Новости форекс

USD/CHF. Анализ. Прогноз. Швейцарский франк остается под давлением в ожидании решения ФРС.

В среду валютная пара USD/CHF сохраняет умеренный рост в ожидании публикации решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, запланированной на сегодня. Котировки растут четвертый день подряд: участники рынка отдают предпочтение валютам с более высокой доходностью, что оказывает давление на швейцарский франк. На момент подготовки материала пара держится вблизи круглого уровня 0,8300, недалеко от двухнедельного максимума.Ожидается, что после сентябрьского повышения на 25 базисных пунктов ФРС сохранит процентную ставку в диапазоне 3,75–4,00%. Трейдерам основное внимание нужно направить на формулировки итогового заявления и пресс-конференцию председателя ФРС Кевина Уорша, для того, что бы найти сигналы, касаемо вероятности декабрьского повышения ставки. Согласно данным инструмента CME FedWatch, такая вероятность оценивается рынком в 85%.Американский регулятор, скорее всего, продолжит придерживаться «ястребиной» риторики, поскольку энергетический шок, вызванный событиями на Ближнем Востоке, повышает инфляционный риск длительного превышения целевого уровня ФРС в 2%. Нефтяные котировки восстановились после двухдневного снижения на фоне публикации The Wall Street Journal. Издание сообщило, что Вашингтон предупредил государства Персидского залива о возможном проведении военной операции против Ирана после промежуточных выборов в США.Доллар сохраняет устойчивость перед публикацией решения ФРС. Индекс доллара DXY, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из шести основных валют, находится около 102,20 — в непосредственной близости от двухнедельного максимума.Стратеги Brown Brothers Harriman считают, что предстоящее заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), скорее всего, не станет основанием для полного исключения дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. По их оценке, характер голосования в FOMC и позиция председателя ФРС Кевина Уорша по инфляции сохраняют вероятность повышения ставки в декабре. Предполагается, что решение о сохранении ставки будет принято большинством в соотношении 9 к 3. При этом Бет М. Хэммак, Нил Кашкари и Лори К. Логан могут, как и в июле, проголосовать за увеличение ставки на 25 базисных пунктов. Это указывает на то, что «ястребиные» настроения по-прежнему присутствуют среди ряда членов комитета.Аналитики BBH ожидают, что Уорш вновь укажет на чрезмерно высокий уровень инфляции и отсутствие заметного ослабления базового ценового давления. В банке отметили: «В конечном итоге устойчивые темпы экономической активности в США и усиление инфляционного давления поддерживают ястребиную позицию ФРС, тогда как дифференциал процентных ставок продолжает оказывать поддержку доллару».В Швейцарии ключевая ставка Швейцарского национального банка остается на нулевой отметке, что соответствует одному из минимальных показателей в мире. В результате франк уступает по доходности другим активам и становится удобной валютой для стратегий «керри-трейд». Вероятность повышения ставки Швейцарским Банком остается невысокой, поскольку инфляция находится внутри целевого диапазона в пределах ценовой стабильности — от 0% до 2%.А с технической точки зрения, осцилляторы положительны, но гистограмма МАСD стремиться к нулю, сигнализируя о том, что импульс в сторону роста затухает. Тем не менее, пара пытается удержать 20-дневную SMA как ближайшую поддержку. Следующей поддержкой станут 9- и 14-дневнаые ЕМА. Ниже которых, пара ускорит падение к уровню 0,8210. Сопротивление оказал уровень чуть выше круглого 0,8300. Выше него, паре удастся прорваться к уровню 0,8350, а затем к годовому максимуму.В представленной ниже таблице отражена сегодняшняя динамика швейцарского франка по отношению к основным мировым валютам. Наиболее заметное укрепление франк продемонстрировал против новозеландского доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, только что

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 октября. Евро: пан или пропал

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного. Евро обвалился до экстремального значения. Курс инструмента EUR/USD в течение среды не изменился, но отсутствие падения европейской валюты сегодня не отменяет ее падения в последние четыре дня и в последние 2 месяца. По большому счету, перед заседанием ФРС европейская валюта оказалась в некой критической точке. Сейчас либо евро обвалится еще ниже, что будет означать необходимость пересмотра или уточнения волновой разметки, либо все же начнется построение повышательного участка тренда, как предписывает текущий вариант волновой разметки. Последняя волна все еще может считаться волной 5 в E. Следовательно, сценарий с началом длительного и сильного повышательного участка тренда еще нельзя считать отмененным. Однако нельзя не признать, что положение у евро удручающее. Рынок продолжает использовать каждую новость на благо безопасному американскому доллару, а европейская валюта падает уже просто по инерции. Сегодня никаких важных событий не было ни в Евросоюзе, ни в США, но даже сегодня рынок старался опустить евро еще ниже. Теперь же все зависит от ФРС и заявлений Кевина Уорша. Малейший «ястребиный» намек или же фраза, которая раньше в заявлениях главы ФРС замечено не было, и доллар вновь будет пользоваться спросом, а евро отправится в очередное крутое пике. Если говорить о логике, то рынок к текущему моменту времени отыграл уже даже декабрьское повышение процентной ставки, до которого еще полтора месяца. Некоторые аналитики ожидают, что комитет FOMC проголосует и третий раз за ужесточение политики в марте следующего года, однако, на мой взгляд, рынок успел заложить в цены даже этот сценарий. Поэтому под каким углом ни посмотри, чем сильнее падает евро, тем меньше у него остается причин, чтобы продолжать падение. На мой взгляд, понижательному набору волн уже давным-давно пора завершиться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, только что

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Бюджетный кризис во Франции делает евро уязвимым.

В среду в американскую сессию пара EUR/USD торгуется с умеренным повышением: доллар США временно прекратил укрепление перед оглашением решения ФРС по денежно-кредитной политике, запланированным на сегодня. На момент публикации котировки пары приблизились к уровню 1,1150.Индекс доллара DXY, измеряющий курс американской валюты против корзины шести ведущих валют, составляет 102,20 после достижения днем двухнедельного пика на отметке 102,49. Рынок в целом ожидает, что ФРС оставит ставку в диапазоне 3,75%–4,00% после повышения на 25 базисных пунктов в сентябреКлючевым для инвесторов остается вопрос о том, поддержит ли ФРС ожидания еще одного увеличения стоимости заимствований в декабре, стремясь вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. Инфляционные риски остаются из-за сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Нефтяные котировки отскакивают вверх после двухдневного снижения на сообщении Wall Street Journal о том, что США предупредили государства Персидского залива о вероятной военной операции против Ирана после промежуточных выборов.По данным CME FedWatch, рынок закладывает 85%-ую вероятность декабрьского повышения ставки. Если сигнал FOMC укажет на готовность продолжать ужесточение, доллар может вновь ускорить рост, оказывая давление на евро. Более мягкая риторика, напротив, способна привести к частичному сокращению длинных позиций по доллару США, позволив паре немного восстановиться.Аналитики ING констатируют, что EUR/USD «остается у годовых минимумов», поскольку доминируют широкое укрепление доллара и не урегулированный бюджетный кризис во Франции. Стратеги Societe Generale обращают внимание на отсутствие у евро хоть какого-нибудь заметного отскока, так как давление на единую валюту создают дорожающая энергия, озабоченность состоянием государственных финансов и социальная нестабильность. Если риторика FOMC сохранит ожидания декабрьского повышения ставки, то доллар продолжит укрепляться. А без выражено «ястребиной» позиции ЕЦБ фундаментальные условия еврозоны, вероятно, продолжат ограничивать евро и оставлять его уязвимым при дальнейшем укреплении американской валюты. В четверг нужно будет обратить внимание на решение ЕЦБ. Ожидается, что регулятор сохранит депозитную ставку на уровне 2,50% после совокупного повышения на 50 базисных пунктов в текущем году. Инвесторы стоит найти сигналы планов ЕЦБ на декабрь, а также оценить, каким образом ЕЦБ балансирует устойчивое инфляционное давление со стороны энергоносителей и рисков замедления экономического роста.А с технической точки зрения, пара по-прежнему под давлением, торгуясь ниже всех важных скользящих средних. Сопротивление оказывает уровень 1,1150. Выше него сопротивлением станет 9-дневная ЕМА в районе уровня 1,1180. Поддержкой служит годовой минимум в районе 1,1113.В приведенной ниже таблице показано процентное изменение курса евро по отношению к основным валютам на сегодняшний день. Наиболее сильные позиции евро продемонстрировал по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. ФРС и ЕЦБ определят судьбу евро

Пара EUR/USD пять дней подряд находилась в падении, хотя еще не успели состояться ни заседание ЕЦБ, ни заседание ФРС. Хочу напомнить, что прошлое наступление медведей заняло полных 25 рабочих дней, в течение которых евро обесценился почти на 6 центов. Сейчас история, похоже, повторяется заново. Ничего ужасного для европейской валюты еще не успело произойти на этой неделе, а трейдеры вновь бросились избавляться от нее от греха подальше. Безусловно, причины, как всегда, можно найти. На выходных в европейских странах прошли новые массовые протесты против роста стоимости жизни, сопровождаемые погромами и беспорядками. Сегодня через пару часов станут известны итоги заседания FOMC и, по мнению большинства трейдеров, они будут «ястребиными». Сразу после выборов в Конгресс США (то есть уже 4 ноября) Дональд Трамп может отдать приказ о возобновлении войны против Ирана. Таким образом, эти три фактора трейдеры вновь трактуют в весьма однозначном ключе – спасаться бегством от рисков в безопасный доллар. Лично я только так могу объяснить новое укрепление американской валюты. Можно ли сказать, что рынок прав? Вероятно, да. Можно ли сказать, что рынок учитывает информационный фон избирательно? Тоже да. Уровень неопределенности зашкаливает сейчас не только во Франции или Италии, не только на Ближнем Востоке, не только в Украине, но даже на валютном рынке. А рынок не любит неопределенность. Капитал не любит определенность и уверенность в завтрашнем дне. Хочу заметить, что настрой ФРС сейчас является не таким уж «ястребиным». В последние две недели никто из членов FOMC не высказался в пользу ужесточения ДКП в октябре. Таким образом, сегодня ФРС наверняка примет решение о сохранении процентной ставки. Экономических оснований для роста у американской валюты я не вижу никаких. ЕЦБ также проведет заседание и также может сохранить процентные ставки без изменений. Но евровалюта падала больше месяца и... продолжает падать. На текущий момент я даже не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена может получить на него реакцию с образованием нового сигнала на продажу. Медведи зашли слишком далеко, остановить их теперь будет не так просто. Быкам же нужно провести инвалидацию имабаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, а быки пока демонстрируют только свою слабость. В сентябре комитет FOMC повысил процентную ставку и обозначил готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей. Однако, даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. Просто рынок игнорирует большую их часть. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Проблемы имеются и в Евросоюзе, но в том-то и дело, что проблемы есть везде, а падает только евро. Ужесточение ДКП проводят оба центральных банка, но растет только доллар. Однако до образования «бычьих» сигналов ожидать роста евро я не советую. И заранее покупать европейскую валюту тоже. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса безальтернативно. Из актуальных паттернов сейчас имеется имбаланс 24, который может быть отработан в ближайшее время. Шансы быков заключаются сейчас лишь в съеме ликвидности с лоу 1,1066. Однако для открытия сделок на покупку нужно чуть больше, чем просто съем ликвидности. Экономический фон в среду отсутствовал, а трейдеры немного успокоились перед заседанием ФРС. Через пару часов станет известно, какое решение принял комитет FOMC, хотя интриги в этом вопросе нет никакой. Рынок ждет выступления Кевина Уорша. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Против евро сейчас работает геополитика и напряженная обстановка в Европе. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (12-30 UTC). США – Базовый индекс PCE (12-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Решение ЕЦБ по ставкам (13-15 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция с Кристин Лагард (13-45 UTC). 29 октября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, среди которых выделяется заседание ЕЦБ и отчет по ВВП. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей восемь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, пока нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1114, установленный несколько недель назад. Медведи получили сигнал на продажу в имбалансе 19. Сейчас сделки на продажу остается только держать открытыми. В имбалансе 24 может быть образован еще один сигнал на продажу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец готов к росту, но...

Пара GBP/USD начала процесс роста после съема ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и прибавила суммарно 260 пипсов. Были образованы «бычий» Ордер-блок, а также «бычий» имбаланс 31. Графическая картина изменилась на «бычью». Информационный фон поддержал быков на прошлой неделе, но «бычий» импульс на текущий момент остановлен, так как цена встретила на своем пути «медвежий» имбаланс 29. На картинке хорошо видно, как цена получила реакцию на этот паттерн, благодаря чему начался коррекционный откат. Целями этого отката выступают два новых «бычьих» паттерна, также присутствующих на графике. Я предполагал, что британец может просесть до 1,3300 и мы увидели падение к отметке 1,3271. Я ожидаю возобновления роста британца после завершения коррекционного отката. На данный момент отработан «бычий» имбаланс 31 и цена может получить на него реакцию и образовать «бычий» сигнал. На следующей неделе Банк Англии может провести ужесточение ДКП, что поддержит трейдеров-быков, если к тому времени они не выпустят инициативу из своих рук. ФРС не собирается проводить новое ужесточение политики в октябре, декабрьское повышение процентной ставки уже учтено трейдерами, поэтому быки могут начать атаковать уже сегодня. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одно повышение ставки. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Доллар использовал фактор ужесточения политики ФРС по полной, теперь рынок может начать отрабатывать ужесточение политики Банка Англии. На стороне доллара выступает сейчас только геополитика. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. Пара выполнила разворот в пользу британца и теперь дело за малым – образовать «бычьи» сигналы, от которых быки смогут открывать сделки на покупку. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение. Экономический информационный фон в среду отсутствовал, но впереди – итоги заседания FOMC и выступление Кевина Уорша. Я, как и многие трейдеры, не жду от Уорша обещаний повысить ставку в декабре, однако рынок в любом случае ждет именно этого. Если ждет, значит уже отработал. Таким образом, по логике вещей даже «ястребиная» риторика президента FOMC не должна вызвать новый рост доллара. Тем более, что сейчас у пары GBP/USD имеется целых две сильных зоны поддержки. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (12-30 UTC). США – Базовый индекс PCE (12-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 29 октября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых выделяется отчет по ВВП. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж, который хорошо виден на дневном графике, остается в силе. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение в рамках горизонтального коридора, однако с июньских лоу также был произведен съем ликвидности, что позволило быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина стала «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует либо поддерживать уже открытые покупки, либо же искать новые возможности для покупок. Возможности могут появиться уже сегодня или на этой неделе в Ордер-блоке или имбалансе 31. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Октябрьское заседание ЕЦБ: заведомо проигрышная партия для евро

Пара eur/usd находится в рамках ярко выраженного южного тренда второй месяц подряд, о чём красноречиво свидетельствует месячный график. Если взглянуть на таймфрейм MN, можно увидеть, что в июле и августе пара демонстрировала восходящую динамику, обновив 21 августа локальный (многонедельный) ценовой максимум на отметке 1,1712. Однако затем инициативу перехватили продавцы, которые с тех пор «прошагали» почти 600 пунктов вниз (текущий годовой лоу – 1,1114). «Осенняя депрессия» пары была обусловлена прежде всего усилением американской валюты на фоне затянувшегося ближневосточного конфликта, роста нефтяных цен, усиления антирисковых настроений и инфляционных рисков. Ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС возросли, после чего доллар стал пользоваться повышенным спросом. Даже слабые сентябрьские Нонфармы не смогли сломить тренд – продавцы использовали временный откат eur/usd в свою пользу, открыв дополнительные короткие позиции. В итоге пара после трехнедельного «боковика» с новыми силами двинулась вниз, к основанию 11-й фигуры. Европейская валюта в этом дуэте выполняла роль «ведомой», покорно следуя за долларом. Евро не способен вести свою игру, несмотря на рост инфляции в еврозоне и ястребиные сигналы со стороны некоторых представителей ЕЦБ. Поэтому к любым возможным коррекционным откатам eur/usd следует относиться с большой осторожностью, даже если Федрезерв разочарует долларовых быков «недостаточной ястребиностью». Исходя из сложившейся фундаментальной картины, Европейский Центробанк вряд ли станет союзником евро. А значит, тон торгам по-прежнему будет задавать гринбек. Начнем того, что октябрьская пауза со стороны ЕЦБ уже является базовым сценарием. Согласно последнему опросу Reuters, 70 из 73 экономистов уверены в том, что регулятор сохранит все параметры ДКП в прежнем виде, в том числе и депозитную ставку на уровне 2,50%. Поэтому сам по себе факт выжидательной позиции никого не удивит – ни покупателей, ни продавцов eur/usd. Для развития северного импульса быкам пары необходим дополнительный ястребиный сигнал, например, готовность ЕЦБ повышать ставки более быстрыми темпами, чем сейчас ожидает рынок. Однако последние макроэкономические данные вряд ли позволят Европейскому Центробанку занять столь жесткую позицию. Вкратце напомню, что октябрьский сводный PMI еврозоны снизился в этом месяце с 53,1 до 51,9 пункта – то есть европейская экономика продолжает расти, но при этом активно теряет скорость расширения. Приток заказов ослаб, найм практически остановился, а Франция вернулась в зону сокращения деловой активности. Не радует и промышленная статистика: в августе производство в еврозоне уменьшилось на 0,5% в месячном выражении после июльского спада на 0,3%. Аналогичные сигналы поступают и из Германии. Сводный PMI в октябре снизился с 53,8 до 52,8 пункта, а индекс деловой активности в сфере услуг – с 52,9 до 51,7. Даже рост заглавного индекса IFO (до 90,2 пункта) не меняет общей картины: ожидания немецкого бизнеса улучшились, тогда как оценка текущей ситуации ухудшилась (с 89,5 до 88,8). То есть немецкие компании надеются на улучшение ситуации в будущем, но пока не видят для этого достаточных оснований. Вторая проблема заключается в природе инфляционного всплеска. В сентябре общий показатель инфляции ускорился до 3,8%, причем вклад энергетического компонента составил 1,71 процентного пункта. Дорогие энергоносители одновременно подстегивают рост цен и сдерживают потребительский спрос. Дальнейшее повышение процентных ставок может еще сильнее охладить потребление, но при этом не решит проблему перебоев с поставками нефти. Поэтому борьба с инфляцией становится для ЕЦБ все более сложной задачей. Третий фактор – это ужесточение финансовых условий, которое происходит даже без дополнительных решений ЕЦБ. Рост доходности облигаций увеличивает стоимость заимствований для государств и бизнеса. Особенно остро эта проблема стоит во Франции, где бюджетные трудности усугубляются политической нестабильностью и уличными протестами. Для евро такая динамика доходности является скорее негативным фактором, поскольку усиливает опасения относительно дальнейших перспектив европейской экономики. На фоне такой экономической и политической картины представители ЕЦБ в октябре озвучивали преимущественно мягкие и умеренно-ястребиные сигналы. В этом контексте следует выделить заявления Филипа Лейна, Олли Рена, Янниса Стурнараса и Эммануэля Мулена. Всех их можно условно отнести к «голубиному» лагерю, хотя речь идет скорее об осторожном подходе к дальнейшему ужесточению ДКП, а не о готовности снижать ставки. Так, Лейн в начале текущего месяца предупредил, что бюджетный импульс в 2027-2028 годах «станет отрицательным», а высокая стоимость заимствований будет дополнительно сдерживать экономический рост. В свою очередь Рен обратил внимание на отсутствие признаков распространения инфляции на неэнергетические товары и заработные платы. Их коллега – Яннис Стурнарас – призвал к умеренности в ужесточении денежно-кредитной политики, указав на отсутствие существенных вторичных инфляционных эффектов. Эммануэль Мулен лишь дополнил эту картину вербальных сигналов, допустив более сдержанную реакцию ЕЦБ на инфляционный шок, «поскольку рост рыночных доходностей уже способствует ужесточению финансовых условий». Разумеется, эти комментарии не означают «капитуляции» перед инфляцией. Однако такая риторика сигнализирует о том, что европейский регулятор не готов в ближайшее время повышать ставки – ни в прямом, ни в переносном смысле. На мой взгляд, наиболее вероятный сценарий октябрьского заседания – это сохранение ДКП в прежнем виде без выраженных ястребиных сигналов. В таком случае евро вряд ли может рассчитывать на самостоятельное укрепление в паре с гринбеком. Возможные коррекционные откаты eur/usd вверх будут обусловлены преимущественно ослаблением доллара, тогда как европейская валюта продолжит играть роль «ведомой». Поэтому к возможным северным откатам пары следует относиться с большой осторожностью. Даже если eur/usd продемонстрирует достаточно сильный коррекционный рост, спешить с открытием длинных позиций не стоит. Без существенного изменения фундаментальной картины такие движения вряд ли перерастут в устойчивый восходящий тренд. Более того, временный рост евро позволит продавцам зайти в продажи по более выгодной цене, поскольку предпосылки для продолжения южного тренда по-прежнему сохраняются.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 28.10.2026

NZD/USD рухнула на 1,7% внутри дня, пробив поддержку 0.5672 и достигнув минимума 0.5580. К текущему моменту пара стабилизировалась в районе 0.5610, но давление сохраняется. NZD/USD перешла в новую реальность после шока от РБНЗ. Вчерашний диапазон 0.5670–0.5704 пробит, и пара формирует новый коридор ниже, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: но декабрьское повышение остаётся «на столе»». В случае позитивного для пары развития событий ключевой уровень для быков — 0.5650, который необходимо пройти, прежде чем подняться к зоне краткосрочных уровней сопротивления H4 EMA200 на 0.5681 и H1 EMA200 на 0.5662. EMA50 на дневном графике (0.5704) и EMA144 (0.5772) формируют более серьёзный блок сопротивления. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 0.5580. Это минимум после решения РБНЗ. Если пара устоит, возможен технический отскок к 0.5650-0.5660.Пробой 0.5650. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 0.5680–0.5700.Ястребиные сигналы от РБНЗ. Если в ближайшие недели данные по инфляции или рынку труда подтвердят необходимость декабрьского повышения, киви получит поддержку.Мягкий тон ФРС 28 октября. Если Уорш даст понять, что декабрьское повышение не предрешено, давление на доллар ослабнет. Однако лишь после роста в зону выше зоны сопротивления 0.5795 (EMA50 на W1)-0.5800 можно говорить о возврате пары в зону среднесрочного бычьего рынка. На текущий момент преобладает нисходящая динамика. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.5580 с целями 0.5490–0.5470 и стоп-лоссом выше 0.5650. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой локальной поддержки на 0.5600-0.5595. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 0.5580. Это откроет путь к 0.5490 и 0.5470.Ястребиный тон ФРС. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре, доллар укрепится, и NZD/USD продолжит снижение.Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Усиление распродажи AI-акций спровоцирует бегство в доллар.Слабые данные по инфляции в Новой Зеландии. Если инфляционное давление начнёт ослабевать, декабрьское повышение окажется под вопросом, и киви потеряет ключевую опору. Наиболее вероятная динамика Консолидация в диапазоне 0.5580–0.5650 с сохранением медвежьего уклона. Пара, вероятно, останется под давлением после шока от РБНЗ, но техническая перепроданность и ястребиная риторика Бреман могут ограничить дальнейшее падение. Пробой верхней границы откроет путь к 0.5662 (ЕМА200 на Н1), пробой нижней — к 0.5485. Логика NZD/USD оказался в точке, где вчерашний прогноз столкнулся с реальностью. Мы ожидали, что РБНЗ либо поддержит киви, либо разочарует. Разочарование произошло, но оно смягчено ястребиным сигналом о будущих повышениях. Это создаёт неопределённость: рынок уже снял одно полное повышение, но декабрьское повышение остаётся базовым сценарием с вероятностью 80%.ING отмечает, что «доверие к превосходству NZD потеряно», и что дальнейшее ослабление против сырьевых валют выглядит вероятным, даже если пара получит краткосрочную передышку. Банк сохраняет годовой целевой уровень 0.5700, но видит риски смещёнными вниз. Это означает, что любой отскок, вероятно, будет ограниченным, если только он не будет вызван ослаблением доллара США.Ключевым событием станет заседание FOMC сегодня вечером. Если Уорш подтвердит ястребиный курс, NZD/USD может протестировать 0.5580 и ниже. Если тон окажется мягче ожиданий или отчётность технологических гигантов разочарует, пара получит шанс на отскок к 0.5660–0.5680. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 0.5625, 0.5650. Stop-Loss 0.5590. Цели: 0.5660, 0.5680, 0.5700, 0.5710Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.5590, 0.5575. Stop-Loss 0.5625. Цели: 0.5490, 0.5480, 0.5400 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: но декабрьское повышение остаётся «на столе»

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NZD/USD Киви рухнул к 0.5610 после того, как Резервный банк Новой Зеландии преподнёс рынку главный сюрприз недели: ставка осталась на уровне 2,75% вопреки ожиданиям повышения с вероятностью 88%. Вчера мы предполагали, что пара останется в диапазоне 0.5671–0.5708 до заседания РБНЗ. Этот сценарий реализовался ровно до момента объявления решения — после него диапазон был пробит вниз с огромной скоростью. Теперь ключевой вопрос: это начало нового нисходящего тренда или краткосрочный шок, который быстро выдохнется? Что произошло и как это соотносится с вчерашним прогнозом Вчерашний обзор «NZD/USD: в ожидании двойного вердикта. РБНЗ и ФРС решат его судьбу в среду» строился на почти консенсусном ожидании: РБНЗ повысит ставку до 3,00%, рынки закладывали 88–90% вероятности этого шага, а TD Securities прогнозировал три повышения до 3,50%. Мы писали, что «если РБНЗ даст понять, что это не конец цикла, киви получит поддержку. Если сигнализирует о паузе, давление на NZD усилится». Именно второй сценарий и реализовался. Комитет по монетарной политике разделился 4–3 в пользу сохранения ставки на уровне 2,75%. Трое членов — Пол Конвей, Хейли Гурли и Карен Силк — голосовали за немедленное повышение до 3,00%, аргументируя это риском закрепления базовой инфляции. Однако большинство во главе с председателем Анной Бреман предпочло взять паузу, ссылаясь на слабость потребительских расходов и инвестиций, а также на неопределённость глобального фона. Реакция рынка была мгновенной и жёсткой. NZD/USD рухнул на 1,7% внутри дня, пробив поддержку 0.5672 и достигнув минимума 0.5580. К текущему моменту пара стабилизировалась в районе 0.5610, но давление сохраняется. Что это значит для дальнейшего движения Главный нюанс, который рынок переваривает с трудом: пауза не означает конец цикла. Бреман на пресс-конференции прямо заявила, что «ожидает дальнейшего повышения ставки на будущих заседаниях», и что политика может потребовать перехода в ограничительную зону в зависимости от экономических данных. РБНЗ также признал, что инфляция в четвёртом квартале, вероятно, ускорится до 4,4% — выше консенсуса, — и что слабость киви усиливает инфляционное давление через импорт. Это создаёт парадоксальную ситуацию. С одной стороны, шок от паузы ударил по киви. С другой стороны, декабрьское повышение остаётся базовым сценарием: свопы оценивают его вероятность примерно в 80%. ING сохраняет прогноз повышения в декабре и ещё одного в первом квартале 2027 года, но признаёт, что «потерял уверенность в превосходстве NZD» и видит риски смещёнными вниз для пары. Связь с вчерашним прогнозом: мы ожидали, что РБНЗ либо поддержит киви ястребиным повышением, либо разочарует. Разочарование произошло, но оно смягчено ястребиной риторикой. Это означает, что базовый сценарий вчерашнего обзора (диапазон 0.5671–0.5708) больше не актуален. Новый диапазон формируется ниже: 0.5580–0.5640. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает нейтральный сигнал. RSI (14) на дневном графике после обвала сместился в зону, близкую к перепроданности. Это не гарантирует разворота, но указывает на истощение продавцов после резкого движения.OsMA расширилась вниз, подтверждая медвежий импульс. Гистограмма не показывает признаков сокращения, что оставляет пространство для дальнейшего снижения.Stochastic движется к зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако в условиях фундаментального шока индикатор может оставаться там дольше обычного.EMA 50, 144 и 200: пара пробила все ключевые средние. H4 EMA200 на 0.5681 и H1 EMA200 на 0.5662 теперь выступают сопротивлением, а не поддержкой. D1 EMA50 на 0.5704 и D1 EMA144 на 0.5772 формируют более серьёзный блок сопротивления. W1 EMA50 на 0.5795 остаётся дальней целью в случае разворота. Ключевые уровни: Сопротивление: 0.5640-0.5650 (ближайший барьер), 0.5662 (H1 EMA200), 0.5681 (H4 EMA200) Поддержка: 0.5580 (минимум после решения РБНЗ), 0.5486 (минимум апреля 2025 года), 0.5470 (минимум пандемии)*подробнее см. в NZD/USD: сценарии динамики на 28.10.2026 Ключевые события для наблюдения Среда, 28 октября, 18:00 GMT — решение FOMC и пресс-конференция Кевина Уорша. Рынок ожидает паузы с вероятностью более 90%, но декабрьское повышение закладывается с вероятностью около 80%. Если Уорш подтвердит ястребиный курс, давление на NZD/USD усилится. Если тон окажется мягче ожиданий, киви получит шанс на коррекционный отскок. Среда, 28 октября, после закрытия рынка — отчётность Microsoft и Alphabet. Разочарование может усилить бегство в доллар как защитный актив, что окажет дополнительное давление на киви. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — предварительные данные по ВВП США за третий квартал и индекс PCE. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС. Понедельник, 17 ноября — опрос РБНЗ по инфляционным ожиданиям. Это ключевой индикатор, на который центральный банк опирается при принятии решений. Если ожидания останутся заякоренными, вероятность декабрьского повышения возрастёт. Суббота, 7 ноября — парламентские выборы в Новой Зеландии. РБНЗ, вероятно, воздержался от повышения именно из-за близости выборов, чтобы не влиять на политический ландшафт. После выборов это ограничение исчезнет. Заключение и рекомендации NZD/USD перешла в новую реальность после шока от РБНЗ. Вчерашний диапазон 0.5670–0.5704 пробит, и пара формирует новый коридор ниже. Ключевой уровень для быков — 0.5650, для медведей — 0.5580 и критическая зона 0.5490-0.5480. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.5580 с целями 0.5490–0.5470 и стоп-лоссом выше 0.5650.Вход в длинные позиции возможен только при устойчивом отскоке от 0.5580 с целями 0.5650–0.5662 (ЕМА200 на Н1) , однако фундаментальный фон остаётся неблагоприятным для киви. Покупка «на дне» без подтверждения разворота — самый дорогой способ проверить гипотезу.Внимательно следить за решением FOMC (28 октября, 18:00 GMT) и отчётностью технологических гигантов (28 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 0.5490–0.5470 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на декабрьское повышение РБНЗ, однако ING предупреждает, что риски смещены вниз, а доверие к превосходству NZD потеряно. Требуется повышенная осторожность. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседаний центральных банков и сезона отчётности. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доллара, риск-аппетитом и комментариями представителей РБНЗ и ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/CAD: Банк Канады и ЕЦБ готовят двойной удар EUR/CAD: сценарии динамики на 28.10.2026 EUR/USD: сценарии динамики на 28.10.2026 EUR/USD: решения ЕЦБ, ФРС и отчётность технологических гигантов решат судьбу пары USD/CHF: удержится ли выше 0.8300? USD/CHF: сценарии динамики на 28.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: сценарии динамики на 28.10.2026

На момент публикации данного обзора, пара USD/CHF торговалась в районе 0.8302, пытаясь закрепиться выше психологической отметки 0.8300 после трёхдневного ралли от месячного минимума 0.8191, достигнутого в пятницу. Между тем, рынок замер в ожидании двух ключевых событий: решения FOMC сегодня вечером и отчётности Microsoft и Alphabet после закрытия рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CHF: удержится ли выше 0.8300?». Краткосрочная картина остаётся бычьей, но пара приближается к зоне сопротивления вокруг 0.8335 (ЕМА144 на недельном графике). Это - ближайшее значимое сопротивление. Пробой выше откроет путь к EMA200 на 0.8475. Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.8335 с целями 0.8350–0.8395 и стоп-лоссом ниже 0.8280. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «хая» 0.8311. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 0.8300. Это первый признак закрепления пробоя. Если цена устоит, возможен рост к 0.8335.Пробой 0.8335 (W1 EMA144). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 0.8350-0.8395 и далее к 0.8475 (ЕМА200 на W1).Ястребиный тон ФРС 28 октября. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре, доллар укрепится.Сильные данные по ВВП или PCE (29 октября). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения.Техническое подтверждение: RSI (14) удерживается выше 60, OsMA ускоряет рост, Stochastic остаётся в зоне покупки. В альтернативном сценарии вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 0.8250 (ЕМА200 на Н4) с целями 0.8220 (ЕМА50 на D1)–0.8200 и стоп-лоссом выше 0.8305. Внимательно следим за решением FOMC и отчётностью Microsoft и Alphabet (28 октября) — это ключевые триггеры для движения. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 0.8250 (H4 EMA200). Это откроет путь к 0.8220 и 0.8200.Голубиные сигналы от ФРС. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар окажется под давлением.Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Если Microsoft или Alphabet покажут слабые результаты, распродажа AI-акций усилится, что может спровоцировать бегство в франк как защитный актив.Рост геополитической напряжённости. Усиление конфликта на Ближнем Востоке может повысить спрос на франк как валюту-убежище.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 50, OsMA ускоряет снижение, Stochastic формирует медвежье пересечение. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 0.8250–0.8335 с сохранением бычьего уклона до решения FOMC. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым событием. Пробой верхней границы откроет путь к 0.8350–0.8395, пробой нижней — к 0.8220–0.8200. Логика USD/CHF оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, швейцарский франк остаётся фундаментально слабым: нулевая ставка SNB, низкая инфляция и резкое ухудшение экономических ожиданий ZEW создают устойчивое давление на валюту. SNB готов вмешиваться, чтобы сдержать чрезмерное укрепление франка, что ограничивает его потенциал роста.С другой стороны, доллар получает поддержку от сильных данных США и ожиданий декабрьского повышения ФРС. Заказы на товары длительного пользования превзошли прогноз, а рынок закладывает 70–85% вероятность ужесточения в декабре. Однако решение FOMC сегодня вечером и отчётность технологических гигантов создают неопределённость: ястребиный тон Уорша укрепит доллар, тогда как разочарование в отчётах Microsoft и Alphabet может спровоцировать бегство в качество и поддержать франк.Ключевым событием станет решение FOMC. Если ФРС подтвердит ястребиный курс, USD/CHF может протестировать 0.8335–0.8350. Если тон окажется мягче ожиданий или отчётность технологических гигантов разочарует, пара откатится к 0.8250 и ниже. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 0.8320, 0.8340. Stop-Loss 0.8280. Цели: 0.8350, 0.8395, 0.8475Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.8245. Stop-Loss 0.8270. Цели: 0.8230, 0.8220, 0.8200, 0.8150 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: удержится ли выше 0.8300?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CHF Пара USD/CHF демонстрирует уверенное восстановление третий день подряд. Пара выросла с 0.8191 в пятницу до 0.8311 сегодня, чему способствовали сильные данные по заказам на товары длительного пользования в США (рост на 1,8% против ожиданий 0,6%) и общее укрепление доллара. Индекс доллара США USDX торгуется вблизи 102.20-102.30, вблизи двухнедельных максимумов. В первые часы американской сессии среды, 28 октября 2026 года, USD/CHF торгуется в районе 0.8302, пытаясь закрепиться выше психологической отметки 0.8300 после трёхдневного ралли от месячного минимума 0.8191, достигнутого в пятницу. Швейцарский франк остаётся под давлением слабых экономических данных и нулевой ставки Швейцарского национального банка, тогда как доллар получает поддержку от устойчивости экономики США и ожиданий декабрьского повышения ФРС. Однако рынок замер в ожидании двух ключевых событий: решения FOMC сегодня вечером и отчётности Microsoft и Alphabet после закрытия рынка. Ключевые драйверы Швейцарский франк остаётся фундаментально слабым. Швейцарский национальный банк удерживает ключевую ставку на уровне 0% и готов вмешиваться на валютном рынке для сдерживания чрезмерного укрепления франка. Инфляция в Швейцарии остаётся низкой — около 0,5% в годовом выражении, что значительно ниже целевого уровня. Экономические ожидания ZEW в октябре рухнули до шестимесячного минимума -15,3 с 2,6 в сентябре, что сигнализирует о резком ухудшении деловых настроений. Доллар получает поддержку от данных и ожиданий ФРС. Заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли на 1,8%, превысив прогноз, при этом заказы на гражданские самолёты подскочили на 28,4%. Согласно CME FedWatch, рынок оценивает вероятность паузы на заседании FOMC сегодня в 90%, тогда как декабрьское повышение закладывается с вероятностью около 80–85%. Экономисты ожидают, что ФРС сохранит ставку, но подтвердит приверженность возвращению инфляции к цели, а последнее повышение состоится в декабре. Геополитика поддерживает спрос на доллар как защитный актив. Сообщения о возможной военной операции США против Ирана после выборов 3 ноября и продолжающиеся атаки хуситов на саудовскую инфраструктуру поддерживают премию за риск на Ближнем Востоке. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Покупка»: 13 из 23 технических индикаторов указывают на покупку. Краткосрочная картина остаётся бычьей, но пара приближается к зоне сопротивления 0.8300-0.8335 (ЕМА144 на недельном графике). RSI (14) на дневном графике (56-57) находится в зоне покупки, но приближается к уровням перекупленности. Это указывает на сохраняющийся бычий импульс, но также на риск краткосрочного отката.OsMA остаётся на отрицательной территории, но гистограмма показывает признаки разворота, что оставляет пространство для дальнейшего роста.Stochastic находится в зоне перекупленности, что потенциально может предвещать краткосрочную коррекцию, однако в сильном тренде индикатор может оставаться на высоких уровнях длительное время.На дневном графике EMA50 = 0.8220, EMA144 = 0.8110, EMA200 = 0.8085: цена торгуется значительно выше всех трёх, что указывает на сильный долгосрочный бычий тренд. На недельном графике EMA144 = 0.8335: ближайшее значимое сопротивление. Пробой выше откроет путь к EMA200 на 0.8475.*подробнее см. в USD/CHF: сценарии динамики на 28.10.2026 Ключевые события для наблюдения Среда, 28 октября, 18:00 GMT — решение FOMC и пресс-конференция Кевина Уорша. Рынок ожидает паузы, но всё внимание будет приковано к тону заявления и комментариям о декабрьском повышении. Если Уорш подтвердит ястребиный курс, доллар укрепится, и USD/CHF может протестировать 0.8335–0.8350. Если тон окажется мягче ожиданий, пара может откатиться к 0.8250 (ЕМА200 на Н4). Среда, 28 октября, после закрытия рынка — отчётность Microsoft и Alphabet. Разочарование может усилить бегство в качество и поддержать франк как защитный актив, что окажет давление на USD/CHF. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — предварительные данные по ВВП США за третий квартал. Консенсус-прогноз: рост на 3,1–3,2% против 2,2% во втором квартале. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и укрепят ожидания декабрьского повышения. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — индекс PCE за сентябрь. Ожидается ускорение общего показателя до 3,6% г/г. Это ключевое событие, которое может либо подтвердить, либо опровергнуть ожидания декабрьского ужесточения. Заключение и рекомендации USD/CHF остаётся в бычьем тренде, но приближается к зоне сопротивления, где решится, продолжится ли рост или начнётся коррекция. Ключевой уровень для быков — 0.8335, для медведей — 0.8267 (ЕМА200 на Н1) и критическая зона 0.8220 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике)-0.8200. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.8335 с целями 0.8350–0.8395 и стоп-лоссом ниже 0.8280.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 0.8250 с целями 0.8220–0.8200 и стоп-лоссом выше 0.8305.Внимательно следить за решением FOMC (28 октября) и отчётностью Microsoft и Alphabet (28 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 0.8220-0.8200 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар, однако неопределённость вокруг дальнейшей траектории ФРС требует повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания FOMC и публикации данных по инфляции. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, комментариями представителей SNB и ФРС, а также геополитическим фоном.*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/CAD: Банк Канады и ЕЦБ готовят двойной удар EUR/CAD: сценарии динамики на 28.10.2026 EUR/USD: сценарии динамики на 28.10.2026 EUR/USD: решения ЕЦБ, ФРС и отчётность технологических гигантов решат судьбу парыМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: рост инфляции требует от Банка Японии большей решительности

Национальный индекс потребительских цен Японии за сентябрь вырос с 1.9% до 2.1% г/г, базовая инфляция без учета продуктов питания поднялась также ло 2.1% г/г, , ускорилась до 2,1 процента в годовом выражении, впервые с декабря прошлого года превысив целевой уровень Банка Японии, а показатель, очищенный и от энергии, поднялся до 2,4 процента. Инфляционные данные становятся всё более убедительным аргументом в пользу дальнейшего повышения ставки. Структура отчета показывает, что ценовое давление перестало быть исключительно импортируемым, поскольку наблюдается ускорение компонентов, связанных с услугами и внутренними издержками. К концу финансового года базовая инфляция может достичь трёхпроцентной отметки, поскольку повышения цен становятся всё более массовыми и затрагивают широкий спектр товаров повседневного спроса. Для Банка Японии это означает, что инфляционный импульс приобрёл ту степень устойчивости, которая оправдывает продолжение нормализации. Заседание 29–30 октября, как ожидается, завершится сохранением ставки на уровне 1,25 процента, и рынок практически не сомневается в этом исходе. Гораздо большее значение имеет квартальный отчёт о перспективах, который будет опубликован по итогам заседания. Октябрьское заседание рассматривается как пауза, необходимая для оценки влияния двух повышений, осуществлённых в течение трёх месяцев, а следующее окно для манёвра открывается в декабре. Эта траектория предполагает темпы ужесточения, значительно превышающие первоначальные ожидания рынка, который ещё несколько месяцев назад закладывал одно повышение раз в полгода. Состояние японской экономики, однако, не даёт безоговорочных оснований для оптимизма. Промышленное производство демонстрирует восстановление, но его устойчивость остаётся хрупкой и зависит от внешнего спроса на полупроводники и оборудование для искусственного интеллекта. Внутренний спрос, напротив, остаётся подавленным, реальные доходы домохозяйств растут медленно, а потребительские расходы сдерживаются продолжающимся ростом цен на продовольствие и энергоносители. Торговый баланс остаётся в дефиците. Чистая длинная позиция по увеличилась за отчетную неделю на 1.55 млрд. до 5.52 млрд., но расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней. Мы по-прежнему придерживаемся мнения о том, что глобальный разворот по иене уже состоялся, и движение к минимуму 152.90 более вероятно, чем возврат к рекордам июля. В то же время в краткосрочной перспективе роль будут играть широкий спред доходностей в пользу доллара, осторожность Банка Японии и ястребиная риторика ФРС. USD/JPY может попытаться уйти в диапазон 159/160, если ФРС сегодня не разочарует, но вряд ли выше. Если Банк Японии на заседании 30 октября будет достаточно агрессивен, то разворот на юг может начаться уже на этой неделе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар молчит громче остальных

ФРС просит рынок не искать смысла в лишнем шуме, но сама производит этот шум в промышленных масштабах. Председатель Кевин Уорш демонстративно молчит, а его коллеги выдали почти шесть десятков выступлений, заметно больше, чем годом ранее. EUR/USD слушает этот разноголосый хор и держится у минимумов за 17 месяцев. Заседание ФРС 27-28 октября должно завершиться удержанием ставки по федеральным фондам на уровне 3,75-4%, хотя сентябрьские данные по ценам вышли горячее ожиданий. После единогласного голосования за повышение в прошлом месяце Кевину Уоршу придётся объяснять паузу. Рынок оценивает шансы на повышение сейчас менее чем в 10%, но уверенно ждёт акта монетарной рестрикции в декабре. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРС Единства, однако, нет. Три президента региональных резервных банков уже голосовали против паузы в июле и могут повторить это в октябре. Многие чиновники ФРС называют текущую ставку «ограничительной», поскольку медианная оценка нейтрального уровня, комфортного термостата для экономики, составила в сентябре 3,2% против фактических 3,75-4%. Но рост остаётся крепким, акции близки к рекордам, а такие компании, как Anthropic, привлекают миллиарды. И такая экономика не выглядит зажатой высокими ставками. Если это так, у ФРС остаётся пространство для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Динамика фактической и нейтральных ставок ФРС Инфляционный эффект бума инвестиций в искусственный интеллект и энергетический шок от войны в Иране питают ожидания новых повышений ставки по федеральным фондам в ближайшие месяцы. В JP Morgan видят «бычьи» риски для доллара вокруг решения, поскольку тон заявления может оказаться жёстче, чем уже отражено в рыночных ценах. В Danske ждут удержания ставки по итогам заседания, допускают два-три голоса против и прогнозируют постепенное повышение на 25 б.п. в декабре 2026 и марте 2027. EUR/USD в банке видят чуть выше сразу после решения, но на горизонте 6-12 месяцев ждут снижения пары к 1,10. В Morgan Stanley ожидают удержания ставки на уровне 3,75-4% с двумя голосами против и указывают, что три или более «ястребиных» инакомыслия либо явный сигнал об ужесточении политики стали бы поводом для укрепления доллара. Там считают, что устойчивая инфляция в США и политическая неопределённость в Европе продолжат поддерживать гринбэк и держать EUR/USD под давлением вне зависимости от итога заседания. Забавно наблюдать центробанк, который требует от рынка тишины, а сам никак не может её обеспечить. Технически на дневном графике EUR/USD пытается восстановить восходящий тренд. Для этого «медведям» необходимо опустить котировки ниже 1,111. При таком раскладе появится возможность нарастить открытые от 1,118 шорты. В обратном случае может отыграть паттерн Двойное основание с рисками перехода в длинные позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: текущая динамика 28.10.2026

Биткоин торгуется около 80920 долларов. Два предыдущих дня цена стояла в узком диапазоне 79500–80500, а сегодня поднялась выше его верхней границы. При этом октябрь, скорее всего, завершится снижением: после роста в августе и сентябре биткоин откатился от максимумов около 87000. От исторического максимума около 125000, достигнутого в 2025 году, цена пока ниже примерно на 35%. Что влияет на BTC/USD Осторожность перед ФРС и выборами. Инвесторы не спешат наращивать позиции в рисковых активах перед сегодняшним решением ФРС и промежуточными выборами в США 3 ноября. Ставка ФРС составляет 3,75–4,00%, и рынок с вероятностью около 80% ждёт её повышения в декабре. Дорогие заёмные средства и высокая доходность облигаций (около 5% по 10-летним бумагам) снижают привлекательность биткоина. Связь с технологическим сектором. Биткоин по-прежнему движется вместе с акциями технологических компаний. Сомнения в окупаемости инвестиций в искусственный интеллект и отчёты крупнейших компаний на этой неделе держат рынок в напряжении. В Moon Pursuit Capital считают, что у инвесторов «мало стимулов наращивать позиции, пока сохраняется неопределённость в денежно-кредитной политике», и советуют следить за притоками в биржевые фонды (ETF), уровнем кредитного плеча и ликвидностью. Снижение спекулятивной активности. По данным Coinglass, объём ликвидаций позиций по биткоину 27 октября сократился до менее чем 20 млн долларов против 56 млн днём ранее. Это говорит о снижении кредитного плеча на рынке и меньшей вероятности резких движений из-за каскадных ликвидаций. Техническая картина Недельный график (W1). Цена находится выше всех трёх средних: EMA 50 (78461), EMA 100 (79022) и EMA 200 (69687). После весенне-летнего снижения EMA 50 опустилась под EMA 100, но сейчас средние сближаются, а цена удерживается выше них. RSI (14) — 56, нейтральная зона с уклоном вверх. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии: восходящий импульс восстанавливается. Дневной график (D1). Восходящий тренд сохраняется: порядок средних бычий — EMA 50 (80821), EMA 100 (77896), EMA 200 (76421). После роста от 64000 в августе до 87000 в сентябре биткоин месяц консолидировался, а в октябре откатился к EMA 50 и сейчас тестирует её. RSI (14) — 45, нейтральная зона. MACD — чуть ниже нуля и ниже сигнальной линии: восходящий импульс ослаб. Ключевые уровни.Поддержка — 80821 (EMA 50 на D1), далее зона 78461–79370 (EMA 50 и EMA 100 на W1, минимум недели), затем 76421–77896 (EMA 200 и EMA 100 на D1). Сопротивление — 82000, далее 85000 (октябрьские максимумы) и 87000 (максимум сентября).Предстоящие события.Сегодня — решение ФРС и пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. 29 октября — ВВП США за третий квартал, ценовой индекс PCE и отчёты Amazon и Intel.3 ноября — промежуточные выборы в США, которые могут повлиять на регулирование криптовалют и искусственного интеллекта в 2027 году. Итог Биткоин находится в коррекции внутри восходящего тренда: на недельном и дневном графиках цена выше ключевых средних, но импульс ослаб, а инвесторы ждут сигналов от ФРС. Удержание зоны 78461–80821 сохраняет шансы на возврат к 85000–87000. Закрепление ниже 78461 откроет путь к 76421–77896, где сходятся дневные EMA 100 и EMA 200. Решающими станут сегодняшнее заседание ФРС и реакция технологического сектора на отчёты крупнейших компаний. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по AUD/CAD на понижение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по AUD/CAD.Итак, после мощной шортовой инициативы середины месяца , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 0,99676. Прибыль зафиксировать на пробое 0,97800 и 0,97.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 28.10.2026

Евро остаётся самой слабой валютой среди развитых рынков: давление оказывают французский бюджетный кризис, рост доходности облигаций и ожидания паузы ЕЦБ. Однако рынок замер в ожидании событий, которые могут либо усугубить падение, либо дать евро столь необходимую передышку: решения FOMC сегодня вечером и отчётности Microsoft и Alphabet после закрытия рынка, а также итогов завтрашнего заседания ЕЦБ, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: решения ЕЦБ, ФРС и отчётность технологических гигантов решат судьбу пары». EUR/USD остаётся в уязвимом положении, зажатый между силой доллара и структурными проблемами еврозоны. Пара пытается найти дно вблизи ключевой поддержки, но техническая картина остаётся медвежьей, несмотря на перепроданность и риски технического отскока. Предпочтительны пока что короткие позиции. Вход в них рассматривается при устойчивом пробое 1.1110 с целями 1.1100–1.1065 и стоп-лоссом выше 1.1135. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.1110. Это откроет путь к 1.1100 и 1.1065 (минимум мая 2025 года).Ястребиный тон ФРС. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре и не подаст сигналов о паузе, доллар укрепится.Сильные данные по ВВП или PCE (29 октября). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения.Разочаровывающий тон ЕЦБ. Если Лагард даст понять, что дальнейшее ужесточение маловероятно, давление на евро усилится.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Вход в длинные позиции возможен при устойчивом отскоке от 1.1113 и в случае пробоя сопротивления на 1.1190 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Самым ранним сигналом также может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.1150 (ЕМА200 на 15-минутном графике) с целями 1.1190–1.1265 (ЕМА200 на W1). Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 1.1113. Если цена устоит, возможен отскок к 1.1190.Пробой 1.1190 (EMA200 на Н1). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.1265 (W1 EMA200).Мягкий тон ФРС 28 октября. Если Уорш даст понять, что декабрьское повышение не предрешено, давление на евро ослабнет.Разочаровывающая отчётность Microsoft и Alphabet. Если результаты окажутся слабыми, распродажа AI-акций усилится, что может спровоцировать бегство в облигации и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 45, OsMA сокращает отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.1100–1.1190 с сохранением медвежьего уклона до решения FOMC. Пара, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за близости годового минимума и перепроданности на дневном графике. Пробой верхней границы откроет путь к 1.1265, пробой нижней — к 1.1065. Логика EUR/USD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, устойчивость доллара, подкреплённая сильными данными США и ястребиными ожиданиями ФРС, продолжает давить на евро. MUFG оценивает вероятность «ястребиной паузы» в 55%, что означает: даже если ФРС не повысит ставку сегодня, риторика может быть достаточно жёсткой, чтобы поддержать доллар.С другой стороны, французский кризис, который был главным драйвером давления на евро на прошлой неделе, отходит на второй план. Корреляция между OAT и EUR/USD практически исчезла, говорят экономисты, и теперь большее влияние оказывает нарратив вокруг ИИ и отчётность технологических гигантов. Это создаёт неопределённость: если Microsoft и Alphabet разочаруют, бегство в качество может ослабить доллар и поддержать евро.Ключевым событием станет решение FOMC сегодня вечером. Если ФРС подтвердит ястребиный курс и даст сигнал о декабрьском повышении, EUR/USD может протестировать 1.1113 и ниже. Если тон Уорша окажется мягче ожиданий или отчётность технологических гигантов разочарует, появится пространство для отскока к 1.1190–1.1265. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок от годового минимума): Buy Stop 1.1155. Stop-Loss 1.1090. Цели: 1.1190, 1.1265, 1.1293, 1.1300, 1.1335Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.1110, 1.1090. Stop-Loss 1.1135. Цели: 1.1100, 1.1065, 1.1000 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту на 2 движения.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после мощной лонговой инициативы вчерашнего дня, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.После ложного пробоя уровня 4225, работать на понижение на пробой уровня 3941.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD: текущая динамика 28.10.2026

Серебро торгуется около отметки 53.75, вблизи минимумов с ноября 2025 года. На этой неделе цена опускалась до 52.67, после чего немного восстановилась. Только за прошлую неделю металл подешевел примерно на 7%, а от январского пика около 122 долларов цена упала более чем на 55%. Что влияет на XAG/USD Распродажа в технологическом секторе. На прошлой неделе снижение акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, вынудило инвесторов продавать ликвидные активы, в том числе драгоценные металлы, чтобы покрыть убытки и маржинальные требования. Серебро пострадало сильнее золота: в четверг оно потеряло около 7% за один день. Опасения за промышленный спрос. В отличие от золота, серебро — во многом промышленный металл: оно используется в электронике, солнечной энергетике и производстве оборудования для дата-центров. Поэтому сомнения в устойчивости инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта бьют по нему вдвойне — и как по активу, и как по сырью. Высокие доходности и ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций США держится около 5%, а рынок с вероятностью около 80% ждёт повышения ставки ФРС в декабре. Для металлов, не приносящих процентного дохода, это постоянное давление. Сегодня ФРС объявит решение по ставке: пауза ожидается, но тон Кевина Уорша может усилить волатильность. Техническая картина Недельный график (W1). Долгосрочный восходящий тренд пока сохраняется: цена выше EMA 200 (39.86). Однако серебро опустилось ниже EMA 50 (69.85) и сейчас тестирует EMA 100 (53.06): на этой неделе цена ненадолго пробила её и вернулась выше. RSI (14) — 36, зона слабости. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии, гистограмма расширяется вниз. Дневной график (D1). Нисходящий тренд: цена ниже всех трёх средних. EMA 50 (62.400) и EMA 100 (61.888), EMA 200 — на уровне 70.74. В октябре серебро пробило летние минимумы в районе 55.00–56.00 и продолжило снижение. RSI (14) — 32, у границы перепроданности. MACD — в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии. Ключевые уровниПоддержка — 53.06 (EMA 100 на W1), далее 52.67 (минимум недели) и психологический уровень 50.00. Сопротивление — 55.00–56.00 (пробитые летние минимумы), затем EMA 50 (62.400), EMA 100 (61.888), на D1 и 69.85–70.74 (EMA 50 на W1 и EMA 200 на D1).Предстоящие событияСегодня — решение ФРС и пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. 29 октября — ВВП США за третий квартал и ценовой индекс PCE, а также отчёты Amazon и Intel, которые повлияют на настроения в технологическом секторе. 30 октября — решение Банка Японии Итог Серебро находится под сильным давлением: распродажа в технологическом секторе, опасения за промышленный спрос и высокие доходности работают против металла. При этом цена подошла к важной долгосрочной поддержке — EMA 100 на недельном графике (53.06), а RSI на дневном графике приближается к перепроданности. Удержание этой зоны может дать технический отскок к 55.00–56.00. Закрепление ниже 52.67 откроет путь к 50.00. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин падает, акции ИИ взлетают, иена колеблется, а Европа готовится к дорогой зиме

В этом обзоре мы анализируем четыре ключевых события, определяющих текущую конъюнктуру: беспрецедентное охлаждение интереса американских инвесторов к биткоину, которое грозит сделать этот месяц худшим за шесть лет.Обсудим колебания курса японской иены на фоне ожиданий решений ФРС и Банка Японии, также триумфальное возвращение доверия к сектору искусственного интеллекта после успешного IPO компании Anthropic.Не менее важным видится для и нас и нарастающий энергетический шторм в Европе – цены на газ в регионе достигли 4-летних максимумов из-за дефицита запасов и эскалации конфликта на Ближнем Востоке.Октябрьское похолодание: Биткоин на пороге худшего месяца за шесть летОктябрь 2026 года может войти в историю криптовалютного рынка как один из самых разочаровывающих месяцев для инвесторов. Главная цифровая валюта мира, биткоин, движется к самому слабому октябрю с 2020 года, и виной тому – беспрецедентное отсутствие интереса со стороны американских покупателей.Американцы вышли из игрыПо данным аналитической компании CryptoQuant, специализирующейся на ончейн-аналитике, весь текущий месяц инвесторы из США фактически игнорировали торги. Этот факт стал ключевым драйвером негативной динамики: после закрытия сентября на отметке $83 567 биткоин подешевел на 4,2%.Для сравнения: с 2020 по 2024 год криптовалюта демонстрировала стабильный рост каждый октябрь, прибавляя в среднем 18,1%. Даже в прошлом году, когда эта впечатляющая серия прервалась падением на 3,8%, ситуация не выглядела столь мрачной. Если текущий тренд сохранится, октябрь 2026-го станет худшим за последние шесть лет.Индикаторы бьют тревогуОсобенно показателен индекс Coinbase Premium, который сравнивает цену биткоина на американской бирже Coinbase с котировками на зарубежных площадках. Весь октябрь этот индикатор оставался отрицательным, опустившись до минимальных значений с июня. 24 октября премия достигла отметки -0,146, а среднее значение за месяц (-0,093) оказалось втрое хуже сентябрьского показателя. Проще говоря: американские покупатели готовы платить за биткоин меньше, чем их коллеги из других стран.Ситуацию усугубляет и совокупный спотовый спрос, который с 14 октября ежедневно показывает отрицательные значения. К 25 октября накопленный спрос за последние 30 дней сократился примерно на 76 000 BTC. Фактически новые покупатели поглощают монеты медленнее, чем майнеры успевают их производить.Бычий рынок остываетКраткосрочные держатели (те, кто хранит биткоины от одного до трех месяцев) практически лишились запаса прочности. Если 22 сентября биткоин торговался на 33,4% выше их средней цены покупки, то к 26 октября этот показатель рухнул до скромных 8,1%.Индекс Bull Score Index от CryptoQuant, объединяющий десять ключевых рыночных индикаторов, также продемонстрировал серьезное снижение — с 90 до 60 пунктов. Аналитики интерпретируют это как признак того, что бычья фаза рынка постепенно остывает. Падение ниже отметки 50 станет сигналом о полной смене рыночного режима.Что дальше?Впереди у рынка два важных события, которые могут кардинально изменить ситуацию: решение Федеральной резервной системы по процентной ставке (28 октября) и промежуточные выборы в США (3 ноября).Тем временем аналитики CryptoQuant обозначили зоны поддержки: 365-дневная скользящая средняя проходит на уровне $77 600, а средняя себестоимость позиций трейдеров составляет около $74 000. Именно в диапазоне $73 000 – $77 600 биткоин, по мнению экспертов, может найти временную передышку.Хотите быть в курсе всех рыночных движений и иметь возможность оперативно реагировать на изменения? Все рассматриваемые в статье торговые инструменты, включая биткоин и другие криптовалюты, доступны для торговли на платформе InstaForex. Откройте торговый счет прямо сейчас и скачайте мобильное приложение компании, чтобы всегда оставаться на связи с рынком и не упускать выгодные возможности, где бы вы ни находились.Иена отступает: рынок готовится к решающим встречам ФРС и Банка ЯпонииЯпонская иена, которая на прошлой неделе блистала как настоящий защитный актив, во вторник, 27 октября, сдала часть своих позиций. Валюта ослабла к доллару уже вторую торговую сессию подряд, уступая натиску возвращающегося аппетита к риску. Что же произошло? Рынок акций технологических гигантов снова ожил, а трейдеры затаили дыхание в ожидании двух важнейших событий – решений Федеральной резервной системы США и Банка Японии.По данным Reuters, американский доллар сейчас торгуется у верхней границы диапазона в 157 иен, уверенно отдаляясь от месячного минимума, зафиксированного всего неделю назад. Аналитики FXStreet отмечают устойчивый тренд: пара USD/JPY растет третий день подряд, несмотря на недавнее кратковременное падение до отметки 156.От паники к эйфории: что случилось с ИИ-сектором?На прошлой неделе иена стала одним из главных бенефициаров среди основных мировых валют. По информации Reuters, она укрепилась к доллару примерно на 0,75% – это самый значительный недельный рост с начала сентября. Причиной тогда стали опасения инвесторов относительно перегретого рынка акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом. В такие моменты капитал традиционно перетекает в защитные активы, и иена здесь всегда в фаворе.Однако ситуация резко изменилась. Заявка компании Anthropic на первичное размещение акций (IPO) и амбициозные планы Meta по привлечению $95 млрд через выпуск новых акций вернули уверенность в сектор ИИ. Инвесторы снова готовы рисковать, а значит, потребность в «тихой гавани» в виде иены временно отпала. Дополнительную поддержку доллару оказало ослабление евро, который оказался под давлением из-за растущих тревог вокруг государственных финансов Франции.Облигации реагируют на перемены настроенийСнижение спроса на защитные активы не могло не отразиться на рынке государственных облигаций Японии (JGB). Как сообщает The Economic Times со ссылкой на Reuters, доходность 10-летних JGB выросла на 1,5 базисного пункта, достигнув отметки 2,795%. Еще более показательно поведение двухлетних облигаций, чутко реагирующих на монетарную политику центробанка: их доходность растет уже вторую сессию подряд.Главные события недели: чего ждать от регуляторов?Внимание всех участников рынка сейчас приковано к двум ключевым датам. Во-первых, в среду, 28 октября, завершится двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Большинство экспертов сходится во мнении, что регулятор сохранит ставки на текущем уровне, отказавшись от повторного повышения.Во-вторых, в пятницу, 30 октября, свое решение объявит Банк Японии. Ожидается, что центробанк оставит ставку на уровне 1,25%, но при этом даст рынку четкий сигнал о готовности к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Подтверждением нарастающего инфляционного давления служат свежие данные: цены производителей в сфере услуг в Японии в сентябре выросли на 3,7% в годовом выражении.Рынки уже закладывают в цены вероятность повышения ставки Банком Японии в декабре чуть выше 50%. «Мы по-прежнему считаем, что на последнем заседании в этом году будет еще одно повышение, хотя пока неясно, готов ли Банк Японии твердо взять на себя такое обязательство», – отмечают аналитики Ebury в комментарии для Reuters. Их коллеги из MUFG прогнозируют, что регулятор придет к выводу: базовая инфляция в целом соответствует его целевому показателю в 2%.Ренессанс ИИ: как IPO Anthropic вернуло доверие инвесторов к технологическому секторуТехнологический сектор снова на подъеме. После недель нервозности и распродаж рынок получил долгожданный сигнал: бум искусственного интеллекта не просто продолжается, он переходит в фазу реальной монетизации.Во вторник, 27 октября, акции технологических гигантов выросли вторую сессию подряд. Главным катализатором оптимизма стала публичная заявка компании Anthropic на первичное размещение акций (IPO). Этот шаг развеял опасения инвесторов о том, что эйфория вокруг ИИ начинает угасать под тяжестью колоссальных расходов и растущих долгов отрасли.Цифры, которые говорят сами за себяИндекс Nasdaq Composite во вторник закрылся с ростом на 1,2%, закрепив успех понедельника (+0,8%), когда новость о подаче заявки Anthropic впервые появилась в лентах агентств. Для сравнения: еще несколько недель назад рынки лихорадило от страха перед «пузырем» в секторе ИИ.Сама компания Anthropic, разработчик популярного чат-бота Claude, представила впечатляющие финансовые результаты. Выручка за первое полугодие составила $16,3 млрд против скромных $1,2 млрд годом ранее – рост более чем в 13 раз! Однако картина не столь однозначна: операционный убыток достиг $693 млн, а чистый убыток – астрономических $80,7 млрд.Важный нюанс: львиная доля чистого убытка ($72,4 млрд) пришлась на неденежные расходы, связанные с конвертируемым долгом. Это означает, что реальные денежные потери компании значительно меньше, чем могут показаться на первый взгляд.Ставки сделаны: полтриллиона на вычислительные мощности Anthropic планирует разместить свои акции на бирже Nasdaq под тикером «ANT». Но самое впечатляющее раскрытие в заявке касается будущих инвестиций: компания обязалась закупить вычислительные мощности на сумму более $500 млрд. Это грандиозная ставка на то, что спрос на ИИ-решения будет только расти.Как отмечает агентство AFP, это IPO стало своего рода лакмусовой бумажкой для всей индустрии. Успешный прием заявок подтвердит, что ИИ способен приносить реальную прибыль, а не только сжигать деньги инвесторов. Провал же мог бы серьезно охладить энтузиазм рынка.Победители дня: кто выиграл от новостей об ИИ?Акции Nvidia подорожали на 2,4%, продолжая свое уверенное восхождениеCoreWeave, облачный провайдер, специализирующийся на ИИ-инфраструктуре, взлетел на 8%Nebius Group прибавила 11,2%Dell Technologies выросла на 7,5%Индекс полупроводниковых компаний Philadelphia Semiconductor укрепился на 2,8%«У инвесторов по-прежнему сохраняется огромный интерес к владению акциями компаний этого сегмента», – подчеркнула Селин Ву из Lazard Asset Management в комментарии для MarketWatch.Мировые рынки: разнонаправленная динамикаОптимизм технологического сектора оказал влияние и на другие мировые площадки:Южная Корея: индекс Kospi вырос на 3,1% благодаря сильным результатам Samsung Electronics и SK hynixЯпония: Nikkei 225 прибавил 1,7%, поддержанный ростом Advantest и SoftBank GroupГонконг: индекс Hang Seng снизился на 0,7%. Китайские рынки пока «находятся вне основной цепочки поставок для американского ИИ»Европа: франкфуртский DAX закрылся в плюсе, тогда как лондонский FTSE 100 просел после того, как HSBC сообщил о прибыли ниже ожиданийТекущая ситуация демонстрирует, что рынок ИИ переживает важный переходный момент: от стадии безудержных инвестиций в инфраструктуру к этапу реальной коммерциализации технологий. Компании, способные показать рост выручки и четкий путь к прибыльности, получают мощную поддержку инвесторов.Газовый шторм: Европа на пороге энергетического кризисаЕвропейский газовый рынок вновь оказался в эпицентре геополитической бури. В понедельник, 26 октября, цены на природный газ впервые с 2022 года пробили психологически важную отметку в 97 евро за мегаватт-час. Фьючерсы на ключевом голландском хабе TTF (главном ценовом ориентире для континента) взлетели до 97,64 евро, достигнув максимума почти за четыре года. Для сравнения: в начале года газ стоил около 28 евро. Рост составил колоссальные 234%.Что стоит за этой ценовой лихорадкой? Два главных фактора: – тревожные запасы перед зимой– эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Трейдеры нервно следят за каждым развитием событий в регионе, где перебои с поставками могут стать катастрофой для энергобезопасности Европы.Хрупкое затишьеВо вторник рынки немного выдохнули: цены опустились ниже 95 евро на фоне надежд на дипломатическое урегулирование. Саудовская Аравия, Турция и Пакистан провели переговоры с иранскими представителями, которые Тегеран оценил как «очень хорошие». Однако расслабляться рано – нападения на суда в стратегически важном Ормузском проливе продолжаются, а значит, угроза срыва поставок никуда не делась.Запасы на историческом минимумеСитуация с газовыми хранилищами вызывает серьезную озабоченность экспертов. По данным Агентства ЕС по сотрудничеству органов регулирования энергетики (ACER), европейские подземные резервуары заполнены лишь на 75% – это самый низкий показатель для конца октября с момента начала наблюдений в 2009 году. В Германии ситуация еще более напряженная: хранилища заполнены чуть более чем на 61%.Лето оказалось непростым для накопления запасов. Медленное заполнение хранилищ привело к тому, что некоторые страны уже сейчас начали отбирать газ из зимних резервов. В Австрии, например, уровень заполнения снизился с 69,3% в середине октября до 67,2%. А ведь зима еще даже не началась! Прогнозы синоптиков не добавляют оптимизма: ожидается похолодание, а значит, спрос на отопление резко вырастет.Цепная реакция уже запущена: вслед за газом подорожала и электроэнергия. Французские фьючерсы на электричество с поставкой через месяц впервые с января 2023 года превысили отметку в 200 евро за МВт·ч.Геополитика бьет по кошелькуКонфликт на Ближнем Востоке обходится Европе дорого. По оценкам ACER, дополнительные расходы на импорт газа составили от 18 до 33 миллиардов евро. Летние сбои в экспорте через Ормузский пролив лишили ЕС значительных объемов катарского СПГ, что усилило зависимость блока от американских поставщиков. Теперь на США приходится около 30% всего импортируемого газа.Каждый недостающий груз приходится искать на перегретом мировом рынке, где за каждый танкер с СПГ ведут ожесточенную борьбу азиатские покупатели. Ситуацию усугубляют внеплановые остановки на норвежских газовых объектах. А впереди маячит новый вызов: запланированный ЕС запрет на российский СПГ с января 2027 года, который может создать дополнительный дефицит.Долгая дорога к равновесиюПрогнозы экспертов не вселяют оптимизм. Аналитики Wood Mackenzie предупреждают: к концу марта европейские хранилища могут опустеть до критических 17 – 20%, даже если зима будет относительно мягкой.Том Марзек-Мансер, директор по газу и СПГ в Европе, заявил Euronews, что даже при скорейшем завершении конфликта на возвращение мирового рынка СПГ к равновесию уйдет время – вплоть до осени 2028 года. «Оптовые цены на газ в Европе будут оставаться высокими большую часть этого периода», – подчеркнул эксперт.Европе предстоит пройти через сложную зиму, балансируя между геополитическими рисками, ограниченными запасами и растущим спросом. Рынок энергии становится все более волатильным, а умение вовремя реагировать на изменения цен превращается в ключевой навык для инвесторов и трейдеров.Хотите быть в курсе рыночных тенденций и иметь возможность торговать газом, нефтью и другими энергетическими активами? Все рассмотренные в статье торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Откройте торговый счет прямо сейчас и скачайте мобильное приложение компании, чтобы всегда оставаться на связи с рынком и принимать взвешенные решения в режиме реального времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: Рынок считает, что Банк Канады сегодня поднимет ставку

Данные по розничным продажам за август показали, что канадская экономика далека от рецессии, несмотря на слабость рынка труда. Продажи выросли на 1,2%, до 74,6 миллиарда CAD, причём рост был зафиксирован во всех девяти отслеживаемых подсекторах. Предварительная оценка на сентябрь предполагает дальнейшее увеличение на 0,7%, что указывает на сохранение потребительской активности в третьем квартале. Для Банка Канады это означает, что экономика не демонстрирует признаков резкого сжатия спроса, которые могли бы перевесить инфляционные риски. Сегодня состоится заседание Банка Канады по монетарной политике, вероятность повышения ставки выросла за последнюю неделю со скромных 30% до почти 75%. Это значительный разворот мнений, который произошел после комментариев Маклема в прошлые выходные, которые рынок расценил как ястребиные - Банк предпочитает ошибиться, повысив ставку, чем потерять контроль над ростом цен, как это произошло в 2021/22 годах. Тем не менее, ставить на рост канадца еще рано, поскольку пока рыночный прогноз предполагает стабилизацию ставки на уровне 2.75% к марту 2027году, что, конечно же, слишком мало, чтобы надеяться на сокращение спреда доходностей с USD. Косвенно такой пессимизм указывает на фундаментальную слабость канадской экономики, которая может просто не выдержать длительного цикла повышения ставок. В торговом противостоянии с США на прошлой неделе произошёл сдвиг, который рынок пока оценивает с осторожным оптимизмом. Премьер-министр Марк Карни 26 октября заявил, что переговоры с Вашингтоном «немного потеплели», и связал это с тем, что американская сторона начинает двигаться в направлении канадских требований. Дональд Трамп, выступая в Мичигане, подтвердил, что соглашение может быть достигнуто «довольно быстро», возможно, до промежуточных выборов 3 ноября. Причина этого внезапного прогресса лежит не в экономике, а в политике - приближение выборов создало для республиканцев серьёзные риски в штатах, тесно связанных с канадской торговлей, и Трамп уже отреагировал, скорректировав тарифы на некоторые канадские товары. В любом случае если соглашение и будет достигнуто, то оно будет ограниченным, и для канадского доллара ситуация лучше не стала. Недельный отчет CFTC показал сокращение короткой позиции по CAD на 1,4 млрд, до 5,26 млрд, расчетная цена пытается развернуться вниз. Дальнейшую динамику USD/CAD будут определять итоги заседаний Банка Канады и ФРС, а также торговая война. Если Банк Канады повысит ставку до 2,50%, то USD/CAD может ненадолго снизиться к поддержке 1.3967, но если ставка останется без изменений, то в этом случае пара уйдет выше 1.4100 и рынок будет ждать решения ФРС. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс