Новости форекс

Бет Хаммак выступает за ужесточение политики ФРС в октябре

Консенсус-мнение рынка и управляющих ФРС перед октябрьским заседанием является следующим – пауза в октябре и ужесточение в декабре. Однако некоторые управляющие FOMC считают подобный подход ошибкой. По большому счету, ФРС намеревается проводить ужесточение политики один раз в два заседания. Такие темпы ужесточения позволят анализировать достаточно большие блоки экономической информации(за три месяца) и делать более точные выводы. Однако такой подход также означает, что ФРС может сильно опоздать с ужесточением политики, и инфляция продолжит ускоряться. Бет Хаммак, президент ФРБ Кливленда, считает, что инфляционное давление уже сейчас распространилось по экономике США слишком широко. Причиной высокой инфляции являются не только цены на энергоносители. Она также отмечает рост цен из-за огромных инвестиций в сферу искусственного интеллекта, рост фондового рынка и экономики. Если слишком медленно повышать процентную ставку, инфляция может укорениться в экономике, появятся вторичные эффекты, и тогда вернуть ее к целевой отметке 2% будет гораздо сложнее и займет больше времени. Отмечу, что похожего мнения придерживается еще несколько представителей Комитета FOMC. Исходя из этого следует, что решение Комитета FOMC на следующей неделе может быть не единогласным. Я не думаю, что это повлияет на мнение большинства, но все же можно будет вновь говорить о разрозненности мнений внутри ФРС после ухода Джерома Пауэлла с поста председателя. «Ограничительная денежно-кредитная политика необходима для своевременного возврата инфляции к уровню 2%. Я считаю правильным делать небольшие корректировки в политике, но делать их быстро, а не ждать и столкнуться с необходимостью более масштабного изменения ставок в будущем», – сообщила г-жа Хаммак. Другими словами, глава ФРБ Кливленда предпочла бы несколько раз подряд повысить процентную ставку, чтобы добиться более быстрого разворота инфляции, чем повышать ставку осторожно, опасаясь нанести вред экономике и рынку труда. Рынок труда в 2025-2026 годах переживает не лучшие времена в любом случае. В прошлом году ФРС трижды голосовала за смягчение политики, чтобы остановить «охлаждение». В этом году рабочих мест создается больше, но не настолько, чтобы говорить о полном выздоровлении. Однако большинство управляющих FOMC считает, что рынок труда находится в порядке, что позволяет проводить ужесточение политики. По большому счету, решение по ставке уже известно, остается только дождаться выступления Кевина Уорша. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 октября. Новостной штиль

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного. Рынок остается на месте перед последним днем недели. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 30 базовых пунктов, но в целом вся текущая неделя проходит в ограниченном ценовом диапазоне. 30 пунктов снижения евровалюты явно не может свидетельствовать о возобновлении построения понижательного участка тренда. Напомню, что волновые структуры на обоих масштабах выглядят вполне завершенно, а новостной фон не настолько позитивен для валюты США, чтобы та продолжала расти после двухмесячного роста. Однако следует признать, что рынок может продолжить покупки доллара и без веских оснований. Любая волновая разметка может принять более сложный и протяженный вид. Поэтому базовым сценарием для меня остается завершение обоих понижательных участков тренда, однако пока рынок не показывает никакого желания активно покупать евровалюту. Последний торговый день недели обещает быть чуть интереснее, чем все предыдущие. По крайней мере, для европейца. Британец на этой неделе получил важные данные по безработице и инфляции, которые, можно сказать, определили судьбу следующей встречи Банка Англии. Похоже, что только BoE проведет ужесточение денежно-кредитной политики, а ЕЦБ и ФРС возьмут паузу. Это ставит фунт стерлингов в более выгодное положение перед евро и долларом. А что же евро? Ему остается уповать лишь на сильные индексы деловой активности в октябре, которые выйдут завтра. Сложно сказать, сильно ли они помогут евровалюте. Вероятнее всего, нет. А вот заседание ФРС на следующей неделе участники рынка могут начать отыгрывать уже сейчас. И если рынок ждет усиления «ястребиного» настроения комитета FOMC из-за возросшей сильнее прогнозов инфляции, то у меня для евро плохие новости... На этот раз мы можем получить ситуацию, когда новостной фон и волновая разметка указывают в одном направлении, но рынок отказывается от него в пользу безопасного доллара. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

DXY Анализ цен. Прогноз. Снижение доходности казначейских облигаций США не позволяет доллару привлечь покупателей.

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость американской валюты по отношению к корзине основных валют, в четверг не демонстрирует уверенной динамики ни роста, ни падения, поскольку на рынок воздействуют разнонаправленные факторы.Доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться после достижения многолетних максимумов. Это, в сочетании с увеличивающимися ожиданиями того, что на следующей неделе Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений, вынуждает покупателей доллара занимать осторожную позицию. Вместе с тем трейдеры оценивают вероятность повышения ставок ФРС в декабре примерно в 90%. Инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть,а также сохраняющаяся геополитическая неопределенность поддерживают доллар как валюту «безопасной гавани» и ограничивают потенциал снижения DXY.Касаемо ситуации на Ближнем Востоке: министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что Тегеран готов вновь предоставить дипломатии шанс, если США продемонстрируют искреннюю заинтересованность в поиске решения. А по сообщению газеты The New York Times: США и Израиль подготовили планы возможной новой серии ударов по Ирану, которые могут последовать после промежуточных выборов в США. В этих условиях участникам рынка следует проявлять осторожность при открытии новых коротких позиций по индексу доллара (DXY).Также трейдерам стоит занять выжидательную позицию перед ключевыми событиями следующей недели. Особое внимание нужно уделить итогам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое завершится 28 октября. Дополнительные ориентиры могут предоставить индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) и предварительная оценка ВВП США за третий квартал, публикация которых ожидается в следующий четверг. Эти данные способны существенно повлиять на ожидания относительно дальнейшей монетарной политики ФРС, и придать импульс индексу DXY, определив направление его движения.В краткосрочной перспективе техническая картина не позволяет получить уверенность медведям, так как индекс удерживается выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA), и 100-периодной простой скользящей средней (SMA), не смотря на то, что немного опустился чуть ниже 20-дневной SMA. Для возобновления восходящего движения индексу необходимо закрепиться выше 20-дневной SMA. Уверенный пробой уровня откроет путь к дальнейшему росту и тестированию более высоких уровней. В случае снижения ближайшая поддержка расположена на уровне 101,40. А ниже 50-дневная ЕМА, на уровне 101,00. Но пока осцилляторы положительны, «быки» но готовы сдаваться.В таблице ниже предоставлена динамика доллара США по отношению к основным валютам за последние семь дней. Наибольшее укрепление американская валюта продемонстрировала против японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Покупателои фунта верят в ужесточении политики Банка Англии.

В четверг пара GBP/USD перешла в фазу «бычьей» консолидации и торгуется чуть ниже отметки 1,3400, вблизи нового максимума месяца, обозначенного сегодня в течение дня.Фундаментальный фон остается благоприятным для покупателей фунта, создавая предпосылки для продолжения восходящего движения, которое наблюдается уже около недели.Доллар США испытывает трудности с привлечением покупателей и удерживается вблизи минимумов почти за три недели, зафиксированных во вторник, на фоне снижения доходности американских государственных облигаций.Британский фунт, напротив, получает поддержку благодаря растущим ожиданиям повышения процентных ставок Банком Англии в ноябре. Дополнительным фактором стало ускорение годовой инфляции потребительских цен в Великобритании в сентябре до максимального уровня за 11 месяцев. Это создает благоприятный фон для роста пары GBP/USD и поддерживает позитивный прогноз по паре.Одновременно сохраняется геополитическая премия за риск из-за угрозы дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что Тегеран готов вновь предоставить дипломатии шанс, если получит убедительные доказательства искреннего стремления США к справедливому урегулированию. Кроме того, по сообщению газеты The New York Times, США и Израиль разработали планы возможной новой серии ударов по Ирану, которые могут быть реализованы после промежуточных выборов в США.Эти обстоятельства поддерживают высокие цены на нефть, усиливая инфляционные риски, и повышая ожидания скорого ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 90%. Данный фактор ограничивает потенциал снижения доллара как традиционной «безопасной гавани» и удерживает участников рынка от агрессивного открытия новых длинных позиций по паре GBP/USD.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса британского фунта по отношению к основным мировым валютам за последние 7 дней. Наилучшую динамику британский фунт продемонстрировал по отношению к доллару США.С технической точки зрения GBP/USD торгуется выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Это указывает на преимущественно нейтральный краткосрочный настрой, но одновременно свидетельствует о возможном новом развитии роста, и формировании базы над этой поддержкой в виде100-дневной простой скользящей средней (SMA). Мощным сопротивлением теперь выступает 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Пробой этого уровня позволит быкам лучше контролировать рынок. Осцилляторы пока смешанные, но индекс относительной силы позитивен, указывая на позитивный настрой быков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Новой войне – быть!

Еще летом я неоднократно говорил, что наилучшее решение ближневосточной проблемы – это «заморозка» конфликта. Я не видел еще тогда никаких предпосылок для завершения войны, а Иран и США не проявляли никакого желания договариваться и идти на уступки, а не просто засыпать друг друга списками требований и ультиматумами. Как видим, именно сценарий с «заморозкой» конфликта в итоге и был воплощен в жизнь. К сожалению, «заморозить» конфликт навсегда нельзя. А жаль. Потому что Дональд Трамп, похоже, собирается возобновить бомбардировку Ирана после завершения выборов в Конгресс США, которые пройдут 3 ноября. О возможной подготовке США к новым атакам на Иран сообщила на этой неделе The New York Times, ссылаясь на различных американских чиновников, не называя их имен. Опять мы имеем дело с инсайдерской информацией, которую никак нельзя проверить. Остается либо верить ей на слово, либо нет. Но, на мой взгляд, возобновление войны после выборов будет вполне логичным развитием событий. Посудите сами, Иран ждет выборов, чтобы дождаться победы демократов. Трамп ждет выборов, чтобы не вызвать еще больший рост цен на энергоносители, в частности, дизель. После того, как выборы состояться, при любых результатах, ни у Ирана, ни у США не останется причин ждать дальше. Если демократы победят в обеих Палатах Конгресса, Тегеран будет стремиться договориться с ними. Или же хотя бы надеяться на их влияние на переговорный процесс и лично на Дональда Трампа. Если же демократы не получат весомого политического перевеса в Конгресса, станет ясно, что придется дальше воевать. Дональд Трамп после выборов также снимет с себя «топливные оковы». Сейчас президент США опасается эскалации, так как цены на дизель могут вырасти еще сильнее, а его рейтинги – упасть еще ниже. Зато после выборов, при любых результатах, опасаться Трампу будет уже нечего. The New York Times сообщила сегодня, что военные силы Израиля и США проводят совместные учения, которые могут быть подготовкой в новым ударам по инфраструктуре Ирана. Тегеран готовит ответные меры на случай нового нападения Тель-Авива или Вашингтона. Поэтому, по большому счету, все участники конфликта заняты сейчас подготовкой к эскалации. Если все готовятся к эскалации, значит она случится. Остается только с ужасом представить, до каких значений поднимутся цены на нефть, если уже сейчас они превышают 110$ за баррель. Хочу напомнить, что приближается зима... Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Инфляция замедлилась, но ястребы остаются в игре

Пара nzd/usd сегодня прервала свой многодневный рост после публикации отчета по росту инфляции в Новой Зеландии. Заглавные показатели оказались в красной зоне, позволив продавцам перехватить инициативу даже на фоне слабых позиций гринбека. Впрочем, первоначальная реакция рынка не отражает всей неоднозначности опубликованных данных. Ведь за снижением общего CPI скрывается ускорение базовой инфляции, и этот факт может стать весомым (если не решающим) аргументом в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики Резервным банком Новой Зеландии. Итак, согласно обнародованным данным, в третьем квартале общий индекс потребительских цен вырос на 0,7% при прогнозе роста на 0,8% (и после ускорения на 1,5% во втором квартале). В годовом выражении показатель замедлился с 4,1% до 3,7%, тогда как большинство экспертов ожидали снижения до 3,8% (РБНЗ прогнозировал 3,9%). Примечательно, что основной вклад в квартальный спад CPI внесло топливо. Бензин подешевел на 6,5%, другие виды автомобильного топлива и смазочные материалы – на 15,5%. При этом относительно прошлого года бензин остается дороже почти на 20% (19,1%). Следовательно, речь идет о частичном откате после предыдущего скачка, а не об «волшебном исчезновении» энергетического давления. Одновременно с этим международные авиаперевозки подорожали на 14,3% кв/кв, овощи – на 10,5%, муниципальные сборы – на 6,2%. К слову, местные сборы пересматриваются ежегодно именно в третьем квартале, поэтому этот компонент нельзя трактовать как усиление потребительского спроса. И всё же, факт остается фактом: отчет оказался в красной зоне и формально сыграл против новозеландского доллара. Но есть свои «но». Во-первых, общая инфляция в годовом выражении по-прежнему превышает верхнюю границу целевого диапазона регулятора (3,0%). Во-вторых, базовая инфляция не замедлилась в третьем квартале, а наоборот ускорилась. В частности, индекс потребительских цен без продуктов питания, автомобильного топлива и бытовой энергии увеличился с 2,5% до 2,9% г/г. Усеченное среднее, исключающее наиболее сильные ценовые изменения, поднялось с 2,6% до 3,0%, взвешенная медиана – с 2,7% до 3,1%. Таким образом, сразу несколько показателей базовой инфляции продемонстрировали ускорение, усилив аргументы сторонников жесткой монетарной политики. Получается, что снижение цен на бензин сдерживает общий CPI, но при этом маскирует более устойчивое инфляционное давление в других категориях товаров и услуг. Внутренняя инфляция замедлилась лишь символически – с 3,4% до 3,3%. Стоимость строительства нового жилья выросла на 3,2% г/г, электричества – на 9,3%. Сдерживающим фактором остается аренда: слабый прирост населения и достаточное предложение жилья ограничивают повышение платежей. При этом доля потребительской корзины, подорожавшая более чем на 3% за год, увеличилась с 38,5% до 54,9%. Т.е. ценовое давление становится шире, несмотря на снижение заглавного CPI. Такая «ястребиная» структура релиза перекликается с последними сигналами РБНЗ. Еще 22 сентября глава регулятора Анна Бреман предупреждала, что сохранение высоких нефтяных цен «повысит краткосрочную инфляцию относительно прогнозов». А на прошлой неделе (15 октября) главный экономист ЦБ Пол Конвей сообщил, что выбор между паузой и повышением процентной ставки на 25 пунктов «остается открытым». Кроме того, стоит напомнить, что по итогам последнего заседания РБНЗ, дальнейшее повышение процентной ставки рассматривалось как наиболее вероятный сценарий. Неопределенность касалась прежде всего сроков следующего шага регулятора, а не самого направления монетарной политики. Да, сегодняшние данные позволяют регулятору действовать осторожнее, но едва ли дают основания для полноценного голубиного разворота. После сентябрьского повышения процентная ставка составляет 2,75%, а ускорение базовой инфляции усиливает аргументы в пользу еще одного раунда ужесточения ДКП. В этом контексте весьма показательно, что после публикации CPI аналитики Westpac пересмотрели свой прогноз: вместо октябрьской паузы они теперь ожидают повышения ставки на заседании 28 октября. Безусловно, у сторонников выжидательной позиции также есть свои (и достаточно весомые) аргументы. Во втором квартале безработица выросла с 5,4% до 5,6%. Занятость увеличилась на 0,5%, но предложение рабочей силы расширялось быстрее. Такая комбинация свидетельствует о сохранении свободных ресурсов на рынке труда и ограничивает риск стремительного разгона зарплатной инфляции. Тем не менее, экономика Новой Зеландии продолжает восстанавливаться. ВВП во втором квартале вырос на 0,2%, а сентябрьский производственный PMI поднялся с пересмотренных 53,3 до 56,5 пункта. Производство и новые заказы достигли 57 пунктов. Таким образом, на мой взгляд, сегодняшний отчет скорее создает предпосылки для временного отката nzd/usd, чем для устойчивого южного тренда. С точки зрения техники, пара на четырехчасовом графике находится на средней линии индикатора Bollinger Bands, над облаком Kumo, но между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Рассматривать длинные позиции целесообразно после того, как цена окажется над отметкой 0,5680 (линия Tenkan-sen на h4). В таком случае пара окажется между средней и верхней линиями Bollinger Bands, а индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». Следующей целью восходящего движения станет отметка 0,5710 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: при падающих доходностях. Почему металл не растёт и где искать дно?

Классическая логика «доходности падают — золото растёт» сегодня сломалась. 10-летние Treasuries ушли ниже 5%, доллар слабеет, нефть отступила от пиков, но золото упорно движется вниз к 4000.00. Причина — не в ставках, а в том, почему они падают. Что происходит Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 5%, достигнув минимума примерно за месяц. Индекс доллара USDX отступил к 101.40, потеряв часть недавнего ралли. Нефть WTI откатилась от пятинедельных максимумов к 99 долларам, а Brent — к 108. Казалось бы, идеальный набор для восстановления золота. Но XAU/USD торгуется в районе 4045.00, обновив минимум с начала августа. Серебро упало ниже 56.00, потеряв около 5% за день. Почему золото не реагирует на падение доходностей Причина первая: доходности падают по «неправильной» причине. Снижение доходности происходит не потому, что рынок ждёт смягчения ФРС, а потому что инвесторы бегут в облигации из-за распродажи AI-акций и опасений по поводу кредитных рисков в технологическом секторе. Когда бегство в качество вызвано страхом перед кредитным стрессом, а не надеждой на снижение ставок, золото не получает поддержки — инвесторы покупают Treasuries, а не металл. Причина вторая: нефтяной шок ещё не разрядился. Несмотря на откат от пиков, нефть остаётся выше 99, а риски вокруг Ормузского пролива и атак на саудовскую инфраструктуру сохраняются. Как только нефть снова пойдёт вверх, инфляционные ожидания вернутся, и рынок снова начнёт закладывать декабрьское повышение ФРС, вероятность которого сейчас оценивается в 76–90%. Для золота это означает, что любое восстановление будет встречать новых продавцов. Причина третья: ФРС не даёт повода для разворота. Рынок ожидает сохранения ставки на заседании 27–28 октября, но декабрьское повышение остаётся базовым сценарием. Пока эта угроза висит над рынком, золото не может устойчиво расти, даже если доходности временно снижаются. Куда дальше пойдёт золото Непосредственная поддержка: 4040.00–4030.00. Если цена удержит эту зону, возможен отскок к 4130.00-4137.00 (ЕМА200 на часовом графике). Критическая поддержка: 4000.00. Пробой этого уровня откроет дорогу к 3900.00 и ниже. При портере 3900.00, 3600.00 можно будет рассматривать как следующую крупную цель.Сопротивление: 4130.00-4140.00 — первая зона, где продавцы, вероятно, вернутся. Выше — 4200.00–4210.00 (ЕМА200 на Н4) и 4235.00 (ЕМА50 на D1). Рекомендации Не покупать «на дне» без подтверждения. Золото падает четвёртую сессию подряд, и пока нет ни одного сигнала разворота — ни технического (закрытие выше сопротивления), ни фундаментального (смягчение риторики ФРС или устойчивое падение нефти). Покупка в середине падающего диапазона — самый дорогой способ проверить гипотезу о развороте. Для краткосрочной торговли: зона 4040.00–4030.00 может дать отскок к 4130.00, но стоп должен стоять жёстко ниже 4000.00. Если цена не отскакивает от этой зоны в течение одной-двух сессий, это само по себе сигнал слабости. Для среднесрочных инвесторов: дождаться либо закрепления выше 4150.00 (сигнал возврата контроля покупателей), либо отката к 4000.00–4020.00 с последующим подтверждением поддержки. Заседание FOMC 28 октября — ключевой катализатор: если ФРС подаст сигнал о паузе в декабре, золото получит мощный импульс для восстановления. Если подтвердит ястребиный курс — давление продолжится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 октября. Новостной штиль

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного. Рынок остается на месте перед последним днем недели Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 30 базовых пунктов, но в целом вся текущая неделя проходит в ограниченном ценовом диапазоне. 30 пунктов снижения евровалюты явно не может свидетельствовать о возобновлении построения понижательного участка тренда. Напомню, что волновые структуры на обоих масштабах выглядят вполне завершенно, а новостной фон не настолько позитивен для валюты США, чтобы та продолжала расти после двухмесячного роста. Однако следует признать, что рынок может продолжить покупки доллара и без веских оснований. Любая волновая разметка может принять более сложный и протяженный вид. Поэтому базовым сценарием для меня остается завершение обоих понижательных участков тренда, однако пока рынок не показывает никакого желания активно покупать евровалюту. Последний торговый день недели обещает быть чуть интереснее, чем все предыдущие. По крайней мере, для европейца. Британец на этой неделе получил важные данные по безработице и инфляции, которые, можно сказать, определили судьбу следующей встречи Банка Англии. Похоже, что только BoE проведет ужесточение денежно-кредитной политики, а ЕЦБ и ФРС возьмут паузу. Это ставит фунт стерлингов в более выгодное положение перед евро и долларом. А что же евро? Ему остается уповать лишь на сильные индексы деловой активности в октябре, которые выйдут завтра. Сложно сказать, сильно ли они помогут евровалюте. Вероятнее всего, нет. А вот заседание ФРС на следующей неделе участники рынка могут начать отыгрывать уже сейчас. И если рынок ждет усиления «ястребиного» настроения комитета FOMC из-за возросшей сильнее прогнозов инфляции, то у меня для евро плохие новости... На этот раз мы можем получить ситуацию, когда новостной фон и волновая разметка указывают в одном направлении, но рынок отказывается от него в пользу безопасного доллара. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро вновь падает. На всякий случай

Пара EUR/USD лишь три дня на прошлой неделе показывала хоть какой-то рост, затем несколько дней простояла на месте, а сегодня вновь падает. На текущий момент времени я не могу сказать, что «медвежье» наступление возобновилось, до конца дня котировки пары могут отойти обратно вверх. Однако после завершения очередного «медвежьего» импульса быки так и не смогли показать даже коррекционный откат. На графике хорошо виден имбаланс 24, отработка которого была бы логичной, даже если медведи не имеют намерений вновь наступать. Однако быкам не удается поднять евро даже к этому паттерну. В целом, для нового падения европейской валюты причины не нужно долго искать. Их можно просто выбрать из списка: кризис во Франции, беспорядки и забастовки во многих европейских странах, ужесточение ДКП FOMC, рост геополитической напряженности и так далее. Последний фактор я даже разберу чуть более подробно. На этой неделе поступила информация о том, что война в Иране может возобновиться сразу после выборов в Конгресс США, а Дональд Трамп уже начал разрабатывать планы по нанесению новых ударов совместно с Израилем. Таким образом, вполне возможно, что рынок готовится к новой войне, а также старается держаться подальше от Евросоюза, который находится сейчас в огне, и его валюты. В последние две недели никто из членов FOMC не высказался в пользу ужесточения ДКП в октябре. Таким образом, на следующей неделе ФРС наверняка примет решение о сохранении процентной ставки на прежнем значении. В этом случае доллар растет не из-за ДКП ФРС. На текущий момент я не могу также сказать, что падение евро остановлено и прекращено. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена может получить на него реакцию с образованием нового сигнала на продажу. Медведи зашли слишком далеко, остановить их теперь будет не так просто. Несмотря на то, что рынок усердно больше месяца игнорировал весь информационный фон, поддерживающий евровалюту, это не означает, что теперь евровалюта будет только расти. Для начала нужно провести инвалидацию имабаланса 24, а быкам – образовать свои, «бычьи» паттерны. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, а быки пока продолжают демонстрировать свою слабость и вялость. В сентябре комитет FOMC не только повысил процентную ставку, но и обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей. Однако, даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. Просто рынок игнорирует большую их часть. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Проблемы имеются и в Евросоюзе, но в том-то и дело, что проблемы есть везде, а падает только евро. Ужесточение ДКП проводят оба центральных банка, но растет только доллар. Однако до образования «бычьих» сигналов ожидать роста евро я не советую. И заранее покупать его тоже. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса без вариантов. Из актуальных паттернов сейчас имеется имбаланс 24, который может быть отработан в ближайшее время, так как коррекционный откат все-таки начался. Шансы быков заключаются сейчас лишь в съеме ликвидности с лоу 1,1066. Однако для открытия сделок на покупку нужно чуть больше, чем просто съем ликвидности. Экономический фон в четверг отсутствовал, чем объясняется низкая активность трейдеров. Доллар США начал новый рост, но я пока надеюсь, что это не будет очередной атакой медведей на пустом месте. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Против евро сейчас работает геополитика и напряженная обстановка в Европе. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (07-30 UTC). Германия – Индекс деловой активности в секторе производства (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). 23 октября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, но трейдеры сейчас прекрасно обходятся и без экономических данных. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей восемь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19. Сейчас сделки на продажу остается только держать открытыми. В имбалансе 24 может быть образован новый сигнал на продажу. Так как вероятность продолжения коррекционного отката имеется, часть прибыли по сделкам на продажу лучше зафиксировать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Фунт может откатиться вниз

Пара GBP/USD начала процесс роста после съема ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и с тех пор прибавила 260 пипсов. В последние пять дней британец показал уверенный рост, благодаря которому имбаланс 30, который так и не дал убедительной реакции, оказался инвалидированным. А это первый шаг на пути к образованию «бычьего» тренда. Помимо этого, были образованы «бычий» Ордер-блок, а также «бычий» имбаланс 31. По-моему, графическая картина стремительно меняется на «бычью». Что касается информационного фона, то на этой неделе он стал гораздо более благоприятной для британца. Безработица снизилась, инфляция выросла, Банк Англии больше не может тянуть с повышением ставки, рынок же еще ни одного ужесточения ДКП Банка Англии не отработал. В отличие от ужесточения политики ФРС, которое уже отработано с запасом. Я не вижу, что может помешать «бычьему» наступлению. Остановил атаки быков имбаланс 29. Как и предполагалось, паттерн все-таки дал реакцию, поэтому теперь может начаться коррекционный откат. Для быков это прекрасный вариант развития событий, так как теперь может быть отработан один из двух «бычьих» паттернов с образованием сигналов на покупку. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум – двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одно повышение ставки. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Доллар использовал фактор ужесточения политики ФРС по полной, теперь может начать отрабатывать ужесточение политики Банка Англии. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. Пара выполнила разворот в пользу британца и теперь дело за малым – образовать «бычьи» сигналы, от которых быки смогут открывать сделки на покупку. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение. Экономический информационный фон в четверг отсутствовал. Сегодня пара GBP/USD получила реакцию на имбаланс 29, чем и объясняется падение котировок в течение дня. Завтра в Великобритании и США выйдут индексы деловой активности, а на следующей неделе – состоится заседание FOMC. У британца есть время на коррекционный откат. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку. Календарь новостей для США и Великобритании: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). 23 октября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, из которых я могу отметить британские отчеты. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может присутствовать в первой половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж хорошо виден на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение в рамках горизонтального коридора, однако с июньских лоу также был произведен съем ликвидности, что позволило быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина теперь стала «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует либо поддерживать уже открытые покупки, либо же искать новые возможности для сделок на покупку. Возможности могут появиться в Ордер-блоке или имбалансе 31. Однако для образования сигналов теперь потребуется коррекционный откат. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Реакция на имбаланс 29 может привести к необходимому коррекционному откату.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Крипторынок (BTC): нефтяной шок и крепкий рынок труда США перечеркнули надежды на восстановление

В первые часы американской сессии четверга биткоин (BTC/USD) торгуется в районе 81700.00, потеряв почти 2% за сутки и откатившись от ночного максимума 84800.00. Рынок столкнулся с токсичной комбинацией: рост нефти выше 108 долларов за баррель нефти Brent из-за эскалации на Ближнем Востоке усилил инфляционные ожидания, а неожиданно сильные данные по заявкам на пособие по безработице в США подтвердили устойчивость рынка труда, что укрепило уверенность в декабрьском повышении ставки ФРС. Для биткоина, который в последние недели коррелирует с рисковыми активами, это означает возобновление давления. Утро четверга началось для биткоина с оптимизма: цена в ходе азиатской сессии поднималась к 84800.00, тестируя зону ключевого сопротивления 85000.00. Однако импульс быстро иссяк. Уже к европейской сессии BTC развернулся вниз, пробив поддержку 82580.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике)-82000.00 и достигнув дневного минимума в районе 81920.00. К текущему моменту цена стабилизировалась около 81700.00, но давление продавцов сохраняется. Ключевые драйверы Нефтяной шок возвращает инфляционную панику. Brent торгуется выше 108 долларов после сообщений об атаках на саудовское месторождение Shaybah и аэропорт имени короля Фахда. США распорядились о частичной эвакуации дипломатов из Саудовской Аравии. Для биткоина это работает через уже знакомый механизм: рост нефти - усиление инфляционных ожиданий - вероятность декабрьского повышения ставки ФРС, которая по CME FedWatch оценивается в 90%. Высокие ставки увеличивают альтернативную стоимость владения рисковыми активами. Рынок труда США остаётся сильным. Число первичных заявок на пособие по безработице упало до 194 тысяч — трёхмесячного минимума и ниже прогноза в 200 тысяч. Для ФРС это аргумент в пользу сохранения жёсткого курса. Для биткоина — сигнал, что надежды на скорое смягчение политики остаются иллюзорными. Притоки в ETF оказались обманчивыми. В понедельник, 19 октября, американские спотовые биткоин-ETF привлекли 526,6 млн долларов — максимум за месяц. Однако вся сумма пришлась на один фонд BlackRock IBIT (665,2 млн долларов), тогда как Fidelity FBTC и Grayscale GBTC потеряли 138 млн. Это не широкий спрос, а перекладывание средств внутри сектора. Цена биткоина в тот день всё равно осталась слабой. Краткий технический анализ Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но часовая перепроданность создаёт риск технического отскока. RSI (14) на дневном графике находится в районе 48, что является нейтральной зоной без выраженных сигналов. На часовом графике RSI упал до 29, что указывает на перепроданность и потенциальную готовность к отскоку, но не гарантирует разворота.OsMA-гистограмма на дневном графике остаётся отрицательной. Это подтверждает доминирование продавцов. Stochastic на часовом графике находится в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать отскок, однако на дневном графике индикатор не показывает устойчивого разворота из зоны перекупленности.EMA 50, 144 и 200: цена торгуется выше 50-дневной EMA (80900.00) и удержание выше неё остаётся критическим для сохранения структурной целостности. 144- и 200-периодные EMA расположены значительно ниже текущих уровней, формируя долгосрочную поддержку в районе 76200.00. Ключевые события для наблюдения Пятница, 23 октября, 13:45 GMT — предварительные индексы PMI от S&P Global. Для биткоина эти данные важны не напрямую, а через общий риск-аппетит. Если PMI окажутся сильными, это укрепит нарратив «экономика устойчива, ФРС может действовать жёстче», что окажет давление на рисковые активы. Вторник–среда, 27–28 октября — заседание FOMC. Рынок почти уверен в сохранении ставки, но тон заявления и обновлённые прогнозы определят, останется ли вероятность декабрьского повышения на уровне 90%. Любой намёк на паузу станет мощным катализатором для отскока биткоина. Подтверждение ястребиного курса — сигналом к дальнейшему снижению. Четверг, 29 октября — публикация индекса PCE, предпочитаемого ФРС показателя инфляции. Это ключевое событие, которое может либо подтвердить, либо опровергнуть ожидания декабрьского ужесточения. Потоки в ETF — ключевой индикатор подтверждения разворота. Пока притоки концентрируются в одном фонде, а не распределяются по всему сектору, устойчивого восстановления ждать не стоит. Заключение и рекомендации Биткоин завершает неделю в уязвимом положении. Нефтяной шок и сильный рынок труда США перечеркнули надежды на восстановление, а притоки в ETF оказались обманчивыми. Ключевой уровень для быков — 82580.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), для медведей — 80900.00 (ЕМА50 на дневном графике). Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 80900.00 с целями 80000.00–78500.00 (ЕМА50 на W1) и стоп-лоссом выше 82580.00.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с FOMC. Возможен при устойчивом отскоке от 80900.00 с целями 82140.00 (ЕМА200 на Н4)-82580.00, однако сопротивление в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя.Внимательно следить за заседанием FOMC (28 октября) и данными по PCE (29 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 80900.00–79000.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочную структуру, однако отсутствие широкого спроса в ETF и ястребиные ожидания ФРС требуют повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания FOMC и публикации данных по инфляции. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой нефтяных цен, доходности облигаций и потоков в ETF. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Ставка на ИИ или долговая яма? Почему инвесторы бегут из Oracle

Октябрь 2026 года стал для Oracle месяцем испытаний. Акции технологического гиганта продолжают падение, опустившись ниже психологической отметки в $130, а с начала года бумаги потеряли треть своей стоимости – около 34%. Рынок лихорадит: инвесторы всерьез обеспокоены тем, как компания планирует финансировать беспрецедентное расширение сети дата-центров, которое уже сейчас держится на заемных деньгах, свежих выпусках акций и авансах от клиентов. Цена амбиций Oracle делает большую ставку на искусственный интеллект, но эта стратегия обходится недешево. Чтобы нарастить вычислительные мощности, компания взяла на себя колоссальные обязательства. По данным FactSet, приведенным CNBC, объем долгосрочных долговых обязательств достиг $118 млрд, к которым добавляются еще $39 млрд капитальных и арендных обязательств. Финансовая математика выглядит тревожно: в первом квартале 2027 финансового года свободный денежный поток компании ушел в глубокий минус, составив -$5,4 млрд. При этом капитальные расходы взлетели до рекордных $28,5 млрд. Часть этих затрат – около $11,4 млрд – удалось покрыть за счет предоплат от клиентов, но этого явно недостаточно. Когда поток снова станет положительным? Руководство Oracle хранит молчание, отказываясь называть конкретные сроки. Чтобы заткнуть финансовые дыры, компания активно использует рынок капитала. Только в отчетном периоде Oracle разместила новых обыкновенных акций на $20 млрд по рыночной цене. И это не разовая акция: менеджмент дал понять, что новые контракты не отменяют планов по дальнейшему привлечению средств. Тревожные звонки с Уолл-стрит Давление на акции усилилось после 14 октября, когда бумаги рухнули на 8,8% на фоне общих страхов рынка перед инфляцией и ростом доходности облигаций сектора ИИ, в частности CoreWeave. Но проблемы Oracle носят более системный характер. В июле агентство S&P Global понизило кредитный рейтинг компании до BBB – это самая нижняя ступень инвестиционной категории. Спреды по пятилетним кредитным дефолтным свопам (CDS) Oracle теперь сопоставимы с показателями компаний, выпускающих высокодоходные («мусорные») облигации. Эксперты бьют в набат. Джим Рид из Deutsche Bank предупреждает: если рейтинг упадет ниже инвестиционного уровня, это спровоцирует принудительную распродажу бумаг со стороны фондов, чьи уставы запрещают им держать «мусор». Для Oracle такой сценарий стал бы настоящим кошмаром. В самой компании, однако, заверяют, что сохранение инвестиционного рейтинга остается их «главным приоритетом». Заложник одного клиента? Еще один камень преткновения – зависимость от OpenAI. Значительная часть портфеля заказов Oracle на внушительные $664 млрд связана именно с этим стартапом. Аналитики задаются вопросом: что будет, если OpenAI решит сократить расходы? У Oracle могут остаться гигантские дата-центры, которые просто нечем будет загрузить. В попытке снизить нагрузку на баланс компания, по слухам, ведет переговоры с Apollo и Goldman Sachs о нетривиальной схеме: сторонние инвесторы будут покупать ИИ-чипы и сдавать их в аренду Oracle. Это позволило бы переложить часть капитальных затрат на плечи партнеров. Свет в конце туннеля? Несмотря на мрачные тона, не все аналитики разделяют пессимизм толпы. Издание Barron's отмечает, что распродажа, возможно, зашла слишком далеко. Большинство экспертов с Уолл-стрит сохраняют веру в потенциал компании.Из 43 аналитиков, отслеживающих Oracle, 31 рекомендует «активно покупать» акции. Средняя целевая цена составляет внушительные $242,22 – почти вдвое выше текущих уровней. Оптимистов подстегивает взрывной рост выручки от облачной инфраструктуры, которая в прошлом квартале подскочила на 121%. Кроме того, руководство подчеркивает, что большинство новых контрактов заключаются либо с предоплатой, либо по схеме bring-your-own-hardware, когда клиенты используют свое собственное оборудование, снимая с Oracle бремя капитальных затрат. «Oracle сейчас нужно прежде всего... время», – резюмировал ситуацию Джейми Мейерс из Laffer Tengler в интервью CNBC. Время, чтобы доказать, что ставка на ИИ окупится, а долговая нагрузка не раздавит технологического гиганта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: фундаментальный обзор — 22 октября 2026

Пара USD/CAD торгуется около 1.4017, отступив от максимумов вблизи 1.4300, достигнутых в середине октября. Канадский доллар укрепляется шестую сессию подряд, и за этим движением стоит не одна, а две истории: с одной стороны — нефть, которая снова стала главным драйвером для сырьевых валют, с другой — Банк Канады, который оказался в ловушке между инфляционными рисками и охлаждающимся рынком труда. Что происходит с нефтью и канадским долларом Цены на нефть остаются повышены на фоне напряжённости на Ближнем Востоке. Brent торгуется выше 110 долларов за баррель, прибавив более 1% за сессию. Атаки на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии и сохраняющиеся угрозы перебоев поставок удерживают риск-премию в цене. Для Канады — крупного экспортёра нефти — это прямой позитив для торгового баланса и, соответственно, для канадского доллара. Однако устойчивость этого фактора под вопросом. Иранский министр иностранных дел Аббас Арагчи заявил, что «мало причин ожидать прогресса» в переговорах с США, но при этом обозначил открытость к диалогу при условии снятия морской блокады. Такая «двойственная» позиция означает, что нефтяная премия за риск может как сохраняться, так и быстро схлопнуться при первых признаках деэскалации. Для канадского доллара это создаёт асимметрию: поддержка от нефти есть, но она хрупка. Банк Канады: ястреб с оговорками Банк Канады сохранил ставку на уровне 2,25% на сентябрьском заседании. Глава регулятора Тифф Маклем 17 октября заявил, что Банк Канады существенно повысит квартальный прогноз инфляции на октябрьском заседании из-за высоких цен на нефть и повреждения нефтеперерабатывающих мощностей. С его слов, риск того, что инфляция «расширится и станет более устойчивой», возрос, и регулятор готов корректировать политику по мере необходимости. Однако статистика даёт противоположный сигнал. Общая инфляция в Канаде в сентябре выросла до 3,1% с 3,0% в августе, но рост обусловлен почти исключительно бензином, который подорожал на 27,8% год к году. Базовая инфляция без учёта бензина замедлилась до 2,2% с 2,4%. Два предпочтительных индикатора регулятора — CPI-median и CPI-trim — опустились до 1,9% и 1,8% соответственно, оба ниже целевого уровня в 2%. В отчёте нет признаков того, что компании начинают перекладывать возросшие энергетические издержки на потребителей. Это ставит Банк Канады в сложное положение. С одной стороны, Маклем прямо говорит о рисках. С другой — данные не подтверждают, что энергетический шок переходит в устойчивую инфляцию. В RBC Capital Markets базовый сценарий остаётся таким: Банк Канады сохранит ставку на 2,25% до конца года. В Capital Economics допускают возможное повышение до 2,75%, но не сейчас. Рынок труда и торговый риск Рынок труда Канады охлаждается. В сентябре экономика потеряла 68 тысяч рабочих мест, уровень безработицы вырос до 6,5%. Обрабатывающая промышленность потеряла около 13 тысяч позиций в первый полный месяц после введения нового раунда американских тарифов. Слабая занятость даёт Банку Канады пространство для манёвра: если инфляция не ускоряется, а рынок труда замедляется, повышение ставки выглядит всё менее обоснованным. Отдельный риск — торговые отношения с США. Надежды на достижение канадско-американского торгового соглашения до промежуточных выборов 3 ноября практически пропали. По данным CBC News, канадские официальные лица информируют отраслевые группы об отсутствии субстантивного взаимодействия с Вашингтоном. Более того, Трамп пригрозил повысить тарифы на автомобили, запчасти и сталь до 50% с 1 января 2027 года. Для канадского доллара это означает сохранение неопределённости, которая ограничивает потенциал его укрепления даже при высоких ценах на нефть. Процентный дифференциал и техническая картина ФРС, по данным CME FedWatch, с высокой вероятностью сохранит ставку на октябрьском заседании 27–28 октября. Председатель ФРС Кевин Уорш на полях мероприятий МВФ отказался предугадывать решение, указав, что «не считает правильным предрешать исход» заседания. Так иначе декабрьское повышение остаётся базовым сценарием, и доходность американских трежерис остаётся повышенной. Это создаёт асимметрию. Банк Канады, скорее всего, сохранит ставку, а ФРС — тоже, но с более ястребиным уклоном. Процентный дифференциал продолжает работать в пользу доллара, даже если нефть поддерживает канадскую валюту. В «Soci?t? G?n?rale» отмечают, что прогнозы МВФ подчёркивают растущий разрыв в перспективах Северной Америки: рост США в этом году ожидается на уровне 2,5%, а Канады — лишь 1,2% в следующем году. «Разрыв в росте Северной Америки расширяется», — отмечают в банке. "Ближайшее сильное сопротивление — зона 1.4070, где проходит 50-дневная скользящая средняя, далее – 1.4120 (ЕМА200 на часовом графике). Ключевая поддержка — психологический уровень 1.4000, далее минимум 31 августа 1.3912. Итог USD/CAD находится в точке, где две силы тянут в разные стороны. Нефть и слабость доллара на фоне снижения ожиданий октябрьского повышения ФРС поддерживают канадскую валюту. Но Банк Канады, вероятнее всего, не повысит ставку, торговый риск с США сохраняется, а техническая структура на старших таймфреймах остаётся бычьей для пары. Покупать USD/CAD с текущих уровней — значит ставить на то, что нефть перестанет расти, а Банк Канады подтвердит паузу. Продавать — значит игнорировать бычий тренд на недельном графике и риск того, что Маклем всё-таки решится на «страховочное» повышение. Чистого сигнала нет ни в одну, ни в другую сторону. На предстоящей неделе ключевые события — заседание Банка Канады 28 октября (с публикацией нового Monetary Policy Report) и заседание ФРС 27–28 октября. Если Банк Канады сохранит ставку с осторожной риторикой, пара может получить поддержку. Если решится на повышение, канадский доллар укрепится существенно. Но пока — зона ожидания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Иена в тисках: рынки замерли в ожидании двойного удара центробанков

22 октября 2026 года. Токио и Вашингтон готовятся к решающим встречам, которые могут перевернуть валютный рынок. Японская иена застыла на месте. В четверг, 22 октября, пара USD/JPY продолжает топтаться в узком коридоре, словно боксер перед решающим раундом. Трейдеры затаили дыхание: на следующей неделе мир ждет не одного, а сразу двух судьбоносных решений – сначала от Федеральной резервной системы США, затем от Банка Японии (BoJ). Затишье перед бурей Курс доллара к иене уже двенадцать торговых сессий колеблется в диапазоне 157,50–159,00. Это редкая стабильность для пары, которая еще недавно лихорадила инвесторов пробитием психологической отметки в 160 иен. Почему рынок замер? Ответ прост: страх и надежда переплелись в тугой узел. С одной стороны – жесткие сигналы из Токио. Банк Японии дает понять, что эпоха сверхдешевых денег подходит к концу. С другой – призрак валютной интервенции. Японские власти уже показали зубы: с конца апреля по конец мая Министерство финансов выкупило иены на рекордные 11,74 трлн, а в июле провело совместную операцию с американскими коллегами, чтобы остановить падение национальной валюты. «Мы не можем допустить дальнейшего роста базовой инфляции», – заявил управляющий BoJ Кадзуо Уэда еще в середине октября в Бангкоке. Его заместитель Рёдзо Химино вторил ему в парламенте, предупреждая, что промедление с корректировкой монетарной политики может нанести долгосрочный вред экономике. Фраза «весьма близка к 2%» стала лейтмотивом выступлений японских чиновников: инфляция подкрадывается к целевому уровню, и игнорировать это больше нельзя. Ставки сделаны, но игра не окончена Несмотря на воинственную риторику, рынок скептичен относительно октябрьского заседания Банка Японии, которое пройдет 29 – 30 октября. После сентябрьского повышения ставки до 1,25% (при расколе голосов 7 к 2) трейдеры не видят причин для нового шага прямо сейчас. Однако декабрь выглядит гораздо более вероятным сроком для очередного повышения: аналитики investingLive оценивают такую вероятность в 74%. Тем временем в Вашингтоне тоже готовят сюрпризы. 28 октября ФРС объявит свое решение по ставке. Ожидается, что американский регулятор сохранит диапазон 3,75 – 4%, но даст намеки на возможное повышение в декабре. Этот синхронный танец двух гигантов держит инвесторов в напряжении. Почему иена не взлетает? Казалось бы, при таких ястребиных настроениях иена должна укрепляться. Но есть нюанс. Как отмечает TradingPedia, огромный разрыв в доходности между американскими и японскими облигациями продолжает работать против японской валюты. Пока ФРС держит ставки высоко, а BoJ действует осторожно, капитал предпочитает оставаться в долларах. При этом крупные спекулянты боятся ставить против иены. Угроза интервенции висит дамокловым мечом: стоит курсу приблизиться к 160, как министр финансов Сацуки Катаяма напоминает о готовности действовать. После ее предупреждений 15 октября пара ни разу не смогла закрепиться выше 159. Что дальше? Все глаза прикованы к четвергу, 22 октября, когда в 23:30 по GMT Япония опубликует данные по потребительским ценам за сентябрь. Прогнозы говорят о росте базовой инфляции до 2,1% с предыдущих 1,7%. Если цифры подтвердят ожидания, давление на Банк Японии усилится. Рынок находится на распутье. С одной стороны – фундаментальные причины для укрепления иены через повышение ставок. С другой – колоссальный процентный дифференциал в пользу доллара и риск внезапных вмешательств регуляторов. Кто победит в этой битве титанов, станет ясно уже на следующей неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 22.10.2026

От щита к мечу: Тегеран кардинально меняет военную доктринуТегеран больше не намерен ограничиваться ролью обороняющейся стороны. Корпус стражей исламской революции (КСИР) официально объявил о переходе к жесткой наступательной и асимметричной стратегии. Бригадный генерал Хоссейн Мохебби подчеркнул, что концепция исключительно ответных мер осталась в прошлом: теперь на любого потенциального агрессора обрушится превентивный удар и полномасштабное вторжение, призванное наглядно продемонстрировать решимость и военную мощь Ирана. Громкие заявления Тегерана уже подкреплены реальными силовыми действиями в регионе. В Персидском заливе под удар попали нефтяные танкеры и торговые суда, а воды у Ормузского пролива оказались заминированы. Параллельно проиранские силы хуситов развернули агрессивную кампанию против Саудовской Аравии, которая включает регулярные атаки на инфраструктуру королевства и недавний авиаудар по международному аэропорту Даммама. Подробнее по ссылке. Прицел на Тегеран и газовый тупик ЕвропыДональд Трамп категорически отвергает любые переговоры с Ираном, намекая на скорые решительные действия против Тегерана, которые, вероятнее всего, развернутся сразу после выборов в США. Американский лидер уверен, что экономика и военный потенциал исламской республики уже уничтожены, а жесткая политика Вашингтона спасла мир от появления у Ирана ядерного оружия. Впрочем, до дня голосования Белый дом вряд ли пойдет на открытое обострение, чтобы не рисковать электоральными потерями, однако сама риторика не оставляет сомнений: дипломатического компромисса с Тегераном не будет.Тем временем Европа оказалась на пороге сурового энергетического кризиса, спровоцированного не столько глобальным дефицитом, сколько собственными ошибками и жесткой конкуренцией с Азией. Физически сжиженного газа на рынке хватает, однако рекордные цены стали следствием провальной стратегии ЕС: надеясь на удешевление, европейцы саботировали закачку топлива в хранилища, которые к зиме заполнены лишь на 72%. Ситуацию усугубил Китай, экстренно скупающий СПГ из-за внутреннего угольного кризиса. В результате Европа и Азия устроили ценовые войны за каждый танкер, и грядущие холода станут для европейской экономики экстремальным испытанием на выживание. Подробнее по ссылке.Когда правила ломаются: почему рынок ведёт себя нелогичноСегодня классическая логика «падают доходности – растут акции» не работает. Рынок столкнулся с редким явлением: инвесторы бегут в облигации, но одновременно распродают акции, золото и серебро, а иена укрепляется. Виной тому не настроения ФРС, а сочетание нефтяного шока (Brent пробил $109 после атаки на Saudi Aramco) и французского долгового кризиса (доходность OAT достигла максимума с 2002 года). Эти факторы создают парадоксальную ситуацию: рост нефти усиливает инфляционные ожидания, что повышает вероятность декабрьского повышения ставки ФРС и делает металлы менее привлекательными, несмотря на их защитный статус. Дополнительное давление оказывают разочаровывающие отчёты AI-компаний: Lam Research потеряла 8,5%, IBM – 5,4%, Tesla – почти 5% из-за снижения прогноза капитальных затрат. Иена укрепляется до 156,80 за доллар как альтернативное убежище, поскольку Банк Японии намекает на ужесточение политики в декабре. Это не классический «risk-off», а специфическое бегство с американским акцентом: стресс исходит частично из США и Европы. Пока нефть держится у $110, а французский спред нестабилен, рынок останется в хрупком равновесии. Все взгляды прикованы к заседанию ФРС 27–28 октября, где инвесторы будут искать любые намёки на решение по ставкам в декабре. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар приходит в себя

Сколько веревочке не виться, а конец всегда один. EUR/USD вернулась ниже 1,12 на фоне распространения французской заразы на другие европейские долговые рынки. Инвесторов не столько пугает расширение спреда доходности с немецкими бондами до максимальных отметок за 15 лет, сколько ралли ставок по итальянским облигациям. Есть и другая проблема. Динамика доходности облигаций Франции и Италии Рынки все чаще задаются вопросом, кто за все это будет платить? Вряд ли Париж, ведь готовая прийти к власти оппозиция скорее порвет с Европейским союзом, чем позволит своим рейтингам упасть из-за фискальной консолидации. Кто больше всех заинтересован в сохранении валютного блока? Самые значимые выгоды от его образования в свое время извлекла Германия. Переход с сильной марки на более слабый евро зажег зеленый свет перед ее экспортом. Не придется ли немцам начать субсидировать иностранные правительства, чтобы сохранить статут-кво? Для их выходящей из стагнации экономики это станет серьезным потрясением. Доллар США, напротив, постепенно приходит в себя. Да, доходность казначейских облигаций рухнула до минимальной отметки за 5 недель. Однако одним из драйверов ее пике стала политическая неопределенность из-за предстоящих в начале ноября промежуточных выборов. Дескать вероятность голубой волны велика, а демократы начнут ставить палки в колеса Дональду Трампу. На самом деле не все так плохо. Динамика американской инфляции Рейтинг действующего президента такой же низкий как его предшественника Джо Байдена во время предыдущих праймериз в 2022. Однако если в те времена инфляция разгонялась до 9%, то сейчас потребительские цены растут приблизительно такими же темпами, как во время избрания Дональда Трампа на должность, а базовый CPI и вовсе ниже. Неодобрение вызывают не цифры, а политика хозяина Белого дома. Он инициировал торговые войны и конфликт на Ближнем Востоке. Его политика в целом является проинфляционной. Но это не значит, что она не стимулирует экономический рост. По мнению JP Morgan, демократы могут получить преимущество как в Палате представителей, так и в Сенате. Однако этого преимущества будет недостаточно, чтобы остановить Дональда Трампа. Не говоря уже об объявлении ему импичмента. Такой результат вряд ли расшевелит валютный рынок. Таким образом, французская драма не думает заканчиваться, а распространение заразы давит на евро. В то же время результаты промежуточный выборов в США в начале ноября вряд ли обрушат курс американского доллара. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место возвращение котировок к 1,12. Идет отчаянная борьба за этот уровень. Неспособность «быков» отыграть внутренний бар свидетельствует об их слабости. Инициатива вернулась в руки «медведей». Если им удастся закрепиться ниже 1,12, риски восстановления нисходящего тренда возрастут. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Что происходит на рынке: доходности падают, но золото, серебро и индексы падают тоже

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Классическая логика «падают доходности — растут рисковые активы» сегодня не работает. Рынок столкнулся с редкой комбинацией: бегство в облигации происходит одновременно с распродажей акций и драгоценных металлов, а иена укрепляется. Причина — не в смене настроений ФРС, а в нефтяном шоке и французском долговом кризисе, которые ломают привычные цепочки. Что происходит Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 11 базисных пунктов до 5,05%, 30-летних — на 5.9 б.п. до 5,30%. Казалось бы, это должно поддержать акции и золото. Но фьючерсы на Nasdaq 100 падают на 1,7%, S&P 500 — на 1%, Dow Jones — на 0,6%. Золото упало ниже 4100.00 долларов за унцию, серебро — на 3,6% до 55.80. А иена укрепилась до 156.80 за доллар с 158.10 накануне. Почему это происходит Причина первая: нефть. Brent поднялся выше к 109 долларам после атаки дрона на месторождение Saudi Aramco Shaybah, в результате которой погибли два человека. США приказали части дипломатов покинуть Саудовскую Аравию. Для золота и серебра это работает парадоксально: рост нефти усиливает инфляционные ожидания, рынок закладывает более высокую вероятность декабрьского повышения ставки ФРС, а высокие ставки увеличивают альтернативную стоимость владения металлами, не приносящими процентного дохода. Золото традиционно считается защитой от инфляции, но, когда инфляция ведёт к ужесточению политики, эффект оказывается обратным. Причина вторая: французские облигации. Доходность 10-летних OAT подскочила до 5,1% — максимума с 2002 года, а спред к немецким Bunds расширился до 164 базисных пунктов, максимума с 2011 года. Инвесторы распродают французский долг на фоне бюджетного кризиса и политической нестабильности. Это создаёт глобальное давление на рисковые активы: европейские индексы падают, Stoxx 600 теряет 0,9%. Причина третья: разочаровывающая отчётность AI-компаний. Lam Research упала на 8,5% на премаркете, IBM — на 5,4%. Южнокорейский Kospi, насыщенный производителями чипов, закрылся падением на 3,5%. Tesla потеряла почти 5% после отчёта, несмотря на превышение ожиданий по выручке, из-за снижения прогноза капитальных затрат с 25 млрд до 20 млрд долларов, что поставило под вопрос скорость её перехода в AI и робототехнику. Причина четвёртая: иена как убежище. Доллар слабеет против иены, поскольку рынок ищет защиту в валюте с относительно низкой корреляцией с американскими рисковыми активами. Заместитель главы Банка Японии Хино отметил, что базовая инфляция приближается к целевому уровню 2%, и предупредил против задержки корректировки политики. Это усиливает ожидания ужесточения Банка Японии в декабре и поддерживает иену. Что это значит Текущая динамика — это не «risk-off» в классическом понимании, когда инвесторы просто покупают Treasuries и доллар. Это «risk-off с американским акцентом»: бегство в облигации происходит, но доллар при этом слабеет, потому что источник стресса частично находится в самих США (разочарование в AI-отчётности) и в Европе (Франция). Золото и серебро падают не потому, что инвесторы не хотят защиты, а потому что нефтяной шок делает эту защиту слишком дорогой через призму ожиданий ФРС. Ключевой парадокс дня: доходности падают, но это не помогает акциям и металлам. Пока нефть остаётся вблизи 110 долларов за баррель, а французский спред не стабилизируется, рынок будет оставаться в этом неустойчивом равновесии. Ближайший триггер — заседание ФРС 27–28 октября, где рынок ждёт паузы, но будет искать любые намёки на декабрь.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 22 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.30 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал доллар и пропустил движение вниз.Во второй половине дня главным драйвером для USD/JPY останется американская статистика. Первичные обращения за пособием по безработице ожидаются на уровне 200 тысяч, тогда как в прошлый раз было 199 тысяч, и ровно такую же цифру рынок видел 15 октября. Показатель считает людей, впервые обратившихся за выплатами, и по нему быстрее всего видно, начался ли в экономике вал увольнений. Индекс опережающих индикаторов за сентябрь аналитики видят на уровне минус 0,2% после минус 0,1%, а предыдущее значение составляло 99,5 пункта. Он собирает десяток опережающих показателей и показывает, куда экономика пойдёт в ближайшие месяцы. Очевидно, что крепкие цифры усилят ожидания ужесточения политики ФРС. Что касается интервенций, то последние совместные действия Японии и США проходили 31 июля. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения процентной ставки в Японии на заседании 30 октября примерно в 25%. Слабым звеном остаётся торговля, дефицит за сентябрь составил 704,0 миллиарда иен при прогнозе 260,0 миллиарда и 801,1 миллиарда ранее. Я считаю, что в случае сильных американских цифр USD/JPY сумеет вернуть часть потерянного, но риск новых заявлений и действий японских властей не даст доллару развить рост уверенно.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.11 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 157.68 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 157.68 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.79 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.11 и 157.68.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 156.79 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 156.18, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.11 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 156.79 и 156.18.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Просто допишите одну строчку

А пока биткоин подвергается паническим распродажам из-за сектора ИИ и ситуации на Ближнем Востоке, сразу шесть крупных блокчейн-организаций, включая Chainlink Labs и Cardano Foundation, обратились в Комиссию по ценным бумагам и биржам США SEC с просьбой формально закрепить, что цифровые товары не являются ценными бумагами. Письмо датировано 20 октября, то есть днём окончания публичных консультаций по предложенному регулированию. Помимо Chainlink Labs и Cardano Foundation, его подписали Hedera, Aptos Labs, Ava Labs и Stellar Development Foundation.Суть претензии в том, что категория цифровых товаров уже признана в существующем толковании SEC, но в проект Regulation Crypto Assets она не вошла явно. Авторы письма просят включить классификацию прямо в текст правила. По их аргументации, одно интерпретационное разъяснение оставляет разработчиков и других участников рынка в юридической неопределённости, потому что они не понимают, какие нормы о ценных бумагах к ним применяются. Разница принципиальная. Разъяснение ведомство может изменить, а норма правила держится прочнее и обязывает регулятора.Письмо содержит и другие запросы. Компании хотят больше ясности в том, как законы о ценных бумагах применяются к сделкам на вторичном рынке цифровых активов, а также как относиться к стейкингу и другим видам деятельности в децентрализованных блокчейн-сетях. Эти вопросы волнуют рынок давно, ведь именно по ним у разных юристов разные трактовки. Напомню, что предложенная SEC схема представлена в августе, и за 60 дней консультации принесли около 140 публичных комментариев. Заметно, что разговор о правилах идёт на фоне других американских решений. Накануне Управление контролёра денежного обращения (OCC) объявило итоговое правило по закону GENIUS Act о платёжных стейблкоинах, которое вступит в силу 18 января 2027 года. Банковский регулятор уже выдал чёткие рамки для стейблкоинов, и это усиливает давление на SEC, где по токенам и торговле рамки пока остаются проектом. Я считаю, что полностью проигнорировать письмо SEC будет трудно, потому что оно опирается на собственное толкование ведомства. Скорее всего, комиссия постарается хотя бы частично прописать категорию цифровых товаров в итоговой версии правила, а вот вопросы по стейкингу и вторичному рынку, на мой взгляд, потребуют дополнительных разъяснений и растянут принятие окончательного текста.Технический анализ и рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $82 800, который открывает прямую дорогу на $84 500, а там уже и рукой подать до уровня 87 100, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $80 900. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $78 800. Самой дальней целью будет область $76 900.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2417 открывает прямую дорогу на $2508. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2600, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2339. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2274. Самой дальней целью будет область $2231. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Что происходит на рынке: доходности падают, но золото, серебро и индексы тоже падают

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Классическая логика «падают доходности — растут рисковые активы» сегодня не работает. Рынок столкнулся с редкой комбинацией: бегство в облигации происходит одновременно с распродажей акций и драгоценных металлов, а иена укрепляется. Причина — не в смене настроений ФРС, а в нефтяном шоке и французском долговом кризисе, которые ломают привычные цепочки. Что происходит Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 11 базисных пунктов до 5,05%, 30-летних — на 5.9 б.п. до 5,30%. Казалось бы, это должно поддержать акции и золото. Но фьючерсы на Nasdaq 100 падают на 1,7%, S&P 500 — на 1%, Dow Jones — на 0,6%. Золото упало ниже 4100.00 долларов за унцию, серебро — на 3,6% до 55.80. А иена укрепилась до 156.80 за доллар с 158.10 накануне. Почему это происходит Причина первая: нефть. Brent поднялся выше к 109 долларам после атаки дрона на месторождение Saudi Aramco Shaybah, в результате которой погибли два человека. США приказали части дипломатов покинуть Саудовскую Аравию. Для золота и серебра это работает парадоксально: рост нефти усиливает инфляционные ожидания, рынок закладывает более высокую вероятность декабрьского повышения ставки ФРС, а высокие ставки увеличивают альтернативную стоимость владения металлами, не приносящими процентного дохода. Золото традиционно считается защитой от инфляции, но, когда инфляция ведёт к ужесточению политики, эффект оказывается обратным. Причина вторая: французские облигации. Доходность 10-летних OAT подскочила до 5,1% — максимума с 2002 года, а спред к немецким Bunds расширился до 164 базисных пунктов, максимума с 2011 года. Инвесторы распродают французский долг на фоне бюджетного кризиса и политической нестабильности. Это создаёт глобальное давление на рисковые активы: европейские индексы падают, Stoxx 600 теряет 0,9%. Причина третья: разочаровывающая отчётность AI-компаний. Lam Research упала на 8,5% на премаркете, IBM — на 5,4%. Южнокорейский Kospi, насыщенный производителями чипов, закрылся падением на 3,5%. Tesla потеряла почти 5% после отчёта, несмотря на превышение ожиданий по выручке, из-за снижения прогноза капитальных затрат с 25 млрд до 20 млрд долларов, что поставило под вопрос скорость её перехода в AI и робототехнику. Причина четвёртая: иена как убежище. Доллар слабеет против иены, поскольку рынок ищет защиту в валюте с относительно низкой корреляцией с американскими рисковыми активами. Заместитель главы Банка Японии Хино отметил, что базовая инфляция приближается к целевому уровню 2%, и предупредил против задержки корректировки политики. Это усиливает ожидания ужесточения Банка Японии в декабре и поддерживает иену. Что это значит Текущая динамика — это не «risk-off» в классическом понимании, когда инвесторы просто покупают Treasuries и доллар. Это «risk-off с американским акцентом»: бегство в облигации происходит, но доллар при этом слабеет, потому что источник стресса частично находится в самих США (разочарование в AI-отчётности) и в Европе (Франция). Золото и серебро падают не потому, что инвесторы не хотят защиты, а потому что нефтяной шок делает эту защиту слишком дорогой через призму ожиданий ФРС. Ключевой парадокс дня: доходности падают, но это не помогает акциям и металлам. Пока нефть остаётся вблизи 110 долларов за баррель, а французский спред не стабилизируется, рынок будет оставаться в этом неустойчивом равновесии. Ближайший триггер — заседание ФРС 27–28 октября, где рынок ждёт паузы, но будет искать любые намёки на декабрь.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс