Новости форекс

Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунт стерлингов начал воскресать.

Валютная пара GBP/USD в течение четверга продолжала восходящее движение, как и должно быть. Честно говоря, сейчас даже не имеет особого смысла рассматривать фундамент и макроэкономику. Во-первых, пара GBP/USD остается в рамках флэта на дневном ТФ. А это означает, что цена может двигаться на сотни пунктов в любую сторону даже без конкретных оснований и причин(что собственно мы и наблюдали в последние недели). Во-вторых, ничего нового и ничего позитивного для доллара в мире не происходит. Трамп продолжает угрожать, конфликтовать, вводить тарифы, санкции и строить весь мир по струнке. В-третьих, восходящий тренд в долгосрочной перспективе сохраняется, а даже гипотетических причин роста у валюты США мы найти не можем. Поэтому складывается ощущение, что пара может простоять в боковом канале еще месяц, два или три, но затем возобновится рост при любых раскладах. На этой неделе британская валюта перешла в рост, несмотря на противоречивую статистику в Великобритании. С одной стороны, уровень безработицы вырос, с другой стороны – отчеты по промпроизводству и ВВП оказались лучше прогнозов. Что интересно: уровень безработицы практически не помешал росту британской валюты, а отчеты по производству и ВВП рынок просто проигнорировал. Таким образом, в очередной раз можно отметить, что британская статистика трейдеров не слишком сильно волнует. Если так, то интересует их только американский фундаментальный и макроэкономический фон. И если начать перечислять все причины для падения американской валюты, то и статьи не хватит. Сегодня – последний день очередной рабочей недели, и никаких важных событий и публикаций не ожидается ни в Великобритании, ни в США. Конечно, Дональд Трамп и его верный соратник Скотт Бессент могут сделать новые резонансные заявления в адрес Китая, Индии или ФРС, но в том то и дело, что резонансное событие – только тогда резонансное, когда не происходит каждый день. Ну узнает рынок о том, что Трамп собирается обложить Китай пошлинами не в 500%, а в 1500%. Что поменяется? Для доллара ситуация лучше не станет, а хуже она становится уже по накатанной дорожке, каждую неделю или месяц. К слову, в противостоянии с демократами Трамп также не проявляет никаких дипломатических навыков. Напомним, что ситуация с бюджетом – это чуть ли не первая ситуация в 2025 году, когда демократы смогли высказать свое слово и открыто «поставить палку в колесо» Трампу. Обычно Трамп принимал все решения самостоятельно, даже не спрашивая разрешения у Конгресса США. Самое удивительное, что на Трампа подают иски в суд за откровенное нарушение законов США и превышение полномочий, но никто не может отменить ни единого спорного решения президента. Штаты буквально за год превратились из демократического и юридического государства в «страну настроения одного человека». Сегодня Трамп проиграет в гольф, завтра – введет пошлины на 500%. Сегодня Трамп не получит Нобелевскую премию, завтра в этом окажется виновата Индия, которая не хочет отказываться от закупок выгодной для нее нефти. Цирк. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 84 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 17 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3344 и 1,3512. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Трамп негодует, когда получает зеркальный ответ. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD корректируется, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3306 и 1,3245 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(как сейчас), но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Трамп негодует, когда получает зеркальный ответ.

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала не очень сильное восходящее движение, как и должно быть. Напомним, что падение пары в последние несколько недель мы считаем алогичным, так как за этот период времени фундаментальный и макроэкономический фон для доллара США стал только хуже. Конечно, мы не говорим, что в Европе и Великобритании дела идут просто прекрасно, но Штаты в 2025 году бьют все рекорды по количеству негативных сообщений. Таким образом, даже того укрепления, которое мы все в итоге увидели, быть не должно было. Однако есть дневной ТФ, на котором четко видно две вещи. Первая – восходящий тренд сохраняется. Вторая – в последние месяцы на рынке флэт. Таким образом, падение евровалюты могло произойти по чисто техническим причинам, а не из-за выдуманного политического кризиса во Франции. Если это так, то рано или поздно восходящий тренд 2025 года возобновится. Почему бы не сейчас? Тем более, что от Дональда Трампа продолжают литься рекой новости, которые не предполагают укрепления американской валюты. Только на этой неделе Дональд Трамп анонсировал повышение пошлин для Китая на 100%, сообщил, что Индия пообещала ему отказаться от закупок российской нефти(ранее Трамп поднял пошлины и для Индии до 50%), затем пригрозил Китаю разрывом любых отношений, а в довершение ко всему – заявил о готовности повысить пошлины до 500%. Как вы думаете, с таким информационным плацдармом доллар может рассчитывать на рост? Противостояние между Китаем и США будет только набирать обороты, так как Дональд Трамп пытается заставить огромную страну жить так, как считает правильным он. Если такая схема работала на примере многих других государств, которые просто побоялись ссориться с Трампом, то Китай – не из того же теста сделанный. Пекин продолжает отвечать Вашингтону ударом на удар. Хотите поднять пошлины? Мы ограничим экспорт редкоземельных металлов, в которых вы нуждаетесь. Хотите заставить нас отказаться от закупок нефти там, где нам это выгодно? Продолжайте хотеть на здоровье. Кстати, Нью-Дели буквально вчера сообщил, что никаких обещаний по отказу от закупок российской нефти он Трампу не давал. Американский президент, как и в большинстве случаев, ввел в заблуждение огромное количество СМИ и просто людей. В общем, если честно, «американский каламбур» продолжается и только набирает обороты. Китай отвечал и будет отвечать Трампу зеркально, а доллар и дальше будет падать, потому что участники рынка не понимают, на основании чего сейчас верить в некогда «столп мировой финансовой системы»? Надо сказать американской валюте несказанно везет в последние несколько месяцев, так как фундаментальный фон сейчас такой, что доллар мог бы падать даже без остановок и пауз. Однако валютный рынок работает несколько иначе. Маркет-мейкерам нужно сформировать новые крупные позиции, чтобы начать двигать рынок вновь вверх. А это занимает время. Мы считаем, что дальнейшее падение доллара – это лишь вопрос времени. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 октября составляет 61 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1609 и 1,1731 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что может спровоцировать новый виток восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1536 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1719 R3 – 1,1780 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунт стерлингов начал воскресать. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться, однако восходящий тренд сохраняется, что видно на всех старших ТФ. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». В последнее время доллар рос, но локальные причины, как минимум, неоднозначные. Впрочем, флэт на дневном ТФ все объясняет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1536 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1902 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Кто-нибудь видел трейдеров?

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четверга показала волатильность около 40 пунктов. Занавес. Движения в течение дня попросту отсутствовали, поэтому отрабатывать было нечего. Также в течение дня не было ни одного важного события ни в Евросоюзе, ни в США. А к выступлениям Кристин Лагард мы уже не относимся, как к важным событиям. За последние 3 недели госпожа Лагард выступала раз 10. Основной ее посыл рынку ясен – в ближайшее время ЕЦБ не видит причин для изменения параметров монетарной политики. Таким образом, реагировать в течение дня трейдерам тоже было не на что. Но все же пара сохранила новую восходящую тенденцию, не откатилась вниз и преодолела линию Сенкоу Спан Б, что очень важно. Именно технический анализ позволяет предполагать дальнейший рост европейской валюты. Во-первых, на дневном ТФ сохраняется восходящий тренд. Во-вторых, на часовом ТФ нисходящая линия тренда и линии индикатора Ишимоку преодолены. Таким образом, есть все основания предполагать, что рост евро будет продолжен. Помимо техники, в пользу роста евро говорят и макроэкономический с фундаментальным фоном. Мы при всем желании не можем найти ни одной весомой причины для роста доллара США. На 5-минутном ТФ вчера торговые сигналы оставляли желать лучшего. Мы уже говорили, что при отсутствии движений на рынке какими бы ни были торговые сигналы, уровни и линии, прибыль получить не получится. Вчерашний день – яркое тому доказательство. Цена весь день провела в области 1,1657-1,1666 и лишь вечером сумела закрепиться выше нее. Правда, рост евровалюты не начался и после этого... Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Трамп негодует, когда получает зеркальный ответ. Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунт стерлингов начал воскресать. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 23 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 2,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю уменьшилась на 3,4 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD могла завершить нисходящую тенденцию еще на прошлой неделе. Линия тренда преодолена, линия Киджун-сен преодолена, область 1,1604-1,1615 преодолена, область 1,1657-1,1666 преодолена, линия Сенкоу Спан Б преодолена. Таким образом, сейчас можно ожидать только движения на Север. Мы считаем, что европейской валюте уже давно пора двигаться наверх, однако рынок по-прежнему не спешит с покупками, хоть для этого и имеются все необходимые основания. На 17 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1661) и Киджун-сен (1,1609). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события или публикации. Реагировать участникам рынка вновь будет не на что. Волатильность вновь может быть на нуле. Торговые рекомендации: В пятницу трейдеры вновь могут торговать от области 1,1657-1,1666. Для того, чтобы открывать длинные позиции с целью 1,1750-1,1760 нужен отскок от этой области сверху. Закрепление ниже этой области позволит открывать шорты с целью 1,1615. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Фунт растет три дня подряд.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг также не могла похвастаться волатильностью, но все же ползла вверх из последних сил. Впрочем, сил у британского фунта и быков еще явно имеется с большим запасом. Напомним, что в последние несколько недель быки откровенно отдыхали, хотя у них были все основания покупать фунт хотя бы время от времени. Из-за океана продолжают поступать только разочаровывающие новости и сведения. На этой же неделе в Великобритании была опубликована серия макроэкономических показателей, часть из которых вполне допускала падение британской валюты. С нашей точки зрения, хороший сигнал, что пара продолжает расти, несмотря на посредственную статистику. С технической точки зрения, все предельно просто. Цена преодолела нисходящую линию тренда, обе линии индикатора Ишимоку, имеет все фундаментальные и макроэкономические основания для роста, а на дневном ТФ сохраняется восходящий тренд. Что еще нужно для ожидания роста? Конечно, коррекция может затянуться, как и флэт на дневном ТФ, но мы считаем, что судьба доллара предрешена в любом случае. Британскому фунту особо нечем похвастаться в плане состояния экономики, но Банк Англии, к примеру, вряд ли продолжит смягчение монетарной политики, а экономика США вызывает гораздо больше опасений, чем британская. На 5-минутном ТФ цена вчера весь день ползала. Четыре или пять раз цена отскакивала от области 1,3402-1,3420, но так и не смогла продолжить движение вверх. Тем не менее, выше облака Ишимоку сохраняется восходящая тенденция. Пятница может быть очень скучным днем с такой же волатильностью, как и в четверг. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Трамп негодует, когда получает зеркальный ответ. Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунт стерлингов начал воскресать. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 4,6 тысяч контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD наконец-то завершила нисходящую тенденцию и начала расти. У доллара по-прежнему нет глобальных причин укрепляться, поэтому мы ожидаем роста пары к максимумам 2025 года практически в любом случае. Главное – чтобы флэт на дневном ТФ не продолжался еще пару месяцев. Однако уже сейчас можно сказать, что торговая война Трампа продолжает эскалировать, страсти накаляются, а ФРС настроена на смягчение монетарной политики. Адский коктейль для доллара США. На 17 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3533-1,3548, 1,3584, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3393) и Киджун-сен (1,3350) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В пятницу в Великобритании и США календари событий абсолютно пустые, поэтому волатильность вновь может быть низкой, а внутридневной тренд – отсутствовать. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут вести торговлю от уровня 1,3420 или линии Сенкоу Спан Б. Уровней и линий много, а событий опять будет достаточно мало. Британский фунт начал расти, поэтому в краткосрочной перспективе мы ожидаем продолжения этого движения, но сегодня возможен флэт. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

SP500 16 октября. После небольшого отката, рост продолжится!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6864, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 100% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6664.64, takeprofit 6988.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

NG 16 октября. Цена продолжает падать в рамках импульса!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 2.93, takeprofit 2.59.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 16 октября. Сформировано ли начало импульса?

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс 1-2-3-4-5. Большая часть указанной фигуры полностью завершена. На текщем графике представлена разметка крупной коррекции 4, она имеет форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C], где коррекция [B] приняла форму волновой плоскости (A)-(B)-(C). На последнем участке графика может формироваться начальная часть бычьего импульса 5, который будет состоять из подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Скорее всего, первые две подволны [1]-[2] уже построены. В ближайшее время ожидается развитие подволн [3]-[4]-[5]. Большая вероятность, что быки нацелены на преддщий максимум 126255.43, который отметила коррекция [B]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. С целью забрать прибыль на окончании бычьего импульса. Торговые рекомендации: buy 107987.89, takeprofit 126255.43.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 16 октября. Кажется боковая коррекция завершена.

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.219. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 50% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.219, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 1.169, takeprofit 1.219Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Паника в Белом доме. Китай начал зеркально отвечать

Китай – противник всего мира. С таким заявлением выступил в среду вечером министр финансов США Скотт Бессент. Напомню, что страсти вокруг Китая не утихают уже примерно неделю после того, как Пекин принял решение ужесточить контроль над экспортом редкоземельных металлов. На текущий момент неясно, эта «санкция» будет касаться только США или всех стран мира. Однако следует отметить, что Китай является лидером по добыче редкоземельных металлов, поэтому в некотором роде может, как считают Трамп и Бессент, держать в заложниках весь мир. Г-н Бессент также сообщил, что усиление экспортного контроля редкоземельных металлов – это не соразмерный ответ США, а экономическое принуждение всего мира. Бессент считает, что Пекин демонстрирует враждебную риторику для мира, поэтому миру, возможно, придется разорвать все экономические связи с Китаем. По словам министра финансов США, мир не хочет разрыва, США не хотят разрыва, но такие сигналы – это шаги к отказу от отношений с Китаем. Также г-н Бессент раскритиковал представителя Китая Ли Чэнгана, сообщив, что тот проявил неуважение во время визита в Вашингтон, угрожая «глобальным хаосом» в мире. Примечательно, что Бессент никак не прокомментировал желание самих США ввести против Китая пошлины в размере 100%. В прессе появлялась даже цифра 500%, если Китай не откажется от своей инициативы по усилению контроля экспорта. Как уже все могли понять, Вашингтон очень не любит, когда ему отвечают той же монетой. Ни Трамп, ни Бессент не видят ничего дурного в пошлинах для половины стран мира, но при этом, когда другие государства начинают вводит свои ограничения и санкции, начинается паника и истерика. Вашингтон можно понять. Редкоземельные металлы используются в производстве практически любых технологических изделий. Вся техника использует редкоземельные металлы, и даже многие виды вооружений требуют их. Политологи считают, что Китай таким образом готовится к будущим переговорам на самом высоком уровне, которые должны состояться в ноябре – между Трампом и Си Цзиньпинем. Китаю нужно усилить собственную переговорную позицию, чтобы избежать «кабальных» тарифов. Следует признать, что карта Китая также сильна, как американская. Также отмечу, что Бессент говорил от лица всего мира, хотя нигде в мире еще никак не прокомментировали возможные ограничения со стороны Пекина. Америка по-прежнему хочет объединить усилия в борьбе с Китаем, заручившись поддержкой других государств. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 сентября. Что важнее: яйцо или курица? Трамп: Индия прекратит закупки нефти у РФ. Индия: что? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает сложный вид. Волна 4 принимает сложный трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем волна 2. Так как в данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны с очередной коррекционной трехволновой структуры, то в ближайшее время она может быть завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп: Индия прекратит закупки нефти у РФ. Индия: что?

Итак, политика давления Дональда Трампа на РФ расширяется. Напомню, что изначально президент США требовал от Индии прекратить закупки нефти и газа в России, чтобы остановить финансирование войны на Украине. Честно говоря, выглядит такая формулировка требования весьма сомнительно. Точнее выглядит сомнительно желание Трампа непременно завершить войну на Украине. В целом, я не сомневаюсь, что лидер Белого дома действительно хочет прекратить конфликт в Восточной Европе, но не для того, чтобы установился долгожданный мир. А для того, чтобы еще больше укрепить свой статус политика с Мировым именем и историческим значением. Трамп хочет вписать свое имя в историю. В принципе, ничего плохого лично я в этом не вижу, вот только методы Трампа для достижения перемирия выглядят странно. Допустим Индия, Китай, а заодно и Япония прекратят закупки нефти и газа в России, что тогда? Где этим странам с развитой экономикой, потребляющих много нефти и газа покупать энергоносители? Ведь проблема заключается не только в более сложной логистике. Проблема заключается в стоимости. По мнению Трампа, все должны платить за «черное золото» больше и... желательно США. Ведь сам Трамп неоднократно старался успокоить лидеров Китая или Индии, предлагая «альтернативные закупки» в Америке. Безусловно, ни Индии, ни Китаю не выгодно подобное предложение, поэтому Нью-Дели и Пекин не собираются выполнять очередную абсурдную прихоть Трампа. Каждая страна защищает свои интересы, и Трамп понимать этого просто не хочет. Вчера президент США заявил, что премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал ему прекратить закупки российской нефти. Сегодня представитель МИД Индии Рандхир Джайсвал сообщил, что никаких обещаний Индия Трампу относительно нефти не давала. Г-н Джайсвал дал понять, что приоритетом является защита интересов индийских потребителей, а задачей правительства Индии – обеспечить доступное тепло и энергию своему населению. Поэтому на текущий момент можно сказать, что никаких договоренностей между Индией и США нет. Повышенные пошлины на индийский импорт продолжают действовать, а Трамп, тем временем, требует отказаться от закупок нефти в РФ Китай и Японию. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.16 сентября. Что важнее: яйцо или курица? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает сложный вид. Волна 4 принимает сложный трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Так как в данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны с очередной коррекционной трехволновой структуры, то в ближайшее время она может быть завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 сентября. Что важнее: яйцо или курица?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но последнее снижение европейской валюты приведело к необходимости уточнения волновой разметки. Итак, теперь мы видим серию трехволновых структур a-b-c. Можно предположить, что они являются составной частью глобальной волны 4 повышательного участка тренда. В этом случае волна 4 приняла неестественно протяженный вид, но в целом волновая разметка сохраняет свою целостность. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено. Его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Исходя из этого, европейская валюта может снижаться еще некоторое время, не имея для этого никаких оснований(как в последние три недели). Но волновая разметка все равно будет сохранять свою целостность. Падение евро остановлено. Курс инструмента EUR/USD в течение вечера среды и четверга прибавил около 50 базовых пунктов. Это немного, но спрос на евровалюту потихоньку растет. Хотя правильнее будет сказать: спрос на доллар потихоньку снижается. Напомню, что в последние несколько недель лично я не вижу достаточного количества оснований для укрепления американской валюты. Однако рынок посчитал необходимым построить еще одну трехволновую коррекционную структуру, что привело к удлинению и усложнению всего повышательного участка тренда. На этой неделе ко всему и новостей-то практически нет. Хотя опять-таки, если быть точнее, то политических новостей хватает с избытком. Дональд Трамп продолжает палить по Китаю из всех орудий, пытаясь склонить его к выполнению своих требований. В то же самое время управляющие ФРС дали комментарии относительно текущей экономической ситуации. Однако ни по первой теме, ни по второй ничего нового и важного отметить я не могу. Очевидно, что такой управляющий, как Стив Миран, вновь говорил об острой необходимости понизить процентную ставку как можно быстрее. Некоторые другие управляющие также поддерживают смягчение денежно-кредитной политики, но гораздо более «мягкое». Некоторые считают, что смягчение должно быть ограниченным и умеренным. «Голуби» напирают на слабость рынка труда и возможное ослабление экономики США. «Умеренные ястребы» указывают на риски роста инфляции, которая может выйти из-под контроля регулятора. В итоге перед ФРС сохраняется дилемма выбора. Что важнее: рынок труда или инфляция? Вопрос сродни «что важнее: яйцо или курица»? Однозначного ответа на него нет и быть не может. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото снова обновило исторический максимум!

Частичное прекращение работы федерального правительства США продолжается уже третью неделю, и пока никаких признаков положительного исхода. Голосование по законопроекту о временной приостановке работы правительства, поддержанному республиканцами, в среду вновь не набрало необходимого количества голосов в Сенате — это уже девятый раз, когда именно такой инициативе отказано.Инвесторы проявляют растующую озабоченность тем, как долгосрочная недееспособность правительства скажется на экономической динамике страны. Представитель Минфина заявил, что очередное прекращение работы может стоить американской экономике порядка 15 миллиардов долларов в неделю — при этом опровергнуты ранее сделанные заявления министра Бессента о меньших убытках от подобных задержек.На международной арене обострилась торговая напряженность между США и Китаем: обе стороны ввели взаимные портовые сборы, что усугубляет общую кризисную ситуацию. В дополнение Трамп объявил о возможности прекращения импорта растительного масла из Китая, в качестве ответной меры за отказ последнего закупать американскую сою. Он же заявил, что, по его мнению, США сейчас находятся в состоянии «тотальной торговой войны» с Китаем, что подогревает нестабильность на рынках.Между тем министр финансов США Скотт Бессент предложил приостановить введённые ранее пошлины на китайские товары на три месяца — при условии что Китай откажется от своих планов по строгому контролю за экспортом редкоземельных элементов. Этот шаг может снизить накал торгового конфликта, хотя окончательное решение всё ещё не принято.На геополитическом фронте министр обороны США Пит Хегсет предупредил Россию о возможных последствиях её продолжения геополитической напряжённости на Украине. В то же время Трамп заявил о возможности поставки Украине крылатых ракет «Томагавк» большей дальности, что ещё больше повышает уровень напряжённости.В фокусе макроэкономики — позиция председателя ФРС Джерома Пауэлла, который во вторник отметил, что рынок труда останется с низким уровнем занятости и слабой производительностью. Этот комментарий усилил ожидания рынка о снижении ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов на октябрьском и декабрьском заседаниях.Доллар продолжает идти на снижение третий день подряд, достигнув уровня более чем недельного минимума, что способствует росту цен на золото и подтверждает вероятность дальнейшего укрепления драгоценного металла в ближайшей перспективе.А с технической точки зрения осцилляторы на дневном графике находятся в зоне перекупленности, тем не менее это не мешает золоту расти, ежедневно устанавливая новые исторические максимумы, поскольку фундаментальные данные и геополитическая напряжённость в мире оказалась сильнее технической ситуации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Мягкие ожидания ФРС подрывают доллар США

Японская иена вернуло внутридневное снижение, которое продолжалось на фоне внутренней политической нестабильности в Японии, где распад коалиции ЛДП и Комэйто создал неопределённость, новоизбранная премьер-министр Такаити находится в поисках поддержки для утверждения своей кандидатуры. Стратегия остаётся той же — продолжать политику бывшего премьер-министра Синдзо Абэ, ориентированную на стимулирование экономики за счет высоких расходов и денежно-кредитных мер, при этом пытаясь укрепить японскую иену как валюту-убежище на фоне нарастающей глобальной напряженности.Со стороны доллара США международная торговая напряженность достигла нового пика: США расширили ограничения на поставки технологической продукции, а Китай ответил ужесточением контроля за экспортом редкоземельных металлов. Введение взаимных портовых сборов и заявления Трампа о «тотальной торговой войне» усугубляют ситуацию, делая перспективы глобальной экономики всё более туманными. В ответ министр финансов США предложил отложить повышенные пошлины при условии отказа Китая от строгого контроля по критически важным ресурсам, создавая шанс на временное охлаждение.Геополитическая обстановка остаётся напряжённой: министр обороны США Пит Хегсет предупредил Россию о риске серьёзных ответных мер, если военные действия продолжатся. Эта риторика добавляет давления на ситуацию на Украине и усиливает роль японской иены как валюты-убежища. В то же время базовая ставка Банка Японии остаётся в фокусе — на Наоки Тамуре лежит задача приблизить её к нейтральным уровням. Это значительно расходится с укрепляющимися ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов в октябре и декабре.Внутри же США продолжается кризис управления бюджетом: судья временно запретил увольнение федеральных служащих, а Сенат не смог принять очередной вариант финансирования правительства. Неясность по бюджету усугубляет давление на доллар и создаёт дополнительную волатильность на рынках, что, возможно, скажется и на японской валюте, оставшейся в роли защитного актива.А с технической точки зрения сильное падение пары USD/JPY области 150,70, постепенно сместит вероятность в пользу медведей. Но поскольку осцилляторы на дневном графике положительны, это подтверждает позитивный прогноз. Попытка восстановления выше круглого уровня 151,00 столкнется с непосредственным препятствием в районе отметки 151,40, выше которого цены встретят следующее сопротивление в районе 151,70. Устойчивое движение выше этого уровня приведёт пару USD/JPY к дальнейшему росту в сторону круглого уровня 152,00 и выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец резко стартанул, но надолго ли?

Пара GBP/USD резко выполнила разворот в пользу британца и начала процесс роста. Пара EUR/USD также растет. Таким образом, трейдеры-быки перешли в атаку по всему спектру рынка, но насколько долгой будет эта атака? Британский фунт, как и евровалюта, выполнил разворот практически на ровном месте. В зоне расположения цены в последние недели нет ни одного паттерна: ни «бычьего», ни «медвежьего». Безусловно, это не означает, что разворот невозможен, но для трейдеров такой разворот не несет в себе никакой пользы. Единственное отличие между евро и фунтом – это микро-съем ликвидности. Если присмотреться, то последний «медвежий» свинг оказался лишь немного ниже лоу предыдущих двух свечей. Однако такой сигнал годится только для младших графиков.Британец продолжает «висеть в воздухе». Рядом с ценой нет никаких паттернов, которые могли бы привести к развороту вверх или же поддержать падение. Ближайшим интересным уровнем является 1,3140 – два последних лоу цены. Таким образом, велика вероятность, что в случае, если британец доберется до этого уровня, с него будет производен съем ликвидности с последующим разворотом вверх. Или же «бычий» тренд будет сломан, во что поверить сейчас крайне тяжело. Однако до уровня 1,3140 нужно еще добраться, что с текущим информационным фоном медведям будет сделать крайне тяжело.В четверг в Великобритании вышли отчеты по промышленному производству(+0,4% м/м) и ВВП(+0,1% м/м). Можно считать, что эти отчеты не испортили кашу фунту стерлингов. Однако, например, завтра информационный фон будет отсутствовать, а фунт продолжает «висеть в воздухе». Надежда лишь на то, что по итогам сегодняшнего дня будет образован «бычий» имбаланс – в среду цена слишком резко взлетела. В дальнейшем от него можно будет ожидать реакции и заходить в рынок. От «медвежьего» имбаланса 6 последовала реакция, после чего и было возобновлено падение. Однако для продолжения падения котировок нужен информационный фон, которого нет. За последние недели медведи, кажется, использовали все доступные им факторы, но всему рано или поздно приходит конец. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. Напомню, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал рассматривать. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, после которого и началось наступление медведей. Но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным, чтобы медведи атаковали постоянно. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, «шатдаун» и новая эскалация торговой войны между США и Китаем – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры в данное время закрывают глаза на многий негатив для доллара, но на длинной дистанции принимают верные решения.В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Только ниже этих уровней произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Когда произойдет слом тренда, тогда предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу.Календарь новостей для США и Евросоюза:17 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов образовано в последние месяцы много, но сейчас нет ни одного рабочего. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Ждать возобновления «бычьего» тренда трейдерам пока неоткуда. Если процесс роста будет возобновлен, тогда будут образованы новые «бычьи» паттерны, которые можно будет использовать в торговле. Сейчас же из доступного можно ожидать только съем ликвидности с последних двух лоу, которые отмечены синей линией. В этом случае будет еще раз отработан «бычий» имбаланс 1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin у зоны структурной поддержки: рынок балансирует между геополитикой и внутренними рисками

Bitcoin снижается третий день подряд, но все же пока остается в диапазоне $108 000–$112 000, несмотря на высокую внутридневную волатильность и рост спекулятивной активности. Наблюдаемая динамика указывает на фазу консолидации, в которой рыночные участники переоценивают риск, ликвидность и политические факторы, влияющие на поведение цифровых активов.Реакция на макроэкономический фон: влияние политики и торговых рисковРезкое снижение Bitcoin до $102 000 в начале недели совпало с обострением торговых противоречий между США и Китаем. Усиление риторики в отношении тарифов и внешнеэкономических ограничений привело к сокращению позиций с кредитным плечом и частичной фиксации прибыли на фоне снижения аппетита к риску.Сейчас рынок после попытки восстановления, похоже, формирует боковик. После краткосрочного падения в выходные цена вернулась к $111 000, однако рост не сопровождается увеличением объема торгов, что говорит о слабом спросе со стороны новых участников.Корпоративные покупки как индикатор уверенностиТем временем компания Strategy, ранее MicroStrategy, приобрела 220 BTC на сумму около $27,2 млн, увеличив совокупный портфель до 640 250 BTC (порядка $71,4 млрд по текущему курсу).Данная покупка носит скорее стратегический, чем рыночный характер. Она укрепляет имидж компании как долгосрочного держателя и подтверждает ставку на цифровые активы как элемент корпоративного резерва.Публичные комментарии Майкла Сэйлора, сопровождающие сделку, направлены на поддержание рыночного оптимизма, но с точки зрения фундаментальной динамики влияние подобных шагов ограничено.Аномальная активность крупных трейдеровИнтерес к краткосрочным шортам усилился после того, как так называемый «инсайдер Трампа» открыл короткую позицию на сумму $120–127 млн по цене около $111 386. Данный участник рынка ранее получил известность благодаря успешным сделкам накануне политических заявлений, что породило предположения о наличии у него доступа к предварительной информации.Согласно данным Lookonchain, активность на кошельке данного трейдера отслеживается с 2011 года, что делает его частью ранней экосистемы Bitcoin. Подобные сделки усиливают волатильность, формируя эффект «самоисполняющегося прогноза» — ожидание обвала провоцирует частичную фиксацию прибыли другими участниками.Потоки капитала и фьючерсная ликвидностьДанные CryptoQuant подтверждают: последние движения цен носили характер контролируемого сокращения плеча, а не массового выхода с рынка. Фьючерсные позиции остаются умеренными, при этом ликвидность по основным контрактам (CME, Binance, OKX) сохраняется выше среднего уровня последних трех месяцев.Фиксация прибыли институциональными участниками и сокращение маржинальных позиций на фоне стабильного открытого интереса создают основу для восстановления после периода консолидации.Краткосрочная перспектива: осторожный боковой сценарийНа горизонте ближайших дней базовый сценарий — боковое движение в диапазоне $108 000–$115 000 с локальными отскоками от нижней границы.Пробой ниже $108 000 приведет к ускорению продаж до $104 000, однако при текущем уровне ликвидности риск масштабной паники невысок.Позитивный импульс возможен только при восстановлении спроса на риск в фондовом секторе и улучшении макроэкономического фона (в частности, ослаблении доллара и снижении доходности казначейских бумаг США).Долгосрочная перспектива: цикл остается восходящимВ долгосрочном контексте структура рынка Bitcoin остается бычьей. Текущая коррекция — часть фазы охлаждения после обновления исторических максимумов.С точки зрения циклических моделей, период консолидации после халвинга может продолжаться до конца первого квартала 2026 года.Фундаментальные факторы (рост институционального присутствия, интерес ETF, корпоративные покупки) формируют устойчивый спрос при каждом снижении.Таким образом, пока поддержка на уровне $108 000 сохраняется, сценарий продолжения среднесрочного роста остается приоритетным.Вероятность возврата к диапазону $118 000–$120 000 в течение ближайших недель оценивается как умеренно высокая при условии отсутствия новых геополитических шоков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Вверх рано, а вниз не хочется

Пара EUR/USD в последние три дня показывала процесс роста. Однако этот рост практически бессмысленный для трейдеров. Начался он на ровном месте, без паттернов и сигналов. На текущий момент рост евро настолько слабый, что может завершиться в любой момент. Снизу у цены остается две очевидные зоны для разворота, в которых трейдеры будут иметь возможность открывать длинные позиции. Или же эти зоны будут инвалидированы, что укажет на переход к «медвежьему» тренду. Я хочу сказать, что рост последних трех дней для трейдеров – тоже самое, что боковик. Отработать его было нереально. На мой взгляд, есть две зоны, где текущий коррекционный откат может завершиться с наибольшей вероятностью. Первая зона – имбаланс 3, до которого медведям остается пройти совсем чуть-чуть. Вторая зона – последний лоу цены 1,1392. С последнего свинга трейдеры-быки могут произвести съем ликвидности. В этом случае текущее падение пары легко объясняется. Это не медведи атакуют, а быки, чтобы затем захватить нужную ликвидность ниже уровня 1,1392 и устремиться к новым пикам выше уровня 1,1925. Отмечу также, что информационный фон на этой неделе практически отсутствует. Если в Великобритании были опубликованы данные по безработице, безработным, рынку труда, ВВП и промышленному производству, то в ЕС – только промышленное производство, а в США – вообще ничего. «Шатдаун» продолжается, а Трамп прикладывает все усилия на то, чтобы сломить демократов, а не договориться с ними. Графический анализ – единственный вид анализа, который допускал и допускает дальнейшее падение европейской валюты. Пара GBP/USD получила реакцию от имбаланса 6, после чего и началось новое падение. Тот факт, что информационный фон не совпадает с направлением движения пары, пока не имеет значения. Зато имеет значение «бычий» тренд, который сохраняется. Именно он не позволяет сейчас рассматривать сделки на продажу. Безусловно, сделки на продажу могут быть краткосрочными, однако я бы лучше дождался образования ситуации, которая позволит торговать по тренду, а не против него. «Шатдаун» остается «головной болью» доллара, на который трейдеры пока никак не реагируют. С одной стороны, он не грозит американской экономике немедленными и серьезными потерями. С другой стороны, чем дольше он продолжается, тем сильнее замедляется экономика США. Каждая неделя может обходиться ей в 15 млрд $. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Китай также может нарваться на дополнительные пошлины с 1 ноября в размере 100%, если не отменит свое решение об усилении контроля над экспортом редкоземельных металлов. А Индия уже нарвалась на пошлины в размере 50%. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. Таким образом, в новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 250 пипсов, а у меня даже текущее падение вызывают нешуточное удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Из «бычьих» паттернов у трейдеров остается только «перевернутый» имбаланс 3. От него можно ожидать возобновления роста. Если он будет инвалидирован, то может произойти слом «бычьей» структуры. Но инвалидирован он будет только ниже уровня 1,1392, о котором уже шла речь выше, и с которого трейдеры могут просто произвести съем ликвидности. Таким образом, для меня отмена «бычьего» тренда – это уверенное закрепление ниже уровня 1,1392. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительских цен (09-00 UTC). 17 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая никакого интереса не вызывает. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение, в отличие от ДКП ЕЦБ. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Перегрел ли ИИ Уолл-стрит? Интеллект – искусственный, но риски – настоящие

Счета за электроэнергию, по прогнозу Управления энергетической информации, обойдутся среднестатистическому американцу этой зимой в $1130. То есть на 4% больше, чем годом ранее. Причины лежат на поверхности: рост розничных тарифов, всплеск потребления энергии центрами обработки данных (ЦОД), работающими на искусственном интеллекте (ИИ), и дорогостоящие последствия погодных катастроф. Любопытно, но ажиотаж вокруг ИИ сам по себе напоминает стихийное бедствие – мощное, быстрое и непредсказуемое. А рынок технологий накрыла волна переоценки. Риск формирования «пузыря ИИ» (спекулятивного роста стоимости активов, оторванного от реальных доходов) становится все очевиднее. Текущий инвестиционный бум по масштабам уже сравнивают с эпохой доткомов конца 1990-х. Если ожидаемая отдача от ИИ не оправдает ожиданий, последствия будут болезненными. Они спровоцируют: падение котировоксокращение благосостояния домохозяйствспад потребления удар по финансовой стабильностиСогласно опросу Bank of America, 54% управляющих фондами считают, что акции компаний, связанных с ИИ, уже надулись до пузыря. Иными словами, рост, который вчера казался технологическим прорывом, сегодня начинает пахнуть перегревом. На Уолл-стрит звучит тревожный хор. После месяцев безостановочного ралли в бумагах техногигантов и лавинообразного увеличения корпоративных расходов на ИИ, рынок все чаще сравнивают с перегретым двигателем. Глава JPMorgan Джейми Даймон не скрывает настороженности: «Когда цены на активы растут, падение может продолжиться». Он признает, что потребители пока тратят, а компании зарабатывают, но оценки и кредитные спреды «растянуты до предела». По его словам, «на рынке много активов, которые уже в зоне пузыря». И хотя, как заметил банкир, запас хода в 20% все еще возможен, тревога становится новым драйвером разговоров на Уолл-стрит. Интеллект – искусственный, но риски – самые настоящие. Чем выше растет ИИ-бум, тем ощутимее тень доткомов над рынком.ИИ-инвестиции: бум или мина замедленного действия?На Уолл-стрит набирает обороты новый тренд. Компании, стоящие в центре ИИ-бума, теперь инвестируют миллиарды друг в друга. Крупнейшие игроки отрасли не просто продают инфраструктуру, а вкладываются в своих же клиентов, которые затем закупают еще больше их продукции. Или клиенты начинают вкладываться в собственных поставщиков. Получается замкнутый цикл – деньги возвращаются в систему, накачивая рынок капиталом и ожиданиями. Риски растут, но участников рынка это не останавливает. Компании бросают миллиарды в огонь искусственного интеллекта, подпитывая спрос на мощности и чипы. Nvidia объявила о вложениях до $100 млрд в OpenAI для разработки моделей нового поколения.А также о сделке на $6,3 млрд с CoreWeave, владельцем дата-центров, в котором Nvidia имеет долю 7%. Nvidia внесет $2 млрд инвестиций в проект xAIGoogle, к примеру, объявила о вложениях в $15 млрд в строительство своего крупнейшего за пределами США дата-центра в Индии. Акции AMD подскочили после партнерства с Oracle по производству чипов. Даже Walmart не остался в стороне – ритейл-гигант объединяется с OpenAI, чтобы расширить линейку розничных инструментов на базе ChatGPT.OpenAI, в свою очередь, активно работает с Broadcom, AMD и Nvidia, диверсифицируя цепочку поставок. Этот круговорот инвестиций, по мнению аналитиков, все больше напоминает «саморазгоняющийся пузырь». Главный стратег JonesTrading Майкл О'Рурк в интервью Yahoo Finance заявил прямо: «Я абсолютно уверен, что мы находимся в пузыре искусственного интеллекта». Он подчеркнул, что проект Google на $15 млрд и планы OpenAI с бюджетом в $1,5 трлн при годовой выручке всего $13 млрд – диссонанс, от которого «инвесторам пора отрезвиться». По его словам, ближайшие отчеты по прибыли покажут, не достигли ли компании потолка по инфраструктурным расходам.Но скептики не везде видят мыльную пену. Аналитик eToro Лале Аконер утверждает, что рынок не перегрет, а просто «оценивает будущее в цене». «Это не пузырь, а история про ценообразование до совершенства». По ее словам, на рынке есть FOMO (страх упустить возможность), но нет мании, а у крупных технологических компаний сильные балансы. Тем не менее, оптимизм не бесконечен. Как замечает Ник Колас из DataTrek, все держится на том, что лидеры – Nvidia, Microsoft, Alphabet – оправдают ожидания по прибыли. Прогнозы сулят двузначный рост выручки до 2026 года, но чем выше планка, тем больнее будет падение. Вопрос лишь в том, где заканчивается инновация и начинается иллюзия устойчивости?Meta строит «зеленое сердце ИИ» в пустыне ТехасаГонка гиперскейлеров (крупнейших поставщиков облачных услуг, способных масштабировать инфраструктуру под глобальные нагрузки) также выходит на новый виток. Вслед за Amazon, Microsoft и Alphabet, Meta объявила о строительстве гигантского центра обработки данных в Техасе стоимостью 1,5 миллиарда долларов. Объект в Эль-Пасо станет 29-м в мировой сети компании и третьим в штате. Его запуск запланирован на 2028 год. Проект поражает масштабом: дата-центр сможет развиваться до мощности в 1 гигаватт, что эквивалентно суточному энергопотреблению города размером с Сан-Франциско. В экосистеме искусственного интеллекта (ИИ) Meta позиционирует новый объект как ключевое звено – инфраструктуру, на которой будет «работать» будущее. По прогнозам, уже к 2025 году гиперскейлеры совокупно вложат более $360 млрд в ИИ-инфраструктуру, причем значительная часть этих средств уйдет на энергоснабжение дата-центров. Meta активно формирует этот рынок. За последние годы компания инвестировала более $10 млрд в Техас, обеспечив занятость свыше 2,5 тыс. человек. Новый проект добавит еще 100 постоянных рабочих мест и создаст пик занятости на уровне 1,8 тыс. строителей. При выборе площадки Meta учла два фактора:надежную энергетическую сеть регионаналичие квалифицированной рабочей силыК тому же власти Техаса предложили льготы и меры поддержки. По словам главы Borderplex Alliance Джона Барелы, Meta стала «самой быстрой газелью отрасли» – остальные лишь стараются не отстать. Барела рассказал, что идея проекта возникла четыре года назад по рекомендации губернатора Грега Эбботта.И теперь Эль-Пасо превращается в новый магнит для индустрии. Особенность техасского дата-центра – его экологическая концепция. Meta пообещала, что объект будет работать на 100% возобновляемой энергии и использовать замкнутую систему жидкостного охлаждения. Более того, компания обязалась возвращать в местные водосборные бассейны вдвое больше воды, чем потребляет, опережая собственную цель – к 2030 году стать «водоположительной» (восстанавливать больше, чем использует). Не стоит забывать, что Meta действует не в одиночку. Недавно она заключила сделку на $29 млрд с Pimco и Blue Owl для финансирования кампуса дата-центров в Луизиане. Другими словами, Facebook-империя Цукерберга превращается в глобального игрока на энергетическом и инфраструктурном поле ИИ. Meta строит не просто дата-центр, а символ новой эпохи – эпохи, где интеллект потребляет мегаватты, а устойчивость становится новой валютой технологического лидерства.Пузырь на доверии?Рынок искусственного интеллекта переживает взрывной приток капитала, но не все инвесторы видят в этом здоровый рост. Аналитики, опрошенные Yahoo Finance, вообщн считают, что цикл самоинвестирования ИИ-компаний может искажать картину спроса. Сделки между поставщиками и клиентами создают иллюзию, будто рынок растет быстрее, чем есть на самом деле. Более того, судьбы крупнейших технологических корпораций оказываются переплетенными – удар по одной способен вызвать цепную реакцию по всей экосистеме. «Последние события вызывают серьезную тревогу», – признала Ким Форрест, технический аналитик и директор по инвестициям Bokeh Capital Partners. По ее словам, поставщики ИИ-инфраструктуры получили огромные объемы финансирования и теперь просто «перекачивают» деньги обратно клиентам.Иногда – без должной эффективности. Профессор Корнеллского университета Каран Джиротра видит в этом системный риск: «Такие взаимные финансовые связи снижают устойчивость всей модели. Если что-то пойдет не так, последствия ощутит вся система». На рынке все громче звучат и более жесткие голоса. Легендарный медведь Джим Чанос, прославившийся ставкой против Enron в эпоху доткомов, в посте на X язвительно заметил: «Не кажется ли странным, что, говоря о бесконечном спросе на вычисления, продавцы продолжают субсидировать покупателей?» Тон настороженности совпадает с новыми данными о настроениях инвесторов. В свежем исследовании Bank of America пузырь акций ИИ впервые назван главным глобальным риском. В опросе участвовали около 200 управляющих фондами с активами на сумму $500 млрд. Оказалось, что уровень их денежной ликвидности снизился до 3,8%. То есть до почти почти минимального порога в 3,7%, который традиционно сигнализирует о готовности рынка к развороту. Исторически такие отметки появлялись на вершинах бычьих циклов, когда желание рисковать достигало пика. Эта эйфория отражается и в позиционировании институционалов. Индекс готовности к риску State Street, на который ссылается DataTrek Research, показывает, что инвесторы «больших денег» продолжают увеличивать долю рискованных активов – уже пятый месяц подряд. Как отметил Николас Колас, соучредитель DataTrek: «Если не произойдет серьезного потрясения, маловероятно, что они изменят позицию». Тем временем корреляция между секторами фондового рынка упала до минимума с начала текущего бычьего тренда.Такие аномально низкие значения часто появляются, когда уверенность участников становится чрезмерной. История показывает – за этим обычно следует короткий, но болезненный откат. Рынок ИИ движется на смеси оптимизма и самообмана. Пока деньги вращаются внутри экосистемы, пузырь только растет. И, возможно, когда все уверены, что риск под контролем – он уже вышел из-под контроля.Как ИИ может сбиться с прибыльного маршрута?Но не слишком ли быстро мчится поезд искусственного интеллекта? Оптимизм вокруг технологий помог американскому фондовому рынку обновить исторические максимумы, но эксперты уже видят потенциальные «слабые звенья» в конструкции этого роста. По оценке Citigroup, почти половина компаний из индекса S&P500 имеет среднюю или высокую степень зависимости от ИИ. Совокупная капитализация этих компаний превышает $57 трлн. После запуска ChatGPT в 2022 году искусственный интеллект стал центральной темой на Уолл-стрит. С начала года S&P500 прибавил около 13%, а технологический Nasdaq – 17%.«Многое из того, что движет рынки, прямо или косвенно связано с торговлей ИИ», – отмечает главный стратег PNC Financial Services Юнг-Ю Ма. И при этом волатильность сохраняется. Появление дешевой китайской модели DeepSeek уже заставило инвесторов усомниться в рациональности колоссальных капитальных вложений. Летние колебания акций технологического сектора лишь усилили этот скепсис, хотя сектор быстро восстановился. Главный стратег Thrivent Financial Стив Лоу напоминает: «В цене уже заложен значительный рост, и это тревожит, ведь риски могут обмануть ожидания». Инвесторы ждут сезона отчетности – особенно от технологических гигантов, где каждая строка расходов способна изменить настроение рынка.Главный фокус – капитальные затратыРасходы на создание инфраструктуры ИИ растут взрывными темпами. «Гипермасштабирующие» компании – Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle – с 2024 по 2027 годы, по прогнозу Barclays, удвоят инвестиции до $500 млрд в год. Но рост инвестиций несет двоякий эффект: он питает прогресс, но может съесть рентабельность. «Даже при высоких прибылях важно следить, не тратят ли компании деньги быстрее, чем растет их выручка», – предупреждает Майкл Ароне из State Street Investment Management. Другие эксперты добавляют, что главная угроза – не переинвестировать, а наоборот, недоинвестировать, упустив момент.На горизонте – и структурные риски. Пример – сделка Nvidia и OpenAI на сумму до $100 млрд. Такие перекрестные инвестиции усиливают взаимозависимость в экосистеме ИИ. «Финансовые связи пока не выглядят опасно, но системный риск в них очевиден», – отмечает Ирен Танкель из BCA Research. Наконец, встает вопрос финансирования. Пока технологические гиганты располагают колоссальными денежными потоками, инвесторы хотят видеть, что новые проекты строятся за счет прибыли, а не кредитов. «Когда компании объявляют о многомиллиардных проектах, вы хотите быть уверены, что они финансируются не заемными средствами, а внутренним кэшфлоу», – подчеркивает Анастасио Теодоро из Federated Hermes. ИИ остается главным драйвером рынка, но поезд, идущий на пределе скорости, требует осторожности. Вложения в интеллект будущего могут принести сверхдоход – или стать очередным «доткомом XXI века». Все зависит от того, удержат ли инженеры роста управление.И главным узким местом может стать стать энергетическая инфраструктура. В ближайшие 12–18 месяцев аналитики ожидают продолжения ИИ-бума. А стратеги Barclays уже начинают задаваться простым, но тревожным вопросом: а хватит ли энергии, чтобы ИИ-рост питать? «Проблема с электроснабжением, вероятно, станет одним из ключевых ограничивающих факторов», – подчеркнул глава отдела стратегии по акциям США Barclays Вену Кришна. Центры обработки данных (ЦОД), которые обеспечивают работу ИИ-моделей, требуют колоссальных мощностей, и если энергосеть не выдержит, вся система может замедлиться.Но вопрос не только в электричестве, а и в окупаемости инвестиций. Рынок внимательно следит за тем, не начнут ли гиганты переоценивать масштаб будущего спроса. Главный инвестиционный стратег PNC Financial Юнг-Ю Ма предупреждает: «Если внезапно окажется, что потребности оказались меньше, чем ожидалось, это станет триггером для коррекции». Схожие опасения высказывает и Патрик Райан из Madison Investments. Он отмечает, что пока нет убедительных признаков, что инвестиции в ИИ уже дают ощутимый прирост выручки или производительности: «Если дойдет до момента, когда инвесторы начнут сомневаться в отдаче – это станет крайне рискованным».ИИ остается новой нефтью цифровой экономики, но пока доходность не догнала ожидания. Если энергия – это кровь будущего ИИ, то прибыльность – его дыхание. И любое их снижение может резко изменить настроение на рынке. Рынок верит в ИИ, но вера не заменит электричество и реальную рентабельность. Когда ток перегрет, а результаты не видны – даже самые умные машины не спасут капитал от перегрузки. Золотая ИИ-лихорадка и «рабочий мусор»Пока гиганты вроде Microsoft и Nvidia соревнуются за лидерство в эпохе искусственного интеллекта, на горизонте всплывают новые имена, решившие подняться на волне ИИ-лихорадки.Амстердамский провайдер Nebius, отделившийся от российского «Яндекса» в 2024 году, подписал с Microsoft инфраструктурное соглашение почти на $19,4 млрд.Британская Nscale, ранее известная в сфере криптомайнинга, теперь строит дата-центры для Nvidia, OpenAI и Microsoft в Европе. Эти примеры показывают, что вокруг ИИ-инфраструктуры формируется целая экосистема, где даже малоизвестные игроки пытаются урвать кусок пирога.Но чем больше денег в игре, тем громче звучит тревога. По словам обозревателя Bloomberg Opinion Джона Отерса, «ИИ действительно изменит способ нашей работы, но, прежде чем мы насладимся плодами, нас ждет немало разрушений». И разрушения могут начаться не на рынке, а внутри самих компаний. Исследование Массачусетского технологического института показало: 95% организаций не получили заметной отдачи от ИИ-проектов. Почему? Ученые из Гарварда и Стэнфорда нашли возможное объяснение – феномен «рабочего мусора». Так они называют контент, создаваемый ИИ, который выглядит как результат, но не имеет реальной ценности. Другими словами, нейросети часто генерируют «иллюзию эффективности», а не продуктивность. В итоге компании теряют миллионы долларов на несуществующем росте производительности.Разработчики тоже сталкиваются с разочарованием. OpenAI, Anthropic и другие технологические лидеры много лет верили в «законы масштабирования» – идею, что чем больше данных и вычислительных мощностей, тем выше интеллект моделей. Но в последние месяцы отдача от инвестиций снизилась. Даже выпуск GPT-5, который обещал стать «революцией», прошел без фейерверков. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман признал: «Нам все еще не хватает чего-то очень важного». Добавим сюда растущую конкуренцию из Китая. Там новые компании массово выводят дешевые модели ИИ, способные подорвать позиции американских корпораций на развивающихся рынках. Если ИИ в США – это дорогое будущее, то в Китае он становится массовым продуктом. Наконец, над отраслью нависает энергетический потолок. Массовое строительство дата-центров уже ведет к взрывному росту потребления электроэнергии и повышению счетов для конечных пользователей. Энергосети перегружены, а темпы роста новых мощностей не поспевают за амбициями ИИ-компаний. ИИ обещал изменить мир, но рискует стать жертвой собственного масштаба. Завышенные ожидания, «псевдопродуктивность» и энергетические ограничения превращают триллионный бум в пузырь с отсроченным взрывателем.ИИ знает, что он пузырь – и все равно растетГлавное лицо нынешнего ИИ-бума, Сэм Альтман, не скрывает противоречия эпохи: осознавая риск перегрева, он остается убежденным оптимистом. «Находимся ли мы в фазе, когда инвесторы чрезмерно воодушевлены ИИ? Думаю, да. Но стал ли ИИ самым важным событием за долгое время? Безусловно, да», – заявил он в августе. И продолжает утверждать, что разработка сверхинтеллекта (более мощной формы ИИ, способной соперничать с человеческим разумом) уже близка. Цукерберг в июле прямо написал: «Разработка сверхинтеллекта уже не за горами». Однако за громкими заявлениями стоят вполне земные проблемы:нехватка вычислительных мощностейэнергетических ресурсовМиллионы пользователей ежедневно обращаются к ChatGPT, создают коды, тексты и видео, что делает спрос почти неуправляемым. Чтобы уравновесить критику академического сообщества, OpenAI и Anthropic опубликовали собственные исследования, демонстрирующие, что их продукты действительно повышают эффективность. В отчете Anthropic, опубликованном в сентябре, утверждается, что около 75% компаний используют Claude для автоматизации рабочих процессов. А OpenAI представила систему GDPval – инструмент для оценки производительности ИИ в десятках профессий. «Наши передовые модели уже приближаются по качеству к уровню отраслевых экспертов», – говорится в блоге компании.Цель этих публикаций очевидна. Разработчики стремятся убедить себя и других, что ИИ – не просто модная игрушка, а экономически оправданный инструмент. Как отмечает OpenAI, «в задачах, где модель эффективна, передача ей работы до участия человека экономит время и деньги». Но готовы ли клиенты платить за этот интеллект? Финансовый директор OpenAI Сара Фрайар в конце 2024 года ответила прямо: «Если это помощник уровня PhD, способный облегчить все, чем я занимаюсь, то $2000 в месяц – вполне разумная цена». В ее словах – не только вера в технологию, но и намек на модель будущего: ИИ как персональный специалист по подписке.Марк Цукерберг также допускает, что пузырь ИИ реален. «Если мы потратим пару сотен миллиардов впустую – это будет печально, конечно. Но, на мой взгляд, больший риск в том, что мы не потратим их вовсе», – признался он в сентябрьском подкасте. И все же, что делает пузырь пузырем? Экономисты определяют его как фазу спекулятивного цикла, когда рыночная стоимость активов растет быстрее, чем подтверждают фундаментальные показатели. Американский экономист Хайман Мински выделял пять стадийвытеснениебумэйфорияфиксация прибылипаникаПарадокс в том, что крах всегда виден лишь постфактум. Индустрия ИИ живет в осознанном противоречии – признавая риск перегрева, она продолжает подбрасывать дрова в костер. Возможно, именно это и отличает настоящий технологический прорыв от спекуляции: вера в то, что пузырь можно пережить и все равно выиграть. Пузыри редко лопаются внезапно – они сдуваются медленно, когда завышенные ожидания сталкиваются с реальностью. И тревожные сигналы уже были. В январе китайская компания DeepSeek выпустила конкурентоспособную модель ИИ, созданную за долю затрат западных гигантов. Эффект был мгновенным: акции технологических компаний обвалились на триллион долларов, а бумаги Nvidia – ключевого бенефициара ИИ-бума – рухнули на 17% за день. Казалось, пузырь лопнул. Но Кремниевая долина быстро оправилась и пошла ва-банк:расходы на ИИ выросликапитал хлынул вновьNvidia к осени подорожала до $4 трлн и стала самой дорогой компанией в миреТем не менее сравнение с эпохой доткомов звучит все чаще. Тогда, как и сейчас, инвесторы бросались в погоню за будущим, оценивая успех по трафику, а не по прибыли. Интернет-компании строили оптоволоконные сети и офисы с бассейнами, пока в 2001 году все не схлопнулось. Сегодня аналогом того бума становятся гигантские дата-центры, миллиардные вливания и завышенные ожидания от ИИ. Некоторые инвесторы уже видят прямые параллели. «Есть много сходств с интернет-пузырем», – признал Брет Тейлор, председатель совета директоров OpenAI и глава стартапа Sierra (оценка – $10 млрд). По его словам, «многие компании обанкротятся, но выжившие создадут колоссальную ценность – как это сделали Amazon и Google». Схожую позицию высказал Джефф Безос. Глава Amazon сравнил текущие инвестиции в ИИ с «промышленным пузырем», напомнив о биотехнологиях 1990-х. Но даже он считает, что ИИ повысит эффективность «всех компаний в мире».Однако есть важные отличия от дотком-эры. Сегодняшние лидеры – так называемая Великолепная семерка (Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla) – это уже зрелые корпорации с устойчивыми потоками прибыли и гигантскими запасами кэша. Они двигают индекс S&P500, чьи мультипликаторы (соотношение цены к будущей прибыли) растут с апреля, но остаются ниже пиков 2000 года. Поражают и масштабы:У ChatGPT – 700 млн пользователей в неделю, и это делает его одним из самых быстрорастущих продуктов в истории. OpenAI прогнозирует, что ее выручка к 2025 г. утроится и достигнет $12,7 млрд, хотя прибыль компания не ожидает раньше конца десятилетия. А последняя сделка по продаже долей сотрудниками оценила стартап в $500 млрд – рекорд для бизнеса, который никогда не был прибыльным. ИИ-индустрия живет между памятью о доткомах и верой в новую технологическую революцию. Возможно, пузырь действительно существует. Но, как и двадцать лет назад, именно в его хаосе могут родиться будущие гиганты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Победа Макрона и слабость гринбека

Пара евро-доллар сегодня тестирует важный уровень сопротивления 1,1660, который соответствует средней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1. Пара медленно, но уверенно карабкается вверх – и не только за счёт общего ослабления американской валюты. Свою лепту внёс и евро, который положительно отреагировал на последние события во Франции. Но прежде давайте разберёмся – почему дешевеет гринбек? Еще совсем недавно американская валюта пользовалась повышенным спросом как защитный актив, но в течение последних трех дней индекс доллара США последовательно снижается. Основные долларовые пары также изменили свою конфигурацию соответствующим образом. В частности, продавцы eur/usd не смогли преодолеть уровень поддержки 1,1550, после чего инициативу по паре перехватили покупатели. Это произошло 14-го октября – как раз после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Долларовые быки в штыки восприняли риторику главы Федрезерва, который акцентировал свое внимание на охлаждении американского рынка труда и фактически анонсировал снижение процентной ставки на октябрьском заседании. Следует отметить, что рынок и до выступления Пауэлла был уверен в том, что регулятор в этом месяце прибегнет к 25-пунктному снижению ставки. Теперь же трейдеры не сомневаются и в перспективах декабрьского снижения, хотя ранее этот вариант развития событий был под большим вопросом. На сегодняшний день вероятность снижения ставки в октябре оценивается в 97% (согласно данным инструмента CME FedWatch), а вероятность дополнительного снижения в декабре составляет 94%. Полагаю, какие-либо комментарии здесь излишни. Здесь можно лишь добавить, что теперь рынок допускает 50-процентную вероятность ещё одного снижения в январе. То есть в общей сложности – минус 75 пунктов. Подтвердить или опровергнуть эти предположения могут лишь сентябрьские Нонфармы и отчёты по росту инфляции в США, но из-за шатдауна их релиз перенесён на неопределённое время. Единственное исключение – это индекс CPI, который будет опубликован 24 октября. Если этот показатель отразит стагнацию или замедление инфляции, доллар окажется под дополнительным давлением, так как вероятность 50-пунктного снижения ставки до конца текущего года возрастёт до 100%. Не последнюю роль в ослаблении гринбека играет и шатдаун, который продолжается уже 16-й день. По подсчетам Белого дома, еженедельные потери ВВП США могут достигать 15 млрд долларов, поэтому каждый день простоя – это опосредованный удар по американской валюте. Тем более что шатдаун обещает быть рекордно затяжным, учитывая безапелляционные заявления демократов и республиканцев, которые отказываются идти на какие-либо компромиссы. А вот во Франции политический кризис наконец-то разрешился: депутаты парламента отклонили резолюцию о недоверии правительству Лекорню. И хотя это всего лишь временная передышка перед следующим политическим клинчем, евро положительно отреагировал на эту новость. Вкратце напомню, что Себастьен Лекорню – ближайший соратник президента Эммануэля Макрона – продержался в своей должности лишь 27 дней, после чего подал в отставку, не найдя общий язык с парламентариями. Президент Франции переназначил его на пост премьера, предупредив, что в случае вынесения ему вотума недоверия он распустит парламент и назначит досрочные выборы. В итоге Лекорню избежал второй отставки – но лишь потому, что пообещал депутатам отложить непопулярную пенсионную реформу. С одной стороны, это отнюдь не «happy end», так как первопричины политического кризиса остались нерешёнными: парламент фрагментирован, устойчивого большинства – нет. Ультраправые и часть левых по-прежнему призывают к перезагрузке власти. С другой стороны, Макрон сумел избежать наиболее негативного сценария (в том числе и для евро) – он не допустил перевыборов, по итогам которых правые могли существенно усилить свои позиции, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Дополнительное давление на гринбек оказал опубликованный сегодня производственный индекс ФРБ Филадельфии, который в октябре неожиданно снизился до -12,8 пункта, тогда как большинство аналитиков прогнозировали рост этого показателя до 8,6. Такой резкий спад говорит о том, что в Филадельфии и прилегающих районах промышленная активность существенно сократилась. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту eur/usd. Но лонги целесообразно рассматривать только после того, как пара преодолеет уровень сопротивления 1,1660, который соответствует верхней границе облака Kumo на четырёхчасовом графике (и одновременно – средней линии индикатора Bollinger Bands на W1). Сегодня пара несколько раз пыталась закрепиться над этим ценовым барьером, но тщетно. Поэтому длинные позиции будут актуальны только тогда, когда быки eur/usd всё же преодолеют этот уровень и закрепятся над ним. В таком случае следующими целями северного движения станут отметки 1,1690 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4) и 1,1730 (линия Kijun-sen на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Евро прошел огонь и медные трубы

Евро сделал то, что должен был. Смог выдержать испытание двумя вотумами доверия подряд. Сначала французское правительство отразило удар от левых, затем от правых. Спред доходности местных облигаций с немецкими изменился незначительно, а EUR/USD отступила от локальных максимумов. Были ли отыгран принцип «покупай слух, продавай факт»? Credit Agricole считает, что нет. По мнению банка, весь негатив уже заложен в курсе евро, а вблизи $1,15 имеется высокий спрос нерезидентов на хеджирование валютных рисков при помощи продаж доллара США. Динамика спреда доходности облигаций Франции и ГерманииСебастьян Лекорну остается у власти. Сначала за его отставку проголосовал 271 парламентарий, затем – 144. Для свержения очередного правительства Национальному собранию требовалось 289 голосов. Пришлось пожертвовать пенсионной реформой. Сроки ее реализации были перенесены на 2027. Год президентских выборов. Победит Эммануэль Макрон – сможет закончить начатое. Нет, новый глава государства сам решит, что делать. Тем временем Вашингтон пытается деэскалировать торговый конфликт и одновременно использовать слабости противника. Вполне возможно, Пекин переиграл самого себя. Нарушение цепочек поставок из-за усиления экспортного контроля редкоземельных элементов представляется так, как будто Поднебесная хочет нанести вред всей мировой экономике без видимых причин. На носу переговоры, крайний срок – 1 ноября. По мнению срочного рынка, возрождение торговой неопределенности усиливает риски охлаждения экономики США и подталкивает ФРС к агрессивному ослаблению денежно-кредитной политики. Деривативы начинают закладывать вероятность снижения ставки по федеральным фондам сразу на 50 б.п в октябре или декабре. Это оказывает серьезное давление на американский доллар. Динамика ожиданий инвесторов по снижению ставки ФРСПонимание того, что под ударом находится экономика и фондовые индексы США, заставляет Белый дом предпринимать попытки деэскалировать торговый конфликт. Министр финансов Скотт Бессент заговорил о возможности пролонгации установленных в настоящее время тарифов против Китая на срок более трех месяцев. Обсуждение этого вопроса должно состояться в ноябре. На конец осени намечено рассмотрение дела о незаконности тарифов Дональда Трампа Верховным судом. Президент намекнул, что может присутствовать на заседании. Отмена пошлин на импорт посеет настоящий хаос на финансовых рынках. Впрочем, пока у инвесторов другие заботы. Евро сбросил с плеч груз политических проблем, а к доллару США вернулись боли в самом уязвимом месте – монетарной политике ФРС. Технически на дневном графике EUR/USD сумела ворваться в границы диапазона справедливой стоимости и продолжает ралли. Прорыв сопротивлений на 1,1675 и 1,1695 станет основанием для наращивания открытых от 1,1635 длинных позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBP/USD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс