Новости форекс

Доходность американских ценных бумаг продолжает расти

Доходность 10-летних и 20-летних государственных облигаций США продолжает расти, несмотря на все усилия Министерства финансов по усмирению этого процесса. Вкратце напомню, почему возникла подобная ситуация и чем она грозит американской экономике и американскому бюджету. На самом деле, сколько аналитиков, столько и мнений, но я считаю, что политика Дональда Трампа, особенно международная, привела к тому, что многие иностранные инвесторы начали обходить стороной американские ценные бумаги. Спрос на эти бумаги резко снизился, поэтому доходность начала расти, чтобы привлечь новых инвесторов. Однако на текущий момент спрос все равно остается низким, поэтому доходность продолжает расти. Чем это чревато? Увеличением платежей из американского бюджета, направленных на выплату дивидендов по облигациям. То есть проще говоря, американское правительство вынуждено брать в долг под все большие проценты, что создает дополнительную нагрузку на бюджет и, как следствие, увеличивает государственный долг. На прошлой неделе госдолг США перевалил за отметку 40 трлн долларов. Ежегодные платежи за обслуживание облигаций перевалили за 1 трлн долларов. Несложно догадаться, что чем сильнее вырастет показатель доходности облигаций, тем выше будут новые платежи. И отмечу, что речь идет о высоких процентных ставках, которые придется выплачивать на протяжении десятилетий. Опять-таки несложно догадаться, что совокупный долг США будет и дальше только расти. Я не знаю, приведет ли это к дефолту, но в целом привлекательность американской экономики для иностранных инвесторов продолжает снижаться. А вместе с привлекательностью американской экономики падает и привлекательность доллара. И это еще одна причина, по которой я бы в данное время ожидал снижения американской валюты, но никак не роста. Однако рынок сейчас слишком увлечен сентябрьским заседанием ФРС и почему-то уверен, что процентная ставка будет повышена. Поэтому спрос на валюту США растет, а волновые разметки инструментов EUR/USD и GBP/USD даже пришлось подкорректировать. Теперь оба инструмента могут продолжать снижение еще на несколько сотен пунктов, что, на мой взгляд, должно быть подкреплено серьезным новостным фоном. Лично на мой взгляд, таким новостным фоном доллар сейчас не располагает. В его активе сейчас потенциальная эскалация на Ближнем Востоке, а также возможное решение ФРС о повышении процентной ставки. Оба события далеко не факт, что произойдут. Поэтому лично я бы предпочел обойтись без новых понижательных волн, которые противоречат сейчас всему на свете. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.2 сентября. Рынок труда США: поводов для радости нет Иран начинает военную операцию Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках коррекционного понижательного участка тренда(нижняя картинка), который принимает все более сложный вид. Похоже, что этот участок тренда примет вид A-B-C-D-E. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Если это так, то сейчас – хорошее время для формирования сделок на продажу, так как инструмент обладает потенциалом снижения минимум на 350 пунктов. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Однако текущая волновая разметка инструмента EUR/USDнаводит на сомнения. Разметка по евровалюте может принять пятиволновой понижательный вид, и тогда GBP/USDтакже может снизиться к 31-й фигуре. В этом случае волновая разметка британца также примет несколько иной вид и структуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Иран начинает военную операцию

Дефицит нефти в мире может усугубиться в самое ближайшее время. Вечером в понедельник Тегеран атаковал два супертанкера, который пытались выйти из Ормузского пролива, на что во вторник утром Вашингтон ответил ударами по иранским объектам. После этого некоторые источники в Иране сообщили о начале военной операции «против интересов США в регионе». Что означает эта фраза, пока непонятно, однако на этой неделе мы могли убедиться в том, что конфликт Иран-США далек от своего завершения и даже не стоит на рельсах, ведущих к миру. Какой бы ни была военная операция Ирана, она приведет лишь к еще большей эскалации конфликта. Ранее я уже говорил, что отчасти Тегеран даже заинтересован в эскалации, так как только сохранение конфликта в активной фазе позволит рассчитывать на поражение Республиканской партии на промежуточных выборах в Конгресс США в ноябре. Если война закончится или же конфликт будет «заморожен», Дональд Трамп может отвлечь внимание американцев на другие темы, а гнев американских избирателей по поводу высокой инфляции и цен на топливо, рано или поздно угаснет. Но если конфликт продолжается, цены на нефть растут, инфляция разгоняется, а бензин стоит все дороже и дороже, праведный гнев в адрес Дональда Трампа и всех республиканцев может только нарастать. Что и нужно Ирану. Однако, интересы Ирана и большей части стран мира, мягко говоря, не совпадают. Цены на нефть сорта Brent на этой неделе подскочили до 97$ и, по мнению большинства аналитиков, продолжат увеличиваться. Эксперты сообщают, что мировые рынки адаптировались к перебоям с поставками нефти, которые смягчались при помощи теневых перевозок и использования обходных маршрутов в Ормузе. Однако возобновление активных боевых действий между Ираном и США в проливе приведет к новой, полной блокаде. Перебои с поставками станут гораздо более серьезными, а цена на Brent вернется в диапазон марта-мая текущего года. Исходя из всего вышесказанного следует, что спрос на валюту США может в ближайшее время увеличиваться, что соответствует обновленным волновым разметкам по обоим инструментам. Однако только в том случае, если случится реальная эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Если конфликт вновь затухнет, не начавшись, это может остановить рынок от дальнейших покупок американской валюты. Волновая разметка в данное время весьма серьезно зависит от новостного потока. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.3 сентября. Рынок труда США: поводов для радости нет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках коррекционного понижательного участка тренда(нижняя картинка), который принимает все более сложный вид. Похоже, что этот участок тренда примет вид A-B-C-D-E. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Если это так, то сейчас – хорошее время для формирования сделок на продажу, так как инструмент обладает потенциалом снижения минимум на 350 пунктов. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Однако текущая волновая разметка инструмента EUR/USD наводит на сомнения. Разметка по евровалюте может принять пятиволновой понижательный вид, и тогда GBP/USD также может снизиться к 31-й фигуре. В этом случае волновая разметка британца также примет несколько иной вид и структуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 сентября. Рынок труда США: поводов для радости нет

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. К сожалению, в данное время волновая разметка может вновь трансфомироваться в более сложную. Волна С может принять трехволновой вид, волна после нее будет идентифицироваться, как волна D, а весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, примет пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D принимает трехволновой вид, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Ни один из отчетов на этой неделе доллар не поддержал. Но доллар растет. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 15 базовых пунктов. Движения на рынке сейчас максимально странные, потому что на этой неделе спрос на валюту США уверенно растет, хотя ни одного экономического события в пользу американского доллара не было. Начался экономический хит-парад на этой неделе с отчета по инфляции в Евросоюзе. Несмотря на то, что индекс потребительских цен вырос до 3,3%, что значительно повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ уже в сентябре, рынок не посчитал этот отчет достойным для покупок евровалюты. Дальше вышел индекс деловой активности в производственной сфере США ISM, который показал значение ниже ожиданий рынка, но тоже не сумел вызвать укрепление евровалюты. Отчет JOLTS также не порадовал трейдеров количеством открытых вакансий в США. Сегодня был опубликован отчет ADP, и его значение тоже оказалось ниже ожиданий рынка – всего 38 тысяч. Такое значение само по себе является крайне слабым, поэтому мне даже не интересно, на каком уровне находились прогнозы. Но прогнозы в любом случае были выше. Получается, что все отчеты на этой неделе поддерживали европейскую валюту, но растет почему-то доллар. Объяснить этот феномен можно только резким ростом ожиданий «ястребиного» решения ФРС на сентябрьской встрече. И расти «ястребиные» ожидания начали после выступления Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-хоул. На мой взгляд, рынок вновь ошибается, а его настроение может сильно ухудшиться уже в пятницу, после публикации данных по безработице и пэйроллам. Однако ничего не мешает участникам рынка менять свои ожидания постоянно. Напомню, что месяц назад шансы на повышение ставки ФРС в сентябре оценивались в 70-80%, неделю назад – не превышали 33%, а сейчас – опять почти 70%. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках коррекционного понижательного участка тренда(нижняя картинка), который принимает все более сложный вид. Похоже, что этот участок тренда примет вид A-B-C-D-E. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Если это так, то сейчас – хорошее время для формирования сделок на продажу, так как инструмент обладает потенциалом снижения минимум на 350 пунктов. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Не покупайте EUR/USD перед этим уровнем!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы вчерашнего дня инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,162450. Прибыль зафиксировать на пробое 1,215675.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD, GBP/USD. Что интересного ждет трейдеров в четверг?

В четверг, 3 сентября, календарь экономических событий содержит в себе пять записей, но большая часть не вызывают никакого интереса уже сейчас. В Германии, Евросоюзе и Великобритании выйдут индексы деловой активности для сектора услуг за август. Однако во второй оценке, которые крайне редко отличаются от первичных. Трейдеры, как правило, ценят лишь предварительные оценки, а на финальные – закрывают глаза. Тоже самое касается и заявок на пособия по безработице в США. Этот отчет многие календари помечают, как «важный», хотя на самом деле он практически никогда не находит отклика у трейдеров. Таким образом, остается только индекс деловой активности ISM в секторе услуг США, который выходит в единственной оценке. В своем анализе и торговле трейдеры продолжают отталкиваться от последнего или последних выступлений Кевина Уорша. Больше месяца президент FOMC хранил молчание, и практически все это время доллар США находился в падении. Однако в прошлую пятницу Уорш вновь заговорил о высокой инфляции, намекая на возможные «ястребиные» меры регулятора, и рынок заглотил наживу. В пятницу американская валюта показала весьма внушительный рост, и продолжает его даже в среду, хотя ни сегодня, ни вчера хороших новостей для доллара не было. Не будем вновь рассуждать и спорить о том, повысит ли ставку FOMC в сентябре. Скажу лишь, что делать выводы нужно после пятничного отчета Nonfarm Payrolls и следующего отчета по инфляции за август, который выйдет на следующей неделе. Также не следует забывать о геополитике. Новости поступают практически каждый день, а основная задача трейдеров по-прежнему заключается в отделение «мух от котлет». На текущий момент можно сказать, что после отделения мух котлет не остается. По последней информации, США и Иран обменялись очередными ударами в стиле «чтоб не расслаблялись», но к эскалации конфликта это не привело. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, Иран продолжает настаивать на своем единоличном праве контролировать Ормузский пролив и запускает ракеты по любому судну, которое пытается пересечь пролив без включенного транспондера или вне установленного маршрута. К счастью, таких судов сейчас очень немного. Дональд Трамп, в свою очередь, объявил об экономической изоляции Ирана, пригрозил всему миру санкциями и пошлинами, если другие государства будут вести дела с Ираном, и... похоже, потерял интерес к этой теме. По крайней мере, прошло уже около недели, а я не вижу никаких санкций для стран, которые ведут бизнес с Ираном. Поэтому по большей части противостояние Ирана и США сейчас сводится к взаимным угрозам и требованиям, серьезность которых иногда подкрепляется ракетными ударами. Календарь новостей для США, Евросоюза и Великобритании: Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (07-55 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный тренд. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. В данное время у трейдеров-быков имеется отличная зона поддержки в виде имбаланса 20, в котором может быть образован новый «бычий» сигнал. В качестве целей для роста европейской валюты я рассматриваю уровни 1,1797 и 1,1850. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владеют медведи, а все последние «бычьи» паттерны инвалидированы. Медведи имеют сейчас графические основания для наступления. Спасти фунт может только евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Как долго будет падать британец, сложно сказать. Остановить падение вполне могут два «бычьих» имбаланса по паре EUR/USD. В пятницу – важные отчеты по рынку труда и безработице в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро сохраняет шансы на возобновление «бычьего» тренда

Пара EUR/USD шесть дней находилась в падении, но на этом наступление медведей может быть завершено. В целом, можно с уверенностью сказать, что по-настоящему медведи атаковали лишь в прошлую пятницу, когда сначала состоялось выступление президента FOMC Кевина Уорша, а затем – пересмотр годовых данных Nonfarm Payrolls. Оба этих события не выступали однозначно на стороне медведей, тем не менее, их при желании можно объяснить. Как я уже писал ранее, отчет Nonfarm Payrolls мог быть гораздо хуже, чем в итоге получился, а в речи Уорша можно было вновь разглядеть «ястребиные» нотки. Однако, если называть вещи своими именами и не пытаться увидеть в черном белое, я не вижу причин для роста доллара даже в пятницу. Отчет Nonfarm Payrolls показал отрицательное значение, а Кевин Уорш лишь говорил о высокой инфляции, но не обещал повысить процентную ставку или же принять какие-то определенные меры. Котировки европейской валюты выполнили падение к основанию имбаланса 21, и на этом падение пока закончилось. Дальше все будет зависеть в основном от американской отчетности по рынку труда и безработице, которая выйдет в пятницу. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает всецело поддерживать быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких (за последний год) значений относительно средней цены за последний год. А значит потенциал роста у нее имеется. Во-вторых, рынок продолжает сомневаться в ужесточении ДКП FOMC в сентябре, какие бы заявления не делал Уорш. В-третьих, экономические данные из США вызывают в последнее время только разочарование. В-четвертых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-пятых, ЕЦБ может этой осенью провести еще одно ужесточение ДКП. В-шестых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. В-седьмых, уже в ближайшее время может начаться новая торговая война между США и Канадой, США и Китаем. В-восьмых, рынок труда США сокращается, что может поставить крест на «ястребиных инициативах» Уорша. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу сейчас ни одной причины. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют меня сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и до конца года. Шанс медведей, на мой взгляд, сейчас заключается только в новой эскалации на Ближнем Востоке. Текущая графическая картина указывает на сохранение «бычьего» импульса. Цена полностью заполнила последний «бычий» имбаланс 21 и может даже зацепить предыдущий «бычий» имбаланс 20. Совокупная реакция на эти два паттерна может вернуть на рынок быков, и процесс роста – будет возобновлен. Если один или оба паттерна окажутся инвалидированными, тогда медведи смогут перейти в собственное наступление, но даже в этом случае им понадобится информационная поддержка. А где ее взять? Экономический фон в среду фактически отсутствовал. Единственный достойный внимание отчет ADP в США не вызвал никакой реакции рынка, так как трейдеры вновь делают ставку на Nonfarm Payrolls, который выйдет в пятницу. Для того, чтобы имбаланс 20 оказался инвалидированным нужно, чтобы пэйроллсы наконец-то показали сильное значение. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на формально «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Конфликт на Ближнем Востоке остается в подвешенном состоянии, но новых боевых действий нет ни со стороны Ирана, ни со стороны США. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (07-55 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 3 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых я могу выделить индекс ISM. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный тренд. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. В данное время у трейдеров-быков имеется отличная зона поддержки в виде имбаланса 20, в котором может быть образован новый «бычий» сигнал. В качестве целей для роста европейской валюты я рассматриваю уровни 1,1797 и 1,1850. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец стремительно теряет позиции

Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс. К сожалению. На мой взгляд, спасения британца от нового падения находится исключительно в руках... европейца. Именно евровалюта в данное время все еще сохраняет «бычий» настрой и не инвалидировала последние два «бычьих» имбаланса. Эти имбалансы могут спасти и евро, и фунт. Как я уже говорил ранее, я не вижу причин для наступления медведей. К примеру, объяснить сегодняшнее или вчерашнее падение британца крайне сложно. Сегодня британец потерял около 30 пипсов еще до выхода единственного отчета ADP. Вчера британец также потерял порядка 30 пипсов. А всего фунт стерлингов упал уже на 180 пипсов, хотя веских причин для этого я по-прежнему не вижу. К сожалению, лишь постфактум можно предположить, что рынок вновь опасается войны на Ближнем Востоке, поэтому спрос на доллар растет, как на «тихую гавань». Или же трейдеры свято верят в ужесточение ДКП FOMC в сентябре, в чем лично я очень сильно сомневаюсь. Так или иначе, но все «бычьи» паттерны отменены, а в распоряжении трейдеров есть теперь только два «медвежьих» паттерна – имбалансы 27 и 28. В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. Однако быки в самый ответственный момент, имея все карты на руках, вновь отступают, показывая свою незаинтересованность в дальнейшем наступлении. Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Однако не стоит забывать, что не все на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, чтобы быки образовали еще и пятую волну. Однако в последний год мы как раз и наблюдаем чередование трехволновок или подобных структур. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может стать опорой для нового «медвежьего» участка, который совершенно не соответствует информационному плацдарму. Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте и попросту не ведутся в данное время. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней на основании двух совершенно неоднозначных событий изменилась с «бычьей» на «медвежью». Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, от которых можно открывать позиции. Последний имбаланс 27, который изначально был «бычьим», а теперь является «инвертированным медвежьим», к слову, уже получил реакцию рынка. Однако вчера я даже не допускал, что падение будет продолжено. Также я считаю, что падение британца может завершиться в любой момент, если евро не сумеет преодолеть свои имбалансы. Экономический информационный фон в среду был крайне слабым, а американская отчетность последних дней не является причиной укрепления американского доллара и постоянных атак медведей. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу, однако это падение, похоже, в очередной раз откладывается на какое-то время. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для масштабного наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 3 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи, среди которых выделяется индекс ISM. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владеют медведи, а все последние «бычьи» паттерны инвалидированы. Медведи имеют сейчас графические основания для наступления. Спасти фунт может только евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Как долго будет падать британец, сложно сказать. Остановить падение вполне могут два «бычьих» имбаланса по паре EUR/USD. В пятницу – важные отчеты по рынку труда и безработице в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сильные данные по ВВП Австралии не спасают от бегства от риска

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD После снижения в ходе азиатской сессии среды пара AUD/USD перешла к росту с началом европейской, ускорившись в первые часы сессии американской, консолидируясь вблизи отметки 0.7168, на момент написания обзора. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Австралии за второй квартал, австралийский доллар не смог развить восходящий импульс. Давление на пару оказывает возобновившееся бегство от риска на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и роста доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар США. Ключевые драйверы Сильные данные по ВВП Австралии усиливают ожидания повышения ставки РБА. Основным внутренним событием стала публикация данных по ВВП за второй квартал, которые превзошли прогнозы. Экономика Австралии выросла на 0,4% и на 2,1% в годовом исчислении, что выше ожиданий в 0,3% и 1,8%, соответственно. Эти цифры превышают оценку Резервного банка Австралии в 1,9% и находятся выше «скоростного лимита» банка в 2%, который считается неинфляционным. Этот сильный отчет стал «зеленым светом» для дальнейшего ужесточения политики. Три из четырех крупнейших банков Австралии прогнозируют еще одно повышение ставки в этом году, а рынки после выхода данных повысили вероятность повышения ставки РБА в сентябре до 57-70%. При этом повышение к ноябрю полностью заложено в цены. Бегство от риска нивелирует позитив. Несмотря на сильные внутренние данные, пара AUD/USD не может более уверенно удерживать рост. Причиной стало возобновление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что привело к росту цен на нефть и глобальной доходности облигаций. Это вызвало бегство инвесторов от риска в пользу доллара США как защитного актива, перевесив позитив от данных по ВВП. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла максимумов с 2023 года, оказывая дополнительное давление на AUD/USD. Краткий технический анализ Техническая картина по AUD/USD остается смешанной. Краткосрочный импульс ослабевает, и пара отошла от недавних максимумов, но среднесрочный восходящий тренд сохраняется. Индикаторы и скользящие средние: EMA50 на D1 находится в районе 0.7075, выступая в качестве ближайшей важнейшей динамической поддержки.EMA144 и EMA200 на D1 проходят на уровне 0.7010 и 0.6960, формируя мощную зону поддержки. RSI (14) на D1 находится на уровне 61-62, что указывает на отсутствие перекупленности, но с преобладанием длинных позиций.В то же время, Стохастик и OsMA на дневном графике перешли в зону коротких позиций, сигнализируя о вероятности краткосрочной коррекции в условиях бычьего тренда. Ключевые уровни: Сопротивление: 0.7175 (ближайший горизонтальный барьер и ЕМА144 на месячном графике), 0.7200 (ключевой психологический уровень). Поддержка: 0.7154 (ЕМА200 на Н1), 0.7100, 0.7090 (ЕМА200 на Н4), 0.7075 (ЕМА50 на D1). Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на AUD/USD 04 сен Данные по занятости в США (NFP) Сильные данные = укрепление USD, давление на AUD/USD. Слабые = некоторая поддержка для пары 11 сен Данные по инфляции в США (CPI) Ключевой фактор для ожиданий по ставке ФРС, косвенное влияние на AUD/USD 29 сен Заседание РБА Ястребиный сигнал = поддержка AUD 16-17 сен Заседание ФРС Ястребиный сигнал = давление на AUD/USD Заключение и рекомендации Пара AUD/USD консолидируется выше ключевых скользящих средних, демонстрируя восходящую, но противоречивую динамику. Сильные данные по ВВП Австралии поддерживают ястребиные ожидания по РБА, однако бегство от риска на фоне геополитических событий продолжает оказывать давление на пару. Для краткосрочных трейдеров: Короткие позиции рассматриваются при пробое поддержки 0.7154 (ЕМА200 на Н1) с целями 0.7125-0.7090 и стоп-лоссом выше 0.7180.Вход в длинные позиции рискован в текущих условиях, но возможен при устойчивом закреплении выше 0.7180 с целями 0.7200-0.7220, а затем 0.7270-0.7300 и стоп-лоссом ниже 0.7150.Внимательно следить за геополитическими новостями и данными по рынку труда США в пятницу. Для среднесрочных инвесторов: Фундаментальный фон для AUD остается позитивным благодаря сильной экономике и ожиданиям ужесточения РБА.Потенциальная коррекция к зоне 0.7090-0.7120 может быть использована для наращивания длинных позиций. Долгосрочные прогнозы UOB предполагают потенциал роста к 0.7280. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в преддверии публикации NFP и на фоне геополитической неопределенности.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за комментариями представителей РБА и ФРС, которые будут определять рыночные ожидания. *см. также наши сегодняшние обзоры: USD/JPY: на фоне ястребиных ожиданий BoJ и рисков интервенции USD/JPY: сценарии динамики на 02.09.2026 NZD/USD: «голубиное» повышение РБНЗ обрушило киви NZD/USD: сценарии динамики на 02.09.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: ВВП вырос, но спрос на риск снижается

ВВП Австралии за 2 квартал оказался лучше ожиданий, рост на 0.4% к/к и 2.1% г/г при прогнозах 0.3% и 1.8% соответственно. Рост был обеспечен ростом потребительских расходов на 0.4% и ростом экспорта, который впервые с 2023г. внес положительный вклад в ВВП. Однако качество роста вызывает вопросы. Улучшение торгового баланса произошло на фоне ухудшения условий торговли на 1.6% из-за резкого роста цен на импортируемую нефть. Это означает, что Австралия платит больше за импорт, что съедает выгоду от экспортных доходов. Деловая активность в августе продолжает расширяться третий месяц подряд (композитный PMI на уровне 52.5), но темпы роста замедлились. Расходы производителей растут, ускорилась инфляция производственных затрат, особенно в обрабатывающей промышленности. Но, несмотря на рост издержек, компании не спешат перекладывать их на потребителей — индекс отпускных цен вырос самыми медленными темпами с начала года. Это говорит о сжатии маржи и неуверенности в спросе. Рынок труда пока держится. Занятость растет 19-й месяц из 20, хотя темпы найма — самые слабые за три месяца. Уровень безработицы, по прогнозам РБА, будет постепенно расти к 4.5-4.8%. Реакция РБА на текущую ситуацию — «ястребиная пауза». В августе ставка была оставлена на уровне 4.35%, но РБА признал, что текущая ставка уже сдерживает экономику, и дальнейшее замедление может не потребоваться. Риски инфляции все еще смещены вверх, именно этот нюанс удерживает рынки от того, чтобы полностью исключить еще одно повышение. Все эти прогнозы построены на допущении, что ближневосточный конфликт будет урегулирован, а цены на энергоносители нормализуются. Если этого не произойдет, инфляция может оказаться выше и держаться дольше. Чиста короткая позиция по AUD/USD сократилась за отчетную неделю на 0,43 млрд. до -2.7 млрд, расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней. Австралиец, несмотря ни на что, продолжает карабкаться вверх, что указывает на его внутреннюю силу даже после ястребиных комментариев Уорша или очередной волны эскалации в Персидском заливе. Если напряженность сохранится, то может начаться консолидация. Если данные по инфляции в США окажутся слабее ожиданий, ослабив доллар, AUD может протестировать уровень 0.7200 и даже 0.7277 (максимум года). В случае, если будут расти и геополитическая напряженность, и ФРС продолжит посылать ястребиные сигналы, то тогда сформируется база для отката к психологической отметке 0.7000, но в любом случае на текущий момент тренд остается бычьим. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 02.09.2026

Пара NZD/USD переживает резкое падение в среду, вызванное разочаровывающими сигналами РБНЗ относительно дальнейшего ужесточения политики. Несмотря на ожидаемое повышение официальной ключевой ставки (OCR) на 25 базисных пунктов до 2,75%, новозеландский доллар оказался под сильным давлением продаж. Давление на киви остается высоким, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: «голубиное» повышение РБНЗ обрушило киви».Предпочтительным является сценарий продаж при пробое поддержки 0.5800 с целями 0.5750 и стоп-лоссом выше 0.5860. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой и закрепление ниже поддержки 0.5800.Сохранение сильных макроэкономических данных из США, подтверждающих необходимость повышения ставки ФРС.Сохранение «голубиной» риторики РБНЗ и слабых внутренних экономических данных.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA.Короткие позиции можно также рассматривать при отскоке к зоне сопротивления 0.5850-0.5860. В альтернативном сценарии цена пробьёт важный среднесрочный и ключевой уровень сопротивления 0.5845 (EMA144, совпадающая с ЕМА200 на D1 и ЕМА50 на W1) и вернется в зону среднесрочного бычьего рынка. Однако вход в длинные позиции сейчас рискован и возможен только в случае устойчивого закрепления выше 0.5860.Дальнейшие цели роста расположены вблизи уровней 0.5877 (ЕМА200 на Н4), 0.5900 (ключевой барьер), 0.5912 (ЕМА200 на Н1), 0.5935 (ЕМА144 на месячном графике), 0.6000-0.6010 (ЕМА200 на W1), 0.6600-0.6580 (зона ЕМА200 на месячном графике, отделяющей глобальный медвежий рынок цены от бычьего). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивое закрепление выше 0.5860 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит из зоны перепроданности, OsMA подает бычий сигнал).Отсутствие новых ястребиных сигналов от ФРС (слабые данные по рынку труда США) и смягчение геополитической напряженности.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 55 и ускорение роста OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): сохранение медвежьего давления с потенциальным тестированием поддержки 0.5750 в краткосрочной перспективе. Для разворота тренда паре необходимо вернуться выше зоны 0.5900, однако в текущей рыночной конъюнктуре это маловероятно.Логика: Новозеландский доллар оказался под двойным ударом. Во-первых, РБНЗ, несмотря на фактическое повышение ставки, дал четкий сигнал о намерении действовать осторожно, что резко контрастирует с агрессивными ожиданиями рынка. Это привело к переоценке перспектив монетарной политики в пользу иены и ослабило один из ключевых факторов поддержки NZD — ожидание быстрого ужесточения.Во-вторых, внешний фон остается неблагоприятным для рискованных валют, к которым относится киви. Укрепление доллара США на фоне ястребиных ожиданий по ФРС, рост доходности казначейских облигаций и геополитическая напряженность продолжают оказывать давление на пару. Более того, высокие цены на нефть, поддерживаемые конфликтом на Ближнем Востоке, для Новой Зеландии являются скорее негативным фактором, так как страна является нетто-импортером энергоносителей. Таким образом, ближайшие дни будут определяющими для NZD/USD. Ключевые данные по рынку труда США в пятницу могут либо усилить текущее медвежье давление, либо дать паре временную передышку. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок/разворот): Buy Stop 0.5860. Stop-Loss 0.5790. Цели: 0.5870, 0.5877, 0.5900, 0.5912, 0.5935, 0.5960, 0.5980, 0.6000Медвежий сценарий (продолжение снижения): Sell Stop 0.5790. Stop-Loss 0.5860. Цели: 0.5780, 0.5750, 0.5720, 0.5700, 0.5680, 0.5650, 0.5620, 0.5600, 0.5580 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: РБНЗ посылает рынкам голубиный сигнал, киви отреагировал снижением

Индекс бизнес-оптимизма ANZ снизился до 53.7 с июльского пика в 56.1. Детали отчета указывают на усиление инфляционного давления. Индекс потребительского доверия ANZ-Roy Morgan практически не изменился, оставшись на уровне 98.0, но текущие финансовые условия ухудшились, оценка покупки крупных товаров упала на 5п. до12%, инфляционные ожидания в 50летней перспективе остались высокими на уровне 4.7%. РБНЗ ожидаемо поднял ставку сегодня утром на 25п, решение было единогласным, однако реакция рынка оказалась резко негативной. Причина банальна – РБНЗ дал понять, что дальнейший путь ужесточения не предопределён и будет зависеть от поступающих данных, рынок ожидал более жесткого тона сопроводительного заявления. Теперь Westpac ожидает повышения до 3% к концу года, но видит лишь 10–15% вероятности повышения на октябрьском заседании. Геополитическая напряжённость между США и Ираном остаётся ключевым драйвером для новозеландского доллара. Администрация США объявила о расширении санкционного давления, нацеленного на систематическую изоляцию Ирана от глобальной экономики. Это включает угрозы санкций против стран, поддерживающих торговые отношения с Тегераном, включая ключевых союзников, таких как Китай. Для Новой Зеландии угроза остается весомой, в июле торговый дефицит вырос до $1.9 млрд, во многом из-за 127%-ного роста стоимости импорта нефти. По данным CFTC, за неделю чистая короткая позиция по NZD сократилась на 1.15 млрд. до -0.767 млрд, расчетная цена уверенно уходит вверх. Неделей ранее мы отметили, что вероятность продолжения роста NZD/USD остается высокой, и развернуть пару сможет либо эскалация геополитических угроз, либо ястребиная позиция Уорша в Джексон-Хоуле. Произошли оба этих события, которые в итоге как повысили ожидания по ставке ФРС, так и вновь увеличили спрос на доллар как защитную валюту. Киви откатился даже ниже поддержки 0.5845 и пытается стабилизироваться. Предполагаем, что бычий тренд сохраняет свою силу, текущий откат можно рассматривать как возможность покупок после формирования основания, после чего будет предпринята попытка продолжения роста в направлении 0.5985/90. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: «голубиное» повышение РБНЗ обрушило киви

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NZD/USD Пара NZD/USD в среду демонстрирует резкое падение, отступая к отметке 0.5800 после решения Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке. Несмотря на ожидаемое повышение официальной ключевой ставки (OCR) на 25 базисных пунктов до 2,75%, новозеландский доллар оказался под сильным давлением продаж. Причиной столь резкой реакции рынка стал осторожный сигнал центрального банка относительно дальнейших перспектив ужесточения политики. Ключевые драйверы «Голубиное» повышение ставки РБНЗ. Повышение ставки до 2,75% совпало с прогнозами. Однако решающее значение для рынка имели комментарии РБНЗ о том, что «это решение снижает риск того, что позднее OCR придется повышать сильнее», а также указание на сохранение свободных мощностей в экономике, особенно на рынке труда. Это было воспринято как сигнал о возможном замедлении темпов ужесточения. Разочарование рынка прогнозами. Рынки ожидали более агрессивного цикла повышения ставок. Обновленные прогнозы РБНЗ предполагают пик OCR лишь на уровне около 3,25%, тогда как участники рынка закладывали в цены значительно более высокую траекторию — до 3,75–4,00%. Этот разрыв и стал основным катализатором распродаж киви. Вероятность еще одного повышения в октябре снизилась до 36% с 65% до заседания. Внешний фон также оказывает давление. Укрепление доллара США на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС и роста доходности казначейских облигаций создают дополнительный встречный ветер для NZD/USD. Более высокие цены на нефть, вызванные геополитической напряженностью, усиливают инфляционные риски как в США, так и в Новой Зеландии, что оказывает неоднозначное влияние на пару: с одной стороны, это может подтолкнуть РБНЗ к дальнейшим действиям, с другой — укрепляет доллар США как защитный актив. Краткий технический анализ Техническая картина для NZD/USD значительно ухудшилась после решения РБНЗ. Пара пробила ряд ключевых уровней поддержки и консолидируется вблизи 5-недельных минимумов. Ранее пара уже торговалась ниже ключевых дневных скользящих средних, а «голубиное» повышение ставки усугубило медвежий импульс. Индикаторы и скользящие средние: EMA50 на D1 находится в районе 0.5855, выступая в качестве динамического сопротивления.EMA144, совпадающая с ЕМА200 на D1 и ЕМА50 на W1, располагается на уровне 0.5845, формируя зону сопротивления выше текущих цен и являясь ключевым барьером для восстановления.RSI (14) на D1 находится в районе 41, с явным медвежьим уклоном после снижения.OsMA со Стохастиком сигнализируют о входе в зону перепроданности, что указывает на сильный медвежий импульс. Ключевые уровни: Сопротивление: 0.5845-0.5855 (психологический уровень и зона ключевых скользящих средних), 0.5877 (ЕМА200 на Н4), 0.5900 (ключевой барьер), 0.5912 (ЕМА200 на Н1), 0.5935 (ЕМА144 на месячном графике), 0.6000-0.6010 (зона ЕМА200 на месячном графике, отделяющей глобальный медвежий рынок цены от бычьего). Поддержка: 0.5800 (психологический уровень), 0.5750 (следующая ключевая зона), 0.5700 (основание весеннего диапазона).Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на NZD/USD 04 сен Данные по занятости в США (NFP) Сильные данные = укрепление USD, дополнительное давление на NZD/USD. Слабые = временная поддержка для пары 04 сен Данные по PMI Новой Зеландии Важный индикатор внутренней экономической активности 11 сен Данные по инфляции в США (CPI) Ключевой фактор для ожиданий по ставке ФРС, косвенное влияние на NZD/USD 16-17 сен Заседание ФРС Ястребиный сигнал = давление на NZD/USD, «голубиный» = поддержка 28 окт Следующее заседание РБНЗ Траектория дальнейших изменений ставки определит среднесрочный тренд NZD Заключение и рекомендации Пара NZD/USD переживает резкое падение, вызванное разочаровывающими сигналами РБНЗ относительно дальнейшего ужесточения политики. Давление на киви остается высоким, а ключевые данные по рынку труда США на этой неделе станут решающими для определения ближайшей траектории пары. Для краткосрочных трейдеров: Предпочтительным является сценарий продаж при пробое поддержки 0.5800 с целями 0.5750 и стоп-лоссом выше 0.5860.Короткие позиции можно также рассматривать при отскоке к зоне сопротивления 0.5850-0.5860.Вход в длинные позиции рискован и возможен только в случае устойчивого закрепления выше 0.5860. Для среднесрочных инвесторов: Фундаментальные факторы для NZD ухудшились. В Commerzbank ожидают дальнейшего снижения NZD/USD к 0.5500 к концу 2027 года.Возможные краткосрочные отскоки в зону 0.5900 могут быть использованы для открытия коротких позиций. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в преддверии публикации NFP и данных по CPI.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за комментариями представителей РБНЗ и ФРС, которые будут определять рыночные ожидания. *см. также наши сегодняшние обзоры: USD/JPY: на фоне ястребиных ожиданий BoJ и рисков интервенцииUSD/JPY: сценарии динамики на 02.09.2026 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Крах новозеландца: почему «киви» рухнул после повышения ставки РБНЗ

Пара nzd/usd падает камнем вниз, реагируя на итоги сентябрьского заседания Резервного банка Новой Зеландии. Несмотря на то, что регулятор повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, новозеландский доллар просел по всему рынку. Например, в паре с австралийцем «киви» подешевел почти на 200 пунктов. В паре с американской валютой новозеландец также оказался под существенным ударом. Хай вчерашнего дня был зафиксирован на отметке 0,5923, тогда как сегодня продавцы nzd/usd протестировали уже 57-ю фигуру. Итак, по итогам сегодняшнего заседания Резервный банк Новой Зеландии повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов – с 2,5% до 2,75%. Причем это решение было принято консенсусом, то есть единогласно: все члены Комитета поддержали ужесточение ДКП. Это принципиальное отличие от майского заседания, когда голоса разделились 3 на 3, а решающий голос главы ЦБ Анны Бреман оказался на стороне сохранения ставки на прежнем уровне. На сентябрьском заседании Комитет продемонстрировал единодушие в вопросе ставки, однако внутри Комитета всё же сохранились разногласия относительно инфляционных рисков. Четверо членов РБНЗ заявили о том, что эти риски смещены в сторону повышения, тогда как остальные сочли их сбалансированными, одновременно подчеркнув существенные риски для экономической активности. В итоге Резервный банк заявил о том, что будущая траектория процентной ставки не предопределена – дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от поступающей статистики и баланса среднесрочных инфляционных рисков. Более того, сам прогноз OCR оказался практически неизменным относительно майского, несмотря на уже реализованное ужесточение ДКП. Регулятор ожидает уровень ставки около 2,8% к концу текущего года и 3,15% к конце 2027 года. Это фактически соответствует еще одному повышению на 25 базисных пунктов в декабре при (ожидаемой) паузе на октябрьском заседании. Столь сдержанные прогнозы сыграли роль «холодного душа»: участники рынка, закладывавшие более агрессивный цикл ужесточения политики с потенциальным выходом ставки к отметке 3,5%, вынуждены существенно скорректировать свои ожидания. При этом инфляционная картина также не выглядит однозначно «ястребиной». Да, общий CPI в годовом выражении действительно ускорился (4,1%), но основным драйвером роста стали подорожавшие топливо и связанные с ним товары на фоне продолжающегося ближневосточного конфликта. При этом инфляция без учета автомобильного топлива снизилась до 2,9%, большинство индикаторов стержневой инфляции остаются внутри целевого диапазона 1-3%, а инфляционные ожидания на горизонте одного-двух лет – снизились. Также стоит отметить, что на сентябрьском заседании регулятор достаточно подробно говорил о слабостях национальной экономики. Члены Центробанка отметили, что рост экономики во втором квартале был вялым, безработица остается повышенной, потребительские расходы – слабыми, а свободные мощности (особенно на рынке труда) все еще значительны. В итоге РБНЗ признал риски снижения экономической активности «существенными». Новозеландский доллар оказался под значительным давлением по одной простой причине: участники рынка ожидали от ЦБ более ястребиных и однозначных сигналов относительно дальнейшей траектории ставки. Вместо этого Резервный банк фактически сообщил о вероятной паузе в октябре и оставил «приоткрытой» дверь для дальнейшего ужесточения в декабре. В результате сработал классический торговый принцип «покупай на слухах, продавай на фактах». Для пары nzd/usd это особенно чувствительно из-за изменения процентного дифференциала – американская доходность сейчас растет быстрее, чем новозеландская, поэтому преимущество в доходности, которое могло бы поддерживать «киви», сужается. Дополнительным ударом по nzd/usd стало общее укрепление гринбека: эскалация ближневосточного конфликта спровоцировала спрос на защитные активы, одновременно подняв цены на нефть и укрепив ожидания повышения ставки ФРС до конца текущего года. С точки зрения «техники», ситуация сложилась достаточно противоречивая. На четырехчасовом графике медведи nzd/usd преодолели уровень поддержки 0,5830 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике), оказавшись под всеми линиями Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». При этом на дневном графике продавцы не смогли закрепиться под основным уровнем поддержки 0,5800 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с нижней линией Bollinger Bands). Это ключевой и во многом решающий уровень. Если покупатели nzd/usd смогут удержатся над этим таргетом, короткие позиции утратят свою актуальность (в том числе и причине фиксации прибыли). В таком случае, вероятно, последует откат к средней линии Bollinger Bands на h4, то есть в область 0,5890. Однако уверенный пробой 0,5800 и последующее закрепление ниже этой отметки существенно повысит вероятность дальнейшего снижения цены к отметке 0,5750 и ниже. Ближайшие сутки могут стать определяющими: чаша весов качнется либо в пользу покупателей, либо в пользу продавцов, в зависимости от того, смогут ли быки nzd/usd отстоять уровень 0,5800. Поэтому сейчас по паре целесообразно занять выжидательную позицию. Уверенный отскок от этой отметки станет первым сигналом в пользу развития восходящей коррекции, тогда как ее пробой и закрепление ниже существенно усилят медвежьи настроения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: сценарии динамики на 02.09.2026

На момент публикации данного обзора, USD/JPY торгуется на важном краткосрочном уровне поддержки 159.59 (ЕМА200 на Н1), балансируя ниже психологически важного уровня 160.00 (он же – ЕМА50 на D1), находясь под воздействием противоречивых факторов. Рынок зажат между сохраняющимся процентным дифференциалом и ожиданиями ужесточения политики BoJ, а также растущими рисками интервенции. Ключевыми катализаторами в ближайшие дни станут данные по рынку труда США (пятница) и заседания центробанков в сентябре, отметили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: на фоне ястребиных ожиданий BoJ и рисков интервенции». Техническая картина сохраняет нейтрально-бычий уклон: пара удерживается выше 144- и 200-дневной ЕМА, а RSI (14) на D1 находится в районе 48-49, нейтральная зона, указывающая на отсутствие как перекупленности, так и перепроданности. Цена при этом встречает сопротивление на 50-периодной ЕМА и психологической отметке 160.00. Структура рынка напоминает «шаговый тренд», характеризующийся импульсами роста примерно на 1,7% с последующими коррекциями около 1%, что указывает на сохранение восходящей тенденции с краткосрочными откатами. Уровень 160.00 остается психологическим препятствием для быков и зоной риска интервенции. Более безопасным выглядит открытие длинных позиций после устойчивого пробоя 160.30 с целями 160.50-161.00 и стоп-лоссом ниже 159.50. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 160.30 с закреплением выше, игнорируя риски интервенции.Сохранение ястребиных ожиданий по ФРС (сильные данные по NFP) и отсутствие жестких заявлений от BoJ.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 55 и ускорение роста OsMA. В медвежьем сценарии сигналом может стать прорыв ниже уровня поддержки 159.59 и пробой уровня 159.00 (ЕМА144 на D1) с целями 158.50-158.00 (ЕМА200 на D1) и стоп-лоссом выше 159.60. Пробой же уровня 159.25 (ЕМА50 на недельном графике) и дальнейшее снижение подтвердят слом среднесрочного бычьего тренда и наметят цели вблизи ключевых уровней поддержки 151.20, 147.50 (ЕМА144, 200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий рынок цены от медвежьего. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой 159.00 с закреплением ниже, сигнализируя о начале более глубокой коррекции.Усиление ястребиной риторики BoJ или реальные шаги по валютной интервенции со стороны японских властей.Слабые данные по рынку труда США, снижающие ожидания ужесточения ФРС.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 158.50–160.50 с сохранением нейтрально-бычьего уклона до публикации ключевых данных по рынку труда США (пятница) и заседаний центробанков в сентябре. Логика: Пара USD/JPY оказалась в зоне высокой неопределенности. С одной стороны, пара получает фундаментальную поддержку от сохраняющегося значительного процентного дифференциала, делающего японскую иену привлекательной валютой финансирования для carry trade. Укреплению доллара также способствуют ястребиные ожидания в отношении ФРС и рост цен на нефть на фоне геополитической напряженности.С другой стороны, иену активно поддерживают сразу несколько факторов. Ожидания повышения ставки BoJ в сентябре почти полностью заложены в цены, а ястребиные комментарии представителей японского регулятора усиливают уверенность рынка. Кроме того, возобновившиеся риски валютной интервенции, особенно после заявлений министра финансов Японии, сдерживают быков и не позволяют паре закрепиться выше 160.00. Растущая доходность японских гособлигаций также делает иену более привлекательной.Технически пара сохраняет восходящую структуру, удерживаясь выше ключевых скользящих средних, однако индикаторы указывают на нейтральный импульс, что подтверждает консолидацию. Ближайшие дни станут определяющими: сильные данные по NFP из США могут спровоцировать пробой 160.00, а слабые — усилить коррекционные настроения в пользу иены. Как отмечают в Rabobank, в среднесрочной перспективе ожидается движение пары к уровням 158.00-157.00, предполагая укрепление иены на фоне ястребиной позиции BoJ. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 160.30. Stop-Loss 159.00. Цели: 160.50, 160.85, 161.00, 161.30, 161.60, 162.00, 162.50, 163.00.Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 159.00. Stop-Loss 160.30. Цели: 158.85, 158.50, 158.00, 157.50, 157.00, 156.70, 156.00, 155.50, 155.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: на фоне ястребиных ожиданий BoJ и рисков интервенции

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/JPY В начале американской сессии среды USD/JPY консолидируется вблизи отметки 159.59 и важного краткосрочного уровня поддержки (ЕМА200 на 1-часовом графике), отступая от максимумов выше 160.00, достигнутых накануне. Давление на пару оказывают возобновившиеся спекуляции о валютной интервенции и растущие ожидания повышения ставки Банком Японии в сентябре. В то же время сохраняющийся значительный процентный дифференциал между США и Японией продолжает оказывать поддержку доллару, ограничивая потенциал укрепления иены. Ключевые драйверы Риск интервенции и давление на Японию. USD/JPY с трудом прорывается выше психологического уровня 160.00 и падает сегодня ниже 159.59 из-за опасений вмешательства Министерства финансов Японии. Важным фактором поддержки иены стали заявления министра финансов Японии Сацуки Катаямы о встрече с главой американского казначейства Скоттом Бессентом. Стороны согласились, что упорядоченная динамика иены критически важна для стабильности мировых рынков, что возродило ожидания совместных интервенций США и Японии. Примечательно, что Бессент в последнее время оказывает явное давление на Японию, отмечая, что BoJ, возможно, «отстает» в борьбе с инфляцией, что является необычным нарушением дипломатических норм для американского чиновника. Ожидания повышения ставки BoJ стремительно растут. Рынки практически полностью закладывают в цены повышение ставки Банком Японии на 25 б.п. на заседании 18 сентября, оценивая вероятность такого шага примерно в 92%. Такой резкий рост ожиданий связан с ястребиными комментариями главы Банка Японии Уэды, который заявил, что центробанк должен больше учитывать повышательные риски для инфляции. Укреплению ожиданий также способствуют устойчивые данные по инфляции и сильные экономические показатели Японии, включая индекс PMI в производственном секторе, достигший максимума с апреля. Сохранение процентного дифференциала и фактор «carry trade». Несмотря на растущие ожидания ужесточения политики BoJ, значительный разрыв между процентными ставками в Японии и США продолжает оказывать фундаментальную поддержку USD/JPY. Японские ставки остаются значительно ниже, что делает сделки carry trade, финансируемые в иенах, по-прежнему привлекательными. Как отмечают в Rabobank, рост доходности японских государственных облигаций (JGB) создает потенциальный риск для владельцев казначейских облигаций США, так как японские инвесторы могут начать репатриировать капитал. Краткий технический анализ Техническая картина сохраняет нейтрально-бычий уклон: пара удерживается выше 144- и 200-дневной ЕМА, но встречает сопротивление на 50-периодной ЕМА и психологической отметке 160.00. Структура рынка напоминает «шаговый тренд», характеризующийся импульсами роста примерно на 1,7% с последующими коррекциями около 1%, что указывает на сохранение восходящей тенденции с краткосрочными откатами. Индикаторы и скользящие средние: EMA144 на D1 выступает в качестве первой сильной динамической поддержки, расположенной около 159.00.EMA200 на D1 находится значительно ниже, в районе 158.00, что подтверждает сохранение долгосрочного восходящего тренда.RSI (14) на D1 находится в районе 48-49, нейтральная зона, указывающая на отсутствие как перекупленности, так и перепроданности.Гистограмма OsMA находится в положительной зоне, но ее столбики снижаются, подавая со Стохастиком, двигающимся в сторону отрицательной зоны, умеренно медвежий сигнал. Ключевые уровни: Сопротивление: 160.00 (ЕМА50, психологический уровень и зона риска интервенции), 160.20-160.27 (максимумы вторника), 160.50-160.85 (следующая сильная зона сопротивления). Поддержка: 159.59 (200-периодная ЕМА на H1), 159.00 (психологическая поддержка и ЕМА144), 157.25 (следующий уровень при более глубокой коррекции и ЕМА50 на W1).*подробнее см. в USD/JPY: сценарии динамики на 02.09.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на USD/JPY 04 сен Данные по занятости в США (NFP) Сильные данные = поддержка USD, рост пары к 160+. Слабые = ослабление USD 18 сен Заседание BoJ Повышение ставки = укрепление JPY, давление на USD/JPY 16-17 сен Заседание FOMC Ястребиный сигнал = поддержка USD, рост пары Постоянно Высказывания официальных лиц США и Японии Интервенционные сигналы = поддержка JPY и ограничение роста пары Заключение и рекомендации Пара USD/JPY балансирует у психологически важного уровня 160.00, находясь под воздействием противоречивых факторов. Рынок зажат между сохраняющимся процентным дифференциалом и ожиданиями ужесточения политики BoJ, а также растущими рисками интервенции. Ключевыми катализаторами в ближайшие дни станут данные по рынку труда США (пятница) и заседания центробанков в сентябре. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рискован вблизи 160.00 из-за высокого риска интервенции. Более безопасным выглядит открытие сделок после устойчивого пробоя 160.30 с целями 160.50-161.00 и стоп-лоссом ниже 159.50.Короткие позиции рассматриваются при пробое 159.00 с целями 158.50-158.00 и стоп-лоссом выше 159.60.Внимательно следить за новостями и комментариями официальных лиц — интервенционные сигналы могут вызвать резкое движение. Для среднесрочных инвесторов: Занимать осторожную позицию вблизи 160.00. Потенциальное снижение к зоне 158.00-157.00 может быть использовано для наращивания длинных позиций с учетом сильных фундаментальных факторов поддержки доллара (процентный дифференциал).В Rabobank сохраняют прогноз движения USD/JPY к уровню 158.00-157.00 на 3-6 месячном горизонте на фоне ужесточения BoJ. Управление рисками: Учитывать высокий риск валютной интервенции в зоне 160.00 и выше — возможны резкие развороты.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле вблизи ключевых уровней.Следить за данными по инфляции в США и комментариями ФРС, которые будут определять будущую траекторию USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Нефтяной шок, газовый дефицит и Биткоин по $80 000

Осень 2026 года встречает мировую экономику не сезонным затишьем, а чередой беспрецедентных шоков. Эскалация военного противостояния США и Ирана в Ормузском проливе уже спровоцировала нефтяной ценовой шторм, эхо которого больно ударило по Европе, обнажив критический дефицит катарского газа накануне отопительного сезона. На фоне этих геополитических разломов и тревожных макросигналов от Минфина США о монетизации долга, инвесторы массово устремились в «твердые» активы, что привело к историческому прорыву Биткоина и рождению новой армии криптомиллионеров. Параллельно с этим в технологическом секторе назревает собственная революция: амбициозные планы TSMC по кратному наращиванию вычислительных мощностей для ИИ обещают создать новый класс сверхприбыльных инфраструктурных активов. В нашем очередном обзорее мы разберем, как переплетение военных угроз, энергетических кризисов, смены макроэкономических парадигм и технологических прорывов формирует «идеальный шторм» волатильности, а значит и колоссальные возможности для торговли.Ормузский капкан: как новые удары США по Ирану разожгли нефтяной рынок и изменили расклад силИллюзии о том, что 6-месячное противостояние Вашингтона и Тегерана можно перевести в плоскость сухого экономического давления, развеялись вместе с вторничными взрывами на юге Ирана. Пока дипломаты вспоминали о сроках истекших меморандумов, Центральное командование США нанесло уже вторую волну ударов по объектам Корпуса стражей исламской революции (КСИР). Битва за контроль над Ормузским проливом входит в самую горячую и непредсказуемую фазу.Операция, стартовавшая в полдень по восточному времени, стала прямым ответом на дерзкие атаки КСИР на коммерческие суда и американских военных в регионе. Сигналом к началу ударов послужило сообщение морских консультантов из Marisks: всего за несколько часов до этого два нефтяных супертанкера, пытавшихся прорваться из пролива, были поражены снарядами.По данным иранских агентств Nour News и Tasnim, огонь накрыл портовый Бендер-Аббас, остров Кешм и Чабахар. Но это было лишь продолжением сценария, начавшегося еще в воскресенье. Тогда Вашингтон нанес превентивный удар по ракетным установкам на острове Ларак, сорвав планы Ирана по минированию пролива. Тегеран не остался в долгу: ночью иранские баллистические ракеты и дроны обрушились на американские авиабазы в Иордании (включая базу Муваффак Салти) и попытались достать объекты в ОАЭ. Иорданские ПВО сработали на опережение, сбив восемь ракет, а ВВС Эмиратов уничтожили беспилотник.На фоне грохота взрывов политический театр продолжает свои спектакли. Дональд Трамп, комментируя воскресные удары, назвал их «весьма ограниченными», но тут же добавил в свойственной ему манере: «Мы ударим по ним жестко». Президент уверяет, что Ормузский пролив находится в «отличном состоянии», а ВМС США ежедневно проводят там около 30 судов. Вот только сухая статистика судоходства упрямо свидетельствует: реальный трафик остается значительно ниже довоенных показателей.В Тегеране голоса разделяются. Выступая на саммите ШОС в Бишкеке, президент Масуд Пезешкиан пытался сохранить лицо, заявив, что Иран «ответит взаимностью», если США нарушат июньский меморандум. Однако спикер парламента Мохаммад Бакер Галибаф включил режим максимального шантажа: «Если враг захочет лишить нас возможности экспортировать нефть через Персидский залив, никто не сможет экспортировать нефть».Напоминание более чем уместно: до начала войны в конце февраля через Ормузский пролив проходило 20% мировых поставок черного золота. Рамочное соглашение, с трудом достигнутое при посредничестве Пакистана и Катара в июне, окончательно похоронено после истечения 60-дневного переговорного окна.Рынки отреагировали на возобновление боевых действий мгновенно и болезненно. Нефть марки Brent взлетела выше отметки в 94 доллара за баррель. Эхо ближневосточных взрывов больно ударило по кошелькам американцев: розничная цена галлона обычного бензина в США подскочила до 4,09 доллара – это на 90 центов больше, чем в аналогичный период 2025 года (по данным AAA).За этой макроэкономикой стоит трагедия. С начала конфликта США потеряли 18 военнослужащих, Иран же сообщает о тысячах погибших военных. Ни Вашингтон, ни Тегеран не готовы уступить контроль над стратегической водной артерией, а цена конфликта (как человеческая, так и экономическая) продолжает бить исторические рекорды.Пока политики считают человеческие и репутационные потери, профессиональные участники рынка считают прибыль. Времена глобальной турбулентности и шоковых скачков нефтяных котировок – это не просто повод для тревоги, но и окно колоссальных возможностей для грамотного трейдера.Резкие движения сырьевых рынков, колебания валютных пар на фоне геополитических рисков и изменение индексов требуют надежного инструментария. Все рассматриваемые в тексте торговые активы (нефтяные фьючерсы, основные валютные пары и биржевые индексы) доступны для торговли на платформе InstaForex.Не упускайте возможность извлекать выгоду из мировой волатильности. Откройте торговый счет на платформе InstaForex уже сегодня и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе мировых рынков и совершать сделки мгновенно, где бы вы ни находились.Европу снова «штормит»: как дефицит катарского газа толкает цены к новым вершинамОсень вступает в свои права, а вместе с ней в Европу возвращается старый, хорошо знакомый страх – энергетический дефицит. Цены на природный газ продолжают уверенный марш вверх: затяжные перебои в поставках из Катара на фоне аномально высокого спроса вынуждают европейские страны в панике наращивать резервы накануне отопительного сезона.Эталонный индекс на нидерландском хабе TTF во вторник прибавил 2,4%, закрепившись на отметке 71,52 евро за мегаватт-час, констатирует The Wall Street Journal. Но за сухими цифрами биржевых сводок скрывается напряженная геополитическая и логистическая драма.Главный виновник беспокойства Брюсселя – персидский фактор. Как сообщает издание со ссылкой на отчет ING, катарский энергогигант QatarEnergy был вынужден продлить действие форс-мажора для ряда европейских покупателей аж до начала ноября. Поставки сжиженного природного газа (СПГ) из Персидского залива катастрофически сокращены.Корни проблемы уходят в события начала этого года, когда иранские атаки нанесли серьезный удар по экспортной инфраструктуре эмирата. Из строя было выведено около 17% мощностей по производству СПГ, что, по оценкам Reuters, обошлось Дохе примерно в 20 миллиардов долларов упущенной ежегодной выручки. Масштаб сбоев впечатляет: к середине лета под срыв попали как минимум 21 танкер с газом, которые изначально планировалось отправить в Европу в период с апреля по сентябрь.На фоне этого глобальный рынок СПГ оказался «особенно уязвимым» накануне зимы, констатируют аналитики ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей. И их пессимизм более чем оправдан. Европейские газовые хранилища заполнены лишь на 65% от максимальной емкости – это на 12% хуже, чем годом ранее.Чтобы встретить зиму без шоков, регуляторы энергетической отрасли ЕС еще в июле били тревогу: чтобы достичь стратегической цели в 90% заполненности хранилищ, Европе нужно резко нарастить импорт СПГ – примерно на 13% по сравнению с показателями 2025 года. Но вот дилемма – где же брать этот газ, если традиционные маршруты перегружены, а альтернативы ограничены. Вопрос пока остается без ответа.Новые крипто-аристократы: как биткоин пробил $80 000 и кто заработал на «обесценивании» доллараПрошедший август стал настоящим водоразделом для рынка цифровых активов. Пока обыватели наслаждались летним зноем, на крипторынке формировалась новая армия миллионеров. Драйвером выступил не просто технический рост, а фундаментальный макроролик, запущенный в стенах Минфина США.Ряды криптомиллионеров пополняются с пугающей для скептиков скоростью. Согласно данным аналитиков Finbold, опирающимся на отчеты BitInfoCharts, только за август число биткоин-кошельков с балансом свыше $1 млн подскочило на 10,4%. Элитный клуб пополнился на 11 636 новых адресов: если в конце июля их было 111 846, то к 31 августа цифра достигла 123 482.Еще внушительнее чувствует себя «высшая лига»: количество адресов, на которых хранится более $10 млн, выросло на 11,24% (с 14 009 до 15 584). Справедливости ради отметим классическую оговорку: один человек может использовать несколько кошельков для диверсификации и безопасности, поэтому число адресов не всегда равно числу реальных людей. Однако сам тренд от этого менее впечатляющим не становится.Главным катализатором этого богатства стало самое мощное летнее ралли почти за два года. Менее чем за две недели биткоин оторвался от земли, взлетев с отметки чуть выше $60 000 в начале месяца до заветных $80 000 к его завершению. Рост составил около 30%.Но что послужило искрой? Ответ кроется в макроэкономике. 19 августа министр финансов США Скотт Бессент объявил о беспрецедентном шаге: правительство как минимум вдвое увеличит объемы выкупа долгосрочных облигаций. Начиная с 9 сентября и по 4 ноября, объем операций вырастет с $2 млрд до $4 млрд. По данным Reuters, это экстренная мера для поддержания ликвидности казначейских бумаг (сроком от 10 до 30 лет) на фоне нарастающей рыночной турбулентности. А уже на следующий день Бессент дал понять, что правительство готово пойти на еще более радикальные шаги.Рынок считал этот сигнал мгновенно. В ход пошла стратегия, которую трейдеры называют «торговлей на обесценивании» (debasement trade). Логика железная: если государство начинает агрессивно раздувать баланс и монетизировать долг, фиатные деньги неизбежно теряют purchasing power. А значит, капитал устремляется в «твердые» активы – золото и биткоин.Этот макротренд создал идеальные условия для взрывного роста. Как только биткоин уверенно пробил психологическую отметку в $70 000, на фьючерсных рынках началась настоящая мясорубка для медведей: кредитное плечо уничтожило короткие позиции на рекордные $4,5 млрд.Паника шортистов быстро сменилась жадностью институционалов. Спотовые биткоин-ETF за пять торговых сессий впитали около $2 млрд чистых притоков, подтверждая статус первой криптовалюты как главного защитного актива новой эпохи.Индустриализация ИИ: TSMC предрекает 50-кратный скачок производительности и меняет правила игрыЭпоха, когда искусственный интеллект был лишь набором алгоритмов, уходит в прошлое. На этой неделе на выставке SEMICON Taiwan 2026 полупроводниковый гигант TSMC представил амбициозную дорожную карту, которая обещает перевернуть наше представление о вычислительных мощностях. Компания заявила, что к 2029 году технологии передовой упаковки SoIC и CoWoS обеспечат колоссальный 50-кратный рост производительности систем по сравнению с показателями 2024 года. Тем самым TSMC не просто обновляет линейку продуктов, а позиционирует себя как архитектора того, что в компании называют «подлинной индустриализацией ИИ».Выступая с ключевым докладом на форуме IC Forum, Эйприл Ли, глава TSMC по развитию бизнеса в сфере ИИ и высокопроизводительных вычислений, озвучила цифры, от которых у отраслевых аналитиков перехватывает дыхание. По ее словам, спрос на вычислительные мощности для нужд искусственного интеллекта взлетает на 500% ежегодно. Этот ненасытный аппетит нейросетей создает беспрецедентное давление на всю глобальную цепочку поставок в полупроводниковой отрасли.Однако просто штамповать более мощные кристаллы больше недостаточно. Ли четко обозначила новый вектор: будущее ИИ-инфраструктуры строится не на гонке за отдельными чипами или моделями, а на глубокой интеграции. Вычисления, память, межсоединения, хранилища данных и управление питанием должны работать как единый организм – от уровня микрочипа до серверной стойки и целого дата-центра.«В эту новую эпоху лидерами рынка станут не те, кто просто создает лучшие модели, а те, кто строит наиболее интегрированные системы», – резюмировала Эйприл Ли.Главным двигателем этого технологического бума Ли назвала стремительный рост инференса – процесса, при котором обученная модель выдает ответы на запросы. С 2022 года мировой объем токенов при инференсе подскочил почти в 500 раз. Ситуацию усугубляют агентные ИИ-системы, которые потребляют кратно больше токенов, чем обычные пользовательские запросы.Но здесь индустрия столкнулась с любопытным парадоксом. Из-за того, что перемещение данных внутри систем занимает до 60% всей активности, дорогостоящие ИИ-ускорители фактически простаивают. Их реальная загрузка при типичных рабочих нагрузках едва ли превышает 40%. Остальное время мощнейшие вычислительные машины ждут, пока данные «доедут» до места назначения.Именно решение этой проблемы, а именно создание бесшовных, интегрированных систем с помощью передовой упаковки от TSMC, станет главным триггером для следующего витка технологической эволюции.Технологическая гонка гигантов – это не только инженерный, но и колоссальный финансовый марафон. Полупроводниковый сектор и компании, обеспечивающие инфраструктуру для ИИ-революции, сегодня формируют самые горячие тренды на мировых биржах.Все ключевые торговые инструменты, связанные с этой технологической экспансией, уже доступны для торговли на платформе InstaForex. Не упускайте возможность заработать на волне «индустриализации ИИ»: откройте торговый счет на платформе InstaForex прямо сейчас, скачайте удобное и быстрое мобильное приложение компании и держите руку на пульсе самых прибыльных рыночных движений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Евро тонет в чужой войне

Готовь сани летом. Трейдеры по EUR/USD так и сделали. Евро упал до двухнедельного минимума против американского доллара, а показатель рисков разворота стал самым «медвежьим» почти за месяц. Валютный рынок массово скупает защиту от дальнейшего падения региональной валюты, не дожидаясь, пока станет поздно. Динамика рисков разворота по евро Цифры подтверждают тревогу не на пустом месте. Риски разворота по евро падают девять сессий подряд, что является самой длинной серией поражений с 2017 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до максимальных отметок с 2023 года, а шансы сентябрьского повышения ставки ФРС рынки оценивают уже в 71% против 38% неделей ранее. Ужесточение денежно-кредитной политики и растущий дифференциал ставок работают против евро сразу с двух сторон. Масла в огонь пике EUR/USD подливает не только ФРС. Конфликт США и Ирана снова обостряется, нефть и газ дорожают. Для еврозоны как нетто-импортёра энергии это прямой удар по условиям торговли. В ING нацелились на снижение пары до «чего-то вроде» 1,15 к концу месяца. В Societe Generale согласны с таргетом в 1,15, хотя и признают: падение будет не таким глубоким, как ожидалось ранее. В Bank of Montreal и вовсе смотрят на 1,12 с оглядкой на президентскую гонку во Франции. Однако свести всё к геополитике и ставкам было бы упрощением. По словам Credit Agricole, пара торгуется в формате сопутствующего ущерба от геополитических рисков. То есть не столько падает сама, сколько становится заложницей чужих сюжетов: региональных выборов в Германии, будущих выборов во Франции в 2027-м, войны в Украине, которой не видно конца. Динамика доходности облигаций Свою роль играет и рынок акций. Распродажа облигаций в Европе и Великобритании усилилась. Доходность гилтов достигла максимума с августа 2007 года, немецкий бунд впервые с 2011 года поднялся выше 3,39%. В JPMorgan предупреждают, что рост доходности — ключевой риск для глобальных акций в исторически слабом сентябре. Откат S&P 500 лишь ухудшит и без того слабый глобальный аппетит к риску, подстегнув спрос на активы-убежища вроде доллара. Впрочем, не всё так однозначно «медвежье». Часть стратегов по-прежнему ждёт роста и американских, и европейских акций в этом году, допуская лишь коррекцию на 5-8% перед ноябрьскими промежуточными выборами в США. Речь идет скорее об оздоровительной паузе, чем о структурном сломе. Так или иначе, пока трейдеры покупают страховку, а не облигации на дне, доверять затишью не стоит. Не пропустите, следующая волна распродажи газа или новый виток эскалации на Ближнем Востоке способны отправить EUR/USD ниже куда быстрее любых прогнозов банков. Досидит ли евро на минимумах до конца месяца или найдёт повод для короткого отскока? Вопрос уже не к фундаменту, а к нервам рынка. Технически на дневном графике EUR/USD продолжается пике в направлении 1,154 и 1,147. Акцент на продажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Продали по $62 тысячи, купили по $80 тысяч: Strategy объясняет, почему это не ошибка

Руководство Strategy, судя по всему, решило ответить на насмешки внутри криптосообщества по поводу того, что компания продавала биткоин на локальных минимумах и возобновила покупки заметно выше. Генеральный директор Фонг Ле в интервью сегодня попытался объяснить логику этих сделок, настаивая, что решения определялись стоимостью капитала, а не ценой самой криптовалюты. Биткоин тем временем продолжает падение, приближаясь к 76 000 долларов.Суть претензий к компании проста и арифметична. Совсем недавно мы рассказывали о том, что Strategy продала около 7000 биткоинов по ценам от 60 000 до 65 000 долларов, после чего возобновила покупки примерно на уровне 80 000 долларов. Разница в 15-20 тысяч долларов на монету означает, что компания фактически недополучила порядка ста с лишним миллионов долларов, и именно эта последовательность действий стала предметом иронии на рынке, где стратегия Майкла Сейлора традиционно преподносилась как непреклонное накопление без оглядки на цену.Ле выстроил защиту вокруг понятия своевременности каждой конкретной сделки. «Это была правильная сделка в тот момент времени, чтобы продать биткоин для финансирования части наших дивидендов», — сказал он, добавив: «Это правильная сделка в текущий момент времени, чтобы продать MSTR с премией и купить биткоин». Иными словами, компания представляет себя не как держателя, а как арбитражёра между собственными акциями и криптовалютой.Показательно, что за время паузы, длившейся около десяти недель, Strategy занималась укреплением баланса. По словам Ле, чистый долг был сокращён примерно с 7 миллиардов долларов до нуля, а денежные резервы доведены примерно до 7 миллиардов. Именно это и подаётся как главное оправдание продаж: компания меняла криптовалютную позицию на финансовую устойчивость.Напомню, что возвращение к покупкам оказалось довольно масштабным. На прошлой неделе Strategy приобрела 4603 биткоина примерно за 369,7 миллиона долларов по средней цене 80 318 долларов, доведя запасы до 845 050 монет стоимостью около 65 миллиардов долларов по текущим ценам. Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $77 500, который открывает прямую дорогу на $79 200, а там уже и рукой подать до уровня 81 300, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $75 300. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $72 800. Самой дальней целью будет область $71 100.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2443 открывает прямую дорогу на $2504. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2557, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2373. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2320. Самой дальней целью будет область $2274. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 2 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 159.53 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. Второй тест 159.53 привел к реализации сценария №2 на покупку доллара, что вылилось в рост пары более чем на 30 пунктов.Рынок отыграл заявления Уэды, после чего вернулся на прежние рельсы. Впереди нас ждёт августовский отчёт ADP по занятости, изменение производственных заказов и публикация «Бежевой книги» ФРС. Отчёт ADP даёт ранний ориентир по рынку труда, и именно его расхождение с прогнозами задаст доллару направление через ожидания по ставке и доходности американских облигаций. Производственные заказы и обзор по регионам дополнят картину состояния экономики. Для иены исход отчёта по рынку труда имеет прямое значение, ведь она особенно чувствительна к политике ФРС. Сильные данные способны подтолкнуть пару USD/JPY вверх. Но тут же стоит помнить и о факторе интервенции и планах о повышении ставок, которыми сегодня поделился глава Центрального Банка Японии. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 160.00 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 160.35 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 160.35 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.79 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 160.00 и 160.35.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 159.79 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 159.55, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 160.00 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 159.79 и 159.55.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 2 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1577 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась лишь на 10 пунктов.Пустой экономический календарь по еврозоне сыграл единой валюте на руку, позволив ей справиться с натиском продавцов, по этой причине до крупной распродажи пары в первой половине дня дело так и не дошло. В отсутствие новостей торговля сместилась в зависимость от внешнего фона, который не принёс новых негативных сигналов, и именно поэтому пара EUR/USD сумела удержать позиции и избежать более глубокого снижения. Впрочем, говорить о развороте пока рано, ведь без ослабления американской валюты у евро недостаточно опоры для наступления.Этой опорой может стать публикация американской статистики, поскольку именно отчёт по рынку труда способен задать тон торгам во второй половине дня. Выйдут августовские данные по числу занятых от ADP, изменение производственных заказов и «Бежевая книга» ФРС. Отчёт ADP важен тем, что даёт ранний срез рынка труда перед официальными цифрами, а его отклонение от прогноза традиционно перекраивает ожидания по ставке ФРС и определяет силу доллара. Для единой валюты расклад прямой. Сильные показатели занятости усилят спрос на доллар и окажут давление на пару EUR/USD, тогда как разочаровывающий результат сыграет в пользу евро. «Бежевая книга» при этом добавит красок, ведь её оценки экономики по регионам помогут рынку уточнить настрой регулятора. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1580 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1604. В точке 1.1604 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1566 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1580 и 1.1604.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1566 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1543, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется при хорошей статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1580 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1566 и 1.1543.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс