Новости форекс

DJIA (INDU): сценарии динамики на 20.10.2026

Индекс DJIA пытается восстановиться после коррекции, но технологическая слабость и неопределённость вокруг отчётности ограничивают импульс, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Dow Jones Industrial Average (DJIA): технологическая слабость и сезон отчётности ограничивают импульс восстановления». Краткосрочный нисходящий тренд сохраняется, а цена снижается в зону важных краткосрочных уровней поддержки 51915.0, 51835.0 (144- и 200-часовые ЕМА). В то же время, это снижение выглядит пока что как коррекция в рамках общего бычьего тренда: цена остаётся выше ключевых среднесрочных уровней поддержки. На дневном графике 200-периодная EMA расположена в районе 50590.0 и выступает ключевой поддержкой, 144-периодная EMA находится в области 51270.0, формируя промежуточную поддержку. Для возобновления среднесрочного бычьего тренда цене необходимо преодолеть буквально нависающий над ней важный уровень сопротивления – 52000.0 (ЕМА50 на D1). Его пробой, собственно говоря, и станет самым ранним сигналом для возобновления длинных позиций. Вход же в них рассматривается при устойчивом пробое 52200.0 с целями 52600.0–53600.0 и стоп-лоссом ниже 51835.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Условия реализации бычьего сценария Устойчивое закрепление выше 52000.0-52200.0. Это первый технический барьер, пробой которого подтвердит намерение покупателей вернуть контроль. Следующая цель — 52600.0, затем 53400.0 (закрытие гэпа) и 54700.0 (исторический максимум).Позитивные сюрпризы от отчётности. Если General Electric, Raytheon и другие промышленные компоненты Dow превзойдут ожидания, это укрепит нарратив устойчивости экономики и поддержит индекс.Снижение доходности облигаций. Если 10-летние ставки отступят ниже 5,10%, давление на оценки акций снизится, что благоприятно для Dow.Ослабление опасений вокруг AI. Если технологический сектор стабилизируется, общий рыночный настрой улучшится, и Dow получит поддержку от улучшения аппетита к риску.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA растет на положительной территории, Stochastic покидает нейтральную зону вверх. Вход в короткие позиции возможен при пробое 51835.0 с целями 51270.0-51000.0 и стоп-лоссом выше 52200.0. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 51270.0 (ЕМА144 на D1) и 50590.0 (ЕМА200 на D1). Если цена закрепится ниже 200-дневной ЕМА, это станет сигналом возобновления коррекционного тренда. Следующая цель — 50100.0 (ЕМА50 на W1 и критический уровень отмены бычьего сценария).Разочаровывающая отчётность. Если ключевые компоненты Dow (GM, GE, RTX) покажут слабые результаты или ухудшат прогнозы, это усилит опасения замедления экономики и окажет давление на индекс.Рост доходности облигаций выше 5,30%. Это увеличит стоимость заимствований и усилит конкуренцию за капитал, отвлекая средства из акций.Продолжение распродажи в технологическом секторе. Если Nasdaq продолжит падение, общий рыночный настрой ухудшится, и Dow не сможет остаться в стороне.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 51270.0–52200.0 с сохранением умеренно бычьего уклона. Dow, вероятно, останется относительно устойчивым на фоне технологической слабости благодаря своей структуре, но для решительного прорыва выше 52200.0 потребуется либо сильная отчётность, либо снижение доходности облигаций. Пробой верхней границы откроет путь к 52600.0–53400.0, пробой нижней — к 50590.0–50100.0. Логика Dow оказался в относительно выигрышной позиции по сравнению с Nasdaq, но это преимущество не является абсолютным. Индекс меньше зависит от полупроводников и AI-инфраструктуры, что делает его менее уязвимым к текущей распродаже в технологическом секторе. Однако промышленные и финансовые компоненты Dow чувствительны к росту доходности облигаций и стоимости заимствований, которые продолжают расти.Сезон отчётности станет ключевым тестом. Уже опубликованные результаты показали смешанную картину: RTX и Halliburton превзошли ожидания, GM разочаровала. Если эта тенденция сохранится, Dow может продемонстрировать относительную устойчивость, но без решительного роста. Позитивные сюрпризы от промышленных гигантов способны вернуть индекс к 52600.0 и выше, тогда как разочарования усилят давление.Технически Dow остаётся выше 200-дневной ЕМА (50590.0), что сохраняет долгосрочный бычий сценарий. Однако импульс слаб, и для подтверждения разворота необходим пробой 52000.0–52200.0. Пока этого не произошло, базовый сценарий предполагает консолидацию с попытками восстановления. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 52200.0. Stop-Loss 51750.0. Цели: 52600.0, 53100.0, 53400.0, 53700.0Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 51750.0. Stop-Loss 52200.0. Цели: 51500.0, 51270.0, 51000.0, 50590.0, 50100.0, 50000.0 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Доллар отыграл козыри, но этого мало

EUR/USD мечется в клетке, созданной рынком облигаций. Он настолько всемогущ, что инвесторы вправе требовать премии за риск владениям как акциями технологических компаний, так и за риск бюджетного и политического кризиса во Франции. У них есть альтернативы, и это выливается в расширение спреда ставок с немецкими аналогами и не дает евро расправить крылья. Динамика дифференциала доходности облигаций Франции и Германии Для поддержания текущего уровня долга в размере 120% от ВВП Франции нужен подвиг. Она должна уменьшить дефицит бюджета до 2% от ВВП, чего не было с 1970-х. При этом протестующие требуют снизить стоимость жизни. Для этого требуется увеличить расходы, так что представленный правительством Национальному собранию проект бюджета трещит по швам. Инвесторы сбрасывают с рук европейские активы, что в теории должно обрушить EUR/USD. На практике существенная часть падения основной валютной пары уже имела место в августе-октябре, а тот самый всемогущий рынок облигаций начинает давить на доллар США. По мнению MUFG, если демократы в начале ноября возьмут под контроль Конгресс, это станет важным фактором ослабления гринбэка. Как и утрата интереса к технологиям искусственного интеллекта, которые верой и правдой служили американской экономике и обеспечивали приток капитала на рынок акций США. Бенефициаром являлся доллар, так что лопнувший пузырь S&P 500 нанесет удар прежде всего по нему. Тем более, что до декабря у «медведей» по EUR/USD не будет поддержки со стороны ФРС. Срочный рынок не ожидает повышения ставки по федеральным фондам в октябре, а следующее заседании FOMC состоится только на исходе года. Динамика экономических настроений Германии Контролирующие Конгресс демократы наверняка будут ставить палки в колеса Дональду Трампу, предпринимающему титанические усилия по снижению цен на энергоносители. Однако ни обещания не бомбить Иран до праймериз, ни сделка с Россией по поставке дизельного топлива не помешали Brent взлететь выше $110 за баррель. Это оказывает давление на евро как валюту региона нетто-импортера энергетических товаров. Как и первое с апреля снижение экономических ожиданий немецким институтом ZEW. Таким образом, доллар США постепенно отыгрывает имеющиеся у него козыри, ждет появления новых драйверов роста и опасается лопнувшего пузыря ИИ. Однако бюджетный и политический кризис во Франции не позволяет евро перейти в полноценную контратаку. В таких условиях имеет смысл наблюдать за старым-добрым подсказчиком – нефтью. Именно она поможет EUR/USD определиться с направлением движения. Технически на дневном графике основной валютной пары продолжается борьба за справедливую стоимость на 1,1215. Обновление локального максимума на 1,1235 может стать основанием для покупок, падение ниже 1,1195 – для формирования шортов по EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Dow Jones Industrial Average (DJIA): технологическая слабость и сезон отчётности ограничивают импульс восстановления

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU) Промышленный индекс Доу-Джонса пытается восстановиться после коррекции. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average (INDU в торговом терминале) торгуются в районе 51950.0 пунктов, на момент публикации обзора и перед началом американской сессии вторника, демонстрируя умеренный рост на 0,2%. Цена пытается закрепиться выше ключевых уровней поддержки после коррекции с августовского максимума 54735.0, однако давление со стороны технологического сектора и неопределённость вокруг сезона отчётности сдерживают более решительное восстановление. Рынок замер в ожидании корпоративных результатов, которые определят, сможет ли Dow вернуться к рекордным уровням или коррекция получит продолжение. Фьючерсы на Dow Jones во вторник демонстрируют относительную устойчивость на фоне смешанной динамики других индексов. В то время как Nasdaq100 (фьючерсы) теряют около 0,4–0,5% из-за возобновившегося давления на технологические акции, Dow показывал небольшой рост на 0,2% в первой половине торгового дня, хотя и не смог удержать позиции позднее. Это расхождение отражает структуру индекса: меньше зависимости от полупроводников и AI-связанных компаний, больше веса у финансов, промышленности и здравоохранения. Ключевые драйверы Восстановление технологического сектора оказалось недолгим. В понедельник Уолл-стрит закрылась смешанно: Dow потерял 0,07%, тогда как S&P500 и Nasdaq выросли на 0,41% и 1,11%, соответственно, благодаря восстановлению Micron, Nvidia, SanDisk, Amazon и Tesla. Однако уже во вторник давление на AI-связанные акции вернулось, что ограничивает аппетит к риску и косвенно влияет на Dow через общую рыночную атмосферу. Доходность облигаций восстанавливается. Deutsche Bank отмечает, что стабилизация AI-акций привела к росту доходности казначейских облигаций США. Доходность 2-летних бумаг выросла на 6,5 базисных пунктов до 4,77%, а 10-летних — на 6,6 б.п. до 5,14%. Рост реальной доходности, а не инфляционных ожиданий, стал основным драйвером. Для Dow это означает рост стоимости заимствований, что особенно чувствительно для промышленных и финансовых компонентов индекса. Сезон отчётности набирает обороты. Во вторник свои результаты представят General Electric, Netflix, Raytheon Technologies, United Airlines и General Motors. Уже опубликованные отчёты показали смешанную картину: RTX превысила ожидания и повысила прогноз, Halliburton также превзошла консенсус, тогда как General Motors разочаровала, сузив прогноз по EBIT и не оправдав надежд на повышение. Эта разнородность отражает неоднородность экономики и создаёт риски для Dow, где промышленные и потребительские компоненты играют значительную роль. ФРС вступает в период молчания. Рынки ожидают сохранения ставки без изменений на заседании 27–28 октября с вероятностью более 80%, при этом вероятность декабрьского повышения оценивается в 89–92%. Председатель ФРС Кевин Уорш на прошлой неделе выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но воздержался от конкретных указаний по срокам корректировок. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Покупка»: 15 из 23 технических индикаторов указывают на покупку. Краткосрочная же техническая картина остаётся смешанной. Dow пытается восстановиться после тестирования 200-дневной скользящей средней (50590.0, на текущий момент) в начале октября, но импульс остаётся слабым. RSI (14) на дневном графике находится в нейтральной зоне, немного выше 50. Индикатор не показывает ни перепроданности, ни перекупленности, что оставляет пространство для движения в любом направлении.OsMA демонстрирует признаки восстановления выше нулевой отметки. Stochastic находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности.EMA50, 144 и 200 (на дневном графике): цена торгуется чуть ниже 50-периодной EMA (52000.0), что сохраняет краткосрочный медвежий уклон. 200-периодная EMA расположена в районе 50590.0 и выступает ключевой поддержкой. 144-периодная EMA находится в области 51270.0, формируя промежуточную поддержку. Ключевые события для наблюдения Вторник, 20 октября, 14:15 GMT — индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за октябрь. Показатель даёт представление о состоянии промышленного сектора США, который имеет значительный вес в Dow. Вторник, 20 октября, 14:00 GMT — данные по продажам на вторичном рынке жилья за сентябрь. Прогноз: снижение на 0,5% после роста на 0,3%. Вторник, 20 октября, 22:00–22:05 GMT — публикация отчётов Netflix и United Airlines после закрытия рынка. Netflix традиционно не входит в Dow, но его результаты зададут тон для всего технологического и потребительского секторов. United Airlines даст представление о состоянии транспортного сектора. Среда, 21 октября — продолжение сезона отчётности. Результаты Meta и других технологических гигантов определят, сохранится ли давление на Nasdaq, которое косвенно влияет на общий рыночный настрой. Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание ФРС. Рынки ожидают сохранения ставки без изменений, но тон заявления и обновлённые прогнозы определят направление индекса на следующие недели. Заключение и рекомендации Dow Jones завершает начало недели в состоянии осторожного оптимизма. Индекс пытается восстановиться после коррекции, но технологическая слабость и неопределённость вокруг отчётности ограничивают импульс. Ключевой уровень для быков — 52200.0, для медведей — 51270.0 (144-дневная ЕМА). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 52200.0 с целями 52600.0–53600.0 и стоп-лоссом ниже 51835.0 (ЕМА200 на часовом графике).Вход в короткие позиции возможен при пробое 51835.0 с целями 51270.0-51000.0 и стоп-лоссом выше 52200.0.Внимательно следить за отчётностью во вторник (GE, RTX, GM) и данными по рынку жилья — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 51270.0-50590.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы индекса, особенно если отчётность подтвердит устойчивость экономики. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период сезона отчётности. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и общим настроением на рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 20.10.2026

Опасения вокруг расходов на ИИ обрушили азиатские рынки накануне отчетов Tesla и MetaАзиатско-Тихоокеанский регион не поддержал локальный отскок Уолл-стрит: южнокорейский индекс Kospi упал на 4,2%, а акции ключевого поставщика памяти для ИИ, компании SK Hynix, опустились до минимумов с весны. Несмотря на то, что американский сектор полупроводников накануне прервал 8-дневную серию снижения, рост индекса S&P 500 остался крайне узким — около 65% входящих в него бумаг завершили сессию в минусе. Инвесторы сохраняют повышенную осторожность в преддверии публикации квартальной отчетности технологических гигантов Tesla, Meta, IBM и Netflix, которые покажут реальную окупаемость многомиллиардных затрат на искусственный интеллект.Параллельно рынок облигаций остается под давлением: доходность 10-летних казначейских бумаг США поднялась до 5,13%, реагируя на высокие инфляционные риски и ослабление спроса на защитные активы. Дополнительное негативное влияние на еврозону оказывает рост доходностей французских госбумаг на фоне беспорядков и рекордного бюджетного дефицита в стране. Полноценно оценивать риски и торговать ключевыми фондовыми индексами в период выхода важнейших корпоративных отчетов трейдерам помогает InstaForex. Подробнее по ссылке.Нефть Brent удержалась у пятимесячных максимумов на фоне геополитической неопределенности в Ормузском проливеКотировки нефти марки Brent продолжают торговлю вблизи отметки $111 за баррель, удерживаясь у максимальных значений за последние пять месяцев. Участники рынка взвешивают риски новых атак и возобновления эскалации вокруг Ормузского пролива против текущих стабильных экспортных поставок из стран Персидского залива. Высокая стоимость энергоносителей подпитывает опасения перед новым витком глобальной инфляции, не оставляя мировым центробанкам возможностей для быстрого смягчения монетарной политики.На этом фоне котировки золота консолидируются в районе $4 145 за унцию, не получая яркого импульса для движения из-за высоких реальных процентных ставок в США. Подробнее по ссылке.Ажиотаж вокруг первого складного iPhone Duo подбросил капитализацию Apple выше $5 трлн на фоне дефицитаПервый складной смартфон от Apple, iPhone Duo стоимостью от 2000 долларов, спровоцировал небывалый ажиотаж: вся стартовая партия по предзаказам была раскуплена за полчаса как в США, так и в Китае. Сроки официальной доставки моментально сдвинулись на начало 2027 года, а перекупщики на вторичном рынке взвинтили цены за новинку до 5200 долларов. Уолл-стрит отреагировала на потребительский бум с эйфорией — акции технологического гиганта устремились к историческим максимумам, а рыночная капитализация Apple преодолела психологическую отметку в 5,03 трлн долларов.Однако отраслевые эксперты предупреждают, что моментальный «солд-аут» вызван не столько безграничным спросом, сколько серьезным дефицитом поставок. По оценкам аналитиков, на старте производственные линии выпускали всего по несколько сотен устройств в день из-за технологических сложностей со складными шарнирами. На фоне этого производственного кризиса прогнозы выпуска на 2026 год уже снижены до 6 млн единиц, доказывая, что пустые виртуальные полки сейчас отражают логистические ограничения корпорации, а не ее способность удовлетворить мировой спрос. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Давление растёт, а ЕЦБ вмешиваться не спешит

Дополнительная доходность, которую инвесторы требуют за владение французскими 10-летними облигациями по сравнению с немецкими, расширилась до 153 базисных пунктов и достигла самого высокого уровня с 2 октября. Для евро это очередной удар, потому что французские проблемы снова вышли на первый план и усилили давление на единую валюту. Рынок в очередной раз напомнил, что политический риск в одной из крупнейших стран региона быстро превращается в риск для всей валюты.Член Совета управляющих ЕЦБ Олли Рен выступил сегодня в финском парламенте и сказал, что спреды по французским облигациям относительно немецких бундов «несколько» расширились из-за общих и страновых факторов. Он отметил, что подобное давление испытывали и многие другие страны. По его оценке, доходности государственных облигаций определяются ростом потребности частного сектора в капитале, в том числе из-за крупных инвестиций компаний в сфере ИИ, и увеличением государственных дефицитов, которое поднимает стоимость капитала. «Все страны еврозоны должны взять под контроль свои государственные дефициты», - подчеркнул он, добавив, что это в равной мере относится и к Франции, и к Финляндии.Ситуация внутри Франции при этом остаётся напряжённой. Протесты против роста стоимости жизни, которые собрали сотни тысяч человек, на выходных переросли в насилие, вандализм и мародёрство. Власти ужесточили меры безопасности и пообещали помощь бизнесу, но у правительства нет пространства для манёвра. Страна несёт огромный долг и один из самых больших бюджетных дефицитов в еврозоне, поэтому просто увеличить расходы, чтобы успокоить людей, правительство не может.Корни проблемы лежат глубже. Многие страны региона, включая Францию, не смогли быстро сократить дефицит после финансового кризиса 2009 года, а затем набрали ещё больше долгов на поддержку населения во время пандемии. Затем длительный период высокой инфляции увеличил стоимость обслуживания долга. Избиратели, которые страдают от высоких цен, враждебно относятся и к сокращению расходов, и к повышению налогов. Французские правительства одно за другим падали, не сумев провести бюджеты с сокращениями в расколотом и поляризованном парламенте, и теперь стоимость заимствований во Франции оказалась выше, чем в Италии.Распродажа облигаций уже воскресила воспоминания о кризисе суверенного долга 2009-2015 годов. Под давлением оказались и бумаги других обременённых долгами стран, включая Италию, Грецию и Бельгию, а это говорит о том, что инвесторы закладывают риск «эффекта заражения», когда потеря доверия к финансам одной страны тянет вниз цены облигаций других. Предложенный правительством бюджет на 2027 год в целом соответствует фискальным правилам ЕС, но существует риск, что целевые показатели по дефициту не будут достигнуты, если правительство в очередной раз рухнет. Напомню, что проект предусматривает усилия по сокращению дефицита примерно на 43 млрд евро, а профсоюзы уже объявили забастовку на 5 ноября.Политическая неопределённость усиливается и из-за президентских выборов в апреле следующего года. Эммануэль Макрон не может баллотироваться на второй срок, а два ведущих кандидата на его место обещают решительный разрыв с его центристским курсом. Марин Ле Пен пообещала резко сократить дефицит, но у её партии нет опыта работы в национальном правительстве, и экономисты считают её планы неубедительными. Она также призвала ЕЦБ вмешаться и помочь снизить стоимость заимствований Франции. Жан-Люк Меланшон предложил решать проблему долга за счёт списания части средств, которые находятся на балансе Банка Франции и ЕЦБ.Главный вопрос в том, как поступит ЕЦБ. Для борьбы с распродажей у него есть два механизма выкупа облигаций, и особое внимание привлекает более новый и гибкий инструмент защиты, созданный в 2022 году для противодействия необоснованной и неорганизованной динамике рынка. Но президент ЕЦБ Кристин Лагард и глава Банка Франции Эммануэль Мулен недавно заявили, что пока нет необходимости предпринимать какие-либо действия. С учётом напряжённости на рынке из-за фискальных проблем Франции регулятор вряд ли вмешается, чтобы помочь.Именно в этом и заключается проблема для евро. Когда спред расширяется, а центральный банк не готов выступить страховкой, инвесторы начинают требовать премию за риск и сокращают позиции в единой валюте. Евро уже реагировал падением на подобные события во Франции, в начале октября он обновил минимум с мая 2025 года на фоне расширения спредов, а в понедельник распродажа в азиатскую сессию была вызвана именно французскими протестами. Склоняюсь к тому, что пока французский бюджет и уличные протесты остаются нерешённым вопросом, а ЕЦБ не даёт сигналов о поддержке рынка облигаций, у евро будет мало поводов для уверенного отскока. Рискну предположить, что любое новое расширение спреда или обострение на улицах Франции будет возвращать валюту под давление, а заметное улучшение возможно только после чёткого сигнала от Парижа или Берлина и Брюсселя.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1235. Только это позволит нацелиться на тест 1.1265. Уже оттуда можно забраться на 1.1310, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1195 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1155 либо открывать длинные позиции от 1.1115. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Кто остался с деньгами, а кто без

Американские спотовые биткоин-ETF привлекли в понедельник $526,7 млн, и это самый крупный приток почти за две недели. Он более чем вдвое превысил $228,4 млн, которые инвесторы вывели из фондов за пять торговых сессий, закончившихся 16 октября. Вместе с притоком отскочил и сам биткоин: он приблизился к $82 800, но удержаться там не сумел.Весь приток обеспечил один фонд. IBIT от BlackRock собрал $665,2 млн, и это его самая активная сессия с 7 октября 2025 года. Деньги перекрыли отток $83,6 млн из FBTC от Fidelity и ещё $54,9 млн из GBTC от Grayscale. Показательно, что это сильно отличается от недавней картины. За две предыдущие недели из фондов ушло около $907 млн, включая $679 млн за неделю, закончившуюся 9 октября, и понедельничные покупки компенсировали больше половины этих потерь, оставив за три недели чистый отток около $380 млн.Но устойчивым спрос пока не выглядит. Потоки шесть торговых сессий подряд чередуются между притоком и оттоком, и это говорит о том, что инвесторам трудно формировать позиции на фоне неопределённости с политикой ФРС. Давление создают инфляционные ожидания в США, которые оказались выше и вернули разговоры о дальнейшем повышении ставки. С эфиром картина противоположная. Спотовые эфир-ETF в понедельник потеряли ещё $103,3 млн, и $95,4 млн из них пришлись на ETHA от того же BlackRock. Получается разительный контраст внутри одного управляющего, где биткоин-фонд привлекает сотни миллионов, а эфир-фонд теряет почти сто. За последние 15 торговых сессий из эфир-ETF ушло более $1,1 млрд, и лишь одна сессия была положительной, 13 октября с притоком $24,8 млн. Я считаю, что один сильный день нельзя называть разворотом: для этого нужна серия притоков подряд, а не чередование.По биткоину. Цена около 81 400 торгуется на поддержке, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. На покупку я рассматриваю пробой 81 800 вверх с целью 82 500, где фиксируется прибыль и допускается разворот в шорт на откат, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Если вылет ниже 81 400 не подтверждается, и цена возвращается обратно, покупка идёт от отбоя с целью сначала 81 800, затем 82 500.На продажу сценарий зеркальный. Пробой 81 400 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 80 700, при условии, что средняя находится выше цены, а Awesome ниже нуля. Если вылет выше 81 800 не удержался, и цена вернулась под уровень, шорт строится от отбоя с целью сначала 81 400, затем 80 700.По эфиру. Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен, где поддержки находятся на 2376 и 2355, а сопротивления на 2393 и 2409. На покупку эфира рассматривается пробой 2393 вверх с целью 2409 и отбой от 2376 после ложного вылета вниз с целью сначала 2393, затем 2409. На продажу работает пробой 2376 вниз с целью 2355 и отбой от 2393 после неподтверждённого пробоя вверх с целью сначала 2376, затем 2355. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рекордная доходность и рекордный риск: биткоин обгоняет акции в прогнозе

Вчера J.P. Morgan Asset Management опубликовала 31-й ежегодный прогноз доходности активов на ближайшие 10-15 лет, и биткоин впервые получил в нём собственную оценку. Ожидаемая среднегодовая доходность с учётом сложного процента составила 10%, и это выше, чем у всех остальных активов из сравнительной таблицы. Фонды недвижимости США ждут 8,2%, крупнейшие акции США 7,5%, облигации США 5,6%, золото 5,5%.Но у этой доходности есть цена. Прогнозируемая годовая волатильность биткоина составляет 55%, тогда как у американских акций она равна 18%, а у золота 17,2%. Простыми словами, ожидаемая прибыль выше, но и размах колебаний выше в три раза. Если поделить доходность на волатильность, то получится около 0,18 у биткоина, около 0,42 у акций США и около 0,32 у золота. Это мой расчёт, но он показывает, что на единицу принятого риска биткоин в этой таблице выглядит слабее традиционных активов.Сам банк подчёркивает ограничения. В отчёте говорится о высокой и резкой волатильности, нестабильных корреляциях и о том, что это не рекомендация по аллокации. Показательно и то, что, согласно странице отчёта, биткоин пока не включён в основные ковариационные матрицы, на которых строится вся модель. То есть банк даёт диапазон доходности, но ещё не встраивает биткоин в ядро своих расчётов, и именно поэтому не стоит читать публикацию как сигнал «покупать».Для рынка у этой новости символическое значение. Крупнейший в мире управляющий активами, чьи прогнозы десятилетиями используют пенсионные фонды и консультанты, признал биткоин отдельным классом активов, достойным оценки. Но в ближайшей перспективе это мало что меняет. Я считаю, что новость поддержит долгосрочную историю о приходе институционалов, но краткосрочно цену не сдвинет, так как рынок сейчас реагирует на нефть и инфляционные ожидания. Склоняюсь к тому, что биткоин останется в недавнем коридоре от $80 000 до $85 000, а реальным подтверждением тезиса JPMorgan станет возвращение притоков в ETF, а не очередной отчёт.Технический анализ и рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $82 800, который открывает прямую дорогу на $85 400, а там уже и рукой подать до уровня 87 100, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $80 900. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $78 800. Самой дальней целью будет область $76 900.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2417 открывает прямую дорогу на $2508. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2600, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2339. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2274. Самой дальней целью будет область $2231. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 20 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТестов обозначенных мною уровней в первой половине дня так и не произошло.Американские данные по недвижимости могут привести к более активному всплеску волатильности USD/JPY. Разрешения на строительство и закладки новых фундаментов покажут, как стройка реагирует на высокую стоимость заёмных денег, а незавершённые сделки по продаже жилья укажут на будущие продажи. Стоимость ипотеки привязана к доходностям облигаций США, а они, в свою очередь, влияют на курс доллара к иене. Однако прогнозы сдержанные. Разрешения ожидаются на уровне 1400 тысяч после 1403 тысяч, закладки на 1310 тысяч против 1275 тысяч, а незавершённые сделки должны снизиться на 0,5% после роста на 0,3%. Я считаю, что слабая статистика по недвижимости могла бы потянуть доходности вниз и дать иене небольшую передышку, укрепив ее позиции против доллара. А вот сильные цифры поддержат доллар. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.19 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.40 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.40 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.07 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.19 и 158.40.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 158.07 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.85, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.19 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.07 и 157.85.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 20 октября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3340 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла на 15 пунктов.Британский рынок труда порадовал фунт, и главным аргументом для покупателей стала безработица. За август она снизилась до 4,7%, хотя аналитики ожидали сохранения на уровне 4,9%, как и в предыдущем месяце. Этот показатель служит одним из ключевых ориентиров для Банка Англии, потому что при низкой безработице регулятор может сосредоточиться на борьбе с инфляцией, не опасаясь нанести ущерб занятости. Зарплаты дали неоднозначную картину. Основной показатель роста средней зарплаты замедлился до 3,7%, а число заявлений на пособие по безработице за сентябрь выросло на 30,3 тыс. Вечерняя сессия начнётся с американской недвижимости. Рынок увидит данные по разрешениям на строительство, закладкам новых фундаментов и по незавершённым сделкам по продаже жилья. Это показатели, которые позволяют оценить, как высокие ставки по ипотеке влияют на спрос и строительную активность. Прогнозы осторожные. Число разрешений ожидается на уровне 1400 тысяч после 1403 тысяч, число закладок должно составить 1310 тысяч при предыдущих 1275 тысячах, а объём незавершённых сделок снизится на 0,5% после роста на 0,3%. Вечер, на мой взгляд, будет интереснее также из-за выступления Меган Грин. Она входит в число сторонников более жёсткой политики. В июле вместе с Хью Пиллом и Кэтрин Манн она голосовала за немедленное повышение ставки, поэтому рынок будет ждать подтверждения этой позиции. Если риторика окажется ястребиной, фунт получит поддержку независимо от американской статистики.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3352 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3385 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3385 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабой американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3335 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3352 и 1.3385.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3335 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3305 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при сильных данных. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3352 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3335 и 1.3305.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 20 октября

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1225 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара выросла снизилась в район целевого уровня 1.1211.Единая валюта потеряла опору после набора неблагоприятных данных. Сальдо счёта текущих операций платёжного баланса за август составило 8,7 млрд против ожидавшихся 25,2 млрд, деловые настроения тоже огорчили. Индекс ZEW по Германии за октябрь опустился до 28,1, а по еврозоне до 18,5. Однако особенно тревожно выглядит ускорение цен производителей в Германии. За сентябрь они выросли на 1,9% м/м при прогнозе 1,5% и 1,1% месяцем ранее, а за год на 6,7% после 4,6%. Рост издержек в промышленности подпитывает потребительскую инфляцию, а ЕЦБ приходится смотреть на него в условиях слабеющей экономики. Американский календарь во второй половине дня целиком посвящён рынку недвижимости, и эти данные способны повлиять на курс доллара, а значит и на EUR/USD. В ближайшее время трейдеры получат цифры по выданным разрешениям на строительство и закладкам новых фундаментов за сентябрь. На мой взгляд, если жилищная статистика разочарует, доллар получит повод для коррекции, а EUR/USD сможет вырасти. Если же цифры окажутся сильнее прогнозов, американская валюта вернёт часть позиций.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1217 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1234. В точке 1.1234 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1203 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1217 и 1.1234.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1203 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1186, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1217 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1203 и 1.1186.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Дороги евро и фунта разошлись

Утренний рост евро быстро растаял. Валюта дошла до 1.1237, потом после серии слабых данных по региону опустилась до 1.1205 и сейчас держится около 1.1210. Фунт повёл себя иначе. Он вырос после британского рынка труда до 1.3357 и теперь стоит около 1.3341. Доллар в этой картине не главный герой. Скорее разошлись пути самих европейских валют, и евро на этот раз оказался слабее.Начнём с Европы. Больше всего внимания привлекли цены производителей в Германии. За сентябрь они выросли на 1,9% за месяц при ожидавшихся 1,5%, а за год рост ускорился до 6,7% с 4,6%. Этот показатель отражает цены на заводах и обычно опережает цены в магазинах, поэтому такой скачок говорит о том, что инфляция может продолжить подниматься. Для ЕЦБ это неудобный фон, потому что экономика при этом слабеет. Ужесточение политики сделало бы проблему роста ещё острее. Дальше разочаровали настроения. Индекс ZEW, который показывает, чего ждут аналитики от экономики в ближайшие полгода, по Германии составил 28,1 при ожидавшихся 32,0, а по еврозоне упал до 18,5 при ожидавшихся 24,2. Оценка текущей ситуации в Германии улучшилась, но на фоне падения ожиданий этот плюс не сыграл. Завершил картину платёжный баланс. Профицит счёта текущих операций за август составил 8,7 млрд при ожидавшихся 25,2 млрд. Проще говоря, из-за торговли и услуг в еврозону пришло заметно меньше иностранных денег, а это лишает евро опоры. В Великобритании ситуация лучше. Безработица за август упала до 4,7% при ожидавшихся 4,9%, и это главный повод для роста фунта. Для рынка это сигнал, что занятость держится лучше, чем опасались, а значит Банку Англии не нужно тревожиться за рынок труда, решая вопрос о ставке. Зарплаты оказались смешанными. Средний заработок замедлился до 3,7% при ожидавшихся 3,8%, а по второму показателю зарплат рост ускорился до 3,7% при ожидавшихся 3,6%. Из-за разнонаправленных цифр чёткого сигнала нет. Слабым местом оказалось число заявлений на пособие за сентябрь, которое выросло на 30,3 тысячи при ожидавшихся 19,4 тысячи. Но рынок сделал упор именно на безработицу, и логика понятна. Когда она снижается, у регулятора развязаны руки, и при необходимости он может действовать жёстче, вплоть до повышения ставок. Я полагаю, что именно такие ожидания и поддержали GBP/USD.Теперь главное внимание рынка переключится на данные по США. Во второй половине дня выйдут данные по разрешениям на строительство и числу закладок новых фундаментов, а затем по незавершённым сделкам по продаже жилья. Все данные за сентябрь. Разрешения показывают, сколько новых проектов получили официальное «добро», и служат ранним сигналом будущего предложения. Закладки фундаментов отражают фактический старт стройки. А незавершённые сделки – это договоры, которые ещё не закрыты, и они подсказывают, как пойдут продажи на вторичном рынке. Прогнозы выглядят неоднозначно. По разрешениям ждут 1400 тысяч, почти без изменений, по закладкам рост до 1310 тысяч с 1275 тысяч, а по незавершённым сделкам снижение на 0,5%. Контекст скорее слабый. Индекс NAHB за октябрь упал до 29, а 43% строителей снижали цены. Зато продажи жилья на вторичном рынке за сентябрь составили 3,99 млн при ожидавшихся 3,95 млн. Для доллара жилищные данные обычно второстепенны, ведь рынок смотрит на инфляцию, ставки ФРС и доходности. Слабые цифры лишь напомнят, что дорогая ипотека охлаждает спрос, и это может ограничить рост доллара. Заметной реакции я не жду, если цифры сильно не разойдутся с прогнозами. MomentumПо евро пробойные уровни остались прежними, сверху 1.1234, снизу 1.1193. Цена на 1.1210 лежит ближе к нижней границе, и фон из слабых цифр по региону подталкивает сценарий вниз. Продавать я рассматриваю только после того, как цена закрепится ниже 1.1193 и не вернётся, тогда цели 1.1156 и 1.1117. Но от текущей цены до уровня 17 пунктов, а утренний минимум 1.1205 его не достал, поэтому пока рано считать падение неизбежным. Покупки выше 1.1234 с целями 1.1268 и 1.1310 сейчас выглядят слабым вариантом, ведь для них нужен повод, а утренний максимум 1.1237 уже не смог удержаться.По фунту уровни сдвинулись выше. Покупка теперь выше 1.3368 с целями 1.3397 и 1.3420, продажа ниже 1.3335 с целями 1.3303 и 1.3273. Цена на 1.3341 стоит всего в шести пунктах над нижним уровнем и в 27 пунктах под верхним. Это означает, что при небольшом откате фунт сразу окажется у границы продажи, и первое касание там ничего не доказывает. Я смотрю на вечер. Выступление Грин способно дать импульс вверх, а слабые американские цифры по жилью могут помочь фунту к пробою 1.3368. Но я считаю главным сценарием боковик между двумя уровнями, пока не появится новый повод.Mean ReversionПо евро возвратные уровни 1.1231 и 1.1197. Оба стоят очень близко к пробойным, верхний на три пункта ниже 1.1234, нижний на четыре пункта выше 1.1193. Новичку здесь нужна особая аккуратность. Три или четыре пункта — это рыночный шум, и первое касание не позволяет отличить возврат от пробоя. Верхний сценарий я рассматриваю так. Цена поднимается к 1.1231, касается зоны и быстро возвращается вниз, тогда подходят продажи. Если же закрепилась выше 1.1234, продавать нельзя, это пробой. Нижний сценарий похож. Если цена ушла под 1.1197 и 1.1193, не удержалась и вернулась выше, подходят покупки со стопом под минимумом прокола. Если закрепилась ниже, возврат не сработал.По фунту верхний возвратный уровень 1.3369 стоит ровно на один пункт выше пробойной покупки 1.3368. Один пункт на рынке просто шум, и отличить пробой от возврата в этой точке нельзя по одному касанию. Поэтому я не стал бы торопиться. Сначала смотрю, где цена окажется через несколько минут. Если она закрепилась выше, это пробой, и продавать нельзя. Если быстро упала обратно ниже 1.3368, подходят продажи. Нижний возвратный уровень 1.3325 лежит на десять пунктов ниже пробойной продажи 1.3335. Здесь я жду ситуацию, когда цена проваливается под 1.3335, доходит до 1.3325, не удерживается и возвращается выше. Тогда подходят покупки со стопом за минимумом этого прокола. Если цена закрепилась ниже 1.3325, возврат не сработал, и внимание переходит к цели пробойной продажи 1.3303.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 20 октября. Евро подвели данные

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1234 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1234 привели к точке входа на продажу евро, что вылилось в падение пары более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро отреагировал падением на сразу несколько слабых и неоднозначных данных по региону. Индекс цен производителей в Германии за сентябрь вырос на 1,9% при прогнозе 1,5% и 1,1% месяцем ранее, а в годовом выражении ускорился до 6,7% с 4,6%. Рост цен производителей усиливает давление на потребительскую инфляцию, и для ЕЦБ это неудобный фон, поскольку экономика при этом слабеет. Индекс настроений ZEW по Германии за октябрь составил 28,1 при прогнозе 32,0 и 34,7 в прошлом месяце. Оценка текущей ситуации по Германии, напротив, улучшилась до минус 35,9 при прогнозе минус 45,0 и минус 47,1 ранее, но этот плюс не перевесил падение ожиданий. По еврозоне в целом индекс настроений ZEW снизился до 18,5 при прогнозе 24,2 и 25,8 в прошлом месяце. Все это лишило евро поддержки еще в первой половине дня. Во второй половине дня нас с вами ждет статистика по объему выданных разрешений на строительство в США, числу закладок новых фундаментов и изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья. В совокупности данные дадут представление о текущем состоянии рынка недвижимости, что может повлиять на направление американского доллара.Если давление на EUR/USD вернётся, покупки я рассматриваю только у отметки 1.1193. Без ложного пробоя на этом уровне в длинную позицию я не зайду. Когда он сформируется, мой расчёт строится на отскоке к утреннему сопротивлению 1.1234. Если цена преодолеет эту зону, вернётся к ней сверху вниз и удержится на обратном тесте, у меня появится основание нарастить покупки. Следующей целью станет крупный рубеж 1.1268, где, на мой взгляд, активно проявятся медведи, а самой дальней точкой маршрута я считаю район 1.1310, именно там я собираюсь зафиксировать прибыль. Теперь о сценарии, при котором план не сработает. Если у 1.1193 покупатели себя не покажут, давление на евро вернётся, и пара без труда сползёт к 1.1156. Покупать там я готов только после чётко оформленного ложного пробоя, а не на простом касании цены. Для тех, кто не хочет ждать подтверждений, есть запасной вариант с входом сразу от 1.1117. Расчёт в нём скромнее и ограничен коррекцией вверх на 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи убедили всех, что контролируют рынок, не выпустив пару выше сопротивления 1.1234. В случае слабых данных по США евро может еще раз восстановиться в этот диапазон. В таком случае медведям нужно будет снова заявлять о себе на рубеже 1.1234, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне. Продавать там я планирую лишь после ложного пробоя. Первая цель такого сценария находится у 1.1193. Если эта зона не выдержит третьего подряд по счету теста, а цена закрепится ниже, дорога откроется к 1.1156. Самую дальнюю точку всей идеи я вижу на 1.1117. Там намерен фиксировать прибыль. Если пара пойдет вверх, а медведи у 1.1234 больше и не проявятся, следующим ориентиром станет сопротивление 1.1268. Продавать там я тоже буду исключительно после ложного пробоя. Есть и запасной план для тех, кто готов войти без подтверждений, продажа на отскок от 1.1310. Расчет в этом случае скромнее, нисходящая коррекция в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1209.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 20 октября. Фунт поверил рынку труда

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3337 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.3337 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары на 15 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Фунт вырос после британской статистики по рынку труда, главным драйвером стало снижение безработицы. Уровень безработицы за август опустился до 4,7% при прогнозе и прошлом значении 4,9%. Рост средней заработной платы замедлился до 3,7% при прогнозе 3,8% и 3,9% ранее. Единственным слабым местом стало число заявлений на пособие по безработице за сентябрь, которое выросло на 30,3 тыс. при прогнозе 19,4 тыс. и 27,8 тыс. месяцем ранее. Однако рынок сделал упор именно на безработицу, потому что её снижение позволяет Банку Англии не переживать за состояние занятости. Это развязывает регулятору руки, и при необходимости он может действовать более агрессивно и повышать ставки. Именно эта логика и поддержала фунт.Во второй половине дня внимание переключится на американский рынок недвижимости. Ожидаются данные по объёму выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов, а затем и по изменению объёма незавершённых сделок по продаже жилья. Экономисты ждут 1400 тысяч разрешений и снижение объёма незавершённых сделок на 0,5% после роста на 0,3%. В совокупности данные дадут представление о том, как дорогая ипотека влияет на рынок недвижимости, а это может отразиться на направлении доллара. Слабые цифры дадут фунту возможность для дальнейшего роста, тогда как сильная статистика вернёт американской валюте часть позиций.В случае снижения пары действовать буду в районе поддержки 1.3335, которая уже несколько раз сегодня выручала покупателей. Формирование там ложного пробоя станет поводом для роста пары в район недельного максимума 1.3368. Если пара поднимется выше этой отметки, продолжать покупки я стану лишь после пробоя и обратного теста сверху вниз. Тогда следующей остановкой окажется район 1.3397, где, на мой взгляд, активнее заявят о себе медведи. Самой амбициозной целью остаётся тест 1.3420, и именно там я намерен закрыть сделку с прибылью. Теперь о сценарии, при котором план не сработает. Если покупатели не проявятся у 1.3335, инициатива перейдёт к продавцам, и тогда разумно ждать продолжения падения к следующей поддержке 1.3303. Покупать там буду лишь после подтверждённого ложного пробоя, а не пытаясь угадать дно заранее. Для тех, кто не хочет ждать дополнительных сигналов, есть запасной вариант, вход сразу на отскок от 1.3273. Ожидания здесь скромнее и ограничиваются внутридневной коррекцией вверх на 20-25 пунктов.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы в первой половине дня ничего не сумели противостоять данным, но шансы на успех все же имеются. Для этого необходима хорошая статистика по США и активные действия в районе ближайшего сопротивления 1.3368. Лишь формирование там ложного пробоя будет точкой входа в короткие позиции с целью снижения к поддержке 1.3335, где чуть ниже расположились средние скользящие, играющие на стороне быков. Закрепление ниже 1.335 и обратный тест с выбиванием стопов покупателей даст еще одну точку входа на продажу фунта уже с движением в район 1.3303. Завершающей точкой всей идеи для меня остаётся район 1.3273, именно там я планирую забрать прибыль. При дальнейшем росте пары, если у 1.3368 быки не встретят заметного сопротивления, в этом случае следующим ориентиром окажется область 1.3397. Продавать там имеет смысл только после подтверждённого ложного пробоя. Если и от этой отметки не последует нисходящего импульса, останется запасной вариант, продажа на отскок от 1.3420. Расчёт в нём скромный и ограничен внутридневной коррекцией вниз на 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3290.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону 50%, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,11200. Прибыль зафиксировать на пробое 1,12863.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сильный PMI уравновешивается слабым спросом

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии за сентябрь подскочил до 56.5 с августовских 53.3, это пятнадцатый месяц роста подряд и второй результат с 2021 года. Все пять субиндексов оказались в зоне роста. В то же время потребительская активность явно оставляет желать лучшего. Электронные карточные транзакции в сентябре сократились на 0.4% м/м, а базовый розничный компонент — на 0.7%, причём слабость носила широкий характер, и рост отмечен только по топливу и товарам повседневного спроса. Официальные данные оказались слабее даже собственных измерений ANZ, которые указывали на рост в 0.5%. Эта дивергенция объясняет, почему индекс деловой уверенности ANZ в сентябре снизился до 51.9 — минимума с июня. Оценка прошлой активности резко ухудшилась (10.8 против 16.4), намерения по экспорту, занятости и прибыли ослабли, а ожидания по кредитованию впервые с начала года ушли в отрицательную зону. При этом инфляционные ожидания остались на уровне 3.25%, а ожидания по росту заработных плат даже повысились до 2.83%. Иными словами, бизнес видит, что текущая деятельность буксует, но не видит, чтобы ценовое давление ослабевало. Августовские данные по внешней торговле оказались позитивными, дефицит торгового баланса сузился с пересмотренных 2.118 млрд в июле до 1.349 млрд. Экспорт вырос на 7.0% за месяц и на 15.4% в годовом выражении, тогда как импорт сократился на 8.4% после июльского скачка. Главный экономист РБНЗ Пол Конвей на прошлой неделе сформулировал позицию регулятора дипломатически уклончиво - решение 28 октября «полностью открыто». При этом он подтвердил, что ставка «с высокой вероятностью будет повышаться». Эта формулировка отражает фундаментальный сдвиг, произошедший с сентябрьского заседания, когда РБНЗ дал понять, что склоняется к паузе, чтобы оценить эффект двух предыдущих повышений. С тех пор нефть подорожала, киви ослаб, а инфляционные ожидания не продемонстрировали никаких признаков улучшения. BNZ в своём превью октябрьского заседания идёт дальше и предполагает, что РБНЗ не просто повысит ставку, но и подаст сигнал о продолжении цикла. Аргументация строится на трёх китах: нефтяной шок транслируется во вторичные эффекты, слабость валюты создаёт среднесрочную инфляционную угрозу, а базовая инфляция «упрямо держится у верхней границы целевого диапазона». Рынок оценивает вероятность октябрьского повышения примерно в 80%. Brent в начале недели торговался выше 110 долларов за баррель, есть риск и гораздо более сильного подорожания, и для киви такой сценарий может нивелировать весь позитивный эффект от повышения ставки. В отсутствие собственных нефтеперерабатывающих мощностей и при зависимости от морских поставок страна лишена возможности смягчить удар внутренними инструментами. Чистая короткая позиция по NZD выросла за отчетную неделю на 0.96 млрд, до -2,62 млрд, распродажа продолжается четверную неделю, причем темп, похоже, усиливается. Расчетная цена также указывает на продолжение снижения. Неделей ранее мы ожидали продолжения снижения NZD/USD, но киви все же нашел в себе силы сходить в коррекцию и добрался до зоны сопротивления 0.5670/80. Хватит ли у него сил уйти выше покажут поступающие данные. Если рынок утвердится не только в ближайшем повышении ставки РБНЗ, но и в том, что будет продолжен цикл в целом, то в этом случае бычий импульс может получить развитие. Следующее сопротивление 0.5720, но мы исходим из того, что коррекция будет невысокой и фундаментально киви нацелен на продолжение снижения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Во Франции введен частичный комендантский час, не позволяя евро расти

Во вторник пара EUR/USD удерживается выше круглого уровня 1,1200. Однако дальнейшее укрепление евро может оказаться ограниченным, поскольку массовые беспорядки во Франции усиливают обеспокоенность состоянием государственных финансов страны. Как передала в понедельник телерадиокомпания BBC, французские власти установили ночной комендантский час в отдельных районах Парижа и в других городах, после того как по стране распространились массовые беспорядки и случаи мародерства. Премьер-министр Франции Себастьен Лекорню заявил, что правительство «полностью намерено восстановить общественный порядок», не исключив введения «локальных и частичных» ограничений на передвижение в наиболее проблемных районах. Вместе с тем он подчеркнул, что о введении полноценного комендантского часа на уровне целых городов речи не идет.Принятые меры пока не обеспечивают заметной поддержки единой валюте. Участникам рынка нужно внимательно отслеживать дальнейшее развитие событий, связанных с политическими и финансовыми рисками во Франции. Любое усиление напряженности способно оказать дополнительное давление на пару EUR/USD.Разница в доходности между государственными облигациями Франции и немецкими гособлигациями (Bunds), считающаяся «безопасным активом», увеличилась до 147 базисных пунктов. Это максимальный уровень со времен европейского долгового кризиса 2011–2012 годов. Для сравнения, в конце сентября разница составляла примерно 110 б.п.В то же время в США представитель Федеральной резервной системы Кевин Уорш на прошлой неделе позитивно оценил устойчивость американской экономики, однако не стал уточнять, понадобится ли регулятору дальнейшее повышение процентных ставок и в какие сроки оно может состояться. Согласно данным инструмента CME FedWatch, фьючерсный рынок ожидает сохранения процентной ставки ФРС на октябрьском заседании. Вероятность повышения ставки в декабре оценивается в 82,8%.Геополитические риски также способствуют формированию осторожных настроений. В частности, дополнительную напряженность вызвало заявление президента Зеленского о том, что США подталкивают к уступкам именно Украину, а не Россию. В совокупности эти факторы создают для евро еще более неблагоприятную внешнюю среду.Выступление Уорша, являющегося членом Совета управляющих ФРС, получило 5,6 балла из 10 по шкале FXS Speechtracker. Это немного ниже его исторического среднего показателя, составляющего 6,1 балла, и указывает на относительно сдержанный тон комментариев, несмотря на позитивные оценки структурного роста и увеличения инвестиционной активности. Его замечание о том, что участники рынка «слишком травмированы глобальным финансовым кризисом», свидетельствует о сохраняющейся склонности инвесторов к избеганию риска.При этом Уорш отметил рост инвестиций, поддерживаемый проводимой экономической политикой, но воздержался от прогнозов относительно решений ФРС в октябре и декабре. В результате участникам долларового рынка приходится ориентироваться главным образом на поступающую макроэкономическую статистику и потенциальные ключевые решения регулятора, которые могут быть приняты позднее в текущем году. Акцент Уорша на роли искусственного интеллекта в формировании спроса, а также на контроле «хвостовых» рисков — маловероятных, но потенциально крайне разрушительных событий — придает его риторике долгосрочный характер и подчеркивает внимание к финансовой стабильности. Это, в свою очередь, несколько ослабляет краткосрочные «ястребиные» сигналы в его выступлении.Индекс настроений ФРС, рассчитываемый FXS, сохранился на повышенном уровне — 127,51 пункта. Это означает, что, несмотря на несколько более мягкую оценку выступления по шкале FXS Speechtracker, общий вектор денежно-кредитной политики американского регулятора остается явно «ястребиным». Для валютного рынка сочетание высокого значения индекса настроений ФРС и сдержанной риторики представителей Центробанка указывает на то, что доллар по-прежнему поддерживается ожиданиями того, что регулятор продолжит внимательно следить за инфляцией и финансовой стабильностью — даже при отсутствии четких ориентиров относительно политики на 2026 год.А с технической точки зрения на дневном графике пара EUR/USD всё же находится под давлением. Об этом говорят отрицательные осцилляторы и то, что пара торгуется ниже всех важных скользящих средних. Поддержку оказывает круглый уровень 1,1200. Ниже неё уровень 1,1150, и октябрьский минимум. Пробой этих уровней ускорит падение к уровню 1,1080. Ближайшее сопротивление оказывают 14-дневная ЕМА и 20-дневная SMA вблизи уровня 1,1270. Преодоление которого позволит быкам бросить вызов прежним высотам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Во Франции введен частичный комендантский час, не позволяя евро расти.

Во вторник пара EUR/USD удерживается выше круглого уровня 1,1200. Однако дальнейшее укрепление евро может оказаться ограниченным, поскольку массовые беспорядки во Франции усиливают обеспокоенность состоянием государственных финансов страны. Как передала в понедельник телерадиокомпания BBC, французские власти установили ночной комендантский час в отдельных районах Парижа и других городах после того, как по стране распространились массовые беспорядки и случаи мародерства. Премьер-министр Франции Себастьен Лекорню заявил, что правительство «полностью намерено восстановить общественный порядок», не исключив введения «локальных и частичных» ограничений на передвижение в наиболее проблемных районах. Вместе с тем он подчеркнул, что о введении полноценного комендантского часа на уровне целых городов речи не идет.Принятые меры пока не обеспечивают заметной поддержки единой валюте. Участникам рынка нужно внимательно отслеживать дальнейшее развитие событий, связанных с политическими и финансовыми рисками во Франции. Любое усиление напряженности способно оказать дополнительное давление на пару EUR/USD.Разница в доходности между государственными облигациями Франции и немецкими гос облигациями (Bunds), считающаяся «безопасным активом», увеличилась до 147 базисных пунктов. Это максимальный уровень со времен европейского долгового кризиса 2011–2012 годов. Для сравнения, в конце сентября разница составляла примерно 110 б.п.В то же время в США представитель Федеральной резервной системы Кевин Уорш на прошлой неделе позитивно оценил устойчивость американской экономики, однако не стал уточнять, понадобится ли регулятору дальнейшее повышение процентных ставок и в какие сроки оно может состояться. Согласно данным инструмента CME FedWatch, фьючерсный рынок ожидает сохранения процентной ставки ФРС на октябрьском заседании. Вероятность повышения ставки в декабре оценивается в 82,8%.Геополитические риски также способствуют формированию осторожных настроений. В частности, дополнительную напряженность вызвало заявление президента Зеленского о том, что США подталкивают к уступкам именно Украину, а не Россию. В совокупности эти факторы создают для евро еще более неблагоприятную внешнюю среду.Выступление Уорша, являющегося членом Совета управляющих ФРС, получило 5,6 балла из 10 по шкале FXS Speechtracker. Это немного ниже его исторического среднего показателя, составляющего 6,1 балла, и указывает на относительно сдержанный тон комментариев, несмотря на позитивные оценки структурного роста и увеличения инвестиционной активности. Его замечание о том, что участники рынка «слишком травмированы глобальным финансовым кризисом», свидетельствует о сохраняющейся склонности инвесторов к избеганию риска.При этом Уорш отметил рост инвестиций, поддерживаемый проводимой экономической политикой, но воздержался от прогнозов относительно решений ФРС в октябре и декабре. В результате участникам долларового рынка приходится ориентироваться главным образом на поступающую макроэкономическую статистику и потенциальные ключевые решения регулятора, которые могут быть приняты позднее в текущем году. Акцент Уорша на роли искусственного интеллекта в формировании спроса, а также на контроле «хвостовых» рисков — маловероятных, но потенциально крайне разрушительных событий — придает его риторике долгосрочный характер и подчеркивает внимание к финансовой стабильности. Это, в свою очередь, несколько ослабляет краткосрочные «ястребиные» сигналы в его выступлении.Индекс настроений ФРС, рассчитываемый FXS, сохранился на повышенном уровне — 127,51 пункта. Это означает, что, несмотря на несколько более мягкую оценку выступления по шкале FXS Speechtracker, общий вектор денежно-кредитной политики американского регулятора остается явно «ястребиным». Для валютного рынка сочетание высокого значения индекса настроений ФРС и сдержанной риторики представителей центробанка указывает на то, что доллар по-прежнему поддерживается ожиданиями того, что регулятор продолжит внимательно следить за инфляцией и финансовой стабильностью — даже при отсутствии четких ориентиров относительно политики на 2026 год.А с технической точки зрения, на дневном графике пара EUR/USD, всё же, находится под давлением. Об этом говорят отрицательные осцилляторы и то, что пара торгуется ниже всех важных скользящих средних. Поддержку оказывает круглый уровень 1,1200. Ниже неё уровень 1,1150, и октябрьский минимум. Пробой этих уровней, ускорит падение к уровню 1,1080. Ближайшее сопротивление оказывают 14-дневная ЕМА и 20-дневная SMA вблизи уровня 1,1270. Преодоление, которого, позволит быкам бросить вызов прежним высотам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: фундаментальный обзор — 20 октября 2026

Пара GBP/USD завершила предыдущую торговую сессию вблизи 1.3350, отскочив более чем на 200 пунктов от минимума прошлой недели. Фундаментальная картина складывается из двух разнонаправленных сил: доллар отступает на фоне снижения ожиданий октябрьского повышения ставки ФРС, а фунт получает поддержку от неожиданно крепкого рынка труда и ожиданий ужесточения политики Банка Англии. Тем не менее за фасадом позитивных данных скрываются настораживающие сигналы, которые могут ограничить дальнейший рост. Что происходит с долларом ФРС повысила ставку в сентябре — впервые с июля 2023 года. Диапазон теперь составляет 3,75–4,00%. Согласно протоколу сентябрьского заседания, все двенадцать членов FOMC проголосовали за повышение, подчеркнув решимость вернуть инфляцию к цели. Однако рынок сейчас оценивает вероятность октябрьского повышения значительно ниже. Председатель ФРС Кевин Уорш на полях мероприятий МВФ и Всемирного банка отказался предугадывать решение по ставке, заявив, что не считает правильным предрешать исход заседания. По данным CME FedWatch, рынок оценивает вероятность сохранения ставки в октябре как высокую, тогда как месяц назад она была значительно выше. На декабрь рынок по-прежнему закладывает повышение с вероятностью более 80%. Тем не менее доллар не нуждается в срочном повышении, чтобы оставаться крепким. Доходность 10-летних американских трежерис держится около 5,1%, оставаясь вблизи максимумов с 2007 года. В UBS повысили годовой прогноз доходности до 5,2%, ссылаясь на «более ястребиную траекторию ФРС, ограниченный прогресс по инфляции и более высокую траекторию цен на нефть». Это создаёт структурную поддержку доллару даже без новых повышений ставки. Что происходит с фунтом Банк Англии на сентябрьском заседании сохранил ставку на уровне 3,75%, однако голосование прошло 6 против 3: трое членов Комитета по денежной политике выступали за немедленное повышение до 4,00%. Инфляция в Великобритании в сентябре ускорилась до 3,1%, и, по оценкам ICAEW, к концу года она может достичь 4% на фоне роста цен на энергоносители и топливо. Банк Англии прямо предупредил: «Чем дольше сохраняется волатильность энергетических цен, тем выше риск более устойчивой инфляции и тем вероятнее, что нам придётся повысить ставку». Рынок уже закладывает в цены до четырёх повышений ставки Банка Англии на 25 базисных пунктов каждое к июлю 2027 года, причём первое может состояться уже в ноябре. Это даёт фунту относительное преимущество в доходности на фоне того, как другие центральные банки переходят к выжидательной тактике. Рынок труда: позитив на поверхности, тревога внутри Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликовало данные, которые на первый взгляд кажутся обнадеживающими: уровень безработицы по методологии МОТ снизился до 4,9%. Фунт отреагировал ростом выше 1.3350. Однако детали отчёта рисуют иную картину. Число заявок на пособие по безработице в сентябре по данным ONS — выросло. Бюджет: следующий ключевой риск Инвесторы перенаправили внимание на предстоящий бюджетный план Великобритании. Крупные управляющие компании занимают позиции в расчёте на то, что фискальная дисциплина поддержит спрос на британские государственные облигации. Если министр финансов Джон Хили подтвердит жёсткий контроль над расходами и заимствованиями, доходность гилтов может снизиться, а фунт получит дополнительную поддержку. Если же бюджет будет воспринят как чрезмерно экспансионистский, давление на длинные ставки и фунт может усилиться одновременно. Это основной односторонний риск для британской валюты на горизонте ближайших недель. Что может изменить картину Сценарий дальнейшего ослабления доллара существует, но он не так огромен. В MUFG отмечают, что американские финансовые рынки были «одним из главных бенефициаров сильного спроса иностранных инвесторов, подпитываемого оптимизмом вокруг ИИ», и что иностранцы купили американских акций на 942 миллиарда долларов за двенадцать месяцев по июль. По оценке банка, эта динамика «делает доллар более уязвимым к развороту, если настроения вокруг ИИ ухудшатся». Однако это скорее сценарий будущего, чем текущая реальность. Для фунта ключевым остаётся вопрос, сможет ли рынок труда сохранить устойчивость при росте заявок на пособия и падении вакансий. Если октябрьские данные по инфляции (публикуются в среду) подтвердят ускорение, ожидания повышения ставки Банка Англии окрепнут, и фунт получит новый импульс. Если инфляция окажется ниже прогнозов, энтузиазм рынка относительно ужесточения может быстро угаснуть. Итог GBP/USD находится в точке, где краткосрочный позитив сталкивается со среднесрочной неопределённостью. Пара получает поддержку от вялости доллара и ожиданий ужесточения Банка Англии, но детали рынка труда и предстоящий бюджет создают риски, которые рынок пока недооценивает. Покупать фунт с текущих уровней — значит ставить на то, что доллар продолжит отступать, а Банк Англии подтвердит намерение повышать ставку. Продавать — значит игнорировать улучшение заголовочных данных по безработице и ястребиный сдвиг в риторике регулятора. Чистого сигнала нет ни в одну, ни в другую сторону. На предстоящей неделе ключевые события — данные по инфляции в Великобритании в среду, бюджетный план и пересмотр рейтинга Франции, а также заседание ФРС 27–28 октября. Если инфляция в Великобритании окажется выше прогнозов, а бюджет будет воспринят как дисциплинированный, у пары появится шанс на тестирование 1.3450 и выше. Если рынок труда продолжит подавать сигналы охлаждения, а бюджет разочарует, фунт может вернуться к 1.3200. Но пока — зона ожидания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сильный ВВП, слабая промышленность и ожидание ноябрьского повышения ставки

Темпы роста ВВП Великобритании за три месяца по август составили 0.7%, что заметно выше 0,5% в предыдущем периоде. Сфера услуг прибавила 0,9%, став основным локомотивом роста, эта цифра оказалась лучше ожиданий и заставила часть аналитиков пересмотреть прогнозы по росту на третий квартал в сторону повышения. Однако структура роста вызывает вопросы. Промышленное производство за тот же трёхмесячный период сократилось на 0,2%, причём добывающая промышленность сократилась на 0.6%, а обрабатывающая промышленность показала символический рост на 0,1%. Иными словами, экономика растёт за счёт услуг, а производственный сектор, особенно энергоёмкий и сырьевой, остаётся в состоянии стагнации. Данные по занятости, вышедшие на неделе, не произвели сенсации, но подтвердили направление. Число работников в августе сократилось на 26 тысяч, по предварительной оценке, продолжив двухлетний тренд снижения. Для Банка Англии ситуация легче не стала - слабеющий рынок труда снижает риск вторичных инфляционных эффектов через заработные платы, и это плюс, но дальнейшее замедление занятости на фоне энергетического шока усиливает аргументы в пользу того, что экономика может не выдержать дополнительного ужесточения, и это как бы не больший минус. Глава BoE Эндрю Бейли, выступая на ежегодных встречах МВФ и Всемирного банка в Бангкоке, заявил, что доказательств вторичных инфляционных эффектов пока мало, и они «весьма сдержанны», добавив, что экономика при этом оказалась «более устойчивой, чем мы ожидали». Меган Грин, напротив, заняла куда более жёсткую позицию. По ее мнению, рост экономики быстрее ожиданий, а рынок труда остаётся устойчивым, и выходит, что Банк Англии недостаточно давит на инфляцию. Консенсус рынка по ставке, похоже, сложился - 5 ноября ставка будет повышена до 4%. Небольшое укрепление фунта на прошлой неделе было вызвано, скорее всего, реакцией рынка на это изменение в прогнозах, и на текущий момент будущее повышение ставки уже включено в котировки. Ключевой релиз наступившей недели — сентябрьский CPI, который выйдет 21 октября. Прогноз предполагает рост до 3,5% с 3,1% в августе, что станет десятимесячным максимумом, основной драйвер — конечно же, топливо. Если данные окажутся на уровне 3,5% или выше, то рынок полностью убедится в ноябрьском повышении ставки. Чистая короткая позиция по GBP выросла за отчётную неделю на 0.8 млрд. до -8.91 млрд, но расчетная цена потеряла динамику. В предыдущем обзоре мы предположили, что коррекция UBP/USD встретит сопротивление 1.3295/3310. В настоящий момент фунт пытается закрепиться выше этой зоны, что отражает ожидания рынка относительно завтрашней публикации по инфляции. Если инфляция как минимум не будет ниже прогнозов, то, возможно, рынок готовится пересмотреть прогнозы по дальнейшей траектории ставки. Весь 2026 год GBP/USD проводит в довольно узком диапазоне, если инфляция не разочарует, то у фунта появится дополнительный стимул, и он сможет скорректироваться выше к середине диапазона 1.3437. Для более сильного движения нужен и сильный драйвер, которого пока нет. Вероятность возврата к поддержке 1.3137 стала ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: динамика цены и ключевые ориентиры на 20.10.2026

Пара EUR/USD завершила предыдущую торговую сессию на отметке 1.1230, удержавшись выше ключевой поддержки и продолжив консолидацию после отскока от минимума 1.1113. Доллар США остаётся под давлением на фоне снижения доходности трежерис, тем не менее техническая картина по системе «Вторая Волна» на старших таймфреймах по-прежнему нисходящая. При этом младшие таймфреймы показывают признаки локального восстановления. Фундаментальный и рыночный фон Динамика пары. EUR/USD держится около 1.12302, отскочив от минимума 1.1113, достигнутого на прошлой неделе. Пара восстанавливается вторую сессию подряд на фоне ослабленного доллара, вызванного падением доходности 10-летних трежерис с 5,24% до 5,09%. Факторы давления. Расширение спреда доходности между французскими и немецкими облигациями до 135–140 базисных пунктов продолжает давить на евро. Дополнительный наплыв негатива — бюджетно-политическая нестабильность во Франции и предстоящее голосование в парламенте во вторник. Предстоящие события. На неделе рынок должен был следить за голосованием по бюджету во Франции во вторник, но более 2 800 поправок остались нерассмотренными, и депутаты не успевают завершить обсуждение в срок. Но события, которые сохранились остаются прежними — индекс ZEW по Германии (вторник), данными по доверию потребителей еврозоны (четверг) и предварительными PMI по еврозоне и США (пятница). Технический анализ по стратегии «Вторая Волна» Анализ построен на показателях EMA 50, EMA 100, EMA 200, а также осцилляторах RSI (14) и MACD (12, 26, 9). Цель — определение, сформирован ли паттерн «Вторая Волна» или условий для входа нет. Недельный график (W1) Цена торгуется ниже всех трёх скользящих средних. EMA 50 — на уровне 1.1582, EMA 100 — 1.1379, EMA 200 — 1.1104. Текущая цена (1.12302) находится между EMA 100 и EMA 200. RSI (14) на недельном — 36. Зона, близкая к перепроданности, но ещё не экстремальная. MACD — в отрицательной зоне, гистограмма продолжает снижаться. Вывод по W1: глобальный нисходящий тренд сохраняется. Сигнала «Второй Волны» на покупку нет. Предпочтительны короткие позиции. Дневной график (D1) На дневном графике пара сформировала устойчивую нисходящую структуру. После разворота от уровня 1.1710 в августе цена последовательно пробила поддержки 1.1600, 1.1495 и 1.1375. На прошлой неделе цена достигла 1.1113 — минимума с мая 2025 года, — но затем отскочила. Уровни EMA на D1: EMA 50 — 1.1454, EMA 100 — 1.1459, EMA 200 — 1.1578. Все три выше цены. Обратите внимание: EMA 50 и EMA 100 на дневном графике сходятся в узкой зоне 1.1454–1.1459. Это усиливает значимость данного уровня — здесь сходятся две средние. Расстояние до этой зоны — примерно 224 пунктов. Это значит, что даже при откате вверх цена останется ниже дневных средних. RSI (14) на дневном — 40. Зона ближе к нейтральной, но ещё не вышла из перепроданности. MACD — в отрицательной территории, гистограмма начинает сокращаться. Вывод по D1: цена выходит из зоны глубокой перепроданности. По правилам стратегии, мы не продаём на глубокой перепроданности. Толчка к покупке всё также нет. Ждём либо отката и новой волны продаж, либо пробоя зоны локальной поддержки 1.1110–1.1180. Четырёхчасовой график (H4) На H4 цена консолидируется в диапазоне 1.1110–1.1253 после отскока от минимума 1.1113. Пятничный и понедельничный отскок упёрся в сопротивление 1.1253 и откатился. Уровни EMA на H4: EMA 50 — 1.1203, EMA 100 — 1.1242, EMA 200 — 1.1386. Здесь важно отметить: EMA 50 на H4 (1.1203) совпадает с EMA 200 на H1 (1.1203). Это усиливает значимость этого уровня — здесь сходятся две средние с разных таймфреймов. Именно к этой зоне мы ждём откат. RSI (14) на H4 — 54. Зона ближе к нейтральной, с признаками восстановления. MACD формирует бычью дивергенцию, гистограмма растёт. Вывод по H4: локальный отскок развивается, но структура остаётся медвежьей. Сигнала нет. Ждём откат к EMA 50 (1.1203), либо пробоя зоны локальной поддержки 1.1110–1.1180. Часовой график (H1) На H1 наблюдается консолидация. Цена закрепилась выше 1.1203. EMA 200 на H1 — на уровне 1.1203. RSI (14) на H1 — 57. Нейтральная зона с уклоном вверх. MACD показывает бычье пересечение с умеренной амплитудой. Вывод по H1: краткосрочный отскок возможен, но это не сигнал «Вторая Волна». Рынок в зоне ожидания. Ближайшая значимая зона снизу — 1.1203 (EMA 200 на H1 и EMA 50 на H4). Общий вывод по «Второй Волне» Итог по тренду на старших таймфреймах: глобальный (W1) и среднесрочный (D1) тренды остаются нисходящими. Цена ниже EMA 50, EMA 100 и EMA 200 на W1 и D1. Текущая точка: пара выходит из зоны глубокой перепроданности по RSI на D1 (40). Это делает продажи с текущих уровней опасными, и условий для покупки по «Второй Волне» пока нет. Чего ждём: Откат цены вниз — к зоне 1.1203 (EMA 50 на H4 и EMA 200 на H1). RSI на H4 должен опуститься ниже 50, но не пробить 30. MACD на H4 должен дать пересечение сверху вниз. Подтверждение на H1: закрепление ниже EMA 200 (1.1203) с растущим медвежьим MACD. Текущий статус: сигнала НЕТ / вне рынка. Сценарии Основной сценарий (продажа после отката) Логика: ждём откат цены вниз к зоне 1.1203 — это EMA 50 на H4 и EMA 200 на H1. Здесь смотрим на RSI и MACD. Если RSI не пробивает 30, а MACD даёт пересечение сверху вниз — входим в продажу. Вход: Sell Stop 1.1195 (при закреплении ниже 1.1203) Stop-Loss: 1.1260 Take-Profit 1: 1.1150 Take-Profit 2: 1.1110 Take-Profit 3: 1.1050 Если сработал стоп, следующая точка входа — зона EMA 100 на H4 (1.1242). Stop-Loss выше EMA 200 на H4 (1.1386), то есть на 1.1390–1.1400. Альтернативный сценарий (пробой вверх без отката) Если цена пробьёт сопротивление 1.1253 без отката и закрепится выше — это продолжение локального восстановления без формирования «Второй Волны». Buy Stop: 1.1260 Stop-Loss: ниже локального минимума — 1.1190 или 1.1200. Take-Profit 1: 1.1320 Take-Profit 2: 1.1386 Под ближайшим сопротивлением понимается либо ближайший локальный уровень, либо максимум текущего дня. Сценарий на покупку Рассматривается только при смене структуры — если цена закрепится выше EMA 200 на D1 (выше 1.1578). Учитывая преобладающий медвежий тренд, пока торгуем только в шорт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс