Новости форекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 16.09.2026

Индекс S&P500 находится в фазе ожидания итогов заседания ФРС. Повышение ставки уже практически гарантировано, поэтому основное внимание рынка сосредоточено на риторике Уорша и обновлённых прогнозах. Ключевым уровнем для быков остаётся 7660.00, для медведей — 7550.00, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): рынок замер в ожидании вердикта ФРС». Перед открытием американской сессии в среду S&P500 консолидируется вблизи отметки 7600.00 (ЕМА50 на девоном графике), удерживаясь в узком диапазоне. Несмотря на то, что среднесрочный и долгосрочный бычий тренд S&P500 остается нетронутым, в краткосрочном периоде техническая картина остаётся преимущественно медвежьей. Однако сильный уровень поддержки 7600.00 сдерживает индекс от более глубокой коррекции. Поэтому вход в короткие позиции может рассматриваться при пробое 7550.00 с целями 7500.00–7460.00 и стоп-лоссом выше 7660.00. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 7550.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 7500.00-7460.00.Ястребиный сигнал от ФРС (подтверждение дальнейшего ужесточения, медианный прогноз 4,375%+).Сохранение высоких цен на нефть и роста доходности облигаций. Для быков ключевым уровнем остаётся 7660.00. Самым же ранним сигналом для новых длинных позиций может стать пробой сегодняшнего «хая» 7606.00, а подтверждающим – пробой краткосрочных уровней сопротивления 7640.00, 7644.00 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках). Вход в длинные позиции также возможен при отскоке от 7500.00-7550.00 с целями 7660.00–7700.00 и при коррекции к зоне 7500.00–7460.00. При любом раскладе необходимо учитывать повышенную волатильность в период заседания ФРС и пресс-конференции председателя, строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней, следить за динамикой доходности облигаций и ценами на нефть. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 7620.00 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит из зоны перепроданности).«Голубиный» сигнал от ФРС (намёк на паузу после сентябрьского повышения).Снижение доходности казначейских облигаций и ослабление цен на нефть. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 7550.00–7660.00 с сохранением нейтрально-медвежьего уклона до оглашения решения ФРС. Пробой верхней границы откроет путь к 7700.00–7750.00, пробой нижней — к 7500.00 и ниже. Логика: S&P500 оказался под давлением комплекса факторов, которые перевешивают позитивные фундаментальные показатели. Рост доходности казначейских облигаций до 5,04% создаёт мощный встречный ветер для акций, особенно для высокотехнологичных компаний, чьи оценки особенно чувствительны к изменениям ставок дисконтирования. Ястребиные ожидания в отношении ФРС, подкреплённые сильными данными по PMI в сфере услуг, усиливают этот эффект.Геополитическая напряжённость и рост цен на нефть добавляют новый слой неопределённости. Для фондового рынка это особенно болезненно, поскольку высокие цены на энергоносители увеличивают операционные расходы компаний и одновременно усиливают инфляционные риски, что поддерживает ястребиный настрой ФРС.Технически индекс остаётся ниже всех краткосрочных ключевых скользящих средних, но выше среднесрочных и долгосрочных, а RSI и Stochastic двигаются в зоне перепроданности. Это создаёт предпосылки для технического отскока, но без катализатора он вряд ли будет устойчивым. Ключевым драйвером станет заседание ФРС: если риторика окажется ястребиной, индекс может продолжить снижение к 7500.00 и ниже. Если ФРС даст намёк на паузу, возможен отскок к 7700.00–7750.00.В среднесрочной перспективе ведущие банки сохраняют оптимизм. HSBC и UBS Global Wealth Management повысили целевые уровни выше 8100.00, Barclays — до 7950.00, а J.P. Morgan, Deutsche Bank и Goldman Sachs видят индекс на уровне 8000.00 к концу года. Номурa ожидает 8000.00 к концу 2026 года и 8500.00 к концу 2027 года, ссылаясь на рост прибыли на акцию до 361,2 в 2026 году (рост на 34,2% в годовом исчислении). Однако путь к этим уровням, вероятно, будет волатильным, и текущая коррекция может стать возможностью для наращивания позиций. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 7660.00. Stop-Loss 7580.00, 7560.00. Цели: 7700.00, 7750.00, 7800.00, 7850.00, 7900.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 7560.00, 7550.00. Stop-Loss 7620.00, 7660.00. Цели: 7500.00, 7464.00, 7400.00, 7350.00, 7300.00, 7200.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. ФРС повысит ставку – но что дальше?

Пара евро-доллар второй день подряд торгуется в узком ценовом диапазоне в ожидании итогов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы. Уже совсем скоро – под занавес американской торговой сессии среды – Федрезерв вынесет свой вердикт, который наверняка спровоцирует сильную волатильность не только по паре eur/usd, но и по остальным долларовым парам. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения процентной ставки по итогам сентябрьского заседания сейчас составляет 92%. То есть рынок практически уверен в том, что регулятор ужесточит параметры ДКП уже в этом месяце. Такая уверенность появилась не на пустом месте – например, ещё в августе трейдеры оценивали шансы на сентябрьское повышение ставки примерно в 50-60%. С тех пор сработало сразу несколько триггеров, заметно сместивших баланс ожиданий в «ястребиную» сторону. Прежде всего это выступление главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле, которое получило весьма «ястребиную» оценку со стороны рынка. Дополнительную поддержку ожиданиям оказали ускорение базового индекса PCE и рост общих показателей CPI и PPI. Ну и в конце концов, на стороне «ястребов» оказались августовские Нонфармы, которые в значительной степени компенсировали июльский провал. Кумулятивный эффект этих фундаментальных факторов перевесил чашу весов в сторону не просто «ястребиного», а практически ультра-ястребиного сценария. Согласно вышеупомянутому инструменту CME FedWatch, вероятность еще одного 25-пунктного повышения процентной ставки возросла до 45-50%. То есть шансы на дополнительный шаг ФРС до конца года оцениваются рынком как 50/50. И если Федрезерв не подтвердит столь агрессивные ожидания, доллар может оказаться под значительным давлением, даже несмотря на фактическое повышение ставки в сентябре. Завышенные ожидания рынка способны оказать гринбеку медвежью услугу – как говорится, в прямом и переносном смысле. Почему же Федрезерв, скорее всего, ограничится сентябрьским повышением и не станет заранее сигнализировать о следующем шаге? На мой взгляд, сложившаяся макроэкономическая картина не способствует реализации ультра-ястребиного сценария. С одной стороны, инфляция действительно остается слишком высокой для смягчения риторики, и уж тем более – процентных ставок. Августовский CPI в США вырос на 0,3% в месячном выражении и на 3,4% в годовом исчислении. При этом значительная часть ускорения общей инфляции пришлась на энергетику: например, бензин подорожал за месяц на 3,9%. Августовский PPI также ускорился – до 0,4% м/м и на 5,4% г/г (с предыдущего значения 4,8%). Однако здесь есть и обратная сторона медали. В частности, в годовом выражении базовый индекс потребительских цен снизился в августе до 2,4%, демонстрируя последовательную нисходящую динамику третий месяц подряд. Что касается базового PCE, то несмотря на небольшое ускорение в годовом исчислении, месячный прирост составил всего 0,2%. Рынок труда также далёк от состояния перегрева: августовские Нонфармы показали 162 тысячи новых рабочих мест при сохранении безработицы на уровне 4,1%, но средняя почасовая зарплата прибавила лишь 3,1% в годовом выражении. Средний прирост занятости за последние 12 месяцев составляет около 30 тысяч рабочих мест в месяц. Одновременно ВВП США во втором квартале вырос всего на 1,5% после 2,1% кварталом ранее. В подобной ситуации Федрезерв, вероятно, будет стремиться сохранить пространство для маневра, нежели заранее связывать себя обязательством провести еще одно повышение ставки. Поэтому сентябрьское решение может носить превентивный характер, чтобы не допустить нового витка инфляционного давления. Однако этот шаг не будет означать автоматического начала нового цикла ужесточения ДКП. Есть и еще один немаловажный нюанс – коммуникационная политика самого Кевина Уорша. Глава ФРС неоднократно демонстрировал скептическое отношение к попыткам ЦБ заранее объяснить рынку последовательность будущих действий регулятора. Поэтому Уорш может одновременно повысить ставку на сентябрьском заседании, но при этом сознательно воздержаться от сигналов, которые рынок может расценить как намёк на возможное декабрьское повышение. Таким образом, даже если Федрезерв повысит ставку на 25 пунктов (что весьма вероятно), регулятор, скорее всего, сопроводит это решение размытыми формулировками в духе того, что дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных. Такой подход позволит ФРС сохранить пространство для маневра: если инфляция продолжит ускоряться, ЦБ сможет ужесточить политику в декабре или январе; если же ценовое давление ослабнет, необходимость нового шага отпадет. Но проблема долларовых быков заключается в том, что маховик ястребиных ожиданий набрал слишком высокие обороты, заметно повысив планку для ФРС. Классический пример действия торгового принципа «покупай на слухах – продавай на фактах: чем больше рынок закладывает в цены вероятность будущих повышений, тем выше вероятность фиксации прибыли после самого решения ФРС. Поэтому до публикации решения и особенно до пресс-конференции Уорша по паре eur/usd целесообразно сохранять выжидательную позицию: ключевым событием станет не сам факт повышения ставки (который уже практически полностью заложен в текущие цены), а то, насколько жесткой окажется риторика Федрезерва относительно дальнейшей траектории ДКП.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 39 минут назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): рынок замер в ожидании вердикта ФРС

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по S&P500 (SPX) Индекс S&P500 в среду консолидируется вблизи отметки 7600.00, удерживаясь в узком диапазоне перед ключевым событием недели — решением Федеральной резервной системы по процентной ставке. Фьючерсы на индекс (SPX в торговом терминале) торгуются с небольшим повышением, отражая осторожный оптимизм рынка, который практически полностью заложил в цену повышение ставки на 25 базисных пунктов. Однако главная интрига не в самом решении, а в риторике председателя ФРС Кевина Уорша, которая определит направление движения индекса на ближайшие недели. Ключевые драйверы Рынок ожидает повышения ставки с вероятностью более 92%. Согласно данным CME FedWatch, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%–4,00% в 92,4%. Это будет первое повышение за три года. Однако сам факт уже полностью учтён в ценах, поэтому основное внимание сосредоточено на обновлённых экономических прогнозах ФРС, включая точечную диаграмму, и на пресс-конференции Уорша. Экономические данные остаются противоречивыми. С одной стороны, августовский индекс PMI в сфере услуг от ISM вырос до 55,4, превысив прогноз в 54,3 и достигнув максимума за шесть месяцев. Индекс цен уплаченных цен подскочил до 72,6 — четырёхлетнего максимума, что указывает на усиление инфляционного давления. С другой стороны, рынок труда демонстрирует признаки охлаждения, а потребительский спрос остаётся под давлением высоких цен на энергоносители. Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла вчера 5,04% — самого высокого уровня с 2007 года. Это создаёт серьёзное давление на оценки акций, особенно в технологическом секторе, где будущие денежные потоки дисконтируются по более высокой ставке. Геополитическая напряжённость усиливает неопределённость. Цены на нефть остаются высокими: Brent удерживается вблизи 108 долларов за баррель, а WTI — около 100 долларов. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и атаки на саудовскую энергетическую инфраструктуру поддерживают инфляционные риски, что косвенно усиливает ястребиный настрой ФРС. Краткий технический анализ Техническая картина в краткосрочном периоде остаётся преимущественно медвежьей. В то же время, среднесрочный и долгосрочный бычий тренд S&P500 остается нетронутым, а цена нашла поддержку на сильном уровне 7600.00 (ЕМА50 на дневном графике), выше которого длинным позициям ничто не угрожает. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на уровне 44-45 двигается в сторону зоны перепроданности, сохраняя медвежий импульс.Стохастик движется в негативной зоне, также приближаясь к зоне перепроданности, что может указывать как на сильный медвежий импульс, так и на скорую коррекцию вверх.OsMA подтверждает медвежий импульс. Ключевые уровни: Сопротивление: 7640.00-7644.00 (ближайший барьер и зона ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках), 7700.00, 7800.00 («круглые» уровни), 7816.00 (недавний и рекордный максимум) Поддержка: 7600.00 (ЕМА50 на D1), 7550.00 (психологический уровень), 7500.00 (ключевая поддержка), 7460.00 (более глубокая поддержка), 7400.00-7365.00 (зона ЕМА144 на дневном графике), 7230.00–7200.00 (зона 200-дневной скользящей средней). Ключевые события для наблюдения Сегодня, 16 сентября — главное событие недели. В 18:00 (GMT) ФРС объявит решение по ставке, а в 18:30 состоится пресс-конференция Кевина Уорша. Рынок закладывает повышение на 25 базисных пунктов, поэтому основное внимание будет приковано к трём моментам: точечной диаграмме (медианный прогноз по ставке), формулировкам в заявлении и ответам Уорша на вопросы журналистов. Если ФРС подтвердит намерение продолжить ужесточение и медианный прогноз укажет на уровень 4,375% или выше, это может усилить давление на акции. Если же Уорш даст понять, что повышение может быть разовым, рынок воспримет это как «голубиный» сигнал, что поддержит индекс. Параллельно с решением ФРС (в 12:30 GMT) выйдут данные по розничным продажам в США за август. Экономисты ожидают восстановления показателя до +0,8 после снижения на -0,6% в июле. Сильные данные подтвердят устойчивость потребительского спроса и поддержат аргументы в пользу ужесточения политики, что может оказать давление на акции. В четверг, 17 сентября — заседание Банка Англии и данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Для S&P500 эти события имеют второстепенное значение, но могут скорректировать общий риск-аппетит. В пятницу, 18 сентября — заседание Банка Японии. Укрепление иены на фоне ожиданий повышения ставки BoJ уже оказывает давление на доллар, что косвенно поддерживает акции. Если BoJ даст ястребиный сигнал, это может ограничить дальнейший рост доходности казначейских облигаций и обеспечить некоторую передышку для фондового рынка. Отдельно стоит следить за динамикой цен на нефть и ситуацией на Ближнем Востоке. Дальнейшая эскалация усилит инфляционные риски и может спровоцировать новую волну распродаж в технологическом секторе. Заключение и рекомендации Индекс S&P500 находится в фазе ожидания итогов заседания ФРС. Повышение ставки уже практически гарантировано, поэтому основное внимание рынка сосредоточено на риторике Уорша и обновлённых прогнозах. Ключевым уровнем для быков остаётся 7660.00, для медведей — 7550.00. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при пробое 7550.00 с целями 7500.00–7460.00 и стоп-лоссом выше 7660.00.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с ФРС. Возможен при устойчивом отскоке от 7500.00-7550.00 с целями 7660.00–7700.00.Внимательно следить за точечной диаграммой и пресс-конференцией Уорша — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 7500.00–7460.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций, учитывая целевые уровни ведущих банков выше 8000.00.Пробой 7460.00 подтвердит развитие нисходящего тренда, что потребует пересмотра среднесрочных ожиданий. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания ФРС и пресс-конференции председателя.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и ценами на нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки по золоту проявляют осторожность в преддверии решения FOMC по процентной ставке

Золото (XAU/USD) демонстрирует умеренный внутридневной рост, постепенно преодолевая 200-дневную ЕМА. И поскольку доллар США скорректировался от двухнедельного максимума, это оказало ещё некоторую поддержку драгоценному металлу. Однако трейдеры, похоже, предпочитают выжидательную позицию, воздерживаясь от открытия крупных направленных позиций в ожидании ключевых событий, связанных с решениями центрального банка.Сегодня состоится завершение сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США, и аналитики прогнозируют повышение процентных ставок на 25 базисных пунктов. Основное внимание нужно сосредоточить на обновленных экономических прогнозах ФРС, включая так называемый «точечный график». Важным моментом также станут комментарии председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции, так как они могут содержать полезные сигналы о будущем направлении денежно-кредитной политики. Эти прогнозы окажут значительное влияние на краткосрочную динамику курса доллара и могут спровоцировать новый импульс в движении цен на золото.Тем временем инфляционные риски, связанные с ростом цен на энергоносители, усиливают ожидания ужесточения монетарной политики ФРС. В частности, во вторник цены на сырую нефть достигли максимальных значений с 20 мая на фоне растущих опасений по поводу перебоев с поставками из Ближнего Востока.Дополнительным фактором напряженности стал резкий рост объемов государственных и корпоративных заимствований, что стало причиной распродажи на мировом рынке облигаций; доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила уровень 5%, достигнув максимума с 2007 года. Также эскалация конфликта на Ближнем Востоке поддерживает доллар как актив-убежище, что может ограничить рост цен на золото. В связи с последними событиями Саудовская Аравия выпустила предупреждения о мерах безопасности для ряда ключевых территорий - включая священный город Мекку и крупный город Джидду - после атак со стороны йеменских хуситов, поддерживаемых Ираном. Коалиция, возглавляемая Саудовской Аравией, пообещала ответить на эти атаки, что повышает риск дальнейшей эскалации конфликта. В дополнение к этому, Центральное командование США сообщило о пере направлении 103 коммерческих судов в рамках блокады иранской морской торговли через Ормузский пролив, что поддерживает цены на нефть и способствует укреплению доллара.С технической точки зрения, золото демонстрирует определенную устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA), и в данный момент торгуется чуть выше уровня 200-дневной ЕМА. При этом осцилляторы смешанные, что говорит о торговле в текущем диапазоне на ближайший период времени.При дальнейшем повышении цена может столкнуться с первым уровнем сопротивления 9-дневной ЕМА, затем круглый уровень $4400, тоже окажет сопротивление, и 20-дневная SMA в том числе в районе $4450. В случае снижения ближайшая поддержка располагается на уровне 50-дневной SMA. Пробой этой SMA откроет путь к более глубоким потерям.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам за сегодня. Доллар США продемонстрировал наибольшее укрепление по отношению к канадскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Ожидания более жесткой политики Банка Японии ограничивают рост пары

Пара USD/JPY привлекает покупателей третий день подряд. Тем не менее спотовые цены не показывают дальнейшего роста, поскольку трейдеры проявляют осторожность перед важными событиями, связанными с центральными банками.Сегодня завершается сентябрьское заседание Федеральной резервной системы США, и ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Инвесторам, для того чтобы получить сигналы о будущем направлении денежно-кредитной политики, стоит внимательно следить за обновленными экономическими прогнозами, включая «точечный график» и комментариями председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания. Эти прогнозы будут играть ключевую роль в формировании динамики доллара США и могут оказать импульс паре USD/JPY.Тем не менее немедленная реакция рынка, вероятно, будет сдержанной на фоне пересмотра ожиданий в сторону более жесткой политики Банка Японии и нормализации курса. Судя по всему, трейдеры уже полностью учли в ценах предстоящее повышение ставки на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания, которое состоится в пятницу, и рассматривают возможность дальнейшего повышения в декабре. Это обстоятельство может удержать медведей от агрессивного проталкивания коротких позиций против японской иены и ограничить значительный рост пары USD/JPY.В то же время инвесторы продолжают испытывать беспокойство относительно инфляционных рисков, связанных с ценами на энергоносители, что укрепляет ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС. Более того, значительный рост объемов государственных и корпоративных заимствований спровоцировал распродажу на глобальном облигационном рынке, в результате чего доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила уровень 5%, достигнув максимумов с 2007 года. Этот фактор в сочетании с геополитическими рисками продолжает оказывать поддержку доллару и способствует росту пары USD/JPY.С технической точки зрения пара USD/JPY устойчиво держится выше уровня 50-, и 20- SMA на 4-часовом графике, что сохраняет позитивный настрой в краткосрочной торговле. Первым сопротивлением на пути вверх выступает уровень 100-периодной простой скользящей средней (SMA). Что касается возможного снижения, ближайшая поддержка находится на слияния 50- и 20- SMA. А более серьезной угрозой для преобладающего «бычьего» тренда на 4-часовом таймфрейме будет более глубокий откат к минимум сентября в район 152,80. При этом осцилляторы позитивны, оставляя шанс быкам преодолевать 100- SMA.Но на дневном графике осцилляторы отрицательны, говоря о том, что в более глобальном смысле медведи имеют преимущество.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса японской иены по отношению к основным валютам за текущую неделю. Наибольший прирост японская иена показала по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Золото затаило дыхание перед ФРС

Не так страшен черт, как его малюют. Именно так решило золото накануне заседания FOMC. Драгметалл вырос после двухдневного падения, так как трейдеры взвесили скромный откат Brent против почти неизбежного ужесточения денежно-кредитной политики. Небольшое снижение нефтяных котировок после неожиданного роста запасов в США немного успокоило опасения по поводу энергетической инфляции, но не настолько, чтобы поколебать ставки на старт монетарной рестрикции ФРС. Тем не менее доходность трежерис снизилась, и это поддержало XAU/USD. По данным срочного рынка, шансы повышения ставки ФРС как минимум на 25 б.п достигли 92%, после того как американская инфляция вышла горячее ожиданий. Более высокая стоимость заимствований традиционно давит на золото, которое не платит процентов держателям. Динамика ставки ФРС и прогнозов рынка На самом деле рынок уже заложил в цену старт монетарной рестрикции. Неопределенность касается того, что будет дальше. Если председатель ФРС Кевин Уорш не даст четкого обязательства по дальнейшим шагам, трейдеры могут потребовать более высокую доходность долгосрочных облигаций в качестве компенсации за риск устойчивой инфляции. В результате, по мнению Oversea-Chinese Banking, золото попадет под давление. Тон риторики Федрезерва решит все, считают в MUFG. «Ястребиный» сигнал усилит давление через более высокую доходность, тогда как менее агрессивный путь позволит золоту вернуть поддержку за счет геополитической неопределенности и спроса на хеджирование портфелей. По мнению JP Morgan, повышение ставок – не худший сценарий. Их удержание, «ястребиное» или «голубиное», скорее снизит реальную доходность и вернет опасения по поводу доверия к политике ФРС и обесценения валюты, что на руку драгметаллу. Даже при повышении XAU/USD сохранит поддержку в среднесрочной перспективе. Монетарная рестрикция добавит давления на уязвимые от дорогой энергии сегменты экономики, повысив риск рецессии. А спад исторически играет за золото. В Commerzbank называют удивительным то, что XAU/USD до сих пор не упала. Устойчивость драгметалла объясняют затяжными фискальными проблемами США, которые видны в росте доходности долгосрочных облигаций, и обострившимися политическими рисками. В TD Securities добавляют, что краткосрочную слабость золота стоит рассматривать как возможность для покупки. С учетом того, что за ним стоят и закупки центробанков, и риск обесценения американского доллара. Что перевесит? Облегчение от разрешенной неопределенности или тревога из-за того, что последует за решением? Технически на дневном графике XAU/USD имеет место отыгрыш внутреннего бара. Если «быки» сумеют зацепиться за его верхнюю границу на 4315 и удержать котировки над ней, шансы продолжения ралли возрастут, что станет поводом для покупок. Продажи станут актуальными ниже 4260.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Укрепление доллара США нивелирует рост цен на нефть в преддверии заседания ФРС

Пара USD/CAD демонстрирует восходящий тренд, удерживаясь на протяжении шести дней подряд. Это происходит на фоне укрепления доллара США. Спотовые котировки ожидают выхода за пределы 100-дневной простой скользящей средней (SMA) перед следующим этапом роста, так как все внимание участников рынка сосредоточено на результатах двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).Ожидается, что Федеральная резервная система США объявит свое решение позже сегодня; аналитики предполагают, что по итогам заседания, состоявшегося 15–16 сентября, процентные ставки будут повышены на 25 базисных пунктов. Так же, инвесторам стоит сосредоточить внимание на обновленных экономических прогнозах, включая, так называемый «точечный график», и комментариях председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания, чтобы уловить дополнительные сигналы о будущих изменениях в денежно-кредитной политике. Эти прогнозы могут существенно повлиять на краткосрочную динамику курса доллара и создать дополнительный импульс для пары USD/CAD.В преддверии этого важного события рост доходностей государственных облигаций США подпитывается растущей уверенностью в том, что американский регулятор сохранит «ястребиный» настрой на фоне инфляционных рисков, продиктованных увеличением цен на нефть.Кроме того, напряженность на Ближнем Востоке способствует укреплению доллара США как актива-убежища, что позволяет ему оставаться на двухнедельном максимуме. Напротив, канадский доллар испытывает давление из-за ожиданий «голубиного» курса Банка Канады и усугубления торговых споров между США и Канадой. Это обстоятельство рассматривается как дополнительный фактор, способствующий набору позиций в пару USD/CAD. В то же время котировки нефти укореняются рядом с максимумами, зафиксированными во вторник (высшими с 20 мая), что связано с опасениями насчет перебоев поставок из региона Ближнего Востока. Это может оказать некоторую поддержку канадскому доллару, курс которого тесно связан с сырьевыми котировками, и удержать трейдеров от открытия новых длинных позиций в паре USD/CAD. Таким образом, для подтверждения сценария дальнейшего роста в краткосрочной перспективе потребуется уверенный пробой и закрепление выше ключевого уровня - 100-дневной простой скользящей средней (SMA).А сейчас пара USD/CAD сохраняет умеренно «медвежий» настрой на ближайший период времени, оставаясь под уровнем сопротивления100-дневной SMA. Пробой данного уровня вверх станет важным сигналом для быков, открывая путь к следующему этапу роста. Что касается уровней поддержки, ближайший из них обозначен на круглом уровне 1,3900. Ещё ниже 14-дневная ЕМА. Затем 200-дневная SMA. А более сильная поддержка располагается на недавно достигнутом сентябрьском минимуме.Ниже предоставлена таблица с процентным изменением курса доллара США по отношению к основным валютам за последние 7 дней. Доллар США продемонстрировал наибольшее укрепление по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: Иена на пороге эпохи ужесточения

Торговый баланс за август показал расширение дефицита до 1,1 триллиона иен, что стало четвёртым подряд месяцем отрицательного сальдо. Экспорт вырос на 19,3%, что превысило ожидания, но импорт увеличился на 28%. Слабая иена, которая ещё недавно воспринималась как инструмент поддержки экспорта, теперь работает против экономики, удорожая импорт и усугубляя дефицит. В пятницу Банк Японии проведет заседание, на котором, как ожидается, повысит ставку на четверть пункта. Ключевым событием станет пресс-конференция после заседания, на которой рынок будет искать намёки на то, станет ли сентябрьское повышение единичным шагом или началом ускоренного цикла. Согласно прогнозам, опрошенным Reuters, ключевая ставка может достичь 1,75% во втором квартале 2027 года, что предполагает продолжение ужесточения с интервалами, сокращающимися с шести до трёх месяцев. Укрепление иены, начавшееся 2 сентября и продолжившееся на прошедшей неделе, стало результатом наложения нескольких факторов. Во-первых, рынок окончательно осознал неизбежность сентябрьского повышения ставки, что изменило ожидания относительно будущей доходности иены. Во-вторых, комментарии Такаты о гибком графике повышений легитимизировали идею ускорения цикла, что заставило инвесторов пересмотреть свои позиции. В-третьих, данные по ВВП, промышленному производству и торговому балансу, хотя и неоднозначные, в совокупности не дали Банку Японии повода откладывать ужесточение. Заседание FOMC 15–16 сентября добавляет ещё один слой неопределённости. Если ставка будет поднята, то разрыв в ставках между США и Японией останется значительным даже после сентябрьского повышения Банка Японии. Однако ключевое значение имеет не сам факт повышения, а тон заявления и комментарии Кевина Уорша относительно дальнейшей траектории. Спекулятивное позиционирование по иене значительно изменилось, недельный прирост +8,39 млрд., иена вышла в чистую длинную позицию +1,19 млрд, расчетная цена резко ушла вниз от долгосрочной средней. Неделей ранее мы предположили, что USD/JPY попытается вернуться на траекторию роста и добраться до зоны сопротивления 155.00/20. Действительно, пара достигла этого уровня, но вероятность того, что рост продолжится, выглядит невысокой. В случае, если FOMC окажется более агрессивным, чем ожидает рынок, рост может продолжиться до технического уровня 157.10, однако более вероятный сценарий в том, что иена продолжит укрепление и по итогам недели сможет протестировать недавний минимум 152.87, после чего целью станет следующая поддержка 152.07.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

DXY. Анализ цен. Прогноз. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке также играет на руку доллару

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс американской валюты относительно корзины других валют, немного откатился от двухнедельного максимума, достигнутого ранее в среду. Тем не менее не наблюдается активного снижения. Индекс демонстрирует боковую динамику, удерживаясь выше уровня 99,50 в ожидании результатов важного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).Предполагается, что по итогам заседания, состоявшегося 15 и 16 сентября, Федеральная резервная система США повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, что станет первым повышением за последние три года. Участникам рынка стоит внимательно изучить обновленные экономические прогнозы и комментарии председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания, поскольку они могут предоставить дополнительные сигналы о будущем направлении денежно-кредитной политики. Эти прогнозы играют ключевую роль в определении дальнейшей динамики индекса DXY.В преддверии этого значимого события инфляционные риски, вызванные ростом цен на энергоносители, усиливают прогнозируемое ужесточение политики ФРС. Это наряду с резким увеличением объемов государственных и корпоративных заимствований вызвало масштабную распродажу облигаций на мировых рынках. В результате доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила уровень 5%, достигнув максимума с 2007 года. Дополнительную поддержку доллару как защитному активу также придает эскалация напряженности на Ближнем Востоке. Среди недавних событий стоит отметить, что Саудовская Аравия выпустила предупреждения о мерах безопасности для ряда территорий, включая священный город Мекку и второй по величине город Джидду, после серии атак со стороны йеменских хуситов, поддерживаемых Ираном. Коалиция во главе с Саудовской Аравией пообещала жестко ответить на ракетные удары и атаки беспилотников, что сохраняет актуальность риска геополитической неопределенности. Это означает, что любые попытки коррекционного снижения индекса DXY, скорее всего, будут встречены интересом со стороны покупателей и останутся ограниченными.А с технической точки зрения краткосрочный потенциал роста пока сдерживается, поскольку индекс DXY остается ниже ключевой зоны сопротивления, расположенной в диапазоне 99,77–99,80, где проходит 100-дневная простая скользящая средняя (SMA). Закрытие выше этой отметки откроет путь к уровням 100,08 и 100,45.Что касается снижения, ближайшая поддержка располагается на уровне 99,27, где проходит 14-дневная ЕМА, за которой следует важная 200-дневная SMA и ключевой уровень поддержки в районе 98,55, где ожидается активность покупателей, стремящихся защитить границы более широкого диапазона. Осцилляторы смешанные, указывая на торговлю в текущем диапазоне.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам за текущий день. Доллар США продемонстрировал наибольшее укрепление по отношению к канадскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Рост ставок в Америке окажет давление на пару

Рынки сосредоточили все свое внимание на решении ФРС по денежной политике. Ожидание повышения процентных ставок американским регулятором может оказать существенное давление на пару посредством усиления позиций доллара на рынке Форекс. Внимание инвесторов также сосредоточено на данных о ВВП Новой Зеландии за 2-ой квартал, которые будут представлены в четверг. Ожидается лишь умеренный рост по сравнению с предыдущим кварталом. Пока рынки ждут еще одного повышения ставки РБА на его октябрьском заседании несмотря на то, что некоторые члены ЦБ ранее указывали на более медленный темп повышения. С технической точки зрения пара торгуется ниже сильного уровня сопротивления 0.5755.Техническая картина и торговая идея:Цена находится ниже средней линии лент Боллинджера, выше SMA 5, но ниже SMA 14. RSI ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch ниже уровня в 50% и пытаются развернуться вверх. Пара может упасть к 0.5635. Точкой для продажи может служить отметка 0.5738. SL – 0.5791. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Какая может быть реакция рынков на изменение ставок Федрезервом? (есть вероятность возобновления снижения пар AUD/USD и GBP/USD)

Cегодня, в среду, мировые рынки с нетерпением ожидают итогового результата двухдневного заседания американского регулятора по денежно-кредитной политике. Весь фокус рыночных игроков сконцентрирован именно на этом событии потому, что ожидается повышение процентных ставок. Сейчас на рынке идут дебаты о том, а насколько может Федрезерв поднять процентные ставки. Консенсус-прогноз, выражающий общий взгляд, указывает на повышение на 0.25%, до 3.75%. Но при этом существует и другое мнение, что ставки могут быть подняты сразу на 0.50%. Но, несмотря на некоторое расхождение ожиданий, общий настрой выражается в том, что Федрезерв повысит ставки. В преддверии этого события все рынки без исключений фактически консолидируются в диапазонах. Даже доходности трежерис немного скорректировались и замерли. На валютном рынке Форекс американский доллар консолидируется к основным валютам в ожидании решения Федрезерва по денежно-кредитной политике. Динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывает вероятность повышения на 0.25%, в 92.5%, что само по себе является крайне высокими ожиданиями. Если консолидированное мнение говорит о том, что ставки будут подняты, чего стоит ожидать на рынках от этого события? С высокой вероятностью ФРС действительно может поднять процентные ставки на четверть процентного пункта. Но если вдруг она этого не сделает потому, что ей может в данной ситуации помешать именно политический вопрос, то это приведет к обратной реакции, где доллар снова окажется под сильным прессингом. Будет это или нет мы уже узнаем сегодня вечером. С другой стороны, во многом повышение уже, вероятно учтено в ценах, в движении доллара. Также сильным сдерживающим укрепление доллара фактором будет дальнейшее повышение ставок другими мировыми ЦБ, например, Банком Англии, ЕЦБ или ЦБ Японии, которые на волне роста инфляции, высоких цен на нефть будут вынуждены повышать стоимости заимствований. И конечно же, на этом фоне одноразовое повышение процентных ставок американским регулятором может не столь существенно повлиять на укрепление доллара против, например, евро, стерлинга, австралийского и новозеландского долларов и так далее. А японская иена даже, наоборот, на этом фоне может только усилить свой повышательный импульс. Подводя итог, замечу, что решение поднять ставки как минимум поддержит локальный рост курса доллара на рынке Форекс. Прогноз дня: AUD/USDПара торгуется выше уровня поддержки 0.7125 в ожидании решения ФРС по ставкам. Пара может упасть к 0.7074, если они будут подняты. Уровнем для продажи может служить отметка 0.7120. Стоп-лоссом может быть уровень 0.7154. GBP/USDПара торгуется у уровня поддержки 1.3474. Роста ставок поддержит доллар и окажет давление на пару, которая может упасть к 1.3449, а затем и к 1.3408. Уровнем для продажи может служить отметка 1.3469. Стоп-лоссом может быть уровень 1.3517.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: ужесточение монетарной политики ФРС окажет на канадский доллар дополнительное давление

Данные по торговле за июль, опубликованные в начале сентября, показали, что канадский товарный профицит резко сократился до 0.8 миллиарда долларов с пересмотренных 4.2 миллиарда в июне, значительно недотянув до прогнозов частного сектора в 3.2 миллиарда. Экспорт в США упал на 6.6% — максимальное снижение с апреля прошлого года, а доля США в общем канадском экспорте снизилась до 66.3%, что является минимальным уровнем с 1997 года, если исключить пандемийный период. Цены на нефть марки Brent в течение недели превысили $100 за баррель впервые с июля, а к 14 сентября достигли $108 за баррель, что стало максимальным уровнем за последние месяцы. Для канадского доллара конфликт США и Ирана создает двойственный эффект. С одной стороны, рост цен на нефть является мощным позитивным фактором для канадской валюты, поскольку нефть остается крупнейшим экспортным товаром страны. С другой — геополитическая неопределенность одновременно стимулирует спрос на доллар США как защитный актив, что частично нивелирует позитивное влияние нефти на CAD. Ожидания ужесточения политики ФРС резко возросли. Вероятность повышения ставки ФРС на предстоящем заседании с текущего уровня 3.75% до 4.00% выросла до более чем 90%. Это изменение произошло после публикации инфляционных данных и отражает возвращение ожиданий более агрессивной позиции ФРС. Для пары USD/CAD это имеет фундаментальное значение, поскольку расширяющийся дифференциал процентных ставок между США и Канадой традиционно поддерживает доллар США. В краткосрочной перспективе ключевым драйвером для пары станет решение ФРС по ставке, которое будет объявлено на предстоящем заседании. Чистая короткая позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 2.72 млрд. до -5,06 млрд., это самое сильное недельное улучшение по CAD с декабря 2025 года. Расчетная цена уходит далее вниз от долгосрочной средней. В предыдущем обзоре мы предположили, что канадский доллар продолжит движение к поддержке 1.3730, однако отчет по инфляции в США и ужесточение прогнозов по ставке ФРС спровоцировали коррекционный откат. В краткосрочной перспективе динамика USD/CAD будет определяться сегодня по итогам заседания FOMC, ястребиный итог позволит уйти выше сопротивления 1.3938 в направлении 1.3988. В долгосрочной перспективе оснований для разворота на север пока нет, и после формирования вершины луни вновь начнет укрепление в направлении 1.3730 и далее к 1.3660/70. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 16 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1541 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла на 10 пунктов и на этом все.Промышленный индекс Empire State в сентябре снизился на 13 пунктов, до 7,6, после четырёхлетнего максимума в августе, но остался в положительной территории, что не позволяет говорить о полноценном ухудшении деловой конъюнктуры в регионе. Это оказало давление на доллар и поддержало евро, который просел еще утром на отчете ZEW. Как показали данные, ожидания по Германии практически не изменились, а вот текущая ситуация заметно улучшилась, что говорит о постепенной адаптации крупнейшей экономики еврозоны к более жёсткой монетарной политике. Однако совсем иначе выглядит картина по еврозоне в целом — там ожидания снизились, и, на мой взгляд, это прямое следствие недавнего повышения ставки ЕЦБ, которое рынок пока воспринимает скорее как риск для роста, чем как повод для оптимизма. Такое расхождение между устойчивой Германией и осторожной еврозоной продолжает создавать давление на EUR/USD, и я полагаю, что без новых сильных сигналов именно с германской стороны паре будет сложно найти повод для уверенного восстановления в ближайшие дни.Сегодня в первой половине дня рынок получит порцию данных по еврозоне: индекс потребительских цен Италии и динамику промышленного производства региона. Итальянская инфляция традиционно служит одним из последних штрихов в общей картине HICP по еврозоне, дополняя уже вышедшие цифры по Германии, Франции и Испании, а промышленное производство покажет, насколько устойчивым остаётся реальный сектор на фоне роста цен на энергоносители и общей геополитической напряжённости вокруг Ормузского пролива. Тем не менее полагаю, что оба релиза вряд ли станут по-настоящему значимым триггером для EUR/USD. Рынок сейчас практически полностью сфокусирован на предстоящем заседании ФРС, и любые европейские данные среднего калибра рискуют остаться на периферии внимания трейдеров, особенно с учётом того, что ЕЦБ уже обозначил свою позицию после недавнего повышения ставки. Разве что итальянская инфляция или промпроизводство преподнесут явный сюрприз в ту или иную сторону, способный скорректировать ожидания по дальнейшей траектории ЕЦБ, — в остальном же евро, на мой взгляд, продолжит двигаться скорее в русле общего настроя вокруг доллара, чем под влиянием собственной статистики.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1557 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1575. В точке 1.1575 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно лишь в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1544 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1557 и 1.1575.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1544 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1528, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабой статистике. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1557 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1544 и 1.1528.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 16 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3482 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла на 15 пунктов.Для фунта ключевым событием стали данные по рынку труда Великобритании, которые вышли откровенно смешанными: число заявлений на пособие по безработице резко подскочило, спровоцировав первую волну продаж по GBP/USD, однако уровень безработицы удержался на отметке 4,9%, не подтвердив опасений рынка относительно более серьёзного ухудшения ситуации. Именно эта стабильность общей безработицы, на мой взгляд, и уберегла пару от более глубокой распродажи, поскольку рынок традиционно придаёт этому показателю больший вес, чем волатильным недельным заявлениям. Уже во второй половине дня фунт вернул себе позиции после того, как Empire State Manufacturing США в сентябре откатился на 13 пунктов, до 7,6. Сегодня всё внимание трейдеров по GBP/USD будет приковано к публикации индекса потребительских цен Великобритании и его базовой составляющей, которые способны задать направление паре ещё до вечернего решения ФРС. Инфляционные данные сейчас играют особую роль для фунта, поскольку именно от них во многом зависит дальнейшая риторика Банка Англии: устойчиво высокая инфляция оставляет регулятору меньше пространства для смягчения политики, тогда как её замедление, напротив, развязывает руки сторонникам более мягкого курса. Если цифры выйдут заметно выше прогнозов, причём как по общему CPI, так и по базовому показателю, полагаю, фунт получит хороший повод для восстановления против доллара уже в первой половине дня. Расхождение с ожиданиями в сторону более высокой инфляции традиционно усиливает ожидания по ставке Банка Англии и способно временно отвлечь рынок от общей темы предстоящего заседания ФРС. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3499 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3532 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3532 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только после очень высокой инфляции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3482 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3499 и 1.3532.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3482 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3453, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3499 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3482 и 1.3453.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 16 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 154.98 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла на 20 пунктов.Доллар вчера притормозил с ростом против иены после того, как индекс деловой активности Empire State США в сентябре снизился до 7,6, откатившись от четырёхлетнего максимума августа, но остался в зоне роста. Дополнительным смешанным фоном для иены сегодня стали свежие данные из самой Японии. Сальдо внешней торговли за август оказалось глубоко отрицательным — дефицит составил 840,6 миллиарда иен, что заметно лучше прогноза в минус 980 миллиардов и куда слабее июльского показателя в минус 638,3 миллиарда. Торговый дефицит обычно указывает на то, что импорт, прежде всего энергоносителей и сырья, дорожает быстрее, чем растёт экспортная выручка, а значит создаёт дополнительное давление на платёжный баланс страны и, по сути, работает против иены, снижая естественный спрос на неё со стороны экспортёров. Не добавили оптимизма и данные по заказам на машины и оборудование за июль: показатель неожиданно рухнул на 3,7% при ожидавшемся снижении лишь на 2,8% и после мощного роста на 11,2% месяцем ранее. Такой резкий откат намекает на паузу в инвестиционной активности японского бизнеса и ставит под сомнение устойчивость недавнего восстановления капитальных расходов.Для пары USD/JPY эта комбинация факторов складывается в целом в пользу доллара. Устойчивая, хоть и слегка замедлившаяся промышленность США по данным Empire State укрепляет аргументы за дальнейшее ужесточение политики ФРС, тогда как слабый торговый баланс и провал в заказах на оборудование в Японии, напротив, рисуют куда менее уверенную картину внутреннего спроса и инвестиций. На фоне прекратившихся валютных интервенций и отсутствия новых сигналов о готовности японских властей вмешиваться в рынок, я полагаю, что именно такое сочетание крепкой американской статистики и разочаровывающих японских цифр способно и дальше поддерживать разрыв в доходностях между долларом и иеной, подпитывая интерес к керри-трейду. Единственным фактором, способным изменить расклад, остаётся предстоящее заседание Банка Японии — если регулятор удивит рынок неожиданно жёсткой риторикой на фоне явно слабеющих внутренних данных, USD/JPY может столкнуться с более серьёзной коррекцией, чем закладывает рынок сейчас.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 155.31 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 155.96 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 155.96 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.89 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 155.31 и 155.96.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 154.89 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 154.29, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 155.31 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 154.89 и 154.29.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 16 сентября. Доллар перекуплен, ФРС может опустить его с небес

Пара EUR/USD во вторник торговалась горизонтально, а трейдеры не увидели оснований открывать рисковые позиции перед заседанием ФРС. Таким образом, евровалюта опустилась на некое дно, от которого может оттолкнуться и начать новый «бычий» тренд. Сегодня нужно быть осторожными с любыми торговыми сигналами, так как вечером станут известны итоги заседания ФРС, которые могут вызвать разносторонние колебания цены. Ситуация с волнами на часовом графике изменилась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Геополитика остается стабильно негативной и имеет все шансы обостриться в ближайшее время. Рынок ожидает ужесточения ДКП FOMC. Эти два фактора вернули на рынок трейдеров-медведей. Информационный фон во вторник был крайне слабым, а трейдеры не заинтересовались индексами экономических ожиданий в Европе и Германии, а также недельным отчетом ADP. Зато сегодня недостатка в информации рынок не будет испытывать. Вечером станут известны итоги заседания ФРС, которые по всем прикидкам должны стать «ястребиными». Однако вопрос заключается в том, насколько «ястребиными» они будут? Базовый сценарий с повышением процентной ставки рынок уже отработал и учел. Таким образом, только более жесткий настрой Кевина Уорша и комитета FOMC может позволить медведям продолжать свои атаки, а доллару – продолжить процесс роста. Чтобы продолжить покупки доллара рынок должен поверить в то, что этапов ужесточения ДКП в 2026 году будет минимум два. Риторика Кевина Уорша должна быть всецело направлена на борьбу с инфляцией, а комитет FOMC должен обозначить свое желание продолжать повышать ставки через диаграмму «dot plot». Простое повышение ставок с пространной риторикой Уорша вряд ли смогут убедить трейдеров продолжить покупки американской валюты. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 61,8% – 1,1649 и падение к уровню Фибо 38,2% – 1,1526. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу евровалюты и некоторого роста в направлении уровня 1,1649. Закрепление котировок под уровнем 1,1526 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 23,6% – 1,1449. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 4968 Long-контрактов и открыли 12723 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать четыре недели ситуация выровнялась на фоне надежд рынка на завершение конфликта. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 198 тысяч, контрактов Short – 241 тысяча. Лидерство остается в руках медведей, но сокращается. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Однако геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (17-00 UTC). США – Решение FOMC по ставке (18-00 UTC). США – График «dot-plot» по ставке (18-00 UTC). США – Пресс-конференция FOMC (18-30 UTC). 16 сентября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, из которых я выделю только те, которые связанны с заседанием ФРС. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть сильным во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1519 на часовом графике с целями 1,1564 и 1,1621. Сделки на продажу были возможны при закреплении на часовом графике под уровнем 1,1621 с целями 1,1551 и 1,1519. Сейчас эти сделки лучше закрыть в прибыли. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325 – 1,1712 на часовом графике и по 1,1849 – 1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. «Ястребиный» настрой ЕЦБ оказывет некоторую поддержку евро перед решением FOMC

Пара EUR/USD пытается восстановиться. Но спотовые котировки удерживаются на уровнях, близких к месячному минимуму, установленному в понедельник. Трейдеры с нетерпением ожидают решений FOMC, которые придадут новый импульс для рынка.Сегодня завершается сентябрьское заседание Федеральной резервной системы США, и аналитики предполагают, что ФРС поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов. Также стоит обратить внимание на обновленные экономические прогнозы; их анализ, наряду с комментариями председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции, поможет выявить возможные перспективы изменения ставок в ближайшие месяцы. Эти прогнозы окажут значительное влияние на краткосрочную динамику курса доллара США и, соответственно, на движение пары EUR/USD.В преддверии этого ключевого события для центробанка, инфляционные угрозы, связанные с ростом цен на энергоносители, усиливают ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В частности, во вторник стоимость нефти увеличилась до максимальных значений с 20 мая на фоне растущих опасений относительно перебоев в поставках из региона Ближнего Востока.Дополнительно активное наращивание объемов государственных и корпоративных заимствований способствовало тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла своего максимума с апреля 2007 года, что оказало поддержку доллару и создало дополнительное давление на пару EUR/USD.Кроме того, на фоне эскалации конфликта между США и Ираном доллар получает поддержку как актив-убежище, что также положительно сказывается на индексе доллара (DXY), отображающем курс американской валюты к корзине других валют, который удерживается близко к двухнедельному максимуму.Тем не менее «ястребиный» настрой Европейского центрального банка придаёт евро некоторую устойчивость и сдерживает падение пары EUR/USD. Однако с учётом текущей макроэкономической обстановки, любые внутридневные попытки восстановления, вероятно, будут встречать активные продажи и останутся ограниченными.С технической точки зрения пара EUR/USD на данный момент держится у месячного минимума, а её потенциальный рост затрудняется 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что подтверждает умеренный «медвежий» настрой в краткосрочной перспективе. Пробой данной отметки откроет путь к 200-дневной ЕМА, и быкам станет легче бороться за место под солнцем.С точки зрения снижения основную поддержку оказывает 50-дневная SMA, ниже которой помощь окажет круглый уровень 1,1500. Осцилляторы смешанные, поэтому у пары есть шанс остаться в боковике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 16 сентября. Банк Англии продолжит паузу

На часовом графике пара GBP/USD во вторник попыталась начать рост, но атаки быков завершились, толком не начавшись. Сегодня британец предпринял еще одну попытку закрепления над уровнем Фибо 76,4% – 1,3489, вновь неудачную. Таким образом, отбой котировок от уровня 1,3489 позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении зоны поддержки 1,3447–1,3454. Закрепление пары над уровнем 1,3489 позволит трейдерам рассчитывать на некоторый рост в направлении уровней 1,3526 и 1,3556. Ситуация на рынке поменялась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой завладели теперь медведи. Я не уверен, что они смогут провести полноценное наступление, так как ужесточение ДКП FOMC, запланированное на среду, уже фактически отработано – доллар растет четыре дня подряд, а Банк Англии завтра может поддержать британский фунт. В Великобритании сегодня утром вышел отчет по инфляции за август, который мог подстегнуть Банк Англии начать ужесточение ДКП раньше положенного срока. Однако отчет по инфляции оказался нейтральным, его значения в точности повторили прогнозы трейдеров и экспертов. Индекс потребительских цен вырос до 3,1% г/г, базовый индекс – остался на уровне 2,6% г/г. Несмотря на то что основная инфляция все-таки ускорилась на 0,2%, этого может оказаться слишком мало для того, чтобы Банк Англии ужесточил свой настрой завтра. Вероятнее всего, количество голосов в пользу повышения процентной ставки не превысит 3, что рынок уже давно учел. На последних заседаниях Британского центрального банка 2-3 его управляющих стабильно голосуют за ужесточение политики, но постоянно оказываются в меньшинстве. В четверг ситуация вряд ли изменится, поэтому британец не сможет рассчитывать на поддержку регулятора. Если же за повышение ставки проголосует большее количество управляющих, быки могут перейти в атаку. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила разворот в пользу доллара США и падение к зоне поддержки 1,3467 –1,3482. Закрепление пары под зоной 1,3467–1,3482 повысит вероятность продолжения падения в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,3409. Отбой котировок от зоны 1,3467–1,3482 позволит ожидать некоторый рост в направлении уровня Фибо 23,6% – 1,3538. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция, которая повышает вероятность отбоя. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 11866 единиц, а количество Short – на 2605 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 74 тысячи против 132 тысяч. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается солидным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Позиция ФРС по ДКП остается противоречивой. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс потребительских цен (06-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Решение FOMC по ставке (18-00 UTC). США – График «dot-plot» по ставке (18-00 UTC). США – Пресс-конференция FOMC (18-30 UTC). 16 сентября календарь экономических событий содержит в себе пять записей, каждую из которых можно назвать важной, кроме отчета по розничной торговле в США. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть сильным в течение всего дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,3526 на часовом графике с целями 1,3489 и 1,3454. Первая цель была достигнута. Сделки можно закрыть. Покупки возможны при отбое от зоны 1,3447–1,3454 с целями 1,3526 и 1,3556. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3557–1,3272 на часовом графике и по 1,3158–1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Доставайте ваши фунты

Фунт лишь немного снизился после новостей о том, что потребительские цены в Великобритании выросли на 3,1 процента за год, обновив максимум с марта и ускорившись с июльских 2,9 процента. Об этом сегодня сообщило Управление национальной статистики. Реакции в сторону роста не последовало по той причине, что цифра совпала со средним прогнозом экономистов, хотя и заметно превысила ожидания самого регулятора, закладывавшего 2,8 процента. Значит именно Банк Англии оказался наименее точным прогнозистом собственной подведомственной статистики.Ускорение обеспечили цены на топливо, подскочившие на 6,9 процента за август против роста всего на 0,4 процента годом ранее, и это напрямую связано с продолжающейся войной в Иране, толкающей нефть выше 100 долларов за баррель. Добавили давления и летние авиабилеты, подорожавшие на 6,2 процента за месяц против 2,1 процента год назад. Услуги, индикатор внутреннего инфляционного давления, остались на уровне 3,4 процента, а базовая инфляция без учёта энергии, продуктов, алкоголя и табака не изменилась и составила 2,6 процента, из чего следует, что весь всплеск пришёл именно извне, через нефтяной и транспортный каналы, а не из внутренней экономики. От такой сдержанной реакции валюты выигрывает сам регулятор, получающий пространство для манёвра без немедленного давления рынка, но проигрывают британские домохозяйства, для которых сохраняющиеся ожидания повышений означают более дорогую ипотеку и кредиты на фоне уже растущих цен на бензин. Ожидается, что рост цен продолжится и дальше, а общий индекс потребительских цен достигнет пика чуть выше 4 процентов в начале следующего года. Уже завтра многие ждут от Банка Англии ястребиной паузы, которая откроет дверь для ужесточения политики позже в этом году. Сам Банк Англии прогнозирует, что инфляция достигнет пика в 3,2 процента в последнем квартале, что ниже более пессимистичных прогнозов, публиковавшихся в начале иранской войны, хотя эта оценка всё равно заметно превышает целевой показатель регулятора в 2 процента и способна вырасти при обострении конфликта.Экономика Британии при этом демонстрирует неожиданную устойчивость с начала войны, и явных признаков раскручивания инфляционной спирали пока не видно. На мой взгляд, именно расхождение между внешним ценовым шоком от нефти и относительно спокойными зарплатными ожиданиями даёт Банку Англии формальное право удержать ставку на этой неделе, но не отменяет того, что риторика по итогам заседания будет вынужденно более жёсткой, чем месяц назад. Я не исключаю, что уже к декабрьскому заседанию регулятору придётся выбирать между защитой фунта через повышение ставки и поддержкой всё ещё уязвимого рынка труда, а фунт при этом останется под давлением бюджетной темы куда сильнее, чем под влиянием самой инфляционной статистики.Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3500. Только это позволит нацелиться на 1.3535, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3560. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3465. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3430 с перспективой выхода на 1.3401.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок держит удар доходности

Инвесторам впору болеть за повышение ставки. И это не парадокс ради красного словца. Последние полтора десятилетия главным вопросом для рынка было не то, что происходит в экономике, а то, что об этом подумают в ФРС. Даже хорошие новости вроде сильного роста занятости превращались в монетку, упадут акции или вырастут, если повышали шансы ужесточения денежно-кредитной политики. S&P 500 упал в пятый раз за последние семь дней на фоне роста доходности трежерис к максимальной отметке с 2007 в преддверии решения Федрезерва. Которое трейдеры считают почти предрешенным. Конкуренция за деньги инвесторов обострилась предельно. После десятков лет лет почти нулевой доходности облигации теперь безрисково приносят около 5%, и акциям приходится доказывать делом, что вложения в них оправдывает риск. Акции были эффективны, несмотря на более высокую доходность, потому что ее давление компенсировал устойчивый рост прибыли. Но этот баланс может стать сложнее, если ставки по долгам продолжат расти. Основные риски для рынка акций Сентябрьский опрос управляющих фондами Bank of America подтверждает растущую осторожность. Позиции с избыточным весом глобальных акций упали до чистых 49% с 56% месяцем ранее, доля денежных средств в портфелях слегка подросла, а главным хвостовым риском впервые назвали не пузырь искусственного интеллекта, а неупорядоченный рост доходности казначейских облигаций. И это еще до того, как доходность 10-летних трежерис пробила психологически важную отметку 5%. Тем не менее, сам факт устойчивости S&P 500, который прибавил 10,7% с начала года на фоне роста доходности на 80 б.п и взлета нефти на 65%, говорит о многом. Мультипликаторы действительно просели заметно сильнее обычного, но цены акций держатся куда лучше, чем в любом прежнем эпизоде такого сжатия оценок. Благодаря беспрецедентному скачку прогнозной прибыли, во многом обеспеченному инвестициями в ИИ. Тревожит другое: если доходность продолжит расти не просто из-за более низких мультипликаторов, а потому что ФРС в итоге затормозит сам бум ИИ, прогнозы прибыли могут не оправдаться. Динамика S&P 500 и P/E Разброс мнений на Уолл-стрит и здесь красноречив. Wells Fargo снизил цель по S&P 500 до 7700 с 7950, сославшись на неизбежное замедление десятилетнего цикла роста прибыли и растущие риски для технологического сектора. Тогда как Bank of America и Tallbacken Capital Advisors, напротив, подняли свои таргеты, следуя за JP Morgan и Yardeni Research, повысившими прогнозы еще в августе. Технически на дневном графике S&P 500 имеет место нисходящий торговый канал, прорыв нижней границы которого вблизи отметки 7560 позволит нарастить ранее сформированные шорты. Напротив, отбой или неспособность «медведей» пойти на штурм – поводы для возвращения к длинным позициям по широкому фондовому индексу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс