Новости форекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября. Идеальный фунт стерлингов.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг также торговалась с понижением. На этой неделе британская валюта практически падает камнем вниз, а вот причины такого движения по-прежнему вызывают очень много вопросов. Мы не считаем, что слова Рэйчел Ривз о сближении Великобритании с Евросоюзом – это достаточный повод для бегства из фунта стерлингов. Мы не считаем, что «голубиное» решение ФРС и отказ Пауэлла обещать рынку понизить ключевую ставку в декабре при полном отсутствии ключевой статистики – это веский повод покупать доллар. Но флэт на дневном ТФ продолжается. Цена опустилась к его нижней границе, поэтому теперь – внимание! Либо флэт завершится, что было бы логично, и тогда нас ждет новый мощный рост пары. Либо цена выйдет из бокового канала и продолжит алогичное падение. В Великобритании и США вчера не было ни одного интересного события, что не уберегло фунт от новых потерь. На часовом ТФ, с технической точки зрения, вопросов нет никаких, ибо у нас имеется сформированная нисходящая тенденция, поддерживаемая линией тренда. Цена отработала вчера уровень 1,3125, на котором падение может завершиться. Однако для уверенности в начале нового восхождения пары требуется теперь преодоление линии тренда и линий индикатора Ишимоку. Пока мы можем лишь предполагать завершение движения на Юг. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. В начале европейской торговой сессии цена идеально по точности отскочила от уровня 1,3212, а в начале американской – отработала ближайший таргет – уровень 1,3125. Таким образом, трейдеры только на одной короткой позиции могли заработать около 60 пунктов. Отскок от уровня 1,3125 также можно было отработать – длинной позиции. И к вечеру эту позицию можно было закрыть в прибыли или же выставить по ней Stop Loss в безубыток в расчете на продолжение роста. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Черная полоса евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 31 октября. Какие выводы следует сделать после заседания ФРС? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 31 октября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 4,6 тысяч контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование нового нисходящего тренда. У доллара по-прежнему нет глобальных причин укрепляться, поэтому мы ожидаем роста пары к максимумам 2025 года практически в любом случае. Главное – чтобы флэт на дневном ТФ завершился как можно скорее. Однако на часовом ТФ тенденция теперь нисходящая, поэтому, как минимум, нужно ожидать преодоления линии тренда и линии Сенкоу Спан Б, чтобы иметь технические основания ожидать рост британской валюты. На 31 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3533-1,3548, 1,3584, 1,3681. Линии Сенкоу Спан Б (1,3358) и Киджун-сен (1,3242) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На пятницу в США и Великобритании не запланировано никаких важных событий и публикаций, и теперь уже сложно даже представить, какие поводы может использовать рынок для новых продаж британской валюты? Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут вести торговлю от уровня 1,3125, около которого еще вчера был сформирован сигнал на покупку. Короткие позиции станут актуальными при отскоке от уровня 1,3212 или при закреплении ниже уровня 1,3125 с целью 1,3050. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Черная полоса евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга возобновила снижение еще до оглашения результатов заседания ЕЦБ. Напомним, что вчера в Евросоюзе был опубликован достаточно большой пакет макроэкономической статистики. Может быть, он стал причиной падения евро? Давайте разбираться. Уровень безработицы в Германии не изменился, а количество безработных уменьшилось на 1 тысячу при гораздо более пессимистичных прогнозах. Уровень ВВП в третьем квартале составил 0%, как и прогнозировалось. В Евросоюзе ВВП составил 0,2%, что даже выше прогнозов. И даже на такой достаточно нейтральной информации европейская валюта вновь снизилась. Напомним, что сутками ранее ФРС подвела результаты предпоследнего заседания ФРС, в ходе которого была снижена ключевая ставка на 0,25%. В этом решении не было абсолютно ничего неожиданного, так как именно его и ждали все без исключения участники рынка. Выступление Джерома Пауэлла тоже мало, что дало трейдерам. Коротко говоря, Пауэллу не удалось удивить рынок новыми заявления, в сравнении с предыдущими заседаниями и выступлениями. Таким образом, причин для роста у американской валюты не было ни в среду вечером, ни в четверг утром. Тем не менее, европейская валюта продолжает падать, а доллар – расти. И мы считаем, что это – продолжение алогичного движения внутри флэта на дневном ТФ. С какой стороны не посмотри, нет причин у доллара дорожать. Если рынок скупает американскую валюту на фоне деэскалации торгового конфликта между США и Китаем, то это весьма спорная причина, так как рынок игнорировал новости об эскалации торговой войны против Индии, Китая и некоторых других стран, поступающих с начала октября. Напомним, что доллар начал очередной виток роста именно в начале октября, когда Дональд Трамп вновь разбушевался. Покупки доллара на основании недостаточно «голубиного» настроя ФРС – это вообще абсурд. Ни Джером Пауэлл, ни его коллеги «по производственному цеху» никогда не обещали снижать ставку на каждом следующем заседании и ни разу не давали никаких прогнозов по ставке хоть на одно заседание вперед. Таким образом, в очередной раз сложилась ситуация, когда рынок сам себе придумал, как ФРС должна проводить смягчение монетарной политики, а затем разочаровался тем, что регулятор поступает иначе. В общем, доллар продолжает довольно слабый рост, что отлично видно на дневном ТФ. На 4-часовом графике и ниже может показаться, что мы находимся внутри сильного тренда, но дневной ТФ расставляет все по полочкам. Во-первых, восходящий тренд 2025 года не отменен. Во-вторых, текущий виток нисходящей коррекции даже слабее предыдущего(а первый равнялся всего лишь 23,6% по Фибоначчи). В-третьих, сохраняется флэт с предполагаемой нижней линией около уровня 1,1400. Таким образом, до уровня 1,1400 европейская валюта может падать вполне свободно, и это все равно будет флэт и нисходящая коррекция в рамках глобального восходящего тренда. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 октября составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1501 и 1,1625 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что может спровоцировать новый виток восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1536 S2 – 1,1475 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1597 R2 – 1,1658 R3 – 1,1719 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 31 октября. Какие выводы следует сделать после заседания ФРС? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 31 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD предпринимает попытки начать новый восходящий тренд на 4-часовом ТФ, на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, но на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает глобальный фундаментальный фон. В последнее время доллар растет, но локальные причины, как минимум, неоднозначные. Впрочем, флэт на дневном ТФ все объясняет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1536 и 1,1501 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1902 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 31 октября. Какие выводы следует сделать после заседания ФРС?

Валютная пара GBP/USD в течение вторника, среды и четверга продолжала нисходящее движение и отработала уровень Фибоначчи 38,2% на дневном ТФ. Напомним, что этот уровень – коррекционный по всему восходящему тренду 2025 года. Проще говоря, в данное время фунт стерлингов во второй раз скорректировался на 38,2% после роста на 1700 пунктов. Сейчас фунт стерлингов находится уже в довольно опасном для себя положении, потому что, если уровень 1,3141 будет уверенно преодолен, это будет означать, что коррекция продолжится. Мы продолжаем считать, что фундаментальных и макроэкономических оснований для роста доллара США нет, но их не было и в октябре(за редким исключением). Однако, как видим, американская валюта уверенно растет. Предположить можно следующее. Кто читает наши ежедневные обзоры по криптовалютам, знает о таком термине, как «снятие ликвидности». Поэтому мы не исключаем, что с последнего локального минимума на дневном ТФ будет снята ликвидность, что и станет отправной точкой для нового витка восходящего тренда. Конечно, это лишь предположение, но оно имеет право на жизнь. Так как прошло уже больше суток с момента завершения заседания ФРС, можно сделать первые выводы. Американский регулятор понизил ключевую ставку на 0,25%, как и ожидалось; объявил о завершении цикла сокращения объема активов на балансе с 1 декабря(завершение программы QE); Джером Пауэлл сообщил, что снижение ключевой ставки в декабре не гарантировано. Судя по реакции рынка, он уже успел настроить новых прогнозов о том, как будет действовать ФРС в ближайшие месяцы. С нашей же точки зрения, Пауэлл каждый раз предоставляет рынку всю необходимую информацию. Что дословно сказал Пауэлл? То же, что и раньше: решения будут приниматься только на основании макроэкономической статистики, большой части которой сейчас нет из-за «шатдауна». Глава ФРС объяснил решение понизить ставку в октябре превентивной мерой, которая призвана сбалансировать риски. Другими словами, Комитет FOMC принял решение понизить ставку практически вслепую, не понимая, в каком состоянии находится рынок труда, но предполагая, что в плохом. Таким образом, решение на декабрьском заседании вновь будет приниматься на основании поступивших макроэкономических данных. Если к тому времени «шатдаун»(который до сих пор совершенно не волнует доллар) завершится, значит ФРС получит в свое распоряжение полный спектр данных, на основании которых и будет принимать решение. Если «шатдаун» все еще будет продолжаться(а с Дональдом Трампом это вполне возможно), то второго превентивного шага, вероятно, уже не будет. Джером Пауэлл открытым текстом сообщил рынку, что не знает, каким будет решение регулятора в декабре, но трейдеры вновь настроили себе различных прогнозов, которые продолжают активно отрабатывать. Теперь рынок уже сомневается в смягчении в декабре, хотя еще позавчера был уверен в нем. Фунт продолжает падение, и если в ближайшее время не завершит его, рискует провалиться гораздо ниже текущих значений. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 98 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 31 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3043 и 1,3239. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI четырежды заходил в область перепроданности, что предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3123 S2 – 1,3062 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3184 R2 – 1,3245 R3 – 1,3306Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Черная полоса евровалюты. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 31 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. В данное время на дневном ТФ все еще сохраняется флэт. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3062 и 1,3043 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 31 октября. Евро не выдержал давления ФРС.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четверга продолжала нисходящее движение, хотя в логичности этого направления вновь можно усомниться. Напомним, что сутками ранее ФРС приняла решение понизить ключевую ставку на 0,25%, но при этом Джером Пауэлл усомнился в готовности регулятора продолжить смягчение в декабре. Свои сомнения глава ФРС обосновал отсутствием макроэкономической статистики, что полностью логично. Таким образом, Пауэлл не отказывался от декабрьского снижения, лишь сообщил, что без данных говорить о решении 10 декабря нецелесообразно. Но рынок расценил эти заявления, чуть ли не как отказ от нового снижения ключевой ставки, что и спровоцировало рост доллара. В четверг в Евросоюзе был опубликован целый пакет макроэкономической статистики, и большая часть отчетов не сулила евро новыми проблемами. Европейский ВВП в третьем квартале превысил прогнозные значения, немецкий – соответствовал прогнозам, инфляция в Германии выросла слабее, чем ожидалось, а уровень безработицы остался без изменений. На наш взгляд, ни один из этих отчетов не предрекал падения европейской валюте. Но именно падение евро мы вновь и увидели. С технической точки зрения, еще толком не начавшаяся восходящая тенденция отменена, так как цена преодолела восходящую линию тренда. На 5-минутном ТФ пара сумела закрепиться ниже области 1,1604-1,1666, что и позволяло трейдерам открывать короткие позиции. К вечеру их можно было закрыть вручную в хорошей прибыли. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Черная полоса евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 31 октября. Какие выводы следует сделать после заседания ФРС? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 23 сентября. С тех пор больше отчетов COT не было опубликовано из-за «шатдауна» в США. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 2,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю уменьшилась на 3,4 тысячи контрактов. Но эти данные уже устарели и не имеют никакого значения. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD могла завершить нисходящую тенденцию еще на позапрошлой неделе, но по итогу завершила восходящую. В последнее время европейская валюта только падала, чему по-прежнему крайне сложно найти объяснения не из области научной фантастики. Мы считаем, что главной причиной неадекватных и алогичных движений является флэт на дневном ТФ. И этот флэт сохраняется. На 31 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1637) и Киджун-сен (1,1609). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На пятницу в Евросоюзе запланированы публикации отчетов по инфляции и немецким розничным продажам. Отчет по инфляции может вызвать интерес у рынка, но напомним, что решения ЕЦБ не зависят в данное время от инфляции, так как сам показатель находится очень близко к целевому уровню. В Штатах продолжается «шатдаун», поэтому никаких отчетов опубликовано не будет. Торговые рекомендации: В пятницу трейдеры могут рассчитывать на продолжение падения, а торговать могут от области 1,1604-1,1615 или уровня 1,1534. Как мы уже говорили, из-за флэта на дневном ТФ падение евро может продолжаться на технических основаниях. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Выводы после заседания ФРС. Часть 3

Сразу же после заседания ФРС Дональд Трамп прокомментировал решение американского регулятора. Американский лидер вновь потребовал более серьезного снижения процентной ставки для поддержания экономики, но в последнее время хозяин Белого дома все же ослабил свое давление на ФРС. Это объясняется легко и просто. Практически весь октябрь Трамп был занят угрозами Индии и Китаю. Сначала он требовал от двух стран отказа от закупок российских энергоносителей. Затем перешел от слов к действию и начал повышать пошлины. Стартовали новые переговоры, в рамках которых Трампу удалось добиться сокращения закупок российской нефти Индией, о чем в Индии пока никто не говорит вслух или просто не знает. Также Трамп добился восстановления поставок редкоземельных металлов из Китая, по меньшей мере, на один год, и понизил суммарные пошлины для Пекина до 47%. Поэтому у Трампа сейчас нет времени заниматься Пауэллом и ФРС, так как помимо переговоров и угроз есть еще и гольф. Что касается торговой войны, то я остаюсь при своем мнении. Октябрьские события – далеко не последние во всей истории противостояния Трампа со всем миром с целью наполнить американскую казну. Сейчас рынок находится в состоянии эйфории, так как эскалации торговой войны с Китаем, кажется, удалось избежать, а Индия под давлением Вашингтона может отказаться хотя бы от части российской нефти, что позволит ей снизить торговые пошлины на экспорт в США. Однако, на мой взгляд, поводов для радости особых нет. Долго ли Трамп будет воздерживаться от новых пошлин, если последним его решением было взымать налоги на всю фармацевтику, мебель и грузовые автомобили? Долго ли доллар будет расти, учитывая смягчение денежно-кредитной политики ФРС? Не скрою, я не рассчитывал на такое серьезное укрепление американской валюты в октябре, но при детальном рассмотрении его нельзя назвать «серьезным». Американская валюта находится достаточно близко от своих годовых минимумов, а в последние несколько месяцев по инструментам EUR/USD и GBP/USD строятся лишь коррекционные наборы волн, которые в сумме представляют собой обычный боковик. Исходя из этого, я по-прежнему отношусь к росту американской валюты крайне скептически. Хочу напомнить, что инфляция и безработица в США растут, рынок труда «охлаждается». Не самый лучший «компот» для длительного укрепления национальной валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 30 октября. Экономика ЕС остается в стагнации Выводы после заседания ФРС Выводы после заседания ФРС. Часть 2 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 принимает трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная коррекционная структура близится к своему завершению, но она вполне может усложниться еще несколько раз. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но в данное время все еще продолжается коррекция. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Выводы после заседания ФРС. Часть 2

Джером Пауэлл, кстати, прямо заявил, что в условиях информационной пустоты ФРС не может сложить мнение о состоянии экономики. Раз не может, значит нужно «сбавить скорость» и проявить осторожность. В конце концов глава ФРС уже открыто сообщил, что снижение процентной ставки на следующей встрече находится под сомнением, но рынок вновь неверно интерпретировал эту информацию. Президент FOMC имел ввиду, что выводы можно и нужно будет делать лишь тогда, когда возобновится поток экономических данных. Каким будет решение ФРС в декабре, он просто не знает. Если «шатдаун» продлится до 10 декабря, то, вероятнее всего, ФРС не рискнет проводить третий подряд раунд смягчения политики. Но если «шатдаун» завершится к тому времени, а ФРС и рынок получит все недостающие отчеты, тогда и будет видна полная картина. То есть Пауэлл не обещал и не намекал ни снизить процентную ставку, ни оставить ее без изменений. У него и Комитета FOMC просто нет всей информации, чтобы давать хоть какие-то прогнозы. Также очень интересными оказались результаты голосования по ставке среди управляющих FOMC. Естественно, Стивен Миран проголосовал за снижение ставки на 50 базисных пунктов, что никого не удивило. Удивило то, что Джеффри Шмидт проголосовал за сохранение ставки. Это значит, что некоторые управляющие ФРС уже сейчас готовы «нажать на педаль тормоза». Остальные управляющие проголосовали за снижение на 25 базисных пунктов, что было, по большому счету, базисным и единственным возможным сценарием. «Голубиное крыло» ФРС пока не представляет угрозы для денежно-кредитной политики. Напомню, что лишь трое членов Комитета FOMC готовы вне зависимости от экономических данных голосовать за снижение ставки на каждом заседании. Это – Мишель Боуман, Кристофер Уоллер и Стивен Миран. Причем сейчас даже можно сказать, как именно будут голосовать эти политики на всех ближайших встречах. Миран будет требовать снижения на 50 пунктов, Уоллер и Боуман – на 25. Девять управляющих ФРС всё еще обращают внимание на экономические данные и не забывают о растущей инфляции. Исходя из всего вышесказанного, угрозы агрессивного смягчения политики в данное время нет. Угрозы новой паузы в смягчении – тоже нет. Спрос на валюту США увеличивается лишь потому, что рынок вновь ждал слишком многого от ФРС, а теперь разочаровался и откатывает курс доллара обратно. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 30 октября. Экономика ЕС остается в стагнации Выводы после заседания ФРС Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 принимает трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная коррекционная структура близится к своему завершению, но она вполне может усложниться еще несколько раз. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но в данное время все еще продолжается коррекция. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD. Анализ цен. Прогноз. Улучшение настроений к риску может остановить рост серебра.

Сегодня серебро продолжает своё восстановление третий день подряд, торгуясь вблизи круглого уровня $49,00.Последний виток роста, по-видимому, обусловлен скорее техническим ростом, чем новыми фундаментальными факторами, поскольку улучшение настроений к риску в связи с заключением торгового перемирия между США и Китаем фактически снизило спрос на драгоценные металлы как на активы-убежища. Тем не менее, определенную поддержку рынкам обеспечило снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в среду. Однако потенциал для дальнейшего роста остаётся ограниченным: большинство участников рынка восприняли это как «ястребиное» снижение после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что «дальнейшее снижение ставки в декабре не является предрешённым», подчеркнув, что перспективы дальнейшей политики остаются неопределёнными.С технической точки зрения, отскок от 50-дневной экспоненциальной скользящей средней на этой неделе и последующее движение вверх благоприятствуют быкам по XAG/USD. Однако индекс относительной силы на дневном графике только начал набирать обороты. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности, прежде чем подтверждать, что недавнее коррекционное снижение с исторического максимума, достигнутого ранее в этом месяце, завершилось. Непосредственным уровнем сопротивления является зона $49,00–$49,45, где проходит 21-дневная простая скользящая средняя (SMA). Решительное закрытие выше этой области позволит белому металлу нацелиться на психологический уровень $50,00, а покупки выше него, усилят аргументы в пользу возобновления восходящего тренда.Индекс относительной силы (RSI) восстановился до 53 после кратковременного падения ниже нейтральной цифры 50, это говорит о некотором ослаблении медвежьего импульса и о том, что покупатели начали восстанавливать контроль над ситуацией. С другой стороны, первоначальная поддержка находится на минимуме четверга $47,20,и круглый уровень $47,00, за которым следует круглый уровень $46,00, и $45,56, минимум 28 октября - $45,56, который тесно совпадает с 50-дневной ЕМА. Прорыв этой зоны рискует продолжить коррекционный откат к следующей ключевой области $44,50–$43,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Выводы после заседания ФРС

В последние годы каждый раз, когда речь заходит о заседании ФРС, я повторяю одно и то же – рынок из раза в раз становится заложником собственных завышенных ожиданий. Если экстраполировать эту фразу на денежно-кредитную политику ФРС, то заниженных ожиданий. Вспомните 2024 год, когда участники рынка были уверены в 6-7 раундах смягчения политики. Вспомните начало 2025 года, когда все были уверены в 4 раундах смягчения, когда графики «dot-plot» указывали максимум на 2. И сейчас, в конце 2025 года происходит тоже самое. Рынок принял решение за ФРС, что до конца года ставка будет понижена еще дважды. А когда Джером Пауэлл намекнул на отсутствие решения по декабрьскому заседанию в октябре, участники рынка расстроились и обиделись на главу ФРС. Вы помните, хоть один случай, когда Пауэлл говорил бы сразу после одного заседания о следующем заседании и решении, которое комитету FOMCпредстоит принять через полтора месяца? Однако рынок вчера вечером явно ожидал от г-на Пауэлла намеков на еще один раунд смягчения до конца года. Но на основании чего Пауэллу делать подобные заявления и давать подобные обещания, если данные по рынку труда и безработице неизвестны еще даже за сентябрь? Регулятор находится в полной прострации и может только догадываться об истинном состоянии рынка труда. То, что он продолжает «охлаждаться», очевидно, но этого мало для трех подряд решений по снижению процентной ставки. Нужна уверенность в правильности текущего курса. Нужны причины и обоснования. А где их взять, если уже целый месяц в Америке продолжается «шатдаун» и только по личной просьбе Дональда Трампа Бюро статистики США вышло на работу и предоставило отчет по инфляции за сентябрь? Поэтому лично я не ожидал от Пауэлла никаких обещаний по дальнейшему снижению процентной ставки. Более того, президент ФРС всегда заявлял, что решения будут приниматься только на основании экономических данных, которые сейчас носят несколько обрезанный вид и имеют неточный характер. Ведь сам по себе «шатдаун» – это временное явление, однако он отразится на многих экономических показателях и не будет при этом иметь долгосрочных последствий. Экономические данные за октябрь могут быть искаженными вынужденным отпуском государственных учреждений. В таких обстоятельствах ожидать от ФРС обещаний – все равно, что ждать снега летом. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.30 октября. Экономика ЕС остается в стагнации Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 принимает трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная коррекционная структура близится к своему завершению, но она вполне может усложниться еще несколько раз. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может возобновиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но в данное время все еще продолжается коррекция. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 октября. Экономика ЕС остается в стагнации

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась и, к сожалению, не в лучшую сторону. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но последнее снижение европейской валюты привело к необходимости уточнения волновой разметки. Итак, теперь мы видим серию коррекционных структур. Можно предположить, что они являются составной частью глобальной волны 4 повышательного участка тренда. В этом случае волна 4 приняла неестественно протяженный вид, но в целом волновая разметка сохраняет свою целостность. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние президента с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС остаются высокими, особенно на 2026 год. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок труда «охлаждается». На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Исходя из этого, европейская валюта может снижаться еще некоторое время, не имея для этого веских оснований(как в последний месяци), но волновая разметка все равно предполагает повышательный участок тренда. ВВП Германии и ЕС вновь не впечатлил. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 50 базовых пунктов, а сегодня к началу американской сессии потерял еще 30. Вчера снижение европейской валюты было вызвано итогами заседания ФРС, во время публикации которых рынок вновь потоптался по своим любимым граблям в виде завышенных «голубиных» ожиданий. Сегодня же, ЕЦБ еще не успел завершить свое предпоследнее заседание в текущем году, а спрос на евро вновь начал снижаться. И нельзя сказать, что евровалюта потеряла слишком много, а волновая разметка кардинально изменилась. Просто евро продолжает терять в цене, а волновая разметка – продолжает усложняться. Однако в первой половине дня рынок уже пристально следил не за центральными банками, а за экономической статистикой. В Германии вышел отчет по ВВП за третий квартал – 0% роста, в Евросоюзе вышел аналогичный отчет – +0,2% роста. В целом обе экономики продолжают расти, но делают это весьма слабыми темпами, которые, впрочем, устраивают ЕЦБ. Годовой рост европейской экономики составляет 1,3%, что все же больше нуля. Также в Германии вышел отчет по инфляции – 2,3% в октябре, и уровень безработицы – 6,3% в октябре. Инфляция в Германии продолжает слабый рост, но он ниже ожиданий рынка. Однако ЕЦБ при текущих значениях инфляции в ЕС и Германии вряд ли в ближайшее время будет обсуждать снижение или повышение процентных ставок. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что европейские данные не были плохими, но спрос на валюту продолжает снижаться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Отчеты Big Tech, ценовое давление на сырье и сигнал ФРС рынкам

Волатильность, вызванная корпоративной отчетностью технологических гигантов, совпала с мрачными прогнозами по сырьевым товарам и неожиданными движениями на криптовалютном фронте. В этой статье мы рассмотрим четыре ключевых события, кардинально повлиявших на поведение рынков в конце октября. Начнем с «технологической лихорадки», инициированной отчетами Microsoft, Meta и Alphabet. Затем переместимся на сырьевые рынки, где публикация доклада Всемирного банка предвещает многолетнее снижение цен. Третьим эпизодом стало внезапное падение биткоина после жесткой риторики ФРС. И, наконец, отдельно осветим стратегические инвестиции Microsoft в ИИ – ставку, которая может как укрепить лидерство корпорации, так и обеспокоить рынок еще больше. Эти события рисуют комплексную картину современной рыночной динамики, богатой и рисками, и возможностями.Технологическая лихорадка: рынок бурно отреагировал на отчеты Microsoft, Meta и Alphabet29 октября 2025 года крупнейшие технологические корпорации США отчитались о результатах третьего квартала, вызвав бурную реакцию среди инвесторов и трейдеров. Несмотря на сильные финансовые показатели, акценты сместились на нарастающие расходы компаний в области искусственного интеллекта, что стало причиной резких колебаний акций на постторговых сессиях.Отчеты Meta Platforms, Microsoft и Alphabet оказались в фокусе внимания Уолл-стрит на фоне растущих ожиданий от ИИ-инвестиций. Однако реакция на квартальные результаты компаний оказалась диаметрально противоположной:Акции Meta Platforms упали на 8% после публикации отчета, несмотря на превышение прогноза по выручке – $51,24 млрд против ожидаемых $49,6 млрд. Microsoft потеряла 4%, хотя компания продемонстрировала мощные показатели: рост выручки на 18%, до $77,7 млрд, и рост Azure на 40%, что выше аналитических ожиданий в 38,4%. Акции Alphabet, напротив, подскочили на 6%. Холдинг представил убедительные результаты: выручка выросла до $102,35 млрд при прогнозе в $99,89 млрд, а облачное подразделение Google Cloud принесло $15,16 млрд – годовой рост составил 34%.Инвесторы оказались обеспокоены не столько текущими финансовыми успехами, сколько стремительными темпами роста капитальных затрат, направленных на развитие инфраструктуры под ИИ. Особенно резкой оказалась реакция на заявление гендиректора Meta Марка Цукерберга о том, что в 2026 году капитальные расходы на ИИ могут достичь $100 млрд. При этом сам прогноз на 2025 год был уже повышен до $70 – 72 млрд. Такая перспектива вызвала настороженность рынка, несмотря на то, что скорректированная прибыль компании без учета единовременного налога в $15,93 млрд могла бы составить $7,25 на акцию вместо официальных $1,05 – отличный рост в сравнении с прошлым годом.Скепсис в отношении роста капитальных затрат прослеживается и в отношении Microsoft. Несмотря на рост облачного подразделения Azure на 40% (год к году), заявление финансового директора Эми Худ о дальнейшем ускорении ИИ-инвестиций в 2026 финансовом году оказало давление на акцию. В третьем квартале компания потратила $34,9 млрд на ИИ-инфраструктуру – рост составил 74% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Ярким лучом на фоне напряженности оказалась Alphabet – инвесторы с энтузиазмом восприняли уверенный рост облачного бизнеса. Генеральный директор Сундар Пичаи отметил, что искусственный интеллект уже приносит «миллиарды долларов» в рамках Google Cloud, а за последний год компания заключила облачных контрактов более чем на $10 млрд – больше, чем за предыдущие два года вместе взятые.Такая эффективность сделала Alphabet редким примером компании, которая смогла не только масштабировать ИИ-решения, но и продемонстрировать конкретную отдачу от инвестиций – то, чего пока не удалось в полной мере показать Microsoft и Meta.По данным аналитиков DataTrek, даже при сохранении совокупной чистой маржи на уровне 27,4%, что вдвое выше, чем у среднего представителя индекса S&P 500 (12,7%), участники рынка становятся все более осторожными. Сосредоточенность индекса на крупнейших ИТ-компаниях достигла исторического максимума – 37,4% веса S&P 500 приходится лишь на семь крупнейших технологических корпораций. Это означает, что любое снижение в акциях одного из лидеров способно резко повлиять на весь рынок.Текущая ситуация на рынке указывает на ключевую дилемму инвесторов: стоит ли продолжать наращивать долю ИИ-активов, несмотря на растущие издержки? Рынок пока не уверен, принесут ли многомиллиардные инвестиции обратную отдачу в условиях все более жесткой конкуренции.Однако для опытных трейдеров волатильность, вызванная отчетностью гигантов, может стать отличной возможностью для заработка. Контрастные движения акций Meta, Microsoft и Alphabet создают предпосылки для активной торговли как на длинные, так и на короткие позиции. Трейдеры могут использовать инструменты технического анализа, торговать на новостях, а также применять стратегию хеджирования или спекулятивной торговли на коротких временных интервалах для получения прибыли от резких рыночных движений.Все описанные в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться ситуацией на рынке и начать зарабатывать на колебаниях акций крупнейших технологических компаний, откройте торговый счет в InstaForex. Для оперативного доступа к рынку и управления своим портфелем рекомендуем также установить мобильное приложение InstaForex.Грядет резкое падение цен на сырьевые товарыМировая экономика может столкнуться с резкими изменениями на сырьевых рынках: согласно последнему докладу «Обзор товарных рынков» Группы Всемирного банка, опубликованному во вторник, глобальные цены на сырье к 2026 году вероятно упадут до шестилетнего минимума. Прогноз указывает на четвертый год подряд снижения котировок, что открывает возможности для трейдеров, способных гибко реагировать на рыночную волатильность.Всемирный банк ожидает общее снижение цен на сырьевые товары на 7% как в 2025, так и в 2026 году. Основной причиной называют неустойчивый глобальный экономический рост, избыток запасов и продолжающуюся политическую неопределенность. Наиболее выраженное падение коснется энергетического сектора.Согласно прогнозу, нефтяные котировки продолжат движение вниз. Ожидается, что средняя цена на нефть марки Brent составит $68 за баррель в 2025 году, а уже в 2026 году достигнет отметки $60 – самого низкого уровня с 2021 года. Это связано с существенным увеличением мирового предложения нефти: только в 2026 году избыток достигнет 4 млн баррелей в сутки, что составляет почти 4% от глобального спроса.Эксперты подчеркивают, что перенасыщение рынка во многом обусловлено переходом к электрическим и гибридным автомобилям, а также замедлением потребления нефти в Китае. Международное энергетическое агентство подтверждает этот тренд и прогнозирует рост предложения нефти на 3 млн баррелей в день уже в 2025 году.Энергетический сектор в целом покажет снижение: цены на энергоносители упадут на 12% в 2025 году и еще на 10% в 2026 году.Несмотря на общее понижательное давление, динамика цен в разных категориях сырья значительно отличается. Так, продукты питания подешевеют в среднем на 6,1% в 2025 году и на 0,3% в 2026 году. Это связано с рекордными урожаями сои и улучшением условий поставок.Однако цены на удобрения, напротив, вырастут. Глобальные издержки увеличатся на 21% в 2025 году из-за роста стоимости сырьевых компонентов и введения торговых ограничений, что создаст сложности для сельскохозяйственного сектора. В 2026 году ожидается незначительное снижение цен.На фоне растущей неопределенности инвесторы ищут безопасные активы, и драгоценные металлы оказываются в фокусе внимания. Золото, по данным Всемирного банка, подорожает на 42% в 2025 году и еще на 5% в 2026 году. Рост обеспечивается высоким спросом и активными покупками центробанков.Серебро также демонстрирует внушительные показатели – ожидается увеличение стоимости на 34% в 2025 году и на 8% годом позже. Эти данные свидетельствуют о потенциальной выгоде для трейдеров, работающих с драгоценными металлами.Несмотря на тенденцию снижения, сырьевые цены в 2025 году останутся на 23% выше допандемийного уровня, а в 2026 году – на 14% выше, по сравнению с 2019 годом. Это, впрочем, все равно означает падение на 36% по отношению к пиковым значениям 2022 года, когда рынок рос на фоне постковидного восстановления мирового спроса.Главный экономист Всемирного банка Индермит Гилл заявил, что сырьевые рынки способствуют стабилизации мировой экономики. Он подчеркнул, что снижение цен на энергоносители помогает снизить инфляцию. Однако он также предупредил, что это "затишье" не вечное: странам стоит использовать паузу, чтобы укрепить бюджеты и активизировать экономическую активность.Текущие изменения на сырьевых рынках – это не только вызов, но и отличная возможность для трейдеров. Спад цен на нефть и энергоносители открывает перспективы для коротких позиций, в то время как рост стоимости золота и серебра предоставляет шанс заработать на лонгах. Инвесторам также стоит учитывать рост цен на удобрения, особенно в сегменте аграрных товаров.Биткоин нырнул ниже $111 000: неожиданная риторика ФРС вызвала панику на крипторынке29 – 30 октября рынок криптовалют резко пошел вниз после решения Федеральной резервной системы США снизить процентную ставку на ожидаемые 25 базисных пунктов. Несмотря на то, что такое решение должно было благоприятно сказаться на рисковых активах, биткоин внезапно начал стремительное падение. Стоимость BTC уменьшилась с недельного максимума $116 500 до уровня ниже $111 000, опускаясь в моменте даже до $108 000. Основной причиной обвала стала реакция инвесторов на пресс-конференцию главы ФРС Джерома Пауэлла, где прозвучали гораздо более жёсткие, чем ожидалось, оценки экономических перспектив.Хотя сам по себе шаг ФРС (снижение ставки до 3,75% – 4,0%) был в полной мере предсказуем, инвесторы надеялись на продолжение политики смягчения. Однако Пауэлл охладил этот оптимизм, заявив, что ещё одно снижение ставок в декабре нельзя считать предрешенным. Это заявление буквально застигло рынок врасплох: еще за день до этого участники торгов закладывали 90%-ную вероятность нового снижения в конце 2025 года. После выступления председателя вероятность упала до 69%, а вместе с ней рухнули и цифровые активы.Капитализация всего крипторынка за сутки снизилась на 1,8%, достигнув $3,76 триллиона. Разочарование инвесторов быстро трансформировалось в масштабную распродажу – классическую стратегию «продажи на новостях».Одним из самых ощутимых последствий обвала стал всплеск ликвидаций на фьючерсном рынке. По данным CoinGlass, за 24 часа были ликвидированы позиции на сумму $817 миллионов. Примерно 165 000 трейдеров стали жертвами рыночной паники, при этом на длинные позиции пришлось подавляющее большинство убытков – $651 миллион. Для сравнения, короткие позиции обеспечили всего $170 миллионов ликвидаций.На фоне общей турбулентности Ethereum также ощутимо потерял в цене – в течение суток курс опускался до $3 900, снизившись на 2%.Недавняя рыночная неуверенность напомнила об одном из самых драматичных эпизодов этого года: массовых ликвидациях на $19 миллиардов, произошедших 10 – 11 октября, когда пострадали 1,6 миллиона трейдеров. Октябрь оказался одним из самых нестабильных месяцев для криптовалют в 2025 году, и события конца месяца еще раз подтверждают этот факт.Несмотря на объявленное окончание программы количественного ужесточения 1 декабря, Пауэлл подчеркнул, что ФРС останется гибкой в зависимости от поступающих экономических данных. Индикаторы инфляции по-прежнему остаются выше целевого уровня в 2%, и продолжение приостановки работы правительства затрудняет полноценную оценку состояния экономики. Это, в свою очередь, мешает чиновникам предпринимать более решительные шаги.Тем не менее, среди экспертов сохраняется вера в дальнейшее восстановление криптовалют при смягчающихся финансовых условиях. Алекс Блум, основатель и генеральный директор криптовалютного фонда Two Prime, считает, что текущая волатильность – это временное явление. «Ослабление монетарной политики поддерживает рост биткоина, пока макроэкономическая обстановка не изменяется радикально».Текущая турбулентность открывает перед трейдерами как высокие риски, так и значительные возможности. Регулярные откаты и резкие движения создают идеальные условия для краткосрочной спекуляции, арбитража и торговли на новостях. В условиях переменчивого настроения инвесторов выгодными могут оказаться стратегии хеджирования и использование ордеров на пробой ключевых уровней.Открыть счет и воспользоваться ситуацией на рынке можно уже сейчас – торговля криптовалютами, включая Bitcoin и Ethereum, доступна на платформе InstaForex. Благодаря мобильному приложению от InstaForex трейдеры могут оперативно реагировать на изменения рынка в любое время и в любом месте. Microsoft сделала ставку на искусственный интеллект: инвестиции в ИИ взлетели до рекорда $34,9 млрдВ начале осени Microsoft удивила Уолл-стрит и инвесторов резким увеличением капитальных затрат на искусственный интеллект. В первом квартале финансового года компания вложила рекордные $34,9 миллиарда в ИИ и инфраструктуру для облачных вычислений – это почти вдвое больше по сравнению с предыдущим кварталом. Подобные траты вызвали не только интерес, но и определенное беспокойство на рынке: действительно ли индустрия готова к такому стремительному росту расходов?Финансовые результаты Microsoft говорят сами за себя. За квартал, завершившийся 30 сентября, компания отчиталась о выручке в $77,7 млрд – на 18% больше, чем за тот же период годом ранее. Это существенно выше аналитического прогноза в $75,33 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $4,13 – против ожидаемых $3,67. Такие показатели закрепляют Microsoft как ключевого игрока не только в области облачных технологий, но и в гонке ИИ.Ведущим драйвером роста стала облачная платформа Azure. Её выручка увеличилась на 40% в годовом исчислении – выше прогнозируемых рынком 38,4%. Отвечающее за это направление подразделение Intelligent Cloud показало квартальную выручку в $30,9 млрд – рост на 28% по сравнению с прошлым годом. Эти данные подтверждают одну из главных стратегий компании – расширение глобальных облачных решений и интеграция ИИ в корпоративные сервисы.Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла подчеркнул значимость текущих инвестиций в ИИ: «Наше облако планетарного масштаба и фабрика ИИ вместе с Copilots в различных высокоценных областях обеспечивают широкое распространение и реальное влияние. Именно поэтому мы продолжаем увеличивать наши инвестиции в ИИ как в капитал, так и в таланты, чтобы воспользоваться огромными возможностями, которые открываются перед нами».Однако такие темпы увеличения инвестиций не остались без реакции рынка. Несмотря на мощный рост выручки и прибыли, акции Microsoft упали на 4,2% во внебиржевой торговле. Причиной стало беспокойство инвесторов по поводу устойчивости столь масштабных капиталовложений в развитие ИИ-инфраструктуры. Объем капитальных затрат компании подскочил на 74% за год и составил почти $35 млрд, превышая аналитические оценки на уровне $30 млрд.Финансовый директор Microsoft Эми Худ указала на то, что компания ожидает ограничения мощностей как минимум до конца текущего финансового года. Значительная часть расходов направлена на расширение центров обработки данных и закупку специализированных графических и центральных процессоров, необходимых для крупномасштабных облачных операций.Дополнительное давление на прибыль оказало партнёрство с OpenAI. Инвестиции в размере $3,1 млрд снизили прибыль на акцию на 41 цент. Однако реструктуризация сделки, согласно которой Microsoft получила примерно 27% в коммерческой структуре OpenAI с оценкой в $135 млрд, может в перспективе сыграть ключевую роль в усилении позиций компании на рынке искусственного интеллекта.Текущая ситуация разворачивается на фоне обсуждений о масштабных тратах – совокупные инвестиции лидеров технологического сектора в ИИ-инфраструктуру приближаются к $400 млрд. Станут ли они прорывным фактором технологической революции или надувающимся пузырем – покажет время. Однако очевидно одно: корпоративный спрос на ИИ-решения остается на высоком уровне, а Microsoft прогнозирует выручку за текущий квартал в диапазоне $79,5–80,6 млрд.Microsoft демонстрирует уверенное движение вперед в стратегии развития искусственного интеллекта, несмотря на колебания на фондовом рынке. Рост выручки, взрывные инвестиции в ИИ и укрепление позиций Azure создают возможности для краткосрочной и среднесрочной торговли. При этом падение акций на фоне позитивной отчетности может восприниматься трейдерами как откат и потенциальная точка входа.Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, открывая сделки как на рост, так и на коррекционное снижение акций Microsoft, а также на сопутствующие активы, связанные с ИИ-сектором. Особый интерес представляют активы компаний, поставляющих аппаратное обеспечение для серверов и центров данных, таких как NVIDIA или AMD. Кроме того, можно учитывать волатильные движения при публикации данных о квартальных результатах других технологических гигантов.Напоминаем, что торговля акциями Microsoft, а также другими инструментами, связанными с ИИ и высокими технологиями, доступна на платформе InstaForex. Чтобы начать использовать открывающиеся возможности рынка, стоит открыть торговый счет на платформе и установить мобильное приложение InstaForex для удобного управления сделками в любое время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара AUD/USD ослабевает на фоне укрепления доллара США

Пара AUD/USD опустилась примерно до уровня 0,6550 на текущий момент, снизившись за день на 0,40%. На курс оказывает давление восстановление позиций доллара США после позитивной встречи лидеров США и Китая — Дональда Трампа и Си Цзиньпина — которая прошла в кулуарах саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Южной Корее.Договорённость между странами предполагает торговое перемирие на год, в рамках которого американские пошлины на китайский импорт снизились с 57% до 47%. Также стороны взяли на себя обязательство возобновить закупки американской сои и упростить экспорт редкоземельных металлов в США. Этот дипломатический прогресс снизил опасения по поводу продолжительной торговой войны, укрепив доверие к доллару.В то же время Федеральная резервная система снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до диапазона 3,75–4,00%. Более того, было объявлено о завершении программы количественного ужесточения (QT) 1 декабря. Однако заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла были восприняты как более жесткие, чем ожидалось: он отметил, что очередное снижение ставки «не предрешено», и подчеркнул сложность баланса между борьбой с инфляцией и поддержкой занятости. Эти комментарии вызвали рост доходностей американских казначейских облигаций и укрепление доллара.А для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на пятничную публикацию индекса цен производителей (ИПЦ) Австралии за третий квартал. А также на индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном и непроизводственном секторе Национального бюро статистики Китая (НБС) за октябрь. Эти данные способны повлиять на динамику австралийского доллара, учитывая сильную торговую зависимость Австралии от Китая.А с технической точки зрения осцилляторы на дневном графике смешанные, и пара проявила устойчивость ниже слияния 100-дневной SMA, и 9- и 14-дневных ЕМА, следующая поддержка оказалась на уровне 0,6550, выше которой пара встретила сопротивление вблизи круглого уровня 0,6600. Если ценам удастся удержаться выше текущих уровней, то пара AUD/USD сможет преодолеть круглый уровень 0,6600. Если цены не удержатся выше слияния скользящих средних, то путь её устремится к круглому уровню 0,6500.Ниже представлена таблица с процентными изменениями курса австралийского доллара по отношению к основным валютам на сегодня. Австралийский доллар показал наилучшую динамику против японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». ФРС выразила сомнение.

Пара EUR/USD продолжает процесс падения, который был возобновлен на этой неделе. В целом европейская валюта падает уже больше 5 недель, но это падение все еще слишком слабое, чтобы говорить о «медвежьем» тренде. Хочу заметить, что я не являюсь противником «медвежьего» тренда, но в данное время не вижу для него достаточно количества оснований и соответствующих паттернов. О паттернах поговорим еще немного ниже, а что касается оснований, то почему доллар растет после заседания ФРС? Всеобщая точка зрения представляет собой нечто следующее. Джером Пауэлл поставил под сомнение целесообразность смягчения ДКП в декабре, что и вызвало укрепление американской валюты, так как рынок рассчитывал увидеть еще одно снижение ставок до конца года. Не знаю, насколько это закономерно, но все-таки ранее Пауэлл допускал смягчение политики на последнем заседании в году, а теперь сомневается. Однако сколько доллар будет пользоваться этим фактором? С графической точки зрения, имбаланс 7 – это фактически единственный паттерн, который мог заинтересовать трейдеров в последнее время. На текущий момент, когда цена начала новый процесс падения, можно сказать, что реакция на этот паттерн была получена. Однако, на мой взгляд, она была очень размытой и не стоила открытия сделок. Да еще и на «бычьем» тренде. Медведи взяли курс на незаполненный имбаланс 3, около которого (по достижению) вновь будет решаться судьба евро и доллара. Я считаю, что медведи продолжают выжимать из информационного фона последние капли. Причин у быков начать новое наступление имеется в достатке уже несколько недель подряд. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа, это и противостояние США с Китаем, это и акции протеста против Трампа, захлестнувшие Америку в третий раз в текущем году, это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики, это и «шатдаун», который длится уже месяц. Однако быки продолжают выжидать, а графических сигналов к покупкам все равно нет. Имбаланс 3 продолжает притягивать к себе цену. Таким образом, ждем европейскую валюту еще ниже и реакции на имбаланс 3. Или же образования новых «бычьих» паттернов. Тренд остается «бычьим», а движения в последние несколько месяцев – это боковик. Графический анализ в данное время по-прежнему не позволяет рассматривать сделки на продажу. Не следует упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно требует от Китая и Индии отказа от российской нефти в рамках компании по завершению войны в Украине. Против Индии Трамп уже повысил пошлины до 50%, а с Китаем вроде бы достигнуты некоторые договоренности, но новая эскалация – это вопрос времени. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. Таким образом, в «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 220 пипсов, а у меня даже текущее падение вызывает нешуточное удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объема розничной торговли в Германии (07-00 UTC). Евросоюз – Индекс потребительских цен (10-00 UTC). 31 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, на которые стоит обратить внимание. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть средним по силе и в первой половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему сильно зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение, в отличие от ДКП ЕЦБ. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся теперь лишь в «бычьем» имбалансе 3. Цена имеет возможность в ближайшее время отработать этот паттерн, поэтому у трейдеров может появиться возможность открывать новые сделки на покупку с целью 1,1976.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец ходит по очень тонкому льду

Пара GBP/USD продолжает процесс падения, который начался «в воздухе», но на этой неделе приобрел совершенно иной окрас. У британского фунта был образован «бычий» имбаланс (8), затем он был импульсно пробит, а позавчера цена получила реакцию на него снизу. Таким образом, «бычий» имбаланс 8 стал «медвежьим перевернутым имбалансом». Так как реакция на него была получена, мы можем ожидать падения пары к имбалансу 1, которое в данное время и продолжается. Однако теперь пара достигла той зоны, в которой может быть выполнен разворот в пользу британца. Я говорил в последних обзорах о двух «зонах спасения» фунта стерлингов, сейчас валюта достигла второй из них. Если разворот не последует из нее, произойдет слом «бычьей» структуры. В этом случае в силу вступят «медвежьи» паттерны, которых за последние несколько дней (учитывая силу падения британца) может образоваться сразу несколько. Однако пара еще может выполнить съем ликвидности с последних двух «медвежьих» свингов и возобновить «бычий» тренд. Поэтому сегодня и завтра следует пристально следить за поведением цены около последних двух лоу. Что касается информационного фона, то в четверг он вновь отсутствовал. Во вторник Канцлер Великобритании Рейчел Ривз сообщила, что выход Великобритании из состава Европейского союза обернулся для ее страны множеством проблем, и сейчас правительство Великобритании (лейбористское) работает над укреплением связей с ЕС и другими государствами по всему миру. Трейдеры очень негативно восприняли эту информацию. На фоне этого выступления Ривз британец продолжал падение и в среду. Затем стали известны итоги заседания FOMC, и падение британца заиграло новыми красками, хотя ФРС приняла «голубиное» решение и не стала «закрывать дверь» для снижения ставки в декабре. На мой взгляд, на этих двух событиях британец показал незаслуженно сильное падение. Уже 200 пипсов. Хочу напомнить, что в США общий информационный фон сейчас таков, что ничего, кроме падения американца, ожидать нельзя. В Америке ситуация в целом сложилась достаточно сложная. «Шатдаун» продолжается уже месяц, демократы и республиканцы по-прежнему не желают уступать друг другу, статистики по рынку труда нет, заседание FOMC завершилось принятием «голубиного» решения, трейдеры уверены в дальнейшем смягчении ДКП. На мой взгляд, у быков сейчас есть все, чтобы начать новое наступление. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный информационный фон, который появляется крайне редко. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. Напомню, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными для меня являются покупки, а «медвежьи» паттерны я пока не рассматриваю. Последнее наступление медведей началось после реакции на «медвежий» ордер-блок, а затем было поддержано двумя имбалансами. В ближайшее время может произойти слом тренда, тогда можно будет уже сделки на продажу. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска взвалила на себя американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Однако без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Медведи каким-то чудом опустили фунт к уровню 1,3136, но за счет чего двигать цену дальше вниз, если даже небольшое падение британца вызывает большое недоумение? Календарь новостей для США и Евросоюза: 31 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной записи, заслуживающей внимания. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов было образовано в последние месяцы много, но сейчас нет ни одного рабочего. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Ожидать возобновления «бычьего» тренда трейдерам вновь неоткуда, так как имбаланс 8 не дал «бычьей» реакции трейдеров. Таким образом, рассчитывать в ближайшее время можно только на съем ликвидности с последних «медвежьих» свингов или на образование новых «бычьих» паттернов. Однако, если съема ликвидности не случится, тренд преобразуется в «медвежий», и тогда настанет время изучать «медвежьи» паттерны для открытия сделок на продажу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Тень Такаити: иена негативно отреагировала на итоги октябрьского заседания Банка Японии

Валютная пара usd/jpy сегодня обновила 8-месячный ценовой максимум, впервые с февраля этого года закрепившись в рамках 154-й фигуры. Иена негативно отреагировала на итоги октябрьского заседания Банка Японии, несмотря на то, что регулятор реализовал базовый и наиболее ожидаемый сценарий, сохранив все параметры монетарной политики в прежнем виде. Однако формальные итоги никого не интересовали – всё внимание трейдеров было приковано к риторике главы ЦБ Кадзуо Уэда, который разочаровал своей «молчаливостью». Но всё же – почему же японская валюта так эмоционально отреагировала на итоги октябрьской встречи? На мой взгляд, всему виной – «фактор Такаити» и отчёт по росту CPI за сентябрь, который был опубликован на прошлой неделе. Релиз отразил ускорение инфляции в Японии, усилив «ястребиные» ожидания, которые в итоге не подтвердились. Напомню, что общий индекс потребительских цен ускорился в сентябре до 2,9% г/г, после четырёхмесячного последовательного снижения к отметке 2,7%. Аналогичную динамику продемонстрировал и индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, поднявшись до 2,9% г/г, после снижения до 2,7%. И в конце концов индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания и энергоносителей увеличился на 3,0% г/г. Рост общей инфляции в основном обусловлен подорожанием электроэнергии (после отмены субсидий), продуктов питания (вследствие ослабления иены и удорожания импортного сырья) и импортных товаров. Ускорение базовой инфляции связано преимущественно с ростом цен в сфере услуг – на аренду жилья и ЖКХ, медицинские и образовательные услуги, а также уход за детьми. После публикации отчёта по росту инфляции на рынке заговорили о том, что Банк Японии займёт «умеренно-ястребиную» позицию, то есть сохранит статус-кво, но при этом намекнёт на повышение ставки на одном из ближайших заседаний. Ведь, во-первых, инфляция устойчиво находится выше целевого уровня Банка Японии. Во-вторых, растёт зарплатный показатель. В-третьих, Core-Core CPI сигнализирует о сохраняющемся внутреннем давлении (а не только о внешних шоках). Ну и в-четвёртых, растут риски инфляционных ожиданий (компании продолжают закладывать дальнейшее повышение цен). Другими словами, большинство участников рынка надеялись/ожидали услышать от представителей Банка Японии ястребиный настрой, «соглашаясь» с тем, что процентная ставка останется на прежнем уровне. Но регулятор не только сохранил статус-кво, но и озвучил весьма размытые прогнозы, сохранив неопределенность относительно даты следующего повышения ставки. В тексте сопроводительного заявления Банк Японии указал, что ЦБ готов продолжить увеличение стоимости заимствований, «если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами». Какие именно условия должны быть созданы для следующего шага по нормализации ДКП – неизвестно. Ни временных, ни макроэкономических ориентиров регулятор не обозначил. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда на итоговой пресс-конференции также избегал какой-либо конкретики. По его словам, Центробанк должен «немного подождать», чтобы оценить влияние тарифов США на японскую экономику. Рынок интерпретировал такие осторожные формулировки ЦБ не в пользу иены, предположив, что регулятор в обозримом будущем (то есть в перспективе ближайших как минимум двух заседаний) сохранит выжидательную позицию. На мой взгляд, такая эмоциональная реакция иены обусловлена ещё и «фактором Такаити». Ведь это первое заседание Центробанка после назначения нового премьер-министра Японии, которая давно и последовательно выступает против повышения процентной ставки. По её мнению, ужесточение денежно-кредитной политики «подрывает хрупкое восстановление экономики страны». При этом Санаэ Такаити поддерживает снижение налогов и программы стимулирования экономики за счет агрессивных государственных расходов, являясь последовательницей экономического курса экс-премьер-министра Абэ. Буквально сразу после своей победы на партийных выборах Такаити заявила о том, что «правительство должно взять на себя ответственность за денежно-кредитную политику», а Центробанк должен рассмотреть «наилучшие средства достижения своих целей». Разумеется, с формальной точки зрения Банк Японии является независимым органом. Но при этом очевидно, что премьер страны имеет возможность оказывать политическое влияние (давление) на ЦБ. Судя по реакции usd/jpy, рынок пришел к выводу о том, Такаити уже оказывает влияние на политику Банка. А значит дальнейшие шаги ЦБ по нормализации ДКП – под большим вопросом. В этом смысле итоги октябрьского заседания Банка Японии носят показательный характер. Дополнительную поддержку покупателям usd/jpy оказал Дональд Трамп, который оптимистично оценил результаты своей встречи с лидером Китая Си Цзиньпином. На фоне ослабления геополитической напряженности на рынке возрос интерес к риску, вследствие чего валюты «тихой гавани» (в том числе и иена) перестали пользоваться повышенным спросом. Данный фактор оказал дополнительную поддержку покупателям usd/jpy. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и верхней линями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». На таймфреймах h4 и W1 цена расположена на верхней линии Bollinger Bands и над всеми линиями Ichimoku, что говорит о сохраняющемся потенциале роста. Покупатели не смогли импульсно преодолеть уровень сопротивления 154,50, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Но при этом по паре сохраняются бычьи настроения. Южные ценовые откаты целесообразно использовать для открытия длинных позиций с целями 154,50 и (в случае его преодоления) 155,00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Евро плохо подготовился. Садись – два!

ЕЦБ не удивил и позволил рынкам делать то, чем они занимались после заседания FOMC – покупать доллар США. Ставка по депозитам была третий раз подряд оставлена на уровне 2%. Управляющий совет отметил, что надежный рынок труда, солидные балансы домохозяйств и цикл ослабления денежно-кредитной политики остаются важнейшими элементами устойчивости экономики еврозоны. В третьем квартале она расширилась на 0,2% кв/кв, больше, чем ожидали эксперты Bloomberg. Динамика европейских экономик Благодарить за это нужно прежде всего Францию. Ее ВВП вырос на 0,5% за счет сильного внутреннего спроса и торговли. Масла в огонь добавила стабильно превосходящая оценки Испания. Впечатлили +0,8% по Португалии. Уверенно, на 0,4% расширялись Нидерланды. Напротив, валовые внутренние продукты Ирландии, Финляндии и Литвы сократились. В сопроводительном заявлении ЕЦБ не забыл и про сдерживающие факторы. К ним были отнесены геополитическая напряженность и незавершенные торговые споры. По словам Кристин Лагард, ВВП тормозят сильный евро и высокие пошлины. Вместе с тем француженка отметила, что торговое соглашение ЕС с США благоприятно повлияло на экономическую активность. Таким образом, ЕЦБ в октябре занимался переливанием воды из пустого в порожнее. Центробанк не сказал ничего нового, что на фоне замедления немецкой инфляции еще раз убедило инвесторов в окончании цикла ослабления денежно-кредитной политики. Срочный рынок выдает 50% шанс снижения ставки по депозитам к сентябрю 2026. Длительная пауза в теории должна играть на руку EUR/USD. Однако инвесторы в настоящее время отыгрывают не пассивность Франкфурта, а осторожность Вашингтона. Динамика немецкой и европейской инфляции Джером Пауэлл сравнил ФРС с водителем автомобиля, который двигается в тумане. Видимость – ноль из-за отсутствия данных на фоне шатдауна. Приходится сбрасывать скорость. Это означает, что в декабре ставка по федеральным фондам может и не уменьшится. Деривативы снизили шансы ослабления денежно-кредитной политики на последнем в 2025 заседании FOMC с более чем 90% до 70%. Такая динамика показателя позволяет американскому доллару расправить крылья. Не помогает EUR/USD заключение торгового соглашения между США и Китаем. Снижение пошлин в обмен на ослабление экспортного контроля за редкоземельными минералами и закупки американской сои позволяют мировой экономике вздохнуть с облегчением. Евро – это валюта оптимистов, ей встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина должна была прийтись ко вкусу. Тем не менее сейчас рынки зациклены на переоценки траектории ставки по федеральным фондам, а это плюс в карму американского доллара. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место консолидация в диапазоне справедливой стоимости 1,1550-1,1700. Отбой от сопротивлений на 1,1590 и 1,1615 – повод для продаж. Как и успешный прорыв поддержки на 1,1550. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок расценил итоги заседания ФРС как ястребиные. Обзор USD/CAD

Банк Канады в среду снизил ставку на четверть пункта до 2.25%, как и ожидалось, и дал понять, что готов прекратить снижение, если только не возникнут неожиданные и серьезные для этого причины. Дальнейшие прогнозы расплывчаты, на двух ближайших заседаниях в декабре и январе никаких действий не ожидается, возможность еще одного и, вероятно, последнего снижения ставки в этом цикле перенесена на весну следующего года. Прогноз инфляции практически не изменился, к концу 2026 г. он ожидается на уровне 2.2%, по темпам роста ВВП прогноз скромный. Для канадского доллара итоги заседания нейтральны с небольшим уклоном в бычью сторону, поэтому отмечено небольшое движение USD/CAD вниз в качестве реакции. Чуть позже состоялось заседание ФРС, и вот к нему внимания много больше. Ставка, как и ожидалось, снижена на те же 25 п., решение не вызвало практически никакой реакции, поскольку оно уже давно заложено в котировки. А вот пресс-конференция главы ФРС Пауэлла после заседания привела к пересмотру прогнозов, и если до заседания вероятность еще одного снижения в декабре была устойчиво выше 90%, то к утру четверга она снизилась до 790%, а следующее возможное снижение ставки рынки теперь ждут не в марте, а в июне. Такая переоценка произошла на фоне заявления Пауэлла о том, что «еще одно снижение в декабре далеко не гарантировано». Также было объявлено о завершении программы QT с 1 декабря, это решение свидетельствует о том, что банковские резервы могут стать дефицитными, если ФРС продолжит сокращать свой портфель, а потому ожидается, что ФРС будет реинвестировать свои активы в казначейские облигации США. Такой результат следует расценивать как ястребиный для доллара. Поступают первые сообщения об итогах встречи Трампа и Си, и, несмотря на то что обе стороны сообщили о серьезном прорыве в переговорах, ничего конкретного из итогов переговоров не было предъявлено, к тому же стороны уклонились от совместного заявления и сразу после окончания встречи разошлись по самолетам. Вероятнее всего, прорыва так и не произошло, поскольку противоречия между США и Китаем в области торговли фундаментальны. Расчетная цена практически потеряла динамику и не имеет явного направления. Шатдаун в США продолжается, и складывается впечатление, что никого это, в общем, не беспокоит. Отсутствие важных данных приводит к росту неопределенности. Пара USD/CAD откатилась к середине канала, как мы и предполагали, и даже чуть ниже, но условия для полноценного разворота вниз и формирования медвежьего импульса всё же не сложились. Теперь более вероятной считаем торговлю в боковом диапазоне со слабым смещением к максимуму 1.4077, для быстрого роста также оснований пока нет. Поскольку прогнозы по ставке ФРС сместились, логично ожидать, что доллар в краткосрочной перспективе будет отыгрывать эти изменения, то есть более вероятно его укрепление, чем ослабление, и этот вывод применим ко всем основным валютам. Поддержка 1.3840/60, уход ниже также считаем маловероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): американские индексы под давлением, доходности и доллар растут

Итоги заседания Федеральной Резервной Системы США, состоявшегося 29-30 октября, оказали существенное влияние на динамику мировых рынков. Основное внимание привлекли два ключевых события: решение ФРС по ставкам и встреча лидеров США и Китая. Эти факторы стали катализаторами изменения курса доллара и движения доходностей американских гособлигаций. Решения ФРС Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принял решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя их диапазон до 3,75%-4,00% (см. также наш сегодняшний обзор «XAU/USD: цены рухнули после «ястребиного» сюрприза ФРС. Что дальше?»). Несмотря на это, Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул неопределенность относительно следующего шага, поставив под сомнение необходимость снижения ставки в декабре. Такое заявление привело к росту индекса доллара USDX, который поднялся выше уровня 99.38 (на текущий момент), демонстрируя усиление американской валюты против основных конкурентов. Эта позиция отражает растущую уверенность в экономике США и постепенное замедление инфляционных процессов. Однако беспокойство вызывает тот факт, что несмотря на продолжающийся экономический рост, сохраняются риски повышения темпов инфляции, вызванные структурными изменениями и глобальным дефицитом ресурсов. Встреча Трампа и Си в Южной Корее Саммит между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином стал важной частью двусторонних переговоров, направленных на урегулирование текущих торговых разногласий. Стороны пришли к соглашению о поэтапном снятии некоторых санкций и пошлин, что создает предпосылки для улучшения экономических связей между двумя странами. Это соглашение стало позитивным сигналом для инвесторов, поддержавшим укрепление доллара США и стабильность фондовых рынков. Однако конкретные условия и сроки реализации достигнутых договоренностей остаются предметом дискуссий, что сохраняет элемент неопределенности на рынках. Инвесторы продолжают следить за развитием событий, ожидая конкретных шагов и решений, подтверждающих долгосрочную устойчивость торговых соглашений. Динамика доходностей гособлигаций США Доходности казначейских облигаций США демонстрируют тенденцию к росту после решения ФРС. И краткосрочные бумаги (например, трехмесячные векселя), и более долгосрочные (10-летние бонды) показывают стабильный рост доходностей (сегодня 2-й день подряд, достигая 4,108% на текущий момент), отражая ожидания дальнейшей нормализации денежной политики. В то же время, и длинные бумаги (30-летние), и краткосрочные сохраняют повышенную волатильность, реагируя на неопределенность вокруг будущих действий регулятора. Этот тренд подтверждает осторожный оптимизм участников рынка, ориентирующихся на постепенный возврат экономики США к устойчивому росту и нормальному уровню инфляции. Рост доходностей свидетельствует о том, что рынки ожидают сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики, направленной на контроль над инфляционными рисками. Динамика индексов После заседания Федеральной резервной системы инвесторы столкнулись с резким ростом доходностей казначейских облигаций, что привело к снижению акций компаний и общему ухудшению ситуации на рынке. После бурного роста накануне из-за презентации Трампом предстоящей встречи с лидером Китая сегодня основные американские фондовые индексы падают, подгоняемые ростом доходностей бондов. Так, индекс широкого рынка США S&P500 сегодня торгуется (во фьючерсах SPX в торговом терминале) со снижением почти на 1,00% от достигнутого сегодня утром рекордного максимума вблизи 6920.00, снижаясь в сторону ближайших поддержек 6855.00, 6830.00, 6808.00 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике) и «круглой» отметки 6800.00. Заключение Решения ФРС и договоренности США-Китай формируют новый этап развития международной экономической системы. Укрепление доллара США, повышение доходностей гособлигаций и стабилизация торговых споров создают благоприятные условия для восстановления доверия инвесторов и укрепления позиций американской экономики и доллара. Однако, предстоящие месяцы принесут новые испытания, включая возможные политические потрясения (не закрытый «шатдаун», например) и экономические проблемы, что требует от инвесторов тщательного анализа рисков и возможностей. Инвесторы находятся перед лицом непростых решений: продолжающийся рост доходностей угрожает рентабельности акций, а неопределенность вокруг будущих действий ФРС усиливает общую нестабильность рынков. Основные факторы риска включают инфляцию, политические решения и геополитику. Ключевым моментом для дальнейшего мониторинга станет развитие переговорного процесса и реализация согласованных мер, что позволит оценить реальные последствия принятых решений для мировой экономики и инвестиционных портфелей. Инвесторам же важно оставаться внимательными и учитывать повышенную вероятность значительных колебаний котировок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Золото обновило рекорд и замерло у вершины — ждать роста или отката?

Золото снова в центре внимания. Осенью 2025 года оно обновило исторический максимум, поднявшись выше $4000 за унцию, а в отдельные дни — почти до $4380. За год актив подорожал более чем на 40 %, что сделало его главным бенефициаром нестабильного года. Но в конце октября рынок взял паузу: цена откатилась к $3960–4000, и инвесторы задаются вопросом — это передышка или разворот?Рост золота не был случайным. Сразу несколько факторов толкнули цены вверх.Во-первых, мировая инфляция остается высокой, а реальные доходности облигаций — низкими. Инвесторы ищут защиту от обесценивания денег, и золото с этой ролью справляется идеально.Во-вторых, геополитическая напряженность. Санкции против России, торговые трения США и Китая, нестабильность на Ближнем Востоке — все это подталкивает капитал к «безопасным гаваням».Третий драйвер — активные покупки центральных банков. Китай, Индия, Турция и даже страны Персидского залива наращивают золотые резервы. По данным World Gold Council, объемы покупок стали самыми высокими за последние 50 лет. Это не спекуляции, а долгосрочная стратегия: центробанки хотят снизить зависимость от доллара.Наконец, в первой половине года золоту помогал слабый доллар. Когда американская валюта теряет позиции, золото автоматически становится привлекательнее для держателей других валют.К концу октября котировки стабилизировались около $3964 за унцию. Это все еще очень высокий уровень, но рынок явно выдохся после мощного роста.За неделю с 20 по 27 октября золото потеряло около 8 %, откатившись с пиковых значений. Причина — фиксация прибыли и умеренный рост доллара на фоне жестких комментариев от ФРС.Часть инвесторов начала перекладываться в облигации, особенно после того, как доходности 10-летних бумаг США вновь приблизились к отметке 4 %. Для краткосрочных игроков золото стало слишком дорогим, и многие предпочли зафиксировать прибыль.Тем не менее, интерес к металлу не угас. Фонды, инвестирующие в золото, сохранили высокий приток средств, а центральные банки не сократили закупки. Это показывает, что золото по-прежнему воспринимается как основной инструмент защиты капитала.Сейчас золото стоит на развилке. Базовый сценарий — консолидация в диапазоне $3900–4200 за унцию. Это комфортный уровень, где актив может стабилизироваться до конца года.Бычий вариант возможен, если на рынках вновь появятся тревожные новости — усиление конфликтов, снижение ставок или признаки новой волны инфляции. Тогда золото легко может вернуться к $4300–4500.Медвежий сценарий связан с укреплением доллара и ростом доходностей. Если ФРС продолжит жесткую политику, а экономика США останется устойчивой, котировки могут опуститься к $3700–3 800.При этом фундаментальные факторы — запасы центральных банков, устойчивый физический спрос, слабость производственных активов — продолжают поддерживать рынок. Даже в случае коррекции золото вряд ли уйдет в глубокое падение.Главные ориентиры на ближайшие месяцы — решения Федеральной резервной системы, динамика доллара США и геополитика.Любое ослабление риторики ФРС или намек на снижение ставок снова сделает золото магнитом для инвестиций.Также стоит наблюдать за статистикой ETF-потоков — если фонды возобновят активные покупки, это станет сигналом к новому восходящему движению.ИтогЗолото завершает октябрь 2025 года на сильных позициях. Оно остается главным «страховочным» активом мира и продолжает привлекать капитал на фоне неопределенности.Да, после рекордного роста рынок немного остывает, но фундамент по-прежнему устойчив. Если мировая экономика вновь качнется в сторону нестабильности, золото снова станет главным победителем.А пока оно остается спокойной гаванью среди штормящих рынков, где даже небольшой откат выглядит не угрозой, а возможностью для новых покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс