Новости форекс

Парадокс американской экономики

Американская экономика сократилась в первом квартале на 0,6% из-за тарифов Дональда Трампа, а во втором – показала чуть ли не рекордный рост за последние годы из-за той же торговой войны. Если первое значение никого из участников рынка не удивило, то второе – очень. Данные за оба квартала легко объясняются. В первом квартале компании ожидали худшего, резко сократили импорт, многие потребители решили отказываться от лишних товаров и услуг в условиях полной экономической неопределенности. Во втором квартале – американский бюджет получил большое количество платежей за импорт, а сам импорт сократился еще сильнее. Но самое интересное другое. Если тарифы повышают доходы в бюджет, которые затем можно инвестировать в производство, то резонно ожидать дальнейшего роста экономики США. Почему же тогда многие экономисты говорят о стагнации, стагфляции и рецессии? Все дело в том, что практически все экономические показатели в последние месяцы падают. Американская экономика растет за счет дополнительных денежных поступлений, но деловая активность при этом снижается, безработице растет, рынок труда переживает худшие времена с периода пандемии, инфляция ускоряется. Цены за счет импортных пошлин растут, а спрос – снижается. Итогового варианта «тарифной сетки» нет, так как Дональд Трамп регулярно «радует» рынки все новыми и новыми пошлинами. Буквально недавно президент США огласил введение пошлин на фармацевтику в размере 100%, на грузовики в размере 50% и на мебель в размере 30%. Как следствие, бизнес ожидает снижение спроса, а цены при этом растут. Поэтому, на мой взгляд, решение ФРС в октябре и декабре – это тайна, покрытая мраком. Никто сейчас не понимает, когда закончится «шатдаун», когда выйдут в следующий раз отчеты по инфляции, безработице и рынку труда. Никто не понимает, какие еще пошлины собирается ввести Трамп. Если до 29 октября ситуация хоть немного прояснится(выйдет необходимая статистика), тогда можно будет делать более-менее вероятные прогнозы по решению ФРС. А сейчас уверенность фьючерсных рынков на 96% в снижении ставки в октябре выглядит, как гадание на кофейной гуще. На мой взгляд, вероятность снижения ставки на обоих заседаниях до конца года составляет 50/50. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп? ФРС свой настрой не меняет и не поменяет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС свой настрой не меняет и не поменяет

Так как Дональд Трамп может быть заинтересован в блокировке данных по рынку труда и безработице, следует также разобраться с позицией ФРС. А здесь уровень неопределенности зашкаливает. Джером Пауэлл в ходе своих последних выступлений ясно дал понять, что решения по ставке будут зависеть от экономических данных. Как будет принимать решения FOMC, если данных нет, непонятно. На мой взгляд, если «шатдаун» не завершится за неделю или две, то ФРС может принять решение не менять параметры денежно-кредитной политики в октябре, чтобы перестраховаться. Хочу отметить, что несмотря на «голубиное» настроение внутри Комитета FOMC, большинство управляющих придерживается «умеренно-голубиного» подхода. Чем он выражается? Если экономическая статистика будет свидетельствовать о дальнейшем «охлаждении» рынка труда или же инфляция начнет замедляться, тогда ФРС будет готова проводить столько раундов снижения, сколько будет нужно. Однако, если рынок труда начнет восстанавливаться, а инфляция продолжит расти, регулятор может принять решение о сохранении процентной ставки. Получается, Дональду Трампу даже выгодно, чтобы рынок труда продолжал замедляться, потому что только в этом случае от ФРС можно будет добиться смягчения политики. Если отчетов NonFarm Payrolls и уровень безработицы нет, можно предположить худшее, судя по отчету ADP. Возможно, Трамп рассчитывает именно на этот сценарий, но я все же считаю, что без статистики ФРС вообще никаких решений принимать не будет. Среди управляющих ФРС лишь трое готовы голосовать за снижение ставки на основании слабости рынка труда. Остальные политики не забывают об инфляции. Ситуация сложилась веселая, так как политики одного и того же Комитета разделились на два лагеря. Первый не хочет замечать растущую инфляцию, второй – только об инфляции и говорит. Хочу напомнить, что у ФРС – два мандата, каждый из которых важен. Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго считает, что инфляция не уйдет сама собой, поэтому с любым смягчением политики следует быть чрезвычайно осторожными. А Стивен Миран считает, что ставку нужно снижать на каждом заседании до примерно 2,5%. На данный момент «умеренные голуби» побеждают за счет количества. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп?

В пятницу в Америке должны были выйти два ключевых отчета по рынку труда и безработице. Эти данные были важны всегда, а сейчас – тем более. Поясню: ФРС принимает решения по денежно-кредитной политике на основании данных по инфляции, рынку труда и безработице. Таким образом, два отчета из трех не вышли, и та же судьба может постичь отчет по инфляции через 10 дней. Если экономических данных не будет, то как Комитету FOMCпринимать решение по ставке? Бюро статистики США прекратило свою работу с 1 октября из-за «шатдауна». Именно этим и объясняется отсутствие запланированных на пятницу публикаций. Однако довольно легко можно сделать предположение, что отчеты за сентябрь могли все же выйти, так как в сентябре никакого «шатдауна» в Америке еще не было. Следовательно, Бюро статистики собирало информацию и данные о рабочих местах и увольнениях. Если это предположение верно, то оба отчета не стали доступными исключительно из-за бюрократии. Сенатор Элизабет Уоррен, к примеру, обвинила Дональда Трампа блокировке отчетов по рынку труда. Президента США в 2025 году не критикует только ленивый, что уж говорить об основной оппозиционной силе – Демократической партии. Впрочем, у Трампа во всех бедах тоже виноваты демократы и лично Джо Байден. Поэтому око за око. Однако в данном случае лично мне непонятно, как именно Трамп блокирует работу Бюро статистики, если она приостановлена из-за «шатдауна». И самое главное – с какой целью Трамп блокирует отчеты? Единственное, что можно в этой ситуации допустить – это надежда Трампа на мягкость ФРС на следующем заседании в качестве перестраховочного шага. Отчет ADPоказался чрезвычайно слабым, а отчет NonfarmPayrolls(предположим) оказался бы сильнее ожиданий рынка. В этом случае ФРС могла взять очередную паузу в смягчении политики, что явно не устраивает Дональда Трампа. Если предположить, что сам президент знаком с состоянием рынка труда в сентябре, тогда его действия вполне логичны. Но повторюсь: Бюро статистики приостановило свою работу из-за «шатдауна», поэтому обвинить Трампа в отсутствии статистики все же нельзя. Трампа можно обвинить лишь в самом «шатдауне», которые при его президентстве стали обыденностью. Уступать демократам президент не желает, а демократы не собираются принимать ультиматумы президента. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Верхи не могут, низы не хотят

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1741. На протяжении всей недели покупатели eur/usd пытались преодолеть уровень сопротивления 1,1750 (средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), но каждый раз возвращались на прежние позиции, в район отметок 1,1720-1,1740. Продавцы, к слову, также пытались перехватить инициативу – лоу недели зафиксирован на отметке 1,1684. Но и они не смогли удержаться в рамках 16-й фигуры. Поэтому финальный результат недели красноречиво отражает сложившуюся ситуацию. Крылатая фраза «верхи не могут, низы не хотят» заиграла новыми красками. Причины, по которым медведям eur/usd не удалось закрепиться ниже 1,1700 лежат на поверхности. Шатдаун, слабые индексы ISM, противоречивые данные JOLTS, катастрофически слабый отчёт ADP – все эти фундаментальные факторы играли против гринбека. Поэтому провал «медвежьего прорыва» вполне объясним. А вот почему покупатели eur/usd вдруг оробели – объяснить сложнее. Объективных причин для такой нерешительности нет. Значит, остаются причины субъективного характера. И здесь мы возвращаемся к шатдауну, который оказался одинаково «токсичным» как для покупателей, так и для продавцов пары. Вчера Сенат США снова (в четвертый раз) не смог принять законопроект о возобновлении работы американского правительства. Республиканцы смогли переманить на свою сторону лишь троих демократов из восьми необходимых. У Республиканской партии в верхней палате Конгресса 53 голоса, однако один из сенаторов – Рэнд Пол – выступил против партийной линии и не поддержал бюджет. Как известно, основной камень преткновения – это финансирование программ здравоохранения. Демократы требуют продлить субсидии по Obamacare и отменить недавние сокращения Medicaid, а республиканцы настаивают на «чистой» версии закона без «райдеров» (т.е. без дополнительных политически мотивированных поправок). Республиканцы рассчитывают на «демократов-перебежчиков», которые по тем или иным причинам поддержат продление финансирования правительства. По информации издания The Hill, в преддверии четвёртого голосования за бюджет республиканцы были уверены, что уже близки к соглашению и смогут получить голоса 8-9 демократов. Но что-то в последний момент сорвалось (вероятно, решающую роль сыграло заявление лидера демократов Чака Шумера, который призвал однопартийцев отказаться от поддержки резолюции), и законопроект снова не прошел жернова Сената. И всё же, вероятность того, что шатдаун завершится за счёт «демократов-перебежчиков» – ненулевая. Поэтому трейдеры и соблюдают осторожность – не только продавцы eur/usd, но и покупатели. Кроме того, определённую поддержку медведям пары оказали некоторые представители ФРС, которые озвучили ястребиную риторику. Вернее – «умеренно-ястребиную», акцентировав свое внимание на устойчивой инфляции. Прежде всего речь идёт о главе ФРБ Далласа Лори Логан, которая дважды выступила на минувшей неделе. Она последовательно отстаивает идею сохранения выжидательной позиции. По её словам, Федрезерв должен воздержаться от дополнительных снижений процентной ставки «из-за продолжающихся опасений по поводу инфляции». В свою очередь глава Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби не исключил дальнейшее смягчение монетарной политики, но выступил против агрессивных темпов снижения ставки. Он признал, что обе стороны двойного мандата ФРС ухудшаются, но при этом отметил, что рынок труда США остается «довольно стабильным», а рост инфляции в сфере услуг «вероятно, не связан с тарифами». Такая риторика представителей ФРС оказала небольшую поддержку доллару. Хотя на фоне ястребиных сигналов звучали и голубиные мессиджи. Например, вице-председатель ФРС Филипп Джефферсон и глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз выступили за дальнейшее смягчение монетарной политики, обеспокоившись состоянием американского рынка труда. А член Совета управляющих (и вероятный преемник Пауэлла) Стивен Миран призвал к ускорению темпов смягчения ДКП. Напомню, что он был единственным, кто проголосовал за 50-пунктное снижение ставки на сентябрьском заседании. Другими словами, от ФРС звучат противоречивые сигналы, тогда как макроэкономическая картина складывается не в пользу гринбека. Например, отчёт JOLTS отразил слабую динамику найма: количество новых сотрудников снизилось на 114 тысяч (до 5,126 млн), что говорит об ослаблении спроса на рабочую силу. Разочаровал и отчёт ADP. Впервые с декабря 2020 года показатель оказался в отрицательной области, заявив о 32-тысячном сокращении числа занятых в сентябре. К сожалению, сентябрьские Нонфармы не смогли подтвердить или опровергнуть данные от ADP. Сентябрьский отчёт NFP будет обнародован только после завершения шатдауна. Опубликованные в США индексы ISM оставили противоречивые впечатления. Производственный индекс ISM оказался на отметке 49,1 при прогнозе 49,0. С одной стороны, отчёт оказался в зелёной зоне. Но, с другой стороны, заглавный показатель де-факто остался в зоне сокращения. Кроме того, разочаровали остальные компоненты релиза: индекс уплаченных цен (инфляционный компонент) снизился до 61,9 (с предыдущего значения 63,7), а индекс новых заказов – до 48,9. Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM снизился сильнее ожиданий, но удержался в зоне расширения. Согласно прогнозам, этот показатель должен был снизиться до 51,8 (с предыдущего значения 52,0), но оказался на отметке 50,0. При этом индекс занятости снизился до 47,2, указывая на слабость на рынке труда в секторе услуг. Такие неоднозначные результаты – не в пользу гринбека. В свою очередь евро усилил свои позиции на фоне ускорения инфляции в Германии и в целом в еврозоне. В частности, индекс потребительских цен увеличился в сентябре до отметки 2,2%, с предыдущего значения 2,0%. Но евро не способен самостоятельно тянуть пару вверх, так как рынок уже давно отыграл выжидательную позицию ЕЦБ. Поэтому вектор движения eur/usd будет определяться исключительно «самочувствием» гринбека. На мой взгляд, пара сохраняет потенциал дальнейшего роста – даже если шатдаун неожиданно завершится, доллар останется под давлением других фундаментальных факторов. Кроме того, несмотря на осторожные высказывания некоторых представителей ФРС, на рынке по-прежнему доминируют «голубиные» настроения. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки в октябре составляет 96%, в ноябре – 86%. Также участники рынка допускают 40-процентную вероятность дополнительного снижения ставки на январском заседании. Лонги целесообразно рассматривать только тогда, когда покупатели eur/usd уверенно преодолеют уровень сопротивления 1,1750 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Следующие цели северного движения – 1,1800 и 1,1850 (верхняя граница облака Kumo на h4 и верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1 соответственно).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, и за последнюю неделю она не поменялась. Британец снизился слишком сильно за последнее время, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако, если это предположение верно, то европейская валюта тоже будет снижаться и, следовательно, ее волновая структура тоже понесет определенные изменения. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария, но в то же время он и дальше должен поддерживаться продавцов, чтобы альтернативный сценарий был реализован. А с этим могут возникнуть проблемы. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп ввел новый пакет пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. ISM, ADP, «шатдаун». Рынку мало? Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели повысился на 80 базовых пунктов, но, с моей точки зрения, это очень мало для того новостного фона, который поступил. Вкратце напомню, что индексы деловой активности ISM в США не порадовали, ADP – с треском провалился, а «шатдаун» – это новые проблемы для американской экономики. 6 октября Дональд Трамп проведет встречу с демократами, чтобы договориться о продлении финансирования до конца ноября, однако шансов на положительный исход крайне мало. Если бы демократы хотели уступить, а Дональд Трамп – договориться, сделку можно было бы согласовать еще до 1 октября. Большинство экономистов считает, что «шатдаун» продлится минимум 2 недели. 2 недели – это не очень много, 6 лет назад «шатдаун» длился 35 дней. Однако всегда что-то может пойти не по плану, а Дональд Трамп – не тот президент, который будет просто сидеть сложа руки. В Великобритании на этой неделе вышел только отчет по ВВП за второй квартал в финальной оценке. Итоговое значение совпало с ожиданиями рынка в месячном исчислении и оказалось немного выше в годовом. В целом этот отчет можно записать в актив британцу, что давало рынку еще один повод покупать инструмент GBP/USD. Однако новостной фон на этой неделе был отыгран с ленцой, нехотя. Британец закономерно вырос в цене, но вырос слишком слабо. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние недели немного усложнилась. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но новое снижение европейской валюты приведет к необходимости внесения коррективов. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке начался «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Рынок умер. Курс инструмента EUR/USD в течение текущей недели прибавил около 40 базовых пунктов, но амплитуда движения была крайне низкая, а цена преимущественно двигалась горизонтально. Несколько интересных моментов. Практически каждый день новостной фон был либо сильным, либо интересным, но как раз в такие дни амплитуда движений и активность рынка была минимальной. А, например, в четверг, когда и новостей-то не было почти никаких, спрос на валюту США резко вырос. Рынок увеличил спрос на доллар, несмотря на «шатдаун», новый удручающий отчет по рынку труда США. И даже в пятницу, когда американская валюта снизилась, движение вверх могло быть гораздо более сильным, исходя только из отчета ISM по деловой активности в сфере услуг США. Напомню, что в последние месяцы и даже годы именно индекс сферы услуг держался на плаву увереннее всего. Однако по итогам сентября индекс деловой активности опустился до отметки 50,0. Это еще не кризис, но это уже пограничное значение. На 0,1 пункта ниже – и можно будет говорить о падении деловой активности во всех сферах США. Напомню, что ранее на неделе вышел ISM для сферы производства, который также ничем не порадовал рынки. Исходя из всего вышесказанного, если бы инструмент начал расти в понедельник на ожиданиях начала «шатдауна» и закончил расти в пятницу на фоне слабой статистики США и начавшегося «шатдауна», это было бы наиболее закономерным сценарием. Тем более, что волновая разметка раньше предполагала повышение, и сейчас тоже предполагает повышение котировок. Однако что-то пошло не по плану. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 4 октября. Биткоин готовит обман или прорыв?

Курс биткоина с 28 сентября вырос на 13000$. Опасения стали явью – американское правительство и большая часть государственных учреждений ушли в отпуск из-за отсутствия финансирования, что повысило спрос на рисковые активы. В данное время вряд ли кто-либо из инвесторов желает покупать государственные облигации США, поэтому начался переток капитала в другие инструменты инвестирования. Однако рост цифрового золота идет в разрез с текущей волновой разметкой. В последние месяцы она не вызывала никаких сомнений и опасений, но новостной фон оказывает неблагоприятное влияние волновую структуру. На текущий момент еще нельзя считать, что сценарий с построением понижательного участка тренда отменен, но он находится на грани отмены. Вернемся к шатдауну. Продлиться он может и неделю, и месяц. Следовательно, все это время американская валюта может находиться под давлением, что само по себе может привести к укреплению биткоина и других криптовалют. Валютный рынок очень слабо реагирует на «шатдаун», но реакция может быть «с опозданием». Все будет зависеть от того, сумеют ли на этих выходных договориться между собой республиканцы и демократы. Тема обсуждение – временное продление финансирования на полтора месяца. Что касается волновой разметки, то мы все еще можем увидеть минимум трехволновую коррекционную структуру, но весьма нестандартного вида. Пик волны b уже сейчас находится слишком высоко для стандартной трехволновой коррекции. Пик волны b может быть даже выше пика волны 5. В этом случае речь будет идти либо о прорыве, либо о ложном пробое. Во втором случае начнется построение понижательной волны с, а многие участники рынка понесут серьезные потери, посчитав пробой пика волны 5 сигналом к продолжению построения повышательного участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 приняла укороченный вид, и в этом случае повышательный набор выглядит полностью укомплектованным. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Текущая волновая разметка не отменена, поэтому я жду завершения построения волны b и возобновления снижения с целями, расположенными ниже 107000$. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 4 октября по системе ICT.

Биткоин остается главным драйвером всего криптовалютного рынка. Именно потому, что биткоин в последние полторы недели растет, как на дрожжах, растет и весь криптовалютный рынок. Новый виток роста биткоина начался 28 сентября, за несколько дней до начала «шатдауна» в США. Можно предположить, что эти два события связаны друг с другом, но мы считаем, что это не так. Мы считаем, что наблюдается новый памп рынка. Инвесторы скупают криптовалюты и акции по любым ценам, а логики в таких действиях для рядовых трейдеров нет никакой. Также отметим, что биткоин «взял старт» не из области POI или какого-либо «бычьего» паттерна. Ключевым моментом для биткоина на дневном ТФ остается слом восходящей тенденции(преодоление линии CHOCH). Вторым ключевым моментом – «медвежий» OB, в который цена все-таки вернулась. Эти два факта говорят нам о том, что началось формирование нисходящего тренда. К сожалению, за последнее время было сформировано огромное количество «медвежьих» паттернов, но ощутимое падение первой криптовалюты так и не началось. Можно сказать, что в данное время у биткоина последний шанс для того, чтобы отработать два ключевых технических момента. Сам по себе возврат в область OB выглядит вполне закономерным. Если маркет-мейкеры готовятся к нисходящему тренду, то им нужно сначала закрыть все позиции на покупку, которые открывались на снятии ликвидности с последнего ATH. Так как основной сигнал формируется на дневном ТФ, то подтверждение ему следует искать на часовом ТФ. Подтверждение возможного сигнала в «медвежьем» OB обезопасит трейдеров от ненужных убытков. Сила движения на Север сейчас такова, что OB может быть просто «прошит» ценой. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин восстановился примерно до середины бокового канала. Цена скорректировалась, сняла ликвидность с последнего локального максимума, показала падение, а затем взлетела к «медвежьему» OB, который все еще сохраняет высокие шансы на формирование нисходящего тренда. Скажем откровенно: случаи, когда четкий и точный Order-block полностью игнорируется трейдерам, редки. Как правило, присутствует хоть какая-то реакция рынка. Соответственно, на некоторое падение биткоина в ближайшее время можно рассчитывать. Однако учитывая силу очередного пампа, мы не уверены в таком варианте развития событий. Напомним, что любому сигналу требуется подтверждение на ТФ ниже текущего на 2 уровня. Проще говоря, теперь требуется слом восходящей тенденции на часовом ТФ. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме проводить анализ сейчас не имеет никакого смысла. Цена летит вверх со скоростью света, не обращая внимания на паттерны и формируя пачками «бычьи» FVG. Формально, если вы все также настроены на покупки, можно использовать эти паттерны для открытия длинных позиций. Только вот цена даже минимальных коррекций не формирует. Открывать длинные позиции в большинстве случаев неоткуда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, вернулась к «медвежьему» OB. Таким образом, в ближайшее время мы считаем целесообразным короткие позиции, несмотря на сильный рост в последние несколько дней. Таким паттерном выступает только OB на дневном ТФ. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован в июне – 98 000$ - 102 700$. Также напоминаем, что памп сейчас очень сильный и неконтролируемый. Для открытия ордеров на продажу нужны подтверждения на часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 4 октября по системе ICT.

Эфир начал новый виток восходящей коррекции в рамках новой нисходящей тенденции, но как начал, так и закончил. Напомним, что по биткоину и эфиру восходящие тенденции были сломаны, но в очередной раз мы наблюдаем не падение обеих криптовалют, а рост. В очередной раз рынок пампит обе криптовалюты, не обращая никакого внимания на технические паттерны и фундаментальный фон. В частности, был проигнорирован «медвежий» FVG на дневном ТФ, который предоставлял отличную возможность для открытия коротких позиций. Новому росту не предшествовало формирование «бычьего» паттерна или сигнала. Эфир(как и биткоин) просто с пустого места начал расти, что лишний раз показывает, насколько весь рынок зависит от мнения крупного игрока. На этой неделе в США начался «шатдаун». Конечно, он приведет к сокращению американской экономики, а многие макроэкономические показатели не будут опубликованы в срок. В частности, уже в эту пятницу не были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. А примерно через неделю вряд ли выйдет отчет по инфляции за сентябрь. Несмотря на постоянное и регулярное ухудшение ситуации в американской экономике, рынок не показывает никаких признаков беспокойства по этому поводу. Спрос на рисковые активы продолжает расти. Напомним, что акции и криптовалюты считаются рисковыми активами. Таким образом, восходящая тенденция остается сломленной, но для эфира это не имеет никакого значения. Если биткоин продолжит дальше дорожать, то и эфир будет и дальше расти. Напомним, что наиболее сильным паттерном остается «медвежий» OB на недельном ТФ. А биткоин в свою очередь вернулась в «медвежий» OB на дневном ТФ. Таким образом, по технике у нас имеется два сильных разворотных сигнала на продажу на двух старших ТФ по двум наиболее капитализированным криптовалютам. На дневном ТФ паттернов на продажу в данное время нет. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда, но вновь корректируется. Теперь важно понять, откуда может начаться новый виток падения. У эфира был понятная и четкая область POI на продажу в виде «медвежьего» FVG. Однако эта область была проигнорирована из-за роста биткоина и общего пампа рынка. Отметим также, что покупать эфир тоже было неоткуда. Формально он развернулся в области FVG, но когда таких областей 10 штук практически на каждой свече, то они попросту теряют свой смысл. Также напомним, что лучше всего FVG работают «в моменте». Сформирован FVG – и в течение следующих нескольких свечей он отрабатывается в продолжение основного движения. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция сломлена, но цена вновь летит вверх. Таким образом, покупки не могут быть сейчас актуальными – тенденция сломана на обоих ТФ, а на недельном ТФ остается актуальным «медвежий» Order-block. До тех пор, пока тенденция не станет вновь восходящей рассматривать области POI на покупку нецелесообразно. Ближайшие FVG в продолжение движения можно отрабатывать в краткосрочном плане. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным, но пока мы наблюдаем очередной памп рынка. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, должно быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы считаем области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два последних «бычьих» FVG. А вот областей POI на продажу сейчас нет никаких, потому что эфир игнорирует «медвежьи» паттерны, летя за биткоином наверх. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 4 октября по системе ICT.

Криптовалюта солана быстро восстанавливается позиции, после снижения в пул ликвидности на покупку. Сразу хочется отметить, что рост соланы никоим образом не связан с ликвидностью или фундаментальным фоном. Можно, конечно, предположить, что весь криптовалютный рынок взлетел после того, как в Америке начался «шатдаун», но такое трактование происходящего вновь выглядит, просто как попытка объяснить необъяснимое. Мы много раз говорили, что криптовалютный рынок – это рынок манипуляций и пампа. И не только криптовалютный. К примеру, несмотря на все проблемы в американской экономике(о которых знают уже все), фондовый рынок США продолжает расти, как на дрожжах. Почему продолжает расти? Потому что инвесторы продолжают скупать акции. И им неважно, в каком состоянии находится американская экономика. Это все, что нужно знать о взаимосвязи таких рынков, как фондовый и криптовалютый с фундаментальным фоном. Если валютный рынок регулируется центральными банками или правительствами, то фондовый и криптовалютный – никем и ничем. Поэтому в любой момент крупный инвестор или целая группа инвесторов, объединенная в фонд, могут спровоцировать абсолютно любое движение цены. Именно это мы и наблюдаем в последние полторы недели. Биткоин сформировал кучу «медвежьих» паттернов, но вместо падения мы вновь наблюдаем рост. Растет биткоин, растут и остальные криптовалюты. Вот и вся логика. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Согласно текущей технической картине, вероятность продолжения роста невелика, однако маркет-мейкеры могут продолжать пампить биткоин, а в этом случае и остальные криптовалюты будут расти. В любом случае областей POI на покупку на дневном ТФ нет. Зато есть «медвежий» FVG, который лучше всего рассматривать в привязке к биткоину. Биткоин в данное время отработал «медвежий» OB и достиг верхней границы бокового канала, в котором находится в последние несколько месяцев. С технической точки зрения, назревает новое падение. В этом случае от «медвежьего» FVG по солане можно рассматривать короткие позиции. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина простая, понятная и однозначная. Восходящая тенденция сломлена, о чем свидетельствует преодоление линии CHOCH, поэтому сейчас приоритетными являются «медвежьи» паттерны и короткие позиции. «Медвежьих» паттернов на 4-часовом ТФ нет. Таким образом, отталкиваться трейдеры могут только от единственного паттерна FVG на дневном ТФ. И только в привязке к биткоину. Если новый виток падения начнется(что было бы логично), то падение соланы возможно в область 190$ или немного ниже. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана разворачивается. Пул ликвидности на дневном ТФ отработан, что дает основания ожидать продолжение роста при сохраняющемся восходящем тренде. Однако по эфиру и биткоину восходящая тенденция сломлена, поэтому вероятность падения всего криптовалютного рынка сохраняется. Областей POI на покупку в любом случае нет. Из областей на продажу мы можем выделить только «медвежий» FVG на дневном ТФ, который даст реакцию цены только в том случае, если биткоин получит реакцию цены на верхнюю линию флэта или «медвежий» OB. Потенциал падения соланы – не менее 30$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Стагнация и сокращения – Нонфармы не опубликовали намеренно? Календарь трейдера на 6–8 октября

6 октября Сенат США проведет голосование по вопросу финансирования федерального правительства. Об этом сообщил лидер республиканского большинства Джон Тьюн. Дональд Трамп в ответ предупредил, что затяжной шатдаун грозит увольнениями федеральных служащих и урезанием «любимых проектов демократов». Отсутствие официальной статистики по занятости ставит Федеральную резервную систему в сложное положение. А вот рынки, похоже, не сомневаются и уверены в том, что снижение ставки по федеральным фондам – вопрос времени. Но пока в распоряжении регулятора только частные оценки и опросы бизнеса. Региональные подразделения ФРС собирают их вручную, а вместо привычных макроданных приходится ориентироваться на косвенные индикаторы.И эти индикаторы звучат тревожно. По данным ADP, в сентябре занятость в частном секторе сократилась до -32 тыс. человек. Индекс вакансий Indeed фиксирует еще большее охлаждение:спрос на рабочую силу продолжает снижатьсятенденция к смягчению сохраняется Да, число объявлений на Indeed по-прежнему выше уровня начала 2020 г. на 2,9%. Но в сентябре показатель рухнул на 2,5% относительно августа. Падение затронуло почти все отрасли. Исключением стали лишь финансы и банковский сектор, где вакансии все еще растут год к году.Ситуация с оплатой труда также подтверждает замедление. Согласно Wage Tracker от Indeed, рост зарплат весь год системно тормозил и теперь оказался ниже инфляционных темпов. Для ФРС это может служить явным сигналом дальнейшего снижения рынка труда. Что означает расширение пространства для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. «Сейчас мы сталкиваемся со стагнацией рынка труда, ростом издержек и появлением новых преобразующих технологий», – поясняет Энди Челленджер, старший вице-президент Challenger, Gray & Christmas. Его слова звучат как диагноз для экономики, где каждый шаг ФРС пониже ставки воспринимается рынком как попытка выиграть время. По оценке самой Challenger, Gray & Christmas, в сентябре работодатели США объявили о ликвидации 54 064 рабочих мест. Это на 37% меньше августовского уровня.Но общий тренд тревожит. Ведь темпы планируемых сокращений в третьем квартале оказались самыми высокими с 2020 года. В Challenger также предупредили, что впервые за пять лет число увольнений может перевалить за миллион. То есть даже потенциальное смягчение монетарной политики не гарантирует рынку труда разворота ситуации. Ставки всего лишь могут помочь стабилизировать занятость в конце года. Но ведь параллельно действуют факторы, которые толкают работодателей к сокращениям и заморозке найма. И отсутствие официальных данных все делает только хуже.«Надежные федеральные показатели, особенно по инфляции и ценам, заменить крайне сложно. Идеальных альтернатив просто не существует», – напоминает Кори Штейл, старший экономист Indeed. По его словам, в периоды нестабильности именно статистика определяет стратегию компаний, соискателей и политиков. Но сентябрьский отчет о занятости так и не был опубликован, и экономика продолжает двигаться вслепую. А рынок ждет сигналов, на которые можно опереться.Рынок труда в заложниках у политики Трампа. Сенатор Элизабет Уоррен обвинила Дональда Трампа в блокировке данных о занятости. По ее словам, цифры уже собраны, но Белый дом намеренно тормозит публикацию. «Давайте проясним: отчет, который должен выйти в эту пятницу, точно готов. Президент обязан его опубликовать», – заявила Уоррен. Она подчеркнула, что без этих данных ФРС лишается ключевого ориентира, а каждое решение по ставке затрагивает миллионы американских семей. Уоррен также настаивает, что даже во время шатдауна у президента есть полномочия обеспечить выход статистики. Но пока этого не произошло, в самой ФРС растет разногласие. Одни политики считают, что замедление рынка труда требует немедленных действий, другие опасаются перегнуть палку и получить всплеск инфляции. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби в интервью CNBC признался, что выступает за осторожность. «Я немного опасаюсь слишком резко снижать ставки, рассчитывая лишь на то, что инфляция уйдет сама по себе», – сказал он. Его коллега из Канзас-Сити Джефф Шмид поддержал идею только одного снижения – как инструмента хеджирования рисков.Совсем иное мнение у Мишель Боумен и Стивена Мирана. Первая предупреждает, что ФРС рискует опоздать с реакцией на ухудшение рынка труда. А второй прямо призвал к пяти снижением ставок в этом году и еще одному масштабному шагу на ближайшем заседании. В отсутствие официальной статистики аналитики обращаются к частным оценкам. Revelio Labs, например, насчитала в сентябре прибавку в 60 тыс. рабочих мест и предполагает, что официальная цифра могла бы составить 38 тыс. Экономисты же прогнозировали около 50 тыс., что выглядит лучше августовских 22 тысяч. При этом уровень безработицы, по их оценкам, сохранился на отметке 4,3%.Стагнация в услугах и рост цен. Сектор услуг в США начал буксовать. По данным Института управления поставками (ISM), в сентябре темпы роста новых заказов заметно ослабли, а занятость осталась вялой. Это очередное подтверждение того, что рынок труда теряет импульс как со стороны спроса, так и со стороны предложения рабочей силы. Картину дополняет неприятная деталь. Цены, которые компании услуг платят за ресурсы, в прошлом месяце держались около трехлетних максимумов. Получается двойное давление – экономика остывает, но инфляционный фон не уходит.Для ФРС такой расклад крайне неудобен. Финансовые рынки почти единогласно ждут снижения ставки уже в этом месяце, однако сигналы ISM ставят под сомнение легкость этого решения. Регулятор оказывается в ловушке: замедление активности требует поддержки, но рост издержек в сфере услуг грозит усилением инфляционных рисков. И дополнительный удар по настроениям наносят пошлины Дональда Трампа. Агрессивная тарифная политика ограничила активность не только в производстве, но и в услугах, усилив неопределенность для компаний. В итоге экономика одновременно сталкивается с замедлением и с инфляционным давлениемТакой сценарий рынки называют стагфляционным. И его ФРС боится больше всего. «Экономика впала в состояние анабиоза, пока компании ждут, когда администрация Трампа сформирует предсказуемую политику по тарифам и миграции», – отмечает Стивен Стэнли, главный экономист по США в Santander US Capital Markets. Он считает, что как только политическая неопределенность спадет, бизнес начнет оживляться. Статистика ISM подтверждает его слова, так как индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) в сентябре снизился до 50 пунктов против 52 в августе. Это ровно граница между ростом и спадом.А ведь именно услуги формируют более двух третей экономики США. Сигналы от бизнеса звучат все более тревожно:Отельеры и рестораны жалуются на рост цен на продукты питания из Индии, Китая и Юго-Восточной Азии, а также на подорожание кофе из Южной Америки. Строительные компании отмечают, что тарифы уже напрямую отражаются на стоимости металлосодержащих материалов. Коммунальщики сообщают о росте тарифных сборов, а в оптовой торговле констатируют банальную слабость спроса.Индекс занятости в сфере услуг в сентябре слегка поднялся – с 46,5 п. до 47,2 п.. Но это не повод для оптимизма. Четвертый месяц подряд показатель остается в зоне спада. Компании не закрывают вакансии и жалуются на нехватку квалифицированных кадров. Картина совпадает с другими индикаторами, которые подтверждают стагнацию рынка труда. Экономисты объясняют застой целым набором факторов. С одной стороны, неопределенность из-за тарифной политики и внедрения искусственного интеллекта. С другой – иммиграционные рейды, которые сократили предложение рабочей силы. В итоге возникла парализующая комбинация: бизнес не может расширять штат, а рынок труда теряет гибкость.Последняя публикация «Бежевой книги» за август показала сдержанную картину:потребительские расходы остаются на прежнем уровне или снижаютсячисло увольнений и нерешительность в вопросах найма, наоборот, растут. Следующая книга выйдет в октябре. Но шатдаун федеральных органов власти усилил сомнения в надежности американской статистики вообще. Блокировка сентябрьских Нонфармов оставила мировые рынки и Федеральную резервную систему без ключевого сигнала о состоянии экономики США. И именно в тот момент, когда рынки пытаются оценить скорость ослабления рынка труда и понять, насколько ФРС готова продолжать снижать ставки на фоне инфляционных рисков.«Сейчас совершенно необычное время. Рынок труда слабеет, но остальные показатели остаются высокими... и теперь мы действуем вслепую», – говорит Торстен Слок, главный экономист Apollo Global Management. Ситуацию усугубляют внутренние потрясения в самом агентстве. Годы недофинансирования осложняли сбор данных, а увольнение комиссара после публикации мрачного отчета только усилило подозрения в давлении со стороны Белого дома. На этой неделе Дональд Трамп отозвал кандидатуру своего союзника Э. Дж. Энтони на пост главы ведомства, чтобы избежать критики о политизации.Среди других источников информации на первый план вышел даже LinkedIn, который анализирует изменения профилей пользователей. И, как отмечает глава экономического отдела соцсети Кори Кантенга, его показатели почти полностью совпадают с официальной статистикой, вплоть до отраслевых деталей. Картина, однако, малоприятная: замедление найма продолжается, хотя резкого обвала не видно. «Уровень безработицы может слегка подрасти, но мы не ждем волны массовых увольнений», – поясняет Кантенга. Схожий сигнал дает Indeed. Ежедневный индекс сайта, отслеживающий миллионы вакансий, после краткого августовского всплеска в сентябре упал до минимума с февраля 2021 г. Это фактически указывает на остановку динамики рынка труда.Экономист Indeed Hiring Lab Эллисон Шривастава отмечает: «На первый взгляд рынок кажется спокойным, но за этим скрывается отсутствие динамизма». По ее словам, компании не действуют осторожно – они предпочитают ничего не предпринимать, оставляя процесс найма «на паузе». Таким образом, картину можно описать одним словом – стагнация. Рынок труда вроде бы стабилен, но лишен привычного движения. Что в условиях политической неопределенности превращает его в замороженный механизм.6 октября, 3.00/ Австралия/**/ Данные по инфляции от Melbourne Institute в сентябре/ пред.: 0,9%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0%/ AUD/USD – вверхИндекс инфляции от Melbourne Institute в августе снизился на 0,3% после роста на 0,9% месяцем ранее. Этот показатель подтвердил мягкий настрой Резервного банка Австралии в вопросе денежно-кредитной политики. Годовые инфляционные ожидания ослабли с 2,9% до 2,8%. Усеченный средний индекс показал снижение на 0,2% (м/м), а его годовой рост замедлился с 2,6% до 2,4%. Это немного ниже середины целевого диапазона РБА в 2–3 процента. По прогнозу на сентябрь ожидается нулевая динамика, что в случае подтверждения может укрепить позиции австралийской валюты.6 октября, 10.30/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 44,7 п./ действ.: 46,7 п./ прогноз: 48,7 п./ EUR/USD – вверхПо данным HCOB, индекс деловой активности в строительстве еврозоны в августе поднялся до 46,7 п. с 44,7 п. месяцем ранее, достигнув максимума с февраля 2023 года. Замедлилось падение жилищного строительства, а в гражданском сегменте активность возобновилась. Однако в коммерческом строительстве спад оказался самым глубоким за последние десять месяцев. В региональном разрезе во Франции зафиксировано наименьшее сокращение, тогда как в Германии и Италии оно усилилось. Новые заказы продолжили снижаться 41-й месяц подряд, но темпы падения ослабли. Занятость в отрасли падала и дальше, тогда как закупочная инфляция снизилась до четырехмесячного минимума. Настроения компаний оставались крайне слабые. В случае выхода сентябрьских данных вблизи прогноза евро получит поддержку.6 октября, 10.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 46,3 п./ действ.: 46,0 п./ прогноз: 46,6 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI Германии от HCOB в августе составил 46,0 п. против 46,3 п. в июле, что указывает на усиление спада в отрасли. Наибольшее падение показало коммерческое строительство, тогда как жилищное сократилось самыми медленными темпами за два с половиной года. Инфраструктурные проекты, напротив, продемонстрировали рост второй раз за три месяца. Сокращение новых заказов продолжалось на фоне слабой экономики и высоких затрат. Снижение занятости стало самым незначительным с апреля 2022 г. Цены на ресурсы росли медленнее, но услуги субподрядчиков подорожали рекордными темпами за год. Деловые ожидания упали до 4-месячного минимума. Если сентябрьские данные приблизятся к прогнозным 46,6 п., это поддержит евро.6 октября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 44,3 п./ действ.: 45,5 п./ прогноз: 45,3 п./ GBP/USD – внизПо данным S&P Global, индекс деловой активности в строительстве Великобритании в августе вырос до 45,5 п. после июльского минимума в 44,3 п. Коммерческий сегмент показал более мягкое сокращение.Жилищное строительство упало самыми быстрыми темпами с февраля.А гражданское – с октября 2020 г. Новые заказы снижались восьмой месяц подряд, хотя и медленнее, чем в начале года. Это привело к сокращению найма: занятость уменьшалась самыми быстрыми темпами с мая. Закупки также упали, а ценовое давление на материалы снизилось до минимального уровня за десять месяцев. При этом ожидания компаний ухудшились до минимума с конца 2022 г. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, фунт может оказаться под давлением.6 октября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост розничных продаж в августе/ пред.: 3,5%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,0%/ EUR/USD – внизПо данным Евростата, розничные продажи в еврозоне в июле увеличились на 2,2%, замедлившись по сравнению с ростом на 3,5% месяцем ранее. Несмотря на положительную динамику, показатель оказался ниже среднего исторического уровня в 1,13% и значительно уступил пиковым значениям, зафиксированным в апреле 2021 года. Если в августе данные выйдут вблизи прогноза (2,0%), это может оказать давление на евро.7 октября, 2.30/ Австралия/***/ Рост потребительских настроений от австралийского института Westpac-Melbourne Institute в октябре (опережающий)/ пред.: 5,7%/ действ.: -3,1%/ прогноз: 3,2%/ AUD/USD – вверхИндекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute в сентябре упал на 3,1% после роста на 5,7% месяцем ранее. Снижение отражает обеспокоенность перспективами процентных ставок, несмотря на ослабление кризиса стоимости жизни и поддержку от мягкой денежно-кредитной политики. Прогноз на ближайшие 12 месяцев ухудшился на 8,9%, а пятилетние ожидания – на 5,9%. Одновременно выросли опасения относительно уровня безработицы. Вместе с тем оценки личного финансового положения слегка улучшились. Если октябрьский прогноз в 3,2% подтвердится, это может поддержать австралийскую валюту.7 октября, 2.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских настроений в Австралии Westpac-Melbourne Institute в октябре (опережающий)/ пред.: 98,5 п./ действ.: 95,4 п./ прогноз: 97,8 п./ AUD/USD – вверхПо данным Westpac и Melbourne Institute, индекс потребительских настроений в Австралии снизился в сентябре до 95,4 п. против 98,5 п. месяцем ранее. Несмотря на падение, значение остается близким к максимумам последних трех лет. В случае выхода октябрьских данных вблизи прогнозных 97,8 п. австралийский доллар получит поддержку.7 октября, 2.30/ Япония/***/ Расходы домохозяйств в августе/ пред.: 1,3%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,2%/ USD/JPY – вверхРасходы домохозяйств в Японии в июле выросли на 1,4% после 1,3% в июне, показав третий месяц подряд роста. Основной вклад внесли расходы на:медицинские услугитранспортсвязьобразование При этом потребление продуктов питания и одежды продолжило сокращаться, а траты на жилье снизились почти на 6%. В месячном выражении расходы прибавили 1,7% после резкого падения в июне. Если августовские данные подтвердят прогноз в 1,2%, иена может ослабнуть против доллара.7 октября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост цен на жилье Halifax в сентябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,2%/ GBP/USD – волатильноПо данным Halifax, цены на жилье в Великобритании в августе выросли на 2,2% после 2,5% месяцем ранее, что стало самым медленным годовым приростом с лета 2024 года. В помесячном выражении рост составил 0,3% против 0,4% в июле, но показатель вновь оказался выше прогноза. Средняя стоимость недвижимости достигла нового рекорда – 299 331 фунт. Доступность жилья улучшилась за счет снижения ипотечных ставок: многие фиксированные кредиты предлагаются по ставкам ниже 4%. Региональная динамика оставалась разнонаправленной: Северная Ирландия (+8,1% г/г) и Шотландия (+4,9%) лидировали, тогда как Юго-Запад показал спад на 0,8%. В Лондоне цены выросли на 0,8%, сохраняясь самыми высокими в стране. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз в 2,2%, реакция фунта может быть смешанной.7 октября, 9.00/ Германия/**/ Рост промышленных заказов в августе/ пред.: 1,7%/ действ.: -3,4%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – вверхОбъем промышленных заказов в Германии в июле сократился до -3,4% после роста на 1,7% месяцем ранее. Падение коснулось как внутреннего, так и экспортного спроса. Что указывает на сохраняющуюся слабость обрабатывающего сектора. Если в августе отчет выйдет вблизи прогноза (+0,3%), это будет первым сигналом стабилизации и может поддержать евро.7 октября, 17.00/ Канада/***/ Индекс менеджеров по закупкам Ivey в сентябре/ пред.: 55,8 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 51,0 п./ USD/CAD – внизИндекс PMI Ivey в Канаде в августе снизился до 50,1 п. против 55,8 п. месяцем ранее, что оказалось хуже ожиданий. Данные отражают почти полную остановку деловой активности:занятость и объемы поставок перешли в зону сокращенияиндекс запасов лишь немного замедлил падениеценовое давление также уменьшилосьЕсли сентябрьский показатель выйдет на уровне прогноза в 51 п., то канадская валюта может получить ограниченную поддержку, но общий сигнал останется нейтральным.7 октября, 18.00/ США/**/ Потребительские инфляционные ожидания в сентябре/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным ФРБ Нью-Йорка, инфляционные ожидания американских потребителей на предстоящий год в августе выросли до 3,2% после 3,1% месяцем ранее, достигнув трехмесячного максимума. При этом ожидания по отдельным категориям расходов распределились неравномерно:снизились прогнозы по аренде и медицинским услугаможидания по бензину и продуктам питания остались неизменнымиДолгосрочные ожидания на горизонте 3 и 5 лет стабилизировались на уровне около 3%. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз (3,1%), это может ограничить позиции доллара и способствовать снижению индекса USDX.7 октября, 23.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -3,821 млн барр./ действ.: -3,674 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, запасы нефти в США за неделю до 26 сентября снизились на 3,674 млн барр. после сокращения на 3,821 млн неделей ранее. Это уже третье падение подряд и шестое за последние восемь недель, что указывает на устойчивое снижение запасов. Такие данные традиционно вызывают колебания нефтяных котировок.8 октября, 2.30 Япония/***/ Рост номинальной заработной платы в августе/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,4/ прогноз: 4,3%/ USD/JPY – внизНоминальная заработная плата в Японии в июле выросла на 3,4% против 3,1% месяцем ранее. Это стало самым высоким темпом увеличения за семь месяцев. При этом реальная зарплата с учетом инфляции снизилась на 0,2%, продолжив негативную серию уже седьмой месяц. Рост цен составил 3,6%, что заметно выше цели Банка Японии в 2%. Несмотря на пересмотр летних бонусов в сторону понижения, повышение зарплат, согласованное крупными компаниями весной, превышает 5% и постепенно распространяется на более широкий круг работодателей. Если августовский рост окажется близким к прогнозу (4,3%), это укрепит позиции иены.8 октября, 4.00/ Новая Зеландия/***/ Решение Резервного банка Новой Зеландии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 3,25%/ действ.: 3,00%/ прогноз: 3,0%/ NZD/USD – волатильноКлючевая ставка РБНЗ в июле была снижена до 3,0% с 3,25%. Это отражает мягкий настрой регулятора, который стремится поддержать экономику в условиях замедления внутреннего спроса. Ставка является ориентиром для межбанковского кредитования и ключевым индикатором денежно-кредитной политики. Если на октябрьском заседании регулятор подтвердит сохранение ставки на уровне 3,0% и не даст сигналов о скором ужесточении, реакция новозеландской валюты может быть неоднозначной.8 октября, 9.00/ Германия/***/ Рост промышленного производства в августе (м/м)/ пред.: -0,1%/ действ.: 1,3%/ прогноз: -1,0%/ EUR/USD – внизПо данным Федерального статистического управления, промышленное производство в Германии в июле выросло на 1,3% (м/м) после пересмотренного снижения на 0,1% в июне. Основной вклад внесли производство машин и оборудования (+9,5%), автомобилестроение (+2,3%) и фармацевтика (+8,4%). При этом энергосектор сократился на 4,5%, частично нивелировав общий прирост. Производство без учета строительства и энергетики увеличилось на 2,2%, в том числе:капитальных товаров – на 3%потребительских – на 2,1%промежуточных – на 0,8% В строительстве зафиксирован рост на 0,3%, а энергоемкие отрасли прибавили 0,4%. В трехмесячном выражении объемы снизились на 0,1%. В годовом исчислении зафиксирован рост на 1,5% после падения на 1,8% ранее. Если августовские данные окажутся вблизи прогноза (-1,0%), это станет сигналом слабости сектора и окажет давление на евро.8 октября, 17.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -0,607 млн барр./ действ.: 1,792 млн барр./ прогноз: 3,334 млн барр./ Brent – внизПо данным Управления энергетической информации (EIA), запасы сырой нефти в США за неделю до 26 сентября выросли на 1,792 млн барр. против сокращения на 0,607 млн неделей ранее. Показатель оказался выше рыночных ожиданий (1,5 млн барр.). Увеличение топливных запасов при одновременном росте сырой нефти указывает на возможное ослабление спроса и падение котировок нефти.6 октября, 10.15/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD6 октября, 11.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD6 октября, 20.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD6 октября, 20.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD7 октября, 17.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX7 октября, 17.05/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX7 октября, 17.30, 23.05/ США/ Выступление Стивена Мирана из Совета управляющих ФРС США/ USDX7 октября,18.30/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDX7 октября, 19.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD7 октября, 19.10/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD8 октября, 12.15/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 13.30/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 16.00/ Еврозона/ Выступление Аннели Туоминен из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 16.20/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX8 октября, 16.30/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX8 октября, 19.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD8 октября, 22.00/ Публикация протоколов FOMC на заседании 17 сентября/ ставка – 4,25%/ пред.: 4,50%/ USDX8 октября, 22.15/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Позитивный настрой на риск благоприятствует новозеландскому доллару.

Сегодня пара NZD/USD привлекает новых покупателей. Доллар США пытался развить отскок от недельного минимума, достигнутого накануне, и это стало основным фактором, ограничивающим рост пары NZD/USD. Тем не менее, развитие отскока оказалось неудачным.Кроме того, усиливающиеся ожидания снижения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) сдерживают трейдеров от активных покупок новозеландского доллара. В этой ситуации стоит проявлять осторожность перед тем, как рассчитывать на продолжение восстановления пары, начавшееся с уровня 0,5750 – сентябрьского минимума, так же эти цены наблюдались в апреле.Однако значительного укрепления доллара сейчас ожидать маловероятно из-за прогнозов двух снижений ставок Федеральной резервной системы США до конца года. Дополнительное давление оказывает перспектива длительной приостановки работы правительства США, которая может негативно повлиять на экономические показатели и ограничить рост доллара. Министр финансов США Скотт Бессент предупредил о возможных серьёзных последствиях шатдауна для ВВП, экономического роста и рынка труда.Параллельно преобладающий на мировых фондовых рынках риск-аппетит и позитивный настрой снижают привлекательность доллара как валюты-убежища в тихоокеанском регионе, что поддерживает новозеландский доллар, более чувствительный к риску. В итоге пара NZD/USD демонстрирует потенциал к росту впервые за три недели, хотя неустойчивый фундаментальный фон, всё-таки, сохраняет надежду для дальнейшего движения вверх.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике отрицательны, и пара пока не преодолела сопротивление 200 - дневной SMA, находящейся на уровне 0,5845. Это говорит о том, что глобальный рост пока невозможен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 октября. Под занавес недели доллар получает еще один удар

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, и за последнюю неделю она не поменялась. Британец снизился слишком сильно за последнее время, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако, если это предположение верно, то европейская валюта тоже будет снижаться и, следовательно, ее волновая структура тоже понесет определенные изменения. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп ввел новый пакет пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. Индекс ISM падает вслед за ADP. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 30 базовых пунктов, и на текущий момент хочется спросить: и это все? Напомню, что на этой неделе всё складывалось против британской валюты. Индекс деловой активности ISM в сфере производства оказался выше ожиданий рынка, но все равно ниже отметки 50,0. Отчет ADP по рынку труда показал отрицательное значение. Отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы не вышли в пятницу, но они наверняка не показали бы высоких значений. Во вторник в США начался «шатдаун», а в пятницу индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 52,0 пунктов до 50,0. Хоть один отчет мог вызвать укрепление американской валюты? И, тем не менее, например, вчера спрос на валюту США рос большую часть дня. В течение остальной части недели спрос на доллар падал крайне редко, а большую часть времени рынок находился в боковике. Следовательно, практически все отчеты и события текущей недели не были учтены рынком. И это, на мой взгляд, указывает на то, что рынок сейчас исходит не из экономической статистики, а из чего-то другого. Напомню, что даже если абстрагироваться от событий текущей недели, ФРС, вероятнее всего, снизит процентную ставку еще дважды до конца года, хотя ранее рынок ожидал суммарно двух раундов смягчения в 2025 году. Рынок труда США не подает никаких признаков восстановления. Другие экономические показатели тоже продолжают снижаться. А наиболее важные отчеты Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен в этом месяце мы вообще не увидим. Я считаю, что курс инструмента GBP/USD должен быть уже на пару фигур выше текущих отметок. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 3 октября. Разочарование, да и только Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывают на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Геополитические риски благоприятствуют драгоценному металлу.

Сегодня золото привлекает покупателей. А доллар в течение дня показал снижение, не смотря на позитивные данные PMI.Во вторник Министр финансов США Скотт Бессент предупредил, что приостановка работы правительства способна нанести экономике более значительный ущерб, чем ранее, отражаясь на ВВП, экономическом росте и рынке труда. Однако трейдеры настроены оптимистично, ожидая, что эффект частичного шатдауна будет ограниченным. Этот оптимизм способствовал очередным рекордным максимумам на Уолл-стрит и поддерживает позитивные настроения на фондовых площадках. Это выступает дополнительным фактором, снижающим спрос на золото как на защитный актив, хотя масштабного коррекционного снижения пока не наблюдалось.Ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки дважды — в октябре и декабре — усиливаются после слабого отчёта ADP о занятости в частном секторе, опубликованного в среду. Это сдерживает позиции доллара и продолжает поддерживать золото.В то же время, США, как сообщается, предоставят Украине разведданные для поддержки ракетных ударов большой дальности по российской энергетической инфраструктуре. Президент Дональд Трамп одобрил такое решение, а официальные лица США призывают союзников по НАТО последовать этому примеру. Геополитические риски помогают увеличить спрос на драгоценный металл, так как он является активом-убежища.Важные макроэкономические данные по США, которые были запланированы на начало нового месяца, включая NFP - отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, отложены из-за приостановки работы правительства США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC способны стимулировать спрос на доллар США, придавая краткосрочный импульс паре XAU/USD перед выходными.А с технической точки зрения, RSI - индекс относительной силы на дневном графике находится в зоне перекупленности, подтверждая консолидацию цен. Любое снижение будет использовано как возможность для покупок, ограничиваясь зоной $3820–3819. Но пробитие круглого уровня $3800 открыть путь к более значительным потерям.С другой стороны, препятствием теперь является исторический максимум в районе $3896. Покупки за пределами круглого уровня $3900 будут восприняты как новый стимул для быков, создавая условия для продолжения недавнего хорошо установившегося восходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 октября. Разочарование, да и только

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние дни все же приобретает достаточно сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но усложнение волновой разметки в ближайшее время вполне возможно. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, недели инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Более сильное снижение котировок потребует внесения коррективов в текущую разметку. Рынок умер. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился, как и в течение всей текущей недели. Если британец еще хоть немного двигался, то европеец прочно застрял на одном месте. Самое интересное, что застрял он именно в тот момент, когда новостной фон чуть ли не каждый день сотрясал рынок. Может быть, слово «сотрясал» не совсем подходящее, но согласитесь, шатдаун + отчет ADP + отсутствие отчетов по безработице и Nonfarm Payrolls + отчет по инфляции – это веские поводы торговать хотя бы немного активнее. Но торгов на этой неделе фактически не было. По понятным причинам, волновая разметка не изменилась за последние 5 дней. Следовательно, делать выводы я могу сейчас только по волновому анализу. А он по-прежнему предполагает повышение котировок европейской валюты. Новостной фон на этой неделе также поддерживал покупателей, потому что рынок труда США вновь показал очень слабые результаты. Правда, на этот раз судить можно было только по отчету ADP, который считается менее значимым, чем отчет Nonfarm Payrolls. Но «на безрыбье»... Исходя из всего вышесказанного, я не ждал и не жду укрепления американской валюты, потому что ситуация для него с каждым днем становится только хуже. Теперь непонятно, когда завершится шатдаун, непонятно, какими будут цифры по рынку труда за сентябрь и октябрь, непонятно, растет ли безработица, а под угрозой находится еще и отчет по инфляции в середине месяца... Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Bitcoin снова выше $120 000: рынок выбирает направление, а трейдеры — стратегию

Начало октября стало для Bitcoin не просто символическим моментом, когда цена пробила отметку $120 000, а полноценным тестом на зрелость рынка. Скачок сопровождался целым набором факторов: крупными институциональными притоками, резким ростом активности в деривативах и заметным изменением поведения участников на опционах. Вместо традиционной осенней «подтяжки» мы получили структурный сдвиг, который может определить динамику на ближайшие недели и, возможно, задать вектор на весь четвертый квартал.ETF-потоки: два дня, которые изменили сентябрьскую картинуПосле конца сентября, когда два дня подряд фиксировались оттоки из Bitcoin-ETF, казалось, что институциональный спрос постепенно рассеивается. Это выглядело особенно тревожно на фоне отрицательных ставок фондирования и снижения интереса к фьючерсам. Но уже с 1 октября ситуация резко изменилась. В первый день месяца в Bitcoin-ETF зашло около $676 млн, а на следующий день — еще $627 млн. Для сравнения, это сопоставимо с недельными притоками в самые удачные периоды первой половины года.Такой объем не может пройти незамеченным. Каждый миллион, который уходит в ETF, означает монеты, изъятые с рынка. И когда речь идет о сотнях миллионов за один день, ликвидность на стороне продавцов резко сокращается. В итоге цена вынуждена реагировать моментально. То, что рост до $120 600 совпал именно с этими притоками, не случайность. Более того, это пример того, как «чистый спрос» институционалов начинает диктовать цену на споте, а не наоборот.Если в ближайшие недели чистые притоки сохранятся хотя бы в диапазоне $200–400 млн в день, отметка $120 000 перестанет быть сопротивлением. Она станет естественной зоной поддержки, вокруг которой рынок будет строить новые уровни. В противном случае инвесторы столкнутся с риском, что именно $120 000 превратится в «потолок», а рост в начале октября останется разовым всплеском.Фьючерсы: восстановление интереса после летней паузыНе менее показательной оказалась динамика деривативов. С 29 сентября по 3 октября открытый интерес по Bitcoin-фьючерсам вырос с $77,22 млрд до $88,52 млрд. Это более $11 млрд новых позиций, и важно, что речь идет именно о новых деньгах, а не только о закрытии шортов. Подтверждение — резкий скачок объемов торговли: с $48,59 млрд до $111,22 млрд за те же дни.Такое удвоение активности свидетельствует, что рынок не просто фиксирует прибыль, а активно наращивает риск. Более того, это наращивание происходит именно на росте цены, что говорит о доверии участников к текущему импульсу. В прошлых циклах часто бывало наоборот: фьючерсы перегревались на фоне падающего спота, что становилось предвестником дальнейшего снижения. Здесь же мы наблюдаем синхронность, которая работает в пользу быков.Для трейдера важно понимать, что это классическая картина начала устойчивого тренда. Когда фьючерсные объемы и открытый интерес растут одновременно со спотом, рынок получает топливо для продолжения движения. И чем дольше сохраняется этот баланс, тем сложнее будет «сломать» восходящий тренд локальной коррекцией.Опционы: концентрация контрактов и липкий рынокВ первые дни октября рынок опционов также пережил всплеск активности. Открытый интерес вырос более чем на $10,5 млрд, поднявшись с $41,58 млрд до $52,06 млрд. Это не просто технический рост — он означает, что маркет-мейкеры вынуждены расширять хеджирование, что напрямую влияет на внутридневную динамику.На практике это приводит к «прилипанию» цены к тем уровням, где сосредоточено больше всего контрактов. Сейчас это диапазон $120 000–122 000. Для трейдеров это означает, что рынок в ближайшее время будет менее подвержен резким колебаниям, пока новые потоки капитала не сместят концентрацию опционных страйков.Опционы становятся важным инструментом контроля за волатильностью. Чем выше открытый интерес в узком диапазоне, тем сложнее цене вырваться за его пределы. Именно поэтому рост цены в октябре может идти ступенчато: сперва закрепление у $120 000, затем переход к следующему диапазону с высокой концентрацией позиций.Фандинг: двусторонний мечТретий ключевой фактор последних дней — ставки фондирования. После отрицательных значений в конце сентября (–0,12% и –0,07%) они резко развернулись вверх. Уже 29 сентября ставка составила +0,20%, 30 сентября — +0,63%, а 1 октября — +0,38%. Кульминацией стало 2 октября с +0,79%, и даже после этого показатель удержался на высоком уровне +0,67%.Средний уровень за неделю составил +0,35%, но последние три дня дали почти вдвое выше — около +0,61%. Это говорит о том, что длинные позиции активно финансируются и плечо растет.Такая ситуация положительна, пока притоки в ETF обеспечивают ликвидность. Но здесь кроется и риск: если потоки ослабнут, а фандинг останется высоким, лонгисты окажутся под давлением, и рынок может испытать резкую коррекцию. Поэтому фандинг — это двусторонний меч: он ускоряет рост, но также способен усилить падение, если баланс нарушится.Прогнозы Citi и конкурирующие сценарииФон фундаментальной неопределенности добавляют прогнозы крупнейших банков. В свежем отчете Citibank обозначил три сценария: медвежий — падение до $82 000, базовый — рост до $181 000, и бычий — до $231 000. Такой разброс отражает реальное напряжение на рынке. С одной стороны, сильный доллар и слабое золото ограничивают потенциал роста криптовалют. С другой — институциональные вливания могут привести к совершенно иному результату.Для сравнения, аналитики Standard Chartered и Том Ли из Fundstrat дают более агрессивные прогнозы: от $200 000 до $250 000 уже к концу текущего года. При этом Ли пошел еще дальше в оценке Ethereum, ожидая его рост до $15 000, что в разы выше даже «бычьего» сценария Citi.В таких условиях трейдерам важно не зацикливаться на конкретных цифрах, а оценивать сам разброс сценариев. Он говорит о том, что рынок криптовалют остается полем, где краткосрочные колебания могут достигать десятков тысяч долларов за считанные дни.Краткосрочный и долгосрочный взглядЕсли рассматривать перспективу ближайших недель, то все упирается в три фактора: устойчивость ETF-притоков, динамику базы между спотом и фьючерсами и уровень ставок фондирования. Пока все три индикатора остаются положительными, рынок сохраняет баланс в сторону роста. Коррекции в район $120 000 будут выкупаться, а тренд — продолжаться.Долгосрочно картина куда сложнее. При сохранении институционального интереса и стабилизации макрофакторов Bitcoin действительно способен выйти к $200 000–230 000 в течение года. Но при усилении доллара и замедлении притоков сценарий возврата к $80 000 также нельзя исключать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Шатдаун – «универсальная отрава»

Пара евро-доллар пятый день подряд торгуется в достаточно узком ценовом диапазоне 1,1710 – 1,1770, попеременно отталкиваясь от его границ. Вчера продавцы eur/usd пытались совершить «брусиловский прорыв», обозначившись на отметке 1,1684, но тщетно: торги четверга завершились на уровне 1,1715. А сегодня покупатели пары снова протестировали уровень сопротивления 1,1750 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), над которым они никак не могут закрепиться. Как только трейдеры преодолевают этот ценовой барьер и поднимаются еще на 10-20 пунктов, то сразу же фиксируют прибыль, погашая тем самым северный импульс. Всё это говорит о нерешительности как быков, так и медведей eur/usd, несмотря на то, что сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту цены. Почему же участники рынка с такой настороженностью относятся к негативным для гринбека новостям? На мой взгляд, всему виной – общая неопределённость, связанная с шатдауном. Данная неопределённость давит в равной степени как на покупателей, так и на продавцов eur/usd. И не только из-за образовавшегося информационного вакуума (например, сегодня не были опубликованы сентябрьские Нонфармы). Дело в том, что шатдаун может в любой момент завершиться, либо же наоборот – затянуться на многие недели. В условиях такой неопределённости трейдеры eur/usd не рискуют открывать крупные позиции – ни длинные, ни короткие. На первый взгляд, вариант затяжного шатдауна выглядит наиболее вероятным. И это действительно так, учитывая выдвинутые демократами требования. Они требуют продления субсидий по программам здравоохранения (ACA) и отмены недавних сокращений Medicaid, заявляя о том, что в ином случае миллионы американцев столкнутся с ростом стоимости медицинской страховки или вовсе потеряют доступ к медицинскому покрытию. Республиканцы в свою очередь настаивают на «чистой» версии бюджета, т.е. без поправок, полагая, что социальные и медпрограммы не должны «прикрепляться» к законопроекту как сопутствующие инициативы (так называемые «ридеры»). Кроме того, в случае принятия бюджетных поправок, конгрессменам придется пересматривать и налогово-доходную часть бюджета. То есть пересмотру подвергнется пресловутый «Большой красивый закон о налогах», принятие которого лоббировал лично Дональд Трамп (данная законодательная инициатива была гвоздем его предвыборной компании). Белый дом и подавляющее количество конгрессменов-республиканцев категорически против данного предложения, усматривая в этом политическую подоплёку. Возмущения республиканцев носят вполне обоснованный характер, ведь по большому счёту, демократы загнали своих оппонентов в политическую ловушку. Они требуют увеличить расходы на социальные/медицинские программы за счёт пересмотра налоговых льгот, от которых выигрывают корпорации и высокодоходные группы. Для республиканцев это политический цугцванг, ситуация lose-lose. Отказаться от требований – значит выглядеть защитниками богатых. Уступить – значит признать, что демократам удалось навязать свою повестку. В свою очередь для демократов это «звёздный час»: несмотря на то, что обе палаты Конгресса контролируются республиканцами, для принятия бюджетного решения в Сенате требуется квалифицированное (а не простое) большинство – 60 голосов – что делает поддержку демократов критически необходимой. В сложившейся ситуации оптимальный сценарий для Белого дома – это принятие «чистой» резолюции о финансировании за счёт поддержки нескольких сенаторов-демократов, готовых проголосовать за бюджет вопреки партийной линии. То есть победа за счёт «перебежчиков». Здесь необходимо напомнить, что за принятие временного бюджета (до 21 ноября) проголосовали 52 республиканца (один выступил против) и трое демократов. Комментируя свое решение, они выступили против шатдауна – по их мнению, переговоры необходимо вести при работающем правительстве, а не в условиях «контролируемого хаоса». Не хватило всего 5 голосов, но по информации издания Financial Times, республиканцы уверены в том, что в ближайшие дни ещё несколько демократов присоединятся к голосованию за их бюджетный план. Представители Республиканской партии заявили о том, что будут регулярно ставить на голосование резолюцию о продлении финансирования на текущем уровне до 21 ноября. Смогут ли они убедить еще 5 демократов поддержать эту резолюцию – вопрос открытый. И всё же такой вариант развития событий исключать нельзя. Таким образом, ситуация остаётся в подвешенном состоянии, поэтому трейдеры явно осторожничают – и покупатели, и продавцы eur/usd. Например, сегодня они фактически проигнорировали индекс деловой активности в секторе услуг от ISM, который неожиданно оказался в «красной зоне». Согласно прогнозам, этот показатель должен был минимально снизиться – до 51,8 (с предыдущего значения 52,0). Но индекс оказался на отметке 50,0, то есть едва не свалился в зону сокращения. Реагируя на этот релиз, покупатели пары eur/usd снова протестировали уровень сопротивления 1,1750, но не смогли закрепиться над этим ценовым барьером. Свою роль здесь сыграл ещё и пятничный фактор. Можно предположить, что если на следующей неделе демократы и республиканцы не смогут принять резолюцию о временном финансировании, покупатели eur/usd будут вести себя более напористо, ведь каждый день шатдауна – это удар по экономике США (еженедельные потери ВВП составляют около 15 млрд долларов). Но открывать лонги по паре целесообразно только тогда, когда пара не только преодолеет вышеуказанный уровень 1,1750, но и закрепится над ним, отражая общее ослабление гринбека. Цели северного движения не изменились: это отметка 1,1800 (верхняя граница облака Kumo на h4) и 1,1850 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Отчетов нет, движений нет

Британский фунт падал семь дней подряд. Новости за две последние недели были для британца, как хорошие, так и плохие. Трейдеры больше внимания уделили плохим новостям, что и обеспечило падение фунта стерлингов. На мой взгляд, ключевой причиной падения британца стал даже не информационный фон, а сигнал около «медвежьего» ордер-блока, о чем я говорил уже много раз. Ордер-блок – это очень сильный паттерн, поэтому и реакцию трейдеров мы увидели соответствующую. Прибавим к этому сигналу не самый лучший фон для британца, и получим падение на 350 пипсов. Однако отработку ордер-блока можно считать завершенной, «бычий» тренд сохраняется, а Великобритания не одна может сейчас похвастаться не самым лучшим информационным фоном. На этой неделе в Америке начался шатдаун, о котором все СМИ и аналитики трубят уже несколько дней подряд. Надо признать, что на текущий момент доллар очень неплохо справляется с давлением. В его падении может быть также «виноват» съем ликвидности на покупку, который произошел на прошлой неделе. Напомню, что съем ликвидности – это «поедание» ордеров Stop Loss крупным игроком с целью движения в обратном направлении. Так как «обратное направление» совпадает с направлением «бычьего» тренда, то я считаю, что британец продолжит процесс роста, несмотря на два оставшихся на пути цены «медвежьих» имбаланса. Всего за последние две недели образовалось три «медвежьих» имбаланса. Эти имбалансы теоретически могут предоставить возможность открывать сделки на продажу, но напоминаю, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал отрабатывать, так как в новый «медвежий» тренд я начну верить, только когда текущая структура тренда станет противоположной. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Однако тренд по британцу остается «бычьим», что не позволяет ожидать сильного падения. Реакция на этот паттерн последовала, но я не ждал и не жду большего, чем коррекционный откат. К сожалению, рабочих «бычьих» паттернов в данное время нет, поэтому трейдеры вынуждены следить за ликвидностью и ждать образования новых паттернов. На мой взгляд, в последнее время не было причин ожидать даже новый коррекционный откат. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, а теперь еще и шатдаун – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры время от времени закрывают глаза на эти факторы, но на длительной дистанции принимают верные решения. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Когда произойдет слом тренда, тогда и предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу. Календарь новостей для США и Евросоюза: 6 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов образовывается много, поэтому главная задача трейдеров сейчас отделить важные паттерны от второстепенных. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Так как в конце прошлой недели был произведен съем «бычьей» ликвидности, я опять настраиваюсь на рост пары. Несмотря на три «медвежьих» имбаланса. От некоторых из них может последовать небольшая реакция, некоторые из них преобразуются в «перевернутые имбалансы». Четкого «бычьего» паттерна в данное время нет, однако если процесс роста все же будет продолжен, то и новые «бычьи» паттерны будут образованы. Я жду фунт выше последних двух пиков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Доллар увяз в трясине

Пара EUR/USD всею текущую неделю стоит на одном месте. Сказать, что это странно, – ничего не сказать. В течение одной из наиболее важных недель в этом месяце трейдеры просто отказываются совершать сделки. И ведь нельзя сказать, что информационный фон отсутствует или же он нейтральный. Как раз наоборот. Только на этой неделе в Америке начался «шатдаун», а ситуация на рынке труда еще сильнее ухудшилась. Согласитесь, остановка работы правительства и государственных служб случается не каждый день и не каждый год, и однозначно оставит свой след на американской экономике. Также отмечу, что появилось два новых «медвежьих» имбаланса, которые смело можно объединить в один, произошел съем ликвидности на покупку с последнего свинга. Тренд при этом остается «бычьим», что не вызывает ни единого сомнения. Таким образом, два «медвежьих» имбаланса – это сигналы против тренда. Если быть точнее, паттерны против тренда. Даже если реакция на них будет получена, я бы не стал отрабатывать эти сигналы. Ясно как день, что вечно атаковать быки тоже не смогут, но текущий информационный фон не оказывает никакой поддержки медведям. На фоне чего медведям переходить в наступление? На фоне начавшегося в США шатдауна? На этой неделе вполне можно было ожидать, что доллар США продолжит падение. Однако некоторые отчеты действительно поддержали доллар, а в большинстве случаев рынок проигнорировал очередные неудовлетворительные новости и цифры из США. С моей точки зрения ключевым отчетом на этой неделе является ADP. Во-первых, потому что Nonfarm Payroll не были опубликованы (как и безработица). Во-вторых, потому что он отражает состояние рынка труда США – наиболее проблемную область экономики США. На мой взгляд, быки не используют отличную возможность для новых атак. Шатдаун остается основной «головной болью» для трейдеров. С одной стороны, он не грозит американской экономике немедленными и серьезными потерями. С другой стороны, чем дольше он продолжается, тем сильнее замедлится экономика США. Таким образом, трейдеры-быки получили еще один повод действовать активнее, которым пока тоже не воспользовались. Внизу все еще остается неотработанный имбаланс 3, но до него медведям нужно очень сильно постараться, чтобы добраться. Это задача не из легких, когда Трамп постоянно вводит новые тарифы, а все правительство и государственные учреждения ушли на этой неделе в принудительный отпуск. Последний «бычий» имбаланс инвалидирован, и это пока что единственный признак возможного разворота тренда вниз. На мой взгляд, для «медвежьего» тренда нужно хотя бы что-то, что позволяло бы предполагать укрепление доллара на 500-600 пипсов или более. На мой взгляд, «слабая голубиность» ФРС – это не повод для доллара расти на 500-600 пипсов. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что мы увидим коррекционный откат, а затем процесс роста будет возобновлен. Трейдеры также не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 350 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (09-00 UTC). 6 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая не является важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет очень слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Падение пары может быть завершено, так как был произведен съем ликвидности на покупку. Съем ликвидности – это не паттерн, но в то же время он предупреждает о назревающем движении. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 03.10.2025

В то время как перспективы доллара остаются негативными, фундаментальный фон складывается в пользу традиционных защитных активов, в частности золота. Вероятно, совсем скоро мы сможем увидеть обновление исторических максимумов, и не исключено, что уже сегодня, если данные отчета ISM совсем разочаруют инвесторов, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: фундаментальный фон складывается в пользу роста цены». Общий тренд остается восходящим, а XAU/USD торгуется выше ключевых уровней поддержки и в зоне устойчивого бычьего рынка, среднесрочного – выше 3240.00 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше 2450.00 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой сегодняшнего максимума 3876.00, а затем вчерашнего и рекордного 3896.00 мог бы стать сигналом для наращивания длинных позиций. В альтернативном сценарии и если доллар начнет укрепляться, то после пробоя цены открытия сегодняшнего дня 3856.00, а затем сегодняшнего внутридневного минимума 3838.00 цена может продолжить снижаться к краткосрочному уровню поддержки 3805.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в сторону локального уровня поддержки 3792.00. Пробой данного уровня поддержки может спровоцировать продолжение коррекции к зоне поддержки вокруг уровней 3645.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 3600.00, 3585.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которых, учитывая бычий тренд пары, можно будет расположить новые отложенные ордера на покупку, рассчитывая на отбой и возобновление роста. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 3240.00 (ЕМА200 на дневном графике), 3160.00 (ЕМА50 на недельном графике) будет означать слом среднесрочного бычьего тренда, что сделает преимущественными короткие позиции в среднесрочном периоде. Пока в преимуществе длинные позиции, логичнее искать возможности для новых покупок. В целом, общий тренд XAU/USD остается восходящим. Уровни поддержки: 3850.00, 3805.00, 3800.00, 3795.00, 3700.00, 3645.00, 3607.00, 3600.00, 3585.00, 3500.00, 3485.00, 3445.00, 3400.00, 3350.00, 3300.00, 3240.00, 3200.00, 3160.00 Уровни сопротивления: 3890.00, 3900.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, BuyStop3880.00, 3905.00. Stop-Loss 3850.00, 3835.00. Цели 3900.00, 4000.00, 4100.00Альтернативный сценарий: SellStop3850.00, 3835.00. Stop-Loss 3880.00. Цели 3805.00, 3800.00, 3795.00, 3700.00, 3645.00, 3607.00, 3600.00, 3585.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс