Новости форекс

Сильный доллар еще сильнее бьет по рейтингам Трампа. Часть 2

Как уже было сказано в первой части обзора, дорогой доллар бьет по экспорту США, делая дефицит торгового баланса еще более ужасным. Несмотря на огромные объемы экспорта энергоносителей по завышенным ценам, торговый дефицит США продолжает расти. Фондовый рынок США также растет, но в основном благодаря сектору ИИ и огромным, кредитным инвестициям в него. Искусственный интеллект требует чипы, оборудование и другие различные товары, которые США... импортируют. И чем сильнее развивается ИИ-инфраструктура, тем больше требуется импортных товаров для ее развития. У любой медали есть две стороны. Экономика США держится на плаву благодаря фондовому рынку, который держится на плаву благодаря ИИ. Но обратная сторона медали – растущий импорт, который не дает торговому балансу стать профицитным. Торговый дефицит США в начале года составлял 2,7% ВВП, а в следующем году может увеличиться до 4%. И чем сильнее будет доллар, тем выше будет импорт и ниже экспорт. Америка при Дональде Трампе открыто взяла курс на ослабление доллара, чем, в частности, объясняются вечные призывы к ФРС понизить процентную ставку. Чем ниже ставка, тем ниже спрос на доллар. В теории. Однако, как я уже говорил, американских избирателей в первую очередь интересуют цены и заработные платы, а не курс доллара по отношению к другим мировым валютам. Тарифы Трампа привели к росту цен, война Трампа в Иране привела к росту цен на энергоносители и ускорению инфляции. Реальные заработные платы в итоге... снижаются. Некоторые экономисты считают, что в подобной ситуации администрации Трампа остается прибегнуть лишь к валютным интервенциям в поддержку других валют. Как, например, было несколько месяцев назад с японской иеной. Однако задача состоит также в том, чтобы не обрушить доллар и не вызвать панику на рынках, которая отразится и на других финансовых рынках. Задача заключается в плавном снижении курса американской валюты. Получится ли у Трампа вернуть доллар в нисходящее русло, непонятно, однако в данное время доллар можно считать достаточно дорогим, чтобы политические рейтинги Трампа и республиканцев перед выборами снизились еще на пару процентных пунктов. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 октября. Евровалюта не сдается, но в центре внимания фунт Иран готов направить оружие на Египет Сильный доллар еще сильнее бьет по рейтингам Трампа Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Nvidia и Фридрих Мерц пытаются реанимировать немецкое экономическое чудо

На саммите Invest in Germany технологический гигант пообещал немецкой промышленности «физический ИИ». Но сможет ли кремниевая магия победить бюрократию, дорогие энергоносители и скепсис местных экспертов? В стенах бывшей берлинской электростанции, где на днях прошел саммит Invest in Germany, эффектно столкнулись две эпохи. С одной стороны – тяжелая немецкая промышленность, переживающая не лучшие времена. С другой – Дженсен Хуанг в своей фирменной кожаной куртке, несущий благую весть об искусственном интеллекте. Канцлер Фридрих Мерц, пытаясь вернуть стране статус мирового индустриального лидера, решил сделать ставку на технологии будущего. Но какова цена этого союза? Главный посыл главы Nvidia немецким промышленникам оказался на удивление приземленным и потому убедительным. Хуанг уверен, что грядущая волна ИИ – это не просто генерация картинок и чат-боты, а «физический интеллект». Роботы, станки, автомобили, тяжелая промышленность – всё это ждет тотальный апгрейд. «Электроны никогда не заменят атомы», – заявил Хуанг, подчеркивая, что цифровые технологии не уничтожат немецкие заводы, а лишь усилят их. По его словам, накопленный немцами производственный опыт и данные – это «национальный ресурс», который нельзя просто так отдавать на откуп зарубежным облачным гигантам. Данные должны работать внутри ФРГ, формируя суверенный «национальный интеллект». Фридрих Мерц, в свою очередь, не скупился на реверансы перед технологическим гигантом. Открывая саммит, он торжественно объявил: «Германия открыта для бизнеса», а затем выдал отличную шутку, растащенную на цитаты: «На месте Дженсена я бы надел свою кожаную куртку, сел на самолет и прилетел сюда инвестировать». Но за шутками скрывается серьезная тревога. Мерц обратился к сердцу немецкой экономики – малому и среднему бизнесу, знаменитому «Миттельштанду». «Пожалуйста, откройте двери для ИИ, чтобы он мог использовать ваши данные», – взывал канцлер, понимая, что без цифровой трансформации традиционные производства рискуют остаться на обочине истории. Германия намерена стать «одним из самых передовых мест в мире» по внедрению ИИ, и для этого ей нужны союзники калибра Nvidia. Слова быстро перешли в дело. Мерц и профильные министерства подписали с Nvidia декларацию о намерениях, фактически вписав американскую корпорацию в немецкую «Индустрию 4.0». Хуанг в ответ объявил об инвестициях в четыре немецких стартапа: Agile Robots, Avelios Medical, Mirelo и Reflex Aerospace. Это часть масштабного европейского пакета Nvidia на 10 млрд долларов (только в прошлом году в ФРГ ушло около миллиарда). А сам саммит, по словам министра экономики Катерины Райхе, и вовсе принес в немецкую казну обещания инвесторов на колоссальные 225 млрд евро. Сегодня, 21 октября, на конференции GTC Berlin Хуанг выступит с большой программной речью, чтобы закрепить успех. Однако эйфорию саммита быстро остудили в Институте немецкой экономики (IW). Его директор Михаэль Хютер включил режим скептика: компании не приходят в страну ради красивых презентаций и харизматичных CEOs в кожаных куртках. Они приходят туда, где можно зарабатывать. А вот с этим в Германии сейчас серьезные проблемы. Экономику страны душат заоблачные цены на энергию, жесткая конкуренция со стороны Китая и тяжелая бюрократия, которая тормозит любые инновации. Как предупреждают эксперты, без решения этих системных проблем даже самые передовые ИИ-модели не спасут немецкий «Миттельштанд» от стагнации. Тем не менее, Хуанг настаивает: сейчас не время для сомнений и бюрократических проволочек. «Эта промышленная революция настолько масштабна и мощна. Другого шанса не будет», – заявил он. Остается лишь гадать, сможет ли немецкая промышленность переступить через свою тень и оседлать волну «физического ИИ», или же кожаная куртка Хуанга останется лишь красивым символом упущенных возможностей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Лед тронулся: «спящий» с 2013 года биткоин-кит перевел $34 млн

В воскресенье, 18 октября, один биткоин-адрес, не проявлявший ни малейшей активности с сентября 2013 года, внезапно перевел весь свой баланс – 411,45 BTC. По данным Galaxy Research, транзакция была проведена в 18:23 UTC в блоке № 972 036 и направлена на совершенно новый адрес. При недавних котировках эти монеты оценивались в сумму от $33,4 до $34 млн. Аналитики подсчитали, что средняя себестоимость монет для этого владельца составляла около $127 за штуку. Несложная арифметика выдает ошеломляющую нереализованную прибыль, превышающую 64 000%. Однако спешить с выводами о грандиозной распродаже не стоит. Монеты не поступили на централизованные биржи. Как отмечает CoinDesk со ссылкой на данные Arkham Intelligence, принимающий кошелек получил только этот перевод и с тех пор не отправил ни сатоши наружу. Эксперты склоняются к тому, что речь идет о плановом «техническом обслуживании» активов, а не об их ликвидации. Любопытная деталь: за долгие годы спячки на старый адрес, начинающийся с «13Coop», капали десятки микроскопических платежей (каждый стоимостью менее доллара). Часть из них, по данным Arkham, является фишингом по схеме «отравление адреса» (address poisoning) – уловка мошенников, рассчитывающая на то, что владелец по невнимательности скопирует похожий, но поддельный адрес.В ответ на этот цифровой шум истинный хозяин просто собрал всю сумму и перевел ее, заплатив смехотворную комиссию в 337 сатоши (доли цента).Зачем такие движения? Ответ кроется в технологиях. Старый кошелек использовал устаревший формат адреса. Новый же работает на базе SegWit (P2WPKH) – современного стандарта, гарантирующего повышенную безопасность и минимальные комиссии. Как указывает CoinDesk, владельцы, годами не тревожившие свои активы, часто проводят подобный «апгрейд» перед любыми серьезными действиями. В TokenPost также резонно замечают: перевод на один адрес без последующих транзакций – это еще далеко не продажа.Эта транзакция бьет по амбициям тех, кто пытается признать «спящие» монеты бесхозными. Напомним, в этом году в Нью-Йорке был подан иск от анонимного истца и двух компаний из Вайоминга. Они настаивают на том, что около 3,8 млн BTC на подобных кошельках следует считать брошенным имуществом по закону штата о потерянных вещах.Однако для распоряжения этими средствами необходимы приватные ключи, и каждое пробуждение старого кошелька неумолимо рушит эту юридическую конструкцию. Как отмечает Алекс Торн, глава исследовательского отдела Galaxy, «спящие» монеты так называемого «Noah Doe» приходят в движение всё активнее с каждым месяцем.Воскресный перевод – лишь часть заметной волны пробуждения крипто-старожилов. Днем ранее, в субботу 17 октября, два кошелька 2013 года выпуска перевели в одном блоке суммарно 416,69 BTC, и Bitcoin.com News также не усмотрел там признаков распродажи. А ранее в октябре впервые за 16 лет пошевелился кошелек с биткоинами, добытыми еще в 2010 году.Добавим к этому недавний перевод $377 млн от крупного игрока, пережившего с 2020 года все рыночные штормы и обвалы, не продав ни единой монеты. Очевидно одно: старые киты не паникуют. Они просто наводят порядок в своих цифровых сейфах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR против USD – «самая чистая грязная рубашка» и ФРС в плену «зеркального коридора»

Мировая финансовая система столкнулась с суровой реальностью. Ожидания скорого смягчения денежно-кредитной политики оказались преждевременными. Глобальные регуляторы заходят на новый круг жестких мер. Статистика предельно категорична. Среди 33 ведущих центральных банков мира за последние полгода сразу 15 пошли на повышение процентных ставок. Это ровно 45% от общего числа ключевых регуляторов. Показатель стал абсолютным максимумом с 2023 года. Текущая динамика вплотную приближает рынки к критическим отметкам 2011 и 2018 годов. Тогда доля ужесточающих политику центробанков достигала 55%. Всплеск монетарной жесткости имеет глубокие корни. В 2022 году почти 95% стран мира синхронно повышали ставки. Это была вынужденная реакция на колоссальные стимулы эпохи пандемии, которые залили рынки дешевой ликвидностью и спровоцировали глобальный разгон цен. Трейдеры надеялись, что тот цикл стал финальным. Однако к 2026 году ситуация вновь ухудшилась. Уже 54 центральных банка официально возобновили подъем стоимости заимствований. Особо опасный перекос образовался за последние три месяца. «Эффект зеркального коридора»Число решений по повышению ставок устойчиво и кратно превышает количество смягчений. Центробанки оказались заперты в тисках импортируемой инфляции. Снижение ставок в текущих условиях означает капитуляцию перед ростом цен. Дальнейшее повышение грозит обрушить экономический рост. Регуляторы выбрали второй сценарий. Федеральная резервная система США действует в условиях беспрецедентного давления. Сентябрьское повышение базовой ставки на 0,25% – впервые за три года. Однако истинная причина этого шага кроется не в классических экономических моделях. Накануне сентябрьского заседания рынок фьючерсов закладывал повышение ставки с вероятностью выше 90%.Макроэкономическая картина при этом допускала паузу. Но ФРС оказалась в заложниках у рыночных ожиданий. Отказ от шага, который рынки уже полностью включили в цены, спровоцировал бы масштабную распродажу активов и резкий скачок волатильности. Регулятору пришлось подчиниться толпе. Этот феномен экономисты метко назвали «эффектом зеркального коридора». Термин изначально ввел в оборот глава Федрезерва Кевин Уорш. Суть эффекта губительна для независимости ЦБ. Получается, что регулятор больше не формирует ожидания, а лишь покорно подтверждает их. Центробанк боится разочаровать трейдеров. Это классическая поведенческая ловушка, которая стала нормой в последние годы.Сам Кевин Уорш оправдал повышение ставки тем, что инфляция в США остается слишком высокой. Она удерживается на неприемлемых значениях слишком долго. Следовательно, сентябрьское решение было необходимо для ускорения возврата к целевому уровню стабильности цен. Последние иллюзии голубей развеяла «Бежевая книга». Она показала, что большинство участников комитета открыто нацелены на еще одно повышение ставки до конца 2026 г. При этом точный календарь шагов Федрезерв фиксировать оказывается. Чиновники ставят их в зависимость от будущей экономической статистики. Однако рыночные котировки уже живут в другой реальности. Трейдеры закладывают еще три повышения ставки к середине следующего года. Спираль ужесточения раскручивается.Нефтяной фитиль – почему ставки бессильны?Главный парадокс текущего кризиса кроется в природе инфляции. Процентные ставки – это инструмент подавления спроса. Но нынешняя инфляция носит откровенно энергетический характер. А ее главным драйвером стали война с Ираном и военная премия в ценах на нефть. Центральный банк не может напечатать баррели сырой нефти. Ставка ФРС никак не влияет на уязвимость танкеров в Ормузском проливе. Но мандат требует борьбы с инфляцией, и регулятор вынужден давить экономику ставками. Свежие релизы за сентябрь обнажили масштаб проблемы.Потребительская инфляция в США разогналась до 3,7% после августовских 3,4% (график 1). Индекс цен на энергоносители всего за один месяц подскочил на 5,2% всего за один месяц. Ценники на бензин на американских заправках взлетели сразу на 9,1%. При этом базовый показатель инфляции (очищенный от энергии и продовольствия) закрепился на уровне 2,6%.Еврозона страдает еще сильнее. Годовой темп роста потребительских цен там подскочил до 3,8% против 3,2% месяцем ранее (график 2). Драйвер аналогичный. Стоимость энергоносителей для европейских потребителей и промышленности взлетела на 18,9%. Инфляция в секторе услуг составила скромные 3,2%. Очевидно, что Европа платит колоссальный налог на геополитику.Цена ОрмузаЧто касается Соединенных Штатов, то только военное военное противостояние на Ближнем Востоке стремительно монетизируется в прямые убытки американского бюджета. По оценкам аналитиков Bloomberg Economics, обеспечение второй фазы морской блокады Ирана обходится США в сумму до $42 млн ежедневно. Эти цифры формируют астрономические суммы. Только прямые операционные расходы на поддержание текущей фазы блокады достигли $2 млрд. Если сложить эти затраты с первоначальным наращиванием военно-морских сил в регионе, операцией Epic Fury и расходами на первую блокаду, совокупный чек для Пентагона вырастает до $7,1 млрд.Такие колоссальные траты ложатся тяжелым бременем на дефицит бюджета США. Казначейство вынуждено занимать все больше денег на открытом рынке. Растущий объем эмиссии госдолга совпадает с периодом максимальных процентных ставок. Правительство платит рекордные проценты по своим облигациям. Это классический проинфляционный фактор, который полностью нивелирует усилия Федрезерва США по сжатию денежной массы. Длительный период высоких ставок бьет по самым чувствительным к большим деньгам банковской сфере и ИИ-инвестициям. Крупные финансовые институты сидят на гигантских портфелях государственных облигаций, купленных в эпоху низких ставок. Рост доходностей генерирует колоссальные нереализованные убытки. Параллельно банки перегружены инвестициями в проекты, связанные с искусственным интеллектом. Этот сегмент раздут до масштабов пузыря. Если ИИ-стартапы не покажут быструю прибыль, кредитный риск обрушит балансы кредиторов. Фондовый рынок США уже реагирует на эти риски. Уолл-стрит фиксирует первые порывы ветра надвигающейся коррекции.В более долгосрочной перспективе можно рассмотреть ситуацию в строительной отрасли. Достаточно вспомнить, как жестко кризис на рынке недвижимости прошелся по экономике Китая. Отрасль тоже держалась на агрессивных заимствованиях. А квартиры продавались на стадии рытья котлована под фундамент. Затем (после директивного внедрения государственного правила «трех красных линий») этот карточный домик рухнул и породил многолетний системный кризис. Итог известен. Череда дефолтов, банкротств и ликвидаций крупнейших игроков во главе с China Evergrande и Country Garden. Массовая остановка строек спровоцировала гнев покупателей. Граждане массово объявляли ипотечные бойкоты, а в Китае появились огромные нежилые кварталы (на фото). Бывший локомотив китайского ВВП превратился в источник токсичных рисков. Правительству пришлось выкупать активы и запускать болезненную перестройку всей отрасли. В США ситуация в секторе жилья, конечно, не такая провальная, но индекс рынка недвижимости NAHB/Wells Fargo (HMI) в октябре продолжает снижаться (график 3). Индикатор доверия американских застройщиков к экономике опустился до 29 п. (против 32 п. месяцем ранее). Значение ниже 50 означает абсолютный пессимизм. Текущий результат – это катастрофический минимум за более чем 14 лет (с июня 2012 года). Для сравнения: в октябре 2025 года индекс находился на отметке 37 пунктов.Все внутренние метрики индекса бьют антирекорды:показатель оценки текущих продаж – 33 п. (14-летний минимум)полугодовые ожидания продаж – 32 п. (самый низкий уровень с ноября 2022 г.).индекс потока потенциальных покупателей – 18 п.Застройщики США попали в идеальный шторм. Конфликт на Ближнем Востоке взвинтил цены на энергоносители. Дорогая энергия потянула за собой стоимость базовых строительных материалов. Жесткая иммиграционная политика спровоцировала острый дефицит рабочих рук. Новые импортные пошлины увеличили накладные расходы. При этом Центробанк США держит ипотечные ставки на запредельных уровнях. Пытаясь спасти продажи, девелоперы идут на крайние меры. В октябре 43% строительных компаний официально снизили цены на объекты. Это максимальная доля демпингующих застройщиков за весь период с 2020 по 2026 год. Средний размер ценового снижения удерживается на отметке 6% уже седьмой месяц подряд. Но прямых скидок явно недостаточно. 65% респондентов Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний признались, что используют скрытые поощрения. Они оплачивают страховки, компенсируют часть ипотечной ставки, предлагают бесплатную отделку. Доля таких компаний превышает 60% уже 19 месяцев подряд. Главный экономист NAHB Роберт Дитц выносит суровый вердикт. Жилищный сектор раздавлен ограничениями предложения и кризисом доступности. Покупатели уходят с рынка под давлением высоких ипотечных ставок, дорогих материалов, падения уверенности потребителей. Активность клиентов рухнула до минимумов апреля 2012 г., а отрасль, объединяющая более 140 тыс. профильных компаний, погружается в рецессию.От перестановки мест слагаемых...При этом, несмотря на внутренние проблемы и рост дефицита бюджета, спрос на государственные долговые бумаги США со стороны иностранцев не падает. Однако структура этого спроса претерпела тектонические изменения. Кто именно обеспечивает приток капитала в Америку? Ответ кроется в анализе всего нескольких государств. Рост общего спроса на казначейские бумаги (трежерис) маскирует масштабную перестановку среди крупнейших покупателей. Традиционные доноры американского долга выходят из игры. Великобритания, Франция, Норвегия и Япония резко сократили объемы приобретений по сравнению с прошлым годом. Китай продолжает планомерно распродавать свои резервы в долларах. Основными продавцами также выступают Канада, ОАЭ, Нидерланды и Саудовская Аравия. Выпадающий денежный поток полностью компенсировали новые лидеры, которые заливают американские рынки деньгами. Концентрация капитала достигла пугающих масштабов. При этом 79,1% ($751,6 млрд) всего странового чистого притока в американские бумаги обеспечивают всего пять юрисдикций:ИрландияСингапурКаймановы островаВеликобританияГерманияГодом ранее первая пятерка давала сопоставимые 77,6%, но состав лидеров был принципиально иным: Великобритания, Кайманы, Франция, Норвегия и Ирландия. Уровень концентрации не изменился. Изменилось распределение нагрузки внутри этого элитного клуба. Особое внимание привлекает Германия. Немецкие покупки американского долга взлетели в 13,3 раза относительно показателей аналогичного периода прошлого года. Ирландия увеличила приток капитала в 2,5 раза. Сингапур нарастил вложения в 2,7 раза.О чем говорят эти цифры? О масштабном бегстве европейского промышленного и финансового капитала. Из-за дорогого газа и стагнации немецкая экономика теряет привлекательность. Капитал мигрирует за океан, спасаясь в высоких американских доходностях. Еще более показательно поведение Великобритании. Лондон остается крупнейшим каналом покупок американских трежерис, но при этом выступает значительным нетто-продавцом американских акций. Это классический признак ухода от риска. Инвесторы ликвидируют позиции в акциях на Уолл-стрит и перекладываются в надежные государственные облигации США.Франция – самое слабое звено?В то время как капитал бежит в доллар США, Европа погружается в собственный кризис. Конфликт на Ближнем Востоке обострил дефицит природного газа. Цены на энергоносители в Европе снова ползут вверх. Это разгоняет инфляционное давление по всей еврозоне, связывая руки местным регуляторам. Самым слабым звеном европейской конструкции оказалась Франция. Экономика Пятой республики крайне уязвима. Рост ВВП минимален. Дефицит бюджета раздут до опасных пределов. Доходности французских суверенных облигаций стремительно растут. В таких условиях новый энергетический шок бьет по Парижу гораздо сильнее, чем по соседям. Рост стоимости заимствований автоматически увеличивает бюджетные расходы на обслуживание накопленного госдолга. Правительству жизненно необходимо провести фискальную консолидацию и урезать траты. Но общество отвечает массовыми уличными протестами. Власти загнаны в угол. Глобальный валютный и процентный стратег Macquarie Group Тьерри Визман предупреждает о политических рисках. Во Франции нарастает вероятность прихода к власти популистов. Причем неважно, будут это представители крайне правого или крайне левого фланга. Любой несистемный кабинет министров превратит процесс бюджетной корректировки в невыполнимую задачу. Аналитик также отмечает, что президентские кампании только стартовали. Риторика вокруг колоссального долга, потенциального дефолта и радикальной смены бюджетной политики будет только ужесточаться. Эти политические баталии неизбежно окажут прямое негативное давление на европейскую валюту в ближайшие месяцы. Фундаментальных причин для роста евро просто не существует.Можно ли уйти из дорогого доллараДороговизна заимствований в США имеет побочный эффект. Суверенные эмитенты и корпорации из других стран физически не могут позволить себе выпускать долларовые облигации. Конкуренция за капитал стала слишком жесткой. Руководитель группы Citi по работе с государственным сектором Стефани фон Фридебург констатирует важный тренд. Правительства по всему миру отходят от доллара при выпуске новых долгов. Обслуживание долларовых обязательств при доходности бенчмарка выше 5,30% разоряет национальные бюджеты. Государственные и частные эмитенты ищут спасения на региональных рынках. Они диверсифицируют источники финансирования, выпуская долговые бумаги в местных валютах. Резко вырос интерес к заимствованиям в китайских юанях, австралийских, гонконгских и сингапурских долларах. Это дешевле и безопаснее с точки зрения валютных рисков. Особенно тяжело развивающимся странам (Emerging Markets). Доходности на развитых рынках бьют рекорды. Огромные объемы частного капитала уходят в США на финансирование инфраструктуры искусственного интеллекта. Развивающиеся экономики просто вытесняются с мирового рынка капитала. У них нет ни бюджетных резервов, ни возможностей конкурировать за деньги инвесторов. Бремя обслуживания старых долгов давит на их бюджеты. Несмотря на эту вынужденную дедолларизацию долговых портфелей, фон Фридебург делает однозначный вывод. Доллар США в обозримом будущем останется доминирующей резервной валютой мира. Ни один другой финансовый рынок планеты не способен сравниться с американским по глубине и ликвидности. Эмитенты могут занимать в юанях от безысходности, но резервы они будут хранить в трежерис.Доллар торгуется в «рубашке»На фоне геополитической турбулентности доходность 10-летних казначейских облигаций США уверенно превысила 5,30% (график 4). Это дает доллару США гигантское преимущество в доходности перед конкурентами. Активы, номинированные в американской валюте, выглядят несравнимо привлекательнее европейских бумаг. Этот спред поддерживает бесперебойный приток глобального капитала в Соединенные Штаты. Конфликт на Ближнем Востоке остается главным источником страха. Риски перебоев с нефтью поддерживают инфляцию цен на энергоносители. В таких условиях спрос на гринбек как на ультимативную валюту-убежище и как нефтедоллар обеспечен. При этом валютные стратеги перспективы главной пары евро/доллар видят по-разному.На Уолл-стрит на протяжении девяти месяцев подряд систематически недооценивали доллар в своих прогнозах. Еще в ходе опроса, проведенного с 30 сентября по 2 октября, почти 70 аналитиков упрямо подтвердили свои медвежьи ожидания по главной валютной паре. Они ожидали, что через месяц евро укрепится до 1,14. Через три и шесть месяцев предрекают рост примерно на 3%. На горизонте года аналитики ждут евро по 1,15.Глава отдела валютной стратегии TD Securities также Джаянти Бхарадвадж признает, что в краткосрочной перспективе доллар США может сохранять силу. Однако на горизонте от полугода до года TD Securities жестко ставит на ослабление американской валюты. Руководитель отдела исследований в Societe Generale Кеннет Брукс считает, что доллар начнет падать только после обрушения американской экономики. По его логике, высокие ставки ФРС обязаны спровоцировать рецессию. Но пока экономика США растет гораздо быстрее прогнозируемых 2,2% в годовом исчислении.Руководитель глобального отдела валютных исследований HSBC Пол Маккел – один из тех, кто правильно предсказал укрепление доллара в текущем году. Он уверен, что валюта продолжит расти, пока рынки верят в жесткость Федрезерва США. Эксперт использует известную трейдерскую метафору. Доллар США вновь выглядит как «самая чистая грязная рубашка» в корзине мировых валют. Он ожидает сохранения силы гринбека как минимум в первой половине 2027 года. Пол Маккел жестко критикует общепринятое мнение о неизбежном крахе доллара. По его словам, аналитики опираются на устаревшие концепции. Они игнорируют реальные спреды процентных ставок и феноменальную устойчивость экономики США.Руководитель отдела исследований валютного рынка стран G10 в банке UBS Шахаб Джалинос поддерживает коллегу. На рынке десятилетиями существует предвзятое отношение к доллару. Модели оценки постоянно показывают, что гринбек переоценен и торгуется слишком дорого. Но эти академические модели игнорируют движение живых денег. Джалинос объясняет базовую механику. В США непрерывно идут потоки иностранного капитала. Американский фондовый рынок стабилен и ликвиден. Интерес глобальных инвесторов к долгу США не иссякает. Все это генерирует колоссальный физический спрос на доллары. Этот спрос ломает любые торговые модели, основанные на паритете покупательной способности.Прилетят ли ЦБ-ястребы в октябре?Сентябрьские данные по инфляции заставили Уолл-стрит капитулировать перед фактами, а крупнейшие инвестиционные банки оперативно переписать свои прогнозы. Большинство рынка считают, что ФРС осуществит еще одно повышение ставки на четверть процентного пункта (0,25%) в декабре. Экономист UBS Эндрю Дубински в своей аналитической записке указывает на опасное сочетание факторов. Ускорившаяся товарная инфляция наложилась на стабильно высокую инфляцию услуг. Эта токсичная комбинация гарантирует, что Федрезерв будет удерживать ставки на пиковом уровне значительно дольше, чем рассчитывал рынок. Также в UBS выделяют три главных риска, которые заставляют ФРС сохранять ястребиный настрой:1. Инвестиционный бум в сфере искусственного интеллекта разгоняет спрос. 2. Ближневосточный кризис ломает логистику и взвинчивает цены на нефть. 3. Неопределенность торговой политики и импортные пошлины бьют по себестоимости товаров.Длительный цикл ужесточения – это единственный способ заякорить инфляционные ожидания бизнеса и населения. Пока инфляция держится вблизи отметки 3% из-за постоянных шоков, смягчения не будет. Новые реалии таковы, что заемщики, корпорации и рядовые потребители оказались перед лицом долгосрочной эпохи высоких затрат на обслуживание любых долгов. ФРС рассматривает дальнейшее ужесточение, а другие ЦБ отказываются от спасительных снижений. Таким образом фундаментальный расклад для пары евро/доллар показывает, что единая валюта валюта находится под мощным тройным давлением:ястребиная, жесткая монетарная политика американского ЦБразворачивающийся финансово-политический кризис во Франции, который тянет на дно весь долговой рынок еврозоныгеополитические риски Ближнего Востока, бьющие по зависимой от энергоносителей ЕвропеЕвропейский ЦБ со своей стороны лишен пространства для маневра. Франкфурт боится обрушить долговые рынки периферийных стран блока. Техническая картина пары выглядит однозначно. Медвежья структура остается полностью неизменной. Глобальный нисходящий тренд доминирует, а любая восходящая коррекция носит временный характер. В случае пробоя локальных поддержек, европейская валюта обречена на дальнейшее стремительное снижение. Если Европа проявит большую осторожность, чем США, это приведет к увеличению разницы процентных ставок в пользу доллара. Поэтому для Forex ключевыми событиями последней недели месяца станут заседания ФРС 27–28 октября и ЕЦБ 28–29 октября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Сильный доллар еще сильнее бьет по рейтингам Трампа

Американская валюта в последние полтора месяца заметно укрепила свои позиции. И вряд ли она этим порадовала президента США Дональда Трампа в преддверии промежуточных выборов в Конгресс. Вообще считается, что сильная валюта – отражение силы экономики страны и доверия к ней инвесторов. Однако в США в последние годы все не как у других. Экономическая программа Дональда Трампа была нацелена на возрождение американской промышленности, снижение налогов, увеличение экспорта и нивелирование дефицита торгового баланса и федерального бюджета. Через два года его правления с уверенностью можно заявить, что ни одной из поставленных задач Белый дом не справился. Это отлично видят и понимают американцы. Им даже не нужно задаваться вопросами, какими темпами растет американская экономика или же насколько силен американский фондовый рынок? Америка – это в первую очередь простые рабочие, а не небольшая группа миллионеров и миллиардеров, которые действительно интересуются темпами роста экономики и фондового рынка. Большинство американцев гораздо больше переживают из-за цен в магазинах и заправках. А здесь Трампу похвастаться нечем. Возродить американскую промышленность не получилось, так как любая американская компания предпочтет производить свои товары где угодно, лишь бы не в США, где налоги очень высокие. Увеличить экспорт также не особенно получилось, так как спрос на американские товары в значительной степени снизился после того, как Трамп начал вводить торговые пошлины против всех стран мира. Иностранные потребители попросту начали отказываться от американских товаров и даже бойкотировать их. Безусловно, Трамп торгует нефтью и газом, что тоже является экспортом. Но в энергетических вопросах сейчас у многих государств выбора нет. А, например, с алкогольными напитками или же продуктами питания выбор есть всегда. Дефицит торгового баланса также не удалось нивелировать, федеральный бюджет остается отрицательным, а государственный долг вырос за период второго президентства Трампа еще на 3 триллиона. Поэтому при всем желании лидер Белого дома не может сейчас выйти на трибуну и похвастаться экономическими достижениями. Остается только хвастаться завершением восьми войн, из которых четыре продолжаются, две никогда не начинались, еще две завершились без серьезного участия Америки. Исходя из всего вышесказанного, многие политологи допускают, что республиканцы потеряют обе палаты Конгресса. А дорогой доллар, который еще больше снижает привлекательность американских товаров за рубежом, еще сильнее бьет по экономическим победам Трампа. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 октября. Евровалюта не сдается, но в центре внимания фунт Иран готов направить оружие на Египет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Анализ цен. Прогноз. Дипломатическое урегулирование между США и Ираном помогут паре AUD/USD подняться.

Во вторник пара AUD/USD установила новый месячный максимум. Австралийский доллар получает поддержку на фоне возобновившихся надежд на дипломатический прогресс в отношениях между США и Ираном. Дополнительными факторами давления на американскую валюту стали снижение доходности казначейских облигаций США и рост обеспокоенности высокой оценкой компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).По данным израильского «12-го канала» (Channel 12 News), Вашингтон и Тегеран якобы предварительно одобрили компромиссное предложение, переданное иранской стороне главнокомандующим пакистанской армией. План направлен на предотвращение дальнейшей военной эскалации и возвращение сторон за стол переговоров. Эти сообщения способствовали улучшению настроений на мировых рынках и поддержали валюты, чувствительные к риску, включая австралийский доллар.Американская валюта остается под давлением после достижения многомесячного максимума на прошлой неделе. Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, во вторник снизился на 0,28%, приблизившись к отметке 101,70. Неделей ранее индекс поднимался почти к 103 — максимальному уровню с апреля 2025 года.В последнее время доллар стал особенно чувствителен к изменениям настроений в технологическом секторе. На протяжении нескольких месяцев значительный приток иностранного капитала в акции американских компаний, связанных с ИИ, поддерживал спрос на USD. Однако коррекция технологических бумаг и ослабление оптимизма вокруг перспектив ИИ снизили привлекательность американских активов и оказали дополнительное давление на доллар.Снижение доходности казначейских облигаций США также ограничивает поддержку американской валюты. Доходность 10-летних бумаг опустилась примерно до 5,08% против 5,36% в начале месяца. Это уменьшает преимущество долларовых активов по доходности и создает более благоприятные условия для роста AUD/USD.При этом укрепление австралийского доллара по отношению к другим основным валютам остается ограниченным. Одной из причин стало решение Народного банка Китая (НБК) сохранить ключевые кредитные ставки без изменений. Во вторник годовая ставка LPR осталась на уровне 3,00%, а пятилетняя — на уровне 3,50%, что совпало с ожиданиями рынка.Решение НБК отражает осторожный подход китайских властей в условиях сохраняющейся неопределенности перспектив экономики страны. Для австралийского доллара состояние китайской экономики имеет особое значение, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии и основным покупателем ее сырьевых товаров.Дополнительным фактором, способным ограничить снижение доллара, остается рост инфляционных рисков, связанный с дорогой нефтью. Во вторник котировки West Texas Intermediate (WTI) превосходили $100 за баррель, установив новый месячный максимум. Атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и участившиеся инциденты с судами в районе Ормузского пролива усилили опасения относительно возможных перебоев в глобальных поставках нефти.Удорожание энергоносителей способно вновь усилить инфляционное давление в США. В таком случае Федеральная резервная система может дольше сохранять жесткую денежно-кредитную политику или даже вновь повысить процентные ставки до конца года.Согласно опросу Reuters, опубликованному во вторник, 94 из 100 экономистов ожидают, что на заседании 27–28 октября ФРС сохранит ставку в диапазоне 3,75–4,00% после повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. При этом все опрошенные эксперты прогнозируют еще одно повышение ставки в декабре.Такой сценарий способен ограничить дальнейшее снижение доллара и сдержать рост пары AUD/USD. В ближайшей перспективе динамика пары будет зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке, движения нефтяных цен, изменения доходности казначейских облигаций США и оценки рынком перспектив денежно-кредитной политики ФРС.А с технической точки зрения, не смотря на то, что пара преодолевала круглый уровень 0,700, пока не смогла закрепиться выше него. Осцилляторы на дневной графике отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Поддержку оказывает слияние четырёх скользящих средних. Что подтверждает более сильную поддержку. Тем не менее, пока пара не закрепиться выше круглого уровня 0,700, и не преодолеет 200-дневную SMA, контролировать рынок будут медведи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAG/USD. Анализ цен. Прогноз. Восстановление серебра ограничено перспективами денежно-кредитной политики ФРС.

Во вторник серебро (XAG/USD) продолжает восстанавливаться: на момент подготовки материала котировки торгуется выше круглого уровня $57,00. Поддержку драгоценному металлу оказали ослабление американского доллара и снижение доходности казначейских облигаций США. Динамика этих инструментов изменилась после появления сообщений о возможном дипломатическом продвижении в отношениях между США и Ираном, что спровоцировало резкое падение нефтяных цен, хотя позднее данная информация была опровергнута.По данным израильского «12-го канала» (Channel 12), компромиссный план, представленный иранской стороне главнокомандующим пакистанской армии, якобы получил предварительное одобрение Вашингтона и Тегерана. Эти сведения усилили ожидания дипломатического прорыва, который мог бы способствовать снижению напряженности на Ближнем Востоке и уменьшить риски перебоев в мировых поставках энергоносителей. Однако позднее дипломат, принимающий участие в переговорах, опроверг сообщения о возможном скором заключении соглашения, что вновь подчеркнуло неопределенность вокруг переговорного процесса.Нефтяной рынок отреагировал на первоначальные сообщения заметным снижением: стоимость West Texas Intermediate (WTI) опускались к пятничному минимуму, хотя ранее в течение торговой сессии цена ненадолго поднималась выше $100.Удешевление нефти снижает опасения инфляционного давления, связанного с высокими ценами на энергоносители. Эта проблема особенно обострилась после начала конфликта в конце февраля.Ожидания более доступных энергоносителей также оказывают давление на доходность казначейских облигаций США и курс доллара. В результате формируется более благоприятная среда для активов, не приносящих процентного дохода, включая серебро.Вместе с тем дальнейшее восстановление серебра может ограничиваться перспективами денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Последние инфляционные данные из США усилили ожидания того, что регулятор способен вновь повысить процентные ставки до конца текущего года. Опубликованные за сентябрь индекс потребительских цен и индекс цен производителей превысили прогнозы рынка, указывая на устойчивость инфляционного давления. Хотя недавнее снижение нефтяных котировок может частично ослабить эти риски, но цены на энергоносители все еще заметно выше уровней, зафиксированных до начала конфликта.Согласно данным инструмента CME FedWatch, участники рынка сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании 27–28 октября в 17%. Вероятность повышения ставки в декабре при этом составляет примерно 92%.В ближайшие дни основное внимание нужно направить на публикацию статистики по первичным обращениям за пособием по безработице, которая ожидается в четверг, а также предварительных значений индексов деловой активности (PMI) S&P Global за октябрь, запланированных на пятницу. На фоне периода «тишины», соблюдаемого представителями ФРС перед решением по денежно-кредитной политике на следующей неделе, эти показатели могут скорректировать ожидания дальнейшего повышения ставок и определить, сохранит ли серебро потенциал для продолжения восстановления.А с технической точки зрения, серебро встретило сопротивление у 9-дневной ЕМА, а поддержку металл нашёл у круглого уровня $57,00, ниже у $56,40. Осцилляторы при этом отрицательны, медведи имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Компромиссное предложение США и Ирана дает надежду на снижение напряженности.

Во вторник нефть марки West Texas Intermediate (WTI) очень волатильна. Цены опускались до пятничного минимума, по сравнению с уровнем открытия дня. Ранее цена поднималась выше отметки $100 долларов, установив новый месячный максимум, однако затем развернулась. Давление на рынок усилилось после появления информации о новом дипломатическом предложении между США и Ираном, что повысило ожидания возможного снижения напряженности на Ближнем Востоке.Согласно сведениям израильского «12-го канала» (Channel 12 News), компромиссный план, предоставленный во вторник высокопоставленным иранским представителям главнокомандующим пакистанской армии, был поддержан Вашингтоном и предварительно одобрен Тегераном. Сообщается, что Пакистан и Катар выполняют роль посредников в стремлении урегулировать разногласия между двумя государствами.Основная задача дипломатической инициативы заключается в предотвращении дальнейшего обострения ситуации и создании условий для возобновления переговоров между США и Ираном. Несмотря на отсутствие подробной информации о конкретных положениях потенциального соглашения, сама вероятность дипломатического прогресса способствует сокращению геополитической премии, включенной в стоимость нефти.Как сообщается, предложенный план частично учитывает требования Ирана, связанные с разблокировкой активов, находящихся за пределами страны. По данным «12-го канала», Тегеран может получить проценты, начисленные на сумму примерно 6 миллиардов долларов, размещенную на счетах в катарских банках. Такая мера является финансовой уступкой, направленной на облегчение переговорного процесса, тогда как основной объем замороженных средств останется заблокированным. Кроме того, согласно катарскому отчету, на который ссылается Channel 12 News, Иран якобы согласился на проведение конфиденциального визита представителей Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) на свои ядерные объекты. Инспекция, о которой не планируется объявлять публично, потенциально может снизить обеспокоенность США относительно иранской ядерной программы.При этом достигнутые договоренности пока не подтверждены официально, а точный объем обязательств, принятых на себя сторонами, остается неизвестным. Предварительное согласие также не означает, что заключение окончательной сделки гарантировано.А с технической точки зрения, нефть WTI торгуется в районе $97,90, сохраняя в целом конструктивную «бычью» структуру: котировки располагаются выше всех важных скользящих средних, выше100-периодной простой скользящей средней (SMA), а также выше 200-периодной SMA. Кроме того, цена удерживается над ближайшей горизонтальной поддержкой $95,00, что указывает на сохраняющийся спрос при снижении котировок. Вместе с тем осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков. В случае дальнейшего снижения первым уровнем поддержки остается горизонтальная отметка $95,00. Если давление продавцов усилится, следующую поддержку окажет круглый уровень $94,00. Сверху ближайшее существенное сопротивление расположено на максимуме месяца. Устойчивое закрепление выше этой отметки, вероятно, создаст условия для возобновления основного восходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Иран готов направить оружие на Египет

Ситуация на Ближнем Востоке вновь накаляется. Вряд ли этого накала хватит для нового роста американской валюты, потому что с тем же успехом можно сказать, что обстановка накаляется весь 2026 год. Тем не менее, нельзя отрицать того факта, что цены на нефть и газ вновь растут. И этот индикатор лучше всего показывает истинные опасения рынков. Цены на энергоносители вновь растут не просто так. Сегодня поступила информация о том, что Парламент Египта рассмотрит в ближайшее время план защиты Саудовской Аравии от атак хуситов. Йеменские хуситы только на этой неделе нанесли несколько ударов по саудовским энергетическим, аэропортовым и военным объектам. В целом давление на Саудовскую Аравию сохраняется уже несколько месяцев, что также не добавляет оптимизма участникам рынков. По каким причинам Египет рассматривает возможность вмешательства в конфликт между хуситами, поддерживаемым Ираном, и Саудовской Аравией, неизвестно, однако Тегеран в лице МИД Эсмаила Багаи уже предупредил Каир о том, что любое вмешательство в конфликт не будет способствовать улучшению региональной безопасности. Проще говоря, Иран готов при необходимости атаковать Египет, если тот начнет вмешиваться в войну хуситов и саудитов. Мотивация Ирана ясна, как день, и я о ней говорил уже очень много раз. Тегерану нужны высокие цены на энергоносители, чтобы сохранять давление на США, весь мир и лично на Дональда Трампа. Особенно перед выборами в Конгресс. Если Египет начнет противостоять хуситам, то хуситы, чего доброго, могут потерпеть поражение, а самому Ирану придется оказывать более серьезную поддержку террористическому движению в Йемене. Естественно, Тегерану не нужны дополнительные проблемы, коих он собрал в 2026 году и без того немало. Также в последние недели сообщается об участившихся атаках Ирана на корабли в Ормузском проливе, что также легко и просто объясняется. Ирану нужны высокие цены на энергоносители. Чем больше танкеров проходит через Ормуз, тем больше спадает геополитическая напряженность в регионе. Инвесторы и трейдеры успокаиваются, нефть идет вниз. Такой сценарий Ирану не нужен, поэтому он готов атаковать любые судна, до которых может дотянуться, чтобы добиться желаемого – поражения Трампа на выборах. Следовательно, как я и предполагал, нет ни одного шанса на то, что конфликт на Ближнем Востоке завершится в ближайшее время. И даже после выборов в Конгресс США он вряд ли завершится. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 октября. Евровалюта не сдается, но в центре внимания фунт Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 октября. Евровалюта не сдается, но в центре внимания фунт

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты становится все меньше и меньше. Британский фунт получает поддержку и тянет за собой евро Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 10-20 базовых пунктов, что, безусловно, очень мало, чтобы говорить о доминации европейской валюты хотя бы в разрезе одной недели. Евро остается чрезвычайно слабым, а рынок продолжает держать в своем фокусе дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и игнорировать при этом все остальные факторы. Даже беспорядки во Франции больше не учитываются рынком, так как этот фактор хоть и опасный, но очень краткосрочный. По крайней мере, так кажется сейчас. В это же время британский фунт пользуется спросом. Сегодня в Великобритании вышел хороший отчет по безработице, который значительно улучшил настроение покупателей перед выходом отчета по инфляции завтра. Сегодня фунт сумел прибавить в цене порядка 75 пунктов, но судьба его решится, безусловно, в среду, когда выйдет отчет по инфляции за сентябрь. На самом деле, многим трейдерам очевидно, что Банк Англии будет проводить ужесточение денежно-кредитной политики, даже если инфляция в сентябре вырастет минимально или вообще не вырастет. То есть любое значение индекса потребительских цен завтра не отменит необходимости повышать процентную ставку. Однако чем выше инфляция поднимется в сентябре, тем выше она может подняться до конца года. Эндрю Бейли и его коллеги считают, что пиковым значением будет выступать отметка 4%. А главный экономист Банка Англии Хью Пилл допустил, что раундов ужесточения политики может быть два или три. Поэтому в любом случае речь идет об ужесточении политики. Рынок наконец начинает открывать глаза и отвлекаться от доллара. Хорошо бы, если бы он еще про ужесточение политики ЕЦБ вспомнил. На мой взгляд, повышение евро и фунта продолжится на этой неделе. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 20.10.2026

Зажатая между нефтяным ралли и мягкой канадской инфляцией, USD/CAD остаётся в уязвимом положении, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: перепроданность и нефтяное ралли создают риск коррекционного отскока». Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, но сигналы перепроданности становятся всё более выраженными: RSI (14) на 4-часовом графике находится ниже 30 (22-23), что указывает на состояние перепроданности. Это может означать либо устойчивый нисходящий тренд, либо просто перепроданность и готовность к отскоку при появлении бычьей дивергенции. На дневном графике RSI со значением 41-42 также приближается к зоне перепроданности. Пара торгуется ниже 50-дневной скользящей средней (1.4072), что подтверждает краткосрочный медвежий настрой. В то же время, несмотря на коррекцию, пара остается в зоне среднесрочно-долгосрочного бычьего рынка: 200-дневная EMA находится в районе 1.3945, усиливая более широкую зону поддержки 1.3900-1.4000, 144-периодная EMA расположена на 1.3975, формируя дополнительную среднесрочную поддержку. Восстановление выше 1.4113 (ЕМА200 на Н4) может открыть путь к повторному тестированию сопротивления в районе 1.4280-1.4300. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой важного уровня сопротивления 1.4072 (ЕМА50 на D1). Условия реализации бычьего сценария Устойчивое закрепление выше 1.4072–1.4113. Это первый технический барьер, пробой которого подтвердит намерение покупателей вернуть контроль. Восстановление выше 1.4120 откроет путь к повторному тестированию 1.4300.Мягкие данные по инфляции в США или голубиные сигналы от ФРС. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар ослабнет, и USD/CAD получит поддержку.Сохранение Банком Канады ставки без изменений 28 октября. Если центральный банк решит взять паузу, канадский доллар ослабнет.Снижение цен на нефть. Если напряжённость в Ормузском проливе ослабнет и нефть отступит от пятимесячных максимумов, поддержка луни уменьшится.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 40, OsMA начинает сокращать отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4030 (сегодняшний «лоу») с целями 1.4000–1.3975 и стоп-лоссом выше 1.4113. Дальнейшее снижение и сохранение силы канадского доллара могут направить пару к 1.3935 (ЕМА50 на W1). Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.4030. Если цена закрепится ниже этих уровней, следующая цель — 1.4000 и 1.3975. Повышение ставки Банком Канады 28 октября. Если центральный банк повысит ставку на 25 б.п., канадский доллар укрепится, и USD/CAD продолжит снижение.Дальнейший рост цен на нефть. Эскалация в Ормузском проливе может подтолкнуть WTI выше 105–110 долларов, что усилит поддержку луни.Сохранение голубиного нарратива ФРС. Если доллар продолжит слабеть на фоне ожиданий паузы в октябре и неопределённости в декабре, USD/CAD останется под давлением.Техническое подтверждение: RSI (14) остаётся ниже 30, OsMA продолжает снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.4000–1.4120 с сохранением медвежьего уклона. Пара, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за экстремальной перепроданности. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4200–1.4300, пробой нижней — к 1.3975 (ЕМА144 на D1). Логика USD/CAD оказался в точке пересечения нескольких разнонаправленных сил. С одной стороны, канадский доллар получил мощную поддержку от ралли нефтяных цен до пятимесячных максимумов, вызванного атаками Ирана на танкеры в Ормузском проливе. С другой стороны, мягкие данные по инфляции в Канаде снизили вероятность повышения ставки Банком Канады 28 октября, что ограничивает потенциал дальнейшего укрепления луни.Техническая картина сигнализирует о возможном коррекционном отскоке. RSI ниже 30.Тем не менее фундаментальный фон остаётся смещённым в пользу канадского доллара. Нефтяной шок продолжает поддерживать луни, а доллар США находится под давлением ожиданий паузы ФРС в октябре. Ключевым событием станет заседание Банка Канады 28 октября: если центральный банк повысит ставку, USD/CAD может протестировать 1.3975; если сохранит паузу — вероятен отскок к 1.4200–1.4300. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.4080, 1.4120. Stop-Loss 1.4020. Цели: 1.4130, 1.4170, 1.4200, 1.4245, 1.4290, 1.4300 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.4020. Stop-Loss 1.4080. Цели: 1.4000, 1.3975, 1.3945, 1.3935 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Подножка для евро: о чем говорят индексы ZEW?

Опубликованные сегодня индексы ZEW оказали фоновое давление на пару eur/usd. Релиз оказался весьма противоречивым, однако трейдеры в большинстве своем интерпретировали его не в пользу евро. Европейская валюта просела по всему рынку, и лишь слабые позиции гринбека не позволили продавцам eur/usd развить более глубокое нисходящее движение. Если бы не этот «стоп-кран», пара, вероятно, уже вернулась бы в область 11-й фигуры. Чем же не угодили рынку октябрьские индексы ZEW? Начнем с того, что немецкий индекс экономических настроений прервал пятимесячную серию роста, снизившись с 34,7 до 28,1 пункта. Эксперты ожидали более скромного отката – до 30 пунктов. После последовательного восстановления оптимизма, участники опроса стали осторожнее оценивать перспективы крупнейшей экономики Европы. При этом индекс текущей ситуации преподнес положительный сюрприз, поднявшись до -35,9 вместо прогнозируемых -45 пунктов. В сентябре также был зафиксирован рост показателя, причем весьма существенный – с отметки -61,1 до -47,1. Однако улучшение текущей ситуации еще не гарантирует продолжения восстановления в дальнейшем, учитывая сохраняющуюся (и усиливающуюся) напряженность на рынке энергоносителей. Кроме того, нельзя забывать, что этот показатель остается глубоко отрицательным: негативные оценки по-прежнему преобладают над позитивными. Отдельно стоит остановиться на структуре ожиданий. Доля респондентов, рассчитывающих на улучшение немецкой экономики, сократилась с 46,5% до 35,9%, тогда как доля ожидающих ухудшения тоже уменьшилась – до 7,8%. Большинство – 56% – теперь предполагает отсутствие перемен. Следовательно, речь идет прежде всего об угасании надежд на ускорение, а не о массовом переходе к ожиданиям нового спада. Но для евро ослабление прежнего оптимизма также стало негативным сигналом. Общеевропейские показатели лишь усугубили ситуацию. Индекс ожиданий еврозоны опустился с 25,8 до 18,5 пункта (худший результат с июня этого года), а оценка текущего положения ухудшилась до -14,8. Это говорит о том, что немецкое улучшение текущей ситуации не получило аналогичного подтверждения на уровне всего валютного блока. Отраслевая картина также оказалась весьма неоднородной. Баланс ожиданий для банков сократился сразу на 18,4 пункта, для страховых компаний – на 9,0, для услуг – на 6,8. Все три показателя остались на положительной территории, но прежний запас оптимизма существенно уменьшился. В автомобильной отрасли баланс снизился до -24,7, в строительстве – до -6,4, в торговле и потребительском секторе – до -5,6. При этом зафиксированные улучшения в металлургии и электронике не снимают опасений относительно внутреннего спроса. Комментируя релиз, глава ZEW Ахим Вамбах отметил, что Германия постепенно выходит из стагнации, однако восстановление пока не приобрело «самостоятельной устойчивости». По его словам, дорогие энергоносители сдерживают потребление и инвестиции, сокращая реальные доходы и повышая производственные издержки. Другими словами, энергетический фактор бьёт сразу по двум направлениям. Домохозяйствам приходится больше тратить на обязательные платежи, ограничивая остальные покупки. В свою очередь компании сталкиваются с удорожанием производства при недостаточно уверенном спросе (из-за чего бизнес все осторожнее и осторожнее подходит к расширению бизнеса). Для ЕЦБ сегодняшний релиз – это дополнительный аргумент в пользу осторожности, особенно в сложившихся обстоятельствах. Повышение процентной ставки, как известно, не способно увеличить предложение нефти и газа, зато может усилить давление на кредитование, инвестиции и потребление. В этом контексте и проявляется голубиная сторона релиза: слабость экономического восстановления повышает цену дальнейшего ужесточения ДКП, увеличивая риск замедления экономики. Впрочем, октябрьский отчет ZEW нельзя назвать однозначно «голубиным». И хотя баланс инфляционных ожиданий в еврозоне снизился, дальнейшего ужесточения политики ЕЦБ ожидают 72% опрошенных – даже больше, чем месяцем ранее. Поэтому сегодняшний релиз говорит скорее в пользу осторожных темпов повышения ставки, чем отказа от дальнейшей борьбы с инфляцией. Сдержанную (и краткосрочную) реакцию eur/usd можно объяснить и ожиданием пятничных PMI. Как известно, ZEW отражает оценки финансовых экспертов, тогда как PMI собирают информацию непосредственно у компаний. Динамика заказов, занятости и отпускных цен позволит предметнее оценить сочетание экономического роста и инфляционного давления. По мнению большинства аналитиков, немецкий производственный PMI снизится с 53,9 до 53,5, сервисный – с 52,9 до 52,5, композитный – с 53,8 до 53,3. Аналогичная динамика ожидается и в еврозоне: индекс деловой активности в производственном секторе, согласно прогнозам, снизится с 52,9 до 52,7 пункта, а в сфере услуг – с 53,0 до 52,5. Составной PMI должен опуститься до 52,7 (с предыдущего значения 53,1). Если же эти показатели окажутся в красной зоне (особенно на фоне ослабления новых заказов и занятости), опасения относительно устойчивости восстановления экономики значительно усилятся. Это дополнит негативную картину ZEW и станет еще одним аргументом в пользу осторожности ЕЦБ. Таким образом, сегодняшний релиз поставил евро «подножку», но при этом оказал продавцам eur/usd лишь кратковременную поддержку. Пара по-прежнему демонстрирует диапазонную торговлю в коридоре 1,1180 – 1,1250, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок не спешит с действиями

Пара EUR/USD находилась в падении 25 полных дней, если не считать небольших пауз. За это время потери европейской валюты составили 530 пипсов, а черная полоса европейской валюты началась больше месяца назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. Лишь в конце прошлой недели быки сумели провести заметную контратаку. При чем, атаки быков произошли в те дни, когда доллар вполне мог продолжать процесс роста. Напомню, что инфляция в США сентябре оказалась выше прогнозов, базовая инфляция также оказалась выше ожиданий рынка, индекс цен производителей показал гораздо более сильное ускорение, чем предполагал рынок. Так как все три показателя инфляции растут сильнее и быстрее, чем ждет регулятор. Доллар вполне мог показать рост на основании простой закономерности: выше инфляция – выше шансы на ужесточение политики ФРС. Однако в последние две недели никто из членов FOMC не высказался в пользу ужесточения ДКП в октябре. В пятницу состоялось выступление президента ФРС Кевина Уорш, и он также не стал прогнозировать или анонсировать ужесточение политики. Проще говоря, политики ФРС не подали рынку ни одного сигнала, что в следствие более высокой инфляции стоит ожидать более «ястребиных» действий от регулятора. На мой взгляд, медведи атаковали слишком долго, а доллар вырос слишком сильно для запланированного ФРС объема повышения ставок. И трейдеры все это время попросту игнорировали факт будущего и прошедшего повышения ставок ЕЦБ и Банка Англии. На текущий момент нельзя сказать, что падение евро остановлено и прекращено. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена может получить на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Медведи зашли слишком далеко, остановить их теперь будет не так просто. Несмотря на то, что рынок усердно больше месяца игнорировал весь информационный фон, поддерживающий евровалюту, это не означает, что теперь евровалюта будет только расти. Для начала нужно провести инвалидацию имабаланса 24, а быкам – образовать свои, «бычьи» паттерны. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, а быки пока продолжают демонстрировать свою слабость и вялость. В сентябре комитет FOMC не только повысил процентную ставку, но и обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей. Однако, даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Проблемы имеются и в Евросоюзе, но в том-то и дело, что проблемы есть везде, а падает только евро. Ужесточение ДКП проводят оба центральных банка, но растет только доллар. Сложная геополитика касается и США, и Евросоюза, но рынок видит только доллар перед собой. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса без вариантов. Из актуальных паттернов сейчас имеется имбаланс 24, который может быть отработан в ближайшее время, так как коррекционный откат все-таки начался. Шансы быков заключаются сейчас лишь в съеме ликвидности с лоу 1,1066. Однако для открытия сделок на покупку нужно чуть больше, чем просто съем ликвидности. Экономический фон во вторник был достаточно слабым и не обратил на себя внимание трейдеров. Индексы экономических ожиданий в Германии и Евросоюзе показали более слабые значения, чем ожидали трейдеры, а на отчеты по строительству домов в США рынок вообще внимания не обратил. В целом это не ново. В последние пару месяцев экономические данные находятся в тени более глобальных событий и тенденций. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (16-00 UTC). 21 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, достаточно интересную. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей восемь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19. Сейчас сделки на продажу остается только держать открытыми. В имбалансе 24 может быть образован новый сигнал на продажу. Так как вероятность продолжения коррекционного отката имеется, возможно, часть прибыли по сделкам на продажу лучше зафиксировать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: перепроданность и нефтяное ралли создают риск коррекционного отскока

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD В первые часы американской сессии вторника пара USD/CAD торгуется в районе 1.4050, пытаясь стабилизироваться после четвёртого подряд дня снижения. Канадский доллар укрепился почти на 1,8% от максимумов прошлой недели (1.4300), достигнув месячного минимума ниже 1.4050, чему способствовали ралли нефтяных цен до пятимесячных максимумов и ослабление доллара США на фоне угасающих ожиданий октябрьского повышения ставки ФРС. Однако экстремальная перепроданность и неожиданно мягкие данные по инфляции в Канаде создают предпосылки для коррекционного отскока. Сегодня USD/CAD продолжает нисходящее движение четвёртую сессию подряд. В ходе азиатской сессии вторник пара опустилась до 1.4050, что является самым низким уровнем почти за месяц. В начале европейской сессии нефть WTI торговалась вблизи 101 доллара за баррель, приближаясь к пятимесячному максимуму, а Brent — около 109 долларов, поскольку атаки Ирана на танкеры в Ормузском проливе усилили опасения перебоев с поставками. Для Канады, чей доллар тесно коррелирует с ценами на сырую нефть, это создаёт мощный попутный ветер. Ключевые драйверы Инфляция в Канаде оказалась мягче прогноза. Опубликованные в понедельник данные показали, что общий CPI в сентябре вырос на 3,1% г/г против прогноза 3,2% и предыдущего значения 3,0%. Месячный рост составил всего 0,1% против ожидавшихся 0,2%. Базовые показатели, за которыми следит Банк Канады, также ослабли: CPI-median снизился до 1,9%, CPI-trim — до 1,8%, а CPI-common — до 2,4% с 2,6%. Это существенно снизило вероятность повышения ставки на заседании 28 октября. Некоторые экономисты, тем не менее, ожидают повышения на 25 б.п., аргументируя это тем, что смягчение базовой инфляции было обусловлено главным образом падением цен на туристические услуги (на четверть в годовом выражении), что является сезонным фактором, а не устойчивым трендом. Нефтяной шок остаётся главной опорой луни. Иранские военно-морские силы сообщили, что два танкера были подожжены минами и остановлены к югу от Ормузского пролива. Тегеран также пригрозил расширить блокаду до Баб-эль-Мандебского пролива и Суэцкого канала. Через Ормузский пролив проходит почти 20% мировых поставок энергоносителей, и любой перебой с поставками напрямую транслируется в рост цен на нефть, что поддерживает канадский доллар. Доллар США остаётся под давлением. Рынки оценивают вероятность сохранения ставки ФРС без изменений на заседании 27–28 октября в 83%, тогда как месяц назад эта вероятность составляла менее 50%. Председатель ФРС Кевин Уорш в период молчания воздержался от конкретных указаний по срокам корректировок. TD Securities считает, что ралли доллара достигло пика, и ожидает постепенной коррекционной распродажи после промежуточных выборов, поскольку «чрезмерное позиционирование и стабилизация доходностей ограничивают потенциал роста». Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа»: 14 из 21 применяемых технических индикаторов остаются на стороне продавцов. Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, но сигналы перепроданности становятся всё более выраженными. RSI (14) на 4-часовом графике находится ниже 30 (22-23), что указывает на состояние перепроданности. Это может означать либо устойчивый нисходящий тренд, либо просто перепроданность и готовность к отскоку при появлении бычьей дивергенции. На дневном графике RSI со значением 41-42 также приближается к зоне перепроданности.OsMA-гистограмма остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование продавцов. Stochastic находится в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.EMA 50, 144 и 200: пара торгуется ниже 50-периодной скользящей средней (1.4072), что подтверждает краткосрочный медвежий настрой. 200-периодная EMA находится в районе 1.3945, усиливая более широкую зону поддержки 1.3900-1.4000. 144-периодная EMA расположена на 1.3975, формируя дополнительную среднесрочную поддержку. Впрочем, восстановление выше 1.4113 (ЕМА200 на Н4) может открыть путь к повторному тестированию сопротивления в районе 1.4280-1.4300. Дальнейшее снижение и сохранение силы канадского доллара могут направить пару к 1.3935 (ЕМА50 на W1).*подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 20.10.2026 Ключевые события для наблюдения Четверг, 22 октября, 12:30 GMT — число первичных заявок на пособие по безработице в США. Прогноз: 200 тыс. против 199 тыс. ранее. Показатель вблизи 200 тыс. указывает на сохранение напряжённости на рынке труда, что поддерживает ожидания ужесточения ФРС. Среда, 28 октября, 14:00 GMT — заседание Банка Канады по денежно-кредитной политике. ынки закладывают лишь около 18 б.п. ужесточения. Если Банк Канады повысит ставку, это укрепит луни и окажет дополнительное давление на USD/CAD. Если сохранит паузу — канадский доллар может ослабнуть, и пара вернётся к 1.4200–1.4300. Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание ФРС. Рынки оценивают вероятность сохранения ставки без изменений в 83%, а вероятность декабрьского повышения — в 89–92%. Тон заявления и обновлённые прогнозы определят направление доллара на следующие недели. Геополитический фон — ситуация в Ормузском проливе остаётся ключевым фактором для нефтяных цен и, соответственно, для канадского доллара. Любая эскалация или деэскалация конфликта с Ираном напрямую отразится на USD/CAD. Заключение и рекомендации USD/CAD остаётся в уязвимом положении, зажатый между нефтяным ралли и мягкой канадской инфляцией. Ключевым уровнем для быков остаётся 1.4113, для медведей — 1.4030. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4030 с целями 1.4000–1.3975 и стоп-лоссом выше 1.4113.Вход в длинные позиции возможен при устойчивом отскоке от 1.4030 и после пробоя 1.4113 с целями 1.4200–1.4300, однако фундаментальный фон остаётся неблагоприятным для доллара.Внимательно следить за заседанием Банка Канады (28 октября) и динамикой нефтяных цен — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 1.3975–1.3945 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на канадский доллар, однако решение Банка Канады 28 октября и геополитическая ситуация в Ормузском проливе требуют повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и заседаний центральных банков.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой нефтяных цен, геополитическими новостями из региона Ормузского пролива и комментариями представителей Банка Канады и ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Dow Jones Industrial Average (DJIA): технологическая слабость и сезон отчётности ограничивают импульс восстановления DJIA (INDU): сценарии динамики на 20.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по Bitcoin на повышение

Добрый день? уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, после мощной лонговой инициативы вчерашнего дня инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 80700. Прибыль зафиксировать на пробое 87400.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Фунт не остановить

Пара GBP/USD начала процесс роста после съема ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и с тех пор прибавила уже больше 200 пипсов. В последние три дня британец показал уверенный рост, благодаря которому имбаланс 30, который так и не дал убедительной реакции, может оказаться инвалидированным. А это первый шаг на пути к образованию «бычьего» тренда. Помимо этого, вчера был образован первый за долгое время «бычий» имбаланс, который в дальнейшем будет выступать зоной поддержки, а также будет выступать источником сигналов на покупку. Я пока не стал наносить его на график, так как он совпадает с имбалансом 30. Однако он есть. Ну и наконец – вишенка на торте. Разворот в пользу британца произошел не после сильных данных в Великобритании или слабых в США. Он произошел после трех сильных отчетов (для доллара) по инфляции в США, которые вполне могли вновь поддержать медведей. Таким образом, мы еще раз могли убедиться в том, что информационный фон волнует сейчас трейдеров весьма своеобразно. Сильный для доллара отчет может спровоцировать рост, а может и падение. Полное отсутствие новостей может вызвать атаки медведей, хотя поводов атаковать нет. Ключевые развороты происходят не после важных событий, а после съемов ликвидности. Отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии двух-трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум – двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одно повышение ставки на 0,25%. Безусловно, неизвестно, что будет в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. Пара выполнила разворот в пользу британца и теперь дело за малым – образовать новые «бычьи» паттерны, от которых быки смогут открывать сделки на покупку. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение. Экономический информационный фон во вторник поддержал быков, так как уровень безработицы в Великобритании снизился с 4,9% до 4,7%. Остальные британские отчеты уже не имели значения для трейдеров после безработицы. Однако завтра фунт стерлингов с легкостью может перейти к падению, если индекс потребительских цен покажет более низкое значение, чем ждут трейдеры. А ждут трейдеры не менее 3,4% г/г по основной инфляции и 2,7% г/г по базовой. Банк Англии, вероятно, в любом случае начнет повышать ставку на следующем заседании, но чем ниже инфляция, тем меньше этапов ужесточения ДКП проведет Британский регулятор. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии, о чем свидетельствует сразу несколько выступлений представителей MPC в последнее время. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс потребительских цен (06-00 UTC). 21 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, но важную. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может присутствовать, особенно в первой половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж хорошо виден на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение в рамках горизонтального коридора, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Однако с июньских лоу был произведен съем ликвидности, что дает быкам хорошие шансы на перехват инициативы. Уже сегодня «медвежий» имбаланс может быть полностью инвалидирован, что станет первым шагом на пути к образованию «бычьего» тренда. Таким образом, советую трейдерам ожидать образования «бычьих» паттернов и сигналов, которые должны вернуть фунт стерлингов к августовским пикам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: рынок труда ломает ястребиный сценарий РБА

Данные по занятости за сентябрь, опубликованные Австралийским бюро статистики 15 октября, преподнесли рынку неприятный сюрприз. Число занятых сократилось на 39,3 тыс. человек против консенсус-прогноза роста на 20 000, а уровень безработицы поднялся до 4.7% — максимального значения с ноября 2021 года. Это уже второй месяц подряд, когда занятость сокращается, и первый случай с 2021 года, когда рынок труда демонстрирует столь явную слабость на протяжении двух отчётных периодов. Полная занятость выросла на 34,4 тыс, но этот прирост был полностью нивелирован обвалом частичной занятости на 73,7 тыс, крупнейшим месячным падением за всю историю наблюдений. Уровень участия в рабочей силе снизился на 0.2% до 66.8%, что означает ни много ни мало то, что часть разочарованных соискателей просто перестала искать работу и выпала из статистики. Если бы этого не произошло, безработица достигла бы 5%, а не 4.7%. Вероятность повышения ставки на ноябрьском заседании РБА тут же снизилась с 30% до 15.6%, для декабря упала до 43.6%. Иными словами, рынок больше не закладывает завершение цикла ужесточения в этом году. Можно уверенно сказать, что отчёт по рынку труда поставил под сомнение саму возможность дальнейшего ужесточения политики Резервного банка. Deloitte Access Economics понизил прогноз роста австралийской экономики второй квартал подряд. Согласно обновлённой оценке, рост составит 1.7% в 2027-28 финансовом году и 2.1% в 2028-29. Хотя формальной рецессии удастся избежать, для многих домохозяйств условия будут ощущаться как рецессия - высокая инфляция, растущие ставки и слабый рост доходов создают давление, которое распределяется крайне неравномерно. Ключевая структурная проблема, которую Deloitte выделяет особо, — это падение производительности. Если в период с 1990-х по 2008 год производительность труда росла в среднем на 2.0% в год, то после глобального финансового кризиса этот показатель упал до 1.2%. В настоящее время, измеренная на час отработанного времени, австралийская экономика меньше, чем была в конце 2019 года. Рост экономики всё больше обеспечивается притоком населения, а не эффективностью труда. Это означает, что потенциал роста ограничен, и любое ужесточение политики будет иметь более серьёзные последствия для занятости, чем в предыдущие циклы. Чистая короткая позиция по AUD увеличилась за отчетную неделю на 1,26 млрд. до -8,15 млрд., спекулятивное позиционирование уверенно медвежье, расчётная цена слегка потеряла динамику, но держится уверенно ниже долгосрочной средней и направлена на юг. Пара AUD/USD консолидируется с начала месяца после довольно сильного снижения в сентябре, коррекция незначительная, не удалось добраться даже до ближайшего сопротивления 0.7033. Пока доллар держит паузу, не исключаем попытки все же добраться до 0.7033 и далее до 0.7073, но это будет коррекция, у которой шансов превратиться в бычий тренд пока нет. Фундаментально причин для роста нет. Слабость рынка труда, падение потребительских настроений и ухудшение делового доверия создают предпосылки для того, что рынок переключит внимание с дифференциала ставок на фундаментальную уязвимость экономики. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

DJIA (INDU): сценарии динамики на 20.10.2026

Индекс DJIA пытается восстановиться после коррекции, но технологическая слабость и неопределённость вокруг отчётности ограничивают импульс, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Dow Jones Industrial Average (DJIA): технологическая слабость и сезон отчётности ограничивают импульс восстановления». Краткосрочный нисходящий тренд сохраняется, а цена снижается в зону важных краткосрочных уровней поддержки 51915.0, 51835.0 (144- и 200-часовые ЕМА). В то же время, это снижение выглядит пока что как коррекция в рамках общего бычьего тренда: цена остаётся выше ключевых среднесрочных уровней поддержки. На дневном графике 200-периодная EMA расположена в районе 50590.0 и выступает ключевой поддержкой, 144-периодная EMA находится в области 51270.0, формируя промежуточную поддержку. Для возобновления среднесрочного бычьего тренда цене необходимо преодолеть буквально нависающий над ней важный уровень сопротивления – 52000.0 (ЕМА50 на D1). Его пробой, собственно говоря, и станет самым ранним сигналом для возобновления длинных позиций. Вход же в них рассматривается при устойчивом пробое 52200.0 с целями 52600.0–53600.0 и стоп-лоссом ниже 51835.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Условия реализации бычьего сценария Устойчивое закрепление выше 52000.0-52200.0. Это первый технический барьер, пробой которого подтвердит намерение покупателей вернуть контроль. Следующая цель — 52600.0, затем 53400.0 (закрытие гэпа) и 54700.0 (исторический максимум).Позитивные сюрпризы от отчётности. Если General Electric, Raytheon и другие промышленные компоненты Dow превзойдут ожидания, это укрепит нарратив устойчивости экономики и поддержит индекс.Снижение доходности облигаций. Если 10-летние ставки отступят ниже 5,10%, давление на оценки акций снизится, что благоприятно для Dow.Ослабление опасений вокруг AI. Если технологический сектор стабилизируется, общий рыночный настрой улучшится, и Dow получит поддержку от улучшения аппетита к риску.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA растет на положительной территории, Stochastic покидает нейтральную зону вверх. Вход в короткие позиции возможен при пробое 51835.0 с целями 51270.0-51000.0 и стоп-лоссом выше 52200.0. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 51270.0 (ЕМА144 на D1) и 50590.0 (ЕМА200 на D1). Если цена закрепится ниже 200-дневной ЕМА, это станет сигналом возобновления коррекционного тренда. Следующая цель — 50100.0 (ЕМА50 на W1 и критический уровень отмены бычьего сценария).Разочаровывающая отчётность. Если ключевые компоненты Dow (GM, GE, RTX) покажут слабые результаты или ухудшат прогнозы, это усилит опасения замедления экономики и окажет давление на индекс.Рост доходности облигаций выше 5,30%. Это увеличит стоимость заимствований и усилит конкуренцию за капитал, отвлекая средства из акций.Продолжение распродажи в технологическом секторе. Если Nasdaq продолжит падение, общий рыночный настрой ухудшится, и Dow не сможет остаться в стороне.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 51270.0–52200.0 с сохранением умеренно бычьего уклона. Dow, вероятно, останется относительно устойчивым на фоне технологической слабости благодаря своей структуре, но для решительного прорыва выше 52200.0 потребуется либо сильная отчётность, либо снижение доходности облигаций. Пробой верхней границы откроет путь к 52600.0–53400.0, пробой нижней — к 50590.0–50100.0. Логика Dow оказался в относительно выигрышной позиции по сравнению с Nasdaq, но это преимущество не является абсолютным. Индекс меньше зависит от полупроводников и AI-инфраструктуры, что делает его менее уязвимым к текущей распродаже в технологическом секторе. Однако промышленные и финансовые компоненты Dow чувствительны к росту доходности облигаций и стоимости заимствований, которые продолжают расти.Сезон отчётности станет ключевым тестом. Уже опубликованные результаты показали смешанную картину: RTX и Halliburton превзошли ожидания, GM разочаровала. Если эта тенденция сохранится, Dow может продемонстрировать относительную устойчивость, но без решительного роста. Позитивные сюрпризы от промышленных гигантов способны вернуть индекс к 52600.0 и выше, тогда как разочарования усилят давление.Технически Dow остаётся выше 200-дневной ЕМА (50590.0), что сохраняет долгосрочный бычий сценарий. Однако импульс слаб, и для подтверждения разворота необходим пробой 52000.0–52200.0. Пока этого не произошло, базовый сценарий предполагает консолидацию с попытками восстановления. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 52200.0. Stop-Loss 51750.0. Цели: 52600.0, 53100.0, 53400.0, 53700.0Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 51750.0. Stop-Loss 52200.0. Цели: 51500.0, 51270.0, 51000.0, 50590.0, 50100.0, 50000.0 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар отыграл козыри, но этого мало

EUR/USD мечется в клетке, созданной рынком облигаций. Он настолько всемогущ, что инвесторы вправе требовать премии за риск владениям как акциями технологических компаний, так и за риск бюджетного и политического кризиса во Франции. У них есть альтернативы, и это выливается в расширение спреда ставок с немецкими аналогами и не дает евро расправить крылья. Динамика дифференциала доходности облигаций Франции и Германии Для поддержания текущего уровня долга в размере 120% от ВВП Франции нужен подвиг. Она должна уменьшить дефицит бюджета до 2% от ВВП, чего не было с 1970-х. При этом протестующие требуют снизить стоимость жизни. Для этого требуется увеличить расходы, так что представленный правительством Национальному собранию проект бюджета трещит по швам. Инвесторы сбрасывают с рук европейские активы, что в теории должно обрушить EUR/USD. На практике существенная часть падения основной валютной пары уже имела место в августе-октябре, а тот самый всемогущий рынок облигаций начинает давить на доллар США. По мнению MUFG, если демократы в начале ноября возьмут под контроль Конгресс, это станет важным фактором ослабления гринбэка. Как и утрата интереса к технологиям искусственного интеллекта, которые верой и правдой служили американской экономике и обеспечивали приток капитала на рынок акций США. Бенефициаром являлся доллар, так что лопнувший пузырь S&P 500 нанесет удар прежде всего по нему. Тем более, что до декабря у «медведей» по EUR/USD не будет поддержки со стороны ФРС. Срочный рынок не ожидает повышения ставки по федеральным фондам в октябре, а следующее заседании FOMC состоится только на исходе года. Динамика экономических настроений Германии Контролирующие Конгресс демократы наверняка будут ставить палки в колеса Дональду Трампу, предпринимающему титанические усилия по снижению цен на энергоносители. Однако ни обещания не бомбить Иран до праймериз, ни сделка с Россией по поставке дизельного топлива не помешали Brent взлететь выше $110 за баррель. Это оказывает давление на евро как валюту региона нетто-импортера энергетических товаров. Как и первое с апреля снижение экономических ожиданий немецким институтом ZEW. Таким образом, доллар США постепенно отыгрывает имеющиеся у него козыри, ждет появления новых драйверов роста и опасается лопнувшего пузыря ИИ. Однако бюджетный и политический кризис во Франции не позволяет евро перейти в полноценную контратаку. В таких условиях имеет смысл наблюдать за старым-добрым подсказчиком – нефтью. Именно она поможет EUR/USD определиться с направлением движения. Технически на дневном графике основной валютной пары продолжается борьба за справедливую стоимость на 1,1215. Обновление локального максимума на 1,1235 может стать основанием для покупок, падение ниже 1,1195 – для формирования шортов по EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Dow Jones Industrial Average (DJIA): технологическая слабость и сезон отчётности ограничивают импульс восстановления

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU) Промышленный индекс Доу-Джонса пытается восстановиться после коррекции. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average (INDU в торговом терминале) торгуются в районе 51950.0 пунктов, на момент публикации обзора и перед началом американской сессии вторника, демонстрируя умеренный рост на 0,2%. Цена пытается закрепиться выше ключевых уровней поддержки после коррекции с августовского максимума 54735.0, однако давление со стороны технологического сектора и неопределённость вокруг сезона отчётности сдерживают более решительное восстановление. Рынок замер в ожидании корпоративных результатов, которые определят, сможет ли Dow вернуться к рекордным уровням или коррекция получит продолжение. Фьючерсы на Dow Jones во вторник демонстрируют относительную устойчивость на фоне смешанной динамики других индексов. В то время как Nasdaq100 (фьючерсы) теряют около 0,4–0,5% из-за возобновившегося давления на технологические акции, Dow показывал небольшой рост на 0,2% в первой половине торгового дня, хотя и не смог удержать позиции позднее. Это расхождение отражает структуру индекса: меньше зависимости от полупроводников и AI-связанных компаний, больше веса у финансов, промышленности и здравоохранения. Ключевые драйверы Восстановление технологического сектора оказалось недолгим. В понедельник Уолл-стрит закрылась смешанно: Dow потерял 0,07%, тогда как S&P500 и Nasdaq выросли на 0,41% и 1,11%, соответственно, благодаря восстановлению Micron, Nvidia, SanDisk, Amazon и Tesla. Однако уже во вторник давление на AI-связанные акции вернулось, что ограничивает аппетит к риску и косвенно влияет на Dow через общую рыночную атмосферу. Доходность облигаций восстанавливается. Deutsche Bank отмечает, что стабилизация AI-акций привела к росту доходности казначейских облигаций США. Доходность 2-летних бумаг выросла на 6,5 базисных пунктов до 4,77%, а 10-летних — на 6,6 б.п. до 5,14%. Рост реальной доходности, а не инфляционных ожиданий, стал основным драйвером. Для Dow это означает рост стоимости заимствований, что особенно чувствительно для промышленных и финансовых компонентов индекса. Сезон отчётности набирает обороты. Во вторник свои результаты представят General Electric, Netflix, Raytheon Technologies, United Airlines и General Motors. Уже опубликованные отчёты показали смешанную картину: RTX превысила ожидания и повысила прогноз, Halliburton также превзошла консенсус, тогда как General Motors разочаровала, сузив прогноз по EBIT и не оправдав надежд на повышение. Эта разнородность отражает неоднородность экономики и создаёт риски для Dow, где промышленные и потребительские компоненты играют значительную роль. ФРС вступает в период молчания. Рынки ожидают сохранения ставки без изменений на заседании 27–28 октября с вероятностью более 80%, при этом вероятность декабрьского повышения оценивается в 89–92%. Председатель ФРС Кевин Уорш на прошлой неделе выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но воздержался от конкретных указаний по срокам корректировок. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Покупка»: 15 из 23 технических индикаторов указывают на покупку. Краткосрочная же техническая картина остаётся смешанной. Dow пытается восстановиться после тестирования 200-дневной скользящей средней (50590.0, на текущий момент) в начале октября, но импульс остаётся слабым. RSI (14) на дневном графике находится в нейтральной зоне, немного выше 50. Индикатор не показывает ни перепроданности, ни перекупленности, что оставляет пространство для движения в любом направлении.OsMA демонстрирует признаки восстановления выше нулевой отметки. Stochastic находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности.EMA50, 144 и 200 (на дневном графике): цена торгуется чуть ниже 50-периодной EMA (52000.0), что сохраняет краткосрочный медвежий уклон. 200-периодная EMA расположена в районе 50590.0 и выступает ключевой поддержкой. 144-периодная EMA находится в области 51270.0, формируя промежуточную поддержку. Ключевые события для наблюдения Вторник, 20 октября, 14:15 GMT — индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за октябрь. Показатель даёт представление о состоянии промышленного сектора США, который имеет значительный вес в Dow. Вторник, 20 октября, 14:00 GMT — данные по продажам на вторичном рынке жилья за сентябрь. Прогноз: снижение на 0,5% после роста на 0,3%. Вторник, 20 октября, 22:00–22:05 GMT — публикация отчётов Netflix и United Airlines после закрытия рынка. Netflix традиционно не входит в Dow, но его результаты зададут тон для всего технологического и потребительского секторов. United Airlines даст представление о состоянии транспортного сектора. Среда, 21 октября — продолжение сезона отчётности. Результаты Meta и других технологических гигантов определят, сохранится ли давление на Nasdaq, которое косвенно влияет на общий рыночный настрой. Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание ФРС. Рынки ожидают сохранения ставки без изменений, но тон заявления и обновлённые прогнозы определят направление индекса на следующие недели. Заключение и рекомендации Dow Jones завершает начало недели в состоянии осторожного оптимизма. Индекс пытается восстановиться после коррекции, но технологическая слабость и неопределённость вокруг отчётности ограничивают импульс. Ключевой уровень для быков — 52200.0, для медведей — 51270.0 (144-дневная ЕМА). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 52200.0 с целями 52600.0–53600.0 и стоп-лоссом ниже 51835.0 (ЕМА200 на часовом графике).Вход в короткие позиции возможен при пробое 51835.0 с целями 51270.0-51000.0 и стоп-лоссом выше 52200.0.Внимательно следить за отчётностью во вторник (GE, RTX, GM) и данными по рынку жилья — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 51270.0-50590.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы индекса, особенно если отчётность подтвердит устойчивость экономики. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период сезона отчётности. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и общим настроением на рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс