Новости форекс

На что обратить внимание 19 июня? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на пятницу запланировано крайне мало – одна. В Великобритании сегодня утром будет опубликован отчет по розничным продажам за май. Ранее на неделе на Туманном Альбионе были опубликованы гораздо более важные отчеты по инфляции и безработице, на которые рынок не обратил никакого внимания. Таким образом, розничные продажи с вероятностью 90% будут проигнорированы. Мы ожидаем сегодня коррекционный откат вверх. Считаем, последний рост доллара США алогичным и не соответствующим фундаментальному и геополитическому фону. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы можно отметить выступления представителей ЕЦБ, в частности главного экономиста Филиппа Лейна. Однако напомним, что на прошлой неделе Европейский регулятор провел первое ужесточение политики за последние три года, а Кристин Лагард недвусмысленно дала понять, что это может быть не последнее повышение ставок. Таким образом, монетарная позиция ЕЦБ в данное время абсолютно ясна, а рынок ее попросту игнорирует, так как ужесточение политики центрального банка должно провоцировать укрепление национальной валюты, чего мы не увидели в случае с евро. Геополитический фон остается стабильно «условно-позитивным». Иран и США подписали соглашение в удаленном режиме, однако слишком много важных вопросов до сих пор остаются нерешенными. В частности, «ядерный вопрос», который даже не фигурирует в текущем тексте соглашения. А это именно та проблема, из-за которой началась война и из-за которой она может возобновиться в любой момент. В то же время, соглашение есть соглашение, перемирие есть перемирие. Однако доллар растет в данное время так, как будто ФРС повысила ставку на 0,5%, а война на Ближнем Востоке возобновилась с новыми силами. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынкаОбзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллараТорговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июняОбщие выводы: В течение последнего торгового дня недели обе валютные пары могут начать корректироваться после двухдневного падения. Евровалюту можно торговать от области 1,1455-1,1474, а фунт стерлингов – от области 1,3175-1,3180. Геополитика, судя по последним движениям на рынке, отошла на второй план, а рынок абсолютно незаслуженно скупает американский доллар, что может быть ловушкой маркет-мейкеров для медведей. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 19 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение четверга продолжала обвальное падение после минимального отката наверх. Рынок продолжала отрабатывать «ястребиные» результаты заседания ФРС, которые являются «ястребиными» довольно формально. Напомним, что настрой членов Монетарного комитета действительно стал более жестким. Теперь минимум половина чиновников ФРС ожидают повышения ставки до конца года, а примерно треть – делает ставку на два и больше этапов ужесточения политики. Однако хотим напомнить, что до заседания ФРС рынок ожидали именно этого – минимум одного повышения ставки до конца года. Также обратим внимание, что вчера состоялось оглашение результатов заседания Банка Англии, и их нельзя назвать «голубиными», чтобы британский фунт потерял за сутки еще 100 пунктов. Банк Англии занял нейтральную позицию, что совершенно логично, учитывая последние отчеты по британской инфляции, которые засвидетельствовали замедление потребительских цен на Туманном Альбионе. И, тем не менее, заседание БА можно считать «условно-ястребиным», так как за повышение ключевой ставки проголосовало двое управляющих, хотя рынок ожидал лишь один «ястребиный» голос. Таким образом, нового обвала британский фунт совершенно точно не заслуживал. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано два торговых сигнала на продажу. В начале европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,3319-1,3331, давая возможность начинающим трейдерам открыть простую сделку на продажу. Через пару часов цена преодолела область 1,3259-1,3267. К концу дня сделку можно было закрыть в прибыли порядка 80 пунктов. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынкаОбзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллараТорговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июняКак торговать в пятницу: На часовом ТФ пара GBP/USD покинула боковой канал, но мы сомневаемся в том, что падение будет продолжено. Конечно, если появятся серьезные причины для нового укрепления доллара, этот вариант возможен. Однако в данное время их нет. Конфликт на Ближнем Востоке завершен, а ФРС задекларировала лишь возможное повышение ключевой ставки до конца года. В данное время рост доллара алогичен. В пятницу начинающие трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,3096-1,3107 в случае закрепления цены ниже области 1,3175-1,3180. Отскок цены от области 1,3175-1,3180 позволит открывать длинные позиции с целью 1,3259-1,3267. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641, 1,3695, 1,3741-1,3751. В пятницу в Великобритании будет опубликован отчет по розничным продажам, который вряд ли будет отмечен трейдерами. В Штатах календарь экономических событий пуст. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 19 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD на торгах в четверг продолжала практически обвальное падение и к концу дня достигла уровень поддержки 1,1455. Сейчас, по прошествии двух дней после заседания ФРС можно сделать более или менее определенные выводы и по самому заседанию, и по реакции рынка на него. На наш взгляд, ситуация сложная и неоднозначная. Начать следует с того, что ФРС лишь успела задекларировать готовность повысить ставки до конца года, а рынок отреагировал так, как будто регулятор провел экстренное повышение ставки на 0,5%. Напомним, что в то же самое время, пока ФРС созерцает и собирается ужесточать политику, ЕЦБ уже приступил к ужесточению на прошлой неделе. Однако факт повышения ставок в Евросоюзе рынок проигнорировал, а факт будущего, возможного повышения ставок в США – отработал с тройной силой. В четверг у европейской валюты не было оснований для падения, а у американской – для роста. Таким образом, вчера мы увидели, как рынок продолжает отрабатывать результаты заседания ФРС и выступления Кевина Уорша. Мы считаем, что реакция рынка оказалась чрезмерной и алогичной. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг был сформировано один, прекрасный торговый сигнал на продажу. В самом начале европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,1527-1,1531, что позволило начинающим трейдерам открывать короткие позиции. Уже через несколько часов была достигнута область поддержки 1,1455-1,1474, где трейдеры могли зафиксировать прибыль. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынкаОбзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллараТорговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июняКак торговать в пятницу: На часовом таймфрейме нисходящая тенденция возобновилась, но только за счет поддержки ФРС. Каждый день такие подарки доллар США получать не будет. Так как сделка между Ираном и США подписана, у рынка стало на одну причину меньше покупать американскую валюту. А ФРС – не единственный центральный банк, который рассматривает возможность повышения ставок. В пятницу начинающие трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,1413, если цена закрепится ниже области 1,1455-1,1474. Сделки на покупку можно открывать с целью 1,1527-1,1531, если цена отскочит от области 1,1455-1,1474. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1292, 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837. В пятницу ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано важных событий, а рынку уже пора взять паузу и немного скорректироваться после двухдневного обвала. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллара

Валютная пара GBP/USD в среду вечером и в четверг умудрилась потерять порядка 220 пунктов. И это еще по самым скромным подсчетам. Чем было вызвано падение пары в среду вечером, мы разобрались в статье по EUR/USD. Результаты заседания Банка Англии действительно можно считать более «ястребиными», чем ожидал рынок. В следствие высокой инфляции, которая всего за три месяца подскочила практически в 2 раза(и этот процесс еще не закончен), ФРС вынуждена менять вектор монетарной политики с постепенного снижения ставки на «экстренное повышение ставки». Таким образом, рост доллара США в среду был абсолютно закономерным. Чем был вызван рост доллара США в четверг? В четверг Банк Англии огласил результаты своего заседания, и эти результаты абсолютно никого не удивили. Регулятор оставил ключевую ставку без изменений, а двое представителей Монетарного комитета проголосовали за ее повышение на 0,25%. Именно такое количество «ястребов» значилось днем ранее во всех официальных прогнозах. Но буквально в четверг прогнозы были изменены, и согласно новой их версии только один чиновник Банка Англии должен был проголосовать за ужесточение политики. А в реальности их оказалось двое. Таким образом, результаты заседания Банка Англии тоже можно назвать более «ястребиными», чем прогнозировалось. Если даже отмести в сторону финальный прогноз, получается, что рынок ожидал итогов голосования «0-2-7» и получил расклад голосов «0-2-7». С чем же было связано падение британского фунта? Единственное возможное предположение – рынок в реальности ожидал более «ястребиного» настроя Банка Англии. Однако это предположение не выдерживает никакой критики, так как инфляция в Великобритании за последние 2 месяца снизилась до 2,8%, что даже ниже, чем до начала войны в Иране и энергетического шока. Таким образом, если ранее Банк Англии был настроен на смягчение монетарной политики, то почему сейчас должен быть настроен на ужесточение? Более того, падение британского фунта в четверг началось ДО выхода результатов заседания Банка Англии и ДО выступления Эндрю Бейли, который, к слову, допустил, что инфляция может немного ускориться до конца года. Однако случится ли это, не знает достоверно никто. Таким образом, мы делаем вывод, что в четверг рынок продолжал отрабатывать... заседание ФРС. Только оно могло спровоцировать столь сильное укрепление американской валюты. Посудите сами, в среду вечером, когда стали известны итоги саммита ФРС, европейские рынки были уже закрыты. Поэтому европейские трейдеры были лишены возможности отработать это событие. Зато в четверг утром трейдеры взялись за дело практически с самого открытия европейской сессии. Также отметим, что уровень безработицы в Великобритании в апреле снизился до 4,9%, что тоже должно было спровоцировать укрепление британской валюты. Вчера мы предупреждали, что не стоит делать поспешных выводов сразу после оглашения результатов заседания ФРС. Рынку требуется, как правило, до 24 часов, чтобы полностью проанализировать информацию и ее отработать. Как видим, реакция рынка в действительности оказалась чуть ли не в два раза сильнее той, которая была показана в среду вечером. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 89 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 19 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3126 и 1,3304. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление восходящего тренда. Индикатор CCI во второй раз зашел в область перепроданности, что предупреждает о возможном завершении нисходящей тенденции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3184 S2 – 1,3123 S3 – 1,3062 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3245 R2 – 1,3306 R3 – 1,3367Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынка Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июня Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. Однако 2026 год пока получается супер-позитивным для доллара из-за геополитики, а теперь и из-за готовности ФРС повышать ключевую ставку. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3428 и 1,3489 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит торговать на понижение с целями 1,3184 и 1,3126. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июня. Банк Англии не спас фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение четверга продолжала нисходящее движение. Сутками ранее мы говорили о том, что реакция рынка на заседание ФРС может сохраняться до 24 часов. Нередко цена летит сначала в одну сторону, а затем возвращается на исходные позиции. На этот раз все было иначе. Несмотря на то, что ФедРезерв лишь обозначил намерение начать повышение ключевой ставки(да и то не ранее сентября), рынок целые сутки только и делал, что покупал доллар. Мы не считаем подобную реакцию закономерной и логичной. Утром в четверг в Великобритании вышел сильный отчет по безработице – остался без реакции. Заседание Банка Англии завершилось чуть более «ястребиными» результатами(количество проголосовавших чиновников за ужесточение политики оказалось выше прогнозов), чем ожидалось. А эксперты сообщают, что инфляция в Великобритании еще успеет разогнаться, что вынудит Банк Англии идти по стопам... ЕЦБ, а не ФРС. Однако все позитивные для британского фунта факторы рынок проигнорировал. В техническом плане нисходящая тенденция возобновилась, так как рынок, как сумасшедший целые сутки скупал доллар. Мы не считаем подобное движение логичным и закономерным. Зато считаем его потенциальной ловушкой для трейдеров. Оснований для такого сильного роста у американской валюты не было. Завершение геополитического конфликта на Ближнем Востоке, нейтральный настрой Банка Англии, сильный отчет по инфляции в Британии, все эти факторы должны были хотя бы остановить падение. Но были проигнорированы. На 5-минутном ТФ в четверг не было сформировано ни одного торгового сигнала. Таким образом, несмотря на сильное движение в течение дня оснований для входа в рынок не было. Возможно, это и к лучшему, так как падение пары не было логичным. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынка Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллара Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии отдаляются друг от друга, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. Учитывая события на Ближнем Востоке, нет ничего удивительного в том, что спрос на рисковые валюты невысокий. В долгосрочном плане доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а политика Трампа направлена прямо и косвенно на ослабление американской валюты. Однако сейчас на первом месте стоят геополитические факторы, которые оказывали в последнее время сильную поддержку доллару. Так как конфликт на Ближнем Востоке нельзя считать завершенным, доллар США еще может в перспективе показать рост. Согласно последнему отчету COT(от 9 июня), группа «Non-commercial» закрыла 7,9 тысячи контрактов BUY и открыла 4,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 11,9 тысячи контрактов. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD возобновила нисходящую тенденцию, что не соответствует текущему фундаментальному и макроэкономическому фону. Однако рынок три месяца игнорировал и фундамент, и макроэкономику, а теперь игнорирует геополитику и работает с факторами выборочно. Мы не считаем, рост доллара в четверг закономерным. Движение алогичное. На 19 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3393) и Киджун-сен (1,3330) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчета по розничным продажам, но так, как рынок отработал на этой неделе отчеты по британской инфляции и безработице, вряд ли стоит ожидать его реакции на розничные продажи. В Штатах календарь экономических событий пуст. По-хорошему сегодня рынок должен взять паузу и хотя бы немного откатиться наверх. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,3096-1,3115, если пара закрепится ниже области 1,3179-1,3187. Длинные позиции станут актуальными в случае отскока от области 1,3179-1,3187 с целью 1,3301-1,3309. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынка

Валютная пара EUR/USD в среду вечером и в четверг в течение дня потеряла порядка 150 пунктов. В среду вечером последовал обвал на 120 пунктов, затем небольшое восстановление, а затем новый провал. Чем было вызвано столь сильное снижение евро и столь сильный рост американской валюты? Давайте разбираться. Если опустить всю «воду», то ФРС повысила прогнозы по инфляции на 2026 год с 2,7% до 3,6%, убрала из текста итогового коммюнике любые упоминания о смягчении монетарной политики, а половина комитета FOMC через диаграмму «dot plot» оповестила рынки о готовности к одному повышению ставки до конца года. При чем треть чиновников Монетарного комитета спрогнозировали два или больше этапов повышения ставки до конца года. Кевин Уорш демонстративно отказался предоставлять свой прогноз. Чего ожидал рынок до заседания ФРС? Прогнозы экспертов ясно говорили о том, что после роста инфляции до 4,2% базовым сценарием до конца 2026 года можно считать повышение ставки на 0,25%. Именно об этом и возвестил трейдеров ФедРезерв в среду вечером. В чем же тогда заключалась коллизия? Рынок ждал анонса одного ужесточения и получил его. На наш взгляд, дело кроется как раз в той трети Комитета FOMC, которая спрогнозировала два или больше повышений ставок. Рынок резонно сделал вывод, что, если три месяца назад большинство чиновников ФРС допускали одно понижение ключевой ставки, а сейчас – половина комитета поддерживает ужесточение, то не исключено, что еще через три месяца, большинство будет поддерживать уже два или больше этапов повышения ставки на 0,25%. Проще говоря, «ястребиные» настроения не просто услились внутри ФРС, они усиливаются в данное время. Это незаконченный процесс. Таким образом, следует признать, что результаты заседания ФРС действительно оказались более «ястребиными», чем ожидалось, и даже Кевин Уорш на пресс-конференции сообщил, что ценовая стабильность внутри США – главная задача регулятора. Интересно, как отнесется к повышению ключевой ставки Дональд Трамп? Напомним, что ключевым условием назначения Уорша на должность председателя ФРС была готовность следовать указкам Белого дома. Следовательно, варианта два: либо Белый дом и ФРС понимают, что завершение войны на Ближнем Востоке приведет к замедлению инфляции, и тогда повышение ставки либо просто не потребуется, либо инфляцию быстро удастся вернуть на уровни, близкие к целевому, а затем можно будет возобновить цикл смягчения монетарной политики. Трамп не может не понимать, что в текущих обстоятельствах просто невозможно оставлять ставку на текущем значении, ибо инфляция подскочит еще сильнее. Однако оперативное завершение войны на Ближнем Востоке(вчера поступила информация о том, что сделка с Ираном уже подписана в удаленном формате) может как раз говорить о том, что Дональд Трамп спешил закончить войну на любых условиях. Потому что близятся выборы в Конгресс, потому что инфляция разогналась до 4,2%, потому что ФРС вынуждена теперь повышать ключевую ставку, вопреки желанию американского президента. Как следствие, экономика США будет замедляться, что Трампу совершенно не нужно. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 июня составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1397 и 1,1533 в пятницу. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, что указывает на незавершенность нисходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупредило о возможном завершении коррекции, а сейчас готовится к формированию «бычьей» дивергенции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1414 S2 – 1,1353 S3 – 1,1292 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1475 R2 – 1,1536 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллара Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июня Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, которое, предположительно является коррекцией в рамках глобального восходящего тренда. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1414 и 1,1397. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1597 и 1,1658. Завершение конфликта на Ближнем Востоке не создала доллару никаких проблем. Медведи в данное время чрезвычайно сильны, но на дневном ТФ сохраняется боковое движение, а потенциал роста доллара ограничен.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 июня. Доллар ушел в свободный полет

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала практически обвальное падение, которое означает мощное укрепление доллара США. Наверное, не у нас одних возникает вопрос, а за чем счет банкет? На основании чего доллар США вдруг ни с того, ни с сего показал такой мощный рост? Да, результаты заседания ФРС оказались более «ястребиными», а Монетарный комитет задекларировал свою готовность повысить ставку до конца года в рамках борьбы с высокой инфляцией. Однако ФРС еще никакую ставку не повышал, а ЕЦБ это сделал на прошлой неделе. Но заседание ЕЦБ рынок проигнорировал, а потенциальное повышение ставки ФРС отрабатывал два дня. Более того, в четверг никаких важных событий и публикаций не было ни в США, ни в ЕС. Геополитический конфликт в Иране завершен, цены на нефть падают, бежать от рисков больше не нужно. Так почему растет доллар? На наш взгляд, ответа на этот вопрос нет. Доллар сейчас растет, потому что маркет-мейкеры его покупают. И это может быть ловушка. Ловушка для медведей пары EUR/USD. В техническом плане падение евро в среду и четверг спровоцировало возобновление нисходящей тенденции. Однако заседания ФРС случаются раз в полтора месяца, а большинство макроэкономических факторов рынок по-прежнему игнорирует. Таким образом, в среду рост доллара был закономерным, а уже в четверг – не очень. Мы считаем, что доллар оседлал удачу и пользуется этим на все 100%. Никто в данное время из ведущих аналитиков не прогнозирует рост американской валюты. На 5-минутном ТФ в четверг не было сформировано ни одного торгового сигнала, несмотря на высокую волатильность. На европейской торговой сессии цене совсем чуть-чуть не хватило для того, чтобы отработать область 1,1536-1,1542. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынка Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллара Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июняОтчет COT. Последний отчет COT датирован 9 июня. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», но существенно снизилась из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Впрочем, этот процесс может быть уже завершен. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А он уже мог истечь. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы пара не слишком приблизилась к этой линии. Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 15,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 19,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю упала на 34,9 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме восходящая тенденция отменена, а продолжение нисходящей – под вопросом. Ситуация на Ближнем Востоке разрешилась, поэтому доллар больше не может рассчитывать на поддержку геополитики. ФРС оказала мощную поддержку американской валюте в среду, но по каким причинам падение продолжалось в четверг, сказать сложно. Рынок продолжает покупать доллар без причин, а также игнорирует факторы в пользу евро. На 19 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1578) и Киджун-сен (1,1538). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или публикации. После двухдневного падения пары EUR/USD настало время для паузы. Если только рынок по инерции не продолжит продавать, что тоже возможно. Мы считаем, что веских причин для текущего роста доллара нет. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,1362, если цена преодолеет уровень 1,1444. Длинные позиции можно открывать с целью 1,1536-1,1542, если пара совершит отскок от уровня 1,1444. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Кевин Уорш может оказаться в капкане

Если вся информация, которую представила вчера ФРС, является правдивой, то первый раунд ужесточения состоится уже в сентябре. Я не знаю, почему именно в сентябре, если инфляция уже сейчас превышает целевую отметку на 2,2%, но консенсус-мнение рынка – в сентябре. На мой взгляд, до сентября может многое произойти, а Кевин Уорш может изменить за это время методологию принятия решений комитетом FOMC так, чтобы добиться от него максимально мягкой политики, как хочет того Дональд Трамп. Я считаю, что все изменения, внедряемые Уоршем, являются частью стратегии по изменению подхода к денежно-кредитной политике, которая должна соответствовать позиции Белого дома. Предлагаю задуматься над тем, какой может быть реакция Белого дома, если в преддверии выборов в Конгресс ФРС начнет повышать ставку. Повышение процентной ставки автоматически означает, что экономика будет замедляться, расходы, экономическая активность – падать в объемах, а инвестиции – ограничиваться из-за роста стоимости кредитов. Вырастут в цене автокредитование, ипотека и любые другие потребительские кредиты. И это в стране, где каждый первый житель имеет кредитную карту и живет в долг. Следует понимать, что в Америке кредит – это часть экономической философии. Американцы годами работают над хорошей кредитной историей, чтобы затем иметь возможность брать новые, более крупные кредиты. Если все кредиты станут дороже, недовольство американской нации перед выборами может стать еще сильнее. Американские потребители и без того пережили несколько приятных месяцев с ценой на топливо в полтора раза выше обычной. Помимо этого, из-за высоких цен на топливо растут цены на потребительские товары и услуги. А в прошлом году Белый дом, не моргнув глазом, собрал от 150 до 300 млрд долларов со всех американцев за импортные товары. Следовательно, ужесточение политики ФРС – это еще один гвоздь в крышку гроба Республиканской партии перед промежуточными выборами в Конгресс. Именно поэтому я считаю, что перед Уоршем стоит супер-сложная задача сохранить ставки неизменными, несмотря на высокую инфляцию. Можно действовать например «подменой понятий». Недавно Дональд Трамп сообщил, что он полностью доволен текущей инфляцией и считает ее «блестящей». Почему тогда новый глава ФРС не может продвинуть идею целевой инфляции, равной 4%? Ценовая стабильность, о которой говорил Уорш вчера вечером, тоже может быть разной. Стабильный рост цен на 4% в год может стать новым таргетом ФРС. Я считаю, что рынок несколько поспешил с выводами, ожидая сразу два раунда повышения ставки до конца года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС?

Как всем известно, вчера вечером ФРС завершила четвертое, «экваторное» заседание в текущем году, и эта встреча стала первой для г-на Уорша во главе регулятора. Новый президент начал следующий этап своей карьеры очень бурно. Ранее Кевин Уорш неоднократно критиковал регулятор за слишком обширные комментарии по денежно-кредитной политике. По его мнению, ФРС должна ограничиваться лишь предоставлением принятых решений, а также краткой сводкой экономических прогнозов. Диаграммы «dot plot», которые отражают ожидания по процентной ставке всех управляющих, Уорш считал лишним и не нужным. В ходе вчерашнего заседания новый президент FOMC стал единственным, кто не предоставил свой прогноз по будущему изменению ставки. И вот тут возникает интересный вопрос. Чем Уоршу не угодил график «dot plot»? Почему Уорш выступает против излишней коммуникации ФРС? Не является ли это частью новой стратегии регулятора, призванной с течением времени принимать решения без предварительного оповещения рынков? Вчера вечером Уорш говорил о повышенной инфляции, давая понять рынкам, что он полностью привержен цели возвращения потребительских цен к целевой отметке. Но все мы знаем, что Дональд Трамп требует максимально возможного смягчения политики, и Уорш вряд ли пойдет по стопам Джерома Пауэлла, который руководил ФРС так, как считал нужным, а не так, как требовал Белый дом. Новый президент ФРС считает, что регулятор не должен предоставлять рынкам информацию о возможной будущей траектории ставки. Он также сообщил, что принял решение сформировать пять групп, которым предстоит изучить то, как ФРС коммуницирует с общественностью, какую информацию и статистику использует при принятии решений, а также какие подходы управляющие применяют для оценки перспектив инфляции. По словам Уорша, это необходимо для того, чтобы убедиться в «трезвом подходе управляющих». На мой взгляд, вся выше представленная информация об изменениях внутри ФРС говорит о том, что Уорш не будет идти по стопам Джерома Пауэлла. Новый директор попытается изменить саму методику принятия решений так, чтобы она стала более подходящей для Дональда Трампа. Ведь если изменить методику, то может оказаться, что реальная ставка должна быть ниже текущей, а нормальное значение инфляции – выше 2%. Так или иначе, если велосипед исправно ездит, ему не меняют колеса, руль и другие запчасти. На мой взгляд, Уорш будет придерживаться «голубиных» взглядов, но ему нужно сначала перестроить методологический фундамент ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако за последние несколько дней этот участок тренда принял более сложный вид с неоднозначной внутренней структурой. Продавцы дождались необходимого новостного фона, чтобы продолжить оказывать давление на инструмент. Кевин Уорш занял жесткую позицию по инфляции. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 105 базовых пунктов, а в четверг потерял еще 30. Вторые сутки подряд рынок находится под впечатлением от выступления Кевина Уорша, инициатив, которые он озвучил, а также резкой смены направления Комитета FOMC в отношении денежно-кредитной политики. Напомню несколько важных моментов. В ходе предвыборной кампании г-н Уорш неоднократно подтверждал позицию Дональда Трампа, требующего снижение процентной ставки. В то же время ранее г-н Уорш был приверженцем жесткой политики центрального банка. В середине прошлого месяца Уорш официально стал новым директором ФРС, а рынки с тех пор только и занимались тем, что гадали, какой позиции он будет придерживаться в июне. Не скрою, я не ожидал, что г-н Уорш открыто заявит о проблеме высокой инфляции, которая сохраняется уже пять лет. Я также не ожидал, что большая часть управляющих ФРС через график «dot-plot» заложит минимум одно повышение ставки до конца года, а большая часть из «группы ястребов» укажет на необходимость минимум двух раундов ужесточения политики. Все эти изменения в итоге и позволили американской валюте продолжать развивать успех. А также привели к усложнению текущей волновой разметки. Мои читатели могли еще раз на своем опыте убедиться, как новостной фон может сломать любую волновую структуру. Исходя из всего вышесказанного, американская валюта может продолжить укрепление ниже 14-й фигуры, чтобы построить убедительную коррекционную структуру A-B-C на старшем масштабе. Я считаю, что в данное время рынок игнорирует многие факторы в пользу евро, показывая тем самым важность завершения структуры A-B-C. Напомню, что неделей ранее Европейский регулятор не просто возвестил рынки о готовности приступить к ужесточению. Он уже провел первый раунд, а теперь готовится ко второму в июле. Однако «ястребиный» настрой ЕЦБ остался без внимания, что странно и нелогично. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: между «ястребиной» паузой ФРС и изолированным повышением ЕЦБ

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD завершает неделю в состоянии глубокой коррекции, балансируя ниже «круглой» отметки 1.1500 и обновляя двухмесячные минимумы вблизи значимого уровня поддержки 1.1455 (ЕМА144 на месячном графике). Евро оказался в ловушке: повышение ставки Европейским центральным банком впервые за три года оказалось недостаточным, чтобы переломить фундаментальное превосходство доллара США, которое лишь усилилось после «ястребиного» сигнала Федеральной резервной системы. В результате пара за одну вчерашнюю сессию отыграла все достижения предыдущих семи торговых дней. Ключевой вопрос для рынка: сможет ли евро найти поддержку на фоне ослабления геополитических рисков и снижения цен на нефть, или же расхождение в монетарных политиках и дифференциал процентных ставок продолжат оказывать давление на пару? Фундаментальный фон: ЕЦБ наступает, ФРС удерживает позиции 1. ЕЦБ: изолированное повышение на фоне стагфляции На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов впервые с сентября 2023 года, доведя депозитную ставку до 2,25%. Решение было продиктовано ростом инфляции в еврозоне до 3,2% в мае (с 3,0% в апреле) на фоне энергетического шока от войны на Ближнем Востоке. Обновлённые прогнозы ЕЦБ отразили ужесточение ценового давления: ожидания по инфляции на 2026 год были пересмотрены вверх до 3,0%. Однако прогнозы роста были понижены — до 0,8% в 2026 году, что создаёт классическую стагфляционную дилемму. Ключевая проблема для евро: ЕЦБ повысил ставки в одиночку. Как отмечают экономисты, Банк Англии, Швейцарский национальный банк, Норвежский банк и Риксбанк остались в режиме ожидания, оставляя инфляционные и ростовые проблемы еврозоны в основном «заложенными в национальные цены». Это ограничивает поддержку евро со стороны региональных коллег. 2. ФРС: «ястребиный» сигнал и доминирующий дифференциал Заседание FOMC 16-17 июня стало поворотным моментом. Новый председатель Кевин Уорш, проведя своё первое заседание, подтвердил приверженность ценовой стабильности. Решение оставить ставку в диапазоне 3,50–3,75% было ожидаемым, но «точечный прогноз» (dot plot) кардинально изменился. Ключевые изменения Медианный прогноз по ставке на конец года вырос до 3,8%, что подразумевает одно повышение на 25 б.п. до конца 2026 года.Из заявления была удалена «смягчающая направленность» (easing bias).Рынки отреагировали мгновенно. Вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 80%, а доходность 2-летних Treasuries достигла 15-месячного максимума. Этот «ястребиный» сигнал привёл к укреплению доллара США (индекс USDX вернулся выше 100.50 и тестирует годовые максимумы) и оказал прямое давление на EUR/USD. 3. Дифференциал процентных ставок: главный драйвер Текущий расклад сил на рынке EUR/USD определяется одним ключевым моментом: разницей между процентными ставками США и еврозоны. Ключевой факт: ФРС находится на уровне 3,50–3,75%, в то время как ЕЦБ только достиг 2,25%. Спред составляет примерно 125–150 базисных пунктов в пользу доллара. Одно повышение ЕЦБ на 25 б.п. едва сокращает этот разрыв, и «доходность доллара по-прежнему значительно превышает доходность евро». «Ястребиный» ЕЦБ имеет значение лишь постольку, поскольку он сужает разрыв, но одно повышение с гораздо более низкой базы не сужает его настолько, чтобы переломить сделку, говорят экономисты. Торговля EUR/USD на оставшуюся часть 2026 года сводится к одному вопросу: сужается ли разрыв в 125–150 б.п. по мере повышения ставок ЕЦБ и смягчения политики ФРС, или же он расширяется, если ФРС становится «ястребиной» и сигнализирует о своих собственных повышениях. 4. Геополитика: ослабление доллара как временный фактор Подписание рамочного мирного соглашения между США и Ираном и ожидание открытия Ормузского пролива вызвало снижение цен на нефть и улучшение риск-аппетита. Это оказало краткосрочное давление на доллар как «тихую гавань», что поддержало евро. Однако влияние «ястребиного» сдвига ФРС в настоящее время перевешивает эти факторы на валютном рынке. 5. Прогнозы ведущих банков: осторожность в отношении евро Ведущие финансовые институты сохраняют сдержанный взгляд на перспективы евро: BNY: повышение ЕЦБ не находит поддержки у других европейских центробанков, что ограничивает потенциал евро.Rabobank ожидает, что евро будет уступать консенсус-прогнозам на фоне пересмотра в сторону понижения европейских прогнозов роста. Трёхмесячный прогноз по EUR/USD — 1.1400-1.1500.Societe Generale рассматривает EUR/USD как почти зеркальное отражение индекса доллара, который возвращается к фундаментальным факторам, обусловленным ставками.HSBC отмечает, что «риски снижения EUR/USD растут». Краткий технический анализ С технической точки зрения, EUR/USD сохраняет медвежий настрой и приближается к ключевой зоне поддержки 1.1400-1.1455. Пара откатилась от максимумов 1.1620, достигнутых ранее на неделе. Цена остаётся ниже всех ключевых скользящих средних (50-дневная, 144-дневная, 200-дневная), что подтверждает сохранение медвежьего тренда. RSI (14) на D1 – 33-35: сильный импульс, показатель двигается в сторону зоны перепроданности (ниже 30),OsMA на D1 – в отрицательной зоне, медвежий импульс сохраняется. EUR/USD продолжает двигаться в рамках нисходящих каналов (на дневном и недельном графиках), отмечаясь серией более низких максимумов и минимумов. Для смены тренда паре необходимо устойчиво закрепиться выше зоны сопротивления 1.1610 (ЕМА200 на дневном графике)-1.1640 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой же ниже 1.1455 откроет цене дорогу к зоне 1.1290 (ЕМА144 на недельном графике)-1.1350. Заключение Пара EUR/USD оказалась в эпицентре расхождения монетарных политик и макроэкономических перспектив. ЕЦБ повысил ставки впервые за три года, но сделал это в одиночку, в то время как ФРС сохранила «ястребиный» настрой, подтвердив возможность дальнейшего ужесточения. Широкий дифференциал процентных ставок продолжает оказывать фундаментальное давление на пару, а слабые экономические перспективы еврозоны не позволяют евро найти устойчивую поддержку. Ключевая зона 1.1450–1.1560 (ЕМА50 на недельном графике) станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше может дать краткосрочный импульс к росту, но для устойчивого разворота паре необходимо закрепиться выше 1.1610–1.1640. Закрепление ниже 1.1450 откроет дорогу к зоне 1.1290-1.1350. Трейдерам следует внимательно следить за дальнейшими сигналами ФРС и развитием ситуации на Ближнем Востоке. Успешная деэскалация конфликта и устойчивое снижение цен на энергоносители могут ослабить доллар, но пока «ястребиная» риторика ФРС остаётся доминирующим фактором. *см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/CHF: экономика, политика центробанков и технические перспективыEUR/GBP: расхождение политик — ЕЦБ действует, Банк Англии ждётUSD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии — кто кого? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Какие изменения привнесет Уорш в работу ФРС?

Как всем известно, вчера вечером ФРС завершила четвертое, «экваторное» заседание в текущем году, и эта встреча стала первой для г-на Уорша во главе регулятора. Новый президент начал следующий этап своей карьеры очень бурно. Ранее Кевин Уорш неоднократно критиковал регулятор за слишком обширные комментарии по денежно-кредитной политике. По его мнению, ФРС должна ограничиваться лишь предоставлением принятых решений, а также краткой сводкой экономических прогнозов. Диаграммы «dot plot», которые отражают ожидания по процентной ставке всех управляющих, Уорш считал лишним и не нужным. В ходе вчерашнего заседания новый президент FOMC стал единственным, кто не предоставил свой прогноз по будущему изменению ставки. И вот тут возникает интересный вопрос. Чем Уоршу не угодил график «dot plot»? Почему Уорш выступает против излишней коммуникации ФРС? Не является ли это частью новой стратегии регулятора, призванной с течением времени принимать решения без предварительного оповещения рынков? Вчера вечером Уорш говорил о повышенной инфляции, давая понять рынкам, что он полностью привержен цели возвращения потребительских цен к целевой отметке. Но все мы знаем, что Дональд Трамп требует максимально возможного смягчения политики, и Уорш вряд ли пойдет по стопам Джерома Пауэлла, который руководил ФРС так, как считал нужным, а не так, как требовал Белый дом. Новый президент ФРС считает, что регулятор не должен предоставлять рынкам информацию о возможной будущей траектории ставки. Он также сообщил, что принял решение сформировать пять групп, которым предстоит изучить то, как ФРС коммуницирует с общественностью, какую информацию и статистику использует при принятии решений, а также какие подходы управляющие применяют для оценки перспектив инфляции. По словам Уорша, это необходимо для того, чтобы убедиться в «трезвом подходе управляющих». На мой взгляд, вся выше представленная информация об изменениях внутри ФРС говорит о том, что Уорш не будет идти по стопам Джерома Пауэлла. Новый директор попытается изменить саму методику принятия решений так, чтобы она стала более подходящей для Дональда Трампа. Ведь если изменить методику, то может оказаться, что реальная ставка должна быть ниже текущей, а нормальное значение инфляции – выше 2%. Так или иначе, если велосипед исправно ездит, ему не меняют колеса, руль и другие запчасти. На мой взгляд, Уорш будет придерживаться «голубиных» взглядов, но ему нужно сначала перестроить методологический фундамент ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построением коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по USD/CHF на повышение..

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по USD/CHF.Итак, 4 мая мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня на американской сессии, котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали первый уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2700п. Считаем возможным закрыть часть лонговых позиций с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Рынок не выдержал агрессии Уорша

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако за последние несколько дней этот участок тренда принял более сложный вид с неоднозначной внутренней структурой. Продавцы дождались необходимого новостного фона, чтобы продолжить оказывать давление на инструмент. Кевин Уорш занял жесткую позицию по инфляции. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 105 базовых пунктов, а в четверг потерял еще 30. Вторые сутки подряд рынок находится под впечатлением от выступления Кевина Уорша, инициатив, которые он озвучил, а также резкой смены направления Комитета FOMC в отношении денежно-кредитной политики. Напомню несколько важных моментов. В ходе предвыборной кампании г-н Уорш неоднократно подтверждал позицию Дональда Трампа, требующего снижение процентной ставки. В то же время ранее г-н Уорш был приверженцем жесткой политики центрального банка. В середине прошлого месяца Уорш официально стал новым директором ФРС, а рынки с тех пор только и занимались тем, что гадали, какой позиции он будет придерживаться в июне. Не скрою, я не ожидал, что г-н Уорш открыто заявит о проблеме высокой инфляции, которая сохраняется уже пять лет. Я также не ожидал, что большая часть управляющих ФРС через график «dot-plot» заложит минимум одно повышение ставки до конца года, а большая часть из «группы ястребов» укажет на необходимость минимум двух раундов ужесточения политики. Все эти изменения в итоге и позволили американской валюте продолжать развивать успех. А также привели к усложнению текущей волновой разметки. Мои читатели могли еще раз на своем опыте убедиться, как новостной фон может сломать любую волновую структуру. Исходя из всего вышесказанного, американская валюта может продолжить укрепление ниже 14-й фигуры, чтобы построить убедительную коррекционную структуру A-B-C на старшем масштабе. Я считаю, что в данное время рынок игнорирует многие факторы в пользу евро, показывая тем самым важность завершения структуры A-B-C. Напомню, что неделей ранее Европейский регулятор не просто возвестил рынки о готовности приступить к ужесточению. Он уже провел первый раунд, а теперь готовится ко второму в июле. Однако «ястребиный» настрой ЕЦБ остался без внимания, что странно и нелогично. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который может близиться к завершению. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать. На мой взгляд, рынок примет еще во внимание тот факт, что ЕЦБ также проводит ужесточение, а также тот факт, что геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: сценарии динамики на 18.06.2026

На момент публикации данной статьи, USD/JPY торгуется в районе 160.85, консолидируясь после четырёхдневного ралли к максимумам с июля 2024 года. Цена удерживается выше 159.25 (ЕМА50 на дневном графике)-159.75 (локальный уровень сопротивления и ЕМА144 на 4-часовом графике), что подтверждает сохранение восходящей структуры. На данный момент дифференциал ставок остаётся доминирующим фактором, что указывает на сохранение восходящего тренда. Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) указывают на преобладание длинных позиций. Любое падение USD/JPY будет, скорее всего, выкупаться, а доллар может укрепиться к иене в летние месяцы, потенциально достигнув области 162.00-163.00, предположили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии — кто кого?». Ключевая зона 159.25–161.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше откроет дорогу к зоне 161.95–162.20. Условия реализации бычьего сценария Сохраняющийся ястребиный настрой ФРС. Рынки продолжают закладывать повышение ставки в 2026 году.Отсутствие эффективных интервенций. Японские власти не вмешиваются или их действия оказываются недостаточными для разворота тренда.Усиление позитивного настроя на рынках и сохранение привлекательности «carry trade».Технический пробой выше 160.95 с закреплением. Целевая зона: 161.95–162.20 (зона возможной интервенции), затем 163.00+. В альтернативном сценарии цена пробьет ближайший уровень поддержки 160.70 (недавние максимумы, достигнутые в конце апреля, накануне проведённой Банком Японии валютной интервенции), что станет самым ранним сигналом для начала коррекции, а пробой уровня поддержки 160.25 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и вчерашнего «лоу» 160.12 - подтверждающим. Закрепление ниже 159.25 может спровоцировать движение в сторону 156.15 (ЕМА200 на дневном графике)-155.50 (ЕМА50 на недельном графике). Условия реализации медвежьего сценария Ястребиная риторика BoJ ускоряет темпы ужесточения (намёк на повышение в сентябре или октябре).Массовое закрытие carry trade на фоне эскалации геополитической напряжённости (бегство от риска).Успешная валютная интервенция со стороны японских властей, которая временно разворачивает тренд.Технический пробой ниже 159,75 и затем ниже 159,50. Целевая зона: 159.50 (ключевая поддержка), затем 156.15 (200-дневная EMA), 155.50. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 159.50–161.00 с попытками тестирования годовых максимумов. Логика Ястребиный сигнал ФРС продолжает поддерживать доллар, а риски интервенций сдерживают его чрезмерный рост.Историческое повышение BoJ не меняет фундаментальный расклад, поскольку спред доходности остаётся широким.Геополитический оптимизм может вызывать временные коррекции, но не меняет общего тренда.Риск интервенций сохраняется, что удерживает трейдеров от агрессивных продаж иены. Рекомендация: осторожно-бычья Покупки на откатах к 160.00-159.75 (при подтверждении поддержки) с целью 160.70–160.95. Короткие позиции возможны только при пробое 159.25 с подтверждением. Уровни поддержки: 160.70, 160.40, 160.25, 160.00, 159.75, 159.25, 159.00, 158.00, 157.25, 157.00, 156.15, 156.00, 155.50 Уровни сопротивления: 160.95, 161.00, 161.95, 162.00, 163.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Планы быков с треском провалились

Пара EUR/USD за последние два торговых дня выполнила падение на 200 пипсов. Вчера вечером стали известны итоги четвертого заседания FOMC в 2026 году, и они преподнесли доллару очень приятный сюрприз. Трейдеры изначально допускали, что настрой ФРС поменяется на более «ястребиный» из-за высокой инфляции. Однако в реальности он оказался еще более жестким. Рынок в последние недели активно закладывал в цену доллара максимум одно ужесточение ДКП до конца года. После того, как был представлен график «dot-plot», стало понятно: повышений ставки может быть и два, и даже три. Безусловно, сейчас сложно сказать, сколько именно раз может повысить ставки ФРС до конца года, ведь остается всего четыре заседания. Однако сам факт того, что половина политиков FOMC придерживаются мнения о необходимости повышения ставки минимум один раз, говорит о том, что еще через полтора месяца «ястребиный» настрой Банка может стать еще сильнее. Кевин Уорш на пресс-конференции посетовал на сохранение инфляции выше целевого уровня ФРС на протяжении 5 лет, опровергнув тем самым опасения рынка в том, что он станет «марионеткой Белого дома». Уорш занял жесткую позицию и чуть ли не пообещал в ближайшее время вернуть индекс потребительских цен к 2%. Таким образом, базовым сценарием до конца года теперь выступать два повышения ставки, что трейдеры и отрабатывают уже вторые сутки. Геополитика на этой неделе окончательно отошла на второй план. По некоторым сведениям, Тегеран и Вашингтон уже подписали меморандум о взаимопонимании, продлили перемирие на 60 дней и начали работу над открытием Ормузского пролива. Также в ближайшее время должны начаться переговоры по ядерному вопросу. Однако мы не увидели «обещанного» падения доллара на фоне снижения геополитического напряжения. Не увидели роста европейской валюты на ужесточении ДКП ЕЦБ. Таким образом, медведи не выпускают инициативу из своих рук, несмотря на информационный и геополитический фон. В этом случае нужно ждать завершения их наступления. «Бычий» тренд все еще сохраняется. Рабочих паттернов в данное время нет. «Медвежий» имбаланс 16 в конечном итоге устоял, но цена ушла выше него, поэтому я бы не стал делать вывод об образовании сигнала на продажу. На мой взгляд, если бы не заседание ФРС, падения пары (по крайней мере, столь сильного) не случилось бы. А значит, мы вполне могли увидеть инвалидацию имбаланса 16 (и к этому все шло). Однако текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. Рассчитывать быки в ближайшее время могут только на съем ликвидности с лоу от 30 марта, 19 марта, 13 марта и 1 августа прошлого года. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и больше месяца атаковали преимущественно быки. На текущий момент соглашение подписано, а рынок готовился к новому росту пары EUR/USD, но сильную поддержку доллару оказала смена настроения ФРС на более «ястребиное». Несмотря на продолжающийся рост доллара, я жду завершения «медвежьего» импульса и возобновления «бычьего» тренда. Экономический фон в четверг отсутствовал, а все внимание рынка было приковано к ФРС и Банку Англии. Таким образом, информации, которую нужно отработать, у трейдеров было предостаточно еще со среды. Из Евросоюза никаких интересных данных в четверг не поступало, а решение ЕЦБ на прошлой неделе повысить ставки было проигнорировано. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. На этой неделе рост доллара был вызван готовностью FOMC к ужесточению ДКП в 2026 году. Календарь новостей для США и Евросоюза: 19 июня календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей три месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут начать новое наступление, но открывать сделки на покупку сейчас нецелесообразном, хоть пара и показала довольно сильное падение в 2026 году. Сначала нужно, чтобы «медвежий» импульс завершился и начали образовываться «бычьи» паттерны. В данное время трейдерам следует ожидать образования новых паттернов, желательно «бычьих». Однако на этой неделе, вероятнее всего, будет образован новый «медвежий» имбаланс. Таким образом, на следующей неделе трейдеры будут иметь возможность для коротких позиций, но я обращаю внимание на близость сразу четырех значимых свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, после чего – начат новый «бычий» импульс.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Банк Англии в четвертый раз оставил ДКП без изменений

Пара GBP/USD выполнила разворот в пользу американского доллара вчера вечером и за одни неполные сутки показала падение на 220 пипсов. Безусловно, большая часть этого падения пришлась на вечер среды, когда FOMC и Кевин Уорш подвели итоги июньского заседания. Если говорить коротко, то рынок не ожидал, что ФРС огласит готовность к довольно агрессивному ужесточению ДКП. На мой взгляд, ситуация может измениться уже к июльскому заседанию, если инфляция в США начнет замедляться на фоне падения цен на энергоносители. Однако, если инфляция останется вблизи 4% (что на 2% выше целевого уровня), ФРС придется проводить ужесточение, и вряд ли регулятор ограничится одним повышением ставок. Рынок допускал такой вариант, но не был готов к тому, что комитет FOMC и Кевин Уорш покажут настолько рьяную готовность снизить инфляцию до целевой отметки во что бы ты ни стало. Как бы там ни было, но заседания Банка Англии и ФРС взбодрили рынок, который до вечера среды находился в состоянии спячки. На мой взгляд, рынок отреагировал только на заседание ФРС, так как Банк Англии не сигнализировал в последнее время о необходимости повышения ставки, а инфляция в Британии оставалась стабильной в последние месяцы. Таким образом, рынок не был вправе требовать от Эндрю Бейли и его коллег «ястребиной» риторики. Поэтому я не считаю, что падение британца в четверг было связано с заседанием Банка Англии. Также отмечу, что геополитику рынок тоже уверенно проигнорировал. США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании и, по мнению многих экспертов, сделка является провальной для Вашингтона. Однако не мне судить об успешности соглашения Дональда Трампа, я лишь констатирую факт: завершение конфликта на Ближнем Востоке не заставило медведей отступать с рынка. Валюта США лучше чувствует себя в условиях геополитической напряженности, чем евро и фунт. Таким образом, евро и фунт еще могут получить поддержку на фоне роста аппетита трейдеров к риску. На текущий момент рынок очень настороженно относится к сделке между Ираном и США и ждет полного открытия Ормузского пролива, что само по себе является не самой легкой задачей. Однако сейчас хотя бы можно сказать, что война официально завершена. По крайней мере, на некоторое время. ФРС вызвала сильный рост доллара США, но я пока не вижу, за счет чего медведи могут продолжить свои атаки. На мой взгляд, тренд остается «бычьим», несмотря на сильные падения пары в текущем году. Графическая картина сейчас следующая. Все доступные и рабочие паттерны либо отработаны, либо инвалидированы. Выделить я могу только «медвежий» имбаланс, который еще не образован (так как сегодняшняя дневная свеча еще не закрылась), но наверняка образуется с открытием новой дневной свечи. Таким образом, реакция на новый «медвежий» паттерн может позволить трейдерам открывать сделки на продажу. Отмечу близость свинга от 31 марта, с которого может быть произведен съем ликвидности. Если это случится, быки могут по совокупности факторов начать ответное наступление. Но пока локальная графическая картина – «медвежья». Экономический информационный фон в четверг никого не заинтересовал. Я не зря написал выше о том, что рынок вторые сутки отрабатывает только заседание ФРС. Итоги заседания Банка Англии нельзя назвать провальными для британца, а утром в Великобритании вышел весьма позитивный отчет по безработице. В апреле показатель снизился с 5% до 4,9%, хотя трейдеры ожидали 5%. Однако эта статистика, как и многая другая, не была принята во внимание. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американской валюты остается не самой благоприятной. ФРС намерена повысить процентную ставку в 2026 году, и это плюс для доллара. Но нельзя забывать, что ужесточение ДКП приведет к замедлению американской экономики. И я также считаю, что ужесточение политики ФРС будет временной мерой, чтобы быстро снизить инфляцию, а затем Центральный банк Америки вернется к политике смягчения. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный характер. Календарь новостей для США и Великобритании: 19 июня календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей», а все «медвежьи» паттерны инвалидированы или не актуальны. Таким образом, в ближайшее время следует ожидать образования новых паттернов, которые сами по себе подскажут, в каком направлении ждать дальнейшего движения. Уже завтра может быть образован «медвежий» имбаланс, от которого трейдеры могут рассматривать новые сделки на продажу. В пользу быков говорит сейчас близость лоу 1,3158, с которого может быть произведен съем ликвидности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: «ястребиный» ФРС и историческое повышение Банка Японии - кто кого?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/JPY Пара USD/JPY завершает неделю на мажорной ноте, балансируя у психологически значимого уровня 161.00 и обновляя максимумы с июля 2024 года. Даже историческое повышение ставки Банком Японии до 1,00% (впервые с 1995 года) не смогло оказать иене устойчивой поддержки, поскольку ястребиный сюрприз Федеральной резервной системы снова подтвердил доминирующую роль дифференциала процентных ставок. Ключевой вопрос, который сейчас волнует рынок: сможет ли японская иена получить передышку на фоне рисков интервенций и ослабления геополитической напряжённости, или же структурный разрыв в доходности продолжит толкать пару к новым многолетним максимумам? Фундаментальный фон: исторический шаг BoJ на фоне «ястребиного» ФРС1. Банк Японии: повышение ставки, но без перелома тренда Во вторник Банк Японии повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,00%, что стало самым высоким уровнем с 1995 года. Решение было принято большинством голосов (7-1) и стало четвёртым повышением с момента выхода из отрицательных ставок в 2024 году. Однако немедленная реакция рынка оказалась сдержанной. Иена практически не отреагировала укреплением, а USD/JPY удержалась выше 160.00. Причины этого парадокса Повышение было полностью заложено в цены. Рынки заранее отыграли это решение.Сохраняющийся разрыв в доходности. Даже после повышения ставка BoJ (1,0%) остаётся значительно ниже целевого диапазона ФРС (3,50-3,75%). Доходность 10-летних Treasuries (около 4,43%) и японских государственных облигаций (около 2,62%) формирует спред около 181 базисного пункта, что продолжает делать иену валютой фондирования для операций «carry trade». *carry trade (кэрри-трейд) - инвестиционная стратегия, при которой инвестор берет в долг валюту с низкой процентной ставкой, конвертирует её и покупает активы (или валюту) с более высокой ставкой. Прибыль формируется за счет разницы (спреда) между ставкой заимствования и доходностью актива. Продолжающееся QT без изменений. Вопреки ожиданиям, Банк Японии не замедлил темпы сокращения покупок государственных облигаций (JGB). Единственное «ястребиное» голосование против QT было подавлено. 2. Федеральная резервная система: «ястребиный» поворот и ультиматум Уорша Заседание FOMC 16-17 июня стало поворотным моментом. Новый председатель Кевин Уорш, проведя своё первое заседание, кардинально изменил коммуникационную политику ФРС. Ключевые изменения «Точечный прогноз» (Dot Plot) резко ужесточился. Медианный прогноз по ставке на конец года вырос до 3,8%, что подразумевает как минимум одно повышение на 25 б.п. до конца 2026 года. Девять из 18 членов FOMC ожидают как минимум одного повышения.Из заявления удалена «смягчающая направленность». Это чёткий «ястребиный» сигнал, который подтверждает приверженность Уорша ценовой стабильности.Прогнозы инфляции пересмотрены вверх. Ожидания по PCE на 2026 год повышены до 3,6%. Рынки немедленно отреагировали: вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 36% до 80%, а доходность 2-летних Treasuries достигла 15-месячного максимума. Это укрепило доллар по всему спектру рынка и оказало прямое давление на USD/JPY вверх. 3. Риск интервенций: «дамоклов меч» над рынком Неспособность иены укрепиться даже после исторического повышения ставки усилила давление на японские власти с целью проведения новой валютной интервенции. Генеральный секретарь кабинета министров Минору Кихара уже заявил, что правительство готово «соответствующим образом реагировать на валютные движения при необходимости». Иена сейчас торгуется около уровней, которые в 2024 году спровоцировали официальные интервенции. Этот фактор ограничивает наиболее агрессивные распродажи JPY, создавая временное равновесие. 4. Геополитический фактор: временное ослабление доллара Подписание рамочного мирного соглашения между США и Ираном и ожидание открытия Ормузского пролива вызвало улучшение риск-аппетита и ослабление спроса на доллар как «тихую гавань». Это оказало краткосрочное давление на USD/JPY, однако «ястребиный» сигнал ФРС быстро перевесил этот фактор. Сводная таблица фундаментальных факторов Фактор Влияние на USD/JPY Комментарий Историческое повышение BoJ до 1,0% Нейтральное Уже заложено в цены, спред остаётся широким Сохранение QT без изменений Поддержка Отсутствие «голубиного» сигнала по балансу Ястребиный «точечный прогноз» ФРС Поддержка Рынки закладывают повышение ставки в 2026 Разрыв доходности (181 б.п.) Поддержка Ключевой драйвер «carry trade» Риск интервенций Сдерживает рост Удерживает трейдеров от агрессивных продаж иены Сделка США-Иран Сдержанное давление Ослабление спроса на доллар как «убежище» Краткий технический анализ С технической точки зрения, USD/JPY сохраняет бычий тренд, но сталкивается с зоной сопротивления 160.70-160.95. Пара торгуется в районе 160.85, на момент публикации данной статьи, консолидируясь после четырёхдневного ралли к максимумам с июля 2024 года. Цена удерживается выше 159.25 (ЕМА50 на дневном графике)-159.75 (локальный уровень сопротивления и ЕМА144 на 4-часовом графике), что подтверждает сохранение восходящей структуры. Экономисты же выделяют три ключевые силы, управляющие USD/JPY: Дифференциал процентных ставок (доминирующий фактор). Сохраняющийся разрыв в доходности продолжает поддерживать доллар.Настроения в отношении риска. Рост аппетита к риску стимулирует «carry trade», а его спад - его закрытие.Цена на нефть. Импортная зависимость Японии делает иену чувствительной к ценам на энергоносители. На данный момент дифференциал ставок остаётся доминирующим фактором, что указывает на сохранение восходящего тренда. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние 18–19 июня Итоги переговоров США-Иран (Женева) Ожидается подписание MoU и открытие Ормузского пролива Временное ослабление доллара, возможная коррекция В течение недели Заявления японских властей об интервенциях — Любые намёки на вмешательство могут вызвать временное снижение USD/JPY В течение месяца Потоки в USD/JPY и данные по спекулятивным позициям — Ключевой индикатор для оценки устойчивости тренда Заключение Пара USD/JPY продолжает оставаться под доминирующим влиянием ястребиной риторики ФРС, которая оставляет позади даже историческое повышение ставки Банком Японии. Сохраняющийся широкий разрыв в доходности продолжает питать операции «carry-trade», делая любое укрепление иены временным и ограниченным. Ключевая зона 159.25-161.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше откроет дорогу к зоне 161.95-162.20, в то время как закрепление ниже 159.25 может спровоцировать движение в сторону 156.15 (ЕМА200 на дневном графике)-155.50 (ЕМА50 на недельном графике). Однако фундаментальные факторы указывают на то, что любые коррекции будут восприниматься как возможность для покупок.*см. также наши сегодняшние обзоры:EUR/CHF: экономика, политика центробанков и технические перспективыEUR/GBP: расхождение политик — ЕЦБ действует, Банк Англии ждётМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Почему дешевеет иена и актуальны ли лонги?

Пара usd/jpy сегодня обновила почти двухлетний ценовой максимум, на фоне общего усиления американской валюты и одновременного ослабления иены. Трейдеры уверенно приближаются к границам 161-й фигуры. На стороне гринбека – ястребиные сигналы со стороны ФРС и сильная макроэкономическая статистика, опубликованная в США в течение последних нескольких недель. Иена, в свою очередь, находится под давлением сразу нескольких фундаментальных факторов. Прежде всего речь идет о сохраняющемся дифференциале процентных ставок между США и Японией, который продолжает подпитывать сделки carry trade. Дополнительное давление на японскую валюту оказывает осторожная позиция Банка Японии. Кроме того, участники рынка скептически оценивают эффективность валютных интервенций японских властей: предыдущие попытки остановить ослабление иены привели лишь к краткосрочным (хотя и масштабным) коррекциям, не изменив долгосрочный восходящий тренд пары usd/jpy. Начнем с июньского заседания Банка Японии, по итогам которого регулятор повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 1,0% (то есть до максимального значения с 1995 года). Здесь сложилась, на первый взгляд, парадоксальная ситуация: несмотря на фактическое ужесточение параметров ДКП, иена не только не укрепилась, но и вскоре оказалась под дополнительным давлением. Такая реакция обусловлена характером комментариев представителей Банка Японии относительно дальнейших перспектив монетарной политики и тональностью сопроводительного заявления. Иными словами, как часто бывает в подобных ситуациях, «дьявол кроется в деталях». Так, несмотря на повышение ставки, ЦБ сохранил осторожную риторику относительно дальнейших своих шагов. Рынок не увидел сигналов о готовности регулятора ускорить цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Напротив, среди членов правления по-прежнему сохраняются опасения относительно влияния внешних рисков на экономику, поэтому процесс нормализации ДКП, вероятно, останется плавным и очень постепенным. Также стоит отметить, что итоговую пресс-конференцию проводил не председатель Банка Японии Кадзуо Уэда (он пропустил заседание из-за госпитализации), а его заместитель Синичи Утида. Это повлияло на характер коммуникации: он избегал конкретики и уклонился от предоставления какого-либо графика следующих шагов, ограничившись заявлением о том, что Центробанк продолжит оценивать экономические данные. Кроме того, участники рынка обратили внимание на дискуссию вокруг программы сокращения покупок государственных облигаций. Еще до июньского заседания в СМИ обсуждались варианты замедления количественного ужесточения (QT) или даже временной паузы в сворачивании баланса. Сам факт подобных обсуждений усилил восприятие Банка Японии как одного из наиболее осторожных центробанков среди развитых стран. Ну и в конце концов, дополнительную поддержку росту usd/jpy продолжает оказывать сохраняющийся дифференциал процентных ставок между США и Японией. Даже после июньского повышения ставки Банком Японии до 1,0%, разница остается на уровне порядка 250-275 базовых пунктов (поскольку диапазон ставки ФРС составляет 3,5-3,75%), что по-прежнему стимулирует операции carry trade. Иена остается одной из наиболее дешевых и доступных валют фондирования для подобных стратегий. Более того, по итогам июньского заседания ФРС рынок начал закладывать вероятность ещё одного повышения ставки в США до конца текущего года (учитывая обновленный точечный график dot plot). То есть дифференциал процентных ставок может даже расшириться, а операции carry trade сохранят свою привлекательность, продолжая оказывать давление на японскую валюту. Другими словами, сложившийся фундаментальный фон складывается в пользу дальнейшего роста usd/jpy. То есть длинные позиции по паре выглядят логичными и обоснованными. Однако здесь существует одно существенное «но»: риск валютной интервенции. Напомню, что в апреле японские власти вышли на рынок, когда пара превысила ценовой уровень 160,70. На данный момент цена приближается к границам 161-й фигуры, актуализируя риски повторного вмешательства. Можно предположить, что при уверенном преодолении парой usd/jpy отметки 161,00, со стороны японских регуляторов последует ответная реакция – вербального или даже прямого интервенционного характера. Поэтому лонги с текущих позиций на данный момент выглядят рискованно, поскольку технический обвал пары может составить от 200 до 500 пунктов в течение считанных часов или даже минут. Однако после подобного снижения интерес к покупкам, напротив, может вновь усилиться: предыдущий опыт валютных интервенций показывает, что пару начинают активно выкупать буквально в день вмешательства японских властей. Иными словами, лонги по паре по-прежнему актуальны, но только после того как Токио отреагирует на сложившуюся ситуацию – словом или делом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 18.06.2026

Вчера фондовые индексы США закрылись с разнонаправленной динамикойВчерашние торги на фондовом рынке США завершились неоднозначно: S&P 500 и Nasdaq 100 показали отрицательную динамику (снижение на 0,57% и 1,15% соответственно), в то время как Dow Jones продемонстрировал рост на 0,64%. На рынке облигаций и золота наблюдается восходящий тренд, тогда как нефть продолжает падать уже четвертый день подряд. Цена Brent опустилась ниже 79 долларов за баррель, потеряв около 15% за последние четыре сессии. Эта динамика объясняется просто: снижение цен на нефть ниже 80 долларов ослабляет опасения по поводу инфляционного шока, связанного с возможным закрытием Ормузского пролива. Ранее, при ценах на нефть выше 95 долларов в мае, инфляция в США достигла пика в 4,2% (максимум с 2023 года), и вероятность повышения ставки ФРС к декабрю превышала 80%. Сейчас ситуация меняется, и рынок, вероятно, уже закладывает в цены сценарий, при котором ожидания повышения ставок исчезнут по мере снижения инфляции в энергосекторе. Подробнее по ссылке.Первое заседание ФРС под руководством Кевина Уорша – какие итоги?Кевин Уорш применил неожиданный подход. Вместо того, чтобы сразу заявлять о своей позиции по процентным ставкам на первом заседании FOMC под его председательством, он сосредоточился на объединении Комитета вокруг общей цели – снижения инфляции до 2%. Этот шаг привел к единогласному решению, в отличие от предыдущего заседания, где было четыре несогласных. Разногласия проявились в прогнозах по ставке по федеральным фондам: в июне 9 из 18 членов FOMC ожидали ее повышения в 2026 году, тогда как лишь один допускал снижение. Таким образом, июньское заседание ознаменовало явный "ястребиный" поворот, который сильно повлиял на финансовые рынки. Несмотря на это, остается неясным, к какому лагерю – "голубей" или "ястребов" – принадлежит сам Уорш. Подробнее по ссылке.Золото оказалось между двумя силамиНа своем четвертом подряд заседании под председательством Кевина Уорша, регулятор единогласно принял решение не менять ставку по федеральным фондам, оставив ее на уровне 3,50–3,75%. Тем не менее, обновленные прогнозы сигнализируют о возможном ужесточении политики: девять членов комитета теперь прогнозируют как минимум одно повышение ставки до конца 2026 года. Медианный прогноз ставки на конец года увеличился с 3,4% до 3,8%, что отражает более "ястребиный" настрой. Эти изменения спровоцировали волатильность на рынках: золото потеряло около 1,3% в цене, а доходность краткосрочных казначейских облигаций продемонстрировала резкий рост. Кевин Уорш, в свою очередь, воздержался от личного прогноза по ставке и объявил о формировании пяти новых рабочих групп для изучения операций ФРС, заявив журналистам о невозможности предоставления четких ориентиров относительно дальнейшего направления политики. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс