Новости форекс

Обзор пары GBP/USD. 5 августа. Почему Трамп «вешает всех собак» на Пауэлла.

Валютная пара GBP/USD в понедельник довольно быстро успокоилась, хотя мы ожидали более активных движений в течение дня. Следует понимать, что доллар в последние недели рос по нескольким причинам. Во-первых, это техническая необходимость время от времени корректироваться. И на дневном ТФ коррекции тоже должны быть. Если пара практически без откатов прошла за 6 месяцев 1600 пунктов вверх, то какой должна быть коррекция? Не 200 же пунктов... Во-вторых, это новости о подписании торговых соглашений между США и некоторыми из торговых партнеров. В частности, с Евросоюзом, с кем у США самый большой торговый оборот в мире. Естественно, трейдеров больше всего интересовала именно эта сделка и сделка с Китаем, которая еще не подписана. Что касается самого соглашения, то абсолютно все эксперты назвали ее «кабальной» для Европы и «супер-выгодной» для Америки. Таким образом, доллар рос довольно логично. В-третьих, из-за опасений роста инфляции на фоне все той же торговой войны рынок практически не верил в быстрое и сильное снижение ключевой ставки ФРС. Да, он постоянно ожидал 1-2 снижения ставки, «на которые вот-вот решится ФРС», но в реальности, если Пауэлл каждую неделю говорил о невозможности такого хода, как можно было ожидать смягчения? Сейчас же ситуация меняется, потому что падающий рынок труда – это проблема. В-четвертых, позитивный отчет по ВВП и первый за 8 лет профицитный месячный бюджет США. Здесь все легко объяснимо, ибо пошлины за импорт в США начали поступать в бюджет, что и привело к росту этих показателей. Тем временем, Трамп продолжает наседать на главу ФРС Джерома Пауэлла, требуя снижения ставок. По мнению президента США, инфляция в Америке низкая, и лично ему непонятна позиция Пауэлла, который не хочет снижать ставку. Мы же, в свою очередь, не понимаем позиции самого Трампа. Вероятно, американский президент настолько привык принимать все решения в одиночку, что забыл о существовании целого Комитета по монетарной политике(FOMC). Именно комитет путем голосования принимает решения по ставке. Имеющих право голоса чиновников ФРС – 12. Из них только двое отдают свои голоса за снижение ставки на последних двух заседаниях – Мишель Боуман и Кристофер Уоллер. Оба считают, что инфляция стабилизировалась, а дальнейшее промедление регулятора может дорого обойтись рынку труда. Но Трамп требует снижения ставки именно от Пауэлла, вероятно, считая, что тот, как и он сам, вполне может приказать всем остальным голосовать так, как нужно президенту США. Однако ФРС пока еще остается независимой структурой, а голос Пауэлла не имеет большего веса, нежели голоса других членов FOMC. Следовательно, проблема не в Пауэлле, а, как минимум, в 10 членах правления. Чего никак не может понять Трамп. Однако президенту США в любой неподобающей ситуации нужен «виновник». Поэтому «виновник» в данном случае – Пауэлл. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 111 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». Во вторник, 5 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3167 и 1,3389. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. В данное время сохраняется новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3245 S2 – 1,3184 S3 – 1,3123 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3306 R2 – 1,3367 R3 – 1,3428Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Нелегкий выбор ФРС. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD пока продолжает нисходящую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3550 и 1,3611 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3184 и 1,3167 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Нелегкий выбор ФРС.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника торговалась, конечно, гораздо более спокойно, чем в пятницу. Напомним, что в пятницу(да и в целом на прошлой неделе) важных событий фундаментального и макроэкономического характера было огромное количество. Более того, некоторые из них, как говорится, имеют долгосрочные последствия. Что мы имеем ввиду? К примеру, выходит индекс деловой активности ISM и его значение – низкое. Рынок просто отработает этот показатель и все. Выходит отчет NonFarm Payrolls, который также разочаровывает своим значением. И рынок отработает сам отчет, но параллельно сделает неутешительный прогноз по монетарной политике ФРС на ближайшие месяцы. Таким образом, доллар не просто обвалился в пятницу под давлением провальной статистики по рынку труда. Теперь рынок ожидает снижения ставок уже в сентябре, хотя до отчета по Нонфармам очень сильно в этом сомневался. В принципе, сомнения остаются и сейчас. Ведь никто не знает, что именно бросится спасать центральный банк США: рынок труда или инфляцию. Напомним, что для удержания инфляции хотя бы на текущих значениях ставку снижать нельзя. Для того, чтобы стимулировать рынок труда и экономику – нужно снижать ключевую ставку. И как можно быть уверенными в том, что именно выберет ФРС? Также напомним, что ценовая стабильность и полная занятость – это два фактически равных мандата регулятора. То есть нельзя сказать, что ценовая стабильность важнее полной занятости и наоборот. Поэтому мы продолжаем сомневаться в том, что ФРС возобновит смягчение монетарной политики в сентябре. Однако признаем, что реальная вероятность снижения ставки на следующем заседании стала гораздо выше после пятничных данных. Для доллара США в этом нет ничего хорошего. Американская валюта валилась в бездну первые 6 месяцев 2025 года, даже когда ФедРезерв и не заикался о снижении ставки, а оснований ожидать смягчение политики не было абсолютно никаких. Джером Пауэлл практически каждую неделю напоминал рынку, что тарифная политика Дональда Трампа неминуемо разгонит инфляцию, поэтому ФРС не имеет возможности проводить новое смягчение. Если в ближайшее время ФедРезерв возобновит снижение ключевой ставки, то какой реакции ожидать на это событие? Поэтому на текущий момент мы считаем, что пара EUR/USD постоит-постоит на одном месте, может быть, немного снизиться, но в среднесрочной перспективе все равно возобновит рост. На дневном ТФ отлично видно, что цена отработала линию Сенкоу Спан Б, которая является сильной поддержкой, а фундаментальный фон, с нашей точки зрения, стал не настолько лучше для доллара в последний месяц, чтобы ожидать его дальнейшего укрепления. Конечно, линия Сенкоу Спан Б – это не панацея, рано или поздно она будет преодолена. Но вот когда она будет преодолена, тогда к перспективам роста американской валюты можно будет относится более серьезно. А пока мы увидели лишь небольшую(для дневного масштаба) коррекцию, которая уже может быть завершена. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 августа составляет 113 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1455 и 1,1681 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI в третий раз зашел в область перепроданности, что вновь предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1536 S2 – 1,1475 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1597 R2 – 1,1658 R3 – 1,1719 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 5 августа. Почему Трамп «вешает всех собак» на Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. А на прошлой неделе весь мир увидел последствия этой политики. Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для его нового затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1475 и 1,1455. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1658 и 1,1681 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа. Режим тотального флэта.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение понедельника не показала абсолютно ничего. Были надежды, что после сильнейшего фундаментального и макроэкономического фона на прошлой неделе и в пятницу рынок продолжит активничать и в понедельник. Однако эти ожидания не подтвердились. Весь день пара торговалась исключительно вбок и с минимальной волатильностью. В принципе, понедельник ничего не меняет в нашей точки зрения, а также в общей картине положения вещей на рынке. Мы по-прежнему не видим, за счет чего доллару показывать среднесрочный рост. А после провальных Нонфармов и безработицы, которые существенно повысили вероятность снижения ставки ФРС на каждом заседании до конца года, а также на фоне увольнения главы Бюро статистики и странного ухода члена ФРС Адрианы Куглер, мы считаем, что иных вариантов у доллара(кроме падения) попросту нет. Также хотим добавить, что Дональд Трамп продолжает вводить тарифы, повышать тарифы и грозить половине стран мира, которые не хотят «плясать под его дудку». Поэтому, с нашей точки зрения, торговая война абсолютно не деэскалировала за последнее время. С технической точки зрения, мы предполагаем, что нисходящая тенденция на часовом ТФ завершена, но ни линии тренда, ни канала нет. На 5-минутном ТФ не было сформировано ни одного торгового сигнала. И это даже к лучшему, так как движения были боковыми и низковолатильными. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Нелегкий выбор ФРС. Обзор пары GBP/USD. 5 августа. Почему Трамп «вешает всех собак» на Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 29 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние торговые сделки показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,4 тысячи, а количество шортов – на 2,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 2,2 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD резко начала рост, который может стать начальной фазой нового восходящего тренда. По крайней мере, на данный момент цена располагается выше критической линии, а на дневном ТФ – отскочила от линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, причин ожидать продолжения движения на Север, учитывая технические и фундаментальные факторы, гораздо больше, чем причин ожидать нового падения. На 5 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1654) и Киджун-сен (1,1494). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На вторник в Германии, Евросоюзе и США запланированы публикации индексов деловой активности в секторах услуг за июль. Однако все индексы, кроме американского ISM, выйдут во вторых оценках и являются малозначимыми. Основное внимание следует уделить именно индексу ISM, который может спровоцировать сильную реакцию рынка. Торговые рекомендации: Во вторник рост котировок может продолжиться хотя бы на основании отскока от линии Сенкоу Спан Б(дневной ТФ) и уровня 1,1534 в пятницу. Цена может продолжить движение к линии Сенкоу Спан Б на 4-часовом ТФ. Поэтому мы продолжаем оставаться в длинных позициях. Продажи пока не рассматриваем. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 августа. Британский фунт продолжает вялое восстановление.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение понедельник продолжала восходящее движение, но очень слабое. Макроэкономический и фундаментальный фон вчера отсутствовал, поэтому трейдерам не на что было обратить свое внимание. На основании этого низкая волатильность вполне объяснима, хотя мы ожидали более сильных движений и роста на основании событий прошлой недели. Однако рынок решил взять паузу. В техническом плане ожидать кроме роста нечего. На дневном ТФ пара отскочила от линии Сенкоу Спан Б, а на часовом – преодолела линию тренда, на 4-часовом – линию Киджун-сен. Таким образом, техническая картина говорит о смене краткосрочной тенденции. Трейдерам не удалось преодолеть уровень 1,3307 в понедельник, но он не является супер-сильным. Если сегодня индекс деловой активности ISM в секторе услуг США покажет слабое значение, проблем с его преодолением не будет. В целом от британского фунта мы ждем того, чего от евровалюты – роста. На этой неделе Банк Англии, весьма вероятно, понизит ключевую ставку, однако хотим напомнить, что фактор дивергенции между ставками ФРС и БА присутствует весь 2025 год. И он совершенно не мешал рынку большую часть текущего года распродавать американский доллар. На 5-минутном ТФ линия Киджун-сен в течение понедельника опустилась на уровень 1,3262, что и позволило определить два сигнала на покупку на европейской торговой сессии. Движение, как мы уже сказали, было очень слабым, но все же несколько десятков пунктов по длинной позиции можно было заработать. Лучше, чем ничего. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Нелегкий выбор ФРС. Обзор пары GBP/USD. 5 августа. Почему Трамп «вешает всех собак» на Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они вновь практически слились, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,9 тысячи контрактов BUY и открыла 6,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 12,5 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD преодолела линию тренда, а на дневном ТФ уже совершила отскок от важной и сильной линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, краткосрочная тенденция изменилась на восходящую. Фундаментальный фон, с нашей точки зрения, остается не в пользу американской валюты, поэтому в долгосрочной перспективе мы ожидаем возобновления «тренда 2025 года». На 5 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3446) и Киджун-сен (1,3262) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Во вторник в Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за июль во второй оценке, который практически никакого значения иметь не будет. Гораздо более важный отчет – индекс деловой активности в секторе услуг ISM США. Торговые рекомендации: Мы считаем, что во вторник пара может продолжить движение на Север, а закрепление выше линии Киджун-сен послужило сигналом для открытия лонгов с целью 1,3369-1,3377. Цене остается только преодолеть уровень 1,3307, чтобы продолжить роста. Короткие позиции после пятничных событий мы бы не рисковали открывать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Адриана Куглер покидает свой пост

Не успел Дональд Трамп уволить главу Бюро Статистики США, как в отставку решила отправиться раньше положенного срока одна из управляющих ФРС Адриана Куглер. Совпадение? Никаких комментариев по поводу своего ухода г-жа Куглер еще не давала, но лично мне почему-то кажется, что без влияния Трампа вновь не обошлось. Адриана Куглер была одной из управляющих, чей срок полномочий истекал в ближайший год. Если быть точнее, то в январе 2026 года. Напомню, что сроки полномочий Джерома Пауэлла истекают в мае 2026 года. И вот в ближайший год освобождается сразу два вакантных места за столом FOMC. Итого: Кристофер Уоллер и Мишель Боуман уже сейчас готовы голосовать за смягчение денежно-кредитной политики, а вместо Пауэлла и Куглер наверняка придут люди, которые будут готовы голосовать за снижение ставки. И вот уже четыре голоса в пользу смягчения у Трампа фактически в кармане. Почему Адриана Куглер ушла раньше положенного срока? Безусловно, это лишь гипотеза, но я считаю, что без давления со стороны Дональда Трампа не обошлось. Как-то странно получается. Трамп открыто критикует ФРС, уже раз 5 хотел уволить Джерома Пауэлла, уволил директора Бюро Статистики и тут... один из управляющих ФРС, которому остается провести на своей должности всего несколько месяцев, решает не дорабатывать срок, как будто речь идет о должности программиста в не самой крупной компании. На мой взгляд, Трамп отлично понимает, что замену директора ФРС не решит проблему высоких ставок. Пауэлл – это, по большому счету, лишь один голос, а требуется одобрение минимум половины членов Комитета FOMC. Трамп уже сейчас формирует новый состав Комитета, чтобы хотя бы через 9 месяцев он начал голосовать так, как нужно ему. Поэтому не удивляйтесь, если кто-либо из управляющих в ближайшее время покинет свой пост по личным причинам, по состоянию здоровья или тоже решит не дорабатывать свой срок до конца. ФРС превращается в проходной двор, куда можно попасть «по блату». Увеличит ли это спрос на американскую валюту? Я думаю, что это только понизит доверие к единственному независимому органу, который еще остается в США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 августа. Дела доллара плохи Анализ GBP/USD. 4 августа. Британец начинает неделю со скромного роста Два постулата Трампа: несправедливость и фальсификации Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Два постулата Трампа: несправедливость и фальсификации

Дональд Трамп уволил директора Бюро Статистики США Эрику МакЭнтарфер. А была бы его воля уже давно уволил бы и президента ФРС Джерома Пауэлла. Поводом для увольнения Эрики МакЭнтарфер стал пересмотр более, чем на 100 тысяч рабочих мест отчета Nonfarm Payrolls за май и июнь. И изначально весьма позитивные данные по рынку труда, которые превышали ожидания рынка и позволяли с оптимизмом смотреть в будущее, оказались провальными, свидетельствующими о сильнейшем «охлаждении». Безусловно, виновата в падении рынка труда не г-жа МакЭнтарфер. Виноват Дональд Трамп. Прямо или косвенно – не имеет значения. Именно его торговая война привела к тому, что рабочие места в США фактически перестали создаваться. Однако Трамп не может признать, что именно его политика привела к тому, что рынок труда замер около нулевой отметки. Поэтому пострадала ни в чем не повинная г-жа МакЭнтарфер. Множество политиков, аналитиков и всех неравнодушных людей тут же раскритиковали очередное противоречивое решение президента страны. Причиной критики стало то, что пересмотр значений показателей предыдущих месяцев – это в общем-то абсолютно нормальная практика. Некоторые компании попросту не успевают предоставить отчетность в срок, некоторые сами пересматривают свои показатели. Поэтому, как правило, Бюро Статистики на момент выхода отчета оперирует неполными и неточными данными. В этом вины самого Бюро тоже нет никакой. Однако Трамп обвинил Эрику МакЭнтарфер в фальсификации, хотя что она сфальсифицировала не совсем понятно. Напомню, что Джерома Пауэлла Трамп обвинил в махинациях, а весь мир – в несправедливом отношении к Америке, которое выражается в неравном торговом балансе. На мой взгляд, Трамп просто использует любые громкие поводы, чтобы вызвать одобрение того или иного, весьма спорного решения. Исходя из этого, очевидно, что любой чиновник в любой момент может быть обвинен в махинациях, фальсификациях или в отсутствии патриотизма, если откажется исполнять приказ Трампа или же своими действиями ударит по репутации президента страны. Демократия и свобода слова – это больше не про США. На мой взгляд, доверие к американской валюте будет только снижаться на фоне этих событий. То, что спрос на доллар США практически не снизился в понедельник, ни о чем не говорит. Уже завтра индекс ISM может породить новые продажи доллара, а волновая разметка предполагает построение новой повышательной волны по обоим инструментам. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 августа. Дела доллара плохи Анализ GBP/USD. 4 августа. Британец начинает неделю со скромного роста Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 4 августа. Британец начинает неделю со скромного роста

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе волны 4. Если это предположение верно, то снижение инструмента уже может быть завершено, так как структура приняла классический и вполне завершенный трехволновой вид. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. В ближайшие недели рынку придется разгадывать ребус в виде совокупности противоречивых данных по ВВП, инфляции, рынку труда, новых пошлин, ядерных угроз Трампа. Британец начинает потихоньку разгоняться. Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника незначительно повысился, а на этой неделе новостной фон будет достаточно слабым, чтобы рассчитывать на высокую амплитуду движений. По большому счету, лишь два события вызывают нескрываемый интерес – заседание BoE и индекс деловой активности ISM в сфере услуг. От индекса деловой активности ISM я жду слабого значения, хотя, возможно, я ошибаюсь. Если значение будет ниже ожиданий участников рынка(51,0-51,5), спрос на валюту США продолжит снижаться. Однако и Банк Англии может несколько удивить меня, если понизит процентную ставку, как ожидает рынок. Лично я не вижу причин снижать ставку в начале августа. Инфляция в Великобритании поднялась до 3,6% в годовом исчислении, что является максимальным значением за последние почти полтора года. Исходя из этого, Банк Англии не может сейчас говорить о стабилизации инфляции и движению к цели 2%. Инфляция растет, и в этом не может быть сомнений. В текущем году Британский регулятор снизил ставку уже два раза. Смысла снижать ставку в третий раз нет никакого. Так как рынок ожидает сейчас смягчения денежно-кредитной политики, я боюсь, чтобы августовское заседание BoE не закончилось неприятным сюрпризом. Если в четверг не будет проведен новый раунд смягчения, спрос на британца может подскочить вверх, так как сейчас рынок явно осторожничает с покупками британца. На мой взгляд, текущая неделя может быть весьма позитивной для британца. Волновая разметка дает высокую вероятность на завершение построения волны 4. А новостной фон пятницы буквально перевернул с ног на голову весь рынок. Исходя из этого, я даже сейчас вижу достаточно поводов для нового снижения американской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.4 августа. Дела доллара плохи Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 августа. Дела доллара плохи

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, была призвана увеличить поступления в бюджет и убрать дефицит торгового баланса. Однако этих целей добиться пока не удается, «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Один день испортил всё. Курс инструмента EUR/USD в понедельник практически не изменился, амплитуда движений очень слаба, но до конца суток мы еще можем увидеть интересные движения. Напомню, что в пятницу в США вышла резонансная статистика. Резонансная – сразу по нескольким причинам. Отчет Nonfarm Payrolls оказался значительно хуже ожидания рынка. Бюро статистики США значительно пересмотрела данные за июнь и май. Дональд Трамп через 6 часов после выхода обновленных данных уволил главу Бюро статистики Эрику МакЭнтарфер. Как видим, не опубликовал нужные данные – уволен. В нашем случае, уволена. Все больше экономистов и политиков(естественно, не примыкающих к республиканскому крылу) говорят об авторитарном режиме в США. Я уже писал ранее о том, что большую часть важных и судьбоносных решений Трамп принимает сам, находя массу лазеек, как обойти действующее законодательство, которое вынуждает его любое важное решение проводить через Конгресс. Однако зачем проводить решение через Конгресс, если он в любом случае «республиканский»? По большому счету, Трамп просто экономит время самому себе, формально не нарушая при этом законы. Но тенденция, как говорится, видна невооруженным глазом. Те чиновники и политики, которые не разделяют мнение Трампа или выступают против его решений – изменники Родины и виноваты во всех смертных грехах. Теперь уже и Бюро статистики США может стать полностью подконтрольным Трампу, потому что нужно же назначить нового директора. А новый директор наверняка будет отчитываться о цифрах, которые будут выгодны Дональду Трампу. Помните роман Джорджа Оруэлла «1984»? Министерство правды во всей красе. Публиковать нужно те данные, которые не позволят критиковать правительство. Честно говоря, один только этот факт заставляет меня считать, что американская валюта продолжит терять спрос на валютном рынке. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Не доверяйте росту оззи

Пара aud/usd демонстрирует коррекционный рост, благодаря общему ослаблению американской валюты. Сам по себе австралиец не способен «вытянуть» пару, поэтому текущая коррекция оззи обусловлена исключительно поведением американца. В этом заключается и опасность сложившейся ситуации – ведь, как только рынок отыграет негативные для гринбека фундаментальные факторы, австралиец не сможет «подхватить падающее знамя». А впереди – августовское заседание РБА, по итогам которого регулятор может снизить процентную ставку на 25 пунктов. Другими словами, несмотря на уверенный (на первый взгляд) рост aud/usd открывать длинные позиции по паре всё же не рекомендуется. Без дополнительной информационной подпитки северный импульс достаточно быстро захлебнётся, тем более что австралийский доллар выступает для aud/usd в роли якоря, который (как минимум) замедляет ценовой рост. При этом стоит признать, что конкретно сегодняшний рост пары был обусловлен (в том числе) и кратковременным усилением австралийской валюты, которая отреагировала на достаточно неплохие данные по росту инфляции от Melbourne Institute (MI Inflation Gauge). Показатель увеличился в июле на 0,9% в месячном исчислении (после роста на 0,1% в предыдущем месяце) и на 2,4% – в годовом выражении (в июне индикатор выходил на этом же уровне). Такой результат позволил покупателям aud/usd снова подойти к границам 65-й фигуры, которую они осаждают уже второй (торговый) день подряд. Но на мой взгляд, MI Inflation Gauge выглядит слабым союзником для оззи. Дело в том, что рост этого инфляционного индикатора обусловлен сезонными факторами – то есть мы имеем дело с краткосрочным всплеском инфляции. Тогда общее направление инфляции – нисходящее, о чём красноречиво заявили недавно квартальные данные по росту CPI. Напомню, что по итогам второго квартала индекс потребительских цен в Австралии замедлился до 2,1% в годовом выражении (в первом квартале был зафиксирован рост до 2,4%). Это самый слабый темп роста с марта 2021-го года. В квартальном исчислении показатель также замедлился – до 0,7% (после роста до 0,8%). Базовая инфляция составила 2,7% г/г, также снизившись с предыдущего значения 2,9%. Все компоненты отчёта вышли в красной зоне, недотянув до прогнозных значений. Кроме того, не стоит забывать, что в Австралии фиксируются первые признаки охлаждения рынка труда. Например, уровень безработицы вырос до 4,3%, то есть до максимального значения с ноября 2021-го года. Рост молодежной безработицы (16-24 лет) составил 10,4%, поднявшись с предыдущего значения 9,5%. Количество занятых выросло всего лишь на две тысячи, тогда как большинство аналитиков прогнозировали гораздо более сильный результат (20-тысячный прирост). Тревожит и структура этого компонента: полная занятость в июне сократилась почти на 40 тысяч, а количество занятых на неполный рабочий день выросло более чем на 40 тысяч. И хотя на данный момент речь не идет о кризисе или резком падении занятости, июньская картина вполне соответствует ранней фазе замедления рынка труда. Вкупе с замедлением инфляции этот факт позволяет Резервному банку Австралии снизить процентную ставку уже на августовском заседании. Опубликованный в прошлом месяце протокол июльского заседания РБА также подтвердил «голубиные» намерения регулятора. Члены ЦБ дали понять, что они по-прежнему находятся на пути к смягчению политики – предметом обсуждения являются только темпы снижения процентной ставки. Что касается выжидательных итогов июльской встречи, то по словам членов Совета, они решили взять паузу «чтобы получить больше ясности относительно охлаждения инфляции и рынка труда». Таким образом, сложившийся фундаментальный фон говорит о том, что устойчивый рост aud/usd возможен только при условии устойчивого ослабления американской валюты. Самостоятельно австралиец не способен вытянуть пару за счёт «своих» фундаментальных факторов. С точки зрения «техники», пара aud/usd на дневном графике по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, в рамках облака Kumo, но между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Рассматривать лонги целесообразно только тогда, когда оззи преодолеет уровень сопротивления 0,6530 (средняя линия Bollinger Bands на D1). В таком случае цена окажется между средней и верхней линиями Bollinger Bands, а индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». Целью северного движения будет выступать отметка 0,6620 – это верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике. Рассматривать продажи (пока что) не стоит, учитывая сохраняющуюся слабость американской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 4 августа. Биткоин настраивается на финальный рывок

Спрос на биткоин продолжает снижаться, но в долгосрочном плане рынок продолжает активно пополнять свои запасы «цифрового золота». Поэтому, вероятнее всего, рост биткоина не завершится около отметки 119600$, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Если это предположение верно, то удачная попытка прорыва этой отметки обозначит дальнейшее повышение инструмента с целями, расположенными около отметки 131825$, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 110000$, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, также укажет на готовность к построению новой повышательной волны. Спрос на криптовалюту BTC резко снизился в конец прошлой недели на фоне роста опасений снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце. На самом деле, смягчение денежно-кредитной политики – позитивная новость для биткоина, однако, на мой взгляд, рынок уже учел любое снижение процентной ставки ФРС. Для этого у него было достаточно времени еще в прошлом году, когда рынок ждал 7 раундов смягчения. Следовательно, весьма вероятное снижение ставки вызвало обратную реакцию рынка. Текущая волна может идентифицироваться, как волна 4 повышательного участка тренда, а волна 3 в этом случае приняла укороченный вид. Обычно в импульсной структуре волна 3 – самая протяженная, но бывают и исключения. Протяженность текущего снижения указывает на то, что оно может быть волной 4. Если это предположение верно, то нас ожидает последний финальный импульс в рамках волны 5. А затем... затем я не стал бы исключать даже построение понижательного участка тренда. Текущий повышательный участок тренда берет свое начало в январе 2023 года. Следовательно, его построение занимает уже 2,5 года. Таких протяженных повышательных участков тренда в истории биткоина еще не было. Поэтому нисходящий участок не является невозможным. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры волн продолжается, но она имеет очень странный характер и фундамент. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции делают свое дело. Следовательно, на текущий момент удачная попытка прорыва отметки 119600$ или неудачная попытка прорыва отметки 110000$ будeт означать готовность рынка к очередной повышательной волне. В этом случае я советую рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 131825$. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Между ажиотажным спросом и провалом – куда может завести компании искусственный интеллект?

После публикации слабой статистики по занятости в США рынок захлестнула волна тревоги. А Moody's предупредила, что экономика страны балансирует на грани спада. Само собой, слабая макростатистика никак не входила в предвыборные обещания Дональда Трампа. Но с другой стороны, падение занятости резко усилило ожидания снижения ставки ФРС. Это, на первый взгляд, позитив для фондового рынка и Дональда Трампа, который явно делает ставку на дешевые деньги. Несмотря на обострившиеся макроэкономические риски и пошлинную риторику из Белого дома, технологический сектор США продолжает удивлять устойчивостью. Сезон корпоративной отчетности по индексу S&P 500 показал, что непрекращающийся спрос на искусственный интеллект поддерживает флагманов IT-индустрии. Но не все так гладко в ИИ-королевстве. Пока продукция Nvidia и TSMC пользуется ажиотажным спросом, Apple грозят многомиллионные потери, а Tesla сталкивается с юридическим прецедентом. Amazon все еще в игре, но играет по высоким ставкамAmazon также слегка оступилась. Вложения в ИИ пока не обернулись убедительной отдачей, и рынок это заметил. Акции Amazon рухнули на 8,3%, несмотря на внушительные финансовые результаты за второй квартал. Казалось бы, выручка в $167,7 млрд и чистая прибыль в $18,2 млрд должны были порадовать рынок. Однако инвесторы оказались недовольны прогнозом по операционной прибыли на третий квартал. И главной причиной этого стали как раз агрессивные вложения в инфраструктуру искусственного интеллекта. Только во втором квартале капитальные затраты Amazon достигли $31,4 млрд. Причем значительная часть пошла на развитие ИИ-направлений. Компания делает ставку на облачные технологии и центры обработки данных, на которых будут обучаться и запускаться AI-модели. Генеральный директор Энди Джасси заявил: «ИИ станет крупнейшей трансформацией в нашей жизни». Amazon планирует потратить более $100 млрд на AI-инфраструктуру к 2025 году. Но, как известно, большие ставки – это и большие риски. Подразделение AWS, отвечающее за облачные сервисы, показало рост на 17,5%, что совпало с прогнозами. Однако аналитики Jefferies назвали эти темпы «разочаровывающими» на фоне впечатляющих результатов Microsoft и Google. Инвесторы хотят видеть не просто рост, а опережающую динамику. Кроме того, компания вынуждена лавировать в условиях нарастающей неопределенности. Тарифная политика администрации Трампа остается непредсказуемой. И пока неясно, кто в итоге возьмет на себя основные издержки:потребителипоставщикили сама AmazonОсобенно тревожит возможный всплеск издержек к четвертому кварталу 2025 года. В своем отчете компания честно признала, что запасы и форвардные поставки будут исчерпаны, и рост себестоимости может проявиться «лавинообразно». И это еще без учета новых пошлин. Сейчас Amazon выигрывает за счет устойчивого спроса и отложенного действия тарифов. Но в перспективе баланс может нарушиться. При этом высокие ожидания по ИИ начинают оборачиваться разочарованием.Инвесторы хотят видеть отдачу, а не просто расходы. Чтобы сохранить доверие, Amazon пошла по пути оптимизации – речь уже идет о грядущем сокращении штата. «Некоторые задачи потребуют меньше людей, другие – больше. Но в целом численность персонала может снизиться», – говорится в служебной записке руководства компании. А инвесторы пока не уверены, что ее ставка на ИИ сыграет в срок и безболезненно. А если в дело вмешается еще и пошлинный прессинг, компания может оказаться под двойным давлением: роста издержекохлаждения спросаВ отчете Amazon недвусмысленно говорится: компания может оказаться в зоне ценового шока уже через год. TSMC бьет рекорды в США – пена или оправданный оптимизм?Ажиотаж вокруг ИИ разогнал премию ADR до 16-летнего максимума! Американские депозитарные расписки (ADR) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) в июле достигли рекордной премии в 24% по отношению к акциям компании, торгующимся на Тайбэйской фондовой бирже. Это крупнейший разрыв с апреля 2009 года и один из самых ярких сигналов перегрева на фоне массового интереса инвесторов к акциям, связанным с искусственным интеллектом.Данные Bloomberg подтверждают, что в среднем ADR TSMC в США торговались:в июле с премией 24%в предыдущие годы среднее значение не превышало 7,4%С момента запуска ChatGPT в 2022 году бумаги TSMC, представленные на американских биржах, подорожали более чем на 190%. Рост котировок на Тайване составил менее 140%. Аналитики по-разному трактуют это ценовое расхождение. Оуэн Ламонт из Acadian Asset Management считает столь высокую премию тревожным сигналом. По его словам, подобные несоответствия между ADR и внутренними акциями часто сопровождают рыночные пузыри. Такое уже было в 2000 г., во время краха доткомов. Тогда премия TSMC достигала 80%. Или в 2021 году, на пике спекулятивного роста в технологическом секторе.Goldman Sachs также предупреждает о возможном повторении сценариев перегрева, когда инвесторы игнорируют фундаментальные показатели в погоне за модными историями. Тем не менее, в отличие от спекулятивных пузырей прошлого, сегодняшняя премия подкреплена рядом объективных факторов. Во-первых, TSMC остается ключевым игроком в глобальной полупроводниковой отрасли и занимает центральное место в цепочке поставок продуктов для искусственного интеллекта. По данным за второй квартал 2025 года, выручка компании выросла на 39% в годовом выражении (до 934 млрд тайваньских долларов). Около 60% этой суммы пришлось на сегменты высокопроизводительных вычислений – в том числе для чипов, используемых Nvidia и Apple. Винсент Фернандо из исследовательской компании Zero One подчеркивает, что рост премии также связан с тем, что ADR TSMC входят в крупные технологические индексы, такие как Philadelphia Semiconductor Index. Это вынуждает ETF и индексные фонды активно скупать данные бумаги, стимулируя дополнительный спрос.Несмотря на явные признаки перегрева, аналитики пока не ожидают резкой коррекции. Арбитраж между ADR и основными акциями TSMC затруднен. Ему мешают валютные и регуляторные ограничения, а также высокая неопределенность на фоне роста интереса к ИИ. Некоторые инвесторы готовы и дальше платить премию, делая ставку на продолжение спроса на чипы и доминирование TSMC в этом сегменте. Разрыв между ADR и акциями TSMC – это не просто техническая аномалия, а отражение глобального интереса к ключевым игрокам рынка искусственного интеллекта. Однако высокие премии могут сигнализировать о спекулятивной активности, и в случае смены настроений на рынке возможна быстрая коррекция. Трейдерам стоит внимательно следить за отчетностью компании, новостями из сектора ИИ и поведением индексов, в которые входит TSMC.Инвесторы могут использовать текущую волатильность для торговли как акциями TSMC, так и ETF на полупроводниковый сектор. При этом важно учитывать риски, связанные с перегретыми активами. Все упомянутые в статье торговые инструменты, включая ADR TSMC и фондовые индексы, доступны для торговли на платформе InstaForex. Откройте торговый счет и скачайте мобильное приложение InstaForex, чтобы быть на шаг впереди рынка и использовать каждый тренд в своих интересах.Apple может потерять до 15% прибыли – сделка с Google под угрозойApple оказалась на пороге серьезного финансового удара. Согласно предупреждению аналитиков JPMorgan, технологическому гиганту грозит падение прибыли на акцию до 15% в njv случае, если Федеральный суд США примет жесткие антимонопольные меры против Google. На кону – ежегодное партнерство на сумму до 28 млрд долларов, обеспечивающее Google статус поисковой системы по умолчанию на устройствах Apple.Судебное решение, которое должен огласить судья Амит Мехта в начале августа, может стать поворотным моментом как для Google, так и для Apple. Напомним, что в 2023 году Министерство юстиции США признало Google виновным в недобросовестном сохранении монопольного положения. Ключевым элементом обвинений стало использование миллиардных выплат производителям устройств. В том числе Apple – ради закрепления доминирования своей поисковой системы.По информации JPMorgan, в случае запрета таких выплат Apple потеряет до 12,5 млрд долларов прибыли в год. Особенно в США, где доля поискового трафика от Apple составляет около 30% от общего объема поисковых запросов Google. Это может негативно отразиться на результатах компании, особенно с учетом ее зависимости от рекламных доходов, поступающих косвенно через сотрудничество с Google.Сценариев развития событий может быть несколько. JPMorgan отмечает, что наиболее вероятным исходом является так называемый сценарий компромисса. В его рамках Google сохранит возможность выплачивать Apple комиссионные, но только в случае, если пользователь самостоятельно выберет Google как поисковую систему по умолчанию. Такой подход предполагает появление специального интерфейса выбора при первом запуске устройства, что уменьшит эффект предустановок и усилит конкуренцию. Потери Apple в этом случае могут быть менее ощутимыми – не более 5–7% прибыли. Однако рассматриваются и куда более радикальные меры. Одно из предложений Министерства юстиции состоит в том, чтобы разделить активы Google, включая потенциальную продажу браузера Chrome. Такое решение может привести к масштабным изменениям на рынке онлайн-рекламы, а также ограничить возможности Google по дистрибуции своей поисковой системы на устройствах Apple.Даже в случае отмены текущей сделки с Google Apple могла бы заключить соглашения с другими поисковыми системами, такими как Microsoft Bing или DuckDuckGo. Тем не менее, эксперты подчеркивают, что альтернативные провайдеры уступают Google по доходности рекламы и конкурентоспособности условий. Судебное решение по антимонопольному делу против Google может стать поворотным моментом для всей технологической отрасли. Для Apple это риск потерять стабильный и весьма прибыльный источник дохода, а для инвесторов – повод внимательно следить за движениями акций. Любые сигналы о жестких мерах могут вызвать краткосрочное давление на бумаги Apple и Google, а также повлиять на сектор «больших технологий» в целом. Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, открывая короткие позиции по акциям Apple и Google перед публикацией решения или использовать опционы на волатильность в ожидании резких рыночных движений. Также стоит обратить внимание на котировки Microsoft и других альтернативных поисковых провайдеров, которые могут получить выгоду в случае перераспределения долей рынка.Tesla обязали выплатить $329 млн – за что?Автопилот Tesla признан причиной смертельной аварии. Федеральное жюри в Майами вынесло беспрецедентное решение в отношении Tesla, обязав автопроизводителя выплатить $329 миллионов в качестве компенсации за смертельную аварию, произошедшую в 2019 г. с участием системы автопилота. Это первый случай, когда компания Илона Маска была признана частично ответственной за последствия использования своей полуавтономной технологии в федеральном суде.Речь идет об инциденте, случившемся в Ки-Ларго (штат Флорида), во время которого погибла 22-летняя американка, а ее парень получил серьезные травмы в результате столкновения с автомобилем Tesla Model S. За рулем находился Джордж МакГи, который, по данным следствия, отвлекся на мобильный телефон и не обратил внимания на дорожные знаки, полагаясь на работу автопилота. Ни водитель, ни система не предприняли попытки торможения перед ударом о припаркованный Chevrolet Tahoe.Юридический прецедент состоит в том, что ответственность возложена на автопроизводителя за полуавтономные технологии. Присяжные признали Tesla ответственной за треть последствий аварии, а две трети вины возложили на самого водителя. Адвокаты истцов убедили суд в том, что компания допустила критические ошибки в проектировании и маркетинге автопилота. По их утверждению, Tesla разрешила использование технологии в условиях, для которых она не предназначалась – например, на дорогах общего пользования, а не только на автомагистралях с ограниченным доступом.«Tesla сознательно решила не ограничивать использование автопилота, создавая опасные условия для невинных участников дорожного движения», – заявил адвокат истцов. До этого решения Tesla успешно избегала судебной ответственности, ссылаясь на необходимость постоянного контроля со стороны водителя и на то, что термин «автопилот» не подразумевает полной автономности. Большинство подобных дел ранее завершались в пользу компании или урегулировались во внесудебном порядке. Однако нынешний вердикт может открыть путь для новой волны исков. Особенно в преддверии запуска Tesla роботакси в Остине на базе технологии Full Self-Driving. Юристы подчеркивают, что этот случай может послужить катализатором для новых судебных процессов. «Это открывает шлюзы», – заявил адвокат по травмам Мигель Кустодио, отметив, что теперь истцам будет проще доказать ответственность компании за действия ее технологий.Присяжные также обратили внимание на исчезновение ключевых доказательств. В том числе – журналов и видео с моментом аварии. Это стало основанием для рассмотрения дела с возможностью наложения штрафных убытков, так как суд счел, что Tesla могла действовать с «игнорированием разумной степени заботы о безопасности потребителей». Компания уже заявила о намерении обжаловать решение, назвав его «ошибочным» и заявив, что ни одна из существующих технологий в 2019 году не смогла бы предотвратить эту трагедию.Решение суда против Tesla стало сигналом для инвесторов: юридические риски, связанные с технологиями автономного вождения, становятся все более значимыми. Повышенное внимание со стороны регуляторов и потенциальная волна судебных исков могут оказать давление на акции компании в краткосрочной перспективе. Трейдерам стоит внимательно отслеживать новости о развитии аналогичных дел, а также маркетинговую политику Tesla в отношении автопилота.Ситуация создает потенциал для краткосрочных торговых решений. Например, можно рассмотреть шорт-позиции по акциям Tesla или использовать опционы для защиты от возможных падений. Кроме того, это повод обратить внимание на конкурентов в области автономного вождения, таких как Waymo (Alphabet) или Cruise (GM), чьи подходы к безопасности и юридической ответственности отличаются от Tesla. Все описанные в статье торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Чтобы начать торговать, откройте счет на сайте брокера и скачайте мобильное приложение InstaForex для удобного доступа к рынкам в любое время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: триггеры капитуляции или последняя встряска перед ростом?

Финансовые рынки редко двигаются по прямой, а крипторынки тем более. То, что мы наблюдали в первые дни августа, — это не просто коррекция. Это глубокая проверка на прочность: нервов, убеждений и капитала. Bitcoin не просто упал — он вызвал мощную цепную реакцию на всем рынке. Но действительно ли это начало конца или, напротив, та самая точка максимальной боли, за которой начинается разворот?Пробой $112 000 — удар по довериюBitcoin за уикенд пробил ключевые уровни и упал до $112 000, что запустило ликвидации на сумму более $1,5 млрд. Особенно пострадали трейдеры с плечом на Binance — крупнейшая биржа показала максимальный отток агрессивных длинных позиций за последние недели. Настроения? Чистый страх. Весь нетто объём по активным ордерам (taker volume) оказался на уровне -$1,5 млрд, что само по себе является редким и тревожным сигналом.Негативные ставки финансирования (то есть плата за удержание коротких позиций) усилили давление, показывая доминирование медвежьих настроений среди розницы. Вновь повторяется вечный цикл: розничные трейдеры покупают на пиках и капитулируют в панике на локальных минимумах. Классика. Но именно в такие моменты крупный капитал начинает действовать.Розничная капитуляция — институциональный шансCryptoQuant и QCP Capital в один голос отмечают: продажи в последние дни шли в основном со стороны STH (краткосрочных держателей). Это подтверждается данными по ликвидациям и пониженному объему открытого интереса (OI) на платформах вроде Bybit, KuCoin и Binance. Сокращение на $3,78 млрд за четыре дня — это не просто выход из рынка, это целенаправленное уменьшение рисков. Особенно на фоне макроэкономической турбулентности: слабая статистика по занятости в США, новые пошлины от Трампа, отток из ETF.В то же время институциональные платформы (особенно CME) демонстрируют удивительное спокойствие. Объемы позиций там не просто стабильны — доля CME в общем OI даже выросла до 20,37%. Это говорит о том, что профессиональные игроки сохраняют стратегические позиции и не видят оснований для паники.Парадокс августа: Bitcoin падает, но закрывает июль рекордноДа, рынок охвачен страхом. Но стоит посмотреть на месячное закрытие — Bitcoin завершил июль на самой высокой отметке в истории. Это важный нюанс. Несмотря на августовский пролом, среднесрочная структура тренда остается нетронутой. Более того, опционы уже закладываются на рост: активность по колл-спредам с целями выше $124 000 говорит о готовности к следующему импульсу.Иными словами, рынок эмоционально реагирует на локальную боль, но структурно всё еще готов к росту.Циклический сигнал: что говорят NUPL и MVRVАналитик Аксель Адлер добавляет в уравнение индикаторы глубже, чем просто цена. Гармоническое среднее NUPL и MVRV — индикатор зрелости бычьего цикла — показывает: мы не находимся в начале разворота вниз. Мы — в фазе зрелости. Именно здесь инвесторы начинают фиксировать прибыль, не дожидаясь последнего рывка.Да, последнее значение метрики не столь высоко, как в марте или декабре 2024 года. Но это не разворот, а охлаждение. Рынок становится избирательным. Те, кто ждали агрессивного пампа — уже вышли. Остались те, кто ждёт сдержанного, но уверенного продолжения.Два рывка до вершины: не упустить моментАдлер также указывает на грядущие смягчения политики ФРС — два снижения ставки могут стать топливом для оставшихся бычьих импульсов. Bitcoin исторически реагирует на такие решения ростом, и текущий ценовой вынос может как раз подготовить почву для ралли.Но есть важное предупреждение: после этих импульсов, скорее всего, рынок уйдет в фазу масштабной фиксации прибыли. Это будет не крах, а финальная кульминация цикла.Техническая картина: баланс на лезвии ножаТекущая цена: $114 690. BTC торгуется вблизи критического уровня сопротивления — $115 724. Закрепление выше откроет дорогу к тесту $122 000 и далее к историческому максимуму. Но пока этого не произошло, риск повторного снижения к 50-дневной SMA ($112 218) и даже к 100-дневной SMA ($107 926) сохраняется.Снижение объема торгов — тревожный симптом. У рынка нет драйвера. Пока. Но именно такие затишья часто становятся прологом к сильным движениям.Риски шорт-сквиза: почему рост может быть резкимРозничные платформы (Bybit, KuCoin) показывают перекос в сторону длинных позиций, а ликвидность там ограничена. Это создаёт парадокс: несмотря на доминирование бычьих ставок, именно эти площадки могут стать очагами ликвидационного давления при падении. Но при любом позитивном импульсе (ETF-приток, макро новость, неожиданный твит) они также могут стать источником шорт-сквиза. Особенно если funding rate резко уйдет в положительную зону.Нужно внимательно следить за динамикой фандинга и спреда между спотом и фьючерсами на CME — их рост будет первым сигналом восстановления аппетита к риску.Долгосрочная уверенность vs. краткосрочный страхИтак, рынок разделился. Краткосрочные игроки напуганы, фиксят убытки и уходят. Институционалы — накапливают и хеджируют. Долгосрочные держатели (LTH) — спокойны, они в прибыли и не продают. Это важнейший элемент: если LTH не капитулируют, рынок не уходит в устойчивый медвежий тренд. Пока этого не происходит.Кроме того, наблюдается рост капитализации стейблкоинов — признак того, что ликвидность возвращается и ищет точку входа. Не надо забывать и про сезонность: август часто становится разворотным месяцем, особенно после коррекций в июне-июле.Вывод: все решит уровень $115 724Сейчас все взгляды прикованы к одной цифре — $115 724. Удержится ли она как сопротивление или станет ступенькой к новому витку роста — вопрос ближайших дней. Пробой вверх усилит позитивные ожидания и запустит восстановление объема и доверия. Откат усилит консолидацию или даже спровоцирует повторное снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 4 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который и не думает завершаться. Да и причин его считать завершенным по-прежнему нет. Подписание торгового соглашения между ЕС и США было веским поводом для роста американской валюты, и в последние дни мы действительно наблюдали непрекращающиеся атаки медведей. Однако я говорил, что спешить с выводами не стоит. Наступила пятница, все отчеты из США продемонстрировали провальные значения, как итог – доллар вновь находится в свободном падении. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю, а ожидаю только коррекционный откат. Так как паттернов ниже текущих уровней вплоть до 1,1100 нет, я выделил паттерн «обратный имбаланс», который еще до конца не закончил свое формирование. Этот паттерн выражается обычным имбалансом, который затем импульсно пробивается в обратную сторону. Если понедельник закроется выше него, затем можно будет ожидать балансировку цены в этой зоне с возможностью открытия новых покупок. Трейдеры не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии. А трейдеры продолжают считать, что Трамп собирается с каждой страны на этой планете взымать пошлины. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть возобновлен в любой момент. Я допускаю, что он уже возобновлен. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще 500 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон не сопутствовал им. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? На прошлой неделе практически все новости поддерживали медведей, но в пятницу все изменилось. Отчет Nonfarm Payrolls провалился, отчет по безработице провалился, отчет по деловой активности ISM провалился. Таким образом, вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (07-55 UTC). Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 5 августа календарь экономических событий содержит в себе три записи, однако из которых считается важной – индекс ISM. Влияние информационного фона на настроение рынка в течение вторника будет присутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать можно было только рост, который мы и наблюдаем шестой месяц подряд. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависит от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Теперь возникает вопрос, от каких зон совершать новые покупки? Единственной такой зоной, с моей точки зрения, может быть «перевернутый имбаланс», который формируется в данное время. Во вторник можно будет с уверенностью сказать, примет ли он нужный вид. Если да, тогда от него можно будет рассматривать новые покупки с целью 1,1976.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 4 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда, с 8 июля вырос на 13000$, с 17 июля начался боковик, а несколько дней назад – что-то похожее на коррекционный откат. Если падение котировок в виде коррекционного отката продолжится, то в любом случае не будет означать, что «бычий» тренд завершен. А последние движения биткоина указывают на практически полное отсутствие медведей на рынке. В ходе движения от 108000$ до 123000$ несколько дней подряд цена буквально летела вверх, и теперь эта область является одним большим имбалансом (7). Имбалансом не самым привлекательным, так как обычно такой паттерн состоит из трех свечей, а не из пяти. Однако от пяти свечей имбаланса суть паттерна не меняется. Он в любом случае означает, что цена некую зону проскочила слишком быстро. И эта зона требует балансировки. В любой точке этого имбаланса может быть выполнен разворот вверх, но, так как имбаланс очень широкий, внутри него может случиться несколько ложных разворотов и сломов структуры на младших графиках. Таким образом, я считаю, что нужно внутри этого имбаланса выделить наиболее вероятные уровни разворота. По классике это уровни 0%, 50% и 100%. От уровня 0% было получено несколько реакций, но мы видим, что продолжить процесс роста быкам не удалось. Таким образом, я предполагаю, что биткоин еще несколько раз более глубоко зайдет в эту зону перед новой наценкой. Те трейдеры, которые уже находятся в покупках, могут выставить Stop Loss в б/у и обезопасить свои сделки. Те трейдеры, которые ждут новых возможностей для покупок, должны внимательно следить за уровнем 50% имбаланса. Целей для роста у биткоина фактически нет, так как дороже 112000$ он не стоил никогда в своей истории. «Умный капитал» заблаговременно показал, в какую сторону он намерен двигать инструмент. Сначала был произведен съем ликвидности с лоу от 5 июня, затем получен сигнал на продолжение роста от имбаланса 6. В данное время нет никаких признаков завершения «бычьего» тренда. Текущее движение остается «чистым». Обычно любой инструмент имеет зоны и паттерны, как выше, так и ниже текущей цены. Однако биткоин находится на абсолютных максимумах. Перед ним – огромное пространство для роста. Трейдерам остается только подмечать новые имбалансы и успевать открывать покупки от них. В ближайшее время можно ожидать возобновления процесса роста только от имбаланса 7. Информационный фон в последнее время был разнообразным и обильным и, пожалуй, только последние отчеты по рынку труда и безработице в США трейдеры действительно учли. В пятницу биткоин показал довольно сильное падение. Однако большую часть новостей трейдеры продолжают игнорировать. Календарь новостей для США: США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 5 августа календарь экономических событий содержит в себе одну достаточно важную запись. Однако, в последнее время любые экономические и геополитические новости никакого влияния на курс биткоина не оказывали. Трейдеры все чаще ищут активы, которые просто не зависят от воли американского президента. Одним из таких активов остается биткоин. В данное время быки, похоже, накапливают силы для новой атаки. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Как уже было сказано, новая наценка актива «умным капиталом» началась после съема ликвидности со значимого свинга, а чуть позже цена выполнила возврат в зону 103900$ – 105700$ (имбаланс 6), что позволяло трейдерам открывать покупки. Новые покупки можно открывать при получении реакции от имбаланса 7. Так как этот имбаланс очень широкий, советую использовать его уровни 50% и 100% для поиска точек потенциального разворота. По мере продвижения биткоина наверх можно частично фиксировать прибыль по сделке. Например, по 10-20% от общего размера лота. По остатку сделки следует установить Stop Loss в б/у.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 4 августа. Небольшое затишье, перед ростом!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6588.27, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6105.02, takeprofit 6588.27.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 4 августа. Внимание, коррекция еще не завершена

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 126160.57 На указанной отметке величина волны 5 составит 100% от волны 3. Торговые рекомендации: Sell 114772.64, takeprofit 107842.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Япония на грани рецессии, иена останется под давлением

Индекс промышленного производства вырос на 1,7% м/м в июне, что стало первым ростом за три месяца. Этот результат противоречил рыночному прогнозу (Bloomberg ожидал снижения на 0,8% м/м), но хороший результат не должен вводить в заблуждение – по большинству показателей, кроме запасов, так и не удалось до сих пор выйти на доковидный уровень. Между производством и объемами экспорта существует тесная связь, и здесь есть очевидные проблемы. Япония завершила переговоры с США по тарифам в конце июля, пойдя на значительные уступки, неопределенность снизилась, но высокие тарифы будут оказывать давление на объёмы экспорта в США, и, очевидно, еще больше снизят реальное производство. Внутренний спрос пока выглядит устойчиво, но тоже имеет тенденцию к снижению, отсюда очевидный вывод – несмотря на хорошие показатели июня, в целом ситуация выглядит тревожно, и, по всей видимости, приведет к дальнейшему падению производства. Как заявил премьер-министр Японии Сигэру Исиба, достигнутое торговое соглашение является взаимовыгодным для обеих стран, однако его реализация может оказаться сложной задачей. Среди очевидных проблем Исиба выделил рост тарифов на автомобили с 2.5% до 27.5%, при том что автомобильный сектор обеспечивает около 10% производства, а также инвестиции в США на сумму в 550 млрд. Инвестиции предположительно должен обеспечить частный сектор, и принуждать его к исполнению правительство не имеет права. Государственные инвестиции и вовсе невозможны, учитывая огромный размер долга Японии и дефицита бюджета – взять такие средства попросту негде. Пока рано судить о том, ждет Японию рецессия, или нет, но и позитива совсем немного. Если бы рост экономики был устойчив, то можно было бы ожидать от Банка Японии более решительных действий по ставке, но пока все складывает так, что Банк Японии вынужден держать паузу даже перед угрозой роста инфляции. Это, в свою очередь, оказывает давление на иену, не давая ей возобновить рост. Рост USD/JPY в пятницу перед закрытием недели не должен вводить в заблуждение, поскольку он является реакцией на откровенно слабый отчет по рынку труда США, а не на какие-то бычьи факторы из Японии. Как следует из опубликованного в пятницу отчета CFTC, сокращение длинной позиции по иене продолжается, расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней, признаков разворота на юг нет. Иена добралась до зоны сопротивления 151.20/40, которую в предыдущем обзоре мы обозначили как ближайшую цель, но пройти выше не смогла, поскольку слабый отчет по нонфармам привел к массовой распродаже доллара США. Ожидаем еще одной попытки проверить на прочность 151.20/40 и закрепления выше, основная поддержка 144.90/145.20, но снижение к ней пока считаем маловероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

NG 4 августа. На старте бычий тренд!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Также могла завершиться коррекция [B], принявшая форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y).В процессе построения может находиться начальная часть новой бычьей волны [C], которая, вероятнее всего, примет форму импульса, как схематично отображено на графике. Предполагается, что быки вполне могут вывести рынок к предыдущему максимуму 4.93.В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на указанном уровне.Торговые рекомендации: Buy 2.92, takeprofit 4.93.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 04 август. Быки могут оправить рынок в область уровня 1.189

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Европа ускоряет закачку газа, мировые рынки готовятся к новым рекордам

Подземные хранилища газа Европы в фокусе – на пороге зимнего сезона континент спешит компенсировать отставание по запасам и выполнить жесткие требования Еврокомиссии, в то время как динамика мирового рынка СПГ обещает очередную волну перемен. Как меняется расстановка сил на рынке природного газа, кто выигрывает, а кто теряет и как к этим событиям могут присоединиться трейдеры? Давайте разбираться. На глобальном рынке природного газа сохраняется неопределенность: фьючерсы продолжают консолидироваться в диапазоне $3 – 3,1, не демонстрируя заметного отскока. Такая динамика настораживает аналитиков, ведь отсутствие роста повышает риски глубокой коррекции. Ближайшая поддержка по тренду находится на целых 15% ниже нынешних цен, что добавляет напряженности игрокам рынка. По последним данным Gas Infrastructure Europe (GIE), страны ЕС уже накопили почти 75 млрд куб. м газа в своих ПХГ. С начала лета чистая закачка достигла 38 млрд куб. м из необходимых 61 млрд куб. м для того, чтобы заполнить хранилища на 90% к будущей зиме. Всего лишь за один день, 30 июля, в ПХГ было направлено 394 млн куб. м, притом что отбор составил 18 млн куб. м. И даже несмотря на огромные усилия, уровень запасов пока составляет только 68,34%, что почти на 8 процентных пунктов ниже средней пятилетней нормы и гораздо хуже прошлогоднего показателя – 84,9%. При этом Еврокомиссия требует, чтобы к осени уровень заполнения ПХГ достигал 90%. Фактически сейчас общий объем газа в ПХГ составляет 74,9 млрд куб. м, это лишь шестой максимальный июльский показатель за всю историю наблюдений, и на 20% меньше прошлогоднего. Такие темпы означают, что Европе предстоит один из самых напряженных сезонов закачки: чтобы уложиться в нормативы, требуется нарастить чистую закачку на целых 50% по сравнению с прошлым годом. Параллельно мировой газовый рынок подогревает другой драйвер – рост предложения сжиженного природного газа (СПГ). Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз по мировому объему торговли СПГ на 2025 год: теперь ожидается увеличение на 5,5% (или 30 млрд куб. м), главным образом за счет запуска новых проектов в Северной Америке. А в 2026 году предложение может вырасти сразу на 7% (или 40 млрд куб. м) – максимальная динамика с 2019 года.Крупнейшую роль в этом сыграют США, Канада и Катар, а только на страны Северной Америки (США, Канаду и Мексику) будет приходиться более 70% новых мощностей. Особенно отмечен проект Golden Pass LNG в США. Эти рекорды могут значительно повлиять на глобальные цены: избыточное предложение способно сдерживать рост котировок, но ажиотаж на европейском и азиатском рынках делает ситуацию крайне волатильной.Одной из альтернатив наращивания экспорта для России становится рынок Центральной Азии. Регион стремительно растет: население увеличивается более чем на 1 млн человек в год, промышленный бум (рост промпроизводства составляет 4,8% в Казахстане и 5,2% в Узбекистане), а электрогенерация на 68% зависит от газа.Узбекистан и Казахстан остаются ключевыми покупателями, причем последние годы Узбекистан уже потребляет больше газа, чем добывает (44,6 млрд куб. м против 46,8 млрд в 2024 году), а Кыргызстан и Таджикистан почти полностью зависят от импорта. Казахстан увеличит добычу газа (в 2024 году плюс 6,4% – до 59,2 млрд куб. м), но большая часть его идет на поддержку нефтедобычи, а на внутренний рынок и экспорт остается лишь около 29 млрд куб. м.Россия уже подписала с Казахстаном контракт на транзит газа в Узбекистан и Кыргызстан сроком на 15 лет и объемом до 12 млрд куб. м. Но для освоения даже этих объемов потребуется масштабная реконструкция газопроводов, а потенциальный рост поставок в регион ограничен инфраструктурой. Отмечается, что лишь одна нитка газопровода «Средняя Азия-Центр» уже переоборудована на реверс, теоретически позволяя прокачивать 10 – 15 млрд куб. м газа.Конкуренцию России на рынке представляет Туркмения, но большая часть ее газа уже законтрактована Китаем – на внутреннее и альтернативные экспортные рынки остается немного. К тому же, Россия уже сейчас продает в Центральную Азию больше газа, чем Туркмения.Эксперты сходятся во мнении: на фоне сокращения российского экспорта в Европу и проблем с поставками СПГ из-за санкций, рынок Центральной Азии – реальный и привлекательный шанс для «Газпрома». Хотя прибыльность этих контрактов ниже европейских, при грамотной работе по развитию инфраструктуры и реализации своп-сделок через Туркмению и Китай, Россия способна удерживать и наращивать присутствие.Все перечисленные инструменты – фьючерсы на природный газ и СПГ, акции и индексы энергетических компаний – доступны для торговли у брокера InstaForex. Трейдеры могут использовать текущую консолидацию цен для выгодного входа в сделки как на пробой, так и на откат, учитывая угрозу глубокой коррекции. Новости о динамике закачки газа в европейские хранилища могут вызывать всплески волатильности. Важно своевременно реагировать на релизы данных GIE и Еврокомиссии. Рост мощностей по СПГ способен развернуть рынок, и на этом можно заработать, открывая короткие или длинные позиции на соответствующих инструментах.Основной вывод: наблюдаемый дефицит газа в Европе, новые рекорды мировой торговли СПГ и меняющийся баланс экспортеров создают уникальные условия для динамичной торговли. Следите за статистикой, анализируйте отчеты рынков и используйте открывающиеся окна возможностей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс