Новости форекс

AUD/USD. Южная коррекция и выгодные лонги

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обновил годовой ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6731. Но покупатели aud/usd не смогли закрепиться на этой высоте – на старте американской сессии понедельника инициативу перехватили продавцы. Пара залегла в дрейф на границе 66 и 67 фигур. Забегая вперёд следует подчеркнуть, что сегодняшние ценовые колебания обусловлены «тонким рынком». Экономический календарь понедельника почти полностью пуст, поэтому все эти ценовые «задёрги» вызваны нехваткой ликвидности. Однако сложившуюся ситуацию можно использовать, так сказать, в практическом ключе. В рамках устоявшегося северного тренда такие значительные ценовые откаты имеют высокую ценность, так как позволяют открывать длинные позиции на более выгодных условиях. Декабрь ещё не закончился, но уже можно сказать о том, что в этом месяце пара aud/usd росла самыми активными темпами в этом году. Почти 200-пунктный рост – это впечатляющий результат для такой «валкой» пары как aud/usd. И здесь следует отметить очень важный момент: восходящая динамика пары была обусловлена не только ослаблением американской валюты, но и усилением австралийского доллара. Ключевым союзником оззи стал Резервный банк Австралии, который по итогам декабрьского заседания заметно ужесточил свою риторику. Тогда как Федрезерв США готовится к дальнейшему смягчению монетарной политики – вопрос лишь в темпах снижения ставки. Дивергенция курсов РБА и ФРС служит локомотивом роста aud/usd. В этом контексте свою роль могут сыграть «минутки» ФРС, которые будут опубликованы во вторник, 30 декабря. Протокол декабрьского заседания может усилить голубиный настрой рынка относительно дальнейших действий американского регулятора. Напомню, что на итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл озвучил более мягкие формулировки, чем ожидалось. Во-первых, он обеспокоился состоянием рынка труда, заявив о наличии «существенных понижательных рисков». Во-вторых, он не стал драматизировать ситуацию относительно динамики инфляции. По его словам, инфляция замедлилась, хотя и остаётся «несколько повышенной» относительно долгосрочной двухпроцентной цели ЦБ. При этом краткосрочные ожидания инфляции – снизились, по сравнению с пиковыми значениями начала года. После декабрьского заседания ФРС в США были опубликованы ключевые данные по рынку труда и инфляции. Отчёт NFP отразил рост безработицы до 4,6%, то есть до четырёхлетнего максимума (показатель последовательно растёт четвёртый месяц подряд), а также слабый рост занятых в несельскохозяйственном секторе – всего на 64 тысячи. В свою очередь отчёт CPI отразил замедление инфляции в ноябре. Общий индекс потребительских цен в США снизился до 2,7% г/г (с предыдущего значения 3,0%), а базовый индекс – до 2,6% (после трехпроцентного роста в октябре). Ключевые тезисы «минуток» будут рассматриваться рынком через призму этих отчётов. То есть «голубиные» ремарки окажут более сильное влияние на гринбек, чем «ястребиные». Мягкая тональность протокола окажет поддержку покупателям aud/usd: дивергенция курсов РБА и ФРС «заиграет новыми красками». Опосредованную поддержку австралийскому доллару могут оказать и данные из КНР, которые также будут опубликованы послезавтра, 31 декабря. Во-первых, мы узнаем индекс PMI для производственной сферы. Согласно прогнозам, в декабре показатель останется в зоне сокращения, хотя и поднимется с отметки 49,2 до 49,4. Если индекс выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне), то в таком случае можно будет говорить о формировании восходящей динамики, так как в ноябре индикатор вырос с отметки 49,0 до 49,2. Во-вторых, в среду мы узнаем декабрьское значение индекса PMI в непроизводственной сфере КНР. Этот показатель также должен остаться ниже 50-пунктного уровня (49,8). Если оба показателя вопреки прогнозам окажутся в зоне расширения (то есть преодолеют отметку 50,0), на рынке возрастёт аппетит к риску, благодаря чему покупатели aud/usd усилят свои позиции. Но, как уже было сказано выше, основным локомотивом роста пары остается дивергенция курсов ФРС и РБА. Поэтому коррекционные южные откаты по-прежнему целесообразно использовать для открытия лонгов. Об этом же говорит и «техника». На таймфрейме D1 пара aud/usd находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Аналогичный технический рисунок сформировался и на недельном графике. Все это свидетельствует о приоритете длинных позиций. Первая, и пока единственная цель восходящего движения – это отметка 0,6730, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Торговая сделка между США и ЕС – фикция?

Летом Брюссель и Вашингтон заключили торговое соглашение, которое положило конец торговой войне. Напомню, что по условиям этого соглашения, Евросоюз обязуется закупать в США энергоносители на определенную сумму денег(исчисляется сотнями миллиардов долларов), а также инвестировать в американскую экономику n-ную сумму денег(тоже исчисляется сотнями миллиардов долларов). В обмен на это Дональд Трамп убрал значительную часть торговых барьеров(пошлин) на европейские товары. Но часть все равно оставил. Евросоюз начал добросовестно выполнять условия соглашения и наращивать объемы импорта нефти и газа из США. Но вот незадача – в последние месяцы стоимости нефти и газа снизилась в среднем на 7%, поэтому в денежном выражении Евросоюз начал тратить на закупку энергоносителей даже меньше, чем до заключения соглашения. И вот тут возникает вопрос: что с этим делать? Если в договоре между ЕС и США четко прописаны обязательства по закупкам энергоносителей на определенную сумму в год, то Брюсселю придется закупать гораздо больше нефти и газа, чем он нуждается. Но что делать со всем лишним газом или нефтью? Если газовые хранилища существуют и теоретически их можно заполнить на 100%, то нефтяные хранилища, как правило, отсутствуют либо же не позволяют хранить большое количество черного золота. Экономисты объясняют подобное положение вещей тем, что сделка на самом деле носит устный характер, а в договоре не прописаны четкие объемы закупок, а также сценарии на случаи форс-мажора. В частности, на тот случай, если цены резко упадут. Экономисты считают, что закупки сырья всегда осуществлялись на основании потребностей и стоимости, а не на основании политических обещаний. Евросоюз просто не может закупать нефти и газа больше, чем способен израсходовать. Поэтому торговое соглашение с Трампом выглядит, как фикция. Либо требует пересмотра. Либо же содержит в себе такие пункты, которые объясняют, что делать в подобных ситуациях, но недоступны для широких масс. На текущий момент Евросоюз закупил энергоносителей в США на сумму в 74 млрд долларов, что примерно на треть меньше обязательств. Если говорить только о газе, то даже если бы ЕС заменил весь российский газ американским – это сумма 29 млрд долларов в год. Примерно четверть от необходимой суммы, которую «должен» тратить Брюссель в рамках торговой сделки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 декабря. Рынок обездвижен, протокол FOMC ничего не изменит Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с пока продолжает свое построение и в данное время осуществляется четвертая попытка прорыва отметки 1,3450, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Цели движения – 1,3550 и 1,3720. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Пара USD/CAD проявила попытки восстановления на фоне укрепления доллара США.

Канадский доллар получил поддержку на фоне роста цен на нефть, что вполне ожидаемо, учитывая статус Канады как одного из ключевых поставщиков сырья в США. Котировки американской нефти WTI (West Texas Intermediate) растут после недавнего обвала, чему способствуют сохраняющаяся геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке и опасения по поводу перебоев в поставках. Однако этот фактор, вероятно, окажет лишь временную поддержку канадскому доллару, поскольку сырьевой импульс постепенно ослабевает.С точки зрения монетарной политики доллар США по-прежнему испытывает давление, но постепенно стабилизируется. Рынки продолжают учитывать высокий риск дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС в 2026 году после декабрьского снижения ставки на 25 базисных пунктов, которое установило новый диапазон 3,50%–3,75%. За весь 2025 год ФРС снизила ставки суммарно на 75 пунктов на фоне замедления рынка труда и инфляции, сохраняющейся выше целевого уровня.Основное внимание теперь можно сосредоточить на публикации протоколов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), запланированной на вторник. Документ может пролить свет на характер внутренних дискуссий в Федрезерве и указать на дальнейшее направление политики в 2026 году. Согласно данным инструмента CME FedWatch, шансы на сохранение текущего уровня ставок в январе остаются высокими, тогда как ожидания быстрого нового снижения ослабли.В Канаде же монетарная ситуация выглядит более устойчиво. Банк Канады придерживается выжидательной позиции, поскольку инфляция лишь немного превышает целевой показатель 2%. Последние протоколы регулятора подтверждают, что нынешний уровень ставок считается адекватным, хотя и допускается гибкость в случае изменения экономических условий. Различие в подходах ФРС и Банка Канады поддерживает курс USD/CAD в состоянии умеренной консолидации.А с технической точки зрения осцилляторы на дневном графике находятся в зоне перепроданности, подтверждая консолидацию. Первичное препятствие для роста является круглый уровень 1,3700. Следующее 1,3750 вблизи 9-дневной ЕМА. Поддержка на уровне 1,4650.Согласно текущим данным, канадский доллар показывает наилучшие результаты в паре с новозеландским долларом, тогда как к другим основным валютам динамика остаётся смешанной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Подарок трейдерам под елочку

Пара GBP/USD выполнила отбой от «бычьего» имбаланса 11 и возобновила процесс роста, как я и предполагал. Реакция на «бычий» имбаланс 11 оказалась двойной. На данный момент сделки на покупку находятся в прибыли уже около 400 пипсов по самым скромным подсчетам, и трейдеры могут сами решать, что делать с ними дальше. На мой взгляд, «бычий» тренд не завершен, наступление, начавшееся в первой декаде ноября не завершено. По британцу нет ни одного работоспособного «медвежьего» паттерна, от которого можно было бы хотя бы ожидать падения котировок. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» имбаланс, и сейчас цена движется навстречу этому паттерну. Таким образом, уже сегодня или завтра цена может получить реакцию на него, а трейдеры – получат новый «бычий» сигнал. Безусловно, сигнал еще должен образоваться, однако все к этому и идет. Сверху у быков нет практически никаких значимых зон сопротивления. Безусловно, и это не означает, что падение фунта невозможно. Однако для того, чтобы идентифицировать возможное падение, тоже нужны сигналы. Сейчас – «медвежьих» паттернов нет, реакции на «медвежьи» паттерны нет, съема ликвидности с «бычьих» свингов нет. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет в последние недели. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11 дважды. Сигналов на покупку была образована масса. Снизу образовалась новая зона поддержки – имбаланс 12. Таким образом, я по-прежнему ожидаю рост к пикам года – около уровня 1,3765. В понедельник информационный фон отсутствовал. Однако до конца года могут быть получены новые графические сигналы на покупку, да и сам рост может быть продолжен. Для многих европейцев и американцев Новый год, как праздник, имеет меньший приоритет, чем Рождество Христово. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз, если в данное время формируется «медвежий» тренд? Я не могу ответить на этот вопрос, поэтому не считаю, что процесс падения доллара будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: 30 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для сильного падения британца в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше. Правда, уже в следующем году. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но на этой неделе, скорее, будет получен еще один «бычий» сигнал от имбаланса 12. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Подарок трейдерам под елочку

Пара GBP/USD выполнила отбой от «бычьего» имбаланса 11 и возобновила процесс роста, как я и предполагал. Реакция на «бычий» имбаланс 11 оказалась двойной. На данный момент сделки на покупку находятся в прибыли уже около 400 пипсов по самым скромным подсчетам, и трейдеры могут сами решать, что делать с ними дальше. На мой взгляд, «бычий» тренд не завершен, наступление, начавшееся в первой декаде ноября не завершено. По британцу нет ни одного работоспособного «медвежьего» паттерна, от которого можно было бы хотя бы ожидать падения котировок. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» имбаланс, и сейчас цена движется навстречу этому паттерну. Таким образом, уже сегодня или завтра цена может получить реакцию на него, а трейдеры – получат новый «бычий» сигнал. Безусловно, сигнал еще должен образоваться, однако все к этому и идет. Сверху у быков нет практически никаких значимых зон сопротивления. Безусловно, и это не означает, что падение фунта невозможно. Однако для того, чтобы идентифицировать возможное падение, тоже нужны сигналы. Сейчас – «медвежьих» паттернов нет, реакции на «медвежьи» паттерны нет, съема ликвидности с «бычьих» свингов нет. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет в последние недели. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11 дважды. Сигналов на покупку была образована масса. Снизу образовалась новая зона поддержки – имбаланс 12. Таким образом, я по-прежнему ожидаю рост к пикам года – около уровня 1,3765. В понедельник информационный фон отсутствовал. Однако до конца года могут быть получены новые графические сигналы на покупку, да и сам рост может быть продолжен. Для многих европейцев и американцев Новый год, как праздник, имеет меньший приоритет, чем Рождество Христово. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз, если в данное время формируется «медвежий» тренд? Я не могу ответить на этот вопрос, поэтому не считаю, что процесс падения доллара будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: 30 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для сильного падения британца в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше. Правда, уже в следующем году. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но на этой неделе, скорее, будет получен еще один «бычий» сигнал от имбаланса 12. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи вяло атакуют

Пара EUR/USD выполнила отбой от зоны «бычьего» имбаланса 9, что дало нам еще один сигнал на покупку. Напомню, что началось всё еще с имбалансов 3 и 8, тоже «бычьих». Пара образовала два сигнала на покупку, а у трейдеров имелась прекрасная возможность зайти в продолжение «бычьего» тренда по наиболее выгодному курсу. Сейчас эта сделка находится в прибыли около 260 пунктов. Трейдеры сами могут решать, что дальше делать: ждать большей прибыли или же закрывать сделку сейчас. Лично я жду дальнейшего роста от европейской валюты. На прошлой неделе случился съем ликвидности со свинга от 16 декабря, и пара начала процесс падения. Падение очень слабое, а съем ликвидности – это не паттерн, по нему нельзя открывать сделки и делать долгосрочные выводы. Падение пары может быть завершено в следующем «бычьем» имбалансе, который был образован на прошлой неделе. Таким образом, уже на этой неделе может быть образован новый «бычий» сигнал и, забегая немного вперед, по британцу также может быть образован еще один «бычий» сигнал. Признаков завершения «бычьего» тренда и последнего «бычьего» наступления я не вижу никаких. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена, реакция на «бычий» имбаланс 9 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. В случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это. Информационный фон в понедельник отсутствовал, а активность трейдеров в преддверии Нового года и после Рождества Христова была минимальной. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже три месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 400 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: 30 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, после получения реакции на имбаланс 8, а затем – после отбоя от имбаланса 9. На этой неделе может быть получена реакция на «бычий» имбаланс 10. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по основным мировым валютам на первую декаду 2026

CFTC сегодня опубликует последний отложенный из-за шатдауна отчет, что позволит оценить динамику в позиционировании по всем основным валютам. Но те отчеты, что доступны (по состоянию на 16 декабря), показывают, что примерно с середины ноября совокупная позиция по доллару США против основных мировых валют неуклонно ухудшалась, это отражение переоценки рынком перспектив как динамики ставки ФРС, так и экономики США в целом. Нет никаких причин думать, что эта динамика может измениться в ближайшей перспективе, все негативные факторы, которые оказывали на доллар давление в последние недели, сохраняют свое влияние. Прогноз по ставке ФРС предполагает два снижения в следующем году – в апреле и июле. Что будет дальше – тайна, покрытая мраком, да даже и эти два снижения далеко не факт, что реализуются. Все меняется быстро, достаточно вспомнить прогнозы по последнему заседанию, когда в начале ноября рынки были убеждены, что ФРС сохранит ставку, а к концу ноября это мнение изменилось на противоположное.Слишком много факторов, увеличивающих неопределенность. Состояние рынка труда США указывает на снижение экономической активности, в то время как рост ВВП за 3 квартал, напротив, вполне позитивный. Отчеты ISM имеют тенденцию к ухудшению, но фондовый рынок вблизи исторических максимумов. Он поддерживается в основном надеждами на рост технологического сектора, но стоит появиться сомнениям в перспективах ИИ, как рынок просто рухнет. Примерно такая же картина была в начале века, когда активно росли компании технологического сектора. Доллар США выглядит устойчиво, и звания основной мировой валюты у него никто не отбирает, но рекордный рост золота (серебра, платины) указывает на то, что финансовая система испытывает сильнейший кризис доверия, в то время как динамика нефти, меди, алюминия, то есть сырьевой основы реальной экономики, много хуже. Независимость ФРС под угрозой, и уже в ближайшие недели многое может измениться начиная с состава ФРС в пользу ориентированных на снижение ставки. Трамп здесь намерен идти до конца, но в то же время инфляция так и не испытала на себе давления новых тарифов, и ситуация может измениться в любой момент. Сам президент Трамп придерживается политики слабого доллара, о чем он неоднократно высказывался, настаивая на снижении курсов иены и юаня, что, по его мнению, могло бы оздоровить торговый баланс США. Мы дадим краткий прогноз на динамику основных валют в первые недели 2026 года. EUR/USD ЕЦБ завершил цикл снижения ставок, на последнем заседании прогнозы по ВВП и базовой инфляции пересмотрены в сторону повышения. Общий подход к монетарной политике предполагает устойчивость европейской валюты, что на фоне прогнозов по ставке ФРС является бычьим фактором для евро. Позиционирование остается бычьим, во второй половине ноября наметилась тенденция к росту длинной спекулятивной позиции по евро, последние отчеты CFTC показывают, что эта тенденция усиливается.Вероятность отката к зоне поддержки 1.1690/1730 сохраняется, но причины для такого отката могут быть только техническими, с фундаментальной точки зрения оснований для глубокого снижения EUR/USD нет. Ожидаем движения в направлении 1.1919, внести дополнительную корректировку могут публикации новых данных, ближайшим значимым событием будет отчет ISM в производственном секторе США 5 января, PMI еврозоны 6 января, инфляция в еврозоне и ISM в секторе услуг 7 января. До публикации этих данных ожидаем низкую торговую активность с медленной тенденцией к росту. GBP/USD Фунт выглядит несколько слабее евро, но его динамика, скорее всего, будет схожей. Несмотря на то что Банк Англии снизил ставку на последнем заседании, перевес голосов в пользу снижения был минимальным, и теперь рынки ждут всего одного снижения в следующем году, что позволит сохранить ставку на довольно высоком уровне 3.5%. Здесь основной фактор – угроза сохранения высокого уровня инфляции в Великобритании, которая еще долго будет выше, чем в США, что очевидно будет сдерживать Банк Англии и оказывать поддержку фунту. Короткая спекулятивная позиция по фунту активно сокращается в последние недели, ожидаем, что эта тенденция сохранится.Фунт будет стремиться к сопротивлению 1.3620/40, рост будет увеличивать вероятность технической коррекции, но вряд ли она будет глубокой, поддержка 1.3370/90 выглядит устойчивой. Первая неделя наступившего года будет бедной на статистику, ничего важного для фунта не ожидается, поэтому общая торговая динамика будет в больше степени определяться новостями из США. NZD/USD Экономика Новой Зеландии прошла через серьезное испытание, когда одновременно с высокой инфляцией наблюдалась отрицательная динамика по ВВП. Третий квартал оказался позитивным, в четвертом также ожидается рост, что же касается политики РБНЗ, то и здесь все выглядит вполне предсказуемо. В ноябре РБНЗ снизил ставку до 2.25%, однако динамика инфляции в последние месяцы явн6о в пользу возобновления роста. Поскольку при текущей ставке экономика восстанавливается, то снижения ставки больше не будет, и, более того, ожидается, что РБНЗ во второй половине наступающего года начнет поднимать ставку и к маю 2027 г. сделает это трижды. Соответственно, политика ФРС и РБНЗ будет иметь встречно направленный характер, и киви в этих условиях получит преимущество из-за изменения спреда доходности. Позиционирование по киви остается медвежьим, и пока почти нет признаков разворота, однако есть все основания предполагать, что уже ближайшие пара отчетов CFTC будут в пользу роста спроса на NZD.Пара NZD/USD заметно укрепилась с 20 ноября, ожидаем, что рост продолжится. Техническая коррекция маловероятна, и поддержка 0.5731 вряд ли будет достигнута, а вот попытка добраться до технического уровня 0.5910 выглядит более реальной. Ближайшие новости из Новой Зеландии, которые могут поддержать киви, ожидаются только 12 января (отчет NZIER за 4 квартал, который может скорректировать прогноз по ВВП) и индекс инфляции за 4 квартал 20 января. Если и он покажет устойчивость инфляции, то киви получит дополнительный бычий импульс. Пока же исходим из того, что торговля в первую неделю года будет неактивной с небольшим смещением вверх. AUD/USD В отличие от других основных валют, аусси может начать год довольно активно. Уже первого января будет опубликован отчет PMI в производственном секторе, 6 января – PMI в секторе услуг, 7 января – месячный отчет по потребительской инфляции за ноябрь. С учетом того, что инфляция уже выросла от минимума 1.9% в июне до 3.8% в октябре, новый отчет будет иметь очень важное значение для дальнейшей динамики аусси, поскольку окажет влияние на прогнозы по ставке РБА. Пока рынок исходит из того, что цикл снижения ставки завершен, и если ноябрьская инфляция покажет как минимум устойчивость, то рынок будет исходить из вероятности более раннего начала цикла повышения ставки, что автоматически поддержит австралийскую валюту. Последние два отчета CFTC показали резкий рост спроса на AUD, расчетная цена стремительно уходит вверх, что является явным признаком растущего бычьего импульса. Пара AUD/USD обновила максимум с октября 2024 г., что увеличило вероятность технической коррекции, ожидаем, что снижение ниже поддержки 0.6670/80 маловероятно и будет реализовано только в случае фиксации прибыли крупными игроками накануне нового года. В любом случае коррекция не ожидается продолжительной, поскольку фундаментальные факторы в пользу продолжения роста. USD/CAD Прогнозы по ставке Банка Канады пока неустойчивы, Банк видит текущую ставку 2.25% как близкую к нейтральной, но для того, чтобы это мнение утвердилось, необходимы дополнительные подтверждения. Рынок пока с осторожностью относится к предположению, что Банк Канады завершил цикл снижения ставки, поэтому будет ждать отчета по рынку труда за декабрь (выйдет 9 января) и отчета по инфляции (19 января). Пока канадский доллар выглядит убедительнее старшего собрата, но все осложняется тем, что экономика Канады более чем любая другая зависит от ситуации в США, учитывая глубокую взаимную интеграцию. Расчетная цена предполагает дальнейшее снижение USD/CAD, два последних отчета CFTC показали рост спроса на CAD, но нужно дополнительное подтверждение.Быстрое снижение USD/CAD в последние недели увеличивает вероятность технической коррекции, полагаем, что пара не уйдет выше 0.3800/20, для продолжения снижения пока нет особых оснований, требуются новые данные. Тем не менее, в долгосрочной перспективе предполагаем, что попытка добраться до поддержки 0.3536 более вероятна, чем разворот вверх. USD/JPY Иена остается самой загадочной валютой. Рынки отреагировали укреплением иены после того, как Банк Японии после многомесячного раздумья повысил ставку, однако движение быстро остановилось. Всему виной новый виток неопределенности после выхода данных по инфляции в регионе Токио, которые показали резкое замедление роста цен с 2.7% г/г до 2.0%, причем базовый индекс без учета продуктов питания замедлился с 2.8% до 2.3%. Если эта динамика подтвердится на общенациональном уровне, то об очередном повышении ставки можно будет забыть на долгое время. Банк Японии будет долго анализировать показатели экономического роста, ждать результатов переговоров по заработной плате между профсоюзами и правительством и комментировать состояние дел туманными формулировками. Поскольку отчет по инфляции будет опубликован только 22 января, то до этого времени вряд ли появится явный фактор, способный придать иене импульс. Сильный бычий перевес по иене полностью ликвидирован, спекулятивное позиционирование в настоящий момент нейтральное.Мы не видим причин ожидать сильного движения ни в одну сторону, фундаментальные факторы не дают ясной картины. С технической точки зрения снижение более вероятно, особенно с учетом растущего недовольства слишком слабой иеной со стороны США, но Япония, в свою очередь, не может позволить себе укрепление иены на фоне роста процентных выплат по правительственному долгу и явного кризиса в экономике, поэтому пока от прогноза по иене вынуждены воздержаться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки не готовы сдаваться

Сегодня в понедельник пара EUR/USD снижается третий день подряд, торгуясь около 1,1760 после достижения декабрьского максимума чуть выше круглого уровня 1,1800.Доллар США укрепляется, так как инвесторы оценивают реальные итоги переговоров между Дональдом Трампом и Владимиром Зеленским, в то время как обостряется напряженность между Китаем и Тайванем.После воскресной встречи с президентом Украины Владимиром Зелинским, президент США Дональд Трамп заявил, что достижение мирного соглашения по Украине стало гораздо ближе. Однако ключевые вопросы, включая определение официального статуса Донбасса, остаются нерешёнными и, вероятнее всего, будут препятствовать значимому прогрессу на пути к долгосрочному урегулированию.Главным событием наступающей недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), где было принято решение снизить базовую ставку на 25 базисных пунктов и дать сигнал о возможном дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики в 2026 году. Инвесторы по-прежнему убеждены, что слабая динамика рынка труда заставит ФРС пойти как минимум на два снижения ставок в следующем году.Различия между относительно жёсткой позицией Европейского центрального банка и более мягкой политикой ФРС, которая, по прогнозам, продолжит снижать стоимость заимствований, создают препятствие для заметного укрепления доллара.Китай в понедельник объявил о начале масштабных военных учений вокруг Тайваня, тогда как власти Тайбэя подтвердили присутствие нескольких китайских кораблей вблизи своих территориальных вод. Эти манёвры стали очередным витком эскалации в чувствительном регионе и, по всей вероятности, поддержат спрос на доллар США как на безопасный актив.А сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию данных о предварительных продажах жилья в США за ноябрь. Ожидается рост показателя на 1% после повышения на 1,9% месяцем ранее.Опубликованные на прошлой неделе отчёты показали, что экономика США выросла быстрее прогнозов — ВВП в третьем квартале в годовом исчислении увеличился на 4,3%, после роста на 3,8% во втором. Тем не менее доллар не получил заметной поддержки от этих данныхА с технической точки зрения пара нашла поддержку у уровня 1,1760, ниже которого поддержкой является 9-дневная ЕМА. Но осцилляторы на дневном графике положительны, это говорит о том, что быки не готовы сдаваться. Основным препятствием для быков выступает круглый уровень 1,1800, выше которого пара встретить сопротивление в диапазоне 1,1808–1,1817.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 декабря. Рынок обездвижен, протокол FOMC ничего не изменит

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Эта волна принимает достаточно протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней – и весь повышательный набор волн. Рынок ознакомится с протоколом ФРС чуть ли не под бой курантов. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника не изменился. А каких изменений можно было ожидать в первый день новогодней недели? Амплитуда движений составила порядка 20 пунктов, а активность рынка была действительно праздничной. В таких условиях даже сильный новостной фон не сумеет сдвинуть котировки с места, так как важны не сами новости, а их отыгрыш участниками рынка. Однако на этой неделе и новостей никаких не ожидается. Самым важным событием можно считать протокол декабрьского заседания ФРС. И это – ирония. Это событие самое важное, потому что единственное. В общем и целом, рынок практически всегда игнорирует протоколы FOMC по нескольким причинам. Во-первых, они выходят через 3 недели после самого заседания. Во-вторых, всю необходимую информацию озвучивает Джером Пауэлл сразу после заседания. В-третьих, вся необходимая информация содержится в итоговом коммюнике ФРС. В-четвертых, за три недели, прошедших после заседания, успели выступить, наверное, все управляющие комитета FOMC и высказали свою точку зрения. В-пятых, за три прошедших недели в Америке вышло множество важных отчетов, поэтому сейчас на рынке уже никому не интересно, какое настроение было у членов FOMC по денежно-кредитной политике в начале декабря. Все говорит о том, что этот документ и на этот раз не вызовет никакого интереса у рынка. Напомню, что для американской валюты сейчас гораздо более важны данные по инфляции, безработице или рынку труда, чем формальные протоколы FOMC трехнедельной давности. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю на этой неделе слабой амплитуды движений и полного нежелания рынка торговать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Из доллара – в золото, из турбуленции – в спокойный рост. Календарь трейдера с 29 декабря по 2 января

Экономика США выходит из турбулентного 2025 года с заделом на более уверенный 2026-й. Ключевые драйверы уже обозначены: налоговые послабленияснижение неопределенности вокруг тарифовинвестиционный бум в ИИсерия снижений процентных ставок ФРС ближе к концу годаСовокупность этих факторов формирует более благоприятный фон для роста. Экономисты отмечают, что увеличение налоговых возвратов и сокращение удержаний из заработной платы напрямую поддержат потребительский спрос – основу американской экономики. Дополнительный импульс бизнесу дает инициатива Трампа «Один большой прекрасный законопроект», предусматривающая расширенные налоговые льготы и возможность полного списания инвестиционных расходов. Это способно простимулировать капитальные вложения не только в дата-центры и ИИ-проекты, но и в более широкий круг отраслей.По оценке главного экономиста KPMG Дайан Свонк, усиление фискального стимулирования само по себе может прибавить 0,5% и более к темпам роста ВВП в первом квартале. Параллельно ожидается, что эффект от введенных пошлин на цены достигнет максимума в первой половине года. Если затем ценовое давление начнет ослабевать, как предполагают все больше представителей ФРС, рост заработных плат сможет обгонять инфляцию, укрепляя финансовое положение домохозяйств.Инвестиции в инфраструктуру для ИИ, ставшие одним из ключевых факторов роста в 2025 году, по всей видимости, сохранятся. Крупнейшие технологические игроки, включая Amazon и Alphabet, подтверждают планы по дальнейшему расширению вложений. На этом фоне улучшаются перспективы компаний, которые большую часть прошлого года работали в режиме осторожного найма или сокращения штатов, пытаясь адаптироваться к жесткой торговой политике и ужесточению иммиграционных правил. По словам аналитика Oxford Economics Майкла Пирса, ослабление политической неопределенности, стимулирующий эффект налоговых мер и недавнее смягчение денежно-кредитной политики формируют базу для укрепления экономики в 2026 году. Встречные ветры, сдерживавшие рост, постепенно стихают. Однако путь к ускорению был неровным. Начало второго президентского срока Трампа сопровождалось спадом на фоне резкого повышения тарифов. Согласно данным Бюджетной лаборатории Йельского университета, средняя импортная пошлина в США подскочила почти до 17% против менее 3% к концу 2024 года.Во втором квартале экономика вернулась к росту по мере прояснения торговых правил и адаптации бизнеса и домохозяйств.В третьем квартале темпы ускорились до 4,3% в годовом выражении благодаря росту потребления и активным инвестициям в ИИ.Ожидаемое замедление в четвертом квартале экономисты связывают с шестинедельной приостановкой работы федерального правительства, начавшейся 1 октября. По мере нормализации активности этот эффект должен сойти на нет в новом году. В Nomura подчеркивают, что экономика демонстрировала устойчивость даже на фоне жесткой торговой и иммиграционной политики, а сейчас негативное влияние этих факторов ослабевает, тогда как фискальная и монетарная политика становятся более стимулирующими. Риски, впрочем, никуда не исчезли. Рынок труда продолжает охлаждаться, инфляция остается выше целевых ориентиров, а внутри ФРС сохраняется раскол относительно приоритетов политики. Дополнительную неопределенность вносит предстоящее назначение нового главы ФРС США после окончания полномочий Джерома Пауэлла в мае. Ожидается, что его преемник будет склоняться к более низким ставкам. На рынке труда в течение года:темпы создания рабочих мест заметно снизилисьбезработица вырослаЭти факторы и подтолкнули ФРС к серии снижений ставок в конце года. В ноябре уровень безработицы достиг 4,6%, хотя данные были искажены паузой в сборе статистики во время шатдауна. Сохраняющееся инфляционное давление может ограничить пространство для дальнейшего смягчения политики в следующем году.Хотя инфляция в третьем квартале оказалась слабее ожиданий, экономисты предупреждают, что этот сигнал не является окончательным и может недооценивать реальное ценовое давление. Потребуются месяцы, чтобы убедиться, что инфляция товаров, вызванная тарифами, действительно идет на спад. Опасения домохозяйств по поводу состояния рынка труда, подтвержденные опросами Conference Board, где оценки опустились к уровням начала 2021 года, могут привести к росту сбережений вместо увеличения расходов, даже несмотря на налоговые льготы. При этом выгоды от инвестиций в ИИ распределяются неравномерно:бизнес получает возможность повышать эффективностьработники и соискатели могут столкнуться с более сдержанным спросом на трудВ Goldman Sachs ожидают стабилизации безработицы около 4,5% по мере ускорения найма на фоне роста конечного спроса. Однако, по словам экономиста Дэвида Мерикла, дальнейшее ослабление рынка труда остается ключевым риском прогноза, особенно с учетом слабых темпов найма и потенциального сдерживающего эффекта развития ИИ.Рынок драгметаллов на уходящей неделе переписал историю. Золото, серебро и платина обновили абсолютные максимумы, палладий поднялся к самым высоким уровням с декабря 2022 года. Для серебра и платины был зафиксирован уникальный результат –рекордная доходность за всю историю торгов на фоне обновления ценовых пиков. По среднемесячной цене серебро сейчас отклоняется от нормы на 24,3%. Сопоставимые значения наблюдались лишь в августе 2020-го и декабре 1997 годов. Но тогда рынок находился значительно ниже исторических максимумов.По совокупности движений речь идет о сильнейшем импульсе за все время существования сегмента драгметаллов. Динамика с начала года выглядит беспрецедентно:Золото прибавило 70,6% (третий лучший результат за всю историю после 1979 г.).Серебро выросло на 168,7%, уступая лишь экстремальному ралли 1979 г.Платина подскочила на 165% и обновила исторический рекорд доходности, превзойдя пик 1970 г. Палладий прибавил 111,2%, показав четвертый результат в истории рынка. Часть аналитиков объясняет происходящее ожиданиями ускорения инфляции, вероятностью смягчения денежно-кредитной политики ФРС, ослаблением доллара, ростом государственных долгов и геополитической премией. Однако ключевым индикатором доверия к доллару и финансовой системе остается способность США рефинансировать существующий госдолг и размещать новый в объемах, необходимых бюджету. При реальном кризисе доверия масштабных триллионных аукционов быть не может. Отдельную роль в запуске «пампа» по золоту и серебру сыграли тарифные инициативы Дональда Трампа. Именно они нанесли удар по позициям доллара. При этом серебро, как и редкоземельные элементы, является базовым компонентом современных технологий – от смартфонов и электромобилей до ветрогенераторов и систем наведения. Проблема в том, что мировые запасы распределены крайне неравномерно:Китай контролирует почти половину мировых запасов (44 млн из 92 млн тонн).Бразилия – 21 млн тоннИндия – 6,9 млн тонн Австралия – (5,7 млн)Россия – 3,8 млн тоннВьетнам – 3,5 млн тоннСША – 1,9 млн тонн (2%)Среди новых центров отмечаются Гренландия (1,5 млн тонн), Танзания и ЮАР (при условии развития инфраструктуры и переработки)На этом фоне интерес Трампа к Гренландии и стремление добиться преференций от Пекина выглядят вполне логично. А также манипулирование поставками со стороны Пекина. Отправной точкой американо-китайского конфликта в 2025 году стала именно тарифная война. В феврале были анонсированы пошлины на китайские товары, которые к апрелю достигли 104%. Пекин ответил зеркальными мерами. Для США это означало усиление инфляционного давления и снижение инвестиционной активности, что привело к падению индекса S&P 500 на 13,6% за первые три месяца нового президентского срока. Китай столкнулся с сокращением экспорта в США, но смог частично перенаправить потоки в другие регионы.В стратегическом плане КНР ускорила диверсификацию внешней торговли. Для американской экономики тарифное противостояние обернулось ростом внутренних издержек, что и стало причиной начала диалога с КНР и пересмотра торговой политики. Весной стороны пошли на деэскалацию. В результате в мае тарифы были существенно снижены, а дальнейшему сближению способствовали переговоры летом и встреча лидеров в октябре. Потенциальным продолжением процесса может стать новая встреча руководства США и КНР, запланированная на апрель 2026 года. Однако говорить о долгосрочном партнерстве преждевременно. Успехи Китая в снижении зависимости от американского рынка указывают, что текущая «разрядка» скорее выглядит как подготовка к более масштабному стратегическому противостоянию. Косвенным подтверждением служат и действия США, включая недавнее предоставление рекордного пакета военной помощи Тайваню.29 декабря29 декабря, 18.00/ США/**/ Количество начатых сделок по продаже жилья в ноябре/ пред.: -0,9%/ действ.: -0,4%/ прогноз: -0,6%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизРынок жилья США показал умеренное замедление спада. В октябре число сделок на стадии оформления сократилось на 0,4% после более резкого снижения на 0,9% месяцем ранее. Региональная картина осталась неоднородной: спад зафиксирован на Северо-Востоке и Западе, тогда как Средний Запад и Юг продемонстрировали положительную динамику. Такая структура указывает на сохраняющееся давление высоких ставок, но без усиления негативного импульса. Если ноябрьский показатель окажется близким к прогнозу (-0,6%), это будет сдерживать доллар и усилит давление на USDX.29 декабря, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Техаса в декабре/ пред.: -5 п./ действ.: -10,4 п./ прогноз: 2,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизТехасский индекс ФРБ Далласа углубился в отрицательную зону, опустившись до -10,4 п. против -5 п. ранее. Это указывает на продолжение спада активности и самый резкий откат с начала лета. При этом внутри отчета сохраняются противоречивые сигналы:выпуск и отгрузки заметно ускорилисьновые заказы вернулись в положительную областьЗанятость практически не изменилась, ценовое давление умеренно усилилось. Ожидания на шесть месяцев вперед остаются позитивными. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (2,5 п.), давление на доллар может ослабнуть, что негативно для USDX.29 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,812 млн барр./ действ.: -1,274 млн барр./ прогноз: -1,190 / Brent – вверхКоммерческие запасы нефти в США сократились на 1,274 млн баррелей, что меньше предыдущего снижения, но близко к ожиданиям рынка. В Кушинге зафиксировано самое существенное уменьшение резервов за два месяца. Одновременно резкий прирост запасов бензина и дистиллятов указывает на ослабление спроса на нефтепродукты. Баланс данных остается смешанным, однако сам факт снижения запасов поддерживает котировки. Если итоговое значение окажется около прогноза (-1,190 млн барр.), Brent сохранит склонность к росту.29 декабря, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в декабре/ пред.: 7,7%/ действ.: 6,6%/ прогноз: 6,2%/ USD/RUB – вверхИнфляция в России продолжила замедляться и в ноябре снизилась до 6,6% в годовом выражении. Ослабление ценового давления отмечено по всем основным компонентам. Особенно – в продовольственном сегменте и услугах. Месячный темп также снизился. Риторика регулятора и властей указывает на ожидание дальнейшего снижения показателя к концу года. Если декабрьская инфляция приблизится к прогнозу (6,2%), это ослабит позиции рубля и приведет к движению USD/RUB вверх.30 декабря, 9.00/ РФ/**/ Композитный индекс деловой активности от S&P Global в декабре/ пред.: 50,2 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 52,6 п./ USD/RUB – внизКомпозитный PMI в России остался у нейтральной отметки, отражая стагнацию в частном секторе. Сфера услуг демонстрирует осторожное восстановление, тогда как промышленность продолжает сдерживать общий результат. Новые заказы стабилизировались, занятость умеренно увеличилась. Инфляционное давление распределено неравномерно и в целом остается ниже средних уровней прошлых периодов. Если декабрьский индекс приблизится к прогнозу (52,6 п.), это поддержит рубль и приведет к снижению пары USD/RUB. 30 декабря, 17.00/ США/**/ Индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в октябре/ пред.: 1,6%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизТемпы повышения цен на жилье в крупнейших городах США продолжают замедляться и опустились до минимальных значений более чем за два года. Поддержка сохраняется в мегаполисах Северо-Востока и Среднего Запада, тогда как рынки «Солнечного пояса» остаются под давлением. Высокие ипотечные ставки и слабая доступность ограничивают спрос. Если октябрьский показатель выйдет вблизи прогноза (1,1%), это усилит ожидания охлаждения рынка и окажет понижательное давление на USDX.30 декабря, 17.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в декабре/ пред.: 43,8 п./ действ.: 36,3 п./ прогноз: 39,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхЧикагский индекс резко снизился и остался значительно ниже нейтрального уровня. Слабость затронула:новые заказывыпуск товаровзанятость Что указывает на углубление спада в региональной промышленности. Единственным компенсирующим фактором стало удлинение сроков поставок. Даже при таком фоне ожидания частичного восстановления сохраняются. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (39,5 п.), доллар может получить поддержку, что благоприятно для USDX.30 декабря, 22.00/ США/**/ Протокол заседания FOMC по ставке от 10 декабря/ ставка: 3,75%/ USDX – волатильноПубликация протокола FOMC способна прояснить баланс мнений внутри Комитета после сохранения ставки на уровне 3,75%. Инвесторы будут оценивать сигналы относительно сроков возможного смягчения политики и устойчивости инфляционных рисков. Отсутствие количественного прогноза усиливает неопределенность реакции рынка. Отдельные высказвания политиков могут повлиять на динамику USDX. Которая, вероятно, останется волатильной. 31 декабря31 декабря, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -9,3 млн барр./ действ.: 2,4 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗапасы нефти в США неожиданно выросли после четырех недель сокращения. Отчет прервал серию снижения, включая резкий спад неделей ранее. Разворот динамики указывает на нестабильный баланс спроса и предложения в конце года. Отсутствие прогнозного ориентира повышает неопределенность реакции рынка. В этих условиях влияние отчета API на Brent остается разнонаправленным.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Официальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в декабре/ пред.: 49,0 п./ действ.: 49,2 п./ прогноз: 49,4 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизПроизводственный PMI Китая незначительно восстановился, но остался ниже порога расширения. Слабый внутренний спрос и осторожная экспортная динамика продолжают сдерживать сектор. При этом выпуск стабилизировался, а деловые ожидания улучшились. Если декабрьское значение окажется близким к прогнозу (49,4 п.), это поддержит сырьевые рынки и усилит давление на USD/CNY.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Официальный индекс деловой активности в непроизводственном секторе в декабре/ пред.: 50,1 п./ действ.: 49,5 п./ прогноз: 49,8 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс услуг Китая опустился ниже нейтральной отметки впервые почти за три года, отражая:ослабление потребительской активностидавление со стороны рынка недвижимости Заказы и занятость продолжают сокращаться, несмотря на рост деловой уверенности. Если показатель окажется близким к прогнозу (49,8 п.), ожидания стимулирующих мер усилятся, что позитивно для Brent и негативно для USD/CNY.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от RatingDog в декабре/ пред.: 50,6 п./ действ.: 49,9 п./ прогноз: 49,8 п./ Brent – вниз, USD/CNY – вверхPMI RatingDog вернулся в зону сокращения, сигнализируя о слабости промышленного сектора. Компании сокращают занятость и закупки, тогда как экспортные заказы частично поддерживают активность. При совпадении с прогнозом (49,8 п.) давление на нефть усилится, а доллар укрепится к юаню. 31 декабря, 16.30/ США/***/ Рост первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 224 тыс./ действ.: 214 тыс./ прогноз: 220 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок снизилось до одного из минимальных уровней года, что указывает на устойчивость рынка труда. Одновременно рост продолжающихся заявок отражает замедление оборота рабочей силы. Если показатель останется ниже прогноза (220 тыс.), доллар может оказаться под давлением.31 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,274 млн барр./ действ.: – млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПредыдущие данные EIA показали сокращение запасов нефти при резком росте резервов нефтепродуктов, что указывает на слабый спрос. Из-за праздников публикация предыдущего отчета смещена на начало текущей недели, поэтому актуальные действительные данные статнут известны только накануне этого отчета. Их влияние на Brent остается волатильным.2 января2 января, 1.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 52,2 п./ AUD/USD – вверхPMI Австралии закрепился выше 50 п., отражая расширение сектора второй месяц подряд. Поддержку обеспечили заказы и выпуск, включая экспорт. Если итоговое значение приблизится к прогнозу (52,2 п.), австралийский доллар получит поддержку.2 января, 10.00/ Великобритания/**/ Рост цен на жилье Nationwide в декабре/ пред.: 2,4%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизТемпы повышения цен на жилье в Великобритании замедляются, хотя рынок остается устойчивым. Высокие ставки сдерживают спрос, но ипотечная активность поддерживает сектор. Если декабрьский показатель приблизится к прогнозу (1,2%), фунт может ослабнуть.2 января, 11.55/ Германия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 52,2 п./ EUR/USD – вверхПромышленность Германии остается под давлением слабого спроса и роста издержек, несмотря на улучшение ожиданий. Если значение приблизится к прогнозу (52,2 п.), это поддержит евро.2 января, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 50,0 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: 49,2 п./ EUR/USD – внизPMI еврозоны продолжил снижение, отражая усиление спада в промышленности. Улучшение настроений пока не трансформируется в заказы. Если показатель совпадет с прогнозом (49,2 п.), давление на евро усилится.2 января, 12.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 50,2 п./ прогноз: 51,2 п./ GBP/USD – вверхБританский PMI превысил ожидания за счет ускорения внутреннего спроса. Рост издержек сохраняется, но оптимизм бизнеса улучшился. При подтверждении прогноза (51,2 п.) фунт получит поддержку.2 января, 17.30/ Канада/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 47,7 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: 48,4 п./ USD/CAD – вверхПромышленность Канады остается в зоне сокращения на фоне слабого спроса и торговой неопределенности. Экспортные заказы продолжают снижаться. Если значение окажется около прогноза (48,4 п.), доллар США укрепится против канадского.2 января, 17.45/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 52,5 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 51,8 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизPMI США снизился до минимальных уровней за несколько месяцев, указывая на ослабление промышленного импульса. При подтверждении прогноза (51,8 п.) доллар может остаться под давлением.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: в условиях «тонкого» рынка

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Как же быстро может меняться ситуация на «тонком» рынке. Так, например, пара BTC/USD еще вчера торговавшаяся на уровня 87500.00, сегодня, несмотря на снижение институционального спроса и продолжающийся отток средств, в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии взлетела выше отметки 90000.00. Эксперты крипторынка связывают данный рывок как реакцию на ожидания урегулирования российско-украинского конфликта (в минувшие выходные президент США Дональд Трамп заявил о значительном прогрессе в переговорном процессе – см. также наш сегодняшний обзор «XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы»). И вот, уже в начале американской торговой сессии BTC/USD вновь торгуется вблизи отметки 87500.00, возвращаясь в зону краткосрочного медвежьего рынка. Что касается продолжающегося оттока средств с рынка криптовалют, то из американских спотовых ETF на биткоин в течение рождественской недели был зафиксирован, по данным различных открытых источников, чистый отток средств в размере 782 млн долларов, что продлило 6-дневную серию оттока на фоне низкой ликвидности в праздничный период и позиционирования в конце года. Среди заметных дневных оттоков средств был замечен вывод примерно 276 млн долларов 26 декабря и 175-188 млн долларов 24 декабря. Однако, аналитики крипторынка объясняют текущий отток средств, скорее, сезонными факторами, такими как ребалансировка портфелей и снижение торговой активности, чем ослаблением институционального интереса, и ожидают возможного возобновления притока средств в январе. Ну а пока что инвесторы по-прежнему отдают предпочтение драгоценным металлам, привлекающих инвесторов как активы-убежища и на фоне ожиданий более мягкой кредитно-денежной политики в США (после предполагаемой смены главы ФРС Джерома Пауэлла на экономического советника Белого дома Кевина Хассетта, сторонника существенного снижения процентных ставок) и обещания Дональда Трампа сделать США «криптостолицей мира», создать стратегический резерв биткойна, снять регуляторные ограничения и в целом поддерживать индустрию. Нисходящая тенденция сохраняется. В этих условиях значительный рост BTC/USD в ближайшей перспективе видится маловероятным. В основном сценарии ожидаем возобновление снижения. Сигналом для новых коротких позиций может стать пробой сегодняшних минимумов в районе 86810.00 и локального уровня поддержки в районе 86250.00. Пробой же локальной поддержки на уровне 84000.00 может спровоцировать новую волну распродаж. Отдаленные цели снижения расположены вблизи локального уровня поддержки 80600.00, а также в зоне ключевых уровней поддержки 768500.00 (ЕМА144 на недельном графике), 67600.00 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего (подробнее см. в нашем обзоре «BTC/USD: сценарии динамики на 29.12.2025»). *) см. также наши обзоры Крипторынок: в рождественскую неделюКрипторынок: на фоне снижения ликвидности в предпраздничные дни Доллар: итоги 2025-го и прогнозы на 2026-йS&P500: итоги 2025 года и перспективы на 2026 годМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 29 декабря. ETF: еще минус 800 млн

Биткоин предположительно завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла пятиволновой коррекционный вид a-b-c-d-e. Продажи биткоина начались, но пока довольно слабые. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может продолжить построение предполагаемой волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения. Криптовалюта BTC в конце 2025 года демонстрирует стабильность. Однако, я думаю, все понимают, что это временно. «Медвежий» тренд сохраняется, а текущая понижательная структура не выглядит полностью укомплектованной. Сервис SoSoValue показал, что за последнюю неделю из спотовых биткоин-ETF было выведено почти 800 млн долларов. Наибольшие потери понесла компания BlackRock, из которой было выведено порядка 200 млн. Совокупный объем спотовых BTC на американских биржах снизился до 113 млрд. Криптоаналитики тут же заявили, что отток капитала в преддверии Рождества и Нового года не является чем-то экстраординарным, но выглядит это объяснение, как попытка потушить пожар при помощи лейки. Криптоэксперты ожидают, что приток капитала в биткоин-ETF возобновится в январе, но лично я в этом сильно сомневаюсь. Напомню, что в последнее время золото и серебро демонстрируют рекордный рост, поэтому несложно догадаться, куда перетекает капитал из криптовалютного рынка. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

DXY. Анализ цен. Прогноз. Сможет ли доллар преодолеть свою слабость?

Сегодня индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара относительно корзины из шести валют, укрепляется. Торговля проходит с низкими объемами из-за приближающихся новогодних праздников.Главным событием этой недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы, на котором процентная ставка была снижена на 25 базисных пунктов, установив диапазон в 3,50%-3,75%. В целом, за 2025 год ФРС снизила ставку на 75 базисных пунктов. Участники рынка закладывают в цены еще минимум два снижения ставки в 2026 году на фоне охлаждения рынка труда и снижения инфляционных ожиданий, что может ослабить доллар по отношению к другим валютам.Согласно данным инструмента CME FedWatch, присутствует 18,3% вероятности снижения ставки на январском заседании.На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что хотел бы, чтобы следующий председатель ФРС снизил ставки при хороших результатах рынка. Такие комментарии могут усилить опасения по поводу независимости ФРС и в итоге способствовать ослаблению индекса доллара.Тем не менее, геополитическая напряженность и неопределенность продолжают оказывать поддержку доллару как активу-убежищу. В воскресенье Трамп сообщил о значительном прогрессе в переговорах с Владимиром Зеленским относительно возможного мирного соглашения, однако точные сроки достижения договоренности пока не определены, и для этого может потребоваться несколько недель.Для получения лучших торговых возможностей, сегодня позже запланирована публикация данных по предварительным продажам жилья в США за ноябрь, данные которого могут создать некоторую волатильность для доллара.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике отрицательны, что говорит о медвежьем контроле над ситуацией. Ближайшее сопротивление 98,10, выше которого препятствием является 9-дневная ЕМА. За ней 14-дневная ЕМА 98,35. И только после преодоления 100-дневной SMA, быки смогут рассчитывать на силу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 29.12

Стратегия «купил и держи» показала высокую эффективность в 2025 годуСтратегия «купил и держи» вновь доказала свою состоятельность в условиях нестабильного рынка. Несмотря на торговые тарифы, геополитические риски и сомнения инвесторов в перспективах искусственного интеллекта, индекс S&P 500 с начала года прибавил около 18%. Это говорит о том, что пассивные инвесторы, сохранившие позиции, смогли получить уверенный результат без активной торговли.Текущая динамика подтверждает, что долгосрочное удержание акций, купленных в начале года, остаётся эффективным подходом даже на фоне рыночных потрясений. Такой сценарий особенно привлекателен для инвесторов, ориентированных на стабильность и минимизацию эмоциональных решений. Подробнее по ссылке.Рынок США восстановился несмотря на тарифные риски и пессимизмНесмотря на опасения, связанные с введением новых тарифов и замедлением мировой торговли, американский фондовый рынок продемонстрировал устойчивость. С апрельских минимумов индекс S&P 500 вырос примерно на 43%, что стало сигналом возвращения интереса со стороны инвесторов и подтверждением высокой ликвидности рынка.Рост котировок показал, что даже в условиях повышенной неопределенности американские акции остаются привлекательными для капитала. Инвесторы вновь начали наращивать позиции, рассматривая коррекции как возможность для входа, а не как повод для ухода с рынка. Текущие движения фондового рынка можно использовать в торговле акциями и индексами, в том числе через решения от InstaForex. Подробнее по ссылке.Прогнозы на 2026 год указывают на продолжение роста рынкаЭксперты ожидают, что в 2026 году экономика США вырастет примерно на 2%, что может создать условия для дальнейшего увеличения корпоративных прибылей. Такой сценарий способен поддержать продолжение ралли на фондовом рынке, в том числе по индексу S&P 500.Дополнительным фактором поддержки, по мнению аналитиков, может стать более мягкая денежно-кредитная политика ФРС. Смягчение финансовых условий традиционно благоприятно отражается на фондовых активах и аппетите инвесторов к риску. Подробнее по ссылке.Техническая картина S&P 500 подтверждает силу «быков»С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 сохраняет устойчивый восходящий тренд. Котировки продолжают двигаться выше ключевых уровней поддержки, что указывает на доминирование покупателей на рынке.Аналитики рекомендуют сосредоточить внимание на покупках в направлении уровней 7000 и 7100 пунктов. Такая структура рынка подтверждает сохранение бычьего импульса и потенциал дальнейшего роста. Напомним, InstaForex предоставляет возможности для работы с акциями, фондовыми индексами и производными инструментами в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 29.12.2025

Цена корректируется от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара и надежд на деэскалацию на Украине, но сохраняя чувствительность к реальным ставкам, инфляции и геополитическим рискам, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы».XAU/USD снижается в первой половине сегодняшнего торгового дня в условиях сниженных объёмов торгов и на фоне восстановления доллара. Так, на момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4458.00, двигаясь в сторону ближайшей значимой поддержки 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), отделяющей краткосрочный бычий рынок от медвежьего.Золото откатилось от рекордного максимума 4550.00 на низких объёмах — это типичная техническая коррекция после достижения уровней перекупленности. Однако, XAU/USD остается в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, выше ключевых уровней поддержки 3665.00 (ЕМА200 на дневном графике) и 2670.00 (ЕМА200 на недельном графике). Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном, месячном графиках указывают на потенциал дальнейшего роста. При этом, индекс относительной силы (RSI) уже с начала сентября пребывает в зоне перекупленности, подтверждая сильный бычий импульс. С этой точки зрения, любая значимая коррекция, как, например, уже в нашем сегодняшнем случае, может рассматриваться как возможность войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам, все же не забывая при этом про ограничительные стопы. В альтернативном сценарии сигналом для возобновления продаж может стать пробой уровня поддержки 4420.00, а затем «круглой» отметки 4400.00. Цель данной коррекции может лежать в зоне уровня поддержки 4254.00 (200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике). Его же пробой может открыть цене путь к зоне поддержки 4200.00 - 4185.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которой, учитывая сохраняющийся бычий тренд, возможно построение новых длинных позиций. В основном же сценарии ожидаем рост. Пробой зоны сопротивления 4495.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике) – 4500.00 может стать в этом случае сигналом для усиления длинных позиций, а пробой недавнего рекордного максимума 4550.00 - триггером дальнейшего роста цены. Уровни поддержки: 4444.00, 4420.00, 4400.00, 4381.00, 4300.00, 4254.00, 4200.00, 4185.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3825.00, 3700.00, 3665.00, 3600.00 Уровни сопротивления: 4495.00, 4500.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», Buy Stop 4505.00. Stop-Loss 4415.00, 4395.00. Buy Limit 4420.00, 4400.00, 4390.00. Stop-Loss 4375.00.Цели 4530.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 4415.00, 4395.00. Stop-Loss 4425.00. Цели 4385.00, 4300.00, 4254.00, 4200.00, 4185.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3825.00, 3700.00, 3665.00, 3600.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки не готовы сдаваться.

Сегодня в понедельник пара EUR/USD снижается третий день подряд, торгуясь около 1,1760 после достижения декабрьского максимума чуть выше круглого уровня 1,1800.Доллар США укрепляется, так как инвесторы оценивают реальные итоги переговоров между Дональдом Трампом и Владимиром Зеленским, в то время как обостряется напряженность между Китаем и Тайванем.После воскресной встречи с президентом Украины Владимиром Зелинским, президент США Дональд Трамп заявил, что достижение мирного соглашения по Украине стало гораздо ближе. Однако ключевые вопросы, включая определение официального статуса Донбасса, остаются нерешёнными и, вероятнее всего, будут препятствовать значимому прогрессу на пути к долгосрочному урегулированию.Главным событием наступающей недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), где было принято решение снизить базовую ставку на 25 базисных пунктов и дать сигнал о возможном дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики в 2026 году. Инвесторы по-прежнему убеждены, что слабая динамика рынка труда заставит ФРС пойти как минимум на два снижения ставок в следующем году.Различия между относительно жёсткой позицией Европейского центрального банка и более мягкой политикой ФРС, которая, по прогнозам, продолжит снижать стоимость заимствований, создают препятствие для заметного укрепления доллара.Китай в понедельник объявил о начале масштабных военных учений вокруг Тайваня, тогда как власти Тайбэя подтвердили присутствие нескольких китайских кораблей вблизи своих территориальных вод. Эти манёвры стали очередным витком эскалации в чувствительном регионе и, по всей вероятности, поддержат спрос на доллар США как на безопасный актив.А сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит обратить внимание на публикацию данных о предварительных продажах жилья в США за ноябрь. Ожидается рост показателя на 1% после повышения на 1,9% месяцем ранее.Опубликованные на прошлой неделе отчёты показали, что экономика США выросла быстрее прогнозов — ВВП в третьем квартале в годовом исчислении увеличился на 4,3%, после роста на 3,8% во втором. Тем не менее, доллар не получил заметной поддержки от этих данныхА с технической точки зрения, пара нашла поддержку у уровня 1,1760, ниже которого поддержкой является 9-дневная ЕМА. Но осцилляторы на дневном графике положительны, это говорит о том, что быки не готовы сдаваться. Основным препятствием для быков выступает круглый уровень 1,1800, выше которого пара встретить сопротивление в диапазоне 1,1808 – 1,1817.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Прогноз по основным мировым валютам на первую декаду 2026г.

CFTC сегодня опубликует последний отложенный из-за шатдауна отчет, что позволит наконец оценить динамику в позиционировании по всем основным валютам. Но те отчеты, что доступны (по состоянию на 16 декабря) показывают, что примерно с середины ноября совокупная позиция по доллару США против основных мировых валют неуклонно ухудшалась, это отражение переоценки рынком перспектив как динамики ставки ФРС, так и экономики США в целом. Нет никаких причин думать, что эта динамика может измениться в ближайшей перспективе, все негативные факторы, которые оказывали на доллар давление в последние недели, сохраняют свое влияние. Прогноз по ставке ФРС предполагает два снижения в следующем году – в апреле и июле. Что будет дальше – тайна, покрытая мраком, да даже и эти два снижения далеко не факт, что реализуются. Все меняется быстро, достаточно вспомнить прогнозы по последнему заседанию, когда в начале ноября рынки были убеждены, что ФРС сохранит ставку, а к концу ноября это мнение изменилось на противоположное. Слишком много факторов, увеличивающих неопределенность. Состояние рынка труда США указывает на снижение экономической активности, в то время как рост ВВП за 3 квартал, напротив, вполне позитивный. Отчеты ISM имеют тенденцию к ухудшению, но фондовый рынок вблизи исторических максимумов. Он поддерживается в основном надеждами на рост технологического сектора, но стоит появиться сомнениям в перспективах ИИ, как рынок просто рухнет. Примерно такая же картина была в начале века, когда активно росли компании технологического сектора. Доллар США выглядит устойчиво, и звания основной мировой валюты у него никто не отбирает, но рекордный рост золота (серебра, платины) указывает на то, что финансовая система испытывает сильнейший кризис доверия, в то время как динамика нефти, меди, алюминия, то есть сырьевой основы реальной экономики, много хуже. Независимость ФРС под угрозой, и уже в ближайшие недели многое может измениться, начиная с состава ФРС в пользу ориентированных на снижение ставки. Трамп здесь намерен идти до конца, но в то же время инфляция так и не испытала на себе давления новых тарифов, и ситуация может измениться в любой момент. Сам президент Трамп придерживается политики слабого доллара, о чем он неоднократно высказывался, настаивая на снижении курсов иены и юаня, что, по его мнению, могло бы оздоровить торговый баланс США. Мы дадим краткий прогноз на динамику основных валют в первые недели 2026 года. EUR/USD ЕЦБ завершил цикл снижения ставок, на последнем заседании прогнозы по ВВП и базовой инфляции пересмотрены в сторону повышения. Общий подход к монетарной политике предполагает устойчивость европейской валюты, что на фоне прогнозов по ставке ФРС является бычьим фактором для евро. Позиционирование остается бычьим, во второй половине ноября наметилась тенденция к росту длинной спекулятивной позиции по евро, последние отчеты CFTC показывают, что эта тенденция усиливается. Вероятность отката к зоне поддержки 1.1690/1730 сохраняется, но причины для такого отката могут быть только техническими, с фундаментальной точки зрения оснований для глубокого снижения EUR/USD нет. Ожидаем движения в направлении 1.1919, внести дополнительную корректировку могут публикации новых данных, ближайшим значимым событием будет отчет ISM в производственном секторе США 5 января, PMI еврозоны 6 января, инфляция в еврозоне и ISM в секторе услуг 7 января. До публикации этих данных ожидаем низкую торговую активность с медленной тенденцией к росту. GBP/USD Фунт выглядит несколько слабее евро, но его динамика, скорее всего, будет схожей. Несмотря на то, что Банк Англии снизил ставку на последнем заседании, перевес голосов в пользу снижения был минимальным, и теперь рынки ждут всего одного снижения в следующем году, что позволит сохранить ставку на довольно высоком уровне 3.5%. Здесь основной фактор – угроза сохранения высокого уровня инфляции в Великобритании, которая еще долго будет выше, чем в США, что очевидно будет сдерживать Банк Англии и оказывать поддержку фунту. Короткая спекулятивная позиция по фунту активно сокращается в последние недели, ожидаем, что эта тенденция сохранится. Фунт будет стремиться к сопротивлению 1.3620/40, рост будет увеличивать вероятность технической коррекции, но вряд ли она будет глубокой, поддержка 1.3370/90 выглядит устойчивой. Первая неделя наступившего года будет бедной на статистику, ничего важного для фунта не ожидается, поэтому общая торговая динамика будет в больше степени определяться новостями из США. NZD/USD Экономика Новой Зеландии прошла через серьезное испытание, когда одновременно с высокой инфляцией наблюдалась отрицательная динамика по ВВП. Третий квартал оказался позитивным, в четвертом также ожидается рост, что же касается политики РБНЗ, то и здесь все выглядит вполне предсказуемо. В ноябре РБНЗ снизил ставку до 2.25%, однако динамика инфляции в последние месяцы явн6о в пользу возобновления роста. Поскольку при текущей ставке экономика восстанавливается, то снижения ставки больше не будет, и более того, ожидается, что РБНЗ во второй половине наступающего года начнет поднимать ставку, и к маю 2027г. сделает это трижды. Соответственно, политика ФРС и РБНЗ будет иметь встречно направленный характер, и киви в этих условиях получит преимущество из-за изменения спреда доходности. Позиционирование по киви остается медвежьим, и пока почти нет признаков разворота, однако есть все основания предполагать, что уже ближайшие пара отчетов CFTC будут в пользу роста спроса на NZD. Пара NZD/USD заметно укрепилась с 20 ноября, ожидаем, что рост продолжится. Техническая коррекция маловероятна, и поддержка 0.5731 вряд ли будет достигнута, а вот попытка добраться до технического уровня 0.5910 выглядит более реальной. Ближайшие новости из Новой Зеландии, которые могут поддержать киви, ожидаются только 12 января (отчет NZIER за 4 квартал, который может скорректировать прогноз по ВВП) и индекс инфляции за 4 квартал 20 января. Если и он покажет устойчивость инфляции, то киви получит дополнительный бычий импульс. Пока же исходим из того, что торговля в первую неделю года будет неактивной с небольшим смещением вверх. AUD/USD В отличие от других основных валют аусси может начать год довольно активно. Уже первого января будет опубликован отчет PMI в производственном секторе, 6 января – PMI в секторе услуг, 7 января – месячный отчет по потребительской инфляции за ноябрь. С учетом того, что инфляция уже выросла от минимума 1.9% в июне до 3.8% в октябре, новый отчет будет иметь очень важное значение для дальнейшей динамики аусси, поскольку окажет влияние на прогнозы по ставке РБА. Пока рынок исходит из того, что цикл снижения ставки завершен, и если ноябрьская инфляция покажет как минимум устойчивость, то рынок будет исходить из вероятности более раннего начала цикла повышения ставки, что автоматически поддержит австралийскую валюту. Последние два отчета CFTC показали резкий рост спроса на AUD, расчетная цена стремительно уходит вверх, что является явным признаком растущего бычьего импульса. Пара AUD/USD обновила максимум с октября 2024г., что увеличило вероятность технической коррекции, ожидаем, что снижение ниже поддержки 0.6670/80 маловероятно и будет реализовано только в случае фиксации прибыли крупными игроками накануне нового года. В любом случае коррекция не ожидается продолжительной, поскольку фундаментальные факторы в пользу продолжения роста. USD/CAD Прогнозы по ставке Банка Канады пока неустойчивы, Банк видит текущую ставку 2.25% как близкую к нейтральной, но для того, чтобы это мнение утвердилось, необходимы дополнительные подтверждения. Рынок пока с осторожностью относится к предположению, что Банк Канады завершил цикл снижения ставки, поэтому будет ждать отчета по рынку труда за декабрь (выйдет 9 января) и отчета по инфляции (19 января). Пока канадский доллар выглядит убедительнее старшего собрата, но все осложняется тем, что экономика Канады более чем любая другая зависит от ситуации в США, учитывая глубокую взаимную интеграцию. Расчетная цена предполагает дальнейшее снижение USD/CAD, два последних отчета CFTC показали рост спроса на CAD, но нужно дополнительное подтверждение. Быстрое снижение USD/CAD в последние недели увеличивает вероятность технической коррекции, полагаем, что пара не уйдет выше 0.3800/20, для продолжения снижения пока нет особых оснований, требуются новые данные. Тем не менее, в долгосрочной перспективе предполагаем, что попытка добраться до поддержки 0.3536 более вероятна, чем разворот вверх. USD/JPY Иена остается самой загадочной валютой. Рынки отреагировали укреплением иены после того, как Банк Японии после многомесячного раздумья повысил ставку, однако движение быстро остановилось. Всему виной новый виток неопределенности после выхода данных по инфляции в регионе Токио, которые показали резкое замедление роста цен с 2.7% г/г до 2.0%, причем базовый индекс без учета продуктов питания замедлился с 2.8% до 2.3%. Если эта динамика подтвердится на общенациональном уровне, то об очередном повышении ставки можно будет забыть на долгое время. Банк Японии будет долго анализировать показатели экономического роста, ждать результатов переговоров по заработной плате между профсоюзами и правительством и комментировать состояние дел туманными формулировками. Поскольку отчет по инфляции будет опубликован только 22 января, то до этого времени вряд ли появится явный фактор, способный придать иене импульс. Сильный бычий перевес по иене полностью ликвидирован, спекулятивное позиционирование в настоящий момент нейтральное. Мы не видим причин ожидать сильного движения ни в одну сторону, фундаментальные факторы не дают ясной картины. С технической точки зрения снижение более вероятно, особенно с учетом растущего недовольства слишком слабой иеной со стороны США, но Япония, в свою очередь, не может позволить себе укрепление иены на фоне роста процентных выплат по правительственному долгу и явного кризиса в экономике, поэтому пока от прогноза по иене вынуждены воздержаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Предпраздничный флэт в ожидании протоколов FOMC

Пара евро-доллар начала торговую неделю достаточно спокойно. Трейдеры eur/usd третью неделю подряд торгуются в рамках торгового диапазона 1,1710 – 1,1800, то есть в рамках 17-й фигуры. Хотя в целом по паре сохраняются бычьи настроения, о чём красноречиво свидетельствует месячный график цены. В ноябре пара обновила трехмесячный лоу, обозначившись на отметке 1,1470, однако затем развернулась на 180 градусов и поднялась более чем на 300 пунктов. Разумеется, восходящий тренд сопровождался коррекционными откатами, но трейдеры каждый раз использовали коррекцию как повод для открытия лонгов. Поэтому пара всего за несколько недель подошла к границам 18-й фигуры и даже протестировала этот ценовой барьер. Праздничный период на валютном рынке – это «мёртвый сезон». Трейдерам приходится торговаться в условиях низкой ликвидности и на фоне почти пустого экономического календаря. Сегодня в центре внимания геополитика, но в условиях сохраняющейся неопределённости геополитические факторы не способны задать тон торгам. Переговоры между США и Украиной не привели к явному прорыву, хотя стороны сохраняют оптимизм и заверяют общественность в том, что «гордиев узел» всё же будет развязан в обозримом будущем. В контексте валютного рынка такие размытые формулировки, как правило, не воспринимаются в качестве инфодрайвера. Поэтому пара eur/usd по-прежнему торгуется в рамках вышеуказанного ценового диапазона, то есть «внутри» 17-й фигуры. Для возобновления восходящего движения, предполагающего преодоление уровня сопротивления 1,1810 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1), трейдерам необходим сильный фундаментальный импульс, указывающий на усиление «голубиных» настроений. Здесь необходимо напомнить, что трейдеры почти уверены в том, что Федрезерв США по итогам январского заседания сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Вероятность реализации данного сценария составляет 82%, согласно данным инструмента CME FedWatch. При этом вероятность снижения процентной ставки на мартовском заседании составляет на данный момент 53%. То есть грубо говоря, участники рынка оценивают шансы на снижение ставки в марте как 50/50. На мой взгляд, покупатели закрепятся над уровнем сопротивления 1,1810 лишь тогда, когда чаша весов окончательно качнётся в сторону «голубиного» сценария. Поэтому каждый последующий релиз, каждый макроэкономический отчёт будет рассматриваться рынком через призму перспектив смягчения денежно-кредитной политики. Например, протокол декабрьского заседания ФРС, который будет опубликован завтра, 30 декабря. Итоги декабрьской встречи ещё раз напомнили трейдерам о сохраняющихся разногласиях среди членов американского регулятора. Одни из них акцентировали свое внимание на инфляционных рисках, выступая за сохранение процентной ставки на текущем уровне, другие же обеспокоились состоянием американского рынка труда, склоняясь к дальнейшему смягчению монетарной политики. И хотя рынок интерпретировал итоги заседания против американской валюты, Федрезерв озвучил весьма противоречивые сигналы. Инфляция уже не является острой проблемой, но и не побеждена окончательно, а рынок труда все еще устойчив, но признаки охлаждения – усиливаются. На фоне таких противоречий регулятор недвусмысленно дал понять, что дальнейшие решения ЦБ будут зависеть не от намерений, а от фактических данных (NFP, CPI, PCE, PPI, потребительская уверенность). «Минутки ФРС» в этом контексте могут усилить или же ослабить голубиный настрой рынка. Доллар отреагирует соответствующим образом, тем более на фоне почти пустого экономического календаря. Так, если протокол подчеркнёт риски инфляции, медленное снижение цен и готовность держать ставки на достигнутом уровне, рынок интерпретирует документ как «ястребиный». Трейдеры воспримут это как сигнал о том, что ставку будут снижать медленно и осторожно в следующем году. Но если же протокол «высветит» тревогу по поводу замедления роста занятости и/или замедления экономики, в таком случае доллар окажется под дополнительным давлением. Голубиная тональность протокола позволит предположить, что регулятор снова снизит ставку в первом квартале следующего года – вероятней всего, на мартовском заседании. Таким образом, на фоне информационного предпраздничного «голода» протокол декабрьского заседания ФРС может спровоцировать волатильность по паре eur/usd. Но на мой взгляд, возможные «взлёты и падения» будут происходить в рамках ценового коридора 1,1710 – 1,1800, то есть в рамках 17-й фигуры. В преддверии новогоднего анабиоза трейдеры вряд ли будут рассчитывать на устойчивое движение цены, поэтому наверняка зафиксируют прибыль при приближении к верхней или нижней границе диапазона, погасив тем самым северный/южный импульс. Следовательно, рассматривать короткие/длинные позиции целесообразно при приближении цены к верхней/нижней границе вышеуказанного ценового коридора.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD В условиях сниженных объёмов торгов и на фоне восстановления доллара цена на золото и пара XAU/USD снижаются в первой половине сегодняшнего торгового дня. Так, на момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4458.00, двигаясь в сторону ближайшей значимой поддержки 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), отделяющей краткосрочный бычий рынок от медвежьего. Текущие тенденции на рынке доллара Доллар понемногу пытается восстановиться после периода относительной слабости, вызванной изменениями в политике Федеральной резервной системы. Показатели занятости и инфляции продолжают оказывать положительное влияние на валюту, обеспечивая ей некоторую стабильность. После длительного спада, индекс доллара USDX также нашел техническую поддержку вблизи одного из ключевых стратегических уровней, отделяющих глобальный бычий рынок USDX от медвежьего – 97.60 (ЕМА144 на месячном графике). Однако, пока что рост доллара следует рассматривать как коррекционный в условиях сохраняющегося медвежьего тренда. По данным CME FedWatch, рынок закладывает в цены высокую вероятность сохранения ставки на январском заседании ФРС (82%) и невысокую (18%) вероятность снижения на 25 б.п. Это означает, что ожидания дальнейших жестких смещений смягчились, и рынок уже учитывает постепенное понижение ставки в будущем. Перспективы же дальнейшего роста доллара зависят от нескольких важных моментов: - Динамика инфляции и рынка труда в США. - Результаты заседаний FOMC, которые могут внести ясность в будущие шаги центрального банка. - Глобальная экономическая ситуация, особенно в Европе и Азии, оказывающая влияние на международную торговлю и потоки капитала. Короткий горизонт: - Базовый сценарий (наиболее вероятен): умеренное восстановление доллара на фоне технической перестановки и удержания ставок ФРС без резких сигналов о дальнейших быстрых снижениях. Усиление доллара будет ограничено рыночными ожиданиями снижения ставок позже. - Быстрое укрепление доллара: если данные по инфляции и рынку труда ухудшат ожидания ослабления монетарной политики (т.е. инфляция разгоняется), рынок пересмотрит вероятность смягчения и доллар может получить сильную поддержку. - Ослабление доллара: если протоколы FOMC и последующие выступления регуляторов дадут ясный сигнал о готовности к более ранним и глубоким снижениям ставок, или если экономика США резко замедлится, доллар скорректируется вниз. Цена золота и глобальные факторы Цена золота, напротив, демонстрирует некоторое снижение в условиях низкой ликвидности, находясь также под влиянием укрепляющегося доллара и растущих ожиданий относительно мировых политических изменений. Основные причины текущего положения золота: - Техническая коррекция: золото откатилось от рекордного максимума 4550.00 на низких объёмах — это типичная техническая коррекция после достижения уровней перекупленности. - Укрепление доллара: традиционно золото теряет привлекательность, когда американская валюта растет, так как снижается необходимость в альтернативных средствах защиты от инфляции. - Мировые политические события: сообщения о потенциальном завершении конфликта в Украине привели к уменьшению спроса на защитные активы, такие как золото (на выходных по итогам встречи с Зеленским Дональд Трамп высказал свою уверенность в «близости конца войны на Украине»). - Инфляция: даже несмотря на высокий уровень инфляции, золоту сложно конкурировать с более привлекательными инвестициями, приносящими в отличие от золота инвестиционный доход, предлагаемыми в долларовом эквиваленте. Тем не менее, цена золота остается вблизи исторических максимумов, отражая глубокие структурные проблемы мировой экономики и продолжающуюся неопределенность в ряде регионов мира.Сценарии для золота в ближайшие недели - Базовый сценарий: короткая техническая коррекция к уровням поддержки 4444.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике), 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 4400.00. Далее возможно возобновление роста, если геополитическая напряжённость вернётся или реальные ставки продолжат снижение. - Медвежий сценарий: подтверждение глобального улучшения риск-перспектив (мирное урегулирование, рост доллара) и устойчивое повышение реальных ставок могут продолжить давление и привести к дальнейшей коррекции в сторону 4254.00, 4200.00 – 4185.00. - Бычий сценарий: обострение геополитики, неожиданно слабые данные по экономике США или ускорение инфляции — все это может отправить золото к новым максимумам. Что отслеживать трейдеру и инвестору - Протокол декабрьского заседания FOMC (публикация во вторник в 19:00 GMT) и последующие комментарии членов ФРС — для понимания внутреннего баланса и темпов смягчения. - Данные по занятости (в пятницу 09 января) инфляции (PCE, CPI) в США — ключевые для ожиданий ставок. - Динамика реальных процентных ставок и доходности Treasuries. - Новости по Украине и геополитике, а также потоки в золотые ETF и позиционирование на COMEX. - Технические уровни: в рамках данного обзора важны зоны сопротивления 4500.00 – 4550.00 и поддержки 4420.00 – 4400.00. Заключение Доллар демонстрирует техническое восстановление после периода слабости, но фундаментально его потенциал ограничен ожиданиями дальнейших снижений ставок ФРС. Золото корректируется от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара и надежд на деэскалацию на Украине, однако сохраняет чувствительность к реальным ставкам, инфляции и геополитическим рискам. Перспективы доллара и золота тесно связаны с развитием мировой экономики и политикой центральных банков. Несмотря на текущие положительные сигналы для доллара, долгосрочные экономические и политические факторы могут изменить баланс сил на мировом финансовом рынке. Инвесторы и трейдеры должны внимательно следить за ключевыми показателями и событиями, чтобы принять обоснованные решения относительно своих инвестиций в доллары и золото. *) см. также наши обзоры Крипторынок: в рождественскую неделюКрипторынок: на фоне снижения ликвидности в предпраздничные дни Доллар: итоги 2025-го и прогнозы на 2026-йS&P500: итоги 2025 года и перспективы на 2026 годМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар бросил бумеранг

Евро закрывает год на мажорной ноте, словно лидер забега, который уже смотрит на следующий круг. Региональная валюта в 2026 будет иметь двойную поддержку как со стороны пересмотренных вверх ожиданий по росту экономики еврозоны, так и со стороны и сужения разрыва в ставках между Европой и США. Согласно опросу Financial Times, ВВП еврозоны может прибавить 1,2% в 2026 году и 1,4% в 2027-м. На 2025 год консенсус — 1,4%, заметно выше 0,9%, которые рынок закладывал в конце 2024-го. Ускорение роста словно долгожданный ветер в паруса стало одним из драйверов ралли EUR/USD на 13,5% в этом году. Второй аргумент — ставки. Те же эксперты FT ожидают, что депозитная ставка ЕЦБ останется на уровне 2% до конца 2026 года и поднимется до 2,25% в 2027-м. По ФРС деривативы закладывают два снижения в следующем году. Если дифференциал ставок и доходностей между США и Германией продолжит сжиматься, евро может сохранить восходящий импульс: когда перепад высот уменьшается, подъем дается легче, даже если дорога всё ещё в гору. Динамика EUR/USD и спреда доходности облигаций Риски, впрочем, никуда не ушли. Давление Белого дома на ФРС рынки склонны трактовать как «бычий» фактор для EUR/USD. Но ставка на «голубиный» FOMC может сработать как бумеранг: попытка ускорить смягчение — и доходность трежерис уходит вверх. Федрезерв контролирует короткий конец кривой, но ожидания его действий формируют доходность облигаций — а значит, и цену обслуживания госдолга. Именно поэтому в повестке Минфина так важна доходность 10-летних бумаг: Скотт Бессент, вступая в должность, говорил о цели опустить её к 3% в рамках стратегии «3-3-3». Две другие «тройки» касались нефти и роста экономики США. Парадокс в том, что разговоры о слишком агрессивном снижении ставок при сильной экономике способны подтолкнуть доходность не вниз, а вверх. Инвесторы будут закладывать риск повторения инфляционного сюжета 1970-х, когда под политическим давлением президентской администрации глава ФРС Артур Бернс ускорил смягчение — и это привело к скачку цен, а затем к двойной рецессии. Кривая трежерис — нервная система рынка: к её движениям чувствительны и S&P 500, и доллар. Рост доходности повышает стоимость капитала для компаний, сжимает маржу и может спровоцировать откат акций — как если бы бизнесу подняли «цену кислорода». Для доллара эффект обратный: более высокая доходность усиливает привлекательность американских активов, провоцируют приток капитала в США и поддерживают индекс USD. Показательно, что на рождественской неделе индекс доллара показал худший результат с июня именно на фоне снижения доходности облигаций. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место тест ключевой поддержки в виде пивот-уровня на 1,176. Успех «медведей» в этом мероприятии позволит перейти к краткосрочным продажам евро против доллара США. Напротив, отбой – повод нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс