Новости форекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остаётся в четырёхдневном диапазоне.

Сегодня золото пытается расти третий день подряд на воне того, что протокол заседания FOMC от 28-29 октября, опубликованный в среду, продемонстрировал, что большинство участников высказались за снижение целевого диапазона ставки по федеральным фондам, хотя некоторые остались против этого решения. В документе также отмечалось, что дальнейшее снижение процентных ставок может привести к укоренению инфляции.Эта «ястребиная» риторика заставил инвесторов ещё больше уменьшить свои ожидания касаемо декабрьского снижения ставок, что вызвало рост курса доллара до самого высокого уровня с конца мая, оказывая давление на золото.Так же, на этой неделе президент США Дональд Трамп одобрил 28-пункточный план мирного урегулирования между Россией и Украиной. По предварительным данным, план предполагает территориальные уступки со стороны Украины и значительное сокращение её военного потенциала. Также сообщается, что делегация США совершила редкий для военного времени визит в Киев для переговоров с украинским руководством в попытке возобновить затяжные мирные переговоры с Россией. Всё это создает дополнительные риски для рынка драгоценного металла-убежища и требует осторожности со стороны трейдеров, ориентированных на рост. Кроме того, оптимистичные настроения на рынке тоже рассматриваются как ещё один фактор, подрывающий позиции золота как безопасного актива. Но, опасения по поводу ослабления экономики США на фоне самой продолжительной приостановки в истории работы правительства США, ограничивают более серьёзные потери жёлтого металла.А с технической точки зрения, золото нашло поддержку у 100-SMA на 4-часовом графике. Снижение почувствует поддержку у 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), проходящей на уровне $4020. Затем недельный минимум в районе $4000.С другой стороны, сопротивление 50- SMA в районе $4110. Рост цен за её пределами можно воспринимать как новый стимул для быков, на пути к следующему сопротивлению в районе $4150–4155, и последующим ростом в сторону круглого уровня $4200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Какие выводы делаем после Nonfarm Payrolls?

Сегодня вышел отчет, на который участники рынка возлагали большие надежды и в то же время понимали, что он будет иметь крайне низкое влияние на решение ФРС в декабре. Данные по безработице и рынку труда имеют свой «срок годности». Никого в декабре уже не будет всерьез интересовать отчетность за сентябрь. Даже при условии того, что октябрьские отчеты Бюро статистики США публиковать не будет. Поэтому и реакцию на отчеты четверга мы увидели крайне слабую. Во-первых, сами отчеты противоречили друг другу, а во-вторых, данные устарели. Однако некоторые выводы мы все же можем сделать. Если в сентябре(то есть фактически до возобновления цикла смягчения политики ФРС) рынок труда начал восстанавливаться(создано более 100 тысяч новых рабочих мест), можно рассчитывать на то, что в октябре и ноябре восстановление продолжится, так как в этот период времени ставка ФРС была уже на 50 базисных пунктов ниже. Если это предположение верно, то ноябрьский отчет окажется достаточно сильным. В этом случае у ФРС не будет нужды проводить новый раунд смягчения не только в декабре, но и в начале следующего года. Если эти предположения верны, то для доллара США это хорошие новости. Но и тут есть своя подоплека. В последние полтора месяца спрос на валюту США рос, несмотря на «шатдаун», несмотря на снижение ставки ФРС, несмотря на слабость рынка труда. Поэтому вполне возможно, что рынок уже отыграл все позитивные для американской валюты факторы. Следовательно, даже отказ Американского регулятора от нового снижения ставки может не позволить доллару продолжать расти в цене. Напомню, что участники рынка нередко стараются учесть новостной фон заранее, чтобы сформировать свои позиции по наиболее выгодному курсу. Так как текущая волновая картина обоих инструментов остается повышательной, то я жду в любом случае нового роста. Даже по структуре волн за последние несколько месяцев видно, что это коррекционные волны. Тогда остается лишь дождаться возобновления трендового движения. С этим сложнее, я рассчитывал на завершение коррекционного участка еще месяц назад. Но рынок пока не готов к покупкам. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 ноября. Безработица важнее рынка труда Анализ GBP/USD. 20 ноября. Британский фунт в растерянности Какие выводы делаем после протокола FOMC? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций начнется построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В ближайшие дни я рассматриваю покупки с целями, находящимися около отметки 1,1740, а разворот индикатора MACD вверх даст подтверждение этому сигналу. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Волна 4 приняла трехволновой вид, и ее структура получается очень протяженной. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в с в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане можно ожидать построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото не готово сдаваться.

Сегодня золото торгуется в привычном четырёхдневном диапазоне, найдя поддержку у 100-периодной скользящей средней SMA на 4-часовом графике. С технической точки зрения, снижение, найдет хорошую поддержку вблизи 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая сейчас проходит в районе $4020. Далее следует недельный минимум, чуть ниже психологического уровня $4000, ниже которого драгоценный металл ускорит падение к поддержке $3930. Нисходящая траектория может продолжиться в сторону тестирования минимума конца октября в районе $3886.С другой стороны, 50-периодная скользящая средняя SMA на 4-часовом графике в районе $4110 является ближайшим сопротивлением. Небольшой рост цен за его пределами будет воспринят как новый стимул для быков, который поднимет цену жёлтого металла до следующего сопротивления в районе $4150–4145. Последующий рост проложит путь к следующему круглому уровню $4200.Так же, стоит обратить внимание, что на дневном графике осцилляторы положительны, подтверждая то, что золото не готово сдаваться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Быки по паре USD/JPY не готовы сдаваться.

Пара USD/JPY растёт четвёртый день подряд, но стоит обратить внимание, что RSI - дневной индекс относительной силы показывает перекупленность, тем самым, удерживая трейдеров от открытия новых бычьих позиций. Поэтому, прежде чем строить планы для дальнейшего роста, было бы разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката.Однако любое коррекционное снижение может найти хорошую поддержку у круглого уровня 157,00, а так же, в районе 156,60, ниже которого пара USD/JPY может продолжить падение к круглому уровню 156,00. Этот уровень отметка станет поворотным, а продолжительное падение ниже него, спровоцирует технические продажи, что, в свою очередь, приведёт к значительным потерям.С другой стороны, круглый уровень 158,00 теперь является непосредственным препятствием, выше которого пара USD/JPY ускорить рост к январскому максимуму 2024 года в районе 158,86. На пути к следующему круглому уровню 159,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Какие выводы делаем после протокола FOMC?

Вчера вечером в США вышел протокол ФРС, именуемый «минутками FOMC». Честно говоря, я на этот протокол особого внимания не обращаю, так как он крайне редко заставляет участников рынка реагировать. Следует понимать, что он публикуется с трехнедельной задержкой, и многие тезисы, которые озвучивали управляющие ФРС тогда, сейчас не являются релевантными. Не секрет, что позиция Комитета FOMC меняется с течением времени. На нее оказывают влияние экономические данные. Хоть в последние три недели данных из США поступило немного, но кое-что все же есть. А с позицией практически всех управляющих мы могли ознакомиться благодаря их собственным выступлениям. Поэтому никакого интереса лично у меня протокол ФРС не вызывал. Единственный вывод, который я могу сделать после ознакомления с этим протоколом – регулятор сомневается. Сомневается он в целесообразности третьего подряд раунда смягчения денежно-кредитной политики на фоне растущей инфляции. Как выглядит сейчас уравнение, которое ФРС пытается разгадать на каждом заседании? Уравнение с двумя переменными: рынок труда и инфляция. Если инфляция растет, то ставку снижать нельзя, даже если рынок труда «охлаждается». Если инфляция растет умеренно, то допускается смягчение политики, если рынок труда «охлаждается». Если рынок труда не «охлаждается», снижение ставки нецелесообразно, так как инфляция растет. Протокол FOMCпоказал, что в октябре многие управляющие ФРС сомневались в своем решении. Но не текущем, а будущем. Проще говоря, еще в октябре Комитет сомневался, нужно ли снижать ставку в декабре? Если эта информация и не была известна рынку сразу же после заседания, то она стала известна в последние недели, когда риторика большинства управляющих FOMC была «условно-ястребиной». Напомню, что на самом деле настрой ФРС нельзя сейчас считать «ястребиным», так как Американский регулятор не собирается в ближайшее время повышать процентную ставку. Следовательно, его настрой «нейтральный» на декабрьское заседание и таковым и остается после сегодняшних отчетов NonfarmPayrolls и безработицы. Протокол устарел за три недели, данные по рынку труда устарели за три месяца. Нужно ждать ноябрьских данных, на основании которых и будет приниматься окончательное решение. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 ноября. Безработица важнее рынка труда Анализ GBP/USD. 20 ноября. Британский фунт в растерянности Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций начнется построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В ближайшие дни я рассматриваю покупки с целями, находящимися около отметки 1,1740, а разворот индикатора MACD вверх даст подтверждение этому сигналу. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Волна 4 приняла трехволновой вид, и ее структура получается очень протяженной. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в с в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане можно ожидать построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CHF. Анализ цен. Прогноз. Интерес к доллару США не исчезает!

Сегодня пятый день подряд позитивного настроения пары USD/CHF. В настоящий момент спотовые цены колеблются чуть ниже уровня 0,8060. Индекс доллара (DXY), отражающий курс доллара по отношению к корзине основных валют, на фоне менее «голубиных» ожиданий Федеральной резервной системы, достиг максимального значения с конца мая.Учитывая, что после публикации в среду протокола октябрьского заседания FOMC, стало понятно, что из-за разногласий внутри Комитета по открытым рынкам, вероятность очередного снижения процентной ставки в декабре снизилась. Такой расклад способствует устранению опасений по поводу затяжного экономического спада из-за цензуры правительства США и укрепляет позиции доллара, подтверждая положительное настроение пары USD/CHF.Между тем, на фоне недавних слабых данных за третий квартал, свидетельствующих о сокращении экспортно-ориентированной экономики Швейцарии, рынок практически не отреагировал на недавнее торговое соглашение между США и Швейцарией.Также глобальные риски в торговой сфере оказывают давление на франк, традиционно рассматриваемый как валюту-убежище, что в свою очередь поддерживает рост пары USD/CHF. Однако вероятность сохранения нулевой ставки в декабре Швейцарским национальным банком на фоне новых прогнозов роста инфляции, сдерживает дальнейшие потери франка.Плюс к этому, фундаментальный фон сохраняет тенденцию к росту USD/CHFА с технической точки зрения, вчерашний пробой 100-дневной простой скользящей средней (SMA), подтверждает вероятность дальнейшего роста пары. Так же, стоит обратить внимание, что осцилляторы на дневном графике положительны, цены находятся вблизи максимума вчерашнего импульса, не желая глубоко откатываться, что тоже подтверждает позитивный настрой пары.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Сентябрьский отчёт NFP: рынок труда не стал союзником гринбека

Итак, свершилось: почти через два месяца после первоначально назначенной даты (3 октября) Бюро трудовой статистики США наконец опубликовало официальные данные по рынку труда за сентябрь. Нонфармы важны сами по себе, но в сложившихся обстоятельствах они обрели особое значение. Как минимум потому, что следующий официальный отчёт по рынку труда выйдет лишь в декабре, когда будут обнародованы данные за ноябрь. Тогда как октябрьские цифры не будут опубликованы в срок – по словам представителей BLS, из-за 43-дневного шатдауна им не удалось на данный момент собрать соответствующую информацию за прошлый месяц. Октябрьские результаты будут рассчитаны и выпущены одновременно с данными за ноябрь. Разумеется, данные не будут просто «складываться»: каждый месяц будет иметь своё собственное значение прироста занятости, пересмотры и методологические пояснения. Тем не менее, это будет двойная публикация, которая будет обнародована в следующем месяце. Но вернёмся к сегодняшнему релизу. Здесь прежде всего обращает на себя реакция трейдеров eur/usd. «В моменте», то есть сразу после публикации, пара обновила двухнедельный ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,1503. Но затем покупатели вернули внутридневные потери и даже обновили локальный хай, поднявшись к середине 15-й фигуры. Причины таких ценовых колебаний вполне объяснимы. Сначала трейдеры отреагировали на «зелёный окрас» отчёта – многие компоненты релиза оказались лучше ожиданий. Но затем, очевидно, рынок более подробно изучил детали публикации, после чего доллар оказался под давлением. Но сперва – фактаж. Согласно обнародованным данным, уровень безработицы в США вырос в сентябре до 4,4%, тогда как большинство аналитиков были уверены в том, что показатель останется на августовском уровне, то есть на отметке 4,3%. Безработица последовательно растёт на протяжении трех месяцев и в сентябре достигла максимального своего значения с октября 2021-го года. А вот количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 119 тысяч, тогда как прогноз был на уровне +53 тысячи. Правда, результат предыдущего месяца был пересмотрен в сторону ухудшения: согласно уточненным данным, количество занятых в августе сократилось на 4 тысячи (а не выросло на 22 тысячи). Также специалистами BLS были пересмотрены и июльские данные, также в сторону ухудшения – с предыдущего значения +79 000 до +72 000. Количество занятых в частном несельскохозяйственном секторе США (без учета государственного сектора) выросло в сентябре на 97 тысяч. Такой результат резко контрастирует с провальным отчётом ADP (-29 000), который был опубликован уже в период действия шатдауна. Но и здесь есть свой «изъян»: результат предыдущего месяца был пересмотрен в сторону понижения, и весьма существенно – с 38 000 до 18 000. «Зарплатный» показатель (изменение средней почасовой оплаты труда) в месячном исчислении замедлился до 0,2%, после двухмесячного роста (июль – 0,3%, сентябрь – 0,4%). В годовом выражении индикатор остался на августовском уровне, то есть на отметке 3,8%, вопреки прогнозам спада до 3,7%. Почему же рынок так прохладно отреагировал на достаточно неплохой, на первый взгляд, отчёт, многие компоненты которого вышли в зелёной зоне? На мой взгляд, это тот случай, когда «дьявол кроется в деталях». Во-первых, участников рынка смутила достаточно масштабная ревизия прошлых месяцев. В общей сложности число занятых оказалось на 33 тысячи меньше, чем заявлялось изначально. Это сам по себе негативный сигнал. Но здесь есть и ещё один момент: столь масштабные ревизии уменьшают доверие к устойчивости прироста рабочих мест. Ведь если предыдущие месяцы были слабее, то (относительно) сильный сентябрь может восприниматься как «отскок», а не устойчивый тренд. Вторая «ложка дёгтя в бочке с медом» – это рост безработицы. Как уже было сказано выше, в сентябре уровень безработицы обновил четырёхлетний максимум, несмотря на то, что количество занятых выросло на 119 тысяч. О чем говорят такие противоречивые сигналы? О том, что процент людей, которые активно ищут работу – увеличился. Но при этом экономика не смогла удовлетворить повышенный спрос. В целом же, рост безработицы (который фиксируется второй месяц подряд) сигнализирует об охлаждении рынка труда и замедлении экономики. После публикации сентябрьских Нонфармов «голубиные» ожидания немного ослабли, но незначительно. Если до релиза вероятность снижения процентной ставки на декабрьском заседании ФРС оценивалась в 45-48% (согласно данным инструмента CME FedWatch), то на данный момент данная вероятность составляет 40%. При этом вероятность 25-пунктного снижения ставки в январе (при условии сохранения паузы в декабре) возросла до 54%. На мой взгляд, судьба декабрьского заседания будет решаться по итогам следующих, «расширенных» Нонфармов, которые будут включать в себя данные за октябрь и ноябрь. До этого момента рынок будет оценивать вероятность снижения ставки в декабре как 50/50. Сентябрьский отчёт незначительно усилил ястребиный настрой, но не стал решающим аргументом для возобновления южного тренда по паре eur/usd. С точки зрения «техники», продавцы пары протестировали уровень поддержки 1,1510 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), но не смогли закрепиться под ним. Южный импульс угас, едва начавшись. При этом цена по-прежнему расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands – как на таймфрейме h4, так и на таймфрейме D1. Поэтому лонги целесообразно рассматривать только после того, как пара преодолеет уровень сопротивления 1,1570 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на D1). В таком случае следующими целями северного отката станут отметки 1,1620 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) и 1,1670 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Продажи, на мой взгляд, выглядят рискованно, так как американский рынок труда де-факто не стал союзником гринбека.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Еще один «бычий» сигнал

Пара EUR/USD в последнюю неделю занималась очередным коррекционным откатом, и сегодня был достигнут новый «бычий» имбаланс 8. Таким образом, уже по итогам сегодняшнего дня может быть образован еще один «бычий» сигнал для трейдеров. Напомню, что три недели назад цена получила реакцию на имбаланс 3, который также является «бычьим». Сильного роста после этого сигнала мы не увидели, зато увидели еще одну коррекцию. Безусловно, бывают случаи, когда получен сигнал и цена несется в нужном направлении. А бывают случае, как сейчас, когда цена почти 5 месяцев находится внутри боковика. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 может быть получена сегодня. А бонусом может быть образован еще и «бычий» ордер-блок, если сегодняшний день закроется выше уровня открытия дня вчерашнего. Несмотря на длительное падение европейской валюты, «бычье» настроение на рынке сохраняется, а доллар так и не сумел существенно укрепить свои позиции или сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата. Таким образом, я жду роста пары, а если будет расти евровалюта, то, вероятнее всего, будет расти и фунт стерлингов. Информационный фон в четверг был сильным, но противоречивым. Если отчет Nonfarm Payrolls показал значение выше прогнозов, то уровень безработицы оказался хуже ожиданий рынка. Произошел взаимозачет, но я все же считаю, что отчет по пэйроллсам немного важнее. Так как он вышел в «зеленой зоне», это значит, что рынок труда перестал сокращаться. В этом случае у ФРС нет основания для смягчения ДКП в декабре. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже больше месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился больше месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно требует от Китая и Индии отказа от российской нефти в рамках компании по завершению войны в Украине. Против Индии Трамп повысил пошлины до 50%, а с Китаем вроде бы достигнуты некоторые договоренности, но всего лишь на один год. Новая эскалация – это вопрос времени. Вряд ли такой информационный плацдарм способствует росту доллара США. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 140 пипсов. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (08-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства Германии (08-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (08-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (09-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (09-00 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (14-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (14-45 UTC). США – Индекс потребительского настроения Мичиганского университета (15-00 UTC). 20 ноября календарь экономических событий содержит в себе восемь записей, которые являются средней значимости. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть не сильным, но зато в течение всего дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последнее время только медведи. И они по-прежнему находятся на грани слома «бычьего» тренда. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появились у трейдеров на прошлой неделе, так как была получена реакция на «бычий» имбаланс 3. Целью роста евровалюты, таким образом, является уровень 1,1976. В ближайшее время может быть образован новый «бычий» сигнал, если цена будет отбалансирована внутри паттерна 8. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Сдержанная реакция на пэйроллсы

Пара GBP/USD в последние несколько дней показал падение и отработала вчера «бычий» имбаланс 10. Напомню, что я не считаю текущий «бычий» тренд завершенным, несмотря на сильное падение британца в последние 2 месяца. Таким образом, трейдеры имеют право рассчитывать на образование нового «бычьего» сигнала в имбалансе 10, а затем на дальнейший рост, как минимум, выше имбаланса 9, который и вызвал последнее падение британца. В целом, «бычий» тренд можно считать завершенным, но я в этом сомневаюсь. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд может быть завершен, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно не завершен. Таким образом, возобновление тренда по евро будет означать возобновление тренда и по британцу. Быкам крайне важно оттолкнуться от еще одного «бычьего» имбаланса 10. Если этого не произойдет, тогда падение может быть продолжено. Будет ли оно соответствовать информационному фону – вопрос открытый, но уже сегодня фунт стерлингов имеет все шансы продолжить падение. В четверг информационный фон для британца отсутствовал, а для американца – был противоречивым. Похоже, что уровень безработицы спас фунт от нового падения, так как отчет Nonfarm Payrolls сводит шансы на смягчение ДКП ФРС в декабре практически к нулю. В первые часы после выхода американской статистики реакция рынка была довольно слабой, но до конца дня мы получим ответ на вопрос, как трейдеры относятся к полученной информации. До конца дня по британцу может быть образован «бычий» ордер-блок. Я надеюсь, что вторая отработка имбаланса 10 придаст сил быкам, а отработка имбаланса 9 не заставит медведей перейти в новую атаку. Быкам нужно сосредоточиться и постараться выполнить закрепление над зоной 1,3215 – 1,3250, что позволит им чувствовать себя далее гораздо увереннее. Также инвалидация имбаланса 9 косвенно подтвердит то, что «бычий» тренд все еще сохраняется. Напомню, что после закрытия котировок под последними двумя «медвежьими» свингами можно говорить о завершении «бычьего» тренда. Но я пока в это не верю. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложная. «Шатдаун» продолжался полтора месяца, демократы и республиканцы договорились, но это временная договоренность, а не постоянная. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать актуальными. Последние два заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, трейдеры уверены в дальнейшем смягчении ДКП, хоть «голубиные» настроения внутри самого FOMC становятся слабее (только в отношении декабрьского заседания). На мой взгляд, у быков есть все, чтобы начать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого нет и не было. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось больше месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Но за счет чего медведи будут двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс деловой активности в секторе производства (09-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (09-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (14-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (14-45 UTC). США – Индекс потребительского настроения Мичиганского университета (15-00 UTC). 21 ноября календарь экономических событий содержит в себе пять записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть несильным, но в течение всего дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина начинает принимать более приятный вид. Было отработано два «бычьих» паттерна, остается инвалидировать единственный «медвежий», и тогда путь наверх будет открыт. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в данное время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию и от имбаланса 1, и от имбаланса 10. Таким образом, трейдеры имели две возможности открывать сделки на покупку, которые сейчас следует держать открытыми. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): американские индексы растут после NFP и отчетности NVIDIA

Итак, публикация отчета Минтруда США с данными за сентябрь показала смешанную картину: - Число новых рабочих мест. Наем сотрудников вырос на 119 тысяч, существенно превзойдя ожидание рынка в 50 тысяч. - Пересмотренные данные. Августовский показатель занятности был снижен с первоначального значения +22 тысячи до -4 тысячи. - Безработица. Уровень повысился до 4,4%, хотя рынок ожидал стабильные 4,3%. - Заработная плата. Рост средней зарплаты составил лишь 0,2% в месячном выражении против прогнозируемых 0,3%, годовой прирост — 3,8%. - Участие рабочей силы. Показатель доли активного участия возрос до 62,4%, отражая некоторое улучшение вовлеченности работников. После публикации отчета Минтруда трейдеры увидели позитивные признаки восстановления рынка труда. Однако сильная динамика трудоустройства наряду с незначительным повышением уровня безработицы породила двойственное восприятие ситуации инвесторами. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 43,8%, что ниже примерно 50% неделей ранее, но выше 29,6%, которые были еще сегодня до публикации NFP. Вероятность паузы тоже, соответственно, снизилась с сегодняшних 70,4% до 56,2% после NFP. Но, несмотря на некоторые опасения относительно будущего денежно-кредитной политики ФРС, настроения на рынке заметно укрепились благодаря следующим факторам: - Улучшение общей картины рынка труда поддерживает оптимизм относительно способности американской экономики противостоять внешним рискам; - Повышенный спрос на рабочие места создает предпосылки для устойчивого экономического роста; - Замедление темпов повышения зарплат снижает давление инфляции, уменьшая необходимость агрессивных действий ФРС. После публикации смешанного отчета Минтруда США возобновился рост американских фондовых индексов. Они продемонстрировали положительную динамику после выхода задержанных данных по занятости в США за сентябрь 2025 года. Кроме того, настроение на рынках улучшилось после того, как Nvidia представила сильные результаты, что вызвало восстановление глобальных акций и ослабило приток капитала в защитные активы. 19 ноября 2025 года компания NVIDIA представила один из наиболее впечатляющих отчетов о доходах в своей истории. За 3-й квартал 2026 финансового года гигант индустрии ИИ-чипов сообщил о феноменальной выручке в размере 57 млрд долларов, что превышает аналогичный период предыдущего года на 62% и 2-й квартал текущего года на 22%. Этот успех стал результатом беспрецедентного спроса на высокопроизводительные графические процессоры для центров обработки данных, обеспечившие значительный вклад в общий доход компании. Результат оказался намного лучше ожиданий Уолл-стрит, чьи аналитики предполагали сумму порядка 54,92 млрд долларов. Выручка оказалась настолько убедительна, что привела к мгновенной реакции рынка: акции NVIDIA взлетели почти на 7% сразу после завершения торговой сессии. Инвесторам была представлена исключительная картина финансовой устойчивости компании, подкрепленная повышенной прибылью на акцию в размере 1,30 долларов, тогда как консенсус-аналитики предсказывали всего 1,26 долларов. Nvidia прогнозирует дальнейший рост: в 4-м квартале 2026 финансового года выручка может достичь 65 млрд долларов. Фактический объем продаж составил 57 млрд, в то время как первоначальный прогноз составлял лишь 54,89 млрд долларов. Эти цифры наглядно подтверждают уверенность руководства в долгосрочном росте и надежности перспектив компании. В результате столь впечатляющего результата рынок ответил незамедлительно: Goldman Sachs оперативно увеличил свою целевую цену акций NVIDIA до 250 долларов. Вместе с этим растет и сам американский фондовый рынок, причем индикатор широкого рынка - индекс S&P500 — начал демонстрировать заметное восстановление, подогреваемое мощным импульсом технологического гиганта. Текущие уровни и перспективы В динамике S&P500 (SPX) наблюдается активная фаза восстановления. S&P500 торгуется (во фьючерсах SPX в торговом терминале) на момент публикации статьи вблизи 6760.00, вернувшись в зону краткосрочного бычьего рынка и все больше отдаляясь от локального 5-недельного минимума, достигнутого во вторник вблизи отметки 6575.00, демонстрируя способность восстанавливать потери и преодолевать сопротивление рыночного давления. Это свидетельствует о поддержании доверия инвесторов к активному росту корпоративного сектора и улучшении макроэкономической среды. Заключение Таким образом, сочетание сильных трудовых показателей, улучшения настроений на рынке после отчета NVIDIA и выступления главы компании и относительной стабильности экономических факторов способствовало восстановлению позиций американского фондового рынка. Ожидания изменения курса ФРС остаются неопределенными, однако постепенное восстановление экономики позволяет надеяться на продолжение роста ключевых индексов, таких как S&P500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 ноября. Британский фунт в растерянности

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Поэтому, несмотря на длительное снижение британца, я считаю, что повышательный тренд сохраняется. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и может быть завершена. Если это действительно так, то сейчас инструмент находится в самом начале построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже почти 5 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время может начать свое построение повышательный набор волн. Если это предположение верно, то его первую волну мы увидели, а вторая волна может завершиться на текущих позициях. Грустное послевкусие доллара. Курс инструмента GBP/USD в течение четверга повысился на 40 базовых пунктов, дав надежду британцу. Однако амплитуда движений вновь была слабой, а те 40 пунктов, которые были пройдены к началу американской сессии, – это всё движение сегодняшнего дня. Рынок крайне слабо(на текущий момент) отреагировал на важнейшие отчеты по рынку труда и безработице в США, но день еще не завершен. По большому счету, от движений инструмента в ближайшие 24 часа будет зависеть то, куда будет двигаться цена в ближайшие недели. Зависит это от интерпретации рынком полученной информации. Напомню, что сами по себе отчеты не двигают цену вверх или вниз. Ее двигают участники рынка, которые делают определенные выводы для себя на основании экономической информации. Судя по отчету Nonfarm Payrolls, состояние рынка труда не такое уж плохое, что делает нецелесообразным снижение процентной ставки ФРС в декабре при растущей уже 5 месяцев инфляции в США. Следовательно, новостной фон для доллара стал даже лучше, а трейдеры приобрели уверенности в «ястребином» решении ФРС в декабре. Однако не все так просто. Данные по рынку труда за сентябрь уже можно считать устаревшими, а других данных пока нет. За сентябрь отчеты не выйдут, данные за ноябрь станут доступны лишь в начале следующего месяца. И если они окажутся очень слабыми, то ожидания рынка по проведения нового раунда смягчения политики ФРС на последнем заседании в году сразу же подскочат вверх. «Цыплят следует считать по осени». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 ноября. Безработица важнее рынка труда Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Волна 4 приняла трехволновой вид, и ее структура получается очень протяженной. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в с в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане можно ожидать построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Австралийский доллар пытается удержаться на текущих уровнях

Австралийский индекс заработной платы в 3 квартале остался стабильным на уровне 3.4% г/г, то есть продолжает опережать инфляцию. Годовая реальная заработная плата растет восемь кварталов подряд, это явный проинфляционный фактор, поскольку увеличивается покупательская способность населения. Заместитель главы АБА Хаузер выступилс комментариями в понедельник, и они были довольно ястребиными, по сути подтверждая позицию РБА, которая была выражена на ноябрьском заседании. По его словам, данные, соответствующие прогнозам ноябрьского заседания РБА, не обязательно будут достаточными для дальнейшего смягчения, «финансовые условия явно ближе к нейтральным, чем мы предполагали некоторое время назад», а высокая загрузка производственных мощностей (превышает долгосрочные показатели в 5 из 8 отраслей экономики) означает, что рост экономики может быть ограничен из-за недостатка мощностей. То есть, не из-за монетарной политики, а по не зависящим от РБА причинам. Уровень безработицы в октябре снизился до 4.3% на фоне роста занятости, то есть рынок труда стабилизировался. Добавим сюда рост активности по жилищному и потребительскому кредитованию, и получаем очевидный вывод, который и озвучил Хаузер, – монетарная политика может больше не считаться ограничительной. Рынок может сделать вывод о том, что РБА сигнализирует о замедлении темпов снижения ставки, что является бычьим сигналом. Опубликованный сегодня индекс потребительской инфляции в США за сентябрь вызвал довольно бурную реакцию рынков. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре выросло на 119 тыс., заметно превысив прогноз в 50 тыс., однако и так слабые данные за июль и август пересмотрены в сторону понижения на 33 тыс., что практически компенсирует сентябрьский рост. Отчет расценивается рынками как позитивный, что уменьшает вероятность снижения ставки ФРС в декабре, и должен был бы способствовать укреплению доллара, однако первоначальная реакция рынка оказалась противоположной. Возможно, рынок ждал еще более сильного отчета после провальных летних, и таким образом отыгрывал завышенные ожидания, но в целом отчет должен способствовать укреплению доллара США, в том числе и против австралийца. Расчетная цена удерживается ниже долгосрочной средней, и, несмотря на то что импульс на юг стал слабее, признаков разворота вверх пока нет. Австралийский доллар – одна из немногих валют, кто успешно сопротивляется укреплению доллара. В прошлом обзоре мы отметили, что угроза возобновления роста инфляции и одновременное восстановление экономики позволили РБА не снижать ставку в октябре. Ястребиные комментарии Хаузера и позитивные экономические данные дают основания ожидать, что AUD/USD сделает попытку чуть подрасти, но только в том случае, если рынок не пересмотрит свои прогнозы по ставке ФРС. Полагаем, что время для разворота еще не пришло. Возможный рост ограничен сопротивлением 0,6530/50, ожидаем возобновления снижения в направлении 0.6410/40. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 ноября. Безработица важнее рынка труда

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент находится в стадии построения коррекционной волны 4, которая приняла нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдаем исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемую волну 1 или a, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 2 или b. Я ожидал, что вторая волна завершится в области 38,2%-61,8% по Фибоначчи от первой волны, но котировки опускались сегодня до 76,4%. Такое снижение все еще допускает построение волны 3 или с. Новости есть, реакции нет Курс инструмента EUR/USD в течение четверга вновь практически не изменился. Амплитуда движений составила около 20 базовых пунктов по состоянию на начало американской сессии. Буквально пару часов назад в США вышли отчеты, которых рынок ждал больше месяца. Но, как выяснилось, не сильно-то и ждал, судя по его реакции. Что это за реакция на два важнейших отчета на 40 пунктов? Данные из США сегодня поступили противоречивые. Число пэйроллов составило по итогам сентября 119 тысяч при ожиданиях рынка 50. Однако в то же время уровень безработицы поднялся до 4,4%, чего рынок не ожидал. Вот и получилось, что один отчет позволял американской валюты продолжить укрепление, а второй – резко выступал против. Участники рынка к текущему моменту не определились, какой из отчетов важнее, и что они обозначают в совокупности, поэтому движений на рынке по-прежнему практически нет. К сожалению, те отчеты, которых рынок жаждал больше заседания ФРС, уже устарели. Кому интересны данные за сентябрь в конце ноября? Сегодня также стало известно, что отчеты по безработице и рынку труда за октябрь вообще не выйдут, поэтому следующие данные будут отображать картину за ноябрь. Вероятно, именно по ним рынок и будет делать определенные выводы. Отчет по пэйроллам за сентябрь существенно снизил вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре, что хорошо для доллара. Но уровень безработицы... Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций начнется построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В ближайшие дни я рассматриваю покупки с целями, находящимися около отметки 1,1740, а разворот индикатора MACD вверх даст подтверждение этому сигналу. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Американский рынок: Nvidia возвращает оптимизм, но нервозность никуда не исчезла

Американский фондовый рынок встретил очередную торговую сессию на подъеме. Повод для осторожного оптимизма дал сильный квартальный отчет Nvidia — компании, которая уже два года остается главным символом AI-революции и драйвером роста всего технологического сектора. Но локальный всплеск уверенности пока не меняет общий фон: рынки все еще живут в условиях повышенной волатильности, политической неопределенности и ожидания важных макроданных.Nvidia снова задает тонГлавное событие дня — отчет Nvidia за третий квартал. Компания в очередной раз превзошла ожидания: выручка выросла примерно на 65% в годовом выражении и достигла $31,9 млрд. Причем прогноз на следующий квартал оказался еще сильнее — около $65 млрд, что значительно выше рыночного консенсуса.Технологический сектор отреагировал мгновенно. Фьючерсы на S&P 500 поднялись примерно на 1,1 %, на Nasdaq — на 1,6 %, а Dow Jones — на 0,5 %. Это стало первым явным признаком восстановления риск-аппетита после недавней коррекции, когда рынок испугался признаков перегрева AI-направления и обсуждений возможного «пузыря ИИ».Пока Nvidia показывает такие результаты, рынок получает подтверждение: спрос на AI-чипы остается высоким, компании все еще удается удерживать впечатляющую маржинальность, а лидерство компании в секторе по-прежнему неоспоримо.Почему отчет Nvidia так важен для всего рынкаИстория вокруг Nvidia давно уже вышла за рамки одной компании. За последние месяцы именно она стала барометром настроений в секторе высоких технологий. Каждый ее отчет воспринимается как ответ на вопрос: продолжается ли AI-бум или рынок начинает уставать от завышенных ожиданий.Несколько недель назад разговоры о «пузыре ИИ» снова стали громкими. Ряд компаний из AI-сегмента потеряли десятки процентов капитализации после слабых прогнозов и сомнений в темпах будущего роста. Именно поэтому текущий отчет Nvidia стал ключевым тестом — и временно снял напряжение.Но радость остается с оглядкой. Рынки все еще ждут задержанный отчет по занятости за сентябрь, который не вышел из-за рекордной 43-дневной приостановки работы правительства США. Он должен показать, насколько устойчива экономика и насколько оправданы надежды на снижение ставок в 2026 году. До публикации этих данных инвесторы предпочитают не торопиться с большими ставками.Общий рыночный фон: осторожный оптимизм с тенью рискаНесмотря на локальное улучшение настроений, обстановка остается неоднозначной. У части аналитиков действительно есть аргументы в пользу бычьего сценария на 2026 год. Прибыль компаний из индекса S&P 500 растет, причем не только в сегменте Big Tech. Одновременно обсуждаются варианты потенциального фискального стимула — налоговых послаблений, инвестиционных льгот и программ поддержки бизнеса. Все это может поддержать оценки и дать рынку новую волну роста.Но параллельно сохраняется ряд факторов давления. Сильный доллар ухудшает позиции экспортеров, снижая их маржинальность.Часть акций в AI-секторе выглядит откровенно перегретой — и даже успешный отчет Nvidia не отменяет факта, что у многих компаний прогнозы роста слишком амбициозны.Неопределенность в политике ФРС сохраняет рынок в режиме резких колебаний. Нет понимания, когда именно начнется реальный цикл снижения ставок, и будет ли он плавным или точечным.В результате рынок движется по синусоиде: от оптимистичных импульсов — к резким откатам. Пока нет четкого макро сигнала, и каждый отчет или комментарий регулятора становится триггером.Сегодняшний рынок — это сочетание надежды и тревогиNvidia дала мощный импульс и напомнила инвесторам, что фундаментальная сила технологического сектора все еще реальна. Но весь рынок нельзя свести к одной компании.Инвесторы продолжают ждать данных по занятости, внимательно следят за политикой ФРС и оценивают, насколько экономика США готова к 2026 году. Противоречия делают рынок нервным, но и создают пространство для роста в компаниях, где бизнес остается устойчивым.Фактически сейчас формируется ключевой сюжет конца года: контраст между мощным долгосрочным потенциалом технологического сектора и высокой краткосрочной волатильностью рынка. Именно на этой грани и живут американские акции — балансируя между уверенностью в будущем и боязнью ближайших месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Минус 30%: что стоит за обвалом биткоина в ноябре 2025

После впечатляющего подъема биткоин завершает 2025 год в более сдержанном и осторожном настроении. Еще в октябре он обновлял исторический максимум — выше $126,000, а сегодня торгуется в районе $92–95 тыс. То есть примерно минус 30 % от пика всего за несколько недель.Заодно с рынка криптовалют испарилось более $1 трлн капитализации. По сути, рынок одним движением перечеркнул почти все достижения года и отбросил биткоин к шестимесячному минимуму, а годовая доходность ушла в минус.И это уже не просто здоровая коррекция». Это полноценная переоценка ожиданий, нервный срыв и проверка на выносливость для всех, кто считал биткоин новым золотом и вечным победителем.Картина рынка: страшно, больно, но не всемТекущие цены важны сами по себе, но еще важнее фон. Настроения — на пределе.Индекс «страха и жадности» по биткоину опустился примерно к отметке 15 пунктов — это зона глубокого страха. Рынок психологически сломался: еще месяц назад обсуждали новые цели выше 130–140 тысяч, а теперь главная тема — как бы не провалиться еще на десятки процентов.Деньги это подтверждают. За последний месяц спотовые продукты и ETF на биткоин показали оттоки около $2,3 млрд — почти рекордный ежемесячный результат. Часть крупных игроков просто выходит из позиции или сокращает еt, фиксируя прибыль и снижая риск.При этом картина не черно-белая. Краткосрочные и более нервные инвесторы действительно уходят. Но долгосрочные институциональные участники, судя по данным, в массе своей не бегут. Они скорее нажали на паузу, чем начали распродажу: массовых принудительных выходов не видно, позиции в крупных портфелях в целом удерживаются. Для них это неприятная, но все-таки рабочая коррекция на фоне длинной идеи.Еще один важный момент — как рынок стал смотреть на биткоин. Все больше обзоров пишут прямо: по поведению он все меньше похож на цифровое золото и все больше — на высокорискованную тех-акцию. Корреляция с сектором технологий и особенно с компаниями, связанными с искусственным интеллектом, усиливается. Когда остывает история AI или растут доходности облигаций, давление чувствует и биткоин. То есть он перестает быть чистой защитой и все сильнее живет в одном ритме с рисковыми активами.Техника: медвежьи сигналы уже в открытуюНа графиках появился классический «крест смерти» — когда средняя цена за последние 50 дней опускается ниже 200-дневной. Это простой, но широко используемый сигнал, который традиционно читают как признак затяжного медвежьего тренда, а не короткого отката.Ключевые уровни поддержки, которые раньше держали рынок и служили опорой для новых импульсов роста, были пробиты вниз. Это усилило продажи: многие алгоритмы и системные трейдеры работают именно от таких уровней. В результате темп падения ускорился, а новостной фон просто подлил масла в огонь.При этом парадокс в том, что долгосрочные прогнозы на будущем горизонте у части экспертов почти не поменялись. В среднесрочных моделях по-прежнему фигурируют уровни $110–115 тыс. и выше, а некоторые сценарии на горизонте нескольких лет тянут оценки еще выше. Логика проста: впереди — эффект халвинга, глубокое внедрение биткоина через ETF, более мягкое регулирование в США, рост интереса корпораций и государственных структур. Но все эти аргументы работают на горизонт лет, а не недель или месяцев.Сейчас рынок живет в другом режиме: перегрузка, страх и желание переждать бурю.2025 год: от феерии к нервной фазеЧтобы понять, где мы оказались, важно вспомнить, как вообще прошел 2025 год для биткоина. Это был год сильных политических и регуляторных триггеров.В начале года новая администрация в США сделала несколько громких шагов. Был объявлен Стратегический биткоин-резерв США и отдельный запас цифровых активов, а в Белый дом пригласили лидеров криптоиндустрии для обсуждения правил игры. Рынок воспринял это как сигнал легитимизации. На такой политической поддержке биткоин спокойно держался в высоком диапазоне, пусть и с волатильностью.Параллельно шла жесткая тарифная политика США, торговые конфликты, рост глобальной нестабильности. Это давило на классические рынки, но биткоин на этом фоне выглядел альтернативой. В мае он впервые уверенно прорвал уровень $110 тыс., а летом установил новый рекорд выше $123 тыс., а затем и исторический максимум около $126,173 в октябре.Драйверов было несколько. Начался массовый институциональный заход через ETF, крупные корпорации и фонды объявляли о миллиардных покупках. Крупные частные компании заявляли о многомиллиардных планах вложений в BTC, несколько структур из Японии и США публично оформляли стратегии «биткоин на баланс». Это создавало ощущение, что «поезд уже ушёл», и подталкивало новых игроков заходить всё выше и выше по цене.Плюс регуляторный фон казался благоприятным: в США обсуждались законы, которые должны были дать более ясные правила для крипторынка, а назначение новых лиц на ключевые посты в надзорных органах воспринималось как шаг в сторону более дружелюбной политики.Осенью ситуация резко изменилась. Сначала ФРС снизила ставку на 25 б.п., что подстегнуло краткосрочный оптимизм: дешевые деньги — это плюс для риск-активов. Но последующая риторика центробанка была осторожной, намеки на быстрый цикл снижений не прозвучали. На рынке начались резкие колебания: каждый сигнал вызывал всплеск, каждый осторожный комментарий — откат.Затем пришел новый удар — 100-процентные пошлины на китайский импорт, новая волна торговой войны и крупнейший за долгое время каскад ликвидаций на криптоплощадках. За один день ликвидировали позиции примерно 1,6 млн трейдеров на сумму свыше $19 млрд. Это был показательный момент: рычагов и перегретых позиций было слишком много, и рынок получил мгновенный обвал по маржинальным игрокам.К ноябрю к этому добавился еще один фактор — рекордный ежемесячный отток из биткоин-ETF более чем на $2,33 млрд, что стало символом разворота настроений у части крупных инвесторов. Параллельно усилились разговоры о бюджетных проблемах США, возможной новой остановке работы правительства и политическом хаосе. Все это сделало риск-активы, включая биткоин, менее привлекательными.Где биткоин сейчас и что это значитНа 20 ноября 2025 года биткоин торгуется около $92–94 тыс. Это примерно на треть ниже исторического максимума и вблизи минимумов последних шести месяцев.Рынок объективно напуган, знаковые технические уровни пробиты, индекс настроений в красной зоне, а оттоки из ETF говорят о том, что часть умных денег ушла в кэш или сместилась в другие сегменты.Но при этом важно понимать: биткоин не выглядит «мертвым» активом. Он не исчез с радаров крупных игроков. Напротив, за 2025 год он окончательно закрепился как часть большой финансовой системы: появляется стратегический запас на государственном уровне, корпорации включают BTC в свои стратегии, законодатели обсуждают профильные акты.Сейчас рынок переживает фазу жесткой перезагрузки ожиданий. После года, в котором крипта казалась непобедимой, ей пришлось столкнуться с реальностью: политический риск, регуляторные качели, высокая доля плечевых позиций, зависимость от глобальных ставок и настроений на фондовом рынке.Текущая картинка по биткоину — это столкновение двух историй.Первая — нервное настоящее: падение почти на 30 %, минус триллион капитализации, страх, оттоки, «крест смерти» и ощущение, что рынок устал от ралли.Вторая — длинный сюжет: халвинг, институционализация, политическое признание, включение биткоина в стратегии государств и корпораций.Краткосрочно побеждает страх. На длинной дистанции, если инфраструктура и институциональный интерес продолжат развиваться, у биткоина остаётся шанс вернуться к росту.Но главный вывод для инвестора сейчас простой: биткоин уже точно не «безрисковая сказка». Это зрелый, волатильный, завязанный на политику и макроэкономику актив, который может дарить рекорды — и так же быстро забирать их обратно. И к нему уже нужно относиться не как к мифической «цифровой мечте», а как к полноценному, но очень нервному элементу портфеля, который переживает одну из самых серьезных проверок за последние годы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по GBP/USD

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USD.Итак, 18 ноября мы давали торговую идею на понижение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии инструмент перешёл к снижению и уверенно переписал все уровни фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1000п. Считаем возможным закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

РБНЗ близок к завершению цикла снижения ставки, что даст возможность киви завершить падение против доллара

Экономическая ситуация в Новой Зеландии продолжает медленно улучшаться, показатели экономической активности в целом растут. PMI, чистая миграция, количество прибывших туристов, активность в строительной отрасли показывают рост, а стабильные инфляционные ожидания снижают опасения относительно возобновления роста инфляции. Ожидается, что данные за 4 квартал подтвердят, что инфляция уже достигла пика, и расти больше не будет. После того как ВВП Новой Зеландии неожиданно сократился сразу на 0.9% во 2 квартале, дальнейшее снижение ставки РБНЗ выглядело делом решенным. Сейчас ситуация уже другая, рыночный прогноз по 3 кварталу предполагает рост на 0.5%, прогноз РБНЗ +0,6%, а значит, текущий уровень ставки не мешает экономике восстанавливаться. Заседание РБНЗ состоится на следующей неделе, и рынок практически уверен в том, что ставка будет снижена на четверть пункта, до 2.25%, вероятность того, что ставка будет снижена сразу на 50п, невысокая. Цикл смягчения приближается к финалу, поскольку экономика показывает признаки улучшения. Существенным фактором для того, как отреагирует курс киви на итоги заседания будет тональность сопроводительного заявления. Если РБНЗ оставит за собой возможность еще одного снижения в феврале, то киви, скорее всего, еще немного упадет. Если же Банк выразит менее мягкую позицию, сделав акцент на темпах восстановления и достижении контроля над инфляцией, то в этом случае киви будет формировать основание и готовиться к возобновлению роста против доллара. Расчетная цена удерживается ниже долгосрочной средней, признаков разворота пока нет.Пара NZD/USD продолжает снижение, как мы и предполагали ранее. Обновлен 7-месячный минимум, а долгосрочная цель 0,5481 всё ближе. С учетом того что доллар США предположительно будет укрепляться и далее, как минимум в перспективе до конца года, и отсутствие факторов, способных поддержать киви, предполагаем, что снижение будет продолжено. В то же время если рынок сделает вывод о том, что РБНЗ завершил цикл снижения ставки, то киви начнет формировать бычий разворот. В любом случае до 26 ноября, когда состоится заседание РБНЗ, все попытки роста, скорее всего, будут блокироваться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар праздновал недолго

Природа любит чистоту, финансовые рынки – нет. Шатдаун как пылесос высосал все данные о состоянии экономики США. В итоге волатильность валютного рынка упала, инвесторы проявляли осторожность. То же самое происходило с ФРС. В августе Джером Пауэлл дал понять, что для центробанка рынок труда важнее инфляции. Решения регулятор принимает на основании данных, а если данных о занятости нет, какое может быть снижение ставки? С середины октября американский доллар существенно укрепился против основных мировых валют на фоне падения вероятности ослабления денежно-кредитной политики ФРС в конце года. Если в преддверии последнего заседания FOMC шансы превышали 90%, то после публикации протокола той встречи они упали до 28%. Динамика ожиданий снижения ставки ФРС в декабре Евро время от времени контратаковал на позитиве от экономики еврозоны и уверениях чиновников ЕЦБ, что цикл снижения ставки по депозитам окончен. Однако вердикт ФРС на исходе года был для инвесторов куда важнее. Что касается других конкурентов гринбэка, то они проявляли признаки слабости и без его усилий. Иена падает в пропасть из-за давления правительства на Банк Японии с целью продолжения паузы в цикле нормализации. Фунт тревожат проблемы бюджета. Доллар США рос благодаря доминированию «ястребиных» спичей чиновников FOMC. Большинство из них были обеспокоены высокими ценами, которые не думают снижаться. В результате разрыв между ссылками на инфляцию и безработицу вновь начал расширяться. На фоне близости PCE к 3%, а не к 2% - это явный плюс для американской валюты. Высокие ставки делают номинированные в ней активы привлекательнее и способствуют притоку капитала на рынки ценных бумаг Соединенных Штатов. Динамика упоминаний инфляции и безработицы протоколах заседаний FOMC Увы, на Forex все меняется со скоростью света. Тот, кто был первым, завтра может стать последним. В протоколе октябрьского заседания FOMC противился декабрьскому снижению ставки, но был готов продолжать цикл ослабления денежно-кредитной политики. Когда? Срочный рынок считает, что это с 65%-ой вероятностью произойдет в январе. Ускорить монетарную экспансию способны плохие данные от экономики США и Дональд Трамп. Президент с улыбкой сказал, что если ФРС не снизит ставки, вслед за Джеромом Пауэллом в отставку отправится Скотт Бессент. Впрочем, в каждой шутке, как известно, есть доля шутки. Остальное правда. Хозяин Белого дома ни перед чем не остановится, чтобы опустить стоимость заимствований до 1%. А это уже совсем другая история. Печальная для доллара США. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место падение котировок пятый день подряд. Однако возврат выше минимума предыдущего бара с широким телом вблизи отметки 1,1520 активирует паттерн 20-80 и станет основанием для покупок. Лонги можно будет нарастить в случае прорыва сопротивления на 1,1535. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт трясет перед решающим словом Минфина

Лондон, ноябрь. Пока британские власти готовятся раскрыть карты в долгожданном осеннем бюджете 26 ноября, валютные рынки затаили дыхание. Фунт стерлингов вроде бы крепкий, но в последние недели ощущает себя под давлением и в полном непонимании, что будет дальше. Участники рынка неохотно доверяют правительству и активно хеджируются от резких движений валютных курсов (просто на всякий случай).Последний поворот в налоговой политике правительства Великобритании (отказ от обещанного повышения подоходного налога) добавил петли на валютные нервы. Инвесторы в облигации не оценили такой кульбит, что тут же отразилось на фунте: нервозность выросла, а премия за риск по британской валюте осталась на повестке, сообщает ING.На этом фоне фунт стерлингов сохраняет «умеренную премию за риск», то есть торгуется с неким бонусом за нашу любимую британскую неопределенность. ING не ожидает, что этот бонус исчезнет раньше, чем мы услышим содержание бюджета 26 ноября.На этой неделе у трейдеров появился еще один повод держать палец на кнопке с надписью «продать»: на сцену выходят представители Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. В четверг слово возьмут Кэтрин Манн (заядлый "ястреб") и Суати Дхингра ("голубка" до мозга костей). Если первая, вероятно, будет выступать за повышение ставок для сдерживания инфляции, то вторая сделает ставку на стимулирующие меры. И пусть победит сильнейший... или хотя бы убедит одного колеблющегося члена комитета изменить сторону, ведь именно от этого зависит, будет ли ставка снижена в декабре.Напомним, что главный экономист Банка Англии Хув Пилл отметил, что решение по ставке висит на волоске – равенство между "ястребами" и "голубями" сохраняется, и любой переход на другую сторону может склонить чашу весов. Ну а трейдерам остается лишь следить и гадать, кто же моргнет первым?Ситуацию дополнительно запутывает индекс потребительских цен (CPI) Великобритании, опубликованный в среду. Он, как типичный британский завтрак, оказался "всё понемногу": цены на продовольствие идут вверх — "ястребам" это нравится, а вот инфляция в сфере услуг замедляется – и "голуби" аплодируют.Между тем валютные трейдеры не ждут у моря погоды. Заметив штормовые облака над Вестминстером, они активно скупают недельные опционы, срок которых перекрывает дату бюджетного послания. Bloomberg сообщает, что стоимость таких инструментов (тех, которые обеспечивают защиту от резких скачков) взлетела до максимума за шесть месяцев.Наибольшую активность показывают пары с фунтом и евро – по ним зафиксирован самый резкий рост подразумеваемой волатильности. Спред между текущей и реальной волатильностью достиг максимума с апреля, демонстрируя бесстрашную готовность участников рынка переплатить – лишь бы не быть застигнутыми врасплох.Если смотреть на капитал и его движения, то инвесторы в последнее время явно делают ставку против фунта. Depository Trust & Clearing Corporation отчитывается, что за последний месяц превалировали ставки на снижение фунта и против евро, и против доллара.Но именно евро становится любимчиком для игры на британской неопределенности. Почему? Все просто: в паре с долларом слишком много отвлекающих факторов из-за американской статистики, а вот евро – это чистая лакмусовая бумажка чувствительности к британским новостям.Трейдерам на заметкуПо мнению экспертов ING, жесткий бюджет Великобритании, если он действительно окажется таким, может дать «голубям» из Банка Англии повод для снижения ставок. В этом случае премия за риск на фунт может исчезнуть, но ей на смену придет другая – переоценка монетарной политики в сторону мягкости.А пока рынок хеджируется по уши, трейдеры могут извлечь выгоду, следуя простой тактике: играть на волатильности через опционы, зарабатывать на краткосрочных колебаниях в парах EUR/GBP и GBP/USD, либо воспользоваться паникой для покупки валюты по выгодной цене – с расчетом на стабилизацию после 26 ноября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Вероятность снижения ставки Банка Англии в декабре возросла, фунт остается под давлением

Доллар США заметно укрепился в среду вечером после публикации протоколов FOMC, которые показали, что налицо довольно сильные разногласия относительно дальнейших действий по коррекции кредитно-денежной политики. Несмотря на то что снижение ставки остается приоритетным решением, аргументы в пользу паузы были высказаны многими участниками заседания, что и было подтверждено немногим ранее довольно агрессивными комментариями Шмида, Кашкарим, Хэммака и Логана, которые объявили, про предпочли бы оставить ставку без изменения. Фьючерсы по ставке отреагировали снижением вероятности того, что ФРС снизит ставку в декабре, которая снизилась до 32%. Это, вне всякого сомнения, бычий фактор для доллара, который и привел к такой резкой реакции на валютном рынке. Что касается Великобритании, то публикация октябрьского индекса потребительской инфляции не привела к заметной переоценке ожиданий по будущим действиям Банка Англии. Общая инфляция снизилась до 3.6% г/г, базовый индекс замедлился до 3.4%, оба показателя практически совпали с прогнозами. В то же время инфляция цен на услуги, ключевой показатель для Банка Англии, отражающий долгосрочное давление на внутренние цены, снизилась сильнее ожиданий до 4,5% с 4,7%, и в целом такой результат нужно признать для фунта медвежьим, поскольку он увеличивает шансы на дальнейшее снижение ставки BoE, поскольку, кроме инфляции, нужно учитывать слабые данные по рынку труда и медленный рост экономики. Соответственно, рыночные ожидания не в пользу фунта, если по ФРС ожидания меняются в пользу сохранения ставки, то по Банку Англии, напротив, укрепляются в пользу снижения. Эти изменения будут оказывать возрастающее давление на фунт. Сегодня все внимание направлено на публикацию отчета по занятости в США за сентябрь. Заседание ФРС состоится 10 декабря, а октябрьский отчет по занятости, как было объявлено, будет опубликован только 16 декабря, вместе с ноябрьским отчетом, то есть уже после заседания ФРС. Отсюда такое внимание – сентябрьские данные будут единственными в распоряжении ФРС, и поэтому окажут ключевое влияние на позицию рынка по ставке ФРС. Ожидаем сегодня всплеска волатильности. В среду был опубликован первый из пропущенных из-за шатдауна отчетов CFTC, для фунта мало что изменилось, расчетная цена остается ниже долгосрочной средней, но дальнейшее движение на юг под вопросом.Фунт, как мы и ожидали, скорректировался до зоны сопротивления 1.3190/3210, выше подняться не сумел и вновь начал снижение. Вероятность обновления недавнего минимума 1.3009 довольно высокая, далее промежуточная цель 1.2945. Тренд считаем медвежьим, поэтому основная цель 1.2770/2800, однако шансы на то, что снижение будет уверенным, невысокие. Более вероятным представляется торговля в боковом диапазоне с медленным снижением вниз, если только сегодняшний отчет по рынку труда США за сентябрь не покажет резкий рост вероятности того, что ФРС не будет снижать ставку в декабре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс