Новости форекс

Анализ EUR/USD. 10 октября. Рынок сошел с ума

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начала преображаться. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но последнее снижение европейской валюты приведело к необходимости уточнения волновой разметки. Итак, теперь мы видим серию трехволновых структур a-b-c. Можно предположить, что они являются составной частью глобальной волны 4 повышательного участка тренда. В этом случае волна 4 приняла неестественно протяженный вид, но в целом волновая разметка сохраняет свою целостность. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено. Его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Исходя из этого, европейская валюта может снижаться еще некоторое время, не имея для этого никаких оснований(как в последние две недели). Но волновая разметка все равно будет сохранять свою целостность. Рынок реагирует на новости с прямой противоположностью. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 50 базовых пунктов, и хоть немного восстановился после полуторанедельного снижения. Угадайте, какое событие вызвало падение американской валюты? Не выступление Пауэлла(риторика которого не поменялась), не протокол FOMC, не продолжающийся «шатдаун», а индекс настроения потребителей, который по итогам октября снизился, но оказался все же выше ожиданий рынка. Именно индекс настроения потребителей – это самый важный отчет для американской валюты, по мнению рынка. Напомню, что на этой неделе из наиболее интересных событий можно отметить политический кризис во Франции, провальный отчет по промышленному производству в Германии, протокол ФРС и выступление Джерома Пауэлла. И ни одно из этих событий, кроме промышленного производства, не взывало напрямую рынок к покупками доллара и продажам евровалюты. Всю полученную информацию рынок интерпретировал по-своему, чем заставил аналитиков ломать головы над вопросом «Что происходит?». А неделей ранее рынок никакого внимания не обратил на важные отчеты ADP и ISM, которые могли оказать сильное давление на доллар, но не оказали. Получается, что за последние две недели рынок проигнорировал целую кучу факторов против валюты США. Из-за необоснованных движений мы увидели усложнение волновой разметки, что усложняет жизнь всем. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает сложный вид. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 октября. Доллар позитивно завершает неделю

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, но за последние несколько недель она приняла сложный и неоднозначный вид. Британец снизился слишком сильно за последнее время, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако есть и позитивный момент – волновые разметки евро и фунта вновь совпадают. Европейская валюта, вероятно, тоже будет снижаться, чтобы построить три убедительных трехволновые структуры, которые будут входить в состав волны 4. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария, но и сам рынок в последние недели активно продавал инструмент на весьма сомнительных(для этого) новостях. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп постоянно вводит новые пакеты пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. «Пустая» Великобритания и мощный доллар Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы поднялся на 50 базисных пунктов, что хоть как-то оправдывает рынок за его торги в последние две недели. На этой неделе спрос на валюту США неуклонно рос, хотя в США было всего два значимых события, а в Великобритании – ноль. Что это за два значимых события? Протокол FOMC. Следует напомнить, что он выходит с опозданием примерно на три недели, а значит информацию, содержащуюся в нем, совершенно точно нельзя считать актуальной. Банальный пример – 17 сентября у ФРС был доступ ко всей необходимой информации, чтобы принять решение по ставке. С 1 октября ситуация изменилась, так как отчеты Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен не вышли в срок – в Америке начался «шатдаун». Следовательно, 29 октября ФРС придется принимать решение на совершенно другом фундаментальном базисе. Поэтому протокол ФРС(особенно в текущих обстоятельствах) не имеет никакого значения. Что касается выступления Джерома Пауэлла, то он вновь сообщил, что экономические данные – это основа для Комитета FOMC. Решения будут приниматься только согласно статистике. Исходя из этого, даже еще один раунд смягчения денежно-кредитной политики не гарантирован. Возможно, рынки восприняли эти заявления «по-ястребиному», но хочу заметить, что Пауэлл уже давно придерживается такого подхода. Следовательно, его риторика не изменилась. Как итог, могу сказать, что весомых причин для укрепления американской валюты, идущей вразрез волновой разметке, не было. Однако, что произошло, то произошло. Теперь придется работать с обновленной волновой структурой, которая объективно сложнее предыдущей, но все равно предполагает рост инструмента. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает сложный вид. Волна 4 принимает сложный трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем волна 2. Так как в данное время мы наблюдаем построение очередной коррекционной трехволновой структуры, то в ближайшее время она может быть завершена. Если это предположение верно, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро на подходе к важной зоне

Пара EUR/USD продолжает процесс падения, который я не считаю полностью обоснованным. На этой неделе европейская валюта падала в каждый из пяти дней. Если взять вместе все новости, отчеты и события текущей недели, то получится меньше пяти... Информационный фон на этой неделе практически отсутствует, из важного – только политический кризис во Франции и выступление Джерома Пауэлла, которое состоялось вчера вечером. И оба события не настолько важны, чтобы европейская валюта падала пять дней подряд. Напомню, что во Франции ушел в отставку пятый премьер-министр за последние 2 года, что вызвало чуть ли не бурю на рынке. Хотя, на мой взгляд, ничего страшного в этом нет. Обычные перестановки внутри правительственного аппарата. Тоже самое касается и выступления Джерома Пауэлла. Рынок привык ожидать от Пауэлла многого, так как он – президент ключевого центрального банка в мире. Но на практике Пауэлл редко меняет риторику и делает громкие заявления. Вчера он не сделал ни одного. Лишь сообщил, что ФРС и дальше будет принимать решения по ДКП, исходя только из экономических данных (которых сейчас нет). Графический анализ допускал и допускает дальнейшее падение европейской валюты. Пара GBP/USD получила реакцию от имбаланса 6, после чего и началось падение. Таким образом, графическая картина предсказала падение котировок. Тот факт, что информационный фон не совпадает с направлением движения пары, пока не имеет значения. Зато имеет значение «бычий» тренд, который сохраняется. Именно он не позволяет сейчас рассматривать сделки на продажу. Безусловно, каждый трейдер имеет свою голову на плечах, а сделки на продажу могут быть краткосрочными. Однако я бы дождался образования ситуации, которая позволит торговать по тренду, а не против него. На мой взгляд, текущего падения евро вполне могло и не случиться. На прошлой неделе можно было ожидать, что доллар США вновь покажет падение. Некоторые отчеты поддержали доллар, но в большинстве случаев рынок игнорировал очередные неудовлетворительные новости и цифры из США. С моей точки зрения, ключевым отчетом выступал ADP. Рынок труда вновь показал очень слабый месячный результат, но трейдеры не заметили этой публикации. «Шатдаун» также остается «головной болью» доллара, на который трейдеры тоже не реагируют. С одной стороны, он не грозит американской экономике немедленными и серьезными потерями. С другой стороны, чем дольше он продолжается, тем сильнее замедляется экономика США. Каждая неделя может обходиться ей в 15 млрд $. Таким образом, я считаю, что если пара продолжает процесс падения под влиянием информационного фона, то трейдеры его рассматривают очень однобоко. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что рост европейца будет возобновлен. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До этого медведям нужно пройти вниз еще около 175 пипсов, а у меня даже текущее падение вызывают нешуточное удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Из «бычьих» паттернов в распоряжении трейдеров остается только «перевернутый» имбаланс 3. От него можно ожидать возобновления роста. Если он будет инвалидирован, то, вероятнее всего, произойдет слом «бычьей» структуры. В этом случае можно будет ожидать смены тренда на «медвежий». Календарь новостей для США и Евросоюза: 13 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение, в отличие от ДКП ЕЦБ. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и доллар: кто задает ритм рынку

Резкое ослабление Bitcoin в начале октября вновь напомнило: цифровые активы по-прежнему живут в логике глобальной финансовой системы. Снижение курса крупнейшей криптовалюты связано не с внутренними процессами рынка, а с укреплением доллара США и сокращением мировой ликвидности.Многие эксперты отмечают, что это не локальная аномалия, а прямое отражение глобальных валютных потоков. Доллар усиливается — риск уменьшается, и Bitcoin реагирует одним из первых.Доллар вновь возвращается в игруРост индекса доллара (DXY) к уровню 100–101 пункт стал символом разворота макротренда. В первой половине года американская валюта пережила одно из самых сильных падений за десятилетие, и теперь её восстановление выглядит естественным. Рынок, долго стоявший против доллара, накопил чрезмерное количество коротких позиций, и их закрытие вызвало неизбежное коррекционное движение.Сейчас доллар проходит фазу временного укрепления — скорее возврат к средним значениям, чем начало долгосрочного цикла. Однако именно это движение уже повлияло на все рисковые активы — от акций до цифровых валют.Укрепление доллара, как правило, сопровождается снижением глобальной ликвидности. Это означает, что долларовая масса в обращении сокращается, а стоимость капитала растет. При таких условиях инвесторы становятся осторожнее, а интерес к активам с высокой волатильностью временно снижается.Ликвидность определяет поведение рынкаНа графиках глобальной ликвидности видно четкую зависимость: когда доллар дешевеет, объем доступных средств в мире растет, и вместе с ним повышается стоимость активов, чувствительных к потоку капитала. Когда доллар укрепляется, ликвидность сжимается, и динамика роста замедляется.Последние недели подтвердили этот эффект: снижение глобальной ликвидности совпало с коррекцией Bitcoin, который, достигнув нового исторического максимума выше $126 000, откатился к уровню около $121 400.Диапазон 100–101 по индексу DXY стал ключевой развилкой: если доллар не сможет закрепиться выше, мировые рынки получат новый приток ликвидности, а Bitcoin — стимул к восстановлению. Если же DXY пробьёт отметку 101 и удержится выше — давление на рынок может сохраниться, замедляя рост активов, чувствительных к долларовой ликвидности.Текущая динамика: охлаждение, но не разворотНесмотря на снижение курса, рынок остается сбалансированным. Сокращение объема открытых позиций на крупнейших биржах на 7–8% указывает на снижение кредитного плеча и рост осторожности среди участников. Это естественная стадия консолидации после стремительного роста.Ончейн-показатели также подтверждают устойчивое состояние сети: прибыльность майнеров сохраняется выше средней, а риск капитуляции остается низким. Ни панических распродаж, ни перегретых настроений не наблюдается.Региональные потоки ликвидности между Азией и США остаются относительно стабильными. Разница цен между американскими и азиатскими площадками минимальна, что говорит о сбалансированном институциональном спросе. Влияние процентной политики и делового циклаГлавный фактор, на который сейчас ориентируются рынки, — политика Федеральной резервной системы. Ожидание дальнейшего снижения процентной ставки к концу октября уже заложено в цену большинства активов.По оценкам финансовых площадок, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов остается высокой — около 90%. Это решение потенциально способно ослабить доллар и улучшить условия ликвидности, что создаст благоприятный фон для восстановления Bitcoin и других активов, чувствительных к денежным потокам.В среднесрочной перспективе ожидания остаются умеренно позитивными: мировой деловой цикл показывает признаки восстановления, а денежная поддержка в ключевых экономиках сохраняется. Поэтому текущее снижение Bitcoin рассматривается как циклическая коррекция, а не структурная слабость рынка.Технологическая база и институциональный интересНесмотря на временную волатильность, институциональные инвесторы продолжают расширять присутствие в сегменте цифровых активов. Исследования показывают, что около 60% крупных организаций планируют увеличить долю таких активов в портфеле в ближайший год, а средний объем вложений может удвоиться к 2028 году.Технологическая инфраструктура развивается параллельно: новые инструменты для взаимодействия с блокчейн-сетями позволяют компаниям масштабировать решения и интегрировать цифровые активы в традиционную финансовую систему. Это создает дополнительную основу для долгосрочного роста Bitcoin.Вывод: циклическое дыхание рынкаBitcoin остается индикатором глобального аппетита к риску. Его колебания отражают не только внутренние тенденции отрасли, но и общее состояние мировой финансовой системы.Укрепление доллара сегодня выступает в роли тормоза, ослабление — в роли ускорителя. Текущая коррекция — естественная фаза рыночного цикла, а долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной.Для трейдеров ключевой ориентир — диапазон 100–101 по индексу доллара. Он определяет краткосрочную динамику Bitcoin. Доллар снижается — актив получает новый импульс. Доллар укрепляется — рынок проходит фазу консолидации.В ближайшие месяцы внимание инвесторов и трейдеров будет сосредоточено на сочетании движения DXY, глобальной ликвидности и процентной политики. Понимание этих взаимосвязей позволяет не только ориентироваться в текущей волатильности, но и готовиться к следующему витку роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Пауэлл – «ястреб»?

Британский фунт продолжает процесс падения вслед за европейской валютой. Отставка очередного премьер-министра во Франции создала проблемы для евро, но фунт стерлингов отреагировал на это событие более сдержанно. И это логично. У британца хватает своих проблем, чтобы еще обращать внимание на европейские. Впрочем, все британские проблемы не идут ни в какое сравнение с американскими, поэтому в 2025 году атакуют преимущественно быки. Я не считаю, что этот «бычий» тренд завершен, просто быки взяли паузу. Вчера состоялось выступление президента FOMC Джерома Пауэлла, в котором каждый мог найти то, что нравится ему. В данное время атакуют медведи, а растет доллар. Поэтому трейдеры рассмотрели в речи Пауэлла «ястребиные» намеки или же отсутствие «голубиных», что и помогло доллару США. Большинство трейдеров считает, что FOMC примет решение провести смягчение ДКП и в октябре, и в декабре. А Пауэлл не подтвердил эти ожидания, сообщив, что все будет зависеть от экономических данных. Так как экономические данные «на паузе», рынок мог посчитать, что ФРС оставит процентную ставку без изменений в конце месяца. На мой взгляд, подобное объяснение не выдерживает никакой критики, но и падение британского фунта на этой неделе вызывает у меня множество вопросов. Доллар растет каждый день при том, что никаких позитивных новостей из США не поступает. А в Великобритании на этой неделе календарь событий пустой. Ситуация практически парадоксальная. Графический анализ показывает реакцию цены на «медвежий» имбаланс 6. Однако для дальнейшего падения котировок нужен информационный фон, которого пока нет. За последние недели медведи, кажется, использовали все доступные им факторы, но всему рано или поздно приходит конец. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. В ближайшее время с последнего свинга может быть произведен еще один съем ликвидности. «Бычьих» паттернов в данное время нет, поэтому возобновление роста (потенциальное) будет достаточно тяжело отработать мгновенно. За последние две недели образовалось три «медвежьих» имбаланса, два из которых были отработаны или инвалидированы. Имбаланс 6 предоставлял возможность открывать сделки на продажу, но напоминаю, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал рассматривать, так как в новый «медвежий» тренд я начну верить, только когда текущая структура тренда станет противоположной. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Реакция на этот паттерн последовала, но я не ждал и не жду большего, чем коррекционный откат. Коррекционный откат затягивается. На этой неделе информационный фон фактически отсутствовал, но медведи атаковали достаточно уверенно. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, а теперь еще и шатдаун – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры в данное время закрывают глаза на многий негатив для доллара, но на длинной дистанции принимают верные решения. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Сколько еще будет падать GBP/USD, не имея для этого никаких причин? Когда произойдет слом тренда, тогда предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу. Календарь новостей для США и Евросоюза: 13 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов образовано в последние месяцы много, но сейчас нет ни одного рабочего. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Ждать возобновления «бычьего» тренда трейдерам пока неоткуда. Если процесс роста возобновится, тогда будут образованы новые «бычьи» паттерны, которые можно будет использовать. Сейчас же из доступного можно ожидать только съем ликвидности с последних двух лоу, которые отмечены синей линией. В этом случае будет еще раз отработан «бычий» имбаланс 1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Некоторые вербальные интервенции стимулируют курс иены, оказывая давление на пару

Сегодня, в пятницу, второй день подряд валютная пара GBP/JPY испытывает давление со стороны продавцов, отступая от максимума с июля 2024 года, достигнутого ранее на этой неделе около отметки 205,30. Неожиданная победа Санаэ Такаити на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии (ЛДП) в прошлую субботу открывает ей путь стать первой женщиной-премьером Японии и усилила спекуляции о более экспансионистской фискальной политике. Это ослабило прогнозы немедленного повышения процентной ставки Банком Японии, создавая значительное давление на японскую иену вначале недели.Вместе с тем Такаити подчеркнула, что не намерена допускать резкого ослабления иены. В сочетании с вербальными предупреждениями министра финансов Японии Като, который отметил важность стабильности валютных курсов и обещал тщательный мониторинг волатильности, это обеспечивает некоторую поддержку иене и снижает давление на пару GBP/JPY.Тем временем экономические советники Такаити, в частности Эцуро Хонда и Такудзи Айда, выразили мнение, что новый премьер-министр, вероятно, одобрит очередное повышение ставки в декабре или январе. Инфляция в стране уже более трёх лет держится на уровне или выше целевого показателя Банка Японии в 2%, а экономика продолжает расти. Это создаёт условия для очередного ужесточения денежной политики и поддерживает спрос на иену.Кроме того, осторожный настрой на рынке усиливает привлекательность иены как валюты-убежища, оказывая дополнительное давление на кросс-курс GBP/JPY. Вместе с тем потенциал снижения пары ограничено ожиданиями, что Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 4% до конца текущего года ввиду признаков ускорения инфляции и укрепления экономики, что может поддержать британский фунт и повлиять на стабилизацию валютной пары.А с технической точки зрения, несмотря на то что после такого резкого подъёма цены откатились почти на 50%, это не говорит о том, что пара готова глобально снижаться. Осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории, и отошли от зоны перекупленности.И 9-дневная ЕМА находится выше 14-дневной, подтверждая позитивный прогноз.Ну если цены не удержатся выше уровня 202,00 и опустятся к уровню 201,00, то ситуация изменится в пользу медведей.В таблице ниже отражено процентное изменение японской иены относительно основных валют на сегодня. Наибольшую силу иена проявила по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Нерешительность ФРС, зависимость Европы от российского газа, инновации Intel и обвал нефти

В данной статье собраны четыре ключевых новости: замешательство среди инвесторов после неинформативного выступления главы ФРС США, возобновившееся противоречие между официальной позицией ЕС и продолжающимся ростом закупок российской энергии, переход Intel к новым вершинам кремниевого производства, а также динамичная перестройка мирового нефтяного рынка на фоне дипломатических соглашений и избытка предложения. Совокупность этих факторов определяет сегодняшнюю карту возможностей и рисков для трейдеров и инвесторов, формируя условия для появления новых стратегий работы как в классических, так и в альтернативных активах.Молчание главы ФРС вызвало замешательство на рынках: инвесторы ждут, доллар укрепляетсяВ четверг рынки оказались в состоянии неопределенности после выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. Его сдержанная речь, в которой он не затронул вопросов денежно-кредитной политики, оставила трейдеров без новых ориентиров и стала ключевой темой дня для участников глобальных финансовых рынков.Выступление Пауэлла, заранее записанное для конференции общественных банков, было посвящено исключительно роли этих институтов в развитии экономики, не содержало никаких упоминаний о дальнейшей судьбе процентных ставок и перспективах инфляции. Для инвесторов это оказалось неприятным сюрпризом: на фоне нестабильных экономических данных и продолжающегося шатдауна правительства США, рынки ждали четких сигналов от главы ФРС о будущих шагах. Реакция Уолл-стрит оказалась минимальной: индекс Доу-Джонса на открытии вырос лишь на 20,5 пункта (0,04%) – до 46 622,31, S&P 500 прибавил 6,8 пункта (0,10%), а Nasdaq – всего на 2,0 пункта (0,01%).По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании ФРС оценивается рынком в 93 – 94%, а в декабре – почти в 80%. Тем не менее недавно опубликованные протоколы FOMC показали, что члены комитета по-прежнему расходятся во мнениях, насколько активно политику следует смягчать на фоне инфляции выше 2% и рисков стагфляции из-за тарифной политики.Дополнительную неопределенность рынку добавляет приостановка работы правительства: из-за нее задерживаются важнейшие статистические отчеты, включая данные по безработице и инфляции. Как отметили представители ФРС, если шатдаун продлится до заседания в конце октября, регулятор будет вынужден принимать решения буквально «вслепую».На этом фоне трейдеры внимательно следили за заявлениями других официальных лиц ФРС, среди которых зампред по надзору Мишель Боуман и члены Совета Михаэл Барр, Нил Кашкэри и Мэри Дэйли, надеясь услышать более конкретные оценки будущей экономической повестки.Доллар остался бенефициаром ситуации: индекс американской валюты за неделю вырос более чем на 1,5% и достиг двухмесячного максимума. Укрепление доллара происходило в том числе на фоне слабости японской иены, которая в пятницу попыталась отыграть часть потерь после публикации сильного индекса цен производителей. Пара USD/JPY снизилась почти на 0,3% с восьмимесячного максимума, а сама иена за неделю подешевела примерно на 4% – это худший результат японской валюты с октября 2024 года.Причиной нервозности стала не только слабая статистика, но и политическая перестановка, а именно избрание Санаэ Такаичи, сторонницы увеличения фискальных стимулов, лидером Либерально-демократической партии Японии спровоцировало падение иены. Власти Японии всерьёз задумались о валютных интервенциях: министр финансов Кацунобу Като заявил о беспокойстве из-за «быстрых односторонних движений», что локально поддержало курс иены.В других частях Азии ведущие валюты торговались в сдержанном диапазоне – пары USD/CNY, USD/SGD и USD/KRW корректировались минимально, а австралийский доллар вырос на 0,2%. Индийская рупия тоже укрепилась на 0,1% (рынок подозревает вмешательство Резервного банка для стабилизации курса после приближения к отметке 89 рупий за доллар).В сегменте альтернативных активов биткоин сначала упал ниже $122 000, но затем восстановил позиции выше $123 000, а золото продолжило консолидироваться у рекордных высот ($4 000 за унцию, максимум – $4 059, установлен в среду). Нейтральная риторика ФРС трактуется рынком как потенциально благоприятная для «рисковых» инструментов.В целом отсутствие четких сигналов от главы ФРС и задержка экономической статистики усилили волатильность на валютных рынках, подарив инвесторам новые торговые возможности. Усиление доллара, ослабление иены, нестабильность азиатских валют и разнонаправленная динамика золота и биткоина – все это создает условия для активной спекуляции и хеджирования рисков.Трейдерам стоит обратить внимание на ключевые валютные пары, индекс доллара, динамику драгоценных металлов и криптовалют, а также внимательно следить за заявлениями чиновников и оперативно реагировать на выход экономических новостей.Сложившаяся рыночная среда отлично подходит для стратегий на волатильности: можно рассматривать краткосрочные сделки на укрепление доллара против азиатских валют, ловить отскоки в иене после новостного фона и волатильности, открывать позиции на золоте у исторических максимумов, а также следовать по тренду на криптовалютном рынке. Не стоит забывать о возможностях хеджирования при появлении неожиданных новостей или резких движениях курсов.Все перечисленные торговые инструменты доступны на платформе InstaForex, откройте торговый счет прямо сейчас, чтобы воспользоваться новыми возможностями на мировых рынках. Для еще большего удобства работы и контроля за своими инвестициями скачайте мобильное приложение InstaForex и всегда оставайтесь на шаг впереди изменений на финансовых рынках.Страны ЕС наращивают импорт российской энергии вопреки курсу на независимостьВопреки заявленным целям по энергетической независимости, семь стран Европейского союза, включая пять ключевых сторонников Украины, продолжили увеличивать импорт российской энергии в 2025 году. Это происходит на фоне почти четырех лет вооруженного конфликта и регулярных попыток Брюсселя разорвать связи с поставщиками ископаемого топлива из Москвы. Новый виток импортной активности не только высвечивает внутренние противоречия европейской политики, но и прямо влияет на мировые энергетические рынки.Согласно опубликованным сегодня данным Центра исследований энергетики и чистого воздуха, в январе – августе 2025 года страны ЕС импортировали нефти и газа из России на сумму более 11 миллиардов евро. Лидером по динамике роста стала Франция, которая увеличила закупки российской энергии на 40% – до 2,2 млрд евро. Еще более значительный скачок отмечен в Нидерландах: импорт подскочил на 72%, до 498 млн евро. К закупкам присоединились Бельгия, Хорватия, Румыния и Португалия (несмотря на их политическую поддержку Украины).Как раз в эти дни послы Евросоюза одобрили проект полного отказа от закупок российской нефти и газа к январю 2028 года. Окончательное голосование министров запланировано на 20 октября; для утверждения потребуется поддержка 55% стран-членов, представляющих 65% населения Союза. План предусматривает прекращение заключения новых контрактов уже с января 2026 года и расторжение всех действующих соглашений не позднее 2028 года.Независимо от внутренних решений ЕС, на него продолжают оказывать давление Соединенные Штаты. В своем выступлении на Генассамблее ООН в сентябре президент Дональд Трамп призвал Европу немедленно прекратить все закупки энергоресурсов у России. Вашингтон даже пригрозил вторичными тарифами странам, которые продолжат импорт.Несмотря на санкционный режим, такие корпорации, как TotalEnergies, Shell и немецкая SEFE, продолжают получать российский СПГ по долгосрочным контрактам, частично рассчитанным даже на 2030 – 2040 годы. TotalEnergies отмечает, что сдерживаются контрактными обязательствами по поставкам с российского завода "Ямал" – действующим до тех пор, пока не будут введены официальные санкции ЕС. Нарушение договоров без формального запрета может обернуться для компаний штрафами.С 2022 года европейская зависимость от российских энергоносителей резко снизилась: импорт энергоресурсов из России сократился на 90%. Тем не менее, за это время Евросоюз потратил на российскую энергию 213 млрд евро – это больше, чем 167 млрд евро помощи, выделенных Украине (данные Кильского института). Если до войны на долю российского газа приходилось 45% импорта ЕС, то сейчас эта доля снизилась до 12%.Несмотря на общий тренд, Венгрия и Словакия остаются крупнейшими потребителями российской энергии – вместе они закупили топлива на €5 млрд и имеют доступ к трубопроводному газу до 2028 года. Варшава и Братислава пока открыто сопротивляются энергоблокаде, предупреждая о рисках экономического кризиса в случае резкого разрыва.На фоне признаков увеличения предложения и снижения геополитической напряженности 6 июня эталонный голландский природный газ TTF подешевел на 1,3%, опустившись до 31,94 евро за мегаватт-час. Аналитики ANZ связывают это с предстоящим запуском крупнейшего американского экспортного проекта Golden Pass LNG в Техасе – мощное расширение предложения потенциально может привести к профициту СПГ на рынке.Важный фактор – это снижение спроса со стороны Китая. Азиатский гигант сократил импорт СПГ на 13% в конце 2024 года из-за необычайно теплой осени, что делает больше объемов доступными для Европы.По оценке Citi, средние цены на европейский TTF и азиатский JKM в IV квартале 2025 года составят €35 за МВт·ч и $12,6/MMBtu соответственно, что предполагает 5 – 11% потенциала роста по сравнению с текущими фьючерсами. Грядущие зимние холода, особенно в Китае, могут резко изменить баланс спроса и отправить цены вверх.Европейский энергетический рынок остается подвижным и переполненным противоречий: с одной стороны — поиск независимости, с другой — сохранение значительного объема закупок российских ресурсов. Цены на газ чувствительно реагируют на любые изменения в политике, погоде и мировой конъюнктуре, формируя широкий спектр спекулятивных и инвестиционных возможностей.Трейдеры могут использовать данную ситуацию таким образом:1) играть на изменении ценовых трендов газа и нефти через фьючерсы или CFD;2) хеджировать позиции против волатильности;3) строить арбитражные стратегии на разнице между европейскими и азиатскими ценами СПГ. Особо пристальное внимание стоит уделить динамике зимнего сезона и решениям, принимаемым на уровне ЕС.Intel запускает новую эру полупроводников с процессорами Panther LakeIntel совершила беспрецедентный шаг в попытке вернуть лидерство на мировом рынке чипов, объявив о выпуске процессоров нового поколения Panther Lake. Презентация, прошедшая в Аризоне, ознаменовала собой переломный момент для компании, которая последние годы сталкивалась с усиленной конкуренцией. Благодаря революционному техпроцессу 18A, компания обещает значительный скачок как в производительности, так и в энергоэффективности, что может сказаться на всей индустрии.Panther Lake – это новая серия Core Ultra Series 3, использующая самые передовые инновации Intel. По словам представителей компании, следующее поколение процессоров обеспечивает до 50% более высокую производительность CPU и увеличивает мощности графических ядер более чем на 50% по сравнению с предшественниками. Эти чипы стали первыми потребительскими продуктами Intel, полностью созданными по 18A – технологическому процессу класса 2 нанометра.Ключевыми особенностями стали новейшие транзисторы RibbonFET и система обратного питания PowerVia. RibbonFET стала первой принципиально новой архитектурой транзисторов Intel со времен появления FinFET в 2011 году, обеспечивая максимальную плотность и энергоэффективность. PowerVia разделяет каналы передачи питания и сигнала, что позволяет минимизировать электропотери и повысить стабильность работы.Ожидается, что 18A позволит на 15% увеличить частоту при том же уровне энергопотребления, а также добиться прироста плотности транзисторов до 1,3 раза. Согласно заявлениям Intel, Panther Lake обеспечивает на 50% больше вычислительной мощности при схожем потреблении по сравнению с чипами Lunar Lake, а потребление энергии по сравнению с Arrow Lake-H в режиме многопоточных задач снижается на 30%.Завод Intel Fab 52 в Аризоне уже работает и готов к массовому производству этих передовых чипов по технологии 18A. Первая партия процессоров Panther Lake поступит на рынок до конца 2025 года, а широкая доступность ожидается с января 2026 года.Panther Lake базируется на модульной архитектуре с тремя вариантами компоновки: от базовой модели на 8 ядер (четыре Cougar Cove, четыре Darkmont) до продвинутых 16-ядерных версий с восемью дополнительными энергоэффективными ядрами, ориентированных на сложные многозадачные сценарии.Флагманская версия получила новые интегрированные графические технологии Xe3: 12 ядер GPU и 12 блоков трассировки лучей позволили в ходе презентации запустить Painkiller на скорости 220 FPS и Dying Light 2 на 140 FPS, при этом энергопотребление не превышало 45 ватт.Последнее поколение NPU Intel пятого поколения обеспечивает производительность 50 TOPS для задач искусственного интеллекта, а вместе с CPU и GPU вычислительная мощность платформы переваливает за 180 TOPS. Улучшена поддержка оперативной памяти: возможна работа с 96 ГБ LPDDR5x-9600 и 128 ГБ DDR5-7200, а также с модульной LPCAMM.Вывод однозначен: Intel совершает стратегический шаг к восстановлению позиций лидера на рынке высокотехнологичных процессоров, предлагая решения без компромиссов между производительностью и энергоэффективностью. Массовый выход Panther Lake может стать триггером для изменения структуры рынка, что не останется незамеченным для трейдерских кругов.На текущем этапе трейдеры могут анализировать динамику котировок Intel, а также других игроков чиповой отрасли, чтобы определить оптимальные моменты для входа и выхода из позиций. Высокий уровень технологических новинок может стать драйвером роста акций компании и увеличить волатильность всего полупроводникового сегмента на бирже.Для того, чтобы не упустить шанс воспользоваться новой волной на рынке полупроводников, инвесторы и трейдеры могут открывать торговый счет на платформе InstaForex, где доступны акции и другие инструменты в этом сегменте. Нефть стремительно дешевеет: геополитика и профицит формируют новую рыночную реальностьЦены на нефть продемонстрировали самое масштабное недельное падение на фоне оживления дипломатических усилий по разрядке конфликта на Ближнем Востоке и усиливающихся опасений относительно глобального избытка «черного золота». Аналитики уже строят новые прогнозы на ближайшие месяцы, а трейдеры ищут пути для заработка на изменяющейся динамике рынка.В четверг стоимость нефти марки Brent снизилась на 1,6%, закрепившись у отметки $65 за баррель. Американский эталон West Texas Intermediate также просел и опустился ниже $62 – на фоне новостей о возможной деэскалации военно-политической напряженности в секторе Газа.Потенциальный поворот к миру стал возможен благодаря одобренному Израилем соглашению с ХАМАС: освобождение заложников в обмен на палестинских пленных. Этот шаг, согласованный после трехдневных трудных переговоров в египетском Шарм-эш-Шейхе, может изменить баланс сил в одном из самых нестабильных регионов планеты. Известно, что трансформация военных условий снизит риски перебоев в поставках нефти, поскольку Ближний Восток является ключевым мировым экспортером.По условиям соглашения Израиль частично выведет войска к особой «желтой линии» в Газе, в то время как ХАМАС отпустит 20 заложников в обмен на освобождение около 2 000 палестинских заключенных. Прекращение огня может начаться в течение 24 часов после утверждения, а обмен – в течение 72 часов. За два года конфликта погибло более 67 000 палестинцев.Рынок нефти дополнительно испытывает давление из-за надвигающегося глобального профицита. В сентябре добыча стран ОПЕК+ выросла до 43,17 млн баррелей в сутки – рекорд с февраля 2023 года, сообщает Energy Intelligence. В частности, Саудовская Аравия повысила добычу до 9,96 млн баррелей (+210 тыс.), Россия – до 9,37 млн (+190 тыс.). Тем не менее в ноябре альянс согласился увеличить добычу лишь на 137 000 баррелей в сутки, предпочтя осторожный путь балансирования, что уже привело к 8%-ному обвалу Brent на прошлой неделе.С одной стороны, профицит подкрепляют производители из обоих Америк, включая США. Однако, согласно аналитикам ANZ Group Holdings Ltd. Дэниелу Хайнсу и Сони Кумари, даже рост добычи со стороны ОПЕК+ не обязательно приведёт к дальнейшему снижению цен, что порождает разногласия в оценках будущего рынка.Геополитические риски остаются высокими. Новая волна санкций США против Ирана и его энергетических партнеров вступила в силу: в «черный список» попали более 50 компаний, судов и физических лиц, связанных с иранским экспортом. В числе ключевых фигурантов – китайская Shandong Jincheng Petrochemical Group и нефтяной терминал Rizhao Shihua. Как подчеркнул министр финансов Скотт Бессент, эта мера продолжает политику «максимального давления» на Тегеран и его инфраструктуру экспорта углеводородов.На рынке нефти развернулась новая интрига: прогресс по мирному урегулированию в Газе уменьшает военную премию в стоимости энергоресурсов, а рост добычи создает устойчивое давление на цены. Тем не менее санкционное давление на Иран и сохраняющаяся неопределенность вокруг решений ОПЕК+ могут привести к резким разворотам рынка.Для трейдеров складывается уникальная возможность действовать в периоды высокой волатильности. В краткосрочной перспективе можно рассматривать стратегии внутридневных или позиционных сделок на снижение («шорт») нефти Brent и WTI при сохранении профицита и снижения политических рисков. Одновременно события, связанные с новыми санкциями США, способны развернуть тенденцию и стать спусковым крючком резкого роста – в этом случае можно оперативно перейти к покупкам.Для максимально быстрого реагирования на любые рыночные колебания трейдерам рекомендуется использовать современные торговые платформы. Все описанные инструменты (Brent, WTI и другие) доступны для торговли на платформе InstaForex. Здесь вы сможете не только открыть торговый счет, но и скачать мобильное приложение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин консолидируется после новых максимумов: институциональные притоки и риски для рынка

Bitcoin осенью 2025 года остается главным ньюсмейкером крипторынка и одним из самых обсуждаемых активов на мировых финансовых площадках. В начале месяца монета обновила исторический максимум, доходя до $125,000, но после этой вершины рынок перешел в фазу консолидации — цена держится в районе $121-123 тысяч с краткими попытками движения к $124-125 тысячам и такими же быстрыми откатами на фоне фиксации прибыли. Такое движение складывается под влиянием сразу нескольких факторов — и это не только история про хайп, но и про структурные сдвиги в характере спроса. Институциональный фактор и притоки в ETF Главный драйвер последнего года — это массовый приток средств в спотовые ETF на биткоин. За первую неделю октября только по глобальным цифровым фондам было зафиксировано почти 6 миллиардов долларов новых инвестиций, причем основная часть пришлась именно на BTC. Лидируют американские ETF, такие как IBIT от BlackRock — их активы под управлением растут рекордными темпами, а появление простых и легальных способов «купить биткоин как акцию» резко расширяет круг институтов и фондов, способных держать BTC напрямую. Этот процесс институционализации превращает биткоин уже не просто в актив для энтузиастов — он стал новым «участником» большого портфельного капитала, а значит, появляется новая волатильность и новые точки контроля. Цена уже не так сильно зависит только от розничных трейдеров или настроения криптоэнтузиастов. Теперь каждый гигантский приток в ETF напрямую сказывается на спотовой цене BTC. Почему биткоин часто называют цифровым золотом В 2025 году биткоин подтверждает гипотезу о роли «цифрового золота» на практике. На фоне слабого доллара, шатдауна правительства США и постоянных разговоров об инфляции, инвесторы ищут хедж от политических и экономических рисков. Биткоин, как и золото, стал одним из популярных способов застраховаться от обесценивания денег и долговых потрясений, особенно у тех, кто не доверяет традиционным валютам. On-chain метрики подтверждают: сейчас средняя стоимость на руках выросла, а показатели реализованной цены и MVRV говорят скорее о формировании зоны уверенного накопления, чем о «разогретом пузыре». Многое зависит от того, поддержится ли этот спрос дальнейшими вливаниями в ETF и сможет ли рынок переваривать фиксацию прибыли при каждом тесте новых максимумов. Стратегии майнеров и их новая роль Дополнительный вклад в картину вносит ситуация вокруг майнеров. В 2025 году многие из крупных игроков уже рассматриваются не только как добывающие компании, но и как провайдеры инфраструктуры для новых AI-сегментов. Современные майнинговые площадки располагают огромными резервами дешевой энергии и «гибкой» ИТ-платформой — все это востребовано компаниями, которые занимаются искусственным интеллектом и нуждаются в быстрой масштабируемости мощностей. Некоторые из майнинг-компаний пытаются переориентировать часть бизнеса на облачные сервисы и обслуживание AI. Это создает для майнеров дополнительную опциональность: они зарабатывают не только на сильной цене биткоина, но и получают выгоду от нового витка спроса на вычисления. Так что акции майнеров в этом году оказались выгоднее самих монет — и привлекли не меньше институциональных денег. Ключевые уровни и техническая картина Сейчас нижней границей консолидации выступают $121,000 и далее $116-117,000 (это важная зона по историческим и он-чейн значениям). Крупный барьер для роста — отметка $124-126 тысяч: прорыв недельным закрытием выше этого коридора даст шанс рынку уйти на $135 000 и даже выше, в том числе в рамках идей, что при стабильных ETF-вливаниях целью на конец года может быть и $150-200 тысяч. В моменте волатильность остается очень высокой: по фьючерсам однодневные откаты могут составлять 5–15%, ликвидируются позиции с плечом, и рынок становится крайне чувствителен к любым крупным сделкам, заявлениям ФРС, отчетам о потоках в ETF и даже к состоянию корпоративных балансов майнеров. Риски и сценарии для инвесторов и трейдеров Краткосрочные риски — резкое замедление притоков в ETF, отток крупных средств, неожиданные регуляторные ограничения или рост реальных ставок по доллару. Для рынка с таким уровнем концентрации спроса любое изменение поведения институционалов может стать триггером быстрого падения — даже на 15–30% в считанные дни. Сценарии на конец октября — по базовому варианту, рынок продолжит держать диапазон $116–121 тысяч, собирая ликвидность и переваривая фиксируемую прибыль. Если новые деньги в ETF не прекратятся, рынок может снова попытаться взять высоты $135–150 тысяч. Но если возникнут регуляторные сюрпризы — вполне вероятен откат к $100,000, где проходит большая долгосрочная поддержка и накоплены крупнейшие спотовые объемы прошлого года. Идеи и чек-лист Долгосрочным инвесторам стоит рассматривать стратегию усреднения на снижениях (DCA), не превышать безопасную долю BTC в портфеле (1–5% для консерваторов) и использовать опционы для хеджа от резких движений. Краткосрочные трейдеры — работать с поддержками ($121k, $117k), не усердствовать с плечом, внимательно следить за ежедневной статистикой по ETF-вливаниям, а также за поведением крупных майнеров и распределением ликвидности между биржами. Институционалам важно диверсифицировать хранение, контролировать контрагентский риск и рассматривать инструменты для стабилизации результатов в условиях высокой волатильности. Ближайшие недели рынок будет двигаться в зависимости от тональности заявлений ФРС, свежих цифр по инфляции и продолжения институционального спроса по линии ETF. Также пристальное внимание к новостям по майнерам и новым контрактам в сфере AI. Консолидация после обновления исторических максимумов — это, как правило, время большого ожидания: следующий импульс в одну из сторон часто определяет тренд на месяцы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Золотой бум в октябре: факторы роста, возможные коррекции и идеи для портфеля

Начало октября 2025 года стало по-настоящему историческим для золотого рынка. Котировки спотового и фьючерсного золота уверенно преодолели уровень 4 000 долларов за унцию — это абсолютный максимум за всю историю торгов. За год металл вырос более чем на 50%, что делает 2025 год самым прибыльным для держателей золота со времен конца 1970-х. В фокусе — не только цена, но и причины феноменального роста, баланс спроса и предложения, инвестиционные риски и сценарии на ближайшие месяцы.Рост стоимости золота не возник на пустом месте. Один из важнейших драйверов — ожидания того, что Федеральная резервная система США продолжит смягчать свою политику. Многие участники рынка заложили в цену дальнейшее понижение ставок, а это практически всегда делает золото более привлекательным вариантом для сохранения и диверсификации сбережений. Рынок реагирует не только на заявления ФРС, но и на динамику облигаций: когда доходности снижаются, золото выигрывает — у него нет доходности, но и нет риска по эмитенту.Особую роль в нынешнем ралли сыграла политическая и фискальная неопределенность. В США продолжается шатдаун правительства, экономика сталкивается с неопределенностью вокруг новых бюджетных соглашений, а периодические геополитические новости добавляют нервозности. При этом множество разговоров о потенциальном обесценивании фиата поддерживают заветные настроения тех, кто ищет в золоте убежище от валютных рисков и инфляции.Спрос, предложение и роль центробанковСпрос усиливают и центральные банки: многие страны продолжают последовательно увеличивать долю золота в своих резервах. Подобные институциональные покупки создают долгосрочный структурный спрос — эффект "якоря", который стабилизирует высокую стоимость металла и подталкивает частных инвесторов к аналогичным решениям. Дополнительно приток свежих средств в золотые ETF подхлестывает краткосрочные импульсы цены, особенно когда дневная или недельная ликвидность низкая.Если смотреть на структуру спроса, то заметное оживление наблюдается в инвестиционном и финансовом сегментах (ETF, ЦБ, частные инвесторы), тогда как промышленный и ювелирный спрос остаются стабильными, но не столь значимыми для полноценного ралли. Производство золота, напротив, не может быстро следовать за этим всплеском спроса: рост добычи сдерживается как техническими и капитальными ограничениями, так и проблемами логистики и ужесточением экологических требований. В итоге даже небольшое дополнительное давление со стороны финансового капитала приводит к значительному сдвигу рыночной цены и даёт серьезный прирост маржи золотодобывающим компаниям.Майнеры как главные бенефициарыСектор майнинга стал одним из главных бенефициаров ралли. Стоимость акций ведущих золотодобывающих компаний растет опережающими темпами — ведь каждое дополнительное повышение цены на золото мгновенно увеличивает прибыль. Сейчас, когда мировая цена превышает 4 000 долларов за унцию, большинство рудников становятся крайне маржинальными активами, а инвесторы реагируют очень быстро: в секторе идут активные сделки, волатильность зашкаливает, а ведущие компании демонстрируют лучшие показатели за десятилетие. Об этом свидетельствуют сравнения с ведущими технологическими индексами: даже сектор AI и биткоина уступил майнерам по доходности за 2025 год.Техническая картина и риски коррекцииТехническая картина рынка насыщена "нервной" динамикой: психологическая отметка четыре тысячи за унцию больше не воспринимается как потолок, а выступает новой опорой для покупателей. Теперь этот уровень играет роль ключевой поддержки. Следом идут зоны 3 800–3 900, где прошла недавняя "битва за накопление". Если цена сможет удержаться над этими уровнями, рынку открыта дорога к новым целям — 4 100–4 200, а в случае эйфории некоторые инвестбанки и аналитики уже обсуждают перспективу 4 500–5 000 долларов как экстремальный сценарий.Однако лавинообразный рост редко бывает безоблачным. Первый риск классический: после столь бурного взлета многие участники фиксируют прибыль — это может привести к резким откатам, особенно если настроение на рынке изменится на фоне неожиданных новостей по ставкам или действиям центробанков. Вторая угроза — изменение баланса между инфляционными ожиданиями и номинальными ставками. Если реальные ставки в мире начнут расти (например, из-за замедления инфляции без снижения ставок), золото может быстро потерять часть привлекательности.Технические коррекции тоже не исключены: из-за взрывной волатильности внутри недели откаты в 8–15% возможны буквально за несколько дней, особенно если произойдут массовые выходы из ETF. На горизонте также маячит риск возможных продаж золота со стороны крупных центральных банков, хотя сейчас это скорее предмет дискуссии, чем реальный сценарий.Стратегии и рекомендации для инвесторовЧто делать в этой ситуации? Для долгосрочного инвестора логично рассматривать небольшую долю золота или ETF на золото как инструмент баланса финансовых рисков — особенно если основной страх связан с девальвацией валют или нестабильностью глобальной денежной системы. Обычно речь идет о 2–10% портфеля, но конкретная доля зависит от личного профиля риска. Акции золотодобывающих компаний — еще более волатильный актив, и здесь имеет смысл диверсифицироваться по разным игрокам и не забывать про отраслевые и капитальные риски.Краткосрочный трейдер будет чувствовать себя комфортно на волнах волатильности: стратегия тактических входов от уровней поддержки 3 800–3 900 и продаж на экстремумах с жесткими стопами зачастую оправдывает себя в такой фазе рынка. Помимо этого, постоянно следить за потоками в ETF очень важно — пик притока или оттока часто совпадает с разворотом стоимости.Институциональные хеджеры и продвинутые инвесторы могут использовать производные инструменты — опционы или структурированные продукты — для страховки портфеля или заработка на резких движениях. Но при этом стоит помнить: экспоненциальная волатильность золота может обернуться и сверхприбылью, и убытками.Чек-лист для ближайших днейВ ближайшие дни рынок будет внимательно следить за политикой ФРС, публичными комментариями регуляторов, плюс — за отчетностью по потокам в/из крупнейших ETF. Одним из опережающих индикаторов остаются данные по CAPEX и производственным планам золотодобывающих компаний — любые признаки масштабных инвестиций или быстрого расширения добычи могут дать сигнал, что рынок ждет закрепления высоких цен.Итог: золото как глобальный индикатор неуверенностиОктябрь 2025 года сделал золото не только символом защиты капитала для частных и институциональных инвесторов, но и настоящим глобальным индикатором системной неуверенности. Преодоление четырех тысяч долларов за унцию и фантастический скачок акций майнеров вывели драгоценный металл в центр внимания стратегов и трейдеров по всему миру. Но эта же уникальная волна создает почву для быстрых разворотов и требует особой осторожности всем, кто стремится включить золото или майнерские акции в свой инвестиционный портфель. Сейчас для рынка это не только время исторических максимумов, но и интенсивного поиска новой точки равновесия.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

«Король-доллар» еще в игре и может устроить медведям ловушку

Ставки против американской валюты долгое время считались, что называется, торговлей года. Объемы операций достигали даже $9,6 трлн в день. Но сценарий меняется. Доллар, несмотря на шатдаун правительства и политический шум в Вашингтоне, держится у двухмесячных максимумов. А в Азии и Европы хедж-фонды активно покупают опционы, рассчитывая, что восстановление доллара к основным валютам продлится до конца года. Катализатором интереса к гринбеку стали события за рубежом, когда евро и иена резко ослабли. При этом риторика ФРС США изменила расстановку сил. Американский регулятор дал понять, что с новыми снижениями ставки спешить не намерен. Эти факторы моментально вернули доллару привлекательность как защитному активу (safe haven).Такой разворот пошел в разрез с медвежьими прогнозами ведущих банков, в числе которых были такие финансовые киты как Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley. Для них продолжающееся укрепление валюты превращается в болезненный опыт. И чем дольше американец остается сильным, тем больше давление на тех, кто ставил против него. Ведь долларовый рост – это не просто локальная американская история. Он способен:ударить по мировой экономикеосложнить политику смягчения (easing) для других центробанковповысить стоимость сырьясделать более дорогим обслуживание внешнего долга в национальных валютахОтскок доллара уже ставит под сомнение оптимизм инвесторов по акциям и облигациям развивающихся стран в последнем квартале года. Американские экспортеры при этом рискуют потерять часть своей конкурентоспособности. Портфельный управляющий Columbia Threadneedle Граф Эд Аль-Хуссаини, еще недавно убежденный в слабости доллара, теперь пересмотрел позицию. Он открыл короткую сделку в конце 2024 г., когда доллар укреплялся на волне «торговли Трампом» (Trump trade), но за последние шесть недель сократил долю рисковых активов на развивающихся рынках. «Мы стали гораздо более позитивно относиться к доллару», – признает эксперт. По его словам, рынки «чересчур заложились» на агрессивное смягчение политики ФРС, не учитывая устойчивость экономики США. И если эта переоценка продолжится, доллар может остаться в выигрыше, а его оппоненты – с убытками.Доллар возвращает позиции? Ставка на разворотИ действительно, после стремительного падения в начале года доллар будто взял передышку. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index прибавил около 2% с июля, частично отыграв самое глубокое снижение за последние десятилетия. В начале 2025-го, когда Дональд Трамп воздержался от введения всеобщих тарифов, рынок сделал ставку на мягкую политику ФРС и умеренную инфляцию. Это спровоцировало распродажу доллара. Позже, в апреле, после масштабного повышения пошлин, давление усилилось. В это время многие инвесторы заподозрили, что Белый дом сознательно стремится ослабить валюту ради поддержки экспорта и снижения ставок.Тем не менее глобальный капитал не ушел из США. Напротив, интерес к американским акциям, особенно технологическим гигантам, остался высоким, а спрос на казначейские облигации на аукционах стабилен. Защитные позиции по деривативам (производным инструментам) показывают, что иностранные инвесторы скорее страхуются, чем бегут. Согласно данным CFTC, к концу сентября хедж-фонды и управляющие активами все еще удерживали короткие позиции по доллару. Однако их объемы значительно сократились по сравнению с пиком середины года. Как отмечает Мукунд Даги из Barclays, фонды активно торгуют опционами, ставя на продолжение долларового укрепления против валют «Большой десятки».Опционные котировки также подтверждают, что настроение рынка по доллару стало бычьим. Премии за защиту от роста доллара заметно выросли, а спред между бычьими и медвежьими ставками достиг максимумов с апреля. Останется ли доллар в восходящем канале или снова сорвется вниз – вопрос открытый. Но одно очевидно: слабость американской валюты уже не кажется рынку однозначным сценарием. Сценарий для американской валюты все больше зависит от действий Федеральной резервной системы. Сейчас рынок закладывает в цены два снижения ставки по 25 базисных пунктов к концу года. И возможно – новые шаги в 2026-м. Теперь все упирается в ФРС?Но недавние комментарии членов ФРС и сентябрьский протокол показывают, что подобная траектория далеко не предрешена. Рынок труда подает сигналы о замедлении, но инфляция остается устойчивой – и это делает решение регулятора непростым. «Рынки уже торгуют полноценный цикл снижения ставок», – отмечает Мона Махаджан, глава инвестиционной стратегии Edward Jones. – «Именно это объясняет ослабление доллара, но теперь вероятен возврат к среднему уровню». Эта коррекция может оказаться болезненной для тех, кто застрял в коротких позициях. Усиление доллара вызывает эффект «сжатия» (short squeeze). Он означает, что инвесторы будут вынуждены закрывать убытки, подталкивая валюту еще выше. Как замечают аналитики Bloomberg, многие медведи продолжают держаться за идею «продавай Америку», популярную в начале 2025-го, хотя рынок уже ушел вперед. Гарфилд Рейнольдс из MLIV Asia обращает внимание на дополнительный фактор – шатдаун правительства США. Из-за него задержалась публикация ключевых данных по занятости, хотя Бюро статистики труда все же готовит отчет по инфляции. Новая волна слабых макроданных может оживить интерес к коротким позициям по доллару,.Но для крупных банков это будет означать лишь новые потери. Дополнительным риском для доллара становится «торговля обесцениванием» (devaluation trade). То есть стратегия ухода в альтернативные активы, такие как золото и биткоин, на фоне растущих сомнений в фискальной устойчивости ведущих экономик. Именно этот мотив в начале года уже подталкивал доллар вниз, когда инвесторы искали прибыль за пределами США. Теперь же все снова упирается в ФРС. Если регулятор выберет осторожность, доллар может сохранить импульс. Но любое смягчение сигналов – и медведи вернутся в игру.Доллар вернулся к классикеВалютные рынки снова возвращаются к классическому принципу относительной силы. Иена и евро теряют позиции, а доллар укрепляется, оставаясь «наименее грязной рубашкой в прачечной», как метко выразился Эндрю Бреннер из Natalliance Securities. В Японии расклад изменился после того, как Санаэ Такаити стала фаворитом в гонке за лидерство в правящей партии. Ее программа обещает рост инфляции и экономическое стимулирование за счет долга, что обрушило иену до февральских минимумов.Во Франции тоже неспокойно. Правительство Эммануэля Макрона погрязло в кризисе, и евро отреагировал падением до самых слабых значений с августа. На фоне этой нестабильности доллар выглядит прочным убежищем (safe haven), особенно с учетом ожиданий, что ФРС будет действовать осторожно, не спеша со смягчением политики. Как отмечает Кэрол Конг из Commonwealth Bank of Australia, сочетание французской политической турбулентности и японского фискального активизма делает дальнейшее укрепление доллара против евро и иены вполне вероятным.А вот в экономике США происходит парадокс. Страна не только удерживает приток капитала, но и фактически поглощает мировые инвестиции. Прямые иностранные вложения текут на запад. И это, возможно, станет одним из главных наследий администрации Трампа. Десятилетие назад аналитики жаловались на слабые капитальные затраты, а теперь Америка переживает инвестиционный бум. Искусственный интеллект стал катализатором – компании заливают миллиарды в технологии и инфраструктуру. Капитальные расходы снова двигают рост ВВП. Белый дом не упускает случая напомнить об этом. На этой неделе заявлено о планах на 8,8 трлн долларов новых инвестиций – почти четверть размера всей экономики США. Из этой суммы около 4,2 трлн приходится на вклады со стороны ОАЭ, Катара, Японии и Саудовской Аравии, а такие гиганты, как Apple и Nvidia, обещают по полтриллиона каждая. Однако за красивыми цифрами скрываются вопросы. Данные по потокам капитала разнородны и поступают с лагом. По оценкам fDi Intelligence, ФРС, Института Петерсона и McKinsey, картина неоднозначна. Да, деньги идут в Америку, но часть этих инвестиций – переупаковка старых проектов, а не приток нового капитала. Америка притягивает капитал, но есть нюансыВпрочем, факт остается фактом. На фоне ослабления Европы и Азии именно США вновь выглядят якорем глобальной экономики. И доллар, как бы ни называли его «грязной рубашкой», остается единственной чистой в корзине валют. Глобальные потоки прямых иностранных инвестиций (FDI) меняются быстрее, чем успевают реагировать статистики. Сейчас вокруг заявленных Дональдом Трампом 8,8 трлн долларов кипят споры – и не без оснований.Первое и очевидное: масштаб обещаний, мягко говоря, завышен. Как напоминает Оливия Уайт из McKinsey, исторически только около двух третей подобных деклараций доходят до стадии реальных проектов. Сейчас процент может быть еще ниже, ведь часть обещаний (особенно из Японии) была сделана под политическим давлением, чтобы избежать американских тарифов. Институт Петерсона подтверждает: «Даже если Трампу удастся увеличить приток инвестиций до $400 млрд в 2025 году, этого будет недостаточно». Для сравнения, Amazon, Meta, Microsoft и Alphabet вместе обещают вложить около $300 млрд – огромная сумма, но все же несопоставимая с триллионными амбициями Белого дома.Второй момент куда интереснее. Пусть $400 млрд и кажутся скромной цифрой, это все же тектонический сдвиг. Десятилетиями США были донором капитала, когда компании выносили производство в дешевые страны вроде Китая. Теперь тренд разворачивается. По данным fDi Intelligence, во второй срок Трампа доля входящих инвестиций достигла 41,4% от исходящих – второй максимум за два десятилетия. США вновь становятся не только источником, но и магнитом для капитала. Правда, основы этого перелома заложил еще Джо Байден. Его закон о снижении инфляции (IRA) вызвал инвестиционный бум в «зеленое» производство. Трамп эту программу частично сворачивает, но стремится показать, что может добиться роста «за счет остального мира» – прежде всего Европы.Третий фактор – Китай. Его роль в глобальных потоках инвестиций стремительно меняется. Если раньше Поднебесная притягивала капитал, то теперь, по данным McKinsey, с 2022 года западные инвестиции в Китай рухнули на 70%. Соотношение входящих и исходящих потоков снизилось до 30%. Китай теперь сам экспортирует больше капитала, чем получает, направляя его на незападные рынки, в том числе в Африку и Юго-Восточную Азию. Мир фрагментируется, и инвестиции следуют за геополитикой.Четвертый фактор – изменилась сама природа FDI. Раньше деньги шли в дешевое производство, теперь – в будущее. McKinsey отмечает, что три четверти новых проектов связаны с: цифровой инфраструктуройискусственным интеллектомзелеными технологиямиГлобальные инвестиционные потоки перестраиваются. Америка тянет капитал, Китай выводит его, а Европа пытается удержаться посередине. И если этот тренд закрепится, мир действительно вступает в новую эру – эру FDI 2.0. При этом проекты прямых иностранных инвестиций, запущенные после 2022-го, способны кардинально изменить мировую индустрию. «Эти проекты могут увеличить мощности по производству аккумуляторов за пределами Китая в четыре раза, почти удвоить объем глобальных дата-центров для искусственного интеллекта и вывести США в число лидеров по производству полупроводников», – отмечает эксперт McKinsey. Масштаб, конечно, впечатляет.Однако реализм требует оговорокСША сталкиваются с дефицитом квалифицированных кадров для новых высокотехнологичных предприятий. Недавний иммиграционный рейд на завод Hyundai в Джорджии стал тревожным сигналом для инвесторов. Плюс тарифы повышают себестоимость капитальных проектов, снижая их доходность (profit margin). Добавим и перегрев технологического сектора. Инвестиции в ИИ растут столь стремительно, что рынок уже не успевает переваривать объемы. Акции гигантов вроде Nvidia и OpenAI дорожают на фоне самоподдерживающегося потока капиталов, создавая риск пузыря – и возможного обвала. Такое развитие событий способно резко охладить аппетит к инвестициям.Тем не менее очевидно одно: роль США в мировой инвестиционной экосистеме изменилась. Америка снова стала центром притяжения капитала. И это, нравится кому-то или нет, один из главных итогов политики Дональда Трампа. При этом на валютном фронте ситуация противоположная. После стремительного падения в первой половине года доллар лишь стабилизировался. Индекс доллара, обвалившийся за шесть месяцев на 11%, переживает паузу, но не разворот. По данным CFTC, чистая короткая позиция по доллару сократилась с $21 млрд в июне до $5,7 млрд в конце сентября. Медведи (игроки, ставящие на падение) притихли, но не сдались. Многие видят в текущей стабилизации лишь временное затишье.Доллару продолжают мешать структурные факторы:двойной дефицит – бюджета и торгового балансаслабый рынок трудаожидания снижения ставок ФРСИнвесторы также постепенно диверсифицируют валютные риски, сокращая зависимость от американской валюты. «Доллар все еще в нисходящем цикле, и это не конец истории», – говорит Франческа Форнасари из Insight Investment. – «Дальше будет шумно и грязно». И, похоже, рынок к этому готов. Ведь пока большинство факторов, обрушивших доллар в первой половине года, остаются в силе. Мир пересматривает «исключительность» США, а протекционизм Дональда Трампа вызывает сомнения в перспективах американского роста. На этом фоне перспектива снижения ставок ФРС лишает доллар его прежнего преимущества по доходности.«Рынки задаются вопросом: насколько глубоко охладится экономика США и как долго будет слабеть рынок труда? Что это значит для политики ФРС?» – рассуждает Пареш Упадхайя из Amundi, крупнейшего европейского управляющего активами. Участники рынка ждут, что ФРС уже на следующей неделе возобновит цикл снижения ставок и продолжит его до конца года. Упадхайя, начавший год как убежденный медведь по доллару, не видит причин менять направление. По его мнению, фундаментальные факторы все еще против американской валюты. Тем временем глобальные инвесторы столкнулись с новой головоломкой – хеджированием долларовых рисков. За годы лидерства США в экономическом цикле мир стал чрезмерно зависим от американских активов. После весенней тарифной турбулентности часть инвесторов начала сокращать позиции и перестраивать защитные стратегии, но этот процесс только набирает обороты. По оценкам Deutsche Bank, иностранные активы в США исчисляются триллионами. Любое масштабное сокращение позиций может заметно ослабить доллар, хотя пока этот процесс лишь намечается. «Следующая волна падения доллара может начаться, когда иностранные инвесторы решат сокращать вложения в США», – предупреждает Упадхайя.А по мнению Франчески Форнасари из Insight Investment, активизация хеджирования уже видна. Крупные фонды усилили защиту через форварды и свопы, а менее активные участники, вероятно, подключатся в ближайшие месяцы. И эта тенденция может ускориться. «Дальнейшее снижение ставки ФРС усилит стимулы для иностранных инвесторов хеджировать долларовые активы», – отмечает Джордж Саравелос из Deutsche Bank. Более низкие ставки в США снижают стоимость таких инструментов, делая их привлекательнее. Однако свое веское слово в этом вопросе может сказать политический фактор. При администрации Трампа повестка «Америка прежде всего» сочетается с декларативной приверженностью «сильному доллару». Но вернуть и развивать производство в США при индексе доллара выше 110 пунктов невозможно, замечает Танос Бардас из Neuberger Berman. «Реалистичный диапазон – от 95 до100», – дает свой прогноз эксперт. Аналогичной точки зрения придерживается и Шон Осборн из Scotiabank: «США не станут открыто продвигать идею слабого доллара, но и мешать его ослаблению не будут». Его прогноз – падение американской валюты на 5–7 процентов в течение следующего года. А пока (даже после сильнейшего за годы падения) доллар все еще выглядит дорогим.«Король-доллар» по-прежнему на троне?Его поддержка возможна, особенно если окажется, что экономика США растет быстрее, чем ждут инвесторы. Как отмечает Танос Бардас из Neuberger Berman, неожиданное ускорение ВВП способно резко изменить расклад сил и затормозить падение валюты. И в этом плане данные за второй квартал уже удивили рынок. Бизнес активнее вкладывает в интеллектуальную собственность и технологии, включая искусственный интеллект. Да, тарифная политика Белого дома оставляет неопределенность, но фундаментальный рост не выглядит надуманным. В то же время все валютные стратеги сходятся в одном: доллар США все еще переоценен. Он остается дорогим к большинству мировых валют, и это охлаждает интерес покупателей. «Мы пока даже не приблизились к нейтральному уровню для доллара», – говорит Пареш Упадхайя из Amundi. – «Рынок все еще живет в условиях затяжного медвежьего цикла». Эта переоцененность особенно заметна в динамике евро, который упал вопреки прогнозам ведущих банков. Еще недавно они ожидали роста пары до 1,20 и выше. На деле к двухмесячным максимумам взлете индекс доллара, а не его европейский партнер. Толпа оказалась по другую сторону рынка. «Если бы она всегда была права, солнце до сих пор вращалось бы вокруг Земли», – иронично замечают трейдеры. Даже MUFG Bank, который по-прежнему ждет укрепления евро при стабилизации Франции, рискует попасть в ту же ловушку массовых ожиданий.При этом все больше фактов говорят в пользу укрепления доллара. Белый дом не давит на ФРС ради новых снижений ставки, а американский рынок труда остается устойчивым. Исследование ФРБ Далласа подтверждает: из-за снижения иммиграции уровень безубыточной занятости опустился до 30 тысяч новых рабочих мест в месяц – достаточно, чтобы удерживать безработицу стабильной. Это значит, что ФРС не спешит с агрессивным смягчением. Так что «король-доллар» еще в игре. Возможно, не в лучшей форме, но все еще с сильными картами на руках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация части шортовых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар – чистая рубаха в корзине грязного белья

Пока Европу и Азию будет штормить, доллар США продолжить отыгрывать потери. После 10%-го падения в первой половине года индекс USD вырос до 2-месячного максимума на фоне ухода спекулянтов из коротких позиций. Гринбэк рассматривается как самая чистая рубашка в корзине с грязным бельем. «Медведей» по EUR/USD не пугает даже ослабление денежно-кредитной политики ФРС. Дескать, этот фактор уже учтен в котировках основной валютной пары. Динамика индекса USDОдной из причин укрепления американского доллара в середине осени становится возвращением им статуса актива-убежища. Ранее его забрала иена, однако смена руководства Либерально-демократической партии и страны в целом заставила котировки USD/JPY взлететь к максимальным уровням с февраля. Прекращение двухлетней войны между Израилем и ХАМАС подорвало позиции биткойна, золота и других драгметаллов. Гринбэк представляется хорошим вариантом. Даже снижение дифференциала доходности облигаций Франции и Германии и рост котировок CAC-40 не позволяют «быкам» по EUR/USD перейти в контратаку. Казалось бы, Эммануэль Макрон своим заявлением о готовности назначить нового премьер-министра снизил градус политической напряженности. Однако легче сказать, чем сделать. Не желая идти на поводу у правых, президент ищет поддержки у левых. Социалисты требуют своего главу правительства и отмену пенсионной реформы. Дело может закончиться внеочередными выборами и открытием EUR/USD с гэпом вниз на неделе к 17 октября. Неудивительно, что риски разворота по доллару США направлены вверх – на срочном рынке число его поклонников растет как на дрожжах. Динамика рисков разворота по доллару СШАМасла в огонь падения основной валютной пары подливает исследование ФРБ Далласа. Экономисты считают, что сокращение иммиграции приводит к тому, что безубыточный уровень занятости снизился с 250 тыс. на пике миграции в 2022-2023 до 30 тыс. То есть увеличение nom-farm payrolls на 29 тыс. в среднем за месяц летом говорит о здоровом рынке труда. С ними не согласен член FOMC Кристофер Уоллер. По мнению чиновника, в ближайшие месяцы рост занятости станет отрицательным. Рынок труда слаб, и это все что нужно знать ФРС. Продолжению цикла монетарной экспансии быть, однако «медведей» по EUR/USD это не пугает. В конечном итоге Федрезерв – это не театр одного актера, пусть и такого авторитетного как Кристофер Уоллер. Если и другие представители центробанка. Их мнение может существенно отличаться. При этом раскол в рядах Комитета играет на руку доллару США. Технически на дневном графике EUR/USD может быть сформирован внутренний бар. Падение котировок ниже его минимума на 1,1555 позволит нарастить отрытые от 1,1710 и 1,1605 короткие позиции. Напротив, успешный штурм 1,1590 – повод для покупок основной валютной пары. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

WTI - West Texas Intermediate. Анализ цен. Прогноз. Техническая ситуация благоприятствует «медведям»

Цены на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжают снижаться после предыдущего дня, опустившись почти к круглому уровню 60,00.В среду президент США Дональд Трамп сообщил, что Израиль и ХАМАС достигли согласия по первому этапу его 20-пункта мирного плана, касающегося сектора Газа, после переговоров, проведённых в Египте. Это событие снизило опасения рынка о возможных перебоях поставок нефти из региона Ближний Восток. В то же время инвесторы обеспокоены возможным замедлением экономики США из-за продолжающейся приостановки работы правительства, что может снизить внутренний спрос на нефть, являющейся крупнейшим в мире потребителем сырья. Эти факторы оказывают давление на цены на сырой нефти.А с технической точки зрения повторяющиеся провалы на этой неделе вблизи 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствуют медведям. А вместе с отрицательными осцилляторами на 4-часовом и дневном графиках указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для нефти лежит вниз. Поэтому дальнейшее снижение цен вполне вероятно. В случае решительного пробития круглого уровня $60,00 появится новый триггер для медведей, который откроет путь к более серьёзным потерям. А далее цены на сырую нефть могут ускорить падение, к минимуму конца мая в районе $59,40, прежде чем в конечном итоге опуститься до круглого уровня $59,00.С другой стороны, любая попытка значительного восстановления столкнётся с сопротивлением в районе $61,55, выше которого цены попытаются отыграть круглый уровень $62,00. Тем не менее быкам необходимо дождаться устойчивого прорыва 100-периодной SMA на 4-часовом графике, которая в настоящее время зафиксирована вблизи зоны $62,50, прежде чем готовиться к дальнейшему росту в сторону круглого уровня $63,00 и следующей важной зоне в районе $63,70–$63,60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Тихая гавань: доллар укрепляется на фоне бегства от рисков

Пара евро-доллар вчера протестировала уровень поддержки 1,1550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4), на фоне общего укрепления американской валюты. Но продавцы eur/usd не смогли закрепиться под этим уровнем, после чего покупатели организовали очередную контратаку. В целом, по паре по-прежнему доминируют медвежьи настроения, хотя индекс доллара США сегодня демонстрирует откат, после вчерашнего тестирования 99-й фигуры. Продолжающийся шатдаун привел к отмене запланированных релизов – в частности, сентябрьских отчётов по CPI и PPI. Ранее, по той же причине, мы не узнали сентябрьское значение Нонфармов. По информации издания The New York Times, Бюро трудовой статистики США отзывает из неоплачиваемых отпусков некоторых своих сотрудников для формирования сентябрьского отчёта по индексу потребительских цен и индексу цен производителей. Но официального подтверждения этой информации нет, равно как и нет информации относительно ориентировочных сроков публикации. Трейдеры долларовых пар по-прежнему находятся в условиях информационного вакуума. Определённые надежды рынок возлагал на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который в Вашингтоне выступил на открытии банковской конференции. Но и здесь трейдеров ожидало разочарование. Глава Федрезерва ограничился общими фразами и воздержался от озвучивания каких-либо сигналов. Хотя на самом деле ничего удивительного в этом нет, учитывая информационный вакуум, в котором оказался Центробанк. Разве можно ожидать от Пауэлла каких-либо прогнозов до публикации ключевых отчётов по рынку труда и инфляции? Председатель ФРС и в обычных условиях соблюдает осторожность, стараясь сохранить баланс в своей риторике – что уж говорить о текущей ситуации, когда регулятор фактически «ослеплен» из-за шатдауна? Как говорится, «no comments»: все прогнозы – после публикации NFP, PPI, CPI. Остальные члены ФРС, выступившие вчера, были более «разговорчивы», но при этом также избегали какой-либо конкретики. Более того, их риторика носила противоречивый характер, отражая нарастающие разногласия внутри Федрезерва. Например, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, а также глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли озвучили «голубиную» риторику, заявив о том, что регулятору необходимо и дальше снижать процентную ставку в этом году, так как текущая позиция монетарной политики является ограничительной на фоне охлаждающегося рынка труда. В свою очередь член Совета управляющих ФРС Майкл Барр призвал к сохранению осторожного подхода в вопросе снижения процентной ставки. Аргументируя свою позицию, он указал на формирование устойчивого инфляционного давления в США из-за введённых таможенных пошлин. Здесь необходимо напомнить основные тезисы протокола сентябрьского заседания ФРС, согласно которому большинство участников заседания согласились с тем, что дополнительное смягчение политики в оставшейся части 2025 года является «уместным решением». Также большинство членов Комитета оценили риски снижения занятости как «увеличившиеся», а риски повышения инфляции – «уменьшающиеся». Судя по последним заявлениям представителей ФРС, большинство из них подтвердили свою «голубиную» позицию, выступив за дополнительное снижение процентной ставки в этом году. Это согласуется с ожиданиями рынка. Напомню, что большинство трейдеров почти не сомневаются в том, что по итогам октябрьского заседания Федрезерв снизит ставку на 25 базисных пунктов (вероятность реализации этого сценария составляет 92%, согласно данным инструмента CME FedWatch). При этом вероятность дополнительного снижения ставки в декабре оценивается в 82%. То есть участники рынка практически уверены в том, что Федрезерв снизит ставку в общей сложности на 50 пунктов до конца года. Можно предположить, что если ключевые отчёты (NFP CPI/PPI) выйдут в красной зоне, то прогнозы большинства членов ФРС «синхронизируются» с рыночными ожиданиями. Такая синхронизация, несомненно, ударит по гринбеку, поскольку на данный момент подавляющее большинство членов Федрезерва выступают за лишь одно снижение ставки (на 25 базисных пунктов) до конца года. Как видим, сложившийся фундаментальный фон не способствует устойчивому росту американской валюты. Но вопреки всему, гринбек продолжает набирать обороты по всему рынку – в том числе и в паре с евро. Почему? На мой взгляд, здесь одна причина: доллар пользуется повышенным спросом как защитный актив, на фоне общей неопределённости (шатдаун, политический кризис во Франции, внутрикоалиционный конфликт в Японии, геополитика). Доллар США оказался наиболее привлекательным защитным инструментом, в то время как иена (традиционная валюта «тихой гавани») находится в зоне ценовой турбулентности на фоне внутреннего политического кризиса. Судя по всему, доллар будет отыгрывать свою «защитную» роль до завершения шатдауна – до тех пор, пока на сцену не вернутся «классические» фундаментальные факторы. Когда американское правительство возобновит свою работу, мы узнаем сентябрьское значение ключевых макроэкономических индикаторов и рынок сфокусируется на перспективах (масштабах) смягчения политики ФРС. Поэтому сейчас в центре внимания – уровень поддержки 1,1550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4). Если продавцы смогут продавить этот ценовой барьер, то следующей целью нисходящего движения станет отметка 1,1490 (линия Kijun-sen на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

SILVER (XAG/USD): дефицит предложения и высокий спрос

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVERНепростое выдалось начало сегодняшней европейской торговой сессии для участников рынка, инвестирующих в серебро. Следом за бурным ростом на открытии торговой сессии к вчерашним и рекордным максимумам, достигнутым вблизи отметки 51.18, последовал не менее быстрый откат в зону ниже отметки 50.00. На текущий момент цена на серебро находится вблизи отметки 50.35. Потенциал к дальнейшему росту также присутствует. Инвесторы активно инвестируют в этот драгметалл на фоне сохраняющегося беспокойства на финансовых рынках, связанного с экономическими и политическими проблемами в Японии и Франции и прекращением финансирования американского правительства. По оценкам «The Silver Institute», на рынке серебра существует дефицит предложения этого драгметалла 5-й год подряд. Поддерживаемое растущим спросом на безопасные активы, а также на фоне «перегретых» фондовых рынков и угроз политической независимости ФРС серебро подорожало уже примерно на 80% с начала этого года. Аналитики рынка драгметаллов также указывают на сильный интерес к покупкам со стороны инвесторов в ETF. Биржевой инвестиционный фонд (Exchange Traded Fund, сокращенно ETF) Данный инструмент представляет собой способ заработка и коллективного инвестирования, объединяющий капитал множества вкладчиков. Средства фонда направляются на приобретение набора финансовых инструментов, включая акции компаний, государственные и корпоративные облигации, сырье и даже производные инструменты вроде фьючерсов. По сути, инвесторы приобретают доли (паи) ETF, которые свободно обращаются на бирже аналогично обыкновенным акциям крупных корпораций. Основная задача ETF заключается в предоставлении возможности частным инвесторам приобретать готовое портфолио акций и иных активов, избежав сложного процесса самостоятельного формирования инвестиционного портфеля. Такой подход существенно упрощает процесс инвестиций и снижает затраты времени и усилий. Например, товарные ETF специализируются на вложениях непосредственно в физическое сырье или фьючерсы на базовые активы, такие как драгоценные металлы (золото, серебро), энергоносители (нефть, газ) или сельскохозяйственное производство. Приобретение одной ценной бумаги ETF автоматически означает получение пропорциональной доли всех составляющих его активов. Это создает условия для широкой диверсификации капитала: падение стоимости отдельных акций или сырья становится менее критичным событием благодаря распределению рисков среди большого числа инвестиционных позиций. Таким образом, покупка ETF даёт доступ ко всему спектру активов, позволяя избежать выбора конкретных компаний вручную и значительно повысить устойчивость портфеля к рыночным колебаниям.Техническая картина Серебро растет в цене 6-й месяц подряд, торгуясь в зоне устойчивого бычьего рынка и выше ключевых среднесрочных и долгосрочных уровней поддержки 37.00, 28.70 (200-периодные скользящие средние на дневном и недельном графиках цены). Всего же с начала года цена прибавила около 80%, подобравшись в четверг к рекордному максимуму 51.18. Что на сегодня? Сегодня участники рынка будут изучать отчет Университета штата Мичиган (University of Michigan) с данными по доверию и инфляционным ожиданиям американских потребителей. Его публикация намечена на 14:00 (GMT). Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета Этот показатель отражает мнение американцев о состоянии собственной финансовой стабильности, текущих деловых условиях и планах будущих расходов. Поскольку потребление составляет значительную долю ВВП США, динамика индекса потребительских настроений выступает важным экономическим показателем, оказывающим непосредственное влияние на динамику курса американского доллара.Индекс потребительских настроений за октябрь демонстрирует последовательное снижение, которое вызвано несколькими факторами. Среди них замедление темпов роста рынка труда, резкое сокращение вакансий и намерения работодателей ограничить наем сотрудников. Как показывают отчёты, количество предложений о трудоустройстве сократилось до минимальных значений за последние 16 лет, что усилило опасения потребителей по поводу своей профессиональной устойчивости. Кроме того, администрация США заявляет о возможных массовых увольнениях работников государственных структур, если бюджетное соглашение не будет достигнуто вовремя. Такая угроза ещё сильнее увеличивает напряжённость на рынке труда и способствует снижению оптимизма потребителей. Учитывая все обстоятельства, потребители сталкиваются с растущими рисками потери доходов и возможной экономической нестабильностью, что негативно сказывается на готовности тратить деньги и поддерживать экономику США. Согласно предварительным оценкам, индекс потребительских настроений снизился до 54,2 в октябре, против 55,1 в сентябре, демонстрируя устойчивый тренд на снижение уже три месяца подряд. Вывод Таким образом, учитывая сложившуюся ситуацию, индекс потребительских настроений США остаётся низким и продолжит оказывать давление на американский доллар. Несмотря на умеренное влияние данного показателя на глобальные финансовые рынки, общий фон беспокойства сохраняется, создавая дополнительный фактор риска для участников финансового рынка и поддерживая спрос на защитные активы, в том числе серебро, золото. Итог Несмотря на перекупленность, сохраняется устойчивый бычий импульс и высокий спрос на серебро. Ввиду этого любая более-менее значительная коррекция должна рассматриваться как возможность входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам. Прорыв же отметки 51.00 и закрепление цены в зоне выше нее откроет дорогу к новым рекордам. *) см. также SILVER (XAG/USD): новые исторические максимумы на горизонтеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 10.10.2025

В альтернативном сценарии нашего недавнего обзора мы предположили, что если доллар начнет более активно укрепляться, то после пробоя отметки 3982.00 цена может продолжить снижаться к краткосрочному уровню поддержки 3884.00 (на тот момент через эту отметку проходила ЕМА200 на 1-часовом графике). Собственно говоря, в четверг события начали развиваться именно по данному сценарию. Несмотря на то, что цена почти смогла обновить недавний рекордный максимум, достигнутый в среду вблизи отметки 4058.00, в начале американской торговой сессии четверга цена стала резко снижаться и, пробив отметки 4000.00, 3982.00 упала к концу американской торговой сессии к отметке 3945.00, соответствующей 3-дневному минимуму. Сегодняшняя азиатская торговая сессия была проведена в диапазоне. Цена колебалась между уровнями поддержки 3957.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике) и сопротивления 3995.00 (ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на 1-часовом графике). На момент публикации данной статьи, XAU/USD также торговалась вблизи отметки 3995.00. В целом, преобладает восходящая динамика. Общие перспективы золота остаются положительными, несмотря на временные коррекции. Покупатели воспринимают их как хорошую возможность войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам. С этой точки зрения, снижение к важному краткосрочному уровню поддержки 3930.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и локальному уровню поддержки 3900.00 могло бы стать отличной возможностью для наращивания длинных позиций. В этом случае ограничительные стопы могли бы быть установлены ниже отметки 3890.00. Более глубокая коррекция в рамках краткосрочного медвежьего тренда – снижение к «круглой» отметке и краткосрочному уровню поддержки 3734.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и к отметке 3700.00, от которых можно строить новые ордера на покупку. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 3275.00 (ЕМА200 на дневном графике), 3200.00 (ЕМА50 на недельном графике) будет означать слом среднесрочного бычьего тренда, что сделает преимущественными короткие позиции в среднесрочном периоде. Пока же в преимуществе длинные позиции, а текущая коррекция уже может рассматриваться как возможность для покупок. В основном сценарии ждем возобновление роста. Пробой недавнего максимума 4058.00 откроет цене путь к новым рекордам. В целом, общий тренд XAU/USD остается восходящим, и логичнее искать возможности для новых покупок.*) см. также наш недавний обзор и фундаментальный анализ «XAU/USD: доллар vs. золото» Уровни поддержки: 3957.00, 3930.00, 3900.00, 3800.00, 3734.00, 3700.00, 3660.00, 3395.00, 3275.00, 3200.00 Уровни сопротивления: 3995.00, 4000.00, 4050.00, 4060.00, 4100.00, 4200.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», BuyStop 4007.00. Stop-Loss 3988.00, 3980.00. Цели 4050.00, 4060.00, 4100.00, 4200.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 3988.00, 3980.00. Stop-Loss 4007.00. Цели 3957.00, 3930.00, 3900.00, 3800.00, 3734.00, 3700.00, 3660.00, 3395.00, 3275.00, 3200.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Иена потеряла веру в себя

Я тебя породил, я тебя и убью. Победа Санаэ Такаити в гонке лидеров Либерально-демократической партии вызывала настоящую бурю на финансовых рынках Японии. Nikkei 225 взлетел к рекордным пикам, а USD/JPY – к максимальной отметке с февраля. Ослабление иены заставило правительственных чиновников вернутся к вербальным интервенциям. Свои пять копеек вставила и будущий премьер-министр страны. Санаэ Такаити утверждает, что она не является сторонницей слабой иены. Хотя девальвация имеет свои достоинства и недостатки. К положительным моментам следует отнести тот факт, что ралли USD/JPY создает японским экспортерам своеобразный буфер от тарифов Дональда Трампа. Новый лидер ЛДП попросила не вспоминать ее слова, что повышение ставки овернайт – глупое решение. Теперь она утверждает, что не намерена комментировать действия Банка Японии. Динамика ВВП ЯпонииТем не менее ближайшие соратники Санаэ Такаити утверждают, что продолжать нормализацию денежно-кредитной политики разумнее в декабре, а не в октябре. То есть намекают BoJ на то, чтобы тот придержал коней. На первый взгляд, логика в осторожном подходе есть. Эксперты Bloomberg ожидают сокращения ВВП Страны восходящего солнца на 1,2% в третьем квартале после пяти кварталов роста. В качестве основной причины называется замедление экспорта из-за тарифов Дональда Трампа. Если Санаэ Такаити бросится спасать тонущую экономику как в свое время это делал Синдзо Абэ, рост государственного долга и более слабая из-за фискальных и монетарных стимулов иена спровоцируют дальнейшее ускорение инфляции. Простят ли это новому премьер-министру японцы? Правительство явно не намерено сидеть сложа руки. Котировки USD/JPY приближаются к тем уровням, на которых ранее проводились валютные интервенции. По традиции официальный Токио включил рупор вербальных интервенций. По словам министра финансов Кацунобу Като, на рынке наблюдаются односторонние быстрые движения. Правительство тщательно оценит их и примет соответствующие меры. Динамика корреляции USD/JPY и S&P 500Увы, но когда иена из надежного актива превращается в мальчика для битья, ограничится словесными вмешательствами в жизнь Forex не получится. Благодаря существенному профициту счета текущих операций, надежной политической системе и высокому удельному весу резидентов на рынке ценных бумаг Японии ее валюта часто рассматривается как лучший актив-убежище. Однако подрыв доверия к властям и независимости центробанков заставляют инвесторов уходить с валютного рынка на рынок драгметаллов и криптовалют. Иена теряет свой основной козырь и теряет позиции на Forex. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место устойчивый восходящий тренд. Прорыв сопротивления на 147,8-147,85 позволил сформировать длинные позиции. Их следует удерживать и периодически наращивать. В качестве таргетов выступают отметки 154,5 и 156,5. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Тест цены 1.3369 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в район целевого уровня 1.3331. Британский фунт рухнул после того, как вчера еще больше представителей ФРС выразили обеспокоенность инфляцией, отдав предпочтение более выжидательной позиции в отношении процентных ставок. Это неожиданное ужесточение риторики со стороны американских регуляторов оказало мгновенное воздействие на валютные рынки. Инвесторы, ранее рассчитывавшие на скорое снижение ставок для стимулирования экономики, теперь вынуждены пересматривать свои стратегии. Фунт, традиционно чувствительный к изменениям в монетарной политике США, оказался под сильнейшим давлением. Причины такой резкой перемены в настроениях ФРС кроются в устойчиво высоких показателях инфляции, которые, вопреки ожиданиям, не спешат замедляться. Представители регулятора опасаются, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики может привести к неконтролируемому росту цен и дестабилизации финансовой системы. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, так что в первой половине дня пара может продемонстрировать небольшое восстановление. После вчерашнего распродажного марафона, вызванного опасениями относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики ФРС и ее потенциального влияния на британскую экономику, пауза в новостном потоке создает возможности для технической коррекции. Отсутствие новых макроэкономических данных, которые могли бы ухудшить настроения инвесторов, может позволить паре перевести дух и немного отыграть потерянные позиции. Впрочем, оптимизм следует проявлять с осторожностью. Любое восстановление, скорее всего, будет краткосрочным и ограниченным. Фундаментальные проблемы, оказывающие давление на британский фунт, никуда не исчезли. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3315 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3346 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3346 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3298, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3315 и 1.3346. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3298 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3272, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы фунта будут наращивать свое преимущество при любой возможности. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3315, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.3298 и 1.3272.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.1615 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась в район целевой отметки 1.1574. Вчерашние комментарии официальных лиц Федеральной резервной системы США относительно нецелесообразности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики спровоцировали укрепление американской валюты и ослабление европейской. Сегодня отсутствие экономических данных из еврозоны предполагает возможность непродолжительной коррекции евро, но вряд ли покупатели сумеют отыграть все вчерашнее падение без хороших новостей. Долгосрочные прогнозы для европейской валюты остаются пессимистичными. Постоянная угроза экономического спада, политические трудности Франции и слабый промышленный рост Германии – все это повод для дальнейшей продажи евро в рамках нисходящей тенденции. В итоге сегодня евро, возможно, покажет небольшую коррекцию вверх, но это не должно вызывать излишнего энтузиазма. Важно проявлять осмотрительность и отслеживать новости из Еврозоны, способные в любой момент разрушить этот хрупкий подъем. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1579 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1603. В точке 1.1603 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1563, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1579 и 1.1603. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1563 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1542, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1579, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1563 и 1.1542.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 152.87 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара и вылилось в рост пары на 35 пунктов. Японская иена осталась под давлением после того, как вчера еще больше представителей ФРС выразили обеспокоенность инфляцией, отдав предпочтение более выжидательной позиции в отношении процентных ставок. Реакция рынков на подобную риторику была незамедлительной: иена, и без того находящаяся под влиянием собственных мягких политических взглядов нового премьер-министра, испытала дополнительное давление. Дальнейшее направление пары USD/JPY будет зависеть от того, насколько близко во взглядах сойдутся представители Центрального банка со взглядами нового премьер-министра. Напомню, что японский регулятор закладывал более жесткую денежно-кредитную политику, тогда как новый премьер-министр собирается вернуться к стимулирующим мерам для поддержки экономики. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 152.94 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 153.31 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 153.31 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 152.66, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 152.94 и 153.31. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 152.66 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 152.30, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше как можно выше. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 152.94, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 152.66 и 152.30.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс