Новости форекс

Доходности, бюджетный кризис и цифровые активы: рынки в поисках новой опоры

В центре внимания сегодня – падение золота на фоне рекордных доходностей американских облигаций и бюджетный кризис во Франции, оказывающий давление на евро. Рассмотрим также необычную устойчивость долгосрочных держателей биткоина в условиях криптовалютного спада и стремительный, но пока не подкрепленный высокой вовлеченностью старт ИИ-приложения Muse от Meta. Эти события показывают, как меняются приоритеты капитала – от государственных бондов и цифровых активов до новых платформ искусственного интеллекта.Тяжелое золото: почему американские облигации оказались сильнее геополитикиПрошедшая неделя стала настоящим испытанием для инвесторов, которые торгуют на рынке драгметаллов. Золото и серебро завершили неделю в глубоком минусе, а главными триггерами выступили не ближневосточные конфликты, а сухие цифры из отчетов Минфина США.Неделя для спотового золота началась с оптимизма: в понедельник металл даже сумел кратковременно забраться на пик в $4280,56, стартовав с отметки около $4278. Однако эйфория быстро сменилась распродажами. Под давлением растущих цен на нефть (на фоне обострения отношений между США и Ираном), укрепления доллара и скачка доходностей, в четверг золото рухнуло до недельного минимума в $4110,95. Это самое дно с 5 августа.По итогам торгов в пятницу, 2 октября, спотовая цена золота зафиксировалась на уровне $4140,52 за унцию (цена спроса – $4138). Недельное падение составило внушительные 3,09%. Серебро, следуя за старшим братом, тоже подешевело, завершив неделю на отметке $60,18 за унцию.Текущая ситуация наглядно демонстрирует новую реальность: рынок облигаций теперь диктует условия для драгоценных металлов. В четверг, 1 октября, доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,342% – максимума с начала 2002 года.А по итогам третьего квартала она подскочила на 87,1 базисного пункта, показав самый мощный квартальный скачок аж с 1994 года. Индекс доллара тем временем обновил максимумы с конца июня.Почему это убивает ралли золота? Все просто: когда безрисковые гособлигации США предлагают доходность, близкую к историческим максимумам, хранение слитков золота (которое само по себе не генерирует процентов) становится слишком дорогим удовольствием. Инвесторы массово перекладываются в доллар и бонды.Единственным светлым пятном для «быков» стала пятница. Отчет по рынку труда за сентябрь оказался откровенно слабым: экономика США добавила лишь 29 тысяч рабочих мест, а безработица подскочила до 4,2% (данные за июль и август были пересмотрены в худшую сторону).Золото мгновенно отреагировало, кратковременно пробив отметку в $4200, так как рынок решил, что ФРС не рискнет повышать ставку в октябре. Но радовался рынок недолго, поскольку этот шаг толкнул доходности обратно вверх, обвалив металлы.Если бы не два фактора, золото уже давно бы пробило исторические поддержки. Во-первых, это непрекращающиеся закупки физических слитков мировыми центробанками, которые диверсифицируют свои резервы. Во-вторых, сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке. Именно спрос на защитные активы из-за геополитики не дает котировкам улететь в абсолютный штопор, создавая надежную «подушку» под ценой.Волатильность – это лучшее время для трейдера, а все описанные в статье драматичные события разворачиваются прямо сейчас. Рассматриваемые торговые инструменты, включая спотовое золото и серебро, доступны для торговли на платформе InstaForex. Не упускайте возможности извлекать выгоду из глобальных макроэкономических трендов: откройте торговый счет на платформе InstaForex уже сегодня и скачайте мобильное приложение компании. Торгуйте с комфортом, анализируйте рынки в режиме реального времени и реагируйте на движения котировок в один клик, где бы вы ни находились.Французский синдром: как бюджетный кризис Парижа обрушил евро и создал головную боль для ЕЦБПонедельник, 5 октября, начался для европейской валюты с тяжелого финансового похмелья. Евро рухнул до отметок, которых не видел последние 17 месяцев. Виновник торжества – Франция, чьи бюджетные проблемы заставляют инвесторов в панике распродавать активы, опасаясь, что французская «зараза» накроет всю еврозону.Еще на азиатской сессии пара EUR/USD потеряла 0,8%, провалившись до $1,1161. К открытию лондонских торгов евро едва держался у психологической отметки в $1,12 (снижение на 0,6%). Как отмечают аналитики OCBC, мы наблюдаем самое глубокое падение с мая 2025 года. В целом, европейская валюта дешевеет уже четвертую неделю подряд, потеряв с начала года около 5%.Эпицентром этого рыночного землетрясения стал Париж. Накануне президентских выборов, которые пройдут в следующем году, состояние французских госфинансов вызывает у рынка откровенный ужас. Доходность 10-летних французских облигаций на прошлой неделе взлетела до 4,9%. А 2 октября спред (разница в доходности) между французскими и немецкими бумагами раздулся до 1,5 процентного пункта – максимума с далекого 2011 года.Но Франция – это только начало. По данным Bloomberg, еще в четверг, 1 октября, вслед за французским долгом резко подешевели облигации Италии, Бельгии и Греции. Напуганные инвесторы массово скупают немецкие «бунды» как тихую гавань.Ситуацию усугубляют хедж-фонды: в попытках застраховаться они массово закрывают позиции по популярным кредитным «керри-трейдам» (стратегиям заработка на разнице доходностей), что лишь подливает масла в огонь рыночной волатильности.Перед Европейским центральным банком (ЕЦБ) маячит крайне неприятная дилемма. Регулятор и так вынужден повышать процентные ставки, чтобы усмирить инфляцию, разогретую энергетическим шоком. Теперь же к этой головной боли добавляется необходимость спасать рынки облигаций от фрагментации.Настроения на рынке лучше всего описывает циничный, но предельно точный комментарий Эрика Робертсона, главного стратега Standard Chartered: «Похоже, у Франции нет ни желания, ни возможности навести порядок в своих финансах».Парадокс «алмазных рук»: почему нынешний медвежий рынок стал историческим для холдеров биткоинаНынешний цикл нисходящего тренда на крипторынке принес инвесторам настоящий сюрприз. Самые терпеливые участники крипторынка, а именно долгосрочные держатели биткоина, умудрились сохранить свои портфели в зеленой зоне на протяжении всего периода падения главного цифрового актива. Как сообщают аналитики ончейн-компании Glassnode, подобный феномен не фиксировался как минимум с 2015 года.Главным индикатором настроения «старожилов» рынка выступает коэффициент LTH-MVRV. Простыми словами, это соотношение текущей рыночной цены биткоина к средней цене, по которой монеты долгосрочных холдеров в последний раз двигались в блокчейне.Магическая отметка 1.0 означает точку безубыточности. Если индекс падает ниже (например, до 0,85), то это сигнализирует о том, что группа инвесторов сидит в нереализованном минусе (в данном случае – около 15%). По данным Glassnode, значения ниже единицы – крайне редкое явление, характерное лишь для самых глубоких и жестоких медвежьих рынков, когда даже самые убежденные адепты крипты вынуждены фиксировать убытки. Зона от 1,0 до 1,5 традиционно считается периодом «низкого риска».Исторически каждый медвежий цикл заканчивался тем, что LTH-MVRV пробивал отметку 1.0 вниз, оставляя долгосрочных инвесторов в убытке. Но текущий цикл сломал систему.«Ни один медвежий рынок как минимум с 2015 года не демонстрировал подобного сценария», – констатируют эксперты Glassnode в своем недавнем исследовании.В этот раз дно рынка было пройдено выше средней цены покупки долгосрочных холдеров. Индекс не просто не ушел в минус, но и начал уверенный рост, отскочив от своих минимальных значений. Для рыночных аналитиков это служит мощным сигналом: фундаментальная устойчивость биткоина выросла, а настроение самых крупных и терпеливых «китов» остается неизменно оптимистичным. Они не просто верят в актив – они математически доказали свою стрессоустойчивость.Революция или хайп? Как ИИ-агент Muse захватил рынок и что на это скажет Уолл-стритЗапуск персонального ИИ-агента Muse от Meta Platforms 8 сентября стал настоящим событием в мире технологий. Всего за месяц приложение не просто вошло в рынок – оно ворвалось в него, собрав более 5,6 миллиона загрузок и возглавив чарты Apple App Store. Такие данные, со ссылкой на отчет BNP Paribas и стороннюю аналитику, подтверждают, что аудитория голодна до новых ИИ-решений.Секрет взрывного роста, по мнению аналитика BNP Paribas Ника Джонса, кроется в «тяжелой артиллерии» Meta. В отличие от изолированных запусков Sora или ранних дней ChatGPT, Muse получил мощнейшую поддержку «изнутри». Интеграция с гигантами соцсети – Instagram, WhatsApp и Facebook – обеспечила приток пользователей, которого конкуренты могли только завидовать.Статистика Sensor Tower рисует картину молниеносного успеха: 730 тысяч скачиваний за первые пять дней и преодоление планки в 2,5 миллиона к 21 сентября. 19 сентября Muse окончательно сместил ChatGPT с трона самого популярного бесплатного приложения в американском сторе.Однако за фасадом триумфа скрывается один нюанс. Кривая скачиваний, резко взлетевшая вверх, вышла на плато уже на 12-й день и замерла до 23-го. Еще более показателен график удержания аудитории: после первичного всплеска интереса доля активных пользователей Muse оказалась ниже, чем у аналогичных продуктов Google, ChatGPT и даже собственных приложений Meta.Как резюмирует Ник Джонс, у продукта есть «серьезный первоначальный интерес», но ему еще предстоит проделать путь от «скачать и посмотреть» до «открыть и работать». Превратится ли новинка в привычку или останется в списке забытых иконок на экране смартфона – вот главный вопрос ближайших месяцев.Уолл-стрит пока сохраняет здоровый скепсис относительно скорости монетизации этого хайпа. Модель дохода классическая для Кремниевой долины: бесплатная база для привлечения масс и подписки за $20 или $100 в месяц для энтузиастов. Не исключены и комиссионные от партнеров, а в будущем и рекламная интеграция, если вовлеченность пользователей удастся поднять.Несмотря на вопросы к удержанию аудитории, фундаментальный прогноз остается оптимистичным. BNP Paribas сохранил целевую цену акций Meta на уровне $885, веря в долгосрочный потенциал технологического гиганта.Пока аналитики строят прогнозы, трейдеры зарабатывают на волатильности и росте технологических компаний. Акции Meta, чей потенциал аналитики оценивают в $885, а также другие инструменты для торговли на мировых рынках, доступны на платформе InstaForex.Не упускайте возможность извлечь выгоду из главных информационных поводов года. Откройте торговый счет на InstaForex и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе рынка и совершать сделки в один клик, где бы вы ни находились.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 минут назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 минут назад

ИнстаФорекс

Все нормально, деньги есть

Биткоин торгуется около 86 000 долларов, а эфир держится около 2720 долларов при росте на 3% за семь дней. Совокупная капитализация рынка составляет около 2,93 трлн долларов, а индекс страха и жадности вырос до 70 пунктов, зоны жадности, с 65 днём ранее.Это подтверждают потоки спотовых ETF. По данным SoSoValue, фонды на биткоин привлекли за прошлую неделю 241 млн долларов, это уже третья неделя притоков подряд, а накопленный приток с запуска вырос до 57,8 млрд долларов. Напомню, что неделей ранее фонды собрали 2,4 млрд, так что темп заметно замедлился, но направление сохранилось. Фонды на эфир, наоборот, потеряли 138 млн долларов после притока в 690 млн неделей ранее. Отток шёл и накануне: за три торговых дня из эфирных ETF ушло около 118 млн долларов. Выгодополучатель здесь биткоин, который остаётся главным каналом входа для институциональных денег, а проигрывает эфир, чья цена растёт, а фонды при этом сжимаются.Среди альткоинов картина неоднородна. Сильнее всех выделился BNB, приток составил 97,46 млн долларов, это второй результат после биткоина. Следом идут NEAR с 35,99 млн, LINK с 8,3 млн, XRP с 4,74 млн, LTC с 2,63 млн, HBAR с 2,53 млн и SOL с 2,43 млн. Скромный плюс у DOGE, 327 тысяч долларов, и у AVAX, 268 тысяч, а у TRX и DOT потоков не было. Приток зафиксирован и у HYPE. Главным аутсайдером недели стал Zcash с оттоком 93,56 млн долларов: по сообщениям, это первый недельный отток из его фондов за всё время. Суммарно эфир и Zcash потеряли около 231,6 млн долларов, больше, чем весь приток в альткоины без биткоина.Я трактую это как смещение институционального спроса. Деньги идут в биткоин и в отдельные истории вроде BNB и NEAR, а эфир и приватные монеты теряют поддержку фондов. Причинная цепочка простая: слабая статистика по занятости 2 октября снизила шансы повышения ставки ФРС, доллар ослаб на отчёте, и биткоин пошёл вверх, а вместе с ним вернулись и притоки в фонды. Индекс жадности при этом снижает запас прочности: когда он держится у 70, хорошие новости уже заложены в цену, и рынок становится чувствительнее к разочарованию.Мой базовый сценарий остаётся растущим. Пока биткоин удерживается выше 85 000 долларов, я рассчитываю на повторный штурм 87 600, где остановились два последних импульса. Закрепление выше откроет дорогу к 90 000, а возврат под 85 000 вернёт цену в сентябрьский диапазон. Эфиру, на мой взгляд, будет труднее догнать биткоин, пока из фондов продолжается отток.По биткоину цена торгуется внутри узкого коридора между поддержкой 85 800 и сопротивлением 86 400, внешние границы 85 000 и 87 600, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок есть два входа. Первый, пробой 86 400 вверх с закреплением: покупка с целью на 87 600, где я фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Второй, отбой от 85 800, если пробой вниз не подтвердился и вылет оказался ложным: покупка с возвратом сначала к 86 400, затем к 87 600.Продажи зеркальны. При подтверждённом пробое 85 800 вниз рассматривается шорт с целью на 85 000, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 86 400 вверх не удержался, и цена вернулась под уровень, шорт стартует от сопротивления с возвратом к 85 800 и далее к 85 000. Для справки, 50-дневная средняя лежит около 79 495, поэтому при нынешнем положении цены продажи остаются контртрендовыми.По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: внутренний коридор между поддержкой 2712 и сопротивлением 2727, внешние границы 2682 и 2748. Покупка при пробое 2727 вверх нацелена на 2748, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат; условие прежнее, цена выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля. Покупка при отбое от 2712, если пробой вниз не подтвердился, идёт сначала к 2727, затем к 2748.Для продаж пробой 2712 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 2682 при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Отбой от 2727, если пробой вверх не подтвердился, даёт шорт с возвратом к 2712, затем к 2682. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 28 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 05.10.2026

Потеряв почти 3% за последние четыре недели, пара EUR/USD продолжает развивать нисходящую динамику после пробоя ключевой поддержки 1.1265 (ЕМА200 на недельном графике) и пытаясь удержаться выше отметки 1.1200 после достижения нового 17-месячного минимума 1.1160 в ходе азиатской сессии, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: технический отскок назревает». Техническая картина остаётся медвежьей. Индикаторы подтверждают доминирования продавцов: RSI (14) на дневном графике в районе 18, что является глубокой перепроданностью, Stochastic на дневном графике с середины сентября движется в зоне перепроданности, указывая как на сильный медвежий импульс, так и на вероятность отскока, гистограмма OsMA продолжает снижаться в отрицательной зоне, подтверждая сильный медвежий импульс. Цена приблизилась к критической поддержке 1.1200, которая также совпадает с нижней границей нисходящего канала на недельном граифке. Пробой ниже откроет путь к 1.1150 и 1.1100. Условия реализации медвежьего сценария: Устойчивый пробой 1.1200 и закрепление ниже с подтверждением от индикаторов (RSI ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж).Сильные данные по ISM Services (5 октября) или CPI (14 октября), возвращающие ожидания октябрьского повышения.Дальнейшее расширение французского спреда и ухудшение фискальной картины.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 40 и ускорение снижения OsMA. В то же время технические индикаторы сигнализируют о глубокой перепроданности, что создаёт предпосылки для краткосрочного отскока. Удержание выше 1.1200 сохраняет шансы на такой отскок к 1.1265–1.1300. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый отскок от 1.1200 и закрепление выше 1.1265 (ЕМА200 на W1) с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50, Stochastic покидает зону перепроданности).Слабые данные по ISM Services или CPI, снижающие ожидания ужесточения ФРС.Стабилизация ситуации во Франции и восстановление евро.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и замедление снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 1.1190–1.1265 с сохранением медвежьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 1.1300–1.1320 (ЕМА144 на W1), пробой нижней — к 1.1150–1.1100. Логика: EUR/USD находится под давлением комплекса факторов, которые перевешивают позитивные для евро сигналы. Слабость французских государственных финансов, разочаровывающие экономические данные еврозоны и сохраняющиеся ожидания декабрьского повышения ставки ФРС создают мощный встречный ветер для единой валюты.Однако технические индикаторы сигнализируют о глубокой перепроданности. Пара приблизилась к ключевой поддержке 1.1200.Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по ISM Services сегодня и CPI 14 октября. Если инфляция окажется мягкой, вероятность декабрьского повышения снизится, и евро может получить передышку. Если инфляция останется устойчивой, доллар продолжит рост, и пара протестирует 1.1150 и 1.1100. Ключевые уровни Сопротивление: 1.1230 (ближайший барьер), 1.1265 (ЕМА200 на W1), 1.1300, 1.1320 (ЕМА144 на W1), 1.1330 (ЕМА200 на Н1), 1.1400, 1.1460 (ЕМА200 на Н4), 1.1475 (ЕМА50 на D1)Поддержка: 1.1200 (двойная вершина августа-сентября 2024 и психологическая отметка), 1.1150 (локальная поддержка), 1.1100 (психологический уровень) Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.1190. Stop-Loss 1.1230, 1.1270. Цели: 1.1150, 1.1110, 1.1100, 1.1050Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.1230, 1.1260. Stop-Loss 1.1190. Цели: 1.1300, 1.1320, 1.1330, 1.1350, 1.1400, 1.1460, 1.1500, 1.1515 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Волатильнее золота втрое, но удобнее в перевозке

А пока биткоин топчется на одном месте, боясь выбраться выше 88 000, в VanEck допускают, что первая криптовалюта вырастет до 500 000 долларов в текущем или следующем цикле. Об этом заявил Мэтью Сигел, глава отдела исследований цифровых активов компании. Для рынка это почти шестикратный рост от нынешних около 86 000 долларов. В интервью Сигел не ограничился средним сроком. По его мнению, в долгосрочной модели VanEck биткоин может дойти до 3 млн долларов к 2050 году, если займёт значимую долю мировой торговли, включая энергетические рынки.Базовый тезис компании состоит в том, что дно уже сформировано. По оценке Сигела, инвесторы стали охотнее выкупать коррекции, а это обычно отличает зрелую фазу рынка от затяжного снижения. Дополнительным подтверждением в VanEck считают корреляцию биткоина с золотом, которая находится на многолетнем максимуме. Рынок, по сути, начал воспринимать BTC как сопоставимый актив-убежище, а не как чисто спекулятивный инструмент.Сравнение с золотом в VanEck проводят честно и в обе стороны. Биткоин примерно втрое волатильнее металла, и это его очевидный минус. Но он выигрывает в мобильности: золото приходится физически перевозить между странами, а биткоин можно дёшево отправить в любую точку мира. Для долгосрочной модели, где актив участвует в мировой торговле и расчётах, этот аргумент, по логике компании, перевешивает разницу в волатильности.Риски в VanEck не скрывают. Квантовые вычисления остаются реальной угрозой для биткоина, и решить её нужно в ближайшие несколько лет, но Сигел подчёркивает, что это не повод продавать BTC. Дополнительное регулирование актив, по его мнению, уже не требует: ETF закрыли проблему нерегулируемого хранения, а значительная часть кредитного плеча переместилась на регулируемые рынки. Иными словами, главные структурные уязвимости прошлых циклов компания считает устранёнными.Отдельную ставку VanEck делает на биткоин-майнеров. Бум ИИ превратил доступ к электроэнергии в дефицитный актив, и часть компаний уже заключает энергетические контракты на 10-20 лет. Выигрывают те, кто успел закрепить мощности под долгосрочные договоры, а проигрывают игроки без гарантированной энергии, которым придётся конкурировать с центрами обработки данных за каждый мегаватт.Позиция VanEck совпадает с техническим фоном рынка. Цена держится около 86 000 долларов после 40-процентного роста в третьем квартале, а 50-, 100- и 200-дневная средние сошлись в узком коридоре рядом с бычьим выравниванием, которого не было с июня 2025 года. Добавлю, что и регуляторная среда ускорилась: на прошлой неделе SEC одобрила листинг первых в США трёхкратных фондов на биткоин и эфир. Для компаний уровня VanEck это ещё один сигнал, что институциональная инфраструктура вокруг актива продолжает расширяться.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $87 000, который открывает прямую дорогу на $89 000, а там уже и рукой подать до уровня 92 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $84 900. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $83 000. Самой дальней целью будет область $81 300.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2739 открывает прямую дорогу на $2793. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2872, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2668. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 38 минут назад

ИнстаФорекс

Кто вытащил фунт и евро

Евро и фунт восстановились после утренней азиатской распродажи, когда единая валюта опускалась до 1.1161 за доллар, минимума с мая 2025 года. Поводом для отскока стали данные по деловой активности в Европе. Фунту помогли пересмотренные в лучшую сторону данные по британскому сектору услуг, евро получил поддержку от отраслевого PMI. Выгодополучателями стали покупатели, зашедшие на утренней просадке, проигравшими оказались хедж-фонды, которые гнали евро вниз на спот-продажах и опционных стопах. Я считаю, что это скорее техническое восстановление, чем смена настроений, и ниже объясню почему.Общеевропейский отраслевой PMI от S&P Global оказался сильным. В сентябре индекс деловой активности в секторе услуг остался на уровне 53 пунктов, полностью совпав с прогнозами экономистов. По новым заказам рост показали 15 секторов, а лидером третий месяц подряд осталось производство технологического оборудования. Работники тоже в выигрыше: рабочие места прибавили десять секторов, больше всех автопром. Для евро это важный довод, потому что утренняя распродажа строилась на политическом страхе, а данные напомнили о том, что реальный сектор Европы пока держится.Для фунта картина интереснее. Итоговый индекс деловой активности в британских услугах составил 52,1 против предварительных 51,7, хотя августовские 52,5 он не повторил. Он также заметно выше среднего значения второго квартала в 50,3, то есть восстановление, начавшееся в третьем квартале, подтверждается. Именно пересмотр вверх подтолкнул фунт, потому что утром он шёл вниз вместе с евро и вместе с долларом, который дорожал на фоне сопротивления доллара слабой занятости. Композитный индекс, правда, снизился до 52,0 с 52,5, это трёхмесячный минимум, и рост в промышленности оказался самым слабым за полгода. В итоге данные позволили фунту отыграть потери, но не дали повода для серьёзного роста.Внутри отчёта по услугам баланс рисков смещён в неприятную сторону. Новые заказы выросли лишь слегка, самым медленным темпом с начала июльского подъёма, а заказы из-за рубежа сокращаются седьмой месяц подряд. Стоит напомнить, что занятость в секторе падает уже два года, хотя темп снижения самый скромный с октября 2025 года. А вот ценовые показатели ускорились, что становится куда более серьезное проблемой для Банка Англии. Рост издержек стал самым сильным с июня на фоне подорожания топлива, а цены, которые компании назначают клиентам, выросли быстрее всего с мая. Причина прежняя: конфликт на Ближнем Востоке разгоняет нефть и газ, а те прямо отражаются в британских счетах за энергию и транспорт.Как я отмечал выше, это ставит Банк Англии в сложное положение. Спрос слабеет, сектор услуг режет персонал, но ценовое давление возвращается как раз тогда, когда в июле Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн голосовали за немедленное ужесточение. Данные PMI дают им новый аргумент, и фунт получает поддержку со стороны ожиданий по ставке.Тем не менее фон остаётся тяжёлым и для евро, и для фунта. Доллар по-прежнему поддерживают ожидания, что ФРС придётся ужесточать политику и дальше, хотя вероятность октябрьского повышения упала примерно до 20%. Политический риск в еврозоне никуда не делся: спред между французскими и немецкими облигациями на максимуме с 2011 года, а сообщения об испанских досрочных выборах пока не подтверждены. На этой неделе США и Япония проведут аукционы длинных облигаций, и протокол сентябрьского заседания ФРС выйдет в середине недели, так что у рынка будет повод вернуться к продажам.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1210. Только это позволит нацелиться на тест 1.1259. Уже оттуда можно забраться на 1.1307, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1165 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1133 либо открывать длинные позиции от 1.1097. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3225. Только это позволит нацелиться на 1.3265, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3300. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3180. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3145 с перспективой выхода на 1.3110.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Трудности выбора

Доллар держится у максимума с конца июня, а доходность десятилетних казначейских бумаг США остаётся около 5,26%, пока рынок раскладывает по датам следующее повышение ставки ФРС. По текущим ожиданиям, 28 октября регулятор возьмёт паузу, 9 декабря повысит ставку на 25 б.п. до 4,00-4,25%, а 27 января снова остановится.Внутри ФРС сложилась понятная расстановка. Джон Уильямс, президент ФРБ Нью-Йорка, считает, что после сентября спешить не нужно и можно дождаться новых макроданных, хотя ещё одно повышение ближе к концу года может понадобиться, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Практически ту же линию ведёт Филип Джефферсон, вице-председатель ФРС. Он говорит о возможной паузе и о зависимости следующих решений от инфляции, рынка труда и общего состояния экономики. Напомню, что в начале сентября Уильямс отмечал, как часть эффектов от тарифов уходит в зеркало заднего вида. Теперь его позиция сместилась к признанию, что шаг в декабре возможен, и именно эта связка Уильямса и Джефферсона задаёт рыночный сценарий паузы в октябре.Ястребы смотрят заметно дальше. Нил Кашкари, глава ФРБ Миннеаполиса, ожидает ещё одного повышения в 2026 году и ещё одного в 2027-м, а при сильной экономике и устойчивой инфляции ставку придётся поднимать выше текущих ожиданий. Лори Логан, глава ФРБ Далласа, называет сентябрьское повышение лишь первым шагом и допускает ещё минимум 50 б.п. Если сложить, получается, что потолок цикла у этой группы находится не ниже 4,25-4,50%, тогда как рынок закладывает 4,00-4,25%. Я считаю, что именно этот разрыв определяет риск для декабря: Кашкари и Логан голосовали в июле против сохранения ставки, и сейчас они выступают как сторона, которая уже выиграла один спор и готова выиграть второй. Однако есть и промежуточные позиции, которые показывают, насколько неоднородно мнение комитета. Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго, называет инфляцию главной проблемой ФРС, рынок труда считает стабильным и допускает на октябрьском заседании как повышение, так и паузу. Лиза Кук, управляющая ФРС, смотрит на 2027 год. По её оценке, искусственный интеллект может стать дополнительным источником инфляции из-за роста инвестиций, дефицита мощностей и перебоев в цепочках поставок, а геополитика и новые шоки предложения потребуют от регулятора более гибкой реакции.Политический фон добавляет неопределённости. Кевин Уорш, возглавивший ФРС в мае, отказался от практики forward guidance и сократил коммуникации регулятора, поэтому выступления членов комитета теперь заполняют информационный вакуум, и каждое из них двигает рынок сильнее, чем раньше. Пока одни называют паузу, другие говорят о ещё 50 б.п., и итоговая цена доллара складывается из этого разброса. Дональд Трамп требует, чтобы стоимость заимствований в США была самой низкой в мире, а регулятор тем временем повышает ставку, и эта разница в позициях сохранится до выборов 3 ноября, ведь октябрьское заседание пройдёт всего за несколько дней до голосования. Лёгкую иронию здесь вызывает то, что президент, обещавший жёсткую защиту независимости Уорша через советника Кевина Хассетта, одновременно публично требует обратного результата.Данные не дают однозначной подсказки. Прирост рабочих мест в сентябре составил 29 тысяч, безработица выросла до 4,2%, зарплаты прибавили 0,1% м/м, и вероятность октябрьского повышения упала примерно до 20% с 70% неделей раньше. Но инфляция остаётся высокой. Августовский CPI составил 3,4% г/г, базовый PCE в июле 3,3%, Brent около 101 доллара, а инфляция в еврозоне в сентябре ускорилась до 3,8%. Почему же рынок всё равно закладывает декабрь? Потому что к 9 декабря ФРС получит данные за октябрь и ноябрь, а до тех пор у регулятора не будет политического удобства двигаться перед выборами. Для рынка это не отмена шага, а перенос.На мой взгляд, 28 октября пауза остаётся базовым сценарием, и для её пересмотра потребуются инфляционные данные заметно выше прогнозов. Декабрьское повышение выглядит вероятным, и при сохранении нефти выше 100 долларов я не исключаю, что рынок начнёт закладывать более высокую конечную ставку, чем 4,25%. Доллар, вероятно, сохранит поддержку, золото останется под давлением, а евро будет уязвимо, пока разрыв в ожиданиях по ставкам не сузится. Протокол сентябрьского заседания, который выйдет в середине недели, покажет, насколько глубок раскол внутри комитета. Серьёзное ослабление рынка труда или заметное падение нефти заставят рынок отложить повышение на 2027 год, но сейчас движение в эту сторону я не вижу.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1210. Только это позволит нацелиться на тест 1.1259. Уже оттуда можно забраться на 1.1307, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1165 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1133 либо открывать длинные позиции от 1.1097. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3225. Только это позволит нацелиться на 1.3265, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3300. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3180. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3145 с перспективой выхода на 1.3110.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 5 октября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.93 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась на 15 пунктов.Для иены сегодняшний вечер важен через канал доходностей. Американская статистика по услугам, то есть PMI за сентябрь, композитный индекс и ISM, вряд ли заставит Банк Японии менять планы, но легко изменит поведение пары USD/JPY. Именно по этой причине рынок так внимательно следит за каждой публикацией. Если показатели окажутся хорошими, давление на пару быстро вернётся. Сильные услуги подтолкнут доходности казначейских бумаг вверх, а разрыв в ставках снова начнёт работать на доллар. Тогда иена потеряет часть сегодняшней поддержки, которую получила в первой половине дня. напомню, что утренние японские данные и без того были нейтральными. Индекс деловой активности в услугах снизился до 51,3, композитный PMI вышел на 52,3. Усилить иену ещё больше они не смогли, и теперь многое зависит от внешнего фона. Слабые американские данные, напротив, помогут иене сохранить восходящую коррекцию. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.04 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.56 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.56 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.81 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.04 и 158.56.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.81 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.50, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.04 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.81 и 157.50.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: технический отскок назревает

Пара EUR/USD перед открытием американской сессии понедельника торгуется в районе 1.1205, развивая нисходящую динамику после пробоя ключевой поддержки 1.1265 (ЕМА200 на недельном графике) и пытаясь удержаться выше отметки 1.1200 после достижения нового 17-месячного минимума 1.1160 в ходе азиатской сессии. Евро завершает пятую неделю снижения подряд, потеряв почти 3% за последние четыре недели. В то же время, технические индикаторы сигнализируют о глубокой перепроданности, что создаёт предпосылки для краткосрочного отскока. Ключевые драйверы Слабый NFP не помог евро. Пятничный отчёт по занятости в США показал создание всего 29 тысяч рабочих мест в сентябре против прогноза 90 тысяч. Июльские данные были пересмотрены до снижения на 10 тысяч, а августовские — до 133 тысяч. Уровень безработицы вырос до 4,2%, а годовой рост заработной платы замедлился до 3,0% — минимума с мая 2021 года. Несмотря на это, доллар остаётся сильным. Рынки оценивают вероятность октябрьского повышения ставки ФРС всего в 17–20%, однако декабрьское повышение по-прежнему закладывается с вероятностью 80–87%. Это означает, что рынок не отказывается от идеи ужесточения, а лишь переносит его на более поздний срок.Источник: TradingEconomicsФранцузский долговой кризис давит на евро. Доходность 10-летних французских облигаций достигла 4,99%, превысив максимум 2008 года, а спред к немецким бундам расширился до 159 базисных пунктов. Политический тупик и приближающиеся президентские выборы усиливают опасения по поводу фискальной дисциплины. BBH отмечает, что «риски для EUR/USD в ближайшие месяцы остаются направленными вниз из-за более сильного роста в США и обострения бюджетной ситуации во Франции». Экономические данные еврозоны разочаровывают. Индекс доверия инвесторов Sentix упал до 2,7 в октябре с 5,1 в сентябре, значительно ниже ожиданий 4,5. Промышленные заказы в еврозоне упали на 10%. Это указывает на сохраняющуюся слабость инвестиционного спроса в крупнейшей экономике региона. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся медвежьей. Цена приблизилась к критической поддержке 1.1200. В то же время, индикаторы указывают на экстремальную перепроданность. Сводный теханализ компании Instaforex показывает сигнал «Сильная продажа»: 21 из 22 технических индикаторов указывают на продажу. Главный вопрос недели — сможет ли евро удержаться выше 1.1200 или пробьёт эту поддержку. Если уровень сохранится, возможен технический отскок к 1.1265–1.1300. Если пробой подтвердится, следующей целью станет 1.1150 и 1.1100.*подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 05.10.2026 Заключение и рекомендации Сегодня, 5 октября, в 14:00 GMT выйдет индекс ISM для сферы услуг США. Консенсус-прогноз предполагает рост до 55,7 против 55,4 в августе. Особое внимание стоит уделить компоненте занятости и ценам уплаченным — они дадут подсказку о состоянии рынка труда после слабого NFP. Отдельно стоит следить за ситуацией во Франции. Доходность французских облигаций и спред к бундам остаются ключевым драйвером слабости евро. Любое дальнейшее ухудшение фискальной картины Франции усилит давление на EUR/USD. EUR/USD у 17-месячного минимума, но техническая перепроданность создаёт предпосылки для отскока. Ключевым уровнем для быков остаётся 1.1265, для медведей — 1.1190. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.1190 с целями 1.1150–1.1110 и стоп-лоссом выше 1.1270.Вход в длинные позиции рискован, но возможен при устойчивом отскоке от 1.1200 с целями 1.1260–1.1300.Внимательно следить за данными по ISM Services (5 октября) и CPI (14 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Экономисты отмечают поддержки на уровнях 1.1200 и 1.1150, но сохраняют медвежий взгляд из-за более сильного роста в США и французских фискальных рисков.Потенциальная коррекция к зоне 1.1150–1.1100 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на евро в долгосрочной перспективе. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой французских облигаций и комментариями представителей ФРС и ЕЦБ. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): у годового максимума, но рынок закладывает паузу в октябре Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 5 октября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1196 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.1221.Сентябрьский PMI еврозоны совпал с предварительным значением и немного поддержал евро. При более детальном изучении видно, что выпуск и новые заказы в еврозоне продолжили рост по секторам, что довольно неплохо для экономики. Но вместе с этим выросли и издержки, причём росли они быстрее среднего, и для ЕЦБ это тревожный знак. Регулятор, который уже повысил депозитную ставку до 2,50% и допускает продолжение, получает новое подтверждение того, что инфляционное давление пока не ослабло. Для EUR/USD вторая половина дня обещает проверку на прочность. Утренний отскок после падения до минимума с мая 2025 года получился осторожным, покупатели евро старались удержать инициативу, но под ними по-прежнему политические риски Франции и Испании. Из важной статистики сегодня остались лишь данные по США, в частности PMI для сферы услуг за сентябрь, композитный индекс и ISM по услугам. Больше публикаций, способных изменить расклад, в календаре нет. Логика проста. Если показатели окажутся хорошими, давление на пару быстро вернётся. Крепкие услуги, на которые приходится основная часть американской экономики, подтолкнут доходности казначейских облигаций вверх, а десятилетки и так торгуются у 5,26%. Для евро это самое неудобное сочетание, ведь деньги получают лишний повод уходить в доллар. Слабая цифра сыграет в обратную сторону. Если сфера услуг в США покажет заметное охлаждение, а ISM окажется ниже августовских 55,4, ожидания по ФРС сместятся в сторону паузы, и евро получит шанс закрепить отскок. Напомню, что рынок оценивает вероятность октябрьского повышения всего в 20%. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1217 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1244. В точке 1.1244 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1198 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1217 и 1.1244.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1198 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1176, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1217 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1198 и 1.1176.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 5 октября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3210 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3232.Для Банка Англии сегодняшний PMI по услугам прочитался как напоминание о проблеме, которую многие хотели считать отодвинутой. Итоговый индекс деловой активности вышел на уровне 52,1 пункта против 51,7 пункта при первой оценке, и фунт, падавший с утра, воспользовался этим, чтобы восстановиться. Месяцем ранее цифра была выше, 52,5, но важнее другое, показатель остаётся выше среднего за второй квартал, и никаких признаков внезапного обвала в услугах нет. Но любопытнее всего то, как именно устроен этот рост. Новые заказы прибавили совсем немного, а вот заказы из-за рубежа сократились, как и занятость. То есть спрос внутри страны едва держится, внешний спрос слабеет, а компании продолжают сокращать персонал. Для экономики это нездоровый баланс, и в одиночку он не объяснил бы, почему фунт вообще заслуживает покупок. Объяснение приходит со стороны цен. Издержки выросли быстрее всего с июня, а отпускные цены быстрее всего с мая, и причина понятна, топливо дорожает из-за конфликта на Ближнем Востоке. Получается, что даже при слабом спросе компании вынуждены повышать цены, а это самый неудобный вариант для регулятора. Бейли и его коллеги не могут рассчитывать на то, что слабый рынок труда сам задушит инфляцию, и аргументы сторонников жёсткой политики становятся весомее. Рынок это считывает и закладывает более высокую ставку, откуда и поддержка для фунта.Вторая половина дня принесёт PMI для сферы услуг США за сентябрь, композитный индекс и индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. В случае хороших показателей давление на пару вернётся довольно быстро, и покупателям фунта придётся нелегко, как бы они ни пытались сохранить инициативу. Слабый результат, наоборот, открыл бы фунту дорогу к дальнейшему восстановлению после пятничного отчёта по рынку труда. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3229 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3246 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3246 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3218 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3229 и 1.3246.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3218 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3207 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при сильной статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3229 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3218 и 1.3207.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 5 октября. Фунт удержался в рамках канала

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3223 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3223 привели к точке входа на покупку фунта, однако до крупного роста пары дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Фунт восстановился после утреннего снижения благодаря итоговому PMI в британских услугах, который оказался лучше предварительной оценки. Индекс деловой активности составил 52,1 пункта против 51,7, хотя напомню, что в августе было 52,5. Новые заказы при этом растут лишь слегка, заказы из-за рубежа сокращаются седьмой месяц подряд, а занятость падает уже два года. Для Банка Англии это возвращение инфляционной проблемы, что поддерживает ожидания ужесточения и фунт. Далее акцент будет на индексе PMI для сферы услуг и композитном индексе PMI для США за сентябрь этого года. Аналогичная пересмотренная оценка, поэтому в случае сильных показателей давление на пару быстро вернется.В таком случае первой точкой, где я буду искать покупки, станет район 1.3211. Прямо с рынка там входить не стану. Мне нужна картина, при которой медведи пытаются продавить уровень, но закрепиться ниже не могут, то есть чётко выраженный ложный пробой. Только после него открою длинную позицию, рассчитывая на подъём к сопротивлению 1.3247. Если цена выйдет выше этого диапазона и вернётся к нему сверху для обратного теста, это станет сигналом, что стопы продавцов выбиты, а контроль перешёл к быкам. Тогда допускаю увеличение покупок в расчёте на движение к 1.3279, который выглядит более весомой целью. Финальным ориентиром всей восходящей идеи считаю отметку 1.3307, и именно там планирую зафиксировать прибыль. Если вокруг 1.3211 покупатели не проявятся, а этот уровень был образован лишь сегодня, инициатива вернётся к продавцам, и тогда логично ждать снижения к следующей поддержке на 1.3180. Подход там останется прежним, то есть покупка допустима лишь после подтверждённого ложного пробоя, без попыток угадать дно заранее. В качестве запасного сценария рассматриваю вход от отскока у 1.3137, не дожидаясь дополнительных сигналов, но расчёт здесь скромнее и ограничен внутридневной коррекцией вверх на 20-25 пунктовДля открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Рынок пока остаётся на стороне продавцов, но торговля ведется в рамках более краткосрочного бокового канала. Если американская статистика не вернёт устойчивый спрос на доллар, фунт может предпринять попытку подняться еще выше, в район сопротивления 1.3247. Именно этот район я рассматриваю для продаж. Сам по себе подход к уровню сигналом не считаю. Короткую позицию открою лишь после ложного пробоя, когда покупатели не смогут удержаться над отметкой. Ближайшей целью станет поддержка 1.3211, где проходят средние скользящие. Закрепление ниже 1.3211 с обратным тестом снизу вверх и выбиванием стопов покупателей даст основание рассчитывать на снижение к 1.3180. Финальной точкой всей идеи остаётся область 1.3137, где планирую зафиксировать прибыль. Есть и альтернативный сценарий. Пара может дойти до 1.3247, и не встретить там заметного сопротивления со стороны медведей. Тогда допускаю куда более масштабное восстановление фунта, а спешить с шортами в такой ситуации не стоит, пока цена не доберётся до следующего сопротивления на 1.3279. Продавать там разумно лишь при подтверждённом ложном пробое. Если и этот рубеж не вызовет нисходящего импульса, останется запасной вариант с продажей на отскок от 1.3307. Расчёт здесь скромный, внутридневная коррекция вниз в пределах 20-25 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 22 сентября наблюдалось сокращение длинных и рост коротких позиций. По свежему COT чистая короткая позиция спекулянтов по фунту выросла с ?58 715 до ?82 568. Около 62% сдвига пришлось на закрытие лонгов (?14 876) и лишь около 38% на новые шорты (+8 977). Коммерческие трейдеры при этом покупали: нетто выросло с +57 065 до +87 680. Открытый интерес упал на 22% до 244 925, но это почти целиком сжатие категории мелких трейдеров, и, скорее всего, такое же техническое, как по евро. Напомню, что Банк Англии сохранил ставку 3,75%, но трое из девяти членов комитета голосовали за 4%, а Бейли допустил повышение, если энергорынок не успокоится. Я считаю, что давление на фунт сохранится, пока доходности в США высокие.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3195.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 5 октября. Евро отыграл утреннюю распродажу

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1210 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1210 привели к точке входа на продажу евро, однако до крупного падения пары дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро отыграл часть утренней азиатской распродажи после выхода отраслевого PMI по Европе. Как показал отчет, в сентябре выпуск вырос в 16 из 19 секторов. Для валюты, которая утром падала на политических рисках Франции и Испании, это важная поддержка. Но индикатор охватывает не только еврозону, а издержки росли во всех секторах быстрее среднего, что играет на руку ястребам в ЕЦБ. Выиграли покупатели, зашедшие на утренней просадке, проиграли фонды, продававшие евро на споте. Однако я считаю, что отскок останется ограниченным. Во второй половине дня из важной статистики только индекс PMI для сферы услуг США за сентябрь, композитный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. В случае хороших показателей давление на пару быстро вернется, даже несмотря на все попытки покупателей евро сохранить за собой инициативу. Если пара вновь пойдёт вниз, к первым действиям покупателей я присмотрюсь у поддержки 1.1165, которая сформировалась по итогам первой половины дня. Входить буду не на самом подходе цены, а лишь после ложного пробоя, когда медведи уводят котировки ниже уровня, но удержать их там не могут. Ближайшей целью станет сопротивление 1.1210, хорошо проявившее себя в европейскую сессию. Дальше логика такая. Если цена уверенно уйдёт выше 1.1210 и вернётся к нему сверху для обратного теста, у меня появится основание нарастить длинные позиции, рассчитывая на подъём к 1.1259. Там, скорее всего, продавцы снова постараются вернуть себе инициативу. Всю идею планирую завершить у сопротивления 1.1307, где и зафиксирую прибыль. Если у 1.1165 покупатели не проявятся, а давление на пару вернётся, снижение продолжится по тренду, и следующим ориентиром станет поддержка 1.1133. Подход там будет прежним, то есть покупки допустимы только при чётко сформированном ложном пробое, а не на одном касании уровня. В запасе остаётся вариант без подтверждения, вход прямо от 1.1097. Ставка здесь скромная, на коррекцию вверх в пределах 20-25 пунктов в рамках одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи заявили о себе у вполне ожидаемого уровня, но до серьёзной распродажи дело так и не дошло. Для меня это признак того, что покупатели готовы проявлять к текущим ценам ещё больший интерес и способны подтолкнуть евро выше. Поэтому главной задачей на вторую половину дня считаю защиту сопротивления 1.1210. Одного касания мне будет недостаточно. Шорт открою лишь после ложного пробоя, по аналогии с тем, что разбирал выше, когда покупатели выводят цену над уровнем, но закрепиться там не получается. Целью станет возврат к поддержке 1.1165, минимуму этого месяца. Если этот диапазон не выдержит, закрепление ниже с обратным тестом снизу вверх откроет дорогу к 1.1133. На мой взгляд, именно там покупатели предпримут более настойчивую попытку удержать инициативу. Самой дальней точкой всей идеи остаётся отметка 1.1097, где я и планирую зафиксировать прибыль. Если же пара пойдёт вверх, а медведи у 1.1210 так и не проявятся, следующим логичным ориентиром станет сопротивление 1.1259, где проходят средние скользящие. Продавать там тоже буду исключительно на ложном пробое, не пытаясь угадать разворот заранее. В качестве запасного плана рассматриваю продажи на отскок от уровня 1.1307. Расчёт здесь скромный, на нисходящую коррекцию в пределах 20-25 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 22 сентября наблюдался рост длинных и коротких позиций. Спекулянты нарастили шорт на 37 тыс. контрактов при росте лонга всего на 11,7 тыс., и нетто-позиция ушла с ?26 993 до ?52 334. Неделей ранее шорт сокращался, теперь всё вернулось с запасом. Коммерческие трейдеры взяли противоположную сторону: нетто выросло с +210 до +28 967. Открытый интерес упал на 98 тыс. до 821 689. Причина в ФРС. Ставка теперь от 3,75 до 4%, в прогнозе ещё одно повышение в этом году. Разрыв с ЕЦБ остаётся широким, и разница в доходности играет на стороне доллара. Я считаю, что пока доходности высокие, давление на евро сохранится. Риск для шорта один: откат доходностей. Следующий COT выйдет 2 октября.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1165.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Евро и британский фунт перегруппировались

Утро понедельника выдалось для европейских валют тяжёлым, а к середине дня настроение смягчилось. Евро открыл торги снижением вслед за азиатской распродажей, дошёл до самых слабых отметок с мая 2025 года и лишь потом отыграл часть потерь. Фунт прошёл тот же путь, только с меньшей амплитудой. Доллар с утра играл роль тихой гавани, а к обеду немного уступил позиции обеим валютам.Начну с причины утренней слабости евро, потому что она лежит вне статистики. Азиатские фонды продавали европейские активы на тревогах вокруг Франции и Испании, а разрыв между доходностью французских и немецких облигаций остаётся самым большим с 2011 года. Пока такой фон сохраняется, даже хорошие новости по экономике воспринимаются с оглядкой.Днём рынок получил контраргумент в виде отраслевого опроса менеджеров по закупкам. Он показывает, как идут дела в разных секторах, и сентябрьские цифры порадовали. Выпуск вырос, а по новым заказам плюс показали сразу 15 секторов, чего не было с апреля 2022 года. В отчете было сказано, что быстрее всего растёт производство технологического оборудования, там темп самый высокий за пять лет. Есть, однако, две оговорки. Охват у индикатора шире одной еврозоны, поэтому переносить его выводы на единую валюту буквально не стоит. Фунт стартовал в минусе, но выручили британские услуги. Окончательная оценка деловой активности в этом секторе вышла на 52,1, тогда как первая оценка давала 51,7. До августовских 52,5 индекс всё-таки не дотянул, поэтому месячное снижение осталось, хотя те, кто ждал худшего, остались довольны. На услуги приходится основная часть британской экономики, так что приемлемый темп здесь важен. Внутри отчёта картина менее радужная. Новые заказы прибавляют совсем чуть-чуть, заказы из-за границы сокращаются седьмой месяц подряд, а занятость падает уже два года без перерыва. Экономика, по сути, едет по инерции, и рынок труда продолжает остывать. Обычно такой набор подталкивал бы Банк Англии к осторожности и давил бы на фунт.Главное, однако, спрятано в ценах. Издержки бизнеса растут быстрее всего с июня, а цены, по которым компании продают услуги, прибавили сильнее всего с мая, и виноваты дорогое топливо и ближневосточный конфликт. Для регулятора это возвращение инфляционной проблемы, причём в момент, когда трое членов комитета, Пилл, Грин и Манн, ещё в июле голосовали за немедленное ужесточение. Свежие цифры дают им лишний аргумент, а вместе с ним и фунту опору в виде ожиданий по ставке.Дневное восстановление евро и фунта ещё предстоит проверить американской статистикой. После обеда выйдут итоговые оценки деловой активности в сфере услуг США и по экономике в целом, а также индекс ISM по услугам. ISM удобно считать главным градусником самого большого сектора американской экономики, и рынок читает его очень внимательно. Других заметных публикаций сегодня нет, так что всё внимание достанется именно этим цифрам.После пятничного отчёта по рынку труда доллар заметно пошатнулся, и теперь трейдерам нужно понять, была ли это разовая слабость или экономика США действительно теряет темп. Планка высокая, ведь в августе ISM по услугам стоял на 55,4, а его ценовая составляющая добралась до самого высокого значения с 2022 года. Если сентябрь подтвердит такой накал, разговоры об остывании придётся убирать, и доллар быстро вернёт потерянное, а давление на евро и фунт возобновится. Евро в этом случае придётся тяжелее, ведь утром он уже обновил минимум с мая 2025 года, и политические тревоги никуда не делись. Фунту будет проще, но и ему слабый внешний фон не поможет.Любопытно, что рынок сегодня чувствителен к ценам не меньше, чем к самим индексам. Высокая ценовая составляющая напомнит, что американская инфляция не ушла, и вернёт к жизни разговоры о повышении ставки ФРС в декабре. Если же цифры выйдут слабыми, у европейских валют появится шанс удержать коррекцию до закрытия. Крепкие данные, на мой взгляд, превратят сегодняшний отскок в эпизод, а слабые продлят ему жизнь.MomentumПо евро выше 1.1210 пара получает дорогу к 1.1259 и дальше к 1.1307, но для такого хода нужен слабый ISM и затишье вокруг Франции, поэтому верхний вариант я считаю менее приоритетным. Ниже 1.1165 открываются цели 1.1133 и 1.1097, и это продолжение утреннего тренда, которое подпитывают и политика, и вероятность сильных американских индексов. От точки до точки всего 45 пунктов, а значит, за одну сессию рынок способен прогуляться по обеим сторонам, и входить до публикации данных я не стал бы. Основным сценарием считаю нижний, но решать будет ISM.По фунту покупки рассматриваю выше 1.3247 с целями 1.3279 и 1.3307, продажи ниже 1.3211 с целями 1.3180 и 1.3137. Коридор между точками составляет 36 пунктов. Сильные ценовые данные по британским услугам поддерживают фунт, поэтому верхний сценарий выглядит у него реалистичнее, чем у евро. Но дальше 1.3279 я без свежего повода не загадывал бы, ведь бюджетный риск остаётся, и любое укрепление доллара после американских индексов остудит этот рост. Нижний вариант включается ровно при сильном американском отчёте, и тогда фунт скорее пойдёт вниз вслед за евро.Mean ReversionНесколько ориентиров сегодня стоят вплотную к пробойным точкам или внутри коридора, поэтому путать пробой с ложным выходом здесь особенно легко.По евро верхний ориентир 1.1235 лежит на 25 пунктов выше пробойной точки 1.1210 и стоит на пути к первой цели 1.1259. Если цена закрепилась над 1.1210 и просто идёт вверх, то 1.1235 для неё станция по дороге, и продавать там нельзя. Если же пара вылетела выше 1.1235, не удержалась и вернулась под этот уровень, я рассматриваю продажи, а стоп ставлю за максимумом неудачной попытки. Надёжнее сигнал, когда цена возвращается ещё и под 1.1210. Нижний ориентир 1.1189 нужно разобрать отдельно, поскольку он находится внутри коридора, на 24 пункта выше точки 1.1165 и на 21 ниже точки 1.1210. Прокол ниже 1.1189 с быстрым возвратом наверх даёт идею покупок, но я воспринимаю её как короткую игру, а не как разворот. Если цена продолжит падать и дойдёт до 1.1165, сценарий отменяется, и работает уже пробой. Такие возвраты чаще случаются, когда данные вышли около ожиданий, а рынок после первой реакции пошёл отыгрывать движение назад.По фунту верхний ориентир 1.3250 отстоит от пробойной точки 1.3247 всего на три пункта, и новичку тут нужна особая осторожность. Такой зазор меньше обычного рыночного шума, поэтому понять по первому касанию, пробой это или ложный выход, невозможно. Если цена прошла зону и закрепилась выше, началось движение к 1.3279, и продавать нельзя. Если она вылетела выше 1.3250 и быстро ушла обратно под 1.3247, тогда работает возврат, и я рассматриваю продажи со стопом за локальным максимумом. Нижний ориентир 1.3200 лежит на 11 пунктов ниже пробойной точки 1.3211 и на пути к первой цели 1.3180. Если пара спокойно прошла 1.3211 и идёт вниз, то 1.3200 лишь остановка, и покупать там рано. Покупки я рассматриваю, когда цена нырнула под 1.3200, не смогла продолжить и вернулась выше этого уровня, а лучше выше 1.3211. Стоп ставлю под минимум прокола. Для фунта сценарий возврата особенно уместен, если американские индексы выйдут близко к ожиданиям, потому что первая реакция на цифру улетит в одну сторону, а затем откат вернёт пару в коридор.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Слабый отчет по занятости в США не помешал доллару получать снова поддержку (есть вероятность возобновления падения пар EUR/USD

Новую неделю доллар на рынке Форекс начал с уверенного роста против основных валют. В лидерах снижения пара евродоллар. В чем причины и чего от нее ожидать? Сегодня рынки всем своим поведением показывают, что опубликованные в пятницу очень слабые данные с рынка труда в США, напомню это были цифры от Минтруда, продолжают ожидать повышение процентных ставок до конца текущего года. Да, уже настроения несколько сместились в сторону понижения вероятности роста ставок в этом месяце по сравнению с тем, как это было ранее, но, примерно, с 80% вероятностью участники рынка предполагают хотя бы одно поднятие в декабре этого года. На этом фоне американский доллар после небольшой коррекции в пятницу сегодня усиливает свою повышательную динамику. Давайте постараемся разобраться почему, собственно, это происходит и почему наиболее заметно снижается именно единая европейская валюта сегодня утром в начале торгов в Европе. Итак, инвесторы, судя по всему, полагают, что инфляция в Штатах продолжит плавный рост. Эти ожидания, конечно же, конвертируются в усиление спроса на американский доллар. Хотя на самом деле если мы с вами посмотрим на динамику гособлигаций, их доходности, то доходность бенчмарка 10-летних бондов зависла сейчас выше отметки 5.2%. И хотя сегодня она немного корректируется вниз на 0.01%, в целом можно говорить о том, что всё-таки те распродажи, которые были ранее на рынке госдолга, не сменились покупками. Почему? А именно потому, что на рынке сильны представления, что Федрезерв на фоне повышательной динамики инфляции будет поднимать процентные ставки. Ну может быть, не 2 раза, как это ранее полагали многие, а 1 раз. А это уже на самом деле большой плюс по сравнению с тем, что наблюдается с перспективами возможных повышений ставок в центральных банках, основные валюты которых торгуются на Форексе против американского доллара. Но теперь давайте вернемся к евровалюте. Евро сегодня снижается против американского доллара. Прежде всего потому, что экономические проблемы в континентальной Европе, а еврозоне, остаются довольно глубокими. И ЕЦБ находится перед такой своеобразной дилеммой. С одной стороны, инфляция выросла до 3.8%, что заметно выше целевой отметки в 2%, а значит необходимо повышать процентные ставки. С другой, ситуация в экономике очень плохая, и, если ставки повышать, она только будет ухудшаться. Помимо этого, участники рынка ожидают, что европейские экономические власти могут поднять налоги. В первую очередь это относится к Франции. Дополнительные проблемы несет разрастающийся политический кризис в Испании, экономика которой является четвертой в ЕС. Все это указывает на то, что с высокой вероятностью евро продолжит снижение к доллару уже на этой неделе. Прогноз дня:EUR/USDПара торгуется выше уровня 1.1200. Европейские проблемы, а также вера в то, что ФРС продолжит поднимать процентные ставки, могут привести к падению пары к 1.1112. Уровнем для продажи может служить отметка 1.1189. Стоп-лоссом может быть уровень 1.1235. NZD/USDПара торгуется также выше уровня поддержки 0.5575, преодоление которого может подтолкнуть ее вниз к 0.5500. Уровнем для продажи может служить отметка 0.5570. Стоп-лоссом может быть уровень 0.5623.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговая идея по EUR/USD по двум целям

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи EUR/USD.Итак, 2 октября мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:На американской сессии котировки инструмента перешли к повышению и успешно переписали два уровня фиксации прибыли.Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 300 и 400п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Привет из Парижа: Франция стала новым слабым звеном евро

Пара евро-доллар после небольшой пятничной паузы возобновила свой южный марафон. На старте новой торговой недели продавцы обновили 17-месячный ценовой минимум, протестировав область 11-й фигуры. Примечательно, что локомотивом нисходящего движения выступил на этот раз не гринбек, а евро, который снижается по всему рынку, а фоне тревожных сигналов из Франции. Впрочем, американская валюта сегодня тоже «не пасёт задних»: индекс доллара США закрепился в рамках 102-й фигуры, обновив полуторагодовой максимум и оказав дополнительное давление на eur/usd. Но начнем с французских событий. По большому счету, парижский «черный лебедь» оказался не таким уже внезапным: о бюджетных проблемах Франции рынок говорил уже достаточно давно. Однако «выстрелил» этот фундаментальный фактор лишь сейчас, т.к. французское правительство представило проект бюджета на 2027 год, предусматривающий около 54 млрд евро фискальной экономии за счет сокращения расходов и повышения налогов. В частности, планируется заморозить зарплаты в государственном секторе и большинство пенсионных выплат, а также сократить расходы местных властей и системы здравоохранения. И всё это ради снижения дефицита – с ожидаемых 5,4% ВВП в 2026 году до 5,0% в следующем году. На этом фоне доходность 10-летних бумаг существенно возросла – к максимальным уровням с начала двухтысячных годов, а спред между французскими и немецкими бондами на прошлой неделе расширился до 140 базисных пунктов. Это самый резкий недельный скачок почти за 17 лет. Участники рынка фактически требуют от Парижа все более высокую премию за риск, на фоне того, что государственный долг Франции уже достиг 119% ВВП. В следующем году Парижу придется разместить рекордные 340 млрд евро долга – для финансирования дефицита и рефинансирования старых выпусков, размещенных в эпоху низких ставок. При этом обслуживание долга стремительно дорожает и, по оценке французских властей, к концу десятилетия может приблизиться к 100 миллиардам евро в год. Рост стоимости заимствований, в свою очередь, усложняет сокращение бюджетного дефицита и вынуждает проводить более жесткую фискальную политику, что лишь усиливает общественное недовольство. Как известно, во Франции вторую неделю подряд продолжаются протесты, причем к традиционному профсоюзному противостоянию бюджетной экономии добавились масштабные протесты школьников: сотни учебных заведений закрыты, на улицах происходят столкновения с полицией и т.д.. В парламенте бюджет сталкивается с «двухсторонним сопротивлением» – и слева, и справа. У действующего правительства Себастьяна Лекорню нет устойчивого парламентского большинства, что повышает риск нового политического кризиса. Двое его предшественников были вынуждены уйти в отставку после неудачных попыток провести непопулярные меры бюджетной консолидации. При этом Лекорню, по сути, оказался в патовой ситуации – вернее, в ситуации цейтнота, когда практически любой последующий шаг может ухудшить положение. Смягчишь бюджет – спровоцируешь новую распродажу облигаций. Ужесточишь экономию – усугубишь общественное недовольство. И всё это – в преддверии президентских выборов, которые состоятся уже весной следующего года. Собственно, поэтому реакция евро и оказалась такой резкой: рынок начинает заранее закладывать в текущие цены не только текущую бюджетную дыру, но и риски многомесячного политического тупика, который может перерасти в политический кризис (если Лекорню подаст в отставку, как и его предшественники). Впрочем, на сегодняшний день большинство аналитиков называют происходящее скорее «французской историей», чем полноценным кризисом еврозоны. Поэтому текущий южный импульс eur/usd носит преимущественно эмоциональный характер, что повышает вероятность последующей коррекции. С другой стороны, это вовсе не означает, что южный тренд исчерпал себя или близок к развороту. Продавцы пары по-прежнему могут рассчитывать на доллар, который в пятницу оказался в нокдауне, но отнюдь не в нокауте. Сентябрьские Нонфармы действительно оказались слабыми, из-за чего вероятность повышения ставки ФРС на октябрьском заседании резко снизилась – до 20% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Но при этом рынок фактически не отказался от ястребиного сценария – он лишь отложил его реализацию на два месяца. Вероятность декабрьского повышения ставки на 25 пунктов выросла до 85%, причем рынок теоретически допускает и более агрессивный вариант развития событий. Вероятность повышения сразу на 50 базисных пунктов в конце года оценивается сейчас почти в 20%. Предстоящие релизы способны вернуть гринбеку инициативу. В центре внимания – ISM Services, протокол сентябрьского заседания Федрезерва и исследования Мичиганского университета. Сильный ISM в сфере услуг, особенно при устойчивом ценовом компоненте, станет еще одним аргументом в пользу жесткой политики ФРС. Ястребиные «минутки» могут указать на то, что многие члены Комитета по-прежнему считают инфляционные риски более серьезной угрозой, чем постепенное охлаждение рынка труда. Наконец, рост инфляционных ожиданий домохозяйств в исследовании Мичиганского университета может дополнительно усилить ястребиный настрой рынка. Таким образом, на мой взгляд, сложившаяся фундаментальная картина, способствует дальнейшему снижению eur/usd. Однако текущий южный импульс выглядит неустойчивым и во многом носит эмоциональный характер. Поэтому рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как продавцы закрепятся под уровнем поддержки 1,1190 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1). В таком случае пара окажется под всеми линиями Bollinger Bands и под всеми линиями Ichimoku, который сформирует медвежий сигнал «Парад линий». После пробоя этого уровня основной целью нисходящего движения станет отметка 1,1130, которая соответствует линии Kijun-sen на таймфрейме MN. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 05.10.2026

Слабый отчёт по занятости не смог переломить восходящий тренд доллара. Причина кроется в двух факторах — слабости евро и сохраняющихся ожиданиях декабрьского повышения ставки ФРС, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): у годового максимума, но рынок закладывает паузу в октябре». С технической точки зрения индекс доллара USDX продолжает восходящую динамику в условиях устойчивого бычьего рынка, среднесрочного – выше 99.74 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше 100.75 (ЕМА200 на недельном графике), глобального – выше 97.10 (ЕМА200 на месячном графике). Техническая картина остаётся бычьей. В то же время, индикаторы указывают на перегрев: RSI (14) на D1 на уровне 74–78 — глубокая зона перекупленности, Stochastic — в зоне перекупленности указывает на риск краткосрочного отката, OsMA — положительная гистограмма, но темпы ее роста замедляются. USDX удерживается вблизи годового максимума, поддерживаемый слабостью евро и высокими реальными ставками, несмотря на слабый NFP. Ключевым уровнем для быков остаётся 102.50 (максимум с апреля 2025 года 102.50, достигнутый в ходе азиатской сессии понедельника). Вход в длинные позиции рассматривается при его устойчивом пробое с целями 102.85–103.30 и стоп-лоссом ниже 101.60. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 102.50 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI остаётся выше 65, но без резкого разворота).Сильные данные по ISM Services (5 октября) или CPI (14 октября), возвращающие ожидания октябрьского повышения.Дальнейшее расширение французского спреда и ослабление евро.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 65 и ускорение роста OsMA. Короткие позиции рассматриваются при пробое 101.60. Пробой 101.33 (ЕМА200 на Н1) станет в этом случае подтверждающим сигналом. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 101.60 и закрепление ниже, открывающее путь к 101.00-100.75.Слабые данные по ISM Services или CPI, подтверждающие замедление инфляции.Стабилизация ситуации во Франции и восстановление евро.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 60 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 101.30–102.50 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 102.85–103.30, пробой нижней — к 101.00–100.75. Логика: Доллар находится в парадоксальной ситуации: слабый рынок труда должен был ослабить валюту, но этого не произошло. Причина — структурные факторы. Слабость евро, вызванная французским долговым кризисом, автоматически поддерживает USDX. Реальная доходность на исторических максимумах делает долларовые активы привлекательными. Длинный конец кривой доходности остаётся высоким, поддерживая процентный дифференциал.Однако технические индикаторы сигнализируют о перегреве. RSI на уровне 74–78 исторически предшествовал консолидации. Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по ISM Services сегодня и CPI 14 октября. Если инфляция окажется мягкой, вероятность декабрьского повышения снизится, и доллар может скорректироваться к 101.00-100.75. Если инфляция останется устойчивой, доллар продолжит рост к 102.85 и выше. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 102.60. Stop-Loss 101.80, 101.55. Цели: 102.85, 103.30, 103.80, 104.00 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 101.80, 101.60. Stop-Loss 102.60. Цели: 101.50, 101.35, 101.00, 100.75, 100.50, 100.35 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар США: рынки переносят ожидания по ставке ФРС на декабрь

Опубликованный в пятницу отчет по занятости за сентябрь развенчал иллюзии о силе рынка труда США. Экономика создала всего 29 тыс. рабочих мест против прогноза 84 тыс., при этом данные за июль и август были суммарно пересмотрены вниз на 60 тыс. Средняя почасовая оплата выросла лишь на 0,05 доллара (+0,1%), годовой рост — 3,0%. Реакция рынка была предсказуемой, фьючерсы на индексы выросли, доходности казначейских облигаций упали. Рынок прочитал, что на фоне таких слабых данных ФРС воздержится от повышения ставки в октябре. Представители ФРС активно высказывались на прошлой неделе, но единства в их рядах не наблюдалось. 29 сентября вице-председатель ФРС Джон Уильямс в выступлении в Университете Буффало заявил, что «нет необходимости торопиться» с дальнейшим повышением ставки. Он дал понять, что у ФРС есть время оценить данные перед следующим шагом, и что дополнительное повышение «позже в этом году» может быть уместным. Майкл Барр в свою очередь заявил, что дальнейшая корректировка политики всё ещё необходима, глава ФРБ Нью-Йорка Гулсби ждет доказательств замедления инфляции, Лиза Кук вообще не видит доказательств замедления инфляции. В итоге базовым сценарием теперь является декабрьское повышение, но и октябрь еще не исключен. Для доллара это безусловно медвежий сигнал, но нельзя сказать что очень сильный, поскольку игроки и ранее подозревали, что ястребиная бравада Уорша во многом не подкреплены реальными данными. Другие данные противоречивы и не дают однозначной картины ISM в промышленности (сентябрь). Промышленный PMI составил 54,5 — чуть ниже августовских 54,6, но рост показали и новые заказы, и занятость. Но главное, что ценовой компонент взлетел до 77,9 с 71,1 в августе, максимум с мая. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, а именно базовый PCE за август оказался чуть ниже прогноза, рост на +0,2% м/м (ожидалось +0,3%), годовой рост 3,0%. Всё еще далеко до таргета в 2%, но и роста нет, что опять-таки добавляет аргументов в пользу паузы в октябре. В целом расклад для доллара стал менее бычьим, и можно было бы в краткосрочной перспективе ожидать его ослабления, но последние данные CFTC против такого сценария. Совокупная длинная позиция по USD против основных валют выросла на 5.7 млрд., достигнув 24.1 млрд., рост более чем уверенный, то есть спекулянты рассчитывают на укрепление доллара. В целом, это логично, если исходить из того, что США совершенно не заинтересованы в разрешении конфликта с Ираном, поскольку страдают от него все, кроме самих США. Заполнение газовых хранилищ в Европе – минимальное за всю историю наблюдений, поставки ограничены и нерегулярны, и США получают выгоду от вялотекущего конфликта как единственный надежный поставщик СПГ в Европу. В абсолютных величинах эта выгода, конечно не столь велика, но угроза роста инфляции и замедление экономического роста во всех крупных экономиках, кроме самих США, не снижается, а только нарастает, и в этом сценарии спрос на доллар вряд ли может заметно снизиться. Исходим из того, что в краткосрочной перспективе доллар может немного скорректироваться против сырьевых валют, но европейские валюты перед гораздо большей угрозой, и в среднесрочной перспективе доллар будет чувствовать себя более чем уверенно независимо от того, какое решение по ставке ФРС примет в октябре. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Биткойн выходит сухим из воды

Крипторынок получил двойной удар. Сенат похоронил закон о регулировании криптовалют, а ФРС подняла ставку по федеральным фондам в середине сентября. По логике, биткойн должен был слечь. Вместо этого котировки BTC/USD ненадолго поднялись выше 87000, продлив отскок на третью неделю подряд и завершив лучший квартал с конца 2024 приростом в 43%. Крупнейшая криптовалюта прибавила около 1% за неделю, пока сильные институциональные потоки в биржевые фонды поддерживали спрос. Дно цикла сформировалось ещё в июне-августе, когда токен терял более половины от рекорда выше $126000. Нынешнее ралли направлено на восстановление тренда. Динамика потоков капитала в биткойн ETF «Бычьим» фактором для биткойна выступает устойчивость к плохим новостям. В Apollo Crypto считают, что рекордно низкие настроения двумя месяцами ранее превращают нынешнее падение цены в повод для покупки. Руку помощи биткойну протянул слабый отчёт по рынку труда США, сдвинувший ожидания в пользу паузы цикле монетарной рестрикции ФРС. Ралли совпало с сезонным эффектом. BTC/USD дорожала в октябре 10 из последних 15 лет, хотя прошлогоднее падение на 7% после рекордной цены оказалось особенно болезненным. Неблагоприятным фактором для биткойна остаются законодательные проволочки в США. Конгресс затягивает принятие правил для крипторынка, и это сдерживает приток капитала в ETF. Негативным фактором для BTC/USD остаётся осторожность на рынке деривативов. Трейдеры держатся в стороне после нескольких волн крупных ликвидаций последних месяцев. В K33 считают, что редкая упорядоченная разгрузка позиций обычно предшествует низкой форвардной волатильности, хотя не даёт чётких сигналов направления. Резкие движения цены в последние недели объяснялись быстрым схлопыванием кредитного плеча на рынке бессрочных фьючерсов. Рекордная волна ликвидаций «медвежьих» ставок в конце августа спровоцировала неожиданное ралли, когда короткие продавцы начали выкупать токен. В Tagus Capital отмечают, что спекулятивное плечо почти полностью вымыто, а открытый интерес упал до минимума с марта. По данным биржи Deribit, деривативы на биткойн указывают на «бычий» прогноз на ближайшие недели. Параллельно трейдеры наращивают хедж около $70000 на случай отката, а не ставку против ралли. В Bitget Wallet напоминают, что сильная статистика октября сама по себе - не повод для инвестиций. Таким образом, поддержку биткойну оказывают устойчивость к негативным новостям, сезонный эффект октября и ожидания паузы ФРС. Давление на крупнейшую криптовалюту оказывают осторожность на рынке деривативов и законодательные проволочки в США. Технически на дневном графике BTC/USD имеет место попытка «быков» восстановить восходящий тренд. Отбой от справедливой стоимости на 83900 – повод нарастить лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс