Новости форекс

Кевин Уорш может оказаться в капкане

Если вся информация, которую представила вчера ФРС, является правдивой, то первый раунд ужесточения состоится уже в сентябре. Я не знаю, почему именно в сентябре, если инфляция уже сейчас превышает целевую отметку на 2,2%, но консенсус-мнение рынка – в сентябре. На мой взгляд, до сентября может многое произойти, а Кевин Уорш может изменить за это время методологию принятия решений комитетом FOMC так, чтобы добиться от него максимально мягкой политики, как хочет того Дональд Трамп. Я считаю, что все изменения, внедряемые Уоршем, являются частью стратегии по изменению подхода к денежно-кредитной политике, которая должна соответствовать позиции Белого дома. Предлагаю задуматься над тем, какой может быть реакция Белого дома, если в преддверии выборов в Конгресс ФРС начнет повышать ставку. Повышение процентной ставки автоматически означает, что экономика будет замедляться, расходы, экономическая активность – падать в объемах, а инвестиции – ограничиваться из-за роста стоимости кредитов. Вырастут в цене автокредитование, ипотека и любые другие потребительские кредиты. И это в стране, где каждый первый житель имеет кредитную карту и живет в долг. Следует понимать, что в Америке кредит – это часть экономической философии. Американцы годами работают над хорошей кредитной историей, чтобы затем иметь возможность брать новые, более крупные кредиты. Если все кредиты станут дороже, недовольство американской нации перед выборами может стать еще сильнее. Американские потребители и без того пережили несколько приятных месяцев с ценой на топливо в полтора раза выше обычной. Помимо этого, из-за высоких цен на топливо растут цены на потребительские товары и услуги. А в прошлом году Белый дом, не моргнув глазом, собрал от 150 до 300 млрд долларов со всех американцев за импортные товары. Следовательно, ужесточение политики ФРС – это еще один гвоздь в крышку гроба Республиканской партии перед промежуточными выборами в Конгресс. Именно поэтому я считаю, что перед Уоршем стоит супер-сложная задача сохранить ставки неизменными, несмотря на высокую инфляцию. Можно действовать например «подменой понятий». Недавно Дональд Трамп сообщил, что он полностью доволен текущей инфляцией и считает ее «блестящей». Почему тогда новый глава ФРС не может продвинуть идею целевой инфляции, равной 4%? Ценовая стабильность, о которой говорил Уорш вчера вечером, тоже может быть разной. Стабильный рост цен на 4% в год может стать новым таргетом ФРС. Я считаю, что рынок несколько поспешил с выводами, ожидая сразу два раунда повышения ставки до конца года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 36 минут назад

ИнстаФорекс

Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС?

Как всем известно, вчера вечером ФРС завершила четвертое, «экваторное» заседание в текущем году, и эта встреча стала первой для г-на Уорша во главе регулятора. Новый президент начал следующий этап своей карьеры очень бурно. Ранее Кевин Уорш неоднократно критиковал регулятор за слишком обширные комментарии по денежно-кредитной политике. По его мнению, ФРС должна ограничиваться лишь предоставлением принятых решений, а также краткой сводкой экономических прогнозов. Диаграммы «dot plot», которые отражают ожидания по процентной ставке всех управляющих, Уорш считал лишним и не нужным. В ходе вчерашнего заседания новый президент FOMC стал единственным, кто не предоставил свой прогноз по будущему изменению ставки. И вот тут возникает интересный вопрос. Чем Уоршу не угодил график «dot plot»? Почему Уорш выступает против излишней коммуникации ФРС? Не является ли это частью новой стратегии регулятора, призванной с течением времени принимать решения без предварительного оповещения рынков? Вчера вечером Уорш говорил о повышенной инфляции, давая понять рынкам, что он полностью привержен цели возвращения потребительских цен к целевой отметке. Но все мы знаем, что Дональд Трамп требует максимально возможного смягчения политики, и Уорш вряд ли пойдет по стопам Джерома Пауэлла, который руководил ФРС так, как считал нужным, а не так, как требовал Белый дом. Новый президент ФРС считает, что регулятор не должен предоставлять рынкам информацию о возможной будущей траектории ставки. Он также сообщил, что принял решение сформировать пять групп, которым предстоит изучить то, как ФРС коммуницирует с общественностью, какую информацию и статистику использует при принятии решений, а также какие подходы управляющие применяют для оценки перспектив инфляции. По словам Уорша, это необходимо для того, чтобы убедиться в «трезвом подходе управляющих». На мой взгляд, вся выше представленная информация об изменениях внутри ФРС говорит о том, что Уорш не будет идти по стопам Джерома Пауэлла. Новый директор попытается изменить саму методику принятия решений так, чтобы она стала более подходящей для Дональда Трампа. Ведь если изменить методику, то может оказаться, что реальная ставка должна быть ниже текущей, а нормальное значение инфляции – выше 2%. Так или иначе, если велосипед исправно ездит, ему не меняют колеса, руль и другие запчасти. На мой взгляд, Уорш будет придерживаться «голубиных» взглядов, но ему нужно сначала перестроить методологический фундамент ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако за последние несколько дней этот участок тренда принял более сложный вид с неоднозначной внутренней структурой. Продавцы дождались необходимого новостного фона, чтобы продолжить оказывать давление на инструмент. Кевин Уорш занял жесткую позицию по инфляции. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 105 базовых пунктов, а в четверг потерял еще 30. Вторые сутки подряд рынок находится под впечатлением от выступления Кевина Уорша, инициатив, которые он озвучил, а также резкой смены направления Комитета FOMC в отношении денежно-кредитной политики. Напомню несколько важных моментов. В ходе предвыборной кампании г-н Уорш неоднократно подтверждал позицию Дональда Трампа, требующего снижение процентной ставки. В то же время ранее г-н Уорш был приверженцем жесткой политики центрального банка. В середине прошлого месяца Уорш официально стал новым директором ФРС, а рынки с тех пор только и занимались тем, что гадали, какой позиции он будет придерживаться в июне. Не скрою, я не ожидал, что г-н Уорш открыто заявит о проблеме высокой инфляции, которая сохраняется уже пять лет. Я также не ожидал, что большая часть управляющих ФРС через график «dot-plot» заложит минимум одно повышение ставки до конца года, а большая часть из «группы ястребов» укажет на необходимость минимум двух раундов ужесточения политики. Все эти изменения в итоге и позволили американской валюте продолжать развивать успех. А также привели к усложнению текущей волновой разметки. Мои читатели могли еще раз на своем опыте убедиться, как новостной фон может сломать любую волновую структуру. Исходя из всего вышесказанного, американская валюта может продолжить укрепление ниже 14-й фигуры, чтобы построить убедительную коррекционную структуру A-B-C на старшем масштабе. Я считаю, что в данное время рынок игнорирует многие факторы в пользу евро, показывая тем самым важность завершения структуры A-B-C. Напомню, что неделей ранее Европейский регулятор не просто возвестил рынки о готовности приступить к ужесточению. Он уже провел первый раунд, а теперь готовится ко второму в июле. Однако «ястребиный» настрой ЕЦБ остался без внимания, что странно и нелогично. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: между «ястребиной» паузой ФРС и изолированным повышением ЕЦБ

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD завершает неделю в состоянии глубокой коррекции, балансируя ниже «круглой» отметки 1.1500 и обновляя двухмесячные минимумы вблизи значимого уровня поддержки 1.1455 (ЕМА144 на месячном графике). Евро оказался в ловушке: повышение ставки Европейским центральным банком впервые за три года оказалось недостаточным, чтобы переломить фундаментальное превосходство доллара США, которое лишь усилилось после «ястребиного» сигнала Федеральной резервной системы. В результате пара за одну вчерашнюю сессию отыграла все достижения предыдущих семи торговых дней. Ключевой вопрос для рынка: сможет ли евро найти поддержку на фоне ослабления геополитических рисков и снижения цен на нефть, или же расхождение в монетарных политиках и дифференциал процентных ставок продолжат оказывать давление на пару? Фундаментальный фон: ЕЦБ наступает, ФРС удерживает позиции 1. ЕЦБ: изолированное повышение на фоне стагфляции На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов впервые с сентября 2023 года, доведя депозитную ставку до 2,25%. Решение было продиктовано ростом инфляции в еврозоне до 3,2% в мае (с 3,0% в апреле) на фоне энергетического шока от войны на Ближнем Востоке. Обновлённые прогнозы ЕЦБ отразили ужесточение ценового давления: ожидания по инфляции на 2026 год были пересмотрены вверх до 3,0%. Однако прогнозы роста были понижены — до 0,8% в 2026 году, что создаёт классическую стагфляционную дилемму. Ключевая проблема для евро: ЕЦБ повысил ставки в одиночку. Как отмечают экономисты, Банк Англии, Швейцарский национальный банк, Норвежский банк и Риксбанк остались в режиме ожидания, оставляя инфляционные и ростовые проблемы еврозоны в основном «заложенными в национальные цены». Это ограничивает поддержку евро со стороны региональных коллег. 2. ФРС: «ястребиный» сигнал и доминирующий дифференциал Заседание FOMC 16-17 июня стало поворотным моментом. Новый председатель Кевин Уорш, проведя своё первое заседание, подтвердил приверженность ценовой стабильности. Решение оставить ставку в диапазоне 3,50–3,75% было ожидаемым, но «точечный прогноз» (dot plot) кардинально изменился. Ключевые изменения Медианный прогноз по ставке на конец года вырос до 3,8%, что подразумевает одно повышение на 25 б.п. до конца 2026 года.Из заявления была удалена «смягчающая направленность» (easing bias).Рынки отреагировали мгновенно. Вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 80%, а доходность 2-летних Treasuries достигла 15-месячного максимума. Этот «ястребиный» сигнал привёл к укреплению доллара США (индекс USDX вернулся выше 100.50 и тестирует годовые максимумы) и оказал прямое давление на EUR/USD. 3. Дифференциал процентных ставок: главный драйвер Текущий расклад сил на рынке EUR/USD определяется одним ключевым моментом: разницей между процентными ставками США и еврозоны. Ключевой факт: ФРС находится на уровне 3,50–3,75%, в то время как ЕЦБ только достиг 2,25%. Спред составляет примерно 125–150 базисных пунктов в пользу доллара. Одно повышение ЕЦБ на 25 б.п. едва сокращает этот разрыв, и «доходность доллара по-прежнему значительно превышает доходность евро». «Ястребиный» ЕЦБ имеет значение лишь постольку, поскольку он сужает разрыв, но одно повышение с гораздо более низкой базы не сужает его настолько, чтобы переломить сделку, говорят экономисты. Торговля EUR/USD на оставшуюся часть 2026 года сводится к одному вопросу: сужается ли разрыв в 125–150 б.п. по мере повышения ставок ЕЦБ и смягчения политики ФРС, или же он расширяется, если ФРС становится «ястребиной» и сигнализирует о своих собственных повышениях. 4. Геополитика: ослабление доллара как временный фактор Подписание рамочного мирного соглашения между США и Ираном и ожидание открытия Ормузского пролива вызвало снижение цен на нефть и улучшение риск-аппетита. Это оказало краткосрочное давление на доллар как «тихую гавань», что поддержало евро. Однако влияние «ястребиного» сдвига ФРС в настоящее время перевешивает эти факторы на валютном рынке. 5. Прогнозы ведущих банков: осторожность в отношении евро Ведущие финансовые институты сохраняют сдержанный взгляд на перспективы евро: BNY: повышение ЕЦБ не находит поддержки у других европейских центробанков, что ограничивает потенциал евро.Rabobank ожидает, что евро будет уступать консенсус-прогнозам на фоне пересмотра в сторону понижения европейских прогнозов роста. Трёхмесячный прогноз по EUR/USD — 1.1400-1.1500.Societe Generale рассматривает EUR/USD как почти зеркальное отражение индекса доллара, который возвращается к фундаментальным факторам, обусловленным ставками.HSBC отмечает, что «риски снижения EUR/USD растут». Краткий технический анализ С технической точки зрения, EUR/USD сохраняет медвежий настрой и приближается к ключевой зоне поддержки 1.1400-1.1455. Пара откатилась от максимумов 1.1620, достигнутых ранее на неделе. Цена остаётся ниже всех ключевых скользящих средних (50-дневная, 144-дневная, 200-дневная), что подтверждает сохранение медвежьего тренда. RSI (14) на D1 – 33-35: сильный импульс, показатель двигается в сторону зоны перепроданности (ниже 30),OsMA на D1 – в отрицательной зоне, медвежий импульс сохраняется. EUR/USD продолжает двигаться в рамках нисходящих каналов (на дневном и недельном графиках), отмечаясь серией более низких максимумов и минимумов. Для смены тренда паре необходимо устойчиво закрепиться выше зоны сопротивления 1.1610 (ЕМА200 на дневном графике)-1.1640 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой же ниже 1.1455 откроет цене дорогу к зоне 1.1290 (ЕМА144 на недельном графике)-1.1350. Заключение Пара EUR/USD оказалась в эпицентре расхождения монетарных политик и макроэкономических перспектив. ЕЦБ повысил ставки впервые за три года, но сделал это в одиночку, в то время как ФРС сохранила «ястребиный» настрой, подтвердив возможность дальнейшего ужесточения. Широкий дифференциал процентных ставок продолжает оказывать фундаментальное давление на пару, а слабые экономические перспективы еврозоны не позволяют евро найти устойчивую поддержку. Ключевая зона 1.1450–1.1560 (ЕМА50 на недельном графике) станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше может дать краткосрочный импульс к росту, но для устойчивого разворота паре необходимо закрепиться выше 1.1610–1.1640. Закрепление ниже 1.1450 откроет дорогу к зоне 1.1290-1.1350. Трейдерам следует внимательно следить за дальнейшими сигналами ФРС и развитием ситуации на Ближнем Востоке. Успешная деэскалация конфликта и устойчивое снижение цен на энергоносители могут ослабить доллар, но пока «ястребиная» риторика ФРС остаётся доминирующим фактором. *см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/CHF: экономика, политика центробанков и технические перспективыEUR/GBP: расхождение политик — ЕЦБ действует, Банк Англии ждётUSD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии — кто кого? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС?

Как всем известно, вчера вечером ФРС завершила четвертое, «экваторное» заседание в текущем году, и эта встреча стала первой для г-на Уорша во главе регулятора. Новый президент начал следующий этап своей карьеры очень бурно. Ранее Кевин Уорш неоднократно критиковал регулятор за слишком обширные комментарии по денежно-кредитной политике. По его мнению, ФРС должна ограничиваться лишь предоставлением принятых решений, а также краткой сводкой экономических прогнозов. Диаграммы «dot plot», которые отражают ожидания по процентной ставке всех управляющих, Уорш считал лишним и не нужным. В ходе вчерашнего заседания новый президент FOMC стал единственным, кто не предоставил свой прогноз по будущему изменению ставки. И вот тут возникает интересный вопрос. Чем Уоршу не угодил график «dot plot»? Почему Уорш выступает против излишней коммуникации ФРС? Не является ли это частью новой стратегии регулятора, призванной с течением времени принимать решения без предварительного оповещения рынков? Вчера вечером Уорш говорил о повышенной инфляции, давая понять рынкам, что он полностью привержен цели возвращения потребительских цен к целевой отметке. Но все мы знаем, что Дональд Трамп требует максимально возможного смягчения политики, и Уорш вряд ли пойдет по стопам Джерома Пауэлла, который руководил ФРС так, как считал нужным, а не так, как требовал Белый дом. Новый президент ФРС считает, что регулятор не должен предоставлять рынкам информацию о возможной будущей траектории ставки. Он также сообщил, что принял решение сформировать пять групп, которым предстоит изучить то, как ФРС коммуницирует с общественностью, какую информацию и статистику использует при принятии решений, а также какие подходы управляющие применяют для оценки перспектив инфляции. По словам Уорша, это необходимо для того, чтобы убедиться в «трезвом подходе управляющих». На мой взгляд, вся выше представленная информация об изменениях внутри ФРС говорит о том, что Уорш не будет идти по стопам Джерома Пауэлла. Новый директор попытается изменить саму методику принятия решений так, чтобы она стала более подходящей для Дональда Трампа. Ведь если изменить методику, то может оказаться, что реальная ставка должна быть ниже текущей, а нормальное значение инфляции – выше 2%. Так или иначе, если велосипед исправно ездит, ему не меняют колеса, руль и другие запчасти. На мой взгляд, Уорш будет придерживаться «голубиных» взглядов, но ему нужно сначала перестроить методологический фундамент ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по USD/CHF на повышение..

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по USD/CHF.Итак, 4 мая мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня на американской сессии, котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали первый уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2700п. Считаем возможным закрыть часть лонговых позиций с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако за последние несколько дней этот участок тренда принял более сложный вид с неоднозначной внутренней структурой. Продавцы дождались необходимого новостного фона, чтобы продолжить оказывать давление на инструмент. Кевин Уорш занял жесткую позицию по инфляции. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 105 базовых пунктов, а в четверг потерял еще 30. Вторые сутки подряд рынок находится под впечатлением от выступления Кевина Уорша, инициатив, которые он озвучил, а также резкой смены направления Комитета FOMC в отношении денежно-кредитной политики. Напомню несколько важных моментов. В ходе предвыборной кампании г-н Уорш неоднократно подтверждал позицию Дональда Трампа, требующего снижение процентной ставки. В то же время ранее г-н Уорш был приверженцем жесткой политики центрального банка. В середине прошлого месяца Уорш официально стал новым директором ФРС, а рынки с тех пор только и занимались тем, что гадали, какой позиции он будет придерживаться в июне. Не скрою, я не ожидал, что г-н Уорш открыто заявит о проблеме высокой инфляции, которая сохраняется уже пять лет. Я также не ожидал, что большая часть управляющих ФРС через график «dot-plot» заложит минимум одно повышение ставки до конца года, а большая часть из «группы ястребов» укажет на необходимость минимум двух раундов ужесточения политики. Все эти изменения в итоге и позволили американской валюте продолжать развивать успех. А также привели к усложнению текущей волновой разметки. Мои читатели могли еще раз на своем опыте убедиться, как новостной фон может сломать любую волновую структуру. Исходя из всего вышесказанного, американская валюта может продолжить укрепление ниже 14-й фигуры, чтобы построить убедительную коррекционную структуру A-B-C на старшем масштабе. Я считаю, что в данное время рынок игнорирует многие факторы в пользу евро, показывая тем самым важность завершения структуры A-B-C. Напомню, что неделей ранее Европейский регулятор не просто возвестил рынки о готовности приступить к ужесточению. Он уже провел первый раунд, а теперь готовится ко второму в июле. Однако «ястребиный» настрой ЕЦБ остался без внимания, что странно и нелогично. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: сценарии динамики на 18.06.2026

На момент публикации данной статьи, USD/JPY торгуется в районе 160.85, консолидируясь после четырёхдневного ралли к максимумам с июля 2024 года. Цена удерживается выше 159.25 (ЕМА50 на дневном графике)-159.75 (локальный уровень сопротивления и ЕМА144 на 4-часовом графике), что подтверждает сохранение восходящей структуры. На данный момент дифференциал ставок остаётся доминирующим фактором, что указывает на сохранение восходящего тренда. Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) указывают на преобладание длинных позиций. Любое падение USD/JPY будет, скорее всего, выкупаться, а доллар может укрепиться к иене в летние месяцы, потенциально достигнув области 162.00-163.00, предположили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии — кто кого?». Ключевая зона 159.25–161.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше откроет дорогу к зоне 161.95–162.20. Условия реализации бычьего сценария Сохраняющийся ястребиный настрой ФРС. Рынки продолжают закладывать повышение ставки в 2026 году.Отсутствие эффективных интервенций. Японские власти не вмешиваются или их действия оказываются недостаточными для разворота тренда.Усиление позитивного настроя на рынках и сохранение привлекательности «carry trade».Технический пробой выше 160.95 с закреплением. Целевая зона: 161.95–162.20 (зона возможной интервенции), затем 163.00+. В альтернативном сценарии цена пробьет ближайший уровень поддержки 160.70 (недавние максимумы, достигнутые в конце апреля, накануне проведённой Банком Японии валютной интервенции), что станет самым ранним сигналом для начала коррекции, а пробой уровня поддержки 160.25 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и вчерашнего «лоу» 160.12 - подтверждающим. Закрепление ниже 159.25 может спровоцировать движение в сторону 156.15 (ЕМА200 на дневном графике)-155.50 (ЕМА50 на недельном графике). Условия реализации медвежьего сценария Ястребиная риторика BoJ ускоряет темпы ужесточения (намёк на повышение в сентябре или октябре).Массовое закрытие carry trade на фоне эскалации геополитической напряжённости (бегство от риска).Успешная валютная интервенция со стороны японских властей, которая временно разворачивает тренд.Технический пробой ниже 159,75 и затем ниже 159,50. Целевая зона: 159.50 (ключевая поддержка), затем 156.15 (200-дневная EMA), 155.50. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 159.50–161.00 с попытками тестирования годовых максимумов. Логика Ястребиный сигнал ФРС продолжает поддерживать доллар, а риски интервенций сдерживают его чрезмерный рост.Историческое повышение BoJ не меняет фундаментальный расклад, поскольку спред доходности остаётся широким.Геополитический оптимизм может вызывать временные коррекции, но не меняет общего тренда.Риск интервенций сохраняется, что удерживает трейдеров от агрессивных продаж иены. Рекомендация: осторожно-бычья Покупки на откатах к 160.00-159.75 (при подтверждении поддержки) с целью 160.70–160.95. Короткие позиции возможны только при пробое 159.25 с подтверждением. Уровни поддержки: 160.70, 160.40, 160.25, 160.00, 159.75, 159.25, 159.00, 158.00, 157.25, 157.00, 156.15, 156.00, 155.50 Уровни сопротивления: 160.95, 161.00, 161.95, 162.00, 163.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Планы быков с треском провалились

Пара EUR/USD за последние два торговых дня выполнила падение на 200 пипсов. Вчера вечером стали известны итоги четвертого заседания FOMC в 2026 году, и они преподнесли доллару очень приятный сюрприз. Трейдеры изначально допускали, что настрой ФРС поменяется на более «ястребиный» из-за высокой инфляции. Однако в реальности он оказался еще более жестким. Рынок в последние недели активно закладывал в цену доллара максимум одно ужесточение ДКП до конца года. После того, как был представлен график «dot-plot», стало понятно: повышений ставки может быть и два, и даже три. Безусловно, сейчас сложно сказать, сколько именно раз может повысить ставки ФРС до конца года, ведь остается всего четыре заседания. Однако сам факт того, что половина политиков FOMC придерживаются мнения о необходимости повышения ставки минимум один раз, говорит о том, что еще через полтора месяца «ястребиный» настрой Банка может стать еще сильнее. Кевин Уорш на пресс-конференции посетовал на сохранение инфляции выше целевого уровня ФРС на протяжении 5 лет, опровергнув тем самым опасения рынка в том, что он станет «марионеткой Белого дома». Уорш занял жесткую позицию и чуть ли не пообещал в ближайшее время вернуть индекс потребительских цен к 2%. Таким образом, базовым сценарием до конца года теперь выступать два повышения ставки, что трейдеры и отрабатывают уже вторые сутки. Геополитика на этой неделе окончательно отошла на второй план. По некоторым сведениям, Тегеран и Вашингтон уже подписали меморандум о взаимопонимании, продлили перемирие на 60 дней и начали работу над открытием Ормузского пролива. Также в ближайшее время должны начаться переговоры по ядерному вопросу. Однако мы не увидели «обещанного» падения доллара на фоне снижения геополитического напряжения. Не увидели роста европейской валюты на ужесточении ДКП ЕЦБ. Таким образом, медведи не выпускают инициативу из своих рук, несмотря на информационный и геополитический фон. В этом случае нужно ждать завершения их наступления. «Бычий» тренд все еще сохраняется. Рабочих паттернов в данное время нет. «Медвежий» имбаланс 16 в конечном итоге устоял, но цена ушла выше него, поэтому я бы не стал делать вывод об образовании сигнала на продажу. На мой взгляд, если бы не заседание ФРС, падения пары (по крайней мере, столь сильного) не случилось бы. А значит, мы вполне могли увидеть инвалидацию имбаланса 16 (и к этому все шло). Однако текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. Рассчитывать быки в ближайшее время могут только на съем ликвидности с лоу от 30 марта, 19 марта, 13 марта и 1 августа прошлого года. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и больше месяца атаковали преимущественно быки. На текущий момент соглашение подписано, а рынок готовился к новому росту пары EUR/USD, но сильную поддержку доллару оказала смена настроения ФРС на более «ястребиное». Несмотря на продолжающийся рост доллара, я жду завершения «медвежьего» импульса и возобновления «бычьего» тренда. Экономический фон в четверг отсутствовал, а все внимание рынка было приковано к ФРС и Банку Англии. Таким образом, информации, которую нужно отработать, у трейдеров было предостаточно еще со среды. Из Евросоюза никаких интересных данных в четверг не поступало, а решение ЕЦБ на прошлой неделе повысить ставки было проигнорировано. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. На этой неделе рост доллара был вызван готовностью FOMC к ужесточению ДКП в 2026 году. Календарь новостей для США и Евросоюза: 19 июня календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей три месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут начать новое наступление, но открывать сделки на покупку сейчас нецелесообразном, хоть пара и показала довольно сильное падение в 2026 году. Сначала нужно, чтобы «медвежий» импульс завершился и начали образовываться «бычьи» паттерны. В данное время трейдерам следует ожидать образования новых паттернов, желательно «бычьих». Однако на этой неделе, вероятнее всего, будет образован новый «медвежий» имбаланс. Таким образом, на следующей неделе трейдеры будут иметь возможность для коротких позиций, но я обращаю внимание на близость сразу четырех значимых свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, после чего – начат новый «бычий» импульс.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Банк Англии в четвертый раз оставил ДКП без изменений

Пара GBP/USD выполнила разворот в пользу американского доллара вчера вечером и за одни неполные сутки показала падение на 220 пипсов. Безусловно, большая часть этого падения пришлась на вечер среды, когда FOMC и Кевин Уорш подвели итоги июньского заседания. Если говорить коротко, то рынок не ожидал, что ФРС огласит готовность к довольно агрессивному ужесточению ДКП. На мой взгляд, ситуация может измениться уже к июльскому заседанию, если инфляция в США начнет замедляться на фоне падения цен на энергоносители. Однако, если инфляция останется вблизи 4% (что на 2% выше целевого уровня), ФРС придется проводить ужесточение, и вряд ли регулятор ограничится одним повышением ставок. Рынок допускал такой вариант, но не был готов к тому, что комитет FOMC и Кевин Уорш покажут настолько рьяную готовность снизить инфляцию до целевой отметки во что бы ты ни стало. Как бы там ни было, но заседания Банка Англии и ФРС взбодрили рынок, который до вечера среды находился в состоянии спячки. На мой взгляд, рынок отреагировал только на заседание ФРС, так как Банк Англии не сигнализировал в последнее время о необходимости повышения ставки, а инфляция в Британии оставалась стабильной в последние месяцы. Таким образом, рынок не был вправе требовать от Эндрю Бейли и его коллег «ястребиной» риторики. Поэтому я не считаю, что падение британца в четверг было связано с заседанием Банка Англии. Также отмечу, что геополитику рынок тоже уверенно проигнорировал. США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании и, по мнению многих экспертов, сделка является провальной для Вашингтона. Однако не мне судить об успешности соглашения Дональда Трампа, я лишь констатирую факт: завершение конфликта на Ближнем Востоке не заставило медведей отступать с рынка. Валюта США лучше чувствует себя в условиях геополитической напряженности, чем евро и фунт. Таким образом, евро и фунт еще могут получить поддержку на фоне роста аппетита трейдеров к риску. На текущий момент рынок очень настороженно относится к сделке между Ираном и США и ждет полного открытия Ормузского пролива, что само по себе является не самой легкой задачей. Однако сейчас хотя бы можно сказать, что война официально завершена. По крайней мере, на некоторое время. ФРС вызвала сильный рост доллара США, но я пока не вижу, за счет чего медведи могут продолжить свои атаки. На мой взгляд, тренд остается «бычьим», несмотря на сильные падения пары в текущем году. Графическая картина сейчас следующая. Все доступные и рабочие паттерны либо отработаны, либо инвалидированы. Выделить я могу только «медвежий» имбаланс, который еще не образован (так как сегодняшняя дневная свеча еще не закрылась), но наверняка образуется с открытием новой дневной свечи. Таким образом, реакция на новый «медвежий» паттерн может позволить трейдерам открывать сделки на продажу. Отмечу близость свинга от 31 марта, с которого может быть произведен съем ликвидности. Если это случится, быки могут по совокупности факторов начать ответное наступление. Но пока локальная графическая картина – «медвежья». Экономический информационный фон в четверг никого не заинтересовал. Я не зря написал выше о том, что рынок вторые сутки отрабатывает только заседание ФРС. Итоги заседания Банка Англии нельзя назвать провальными для британца, а утром в Великобритании вышел весьма позитивный отчет по безработице. В апреле показатель снизился с 5% до 4,9%, хотя трейдеры ожидали 5%. Однако эта статистика, как и многая другая, не была принята во внимание. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американской валюты остается не самой благоприятной. ФРС намерена повысить процентную ставку в 2026 году, и это плюс для доллара. Но нельзя забывать, что ужесточение ДКП приведет к замедлению американской экономики. И я также считаю, что ужесточение политики ФРС будет временной мерой, чтобы быстро снизить инфляцию, а затем Центральный банк Америки вернется к политике смягчения. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный характер. Календарь новостей для США и Великобритании: 19 июня календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей», а все «медвежьи» паттерны инвалидированы или не актуальны. Таким образом, в ближайшее время следует ожидать образования новых паттернов, которые сами по себе подскажут, в каком направлении ждать дальнейшего движения. Уже завтра может быть образован «медвежий» имбаланс, от которого трейдеры могут рассматривать новые сделки на продажу. В пользу быков говорит сейчас близость лоу 1,3158, с которого может быть произведен съем ликвидности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии - кто кого?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/JPY Пара USD/JPY завершает неделю на мажорной ноте, балансируя у психологически значимого уровня 161.00 и обновляя максимумы с июля 2024 года. Даже историческое повышение ставки Банком Японии до 1,00% (впервые с 1995 года) не смогло оказать иене устойчивой поддержки, поскольку ястребиный сюрприз Федеральной резервной системы снова подтвердил доминирующую роль дифференциала процентных ставок. Ключевой вопрос, который сейчас волнует рынок: сможет ли японская иена получить передышку на фоне рисков интервенций и ослабления геополитической напряжённости, или же структурный разрыв в доходности продолжит толкать пару к новым многолетним максимумам? Фундаментальный фон: исторический шаг BoJ на фоне «ястребиного» ФРС1. Банк Японии: повышение ставки, но без перелома тренда Во вторник Банк Японии повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,00%, что стало самым высоким уровнем с 1995 года. Решение было принято большинством голосов (7-1) и стало четвёртым повышением с момента выхода из отрицательных ставок в 2024 году. Однако немедленная реакция рынка оказалась сдержанной. Иена практически не отреагировала укреплением, а USD/JPY удержалась выше 160.00. Причины этого парадокса Повышение было полностью заложено в цены. Рынки заранее отыграли это решение.Сохраняющийся разрыв в доходности. Даже после повышения ставка BoJ (1,0%) остаётся значительно ниже целевого диапазона ФРС (3,50-3,75%). Доходность 10-летних Treasuries (около 4,43%) и японских государственных облигаций (около 2,62%) формирует спред около 181 базисного пункта, что продолжает делать иену валютой фондирования для операций «carry trade». *carry trade (кэрри-трейд) - инвестиционная стратегия, при которой инвестор берет в долг валюту с низкой процентной ставкой, конвертирует её и покупает активы (или валюту) с более высокой ставкой. Прибыль формируется за счет разницы (спреда) между ставкой заимствования и доходностью актива. Продолжающееся QT без изменений. Вопреки ожиданиям, Банк Японии не замедлил темпы сокращения покупок государственных облигаций (JGB). Единственное «ястребиное» голосование против QT было подавлено. 2. Федеральная резервная система: «ястребиный» поворот и ультиматум Уорша Заседание FOMC 16-17 июня стало поворотным моментом. Новый председатель Кевин Уорш, проведя своё первое заседание, кардинально изменил коммуникационную политику ФРС. Ключевые изменения «Точечный прогноз» (Dot Plot) резко ужесточился. Медианный прогноз по ставке на конец года вырос до 3,8%, что подразумевает как минимум одно повышение на 25 б.п. до конца 2026 года. Девять из 18 членов FOMC ожидают как минимум одного повышения.Из заявления удалена «смягчающая направленность». Это чёткий «ястребиный» сигнал, который подтверждает приверженность Уорша ценовой стабильности.Прогнозы инфляции пересмотрены вверх. Ожидания по PCE на 2026 год повышены до 3,6%. Рынки немедленно отреагировали: вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 36% до 80%, а доходность 2-летних Treasuries достигла 15-месячного максимума. Это укрепило доллар по всему спектру рынка и оказало прямое давление на USD/JPY вверх. 3. Риск интервенций: «дамоклов меч» над рынком Неспособность иены укрепиться даже после исторического повышения ставки усилила давление на японские власти с целью проведения новой валютной интервенции. Генеральный секретарь кабинета министров Минору Кихара уже заявил, что правительство готово «соответствующим образом реагировать на валютные движения при необходимости». Иена сейчас торгуется около уровней, которые в 2024 году спровоцировали официальные интервенции. Этот фактор ограничивает наиболее агрессивные распродажи JPY, создавая временное равновесие. 4. Геополитический фактор: временное ослабление доллара Подписание рамочного мирного соглашения между США и Ираном и ожидание открытия Ормузского пролива вызвало улучшение риск-аппетита и ослабление спроса на доллар как «тихую гавань». Это оказало краткосрочное давление на USD/JPY, однако «ястребиный» сигнал ФРС быстро перевесил этот фактор. Сводная таблица фундаментальных факторов Фактор Влияние на USD/JPY Комментарий Историческое повышение BoJ до 1,0% Нейтральное Уже заложено в цены, спред остаётся широким Сохранение QT без изменений Поддержка Отсутствие «голубиного» сигнала по балансу Ястребиный «точечный прогноз» ФРС Поддержка Рынки закладывают повышение ставки в 2026 Разрыв доходности (181 б.п.) Поддержка Ключевой драйвер «carry trade» Риск интервенций Сдерживает рост Удерживает трейдеров от агрессивных продаж иены Сделка США-Иран Сдержанное давление Ослабление спроса на доллар как «убежище» Краткий технический анализ С технической точки зрения, USD/JPY сохраняет бычий тренд, но сталкивается с зоной сопротивления 160.70-160.95. Пара торгуется в районе 160.85, на момент публикации данной статьи, консолидируясь после четырёхдневного ралли к максимумам с июля 2024 года. Цена удерживается выше 159.25 (ЕМА50 на дневном графике)-159.75 (локальный уровень сопротивления и ЕМА144 на 4-часовом графике), что подтверждает сохранение восходящей структуры. Экономисты же выделяют три ключевые силы, управляющие USD/JPY: Дифференциал процентных ставок (доминирующий фактор). Сохраняющийся разрыв в доходности продолжает поддерживать доллар.Настроения в отношении риска. Рост аппетита к риску стимулирует «carry trade», а его спад - его закрытие.Цена на нефть. Импортная зависимость Японии делает иену чувствительной к ценам на энергоносители. На данный момент дифференциал ставок остаётся доминирующим фактором, что указывает на сохранение восходящего тренда. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние 18–19 июня Итоги переговоров США-Иран (Женева) Ожидается подписание MoU и открытие Ормузского пролива Временное ослабление доллара, возможная коррекция В течение недели Заявления японских властей об интервенциях — Любые намёки на вмешательство могут вызвать временное снижение USD/JPY В течение месяца Потоки в USD/JPY и данные по спекулятивным позициям — Ключевой индикатор для оценки устойчивости тренда Заключение Пара USD/JPY продолжает оставаться под доминирующим влиянием ястребиной риторики ФРС, которая оставляет позади даже историческое повышение ставки Банком Японии. Сохраняющийся широкий разрыв в доходности продолжает питать операции «carry-trade», делая любое укрепление иены временным и ограниченным. Ключевая зона 159.25-161.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше откроет дорогу к зоне 161.95-162.20, в то время как закрепление ниже 159.25 может спровоцировать движение в сторону 156.15 (ЕМА200 на дневном графике)-155.50 (ЕМА50 на недельном графике). Однако фундаментальные факторы указывают на то, что любые коррекции будут восприниматься как возможность для покупок.*см. также наши сегодняшние обзоры:EUR/CHF: экономика, политика центробанков и технические перспективыEUR/GBP: расхождение политик — ЕЦБ действует, Банк Англии ждётМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Почему дешевеет иена и актуальны ли лонги?

Пара usd/jpy сегодня обновила почти двухлетний ценовой максимум, на фоне общего усиления американской валюты и одновременного ослабления иены. Трейдеры уверенно приближаются к границам 161-й фигуры. На стороне гринбека – ястребиные сигналы со стороны ФРС и сильная макроэкономическая статистика, опубликованная в США в течение последних нескольких недель. Иена, в свою очередь, находится под давлением сразу нескольких фундаментальных факторов. Прежде всего речь идет о сохраняющемся дифференциале процентных ставок между США и Японией, который продолжает подпитывать сделки carry trade. Дополнительное давление на японскую валюту оказывает осторожная позиция Банка Японии. Кроме того, участники рынка скептически оценивают эффективность валютных интервенций японских властей: предыдущие попытки остановить ослабление иены привели лишь к краткосрочным (хотя и масштабным) коррекциям, не изменив долгосрочный восходящий тренд пары usd/jpy. Начнем с июньского заседания Банка Японии, по итогам которого регулятор повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 1,0% (то есть до максимального значения с 1995 года). Здесь сложилась, на первый взгляд, парадоксальная ситуация: несмотря на фактическое ужесточение параметров ДКП, иена не только не укрепилась, но и вскоре оказалась под дополнительным давлением. Такая реакция обусловлена характером комментариев представителей Банка Японии относительно дальнейших перспектив монетарной политики и тональностью сопроводительного заявления. Иными словами, как часто бывает в подобных ситуациях, «дьявол кроется в деталях». Так, несмотря на повышение ставки, ЦБ сохранил осторожную риторику относительно дальнейших своих шагов. Рынок не увидел сигналов о готовности регулятора ускорить цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Напротив, среди членов правления по-прежнему сохраняются опасения относительно влияния внешних рисков на экономику, поэтому процесс нормализации ДКП, вероятно, останется плавным и очень постепенным. Также стоит отметить, что итоговую пресс-конференцию проводил не председатель Банка Японии Кадзуо Уэда (он пропустил заседание из-за госпитализации), а его заместитель Синичи Утида. Это повлияло на характер коммуникации: он избегал конкретики и уклонился от предоставления какого-либо графика следующих шагов, ограничившись заявлением о том, что Центробанк продолжит оценивать экономические данные. Кроме того, участники рынка обратили внимание на дискуссию вокруг программы сокращения покупок государственных облигаций. Еще до июньского заседания в СМИ обсуждались варианты замедления количественного ужесточения (QT) или даже временной паузы в сворачивании баланса. Сам факт подобных обсуждений усилил восприятие Банка Японии как одного из наиболее осторожных центробанков среди развитых стран. Ну и в конце концов, дополнительную поддержку росту usd/jpy продолжает оказывать сохраняющийся дифференциал процентных ставок между США и Японией. Даже после июньского повышения ставки Банком Японии до 1,0%, разница остается на уровне порядка 250-275 базовых пунктов (поскольку диапазон ставки ФРС составляет 3,5-3,75%), что по-прежнему стимулирует операции carry trade. Иена остается одной из наиболее дешевых и доступных валют фондирования для подобных стратегий. Более того, по итогам июньского заседания ФРС рынок начал закладывать вероятность ещё одного повышения ставки в США до конца текущего года (учитывая обновленный точечный график dot plot). То есть дифференциал процентных ставок может даже расшириться, а операции carry trade сохранят свою привлекательность, продолжая оказывать давление на японскую валюту. Другими словами, сложившийся фундаментальный фон складывается в пользу дальнейшего роста usd/jpy. То есть длинные позиции по паре выглядят логичными и обоснованными. Однако здесь существует одно существенное «но»: риск валютной интервенции. Напомню, что в апреле японские власти вышли на рынок, когда пара превысила ценовой уровень 160,70. На данный момент цена приближается к границам 161-й фигуры, актуализируя риски повторного вмешательства. Можно предположить, что при уверенном преодолении парой usd/jpy отметки 161,00, со стороны японских регуляторов последует ответная реакция – вербального или даже прямого интервенционного характера. Поэтому лонги с текущих позиций на данный момент выглядят рискованно, поскольку технический обвал пары может составить от 200 до 500 пунктов в течение считанных часов или даже минут. Однако после подобного снижения интерес к покупкам, напротив, может вновь усилиться: предыдущий опыт валютных интервенций показывает, что пару начинают активно выкупать буквально в день вмешательства японских властей. Иными словами, лонги по паре по-прежнему актуальны, но только после того как Токио отреагирует на сложившуюся ситуацию – словом или делом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 18.06.2026

Вчера фондовые индексы США закрылись с разнонаправленной динамикойВчерашние торги на фондовом рынке США завершились неоднозначно: S&P 500 и Nasdaq 100 показали отрицательную динамику (снижение на 0,57% и 1,15% соответственно), в то время как Dow Jones продемонстрировал рост на 0,64%. На рынке облигаций и золота наблюдается восходящий тренд, тогда как нефть продолжает падать уже четвертый день подряд. Цена Brent опустилась ниже 79 долларов за баррель, потеряв около 15% за последние четыре сессии. Эта динамика объясняется просто: снижение цен на нефть ниже 80 долларов ослабляет опасения по поводу инфляционного шока, связанного с возможным закрытием Ормузского пролива. Ранее, при ценах на нефть выше 95 долларов в мае, инфляция в США достигла пика в 4,2% (максимум с 2023 года), и вероятность повышения ставки ФРС к декабрю превышала 80%. Сейчас ситуация меняется, и рынок, вероятно, уже закладывает в цены сценарий, при котором ожидания повышения ставок исчезнут по мере снижения инфляции в энергосекторе. Подробнее по ссылке.Первое заседание ФРС под руководством Кевина Уорша – какие итоги?Кевин Уорш применил неожиданный подход. Вместо того, чтобы сразу заявлять о своей позиции по процентным ставкам на первом заседании FOMC под его председательством, он сосредоточился на объединении Комитета вокруг общей цели – снижения инфляции до 2%. Этот шаг привел к единогласному решению, в отличие от предыдущего заседания, где было четыре несогласных. Разногласия проявились в прогнозах по ставке по федеральным фондам: в июне 9 из 18 членов FOMC ожидали ее повышения в 2026 году, тогда как лишь один допускал снижение. Таким образом, июньское заседание ознаменовало явный "ястребиный" поворот, который сильно повлиял на финансовые рынки. Несмотря на это, остается неясным, к какому лагерю – "голубей" или "ястребов" – принадлежит сам Уорш. Подробнее по ссылке.Золото оказалось между двумя силамиНа своем четвертом подряд заседании под председательством Кевина Уорша, регулятор единогласно принял решение не менять ставку по федеральным фондам, оставив ее на уровне 3,50–3,75%. Тем не менее, обновленные прогнозы сигнализируют о возможном ужесточении политики: девять членов комитета теперь прогнозируют как минимум одно повышение ставки до конца 2026 года. Медианный прогноз ставки на конец года увеличился с 3,4% до 3,8%, что отражает более "ястребиный" настрой. Эти изменения спровоцировали волатильность на рынках: золото потеряло около 1,3% в цене, а доходность краткосрочных казначейских облигаций продемонстрировала резкий рост. Кевин Уорш, в свою очередь, воздержался от личного прогноза по ставке и объявил о формировании пяти новых рабочих групп для изучения операций ФРС, заявив журналистам о невозможности предоставления четких ориентиров относительно дальнейшего направления политики. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: сценарии динамики на 18.06.2026

EUR/GBP получила мощный импульс благодаря расхождению монетарных политик ЕЦБ и Банка Англии. В то время как ЕЦБ ужесточает политику, Банк Англии сохраняет паузу, несмотря на ястребиное меньшинство в Комитете по монетарной политике. Сегодня пара EUR/GBP обновила трёхнедельные максимумы, поднявшись выше отметки 0.8670 после того, как Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений, а Европейский центральный банк на прошлой неделе уже повысил её впервые за три года, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/GBP: расхождение политик — ЕЦБ действует, Банк Англии ждёт». Цена пробила ключевой уровень сопротивления 0.8660 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющий среднесрочный медвежий рынок от бычьего, и тестирует сегодня важный уровень сопротивления 0.8668 (ЕМА144 на дневном графике). Индикаторы RSI на дневном графике (55–58): пара вышла из нейтральной зоны и демонстрирует укрепление бычьего импульса. Отсутствие перекупленности (выше 70) оставляет пространство для дальнейшего роста.RSI на 4-часовом графике (62–65) указывает на то, что восходящее движение набирает силу, но ещё не достигло экстремальных уровней. Это позволяет рассчитывать на продолжение тренда в краткосрочной перспективе.OsMA на дневном графике: положительное значение и расширяющаяся гистограмма подтверждают, что восходящий импульс сохраняется и усиливается.OsMA на 4-часовом графике: гистограмма растёт, что указывает на ускорение восходящего движения после пробоя ключевого уровня 0,8655.Стохастик на дневном графике: %K (65–70) выше %D (55–60) — классический бычий сигнал. Индикатор приближается к зоне перекупленности, что предполагает наличие импульса, но возможна краткосрочная консолидация.Стохастик на 4-часовом графике: %K (82–85) и %D (70–75) находятся в зоне перекупленности. Это указывает на возможное замедление восходящего движения или краткосрочную коррекцию в ближайшие часы. Сводный сигнал по индикаторам: бычий с риском коррекции. Основной тренд остаётся восходящим. Осцилляторы на дневном таймфрейме подтверждают сохранение бычьего импульса. Краткосрочная перекупленность по Стохастику на H4 указывает на возможную коррекцию или консолидацию перед продолжением роста. Бычий сценарий будет связан с закреплением выше уровня поддержки 0.8660 и перспективой роста к 0.8700, 0.8740-0.8750 в среднесрочной перспективе. Условия реализации ЕЦБ сохраняет «ястребиный» настрой, подтверждая готовность к дальнейшему ужесточениюБанк Англии остаётся в режиме паузы, без сигналов о повышенииСлабые данные по экономике Великобритании усиливают давление на фунт Целевая зона: 0.8700 (психологический уровень), затем 0.8740, 0,8750. Самым ранним сигналом для начала реализации альтернативного медвежьего сценария может стать пробой уровней поддержки 0.8660, 0.8655 (ЕМА50 на дневном графике), а подтверждающим – пробой ЕМА200 на 4-часовом графике (0.8650) с ближайшей целью на 0.8642 (ЕМА200 на Н1). Его же пробой усилит давление на EUR/GBP с целью на ключевом уровне поддержки 0.8600 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике), отделяющем долгосрочный бычий рынок цены от медвежьего. Условия реализации ЕЦБ даёт «голубиный» сигнал (подчёркивание рисков для роста)Банк Англии удивляет «ястребиным» сюрпризом (большинство голосов за повышение)Сильные данные из Великобритании или эскалация геополитических рисков Целевая зона: 0.8620 (предыдущий диапазон консолидации), затем 0.8600, 0.8580, 0.8500, 0.8477 (ЕМА144 на месячном графике), 0.8400, 0.8360 (ЕМА200 на месячном графике). Основной сценарий (базовый прогноз) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 0.8650–0.8700 с попытками тестирования верхней границы. Логика Расхождение политик ЕЦБ (повышение) и Банка Англии (пауза) продолжает поддерживать паруПрогноз экономистов предполагает движение к 0.8700/0.8750 Однако сильный доллар США и ястребиный сигнал ФРС могут оказывать косвенное давление на кросс Торговые сценарии Сценарий Условия входа Stop-Loss Цели Бычий (пробойный) Buy Stop 0.8680 0.8650 0.8700, 0.8725, 0.8740, 0.8750, 0.8795 Бычий (от поддержки) Buy Limit 0.8640–0.8650 0.8620 0.8680, 0.8700, 0.8725, 0.8740, 0.8750, 0.8795 Медвежий (пробойный) Sell Stop 0.8620 0.8650 0.8600, 0.8580, 0.8500, 0.8477, 0.8400, 0.8360 Уровни поддержки: 0.8660, 0.8655, 0.8650, 0.8642, 0.8620, 0.8610, 0.8600, 0.8570, 0.8550, 0.8500, 0.8477, 0.8400, 0.8360 Уровни сопротивления: 0.8668, 0.8670, 0.8680, 0.8700, 0.8720, 0.8740, 0.8795, 0.8800, 0.8860, 0.8900, 0.8980, 0.9000 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар поверил новому председателю

Разъединяй и властвуй. Кевин Уорш взял на вооружение обратную стратегию. Объединяй и властвуй. На своем первом заседании FOMC в качестве председателя он не стал бросаться с места в карьер. Обозначать свою позицию по ставкам. Напротив, глава центробанка предпочел объединить Комитет одной целью – возвращением инфляции к целевому ориентиру 2%. В результате вместо четырех инакомыслящих на предыдущей встрече ФРС, в июне не было ни одного. Раскол проявился в прогнозах по ставке по федеральным фондам. 9 членов FOMC из 18 видят ее повышение в 2026. Лишь один готов снизить. В марте «голубей» было 12. Таким образом, июньское заседание можно смело охарактеризовать как «ястребиный» разворот. Он до глубины души потряс финансовые рынки, хотя никто так и не смог с уверенностью сказать, к какому лагерю относится Кевин Уорш «Голубей» или «ястребов». На первой встрече его задачей было объединить ФРС, и, похоже, он сумел этого добиться. Динамика рыночных ожиданий по ставке по федеральным фондам Рынки увеличили шансы ужесточения денежно-кредитной политики в 2026 с 60% до 85%. Это оказало большую поддержку доллару США, чем давление со стороны падающей нефти из-за подписания соглашения об урегулировании конфликта на Ближнем Востоке. Дональд Трамп защищал сделку, которая позволила мировой экономике избежать кризиса. По факту условия мало чем отличаются от соглашения 2015 Барака Обамы с Ираном. Его нынешний хозяин Белого дома назвал худшей сделкой в истории Соединенных Штатов. В любом случае работа Ормузского пролива постепенно возобновляется, Brent упала ниже отметки $80 за баррель. И теперь ключевым для финансовых рынков вопросом является, как быстро на фоне снижения цен на энергоносители будет замедляться американская инфляция. Если так оперативно, как ожидает Белый дом, шансы на повышение ставок быстро улетучатся, а доллар США ослабнет. Если речь, напротив, пойдет о крайне медленном процессе, EURUSD рискует рухнуть существенно ниже. Таким образом, рынки постепенно уходят от геополитики и конфликта на Ближнем Востоке и возвращаются к денежно-кредитной политике Федрезерва и других центробанков. Акцент ФРС на борьбу с инфляцией и повышение ставки по федеральным фондам становится попутным ветром для американского доллара. Тем более что Банк Англии и Банк Японии медлят с монетарной рестрикцией, Резервный банк Австралии, похоже, закончил ее цикл, а еще один шаг ЕЦБ уже учтен срочным рынком в котировках евро. Технически на дневном графике EUR/USD имел место выход котировок за пределы диапазона справедливой стоимости 1,1550-1,1650, что обернулось обвалом основной валютной пары. Для продолжения пике требуется уверенный штурм пивот-уровня 1,1455. Напротив, отбой от него с последующим возвращением евро выше максимума бара на $1,1525 станут сигналами для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: расхождение политик - ЕЦБ действует, Банк Англии ждёт

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/GBP Кросс-пара EUR/GBP в четверг обновила трёхнедельные максимумы, поднявшись выше отметки 0.8670 после того, как Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений, а Европейский центральный банк на прошлой неделе уже повысил её впервые за три года. Расхождение в монетарных политиках двух крупнейших европейских регуляторов становится всё более очевидным и продолжает оказывать поддержку единой валюте против ослабевающего фунта. В то время как ЕЦБ ужесточает политику для борьбы с инфляцией, Банк Англии предпочитает занимать выжидательную позицию, опасаясь замедления британской экономики. Это фундаментальное расхождение, наряду с сильным долларом США, создаёт предпосылки для дальнейшего укрепления кросса. Фундаментальный фон: ЕЦБ ужесточает, Банк Англии ждёт 1. ЕЦБ: первое повышение за три года 11 июня Европейский центральный банк повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов впервые с сентября 2023 года. Решение было принято на фоне сохраняющегося инфляционного давления, вызванного энергетическим шоком и войной на Ближнем Востоке. Ключевые прогнозы ЕЦБ Инфляция: 3,0% в 2026 году, 2,3% в 2027 году, 2,0% в 2028 годуБазовая инфляция: 2,5% в 2026 и 2027 годах, 2,2% в 2028 годуРост ВВП: 0,8% в 2026 году, 1,2% в 2027 году, 1,5% в 2028 году ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы инфляции в сторону повышения из-за более высокого пути цен на энергоносители, который, как ожидается, в некоторой степени повлияет на инфляцию продуктов питания, товаров и услуг. При этом риски для роста смещены в сторону понижения, а для инфляции - в сторону повышения. 2. Банк Англии: пауза и ястребиное меньшинство В четверг Банк Англии оправдал ожидания рынка, сохранив банковскую ставку на уровне 3,75% в четвёртый раз подряд. Решение было принято семью голосами против двух. К ястребам Хью Пиллу присоединилась Свати Дхингра, проголосовавшая за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Аргументы Банка Англии Банк снизил прогнозы инфляции на этот год Банк повысил оценки базового роста по сравнению с апрельскими прогнозами Банк отметил, что мирное соглашение на Ближнем Востоке снижает риски вторичных инфляционных эффектов Однако банк подчеркнул, что перспективы цен на энергоносители остаются неопределёнными Экономисты отмечают, что последние британские макро данные в сочетании со сделкой между Ираном и США означают, что риски вторичных эффектов снизились. Банк сохранил «полную опциональность» и готов быстро реагировать на признаки усиления вторичных эффектов. 3. Расхождение политик: ключевой драйвер EUR/GBP Текущее расхождение монетарных политик создаёт классическую предпосылку для укрепления кросса. Фактор ЕЦБ Банк Англии Действие Повышение ставки на 25 б.п. Сохранение ставки 3,75% Сигнал Готов к дальнейшему ужесточению (при необходимости) Пауза, ястребиное меньшинство Прогноз инфляции Повышен до 3,0% в 2026 Снижен на этот год Прогноз роста Понижен до 0,8% в 2026 Повышен Как ожидают экономисты, инфляция в Великобритании достигнет пика около 3,5% позднее в этом году, и Банк Англии избежит ужесточения. Это делает стерлинг уязвимым, особенно на фоне укрепления доллара США после ястребиного заседания ФРС. 4. Данные по занятости в Великобритании: смешанные сигналы Перед решением Банка Англии были опубликованы данные по рынку труда Великобритании: уровень безработицы: снизился до 4,9% (прогноз 5,0%)число заявок на пособие: +31,2 тыс. (прогноз +25,8 тыс.)рост рабочих мест: +100 тыс. (прогноз +80 тыс.)рост зарплат (без бонусов): 3,4% (прогноз 3,2%). Смешанные данные не оказали существенной поддержки фунту, так как рынки сосредоточились на решении Банка Англии. 5. Прогнозы экономистов: дальнейший рост EUR/GBP Экономисты ожидают дальнейшего снижения GBP/USD к уровню 1.3200 и видят склонность EUR/GBP к росту, поскольку рынки вознаграждают валюты, поддерживаемые более активными центральными банками. По их мнению, EUR/GBP имеет (в ближайшей перспективе) потенциал движения к уровням 0.8690/0.8710. Краткий технический анализ Пара EUR/GBP пробила предыдущий июньский максимум в районе 0.8658 и исследует новые трёхнедельные максимумы на уровне 0.8670, в зоне выше ключевого уровня сопротивления 0.8660 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный медвежий рынок от бычьего. Кросс ускорил восстановление после решения Банка Англии, что подтверждает сохранение бычьего импульса. Индикаторы Индикатор Таймфрейм Текущее значение Зона Сигнал RSI (14) D1 55–57 Выше 50 Умеренный бычий настрой, импульс набирает силу RSI (14) H4 62–65 Верхняя половина Бычий импульс усиливается, но перекупленности нет OsMA (12,26,9) D1 Положительная Выше нулевой линии Восходящий импульс подтверждён OsMA (12,26,9) H4 Положительная, растёт Выше нулевой, гистограмма расширяется Ускорение восходящего движения Стохастик (5,3,3) D1 %K: 65–70, %D: 55–60 Верхняя половина Бычий сигнал, но приближается к зоне перекупленности Стохастик (5,3,3) H4 %K: 82–85, %D: 70–75 Зона перекупленности Сигнал о возможной краткосрочной коррекции Сводный сигнал по индикаторам: бычий с риском коррекции. Основной тренд остаётся восходящим. Осцилляторы на дневном таймфрейме подтверждают сохранение бычьего импульса. Краткосрочная перекупленность по Стохастику на H4 указывает на возможную коррекцию или консолидацию перед продолжением роста. Зона 0.8655-0.8650 теперь выступает в качестве поддержки, а не сопротивления. Откаты к этим уровням могут рассматриваться как возможность для покупок. Заключение Кросс-курс EUR/GBP получил мощный импульс благодаря расхождению монетарных политик ЕЦБ и Банка Англии. В то время как ЕЦБ ужесточает политику, Банк Англии сохраняет паузу, несмотря на ястребиное меньшинство в Комитете по монетарной политике. EUR/GBP сохраняет бычий импульс, также подтверждённый показаниями осцилляторов на дневном таймфрейме. RSI и OsMA указывают на продолжение восходящего тренда, а Стохастик на H4 сигнализирует о возможной краткосрочной коррекции из-за перекупленности. Ключевая зона 0.8620-0.8700 остаётся ареной решающей битвы. Технический пробой выше 0.8680 подтвердит продолжение восходящего тренда и откроет дорогу к 0.8700-0.8750. Закрепление ниже 0.8620 может спровоцировать коррекцию к 0.8580, но пока осцилляторы не дают сигналов к развороту основного тренда. Экономисты сохраняют конструктивный взгляд на кросс, ожидая движения к 0.8680/0.8700, поскольку рынки вознаграждают валюты, поддерживаемые более активными центральными банками. Однако трейдерам следует учитывать, что сильный доллар США после ястребиного заседания ФРС может оказывать косвенное давление на кросс-курс. *см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/CHF: экономика, политика центробанков и технические перспективыEUR/CHF: сценарии динамики на 18.06.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Золото между нефтяным спадом и ястребиными прогнозами ФРС

Цены на золото выросли в начале торгов в четверг, отыгрывая часть потерь предыдущего дня. Такие движения на графиках происходят на фоне падения нефтяных котировок после подписания временного соглашения между США и Ираном и сигналов о возможном ужесточении денежно-кредитной политики со стороны ФРС.Нефть подешевела, что поддержало спрос на золото. После объявления о промежуточном соглашении между США и Ираном, открывающем Ормузский пролив и снимающем американские санкции с иранского экспорта нефти, Brent опустилась ниже $80 за баррель, а WTI торговалась около $76. Это продолжило многодневную распродажу, начавшуюся после сведения о сделке, и ослабило опасения по поводу инфляционного шока, связанного с перебоями в поставках в Персидском заливе (одними из крупнейших в новейшей истории!).Удешевление энергоносителей снизило риск резкого роста цен и уменьшило прогнозы дальнейшего ужесточения политики, что создало более благоприятную среду для не приносящих дохода активов, таких как золото; серебро также последовало за восстановлением драгоценного металла.Тем не менее, рост цен на металлы оставался сдержанным после решения ФРС в среду. Под руководством нового председателя Кевина Уорша регулятор единогласно проголосовал за сохранение ставки по федеральным фондам на уровне 3,50 – 3,75% – уже на четвертом заседании подряд. При этом обновленные прогнозы показали, что девять членов комитета теперь ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года, а медианный прогноз ставки на конец года вырос до 3,8% по сравнению с 3,4% в марте.Этот ястребиный сдвиг встряхнул рынки: в среду золото подешевело примерно на 1,3%, а доходность краткосрочных казначейских облигаций резко возросла. Уорш воздержался от представления собственного прогноза по ставке и объявил о создании пяти новых рабочих групп для проверки операций ФРС, при этом сообщив журналистам, что не может дать ориентиров относительно дальнейшего курса политики.В итоге золото оказалось между двумя силами. Так, с одной стороны мы видим соглашение между США и Ираном, которое обе стороны должны официально ввести в действие в ближайшие дни и которое снизило спрос на защитные активы через удешевление нефти. С другой стороны – растущие ожидания повышения ставки в этом году, увеличивающие альтернативные издержки держания слитков. После решения ФРС доллар укрепился: индекс DXY поднялся до максимального уровня с марта 2026 года, что добавило дополнительное давление на котировки золота в долларовом выражении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Рекордное давление на иену: курс 160,76, ФРС ужесточает прогнозы

В среду японская иена рухнула до 160,76 за доллар – минимального уровня с июля 2024 года. Произошло это после неожиданно «ястребиного» сигнала от Федеральной резервной системы США. Решение ФРС сохранить ставки без изменений сочеталось с пересмотром прогнозов в сторону ужесточения, что усилило разрыв в процентных ставках между США и Японией и вновь поставило под давление японскую валюту. ФРС единогласно решила оставить ставку по федеральным фондам на уровне 3,5 – 3,75% на первом заседании под руководством председателя Кевина Уорша, однако точечный прогноз участников оказался более жестким, чем ожидали рынки. Медианный прогноз ставок на конец года вырос до 3,8% против 3,4% в марте, а девять из 18 участников спрогнозировали как минимум одно повышение ставки в текущем году, отмечает CNBC. Такое смещение ожиданий вызвало рост доходностей казначейских облигаций по всей кривой и усугубило потери для стратегий кэрри-трейда у держателей иены. Реакция рынков нивелировала лишь краткую поддержку, которую иена получила накануне после решения Банка Японии повысить ключевую ставку с 0,75% до 1% – максимума за 31 год. Это повышение, первое с декабря 2025 года, уже было учтено рынками и не смогло удержать курс от дальнейшего ослабления. Заседание Банка Японии прошло в необычных обстоятельствах: управляющего Кадзуо Уэду на лечении заменял его заместитель Синъити Утида. Аналитики и фондовые дома отреагировали на сочетающееся ужесточение Токио и еще более «ястребиный» тон ФРС по-разному. Charles Schwab отметил, что новые прогнозы «исключили более ранние указания на снижение ставки в этом году и перенесли возможное смягчение политики на 2027 – 2028 годы». Goldman Sachs охарактеризовал итоги заседания ФРС как «значительно более жесткие, чем ожидалось», пишет южнокорейское издание Chosun Ilbo. Опасения относительно валютного вмешательства со стороны Токио усилились после ухода иены в зоны, уже провоцировавшие ранее ответные меры. С апреля по май Япония потратила рекордные 11,7 трлн иен на валютные интервенции, но эффект оказался кратковременным: к началу июня иена вновь опустилась до отметки 160. По данным Reuters, перед объявлением решения ФРС иена торговалась около 160,25, и трейдеры «внимательно следили за возможным вмешательством японских властей». Пробой уровня 160,76 после заявления ФРС еще больше приблизил курс к зоне, которую рынки традиционно рассматривают как триггер для интервенции Токио. Для инвесторов и трейдеров сочетание растущих доходностей в США и политики Банка Японии означает усиление давления на валюту и пересмотр рисков по кэрри-трейдам. Если доходности в США продолжат расти, а ставка в Японии останется относительной низкой, это может поддерживать тенденцию ослабления иены и усиливать стимулы для новых интервенций со стороны японских властей. В краткосрочной перспективе рынки будут следить за динамикой доходностей американских бумаг, дальнейшими комментариями ФРС и реакцией Банка Японии, а также за любыми сигналами из Токио о готовности вновь вмешаться на валютный рынок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по GBP/USD на понижение по первой цели

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USD.Итак, 1 июня мы давали торговую идею на понижение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии котировки инструмента перешли к снижению и уверенно переписали уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1500п. Считаем возможным закрыть часть шортовых позиций с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижение на пробой 1,14420 и 1,13910GBPUSD - возможна фиксация шортовых позиций с профитомUSDCHF - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс