Новости форекс

Активы в обмен на ядерные уступки, антирекорд Трампа и максимум дефолтов. Календарь трейдера на 29 и 30 сентября

В дипломатии – тупик или прорыв?По данным агентства Reuters, международные посредники, включая представителей Катара, планируют в начале этой недели провести новый раунд переговоров с США и Ираном. Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи и катарские дипломаты остаются в США для обсуждения скорректированной версии иранского предложения о 7-дневном перемирии, представленного ранее на полях Генеральной Ассамблеи ООН. Как сообщает телеканал CNN со ссылкой на американский источник, президент Дональд Трамп выразил готовность ослабить санкционный режим и разблокировать замороженные финансовые активы Ирана в обмен на ощутимый прогресс в ядерной сфере. С американской стороны переговорную группу возглавляют Стив Уиткофф, Джаред Кушнер, вице-президент Джей Ди Вэнс и Марко Рубио. Несмотря на то что стороны ведут «позитивные и конструктивные дискуссии» через посредников, представители США подчеркивают: подписание соглашения невозможно без полного разрешения ключевых ядерных вопросов.Примечательно, что и иранские, и американские чиновники крайне пессимистично оценивают перспективы заключения соглашения до проведения промежуточных выборов в США, намеченных на 3 ноября. Прошедшие на прошлой неделе в Нью-Йорке переговоры на полях Генассамблеи ООН принесли лишь незначительный прогресс, а обе стороны сталкиваются с серьезными препятствиями и глубокими противоречиями. По данным источников, знакомых с позицией властей Исламской Республики, в Тегеране считают весьма высокой вероятность нового витка эскалации военного конфликта сразу после завершения американского голосования. Американские участники переговоров также подтверждают, что шансы на прорыв крайне малы, хотя формальный диалог через посредников продолжается.«Восток – Запад» снова в строюТем временем агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники передает, что Саудовская Аравия полностью возобновила зарубежные экспортные отгрузки нефти по ключевому магистральному трубопроводу «Восток – Запад» после успешного завершения ремонтных работ. Прокачка нефти в порт Янбу на побережье Красного моря была остановлена 13 сентября из-за атак беспилотников, что вынудило государственную компанию Saudi Aramco проводить поэтапное тестирование системы с повышением давления перед окончательным запуском. К настоящему моменту экспортные отгрузки возобновлены в крупных объемах. Пропускная способность трубопровода составляет 7 млн баррелей в сутки, из которых порядка 2 млн баррелей направляется на саудовские НПЗ, а весь оставшийся объем доступен для экспорта. Восстановление работы этой артерии имеет критическое значение для мировых поставок, выступая основной альтернативой заблокированному маршруту через Ормузский пролив.Трежерис снова растутДоходности государственных облигаций США возобновили агрессивный рост на торгах в понедельник на фоне возобновившегося подорожания нефти более чем на 3%. В результате доходность:30-летних гособлигаций поднялась до 5,548%10-летних бумаг – до 5,232%Трейдеры закладывают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для купирования инфляционного давления от подорожавшего топлива: согласно данным CME FedWatch, вероятность повышения ключевой ставки на октябрьском заседании выросла до 70,0% против 57,6% неделей ранее. Это происходит вслед за первым за три года повышением ставки Федрезерва США на заседании в сентябре. Впрочем, Стивен Мейджор из Tradition отмечает, что инфляционные ожидания в США остаются относительно стабильными и далеки от майских пиков, поэтому рост номинальной доходности гособлигаций отражает в первую очередь повышение реальных ставок и переоценку траектории ДКП, а не всплеск инфляционных рисков.Минус 372 крупных бизнесаВ то же время политическое и экономическое давление в Соединенных Штатах продолжает нарастать в преддверии промежуточных выборов в Конгресс. Рейтинг одобрения работы президента Дональда Трампа упал до 37%, что является наименьшим показателем среди всех американских лидеров перед промежуточными выборами. А на макроэкономическом уровне фиксируется волна корпоративной несостоятельности:За первые шесть месяцев 2026 г. в США объявили о банкротстве 372 крупные компании. Что стало абсолютным 16-летним максимумом для первого полугодия. Число дефолтов растет четвертый год подряд и уже превысило показатель за весь 2022 год (317 компаний). В мае и июне фиксировалось по 72 заявления о банкротстве в месяц – третий результат с июля 2020 года. Наиболее пострадавшими отраслями стали промышленность (50 предприятий), сектор потребительских товаров и услуг (35 банкротств) и здравоохранение (26 компаний). Ужесточение финансовых условий и замедление потребительской активности спровоцировали сильные распродажи в ключевых секторах американского фондового рынка. Ценные бумаги McDonalds обновили минимум с октября 2022 года (-11,18% за четыре недели и -22.75% за 12 месяцев). Акции PepsiCo достигли наименьшего значения с июня 2020 года (-9,43% за месяц и -9,32% за год). В технологическом и медийном сегментах котировки Netflix опустились до 9-недельного минимума (-13,87% за четыре недели и -42,05% за год), а акции Salesforce отступили до 4-недельного минимума. Промышленный гигант Boeing также оказался под давлением, зафиксировав 25-недельный минимум (-9,29% за последние четыре недели и -13,05% за 12 месяцев). В технологическом сегменте снижение зафиксировали Alphabet (-0,7%), Microsoft (-2,2%), Amazon (-1,4%), Meta (-3,1%) и Tesla (-1,4%).Nvidia не в трендеПримечательно, что тренд на снижение главных фондовых индексов США не поддержала Nvidia. Пока S&P 500, Nasdaq и Dow Jones пытались отработать очередной рост цен на нефть и надежды на возможное заключение сделки между США и Ираном, энергетика вышла в плюс. При этом уровень концентрации американского фондового рынка достиг исторического максимума: на две крупнейшие компании индекса S&P500 – Nvidia и Apple – в сумме приходится 15% его совокупной рыночной капитализации:Nvidia имеет рекордные 8%Apple – 7%На этом фоне Nvidia анонсировала масштабное решение для индустрии ИИ – двухкомпонентную систему Open Agent Safety Platform, предназначенную для контроля ИИ-агентов в реальном времени и предотвращения сбоев в их работе. Платформа включает модуль OpenShell, позволяющий задавать и контролировать правила доступа агентов, и сервис Nvidia Sentry, который с помощью ИИ отслеживает действия алгоритмов и за миллисекунды изолирует подозрительные системы. В Nvidia заявляют, что эта технология могла бы предотвратить недавний громкий взлом сервиса Hugging Face, связанный с моделями OpenAI, позиционируя разработку как инструмент для безопасного тестирования самых мощных ИИ-систем без замедления их разработки. В результате акции Nvidia уверенно опередили рынок, поднявшись на 3,2%. Более того – компания одобрила дополнительно $150 млрд для программы обратного выкупа акций, доведя ее общий объем до рекордных $235 млрд на фоне колоссальных расходов отрасли на ИИ.29 сентября29 сентября, 2.01/ Великобритания/**/ Инфляция розничных цен от BRC в сентябре (опережающий)/ пред.: 0,9%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,5%/ GBP/USD – волатильноИнфляция розничных цен в Великобритании за август ускорилась до максимума с февраля 2024 года. На перенос издержек в розницу повлияли:рост цен на энергоносители, сырье и импортную продукциюподъем инфляции цен на продукты питания до 2,8%скачок стоимости непродовольственных товаров из-за спроса на чипы и накопители для ИИВ сентябре прогнозируется сохранение инфляции розничных цен на уровне 1,5%. Удержание высоких темпов роста цен поддержит британский фунт стерлингов и повысит волатильность пары GBP/USD.29 сентября, 4.30/ Австралия/**/ Расходы домохозяйств в августе/ пред.: 6,1%/ действ.: 7,0%/ прогноз: 6,4%/ AUD/USD – внизГодовой рост расходов домохозяйств в Австралии за июль продемонстрировал ускорение, показав самые быстрые темпы с лета 2023 года. Динамику потребительского сектора определяло сохранение показателей существенно выше многолетней нормы в 4,73%. В августе эксперты закладывают замедление ростовых темпов расходов домохозяйств. Охлаждение потребительской активности окажет давление на австралийский доллар, направив график AUD/USD вниз.29 сентября, 7.30, 8.30/ Австралия/***/ Решение РБА по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,35%/ действ.: 4,35%/ прогноз: 4,60%/ AUD/USD – вверхРезервный банк Австралии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 4,35%. На принятие решения повлияли:сохранение избыточного спроса и медленный возврат инфляции к целевому уровнюпроинфляционные риски из-за событий на Ближнем Востоке и цен на нефтьрост корпоративных инвестиций в сферу ИИ и центры обработки данныхНа следующем заседании аналитики ожидают повышения ключевой процентной ставки. Ужесточение денежно-кредитной политики поддержит австралийский доллар, подтолкнув пару AUD/USD к росту.29 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений в сентябре/ пред.: 97,1 п./ действ.: 98,4 п./ прогноз: 99,0 п./ EUR/USD – вверхИндекс экономических настроений в еврозоне за август вырос четвертый месяц подряд, обновив максимум с начала года. На укрепление показателя повлияли:ростовая динамика доверия во всех секторах (промышленность, услуги, розница, строительство)улучшение настроений в крупнейших экономиках региона — Франции, Германии и Италиинадежды бизнеса и населения на разрешение геополитического конфликтаВ сентябре эксперты закладывают дальнейший рост индекса экономических настроений пункта. Укрепление оптимизма в регионе создаст условия для роста европейской валюты и направит котировки EUR/USD вверх.29 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительских ожиданий в сентябре/ пред.: 30,4 п./ действ.: 33,0 п./ прогноз: 40,0 п./ EUR/USD – вверхИндекс потребительских ожиданий в еврозоне за август зафиксировал подъем, существенно превысив среднеисторическое значение в 24,68 пункта. Динамика показателя указывает на постепенное укрепление уверенности домохозяйств в отношении личных финансов и цен. В сентябре рынки рассчитывают на подъем потребительских ожиданий. Рост уверенности домохозяйств поддержит единую европейскую валюту, подтолкнув пару EUR/USD к росту.29 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс доверия к промышленному сектору в сентябре (опережающий)/ пред.: -6,1 п./ действ.: -5,3 п./ прогноз: -4,8 п./ EUR/USD – вверхИндекс доверия к промышленному сектору еврозоны за август поднялся до наивысших отметок с весны 2023 года. На улучшение условий в промышленности повлияли:более оптимистичные прогнозы руководителей предприятий по объемам выпуска продукцииснижение запасов готовых товаров на складах компанийВ сентябре аналитики ожидают дальнейшего ослабления пессимизма и роста индекса. Восстановление уверенности в промышленном секторе сыграет в пользу укрепления евро и подтолкнет график EUR/USD вверх.29 сентября, 16.00/ США/**/ Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в июле/ пред.: 1,6%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 2,2%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхГодовой рост цен на жилье в 20 крупнейших городах США за июнь ускорился до 2,1%, превысив ожидания рынка. На динамику цен повлияли:самый сильный рост показателя с июня 2025 годалидерство по темпам удорожания Чикаго (+6,9%), Нью-Йорка (+4,8%) и Кливленда (+4,1%)снижение цен на рынках Запада и Солнечного пояса (Сиэтл -2,0%, Лас-Вегас -1,9%)продолжение снижения реальных цен с учетом инфляции тринадцатый месяц подрядВ июле аналитики закладывают дальнейшее ускорение роста цен на жилье. Рост стоимости недвижимости поддержит американский доллар и подтолкнет индекс USD вверх.29 сентября, 16.00/ США/**/ Индекс цен на жилье от FHFA в июле/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,2%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизГодовой рост цен на одноквартирные дома в США за июнь замедлился до 2,3%. Положение дел на рынке жилья характеризовалось:сохранением темпов роста существенно ниже многолетнего среднеисторического значения в 4,48%постепенным ослаблением ценового давления в сегменте недвижимости с ипотечным обеспечениемВ июле эксперты ожидают продолжения замедления роста цен на жилье. Охлаждение динамики на рынке недвижимости окажет давление на американский доллар и направит индекс USD вниз.29 сентября, 17.00/ США/**/ Число открытых вакансий (JOLTs) в августе/ пред.: 7,182 млн/ действ.: 7,271 млн/ прогноз: 7,240 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество открытых вакансий в США за июль выросло на 89 тысяч, составив 7,271 миллиона. На изменение спроса на рабочую силу повлияли:подъем числа вакансий в производстве товаров длительного пользования (+76 тыс.), здравоохранении (+54 тыс.) и строительстве (+28 тыс.)сокращение открытых позиций в транспорте и складском хозяйстве (-67 тыс.) и деловых услугах (-65 тыс.)стабильность общих объемов найма (5,1 млн) и увольнений (3,1 млн)В августе эксперты закладывают сокращение числа открытых вакансий. Охлаждение спроса на рабочую силу ослабит позиции американского доллара и направит индекс USDX вниз.29 сентября, 17.00/ США/**/ Число увольнений по собственному желанию в августе/ пред.: 3,213 млн/ действ.: 3,056 млн/ прогноз: 3,000 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхКоличество добровольных увольнений с работы в США за июль сократилось на 157 тысяч, опустившись до 3,056 миллиона. На поведение трудящихся повлияли:снижение числа увольнений в сфере гостинично-ресторанного бизнеса (-86 тыс.) и деловых услуг (-77 тыс.)сильное падение увольнений по собственному желанию на Западе (-265 тыс.)удержание доли добровольных уходов на уровне 1,9% вблизи минимальных отметок с 2020 годаВ августе аналитики ожидают дальнейшего снижения числа увольнений по собственному желанию. Падение уверенности работников ослабит американский доллар и направит индекс USD вниз.29 сентября, 17.30/ США/**/ Индекс деловой активности в сфере услуг от ФРБ Далласа в сентябре/ пред.: 6,6 п./ действ.: 4,2 п./ прогноз: 1,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности в сфере услуг региона Далласа за август снизился до 4,2 пункта, сохранив положительное значение. Динамику сектора определяли:сокращение индекса выручки компаний до 6,6 пункта и резкий спад прогнозов до 3,0 пунктаусиление ценового давления на сырье (35,6 п.) при замедлении роста отпускных цен (8,9 п.)проседание индекса занятости до 0,8 пункта и ослабление капитальных затратрост будущего индекса деловой активности до 18,6 пунктаВ сентябре рынки закладывают замедление индекса сервисной сферы. Охлаждение активности в секторе услуг создаст давление на американский доллар и направит индекс USD вниз.29 сентября, 23.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от API/ пред.: 7,140 млн/ действ.: 1,786 млн/ прогноз: – / Brent – внизКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю по 18 сентября выросли на 1,786 млн баррелей. Позиции сырьевого рынка характеризовались:ростом запасов нефти в распределительном узле Кушинг на 2,082 млн баррелейсокращением запасов бензина на 2,16 млн баррелей и дистиллятов на 2,164 млн баррелейвысвобождением 400 тыс. баррелей из стратегического нефтяного резерва (до 284,6 млн)Накопление коммерческих запасов сырья продолжит оказывать давление на котировки нефти марки Brent.30 сентября30 сентября, 3.00/ Великобритания/**/ Производство автомобилей в августе/ пред.: 3,2%/ действ.: -1,2%/ прогноз: 1,0%/ GBP/USD – вверхПроизводство автомобилей в Великобритании за июль зафиксировало глубокое падение, обусловленное слабыми внешними поставками. На сокращение выпуска повлияли:проседание экспортных отгрузок автотранспорта в страны ЕС, США и Азиюрезкое сокращение производства коммерческих автомобилей на третьлокальный подъем производства электрических и гибридных моделей (+6,8%)В августе аналитики ожидают восстановления производства автомобилей. Возобновление роста в автопроме поддержит британский фунт стерлингов и подтолкнет котировки GBP/USD вверх.30 сентября, 2.50/ Япония/***/ Розничные продажи в августе/ пред.: 0,6%/ действ.: 4,0%/ прогноз: 3,3%/ USD/JPY – вверхГодовой рост розничных продаж в Японии по итогам июля показал ускорение, отметив четвертый месяц подряд позитивной динамики. Потребительский сектор характеризовали:резкий подъем продаж автомобильного транспорта (+16,2%)восстановление спроса на оборудование, товары общего назначения и продукты питанияснижение оборота исключительно в сегменте одежды и аксессуаров (-6,6%)В августе эксперты рассчитывают на замедление темпов роста розничной торговли. Охлаждение потребительской активности окажет давление на японскую иену и подтолкнет график USD/JPY вверх.30 сентября, 2.50/ Япония/**/ Промышленное производство в августе/ пред.: 4,9%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,7%/ USD/JPY – вверхГодовой рост промышленного производства в Японии за июль зафиксировал замедление, оставаясь ниже долгосрочного среднеисторического значения в 4,37%. Динамика показателя указывает на постепенное снижение активности в индустриальном секторе страны. В августе рынки закладывают дальнейшее сдерживание промышленного выпуска. Замедление ростовых темпов в промышленности ослабит японскую иену и направит котировки USD/JPY вверх.30 сентября, 4.30/ Австралия/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в августе (г/г)/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,5%/ прогноз: 4,0%/ AUD/USD – вверхГодовая потребительская инфляция в Австралии за июль замедлилась, показав самые низкие темпы с конца прошлого года. На изменение цен повлияли:снижение инфляции на товары до многомесячного минимума в 3,2% и сдерживание стоимости услугослабление ценового давления на жилье (+5,0%), электроэнергию и продукты питанияускорение роста цен в транспортном секторе (+1,6%)В августе аналитики закладывают ускорение потребительской инфляции до 4,0%. Возобновление роста цен повысит вероятность жестких шагов со стороны РБА, что поддержит австралийский доллар и подтолкнет пару AUD/USD вверх.30 сентября, 4.30/ Австралия/**/ Разрешения на строительство в августе/ пред.: 9,5%/ действ.: 9,0%/ прогноз: 12,5%/ AUD/USD – вверхОбъем выданных разрешений на строительство жилья в Австралии за июль показал ростовую динамику, сохранившись существенно выше многолетней нормы в 2,57%. Показатель свидетельствует об удержании стабильной активности в девелоперском секторе. В августе рынки ожидает существенное ускорение выдачи разрешений на строительство. Подъем в строительном секторе окажет поддержку австралийскому доллару и подтолкнет котировки AUD/USD вверх.30 сентября, 4.30/ Китай/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в сентябре (опережающий)/ пред.: 49,2 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 50,1 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс производственной активности Китая за август вырос, зафиксировав замедление темпов спада в секторе. Положение дел в промышленности определяли:возврат объемов выпуска (50,4 п.) и новых заказов (50,6 п.) в зону расширениясокращение численности персонала и снижение запасов сырьяусиление ценового давления на сырьевые товары и готовую продукциюослабление делового оптимизма до 5-месячного минимума из-за осторожности компанийВ сентябре эксперты рассчитывают на выход промышленного PMI в зону роста. Восстановление китайского производственного сектора поддержит спрос на нефть и укрепит курс юаня.30 сентября, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс PMI непроизводственного сектора в сентябре (опережающий)/ пред.: 49,0 п./ действ.: 49,0 п./ прогноз: 49,6 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс непроизводственной активности Китая за август остался на прежнем уровне, зафиксировав сохранение спада в секторе. Динамику отрасли определяли:сдерживание активности в сфере услуг и удержание индекса ниже порога в 50 пунктовпродолжение проседания показателей в строительном секторе до 46,9 пунктасокращение индекса новых заказов до 44,1 пункта на фоне слабого рыночного спросасохранение уровня занятости на отметке 45,4 пункта при высоком уровне затратВ сентябре аналитики ожидают рост индекса непроизводственной активности Китая до 49,6 пункта. Восстановление показателей непроизводственной сферы поддержит поддержит спрос на нефть и укрепит юань.30 сентября, 4.45/ Китай/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от RatingDog в сентябре (опережающий)/ пред.: 50,9 п./ действ.: 51,5 п./ прогноз: 51,7 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс производственной активности Китая от RatingDog за август вырос, зафиксировав ускорение ростовых темпов. На улучшение показателей в промышленности повлияли:приток новых заказов 15-й месяц подряд за счет наибольшего роста экспортных продаж за полгодаподъем объемов производства наибольшими темпами за последние три месяцарост закупочной активности компаний при стабилизации численности персоналаснижение цен на готовую продукцию впервые в текущем году на фоне роста сырьевых затратВ сентябре эксперты закладывают дальнейший рост индекса производственной активности Китая до 51,7 пункта. Ускорение расширения в промышленности Китая создаст условия для укрепления нефти и юаня.30 сентября, 4.45/ Китай/***/ Индекс PMI сферы услуг от RatingDog в сентябре (опережающий)/ пред.: 50,4 п./ действ.: 51,4 п./ прогноз: 51,2 п./ Brent – вниз, USD/CNY – вверхИндекс деловой активности в сфере услуг Китая от RatingDog за август показал подъем, отступив от многомесячных минимумов. Положение дел в сервисном секторе характеризовали:восстановление показателей благодаря устойчивому внутреннему потребительскому спросупродолжение роста занятости в секторе четвертый месяц подрядускорение инфляции издержек из-за удорожания топлива, сырья и оплаты трудаукрепление делового оптимизма на фоне планов компаний по расширению бизнесаВ сентябре аналитики закладывают замедление сектора, что негативно скажется на курсах нефти и юаня.30 сентября, 8.00/ Япония/**/ Число заложенных домов в августе/ пред.: 18,6%/ действ.: 8,2%/ прогноз: 7,0%/ USD/JPY – вверхГодовой рост количества начатых строительных проектов в Японии по итогам июля продемонстрировал замедление, сохранив позитивную динамику четвертый месяц подряд. На рыночные показатели повлияли:сдерживание прироста собственного жилья до +0,4% и замедление арендного сектора до +10,0%продолжение уверенного роста коммерческих застроек под продажу (+14,6%)спад в сегменте сборных домов (-6,9%) и объектов типа «два на четыре» (-8,5%)В августе эксперты ждут замедления темпов роста заложенных домов в Японии. Снижение показателей в строительном секторе ослабит японскую иену и подтолкнет котировки USD/JPY вверх.30 сентября, 9.00/ Германия/***/ Розничные продажи в августе/ пред.: 0,6%/ действ.: -2,5%/ прогноз: -1,0%/ EUR/USD – вверхОбъем розничных продаж в Германии по итогам июля продемонстрировал падение в годовом выражении. Динамику потребительского сектора определяло сохранение оборота существенно ниже многолетней среднеисторической нормы в +0,48% на фоне сдержанных трат домохозяйств. В августе аналитики закладывают ослабление спада розничных продаж в Германии. Сокращение темпов падения потребительского оборота поддержит европейскую валюту и подтолкнет график EUR/USD вверх.30 сентября, 9.00/ Германия/**/ Импортные цены в августе/ пред.: 6,1%/ действ.: 6,8%/ прогноз: 7,7%/ EUR/USD – вверхИмпортные цены в Германии по итогам июля выросли на 6,8%, показав наибольший подъем с конца 2022 года. На ускорение показателей повлияли:скачок цен на энергоносители (+26,4%), включая минеральные масла (+47,5%) и сырую нефть (+22,3%)усиление инфляции в сегменте капитальных товаров (+3,5%)рост стоимости цветных металлов (+26,0%), драгоценных металлов (+25,1%) и меди (+33,3%)В августе эксперты рассчитывают на дальнейшее ускорение роста импортных цен. Усиление инфляционного давления поддержит европейскую валюту и подтолкнет котировки EUR/USD вверх.30 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье от Nationwide в сентябре (опережающий)/ пред.: 1,4%/ действ.: 1,6%/ прогноз: 1,5%/ GBP/USD – внизГодовой рост цен на жилье в Великобритании по итогам августа составил 1,6%. Динамику сектора недвижимости определяли:сдержанный уровень рыночной активности из-за геополитической неопределенности и цен на энергиюпревышение темпов роста доходов населения над темпами роста цен на жильелокальный подъем цен в месячном выражении на 0,2% после июльского проседанияВ сентябре аналитики ожидают охлаждение на рынке недвижимости. Это окажет давление на британский фунт и направит график GBP/USD вниз.30 сентября, 9.00/ Великобритания/***/ ВВП во втором квартале (финальный)/ пред.: 0,9%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – вверхЭкономика Великобритании за второй квартал продемонстрировала ускорение роста в годовом выражении. На формирование показателей повлияли:рост объема производства в сфере услуг на 1,5% благодаря секторам ИКТ и консалтингаподъем капиталовложений на 2,7% и инвестиций предприятий на 0,8%увеличение расходов домохозяйств на 1,0% и госсектора на 1,4%Во втором квартале эксперты закладывают подъем экономической активности. В таком случае британский фунт стерлингов должен пойти вверх.30 сентября, 11.00/ Германия/**/ Изменение числа безработных в сентябре/ пред.: 2,993 млн/ действ.: 2,993 млн/ прогноз: 3,00 млн/ EUR/USD – внизЧисло безработных в Германии за август увеличилось на 4 тысячи человек, оставаясь чуть ниже уровня в 3 миллиона. Ситуацию на рынке труда характеризуют:удержание общей численности безработных вблизи ключевых метоксохранение общей устойчивости занятости несмотря на умеренный прирост числа ищущих работуВ сентябре аналитики ожидают увеличения числа безработных. Рост напряженности на рынке труда создаст риски для европейской валюты и направит котировки EUR/USD вниз.30 сентября, 15.00/ Германия/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре (предварительный)/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 3,2%/ EUR/USD – вверхГодовая потребительская инфляция в Германии за август ускорилась до 2,9%, обновив максимум с весны. На разгон цен повлияли:скачок стоимости энергоносителей на 10,5% из-за удорожания автомобильного топлива (+27,7%) и мазута (+49,6%)замедление роста цен в сфере услуг до 2,8% и на продукты питания до 0,1%сохранение базовой инфляции на уровне 2,4%В сентябре рынки закладывают дальнейший разгон инфляционных показателей. Усиление ценового давления создаст условия для укрепления евро.30 сентября, 15.15/ США/**/ Изменение числа занятых от ADP в сентябре/ пред.: 46 тыс./ действ.: 38 тыс./ прогноз: 72 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПрирост рабочих мест в частном секторе США за август продемонстрировал замедление, зафиксировав наиболее слабый результат с начала года. Кадровую картину характеризовали:замедление темпов найма в обрабатывающей промышленности (-17 тыс.) и сфере профессиональных услуг (-16 тыс.)удержание роста занятости в образовании и здравоохранении (+45 тыс.), а также в строительстве (+12 тыс.)увеличение количества рабочих мест крупными компаниями (+34 тыс.) при слабом приросте у малого бизнеса (+3 тыс.)стабилизация роста заработных плат на фоне влияния инфляции и технологий ИИВ сентябре аналитики ожидают существенного ускорения прироста рабочих мест в частном секторе. Восстановление кадровой активности поддержит американский доллар и подтолкнет доллар США вверх.30 сентября, 15.30/ США/***/ ВВП во втором квартале (финальный)/ пред.: 0,5%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизРост экономики США за второй квартал составил 1,5% в годовом выражении, совпав с предварительными оценками. На динамику показателя повлияли:рост потребительских расходов на 3,4% благодаря увеличению спроса на товары (+4,3%) и услуги (+3,1%)увеличение инвестиций в основной капитал на 7,0% на фоне спроса на оборудование для технологий ИИвозобновление роста жилищных инвестиций (+1,3%) после пяти кварталов сокращениясдерживающее влияние снижения госрасходов (-1,0%) и опережающего роста импорта (+12,5%)В очередном отчете аналитики закладывают замедление темпов роста ВВП США. Сдерживание экономической активности окажет давление на американский доллар и направит гринбек вниз.30 сентября, 15.30/ США/**/ Личные доходы в августе (м/м)/ пред.: 0,2%/ действ.: 0,4%/ прогноз: 0,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноЛичные доходы населения США за июль выросли на 0,4% в месячном выражении, поддержав устойчивость потребительского сектора. Динамику доходов определяли:увеличение фонда заработной платы в частном секторе экономикирасширение государственных социальных выплат по программам Medicaid и Medicareрост доходов населения от личных активов и дивидендных выплатувеличение располагаемых личных доходов граждан на 0,5%В августе прогнозируется сохранение стабильных темпов роста личных доходов . Удержание высоких доходов населения поддержит покупательскую способность, что окажет поддержку американскому доллару и подтолкнет доллар США вверх.30 сентября, 15.30/ США/**/ Личные расходы в августе (м/м)/ пред.: 0,3%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,8%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхРост личных расходов граждан США за июль составил 0,2% в месячном выражении, показав умеренное сдерживание трат. На структуру расходов повлияли:рост трат на финансовые услуги, страхование, здравоохранение и коммунальные платежи (+86,2 млрд долларов)сокращение расходов на бензин, автомобили, мебель и товары для отдыха (-49,9 млрд долларов)стабильность потребительских расходов с поправкой на инфляциюВ августе рынки закладывают существенное ускорение роста личных расходов населения . Скачок потребительской активности поддержит позиции американского доллара.30 сентября, 15.30/ США/***/ Дефлятор цен ВВП (PCE) в августе/ пред.: 4,1%/ действ.: 3,7%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноГодовой индекс цен PCE в США за июль сохранился на отметке 3,7%, оставаясь выше среднеисторической нормы в 3,29%. Показатель указывает на сохранение устойчивого ценового давления в потребительской корзине. В августе эксперты ожидают удержания годового индекса цен PCE на уровне 3,7%. Сохранение высокого инфляционного фона поддержит курс американского доллара и придаст его курсу волатильности.30 сентября, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в сентябре/ пред.: 57,6 п./ действ.: 47,1 п./ прогноз: 46,9 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности региона Чикаго за август резко снизился, вернувшись в зону сокращения. Положение дел в секторе определялось:резким спадом новых заказов (-15,4 п.) и возобновлением сокращения объемов выпуска (-8,8 п.)сохранением сроков поставок от поставщиков в зоне роста 19-й месяц подряднезначительным возвратом занятости в положительную область (+4,3 п.)скачком цен, уплачиваемых поставщиками (+3,8 п.), до максимума с начала 2022 годаВ сентябре аналитики закладывают углубление спада деловой активности в регионе. Сохранение негативных тенденций в промышленности окажет давление на американский доллар и направит гринбек вниз.30 сентября, 17.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от EIA/ пред.: -0,640 млн барр./ действ.: 2,969 млн барр./ прогноз: -0,701 млн барр./ Brent – вверхКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю по 18 сентября продемонстрировали рост на 2,969 млн баррелей. Ситуацию в отрасли характеризовали:рост коммерческих запасов нефти в распределительном узле Кушинг на 2,266 млн баррелейснижение объемов переработки сырья на НПЗ на 519 тыс. баррелей в суткисокращение запасов бензина на 1,686 млн баррелей и дистиллятов на 0,4 млн баррелейувеличение чистого импорта сырой нефти в США на 369 тыс. баррелей в суткиВ очередном отчете эксперты закладывают сокращение запасов. Снижение объемов сырья в хранилищах окажет поддержку котировкам нефти марки Brent и подтолкнет их вверх.29 сентября, 8.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD29 сентября, 13.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD29 сентября, 14.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD29 сентября, 18.00/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD29 сентября, 18.00/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX29 сентября, 18.30/ Великобритания/ Выступление Мартина Тейлора из Комитета по финансовой политике Банка Англии/ GBP/USD29 сентября, 19.40/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX29 сентября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX29 сентября, 20.20/ Канада/ Выступление замглавы Банка Канады Тони Гравелла/ USD/CAD29 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX29 сентября, 21.00/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX29 сентября, 22.00/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX30 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX30 сентября, 22.25/ США/ Выступление Лайзы Кук из Совета управляющих ФРС США/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 38 минут назад

ИнстаФорекс

Бет Хаммак, ФРС: риски доверия к ФРС увеличиваются

На прошлой неделе сразу несколько членов FOMC сообщили о возможной необходимости продолжать ужесточение денежно-кредитной политики. На самом деле, открыто о повышении ставки на следующем заседании в октябре не говорил никто. Однако «ястребиный» тон заявлений все равно прослеживался, а рынок вновь сделал более «ястребиный» вывод, чем ранее. Отчасти, с этим и может быть связано трехнедельное укрепление доллара. Не только с тем, что ФРС заняла «ястребиную» позицию в сентябре, а с тем, что «ястребиные» ожидания рынка продолжают расти. На сегодняшний день вероятность ужесточения политики в октябре, согласно инструменту CME FedWatch, составляет 70%. И это очень много, учитывая ужесточение политики в сентябре. Следует напомнить, что сами управляющие ФРС ожидают в среднем еще один раунд повышения ставки в 2026 и 2027 годах. Следовательно, ожидания рынка вновь слишком завышены, а доллар США из-за этого может попасть в очень неприятную ловушку. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сообщила сегодня, что ее волнует в большей мере не инфляция, а возможная потеря доверия среди населения к способности ФРС вернуть инфляцию на 2%. Г-жа Хаммак сообщила, что денежно-кредитная политика должна быть в достаточной мере ограничительной, чтобы на рынках и среди потребителей не начало развиваться инфляционное мышление. Глава ФРБ Кливленда также сообщила, что экономический рост остается стабильным, а рынок труда США – в хорошем состоянии. В качестве главной причины повышенной инфляции она назвала высокий потребительский спрос, который еще некоторое время будет создавать стимулирующий эффект для цен. Исходя из всего сказанного Бет Хаммак вроде бы следует, что процентную ставку ФРС следует повысить сильнее, а сама Хаммак готова проголосовать в октябре за ужесточение. Но опять-таки комитет FOMC может проголосовать за повышение ставки еще один раз, а рынок уже отыграл(судя по росту доллара), раунда три, не меньше. Следовательно, в дальнейшем рынок ожидает разочарование, а доллар – падение. Напомню, что текущая волновая разметка допускает продолжение роста доллара, но в рамках волны E, которая не должна получиться более протяженной, чем предыдущие волны A, B, С и D. Следовательно, ниже 12-й фигуры инструмент EUR/USD вряд ли опустится(при текущем новостном фоне). Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок труда США продолжит «охлаждаться»

В текущем году ситуация на рынке труда США стала однозначно лучше по сравнению с годом предыдущим. Напомню, что в среднем в прошлом году в месяц создавалось примерно 20 тысяч Nonfarm Payrolls. В этом году цифра возросла до 80-90 тысяч, но лично меня все равно не покидает ощущение, что это временное и даже случайное явление. Начать следует с того, что в прошлом году ФРС провела три раунда смягчения денежно-кредитной политики, понизив суммарно ставку на 75 базисных пунктов. Следовательно, рост американского рынка труда был полностью закономерным. Однако после достаточно позитивной весны наступило лето, и Nonfarm Payrolls вновь устремился вниз. По итогам августа было создано 162 тысячи, что является максимальным значением с марта текущего года. Вероятно, именно августовский отчет уверил ФРС в наступлении правильного времени для проведения первого за три года ужесточения политики. Однако может ли один отчет свидетельствовать о благоприятном состоянии рынка? На мой взгляд, нет. Экономисты банка Barclays в понедельник сообщили, что при подсчете новых рабочих мест совершенно не учитываются такие показатели, как естественная убыль населения, миграционные потери и общее количество жителей в стране. Другими словами, новых рабочих мест может создаваться много, но если темпы роста населения выше, то и рабочих мест должно создаваться еще больше. В нашем же случае, рост рабочей силы уступает по темпам росту населения. Следовательно, даже последний позитивный отчет Nonfarm Payrolls следует пропускать через призму темпов роста населения. В банке сообщили, что отчеты, построенные на исследованиях населения, указывают на гораздо более сильное ухудшение ситуации на рынке труда. Отмечается, что некоторые американцы просто не хотят работать в силу личных причин, некоторые не могут получить работу из-за отсутствия гражданства или документов, некоторые мигрировали за границу, а все эти данные вместе взятые указывают на гораздо более пессимистичное состояние рынка труда. Экономисты также сообщили, что ожидают дальнейшего «охлаждения» рынка труда США, что станет серьезной проблемой для ФРС. В Barclays также сообщили, что иммиграция в США несколько лет назад была существенным источником новой рабочей силы, сейчас же она вносит лишь скромный вклад в прирост населения США. Напомню, что Дональд Трамп провел реформу миграционной системы, так что за этот результат также можно поблагодарить президента. Ничего, зато ИИ развивается гигантскими темпами. Не будет людей, будут роботы. Какая разница, главное – чтобы экономика росла. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту на повышение..

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после мощной лонговой американской сессии, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 4125. Прибыль зафиксировать на пробое 4147.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по SnP500 на повышение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по SnP500,Итак, после мощной лонговой инициативы американской сессии, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 7665. Прибыль зафиксировать на пробое 7725, 7752 и 7780.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: РБА против ФРС, кто кого переубедит

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD Пара AUD/USD во второй половине американской сессии понедельника торгуется в районе 0.7030, пытаясь удержаться выше психологического уровня 0.7000 после трёхнедельного снижения. Австралийский доллар оказался зажат между двумя мощными силами: с одной стороны, Резервный банк Австралии почти гарантированно повысит ставку завтра, с другой — ФРС сохраняет ястребиный настрой, а доходность казначейских облигаций США остаётся на многолетних максимумах. Фундаментальная картина для этой пары сейчас определяется одним ключевым вопросом: сможет ли ястребиный РБА перевесить давление сильного доллара? РБА: повышение ставки почти решено, вопрос в риторике Завтра, 29 сентября в 04:30 GMT, Резервный банк Австралии объявит решение по ставке. Консенсус практически единодушен: повышение на 25 базисных пунктов до 4,60%. Это будет четвёртое повышение в этом году и самый высокий уровень ставки с ноября 2011 года. Рынки оценивают вероятность этого шага в 90%. Однако, поскольку само решение уже полностью заложено в цену, ключевое значение имеет риторика главы РБА Мишель Буллок — оставит ли она дверь открытой для дальнейшего ужесточения. Аргументы в пользу ястребиного сигнала весомые. Инфляция в Австралии остаётся устойчиво высокой: общий CPI в июле составил 3,5% год к году, а усечённое среднее — 3,6%, оба показателя выше целевого диапазона РБА в 2-3%. Данные по CPI за август, которые выйдут на этой неделе, как ожидается, покажут ускорение до 4,1%. Рынок труда остаётся напряжённым: августовский отчёт показал рост занятости на 39,5 тысячи против ожиданий в 20 тысяч, а рост безработицы до 4,6% был обусловлен повышением участия, а не ослаблением рынка. Экономический рост также превзошёл ожидания. ANZ ожидает двух повышений — в сентябре и ноябре, что доведёт ставку до 4,85%, самого высокого уровня с 2008 года. Экономисты также считают, что Буллок «оставит дверь открытой» для дальнейших шагов, ссылаясь на то, что «базовые меры CPI остаются горячими, рынок труда напряжённым, а рост оказался сильнее ожидаемого». Это создаёт фундаментальную поддержку для австралийского доллара: если РБА подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению, AUD может получить импульс к восстановлению. ФРС: ястребиный настрой остаётся главным встречным ветром Однако давление со стороны доллара США не ослабевает. После сентябрьского повышения ставки до 3,75%-4,00% представители ФРС продолжают подавать сигналы о возможном дальнейшем ужесточении. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на октябрьском заседании составляет примерно 65-70%, а к декабрю рынки закладывают ещё 51% вероятности второго повышения. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предупредила, что «устойчиво высокая инфляция может укоренить ожидания высоких цен среди домохозяйств и бизнеса». Она отметила, что монетарная политика «возможно, ещё не является достаточно ограничительной», ссылаясь на устойчивый спрос, сильные бизнес-инвестиции и стабильный рынок труда. Доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается вблизи 5,23% — максимумы с 2007 года, а 30-летних — около 5,4-5,4%, уровня, не наблюдавшегося с 2004 года. Это создаёт мощный встречный ветер для всех рискованных активов, включая AUD. Железная руда: слабый, но не катастрофический фон Для австралийского доллара важна и динамика цен на железную руду — ключевую статью экспорта. Ситуация здесь неоднозначная. С одной стороны, фундаментальные показатели остаются слабыми. Запасы железной руды в Китае находятся на исторических максимумах: 171,36 млн тонн в 47 портах, что на 19,15% выше уровня прошлого года. Спрос со стороны сталелитейных заводов остаётся подавленным: только 7,79% заводов прибыльны, что ограничивает их готовность наращивать производство. С другой стороны, цены стабилизировались выше 700 юаней за тонну, а фрахтовые ставки остаются высокими (Австралия — Китай около 16,38 доллара за тонну), что поддерживает стоимость импортной руды. Ситуация не катастрофическая, но и не даёт AUD существенной поддержки. Что говорят институты Brown Brothers Harriman (BBH) отмечает, что «укрепление ожиданий дальнейшего повышения ставки РБА ограничивает расхождение политик с ФРС и поддерживает австралийский доллар». BBH также подчёркивает «стратегическую экспозицию Австралии в энергетике, ИИ и оборонных товарах» как долгосрочный позитив для AUD. Rabobank указывает на тревожный сигнал: чистые короткие позиции по AUD растут вторую неделю подряд и достигли самого высокого уровня с декабря 2025 года. Это означает, что спекулятивные игроки ставят против австралийского доллара, что может ограничить потенциал его восстановления — или, наоборот, создать условия для резкого сквиза, если РБА окажется более ястребиным, чем ожидается. В то же время, экономисты отмечают, что «ястребиное повышение ставки РБА сохранит долгосрочный бычий прогноз». Наш взгляд AUD/USD находится в точке пересечения двух противоположных сил. Ястребиный РБА — это структурная поддержка, которая может перевесить давление доллара, если Буллок подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению. Ястребиная ФРС — это краткосрочное давление, которое будет определяться данными по PCE и NFP на этой неделе. Ключевой момент: рынок уже полностью заложил повышение ставки РБА в цену. Это означает, что само решение не вызовет резкого движения — если только оно не окажется неожиданным. Всё зависит от риторики Буллок. Если она намекнёт на ноябрьское повышение, AUD может получить поддержку и протестировать 0.7095 (ЕМА50 на дневном графике)-0.7100. Если она ограничится нейтральными формулировками, пара может остаться под давлением и протестировать 0.7000 и ниже, ближе к ключевой поддержке 0.6985 (ЕМА200 на дневном графике). Технически AUD/USD удерживается выше нее, что сохраняет бычью структуру. RSI на уровне 36 приближается к зоне перепроданности, что может ограничить дальнейшее снижение. Ближайшее сопротивление — 0.7034 (ЕМА144 на дневном графике), затем 0.7095-0.7100 (зона 50-дневной EMA). Поддержка — 0.7000, затем 0.6985 и 0.6945 (ЕМА50 на недельном графике). Заключение Фундаментальный фон для AUD/USD остаётся неоднозначным. РБА почти гарантированно повысит ставку завтра и, вероятно, оставит дверь открытой для дальнейших шагов, что обеспечивает структурную поддержку австралийскому доллару. Однако ястребиная ФРС и доходность казначейских облигаций на многолетних максимумах создают мощный встречный ветер. Ключевым событием недели станет не только решение РБА, но и риторика Буллок — именно она определит, сможет ли AUD переломить трёхнедельный нисходящий тренд. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: золото на минимуме с августа — нефть и ястребы ФРС не дают передышкиXAU/USD: сценарии динамики на 28.09.2026S&P500 (SPX): индекс у исторических максимумов, но доходность облигаций не даёт расслабитьсяS&P500 (SPX): сценарии динамики на 28.09.2026 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Дэйв Раамсден, Банк Англии готов к повышению ставки

В последние месяцы ужесточение денежно-кредитной политики проводили только ЕЦБ и ФРС. Банк Англии все это время оставался в стороне, чем многие аналитики и экономисты и объяснили падение британской валюты в последние недели. Однако, выбирать удобные факты и факторы – дело несложное. Все почему-то забывают, что Европейский ЦБ уже дважды провел ужесточение политики и до конца года может в третий раз повысить ставки. То есть в любом случае больше, чем ФРС. Но это не мешает европейской валюте снижаться теми же темпами, что и британский фунт. Следовательно, проблема евро и фунта заключается совершенно не в действии или бездействии Банка Англии или ЕЦБ. Если рынок видит перед собой только доллар, а также ожидает пять раундов ужесточения политики ФРС, эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, Третью мировую войну на Европейской континенте и высадку инопланетян, то ничего с этим поделать нельзя. Спрос на валюту США и дальше будет увеличиваться. Ведь суть в том и заключается, что цена движется согласно ожиданиям участников рынка, а не конкретным фактам. Факты можно игнорировать или трактовать по-разному. Сегодня вице-президент Банка Англии Дэйв Раамсден сообщил, что последние данные по инфляции заставили его пересмотреть собственные взгляды на денежно-кредитную политику. Г-н Раамсден сообщил, что Великобритания оказалась в условиях более сильной и более продолжительной инфляции, чем предполагалось ранее, что может повлечь за собой повышение процентной ставки. Открыто о готовности ужесточить политику Раамсден не сообщил, но напомню, что на последних заседаниях Банка Англии трое из девяти членов MPC стабильно голосовали за ужесточение. Следовательно, еще два голоса – и «ястребиное» решение будет принято. Повлияет ли на судьбу британской валюты повышение ставок BoE? На мой взгляд, в текущих обстоятельствах нет. Когда рынок устанет ежедневно скупать доллар, а текущий понижательный участок тренда будет завершен, расти британской валюте станет гораздо проще. Сейчас у нее практически нет никаких шансов, какие бы решения не принимал BoE. Соответственно, новое снижение британца вполне возможно. На этой неделе в США выйдет достаточно важных отчетов, чтобы как поддержать доллар, так и надавить на него. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.28 сентября. Начало новой недели – вновь за долларом Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 сентября. Начало новой недели – вновь за долларом

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент. Новостей сегодня не было, но рынок нашел Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений сегодня была низкой, но даже в условиях новостного штиля рынок все равно продолжал покупать американскую валюту. По-моему, больше доказательств тому, что текущий рост доллара не связан с ужесточением политики FOMC, не требуется. Пошла четвертая неделя роста доллара США, и уже никто не может сказать, что он все еще дорожает на основании усиления «ястребиных» ожиданий рынка по политике ФРС. К слову, в понедельник рынок нашел новый повод для повышения спроса на американскую валюту. Еще на выходных стало известно, что Дональд Трамп отверг мирный план Ирана, который изначально не имел никаких шансов на успех. А в понедельник участники рынка «совершенно закономерно» отыграли обострение геополитической обстановки и провал переговоров. Провал переговоров, который случился уже примерно раз двадцатый. Судите сами, насколько это был веский повод для нового роста американской валюты. На мой взгляд, инструмент EUR/USD продолжает снижение потому, что в данное время медведи сильны, а им для сохранения силы не нужна сейчас поддержка новостного фона. Инструмент стремится достроить минимум трехволновую структуру волн на младшем графике и волну E на старшем графике. Утром я говорил, что ниже отметки 1,1325 волна E может завершить свое построение в любой момент. Однако она точно также может и продолжать построение сколько угодно времени. Есть ли причины у рынка пройти еще несколько сотен пунктов вниз – судите сами. На мой взгляд, их не было еще неделю назад. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money.

Пара EUR/USD находилась в процессе падения одиннадцать подряд. За это время потери европейской валюты составили 280 пипсов. Лишь в последние несколько дней евро обходится без нового падения, а медведи немного умерили свой пыл. Черная полоса европейской валюты началась еще три недели назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар на основании жесткого настроя ФРС по ДКП, который регулярно подтверждается членами FOMC. Что интересно, многие управляющие ФРС открыто заявляют, что дальнейшее ужесточение ДКП необходимо, но в то же время они не говорят о том, насколько может быть повышена процентная ставка, а последний график «dot plot» показал, что ожидать следует еще одно повышение на 0,25%. Не слишком ли сильно подорожал доллар для одного повышения ставки? Доллар растет сейчас так, как будто ФРС с абсолютно нейтральной риторики перешла на «ультра-ястребиную». Но в реальности в 2027 году может начаться процесс смягчения ДКП. Если ФРС планирует еще одно ужесточение, и об этом скажут в интервью все 12 голосующих членов FOMC – это тоже самое, как если ФРС повысит ставку один раз и об этом не скажет никто. Другими словами, нет никаких оснований ожидать больше одного повышения ставки. Остановить падение евровалюты не может ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Имбаланс 19 инвалидирован, поэтому европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 теперь не просто инвалидирован, он превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс. Теперь это «медвежий» паттерн наряду с имбалансом 23. Таким образом, в распоряжении трейдеров сейчас имеет две зоны интереса для сделок на продажу. На стороне быков выступает лишь близость последних двух свингов, с которых может быть снята ликвидность, что может повлечь за собой наступление быков. На прошлой неделе комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в ноябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних кварталах, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Несмотря на абсолютную противоречивость движения в последние три недели, у трейдеров имеется теперь минимум две зоны интереса для сделок на продажу. Быкам остается лишь надеяться на лоу от 28 июля и 24 июня, с которых может быть произведен съем ликвидности. Экономический фон в понедельник отсутствовал. Таким образом, трейдеры взяли себе еще один выходной день и раздумывают о том, в какую сторону им двигаться дальше. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (11-00 UTC). США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (14-00 UTC). США – Индекс потребительской уверенности CB (14-00 UTC). 29 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи, среди которых я не могу выделить ни одну. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. А рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из возможностей у них остается только лоу 1,1354 и 1,1325, с которых может быть произведен съем ликвидности. У медведей в данное время имеются имбалансы 19 и 23, от которых можно открывать новые сделки на продажу. Однако, на мой взгляд, текущее падение является опасным для трейдеров, так как не имеет под собой четких и достатоных оснований. Доллар вполне может выполнить падение даже ниже уровня 1,10$, но обоснования такого падения слишком противоречивые.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Коррекция британца – курсам на смех

Пара GBP/USD продолжает процесс практически свободного падения, но в последние несколько дней мы все же увидели коррекционный откат, который может завершиться уже на этой неделе, так как сверху цене оказывает сопротивления зона нового имбаланса 30. Медведи в последние три недели атаковали практически без какого-либо сопротивления быков. Хочу напомнить, что рост американской валюты начался еще до последнего заседания FOMC, от которого рынок буквально требовал ужесточения ДКП. На прошлой неделе масла в огонь подлили чиновники FOMC Томас Баркин, Джон Уильямс, Сьюзан Коллинз и другие, которые подтвердили намерение продолжить повышение процентной ставки из-за чрезмерно высокой инфляции. Рынок уцепился в фактор ужесточения политики ФРС и продолжает спокойно скупать доллар три недели подряд так, как будто ФРС пообещала еще пять раундов ужесточения. Ни графические паттерны, ни экономический фон в данное время не могут остановить падение. Остановить медведей могут лишь сами медведи. Также отмечу, что трейдеры в то же самое время ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. У медведей же имеются в распоряжении имбалансы 29 и 30. Особое внимание следует уделить последнему, так как он уже фактически отработан. А это означает, что уже в ближайшие дни может быть образован новый сигнал на продажу. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам на этой неделе готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. Также были образованы новые «медвежьи» имбалансы 29 и 30, которые поддерживают медведей. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал, но трейдеры-быки использовали информационный штиль в своих интересах. Однако, как я уже сказал, серьезное сопротивления им оказывает зона имбаланса 30. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (14-00 UTC). США – Индекс потребительской уверенности CB (14-00 UTC). 29 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу британца. Уже в ближайшее время цена может получить реакцию на «медвежий» имбаланс 30. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: Сигналы Банка Англии становятся жёстче

Сентябрьские предварительные данные PMI от S&P Global продемонстрировали дальнейшую потерю импульса. Композитный индекс снизился до 51.7 с 52.5 в августе, в сфере услуг снижение до 51.7 с 52.5, обрабатывающая промышленность пока удерживает достигнутые уровни. На этом фоне данные GfK по потребительской уверенности выглядят чересчур оптимистично. Индекс вырос на один пункт до -13 в сентябре — максимального уровня с августа 2024 года, при том, что консенсус-прогноз предполагал падение до -16. Впервые с лета 2024 года зафиксированы три последовательных месячных роста общего индекса. Банк Англии через выступления своих представителей продолжает подчеркивать фундаментальную задачу: монетарная политика не может влиять на мировые цены на энергоносители, но должна обеспечить такую адаптацию экономики к ним, которая устойчиво приведёт инфляцию к целевому уровню 2%. Эта позиция предполагает балансирование между двумя издержками: издержками слишком слабого противодействия инфляционному давлению и издержками для экономической активности от чрезмерного ужесточения. В контексте сентябрьского заседания Комитет, по всей видимости, считает, что баланс пока смещён в сторону выжидания. Конфликт в Персидском заливе продолжает доминировать в инфляционном прогнозе. По состоянию на 22 сентября газ NBP в Великобритании торговался вблизи 183 пенсов за терм, удерживаясь около многонедельных минимумов на фоне намёков Тегерана на возможное открытие Ормузского пролива, однако в последние дни вновь наметился рост цен, поскольку вероятность открытия пролива вновь снизилась. Структурная уязвимость Великобритании остаётся критической. Страна сильно зависит от морских поставок СПГ, что при текущих уровнях цен и сохраняющихся рисках для маршрутов транзита остаётся главной угрозой для британской экономики в зимний период. Чистая короткая позиция по GBP увеличилась за отчетную неделю на 1,97 млрд. до -6,9 млрд., расчетная цена уверенно уходит вниз. В предыдущем обзоре мы видели возросшую вероятность уйти к поддержке 1.3272, фунт прошел ее очень быстро, после консолидации ожидаем дальнейшего снижения, цель – проверка на прочность уровня 1.3139. Долгосрочно тренд GBP/USD остается бычьим, но в краткосрочной перспективе сигналов к покупкам практически нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 28.09.2026

S&P500 удерживается вблизи исторических максимумов, поддерживаемый технологическим ралли и сильными корпоративными прибылями. Однако доходность облигаций на многолетних максимумах и ожидания октябрьского повышения ставки ограничивают потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): индекс у исторических максимумов, но доходность облигаций не даёт расслабиться». Техническая картина остаётся умеренно бычьей на дневном графике, но краткосрочные индикаторы указывают на перегрев и возможную консолидацию. На 1-часовом графике цена снижается к важной поддержке 7698.00 (ЕМА200), от которого, при условии сохранения общей бычьей динамики, возможен отскок. В то же время, вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое локального сопротивления 7760.00 с целями 7800.00–7850.00 и стоп-лоссом ниже 7665.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 7760.00 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, OsMA сохраняет бычий настрой).Слабые данные по PCE (30 сентября) или NFP (2 октября), снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.Снижение доходности казначейских облигаций ниже 5,00% и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 65 и ускорение роста OsMA. Короткие позиции рассматриваются при пробое 7698.00, а затем 7665.00 с целями 7635.00 (ЕМА50 на дневном графике)–7585.00 и стоп-лоссом выше 7760.00. Более глубокая коррекция предусматривает снижение к важному среднесрочному уровню поддержки 7400.00 («круглый» уровень и ЕМА144 на дневном графике). Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 7635.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 7585.00-7400.00.Сильные данные по PCE или NFP, подтверждающие устойчивость инфляции и рынка труда.Продолжение роста доходности облигаций выше 5,25%.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 7635.00–7800.00 с сохранением бычьего уклона до публикации данных по PCE и NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 7820.00–7900.00, пробой нижней — к 7585.00–7550.00. Логика: S&P500 находится в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, сильные корпоративные прибыли — ожидается рост на 23% в третьем квартале — и бум инвестиций в ИИ обеспечивают фундаментальную поддержку. С другой стороны, доходность облигаций на многолетних максимумах и почти 70% вероятность октябрьского повышения ставки создают мощный встречный ветер.Индекс удерживается вблизи исторических максимумов, но «широта» рынка вызывает вопросы: медианная акция S&P500 выросла с начала года лишь на 5,6%, и только 59% компонентов индекса находятся в положительной зоне. Это означает, что рост индекса обеспечивается узкой группой технологических гигантов, что создаёт риск резкой коррекции при изменении настроений.Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по инфляции и рынку труда на этой неделе. Если PCE и NFP окажутся сильными, доходность облигаций может продолжить рост, и индекс протестирует 7585.00–7550.00. Если данные разочаруют, возможен пробой 7800.00 и движение к 7900.00. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 7760.00. Stop-Loss 7660.00. Цели: 7800.00, 7820.00, 7850.00, 7900.00. Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 7660.00. Stop-Loss 7760.00. Цели: 7635.00, 7600.00, 7585.00, 7550.00, 7500.00, 7400.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Сентябрьское заседание РБА: превью

Сентябрь оказался не на стороне оззи. Пара aud/usd на протяжении двух предшествующих месяцев демонстрировала восходящую динамику и в итоге протестировала 72-ю фигуру. Однако на протяжении текущего месяца австралийский доллар в паре с американской валютой планомерно снижался. В конце прошлой недели оззи вплотную приблизился к психологически значимой отметке 0,7000, которая выступает поддержкой при движении «сверху вниз» и сопротивлением при обратном направлении. На этой неделе южный импульс aud/usd угас. Пара залегла в дрейф в узком ценовом диапазоне 0,7010 – 0,7030, в ожидании ключевых событий текущей недели. Осторожность трейдеров вполне оправдана, учитывая значимость предстоящих событий и релизов. Американская валюта будет отыгрывать свою часть (базовый индекс PCE, производственный индекс ISM, финальная оценка ВВП США, Нонфармы), австралийский доллар – свою (заседание РБА, ключевые данные по росту инфляции). Если эти события «срезонируют», пара может снизиться или же вырасти на фигуру – то есть к основанию 69-й фигуры или к границам 71-й. Первый «экзамен» состоится уже завтра – 29 сентября. Резервный банк Австралии проведет своё очередное заседание, по итогам которого ожидается повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, то есть до 4,60%. Это базовый и наиболее ожидаемый сценарий, который во многом уже учтён в текущих ценах. Поэтому его реализация не впечатлит трейдеров aud/usd – ни покупателей, ни продавцов. В центре внимания будут подробности сентябрьской встречи: формулировки сопроводительного заявления и тональность риторики главы РБА Мишель Буллок. Если регулятор реализует сценарий «голубиного повышения», aud/usd окажется под существенным давлением, даже несмотря на фактическое повышение процентной ставки. Но если Центробанк в той или иной форме анонсирует дальнейшие шаги в сторону ужесточения ДКП, австралиец усилит свои позиции по всему рынку – в том числе и в паре с гринбеком. Последние данные по рынку труда Австралии склоняют чашу весов в пользу осторожной позиции. В августе общий показатель занятости вырос на 39,5 тысячи человек, но этот рост был обусловлен компонентом частичной занятости (+45,8 тыс.), тогда как full-time сократился на 6,3 тысячи. Безработица поднялась с 4,5% до 4,6%, а число безработных увеличилось на 28,2 тысячи. Зарплатный компонент, в свою очередь, не свидетельствует о формировании самоподдерживающейся инфляционной спирали – во втором квартале темпы роста оплаты труда составили 3,2% в годовом выражении. Комментируя этот отчет, член Совета управляющих РБА Иэн Росс «прямым текстом» заявил о том, что опубликованные данные «не указывают на возникновение спирали, при которой ускорение роста зарплат приводит к дальнейшему усилению инфляционного давления». Не слишком «ястребино», мягко говоря, выглядит и картина деловой активности в Австралии, судя по сентябрьским индексам PMI. Композитный индекс опустился до 50,8 (с предыдущего значения 52,7), а производственный PMI оказался в зоне сокращения, снизившись до 49,3 (а выпуск в промышленности – до 46,4). Индекс активности в сфере услуг также снизился – с отметки 53,2 до 51,4. Также стоит отметить, что занятость в частном секторе сократилась (впервые с мая), а деловые ожидания – ухудшились. Есть вопросы и к внутреннему спросу. В августовском прогнозном отчете по денежно-кредитной политике РБА отмечал, что совокупные расходы должны замедлиться, а эффект уже реализованных повышений еще не проявился полностью. По итогам второго квартала ВВП Австралии вырос всего на 0,4% кв/кв и на 2,1% в годовом выражении, причем структура роста не дает повода для какого-либо оптимизма. Потребительские расходы остаются сдержанными, а домохозяйства по-прежнему демонстрируют осторожность на фоне высоких процентных ставок и повышенной стоимости жизни. Это говорит о том, что жесткая монетарная политика уже оказывает охлаждающее воздействие на внутренний спрос, причем с определенным временным лагом. Следовательно, чрезмерно ястребиные сигналы со стороны РБА несут обратные риски – дальнейшего ослабления потребительской активности и замедления экономики. В такой ситуации регулятору нет необходимости заранее закладывать в риторику новые раунды ужесточения. Проблема повышенной инфляции, разумеется, остается. В июле общий CPI замедлился с 3,8% до 3,5% г/г, однако trimmed mean остался на уровне 3,6%, то есть выше середины целевого диапазона 2-3%. Кроме того, согласно прогнозам большинства аналитиков, в августе общий CPI ускорится до 4,1% г/г (соответствующий отчет будет опубликован в среду, т.е. после заседания РБА). Тем не менее, несмотря на то, что инфляция требует дополнительной «страховки» в виде ужесточения ДКП, сложившаяся экономическая конъюнктура позволяет Резервному банку ограничится одним шагом – и затем взять паузу. В этом контексте следует процитировать последние заявления главы РБА Мишель Буллок – в частности, о том, что ЦБ не даёт форвардных сигналов, а оценивает – материализуются ли ранее обозначенные риски (избыточный спрос, влияние ближневосточного конфликта, инфляционные ожидания). Такая позиция оставляет пространство для повышения ставки, но одновременно не свидетельствует о готовности к агрессивным темпам ужесточения ДКП. Таким образом, рост безработицы, ухудшение PMI, сдержанная динамика ВВП, замедление зарплат и влияние жестких финансовых условий говорят в пользу осторожной позиции РБА. Такой сценарий не учтен в текущих ценах, поэтому «голубиное повышение» может оказать существенное давление на aud/usd. В таком случае область 0,7000 вновь окажется под угрозой, а уверенный пробой этой поддержки откроет продавцам дорогу к следующим ценовым барьерам на отметках 0,6930 (верхняя граница облака Kumo на W1) и 0,6900 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): индекс у исторических максимумов, но доходность облигаций не даёт расслабиться

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по S&P500 (SPX) Индекс S&P500 в понедельник торгуется в районе 7715.00 в первые часы американской сессии, консолидируясь после уверенного закрытия прошлой недели. В пятницу индекс вырос на 0,51% до 7740.00, завершив неделю ростом на 1,21% и оставшись менее чем в 0,7% от исторического максимума, установленного в августе. Однако под поверхностью этого благополучия скрываются тревожные сигналы: доходность казначейских облигаций удерживается вблизи многолетних максимумов, а рынок закладывает почти 70% вероятность ещё одного повышения ставки ФРС в октябре. Ключевые драйверы Доходность облигаций остаётся главным встречным ветром. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в пятницу удерживалась вблизи 5,22% — максимума с 2007 года, а 30-летних — около 5,50%, уровня, не наблюдавшегося с 2004 года. Неделей ранее доходность 10-леток также достигала 5,22% — самого высокого уровня с 2007 года. Этот рост отражает не столько инфляционные ожидания, сколько пересмотр рынком траектории ставок ФРС в сторону более агрессивного ужесточения. Вероятность октябрьского повышения ставки приближается к 70%. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки на октябрьском заседании в 65-70%, тогда как неделей ранее она составляла 57,6%, а месяц назад — всего 17,7%. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что ещё одно повышение к концу года «представляется обоснованным», а президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон отметила, что «умеренное дальнейшее ужесточение может быть оправданным, если инфляция не замедлится». Технологический сектор остаётся локомотивом. Недельное ралли возглавили акции, связанные с ИИ. Meta выросла на 16,8% за неделю на фоне анонса ИИ-агента Muse, AMD прибавила 10% и достигла оценки в 1 триллион долларов, Intel подскочила на 12%. Этот импульс компенсирует давление со стороны ставок, но создаёт риск концентрации: «Великолепная семёрка» обеспечивает львиную долю роста индекса, тогда как медианная акция S&P500 выросла с начала года лишь на 5,6%. Геополитика и нефть остаются в игре. Президент США Дональд Трамп в выходные отклонил предложение Ирана открыть Ормузский пролив, заявив, что Тегеран «переоценил свои возможности». Однако он отметил, что дипломатические переговоры возобновятся на этой неделе. Нефть WTI в понедельник прибавила почти 3,5%, почти достигнув 95 долларов за баррель, что усиливает инфляционные риски и поддерживает ястребиный настрой ФРС. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся умеренно бычьей на дневном графике, но краткосрочные индикаторы указывают на перегрев и возможную консолидацию. Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 18 из 23 технических индикаторов остаются на стороне покупателей. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике на уровне 54 — нейтрально-бычья зонаСтохастик подает сигнал на продажуOsMA — положительная гистограмма, но темпы роста замедляются50-периодная EMA — около 7635.00 пунктов144-периодная EMA — около 7400.00 пунктов200-периодная EMA — 7265.00, ключевой среднесрочный уровень поддержки Ключевые уровни: Сопротивление: 7750.00–7780.00 (зона краткосрочных максимумов), 7800.00–7820.00 (верхняя граница недельного диапазона) Поддержка: 7700.00 («круглый» уровень), 7698.00 (ЕМА200 на Н1), 7665.00 (ЕМА200 на Н4), 7635.00 (ЕМА50), 7600.00, 7500.00 («круглые» уровни), 7400.00 («круглый» уровень и 144-дневная скользящая средняя), 7265.00 (200-дневная и ключевая зона поддержки), 7175.00 (ЕМА50 на W1) Индекс удерживается выше всех ключевых скользящих средних, что подтверждает бычий тренд. Однако RSI, OsMA и Stochastic замедляют рост, приближаясь к нейтральной зоне, что создаёт риск краткосрочной консолидации перед продолжением роста. Экономисты оценивают недельный диапазон для S&P500 в 7550.00–7820.00. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли индекс удержаться выше 7550.00 пунктов на фоне публикации ключевых данных. Если поддержка сохранится, возможен повторный тест 7800.00–7820.00. Если данные окажутся сильными и доходность облигаций продолжит рост, индекс может протестировать 7500.00 и 7400.00.В среду, 30 сентября, в 12:30 GMT будут опубликованы данные по индексу PCE — ключевому показателю инфляции, который отслеживает ФРС. Текущее значение базового PCE составляет 3,3% в годовом исчислении — значительно выше целевого уровня 2%. Консенсус-прогноз предполагает рост на 0,2% в августе. Если данные окажутся выше прогнозов, это укрепит ожидания октябрьского повышения и окажет давление на акции. Если ниже — индекс может получить передышку.В четверг, 1 октября, в 14:00 GMT выйдет индекс PMI для производственной сферы от ISM за сентябрь. Предыдущее значение составило 54,6, а индекс уплаченных цен — 71,1, почти четырёхлетний максимум. Если ценовой компонент останется высоким, это усилит аргументы в пользу октябрьского повышения ставки.В пятницу, 2 октября, в 12:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост числа рабочих мест на 84 тысячи против 162 тысяч в августе, уровень безработицы может подняться до 4,2%. Сильный отчёт укрепит ожидания дальнейшего ужесточения и окажет давление на акции. Слабый — даст рынку передышку.Сезонность и позиционирование. В UBS отмечают, что их модель «Turbu-lens» достигла максимального уровня потенциального рыночного стресса в конце августа, «крича об экстремальной хрупкости». Индекс VIX находится около 14,81 — ниже долгосрочной медианы 17,6, что указывает на недостаточную подготовку рынка к возможным шокам. Эксперты отмечают, что S&P500 падал на 5% и более в сентябре-октябре в 15 из 24 промежуточных выборных лет с 1930 года.Институциональные прогнозы расходятся. Bank of America повысил годовой целевой уровень до 7400.00 с 7100.00, но остаётся одним из самых медвежьих на Уолл-стрит. Deutsche Bank отмечает, что акции остаются устойчивыми благодаря оптимизму в отношении роста и сильным данным PMI. Заключение и рекомендации S&P500 удерживается вблизи исторических максимумов, поддерживаемый технологическим ралли и сильными корпоративными прибылями. Однако доходность облигаций на многолетних максимумах и ожидания октябрьского повышения ставки ограничивают потенциал роста. Ключевым уровнем для быков остаётся 7750.00, для медведей — 7635.00 (ЕМА50 на дневном графике). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 7760.00 с целями 7800.00–7850.00 и стоп-лоссом ниже 7665.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).Короткие позиции рассматриваются при пробое 7665.00 с целями 7635.00–7585.00 и стоп-лоссом выше 7760.00.Внимательно следить за данными по PCE (30 сентября) и NFP (2 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 7635.00–7550.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на корпоративные прибыли и ИИ-бум. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и занятости.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: золото на минимуме с августа — нефть и ястребы ФРС не дают передышки XAU/USD: сценарии динамики на 28.09.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар вернулся из изгнания

Доллар провёл большую часть года под давлением, хотя мог укрепиться как актив-убежище. Это валюта, в которую инвесторы бегут во время паники. Вооружённый конфликт между США и Ираном, торговая война Дональда Трампа и его угрозы независимости ФРС должны были окончательно подорвать доверие к гринбэку. Вместо этого индекс USD показал самую длинную победную серию с мая и держится у максимума с июля. Поддержку доллару оказывает повышение ставки по федеральным фондам ФРС. Инвесторы ожидают серию новых актов монетарной рестрикции в течение следующего года, а более высокая ставка делает американскую валюту привлекательнее. В Morgan Stanley признали ошибку в прогнозе слабого доллара и теперь ждут его роста в 2027. Динамика индикатора политического риска в Европе Поддержку гринбэку оказывает и бум расходов на искусственный интеллект. В Amundi отмечают, что США остаются лидером по капитальным вложениям, а разница в ставках добавляет валюте привлекательности. Позитивным фактором для доллара выступают и политические риски в еврозоне. Весной 2027 во Франции пройдут президентские выборы. Инвесторы также обсуждают неопределённость вокруг выборов в Германии и Италии. Руку помощи «американцу» протягивает рост геополитических рисков на Ближнем Востоке. Вашингтон и Тегеран не сблизились по вопросу прекращения огня и судоходства через Ормузский пролив. В HSBC считают, что когда в мире становится неспокойно, инвесторы возвращаются к доллару, как блудный сын в отчий дом, а разговоры о его закате уходят на второй план. Динамика позиций по доллару США Спекулянты, которых застало врасплох повышение ставки, разворачивают позиции в пользу гринбэка, как флюгер на смену ветра. По данным CFTC, управляющие активами более чем утроили лонги по доллару до 22 сентября, завершив семь недель их сокращения. Давление на американскую валюту оказывает огромный дефицит бюджета США, поэтому в HSBC ждут умеренного укрепления доллара, а не резкого рывка. В Manulife напоминают, что рынок уже заложил в цены около 90 б.п монетарной рестрикции на 12 месяцев, и ФРС будет трудно превзойти эти ожидания. Citigroup сохраняет «бычий» прогноз по доллару против евро. Ставка по депозитам ЕЦБ рискует дойти до уровня, на котором её повышение начнёт вредить экономике и вынудит регулятор сменить курс. С начала года евро потерял около 3% к гринбэку, а индекс USD, по оценке банка, способен подняться ещё на 1%. Таким образом, поддержку доллару оказывают повышение ставки ФРС, бум искусственного интеллекта и геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке. Давление на «американца» оказывают гигантский бюджетный дефицит США и цена, которую рынок уже заплатил за будущие акты монетарной рестрикции. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место консолидация, выход из которой позволит нарастить лонги с таргетами на 1,13 и 1,12.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Дорогая зима. Газовый кризис обнуляет рост экономики

Данные PMI за сентябрь, опубликованные 23 сентября, оказались неожиданно сильными. Составной индекс деловой активности еврозоны вырос до 53.1 пункта — максимума с апреля 2023 года, преодолев прогнозы и продолжив рост третий месяц подряд. В секторе услуг индекс поднялся до 53.0 — десятимесячного максимума, а объём производства в обрабатывающей промышленности достиг 55-месячного пика. Это даёт ЕЦБ определённое пространство для манёвра. Экономика не рушится под давлением энергетического шока, как того можно было опасаться. В то же время индекс потребительской уверенности в еврозоне в сентябре неожиданно упал до -16.5 пункта с -15.5 в августе, прервав четырёхмесячную серию улучшений. Причина, похоже, кроется в резком росте цен на топливо, транспортные расходы быстро перекладываются на потребителей. Рынок склоняется к продолжению ужесточения, после сентябрьского заседания ЕЦБ ожидания дополнительных повышений заметно выросли, и некоторые аналитики допускают, что следующий шаг может быть сделан уже в октябре, или максимум в декабре. Самый серьёзный риск для евро — и для всей европейской экономики — это ситуация с газом. Цены на газ в Европе остаются на экстремально высоких уровнях, к концу сентября TTF торгуется в районе €74 за МВтч, поднимаясь до €80 ранее в месяце. Это в несколько раз выше уровней, которые сложились до начала ближневосточного конфликта. Запасы газа в европейских хранилищах заполнены лишь на 70.2% — против среднего пятилетнего значения в 85.9%, в Германии 57% заполнения против среднего показателя 84.5%, а Австрия и Словакия уже начали отбор газа из хранилищ, что для конца сентября является крайне ранним сигналом. Еврокомиссия требует заполнения хранилищ на 90% к 1 декабря (с гибкостью до 10%), но текущие темпы закачки, несмотря на их рост, не позволяют достичь этой цели, и при холодной зиме неизбежно сокращение промышленного производства. Для евро это означает следующее: высокие цены на энергию продолжат давить на потребительские расходы, усиливать инфляционное давление и вынуждать ЕЦБ сохранять ястребиный курс даже ценой замедления экономики. Это стагфляционный сценарий, который исторически неблагоприятен для валюты. Опубликованный в пятницу отчет CFTC показал рост короткой позиции почти вдвое до -7,525 млрд., расчетная цена уходят все ниже. Неделей ранее мы ожидали снижения к 1.1410/20, эта цель достигнута, и более того, евро ушел еще ниже. Ближайшие цели 1.1354 и 1.1325, ожидаем, что медвежье давление сильное и позволит добраться до этих уровней. Быстрое снижение увеличивает вероятность коррекции, но вряд ли евро удастся уйти выше 1 1442. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EURUSD- возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 28.09.2026

В начале американской сессии понедельника золото торгуется вблизи 8-недельного минимума и отметки 4150.00, оставаясь под давлением нефтяного шока и ястребиных ожиданий ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото на минимуме с августа — нефть и ястребы ФРС не дают передышки». Техническая картина остаётся медвежьей. Золото торгуется ниже ключевых скользящих средних, а индикаторы указывают на сохраняющееся давление продавцов, хотя и с признаками перепроданности: RSI (14) на дневном графике — 36-37, чуть выше зоны перепроданности; на 4-часовом графике — около 25, указывая на глубокую перепроданность, OsMA — отрицательная гистограмма, подтверждает доминирование продавцов, Stochastic — в зоне перепроданности, что может предвещать технический отскок. Преимущественными в текущей ситуации являются короткие позиции. Однако новые продажи в условиях сильной перепроданности, впрочем, как и покупки, рискованны. В то же время, сигналом к новым коротким позициям может стать сегодняшнего «лоу» 4140.00 с целью на 4100.00. Пробой ниже 4100.00 откроет путь к 4000.00 и далее к локальной поддержке на 3940.00. Условия реализации медвежьего сценария: Устойчивый пробой 4140.00 и закрепление ниже с подтверждением от индикаторов (RSI ускоряет снижение, OsMA продолжает отрицательную динамику).Сильные данные по PCE (30 сентября) или NFP (2 октября), подтверждающие устойчивость инфляции и рынка труда.Продолжение роста доходности казначейских облигаций выше 5,25%.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 30 и ускорение снижения OsMA. В случае же отскока цена может вырасти к ближайшей зоне сопротивления 4194.00 (ЕМА200 на 5-минутном графике)-4200.00. Это зона фиксации первой «короткой» прибыли. Целью дальнейшего роста может рассматриваться уровень 4260.00 (ЕМА50 на недельном графике). И лишь стойкий рост выше ключевого сопротивления 4318.00 (ЕМА200 на дневном графике) мог бы, пожалуй, вернуть уверенности покупателям, а цену – в зону среднесрочного бычьего рынка. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый отскок от 4150.00 и закрепление выше 4260.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 40, а затем выше 50, Stochastic покидает зону перепроданности).Слабые данные по инфляции или рынку труда США, снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.Снижение доходности облигаций ниже 5,00% и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и замедление снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 4150.00–4260.00 с сохранением медвежьего уклона до публикации данных по PCE и NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 4300.00–4302.00 (ЕМА200 на Н1), пробой нижней — к 4100.00 и к 4000.00. Логика: Золото оказалось под двойным давлением: рост нефти усиливает инфляционные ожидания, что поддерживает ястребиный настрой ФРС и доходность облигаций, а крепкий доллар увеличивает альтернативную стоимость владения недоходным активом. В отличие от классической роли актива-убежища, геополитическая напряжённость сейчас работает против золота через канал нефть - инфляция -ставки.Технически золото находится в фазе перепроданности (на 4-часовом графике RSI около 23), что может привлечь покупателей на падении. Однако для устойчивого разворота необходим катализатор — слабые данные по инфляции или разочаровывающий отчёт по занятости. До этого момента любой отскок, вероятно, будет ограниченным.ANZ отмечает, что макроэкономический фон остаётся сложным для золота, но ETF-спрос остаётся устойчивым, что обеспечивает поддержку на более низких уровнях. World Bank прогнозирует рост цен на золото в 2026 году на 37%, несмотря на текущую коррекцию. Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4138.00. Stop-Loss 4210.00, 4260.00. Цели: 4100.00, 4050.00, 4000.00, 3940.00Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 4210.00, 4260.00. Stop-Loss 4138.00. Цели: 4298.00, 4305.00, 4318.00, 4340.00, 4356.00, 4400.00, 4540.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: золото на минимуме с августа — нефть и ястребы ФРС не дают передышки

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Золото в понедельник продолжает падение, обновляя минимум с 5 августа и торгуясь в районе 4150 долларов за унцию в начале американской сессии. Дневное снижение составляет более 3%, а от январского исторического максимума около 5600 долларов металл подешевел примерно на 25%. Основное давление исходит от комплекса факторов: рост цен на нефть усиливает инфляционные риски, что поддерживает ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС, а доходность казначейских облигаций обновляет многолетние максимумы. Ключевые драйверы Нефть остаётся главным катализатором инфляционных опасений. В выходные президент США Дональд Трамп отклонил предложение Ирана открыть Ормузский пролив в течение семи дней, заявив, что Тегеран «переоценил свои возможности». Иран, в свою очередь, подтвердил, что не смягчит условия для возобновления судоходства, включая смягчение санкций, доступ к замороженным активам и прекращение блокады США. Brent выросла примерно на 70% с начала года, а WTI в понедельник прибавила почти 3,5%, приблизившись к 85 долларам за баррель. Устойчиво высокие энергетические цены подпитывают инфляционные ожидания, вынуждая ФРС сохранять жёсткий курс. Рынок почти уверен в повышении ставки в октябре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС на октябрьском заседании выросла до 68-70%, тогда как неделей ранее она составляла 57,6%, а месяц назад — всего 17,7%. После сентябрьского повышения до 3,75%–4,00% представители ФРС продолжают подавать ястребиные сигналы. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что ещё одно повышение к концу года «представляется обоснованным», а президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предупредила о рисках долгосрочного закрепления высоких цен. Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается выше 5,20% — уровня, не наблюдавшегося с 2007 года. Societe Generale отмечает, что следующие целевые уровни для 10-леток составляют 5,24% и 5,36%, и пока тренд не сломлен, стимулов покупать облигации нет. Для золота, не приносящего процентного дохода, рост доходности означает увеличение альтернативных издержек владения. Доллар остаётся сильным, но с оговорками. Индекс USDX в понедельник торгуется около 100.90, вблизи двухмесячных максимумов. Deutsche Bank отмечает, что доллар был самой сильной валютой G10 на прошлой неделе, выиграв от скачка доходности и пересмотра ожиданий по ФРС в сторону более ястребиной политики. Однако BBH предупреждает, что ужесточение другими центробанками ограничивает дивергенцию политик, и USDX может испытывать трудности с удержанием выше максимума 24 июня на уровне 101.80. Геополитика работает против золота. Парадоксально, но эскалация на Ближнем Востоке не поддерживает золото как актив-убежище. Вместо этого рост нефти усиливает инфляционные риски, что укрепляет доллар и доходность облигаций, оказывая давление на металл. Трамп заявил, что не исключает возобновления военных ударов по Ирану до промежуточных выборов, что сохраняет геополитическую премию за риск. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся медвежьей на всех таймфреймах. Золото торгуется ниже ключевых скользящих средних, а индикаторы указывают на сохраняющееся давление продавцов, хотя и с признаками перепроданности. Сводный технический анализ от Instaforex на часовом графике указывает на «Сильную продажу»: все 22 из применяющихся индикаторов сигнализируют о преимуществе коротких позиций. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике — 36-37, чуть выше зоны перепроданности; на 4-часовом графике — около 25, указывая на глубокую перепроданность50-периодная EMA на D1 — около 4330 долларов, цена значительно ниже144-периодная EMA — около 4356 доллара.200-периодная EMA — 4318 доллара, ключевой среднесрочный уровень сопротивленияOsMA — отрицательная гистограмма, подтверждает доминирование продавцовStochastic — в зоне перепроданности, что может предвещать технический отскок Ключевые уровни: Сопротивление: 4200.00 (ближайший барьер), 4260.00 (ЕМА50 на W1), 4300.00 («круглая» отметка), 4302.00 (ЕМА200 на Н1), 4318.00 (ЕМА200 на D1, 4330.00 (ЕМА50), 4340.00 (ЕМА200 на Н4), 4356.00 (ЕМА144 на D1)Поддержка: 4150 (минимум 5 августа), 4140.00 (сегодняшний минимум), 4100.00 («круглая» отметка), 4000.00 (психологический уровень и структурный минимум), 3940.00 (локальная поддержка) Золото пытается удержаться выше 4150 долларов, но для стабилизации необходим возврат выше 4260.00. Пробой ниже 4100.00 откроет путь к 4000.00 и далее к 3940.00. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — удержит ли золото поддержку выше 4000 долларов. Если этот уровень сохранится, возможен технический отскок к 4260.00–4300.00. Экономисты отмечают, что перепроданность может привлечь покупателей на падении в районе 4000.00, где находится более надёжный структурный минимум. В среду, 30 сентября, в 12:30 GMT будут опубликованы данные по индексу PCE — ключевому показателю инфляции, который отслеживает ФРС. Консенсус-прогноз предполагает рост базового PCE на 0,2% в августе. Если данные окажутся выше прогнозов, это укрепит ожидания октябрьского повышения и окажет дополнительное давление на золото. Если ниже — металл может получить краткосрочную передышку. В четверг, 1 октября, в 14:00 GMT выйдет индекс PMI для производственной сферы от ISM за сентябрь. Предыдущее значение составило 54,6. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и поддержат ястребиный настрой ФРС. В пятницу, 2 октября, в 12:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост числа рабочих мест на 84 тысячи против 162 тысяч в августе, уровень безработицы останется на 4,1%. Сильный отчёт укрепит ожидания дальнейшего ужесточения и окажет давление на золото. Слабый — даст металлу шанс на восстановление. ETF-спрос остаётся устойчивым, но не переламывает тренд. ANZ отмечает, что запасы золотых ETF выросли примерно на 50 тонн с начала месяца, что обеспечивает фундаментальную поддержку на более низких уровнях. Центральные банки продолжают покупки, что также ограничивает потенциал глубокого падения. Заключение и рекомендации Золото торгуется вблизи 8-недельного минимума, оставаясь под давлением нефтяного шока и ястребиных ожиданий ФРС. Ключевым уровнем для быков остаётся 4260.00, для медведей — 4140.00. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 4140.00 с целями 4100.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4210.00 и 4260.00.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с PCE. Возможен при устойчивом отскоке от 4150.00 с целями 4260.00–4300.00.Внимательно следить за данными по PCE (30 сентября) и NFP (2 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 4000.00–3940.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на структурный спрос со стороны центробанков и ETF.World Bank прогнозирует рост цен на золото в 2026 году на 37%, что предполагает потенциал восстановления с текущих уровней. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и занятости.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс