Новости форекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Геополитическая неопределенность вновь повышает спрос на доллар, оказывая поддержку паре

Пара USD/JPY начинает новую неделю в довольно спокойно: пятничный умеренный отскок от уровней ниже 157,00, достигнутых после публикации слабых данных по рынку труда США, приостановился. Тем не менее текущие котировки находятся в рамках диапазона прошлой недели.Недавний отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что в сентябре экономика создала всего 29 тыс. рабочих мест, в то время как показатель за предыдущий месяц был пересмотрен вниз до 133 тыс. Также уровень безработицы незначительно возрос до 4,2%, а темпы роста заработной платы в годовом исчислении замедлились до 3%. Эти данные, наряду с неутешительными показателями индекса PCE, ослабили давление на Федеральную резервную систему в контексте повышения процентных ставок в конце этого месяца. В то же время трейдеры предполагают повышение ставок Банком Японии уже в октябре; данный фактор, а также риск валютной интервенции, сдерживают рост пары USD/JPY.Давление на ФРС в вопросе повышения ставок действительно ослабло на фоне слабых данных из США, однако ожидается, что шаги ужесточения монетарной политики будут предприняты в декабреАналитики ABN Amro рассматривают последний отчет по рынку труда США как «соответствующий нашему базовому сценарию», указывая на то, что «предыдущее заметное оживление на рынке труда, наблюдаемое в двух предыдущих отчетах, оказалось своего рода иллюзией». Они отмечают, что «средний показатель за три месяца на уровне 51 тыс. выглядит достаточно сильным, учитывая текущее предложение рабочей силы, однако не свидетельствует о перегреве рынка или его чрезмерной напряженности». Кроме того, ослабление динамики занятости — «особенно на фоне неожиданно слабых данных по индексу PCE, опубликованных ранее, — устраняет необходимость ускоренного повышения ставок ФРС в октябре».Тем не менее аналитики ABN Amro по-прежнему предполагают дальнейшее ужесточение монетарной политики до конца года, считая, что «сохраняющееся инфляционное давление, обусловленное шоком на энергетическом рынке, заставит ФРС снова повысить ставку в декабре, чтобы предотвратить перенесение роста издержек на потребительские цены и заработные платы».Учитывая инфляционные риски, связанные с ценами на энергоносители, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС до конца года более, чем в 80%. Поэтому инвесторам стоит обратить внимание на протокол заседания FOMC, который будет опубликован в среду, в поисках дополнительных сигналов относительно будущего курсов денежно-кредитной политики. Тем временем геополитическая неопределенность, созданная конфликтом на Ближнем Востоке и эскалацией напряжённости между Россией и Украиной, снова повысила интерес к доллару США как к активу-убежищу. Это укрепляет позицию пары USD/JPY, заставляя «медвежьих» трейдеров проявлять осторожность.А с технической точки зрения пара USD/JPY сохраняет позитивный настрой в краткосрочной перспективе, оставаясь выше 200-дневной ЕМА. Основным препятствием служит слияние 100- и 200-дневных SMA. Поддержку оказывает 90-дневная ЕМА. Ниже неё паре поможет круглый уровень 157,00. При этом осцилляторы смешанные, а индекс относительной силы положителен, это говорит о том, что пара не получила полную уверенность в росте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 минут назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 октября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1243 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. А вот тест цены 1.1261 совпал с моментом роста MACD от нулевой отметки, что позволило войти в рынок на покупку евро с хорошим движение вверх на 20 пунктов.Слабые данные по занятости в США разрушили главную опору доллара, и евро воспользовался моментом. Сентябрьский прирост рабочих мест не дотянул даже до среднего уровня последних двенадцати месяцев, а пересмотры за два предыдущих месяца добавили негатива. Картина внутри отчёта довольно показательна. Безработица удержалась в узком диапазоне, и формально рынок труда не рушится. Однако компании почти перестали нанимать, а средняя почасовая оплата выросла медленнее, чем прежде. Для регулятора под руководством Уорша, который делает упор на ценовую стабильность, это важный сигнал. Однако, после пятничной коррекции, сегодняшний день для евро начался с неприятного рекорда. Валюта опустилась к самому низкому уровню с мая 2025 года, и поводом стало ухудшение настроений вокруг политических и фискальных рисков региона, прежде всего во Франции и Испании. Любопытно, что давление пришло даже на фоне довольно высокой инфляции в еврозоне в сентябре этого года.Сегодняшний блок статистики по еврозоне важнее обычного. Финальные данные по PMI в сфере услуг и композитному индексу покажут, насколько устойчивой осталась деловая активность на старте осени, а индикатор Sentix отразит, как инвесторы на самом деле оценивают регион, и это показатель, который чувствителен к политическим событиям. Индекс цен производителей добавит штрих к инфляционной картине, ведь рост издержек в промышленности из-за дорогих энергоносителей может перейти в потребительские цены. В целом показатели ожидаются неплохие, а пересмотр вверх по сентябрьским данным может дать евро небольшую передышку.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1196 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1221. В точке 1.1221 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно лишь после сильных данных. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1179 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1196 и 1.1221.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1179 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1139, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при плохой статистике. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1196 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1179 и 1.1139.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 минуту назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 октября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3216 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3245.В пятницу фунт получил выгоду из чужой слабости. Американский отчёт по рынку труда за сентябрь вышел заметно мягче ожиданий, доллар упал, и GBP/USD получил возможность восстановиться после затяжного давления. Число новых рабочих мест оказалось намного ниже прогнозов экономистов, пересмотры за июль и август сделали картину ещё хуже. Для рынка это означает, что американская экономика теряет темп быстрее, чем предполагалось, и аргументы в пользу дальнейшего ужесточения ФРС теряют вес.Сегодняшняя публикация для фунта станет шансом проявить характер. Финальные данные по деловой активности в сфере услуг и композитный PMI за сентябрь дадут представление о том, как британская экономика вошла в осень. Сфера услуг формирует основную часть британского ВВП, поэтому её динамика напрямую влияет на ожидания по ставке. Любопытна и внутренняя структура таких отчётов. В августе инфляция издержек в услугах ускорилась впервые за четыре месяца из-за топлива и транспорта, а компании при этом продолжали сокращать персонал. Если сентябрьский индекс подтвердит этот баланс, рынок получит картину экономики, где активность держится, но издержки растут. Для фунта это двойственный сигнал, поддерживающий ожидания по ставке, но отягощающий прогноз по занятости. Если показатели действительно будут пересмотрены вверх, небольшая попытка роста вполне вероятна. Полагаю, что её масштаб ограничится реакцией на сами цифры, а для более устойчивого движения фунту потребуется ясность по осеннему бюджету, которая пока отсутствует.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3210 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3232 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3232 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3201 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3210 и 1.3232.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3201 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3181, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3210 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3201 и 1.3181.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 минуту назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 октября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.49 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась более чем на 40 пунктов.Для иены пятничные американские данные по рынку труда означают прежде всего пересмотр ожиданий по разрыву в политике двух центробанков. Сентябрьская занятость в США оказалась заметно ниже среднего, пересмотры за июль и август ухудшили картину лета, а рост зарплат замедлился. Если ФРС получает довод в пользу паузы, а Банк Японии, наоборот, продолжает двигаться в сторону повышения, расхождение между регуляторами начинает сжиматься.Уэда неоднократно говорил, что рискам роста цен нужно уделять больше внимания, чем прежде, а Таката, главный ястреб комитета, считает, что Япония уже не является исключением среди развитых экономик. На этом фоне ослабление американской экономики выглядит особенно значимым, поскольку оно уменьшает давление на Токио со стороны разницы в ставках. Скотт Бессент ранее встречался с Уэдой и публично подталкивал Банк Японии к более решительным шагам, так что политическая составляющая тоже работает на иену. Отдельным фактором остаётся энергетика, ведь Япония зависит от импорта энергоносителей, и дорогая нефть продолжает давить на торговый баланс.Сегодняшняя японская статистика оказалась неоднозначной и скорее сдержала оптимизм вокруг иены. Индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь снизился до 51,3 с 51,6 в августе, хотя аналитики ожидали сохранения прежнего уровня. Композитный PMI тоже не оправдал прогнозов и опустился до 52,3 с 52,5. Оба показателя остаются выше отметки 50, то есть экономика продолжает расти, но темп заметно теряется, и именно услуги, основной двигатель внутреннего спроса, дали слабину. Для Банка Японии это не повод отказываться от нормализации, однако аргументов в пользу спешки становится меньше, а сторонникам более осторожного темпа в комитете будет проще отстаивать свою позицию. Несколько смягчил картину индикатор потребительской уверенности. Он вышел на отметке 35,4 против прогноза 35,3 и значения 35,5 месяцем ранее, то есть практически не изменился и слегка превзошёл ожидания. Сама по себе цифра остаётся низкой, и это говорит о том, что домохозяйства по-прежнему чувствительны к росту цен на энергоносители и повседневные товары. Для иены такой результат нейтрален. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.13 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.56 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.56 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.93 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.13 и 158.56.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 157.93 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.50, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.13 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.93 и 157.50.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 минуту назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Геополитическая неопределенность нивелирует слабый пятничный NFP, поддерживая доллар США

На текущий момент пара USD/CAD удерживает свои позиции выше уровня 1,4250, находясь вблизи максимума, который был зафиксирован в апреле 2025 года на прошлой неделе. Весьма позитивный фундаментальный фон продолжает поддерживать «быков», усиливая вероятность устойчивого восходящего тренда, который наблюдается на протяжении последнего месяца.Первоначальная реакция рынка на слабые данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованных в пятницу, оказалась кратковременной. Тем не менее трейдеры продолжают закладывать в цены вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой более чем на 80% до конца года. Дополнительно сохраняющаяся геополитическая неопределенность, связанная с конфликтом на Ближнем Востоке и эскалацией боевых действий между Россией и Украиной, вновь увеличивает интерес к доллару США как к активу-убежищу, что подтверждает позитивный настрой по паре USD/CAD.Среди недавних событий на Ближнем Востоке стоит отметить заявление главы правящего совета Йемена Рашада аль-Алими о начале военной операции по возвращению территорий, находящихся под контролем хуситов. В то же время министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что военное решение конфликта с США недостижимо, однако Тегеран остается готовым к ведению войны. Спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф добавил, что Ормузский пролив не будет открыт, пока Иран не удовлетворит свои условия.В европейской части земного шара: Украина сообщает о смертоносных авиаударах России по Киеву, Харькову и Днепру. На это президент Украины Владимир Зеленский в соцсети X заявил, что Россия непременно столкнется с ответными мерами, что сохраняет геополитическую премию за риск, тем самым оказывая поддержку американской валюте. Тем временем снижение цен на нефть негативно сказалось на канадском долларе, который чувствителен к сырьевым товарам, что также способствует росту пары USD/CAD.Канадский доллар продолжит показывать относительную слабость на фоне «голубиной» стратегии Банка Канады и торговой напряженности с США. Это указывает на то, что наиболее вероятным сценарием движения пары остается рост, хотя текущая перекупленность на краткосрочных графиках и на дневном графике сдерживает трейдеров от открытия новых длинных позиций по USD/CAD. И любые коррекционные откаты будут активно выкупаться, а падение будет ограничено.С технической точки зрения пробой уровня 1,4250 на прошлой неделе стал новым стимулом для «быков», усиливая сценарий движения к уровню 1,4300. В случае коррекционного отката цена найдет надежную поддержку возле пятничного минимума — круглого уровня 1,4200. Тем не менее уверенный пробой этого уровня вниз может вызвать технические продажи и привести пару USD/CAD в диапазон 1,4150.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 5 октября. Ставки FOMC и дальше будут расти, но не так быстро

Пара EUR/USD в пятницу выполнила еще один отбой от уровня коррекции 127,2% – 1,1220, что абсолютно ничем не помогло европейской валюте. В понедельник ночью медведи возобновили свои атаки и выполнили закрепление под уровнем 1,1220. Таким образом, процесс падения котировок может быть продолжен в направлении зоны поддержки 1,1081–1,1086. Закрепление пары над уровнем 1,1220 позволит трейдерам рассчитывать на небольшой рост. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу и продолжает формирование четвертую неделю. Трейдеры после сентябрьского заседания FOMС ожидают еще минимум одно ужесточение ДКП до конца года и еще одно – в следующем году. Этот фактор продолжает оказывать сильнейшую поддержку американской валюте. Информационный фон в пятницу был полностью на стороне быков, но сами быки в это время находились в отпуске. Точнее, они находятся в отпуске уже месяц. Отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы невозможно было трактовать двояко, чтобы доллар получил хоть какие-то шансы на рост при таких-то значениях. Тем не менее, трейдеры нашли выход из сложившейся ситуации и просто проигнорировали слабость рынка труда и рост безработицы. Вероятнее всего, рынок посчитал, что отчеты по рынку труда ничего не меняют, а FOMC в любом случае продолжит ужесточение ДКП. В октябре или в декабре – неважно. Таким образом, доллар вновь вырос, а последние геополитические новости вполне могут поддерживать медведей еще некоторое время. Также отмечу, что на прошлой неделе сразу несколько политиков FOMC подтвердили «ястребиный» настрой регулятора, хотя, безусловно, на тот момент они еще не были знакомы с последними данными по рынку труда и безработице. Таким образом, общий настрой ФРС может быть скорректирован на более мягкий на этой неделе. Однако главное, как интерпретировал ситуацию рынок. А рынок однозначно ответил на этот вопрос. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем Фибо 127,2% – 1,1220, что позволяет рассчитывать на продолжение падения европейца в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% – 1,1088. Новых назревающих дивергенций в данное время не наблюдается, но они и не нужны, так как трейдеры в любом случае их игнорируют. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 17475 Long-контрактов и 28397 контрактов Short. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 238 тысяч, контрактов Short – 301 тысяч. Лидерство остается в руках медведей, а европейская валюта по-прежнему чаще продается, чем покупается, что объясняется сложной геополитической ситуация на Ближнем Востоке и жестким желанием Кевина Уорша добиться более низкой инфляции. Рынок пока верит в то, что инфляция будет любыми доступными способами снижена до 2%. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов и давление на рисковые валюты. И 2026 год может стать рекордсменом по количеству событий, которые невозможно было предугадать заранее. Поэтому трейдерам остается лишь на ходу менять свои стратегии. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс цен производителей (09-00 UTC). США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 5 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, из которых я могу выделить индекс ISM. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от зоны 1,1081–1,1086 на часовом графике с целями 1,1220 и 1,1325. Сделки на продажу были возможны при закрытии под уровнем 1,1325 и при закрытии под уровнем 1,1220. Цель – 1,1081–1,1086. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325–1,1712 на часовом графике и по 1,1325–1,1712 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Рынок танцует на вулкане доходности

Слабый отчёт по рынку труда США, доходность облигаций у многолетних максимумов, война на Ближнем Востоке. По всем законам жанра рынок акций должен был просесть. Вместо этого S&P 500 вырос на 0,7%, а Nasdaq 100 обновил рекорд. Динамика фондовых индексов «Бычьим» фактором для S&P 500 выступило охлаждение рынка труда. Число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло всего на 29 тыс, заметно хуже прогнозов, а безработица поднялась до 4,2%. Инвесторы считают, что слабая отчётность надолго отодвинет дату повышения ставки по федеральным фондам. Срочный рынок теперь оценивает шансы такого шага ФРС в октябре менее чем в 18%. Поддержку рынку оказало и решение стран G7 выпустить экстренные резервы дизельного топлива и сырой нефти, что потянуло цены на топливо вниз. Негативным фактором для S&P 500 остаётся многомесячный разгром в казначейских облигациях. Опасения по поводу устойчивой инфляции, госрасходов и корпоративных займов на строительство дата-центров для искусственного интеллекта подняли доходность десятилетних трежерис до максимума с 2002. Повествование «плохие новости - это хорошие новости» рискует обернуться плохим компромиссом, ведь инфляция остаётся проблемой, а ослабление рынка труда создаёт совершенно другую. Одержимость Уолл-стрит искусственным интеллектом перевешивает рост ставок. Доходность по 30-летним облигациям на прошлой неделе достигла 5,69%, а по десятилетним превысила 5,3%, но технологические акции держатся, как скала среди шторма. Nasdaq 100 вырос на 22% с начала года, а главными драйверами S&P 500 остаются Microsoft, Nvidia и Apple. По данным Bloomberg Intelligence, прибыль технологического сектора в третьем квартале может подскочить более чем на 65%, разогнав общий рост прибыли S&P 500 выше 24%. Рынок пока принимает высокие ставки как данность, но неясно, сколько это продлится. Исторически для заметного влияния на оценки и прибыль требуется рост доходности десятилетних облигаций на сто б.п. за десятилетие, а запас уже почти исчерпан, будто бензобак на последних каплях. При 6% разговор о технологических акциях станет совсем иным. Динамика S&P 500 и доллара США Давление на рискованные активы оказывает крепнущий доллар. В Bank of America считают, что инвесторы будут держаться в стороне от рискованных сделок, пока не стабилизируется его рост. Индекс доллара Bloomberg подскочил на 3% от сентябрьского минимума, пока инвесторы восстанавливают денежные подушки. В банке предупреждают, что риски усилятся, если к распродаже присоединятся акции малой капитализации. Хватит ли у технологических гигантов прибыли, чтобы оправдать ставки, которые им приходится платить за рост? Технически на дневном графике S&P 500 имел место ценовой разрыв на открытии вверх. Пока котировки держатся выше 7685, акцент на покупку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 5 октября. Бейли готовит рынки к ужесточению

На часовом графике пара GBP/USD в пятницу продолжала процесс роста после отбоя от зоны поддержки 1,3164 – 1,3177, однако в конце дня был выполнен разворот в пользу американского доллара и начала процесс возврата к 1,3164 – 1,3177. Новый отбой от этой зоны вновь сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,3272. Закрепление пары под зоной поддержки 1,3164 – 1,3177 повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня коррекции 161,8% – 1,3025. Ситуация на рынке остается полностью «медвежьей». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз (продолжает формирование) пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой продолжают владеть медведи. Ужесточение ДКП FOMC и «ястребиные» перспективы, транслированные Кевином Уоршем, резко усилили позиции доллара. Слом текущего тренда теперь возможен лишь выше уровня 1,3567 или после образования двух «бычьих» волн. Информационный фон в пятницу позволяла быкам провести мощное наступление, но быки вновь не воспользовались предоставленными шансами. Напомню, что статистика по рынку труда и безработице в США провалилась, значительно понизив «ястребиный» настрой комитета FOMC. Рынок также практически отказался от идеи ужесточения ДКП ФРС в октябре. Тем не менее, на позиции доллара это никак не повлияло. На прошлой неделе также губернатор Банка Англии Эндрю Бейли сообщил, что центральному банку будет сложно удерживать процентную ставку на текущем значении, так как инфляционное давление усиливается, а конфликт на Ближнем Востоке остается неразрешенным. Цены на энергоресурсы остаются стабильно высокими, а последние события на Ближнем Востоке могут еще больше их разогнать. Бейли также сообщил, что центральный банк не будет ждать полного проявления высоких цен на нефть и газ в инфляции, что позволяет сделать вывод о грядущем ужесточении ДКП Банка Англии уже на следующем заседании. Впрочем, эта информация «ястребиного» окраса также не помогла британцу и быкам. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила возврат к уровню коррекции 76,4% – 1,3277 и еще один отбой от него. Таким образом, падение британца может быть продолжено в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,3159. Отбой котировок от этого уровня позволит британцу немного восстановиться, но на часовом графике имеется зона поддержки выше уровня 1,3159, которая также может остановить атаки медведей. У индикатора CCI образовалась очередная «бычья» дивергенция. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало еще более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось (пятую неделю подряд) на 13059 единиц, а количество Short – снизилось всего на 4552 единицы. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 41 тысяча против 132 тысяч. Преимущество медведей вновь увеличивается. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился в последние месяцы. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 5 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которую можно назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при закреплении под зоной 1,3164 – 1,3177 на часовом графике с целью 1,3025. Покупки возможны сегодня при отбое от зоны 1,3164 – 1,3177 с целью 1,3272. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3272 – 1,3674 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Представители Банка Англии намекнули на возможное повышение ставок в будущем, но это не спасло

В понедельник курс GBP/USD немного снизился после умеренного роста накануне и сейчас торгуется вблизи круглого уровня 1,3200. На валютную пару оказывает давление укрепление доллара США в преддверии публикации индекса деловой активности в сфере услуг (ISM Services PMI), результаты которого будут ясны в период североамериканской сессии.Но, инвесторы пересмотрели свои прогнозы относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой из-за недавних слабых данных о занятости в США. На текущий момент финансовые рынки оценивают вероятность того, что ФРС оставит базовую ставку без изменений на заседании в октябре, примерно в 77,9% (в то время как до выхода отчета о рынке труда этот показатель составлял 74%).Перемены в рыночных настроениях связаны с неожиданно низкими показателями занятости: количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в сентябре увеличилось всего на 29 000 человек, что сильно отстает от консенсус-прогноза в 90 000. Это также продемонстрировало резкое замедление по сравнению с пересмотренным августовским значением в 133 000. Кроме того, уровень безработицы в США увеличился до 4,2%, несмотря на небольшое повышение уровня участия в рабочей силе до 61,8%.Выступление представителя ФРС Логан получило высокую оценку 9,2 из 10 по шкале FXS Speechtracker, что является «ястребиным» сюрпризом по сравнению со средним историческим показателем 8,1 из 10. Она неоднократно подчеркивала, что текущая монетарная политика еще не достигла ограничительного статуса и должна быть «умеренно жесткой». Основная мысль о том, что рост доходностей может отражать увеличение премии за срочность, тем самым, снижая потребность в дальнейшем ужесточении монетарной политики, уходит на второй план на фоне настоятельных призывов повысить ставки, как минимум, на 50 базисных пунктов и отмены ранее предпринятых шагов по снижению ставок; это усиливает ожидания, что ставки останутся на высоком уровне в течение длительного времени. В целом, сочетание активного экономического роста, сбалансированного рынка труда, и твердой решимости обеспечить ценовую стабильность, указывает на укрепление доллара, поскольку рынки закладывают в цены сценарий более активных мер со стороны ФРС.Что касается Великобритании, то в настоящее время, участники рынка закладывают в цены ожидания повышения ставок Банком Англии примерно на 30 базисных пунктов к концу года, а также общее ужесточение монетарной политики около 90 базисных пунктов к 2027 году. Представители Банка Англии, включая управляющего Эндрю Бейли, заявили о готовности повышать процентные ставки для борьбы с инфляционными рисками, вызванными высокими ценами на энергоносители. Перспективы фунта выглядят более позитивно на фоне пересмотра прогноза роста экономики Великобритании банком MUFG.Аналитики MUFG отмечают улучшение экономической ситуации в Великобритании и указывают на увеличение ожиданий роста в текущем квартале. В результате MUFG/BTMU сообщили о «повышении прогноза роста на третий квартал до 0,4% (с июльского показателя 0,1%)». Это укрепляет мнение о том, что стабильная внутренняя экономическая активность может поддержать фунт, даже, несмотря на то, что он торгуется близко к минимумам года по отношению к доллару.А с технической точки зрения, на дневном графике пара GBP/USD приближается к круглому уровню 1,3200, поддерживая «медвежий» настрой в краткосрочной перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 9-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Ближайшее сопротивление расположено у 9-периодной EMA (около 1,3259), а более значимый уровень — у 50-периодной EMA (около 1,3399), что подтверждает общий «медвежий» настрой. Поддержку оказывает круглый уровень 1,3200. Ниже него – годовой минимум 1,3136.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Евро стремительно падает в паре с долларом. Видеопрогноз на 5 октября

Евро вновь оказался под давлением после того, как хедж-фонды начали выходить из европейской валюты на фоне политических тревог во Франции и Испании, а азиатские опционные продажи усилили движение на тонком рынке. Слабые данные по рынку труда США дали евро и фунту лишь короткую передышку, потому что инфляция, подпитываемая нефтью, не оставляет ФРС пространства для заметного смягчения. Дорогие энергоносители при слабом евро усиливают аргументы ястребов в ЕЦБ, но политический риск пока перевешивает любую поддержку со стороны ставки. Сегодняшняя статистика по деловой активности в сфере услуг и по ценам производителей в еврозоне способна дать евро шанс отыграть часть потерь, однако сильные американские данные быстро вернут инициативу доллару. Фунт остаётся слабее евро и зависит от бюджетной определённости, но пока держится в боковом канале. Ожидаю, что в ближайшие сессии валюты будут реагировать в первую очередь на европейскую политику, нефть и ожидания по октябрьским заседаниям центральных банков.Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1210 может привести к росту евро в район 1.1259 и 1.1307Прорыв 1.1165 может привести к распродажам евро в район 1.1133 и 1.1097Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3223 может привести к росту фунта в район 1.3265 и 1.3307Прорыв 1.3180 может привести к распродажам фунта в район 1.3137 и 1.3097Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 158.28 может привести к росту доллара в район 158.57 и 158.83Прорыв 157.97 может привести к распродажам доллара в район 157.69 и 157.40Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в TelegramЕврозона:Индекс PMI для сферы услуг еврозоныКомпозитный индекс PMI еврозоныИндикатор уверенности инвесторов еврозоны от SentixИндекс цен производителей еврозоныИндекс PMI для сферы услуг ВеликобританииКомпозитный индекс PMI ВеликобританииСША: Индекс PMI для сферы услугКомпозитный индекс PMIИндекс деловой активности в секторе услуг от ISMМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Кто перечеркнул выгоду евро от слабой занятости в США

По итогам пятничных торгов европейская валюта предприняла попытку восстановиться против доллара, схожую картину показал и британский фунт. Весь акцент пришёлся на американскую статистику, и она позволила трейдерам немного выдохнуть в конце недели. Выдох оказался коротким, а общая картина пока оставляет желать лучшего. Сегодня Азия вновь вернула евро под давление, поэтому главный вопрос утра в том, хватит ли европейской статистики, чтобы перекрыть ночной провал.Поводом для пятничного отскока стал отчёт по рынку труда США за сентябрь. Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло всего на 29 тысяч, о чем свидетельствуют данные Министерства труда США, тогда как среднемесячный прирост за предыдущие 12 месяцев составлял порядка 45 тысяч. Пересмотры выглядят ещё красноречивее. Июль скорректирован с плюс 21 тысячи до минус 10 тысяч, август со 162 тысяч до 133 тысяч, то есть совокупно рынок лишился около 60 тысяч рабочих мест, которые считал созданными. Выгоду на короткой дистанции получили евро и фунт, а проигравшим оказался доллар, потерявший сильный аргумент в пользу скорого и жёсткого ужесточения. Для сравнения, август стартовал с консенсуса в 55 тысяч и закончился сильной цифрой, поэтому нынешнее охлаждение заметно особенно.Отдельно стоит отметить зарплаты. Средний почасовой заработок вырос лишь на 0,1 процента за месяц, до 37,81 доллара, тогда как в августе прирост составлял 0,3 процента. Это дополнительный повод для спокойствия ФРС, а проигрывает потребитель, чьи расходы при таком темпе доходов будут сдерживаться и со временем могут сгладить инфляционное давление. Но простора у регулятора всё равно немного. В августе потребительские цены прибавили 0,4 процента за месяц, энергоносители подорожали на 2,1 процента, а Brent в середине сентября торговалась около 105-107 долларов. Полагаю, что при такой нефти инфляция продолжит расти, и рано или поздно это приведёт к вторичным эффектам, которых одинаково опасаются и в ФРС, и в ЕЦБ.Сегодня евро вернулся под давление и потерял 0,8 процента, обновив минимум с мая 2025 года. Основной удар нанесли хедж-фонды, которые с середины прошлой недели избавляются от евро на фоне политической нестабильности в Европе. Франция будоражила рынки в конце недели, теперь к ней подключилась Испания. Выигрывает доллар, проигрывает евро, но у слабой валюты есть и обратная сторона. Нефть и газ номинированы в долларах, поэтому каждый процент падения евро делает энергоносители дороже для европейской экономики. Это играет на руку ястребам ЕЦБ, которые после повышения ставки 10 сентября и без того говорят о риске вторичных эффектов. Немецкие экспортёры, чьи поставки в США в июле выросли на 28,3 процента за год, остаются, пожалуй, единственными бенефициарами слабого евро.Почему распродажа вышла такой резкой? Дело в механике азиатской сессии. Спотовые продажи привели к срабатыванию опционных барьеров, и к ним добавились продажи, связанные с опционами. Это классическая цепная реакция на тонком рынке, где каждая новая порция продаж запускает следующую, а поддерживающей ликвидности нет. Восстановится ли евро в первой половине дня, вполне возможно, и этому могут помочь фундаментальные данные.Заглянем в экономический календарь. Сегодня первой выходит серия финальных оценок индекса деловой активности в секторе услуг PMI по Италии, Франции, Германии и еврозоне в целом. По еврозоне ожидается, что сентябрьское значение совпадёт с предварительной оценкой в 53 пункта, напомню, в июле было 51,7, в августе 51,6. Пересмотр вверх мог бы спровоцировать новые активные покупки евро и закрыть азиатскую дыру целиком. Ранее фиксировалось, что в августе Германия показала лучший месяц за четыре года, а Франция сокращалась восьмой месяц подряд, так что именно французская строка способна испортить картину и подкрепить политический негатив. Следом идут цены производителей еврозоны, их ожидаемый рост в августе составляет 1,9 процента после 1,6 процента в июле. Превышение прогноза дало бы ЕЦБ дополнительный повод повышать ставки дальше, а значит поддержало бы евро через ожидания по ставке, но ударило бы по марже промышленности. Рынок после сентябрьского заседания закладывал вероятность октябрьского повышения около 70 процентов, и это число сегодня может сдвинуться в любую сторону.Аналогичный отчёт по Великобритании выглядит тревожнее. В июле индекс услуг составлял 52,1, в августе 52,5, а на сентябрь ожидается 51,7. Если итоговая цифра окажется хуже прогнозов, давление на фунт усилится, ведь занятость в сфере услуг Британии сокращается уже 23 месяца подряд, а бюджетная неопределённость до осеннего бюджета Хили никуда не делась. Фунт торгуется в боковом канале и не следует за евро, но реагирует на его снижение, хотя пока не вышел за нижнюю границу канала, что сохраняет шансы на боковое движение вместо дальнейшего падения. По США выходит аналогичный отчёт по сфере услуг от S&P Global на уровне 58,7 пункта, отличный показатель, и доллару здесь беспокоиться не о чем. Затем появится индекс ISM в непроизводственном секторе, прогноз 55,1 при августовских 55,4. Если данные превысят прогноз, доллар может вернуть себе инициативу против евро и фунта. Смотреть стоит и на ценовую составляющую, которая в августе достигла 72,6 пункта, максимум с августа 2022 года, и на занятость, остававшуюся ниже 50 пунктов.Что касается технической картины по EUR/USD на часовом графике, для покупок есть новая поддержка 1.1165, и на ложном пробое здесь возможна коррекция к 1.1210. В случае хорошей европейской статистики жду на этом уровне первого агрессивного проявления медведей, поэтому только ложный пробой 1.1210 станет поводом для коротких позиций с возвратом к 1.1165. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона свалит евро к 1.1133, более дальняя цель 1.1097, где куплю на отскок с движением 30-35 пунктов. Длинные позиции от 1.1133, как и от 1.1165, рассматриваю только при формировании ложного пробоя. Если азиатское падение будет полностью отыграно и пара поднимется выше 1.1210, то прорыв и закрепление над этим диапазоном станут поводом наращивать длинные позиции с целью возврата к 1.1259 и формирования нового бокового канала. От 1.1259 можно посмотреть продажи на отскок с движением 20-25 пунктов.По GBP/USD торгуемся в рамках бокового канала. Уровень 1.3180 остаётся ориентиром для покупок на ложном пробое, в расчёте на возврат к середине канала, 1.3223. Прорыв и закрепление выше дадут шанс на рывок к 1.3265, и здесь короткие позиции открываю только при неудачном закреплении. Короткие позиции от 1.3223 допустимы на ложном пробое с возвратом к 1.3180. Прорыв нижней границы канала усилит давление на фунт и приведёт к более крупной распродаже в район 1.3137 и 1.3097, где посмотрю покупки на отскок с коррекцией 25-30 пунктов. Длинные позиции от 1.3137, как и от 1.3180, тоже на ложном пробое. При резком росте фунта к 1.3307, что маловероятно, продам на отскок с движением 20-25 пунктов.Склоняюсь к тому, что до выхода европейских данных преимущество остаётся у доллара, а любое восстановление евро будет упираться в политический риск Франции и Испании. Слабая занятость в США даёт паузу, но не меняет инфляционную арифметику, и пока нефть остаётся дорогой, ФРС не сможет позволить себе расслабиться. Рискну предположить, что при хорошем PMI по еврозоне евро вернёт утренние потери, однако сильный ISM быстро вернёт инициативу доллару. Фунт в этой связке выглядит слабее, но нижняя граница канала пока держит. Ближайшие ориентиры задаст октябрьское заседание ЕЦБ и заседание ФРС за несколько дней до выборов 3 ноября, не исключаю, что до них рынок будет жить именно европейской политикой и нефтью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Ставка ФРС перестала душить золото, но для роста этого мало

Золото прибавило 0,3% сегодня и торгуется около 4154 доллара за унцию, отыграв малую часть самого сильного недельного падения с июня. Неделей ранее металл потерял 3,4%. Серебро выросло на 1,3% до 61,15 доллара после снижения более чем на 6%, это худший результат с середины июля. Платина и палладий тоже прибавили.Главным давлением на золото остаётся ставка. Золото не приносит процентов, поэтому каждое ужесточение ФРС делает его дороже в содержании. Прирост рабочих мест в США в сентябре составил 29 тысяч, и это ниже всех оценок. На этом фоне вероятность октябрьского повышения ставки упала примерно до 20% с 70% неделей раньше. Логично было бы ждать мощного роста золота, но металл лишь слегка подорожал, и котировки остаются ниже 100-дневной скользящей средней. Очевидно, что значительная часть недельного падения пришлась на период, когда рынок ещё закладывал жёсткую ФРС, а данные по занятости сняли давление частично, но не развернули настроения.Инфляционная цепочка по-прежнему работает против металла. Золото потеряло более 6% в сентябре на фоне опасений, что энергоносители разгоняют инфляцию и вынудят ФРС ужесточать политику. Нефть подорожала на расширении конфликта: поддерживаемое Саудовской Аравией правительство Йемена начало военную кампанию по возвращению районов под контролем хуситов, которых поддерживает Иран, а риски для Ормузского пролива сохраняются. Инфляция в еврозоне в сентябре ускорилась до 3,8% при вкладе энергоносителей в 18,8% г/г, а августовский CPI в США составил 3,4%. Пока энергоносители остаются дорогими, золото вынуждено торговаться против растущих ставок, и сильные отскоки здесь быстро выдыхаются.Второй фактор доходности облигаций. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что рост стоимости заимствований соответствует мировым трендам, хотя некоторые ставки достигли максимумов более чем за два десятилетия. Доходность десятилетних казначейских бумаг в понедельник составляла около 5,26% против 4,96% на 14 сентября, то есть выросла более чем на 30 базисных пунктов за три недели. Высокие реальные доходности вытесняют золото из портфелей, поэтому выгодополучателем здесь оказываются держатели облигаций, а проигравшими золотодобытчики и фонды, которые ставили на бегство от госдолга в металл. Следующий сигнал придёт из ФРС. Протокол сентябрьского заседания, на котором ставку подняли впервые за три года, выйдет в середине недели. Чиновники при этом сбавляют градус: Филип Джефферсон говорил на прошлой неделе, что регулятору, возможно, понадобится больше времени до следующего шага. Кристофер Уоллер, управляющий ФРС, в начале сентября обозначал готовность к паузе, если прогресс по инфляции продолжится. Если протокол покажет сильный раскол, золото получит поддержку, а при ястребиных формулировках давление на металл вернётся.Серебро ведёт себя как более рискованный вариант золота. Падение более чем на 6% за неделю при минус 3,4% у золота показывает, что распродажа ударила по нему сильнее, а к середине сентября серебро торговалось в диапазоне 63-66 долларов, поэтому нынешние 61,15 означают дополнительный минус.Почему слабые данные по занятости не вернули золото к росту? Потому что рынок теперь смотрит не только на ФРС, но и на цену нефти, доходности и политику Белого дома. Слабый найм снижает вероятность октябрьского повышения, но высокие энергоносители поддерживают инфляцию, а значит, ставки останутся высокими дольше. На мой взгляд, ближайшие сессии пройдут с ограниченным отскоком и уклоном вниз. Если протокол окажется ястребиным, а нефть вернётся выше 105 долларов, золото вероятно протестирует 4000-4100, то есть июльское дно. Для разворота к 4350 потребуется сочетание мягкого протокола, снижения доходностей и устойчивого падения нефти, а пока такого набора нет, я исхожу из продолжения давления на металл.Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4047.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Из четырёх таких сигналов биткоина два принесли ралли

Биткоин удерживается около 86 000 долларов, а эфир торгуется выше 2700 долларов. В пятницу цена подошла к 87 000 почти на расстояние 500 долларов от сентябрьского пика и откатилась ниже 86 000, это уже второй рост за неделю, который выдохся. На фоне этой остановки график готовит сигнал, которого не было больше года.Речь о 50-, 100- и 200-дневных простых средних. Полное бычье выравнивание означает, что 50-дневная лежит выше 100-дневной, а та выше 200-дневной. Такое выравнивание становится первым с июня 2025 года. Стоит отметить, что прошлое выравнивание продержалось 97 дней, и за это время биткоин вырос лишь с 106 000 до 112 000 долларов.Сигнал не гарантирует ралли, и история это показывает. В октябре 2020 года выравнивание сформировалось у 13 600 долларов и продержалось до мая 2021 года, когда биткоин поднимался выше 64 000. В начале ноября 2023 года оно подтвердилось и жило до мая 2024 года, пока цена выросла более чем вдвое, примерно с 35 000 до 73 000. Но в июне 2024 года такая же картина удержалась всего 20 дней, после чего биткоин потерял около 10%. Из четырёх случаев два принесли выигрыш, а два оказались ловушкой для тех, кто покупал на самом сигнале. Главная угроза для сигнала сегодня не сами средние, а доллар. Подъём биткоина на 40% до 87 000 в третьем квартале застопорился у 85 000 на фоне устойчивого роста доллара, и резкого рывка доходности американских облигаций. Напомню, что слабый отчёт по занятости 2 октября поддержал биткоин ожиданиями паузы ФРС, и покупатели получили запас прочности, но все это не гарантирует дальнейшее бычье ралли. Я считаю, что именно поведение доллара, и рынка облигаций, а не пересечение двух линий решит, станет ли нынешняя структура устойчивым бычьим трендом.Пока биткоин держится выше 85 000, я рассчитываю на повторный штурм 87 600, а закрепление выше откроет дорогу к 90 000. Возврат под 85 000 вернёт цену в сентябрьский диапазон и снизит вес бычьего выравнивания.По биткоину цена торгуется внутри узкого коридора между поддержкой 85 800 и сопротивлением 86 400, внешние границы 85 000 и 87 600, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок есть два входа. Первый, пробой 86 400 вверх с закреплением: покупка с целью на 87 600, где я фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Второй, отбой от 85 800, если пробой вниз не подтвердился и вылет оказался ложным: покупка с возвратом сначала к 86 400, затем к 87 600.Продажи зеркальны. При подтверждённом пробое 85 800 вниз рассматривается шорт с целью на 85 000, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 86 400 вверх не удержался, и цена вернулась под уровень, шорт стартует от сопротивления с возвратом к 85 800 и далее к 85 000. Для справки, 50-дневная средняя лежит около 79 495, поэтому при нынешнем положении цены продажи остаются контртрендовыми.По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: внутренний коридор между поддержкой 2712 и сопротивлением 2727, внешние границы 2682 и 2748. Покупка при пробое 2727 вверх нацелена на 2748, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат; условие прежнее, цена выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля. Покупка при отбое от 2712, если пробой вниз не подтвердился, идёт сначала к 2727, затем к 2748.Для продаж пробой 2712 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 2682 при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Отбой от 2727, если пробой вверх не подтвердился, даёт шорт с возвратом к 2712, затем к 2682. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Тряска продолжается

Сегодня Brent опустилась к 101 доллару за баррель, а WTI торгуется около 90 долларов. Толчком к снижению стало решение Saudi Aramco о том, что в октябре Arab Light для азиатских покупателей будет стоить на 5 долларов дешевле регионального ориентира. Рынок ждал обратного, трейдеры и переработчики готовились к надбавке в те же 5 долларов. Выгоду получают азиатские НПЗ и потребители топлива. Саудовская Аравия теряет в выручке с каждого барреля, но защищает долю рынка. Но обострение боёв в Йемене частично компенсировало снижение.Масштаб разворота виден в сравнении. Относительно ожиданий рынка цена сместилась на 10 долларов. Если взять апрель, когда в первые недели войны Aramco установила рекордную премию в 19,50 доллара для Азии, то от той отметки до нынешней скидки получается 24,50 доллара. Нынешнее решение признаёт очевидное: нефти в системе становится больше, чем опасались, и королевству выгоднее удержать азиатских клиентов, чем выжимать максимум из дефицита.Если сопоставить с серединой сентября, снижение выглядит заметным. Brent 11 сентября закрылась около 107,63 доллара, и по отношению к ней падение составляет примерно 6%, а от апрельского военного пика в 126 долларов около 20%. У WTI картина резче: 11 сентября она закрылась на 102,48 доллара, сейчас около 90, то есть минус порядка 12%. Разрыв между сортами расширился с 5 с небольшим долларов до примерно 11. Показательно, что американский эталон теряет быстрее: он сильнее привязан к внутренним запасам, а мировой рынок продолжает платить премию за риск судоходства.Физическое предложение действительно улучшается. Потоки нефти в последние недели восстанавливаются к довоенным уровням, хотя поставки нефтепродуктов остаются ограниченными. Напомню, что 11 сентября премия физического Dated Brent над фьючерсом превышала 12 долларов, а дизельная маржа в США обновляла исторический рекорд. Чтобы сбить цены, Группа семи и её партнёры на прошлой неделе объявили о дополнительном высвобождении аварийных запасов.Но, как я отмечал выше, обратную сторону задаёт Йемен. Поддерживаемое Эр-Риядом правительство начало полномасштабную операцию по возвращению всех районов под контролем хуситов, которых поддерживает Иран. Группировка воюет с внутренними соперниками и бьёт по энергетической инфраструктуре Саудовской Аравии. Как отмечают военный эксперты, решающим станет контроль над западным побережьем страны в направлении пролива Баб-эль-Мандеб. Риски на воде также никуда не делись. Служба морской торговли Великобритании UKMTO получила сообщение об инциденте в Ормузском проливе 4 октября, а отдельный инцидент зафиксирован у йеменской Мохи в Красном море. На этом фоне решение крупнейших участников OPEC+ сохранить квоты добычи на ноябрь без изменений почти ничего не меняет. Для макроэкономики это главный канал: нефть, затем инфляция, затем ставки. Дорогие энергоносители разогнали инфляцию в еврозоне до 3,8% в сентябре при вкладе энергоносителей в 18,8% г/г, а в США августовский CPI составил 3,4%, причём бензин дал треть месячного прироста. Поэтому вялый нефтяной рынок меняет арифметику центробанков. Рынок теперь закладывает менее 20% вероятности октябрьского повышения ставки ФРС, и дешёвая нефть работает на это ожидание. Вызывает вопрос, готов ли рынок пробить отметку в 100 долларов и закрепиться ниже. Пока нет. Нефть держится около этой отметки, потому что два фактора уравновешивают друг друга: расширение предложения давит вниз, а риски судоходства и йеменская кампания подпирают снизу. На мой взгляд, ближайшие сессии пройдут с уклоном вниз, и Brent вероятно, попробует 98-99 долларов, если поставки продуктов продолжат восстанавливаться, а аварийные запасы Группы семи начнут поступать на рынок. Но любой серьёзный инцидент в Ормузе, у Моха или на саудовской инфраструктуре вернёт котировку выше 105 долларов за считанные часы.Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $92. Это позволит нацелиться на $96 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $100. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $89. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $87 с перспективой выхода на $83.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

85 600 долларов за биткоин и плечо X3 на подходе

Биткоин торгуется около 86 200 долларов и подорожал примерно на 1,9% за сутки, продолжая пятничный рывок после слабого отчёта по рынку труда США. В ту же пятницу SEC одобрила листинг первых в стране продуктов на биткоин и эфир c плечом Х3. Решение улучшает настроение, но на цене пока не сказалось: торговли этими фондами ещё нет.Речь о приказе SEC от 2 октября по заявке Cboe BZX, поданной 10 августа. По ней регулятор не получил ни одного комментария. Одобрены шесть продуктов: 3x Bitcoin ETF, 3x Ether ETF, а также 3x Gold, 3x Silver, 3x Crude Oil и 3x Natural Gas. Каждый стремится повторять утроенную дневную доходность портфеля фьючерсов, а реальные биткоин и эфир фонды держать не будут. Так что слово ETF в названиях обманчиво, юридически это биржевые продукты, на которые не распространяется закон об инвестиционных компаниях 1940 года. Торговля начнётся не сразу. Точной даты пока нет, а регистрации по форме S-1 должны вступить в силу до появления тикеров. Однако от всего этого выигрывает и CME, и рынок криптовалют, потому что новые фонды будут создавать спрос. Но пока очевидно, что рынок живёт макроданными. Консенсус по сентябрьскому отчёту рынка труда США составлял 90 000 рабочих мест, а вышло 29 000. Июль пересмотрен с плюс 21 000 до минус 10 000, зарплаты замедлились до 3,0% в годовом выражении, а безработица выросла до 4,2%. На этом фоне биткоин удержался выше 86 000, доходности казначейских облигаций снизились, а шорты по биткоину потеряли 27,5 млн долларов. Плохие новости для рынка труда стали хорошими для актива: слабая статистика снижает шансы на повышение ставки, приближая паузу ФРС на заседании 28 октября. На мой взгляд, настоящее влияние фондов с новым плечом Х3 проявится только тогда, когда их активы станут заметными. Пока фонды не торгуются, этот эффект равен нулю, поэтому решение SEC скорее сигнал о том, как быстро изменилось отношение регулятора к крипторынку.Я ожидаю, что в ближайшие дни биткоин сохранит шансы на продолжение роста: пока ФРС закладывается на паузу, покупатели будут штурмовать область 87 000 долларов, где остановился последний импульс. Закрепление выше откроет дорогу к 90 000, а возврат ниже 85 000 вернёт цену в прежний диапазон. Запуска самих трёхкратных фондов в ближайшие дни я не жду.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $87 000, который открывает прямую дорогу на $89 000, а там уже и рукой подать до уровня 92 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $84 900. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $83 000. Самой дальней целью будет область $81 300.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2739 открывает прямую дорогу на $2793. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2872, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2668. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Раньше всё упиралось в ставки

Фон для рисковых активов остается довольно сильный. Индекс Nasdaq 100 закрыл пятницу на рекорде, азиатско-тихоокеанский индекс MSCI вырос на 1%, японский Nikkei 225 на 2%, а Taiwan Semiconductor прибавила 3%. Brent с поставкой в декабре подешевела на 0,5% до 101,75 доллара, после того как Саудовская Аравия снизила цены на свой базовый сорт для Азии.Цепочка здесь прозрачная. Дешевле нефть, слабее страх перед инфляцией, спокойнее рынок акций. Теоретически выигрывают импортёры энергоносителей, то есть Европа и Япония. Данные по рынку труда США оказали поддержку рынку акций. Прирост рабочих мест в сентябре составил 29 тысяч против среднего 45 тысяч за последние 12 месяцев, безработица 4,2%, почасовая оплата выросла на 0,1% м/м. Денежные рынки теперь закладывают менее 20% вероятности повышения ставки ФРС в октябре, а в середине сентября вероятность повышения на ближайшем заседании оценивалась в 85-90%. Рынок решил, что слабая занятость снимает риск дальнейшего ужесточения в США. Рынок облигаций остаётся важным фоном, и положение там улучшилось лишь частично. Доходность десятилетних казначейских бумаг США снизилась на один базисный пункт до 5,26%, тогда как 14 сентября она составляла 4,96%, то есть за три недели выросла более чем на 30 базисных пунктов. До сих пор всё упиралось в ставки, ставки и ещё раз ставки, однако сейчас рынок наконец может вздохнуть. Распродажу облигаций месяцами подпитывали инфляционные опасения, госрасходы и корпоративные заимствования на финансирование ИИ, а технические факторы вроде хеджирования и стоп-лоссов спекулянтов её усилили. Сейчас давление на рынке немного снизилось.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7718. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7737. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7756, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7698. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7656 и откроет дорогу к $7631.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок труда США почти встал

Евро и фунт выросли в прошлую пятницу против доллара после публикации отчёта по рынку труда США за сентябрь, однако восходящая коррекция не продлилась долго, и сегодня пары вернулись к падению.Как показал отчет, число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось всего на 29 тысяч, тогда как среднемесячный прирост за предыдущие 12 месяцев составлял 45 тысяч. Я считаю, что рынок прочитал эти цифры как довод против дальнейшего ужесточения политики ФРС, после чего доллар отдал часть позиций. Пересмотры сделали картину ещё слабее. Прирост за июль изменили с +21 тысячи на минус 10 тысяч, за август с +162 тысяч на +133 тысячи, и вместе эти месяцы теперь на 60 тысяч ниже, чем считалось. Показательно, что августовская цифра в +162 тысячи при консенсусе 55 тысяч была главным аргументом тех, кто не верил в охлаждение рынка труда. Даже после пересмотра она осталась сильной, но на её фоне сентябрь выглядит провалом. Однако три последних месяца в сумме дают около 150 тысяч, то есть примерно 50 тысяч в месяц, и это ровно тот темп, который отчёт назвал обычным для последнего года.Структура сентября показывает, что слабость почти нигде не сменилась ростом. Здравоохранение добавило 17 тысяч рабочих мест при среднем за год в 33 тысячи, строительство 11 тысяч, обрабатывающая промышленность 9 тысяч, хотя с декабрьского минимума она набрала 72 тысячи. Финансовый сектор потерял 7 тысяч, а с пика мая 2025 года его занятость снизилась на 129 тысяч, причём 90 тысяч из них пришлись на страховые компании. Бюро статистики труда отмечает, что в большинстве крупных отраслей изменения были незначительными, то есть выделить одну причину слабого месяца нельзя.Безработица составила 4,2% против 4,1% в августе, это 7,1 миллиона человек, и показатель остаётся в диапазоне 4,1-4,3% с марта. Участие в рабочей силе выросло до 61,8% с 61,6%, а число частично занятых, желающих полный день, осталось на уровне 4,5 миллиона. Выходит, рынок труда не рушится, а застыл, и для ФРС это неудобнее, чем явный обвал, потому что чёткого сигнала для действий нет.Зарплаты дали ФРС дополнительный повод для спокойствия. Средний почасовой заработок вырос на 0,1% м/м до 37,81 доллара против +0,3% в августе, годовой темп замедлился до 3,0% с 3,1%. Инфляция в США в августе составила 3,4% г/г, то есть реальные доходы работников снижаются, и больше всех проигрывают домохозяйства, которые платят за бензин и дизель, близкий к рекордным ценам. Но для регулятора это означает отсутствие спирали зарплат и цен. Напомню, что Кристофер Уоллер, управляющий ФРС, говорил в начале сентября: «Если будет продолжающийся прогресс к нашей цели в 2 процента, тогда я готов поддержать сохранение ставки». Сентябрьские данные добавляют вес этой позиции, и голуби вроде Уоллера и Джона Уильямса получили лишний аргумент.Что же это значит для ястребов? Бет Хаммак, Нил Кашкари и Лори Логан голосовали за повышение, а Кевин Уорш в Джексон-Хоуле заявил, что преобладающий фокус ФРС сейчас должен быть на ценах. Их логика строится на энергоносителях, на индексе цен ISM в секторе услуг на отметке 72,6 и на Brent около 105 долларов, и слабый найм сам по себе её не опровергает. Он лишь ослабляет довод о том, что вторичные эффекты зарождаются на рынке труда. Октябрьское заседание пройдёт за считаные дни до выборов 3 ноября, и пауза на нём станет политически удобной. Дональд Трамп требует снижения ставок, а слабые данные по занятости перед голосованием бьют по республиканцам и дают президенту новый довод для давления на регулятор.Для евро картина складывается в его пользу. Депозитная ставка ЕЦБ после повышения 10 сентября составляет 2,50%, а предварительная инфляция в сентябре ускорилась до 3,8%, и рынок рассчитывает на октябрьский шаг, тогда как у ФРС поле для ужесточения сузилось. Разрыв ожиданий по ставкам сокращается в пользу евро. Фунту повезло меньше. Он подрос вместе с евро, но остаётся заложником бюджета, ведь канцлер Джон Хили отказался исключать любые меры, буфер к бюджетным правилам сократился до 23,6 миллиарда фунтов, а рынок труда Британии слабее американского.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1210. Только это позволит нацелиться на тест 1.1259. Уже оттуда можно забраться на 1.1307, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1165 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1133 либо открывать длинные позиции от 1.1097. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3225. Только это позволит нацелиться на 1.3265, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3300. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3180. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3145 с перспективой выхода на 1.3110.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Евро еще не отражает все будущие риски, и готов к дальнейшему падению

Евро упал на 0,8% до 1.1161 за доллар на азиатских торгах в понедельник, обновив минимум с мая 2025 года. Основной удар нанесли хедж-фонды, которые продавали единую валюту ещё до открытия Европы. По словам разных трейдеров, азиатские фонды продавали евро за доллары на спотовом рынке. Выгоду получил доллар, потерял евро и все, кто держал длинные позиции по паре в расчёте на продолжение сентябрьского отскока.Механика падения заслуживает отдельного внимания. Спот-продажи довели котировки до уровней, где сработали опционные барьеры и начались дополнительные продажи, связанные с опционами. Это классическая цепная реакция в тонком азиатском сеансе: каждая новая порция продаж открывает следующую, а ликвидности для поддержки почти нет. Для масштаба стоит сравнить с началом сентября. Тогда пара держалась в боковом канале с серединой около 1.1610, нижней границей 1.1588 и опорой на 1.1568, а покупатели отыгрывали сентябрьское повышение ставки ЕЦБ. Сейчас евро торгуется ниже всех этих уровней, и прежняя картина по паре перестала действовать.Второй двигатель движения доллар. Индекс доллара в понедельник вырос до максимума с конца июня, а поддерживают его ожидания, что ФРС потребуется ещё три повышения ставки до июля, чтобы обуздать инфляцию. Показательно, что рынок проигнорировал слабый отчёт по занятости: прирост рабочих мест в сентябре составил всего 29 тысяч, безработица 4,2%, зарплаты +0,1% м/м. Объяснение простое: при инфляции в США 3,4% и дизеле около 6 долларов за галлон рынок смотрит на цены, а не на найм, и слабая занятость просто перестала быть аргументом против немедленного ужесточения, но не отразилась на долгосрочных ожиданиях.Дополнительным катализатором стала для евро политика. Сообщения о том, что чиновники правительства Испании готовятся к досрочным выборам, наложились на неделю нервозности вокруг Франции, где оппозиция не торопится на компромисс с уходящей администрацией Эммануэля Макрона. Согласно опросу прошлой недели, во второй тур выборов 2027 года пройдут Марин Ле Пен и Жан-Люк Меланшон, то есть два полюса, пугающих рынок по-разному. Премия за французский риск по сравнению с Германией в пятницу достигла уровней, невиданных с 2011 года, и это тут же отразилось на европейской валюте. Самое неприятное для евро сигнал от JPMorgan: падение, по мнению банка, ещё не закончено. «Евро пока не отражает расширение зон риска и связанные с этим крайние сценарии. Основной вывод касается не доллара, а швейцарского франка и иены. Курс евро к франку слишком высок и может продолжить снижение», - отмечено в отчете. Вызывает вопрос, почему повышение ставки ЕЦБ не защитило евро? Потому что политический риск дороже процентной разницы. Депозитная ставка после повышения 10 сентября составляет 2,50%, предварительная инфляция в сентябре ускорилась до 3,8%, и рынок рассчитывает на октябрьский шаг. В нормальной ситуации такая динамика поддерживает валюту. Сейчас происходит обратное. Каждое ужесточение при слабом спросе и дорогих энергоносителях бьёт по экономике, из-за этого растёт нагрузка на долги периферии, и инвесторы требуют больше за риск, прежде чем покупать евро. ЕЦБ не может ответить на французские и испанские выборы своими инструментами, и в этом его главное ограничение.На мой взгляд, ближайшие сессии останутся за доллаpом. Если новостей из Парижа и Мадрида больше не будет, то откат евро, вероятно, ограничится техническим отскоком после перепроданности, но не развернёт тренд. Сценарий хуже предполагает, что рост спредов Франции и Италии вернёт позиции хедж-фондов в сторону продаж евро ещё до выхода европейских данных.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1210. Только это позволит нацелиться на тест 1.1259. Уже оттуда можно забраться на 1.1307, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1165 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1133 либо открывать длинные позиции от 1.1097. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3225. Только это позволит нацелиться на 1.3265, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3300. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3180. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3145 с перспективой выхода на 1.3110.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.49 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась более чем на 40 пунктов.Для иены пятничные американские данные по рынку труда означают прежде всего пересмотр ожиданий по разрыву в политике двух центробанков. Сентябрьская занятость в США оказалась заметно ниже среднего, пересмотры за июль и август ухудшили картину лета, а рост зарплат замедлился. Если ФРС получает довод в пользу паузы, а Банк Японии, наоборот, продолжает двигаться в сторону повышения, расхождение между регуляторами начинает сжиматься.Уэда неоднократно говорил, что рискам роста цен нужно уделять больше внимания, чем прежде, а Таката, главный ястреб комитета, считает, что Япония уже не является исключением среди развитых экономик. На этом фоне ослабление американской экономики выглядит особенно значимым, поскольку оно уменьшает давление на Токио со стороны разницы в ставках. Скотт Бессент ранее встречался с Уэдой и публично подталкивал Банк Японии к более решительным шагам, так что политическая составляющая тоже работает на иену. Отдельным фактором остаётся энергетика, ведь Япония зависит от импорта энергоносителей, и дорогая нефть продолжает давить на торговый баланс.Сегодняшняя японская статистика оказалась неоднозначной и скорее сдержала оптимизм вокруг иены. Индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь снизился до 51,3 с 51,6 в августе, хотя аналитики ожидали сохранения прежнего уровня. Композитный PMI тоже не оправдал прогнозов и опустился до 52,3 с 52,5. Оба показателя остаются выше отметки 50, то есть экономика продолжает расти, но темп заметно теряется, и именно услуги, основной двигатель внутреннего спроса, дали слабину. Для Банка Японии это не повод отказываться от нормализации, однако аргументов в пользу спешки становится меньше, а сторонникам более осторожного темпа в комитете будет проще отстаивать свою позицию. Несколько смягчил картину индикатор потребительской уверенности. Он вышел на отметке 35,4 против прогноза 35,3 и значения 35,5 месяцем ранее, то есть практически не изменился и слегка превзошёл ожидания. Сама по себе цифра остаётся низкой, и это говорит о том, что домохозяйства по-прежнему чувствительны к росту цен на энергоносители и повседневные товары. Для иены такой результат нейтрален. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.13 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.56 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.56 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.93 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.13 и 158.56.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 157.93 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.50, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.13 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.93 и 157.50.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3216 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3245.В пятницу фунт получил выгоду из чужой слабости. Американский отчёт по рынку труда за сентябрь вышел заметно мягче ожиданий, доллар упал, и GBP/USD получил возможность восстановиться после затяжного давления. Число новых рабочих мест оказалось намного ниже прогнозов экономистов, пересмотры за июль и август сделали картину ещё хуже. Для рынка это означает, что американская экономика теряет темп быстрее, чем предполагалось, и аргументы в пользу дальнейшего ужесточения ФРС теряют вес.Сегодняшняя публикация для фунта станет шансом проявить характер. Финальные данные по деловой активности в сфере услуг и композитный PMI за сентябрь дадут представление о том, как британская экономика вошла в осень. Сфера услуг формирует основную часть британского ВВП, поэтому её динамика напрямую влияет на ожидания по ставке. Любопытна и внутренняя структура таких отчётов. В августе инфляция издержек в услугах ускорилась впервые за четыре месяца из-за топлива и транспорта, а компании при этом продолжали сокращать персонал. Если сентябрьский индекс подтвердит этот баланс, рынок получит картину экономики, где активность держится, но издержки растут. Для фунта это двойственный сигнал, поддерживающий ожидания по ставке, но отягощающий прогноз по занятости. Если показатели действительно будут пересмотрены вверх, небольшая попытка роста вполне вероятна. Полагаю, что её масштаб ограничится реакцией на сами цифры, а для более устойчивого движения фунту потребуется ясность по осеннему бюджету, которая пока отсутствует.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3210 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3232 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3232 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3201 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3210 и 1.3232.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3201 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3181, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3210 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3201 и 1.3181.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс