Новости форекс

Де Гиндос: изменения в политике не требуются

Спрос на европейскую валюту продолжает снижаться на фоне политического кризиса во Франции и сильного падения объемов промышленного производства в Германии. На мой взгляд, рынок учитывает сейчас не все факторы, которые ему доступны, но предположим, что он их отыгрывает по очереди. На этой неделе новости поступают преимущественно из Евросоюза, но во второй половине недели ситуация поменяется на противоположную. Напомню, что на этой неделе уже трижды успела выступить президент ЕЦБ Кристин Лагард. В некоторых выступлениях она не затрагивала тему денежно-кредитной политики, в некоторых сообщила, что довольна текущим уровнем инфляции, хоть небольшие повышательные риски и сохраняются. Также на этой неделе ушел в отставку премьер-министр Франции, и до сих пор ему не найдена замена, а Эммануэль Макрон не объявлял о внеочередных парламентских выборах. В целом, с натяжкой можно сказать, что спрос евро снижается закономерно. Однако, на мой взгляд, все же у доллара остаются факторы, которые рынок не учитывает. Например, ЕЦБ не собирается больше снижать процентные ставки, так как в этом нет никакой необходимости. Г-жа Лагард не говорила об этом вслух, но ее «вице» Луис де Гиндос сообщил о этом в понедельник. По словам де Гиндоса, инфляционные риски в Евросоюзе сбалансированные, а прогнозы регулятора сбываются. Исходя из этого, изменение денежно-кредитной политики не следует проводить в ближайшее время. Следовательно, с высокой долей вероятности ЕЦБ завершил цикл смягчения политики. Если ЕЦБ больше не будет снижать ставки, евровалюта теряет один из факторов давления. В первом полугодии этот фактор не играл роли для участников рынка, а сейчас мы наблюдаем снижение европейской валюты, что тоже не соответствует заявлениям политиков ЕЦБ. Как долго рынок еще будет отыгрывать политический кризис во Франции? По логике вещей, это не настолько важное событие, чтобы долго. Волновая разметка инструмента EUR/USD, вероятно, немного изменится, но нужно подождать несколько дней, чтобы понять, где будет завершена текущая понижательная волна. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

«Металлическое ралли» против шатдауна, а Дональд Трамп за Нобелевскую премию. Календарь трейдера на 9–10 октября

Исторический момент настал! Котировки золота впервые превысили отметку $4000 за тройскую унцию, закрепив металл в статусе главного защитного актива XXI века. На утренних торгах в среду драгоценный метал продолжал расти, а его ралли с начала года принесло инвесторам более 50% прибыли. Для сравнения – в 2024 г. этот показатель составил 27%. Причина взлета золота очевидна – центральные банки активно скупают слитки, сокращая долю доллара в резервах. А частные инвесторы хеджируют риски инфляции и долгового кризиса через золотые фонды (ETF). «Когда уровень задолженности настолько высок, естественно искать альтернативные способы сохранения богатства, – отметил Рэй Далио на конференции в Гринвиче. – Золото является самым фундаментальным из них». Миллиардер и основатель Bridgewater Associates назвал металл «отличным диверсификатором», подчеркнув его роль в защите капитала в условиях ослабления валют и нестабильных рынков. Рост цен на золото подогревается ожиданиями скорого смягчения политики Федеральной резервной системы США. Снижение ключевой ставки, вероятное уже в первом полугодии 2025 г.:усиливает давление на долларстимулирует приток ликвидности в сырьевые активыНа фоне геополитической турбулентности и рекордных долгов мировых экономик золото вновь стало мерилом доверия. Фьючерсы на декабрь на бирже Comex прибавили 1,5%, достигнув $4064 за унцию. Спрос растет не только среди спекулянтов, но и среди центральных банков, стремящихся застраховать резервы от валютных рисков.Серебро тоже с амбициями. Пока золото штурмует новые вершины, эксперты HSBC обновили прогноз по серебру. Банк ожидает, что в 2025 г. металл будет торговаться в диапазоне $45–53 за унцию, а в 2026 г. его диапазон расширится до $40–55. Пик, по оценке аналитиков, придется на первую половину 2026 г., после чего начнется постепенная коррекция. Причиной снижения станут:рост запасов в Лондоневероятное ослабление цен на золотоувеличение объемов физических поставокТем не менее даже после коррекции серебро останется одним из ключевых защитных инструментов, особенно в периоды рыночной волатильности и монетарных маневров ФРС.Уолл-стрит – перегретый пузырь или пауза? По мнению стратега Goldman Sachs Питера Оппенгеймера, оценка технологического сектора выглядит напряженно, но до состояния пузыря Уолл-стрит еще далеко. В записке для клиентов он отмечает, что нынешний рост IT-гигантов основан не на спекуляциях, а на реальных прибылях и сильных балансах компаний. По его словам, «текущие оценки технологического сектора завышены, но пока не достигли тех уровней, которые характерны для исторических пузырей». Оппенгеймер видит корни нынешнего ралли не в ажиотаже вокруг искусственного интеллекта, а в более фундаментальных факторах:длительном периоде низких процентных ставокизбыточных глобальных сбережениях продолжительном экономическом циклеЭти условия, считает он, и формируют благоприятную почву для роста активов, делая их уязвимыми к коррекции при малейшем охлаждении уверенности в будущем. Хотя акции таких гигантов, как Nvidia, Microsoft и Broadcom, обновляют исторические максимумы, Оппенгеймер призывает инвесторов не поддаваться эйфории. Главная рекомендация – диверсификация. Причем рынок уже подает первые сигналы усталости. После слабого отчета Oracle по облачным сервисам индекс Nasdaq 100 просел, а слова «технологии» и «пузырь» все чаще появляются в аналитических сводках. Однако, по мнению Goldman, «в отличие от прошлых пузырей, у лидеров сектора сейчас необычайно сильные балансы и устойчивые денежные потоки». Итак, пока аналитики HSBC повышают прогноз по драгоценным металлам, в Goldman охлаждают пыл вокруг технологий. Но и осторожность Goldman, и оптимизм HSBC отражают одно и то же явление: переход капитала из перегретых технологических активов в более устойчивые защитные инструменты. Инвесторы чувствуют перемену ритма и начинают искать баланс между доходностью и безопасностью. Тем не менее «металлическое ралли» застало инвесторов врасплох. Невероятный скачок цен последних недель удивил даже бывалых игроков. Рынок наконец осознал масштаб долгового давления и структурных рисков в мировой экономике. Ранее золото уже выступало барометром кризисов:$1000 за унцию во время мирового финансового шторма$2000 – во время пандемии$3000 – как реакция на торговые тарифы Трампа$4000 – как символ утраты доверия к фиатным деньгамИ приостановка работы правительства США, длящаяся уже вторую неделю, стала новым катализатором роста золота. Как отмечает Росс Норман, ветеран рынка драгоценных металлов и основатель Fastmarkets и Metals Daily, «это действительно знаковый момент». По его словам, динамика цен приобретает «параболический характер без передышки». Что указывает на страх, а не на жадность. Ключевая сила в этом ралли – рекордные закупки золота центральными банками. За последние три года они приобретают в среднем по 1000 тонн ежегодно, стремясь снизить зависимость от доллара. «Мы видим, что центробанки не обращают внимания на текущие цены, – сказал Майкл Хей из Societe Generale. – В цифре $4000 нет ничего особенного – курс продолжает расти».ФРС и долг подталкивают спрос на защиту. Хелен Амос из BMO Capital Markets назвала текущее ралли «способом выразить тревогу по поводу долгового бремени и независимости Федеральной резервной системы». Инвесторы, уставшие от политических игр и шатдаунов, уходят в активы, не зависящие от решений Конгресса. Интересно, что страх перед возможным крахом технологического бума, основанного на искусственном интеллекте, тоже добавил золоту блеска. Валютный стратег Macquarie Group Тьерри Визман полагает, что «рынок готовится к инфляционному решению проблемы мирового долга, а не к росту производительности». Другими словами, спасение ищут не в инновациях, а в «желтом металле».Доллар тоже укрепляется, но оптимизма нет. На фоне валютных колебаний индекс доллара обновил максимум с конца августа. Американская валюта укрепляется против шести основных конкурентов, но это не выглядит победой – скорее бегством от рисков. Мировые инвесторы по-прежнему закладываются на второе снижение ставки ФРС в этом месяце, а неопределенность вокруг американского шатдауна подтачивает доверие к экономике США. И не только к экономике, но и к надежности договоренностей с Дональдом Трампом вообще. Как сообщает Bloomberg, США направили Евросоюзу новый список условий по торговле, который в ЕС посчитали чрезмерным и односторонним. В Белом доме называет эти предложения «основанными на взаимности и честности», однако европейские чиновники видят в них попытку Вашингтона навязать собственные стандарты под видом баланса. Собеседники Bloomberg отмечали, что уступки, которые требуют США, выглядят слишком значительными и могут фактически изменить структуру существующих соглашений. В Брюсселе уверены, что требования выходят за рамки прежних договоренностей и подрывают основу летнего торгового пакта между Дональдом Трампом и Урсулой фон дер Ляйен, заключенного 27 июля в Шотландии. Летнее соглашение предусматривало 15-процентные пошлины на значимую часть европейского экспорта, включая автомобили. В ответ ЕС разработал инициативы для снижения тарифов на промышленные товары и некоторые категории американского сельхозэкспорта. Но переговоры о смягчении 50-процентных пошлин на сталь и алюминий зашли в тупик. Теперь же Белый дом, по данным источников, настаивает на расширении перечня товаров, подпадающих под высокие тарифы. Под угрозой окажутся:металлургиямедицинское оборудованиевысокотехнологичные изделияЕвропейские чиновники опасаются, что новые меры нивелируют эффект достигнутых уступок и сведут на нет баланс сделки. А Вашингтон, по словам источников, намерены пойти еще дальше – обсудить с ЕС регулирование технологий, цифровую индустрию, экостандарты и корпоративные нормы. Для Брюсселя это уже не просто торговый спор, а попытка Соединенных Штатов влиять на внутреннее законодательство Евросоюза. Фактически речь идет о попытке создать новую рамку экономического взаимодействия. Где правила игры Европе будут диктовать США. Европейские дипломаты называют это «скрытым протекционизмом под видом честной торговли». Европа, конечно, готовится к ответу, но поле игры неравное. В Еврокомиссии и Белом доме официальных комментариев пока нет, но источники утверждают, что обсуждение следующего раунда переговоров уже готовится. Брюссель опасается, что американская сторона будет действовать в логике давления. При этом, по оценке главы МВФ Кристалины Георгиевой, глобальная экономика чувствует себя «лучше, чем ожидалось, но хуже, чем требуется». На мероприятии Института Милкена в Вашингтоне она подчеркнула: «Мы наблюдаем лишь незначительное замедление мирового роста в этом и следующем году. Все признаки указывают на то, что экономика выдержала серьезные нагрузки». Американская экономика, как отметила глава МВФ, сумела пройти между каплями. Ее удержали от спада более мягкие торговые пошлины, адаптивный частный сектор и «в целом благоприятные финансовые условия». Многие страны, по оценке МВФ, также сумели смягчить последствия глобальных шоков за счет гибкой фискальной политики и переориентации цепочек поставок. Однако Георгиева предупреждает: эта устойчивость не должна усыплять бдительность – долговые риски и социальная поляризация нарастают. «Пристегните ремни, – сказала Георгиева. – Неопределенность – это новая норма, и она останется с нами». Уровень глобальных рисков, по ее словам, остается «исключительно высоким» – от геополитики до изменения финансовых настроений. Но если компании начнут перекладывать издержки на потребителей, а страны – перенаправлять экспортные потоки, возможна новая волна тарифного давления и рост инфляции.На этом фоне неуемное стремление Дональда Трампа в удовлетворении нобелевских амбиций выглядят более чем странно. Пожалуй, не было в истории этой награды другого такого случая и никто не стремился попасть в нобелевские лауреаты мира с таким напором, как президент США. Трамп превратил награду в личную миссию, заявив, что ее неполучение станет «большим оскорблением». Его кампания по самовыдвижению поражает масштабом – от публичных заявлений до давления на дипломатов. Но эксперты в Осло сомневаются, что настойчивость Трампа тронет Норвежский Нобелевский комитет.«Оказывать давление на комитет и повторять: «Мне нужна премия» – это не слишком мирный подход», – иронизирует Нина Грегер, глава Института исследований проблем мира. А ее коллега, Хальвард Лейра из Норвежского института международных отношений, добавляет: «Кампании проводились и раньше, но они были более тонкими». Сам Трамп, впрочем, не склонен к скромности, заявляя: «Я положил конец семи войнам» и «Мне никогда не дадут Нобелевскую премию мира. Очень жаль, я ее заслужил». По данным норвежских чиновников, президент США даже поднимал тему награды в разговоре с министром финансов и бывшим генсеком НАТО Йенсом Столтенбергом.Однако в Осло мало кто верит, что комитет поддастся давлению. Его пять членов, среди которых правозащитник и бывшие министры, стараются сохранить репутацию независимости. Как заметил министр иностранных дел Норвегии Эспен Барт Эйде, «у комитета есть солидный опыт напоминать политикам, что он не подчиняется правительству». Несмотря на скепсис, Трамп продолжает давить – и действовать на опережение. По данным Bloomberg, он стремится заключить сделку между Израилем и ХАМАС до объявления премии, чтобы добавить себе очков. А главный камень преткновения между Трампом и комитетом – премия 2009 года, врученная Бараку Обаме. 47-й президент США воспринимает это как личную обиду. «Если бы меня звали Обамой, мне бы дали Нобелевскую премию за 10 секунд», – жаловался он в прошлом году. Теперь, по данным СМИ, пять конгрессменов-республиканцев направили в Осло письма с предложением номинировать президента. Один из них, Брайан Маст из Флориды, признался: «Единственное, что меня раздражает, – это то, что я не первый, кто это сделал». Нобелевская одержимость Трампа уже стала инструментом влияния. Президент Тайваня Лай Цзин-дэ заявил в эфире американского радио, что Трамп «несомненно достоин премии мира», если сумеет убедить Китай отказаться от военной агрессии. Нобелевская одержимость Трампа привела к абсурду, когда премия за мир добывается с боем, через шантаж и угрозы новых санкций. Как подытожил один европейский дипломат: «Получение им премии мира послало бы странный сигнал. Но мы все живем в мире Трампа, и эта дискуссия лишь подчеркивает это». А Нобелевский комитет, похоже, оказался в ловушке. Ведь что бы он ни решил, Трамп сумеет превратить это в очередной акт политического шоу.9 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье от RICS в сентябре/ пред.: -13 п./ действ.: -19 п./ прогноз: -18 п./ GBP/USD – вверхПо данным Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS), в августе 2025 г. баланс цен на жилье в Великобритании снизился до -19 п. после -13 п. в июле и -7 п. в июне – минимального уровня почти за два года. Спрос со стороны новых покупателей остается вялым, оказывая давление на цены. Наиболее заметное падение зафиксировано в Восточной Англии и на Юго-Западе (-64% и -46% соответственно). Тогда как в Северной Ирландии цены продолжили умеренно расти. В краткосрочной перспективе участники опроса ожидают дальнейшего снижения (-20%), однако на годовом горизонте сохраняется прогноз умеренного роста (+9%), хотя он и стал самым слабым с конца 2023 г. Если сентябрьские данные совпадут с прогнозом, фунт получит ограниченную поддержку.9 октября, 3.00/ Австралия/**/ Рост потребительских ожиданий в сентябре/ пред.: 3,9%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 4,5%/ AUD/USD – внизИнфляционные ожидания австралийских потребителей, по данным Мельбурнского института, в августе выросли до 4,7% с пятимесячного минимума 3,9% месяцем ранее. Участники опроса отметили:рост внутренних ценустойчивое потребление во втором квартале Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок подчеркнула признаки «небольшого роста» в частном секторе, однако отметила сохраняющуюся неопределенность из-за торговых рисков. Ранее регулятор снизил ключевую ставку до 3,6%, минимального уровня с апреля 2023 г., чтобы поддержать экономику. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, австралийский доллар может ослабнуть.9 октября, 9.00/ Германия/***/ Доля экспорта в торговом балансе в августе (м/м)/ пред.: %/ действ.: -0,6%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – вверхВ июле 2025 г. экспорт Германии сократился на 0,6% (до 130,2 млрд) после пересмотренного роста на 1,1% в июне. Основное снижение наблюдалось в поставках за пределы ЕС, прежде всего в:Россию (-12,4%)США (-7,9%)Китай (-7,3%)Великобританию (-3,1%) При этом экспорт в страны ЕС увеличился на 2,5%. Чему способствовал рост спроса как внутри еврозоны, так и за ее пределами. За январь – июль совокупный объем экспорта достиг 916,1 млрд евро, что на 0,7% больше, чем годом ранее. Если августовские данные покажут рост, евро может укрепиться.9 октября, 9.00/ Германия/**/ Доля импорта в торговом балансе в августе (м/м)/ пред.: 4,1%/ действ.: -0,1%/ прогноз: -0,5%/ EUR/USD – внизИмпорт Германии в июле 2025 г. снизился на 0,1% (до 115,4 млрд) после роста на 4,1% месяцем ранее – самого быстрого с января. Снижение отражает последствия введенных США торговых пошлин, которые ограничили внешние закупки. Поставки из стран вне ЕС упали на 4,5%, включая спад импорта из:США (-7,9%)Китая (-7,3%)Великобритании (-3,1%)России (-12,4%) Напротив, импорт из ЕС вырос на 2,5% как в еврозоне, так и за ее пределами. За первые семь месяцев 2025 г. объем импорта увеличился на 4,9% (до 796,6 млрд). Если прогноз оправдается, евро может ослабнуть.9 октября, 9.00/ Япония/**/ Заказы на станки в сентябре/ пред.: 3,6%/ действ.: 8,1%/ прогноз: 8,5%/ USD/JPY – внизПо данным Ассоциации производителей станков Японии (JMTBA), в августе 2025 г. заказы на станки выросли на 8,1% (до 119,7 млрд иен) против роста на 3,6% месяцем ранее. Основной вклад внес внешний спрос, увеличившийся на 12% (до 87,9 млрд иен). Тогда как внутренние заказы сократились на 1,4% (до 31,7 млрд иен). С начала года совокупные заказы выросли на 5,2%, чему способствовало оживление зарубежного спроса при умеренном снижении внутреннего. Если сентябрьский показатель выйдет вблизи прогноза, иена может укрепиться.10 октября, 0.30/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ в сентябре/ пред.: 49,2 п./ действ.: 52,8 п./ прогноз: 49,9 п./ NZD/USD – внизИндекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии (PMI BusinessNZ) в августе 2025 г. вырос до 52,8 п. после 49,2 п. месяцем ранее. Таким образом показатель впервые за шесть месяцев превысив отметку 50 п., что указывает на расширение сектора. Улучшение обеспечили рост новых заказов и увеличение объемов производства. Повышение индекса отражает признаки восстановления внутреннего спроса, но рынок по-прежнему осторожно оценивает устойчивость этого тренда. Если сентябрьские данные окажутся вблизи прогноза, новозеландский доллар может умеренно ослабнуть.10 октября, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в сентябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вверхЦены производителей в Японии в августе 2025 г. выросли на 2,7% после пересмотренного роста на 2,5% месяцем ранее. Основной вклад внесли повышение цен на:транспортное оборудование (+2,0%)продукты питания (+5,0%)машины общего назначения (+4,0%) Также заметно подорожали цветные металлы (+6,2%). В то же время замедлился рост цен на электрооборудование и металлические изделия. А на химикаты и сталь цены вообще продолжили снижаться. В месячном выражении индекс уменьшился на 0,2% после июльского роста на 0,3%. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, иена может ослабнуть.10 октября, 15.30/ Канада/**/ Изменение занятости в сентябре/ пред.: -40,8 тыс./ действ.: -65,5 тыс./ прогноз: 5,0 тыс./ USD/CAD – внизВ августе 2025 г. занятость в Канаде сократилась на 65,5 тыс. человек (-0,3%) после снижения на 40,8 тыс. месяцем ранее. Это крупнейшее падение с начала 2022 г. Основной спад пришелся на работников с неполной занятостью (-60 тыс.), тогда как число занятых на полную ставку почти не изменилось. Среди отраслей наибольшее снижение зафиксировано в:профессиональных, научных и технических услугах (-26 тыс.)транспорте (-23 тыс.)обрабатывающей промышленности (-19 тыс.) При небольшом росте в строительстве (+17 тыс.). Уровень занятости снизился до 60,5%. Если сентябрьский отчет покажет рост занятости, канадский доллар может укрепиться.10 октября, 17.00/ США/***/ Потребительские настроения Мичиганского университета в октябре (предварительно)/ пред.: 58,2 п./ действ.: 55,1 п./ прогноз: 54,2 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным Мичиганского университета, в сентябре 2025 г. индекс потребительских настроений снизился до 55,1 п. против 58,2 п. в августе – минимального уровня с мая. Показатель ожиданий уменьшился до 51,7 п., а индекс текущих условий – до 60,4 п. Участники опроса отметили ухудшение личных финансовых перспектив и сохраняющееся давление высоких цен, на которое указали 44% респондентов. Снижение отмечено во всех возрастных и доходных группах, за исключением наиболее обеспеченных домохозяйств. Если октябрьские данные выйдут вблизи прогноза, доллар США может ослабнуть.10 октября, 17.00/ США/***/ Инфляционные ожидания в октябре (предварительно)/ пред.: 4,8%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 4,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизГодовые инфляционные ожидания, по опросу Мичиганского университета, в сентябре 2025 г. составили 4,7% против уровня августа 4,8%. Долгосрочные (пятилетние) ожидания были пересмотрены до 3,7% с 3,9%, оставаясь выше среднего уровня начала года. Это указывает на постепенное снижение ценового давления, но сохраняющуюся настороженность потребителей. Если октябрьский прогноз подтвердится, доллар может немного ослабнуть.10 октября, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 8,8%/ действ.: 8,1%/ прогноз: 7,2%/ USD/RUB – вверхВ августе 2025 г. годовая инфляция в России замедлилась до 8,1% с 8,8% месяцем ранее – минимального уровня с апреля 2024 г. Снижение отмечено в категориях услуг (11,1% против 11,9%), продовольствия (9,8% против 10,8%) и непродовольственных товаров (3,9% против 4,1%). Базовая инфляция снизилась до 8,0%. В месячном выражении цены сократились на 0,4%, что стало первым спадом за три года. По оценке Банка России, инфляционное давление постепенно снижается, хотя остается выше целевого уровня в 4%. Если сентябрьские данные подтвердят прогноз, рубль получит дополнительную поддержку.9 октября, 0.45, 19.45/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX9 октября, 14.30/ Еврозона/ Отчет о заседании Европейского центрального банка по ставке от 11.09/ ставка – 2,15%/ EUR/USD 9 октября, 15.15/ Канада/ Выступление замглавы Банка Канады Кэролин Роджерс/ USD/CAD9 октября, 15.30/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDX9 октября, 15.35/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX9 октября, 18.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD9 октября, 22.45/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX10 октября, 1.00/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD10 октября, 1.00/ Австралия/ Выступление замглавы Резервного банка Австралии Кристофера Кента/ AUD/USD10 октября, 16.45/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX10 октября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 8 октября. После небольшого отката, рост продолжится!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс 1-2-3-4-5. Большая часть указанной фигуры полностью завершена. Сейчас в стадии разработки находится коррекционная волна 4. Волна 4 может принять форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Есть большая вероятность, что коррекция 4 уже закончена, сейчас цена движется вверх в импульсе 5. Внутри потенциального импульса завершены подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в финальной подволне [5] в направлении уровня 129000.00. На указанной отметке величина волны 5 может составить 50% по линиям Фибоначчи от предыдущего импульса 3. В такой ситуации возможен рост к ценовой отметке 129000.00. Таким образом можно рассматривать открытие длинных позиций с текущего уровня. Торговые рекомендации: buy 124023.63, takeprofit 129000.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

NG 8 октября. Продолжаем держать курс на минимум 2.59!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.31, takeprofit 2.59.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 8 октября. Завершение боковой коррекции возможно на 1.139.

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.219. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 50% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Sell 1.160, takeprofit 1.139.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 8 октября. Продолжается рост в импульсе, определен новый уровень!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6864, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 100% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6797.39, takeprofit 6988.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 октября. Промышленное производство в Германии вернулось к 2005 году

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние недели принимает более сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но новое снижение европейской валюты приведет к необходимости внесения коррективов. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Производство в Германии находится в упадке. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился еще на 20 пунктов, а во вторник – потерял 55. Падение спроса на европейскую валюту может быть связано с политическим кризисом во Франции, о котором все трубят уже несколько дней подряд. Однако, на мой взгляд, все говорят о политике потому, что больше не о чем говорить. Новостной фон на этой неделе очень слабый. Сегодня вечером выйдет более-менее интересный протокол FOMC, но результаты заседания ФРС, результаты голосования по процентной ставке и общий настрой регулятора всем давно известны. Завтра состоится выступление Джерома Пауэлла, но что будет комментировать президент ФРС, если ни Nonfarm Payrolls, ни уровень безработицы, ни уровень инфляции не вышли из-за американского «шатдауна»? Безусловно, Пауэлл всегда может удивить. Заявить, например, что ФРС в любом случае настроена на смягчение, так как очевидно, что одного раунда снижения ставки недостаточно для стимулирования рынка труда. Или же, наоборот, признать, что без экономических данных ФРС не может принять взвешенное решение не во вред американской экономике. Пока это загадка. Сегодня утром в Германии вышел отчет по промышленному производству. Объемы в августе сократились на 4,3%, что можно считать рекордным падением. Европейская валюта снижалась и до этого отчета, как будто рынок знал, чего ожидать. После отчета снижение как раз прекратилось. Но в целом спрос на инструмент продолжает снижаться, что идет в разрез с текущей волновой разметкой. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая может близиться к своему завершению. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Проблемы во Франции еще даже не начались

Спрос на европейскую валюту продолжает снижаться, но, на мой взгляд, ничего страшного в этом нет. Все мы хотим видеть идеальные волновые разметки или же идеальные технические картины, которые дают возможность заходить в рынок и получать прибыль. Однако на практике часто дела обстоят иначе. В данное время снижение европейской валюты идет в разрез с волновой разметкой. Волна 4(если это действительно она) принимает пятиволновой вид. Это возможно в формации a-b-c-d-e. Если волновая разметка неверна, то участок тренда, берущий свое начало 17 сентября(сразу после заседания ФРС), в любом случае не выглядит, как импульсный. Следовательно, я не ожидаю построения нового понижательного участка тренда в ближайшее время. Ключевой темой для обсуждений на этой неделе выступает политический кризис во Франции. Я даже не буду перечислять все те подробности, которыми полнится интернет, потому что, по большому счету, они неважны для участников рынка. Скажу лишь, что роспуск Парламента – это проблема. Отставка Эммануэля Макрона – это удар. А смена пятого премьер-министра за последние пару лет – это еще не кризис. Некоторые аналитики допускают, что Макрон может распустить Парламент и назначить внеочередные выборы, на которых его партия только ухудшит свое положение. Президент Франции это понимает, поэтому вряд ли пойдет на этот шаг. Также вряд ли он «уволит» самого себя. Если за последние 2 года меняется уже пятый премьер-министр, то у Макрона было минимум 4 повода, чтобы уйти в отставку. Раз он этого не сделал, значит и не планирует. Поэтому все идет к тому, что будет назначен новый премьер-министр, а евровалюта, если ее текущее снижение связано с событиями во Франции, начнет наверстывать упущенное. Напомню, что не только политический кризис должен занимать умы участников рынка. Ситуация в США остается чрезвычайно сложной. Многие экономисты поговаривают о рецессии, несмотря на рекордный рост ВВП во втором квартале. Дональд Трамп продолжает наращивать тарифы, а в ближайшее время может вступить в открытый конфликт с РФ и Венесуэлой. Наверное, не зря Министерство обороны было переименовано в Министерство войны. Ситуация в мире продолжает накаляться и из-за геополитики, и из-за торговых барьеров, и из-за неспособности политиков делать свою работу. То есть договариваться. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Цены на нефть растут на фоне ограниченного увеличения добычи ОПЕК+

На мировом рынке нефти наблюдается новый всплеск активности – нефтяные котировки подросли более чем на 1% после новостей о решении ОПЕК+ повысить добычу на меньший, чем ожидалось, объем в следующем месяце. Несмотря на рост цен, аналитики отмечают, что перспективы дальнейшего увеличения предложения могут сдерживать бычьи настроения участников рынка. По данным на момент публикации, фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,95%, достигнув отметки $66,08 за баррель. WTI прибавила 1,05%, до $62,39 за баррель. При этом, накануне бенчмарки закрылись практически без изменений, поскольку участники рынка сопоставляли риск возможного переизбытка предложения с менее значительным, чем прогнозировалось, увеличением ноябрьских квот ОПЕК+. Как поясняет аналитик PVM Тмаш Варга, даже минимальное увеличение добычи, согласованное ОПЕК+ в минувшее воскресенье, оказало умеренную поддержку ценам. Источники в организации сообщают: целевые уровни добычи были повышены на ноябрь всего на 137 000 баррелей в сутки – осторожный шаг на фоне усиливающихся тревог относительно потенциального избытка нефти на рынке. Ведущие мировые банки также оценивают ситуацию. Goldman Sachs ожидает увеличения мировых запасов нефти на 1,5 млн баррелей в сутки в последнем квартале года, несмотря на сезонно высокий спрос. По оценке банка, в период с четвертого квартала 2025 года по четвертый квартал 2026 года на рынке может сложиться профицит предложения приблизительно в 2 млн баррелей в сутки.Тем временем Citi сохраняет нейтрально-оптимистичный взгляд на зимние цены природного газа на европейских и азиатских рынках. Банк прогнозирует, что в четвертом квартале 2025 года средняя стоимость газа по контрактам TTF составит €35 за МВт·ч ($12,0 за MMBtu), а по контрактам JKM – $12,6 за MMBtu. Это выше текущих форвардных цен – на 5% по TTF и на 11% по JKM, которые на вечер вторника составляли €33 за МВт·ч ($11,4 за MMBtu) и $11,4 за MMBtu соответственно.Особое внимание аналитики Citi уделяют погодным условиям, которые могут существенно скорректировать оценки по газу. В Китае начало зимнего сезона 2024/25 оказалось аномально теплым: осень 2024 года, по данным The Strait Times, стала самой теплой за всю историю наблюдений с 1961 года. Это привело к стабильному спросу на газ и снижению импорта СПГ в Китай на 13% в годовом выражении за ноябрь-декабрь 2024 года. Эксперты предупреждают, что возвращение к нормальным или даже более холодным зимним температурам способно резко увеличить спрос на СПГ и его импорт в Китае, что изменит текущее медвежье настроение на рынке.В то же время котировки на природный газ в Европе в ходе торгов снизились. На Нью-Йоркской товарной бирже ноябрьские фьючерсы на газ торговались по $3,50 за миллион британских тепловых единиц (BTU), что на 0,11% ниже предыдущего закрытия. Минимум текущей сессии оставил отметку $3,296, а сопротивление – $3,531 за миллион BTU. Индекс доллара США также демонстрировал рост на 0,41% (98,68 пункта).Что касается других позиций: фьючерс на нефть WTI с поставкой в ноябре вырос на 1,25%, до $62,50 за баррель. Топочный мазут также в плюсе: ноябрьские контракты прибавили 0,80%, до $2,28 за галлон.Что это значит для трейдеров?Для трейдеров эти события и прогнозы означают высокую волатильность и возможность заработать как на росте, так и на коррекции цен. Ограниченное увеличение добычи со стороны ОПЕК+, потенциальный профицит нефти в будущем и погодные аномалии в Азии открывают новые сценарии на рынке энергоресурсов. Торговля фьючерсами и опционами на нефть и газ, а также хеджирование с учетом свежих прогнозов крупных банков помогут воспользоваться движениями рынка. Особенно стоит учитывать влияние погодных изменений и китайского спроса на газовые котировки – это может стать критическим фактором в ближайшие месяцы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Взлёт без посадки: пара продолжает набирать обороты

Пара usd/jpy сегодня обновила 8-месячный ценовой максимум, впервые с февраля этого года закрепившись в рамках 152-й фигуры. Иена находится под сильнейшим давлением после того, как на внутрипартийных выборах правящей Либерально-демократической партии Японии победила Санаэ Такаити. Это означает, что она, скорее всего, станет следующим премьер-министром страны. Но лидеры правящей политической силы не возглавляют правительство автоматически. Кандидатуру Такаити должен одобрить и утвердить парламент, тогда как ЛДПЯ не обладает большинством ни в одной из палат – ни в нижней, ни в верхней. Провальный «эксперимент» предшественника Такаити (Сигэру Исибы), который решил укрепить свои позиции путём досрочных выборов, поставил Либерально-демократическую партию в зависимость от коалиционного партнера – партии «Комэйто». Последствия этой зависимости представители ЛДПЯ ощущают на себе сейчас, когда им приходится договариваться о новом кабинете министров под руководством Санаэ Такаити. И судя по всему, эти переговоры идут сложно: внеочередную сессию парламента (на которой должны утвердить кандидатуру премьера) отложили «как минимум до 20 октября», из-за отсутствия консенсуса с «Комэйто». Пара usd/jpy отреагировала на эту новость небольшим откатом, но всё равно удержалась в области 150-х фигур. Трейдеры по-прежнему уверены в том, что Такаити возглавит правительство Японии со всеми вытекающими отсюда последствиями. Стоит отметить, что её победа на внутрипартийных выборах не была предрешенной: лидера определили лишь по итогам второго тура, где экс-министр МВД набрала 185 голосов, а министр сельского хозяйства Синдзиро Коидзуми – 156 голосов. Отчасти этим и объясняется столь бурная реакция рынка: пара usd/jpy всего за три дня выросла на 650 пунктов. Как известно, Такаити выступает против повышения процентной ставки, поддерживает снижение налогов и программы экономического стимулирования. Уже после своей победы на партийных выборах она заявила о том, что «правительство должно взять на себя ответственность за денежно-кредитную политику», а Банк Японии должен рассмотреть «наилучшие средства достижения своих целей». Также новый лидер ЛДПЯ сделала очень важное заявление – о том, что правительство может пересмотреть политическое соглашение между кабинетом министром и Банком Японии, которое было заключено 12 лет назад, в 2013 году. Согласно этому соглашению, правительство и ЦБ подтверждают, что главной задачей денежно-кредитной политики является достижение стабильной инфляции на уровне 2%. Следует подчеркнуть, что рамочный курс 2013 года задал именно цель, а не конкретные методы, поэтому текущий плавный поворот Центробанка к нормализации ДКП согласуется с его основной задачей. Что может измениться в случае пересмотра данного соглашения? Первое и наиболее ощутимое (возможное) изменение – это изменение инфляционного таргета. Двухпроцентная цель может быть заменена на более «гибкую» или «среднесрочную». Это плохая новость для иены, так как в таком случае ЦБ будет допускать отклонения от цели на длительном горизонте и сможет не спешить с повышением процентной ставки, даже если инфляция будет находиться выше двухпроцентного таргета. Также 2-процентная цель может быть дополнена другими показателями (зарплаты, занятость). Как известно, у Банка Японии сейчас один основной мандат (ценовая стабильность), в отличие, например, от Федрезерва США, у которого двойной мандат (инфляция + занятость). Если японский регулятор «пойдёт по пути ФРС», то это, опять же – плохая новость для иены, так как в таком случае Центробанк будет учитывать не только цены, но и рынок труда. Например, ЦБ может признать, что инфляция 2% – достигнута, однако при этом указать на недостаточный рост заработной платы, аргументируя тем самым выжидательную позицию. Такие перспективы оказывают давление на иену. Текущий ценовой откат usd/jpy – это коррекция, которая обусловлена пробуксовкой переговоров между Санаэ Такаити и главой партии «Комэйто» Тэцуо Саито. Но возникшая пауза вовсе не означает, что следующим премьер-министром страны станет кто-либо иной, а не новый лидер ЛДПЯ. Между партнерами по коалиции идут политические торги, но они вряд ли приведут к «разводу» (это не выгодно обеим партиям). Кроме того, у оппозиционных сил нет единого и влиятельного кандидата, способного конкурировать с Такаити в парламентском голосовании. Поэтому коррекционные откаты по паре usd/jpy целесообразно использовать как повод для открытия длинных позиций. С точки зрения «техники» пара на всех «старших» таймфреймах находится либо на верхней линии, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на таймфреймах h4 и D1 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете лонгов. Первая, и пока что основная цель северного движения – отметка 153,50 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Что изменит выступление Пауэлла?

Британский фунт продолжает процесс падения вслед за европейской валютой. Отставка очередного премьер-министра во Франции создала проблемы для евро, но фунт стерлингов отреагировал на это событие сдержанно. И это правильно. У британца хватает своих проблем, чтобы еще обращать внимание на европейские. Уже завтра состоится выступление Джерома Пауэлла, которое можно считать «событием недели». На мой взгляд, от президента FOMC можно ожидать «голубиной» риторики, хотя напомню, что в последний раз Пауэлл был настроен недостаточно «по-голубиному», по мнению трейдеров. Тогда доллар США показал рост. Однако последний отчет по рынку труда США показывает, что ситуация с рабочими местами в лучшую сторону не меняется. Таким образом, Пауэлл может предупредить о снижении процентной ставки в конце месяца. Это может быть поводом для разворота цены в пользу британца. Графический анализ показывает реакцию цены на «медвежий» имбаланс 6. Однако для продолжения падения котировок нужен информационный фон, которого пока нет. Если завтра Пауэлл сообщит, что ФРС не готов принимать решения без экономической статистики, медведи могут продолжить свои атаки. В этом случае их будет поддерживать и информационный фон, и графический анализ. Однако тренд остается «бычьим», и пока он не изменится на «медвежий», я жду возобновления роста. «Бычьих» паттернов в данное время нет. Для покупок нужны либо новые паттерны, либо хотя бы съем ликвидности с последних лоу. За последние две недели образовалось три «медвежьих» имбаланса. Эти имбалансы теоретически предоставляют возможность открывать сделки на продажу, но напоминаю, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал рассматривать, так как в новый «медвежий» тренд я начну верить, только когда текущая структура тренда станет противоположной. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Реакция на этот паттерн последовала, но я не ждал и не жду большего, чем коррекционный откат. Коррекционный откат затягивается. На этой неделе информационный фон фактически отсутствовал, но медведи продолжают лезть в атаку. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, а теперь еще и шатдаун – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры в данное время закрывают глаза на многий негатив для доллара, но на длительной дистанции принимают верные решения. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Когда произойдет слом тренда, тогда и предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Выступление президента FOMC Джерома Пауэлла (12-30 UTC). 9 октября календарь экономических событий содержит в себе одну, но очень важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов образовано много, но нужных – ни одного. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Так как был произведен съем «бычьей» ликвидности, я опять настраиваюсь на рост пары. А возобновиться процесс роста может уже завтра. Несмотря на три «медвежьих» имбаланса. Четкого «бычьего» паттерна в данное время нет, однако если процесс роста все же будет возобновлен, то и новые «бычьи» паттерны будут образованы. Я жду фунт выше последних двух пиков до конца текущего года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Политика важнее экономики

Пара EUR/USD продолжает процесс падения, который я не считаю обоснованным. Однако трейдеры-медведи не могут вечно находиться в тени быков, поэтому, возможно, настал их час. Информационный фон на этой неделе практически отсутствует, из важного – только политический кризис во Франции. Так как это, по большому счету, единственная тема для разговора, рынок отрабатывает именно ее. Безусловно, остается вопрос, почему рынок не отрабатывает американский «шатдаун» или слабые экономические данные прошлой недели, или же противостояние военных с гражданскими в Чикаго. Однако не на все вопросы можно дать вразумительные ответы. Графический анализ допускал дальнейшее падение европейской валюты. Я говорил об имбалансах 6 и 7, реакцию на которые цена получила. Для простоты и удобства я объединил эти имбалансы в один. На картинке хорошо видно, что цена заполнила эту зону на 100%, что и выступало сигналом для нового падения. Тот факт, что информационный фон не совпадает с направлением движения пары, пока не имеет значения. Зато имеет значение «бычий» тренд, который сохраняется. Именно этот тренд не позволяет сейчас рассматривать сделки на продажу. Безусловно, каждый трейдер имеет свою голову на плечах, а сделки на продажу могут быть очень краткосрочными. Однако я бы дождался образования ситуации, которая позволит торговать по тренду, а не против него. На прошлой неделе можно было ожидать, что доллар США продолжит падение. Некоторые отчеты поддержали доллар, но в большинстве случаев рынок игнорировал очередные неудовлетворительные новости и цифры из США. С моей точки зрения, ключевым отчетом выступал ADP. Рынок труда вновь показал очень слабый месячный результат, но рынок не расстроился по этому поводу. «Шатдаун» также остается «головной болью» доллара. С одной стороны, он не грозит американской экономике немедленными и серьезными потерями. С другой стороны, чем дольше он продолжается, тем сильнее замедляется экономика США. Каждая неделя может обходиться ей в 15 млрд $. Пока что единственный признак возможного разворота тренда вниз – это инвалидация последнего «бычьего» имбаланса. На мой взгляд, для «медвежьего» тренда нужно хотя бы что-то, что позволяло бы предполагать укрепление доллара на 500-600 пипсов или более. И недостаточно «голубиная» позиция ФРС (о которой уже давно пора забыть) – это не повод для доллара расти на 500-600 пипсов. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что рост европейца будет возобновлен. Трейдеры также не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До этого медведям нужно пройти вниз еще около 250 пипсов, а у меня даже первые 250 пипсов падения вызывают нешуточное удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Выступление президента FOMC Джерома Пауэлла (12-30 UTC). 9 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, но эта запись стоит всех остальных на этой неделе. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin в фокусе институционалов: страховые продукты, японские облигации и новый цикл накопления

Институциональные игроки с Уолл-стрит все активнее интегрируют Bitcoin в финансовые продукты, усиливая его роль в страховании, пенсионных программах и долгосрочных инвестиционных стратегиях. На фоне роста доходности японских облигаций и укрепления доллара крипторынок переживает волатильный, но структурно устойчивый период, способный определить направление движения в 2025–2026 годах.Страхование жизни на Bitcoin: институциональный капитал выходит за рамки ETFКомпания Meanwhile, базирующаяся на Бермудских островах, привлекла 82 миллиона долларов от крупных инвестиционных структур — Apollo, Bain Capital, Pantera, Haun Ventures, Stillmark и Northwestern Mutual. После нового раунда общий объем привлеченного капитала превысил 120 миллионов долларов. С момента основания в 2023 году, когда в посевной раунд вложился Сэм Альтман, глава OpenAI, стартап строит систему страхования жизни, полностью номинированную в Bitcoin.По мнению аналитиков, этот шаг отражает ускоряющееся принятие цифровых активов в консервативных секторах. Финансовые корпорации начали экспериментировать с моделями блокчейн-страхования и кредитования под залог BTC.Механика продукта объединяет традиционные страховые подходы и управление цифровыми активами: страховые премии номинированы в Bitcoin, а держатели полисов через два года могут получать беспроцентные займы до 90% стоимости, избегая налоговых обязательств по приросту капитала. Таким образом, Meanwhile не просто предлагает страхование, а формирует новую категорию финансового инструмента, в котором Bitcoin становится и активом, и расчетной единицей.Генеральный директор Зак Таунсенд назвал 2025 год «институциональным годом Bitcoin», подчеркнув, что компании вроде Meanwhile превращаются в долгосрочных кредиторов в BTC, выстраивая архитектуру, аналогичную классическим страховщикам, но с цифровой основой.Bitcoin превращается в инфраструктуру: от спекуляции к финансовому инструментуПриток капитала в Meanwhile демонстрирует, как Bitcoin постепенно перестает быть исключительно спекулятивным активом. За последние два года он становится базой для регулируемых продуктов с доходностью — от ETF до страховых и пенсионных схем.По данным аналитиков, совокупные вложения в Bitcoin-ETF превысили 60 млрд долларов, а к середине 2026 года объем страховых и пенсионных продуктов на основе BTC может достичь 10 млрд. Институциональное вовлечение все больше приобретает характер структурного сдвига, а не временного интереса.Для инвесторов это означает смену парадигмы: Bitcoin становится частью управляемой ликвидности и инструментом налоговой оптимизации, а не просто цифровым аналогом золота.Макрофактор: японские облигации и влияние на крипторынокВ краткосрочной перспективе рынок сталкивается с новой волной волатильности. Bitcoin скорректировался до 122 431 долларов, отступив от исторического максимума в 126 200, на фоне всплеска доходности японских гособлигаций и ослабления иены.Рынки отреагировали на заявления нового премьер-министра Японии Санаэ Такаити о намерении вернуть элементы Абэномики — экономической модели, основанной на бюджетных стимулах и мягкой монетарной политике. Инвесторы восприняли это как сигнал к увеличению объема госдолга, что вызвало рост доходности 10-летних облигаций до 1,70% — максимум с 2008 года.По оценкам Goldman Sachs, повышение доходности японских бумаг на 10 базисных пунктов способно увеличить ставки по облигациям США, Германии и Великобритании на 2–3 пункта. Это усиливает давление на рискованные активы, включая Bitcoin, который по-прежнему коррелирует с технологическими индексами.Доллар усиливается, золото растет, Bitcoin консолидируетсяИндекс доллара (DXY) достиг двухмесячного пика, чему способствовало ослабление иены и евро. Японская валюта потеряла около 3,5% к доллару, а инвесторы, уходя от валютных рисков, перевели часть капитала в золото, которое впервые в истории преодолело уровень 4000 долларов за унцию.Укрепление доллара ограничивает потенциал роста Bitcoin, однако, в отличие от прошлых циклов, инвесторы не спешат выходить из позиции. Напротив, данные блокчейна показывают сокращение предложения: всё больше BTC переводится в холодное хранение, что снижает давление продаж на рынке.Накопление продолжается: 559 000 BTC за три месяцаСогласно данным CryptoQuant, краткосрочные держатели увеличили свои запасы на 559 000 BTC за последние три месяца. Совокупный объем монет этой категории вырос с 4,38 млн до 4,94 млн, что свидетельствует о продолжающемся притоке новых участников и уверенности в дальнейшем росте актива.Активность на криптобиржах при этом падает: показатель Fund Flow Ratio — доля транзакций, связанных с торговыми площадками — достиг минимума за два года. Всё больше монет выводится в личные кошельки и внебиржевые OTC-сделки. Даже на Binance, крупнейшей площадке по объему торгов, отмечено значительное снижение внутрибиржевых переводов.Это указывает на то, что структура рынка смещается от спекуляций к аккумулированию. Сокращение предложения на биржах в сочетании с высоким институциональным интересом создает потенциал для нового витка роста в среднесрочной перспективе.Техническая картина: паттерн «медвежья бабочка» и ключевые уровниНа дневном графике Bitcoin торгуется около 122 800 долларов, сохраняя восходящую структуру. Формируется гармонический паттерн «медвежья бабочка» с зоной потенциального разворота между 128 000 и 130 000.Ключевые уровни поддержки находятся на 50-дневной SMA (114 311) и 100-дневной SMA (107 702). Индекс RSI (64) указывает на нейтральную динамику после коррекции из зоны перекупленности. Пробой выше 126 240 откроет путь к 130 000, тогда как падение ниже 121 700 может привести к тесту 118 500.По оценкам аналитиков, зона 117 000 остается ключевым рубежом спроса: именно в этом диапазоне было приобретено около 190 000 BTC, что делает его значимой опорой для рынка.Долгосрочная структура: дорога к 160 000 и вышеНа недельных таймфреймах Bitcoin сохраняет устойчивый бычий импульс. Поддержка формируется на уровнях 50-недельной SMA (101 161) и 200-недельной SMA (44 729). RSI около 64 указывает на стабильный тренд без признаков перегрева.Основное сопротивление — в районе 134 487. Прорыв выше может активировать рост к 171 000 (уровень 1.618 по Фибоначчи) и далее к 230 000 в более долгосрочном горизонте. Такая структура соответствует историческим циклам роста Bitcoin после халвингов, когда фазы консолидации становились отправной точкой для нового мощного импульса.Итог: фундаментальные основания роста сохраняютсяИнституциональное внедрение, сокращение предложения на биржах, снижение корреляции с традиционными рисковыми активами и постепенная интеграция Bitcoin в страховые и пенсионные продукты формируют основу для устойчивого роста.Краткосрочные колебания в диапазоне 118 000–130 000 не меняют общей картины: Bitcoin вступает в фазу зрелости как инфраструктурный актив. Если текущая тенденция сохранится, в 2025–2026 годах он способен закрепиться в роли базового класса активов наряду с золотом и государственными облигациями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Рынки в ожидании решений ФРС и шатдауна, золото обновляет рекорды

Старт октября 2025 года для глобальных рынков выдался насыщенным — здесь и корректировки на фондовых площадках, и исторический рывок золота, и признаки раздвоенности макро-сигналов. Трейдеры и инвесторы столкнулись с необычной средой: одновременное усиление доллара, новое снижение доходности по казначейским облигациям, и беспрецедентный рост «убежищных» активов под влиянием политической и денежной неопределенности. Мультифакторная неопределенность: почему рынки дергает в разные стороныФундаментальные «спусковые крючки» на этой неделе хорошо знакомы рынку, однако объем и сила их одновременного воздействия оказались необычайно высоки. Главным политическим фоном выступает очередное продление шатдауна федерального правительства США — очередная приостановка финансирования не дает публиковать полные экономические сводки и заставляет инвесторов больше опираться на риторику чиновников ФРС и оперативные новости отдельных корпораций.Интригу поддерживает и нервное ожидание протоколов последнего заседания ФРС: для рынка сейчас важно понять, в какой мере центробанк готов к новому снижению ставок — или же стоит ждать паузы/коррекции риторики. Такие ожидания моментально проявляются в цене активов: доходности десятилетних трежерис снизились до 4,10% — на фоне классического бегства в качество, а индекс доллара DXY, вопреки этому, укрепился сразу на 0,3% до 98,84. Картина парадоксальна — инвесторы одновременно бегут к доллару, золотым слиткам и американским облигациям, и такой микс сигнализирует о резкой волатильности внутридневных потоков, когда часть институционалов переоценивает хедж по FX и быстро крутит портфельную структуру.Рынок акций: коррекция при высоком фоне спроса, новые лидеры В фокусе — слом семидневной серии роста S&P 500: в этот раз индекс просел на 0,4%, Nasdaq ушел еще глубже (–0,7%), а Dow Jones сфокусировался на символически небольшом снижении (–0,2%). Фьючерсы на следующий день поднялись на 0,2%, показывая попытку возврата к покупкам, но всеобщий настрой — осторожно-выжидательный.Наибольший интерес продолжают вызывать AI- и чиповые истории, где осталась живая притягательность долгосрочных капиталов: сильные заказы и контракты по AI-инфраструктуре задают базу роста на ближайшие года, и именно такие бумаги воспринимаются рынком как новые «основы портфеля нового времени». Сказочное ралли AMD, показавшей +24% в понедельник, дальше перетекло в скромный, но все же устойчивый рост (+3,8% и ещё +1% к закрытию), — драйвером выступают подтвержденные заказы и технологические партнерства (OpenAI). Теперь инвесторам важно отслеживать как органический рост, так и закладывать в ожидания эффект уже учтенных позитивных новостей: любой намек на слабость отчета способен вызвать быструю фиксацию части прибыли.Tesla дает урок «черной логики автопродаж»: скидка на Model Y/3 может увеличить обороты, но неизбежно давит на маржу — рынки отреагировали падением на 4,4%, и короткосрочная стратегия здесь — внимательно оценивать баланс между итоговой рентабельностью и объемом продаж. В традиционно перегретых технологичных бумагах волатильность стала подарком для трейдеров, ждущих «входа на откате» или выжидания моментум-отскоков. Так, Confluent прибавил сразу 18% на слухах о возможной продаже. Отдельно заметна динамика AST SpaceMobile (+10% после соглашения с Verizon) — капитал зачастую реагирует самой быстрой премией на любые новости в секторе передовых телеком-инфраструктур.Из корпоративных коллизий недооценивать нельзя и схватку в кредитном скоринге: Equifax вырвался в рост (+3%) на фоне падения FICO (–4%), — в этих секторах перемены регулирования, новые цены и давление на монопольные маржи критично важны для расчёта будущих прибылей.Amazon демонстрирует пример органического наращивания сервисной вертикали — запуск аптечных киосков создает дополнительный мост между ритейлом и здравоохранением, поддерживая общую идею диверсификации дохода.Золото вновь подтверждает статус привилегированного убежищаСамое наглядное движение недели — исторический пробой цены на золото выше $4,000 за унцию и достижение новых максимумов ($4,060 утром). Это яркая реакция на эффект «бегства в защиту»: сочетание упавшей доходности по облигациям, политических рисков, шатдауна и полного отсутствия ясных макроэкономических ориентиров после приостановки публикации ряда данных со стороны госструктур США. Важно: золото растет одновременно с укреплением доллара, что само по себе нечасто, и указывает не столько на игру валюты, сколько на снижение реальных доходностей и структурного смещения портфельных стратегий в пользу «вечных ценностей».В условиях столь мощного интереса к защитным активам логично рассматривать частичное добавление золота или ETF на драгоценные металлы в стратегические портфели — это может заметно снизить совокупную волатильность в период отсутствия ясных ориентиров со стороны макроэкономики.Доллар и облигации: конкуренция за статус убежища и последствия для глобального капиталаРост DXY против падения доходности 10-летних бумаг отражает приток в краткосрочный доллар как запасную "валюту-убежище" на фоне перемещаемых хеджей и валютного ребалансирования крупных портфелей. Обычно такие фазы предшествуют новому распределению глобальных потоков или сигналят о напряжённости на смежных рынках. Для компаний с преобладанием экспортной выручки и глобальным эквивалентом проблем становится не только внутренняя маржа, но и эффект FX — укрепление доллара «съедает» внешний результат при пересчете баланса в национальной валюте.Важно также учитывать: для сырьевого сегмента (сырьё номинировано в долларах), такой рост может притормаживать новые ралли, снижая привлекательность для держателей других валют и делая хеджирование более затратным. Все это — элементы новой валютной динамики, которую обязательно нужно учитывать при формировании портфеля со значительной долей зарубежных активов.Сценарии развития на ближайшие недели и приоритетные точки вниманияБазовый сценарий — консолидация после серии откатов: фьючерсы сулят попытку отскока, золото закрепляется над $4,000, а корпоративный новостной фон становится первичным драйвером для отдельных секторов. Если же протокол ФРС даст призыв к «ястребиной» линии или продолжится шатдаун, возможны новая волна роста золота, падение акций, и новый виток укрепления доллара.В числе главных точек наблюдения — содержание протокола ФРС, финал переговоров по бюджету правительства, динамика 10-летних доходностей, статистика потоков в золото-ETF, отчеты от ключевых компаний рынка (в первую очередь — AMD, Tesla, Confluent, Verizon/ASTS), а также FX-разделы в корпоративных отчетах глобальных игроков.Балансировать, хеджировать, не забывать о рынка как о синергии новостей и потоковСегодняшний рынок все менее предсказуем — краткосрочные корпоративные истории способны переиграть даже мощный макро-фон. В такой среде для инвестора разумно быть избирательным в бумагах роста, вовремя фиксировать прибыль на "разогретых" историях и рассматривать частичный переход в защитные активы — золото, облигации, а также ETF большой капитализации. Тем, кто предпочитает спекуляции и активный трейдинг, лучшей стратегией будет контроль риска, ловля отскоков на новостях и последовательная защита своих позиций в периоды публикации ключевых протоколов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 08.10.2025

Рынок ожидает изменений в стратегии Федеральной резервной системы и готовится к возможным колебаниям курсов валют, акций и облигаций в ближайшее время. Однако золото остается привлекательным инструментом хеджирования рисков в периоды повышенной неопределённости, привлекая инвесторов, стремящихся защитить свои капиталы от возможных колебаний рынков, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: доллар vs. золото». Общий тренд остается восходящим, а XAU/USD торгуется выше ключевых уровней поддержки и в зоне устойчивого бычьего рынка, среднесрочного – выше 3260.00 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше 2475.00 (ЕМА200 на недельном графике). Общие перспективы актива остаются положительными, несмотря на временные коррекции. Покупатели воспринимают любую коррекцию как хорошую возможность приобрести металл дешевле. С этой точки зрения снижение в зону поддержки вокруг отметок 3884.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 3800.00 могло бы стать отличной возможностью для наращивания длинных позиций. Более глубокая коррекция в рамках краткосрочного медвежьего тренда – снижение к «круглой» отметке и краткосрочному уровню поддержки 3700.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Однако, учитывая сильный бычий импульс цены, подогреваемый фундаментальными факторами, такое снижение может вообще не состояться, если только ФРС не объявит о переходе к более жесткой политике в отношении процентных ставок. Это, как следует из последних сообщений СМИ и событий, маловероятно. Поэтому более перспективным планом выглядит пробой сегодняшнего и рекордного максимума 4049.00 и дальнейший рост с минимальными откатами. В альтернативном сценарии и если доллар начнет более активно укрепляться при поддержке ФРС, то после пробоя цены открытия сегодняшнего дня 3982.00 и ЕМА200 на 15-минутном графике цена все же может продолжить снижаться к краткосрочному уровню поддержки 3884.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой локального уровня поддержки 3805.00 может спровоцировать продолжение коррекции к зоне поддержки вокруг уровней 3700.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 3635.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которых, учитывая бычий тренд пары, можно будет расположить новые отложенные ордера на покупку, рассчитывая на отбой и возобновление роста. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 3260.00 (ЕМА200 на дневном графике), 3200.00 (ЕМА50 на недельном графике) будет означать слом среднесрочного бычьего тренда, что сделает преимущественными короткие позиции в среднесрочном периоде. Пока в преимуществе длинные позиции, логичнее искать возможности для новых покупок. В целом, общий тренд XAU/USD остается восходящим. Уровни поддержки: 4000.00, 3982.00, 3900.00, 3884.00, 3805.00, 3800.00, 3700.00, 3635.00, 3380.00, 3260.00, 3200.00 Уровни сопротивления: 4050.00, 4100.00, 4200.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, BuyStop 4051.00. Stop-Loss 3995.00, 3980.00. Цели 4100.00, 4200.00, 4300.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 3995.00, 3980.00. Stop-Loss 4020.00. Цели 3900.00, 3884.00, 3805.00, 3800.00, 3700.00, 3635.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация шортовых позиций с профитомМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Экономика Канады нуждается в более слабом луни

Торговый дефицит Канады увеличился в августе до 6.3 млрд против 3.8 млрд в июле, основная причина, конечно, – новые тарифы, что, в свою очередь, привело к снижению экспорта в США. Слабый экспорт окажет давление на темпы роста ВВП в 3 квартале, поэтому вероятность роста после провального второго квартала (-0,4%) остается невысокой. Потребительский спрос в Канаде растет, основная причина – снижение процентных ставок, что привело к росту расходов домохозяйств. Не помешала даже угроза роста цен из-за новых тарифов США, во втором квартале потребительские расходы выросли на 4.5%. Рост потребительских расходов пока недостаточен, чтобы уверенно ожидать быстрого восстановления экономики, до конца года, как прогнозируется, он будет на уровне 1.3-1.4% м/м, что ниже трендового уровня. Из-за роста расходов норма сбережений также снижается, в условиях высокой безработицы это создает угрозу потребительскому спросу уже в ближайшем будущем. Ситуация для Банка Канады все еще не выглядит позитивной. Ставка снижена с пика 5,00% до 2.75%, это привело к оживлению в экономике, росту потребительских расходов, но этого явно мало, чтобы экономика начала уверенный рост. Сегодня Премьер-министр Марк Карни отправляется с визитом в Вашингтон всё с той же актуальной повесткой, то есть с вариантами дальнейших действий в сфере взаимной торговли США и Канады. Удастся ли ему вернуться с позитивными новостями, неясно, пока же нужно исходить из того, что даже текущие 2.75% ставки BoC недостаточны, чтобы обеспечить экономический рост. Ближайшее заседание Банка Канады состоится 29 октября, на котором, как ожидается, ставка вновь будет снижена. На пятницу запланирован выход отчета по рынку труда, ожидания негативные, прогнозируется рост безработицы до 7.2% и сокращение 50 тыс. рабочих мест. Всё указывает на то, что ставку надо снижать и далее, и единственное, что может помешать, это угроза роста инфляции. Пока признаков роста цен немного, но нужно учесть, что рост инфляции ожидается в США, Великобритании, Австралии и Новой Зеландии, останется ли Канада за пределами этой тенденции, покажет уже ближайший отчет 21 октября. В целом исходим из того, что экономика Канады еще слишком слаба, чтобы рассчитывать на то, что Банк Канады завершит в октябре снижение ставки, а раз так, то давление на луни будет усиливаться даже с учетом того, что ставку будет снижать и ФРС США. Расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней. Пара USD/CAD, как мы и ожидали, поднялась чуть выше, немного не добравшись до сопротивления 1.4010/30, где проходит граница канала. Поддержкой выступает середина канала 1.3905/20, к которой возможен технический откат, для сильного снижения к нижней границе канала 1.3780/3800 оснований пока нет. Ожидаем возобновления роста после формирования основания. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

SILVER (XAG/USD): новые исторические максимумы на горизонте

В нашем сегодняшнем обзоре «XAU/USD: доллар vs. золото» мы рассмотрели текущую ситуацию на рынке и динамику доллара и золота. Оно демонстрирует стабильную динамику, удерживаясь выше «круглой» отметки в 4000.00 долларов за унцию. Общие перспективы актива остаются положительными, несмотря на временные коррекции. Покупатели же воспринимают любую коррекцию как хорошую возможность приобрести металл дешевле. Это связано с высоким уровнем спроса на защитные активы в условиях продолжающегося кризиса власти в США, уже перешедшего 10-й день, а также усиливающихся ожиданий смягчения монетарной политики Федрезервом позднее в октябре. Между тем, второй по популярности среди инвесторов, ищущих «тихой гавани» своим активам, драгоценный метал – серебро – также пользуется повышенным спросом. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER Оно также продолжает устанавливать рекорды, поднявшись сегодня к отметке в 49.00 долларов за тройскую унцию, отражая возросший интерес инвесторов к этому драгоценному металлу. Эксперты связывают этот рост с сохраняющимся беспокойством на финансовых рынках, связанным с экономическими и политическими проблемами в Японии и Франции и прекращением финансирования американского правительства. В США же политическое противостояние вошло во вторую неделю, не приведя к соглашению между представителями Демократической партии и Республиканской партии в Конгрессе. Отсутствие компромисса привело к тому, что инвесторы начали искать защиту в надежных активах, предпочитая инвестиции в драгметаллы. Покупатели золота оптимистично смотрят на перспективы этого драгметалла и не собираются переходить к фиксации прибыли и закрытию длинных позиций. Такая же ситуация, похоже, складывается и вокруг серебра. Серебро Прогресс серебра тесно связан с динамикой золота, демонстрирующего аналогичные паттерны движения. Повышенный спрос на оба металла наблюдается в период турбулентности на глобальном рынке, подчёркивая их традиционную роль защитных инструментов. Специалисты обращают внимание на многочисленные драйверы, определяющие ценность серебра, начиная от промышленного потребления и заканчивая его статусом альтернативного актива для инвесторов. Оно активно применяется в электронике, солнечной энергетике и медицинских технологиях, что увеличивает спрос и обеспечивает дополнительную устойчивость цене. Экономические показатели крупных индустриальных центров мира, таких как США, Китай и Индия, оказывают непосредственное влияние на динамику цен на серебро. Любой значительный сдвиг в производстве или потреблении этих регионов немедленно отражается на колебаниях стоимости металла. Техническая картина Серебро растет в цене 6-й месяц подряд, торгуясь в зоне устойчивого бычьего рынка и выше ключевых среднесрочных и долгосрочных уровней поддержки 36.70, 28.70 (200-периодные скользящие средние на дневном и недельном графиках цены). Всего же с начала года цена прибавила 206%, подобравшись, как мы уже отметили выше, к рекордному максимуму и «круглой» отметке 46.00. Технические индикаторы (в нашем случае это - RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном, месячном графиках, начиная с августа, находятся в зоне перекупленности, что намекает на вероятность и даже необходимость (с технической точки зрения) на некоторую коррекцию. Тем не менее сохраняется устойчивый бычий импульс, и любая более-менее значительная коррекция должна рассматриваться, в текущей ситуации, как способ войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам. С этой точки зрения ближайшая «удобная» для новых покупок зона поддержки расположена вокруг отметки 47.00, вблизи которой проходит 200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике. Прорыв же сопротивления вокруг отметок 49.00, 50.00 откроет цене дорогу к новым рекордам. Вывод Серебро продолжает оставаться востребованным активом для многих инвесторов, ищущих пути сохранить капитал в трудные времена. В целом преобладает восходящая динамика и сильный бычий импульс, который при поддержке фундаментальных факторов толкает цену к новым рекордам. В то же время эксперты по серебру советуют инвесторам учитывать риски, присущие торговле сырьевыми товарами, такими как волатильность цен и зависимость от общего состояния мировой экономики. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Доллару захотелось большего

Одним своим словом Себастьян Лекарну спас Францию. И Европу! Спич подавшего в отставку премьер-министра о прогрессе в переговорах с политическими партиями по бюджету привел к отскоку CAC-40 и снижению дифференциала доходности местных облигаций с немецкими. В результате EUR/USD сумела нащупать почву под ногами. Надолго ли? Динамика дифференциала доходности облигаций Франции и Германии Для достижения результата нужны усилия обеих сторон. Себастьян Лекарну ознакомился с требованиями левых и правых партий и готов пойти на компромисс. Если ранее он заявлял о намерении установить дефицит бюджета на следующий год на уровне 4,7%, то сейчас говорит о цифре менее 5%. По мнению HSBC, прояви пока не ушедший со своего поста премьер-министр жесткость в этом вопросе, EUR/USD вряд ли бы смогла достигнуть отметки 1,2 в 2025. Возникает ощущение, что евро боится крайних вариантов – парламентских или президентских выборов во Франции. Однако вполне возможно, если бы ситуация прояснилась и президент назначил голосование, этого было бы достаточно для возобновления ралли EUR/USD. Так было с тарифами США. Пока была неопределенность, были проблемы. Как только Белый дом стал заключать торговые соглашения, все стало на свои места. Пусть пошлины на импорт составляют 15%, однако компаниям просто нужно знать их размер и порядок уплаты. С другой стороны, аппетит приходит во время еды. Согласно инсайду Bloomberg, в начале октября Вашингтон отправил ЕС новые предложения по осуществлению взаимной, справедливой и сбалансированной торговли. Брюссель посчитал их максималистскими, а уступки – значительными. Вспыхнет ли новая торговая война, никто не знает. Но эскалация конфликта вряд ли бы понравилась еврозоне, ЕЦБ и EUR/USD. О том, что она не исключена, свидетельствуют необычные ставки на срочном рынке. Трейдеры прогнозируют три акта монетарной экспансии Европейского центробанка в 2026. Деривативы оценивают масштабы монетарной экспансии в скромные 10 б.п. Шансы ставки отыграть составляют 1%, однако чем черт не шутит? Если она сработает, увеличит депозит в 30 раз. Динамика предполагаемых масштабов монетарной экспансии ФРС Ослабление денежно-кредитной политики ЕЦБ в 2026 или нежелание ФРС снизить ставку по федеральным фондам на одном из заседаний FOMC в 2025, в октябре или декабре, лишит «быков» по EUR/USD основного козыря. Такое возможно, но маловероятно. Поэтому текущий откат из-за эскалации политического кризиса во Франции больше похож на коррекцию, чем на слом тренда. Технически на дневном графике EUR/USD имел место выход котировок за пределы диапазона справедливой стоимости с последующим отскоком от образованной пикот-уровнями зоны конвергенции 1,1590-1,1605. Если ее не удастся преодолеть со второй попытки, сформированные от 1,1710 шорты нужно будет закрывать и возвращаться к покупкам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: доллар vs. золото

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USDДостигнув в первой половине сегодняшней европейской торговой сессии нового исторического максимума вблизи отметки 4050.00, цена на золото перешла к некоторой коррекции. Так на момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4036.00. Доллар При этом доллар также сохраняет позитивную динамику на фоне «бегства инвесторов от рисков» и востребованности доллара в качестве защитного актива, хоть и менее популярного, чем золото и прочие драгметаллы. Его индекс USDX также достиг сегодня своеобразного рекорда, поднявшись к отметке 98.96, максимуму с 6 августа (сегодня индекс доллара растет 3-й день подряд). Доллар США продолжает демонстрировать уверенный рост благодаря своему рейтингу надежности среди инвесторов. Однако ситуация осложняется значительным числом факторов неопределенности, одним из главных из которых является угроза массового сокращения государственных служащих в связи с затянувшимся закрытием ряда ведомств. Президент США Дональд Трамп заявил, что Белый Дом рассматривает вариант ликвидации некоторых госпрограмм и скоро объявит конкретные меры по оптимизации штата чиновников. Такое развитие событий негативно скажется на экономическом росте Америки и заставит представителей Федеральной Резервной Системы пересмотреть подходы к своей денежной политике, перейдя к более мягкой линии действий. Ряд высокопоставленных лиц ФРС высказали своё мнение относительно текущих экономических условий и подходов к регулированию инфляции. Например, Стивен Миран, член Совета управляющих ФРС, предложил смягчение кредитно-денежной политики, утверждая, что нынешняя высокая инфляция обусловлена лишь демографическими факторами и ростом населения. Это предложение поддерживает идею постепенного снижения ключевой ставки.Инвесторы оценивают вероятность в 94%, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в октябре и в 82% в декабре, согласно данным CME Group. Ввиду этого их особое внимание приковано к публикации протокола сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам, запланированного на сегодняшний вечер (18:00 GMT). Этот документ станет важным источником сигнала относительно дальнейших шагов центрального банка. Напомним, что последний раз ставка была понижена на этом заседании именно по причине возникших проблем на рынке труда, хотя давление тарифов на экономику пока остаётся ограниченным. Золото В то же время, несмотря на краткосрочную коррекцию цены истекшего часа, перекупленность и новые рекордные максимумы, покупатели золота оптимистично смотрят на перспективы этого драгметалла и не собираются переходить к фиксации прибыли и закрытию длинных позиций.Золото демонстрирует стабильную динамику, удерживая цену выше «круглой» отметки в 4000.00 долларов за унцию. Общие перспективы актива остаются положительными, несмотря на временные коррекции. Покупатели воспринимают любую коррекцию как хорошую возможность приобрести металл дешевле. Это связано с высоким уровнем спроса на защитные активы в условиях продолжающегося кризиса власти в США, уже перешедшего 10-й день, а также усиливающихся ожиданий смягчения монетарной политики Федрезервом позднее в октябре. Однако существуют и негативные факторы, способные ограничить рост цен на золото. Один из них — усиливающийся американский доллар, способствующий снижению привлекательности инвестиций в драгметалл. Для дальнейшего повышения золотых котировок необходим новый мощный катализатор, способный преодолеть сопротивление индекса доллара США. В целом рекомендуется сохранять осторожность и внимательнее наблюдать за динамикой фундаментальных показателей, учитывая высокую чувствительность золота к политическим событиям и макроэкономическим факторам. Вывод Таким образом, рынок ожидает изменений в стратегии Федеральной резервной системы и готовится к возможным колебаниям курсов валют, акций и облигаций в ближайшее время. Однако золото остается привлекательным инструментом хеджирования рисков в периоды повышенной неопределённости, привлекая инвесторов, стремящихся защитить свои капиталы от возможных колебаний рынков. Снижение процентных ставок ФРС уменьшает стоимость приобретения и хранения золота, что делает его более привлекательным активом. Обострение же конфликта между Россией и Украиной, а также напряженность в отношениях США и России, связанная с тарифами и инцидентами с участием НАТО, повышают спрос на золото как на «безопасный актив». Трейдерам же рекомендуется внимательно следить за новыми сигналами и решениями регулятора для грамотного управления рисками. *) см. также XAU/USD: сценарии динамики на 08.10.2025Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс