это не просто пространство для спекуляций. Это — высокорисковый, но уже формализующийся класс активов с уникальной экономикой предложения и спроса. И если раньше целью было поймать рост, то теперь цель — правильно прочитать структуру капитала на входе.В краткосрочной перспективе можно ожидать продолжения консолидации в диапазоне $100 000–110 000. Это зона, где интерес к Bitcoin пока стабилизируется, и киты продолжают аккумулировать. Но при сохранении текущего темпа изъятия ликвидности с бирж и институционального интереса, прорыв выше $120 000 — лишь вопрос времени.В долгосрочной перспективе тренд еще более очевиден: Bitcoin медленно, но уверенно переходит в статус глобального цифрового золота. Если доллар не укрепит свои позиции, а долговая спираль продолжит раскручиваться — BTC не просто будет альтернативой. Он станет необходимостью.Все, что мы видим на рынке сегодня — от заявлений Брайана Армстронга до поведения китов и принятия крипторезервов на уровне штатов — говорит о постепенной, но устойчивой институционализации Bitcoin. Да, рынок останется волатильным. Да, коррекции неизбежны. Но структура тренда — бычья. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 4 июня. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда. Графическая картина безальтернативно указывает только на это. Так как в данное время продолжает формирование волна вверх, трейдерам остается только ждать цену в зонах интереса для себя, чтобы иметь возможность открыть покупки. Такими зонами выступают имбалансы 3 и 4. Возврат котировок в любой имбаланс будет означать, что рынок отбалансировал цену, после чего рост биткоина может быть продолжен. Для меня эти зоны являются возможностью для формирования покупок, но внутри них должны быть получены разворотные паттерны и сигналы на младших графиках. Биткоин не без труда выполнил точечное касание имбаланса 4, которое привело к новым атакам быков. Но коррекционного отката мы не видели уже очень давно, и я считаю, что этот имбаланс может быть отработан более глубоко. В последние две недели медведи перешли в вялое наступление, поэтому имбаланс 4 может быть отработан в ближайшие дни. После этого я буду ожидать возобновления роста биткоина. Целей сверху нет, так как настолько дорогим биткоин не был еще никогда. Я также не исключаю полностью вероятность снятия ликвидности с последнего пика – 110 000$, что может вызвать уход цены на сильную коррекцию. Однако в данное время сохраняется «бычий» тренд. Таким образом, до его слома или получения сильных «медвежьих» паттернов меня интересуют только покупки. Информационный фон в последнее время был разнообразным, а криптовалютный рынок не проявлял и не проявляет никакого интереса к нему. Только за последние несколько дней стало известно об отмене и восстановлении пошлин на импорт Дональда Трампа, затем сам президент США объявил о повышении тарифов на импорт стали и алюминия. На мой взгляд, трейдеры не получили новых сообщений о деэскалации, но зато получили сообщение об эскалации торговой войны. Несколько месяцев назад такие новости вызывали падение биткоина и фондового рынка США. Однако в данное время я считаю, что коррекционный откат начался из-за съема ликвидности с предпоследнего пика. Реакция трейдеров или отсутствие реакции на имбаланс 4 поможет разобраться с тем, в каком направлении смотрит рынок. Календарь новостей для США: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 5 июня календарь экономических событий содержит в себе только одну запись. Однако влияние информационного фона на курс биткоина в последнее время в любом случае отсутствует или крайне слабое. Какими бы ни были новости, быки продолжают атаковать или просто удерживают завоеванные позиции. В последние две недели быки понемногу отступают, но выше имбаланса 4 совершенно точно сохраняется «бычий» тренд, хоть съем ликвидности с пика от 20 января и предупреждает о падении котировок. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Заходить в покупки можно только от имбалансов 3 или 4. Напомню, что торговать следует от зон интереса, а не от произвольной точки на графике. Если цена не посещает зоны интереса, не формирует сигналы, то и торопиться с открытием сделок не следует. Умение торговать – это умение ждать. Каждый возврат цены в одну из этих зон будет означать потенциально возобновление роста. Целей у криптовалюты сверху нет. Биткоин торгуется в данное время на абсолютных пиках. Уже в ближайшие дни биткоин может отработать имбаланс 4 и попутно снять ликвидность с трех предыдущих свингов, которые образовались 12, 14 и 19 мая. Подобный паттерн будет являться сильным для возобновления реализации «бычьих» амбиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июньское заседание Европейского Центробанка: превью

Пятого июня, то есть уже завтра, Европейский Центробанк подведёт итоги своего очередного заседания. С одной стороны, итоги июньской встречи предрешены: регулятор наверняка снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов – восьмой раз подряд. Опубликованный вчера отчёт по росту CPI не оставил каких-либо сомнений в том, что регулятор в июне реализует именно этот сценарий. Но этот же отчёт одновременно усилил «голубиные» ожидания относительно дальнейших темпов смягчения монетарной политики ЕЦБ. Данное обстоятельство может неожиданным образом сыграть в пользу евро, если регулятор «не оправдает возложенных надежд». А такой вариант событий вовсе не исключён, учитывая недавние «умеренно-ястребиные» заявления некоторых представителей ЕЦБ. Согласно общим рыночным ожиданиям, Европейский Центробанк снизит процентные ставки на 25 пунктов в июне и на такую же величину – во второй половине этого года, доведя ставку по депозитам до 1,75%. Это, скажем так, базовый и широко ожидаемый сценарий, реализация которого будет спокойно воспринята рынком. То есть если ЕЦБ завтра снизит ставку на 25 пунктов и не исключит ещё одного снижения до конца 2025 года, евро наверняка останется на прежних позициях. Но любое отклонение от этого сценария спровоцирует повышенную волатильность по паре eur/usd. Что касается формальных итогов июньской встречи, то здесь действительно никаких сомнений нет: регулятор стопроцентно снизит ставку на 25 базисных пунктов. На прошлой неделе сразу несколько представителей ЕЦБ (среди которых Пьер Вунш, Франсуа Вильруа де Гало и Марио Сентено) фактически анонсировали очередной раунд снижения ставки. Обнародованные вчера данные по росту CPI в еврозоне «зацементировали» уверенность в реализации 25-пунктного сценария. Вкратце напомню, что общий индекс потребительских цен снизился до отметки 1,9% г/г – это минимальное значение показателя с сентября прошлого года. Впервые за последние 8 месяцев общая инфляция оказалась ниже двухпроцентного целевого показателя ЕЦБ. При этом большинство аналитиков прогнозировали снижение показателя до 2,0%, после двухмесячного пребывания на уровне 2,2%. Стержневой индекс потребительских цен также достаточно резко снизился – до 2,3% г/г (минимальное значение показателя с февраля 2022 года). Теоретически, такой результат повышает вероятность того, что ЕЦБ не только снизит процентные ставки в июне, но и озвучит «голубиную» риторику, анонсировав дополнительные раунды смягчения ДКП. Но в сложившихся обстоятельствах данная «теория» может не сработать. Предшествующие заявления некоторых представителей Центробанка сигнализируют о том, что по итогам июньского заседания регулятор может занять «умеренно-ястребиную» позицию. В частности, председатель Центробанка Италии Фабио Панетта в конце прошлой недели заявил о том, что пространство для дальнейшего снижения ставок «значительно уменьшилось». По его словам, все последующие (после июньского) решения по процентным ставкам «необходимо оценивать индивидуально, взвешивая данные, инфляцию и прогнозы роста экономики». Аналогичную позицию озвучил и его коллега – глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Выступая на саммите министров финансов и глав ЦБ стран G7, он отметил, что Европейскому Центробанку необходимо проявлять осторожность, «поскольку на данный момент нет полного понимания того, как торговая политика президента США Дональда Трампа отразится на экономике европейского региона». По мнению экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, июньское снижение станет последним единогласным решением о смягчении монетарной политики в этом году – в дальнейшем, при обсуждении этого вопроса, будут проявляться внутренние разногласия. Собственно, эти разногласия уже проявляются – по мнению одних членов регулятора, дальнейшее снижение ставки повлечёт за собой, в частности, всплеск государственных расходов в странах европейского региона. В то время как представители «голубиного крыла» ЕЦБ всё же настаивают на дальнейшем смягчении ДКП, чтобы стимулировать экономический рост. Как отмечают аналитики, двухпроцентный уровень ставки по депозитам (который будет достигнут по итогам июньского заседания) для большинства членов Управляющего совета является нейтральным уровнем, при котором монетарная политика не ограничивает, но и не стимулирует экономическую активность в европейском регионе. Поэтому дальнейшие шаги по смягчению параметров денежно-кредитной политики будут предметом активной дискуссии. Учитывая данное обстоятельство, можно предположить, что Европейский Центробанк по итогам июньского заседания озвучит осторожную риторику, а глава ЕЦБ Кристин Лагард ограничится общими, размытыми фразами, без какой-либо конкретики и (тем более) предметных анонсов. Если ЕЦБ реализует подобный сценарий (25-пунктное снижение ставки + осторожные комментарии), евро получит существенную поддержку, даже несмотря на фактическое смягчение политики. Сам факт снижения ставок в июне уже давно отыгран, а вот дальнейшие перспективы смягчения ДКП – неясны. Если чаша весов склонится в пользу выжидательной позиции, бенефициаром сложившейся ситуации станет единая валюта. С точки зрения техники, пара eur/usd по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и над облаком Kumo), который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Южные ценовые откаты целесообразно рассматривать как повод для открытия лонгов. Целями северного движения выступают отметки 1,1450 (верхняя линия Bollinger Bands на D1), 1,1470 (верхняя линия Bollinger Bands на h4) и психологически значимый «круглый» ценовой уровень 1,1500. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Не продавайте нефть перед этим уровнем!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Нефти CL (WTI).Итак, нефтяные котировки седьмую неделю подряд тестируют на прочность уровень 64$ и не могут его пробить. В этой ситуации продавцы являются заложниками установки своих стоп-приказов за этот уровень, и с большой вероятностью он будет пробит:В этих условиях открытие коротких позиций считаем рискованным. Зона для покупок находится ниже, и если до пробоя 64$ инструмент откатит, предоставляя покупателям хорошие цены в районе 61,5$, можно эту ситуацию использовать для набора лонговых позиций.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт под прицелом. Как один звонок может изменить все

Курс британского фунта к доллару США в ближайшие дни может ощутить на себе все очарование и ужасы большой политики. Валютные рынки затаили дыхание в ожидании телефонного разговора между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином. Вроде бы ничего сверхъестественного – обычная дипломатическая вежливость. Но рынок знает, что за этой «вежливостью» может стоять мощный разворот тренда.Почему фунт в зоне риска?Потому что в случае конструктивного диалога между лидерами США и Китая укрепится доллар. Это реакция на то, что инвесторы вдохновятся перспективами снижения торговых барьеров и замедления эскалации. А укрепление доллара автоматически бьет по фунту – особенно сейчас, когда пара GBP/USD балансирует около 1,3536, а предыдущий максимум года (1,36) уже протестирован 26 мая. Даже умеренное движение вниз способно активировать отложенные приказы и увести пару к отметкам 1,3479, а потом и 1,3441 – ближайшие уровни поддержки.По мнению валютных стратегов, такие события часто сопровождаются временными, но резкими волатильными скачками. И именно фунт, как относительно волатильная валюта среди мейджоров, окажется первой под ударом, особенно если диалог США и Китая пойдет в позитивном ключе.Доллар на стероидах: мирное соглашение или новая торговая буря?Текущий момент – точка перегиба. С одной стороны, надежда на улучшение диалога. С другой – фон, насыщенный противоречиями.Трамп недавно заявил, что Китай полностью нарушил условия майского торгового соглашения. Представитель США на переговорах прямо обвинил Пекин в затягивании процесса, а это, мягко говоря, вызывает вопросы у рынка. Тем не менее Китай пока не пошел на откровенную конфронтацию, избрав выжидательную тактику – никаких новых ответных тарифов, только сдержанность.Что это значит для доллара?Если Китай продолжит придерживаться умеренной линии, а Трамп сделает шаг навстречу (по привычке громко и эмоционально, но по сути – позитивно), это укрепит доллар. Валютные стратеги из ING объясняют: такие моменты создают краткосрочное окно для роста доллара, потому что исчезает фактор неопределенности. А валютные рынки, как известно, панически боятся именно непредсказуемости.Фунт в этом сценарии будет проигрывать дважды:Он падает относительно доллара, укрепляющегося на фоне торгового оптимизма.Он страдает от бегства капитала из Европы в долларовые активы, особенно если усиливается отток из развивающихся рынков.Однако важно понимать: если диалог вновь сорвется – фунт может отыграть утраченные позиции даже быстрее, чем их терял.Долгосрочная перспектива: доллару не уйти от своих проблемНа горизонте – совсем другая картина. Даже если доллар получит краткосрочный импульс от телефонной дипломатии, его фундаментальные проблемы только вырастут. И это открывает шанс для фунта отыграть позиции в среднесрочной перспективе.США стремительно наращивают госдолг: по прогнозу Конгресса, из-за амбициозного законопроекта Трампа долг может вырасти с 36 до почти 40 трлн долларов. Это даже не экономическая, а геополитическая бомба замедленного действия.Как это повлияет на доллар?Финансирование долга будет все больше зависеть от иностранных инвесторов – тех самых, которых США начали облагать специальными налогами в рамках новой «геополитической экономической политики».Это пугает инвесторов: никто не хочет быть донорами для страны, которая в любой момент может внести «исключение» и включить налог на прибыль, «чтобы профинансировать американские амбиции».Аналитики TD Securities уже говорят об этом прямо:«Мы только в начале марафона по ослаблению доллара».Экономисты ABN AMRO дополняют:«Финансовая щедрость Вашингтона указывает на потенциальное повышение долгосрочных процентных ставок, что может затормозить рост экономики и вызвать отток капитала из долларовых активов».Что это значит для фунта?Если британская экономика удержится от рецессии, а Банк Англии продолжит контролировать инфляцию – фунт получит второй шанс. А все коррекции вниз – временное явление на фоне растущих структурных проблем у доллара.Текущая картина: фунт осторожно отыгрывает утраченные позицииВ среду британский фунт демонстрирует осторожное укрепление по отношению к доллару, частично отыгрывая потери, понесенные во вторник. Курс GBP/USD торгуется вблизи 1,3538 на американской сессии, после того как доллар накануне вырос более чем на 0,50% благодаря сильной статистике по рынку труда США.Катализатором роста доллара накануне стали данные JOLTS: количество открытых вакансий оказалось выше ожиданий, что усилило уверенность инвесторов в устойчивости американского рынка труда. Это, в свою очередь, повысило доходности по гособлигациям США и оказало поддержку доллару.Тем не менее сегодня доллар демонстрирует умеренную коррекцию, что дает фунту шанс немного восстановиться. Индекс доллара США (DXY) остается близким к максимумам вторника, колеблясь вблизи отметки 99,20, в ожидании свежих драйверов.Поддержку фунту оказали обновленные данные по PMI Великобритании:S&P Global Composite PMI вырос до 50,3 в мае (предыдущее значение – 48,5),PMI в сфере услуг поднялся до 50,9, что свидетельствует о незначительном, но положительном росте активности.Это усилило доверие к экономической устойчивости Великобритании, пусть и в умеренной степени.Также стоит отметить временную отсрочку от ввода повышенных американских тарифов на импорт стали и алюминия из Великобритании. Согласно подписанному во вторник указу Дональда Трампа, к Британии на фоне предварительного торгового соглашения будут применены особые условия. Пока тарифы остаются на уровне 25%, что на коротком отрезке снижает напряженность для британских экспортеров. Однако через пять недель соглашение должно быть формализовано – иначе Великобритания столкнется с 50%-ми тарифами, что сохраняет элемент неопределенности в торговых перспективах.В фокусе рынка сейчас – отчет ADP по занятости в частном секторе США, который выйдет позже в среду. Он станет предварительным индикатором перед основными данными по NFP (Non-Farm Payrolls) в пятницу. Сильные цифры могут укрепить доллар, в то время как слабые – возродят ожидания снижения ставки ФРС, что потенциально окажет давление на доллар и создаст позитив для фунта.Пара GBP/USD по-прежнему удерживается в диапазоне 1,3450–1,3600, и, по оценкам аналитиков, остается чувствительной к макроэкономическим сюрпризам как из США, так и со стороны британской статистики и геополитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 4 июня. Новые тревожные звоночки для доллара

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD. До 28 февраля мы наблюдали построение убедительной коррекционной структуры, которая не вызывала сомнений. Однако затем спрос на валюту США начал стремительно снижаться. Закончилось все разворотом тренда вверх. Волна 2 этого тренда приняла одноволновой вид. Внутри предполагаемой волны 3 построены волны 1 и 2. Следовательно, сейчас следует ожидать нового повышения британца в рамках волны 3 в 3, что мы и наблюдаем. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Из Америки могут поступать и неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Отчеты вновь поддержали фунт Курс инструмента GBP/USD в течение среды повысился на 25 базовых пунктов, но может подняться гораздо сильнее и сегодня, и до конца недели. На этой неделе участники рынка уже получили несколько сообщений, которые вполне подходят на роль «убийцы» доллара. Напомню, что с сегодняшнего дня тарифы на импорт стали и алюминия в США повысились на 25% до 50%. Эта мера Трампа не касается Великобритании, так как та остается чуть ли не единственной страной, с которой на горизонте маячит торговая сделка. Получается, что торговая сделка с Британией – это лишний повод для рынка повысить спрос на британца. Для торгового баланса США сделка не будет иметь серьезного значения, а Британия избежит дополнительных пошлин и имеет все шансы отменить все американские пошлины в случае подписания соглашения. Помимо этого, в понедельник индекс деловой активности в сфере производства ISM США оказался слабее ожиданий и ниже отметки 50,0. Во вторник отчет JOLTS показал неплохое значение, но в среду отчет ADP продемонстрировал лишь 37 тысяч новых работников в США вместо 115 тысяч, которые ждал рынок. В Великобритании же оба индекса деловой активности показали положительную динамику. Соответственно, два из трех наиболее важных американских отчетов не порадовали доллар, а два из двух единственных британских отчетов порадовали фунт. До конца недели в Америке выйдет еще несколько важных отчетов, но, если тенденция останется такой же, спрос на американскую валюту продолжит снижаться. Уже сейчас видно, что британцу в общем-то ничего не мешает продолжать расти в цене. Рынок уже растягивает удовольствие от покупок инструмента, понимая, что каждый день не стоит бить по доллару. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа, но в данное время рабочий сценарий и разметка сохраняют свою целостность. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение повышательного участка тренда, который на данный момент не выглядит укомплектованно и завершенно. Ожидать пока можно только нового повышения. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс