Новости форекс

Обзор пары EUR/USD. 26 июня. Джером Пауэлл не сообщил ничего нового.

Валютная пара EUR/USD в течение среды окончательно успокоилась. Напомним, что текущая неделя началась со шторма, спровоцированного, конечно же, Трампом, который сначала объявил о перемирии Ирана и Израиля, а затем весь день пытался «разнять драчунов». Но к концу дня все же хрупкий мир был установлен. Сколько он продлится – вопрос открытый. Да и какая разница для американской валюты, если она уже пять месяцев подряд падает, игнорируя даже редкие позитивные для себя факторы? Во все времена наиболее важным фактором влияния на курс той или иной валюты была монетарная политика. Однако в 2025 году эта закономерность не работает. В который раз напомним, что ФРС ни разу не снижала ключевую ставку в текущем году, в отличие от ЕЦБ(4 раза) и БА(2 раза). Да, сейчас из-за высокой инфляции Британский регулятор сам может взять паузу, а ЕЦБ уже не нужно продолжать смягчение монетарной политики, так как инфляция замедлилась в Евросоюзе достаточно сильно. Но ведь это сейчас. А как быть с последними пятью месяцами? Можно сказать, что Дональд Трамп сделал практически невозможное. Он умудрился опустить курс доллара за короткий срок на 15 центов, при этом не показав никаких позитивных экономических изменений. Возможно, в будущем будут подписаны торговые соглашения со всем участниками «черного списка». Возможно, экономика США все же покажет признаки выздоровления к концу году. Но мы анализируем текущие макроэкономические показатели, которые не сулят американской экономике ничего хорошего. На фоне новой тарифной и торговой политики ФРС попросту отказывается от снижения ключевой ставки, чем заставляет Трампа изрыгать проклятия в свой адрес. Президент США хочет переложить ответственность за сокращение экономики и все возможные проблемы в ней на ФРС. Мол, «если бы они меня послушались, не было бы ни замедления экономики, ни роста инфляции». Но ФедРезерв во главе с Джеромом Пауэллом готов платить только по своим счетам. Если Американский центробанк несколько лет подряд посвятил борьбе с высокой инфляцией, а потом пришел ко власти Трамп и начал работать против целей ФРС, то почему Пауэлл и его коллеги должны ломать голову, как решить данную проблему? Если ФРС возобновит смягчение монетарной политики, инфляции будет легче набирать темп. В первые 3 месяца пошлин Трампа против всего живого на планете прошли без серьезного роста индекса потребительских цен. Но, наверное, у ФРС есть собственные, профессиональные экономисты, которые не зря едят свой хлеб. И они-то как раз и прогнозируют ускорение инфляции уже этим летом. Поэтому ставку Пауэлл снижать не намерен, хоть это и не может быть его личным решением. В отличие от того же Трампа, который, похоже, забыл о существовании Конгресса. Именно это и именно Конгрессу глава ФРС и заявил дважды во вторник и среду. Ничего нового мы не услышали, а отрабатывать было попросту нечего. Евровалюта вновь обновила свои максимумы за три последних года, но техническая картина абсолютно не выглядит, как завершение восходящего тренда. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 июня составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1564 и 1,1706 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что опять спровоцировало лишь небольшую нисходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1475 S3 – 1,1353 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1841 R3 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 26 июня. 9 июля приближается. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. Помимо этого, рынок многие данные трактует не в пользу доллара или игнорирует их. Мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар при любых обстоятельствах. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1475 и 1,1353, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не стоит. Выше скользящей средней линии можно рассматривать длинные позиции с целями 1,1706 и 1,1719 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 26 июня. 9 июля приближается.

Валютная пара GBP/USD в течение среды полдня стояла на одном месте. Напомним о старом техническом сигнале. Если цена обновляет значимый экстремум и тут же откатывается вниз, то есть хорошие шансы увидеть ощутимую коррекцию. Обычно такой паттерн означает, что у трейдеров не хватило сил закрепиться выше или ниже определенного уровня. Посмотрите на вчерашний день: цена легко и просто обновила предыдущий трехлетний максимум, а затем просто стояла на одном месте. Это говорит о том, что даже на трехлетних максимумах продавцов по паре GBP/USD нет. Таким образом, может быть, сейчас начнется новая нисходящая коррекция, но мы практически не сомневаемся в том, что рост британской валюты будет продолжен. Посудите сами, доллар летел в пропасть даже в тот период времени, когда Банк Англии снижал ключевую ставку, а ФРС нет. Сейчас рынок ожидает смягчения монетарной политики ФРС уже в июле или осенью, что означает рост «голубиного» настроения. Банк Англии же, напротив, готов взять длительную паузу, так как инфляция в последние несколько месяцев существенно возросла, а в Монетарном комитете заговорили о ее возможной стабилизации на текущих уровнях. Это означает, что инфляция на Туманном Альбионе может вновь застрять выше 3%, несмотря на снижение до 1,7% год назад. Конечно, БА не будет в ближайшее время снижать ставку. И что мы получаем в итоге? ФРС, если и не готовится к смягчению, то к этому готовится рынок. Банк Англии снижал ставку раньше, а вот на ближайших заседаниях вряд ли примет соответствующее решение. Если доллар падал даже при позитивном для себя монетарно-фундаментальном фоне, то чего от него ожидать при негативном? Также хотим напомнить, что 9 июля закончится «льготный период» Дональда Трампа. Это означает, что все страны, которые не успеют до этой даты сделать США предложение, от которого невозможно отказаться, вновь будут обложены пошлинами по самую макушку. Из трех месяцев льгот прошло 2,5. И за этот период времени лишь с Лондоном удалось заключить соглашение. Трейдеры могут задаться вопросом, какое отношение к фунту имеет тема торговой политики США, если сделка с Британией уже согласована? Сделка с Британией действительно согласована, но если с остальными странами переговоры потерпят крах, спрос на валюту США вновь устремится вниз. Следовательно, американская валюта будет распродаваться, а вместо нее нужно покупать другие валюты. Поэтому вполне можно ожидать роста и евро, и фунта, и иены, и франка. Кстати, Дональд Трамп не забывает регулярно критиковать Джерома Пауэлла за его нежелание снижать ключевую ставку. Представьте себе куда улетит доллар, если ФРС понизит ставку, как того хочет Трамп, на 2-3%? Если раньше мы еще допускали укрепление доллара США по некоторым весомым факторам, то сейчас картина для американского доллара выглядит совершенно неприглядно. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 103 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 26 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3537 и 1,3743. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил на прошлой неделе в область перепроданности, что спровоцировало по итогу возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3611 S2 – 1,3550 S3 – 1,3489 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3733 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 июня. Джером Пауэлл не сообщил ничего нового. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и завершила очередную слабую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 актуальны при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать шорты с целями 1,3489 и 1,3428, но, как и прежде, сильного роста доллара мы не ждем. Время от времени американская валюта может лишь показывать коррекции. Для сильного роста ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня. Фунт спокойно дожидается удобного момента.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг оставалась обездвиженной в течение большей части дня. Напомним, что на этой неделе пара обновила свои максимумы за последние три года, и даже после этого знаменательного события коррекция не началась. Рынок по-прежнему не видит никаких оснований для среднесрочных покупок американской валюты. Время от времени доллар, конечно, корректируется, но эти коррекции лишь позволяют трейдерам закупиться по более выгодным ценам. Макроэкономический фон в среду отсутствовал и в Великобритании, и в США. Из фундаментальных событий можно отметить второе выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США, которое точно также, как и первое, не привнесло в жизнь трейдеров ничего нового. По британскому фунту мы также ожидаем продолжение роста. В обозримом будущем нет никаких событий, которые могли бы остановить падение доллара. Более того, Дональд Трамп продолжает влипать в различные истории, а также очень часто вводить в заблуждение рынок. К примеру, Дональд Трамп объявил о перемирии между Израилем и Ираном, а через несколько часов Тегеран провел новую ракетную атаку. Дональд Трамп заявил о полном уничтожении ядерных объектов Ирана, но уже на следующий день СМИ выяснили, что эти объекты серьезно не пострадали, а все запасы обогащенного урана остались в целости и сохранности. Дональд Трамп «завершил» конфликт на Ближнем Востоке, но ничто не мешает ему вспыхнуть с новыми силами в любое время. Главное, чтобы Трамп успел получить Нобелевскую премию за завершение конфликта. На часовом ТФ у фунта есть свой уровень – 1,3615 – который нужно преодолеть, чтобы спокойно продолжить движение на Север. Также, как и в случае с евро, мы считаем вопросом времени возобновление роста. На 5-минутном ТФ ни одного торгового сигнала в течение дня не было сформировано. Волатильность в течение дня была минимальной, а рынок весь день игнорировал уровень 1,3615, от которого ранее очень точно отскакивал. Анализ GBP/USD 1D. ICT. На дневном ТФ по системе ICT мы отмечаем сильный восходящий тренд, который и не думает завершаться. Последнее падение пары не должно вводить в заблуждение трейдеров. Это был обычный поход за ликвидностью перед новым ростом. Теперь это ясно, как день. Таким образом, рост британской валюты может продолжиться, если только этому не помешает тройное снятие ликвидности на продажу. «Медвежий» FVG был проигнорирован во вторник, и теперь может оказывать уже поддержку быкам, выступая IFVG. Таким образом, возврат цены в эту область и соответствующий отскок послужит сигналом к новому витку движения на Север. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 июня. Джером Пауэлл не сообщил ничего нового. Обзор пары GBP/USD. 26 июня. 9 июля приближается. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 июня. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Если деэскалация Мировой торговой войны возобновится, у американской валюты будет шанс на некоторое укрепление. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 9,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за отчетную неделю на 16,4 тысячи контрактов, что немало. За последнее время фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Доллар находится лишь в самом начале периода президентства Трампа. Какие еще его потрясения ждут в следующие 4 года? Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD преодолела линию тренда, и, скорее всего, преодолеет уровень 1,3615. Пару дней рынок постоял на одном месте, не дождался новых негативных или «цирковых» новостей из США и продолжил покупать фунт и продавать доллар. Как видим, далеко не всегда вообще нужны какие-либо новости, чтобы доллар продолжал падение. На 26 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741. Линии Сенкоу Спан Б (1,3506) и Киджун-сен (1,3512) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании состоится второе выступление председателя БА Эндрю Бейли на этой неделе, а в Штатах – будут опубликованы отчеты по ВВП в финальной оценке за первый квартал и по заказам на товары долгосрочного использования. Мы считаем, что эти события не окажут сильного влияния на трейдеров. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 июня. Тотальный флэт при пустом календаре.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды не показала абсолютно никаких движений. Волатильность была мизерной. Однако самое интересное, что флэт начался на максимальных за три года значениях. Как видим, трейдеры по-прежнему не испытывают никакого желания покупать доллар. Когда нет никаких новостей, они просто ждут новостей, чтобы возобновить продажи американской валюты. А новостей в среду не было никаких. Состоялось новое выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США, но, как несложно догадаться, глава ФРС остался верен своей риторике в 2025 году и слово в слово повторил свою речь вторника. Также в СМИ поступила информация, подвергающая сомнению уничтожение ядерных объектов Ирана и потерю страной статуса ядерной державы. Если говорить точнее, то на текущий момент нет никаких доказательств тому, что американские бомбы не просто устроили дорогой фейерверк на поверхности над ядерными объектами, а действительно проникли в толщу земли и уничтожили сами объекты. Впрочем, это уже не имеет большого значения, так как конфликт между Ираном и США/Израилем временно урегулирован. В техническом плане на часовом ТФ сохраняется восходящая тенденция. За последние два дня цена не сумела уверенно преодолеть уровень 1,1615, однако нас по-прежнему не покидает ощущение, что дальнейший рост пары в любом случае произойдет. На 5-минутном ТФ цена в среду сформировала два сигнала на продажу около уровня 1,1615 и один на покупку. Однако ни разу не смогла пройти в нужном трейдерам направлении больше 15 пунктов. При текущей волатильности рассчитывать на прибыль было крайне сложно. Анализ EUR/USD 1D. ICT. В долгосрочном плане мы видим четкий восходящий тренд. Конечно, восходящий тренд тоже когда-нибудь будет завершен, однако из сигналов о возможном падении у нас имеется только съем ликвидности с последнего HH. На этой неделе был сформирован второй отскок от «бычьего» FVG, что позволяло открывать новые лонги или, по крайней мере, ожидать новый рост европейской валюты. Восходящая структура тренда будет сохранять свою актуальность еще долго, учитывая полное нежелание рынка покупать доллар. Таким образом, практически любое укрепление доллара в ближайшее время никак не повлияет на текущий тренд. Фундаментальный фон глобально остается не в пользу доллара США. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 июня. Джером Пауэлл не сообщил ничего нового. Обзор пары GBP/USD. 26 июня. 9 июля приближается. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 июня.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 10 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 6,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 4,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 10,3 тысячи.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD как начала формирование локальной нисходящей тенденции, так и закончила ее. На дневном ТФ пара отскочила от области FVG, поэтому продолжение роста гораздо более вероятно в ближайшее время, нежели падение. На часовом ТФ присутствуют признаки флэта, но преодоление уровня 1,1615 откроет путь быкам дальше наверх. Официальное вступление США в войну против Ирана не поддержало американскую валюту, как многие рассчитывали, а быстрое завершение войны оказало лишь дополнительное давление на доллар. На 26 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1704, 1,1750, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1502) и Киджун-сен (1,1548). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг из важных событий мы можем отметить только публикации отчетов по ВВП и заказам на товары долгосрочного использования в США. Как и прежде, даже если эти отчеты покажут сильные значения, доллар может рассчитывать лишь на небольшое укрепление, которое может завершиться очень быстро и даже без видимых причин. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Между хрупким перемирием и грядущей нестабильностью. Календарь трейдера на 26–27 июня

Пока Джером Пауэлл сдержанно защищал линию ФРС в Конгрессе, Дональд Трамп раскручивал собственную PR-кампанию до новых высот. В эпицентре – искусственно сгенерированные мемы с самим Трампом в образе миротворца, который, по собственному утверждению, «уничтожил все ядерные объекты» Ирана. Эта активность, как оказалось, уже принесла номинацию на Нобелевскую премию мира. Номинантами становятся сотни человек каждый год, и это еще не означает, что экс-президент окажется в шорт-листе. Однако сам факт – это идеальный элемент кампании, выстроенной вокруг имиджа спасителя.Военная пауза между Израилем и Ираном действительно наступила, но только формально. Боевые действия приостановлены, однако ни о каком мире речи не идет – нерешенные геополитические и религиозные противоречия сохраняются. Более того, по оценке разведки США, удары по ядерной инфраструктуре Ирана оказались далеко не фатальными: основные мощности могут быть восстановлены в течение нескольких месяцев. Это перечеркивает тезис Трампа о полной ликвидации и подрывает запланированное позиционирование этих ударов как внешнеполитического триумфа на саммите НАТО.Скепсис усилился после публикации отчета МАГАТЭ, в котором говорится о том, что из страны бесследно исчезли более 400 кг обогащенного урана, а доступ инспекторов был заблокирован. Израиль, судя по официальной риторике, разочарован вынужденной паузой в боевых действиях, поскольку не завершил поставленные задачи. Однако Тель-Авив пока следует американской линии, не рискуя подорвать отношения с Вашингтоном. В этих условиях перемирие остается хрупким и потенциально временным.На фоне всего этого глава ФРС Джером Пауэлл выступил в Конгрессе с докладом, избрав сдержанный, но принципиальный тон. Он отметил, что ФРС готова к снижению ставки в случае ослабления инфляции и ухудшения ситуации на рынке труда. При этом Пауэлл дал понять, что влияние пошлин остается трудно прогнозируемым. По его словам, регулятор не будет ориентироваться на дефицит бюджета и сохраняет стратегию зависимости от данных.Дональд Трамп, в свою очередь, продолжает критиковать главу Федрезерва в Truth Social, называя его «глупым» и «опасным для страны». Несмотря на давление со стороны Белого дома, Пауэлл подчеркнул, что текущая политика останется без изменений до получения дополнительных макроэкономических данных, включая индекс потребительских расходов (PCE), который ФРС рассматривает как ключевой индикатор инфляции.Пока доллар сохраняет статус мировой резервной валюты, а американский рынок облигаций «функционирует стабильно», как заявил Пауэлл, инвесторы внимательно следят за двумя факторами: дальнейшей динамикой цен под влиянием тарифов и политической устойчивостью «перемирия» на Ближнем Востоке. И то и другое может внести корректировки в сентябрьские ожидания по ставке. Во второй день выступления перед Конгрессом он допустил снижение ставок при умеренном влиянии тарифов. S&P 500. Американский фондовый рынок на этом фоне остается вблизи исторических максимумов, несмотря на локальную коррекцию в середине недели. Индекс S&P 500 в начале недели набрал около 2%. А Nasdaq 100 в моменте обновлял рекорд. Инвесторы продолжают переоценивать перспективы монетарной политики на фоне сигналов о возможном смягчении. Пауза в конфликте на Ближнем Востоке также способствовала позитивным настроениям.Лидерами роста стали бумаги высокотехнологичных компаний: акции Nvidia подскочили почти на 3%Alphabet и AMD также прибавили свыше 2%В то же время бумаги Tesla просели на 5% из-за слабой динамики в Европе, а FedEx потерял 2% после пересмотра прогноза.Brent. Цены на нефть в середине недели слегка восстановились после самого резкого двухдневного падения с 2022 года. Фьючерсы на Brent поднимались на 1,5%, возвращаясь к уровням выше $67 за баррель. Геополитическое обострение на Ближнем Востоке пока не привело к масштабным перебоям с поставками. Танкерный трафик через Ормузский пролив сохраняется, что удерживает рынок от более агрессивной переоценки рисков.Рынок по-прежнему оценивает долгосрочные последствия ударов по Ирану и временного прекращения огня, достигнутого при посредничестве США. При этом действия ОПЕК+ по ускоренному наращиванию добычи частично нивелируют краткосрочные опасения дефицита. На горизонте остаются более серьезные среднесрочные риски: возможное сокращение иранской добычиограниченные резервные мощности других участников ОПЕК+структурное замедление роста сланцевой добычи в СШАНа этом фоне рынок остается чувствителен к новостям, а высокая неопределенность вокруг конфликта добавляет волатильности.Индекс USD. Индекс доллара стабилизировался в среду вблизи отметки 98 пунктов, прекратив падение, которое накануне приблизило его к трехлетним минимумам. Выступление Пауэлла в Конгрессе укрепило ожидания осторожности со стороны ФРС. А снижение инфляционных ожиданий на фоне падающих цен на энергоресурсы, вкупе с дипломатическим перемирием на Ближнем Востоке оказывает давление на доллар и повышает спрос на активы развивающихся рынков.Акции и облигации стран с формирующимся рынком демонстрируют опережающую динамику. Индексы JPMorgan и MSCI Emerging Markets с начала года прибавили около 10%, что значительно выше роста на развитых рынках. Валюты развивающихся стран также укрепляются. Причина – желание инвесторов диверсифицировать портфели в условиях нестабильной политики США. Аналитики отмечают, что развивающиеся рынки сохраняют устойчивость, несмотря на геополитическую турбулентность.26 июня, 9.00/ Германия/***/ Индикатор потребительского климата в июне (опережающий)/ пред.: -24,3 п./ действ.: -20,8 п./ прогноз: -19,9 п./ EUR/USD – вверхИюньское значение индекса потребительского климата Германии от GfK составило -19,9 п., улучшившись с -20,8 п. в мае и отметив третий месяц роста подряд. Это максимальный уровень с ноября 2024 года. Улучшение произошло в первую очередь за счет значительного повышения экономических ожиданий, которые достигли двухлетнего пика (13,1 п. против 7,2 п.). А также – роста доходных ожиданий (10,4 п. против 4,3 п.). По оценкам экспертов, неопределенность сохраняется на фоне нестабильной внешнеэкономической политики, рыночной волатильности и риска затяжной стагнации. Если прогноз роста индекса подтвердится, единая валюта получит дополнительную поддержку.26 июня, 13.00/ Великобритания/**/ Индекс розничных продаж в июне/ пред.: -8 п./ действ.: -27 п./ прогноз: -32 п./ GBP/USD – внизИндекс розничных продаж в Великобритании в мае упал до -27 п. после -8 п. в апреле, отразив заметное ухудшение ситуации в секторе. Прогноз на июнь еще более пессимистичен и составляет-32 п. (минимальное значение с февраля). Согласно опросу, ожидается значительное сокращение инвестиций – до -47%. При реализации прогноза фунт может оказаться под давлением.26 июня, 15.30/ США/**/ Новые заказы на промышленные товары в мае (м/м)/ пред.: 7,6/ действ.: -6,3%/ прогноз: 7,2%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПо данным Бюро переписи США, в апреле новые заказы на промышленные товары снизились на 6,3%, отметив крупнейшее сокращение с января 2024 года. Несмотря на слабее ожидаемого спад (прогноз был -7,8%), результат резко контрастирует с ростом 7,6% месяцем ранее. Основное падение пришлось на транспортное оборудование. Особенно –на гражданские самолеты и запчасти (-51,5%), что связано с опасениями по поводу новых тарифов и снижением заказов у Boeing. Кроме того, заказы на капитальные товары также сократились на 14,6%. Но позитивный отчет в мае может развернуть тренд и поддержать рост гринбека.26 июня, 15.30/ США/***/ Рост ВВП в первом квартале (окончательный)/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,4%/ прогноз: -0,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо финальной оценке Бюро экономического анализа, ВВП США в первом квартале упал до -0,2%. Это чуть выше предварительной оценки (-0,3%), но стало первым квартальным спадом с 2022 года. На фоне ажиотажного спроса до вступления в силу новых тарифов основное давление оказали:ослабление потребительских расходов – 1,2%рост импорта – 42,6% Государственные расходы сократились на 4,6%, тогда как инвестиции в основной капитал выросли на 7,8%, показав лучший результат за почти два года. Для доллара отчет станет негативным фактором.26 июня, 15.30/ США/**/ Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в мае/ пред.: 0,03 п./ действ.: -0,25 п./ прогноз: -0,10 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхНациональный индекс деловой активности от ФРБ Чикаго в мае, согласно ожиданиям, составит -0,10 пункта. Это может означать частичное восстановление после апрельского провала до -0,25 п.. Тогда, по данным Чикагского ФРС, упали три из четырех компонентов:производство внесло до -0,18 п.потребление и жилье до -0,04 п.продажи и запасы до -0,04 п. Единственная категория, не оказавшая негативного влияния – рынок труда, вернувшийся на нейтральную позицию. Подтверждение прогноза станет сигналом для умеренного укрепления доллара.26 июня, 15.30/ США/***/ Дефлятор цен для ВВП в первом квартале/ пред.: 1,9%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхКак ожидается, дефлятор ВВП США – ключевой показатель ценовой динамики в экономике – ускорится до 3,7% в годовом выражении. То есть выйдет существенно выше предыдущего значения в 2,3%. В таком случае цены разгонятся до максимального уровня более чем за год, отражая усилившееся инфляционное давление в условиях сохраняющегося спроса. Рост дефлятора ВВП окажет поддержку доллару.26 июня, 15.30/ США/**/ Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 250 тыс./ действ.: 245 тыс. / прогноз: 247 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЗа неделю, завершившуюся 14 июня, количество обращений за пособиями по безработице сократилось на 5 тыс. (до 245 тыс.). При этом прогнозы ожидают незначительный рост – до 247 тыс. Показатель остается вблизи максимумов с 2023 года, что подтверждает ослабление на рынке труда. Общее количество продолжающихся заявок стабильно удерживается около трехлетнего пика – 1,945 млн. Особенно пристально отслеживаются обращения среди федеральных служащих после недавних сокращений, но их количество снизилось незначительно. Если прогноз реализуется, доллар может испытать кратковременное давление.26 июня, 17.00/ США/**/ Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья мае/ пред.: -0,6%/ действ.: -2,5%/ прогноз: -2,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПредварительные данные указывают на снижение количества незавершенных сделок на рынке жилья США на 2,1% в мае, после более резкого падения на 2,5% в апреле. Показатель отражает снижение покупательской активности в условиях высокой стоимости заимствований и сохраняющегося дефицита предложения. Умеренное сокращение, если подтвердится, будет воспринято как признак устойчивости спроса, что может поддержать доллар.26 июня, 10.00/ Еврозона/ Заседание генерального совета Европейского ЦБ/ EUR/USD26 июня, 11.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD26 июня, 12.45/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD26 июня, 14.00/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD26 июня, 14.00/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD 26 июня, 15.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX 26 июня, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX26 июня, 20.15/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX26 июня, 21.30/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD27 июня, 16.15/ США/ Выступление Лайзы Кук из Совета управляющих ФРС США/ USDX 27 июня, 16.15/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX 28 июня, 18.30/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USDТакже в этот день ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 25 июня. Ожидаем подъем крипты к максимуму 111972.00

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются ввиду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага.На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3.Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y].В ближайшей перспективе ожидается развитие финальнйо импульсной повдолны (5). Ее завершение мы увидим около максимума 111972.00 Ранее на указанном уровне была завершена подволна 3.Торговые рекомендации: Buy 106574.51., takeprofit 111972.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 25 июня. Цена растетет.Держим длинные позиции.

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5.В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5.Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6165.63, который отмечен импульсом 3.В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума.Торговые рекомендации: Buy 6155.88, takeprofit 6180.80Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 25 июня. Откат будет небольшим, следим, как вскоре рост продолжится.

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.186. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.186, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.164, takeprofit 1.186Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

NG 25 июня. Медведи взяли инициативу и воели рынок за собой.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. Но, возможно, это волна может быть уже построена.На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна (Y). Поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать формирование зигзагообразной фигуры и снижение в район предыдущего минимума 2.95.Торговые рекомендации: Sell 3.57, takeprofit 2.95Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Боуман и Уоллен готовы поддержать снижение ставки в июле

Справедливости ради, нужно отметить, что не все управляющие ФРС согласны с мнением Джерома Пауэлла. Однако, ради той же справедливости, г-н Пауэлл никогда не называл точных сроков длительности паузы или же следующего смягчения денежно-кредитной политики. Пауэлл сказал, что в данное время нужно продолжать ожидания полного проявления тарифов, но тарифы могут быть зафиксированы уже 9 июля, а 30 июля можно будет сделать первые выводы о том, насколько сильным будет их влияние на экономику. Следовательно, 30 июля ФРС может понизить процентную ставку первый раз в 2025 году. Отмечу, что рынки закладывают 70%-ую вероятность снижения ставки в сентябре и 20%-ую в июле. Проще говоря, мало кто верит в смягчение на следующем заседании. Однако управляющие ФРС Мишель Боуман и Кристофер Уоллер заявили на этой неделе, что готовы поддержать снижение ставок, «если инфляция останется сдержанной». Рискну предположить, что «сдержанная инфляция» – это инфляция ниже 3%. Следовательно, вероятность снижения ставок на следующей встрече ФРС средняя, но что это означает для американской валюты? На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения построения повышательного участка тренда по двум инструментам, которые регулярно разбираю. В обоих случаях котировки располагаются настолько высоко, что речи не идет даже о коррекционной волне. Военные действия между Израилем и Ираном с вмешательством США поддержали доллар несколько раз, так как рынок по старой памяти покупал доллар в качестве «тихой гавани». Однако очень быстро приходил в себя и понимал собственную ошибку. Понимал и признавал, понижая спрос на доллар. А сейчас конфликт завершен, поэтому геополитических оснований для роста американской валюты тоже нет. Если ФРС возобновит цикл смягчения денежно-кредитной политики, это будет означать только новые испытания для доллара. Спрос на валюту США и без этого неуклонно снижается, а снижение ставок – это «медвежий» фактор. Поэтому я считаю, что построение повышательного участка тренда по европейцу и британцу будет продолжено практически при любых обстоятельствах. За последние 5 месяцев рынок показал, какие факторы имеют для него значение, а какие нет. Среди имеющих значение позитивных для доллара нет. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 июня. Евро готовится к падению? Анализ GBP/USD. 25 июня. Атака Трампа на Иран оказалась «пустышкой»? Грабли – любимый инструмент рынка Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 расположены около отметки 1,3708, что соответствует 200,0% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Грабли – любимый инструмент рынка

Речь сегодня пойдет о выступлениях Джерома Пауэлла в Конгрессе США во вторник и среду. Точнее, даже не о самих выступлениях, а о реакции и изменившихся ожиданиях рынка. Несмотря на то, что президент FOMCабсолютно ничего нового не сообщил, эта тема не так однозначна, как многим может показаться. Вкратце напомню, что лично Пауэлл и весь Комитет по денежно-кредитной политике не видит причин спешить со снижением процентной ставки. ФРС считает, что следует дождаться четкого понимания влияния тарифов на инфляцию экономику, прежде чем принимать важные решения. Подобную риторику мы слышали и в мае, и в апреле, и в марте. В 2025 году ФРС ни разу не была даже близка к тому, чтобы понизить процентную ставку. Джером Пауэлл, выступая с полугодовым отчетом, заявил, что повышение тарифов на импорт, вероятно, ускорит инфляцию и замедлит экономическую активность. Последствия могут быть краткосрочными, однако не исключается сценарий с длительным инфляционным давлением. Выжидательная позиция ФРС сохраняется до тех пор, пока Дональд Трамп не установит окончательные ставки на импорт для всех стран. Большинство членов FOMCожидает два раунда смягчения политики до конца года, но следует понимать, что стремительно меняющаяся экономическая и торговая реальность может повлиять еще не один раз на мнение самих управляющих американского регулятора. Теперь разберемся с реакцией. Реакция рынка на два выступления г-на Пауэлла отсутствовала, если говорить о ценовых изменениях доллара. Однако рынок по-прежнему закладывает в цены несколько раундов смягчения до конца года. Напомню, что в начале года участники рынка ожидали минимум четыре раунда смягчения, а в прошлом году – минимум шесть. Сейчас очевидно, что эти мечтам не суждено сбыться, но валюта США регулярно оказывается под давлением из-за слишком «голубиных» ожиданий рынка. Второй год трейдеры топчутся по одним и тем же граблям. Понятно, что сейчас не денежно-кредитная политика ФРС занимает умы участников рынка. Близится 9 июля, когда Трамп должен либо продлить «льготный период», либо повысить тарифы для всех стран, с которыми не подписаны торговые соглашения. А таковых сейчас 74. У доллара по-прежнему хватает проблем, помимо ожиданий рынка по ставке ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 июня. Евро готовится к падению? Анализ GBP/USD. 25 июня. Атака Трампа на Иран оказалась «пустышкой»? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 расположены около отметки 1,3708, что соответствует 200,0% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 июня. Атака Трампа на Иран оказалась «пустышкой»?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, потому что единственным виновником торжества остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектра рынка, поэтому многие инструменты показывают одинаковую динамику. Волна 2 повышательного участка тренда тренда приняла одноволновой вид. Внутри предполагаемой волны 3 построены волны 1, 2, 3, 4 и предположительно 5. Следовательно, в ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн со снижением инструмента. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают и неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Пока он этого сделать не может. Разведданные опровергают «победу Трампа». Курс инструмента GBP/USD в течение среды практически не изменился. Новостной фон отсутствовал в течение дня, второе выступление Джерома Пауэлла, как под копирку с первым, не впечатлило участников рынка. Тем более, что даже вчера президент ФРС ничего нового не сообщил. Зато сегодня поступила информация от CNN и New York Times о том, что бомбардировка ядерных объектов Ирана, возможно, была неуспешной. Ссылаясь на источники в Министерстве обороны США, таблоиды заявили, что ядерные объекты могли быть лишь незначительно повреждены, что откатило ядерную программу Ирана в развитии самое большее на несколько месяцев назад. Напомню, что после атаки на три ядерных объекта Иран признал сам факт атаки, но также заявил, что повреждения, нанесенные американскими бомбами, несущественные. Согласно той же инсайдерской информации, запасы обогащенного урана не были уничтожены, а центрифуги, на которых происходит обогащение, не пострадали. Также существует информация о том, что Иран знал об атаке США заблаговременно, поэтому успел переместить все запасы урана. Честно говоря, поверить в это достаточно просто, учитывая слова благодарности Трампа Тегерану о предупреждении об атаке на американские военные базы. The Financial Times, в свою очередь, ссылаясь на источники в иранском правительстве, также сообщает, что уран не пострадал. По версии FT, обогащение действительно происходило в Фордо, Искафане и Нетанзе, но хранился и хранится уже обогащенный уран в других местах. Однако, Дональд Трамп объявил о полном уничтожении ядерной программы Ирана чуть ли не через 5 минут после атаки. Разведданных к тому времени просто не могло быть. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 июня. Евро готовится к падению? Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 расположены около отметки 1,3708, что соответствует 200,0% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение повышательного участка тренда, который на данный момент не выглядит укомплектованно и завершенно. Ожидать пока можно только нового повышения. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 июня. Евро готовится к падению?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD продолжает указывать на построение повышательного участка тренда. До 28 февраля, когда началось снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако торговая война, начатая Дональдом Трампом, которая была призвана увеличить поступления в бюджет и понизить дефицит торгового баланса, играет пока только против американской валюты. Спрос на доллар начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. В данное время предположительно продолжается построение волны 3 в 3, которая может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Если текущая волновая разметка верна, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы. Однако, американская валюта будет оставаться под давлением только в том случае, если Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, но 9 июля может произойти все, что угодно. Понимая бесперспективность затеи, Трамп может всем объявить амнистию, заявив, что не хочет никому приносить вреда. Пауэлл не поддержал, но доллару может улыбнуться удача. Курс инструмента EUR/USD в среду практически не изменился к началу американской торговой сессии. Новостной фон сегодня фактически отсутствовал, если не считать выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Второе за два дня. Нет ничего удивительного в том, что выступление в среду практически полностью дублировало первый отчет. Ключевое, что мог понять рынок из этого события – лично Пауэлл по-прежнему не считает нынешнее время подходящим для снижения процентных ставок. Стоит заметить, что не все управляющие ФРС поддерживают точку зрения своего руководителя, однако «голубей» в составе комитета все же меньше, чем «ястребов». Джером Пауэлл сообщил конгрессменам, что введенные Трампом тарифы, вероятно, приведут к ускорению инфляции в 2025 году. Если так, то FOMC не может себе позволить возобновить переход к более «мягкой» денежно-кредитной политике. Основным мандатом ФРС остается ценовая стабильность, поэтому Пауэлл занимает позицию «лучше подождать и быть уверенным в решении». Если бы Пауэлл пошел навстречу Трампу, мы бы уже наблюдали новое снижение курса американской валюты. Тем временем, рынок продолжает ожидать возобновления цикла смягчения уже этой осенью, в чем лично я очень сильно сомневаюсь. Инфляция в США начала разгоняться, а «дыма без огня не бывает». Если Пауэлл ожидает роста потребительских цен, значит основания у него для этого имеются. Однако по инструменту EUR/USD построена пятиволновая структура, которая, похоже, является одной из внутренних волн в будущей 3. Если это предположение верно, то рынок может перейти к построению коррекционной волны или набора волн, что и спасет валюту США на некоторое, непродолжительное время. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в повышательную. Вероятно, нас ожидает долгосрочный восходящий набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin в тисках спроса: институционалы создают дефицит

Выступление Джерома Пауэлла 24 июня перед Конгрессом стало одним из самых значимых событий для индустрии цифровых активов за весь 2025 год. Председатель ФРС прямо подтвердил: американским банкам разрешено оказывать услуги компаниям, работающим с криптовалютами, при условии соблюдения стандартов управления рисками. Это заявление воспринимается рынком не как техническая поправка, а как фактическое институциональное одобрение криптовалютного сектора.Таким образом, крупнейшие финансовые институты получили официальный доступ к экосистеме Bitcoin. С политико-экономической точки зрения это означает: криптоинфраструктура окончательно вышла из серой зоны и получила шанс быть встроенной в основную финансовую систему США.Реакция последовала мгновенно. Более 588 млн долларов было вложено в биткоин-ETF всего за один день. Цена Bitcoin отскочила выше $105 000 и протестировала $106 000. Эта резкая активизация рынка совпала с выступлением Пауэлла, а значит, связана не со спекулятивными факторами, а с изменением регуляторного контекста.Bitcoin как главный бенефициар регуляторного сдвигаРазрешение на банковское обслуживание криптовалютных компаний стало не просто знаком «доброго расположения» регулятора. Это сигнал для Уолл-стрит: рынок цифровых активов фактически легализован. Прежде крупные игроки откладывали вхождение в Bitcoin, ссылаясь на неопределенность нормативной базы. Теперь этот аргумент частично устранен.Но куда важнее другое: вслед за этим заявлением Пауэлл выразил поддержку законам, регулирующим стейблкоины. В частности, законопроекту GENIUS Act, который определяет принципы выпуска, обеспечения и мониторинга стабильных цифровых активов в США.Это фундаментальная перемена. Стейблкоины играют роль связующего звена между криптоэкономикой и традиционными финансами. Их юридическая определенность — это основа для появления масштабных DeFi-сервисов, международных переводов, торговых площадок и альтернативных расчётных систем. С юридически защищёнными стейблкоинами экосистема Bitcoin становится более устойчивой.Технический прорыв: уровень $107 000 как новая отправная точкаТекущий рост Bitcoin нельзя назвать эмоциональной реакцией. Он подтвержден техническими индикаторами. Пробита нисходящая трендовая линия, и цена закрепилась выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней ($104 513).Поддержка также сформировалась на уровне $106 135 — теперь это не сопротивление, а опорный уровень. Если Bitcoin преодолеет $108 738, то следующим таргетом становится диапазон $110 500–$112 000. Это уровни, при которых рынок может попытаться обновить абсолютные максимумы.MACD подтверждает восходящий импульс, а фигура «бычье поглощение» на дневном графике указывает на то, что текущая волна роста имеет под собой структурное основание. Фундаментальные данные не противоречат техническим: растёт объём в ETF, растёт институциональный интерес, рынок насыщается ликвидностью.Грядет ли ротация в альткоины: начало альтсезона все ближеНа фоне стремительного роста доминирования Bitcoin, достигшего 65,6%, возникает закономерный вопрос: когда произойдет переток капитала в альткоины?Исторически, доминирование BTC достигает пиков в районе 67–71%, после чего начинается фаза усиленного роста альтернативных криптовалют. Этот момент может наступить в ближайшие 3–4 недельные свечи, как показывают данные аналитика Rekt Capital.Фактически мы наблюдаем подготовительную фазу перед началом альтсезона. Инвесторы закрепляются в Bitcoin, но уже оценивают возможные точки входа в недооцененные альткоины, особенно с учётом готовящейся ротации капитала и возможной консолидации BTC у новых максимумов.ETF и корпоративные закупки как якоря спросаВажным фундаментом текущего роста остаются институциональные вливания. На этой неделе спотовые ETF по Bitcoin привлекли свыше $588 млн — это 11-й день подряд с положительным притоком. Коэффициент между притоком в ETF и ценой BTC превышает 0.80, что свидетельствует о высокой степени корреляции.Крупные игроки продолжают агрессивно скупать актив. ProCap BTC LLC приобрела 3 724 BTC после сделки на $1 млрд, MicroStrategy удерживает свыше полумиллиона монет, японская Metaplanet и фонд Энтони Помплиано также наращивают запасы. Это не спекуляция, а долгосрочная инвестиционная стратегия.ETF фактически изымают Bitcoin из свободного обращения, снижая ликвидность на спотовом рынке. При этом эмиссия продолжает замедляться — и здесь снова всплывает эффект халвинга.Ограниченность предложения: дефицит не теория, а приближающаяся реальностьСоветник президента Сальвадора Макс Кайзер вновь напомнил рынку о том, что дефицит Bitcoin — не просто маркетинговый лозунг. Из 21 млн BTC уже добыто свыше 20 млн. Последний халвинг сократил награду за блок вдвое — до 3,125 BTC. Следующее сокращение произойдет в 2028 году.Это означает, что ежедневное поступление новых монет на рынок будет снижаться — в то время как институциональный спрос, напротив, продолжает расти. Если эта диспропорция сохранится, мы получим не спекулятивный пузырь, а реальную нехватку ликвидности.Компании, вроде MicroStrategy, BlackRock и Metaplanet, не просто покупают BTC — они его изымают из рыночного оборота. ETF накапливают активы без намерения их продавать. В результате создается ситуация, которую Кайзер называет «шоком предложения».Это фактор, способный спровоцировать скачкообразный рост цены Bitcoin, особенно если он будет подкреплён мягкой монетарной политикой ФРС. Любой намёк Пауэлла на смягчение условий, снижение ставки или начало QE может стать триггером для нового параболического импульса.$112 000 как точка ближайшей проверкиВ краткосрочной перспективе ключевой технический уровень находится на отметке $112 000. Его преодоление может открыть дорогу к историческим максимумам, особенно если он будет сопровождаться продолжающимся притоком в ETF и отсутствием негативных макроэкономических сигналов.Однако рынок остаётся чувствительным к заявлениям регуляторов. Если ФРС продолжит жёсткую риторику, это может вызвать краткосрочную коррекцию. Но структура спроса и позиционирование крупных игроков пока не предполагают массовых распродаж.В долгосрочной перспективе фундаментальные факторы, такие как ограниченность эмиссии, институциональный спрос, рост ETF и легализация со стороны банков, формируют твёрдую почву под ногами у Bitcoin.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 июня. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! После слома «медвежьей» структуры мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который нельзя считать завершенным до сих пор. Да и причин его считать завершенным нет ни одной. «Бычья» структура не нарушена, информационный фон остается на стороне быков. Таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен. Синяя линия показывает тот ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз 500 пипсов. Реакция на последний «медвежий» ордер-блок оказалась очень слабой и не привела к сильной «медвежьей» коррекции. Медведи обладали желанием перехватить инициативу у быков хотя бы на короткий срок, но последние новости заставили их поменять свое мнение. Ордер-блок позже был преодолен, рост европейской валюты продолжается, медведи по-прежнему слабы, образовался «бычий» имбаланс, открывающий новые перспективы для трейдеров-быков. Чтобы понять, до каких значений может вырасти евровалюта на этот раз, стоит перейти на старший график, то есть недельный. На недельном графике, на мой взгляд, ближайшей зоной интереса выступает «медвежий» имбаланс, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились очень слабыми, так как информационный фон продолжает оказывать сильное давление на доллар. Новости с Ближнего Востока, безусловно, сыграли свою роль, и даже несколько раз поддержали медведей и доллар, однако «бычий» имбаланс, который являлся ближайшим паттерном на пути вниз, медведи преодолеть не смогли. В ближайшее время можно ожидать продолжение роста евро. Трейдеры выполнили доставку цены в зону имбаланса 1 дважды, чему способствовал информационный фон. Реакция была получена, разворот в пользу евро произведен. Шансы на новый рост евровалюты остаются высокими. Смущает только возможный съем ликвидности с пика от 12 июня, который может вновь откатить пару вниз. Сегодня и завтра следует внимательно следить, где закроются свечи. На текущий момент на съем ликвидности не похоже. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). США – Изменение объемов ВВП в первом квартале (12-30 UTC). 26 июня календарь экономических событий содержит в себе две относительно важные записи. Таким образом, влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать, но во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы и наблюдаем до сих пор. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако многое по-прежнему зависит от информационного фона. Так как Трамп и не думает останавливаться на достигнутом, а торговая война, если и не набирает обороты, то и не ослабляется. Трейдеры-медведи по-прежнему находятся в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. Образованный «бычий» имбаланс позволяет рассчитывать на новый рост европейской валюты в направлении уровня 1,1973, а трейдеры могли совершать сделки на покупку от этого паттерна. В данное время покупки можно удерживать открытыми, но нужно следить за возможным съемом ликвидности с пика от 12 июня, что станет предупреждением для возможного коррекционного отката ниже уровня 1,1450. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 25 июня. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда. Таким образом, трейдерам в текущей ситуации трейдерам остается ждать цену в зонах интереса, чтобы иметь возможность войти в рынок. Такими зонами сейчас могут выступать только имбаланс 4 или же все имбалансы, которые образуются, начиная с 23 июня. Целей сверху по-прежнему нет, так как биткоин продолжает торговаться около своих исторических пиков. Это означает, что предела роста у биткоина в ближайшее время нет. Я по-прежнему не исключаю полностью вероятность нового «медвежьего» тренда после снятия ликвидности с последнего пика – 110 000$ (красная линия на графике). Напомню, что это уже второй съем ликвидности с абсолютных пиков биткоина за последние месяцы. Однако в данное время сохраняется «бычий» тренд, а вероятность увидеть сильное падение биткоина снижается день ото дня. До слома тренда или получения сильных «медвежьих» паттернов меня интересуют в основном покупки. Трейдеры могли немного заработать на последнем «медвежьем» имбалансе, который позволил медведям выполнить падение к последнему лоу. Как я и предполагал, съем ликвидности с последнего значимого свинга позволил быкам перейти в новое наступление. За лоу от 5 июня предположительно находилось большое количество ордеров Stop Loss по сделкам на покупку. Их рынок и «съел», набрался ликвидности для нового движения и начал рост. Сверху поход быков к новым высотам мог бы остановить «медвежий» имбаланс 5, однако его цена уже заполняла на 100% 17 июня. Он не может быть актуальным вечно. Таким образом, сейчас быки либо «возьмут» напором зону 110 000$ – 112 000$, либо вновь произойдет съем ликвидности с последних пиков. Актуальной стратегией на «бычьем» тренде остается ожидание цены в зонах интереса на покупку. Информационный фон в последнее время был разнообразным, а криптовалютный рынок не проявлял особого интереса к нему. Последние события вокруг Ирана заставили быков отступить, но они могли отступить и по совершенно другим, графическим и техническим причинам. Падение биткоина каждый раз начиналось не «на ровном месте», а после образования конкретных и четких паттернов. Предпоследний коррекционный откат (23 мая) начался из-за съема ликвидности с предыдущего пика. Последний отрезок роста стал возможен на основании балансировки цены в «имбалансе 4» (6 июня). Последнее падение – это очередная неудачная попытка быков прорваться выше и реакция на имбаланс 5 (17 июня). Новый рост – это съем ликвидности со значимого свинга (23 июня). Во всех случаях информационный фон не играл никакой роли. Календарь новостей для США: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). США – Изменение объемов ВВП в первом квартале (12-30 UTC). 26 июня календарь экономических событий содержит в себе две интересные записи. Однако, в последнее время даже новости, имеющие непосредственное отношение к криптовалютному миру, влияния на настрой трейдеров не оказывали. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Заходить в покупки можно было от имбаланса 4, но отработку этого паттерна уже можно считать завершенной, так как быки не сумели выполнить закрепление над зоной 110 000$ – 112 000$. Новый сигнал на покупку был не совсем сигналом. Рынок произвел съем ликвидности с последнего лоу, но самого по себе съема недостаточно для открытия позиций. В ближайшее время цена может выполнить возврат в зону 110 000$ – 112 000$, но четких сигналов в данное время я не вижу. Возможно, в ближайшие дни образуется новый «бычий» имбаланс, тогда появится зона интереса для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро копит силы перед штурмом 1,18. Когда ждать финального рывка

Прошлая неделя выдалась триумфальной для евро: курс EUR/USD уверенно рвался вверх, пятый день подряд завершался ростом – такая серия не наблюдалась с лета прошлого года. Максимум на отметке 1,1641 стал новой вершиной 2025 года, всего на 10 пунктов выше предыдущего экстремума. С технической точки зрения – это серьезный сигнал. Он подтверждает силу тренда, но также намекает на возможную коррекцию. И действительно, признаки перегрева начали накапливаться.Скачок произошел на фоне новостей о перемирии на Ближнем Востоке. Угроза эскалации конфликта между Израилем и Ираном отступила, а вместе с ней исчез и спрос на доллар как на защитный актив. Одновременно пошли вниз котировки нефти, что также ударило по доллару. Все это дало евро возможность пробить сопротивление и зафиксироваться выше важных технических уровней. Однако за этот всплеск теперь придется платить.Пара торгуется значительно выше своих основных скользящих средних и приблизилась к верхней границе полосы Боллинджера, которая, напомним, охватывает около 95% колебаний цен при нормальном распределении. Когда цена выходит за пределы этой зоны, это может свидетельствовать о перекупленности – и, как правило, рынок в таких случаях склонен к возврату к средней линии. Тем не менее один важный индикатор пока не подтверждает этот сигнал: RSI (индекс относительной силы) хоть и вырос, но остается ниже отметки 70. Это означает, что, по крайней мере технически, пространство для роста у пары еще остается, но оно все более ограничено.С точки зрения поведения участников рынка наблюдается интересная дилемма. С одной стороны, привлекательность евро усиливается как технически, так и с учетом ослабления позиций доллара. С другой стороны, нестабильность американской валюты делает открытие коротких позиций по EUR/USD рискованным: даже если коррекция евро напрашивается, она может оказаться поверхностной и недолгой. Именно поэтому часть инвесторов, как сообщают в Jefferies Bank, предпочитает подбирать евро пониже, не ввязываясь в агрессивную игру на понижение.Фундамент остается за евро, но доллар не уйдет без бояСлабость доллара в этом ралли – не просто технический откат. Она имеет под собой конкретную макроэкономическую почву. Рынки все громче говорят о возможном снижении ставок со стороны ФРС и все чаще называют июль в качестве потенциальной точки разворота монетарной политики. Это явный разворот в ожиданиях: еще недавно трейдеры не исключали паузы до конца года.Подливает масла в огонь и сама ФРС. В своем последнем выступлении глава регулятора дал понять, что снижение инфляции, ослабление рынка труда могут подтолкнуть Фед к действиям раньше, чем ожидалось. Эти слова своего рода «зеленый свет» для рынка, который сразу начал пересматривать сроки первого понижения ставки. Особенно учитывая, что и другие представители ФРС стали звучать в унисон. В частности, они указывают на то, что действовать имеет смысл до того, как рынок труда начнёт замедляться. Проблема тарифов и возможного роста инфляции из-за политики Белого дома воспринимается ими как временная и не требующая агрессивного удержания ставок на текущих уровнях.Все это в сумме – давление на доллар и поддержка для евро. Если раньше пара EUR/USD боролась за каждый шаг вверх, то теперь любое снижение доллара сразу транслируется в рост курса. Однако краткосрочная техническая перекупленность не исчезла, и коррекция остается вероятной. Как раз в этот момент может произойти возврат к более сбалансированному уровню – возможно, в зону 1,1520–1,1480. Этот откат может стать возможностью для набора новых длинных позиций.Среднесрочная картина остается благоприятной для евро. Поддержка со стороны стабилизирующейся экономики еврозоны, потенциальная пауза в снижении ставки ЕЦБ и более решительные бюджетные стимулы со стороны крупнейших стран ЕС – все это формирует устойчивый фундамент. Прогнозы, согласно которым к концу года EUR/USD может достичь 1,1800 и даже выше, все еще выглядят реалистично. Но прежде чем двигаться дальше, рынку необходимо выдохнуть, скорректироваться и накопить новый импульс.Итак, в краткосрочной перспективе снижение вероятно. В среднесрочной евро остается в игре. А вот доллар, несмотря на тактические успехи, продолжает терять фундаментальную поддержку.Фунт: осторожный голос Бейли охлаждает панику и укрепляет курсФунт начал неделю под давлением, но неожиданно обрел точку опоры после выступления управляющего Банком Англии. Рынок ждал или резкой риторики, или двусмысленных сигналов, но получил нечто совсем иное: четкое и сдержанное послание. Центральный банк не собирается паниковать. И этого оказалось достаточно, чтобы стерлинг стабилизировался.На слушаниях в комитете Палаты лордов глава Банка Англии подтвердил: несмотря на слабость рынка труда, снижение ставок будет происходить «очень постепенно и очень осторожно». Эти слова буквально вернули фунту уверенность. Ведь до этого участники рынка начали играть на ускоренное смягчение политики – особенно после слабых данных по занятости и падения реальных доходов. Сейчас же стало понятно: в августе снижение ставки, скорее всего, действительно состоится, но дальнейшие шаги будут редкими и дозированными. Это и есть стратегический ответ ЦБ на инфляционные риски.До сих пор рынок был убежден, что Банк Англии может ускорить цикл смягчения, особенно после того, как ожидания инфляции в Великобритании начали снижаться. Однако Бейли дал понять: регулятор не готов рисковать ростом цен ради краткосрочной поддержки экономики. Особенно сейчас, когда инфляция по-прежнему «упорно» держится выше 3%, а прогнозы на 2025 год предполагают пик вблизи 4%, что вдвое выше целевого уровня.Показательно, что глава регулятора в своей речи не стал придавать большого значения внешним геополитическим угрозам. Конфликт на Ближнем Востоке и тарифные игры со стороны США он назвал «настолько непредсказуемыми, что отталкиваться от них в принятии решений бессмысленно». Такой подход укрепил восприятие Банка Англии как института, не склонного к реактивной политике. Это резко контрастирует с рыночным восприятием ФРС, где риторика сейчас все активнее смещается в сторону скорого снижения ставки.Британская валюта нашла передышку, но не разворотРынок мгновенно отреагировал. Фунт, находившийся в зоне локальных минимумов против евро и доллара, начал восстанавливаться. Особенно заметно это проявилось в паре GBP/USD, где наблюдался откат к 1,3520. Тем не менее уверенности в устойчивом восходящем движении пока нет. Причина – все та же структура ожиданий: рынок учитывает снижение ставки в августе с почти 100% вероятностью. А значит, любое укрепление фунта в ближайшее время будет восприниматься как технический отскок, а не разворот тренда.Чтобы стерлинг пошел в устойчивый рост, нужны два условия: либо отмена ожиданий снижения ставки в августе, либо стабилизация инфляции при сильных макроданных. Пока ни того, ни другого нет. Инфляционные ожидания потребителей остаются высокими, а бизнес закладывает дальнейший рост издержек. Это означает, что Банк Англии вынужден сохранять осторожность и действовать по минимальной амплитуде, как и заявил Бейли.С точки зрения техники, ближайшее сопротивление в паре GBP/USD находится в зоне 1,3580–1,3620. Именно там проходила ключевая поддержка до обвала начала июня. Если фунт не сможет закрепиться выше этих уровней – высока вероятность нового витка снижения, особенно на фоне сильной американской статистики и растущего спроса на доллар. Поддержка – 1,3420. Ее пробой откроет дорогу к 1,3270 и глубже.Важность заключается в том, что паники больше нет. Центральный банк действует сдержанно, рынок это услышал, и теперь фунт балансирует на тонкой грани между осторожным доверием и технической уязвимостью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар ходит по лезвию бритвы

Рынки были готовы к прекращению огня на Ближнем Востоке. Однако готовы ли они к возобновлению торговых войн? Инвесторы уверовали в идею сохранения пошлин на импорт на уровне универсального тарифа без возвращения к индивидуальным. 10% - это очень много, однако мировая экономика постепенно привыкает к американским сборам. А что если Дональд Трамп удивит в начале июля, серьезно подняв ставки? Неопределенность мешает EUR/USD продвигаться на север. В том, что эксцентричный республиканец может преподнести сюрприз, сомневаться не приходится. Достаточно вспомнить его недавние слова, что Китай может покупать нефть и Ирана. Они идут вразрез с американской доктриной о сокращении полученных Тегераном доходов из-за санкций. Впрочем, инвесторам не привыкать. Фортели президента США могут последовать в любой момент. И мне кажется, рынки чересчур самоуверенны по поводу сохранения исключительно универсального тарифа в 10%. Динамика сборов от тарифов США До сих пор, пошлины на импорт не оказали существенного влияния на экономику США. Инфляция остается приглушенной. Темпы роста занятости замедляются, однако далеки от цифр, вызывающих панику. Даже проседание американского ВВП в первом квартале никого не смутило. Оно было обусловлено фронтальной загрузкой импорта и сокращением чистого импорта. Устойчивость экономики США к потрясениям из-за политики протекционизма Белого дома, по мнению Danske Bank, является одной из причин тернистого пути EUR/USD на север. Банк считает, что в долгосрочной перспективе, через 12 месяцев, пара вырастет до 1,22. Однако на краткосрочном горизонте инвестирования у «быков» имеются серьезные барьеры на дороге. Наряду с сильной макростатистикой, к ним относится чрезмерно «медвежье» позиционирование по доллару США и геополитические конфликты. Они поддерживают гринбэк как актив-убежище. Динамика инфляции в США На мой взгляд, самоуверенность рынка по поводу сохранения Вашингтоном только универсального тарифа плохо скажется на фондовых индексах и долларе США. По оценкам главного экономиста Белого дома Стивена Мирана, в течение 10 лет американцы соберут $3-5 трлн благодаря пошлинам на импорт. Наряду с ускорением экономики из-за большого и красивого проекта Дональда Трампа о снижении налогов это приведет к сокращению дефицита бюджета на $8,5-11 трлн. Цифры весьма оптимистичны. Однако они показывают, что президент США не собирается отказываться от тарифов. Он наверняка их повысит в начале июля. Это станет потрясением для финансовых рынков и может вернуть на них тему продажи всего американского. В том числе, доллара. Технически на дневном графике EUR/USD идет борьба за пивот-уровень 1,1625. Если ее выиграют «медведи», формирование паттерна Двойная вершина может стать основанием для краткосрочных продаж. Напротив, победа «быков» позволит нарастить лонги с таргетом на 1,2. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Предел возможностей. Покупатели осаждают уровень сопротивления 1,1630

Пара евро-доллар второй день подряд тестирует 16-ю фигуру, осаждая уровень сопротивления 1,1630 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). На стороне покупателей eur/usd оказалась геополитика, а также Джером Пауэлл, который вчера выступил в нижней палате Конгресса США. Плюс ко всему, поддержку евро оказали индексы PMI и IFO, усилив уверенность в том, что Европейский Центробанк перейдёт в режим ожидания уже начиная с июльского заседания. Но начнём с геополитических событий. Судя по всему, война Израиля с Ираном, продолжавшаяся 12 дней, всё-таки завершилась. Вчера стороны ещё обвиняли друг друга в нарушении перемирия, но после «прощальных залпов» наступила тишина. В СМИ и соцсетях нет единого мнения о том, «стоила ли игра свеч» и были ли достигнуты заявленные цели. Но все эти рассуждения уже не волнуют трейдеров eur/usd – в контексте валютного рынка важен сам факт соблюдения перемирия. Президент США вчера сильно возмущался (он даже грубо выругался в прямом эфире) тем, что стороны конфликта продолжают обмениваться ударами после наступления объявленного режима тишины. Но всё же во второй половине дня Иран и Израиль заявили о том, что готовы соблюдать перемирие, после чего действительно наступила тишина. Долговечен ли установленный мир – вопрос, как говорится риторический. Но «в моменте» ситуация сложилась в пользу покупателей eur/usd, на фоне возросшего интереса к рисковым активам. А вот доллар вчера оказался под давлением, реагируя на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Палате представителей Конгресса (второе выступление состоится сегодня в Сенате). По большому счёту, глава Федрезерва повторил основные тезисы, озвученные им по итогам июньского заседания. Основной лейтмотив выступления заключался в том, что ЦБ не будет спешить со снижением процентной ставки, так как регулятору необходимо оценить степень влияния новых таможенных пошлин на инфляцию. По его словам, влияние на инфляцию может носить устойчивый или же кратковременный характер. При этом Джером Пауэлл отказался подтверждать медианный прогноз ФРС (dot plot), согласно которому регулятор дважды снизит процентную ставку до конца года. Глава Федрезерва отметил, что «всё будет зависеть от состояния экономики»: по его словам, более низкие показатели инфляции и охлаждение рынка труда будут способствовать «более раннему снижению ставки». Теоретически, такая риторика должна была оказать поддержку гринбеку, так как Пауэлл, по сути, допустил сохранение выжидательной позиции до конца текущего года, вопреки вышеупомянутому «точечному» прогнозу. Но доллар негативно отреагировал на выступление главы ЦБ, так как он, по сути, допустил и вероятность наступления стагфляции, заявив о том, что повышение тарифов «приведет к росту цен и негативно повлияет на экономическую активность». Эти слова прозвучали на фоне публикации слабого индекса потребительской уверенности от Conference Board, который вышел в «красной зоне». В мае этот показатель неожиданно вырос (до 98,4), и в июне большинство аналитиков также прогнозировали рост – до 99,4. Но вместо этого индекс достаточно резко снизился – до 93,0. После этой публикации доллар оказался под дополнительным давлением. А вот индексы PMI и IFO оказали поддержку европейской валюте, и, соответственно, покупателям eur/usd. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе Германии вырос сильнее ожиданий и поднялся до отметки 49,0. Немецкий индекс деловой активности в секторе услуг также приблизился к 50-пунктному таргету, поднявшись до отметки 49,4. А вот общеевропейский индекс PMI в сфере услуг и вовсе вернулся в зону расширения, оказавшись на отметке 50,0. Индикатор условий деловой среды Германии от института IFO растёт шестой месяц подряд, и в июне поднялся до отметки 88,4 (максимальное значение с июня прошлого года). Индикатор экономических ожиданий растёт второй месяц подряд, подскочив в этом месяце до уровня 90,7 (максимум с апреля 2023-го года). Сложившийся фундаментальный фон позволяет покупателям eur/usd осаждать 16-ю фигуру и даже тестировать уровень сопротивления 1,1630. Но для устойчивого дальнейшего роста цены необходим соответствующий инфоповод – например, резкое замедление базового индекса PCE (релиз ожидается в пятницу, 27 июня) или резкий пересмотр (в сторону ухудшения) данных по росту ВВП США в первом квартале (окончательная оценка будет опубликована завтра, 26 июня). Без мощного инфодрайвера уровень 1,1630 останется непокорённым. С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном графике по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Аналогичная картина наблюдается и на недельном графике. Всё это говорит о приоритете длинных позиций. Коррекционные спады целесообразно использовать для открытия лонгов с первой, и пока что единственной целью 1,1630 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Следующий ценовой барьер расположен на отметке 1,1700 (верхняя линия Bollinger Bands на W1). Но для покорения этого уровня покупателям eur/usd необходим соответствующий информационный повод, чтобы закрепиться над таргетом 1,1630 и открыть себе путь к границам 17-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: торговые сценарии на 25.06.2025

Рынок игнорирует макро данные, сосредоточившись на геополитике и ожиданиях по ставке ФРС. Несмотря на «ястребиные» заявления главы ФРС Пауэлла, рынок всё активнее закладывает снижение в сентябре, особенно после слабого отчета по потребительскому доверию. В краткосрочной перспективе пара имеет все шансы продолжить рост при условии сохранения умеренного спроса на риск и неопределённости в действиях ФРС, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: перемирие на Ближнем Востоке и разногласия в ФРС». С технической же точки зрения, с начала года EUR/USD двигается в зоне устойчивого бычьего рынка, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.0940 (ЕМА200 на недельном графике), 1.0990 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой же (пока пробный) стратегического уровня сопротивления 1.1575 (ЕМА200 на месячном графике) говорит о попытке выхода цены в зону глобального бычьего рынка и о намерении покупателей пары двигать ее дальше. Технические индикаторы (в нашем случае это - RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном и месячном графиках сигнализируют о преимуществе длинных позиций. Фундаментальный фон пока что тоже – на стороне покупателей EUR/USD. Если текущая тенденция ослабления доллара продолжится, то пробой «круглой» отметки 1.1600 может стать первым сигналом для новых длинных позиций, а пробой вчерашнего максимума 1.1641, соответствующего максимумам с ноября 2021 года, - подтверждающим. Цели роста расположены в зоне между локальными уровнями сопротивления 1.2200 и 1.2500. В альтернативном сценарии последовательный пробой уровней поддержки 1.1575, 1.1535 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет первым сигналом для возобновления коротких позиций. Цель коррекции – уровни поддержки 1.1455 (локальный уровень поддержки и нижняя граница восходящего канала на дневном графике), 1.1415 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1400. Учитывая же восходящий тренд пары, вблизи отметок 1.1415, 1.1400 можно будет расположить отложенные ордера на покупку. Лишь пробой важного уровня поддержки 1.1340 (ЕМА50 на дневном графике) может насторожить покупателей и спровоцировать более глубокую коррекцию в направлении ключевых уровней поддержки 1.1000, 1.0990, 1.0940. Пока что в преимуществе – длинные позиции. Уровни поддержки: 1.1600, 1.1575, 1.1535, 1.1500, 1.1455, 1.1415, 1.1400, 1.1340, 1.1300, 1.1260, 1.1200, 1.1165, 1.1080, 1.1055, 1.1000, 1.0990, 1.0940 Уровни сопротивления: 1.1630, 1.1700, 1.1800, 1.1900, 1.2000, 1.2100 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 1.1610, 1.1630, 1.1650. Stop-Loss 1.1570. Цели 1.1700, 1.1800, 1.1900, 1.2000, 1.2100Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.1570. Stop-Loss 1.1610. Цели 1.1535, 1.1500, 1.1455, 1.1415, 1.1400, 1.1340, 1.1300 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс