Новости форекс

Атака КСИР, ротация на Уолл-стрит, золото и серебро под давление гринбека. Календарь трейдера на 12–15 октября

Военно-морские силы Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана нанесли удар по супертанкеру в Ормузском проливе. Судно, по заявлению Тегерана, отключило систему автоматической идентификации и следовало несанкционированным маршрутом. Это уже третье судно, подвергшееся нападению в этих водах за двое суток. Эскалация на Ближнем Востоке и непрекращающиеся атаки хуситов поддерживают котировки нефти марки Brent выше $100 за баррель. Геополитическая премия за риск перевешивает сигналы о возможном росте предложения, включая возобновление добычи в Мексиканском заливе после прохождения урагана. Именно сочетание нескольких рисков помогает Brent удерживаться выше $100 даже после появления новостей о возможном увеличении предложения.Пока цены на энергоносители и доходность облигаций поднимаются, угрозы новых повышений ставки Федеральной резервной системой США в этом году тоже сохраняются. Поэтому ведущие индексы Уолл-стрит в понедельник торговались разнонаправленно:S&P 500 зафиксировался вблизи исторического максимумаDow Jones прибавил 200 пунктовиндекс Nasdaq 100 снизился на 0,4%Сильные ожидания по корпоративным прибылям за третий квартал компенсируют жесткие условия кредитования, вызванные высокими доходностями трежерис. Дорогое топливо при этом сохраняют ястребиные настроения по ставке ФРС США. Поэтому на фондовом рынке в разрезе секторов наблюдалась ротация:акции разработчиков ПО Meta и Salesforce выросли на 2% и 5% соответственнотогда как бумаги производителей чипов Micron, AMD и Marvell просели примерно на 3% каждая на фоне волатильности в сегменте ИИ-инфраструктурыРотацией можно назвать и отношения безопасных активов. Бездоходные серебро и золото явно уступают доллару, поднявшемуся до 18-месячного максимума. Цены на драгоценные металлы возобновили падение:серебро подешевело до $60,7 за унциюзолото отступило от недельных максимумов к отметке $4180 за унциюОдним из факторов ралли гринбека стала также осторожность участников рынка перед публикацией отчетов по потребительской и производственной инфляции (CPI, PPI), а также данным по розничным продажам в США. По оценкам CME FedWatch, вероятность повышения ключевой ставки ФРС на текущем октябрьском заседании опустилась ниже 20%, однако шансы на ужесточение политики в декабре оцениваются в 85%. По прогнозам экспертов Wall Street Journal, доходность американских гособлигаций удержится на высоком уровне до конца следующего года.Что сохраняет привлекательность трежерис и опять же – подпитывает спрос на гринбек. Решающим краткосрочным ориентиром Федрезерва станет сентябрьский отчет по инфляции в США: в случае выхода более мягких показателей регулятор получит возможность отложить подъем ставки до декабря, снизив рыночную волатильность. В центре внимания инвесторов также находятся ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка.13 октября13 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Розничные продажи от BRC в сентябре/ пред.: 1,0%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – вверхРост розничных продаж в Великобритании за август существенно замедлился, продемонстрировав самый слабый результат с осени 2024 года. На ослабление потребительской активности повлияли:смещение сезонных покупок продуктов питания и косметики на более ранний период из-за аномально жаркого начала летасокращение продаж непродовольственных товаров на 0,8% из-за отказа граждан от крупных трат на мебель и бытовую техникузамедление динамики продаж продуктов питания до 2,6% по сравнению с июльскими 3,8%падение индекса потребительского доверия с 30% до 26%В сентябре аналитики рассчитывают на умеренное ускорение показателей розничных продаж, что может поддержать курс британского фунта.13 октября, 2.50/ Япония/**/ Индекс цен производителей (PPI) в сентябре/ пред.: 7,7%/ действ.: 7,6%/ прогноз: 7,6%/ USD/JPY – волатильноЦены производителей в Японии за август сохранились вблизи многолетних максимумов, показав один из самых высоких темпов роста с начала 2023 года. Сильное проинфляционное давление поддержали следующие категории:информационные и коммуникационные технологии (+19,5%) и химическая отрасль (+13,9%)сегмент нефти и угля (+14,7%), а также производство напитков и продуктов питания (+4,3%)электрооборудование (+4,1%), машиностроение (+3,9%) и металлопродукция (+3,5%)В сентябре рынки закладывают сохранение годовых темпов инфляции цен производителей. Удержание высокого уровня сырьевых издержек для бизнеса увеличивает вероятность ужесточения политики Банком Японии, что поддержит японскую иену.13 октября, 3.30/ Австралия/**/ Индекс деловой уверенности от NAB в сентябре/ пред.: -6 п./ действ.: -8 п./ прогноз: -9 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой уверенности в Австралии за август опустился до минимальных значений с мая. Бизнес-среду характеризовало падение деловой активности до 6-летнего минимума, вызванное снижением объемов продаж, проседанием прибыльности компаний и сокращением найма. Сохраняющееся давление издержек на фоне падения портфеля будущих заказов вынуждает предприятия проявлять осторожность в инвестициях и кадровой политике. В сентябре эксперты прогнозируют дальнейшее ухудшение деловых настроений. Охлаждение производственной и торговой активности создаст давление на австралийский доллар.13 октября, 9.00/ Германия/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре (предварительный)/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 3,3%/ EUR/USD – вверхГодовая потребительская инфляция в Германии по предварительным оценкам за сентябрь резко ускорилась, достигнув максимального уровня с конца 2023 года. На разгон ценового давления повлияли:скачок энергетической инфляции до 14,9% на фоне роста мировых цен на нефть и геополитической напряженности вокруг Иранаускорение продовольственной инфляции с 0,1% до 0,4%удержание базовой инфляции на устойчивом уровне 2,4% при умеренном замедлении роста цен в сфере услуг до 2,7%В очередном отчете аналитики закладывали дальнейший разгон годовой инфляции. Усиление инфляционного фона повысит вероятность сохранения жесткого курса ЕЦБ, что поддержит европейскую валюту.13 октября, 15.15/ США/**/ Средненедельный прирост рабочих мест от ADP/ пред.: 20,0 тыс./ действ.: 23,75 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноСредненедельный прирост рабочих мест в частном секторе США за третью неделю сентября составил 23,75 тыс., зафиксировав наиболее быстрые темпы найма за последние три месяца. Динамика указывает на сохранение прочной основы коммерческого рынка труда. Ускорение кадровой активности окажет поддержку американской валюте.13 октября, 17.00/ США/**/ Продажи на вторичном рынке жилья в сентябре/ пред.: 4,06 млн/ действ.: 3,98 млн/ прогноз: 3,96 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПродажи на вторичном рынке жилья в США за август снизились на 2,0% в месячном выражении, отреагировав на подъем ипотечных ставок из-за удорожания энергоносителей и роста доходности облигаций. На формирование показателей сектора повлияли:сокращение активности покупателей на Северо-Востоке (-4,0%), Среднем Западе (-3,1%) и Юге (-1,6%) при стагнации на Западеувеличение объема доступных предложений на рынке недвижимости на 3,2% до 1,62 млн объектовподъем медианной цены жилья на 1,6% в годовом выражении до 429 100 долларов СШАВ сентябре рынки закладывают дальнейшее проседание объемов продаж на вторичном рынке жилья. Сдерживание покупательской активности в жилищном секторе создаст давление на гринбек.14 октября14 октября, 4.30/ Китай/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре/ пред.: 0,5%/ действ.: 0,8%/ прогноз: 1,0%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизПотребительская инфляция в Китае за август зафиксировала ускорение, оттолкнувшись от многомесячного минимума. На формирование показателей повлияли:рост цен на непродовольственные товары из-за подорожания топлива и активизации туристических поездокувеличение стоимости медицинских услуг, одежды и образованияпродолжение падения цен на продукты питания (-1,4%) на фоне избыточного предложения свининыподъем базового индекса инфляции без учета продуктов и энергии до 1,0%В очередном отчете аналитики закладывают дальнейшее ускорение роста потребительских цен. Усиление инфляционного импульса и внутреннего спроса в китайской экономике окажет поддержку рынку сырья и подтолкнет китайский юань к укреплению.14 октября, 4.30/ Китай/**/ Индекс цен производителей (PPI) в сентябре/ пред.: 3,5%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 4,5%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс цен производителей в Китае за август продемонстрировал рост, превзойдя ожидания рынка. На разгон производственной инфляции повлияли:скачок затрат на добычу полезных ископаемых (+17,8%) и сырьевые ресурсы (+6,7%) из-за глобального энергетического кризиса и логистических сбоев в Ормузском проливеускорение роста цен в сегменте товаров длительного пользования (+1,2%)замедление темпов снижения стоимости потребительских товаровВ сентябре рынки закладывают существенное ускорение промышленной инфляции. Активизация производственного сектора и рост цен на сырье поддержат котировки нефти марки Brent и направят график USD/CNY вниз.14 октября, 5.00/ Китай/***/ Сальдо торгового баланса в сентябре/ пред.: $112,5 млрд/ действ.: $119,1 млрд/ прогноз: $114,5 млрд/ Brent – вниз, USD/CNY – вверхПрофицит торгового баланса Китая за август существенно вырос благодаря сильным экспортерам. Ситуацию во внешней торговле характеризовали:скачок объема экспорта на 25% на фоне глобального спроса на инфраструктуру для искусственного интеллектарост поставок товаров в США на 34,4%, расширивший двусторонний профицит до максимума с начала 2025 годаувеличение объема импорта на 28,2%подъем суммарного профицита торговли с начала года до 806 млрд долларовВ очередном отчете прогнозируется сохранение высокого профицита внешнеторгового баланса.14 октября, 9.00/ Германия/**/ Оптовые цены в сентябре/ пред.: 5,3%/ действ.: 6,8%/ прогноз: 7,0%/ EUR/USD – вверхОптовые цены в Германии за август зафиксировали рекордное ускорение роста, обновив максимум с начала 2023 года. Сильное ценовое давление в оптовом звене сформировали:скачок стоимости нефтепродуктов на 36,1% и цветных металлов на 27,4% на фоне конфликта на Ближнем Востокеудорожание продукции химической промышленности (+13,6%) и IT-оборудования (+11,1%)снижение цен в животноводстве (-18,3%), мясомолочной отрасли (-10,3%) и мясопереработке (-6,7%)В сентябре аналитики ожидают дальнейший разгон оптовой инфляции. Нарастание издержек на ранних стадиях производства увеличивает вероятность сохранения жесткого курса Европейского центробанка, что поддержит европейскую валюту.14 октября, 15.30/ Канада/**/ Разрешения на строительство в августе/ пред.: 18,3%/ действ.: -17,3%/ прогноз: 3,1%/ USD/CAD – внизОбъем выданных разрешений на строительство в Канаде за июль зафиксировал резкий спад, обновив минимум с лета 2023 года. На ухудшение показателей повлияли:резкое падение стоимости разрешений на нежилое строительство из-за проседания институционального и промышленного сегментовсокращение планов по жилищному строительству, вызванное спадом в многоквартирном и односемейном секторахсущественное расхождение с ожиданиями рынка после сильного июньского ростаВ августе эксперты закладывают уверенное восстановление показателей выдачи разрешений на строительство. Ожидаемая активизация девелоперского сектора поддержит канадский доллар.14 октября, 15.30/ США/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре/ пред.: 3,4%/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхГодовая потребительская инфляция в США за август стабилизировалась на прежнем уровне, совпав с ожиданиями рынка. На ценовую динамику повлияли:скачок цен на бензин (+27,4%) и мазут (+52,0%) в годовом выражениизамедление роста цен в категориях жилья и продуктов питанияувеличение базовой месячной инфляции из-за подорожания авиабилетов, связи, образования и подержанных автомобилейсдерживание базового годового индекса на минимальных отметках с весны 2021 годаВ сентябре аналитики ожидают дальнейший разгон потребительской инфляции. Усиление проинфляционного давления поддержит позиции гринбека.14 октября, 23.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от API/ пред.: 1,019 млн барр./ действ.: -2,09 млн барр./ прогноз: – / Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США за неделю по 2 октября зафиксировали сокращение, компенсировав прирост предыдущего периода. Ситуацию на нефтяном рынке характеризовали:падение коммерческих запасов нефти и снижение запасов бензина на 1,37 млн баррелейростовая динамика запасов сырья в узле Кушинг (+866 тыс. баррелей) и подъем запасов дистиллятоврост суточных объемов добычи нефти до 13,955 млн баррелейвысвобождение 800 тысяч баррелей из Стратегического нефтяного резерваСущественное сокращение коммерческих запасов сырья окажет поддержку котировкам нефти марки Brent.12–18 октября/ Ежегодные заседания МВФ и Группы Всемирного банка (проходят в Бангкоке, Таиланд)12 октября, 12.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD12 октября, 15.50/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD13 октября, 9.05/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD13 октября, 19.10/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX13 октября, 3.30/ Австралия/ Публикация протокола Резервного банка Австралии от 29 сентября/ AUD/USD13 октября, 6.00/ Великобритания/ Выступление Меган Грин из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD13 октября, 10.15/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 13 октября, 10.45/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX13 октября, 19.00/ Великобритания/ Выступление Свати Дхингры из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD13 октября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX13 октября, 20.30/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD13 октября, 23.00/ США/ Выступление главы ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз/ USDX14 октября, 5.10, 11.30/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD14 октября, 6.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD14 октября, 8.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD14 октября, 9.00/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD14 октября, 9.05/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD14 октября, 11.00/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 14 октября, 11.15/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD14 октября, 12.40/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX14 октября, 19.15/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD14 октября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX14 октября, 21.00/ США/ Публикация экономического обзора Федрезерва США по регионам «Бежевая Книга»/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, меньше минуты назад

ИнстаФорекс

Что может остановить рост доллара?

Долларовое ралли продолжается пятую неделю подряд. И не только независимые экономисты или аналитики продолжают задаваться вопросом, с чем связано такое мощное и главное – безоткатное укрепление доллара США. Лично меня удивляет как раз полное отсутствие коррекций и откатов, а не сам факт роста доллара США. Следует помнить, что доллар как-никак остается резервной валютой и наиболее популярной валютой в мире. Поэтому его рост на 5 центов против евро вряд ли можно считать «восьмым чудом света». Однако тот факт, что доллар растет пятую неделю подряд, а евро ведет себя, как валюта развивающейся страны мира, очень сильно удивляет. Экономисты Bloomberg высказали свою точку зрения по этому поводу. Они сообщили, что рост цен на энергоносители продолжает оказывать давление на страны-импортеры этих самых энергоносителей. Проще говоря, на Евросоюз. В данное время нефть вновь растет в цене из-за новых атак Ирана, атак хуситов на Саудовскую Аравию, а также на фоне продолжающихся атак Киева на НПЗ России. Переговоры между Ираном и США вновь провалились, энергетическое перемирие Дональда Трампа продержалось часов 10. Поэтому все идет к тому, что оба конфликта сохранятся, а с похолоданием спрос на нефть, газ и топливо будет только расти. Следовательно, будет формироваться еще больший дефицит энергоносителей, а цены и дальше будут увеличиваться. Для Евросоюза дорогие энергоресурсы – это действительно большая проблема, так как большую их часть составляет импорт. Но сколько еще будет расти доллар и почему конкретно он растет? Ведь сам факт слабой энергонезависимости ЕС не является основанием для продаж евро. Имеет значение, то как энергетические проблемы будут решены Брюсселем. Экономисты Bloomberg считают, что остановить долларовое ралли способны лишь выборы в Конгресс. В данное время большинство участников рынка не сомневается в том, что республиканцы потеряют одну из палат, а демократы в дальнейшем будут добиваться более жесткого регулирования сферы ИИ, инвестиции в которую были главным драйвером американской экономики в 2025-2026 годах. Если это предположение верно, то американский доллар может прекратить рост задолго до самих выборов, так как рынок обычно заранее учитывает подобные события. Я бы даже предположил, что сейчас мы наблюдаем разгон перед новым ростом. Чем ниже сейчас опустится инструмент, тем выше «выстрелит» потом. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.12 октября. Рынок не стал дожидаться инфляции Новая попытка перемирия между Ираном и США провалилась Мусалем, ФРС: ставки нужно повышать Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Мусалем, ФРС: ставки нужно повышать

На прошлой неделе президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем выступил несколько раз и каждое его выступление было достаточно информативным и полезным для рынков. В первый раз г-н Мусалем открыто пошел против президента ФРС Кевина Уорша, сообщив, что нельзя оставлять рынки в неведении относительно курса денежно-кредитной политики. Напомню, что г-н Уорш стремится понизить объемы коммуникации управляющих FOMC с общественностью, так как считает, что заблаговременные сигналы мешают эффективной работе регулятора. Г-н Мусалем считает, наоборот, что неведение порождает недоверие, а потребители и бизнес начинают нервничать и закладывать в свои ожидания более высокие ставки и более высокую премию за риск. В следующем выступлении глава ФРБ Сент-Луиса сообщил, что для возврата инфляции к целевой отметке требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Примечательно, что г-н Мусалем использовал формулировку «в приемлемые сроки». Другие члены FOMC говорили гораздо более размыто, поэтому оставалось и остается непонятным, в течение какого времени ФРС хочет добиться снижения инфляции к 2%? Г-н Мусалем дал понять, что регулятор намерен добиться 2%-ой инфляции в течение приблизительно двух лет. Он также сообщил, что заранее предопределенного курса изменений процентной ставки нет ни у него, ни у комитета FOMC. Решения принимаются от заседания к заседанию на основании поступившей за последние полтора месяца экономической информации. Исходя из этого следует, что ФРС до конца года повысит процентную ставку еще один раз с вероятностью практически 100%, что в целом соответствует ожиданиям фьючерсного рынка, согласно инструменту CME FedWatch. На мой взгляд, еще одно ужесточение до конца года и, может быть, еще одно в следующем году – недостаточно веская причина для того, чтобы спрос на валюту США продолжал расти. Однако в середине октябре очевидно, то причины аномального роста доллара кроются уже не только в политике ФРС. Правда, четко и конкретно назвать эти причины – по-прежнему задача не из легких. Многим экспертам проще закрывать глаза на очевидные факты, чем ставить под сомнение обоснованность укрепления американской валюты. Я же в текущей ситуации опираюсь на волновую разметку старшего масштаба, которая выглядит сейчас, как коррекционная структура A-B-C-D-E. Если волновая разметка верна, то расти доллару остается недолго. После завершения коррекционного участка тренда должно начать построение нового импульсного. А это означает, что в следующем году европейская валюта может превысить отметку 1,20$. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.12 октября. Рынок не стал дожидаться инфляции Новая попытка перемирия между Ираном и США провалилась Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Новая попытка перемирия между Ираном и США провалилась

Тегеран на этих выходных официально отверг очередное предложение США по урегулированию конфликта. Началась история с предложения Ирана, направленного через посредников в Вашингтон, которое содержало в себе 7 пунктов-требований, выполнение которых необходимо для полного открытия Ормузского пролива. Как стало известно в воскресение, Тегеран получил ответ на свой запрос из Белого дома, однако он не удовлетворил иранскую сторону. Секретарь Совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи сообщил, что Тегеран больше не собирается вести переговоры с Вашингтоном через посредников, так как последний его ответ оказался недостаточным для дальнейшего продвижения к миру. Г-н Резаи сообщил, что некоторые из условий Ирана были приняты Вашингтоном, однако же не все. Несколько пунктов мирного плана Ирана не имеют четкой ясности, поэтому переговоры вновь зашли в тупик. Напомню, что в целом ситуация сейчас выглядит следующим образом. Иран требует разморозки зарубежных активов, снятия санкций, прекращения боевых действий в регионе, вывода американских войск из региона, снятие блокады с иранских портов. В обмен на весь этот список он готов полностью открыть Ормузский пролив и восстановить его работу на довоенные уровни. Лишь после того, как будут удовлетворены все требования, Иран согласен приступить к обсуждению ядерного вопроса. Очевидно, что обмен «семь на одного» Дональда Трампа не устроил, а в данное время внимание американского президента переключилось на Украину. Президент США осознал, что договориться с Ираном не получится, а уступать Тегерану во всем в обмен на в общем-то не нужный Америке пролив он не собирается. Иран же, наоборот, хочет разыграть свой единственный козырь по максимуму, поэтому требует много, а предлагает очень мало. Исходя из всего вышесказанного следует, что конфликт на Ближнем Востоке вряд ли получит какое-либо развитие до промежуточных выборов в Конгресс США. А после выборов Дональд Трамп может возобновить удары по Ирану. Сейчас же американский президент не хочет накалять обстановку, не хочет эскалации войны, так как в этом случае шансы на победу республиканцев станут еще ниже. Гораздо проще свалить всю вину за высокие цены на дизель на Украину. Что, собственно, Дональд Трамп и сделал. Ранее я уже говорил, что украинские удары по российским НПЗ действительно усугубили энергетический кризис, однако первопричиной является не конфликт между Киевом и Москвой. Цены на топливо начали расти после блокады Ормузского пролива, через который до войны проходила пятая часть мировых поставок нефти и других энергоресурсов. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.12 октября. Рынок не стал дожидаться инфляции Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 октября. Рынок не стал дожидаться инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Можно ожидать построения пятой волны понижательной структуры, так как она выглядит импульсно. Однако в любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. Но обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но с каждым днем расти доллару становится все сложнее и сложнее. Новое испытание для евро Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился на 20 базовых пунктов. Хоть это и немного, хочу напомнить, что доллар так или иначе растет практически каждый день уже целый месяц. Таким образом, когда к 500 пунктам роста прибавляется еще 20 – это существенно. Понедельник по всем прикидкам должен был стать самым скучным днем на этой неделе. Однако рынок не нашел оснований для паузы и возобновил распродажи европейской валюты. Действительно, зачем ждать, если можно продавать и получать прибыль? Поэтому коррекционной волны мы вновь не увидели или же ее придется изучать под микроскопом. В понедельник новостной фон отсутствовал, если не считать комедии с энергетическим перемирием России и Украины, о котором объявил Дональд Трамп в воскресение. Вчера рынки наполнились оптимизмом, но, как и все предыдущие попытки Трамп завершить конфликт в Украине или на Ближнем Востоке, она закончилась полным провалом. Киев еще в воскресение вечером сообщил, что впервые слышит об энергетическом перемирии с Россией, а в Москве сообщили в понедельник, что никакого энергетического перемирия в данный момент нет. Возможно, оно будет достигнуто в будущем, но требует серьезных переговоров с Киевом, а не одного поста в социальной сети Дональда Трампа. Поэтому заявления американского лидера вновь не имели ничего общего с реальностью, а Киев и Москва показали, что их позиция не зависит от мнения Вашингтона. Лично мне интересно, сколько еще рынки будут относится к заявлениям Трампа серьезно? 90% заявлений лидера США не имеют ничего общего с реальной картиной положения вещей. Тем временем , инструмент EUR/USD продолжает снижение, хотя в понедельник никаких причин для этого не было. Отчета по инфляции в США участники рынка дожидаться не стали. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. На пороге 43-й фигуры: удержит ли пара северный вектор?

Пара usd/cad вторую неделю подряд торгуется в широком ценовом диапазоне 1,4200 – 1,4290, границы которого соответствуют нижней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4. В пятницу покупатели попытались закрепиться над таргетом 1,4290, реагируя на «канадские Нонфармы», но тщетно: медведи снова перехватили инициативу и залегли в дрейф в рамках вышеуказанного ценового коридора. И всё же, на мой взгляд, пара сохраняет потенциал дальнейшего роста. Сложившийся фундаментальный фон не способствует усилению канадского доллара на устойчивой основе. Это означает, что южные перспективы usd/cad возможны лишь в случае масштабного ослабления гринбека. Но американская валюта держит свои позиции, даже несмотря на достаточно слабые сентябрьские Нонфармы. После временного спада, индекс доллара США вернулся в район многомесячных максимумов, в область 102-й фигуры. И если предстоящие отчеты по росту американской инфляции (CPI и PPI) окажутся на стороне гринбека, покупатели usd/cad снова могут попытаться преодолеть уровень сопротивления 1,4290. При этом канадский доллар по-прежнему находится под давлением провальных данных по рынку труда Канады. Напомню, что опубликованный в пятницу сентябрьский отчет отразил сокращение числа занятых почти на 70 тысяч (68,3 тыс.), после августовского спада на 41,7 тысячи. За два месяца экономика страны потеряла 110 тысяч рабочих мест. Причем снижение затронуло как полную занятость (которая сократилась на 35 тысяч), так и частичную (-33 000). То есть слабость сентябрьского отчета нельзя списать исключительно на колебания временной занятости. Основной удар пришелся на государственный сектор, где число работников уменьшилось на 70 тысяч (нисходящая динамика фиксируется четвертый месяц подряд). В отраслевом разрезе образование потеряло 35 тысяч рабочих мест, здравоохранение и социальная помощь – 23 тысячи, промышленность – около 13 тысяч. Отдельного внимания заслуживает снижение доли экономического активного населения до 64,8%, то есть до минимального значения с декабря 1997 года (если исключить пандемийный 2020-й год). Основная причина долгосрочного снижения показателя – это старение населения. В свою очередь, замедление иммиграции сокращает приток молодых работников, который прежде частично компенсировал данный процесс. Поэтому нисходящую динамику индикатора нельзя автоматически трактовать как массовый отказ канадцев от поиска работы. Речь идет прежде всего о демографических изменениях, которые продолжат ограничивать предложение рабочей силы и в последующие годы. Причем даже на фоне сокращения рабочей силы безработица выросла – с 6,4% до 6,5%. Объяснение этому достаточно простое: число занятых уменьшилось сильнее, чем численность экономически активного населения, которая снизилась на 52,9 тысячи. В результате количество безработных увеличилось на 15,4 тысячи. Причем здесь есть еще один достаточно тревожный сигнал: доля безработных, нашедших работу в течение месяца, составила всего 30,6%, на фоне допандемийного среднего уровня 37,0%. То есть проблема заключается не только в сокращениях, но и в недостаточно активном найме. Для Банка Канады это аргумент в пользу более мягкой позиции, поэтому «канадские Нонфармы» ослабили ястребиные ожидания. После публикации рынок перестал закладывать октябрьское ужесточение ДКП, хотя ожидания относительного декабрьского повышения ставки сохранились. В пользу выжидательной позиции ЦБ говорят и другие макроэкономические сигналы. В частности, розничные продажи сократились на 0,7% (а в реальном выражении – на 1,1%) – снижение охватило 8 из 9 подсекторов. Показатель ВВП продемонстрировал нулевую динамику, а промышленное производство сократилось на 0,9%. На другой чаше весов – инфляция. Августовский CPI остался на уровне 3,0%, тогда как базовый индикатор, без учета топлива, ускорился до 2,4%. При этом Банк Канады предупредил о рисках переноса дорогой энергии и тарифных издержек на другие товары и услуги. Но в целом, фундаментальное преимущество остается на стороне покупателей usd/cad. Ставка Банка Канады составляет 2,25%, тогда как диапазон ставки ФРС – 3,75-4,00%, т.е. дифференциал достигает 150-175 базисных пунктов в пользу гринбека. Сочетание этого разрыва и слабости канадского рынка труда играет в пользу дальнейшего развития северного сценария. Однако для выхода из боковика, покупателям usd/cad необходимо закрепиться над уровнем 1,4290 и психологически значимой отметки 1,4300. Катализатором такого прорыва могут стать сильные сентябрьские отчеты по инфляции в США. Если CPI и PPI превысят прогнозные значения, усилив ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС, американский доллар получит дополнительную поддержку, а покупатели usd/cad – необходимый импульс для развития северного тренда. В ином случае пара, вероятно, останется в рамках текущего ценового диапазона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: золото застряло между 4100 и 4200 в ожидании CPI

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD В первой половине американской сессии понедельника золото торгуется в районе 4170 долларов за унцию, отступив от внутридневного максимума 4217 долларов, достигнутого в азиатскую сессию и терпя сопротивление на подступах к краткосрочному уровню 4171.00 (ЕМА200 на часовом графике пары XAU/USD). Металл не смог удержаться выше психологического уровня 4200.00, поскольку укрепление доллара США и рост цен на нефть ограничивают потенциал восстановления. Рынок замер в ожидании публикации данных по инфляции в США, запланированной на среду. Что поддерживает золото Рекордный приток средств в золотые ETF. По данным Всемирного совета по золоту, в сентябре глобальные ETF на золото привлекли 10 миллиардов долларов, а совокупный приток за третий квартал достиг рекордных 31 миллиарда долларов. Несмотря на снижение цены золота на 8,5% в сентябре, покупки выросли на 67 тонн до рекордных 4256 тонн. Это указывает на то, что институциональные инвесторы рассматривают текущую коррекцию как возможность для наращивания позиций, а не для выхода. Устойчивые покупки центральных банков. В августе центральные банки сообщили о чистых покупках в объёме 39 тонн, доведя совокупный объём покупок с начала года до 170 тонн. Народный банк Китая увеличил резервы на 20 тонн в августе — 22-й месяц подряд — доведя общие запасы до 2387 тонн. Польша остаётся крупнейшим покупателем с начала года (98 тонн), приближаясь к своей цели в 700 тонн. Этот структурный спрос не зависит от краткосрочных решений ФРС. Геополитическая напряжённость остаётся в фоне. Атаки хуситов на международный аэропорт Эр-Рияда в выходные убили 12 человек, и президент Трамп допустил присоединение США к ответным ударам. Ситуация вокруг Ормузского пролива продолжает создавать риски для поставок энергоносителей, что поддерживает премию за геополитический риск. Что давит на золото Сильный доллар остаётся главным встречным ветром. Индекс USDX торгуется в районе 102.30–102.40, удерживаясь вблизи 18-месячных максимумов. Сильный доллар делает золото более дорогим для держателей других валют и ограничивает потенциал роста. Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается около 5,24%, оставаясь вблизи максимума прошлой недели 5,36% — самого высокого уровня с 2002 года. Для золота, не приносящего процентного дохода, это означает высокую альтернативную стоимость владения. Рост цен на нефть усиливает инфляционные риски. Brent торгуется выше 103 долларов за баррель после того, как Иран отверг предложение США о возобновлении работы Ормузского пролива как недостаточное. Рост энергетических цен усиливает инфляционные ожидания, что поддерживает ястребиный настрой ФРС и оказывает давление на золото. Рынок ждёт CPI. Инвесторы избегают открытия крупных позиций перед публикацией данных по инфляции в среду. Консенсус-прогноз предполагает ускорение общей годоаовй инфляции до 3,7% с 3,4% и рост базового CPI до 2,5% с 2,4%. Сильные данные могут возродить ожидания октябрьского повышения ставки, что окажет давление на золото. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся медвежьей, но металл демонстрирует признаки стабилизации. Сводный технический анализ от Instaforex на часовом графике указывает на «Продажу»: 11 из 23 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе коротких позиций. Золото торгуется между 4100 и 4200 уже две недели, и ни быки, ни медведи не демонстрируют сильной убеждённости. RSI (14) на дневном графике — около 44, ниже нейтральной отметки 50, что указывает на слабый покупательский интерес. Все три ключевые скользящие средние на дневном графике расположены выше текущей цены, формируя ключевую зону сопротивления в районе 4270.00–4305.00 и ближайшую в районе 4171.00-4256.00 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках). Поддержка: 4150.00–4100.00 (психологический уровень и нижняя граница диапазона 4250.00-4100.00), 4066.00 (минимум прошедшей недели). Для подтверждения разворота золоту необходимо закрепиться выше 4250.00, а затем - 4305.00-4330.00 (ЕМА200-ЕМА144 на D1). Пробой поддержки 4100.00 откроет путь к 4066.00 и 4000.00. Ключевые события для наблюдения – см. в наших сегодняшних обзорах: «AUD/USD: австралиец держится лучше других мажоров, но 0.7000 остаётся крепким орешком» и «Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок ждет CPI». Заключение и рекомендации Золото консолидируется вблизи 4170.00, застряв между поддержкой 4100.00 и сопротивлением 4225.00. Ключевым уровнем для быков остаётся 4230.00, для медведей — 4150.00. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 4235.00 с целями 4256.00–4300.00 и стоп-лоссом ниже 4150.00.Короткие позиции рассматриваются при пробое 4150.00 с целями 4100.00–4066.00 и стоп-лоссом выше 4235.00.Внимательно следить за данными CPI (14 октября) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 4100.00–4066.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на структурный спрос со стороны центральных банков и ETF.В HSBC отмечают, что золото остаётся привлекательным активом для диверсификации портфеля на фоне геополитической неопределённости и фискальных рисков. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Неделя начинается с нового падения

Пара EUR/USD находится в падении 23-й день подряд, если не считать небольших пауз. За это время потери европейской валюты составили 470 пипсов, а черная полоса европейской валюты началась больше месяца назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар, используя любой формальный повод для этого. На языке биржевых маклеров подобные движения называются «order-flow», то есть «поток заказов». Как правило, крупные участники рынка некоторое время формируют пул ордеров (рендж), а затем он начинает исполняться. И тогда уже совершенно неважно, какой им сопутствует информационный фон – ордера уже размещены и уже исполняются. К примеру, на прошлой неделе причин продавать пару EUR/USD не было практически никаких, если не считать банального бюджетного кризиса во Франции. Однако европейская валюта все равно продолжала падение. Не успела начаться новая неделя, как медведи возобновили свои атаки, хотя еще никаких важных сообщений на рынок не поступало. Внимание трейдеров сейчас находится во власти возможного перемирия между Украиной и Россией, шансы на которое такие же высокие, как на перемирие между США и Ираном. Тем не менее, Дональд Трамп говорит о перемирии, СМИ радостно подхватывают эту мысль, все довольны. Впрочем, вряд ли можно сделать вывод, что доллар снова растет уже из-за снижения геополитической напряженности в Украине. Остановить падение евровалюты не может пока ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни провальная статистика из США по рынку труда, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Так как имбаланс 19 инвалидирован, европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс и образовал сигнал на продажу. Быки не смогли зацепиться за два «бычьих» свинга, не смогли зацепиться за провальные данные по рынку труда США. Медведям даже не потребовалась отработка имбаланса 24, чтобы возобновить наступление. В сентябре комитет FOMC не только повысил процентную ставку, но и обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для продолжения масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в октябре или декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних кварталах, рынок труда США чаще разочаровывает, чем радует, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Проблемы имеются и в Евросоюзе, но в том-то и дело, что проблемы есть везде, а падает только евро. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса без вариантов. Из актуальных паттернов сейчас имеется имбаланс 24, который вряд ли будет отработан, так как медведям даже передышка не требуется. Таким образом, сигнал на продажу образован не был и вряд ли будет в ближайшее время. Шансы быков заключаются сейчас лишь в съеме ликвидности с лоу 1,1066. Но эти шансы крайне низкие. Экономический фон в понедельник фактически отсутствовал, как и в течение почти всей прошлой недели. Тем не менее, это не останавливает медведей от новых сделок на продажу. Падение продолжается даже без информационной поддержки. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс потребительских цен (06-00 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 13 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых нет ни одной значимой. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей семь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, все еще нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19. Сейчас сделки на продажу остается только держать открытыми. Медведи сейчас настолько уверены в своих силах, что даже балансировка цены в имбалансе 24 им не потребовалась. Быкам остается лишь уповать на чудо.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Хоть британец радует стабильностью

Пара GBP/USD одиннадцать дней находился практически в свободном падении, но уже третью неделю быки оказывают отчаянное сопротивление медведям, блокируя их дальнейшее наступление. А любой коррекционный откат блокирует «медвежий» имбаланс 30, который выступает зоной сопротивления. Поводов для радости у быков сейчас не слишком много. Несмотря на рост инфляции в Великобритании (которые усиливает «ястребиный» настрой Банка Англии), несмотря на весьма вероятное повышение процентной ставки на следующем заседании, несмотря на более сильный, чем ожидалось, рост экономики во втором квартале, трейдеры-быки не видят причин атаковать. Однако, глядя на падение европейской валюты, ситуация фунта не такая уж печальная. На этой неделе отчет по американской инфляции может и вовсе поддержать британский фунт, так как практически любое значение инфляции уже учтено рынком через перспективы ДКП FOMC. Другими словами, рынок уже отработал минимум еще одно повышение ставки в 2026 году, поэтому при любом значении инфляции доллар уже показал рост на этом факторе. Однако быкам нужно атаковать, чтобы пара росла. По-другому не получится. Отмечу, что трейдеры продолжают ожидать от Банка Англии двух ужесточений ДКП, как и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут только одно повышение ставок. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Но британец не может показать даже коррекционный откат. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако сейчас шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня, а также в образовании новых «бычьих» паттернов, для которых нужен уверенный рост. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. Реакция на «медвежий» имбаланс 30 пока выглядит невзрачно, что может означать затухание «медвежьего» импульса. В этом может крыться шанс для фунта. Небольшой, но шанс. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе и до инвалидации имбаланса 30 сохраняет отличные шансы на продолжение роста. Графический анализ показывает, что картина остается полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. А сейчас уже «медвежий» имбаланс 30 позволяет рассчитывать на дальнейшее падение британца. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал. Таким образом, невысокая активность трейдеров сегодня объяснима. В то же время, на рынке уже больше двух недель наблюдается рендж, а преимуществом не владеют сейчас ни быки, ни медведи. Преимуществом не владеют ни те, ни другие, но перспективы сохраняют за собой именно медведи. Быки смогли лишь остановить безостановочное падение британца. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии, о чем свидетельствует сразу несколько выступлений представителей MPC в последнее время. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 13 октября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж хорошо виден на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение в рамках горизонтального коридора, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Таким образом, британец продолжает падение, которое может наблюдаться вплоть до минимумов июня. С этих лоу может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу фунта стерлингов. Реакция на имбаланс 30 на текущий момент слабая, в чем и заключается основной шанс британца. Однако для того, чтобы трейдеры могли рассчитывать на его рост, требуется нечто большее, чем слабая реакция на «медвежий» паттерн на «медвежьем» импульсе. Британцу и быкам нужен слом. Или хотя бы инвалидация имбаланса 30.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: Британия платит за газ уже вдвое больше, чем год назад

Кэтрин Манн, одна из трёх членов Комитета по монетарной политике, голосующих за повышение с июля, выступила 6 октября на конференции TS Lombard с самым прямым заявлением за последние недели. «Инфляция выше целевого уровня в течение всего времени, что я занимаю свою должность... Инфляция укоренилась», — сказала она. По её словам, британская инфляция имеет «тенденцию к повышению», и задержка с повышением ставки лишь усложнит возвращение к цели. Манн выразила особую тревогу по поводу того, что инфляция, как ожидается, достигнет 4% примерно к рубежу года — в период, когда работодатели и работники чаще всего ведут переговоры о повышении зарплат, что может дополнительно закрепить рост цен. Она также подчеркнула, что рынок труда не «ослаблен», а «застыл», и это создаёт риск передачи ценового давления через заработные платы. Логика Манн проста и жёстка: лучше повысить сейчас и при необходимости развернуться позже, чем позволить инфляционным ожиданиям оторваться от якоря. Рынок видит более 80% вероятности повышения ставки в ноябре, плюс 2 повышения по 25п. к февралю. Это важный сдвиг, поскольку рынок постепенно склоняется к тому, что энергетический шок и укоренение инфляции вынудят Банк Англии действовать, даже если экономический рост замедляется. В то же время это ожидаемое повышение уже учтено в цене полностью, и факт его реализации импульса к росту фунта не даст. Домохозяйства уже живут в реальности энергетического кризиса, принимая на себя основной удар, общая задолженность домохозяйств по энергетическим счетам впервые превысила 5 млрд. фунтов, рост на 4,8% по сравнению с первым кварталом 2026 года и на 13% г/г. Более трёх миллионов домохозяйств уже имеют задолженность перед поставщиками энергии, в среднем около 1 800 фунтов на семью. Рынок сейчас крайне нервно ждёт презентацию Осеннего бюджета, инвесторы опасаются как повышения налогов, так и изменения фискальных правил в отношении госдолга. Именно ожидание бюджета сдерживает укрепление фунта, даже когда Банк Англии дает ястребиные комментарии. Аналитические обзоры последних дней рисуют картину, в которой поддержка от ожиданий повышения ставки сталкивается с растущими фискальными рисками и сильным долларом. HSBC ожидает постепенного укрепления доллара против фунта и замедления роста экономики, Morgan Stanley занял прямую короткую позицию по GBP/USD на уровне 1,3220 с целью 1,2850 и стопом на 1,3350, Commerzbank изменил прогноз по EUR/GBP на «боковой» после сдвига ожиданий по ставке. Чистая короткая позиция по GBP увеличилась за отчетную неделю на 0.54 млрд. до -8.16 млрд, рост не такой стремительный, как у евро, но направление то же. Расчетная цена ниже долгосрочной средней с направлением на юг и без признаков возможного разворота. В предыдущем обзоре мы ожидали продолжения снижения GBP/USD к поддержке 1.3139, но фунт нашел в себе силы уйти в консолидацию и остается выше этого уровня. Прогноз остается актуальным, оснований для коррекционного роста немного, сопротивление 1.3295/3310, движение выше маловероятно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:EUR/USD - возможно среднесрочно на понижениеGBP/USD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EUR/USD - возможно среднесрочно на понижениеGBP/USD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 12.10.2026

В начале американской сессии понедельника пара AUD/USD торгуется в районе 0.6975, консолидируясь в узком диапазоне 0.6970-0.6983 (ЕМА200 на дневном графике цены). Австралийский доллар демонстрирует наиболее устойчивую динамику среди валют G10, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «AUD/USD: австралиец держится лучше других мажоров, но 0.7000 остаётся крепким орешком». В то же время, техническая картина остаётся нейтральной с медвежьим уклоном. На дневном графике 50-периодная EMA расположена около 0.7052, 144-периодная - около 0.7022, 200-периодная EMA — 0.6983 (ключевой среднесрочный уровень сопротивления). Цена ниже всех 3-х ключевых скользящих средних, а RSI (14) на дневном графике (около 39, ниже нейтральной отметки 50, но без перепроданности) подтверждает медвежий импульс. Сильная зона сопротивления 0.6983-0.7000 остается ключевым барьером для быков. Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.7005 с целями 0.7020–0.7089 и стоп-лоссом ниже 0.6945 (ЕМА50 на недельном графике). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 0.7000 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50).Ястребиный протокол РБА (13 октября), подтверждающий готовность к дальнейшему ужесточению.Слабые данные по CPI в США (14 октября), снижающие ожидания декабрьского повышения ФРС.Короткие позиции рассматриваются при пробое 0.6945 с целями 0.6935–0.6900 и стоп-лоссом выше 0.7005. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 0.6945 и закрепление ниже, открывающее путь к 0.6930-0.6900.Голубиный протокол РБА, показывающий, что совет считает текущую ставку достаточной.Сильные данные по CPI в США, закрепляющие ожидания декабрьского повышения ФРС. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 0.6945–0.7000 с сохранением нейтрального уклона до публикации протокола РБА и данных по занятости. Пробой верхней границы откроет путь к 0.7022 (ЕМА144 на D1)–0.7052 (ЕМА50 на D1), пробой нижней — к 0.6930–0.6900. Логика: AUD/USD находится в точке пересечения двух сил. С одной стороны, слабость железной руды, сильный доллар и техническое сопротивление 0.7000 ограничивают рост. С другой — положительный процентный дифференциал, ястребиные ожидания по РБА и отсутствие структурных проблем в экономике Австралии обеспечивают относительную устойчивость австралийца по сравнению с другими мажорами.Сегодняшний день в США — День Колумба — вносит дополнительный фактор неопределённости: рынок облигаций закрыт, ликвидность тоньше, а движения могут быть менее показательными. Ключевым событием недели станет протокол РБА во вторник, который определит, сохранится ли ястребиный настрой совета или опасения по поводу замедления экономики возьмут верх. Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.6965, 0.6940. Stop-Loss 0.6985, 0.7005. Цели: 0.6930, 0.6900, 0.6865, 0.6800, 0.6790Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 0.6985, 0.7005. Stop-Loss 0.6965. Цели: 0.7020, 0.7040, 0.7050, 0.7080, 0.7090, 0.7100, 0.7110, 0.7120, 0.7140, 0.7170 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар недооценивает риски

Могут ли рынки облигаций взять на себя всю тяжёлую работу центральных банков? Свопы прогнозируют глобально скоординированный цикл роста ставок на год вперёд, а доходность долгосрочных облигаций в США, Европе и Японии держится у многолетних максимумов. Динамика ставок центробанков Доходность выросла настолько, что председатель ФРС Кевин Уорш допустил, что ставку по федеральным фондам может не понадобиться поднимать так агрессивно, как ожидалось, а похожие намёки звучали и в Банке Англии, и в ЕЦБ. Поскольку дорогие займы, точно ручной тормоз, сами притормозят экономику и инфляцию. Звучит разумно, но рыночные ставки не заменяют жёсткую денежно-кредитную политику, и регуляторы рискуют авторитетом, если используют дорогие облигации как повод для бездействия. Индекс USD завершил четвёртую неделю роста подряд, прибавив за этот период около 3%, лучший результат с начала 2025. Доходность казначейских облигаций придвинулась к недавним пикам, а спекулятивные трейдеры, по данным CFTC, удерживают «бычьи» ставки на доллар объёмом более $35 млрд. Динамика доллара к другим валютам Доллар поддерживают дорогая нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке и ожидания повышения ставки ФРС в декабре. Руку помощи доллару протягивает и способность США держать ставки выше других экономик, весомый аргумент в пользу «бычьего» взгляда на «американца». Новый сигнал трейдеры получат из сентябрьских данных по потребительским ценам. Результат выше ожиданий даст повод покупать доллар на «ястребином» развороте ФРС, а слабые цифры остудят ралли. В Deutsche Bank считают, что главный системный риск для рынков в следующем году не Франция, а непредвиденный сбой в экосистеме искусственного интеллекта. Там ссылаются на оценку Брукингса, по которой компания нужно зарабатывать свыше $3,5 трлн в год к 2032, чтобы оправдать вложения в дата-центры, и считают риск концентрации крупнейшим риском для доллара. Его рынок проглядел, точно слепое пятно. В Goldman Sachs называют три опоры ралли доллара. Это разрыв в ставках, превосходство американских акций и технологий, а также Brent выше $100. В банке считают, что по-настоящему структурными остаются только энергия и искусственный интеллект, а пара EUR/USD могла упасть сильнее, чем оправдывают фундаментальные показатели. Там же не исключают и рисков для доллара. Высокий дефицит бюджета и неопределённость политики способны изменить обстановку. Если рынки действительно делают работу за центральные банки, кто поплатится, если расчёт окажется неверным? Технически на дневном графике EUR/USD был отыгран пин-бар, что позволило нарастить шорты. Падение котировок ниже 1,1165 даст основания говорить о восстановлении нисходящего тренда и станет новым поводом для продаж в направлении ранее обозначенных таргетов на 1,1 и 1,087.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: австралиец держится лучше других мажоров, но 0.7000 остаётся крепким орешком

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD Пара AUD/USD в начале американской сессии в понедельник торгуется в районе 0.6975, консолидируясь в узком диапазоне 0.6970-0.6983 (ЕМА200 на дневном графике цены) после уверенного закрытия прошлой недели на уровне 0.6984. На фоне широкомасштабного укрепления доллара США австралийский доллар демонстрирует наиболее устойчивую динамику среди валют G10 — евро упал к 17-месячным минимумам, фунт стерлингов приблизился к четырёхмесячным минимумам, а киви рухнул ниже 0.5600. AUD же удерживается выше 0.6900-0.6945 (ЕМА50 на дневном графике), и это не случайность. Почему AUD противостоит доллару лучше других мажоров Процентный дифференциал — главное оружие австралийца. Резервный банк Австралии (РБА) в сентябре повысил официальную ключевую ставку до 4,60% — максимума с ноября 2011 года. Это четвёртое повышение в текущем году. Текущая ставка РБА на 60 базисных пунктов выше ставки ФРС, что делает австралийский доллар одной из самых привлекательных валют для кэрри-трейдеров в G10. Когда доллар укрепляется, короткие позиции по AUD требуют дополнительных затрат на обслуживание, что сдерживает продавцов. Ястребиные ожидания по РБА не исчезли. Несмотря на то, что рынки оценивают вероятность повышения ставки на октябрьском заседании всего в 58%, декабрьское повышение заложено в цены более чем полностью. Экономисты отмечают, что «аргументы в пользу дополнительных мер остаются убедительными», указывая на «устойчивые инфляционные опасения, напряжённый рынок труда и более сильный, чем ожидалось, экономический рост». В Deloitte Access Economics прогнозируют повышение ставки в ноябре, а Citi видит потенциал AUD на уровне 0.7250–0.7278 к концу года. Другие мажоры несут более тяжёлый груз. Евро страдает от бюджетного кризиса во Франции и 14-летнего расширения спреда OAT-Bund, фунт стерлингов — от слабых данных и фискальных рисков, иена — от структурно низких ставок и бюджетных проблем. Австралия же не имеет аналогичных «структурных трещин»: торговый баланс остаётся в профиците, а экспорт вырос на 3,7% в августе. Опрос NZIER придал дополнительный импульс. Данные, опубликованные во вторник, показали резкий рост деловой уверенности в Новой Зеландии в третьем квартале, что косвенно поддержало и австралийский доллар через региональный риск-аппетит. Что давит на AUD Доллар США остаётся сильным. Индекс USDX торгуется вблизи 102.30, удерживаясь около 18-месячных максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается выше 5,20% — уровней, не наблюдавшихся с 2007 года. Для австралийского доллара это означает, что даже при положительном дифференциале привлекательность долларовых активов остаётся высокой. Цены на железную руду не дают поддержки. Ключевой экспортный товар Австралии торгуется вблизи многомесячных минимумов на фоне слабого спроса со стороны китайских сталелитейных заводов. Портфельные запасы железной руды в Китае остаются на исторических максимумах, а только 7,79% заводов прибыльны. Технически 0.7000 — сильное сопротивление. Любое повышение вряд пока что ли приведёт к прорыву выше 0.7000, говорят экономисты. Пара трижды пыталась пробить этот уровень с 23 сентября и каждый раз откатывалась. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся нейтральной с медвежьим уклоном на дневном графике. 50-периодная EMA на дневном графике — около 0.7052, 144-периодная - около 0.7022, 200-периодная EMA — 0.6983, ключевой среднесрочный уровень сопротивления.Сопротивление 0.7000 - психологический уровень и ключевой барьер, поддержка - 0.6945 (ЕМА50 на недельном графике) и 0.6900 (психологический уровень). Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа»: 13 из 22 технических индикаторов указывают на продажу. Ключевые события для наблюдения Сегодня, 12 октября, в США отмечается День Колумба. Американские фондовые биржи работают в обычном режиме (13:30–20:00 GMT), однако рынок облигаций закрыт — торговля Treasuries не проводится. Это означает, что доходность казначейских облигаций не будет обновляться в реальном времени, и доллар будет двигаться на фоне более тонкой ликвидности. Сегодняшние движения AUD/USD могут быть менее показательными, чем обычно. Во вторник, 13 октября, в 00:30 GMT будет опубликован протокол заседания РБА. Это ключевое событие недели для австралийского доллара. Протокол поможет понять, была ли мягкая риторика Буллок её личной позицией или консенсусом совета. Если протокол подтвердит, что большинство членов правления считают «четырёх повышений достаточно», AUD может оказаться под давлением. Если же тон останется ястребиным, австралиец получит поддержку. В среду, 14 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь. Консенсус-прогноз: общая годовая инфляция ускорится до 3,7% с 3,4%. Сильные данные укрепят доллар и окажут давление на AUD/USD. Слабые — дадут австралийцу передышку. В четверг, 15 октября, в 00:30 GMT выйдет отчёт по занятости в Австралии за сентябрь. Это ключевой индикатор перед ноябрьским заседанием РБА. Сильные данные усилят ожидания повышения ставки и поддержат AUD. Слабые — дадут повод для пересмотра ожиданий. В четверг, 15 октября, в 12:30 GMT выйдут данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам за сентябрь. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и поддержат доллар США. В пятницу, 16 октября, в 03:30 GMT выступит председатель ФРС Кевин Уорш на встречах МВФ и Всемирного банка в Бангкоке. Его комментарии о траектории ставок определят направление доллара на следующей неделе. Заключение и рекомендации AUD/USD удерживается вблизи 0.6975, демонстрируя лучшую устойчивость среди мажоров на фоне сильного доллара. Ключевым уровнем для быков остаётся 0.7000, для медведей — 0.6945. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.7005 с целями 0.7020–0.7089 и стоп-лоссом ниже 0.6945.Короткие позиции рассматриваются при пробое 0.6945 с целями 0.6935–0.6900 и стоп-лоссом выше 0.7005.Внимательно следить за протоколом РБА (13 октября) и данными по занятости (15 октября). Для среднесрочных инвесторов: Citi видит потенциал AUD/USD на уровне 0.7250–0.7278 к концу года при сохранении ястребиного настроя РБА.Потенциальная коррекция к зоне 0.6935–0.6900 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на австралийский доллар. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации протокола РБА и данных по инфляции в США.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой цен на железную руду и комментариями представителей РБА и ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок ждет CPI Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 12.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: давление на евро усиливается

Как следует из протокола сентябрьского заседания ЕЦБ, опубликованного 8 октября, управляющий совет все больше обеспокоен рисками роста инфляции. Вторичные эффекты пока ограничены, но напряженность растёт - чем дольше цены на энергию остаются высокими, тем выше вероятность того, что они начнут разгонять более широкую инфляцию через косвенные и вторичные эффекты. Протокол подтвердил базовый рыночный сценарий, при котором ожидается два повышения на 25п в декабре и марте и больше не ориентируется на агрессивное ужесточение ЕЦБ, прогноз стал более умеренным, и это медвежий фактор для евро. На прошедшей неделе головная боль ЕЦБ расширилась за счет Франции. Доходность 30-летних OAT приблизилась к 5.5%, а спред к немецким Bunds расширился до максимума с 2011 года. Здесь сыграла свою роль совокупность фискальных и политических факторов, ни один из кандидатов в президенты не имеет убедительного плана стабилизации долга, поскольку никто не готов обязаться провести пенсионную реформу или повысить налоги. Расширение спреда требует более высоких компенсаций за риск, и если ЕЦБ посчитает расширение спредов угрозой, то он будет вынужден задействовать специальные инструменты для блокирования угрозы бесконтрольного расширения, что автоматически будет означать еще один фактор, подтверждающий слабость евро. Поскольку последние данные ISM США в сфере услуг указали на возобновление ценового давления, а протокол сентябрьского заседания FOMC также подчеркнул обеспокоенность рисками высокой инфляции, то дифференциал ставок продолжает работать в пользу доллара. Энергетическая ситуация остаётся асимметричной и опасной. Цены на газ в Европе остаются повышенными, а хранилища — ниже сезонной нормы на пороге зимы, и это при том, что нефть вновь закрепилась выше 100 долл. за баррель. Европа покупает СПГ по глобальным ценам, тогда как газ в США торгуется значительно ниже европейских цен. Это подрывает конкурентоспособность Европы в химической промышленности, металлургии и производстве удобрений, а также в логистике. Индексы условий торговли также не в пользу евро, индекс еврозоны упал с января, тогда как индекс США улучшился, и чем дольше цены на энергию остаются высокими, тем сложнее поддерживать устойчивость экономики. ФРС в текущих условиях может повысить ставку выше, чем ожидается, и в целом давление на евро по совокупности факторов не имеет перспектив к снижению. Спекулятивное позиционирование по евро стремительно ухудшается. Как следует из отчета CFTC, за неделю чистая короткая позиция выросла сразу на 5,12 млрд и достигла -14.12 млрд, расчётная цена уверенно уходит все дальше вниз от долгосрочной средней. Пара EUR/USD не смогла добраться до поддержки 1.1128, которую неделей ранее мы видели в качестве цели, но сам факт того, что стремительное снижение, начавшееся в сентябре, не привело даже к скромной коррекции, показательно. Цели остаются прежними – 1.1128 и 1.1066, для отката вверх и тем более разворота оснований не видно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар США: ISM в секторе услуг лучше прогнозов, но потребитель не верит

Индекс деловой активности ISM в сфере услуг за сентябрь вырос до 55,8 — максимум с февраля и значительно выше прогноза 54,0. Сектор услуг составляет около 70% американской экономики, и такой результат говорит о том, что потребительский спрос и деловая активность остаются устойчивыми. Новые заказы выросли, занятость осталась в зоне уверенного роста, а деловые ожидания улучшились. Но ценовой компонент показал почти 77 пунктов, что близко к уровням, которые ФРС считает несовместимыми с возвращением инфляции к 2%. Это означает, что давление на цены в секторе услуг не ослабевает. Сильный ISM услуг — это хорошая новость для экономики, но плохая для перспектив смягчения политики. Чем дольше сектор услуг демонстрирует такую динамику, тем меньше у ФРС оснований для паузы в декабре. Опубликованный 8 октября протокол сентябрьского заседания показал, что решение повысить ставку на 25 базисных пунктов до 3,75–4,00% было не единодушным, а компромиссным. Согласно протоколу, «несколько» участников выступали за сохранение ставки без изменений, аргументируя это тем, что ужесточение политики уже достаточно ощутимо, а риск чрезмерного торможения экономики растёт. В то же время «многие» участники предупредили, что инфляция остаётся слишком высокой и может потребоваться дополнительное ужесточение, если данные не покажут устойчивого замедления. Отдельно в протоколе прозвучал сигнал о рисках перегрева в секторе искусственного интеллекта. Ряд чиновников отметили, что высокие оценки AI-компаний и растущая зависимость этого сектора от заёмного финансирования могут создать системные риски для финансовой стабильности. Это добавляет ещё один аргумент против дальнейшего повышения ставки — ФРС не хочет стать триггером «лопнувшего пузыря». Данные по торговому балансу за август показали расширение дефицита до 106.5 млрд с пересмотренных 92.8 млрд в июле за счет опережающего роста импорта, расширение дефицита — это негативный фактор для доллара в среднесрочной перспективе. В сочетании с высокими ценами на энергоносители это создаёт дополнительное давление на торговый баланс. Предварительные данные индекса потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь показали, что индекс остался вблизи исторических минимумов в районе 47,5–48,0, практически не изменившись с сентябрьского провала в 47,8. Годовые ожидания по инфляции остаются на уровне 4,6%, а пятилетние — 3,4%. Это означает, что домохозяйства не верят в возвращение инфляции к 2% и закладывают высокий рост цен в свои решения о расходах и сбережениях. Риторика чиновников ФРС оставалась преимущественно осторожной, но с ястребиным уклоном - никто не исключает декабрьского повышения, но и никто не обещает его. Октябрь, судя по риторике, остаётся почти наверняка «паузой», а вот вероятность повышения ставки в декабре уже превысила 70%. Если данные по инфляции за сентябрь окажутся выше прогноза, декабрьская вероятность может вырасти до 75–80%, что поддержит доллар. Данные CFTC по состоянию на 6 октября показали, что совокупная длинная позиция по доллару США против основных мировых валют выросла за неделю на 4.9 млрд, до 27 млрд. Это все еще значительно ниже летнего пика, но рост уверенный, спекулянты ставят на доллар. По большинству валют изменения минимальны, хуже всех выступили австралийский и новозеландский доллары, которые, по всей видимости, начинают испытывать отложенное давление из-за слишком высокой угрозы снижения поставок энергоносителей и связанной с этим вероятности прихода замедления экономики. Доллар начнет неделю уверенно, несмотря на отсутствие явного драйвера к росту, поскольку факторов в пользу его снижения заметно меньше. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 12.10.2026

Доллар сохраняет позиции, несмотря на снижение доходности облигаций и ослабление ожиданий октябрьского повышения ставки ФРС. Главная причина — слабость евро, на долю которого приходится 57,6% корзины USDX, и это перевешивает даже ослабление американских драйверов, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок ждет CPI». Техническая картина остается бычьей. В первые часы европейской сессии понедельника USDX торгуется в районе 102.30-102.40, удерживаясь вблизи максимума с апреля 2025 года 102.50, достигнутого на прошлой неделе. Стабилизация индекса доллара выше 102.00 указывает на устойчивость и сохранение привлекательности длинных позиций. Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 102.60 с целями 102.85–103.00 и стоп-лоссом ниже 102.00. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 102.50 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI остается выше 65, OsMA подтверждает сохранение бычьего импульса).Сильные данные по CPI (14 октября), закрепляющие ожидания декабрьского повышения.Дальнейшее расширение французского спреда и ослабление евро. В то же время, индикаторы сигнализируют о перегреве и формировании паттерна консолидации: RSI (14) на уровне 72-73 — зона перекупленности. Индикатор консолидируется на экстремальных уровнях, но уже отошел от недавнего пика. Это указывает на сильный восходящий импульс, но также на возрастающую уязвимость к коррекции, OsMA остается в положительной территории, но гистограмма сокращается, подтверждая замедление импульса,Stochastic (9,6) не дает четких сигналов разворота, но общий настрой осторожный. Короткие позиции рассматриваются при пробое 102.00 с целями 101.89 (ЕМА200 на Н1), 101.75–101.00 и стоп-лоссом выше 102.60. При этом, потенциальная коррекция к зоне 101.35–100.85 (ЕМА200 на Н4) может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 102.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 101.35-100.85.Слабые данные по CPI, снижающие вероятность декабрьского повышения.Стабилизация ситуации во Франции и восстановление евро. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 102.00–102.50 с сохранением бычьего уклона до публикации CPI. Пробой верхней границы откроет путь к 102.85–103.00, пробой нижней — к 101.35–100.85. Логика: Доллар находится в парадоксальной ситуации. Его традиционные драйверы — доходность облигаций и ожидания ФРС — ослабли, но USDX продолжает удерживаться выше 102.00 благодаря слабости евро. Разрыв корреляции с доходностью облигаций означает, что рынок оценивает доллар не через призму ставок, а через относительную привлекательность альтернатив, говорят экономисты. Европа несет фискальный стресс, дорогую энергию и центральный банк, чей путь ужесточения осложняется рынком облигаций. Китай сталкивается с торговым давлением. Япония имеет собственные проблемы с доходностью и потоками. На этом фоне США достаточно выглядеть менее «грязными», чем альтернативы.CPI в среду не обязательно должен спровоцировать октябрьское повышение. Достаточно, чтобы инфляция осталась достаточно устойчивой и рынок не начал уверенно закладывать завершение цикла ужесточения. По мнению экономистов, мягкий CPI может привести к временному ослаблению доллара, но его устойчивость будет зависеть от того, продолжит ли Европа нести более тяжелый фискальный багаж. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 102.60. Stop-Loss 101.80, 101.65. Цели: 102.85, 103.30, 103.80, 104.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 101.80, 101.65. Stop-Loss 102.60. Цели: 101.50, 101.30, 101.00, 100.85, 100.50, 100.60, 100.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

На чём держится отскок биткоина и альткоинов

Утром биткоин утром вырос до 84 250 долларов, но затем обновил дневной минимум и теперь торгуется по 83 500 долларов. Эфир также испытывает проблемы с ростом, торгуясь по 2552. Ранний рост был связан с нефтью: в азиатскую сессию она подешевела, вероятно, после пятничного заявления Дональда Трампа о договорённости, по которой Россия поставит на международные и внутренние рынки 300 000 тонн дизельного топлива. Фактически это частичное ослабление американских санкций против российской нефти.Но поддержка оказалась недолгой. Хоть Трамп также заявил и о немедленном энергетическом перемирии между Россией и Украиной, однако в Киеве сказали, что с ними это не согласовывали. Когда главный стимул для роста исчезает за несколько часов, рынок возвращается к реальным проблемам, а главная из них находится в потоках. На прошлой неделе американские спотовые ETF на биткоин потеряли 681 млн долларов, это максимум с июня по данным SoSoValue, и почти всё пришлось на среду и четверг. Это говорит о том, что институциональные настроения остаются осторожными, особенно на фоне того, что доходности облигаций США на прошлой неделе достигли 24-летних максимумов. При этом внутри рынка есть и более сильный сигнал. Рост расширяется за пределы главных монет: AVAX, NEAR, FIL и ZRO прибавили за сутки 8-12%, девять из десяти крупнейших монет выросли, Avalanche поднялся на 5,1% до 10,91 доллара, Chainlink на 2,4% до 13,35, а Solana, BNB, XRP, Dogecoin и Cardano тоже в плюсе. Мне это кажется не началом нового тренда, а перераспределением денег после недавнего обвала рынка, когда трейдеры выкупают пострадавшие монеты. Для устойчивого роста этого недостаточно: ему нужны притоки в ETF, а они пока в минусе.Следующим тестом станут данные по американской инфляции 14 октября. Мой базовый сценарий: до публикации данных биткоин будет двигаться в узком диапазоне под давлением оттока из ETF и доходностей. Слабая инфляция вернёт аппетит к риску и откроет путь к 85 000, а сильная усилит ставки на повышение ФРС и приведёт к повторному тесту минимумов около 80 000.По биткоину цена торгуется в узком коридоре между поддержкой 83 300 и сопротивлением 83 600, внешние границы 82 800 и 83 900, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок есть два входа. Первый, пробой 83 600 вверх с закреплением: покупка с целью на 83 900, где я фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Второй, отбой от 83 300, если пробой вниз не подтвердился и вылет оказался ложным: покупка с возвратом сначала к 83 600, затем к 83 900.Продажи зеркальны. При подтверждённом пробое 83 300 вниз рассматривается шорт с целью на 82 800, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 83 600 вверх не удержался, и цена вернулась под уровень, шорт стартует от сопротивления с возвратом к 83 300 и далее к 82 800.По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: внутренний коридор между поддержкой 2547 и сопротивлением 2563, внешние границы 2519 и 2584. Покупка при пробое 2563 вверх нацелена на 2584, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат; условие прежнее, цена выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля. Покупка при отбое от 2547, если пробой вниз не подтвердился, идёт сначала к 2563, затем к 2584.Для продаж пробой 2547 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 2519 при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Отбой от 2563, если пробой вверх не подтвердился, даёт шорт с возвратом к 2547, затем к 2519. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Сколько потеряли криптофонды на прошлой неделе и что это значит для рынка

Американские спотовые ETF на эфир потеряли на прошлой неделе 542,1 млн долларов, это худший результат с января. Фонды на Solana прервали рекордную серию притоков из 14 недель подряд, а вместе с отливом из биткоин-фондов три категории потеряли около 1,25 млрд долларов. Для рынка, который пытается отскочить после недавнего обвала биткоина к 80 400 долларам, это неприятный фон: институциональные деньги выходят шире, чем только из главной монеты.Эфир пострадал сильнее всех. Фонды фиксируют отток девять торговых дней подряд, с 29 сентября, и за серию из них ушло 697,2 млн долларов. Это уже третья по длине серия за всю историю продуктов, рекорд остаётся за 17 днями с 11 мая по 3 июня, когда ушло около 900,1 млн. Неделя стала второй подряд в минусе после 138 млн неделей ранее, а активы категории сократились на 10% до 15,71 млрд долларов. Больше всего потерял крупнейший фонд ETHA от BlackRock: 477 млн долларов, около 88% всего оттока категории, это его самая большая недельная потеря с середины декабря 2025 года. Самым тяжёлым днём был вторник с 201,9 млн, целиком из ETHA, в день, когда вступило в силу обратное дробление акций фонда в пропорции один к трём. Чистые активы ETHA составляют 8,64 млрд долларов, примерно на 4,15 млрд меньше накопленных притоков в 12,79 млрд, то есть совокупно инвесторы этого фонда сейчас в минусе. С начала года эфир-фонды остаются в плюсе на 931,8 млн, но неделей ранее этот показатель был 1,47 млрд.Разворот у Solana выглядит ещё резче. Две недели назад фонды собрали рекордные 188,2 млн долларов за неделю, а теперь потеряли 24,8 млн, это примерно втрое больше прежнего рекорда оттока в 8,9 млн, и все пять сессий закончились выходом средств, самая длинная серия оттоков за историю этих продуктов. Крупнейший фонд BSOL от Bitwise потерял 20,9 млн долларов, около 84% оттока категории, а приток в сумме 2 млн собрали только MSOL и QSOL. Активы категории снизились до 1,73 млрд против рекорда 1,96 млрд на 25 сентября. Такой быстрый переход от рекордных покупок к рекордным продажам показывает, насколько новыми и чувствительными к настроениям остаются эти продукты.Биткоин-фонды тоже прервали серию: за неделю ушло 681,1 млн долларов, худший результат с недели 26 июня, когда ушло 1,79 млрд, и три недели притоков закончились. Почти весь отток пришёлся на среду, 487,1 млн долларов, а в пятницу фонды вернулись к притоку в 21,1 млн. Чистые притоки с начала года сократились до 494,1 млн с 1,18 млрд неделей раньше, при этом активы категории составляют 105,84 млрд долларов, а накопленный приток с запуска 57,11 млрд. Причинная цепочка понятна и опирается на макроэкономический. Сентябрьский протокол ФРС показал, что большинство участников считает ещё одно повышение ставки до конца года вероятным, а доходности облигаций США обновили многолетние максимумы. Это бьёт по активам без процентного дохода, а эфир и Solana ведут себя как более рискованные версии биткоина и теряют быстрее, когда инвесторы сокращают риск. Мой базовый сценарий: давление на эфир-фонды сохранится, пока доходности облигаций остаются у максимумов, и серия оттоков может приблизиться к рекордным 17 дням. Ближайший сигнал придёт 14 октября с американской инфляцией: слабая цифра вернёт аппетит к риску и остановит отток, а сильная усилит ставки на повышение ставки и откроет путь к новым потерям. Первым признаком разворота я буду считать не рост цены, а хотя бы один день заметного притока в ETHA и BSOL, потому что именно эти два фонда определяют динамику своих категорий.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $84 100, который открывает прямую дорогу на $86 000, а там уже и рукой подать до уровня 89 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $82 800. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $80 700. Самой дальней целью будет область $79 400.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2600 открывает прямую дорогу на $2679. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2748, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2508. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2417. Самой дальней целью будет область $2348. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс