Новости форекс

Не стоит буквально воспринимать каждое слово политиков ЦБ

В последние недели на рынке зрели «ястребиные» ожидания в денежно-кредитной политике ЕЦБ в 2026 году. Откуда они взялись, если Европейский регулятор относительно недавно завершил цикл снижения процентных ставок? В начале декабря одна из управляющих Изабель Шнабель заявил, что в следующем году не исключает повышения процентных ставок. Как только рынок услышал подобную фразу, то тут же начал ожидать ужесточения денежно-кредитной политики. Верен ли данный подход? На мой взгляд, нет. Г-жа Шнабель лишь допустила возможное повышение ставок при определенных обстоятельствах. Не секрет, что любой центральный банк готов применить свои инструменты, если обстоятельства в экономике меняются. Следовательно, в словах Шнабель нет никаких намеков или подсмысла. Управляющая ЕЦБ лишь сообщила, что такой сценарий нельзя исключать. А на этой неделе Шнабель посчитала необходимым уточнить, что она не имела ввиду повышение ставок в обозримом будущем. Напротив, она заверила рынки в том, что денежно-кредитная политика еще долго будет находиться в текущем состоянии. Не секрет, что ЕЦБ действительно ближе других центральных банков находится к первому за долгое время ужесточению политики, так как ФРС и Банк Англии в 2026 году будут продолжать смягчение. Но в то же время это не означает, что ЕЦБ обязательно повысит ставки. Следует вспомнить, что ключевым показателем, влияющим на решения ЕЦБ в данное время, является инфляция. Если инфляция начнет разгоняться, ужесточение политики действительно возможно. Если инфляция продолжит снижаться, потребуется новый раунд смягчения. В данное время инфляция находится около целевой отметки ЕЦБ, и пока крайне сложно сказать, в каком направлении она будет развиваться в следующем году. Поэтому я советую исходить из сценария, при котором ставки не будут изменены минимум до лета. Следовательно, европейская валюта может получать поддержку рынка только на фоне ослабления американской валюты. Как это и было на протяжении большей части 2025 года. ФРС продолжит цикл смягчения, и это ключевой фактор роста для евро и других валют. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 декабря. Совсем не праздничные движения Анализ GBP/USD. 23 декабря. Экономика США сильна, но за счет чего? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с пока продолжает свое построение и в данное время осуществляется четвертая попытка прорыва отметки 1,3450, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Цели движения – 1,3550 и 1,3720. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, меньше минуты назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Сочетания поддерживающих факторов благоприятствуют росту пары.

Второй день подряд пара NZD/USD проявляет покупательский интерес, устанавливая новый максимум месяца.Министр финансов США Скотт Бессент высказал предположение, что новый председатель ФРС может отказаться от стратегии «точечной сетки» — подхода, ориентированного на постепенные снижения процентных ставок. Он также подчеркнул возможность изменений в инфляционной политике и коммуникациях центрального банка. Это происходит на фоне ожиданий, что новый руководитель ФРС займет очень мягкую денежно-кредитную политику, и снизит процентные ставки независимо от текущих экономических показателей, что, в свою очередь, ограничит укрепление доллара, несмотря на его недавнее восстановление, после минимальных уровней с начала октября.Кроме того, позитивный настрой на фондовых рынках оказывает давление на доллар, снижая его курс как защитного актива до недельных минимумов, создавая благоприятные условия для роста новозеландского доллара. Особо важен жесткий курс Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ): глава банка Анна Бреман заявила,что официальный процентный уровень (OCR), вероятно, останется без изменений в течение длительного времени, если экономическая ситуация будет развиваться согласно ожиданиям.Эти факторы подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для пары NZD/USD и подкрепляют аргументы в пользу дальнейшего роста.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике положительны, но стоит обратить внимание, что индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, что может вызвать коррекцию. Тем не менее, гистограмма MACD находится ниже сигнальной линии, увеличивая свой рост, что говорит о дальнейшем укреплении пары.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 26 минут назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Геополитические риски ограничивают снижение цен драгоценного металла.

Сегодня во вторник в период североамериканской сессии золото частично утрачивает часть внутридневного роста, так как американский доллар демонстрирует умеренный откат после появления разнонаправленных экономических данных из США. На момент написания цена XAU/USD цены торгуются вблизи $4457, это чуть ниже нового исторического максимума $4497.Тем не менее, падение цен драгоценного металла ограничено, поскольку продолжающаяся геополитическая напряженность способствует сохранению высокого спроса на активы-убежища. Кроме того, ожидания того, что ФРС в 2026 году снизит процентные ставки, оказывают дополнительную поддержку ценам жёлтого металла.Последний этап роста также отражает переориентацию рынка в конце года, так как рынки входят в долгий праздничный период. В то время как фиксация прибыли на достигнутых уровнях может привести к краткосрочной консолидации, общая тенденция остается позитивной, и золото движется к самому сильному годовому росту с 1979 года, подорожав почти на 70% с начала года.Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится около круглого уровня 98,00, восстанавливаясь умеренными темпами, после снижения до внутридневного минимума в районе 97,85 – 97,82.На фоне сохраняющейся геополитической напряжённости между США и Венесуэлой, ситуация остается напряженной: президент Дональд Трамп ввёл блокаду на нефтяные танкеры, находящиеся под санкциями, заходящие в Венесуэлу и выходящие из нее. Уже в этом месяце американские власти конфисковали два нефтяных судна, связанных с Венесуэлой, в том числе один — за выходные.Кроме геополитических рисков, в 2026 году рынки ждут двух снижений процентных ставок, хотя мнения политиков всё еще расходятся после объявления о совокупном сокращении ставок на 75 базисных пунктов. В понедельник глава ФРС Стивен Миран в понедельник отметил, что текущие экономические данные могут подтолкнуть к более мягкой денежно-кредитной политике, предупреждая о возможных рисках рецессии, если политика не будет смягчена. В то же время президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак высказалась в воскресенье Wall Street Journal, заявив, что в ближайшие месяцы не видит необходимости в снижении ставок, поскольку риски инфляции сохраняются, а ставки будут сохранены в диапазоне 3,50–3,75% до весны.Также важную роль играет смена руководства в ФРС, так как полномочия председателя Джерома Пауэлла завершатся в мае 2026 года. Президент США Дональд Трамп неоднократно заявлял о своем предпочтении председателю ФРС, который выступал бы за снижение процентных ставок. Согласно информации CNBC, анонимные источники предполагают, что решение по кандидатуре может быть объявлено уже в первую неделю января. На сегодняшний день Трамп уже провел собеседование с управляющим ФРС Кристофером Уоллером, а среди потенциальных кандидатур — директор Национального экономического совета США Кевин Хассетт и бывший управляющий ФРС Кевин Уорш.Итак, опираясь на вышесказанное, фундаментальный фон предполагает дальнейший позитив для золота.А с технической точки зрения, RSI - индекс относительной силы находится на уровне 81 в зоне перекупленности, это может ограничить краткосрочный рост, приведя цены к консолидации.Поддержку цены нашли у уровня $4430. На 4-часовом графике этому уровню соответствует 14-часовая ЕМА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 декабря. Совсем не праздничные движения

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн. Американская экономика продолжает восхищать. Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 15 базовых пунктов, а сутками ранее прибавил 50. На первый взгляд может показаться, что рынок не спит и уж совершенно точно не собирается начинать праздновать заранее Рождество Христово и Новый год. Однако на мой взгляд, за первые два дня недели не произошло ничего экстраординарного. Мы увидели повышение котировок инструмента совокупно на 90 пунктов. Это немало, но последний достигнутый максимум пробит не был, а новостной фон из США сегодня остановил рвущихся в бой покупателей. Обычно рынок немного внимания уделяет отчетам по ВВП, хотя это очень важные показатели. Однако так сложилось исторически, поэтому мне остается лишь констатировать факт. Сегодня же участники рынка не могли пройти мимо этого отчета, так как в третьем квартале американская экономика показала рост на 4,3%, что даже больше, чем в «искусственном» втором квартале – 3,8%. Следовательно, Дональд Трамп вновь «закрыл рот» всем скептикам. Он обещал, что экономика США будет расти высокими темпами, экономика растет высокими темпами. К сожалению, другие американские отчеты не смогли похвастаться столь позитивными результатами, поэтому укрепление американского доллара может быть ограниченным. В очередной раз мы наблюдаем картину, как будто показатель ВВП оторван от всех остальных статистических показателей. Рынок труда падает, инфляция падает(что плохо для экономического роста), уровень безработицы растет, деловая активность низкая, промышленное производство слабое, розничные продажи не самые лучшие. Но экономика растет чуть ли не рекордными темпами. Считаю, что высокого профита доллар из этого отчета не извлечет. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 23 декабря. Экономика США сильна, но за счет чего? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XXAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Геополитические риски ограничивают снижение цен драгоценного металла.

Сегодня во вторник в период североамериканской сессии золото частично утрачивает часть внутридневного роста, так как американский доллар демонстрирует умеренный откат после появления разнонаправленных экономических данных из США. На момент написания цена XAU/USD цены торгуются вблизи $4457, это чуть ниже нового исторического максимума $4497.Тем не менее, падение цен драгоценного металла ограничено, поскольку продолжающаяся геополитическая напряженность способствует сохранению высокого спроса на активы-убежища. Кроме того, ожидания того, что ФРС в 2026 году снизит процентные ставки, оказывают дополнительную поддержку ценам жёлтого металла.Последний этап роста также отражает переориентацию рынка в конце года, так как рынки входят в долгий праздничный период. В то время как фиксация прибыли на достигнутых уровнях может привести к краткосрочной консолидации, общая тенденция остается позитивной, и золото движется к самому сильному годовому росту с 1979 года, подорожав почти на 70% с начала года.Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится около круглого уровня 98,00, восстанавливаясь умеренными темпами, после снижения до внутридневного минимума в районе 97,85 – 97,82.На фоне сохраняющейся геополитической напряжённости между США и Венесуэлой, ситуация остается напряженной: президент Дональд Трамп ввёл блокаду на нефтяные танкеры, находящиеся под санкциями, заходящие в Венесуэлу и выходящие из нее. Уже в этом месяце американские власти конфисковали два нефтяных судна, связанных с Венесуэлой, в том числе один — за выходные.Кроме геополитических рисков, в 2026 году рынки ждут двух снижений процентных ставок, хотя мнения политиков всё еще расходятся после объявления о совокупном сокращении ставок на 75 базисных пунктов. В понедельник глава ФРС Стивен Миран в понедельник отметил, что текущие экономические данные могут подтолкнуть к более мягкой денежно-кредитной политике, предупреждая о возможных рисках рецессии, если политика не будет смягчена. В то же время президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак высказалась в воскресенье Wall Street Journal, заявив, что в ближайшие месяцы не видит необходимости в снижении ставок, поскольку риски инфляции сохраняются, а ставки будут сохранены в диапазоне 3,50–3,75% до весны.Также важную роль играет смена руководства в ФРС, так как полномочия председателя Джерома Пауэлла завершатся в мае 2026 года. Президент США Дональд Трамп неоднократно заявлял о своем предпочтении председателю ФРС, который выступал бы за снижение процентных ставок. Согласно информации CNBC, анонимные источники предполагают, что решение по кандидатуре может быть объявлено уже в первую неделю января. На сегодняшний день Трамп уже провел собеседование с управляющим ФРС Кристофером Уоллером, а среди потенциальных кандидатур — директор Национального экономического совета США Кевин Хассетт и бывший управляющий ФРС Кевин Уорш.Итак, опираясь на вышесказанное, фундаментальный фон предполагает дальнейший позитив для золота.А с технической точки зрения, RSI - индекс относительной силы находится на уровне 81 в зоне перекупленности, это может ограничить краткосрочный рост, приведя цены к консолидации.Поддержку цены нашли у уровня $4430. На 4-часовом графике этому уровню соответствует 14-часовая ЕМА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Быки развивают успех после сигнала

Пара EUR/USD выполнила отбой от зоны «бычьего» имбаланса 9, что дало нам еще один сигнал на покупку. Напомню, что началось все еще с имбалансов 3 и 8, тоже «бычьих». Пара образовала два сигнала на покупку, а у трейдеров имелась прекрасная возможность зайти в продолжение «бычьего» тренда по наиболее выгодному курсу. Сейчас эта сделка на покупку находится в прибыли около 260 пунктов. Трейдеры сами могут решать, что дальше делать: ждать большей прибыли или же закрывать сделку в хорошей прибыли. Лично я жду большего роста от европейской валюты. В последние месяцы я не раз обращал внимание трейдеров на очевидный факт: «бычий» тренд сохраняется. Таким образом, все это время я ждал возобновления наступления быков. Теперь я жду отработки пиков года и «медвежьего» имбаланса недельного графика (виден на картинке). Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена, реакция на «бычий» имбаланс 9 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. В случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это. Информационный фон во вторник присутствовал, но мы видим, что пара росла весь понедельник и большую часть вторника даже без актуальных данных. Если наступление быков началось, то им не нужна поддержка информационного фона. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже три месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 400 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC). 24 декабря календарь экономических событий содержит в себе одну малозначимую запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, после получения реакции на имбаланс 8, а на этой неделе – после отбоя от имбаланса 9. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XRP/USD: сценарии динамики на 23.12.2025

Несмотря на то, что индекс «страха и жадности» переместился сегодня в зону «жадности» (58 из 100), инвесторы продолжают выходить из рискованных активов крипторынка. В то же время, настроение на рынке может улучшиться на фоне растущей вероятности новых снижений процентной ставки ФРС в 2026 году. Не исключено, что появление новых сигналов о предстоящих действиях ФРС может стать импульсом для движения котировок, предположили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Крипторынок: в рождественскую неделю». Опубликованные сегодня в первой половине американской торговой сессии макро данные США, смогли немного «раскачать» инвесторов и повысить на некоторое время волатильность рынка. В то же время, активность трейдеров остается невысокой, а объемы торгов низкими накануне рождественских и новогодних праздников (см. также наш обзор «Доллар: последние важные данные недели и месяца»). На рынке криптовалют пока что преобладает негативная динамика. Так, один из популярных альткоинов Риппл сегодня в паре с долларом достиг нового 4-дневного минимума вблизи 1.8625. В то же время, XRP/USD, несмотря на текущее снижение, продолжает торговаться в зоне долгосрочного бычьего рынка, значительно выше ключевых уровней поддержки 1.6000 и 1.3600 (ЕМА144 и ЕМА200 на недельном графике), что поддерживает актуальность долгосрочных длинных позиций. Пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.9200 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом для возобновления длинных покупок. Однако, на пути к зоне ключевого сопротивления 2.4000 (ЕМА200 и ЕМА144 на дневном графике) цене необходимо будет преодолеть зону сопротивления 2.0460 (ЕМА200 на 4-часовом графике) – 2.1200 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которой возможен отбой и возобновление снижения. Пробой же ключевого уровня сопротивления 2.4000 вернет цену в зону среднесрочного бычьего рынка, создав предпосылки для дальнейшего роста в сторону рекордных максимумов, зафиксированных в июле выше отметки 3.6600 с промежуточными целями на локальных уровнях сопротивления 3.1000, 3.3500, 3.6000. В основном же сценарии последовательный пробой сегодняшнего минимума 1.8625 и локального уровня поддержки 1.7900 может спровоцировать возобновление снижения и более глубокую коррекцию в сторону ключевых уровней поддержки 1.6000, 1.3600, отделяющих долгосрочный бычий рынок XRP/USD от медвежьего. Уровни поддержки: 1.8000, 1.7700, 1.7900, 1.6000, 1.3600 Уровни сопротивления: 1.9200, 2.0000, 2.0460, 2.1200, 2.2600, 2.4000, 3.0000, 3.1000, 3.3500, 3.6600, 3.3900, 4.0000 Торговые сценарии Основной сценарий Sell Stop 1.8000, 1.7900. Stop-Loss 1.9150, 1.9250. Цели 1.7700, 1.7900, 1.6000, 1.3600 Альтернативный сценарий BuyStop1.9150, 1.9250. Stop-Loss1.8000, 1.7900. Цели 2.0000, 2.0460, 2.1200, 2.2600, 2.4000, 3.0000, 3.1000, 3.3500, 3.6600, 3.3900, 4.0000 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Быки не видят оснований для отдыха

Пара GBP/USD выполнила отбой от «бычьего» имбаланса 11 и возобновила процесс роста, как я и предполагал. Реакция на «бычий» имбаланс 11 оказалась уже второй, первый один сигнал на покупку был получен еще на прошлой неделе. На самом деле, я подобные сигналы не учитываю. Если имбаланс был отработан (неважно, насколько), то в будущем меня интересуют только сигналы в совокупности со съемом ликвидности. На этот раз забора «медвежьей» ликвидности не случилось, но какая разница, если несколькими днями ранее был образован еще один «бычий» сигнал в том же «бычьем» имбалансе 11? Таким образом, сделки на покупку трейдеры могут продолжать держать открытыми, так как особых признаков завершения наступления быков я не наблюдаю. На данный момент они уже находятся в прибыли около 400 пипсов по скромным подсчетам. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет в последние недели. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11 дважды. Сигналов на покупку была образована масса. Сверху у британца «медвежьих» паттернов нет, остановить рост нечему. Таким образом, я предполагаю рост к пикам года – около уровня 1,3765. Во вторник в США были опубликованы отчеты по ВВП, промышленному производству и заказам на товары долгосрочного использования, но я не вижу особого смысла акцентировать на них внимание, так как британец на этой неделе растет и без информационного фона. В понедельник в Британии вышел отчет по ВВП за третий квартал, который не был настолько хорош, чтобы быки начинали новую атаку в преддверии Рождества. Сегодня британец рос еще до американских отчетов. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения доллара будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC). 24 декабря календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше. Правда, уже в следующем году. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но пока я не вижу никаких причин для этого.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: в рождественскую неделю

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Согласно докладу Бюро экономического анализа США, опубликованному во вторник в 13:30 (GMT), ВВП Соединенных Штатов продемонстрировал уверенный рост на 4,3% (в годовом выражении) в 3-м квартале текущего года. Это впечатляющий показатель, особенно учитывая прогнозы аналитиков, ожидавших лишь 3,3%-го роста. Предыдущий квартал также отличался положительной динамикой, показывая увеличение на 3,8%. Одним из ключевых индикаторов состояния экономики является инфляционное давление. Базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) показал умеренное повышение на 2,9% в 3-м квартале, идеально соответствуя оценкам аналитического сообщества. Индекс цен на валовой внутренний продукт увеличился на 3,7%, превосходя ожидания рынка на 2,7%. Эти цифры свидетельствуют о здоровом развитии американской экономики, однако стоит отметить, что инфляция остается управляемой, не вызывая паники среди инвесторов и потребителей. Оптимизм, вызванный благоприятными экономическими показателями, привел к небольшому укреплению индекса доллара США. После публикации статистики американская валюта поднялась выше уровня 98.00 в индексе USDX. Если бы не другие макро данные, оказавшиеся слабыми (заказы на товары длительного пользования в США снизились на 2,2% в октябре, хуже прогноза в 1,5%, а отчет ADP указал на рост занятости в частном секторе США на 11500 рабочих мест), то укрепление доллара, вероятно, было бы более убедительным. Как мы и предполагали в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: последние важные данные недели и месяца», «сюрприз лучше ожиданий может дать доллару краткосрочный бычий импульс. Однако маловероятно, что он изменит преобладающий медвежий тренд без подтверждения последующей статистикой». Прогнозируется дальнейшее ослабление доллара, которое может усилиться в зависимости от результатов предстоящих публикаций макроэкономических данных. Долгосрочные перспективы доллара остаются неопределенными. Дальнейшее ослабление валюты вполне возможно, в то время как экономисты предполагают более слабые показатели ВВП в 4-м квартале, т.к. приостановка работы правительства могла негативно повлиять на экономику. Третий квартал стал триумфальным периодом для американской экономики, обеспечив значительный рост ВВП и обнадежив рынок перспективами дальнейшего развития. Тем не менее, слабые места, такие как застой на рынке труда и невысокие темпы восстановления производства, требуют пристального внимания со стороны Федеральной Резервной Системы и правительства. Что касается рынка криптовалют, то настроения инвесторов перед рождественскими и новогодними праздниками остаются весьма сдержанными. Технические индикаторы также «рекомендуют» пока что, в основном, короткие позиции. Несмотря на то, что индекс «страха и жадности» переместился сегодня в зону «жадности» (58 из 100), инвесторы продолжают выходить из рискованных активов крипторынка, предпочитая драгметаллы, устанавливающие последовательные рекорды. Биржевые ETH-фонды на прошлой неделе потеряли 643,9 млн долларов. Капитализация всего крипторынка сегодня достигла 2,91 трлн долларов, что на 2,17% меньше, чем вчера, по данным TradingView. В то же время настроение на рынке может улучшиться на фоне растущей вероятности новых снижений процентной ставки ФРС в 2026 году. Так, член Совета управляющих ФРС Стивен Миран заявил в интервью СМИ в понедельник, что отказ от смягчения политики повысит риски рецессии. Не исключено, что появление новых сигналов о предстоящих действиях ФРС может стать импульсом для движения котировок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 декабря. Экономика США сильна, но за счет чего?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние полгода она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, и сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн. ВВП США радует, но это все, что радует в США Курс инструмента GBP/USD в течение вторника прибавил около 30 базовых пунктов, а сутками ранее – около 80. Построение предполагаемой волны 3 или с нового повышательного участка тренда продолжается, поэтому меня укрепление британского фунта не смущает. Смущает меня реакция рынка на сегодняшнюю статистику в США и сама статистика. Как я уже говорил в обзоре по EUR/USD, экономический рост Америки вызывает много вопросов. Кто-нибудь может объяснить, как при растущей безработице, «охлажденном» донельзя рынке труда, падающей инфляции, слабой деловой активности, вечно сокращающемся промышленном производстве и слабых розничных продажах экономика может расти на рекордные значения? Получается, что в третьем квартале рост был вновь «искуcственным», обеспеченным таможенными пошлинами за импорт в США. Больше вариантов нет. Участники рынка не могут не понимать, что слабая экономическая статистика и сильный ВВП не соотносятся друг с другом. Поэтому повышение спроса на доллар на сильном ВВП выглядит сомнительно и недолговечно. Исходя из этого, я считаю, что рост американской валюты продолжатся будет недолго, если только рынок не посчитает нужным продолжить построение коррекционной волны 4 и усложнить ее до пятиволновой структуры. Такой сценарий исключать нельзя, но я все же считаю, что его реализации мы не увидим. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с пока продолжает свое построение и в данное время осуществляется четвертая попытка прорыва отметки 1,3450, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Цели движения – 1,3550 и 1,3720. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 23 декабря. Потихоньку вниз

Биткоин предположительно завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла пятиволновой коррекционный вид a-b-c-d-e. Продажи биткоина начались, но пока слабые. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может продолжить построение предполагаемой волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения. Сегодня стало известно о беспрецедентном событии. Компания MicroStrategy, которая в последние годы занималась, кажется, только одним – покупками биткоина – официально приостановила инвестиции в новые монеты первой криптовалюты в мире. На мой взгляд, это сильный сигнал всему криптовалютному рынку. Если главный инвестор в биткоин отказывается от новых покупок, значит вряд ли нас ожидает рост стоимости цифрового актива. Напомню, что ранее некоторые аналитики предсказывали падение биткоина минимум до 50000$. Логично предположить, что отметка 125000$ не станет абсолютным максимумом на века, но построение понижательного участка тренда может занять еще несколько месяцев или лет. Инвесторы понимают это, и понимают также то, что сейчас – не лучшее время для новых инвестиций. Гораздо лучше дождаться нового восходящего тренда и покупать тогда. Если MicroStrategy объявит о продажах биткоина, это может вызвать серьезный обвал на криптовалютном рынке. В данное время компания решила сфокусировать свое внимание на формировании долларового резерва. Общие выводы Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Евро продолжает рост на фоне сильной экономики еврозоны

Во вторник евро активно укреплялся по отношению к доллару США, поднявшись на 0,2% до отметки $1,1780 и достигнув недельного максимума. Это уже второй день подряд, когда европейская валюта демонстрирует рост – на фоне ухудшения рыночных ожиданий скорого снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Новые данные о состоянии экономики еврозоны подтверждают ее устойчивость, что подкрепляет оптимизм инвесторов.Поводом для укрепления евро стали признаки завершения цикла смягчения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ. После последнего заседания, состоявшегося на прошлой неделе, регулятор оставил ключевую ставку по депозитам на уровне 2,0%, а основную ставку рефинансирования на отметке 2,15%. Это уже четвертое заседание подряд, где изменения в уровне ставок отсутствуют.Глава ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции 18 декабря подчеркнула, что текущие параметры денежной политики «находятся в хорошем состоянии» и вряд ли будут меняться в обозримом будущем. Банк не берет на себя обязательств по определенной траектории ставок, что, по мнению участников рынка, свидетельствует о завершении восьмимесячного цикла снижений – за это время ставка снизилась с 4,0% до 2,0%.Дополнительной поддержкой для евро стали пересмотренные данные по экономике еврозоны. Согласно обновленной статистике, ВВП блока за третий квартал увеличился на 0,3%, что выше первоначальной оценки в 0,2%. Существенный вклад в рост внесли восстановление инвестиций в основной капитал и повышение государственных расходов. Особенно выделились Испания (+0,6%) и Франция (+0,5%).На этом фоне ЕЦБ улучшил прогноз роста ВВП на 2025 год – с 1,2% до 1,4%. Также были озвучены ожидания по инфляции: 2,1% в среднем за 2025 год, 1,9% в 2026 году и 2% в 2028 году. При этом инфляция в сфере услуг, остающаяся на уровне 3,5%, по-прежнему вызывает определенную обеспокоенность.Не последнюю роль в укреплении европейской валюты сыграло повсеместное ослабление доллара США. Индекс доллара, отражающий его динамику по отношению к корзине основных валют, во вторник снизился на 0,2%, опустившись до недельного минимума. Ожидание того, что Федеральная резервная система США начнет снижать ставки в 2026 году, а также осторожные заявления представителей ФРС относительно состояния рынка труда, подрывают позиции доллара.Стоит отметить, что предрождественский сезон традиционно сопровождается снижением торговой активности, что может усиливать волатильность на валютном рынке. Некоторые аналитики прогнозируют, что евро может столкнуться с краткосрочным сопротивлением на уровне $1,18, особенно учитывая, что за последние 12 месяцев валюте удалось укрепиться примерно на 13% по отношению к доллару США.Текущий фон дает трейдерам возможность воспользоваться трендом укрепления евро. Потенциальным стратегиям стоит уделить внимание валютным парам с участием евро, особенно EUR/USD. В краткосрочной перспективе стоит учитывать возможный откат от уровня сопротивления $1,18, однако при пробое этой отметки восходящее движение может усилиться.Также важно следить за статистикой по инфляции и ВВП в еврозоне, а также комментариями представителей ЕЦБ и ФРС – именно эти сигналы будут определяющими для дальнейшего движения валют. В условиях возможной стабилизации денежной политики ЕЦБ и смягчения риторики Федрезерва евро может оставаться в числе фаворитов для инвестиций в 2024 и 2025 годах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Звездный час австралийца: протокол РБА оказал дополнительную поддержку оззи

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обновил двухмесячный ценовой максимум, на фоне общего ослабления гринбека. Впервые с сентября этого года пара aud/usd протестировала 67-й фигуру, поднявшись за два дня более чем на сто пунктов. Примечательно, что пара растёт не только за счёт снижения индекса доллара США, но за счёт усиления австралийца. Например, опубликованный сегодня протокол декабрьского заседания РБА оказал дополнительную поддержку оззи, благодаря чему австралийский доллар укрепился по всему рынку. Вкратце напомню, что Резервный банк Австралии по итогам последнего в этом году заседания сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде и озвучил «ястребиную» риторику, впервые допустив вариант ужесточения денежно-кредитной политики. По словам главы ЦБ Мишель Буллок, базовый прогноз теперь предполагает длительную паузу или же повышение процентной ставки. Реагируя на итоги декабрьского заседания рынок пересмотрел свои прогнозы относительно дальнейших действий РБА. Если до заседания рынок допускал лишь сценарий сохранения статус-кво, то сейчас вариант повышения ставки является одним из основных вариантов развития событий. Например, вероятность увеличения процентной ставки на январском заседании Резервного банка составляет 30%, вероятность повышения ставки в рамках первого полугодия 2026-го года – почти 100%. То есть рынок уверен в том, что инфляция в Австралии будет и дальше ускоряться, подталкивая РБА к принятию ястребиного решения. Опубликованный сегодня протокол декабрьского заседания лишь подлил масла в огонь. Стало известно, что Резервный банк обсуждал возможность повышения процентной ставки в следующем году, учитывая возросшие риски устойчивой инфляции. Члены Совета управляющих признали, что риски инфляции увеличились в сторону повышения, поэтому «в какой-то момент» регулятор может прибегнуть к ужесточению ДКП. Когда может наступить этот момент – неизвестно, но по мнению многих аналитиков, здесь решающую роль сыграют два релиза: отчёт по росту CPI в четвёртом квартале 2025 года (публикация которого ожидается в конце января) и отчёт по росту CPI в первом квартале 2026 года (который будет опубликован в конце апреля). Если индекс потребительских цен застынет на текущем уровне или (тем более) будет и дальше ускоряться, то на майском заседании Резервный банк Австралии реализует свою «угрозу» и прибегнет к ужесточению монетарной политики. Здесь необходимо отметить, что «ястребиные» слухи появились на рынке после публикации данных по росту инфляции в третьем квартале текущего года. Общий CPI вырос до отметки 1,3% кв/кв, то есть до максимального своего значения с начала 2023 года, после роста на 0,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении общий CPI увеличился до 3,2% – это максимальное значение показателя со второго квартала прошлого года. Усредненный показатель CPI, являющийся наиболее точным индикатором устойчивых ценовых тенденций (поскольку исключает наиболее волатильные компоненты) в третьем квартале вырос 3,0%, после роста до 2,7%, оказавшись на верхней границе целевого диапазона. После этой публикации Резервный банк существенно ужесточил свою риторику, позволив покупателям aud/usd снова перейти в наступление. Пара находится в рамках восходящего тренда на фоне потенциального расширения дивергенции монетарной политики ФРС и РБА. В этом контексте красноречиво выглядит реакция трейдеров пары на провальный отчёт по рынку труда Австралии, который был опубликован на позапрошлой неделе. Общее количество занятых в Австралии неожиданно сократилось более чем на 20 тысяч, вопреки оптимистичным прогнозам (большинство аналитиков прогнозировали 20-тысячный прирост показателя). При этом индикатор полной занятости рухнул до -56,5 тысяч, тогда как частичная занятость выросла на 35 тысяч. «В моменте» пара aud/usd негативно отреагировала на релиз, но затем покупатели с лихвой вернули все утраченные позиции, и впоследствии (то есть сегодня) обновили двухмесячный ценовой максимум. Ястребиный настрой РБА спасает оззи, на фоне голубиных сигналов со стороны ФРС. Другими словами, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту aud/usd, поэтому коррекционные ценовые откаты целесообразно использовать для открытия лонгов. Тоже самое говорит и «техника». На всех старших таймфреймах (от h4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. На таймфреймах h4, D1 и W1 цена также находится над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на четырёхчасовом и дневном графиках сформировал бычий сигнал «Парад линий». Первая цель восходящего движения – отметка 0,6720 (верхняя линия Bollinger Bands на D1). Основная цель в среднесрочной перспективе – 0,6770 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме MN). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар повторяет свой путь

История повторяется. Точно так же, как в 2017, в первый год президентства Трампа доллар США ослаб против основных мировых валют. Инвесторы руководствовались принципом «что хочет президент, хочет бог» и продавали «американца». В 2018 он вступал в статусе явного аутсайдера, однако по факту «быки» по индексу USD сумели зализать существенную часть ран. Гринбэк закрыл тот год в плюсе. Способен ли он повторить подвиг 8-летней давности?Годовая динамика доллара СШАForex уверен, что структурные слабости доллара США остаются и работают против него. Речь идет о снижении институционального авторитета, расширении бюджетного дефицита и покупках глобальными управляющими активами золота вместо американской валюты и связанных с ней активов. Однако первое полугодие 2025 оказалось для гринбэка куда хуже, чем второе. Долгое время «быки» по индексу USD сопротивлялись, даже несмотря на снижения ставки по федеральным фондам. И только на исходе декабря выбросили белый флаг. EUR/USD прорвалась к отметке 1,18, после чего сделала шаг назад. Что будет в 2026? Длительная пауза ФРС в цикле ослабления денежно-кредитной политики говорит о том, что гринбэк может показать зубы. Действительно, дифференциал ставок долговых рынков США и Германии оказывает поддержку скорее «медведям», чем «быкам» по основной валютной паре. Пока рынки не начнут закладывать ожидания снижения ставки по федеральным фондам, продавцы EUR/USD могут сопротивляться. А это произойдет не ранее февраля. В итоге история с укреплением доллара США на второй год президентства Дональда Трампа после провального первого не так уж нереальна, как кажется. Динамика доллара США во время президентства Дональда ТрампаНа стороне гринбэка моueт сыграть как ускорение экономического роста в США благодаря большому и красивому закону о снижении налогов, так и отложенный эффект тарифов на экономику еврозоны. В настоящее время предполагается, что она оказалась более устойчивой к пошлинам на импорт. ЕЦБ, центробанки Франции и Италии поднимают прогнозы по ВВП. Однако кто знает, чем все закончится? Валютный блок опирается на экспорт, а тарифы и укрепление евро перекрывают его экономике кислород. Таким образом, сценарий падения EUR/USD возможен, хотя и не является базовым. Инвесторы рассчитывают на дивергенцию в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, на сокращение дифференциала экономического роста США и еврозоны и активно покупают евро. Тем более на носу Рождественское ралли. Период, когда основная валютная пара традиционно растет. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место попытка «быков» восстановить восходящий тренд. Получится, возрастут риски продолжения ралли в направлении 1,1870 и 1,1960. В этом случае открытые от 1,1760 лонги следует наращивать на прорыве локального пика на 1,1805. Неудачный штурм приведет к формированию Двойной вершины и станет основанием для разворота. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:USDJPY - возможно средесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: вблизи отметки 0.7800

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CHF Как сообщили сегодня утром в Центре европейских экономических исследований (ZEW), индекс экономических настроений, оценивающий деловой климат, ситуацию на рынке занятости и прочие аспекты, которые оказывают влияние на повседневное ведение бизнеса в Швейцарии, сократился в декабре с 12,2 до 6,2 пункта. Тем не менее, это не сильно повлияло на динамику франка, который продолжил укрепляться против доллара. Падение этого индикатора доверия указывает на более осторожные экономические перспективы, и это подтверждает тезис о склонности руководства НБШ к более мягкой денежно-кредитной политике. Так, на момент публикации данной статьи, пара USD/CHF торговалась вблизи отметки 0.7870, на 74 пункта ниже цены открытия текущей недели. Всего же с начала года пара USD/CHF потеряла в стоимости 15%, снизившись с отметки 0.9075 в начале января. Помимо того, что франк является одним из популярнейших защитных активов, впрочем, как и доллар в отдельные моменты, инвесторы также оценивают перспективы монетарных политик центральных банков США и Швейцарии, что является главным триггером движения цены.Напомним, что после того, как 10 декабря ФРС снизила процентную ставку, НБ Швейцарии на заседании 11 декабря сохранил свою процентную ставку на нулевой отметке (в последний раз показатель был пересмотрен в июне, с 025% до 0%). В сопроводительном заявлении среди прочего было сказано, что индекс потребительских цен практически не изменился, что отменяет необходимость в изменении монетарных условий. Швейцарский национальный банк продолжает придерживаться своей позиции. В квартальном отчете ЦБ сообщает, что среднесрочные инфляционные давления остаются, в основном, сдержанными, а текущая политика является подходящей для поддержки экономической активности при обеспечении ценовой стабильности. В руководстве банка предположили, что инфляция в 2025 году составит 0,2% и 0,3% в 2026 году (пересмотрено с предыдущей оценки 0,5%), ВВП 1,5% и 1,0% - в 2026 году. Экономисты отмечают замедление швейцарской экономики в 2025 году после роста в 1-м квартале. Среди прочих причин ослабления - повышение американских тарифов (изначально на 39%) на экспорт в США ряда швейцарских товаров. В ноябре, на основании соглашения между Швейцарией и США, потолок налогов был согласован на уровне 15,0% для большинства экспортных категорий. Однако, проблема сохранилась, что негативно отражается на динамике экспорта в США и динамике швейцарского ВВП. По подсчетам экономистов, он в 2026 году будет заметно ниже, чем до торговых ограничений. В ответ же на уменьшение инфляционных рисков и замедление ВВП Национальный банк Швейцарии может вновь пойти на смягчение денежно-кредитной политики. Однако, как мы можем видеть, это почти не влияет на динамику франка. Его же укрепление и снижение USD/CHF достигли уровней, когда НБШ может вновь вмешаться в торги на валютном рынке, произведя валютную интервенцию с продажей франка, как это было уже в этом году при приближении к уровню 0.7800.Хотя, пока не известно, будет ли НБШ проводить интервенцию и в каких объёмах, это усиливает напряжение на рынке. К тому же швейцарский ЦБ никогда не объявляет о подобных своих практиках ни до, ни после события. Ввиду этого, трейдерам, видимо, все же придется учитывать данный факт при построении своей стратегии на продажу пары. USD/CHF продолжает снижаться на фоне слабеющего доллара (см. наш сегодняшний обзор «Доллар: последние важные данные недели и месяца»). Однако, учитывая риски валютной интервенции, торги данной валютной парой, несмотря на ее выраженный медвежий уклон, вероятно, не являются лучшим выбором в текущей ситуации. Наиболее осторожные инвесторы, вероятно, предпочтут остаться вне рынка в отношении пары USD/CHF, пока она приближается к отметке 0.7800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/JPY на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.Итак, после мощной лонговой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Прибыль зафиксировать на пробое 157,923.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: последние важные данные недели и месяца

Американский доллар продолжает демонстрировать негативную динамику, торгуясь в первой половине сегодняшней европейской сессии (в индексе USDX) на уровне декабрьских минимумов и отметки 97.80. Давление на доллар объясняется ухудшающимися ожиданиями по ключевым макроэкономическим показателям и сохранением ожиданий смягчения монетарной политики ФРС. Макроэкономические ожидания и их влияние Сегодня в период с 13:15 по 15:00 (GMT) выйдет целый блок важной макро статистики по США, включая данные отчета ADP по числу новых рабочих мест, созданных в частном секторе американской экономики в ноябре, 2-я оценка годового ВВП США за 3-й квартал (предварительная оценка была 3,8%, предыдущий показатель 3,3%, прогноз 3,2%), заказы на товары длительного пользования и отчет Conference Board с оценкой уровня доверия американских потребителей к экономическому развитию страны и к стабильности их экономического положения. Рынок труда США остаётся слабым местом экономического роста. - Уровень безработицы в ноябре вырос до 4,6% против ожиданий 4,4%. - Создание рабочих мест (NFP) в ноябре составило 64 тыс.; при этом ревизии за август и сентябрь уменьшили суммарный показатель на 33 тыс. относительно предыдущих сообщений. - Данные за октябрь отсутствуют из?за шатдауна правительства, что искажает картину занятости за квартал. Слабый рынок труда снижает устойчивость потребления и, как следствие, может подрезать дальнейший рост ВВП. - ВВП. Ожидается замедление годового темпа роста ВВП США 3-го квартала с 3,8% до примерно 3,3% (также приводится сценарий с 3,2%). Такое снижение будет восприниматься рынком как сигнал ослабления экономической динамики и усилит дискуссию о смягчении политики ФРС. - Заказы на товары длительного пользования. Прогнозируется сжатие спроса: месячная динамика заказов на товары длительного пользования может измениться с +0,5% до ?1,5% в сентябре, а базовые заказы (без учёта транспорта и/или автомобилей) могут скорректироваться с +0,6% до +0,3%. Эти цифры свидетельствуют о существенном снижении активности потребителей и бизнеса, что негативно влияет на экономику в целом и стоимость национальной валюты. Слабость в этих категориях логично тянет вниз прогноз по ВВП. - Индекс цен ВВП (дефлятор). Во 2-м квартале дефлятор ВВП был на уровне 2,1% — заметно ниже 3,8%, зафиксированных в начале года, что смягчает инфляционное давление, но в сочетании с ослаблением рынка труда создаёт дилемму для регулятора. Экономисты также продолжают анализировать опубликованные ранее в пятницу данные отчета Мичиганского университета: Однолетние инфляционные ожидания выросли с 4,1% до 4,2%, пятилетние остались на 3,2%.Индекс потребительских ожиданий упал с 55,0 до 54,6; индекс потребительского доверия снизился с 53,3 до 52,9 при прогнозе 53,4. Рост инфляционных ожиданий в сочетании с довольно стабильными потребительскими настроениями делает прогнозы по дальнейшей смягчающей политике ФРС менее однозначными. Однако, делать прогноз относительно перспектив монетарной политики ФРС на одних лишь данных отчета Мичиганского университета вряд ли будет разумным решением. Лучше всего, конечно, дождаться публикации свежих официальных данных по динамике инфляции в США (от Бюро трудовой статистики) и рынка труда (от Минтруда США), которые выйдут уже в следующем месяце. А сегодня на передний план выходят отчет ADP, данные по ВВП, заказам на товары длительного пользования и индекс цен ВВП. Техническая картина С технической точки зрения индекс доллара USDX сохраняет нисходящую тенденцию, двигаясь в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков - ниже ключевых уровней сопротивления 99.75 (ЕМА200 на дневном графике), 101.35 (ЕМА200 на недельном графике). Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном и недельном графиках остаются на стороне продавцов. Потенциальные уровни поддержки и сопротивления: - Поддержка: 97.60 – 97.00. Следующий уровень 96.80 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий рынок доллара от медвежьего. - Сопротивление: 98.30 – 98.46. Следующий уровень 98.85 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике). Эти уровни представляют собой ключевые зоны, способные изменить направление движения индекса доллара. Однако текущая ситуация позволяет предположить, что потенциал дальнейшего снижения существенно превышает возможности роста. Поводов для более сильного укрепления доллара пока что нет. Заключение Плохие макроданные, особенно по ВВП и рынку труда, вероятно, усилят давление на USD и могут отправить индекс USDX ниже важного уровня поддержки 97.60 (ЕМА144 на месячном графике). Напротив, сюрприз «лучше ожиданий» может дать доллару краткосрочный бычий импульс. Однако маловероятно, что он изменит преобладающий медвежий тренд без подтверждения последующей статистикой. Также стоит иметь ввиду, что, учитывая праздничный сезон и низкие объёмы торгов, рыночная реакция может быть чрезмерной на эту публикацию. Подводя итог, можно сказать, что динамика американского доллара обусловлена сочетанием негативных экономических факторов и неопределенности в области денежно-кредитной политики (рынок ждёт как минимум двух снижений ставки в 2026 году). Прогнозируется дальнейшее ослабление доллара, которое может усилиться в зависимости от результатов предстоящих публикаций макроэкономических данных. Для инвесторов важно учитывать эти обстоятельства при формировании стратегии торговли и управления рисками. Текущая неделя - последняя полная торговая неделя месяца и года, и она тоже будет сокращенной. В ночь с 24 на 25 декабря в католических странах будут встречать Рождество, а в пятницу в странах Европы, в ряде стран американского континента и Британского содружества - День подарков. По случаю Рождества торговые площадки будут закрыты уже в четверг. Мир же будет готовиться к встрече нового 2026 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Протоколы заседания РБА подтвердили бычий разворот. Обзор AUD/USD

Публикация протоколов заседания РБА от 9 декабря добавила уверенности быкам. Совет по кредитно-денежной политике, комментируя тенденции в мировой экономике, отметил, что, в то время как доходность гособлигаций США снижается, в некоторых странах, к которым относится и Австралия, она, напротив, растет. Члены совета отметили, что рост доходности краткосрочных облигаций в Австралии соответствовал ожиданиям участников рынка как ужесточения денежно-кредитной политики, так и более высокой инфляции в краткосрочной перспективе. Протоколы оказались даже более ястребиными, чем сопроводительное заявление РБА после заседания. Акцент сделан на усилении инфляционного давления, и в том числе на факторы, которые способствуют этому усилению, в частности, рост затрат на рабочую силу выше прогнозов и сложности с привлечением рабочей силы из-за роста загрузки производственных мощностей, что также стимулирует рост зарплат.Теперь вплоть до 7 января, когда будет опубликован очередной индикатор инфляции в Австралии за ноябрь, важных данных, способных изменить восприятие перспектив австралийской валюты, не будет. Индексы PMI за декабрь, которые выйдут днем ранее, не окажут заметного влияния на котировки, а вот инфляция вполне может. От минимума 1.9% в июне инфляция выросла до 3.8% уже в октябре, и продолжение роста заставит РБА отнестись к угрозе возобновления роста цен более чем серьезно, а это, в свою очередь, будет означать пересмотр прогнозов по ставке в пользу более раннего начала цикла повышения. Риск такого пересмотра окажет бычье влияние на аусси и еще больше будет способствовать его росту. Что касается доллара США, то его рыночное восприятие значительно ухудшилось. Падение доллара напоминаем масштабный обвал, причем за день до праздников, и обычно таких сильных движений в такие дни не бывает, поскольку торговая активность снижается. Поскольку никаких новых данных, которые смогли бы спровоцировать такое сильное падение, не публиковалось, то, по всей видимости, мы наблюдаем отложенную реакцию рынка на изменение прогнозов по ставке ФРС. В то время как по иене, австралийскому и новозеландскому доллару рынок разворачивается в сторону ожиданий по росту ставок, по евро уже уверен в том, что цикл снижения завершен, то на этом фоне давление на ФРС с целью скорейшего снижения ставки – это явный, очевидный и мощный фактор слабости доллара в ближайшем будущем. Расчетная цена резко уходит вверх, что является признаком развития сильного бычьего импульса.Неделей ранее мы исходили из того, что бычий импульс достаточно силен, чтобы добраться до уровня сопротивления 0.6710 и закрепиться выше. Действительно, коррекция оказалась неглубокой, а с началом новой неделе рост AUD/USD резко возобновился, и сейчас пара в одном шаге от 0.6710. Ожидаем, что рост продолжится в направлении 0.6950, но вряд ли эта цель будет достигнута до конца года, учитывая тонкий рынок и общее снижение активности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

МВФ говорит одно, Сальвадор делает другое

В первой половине дня ситуация на рынке криптовалют особо не изменилась. Тем временем внимание привлекли заявления МВФ, который считает, что правительство Сальвадора завершило свой BTC-эксперимент. В официальном отчете сказано, что Сальвадор обязался прекратить публичное накопление BTC, и готовится вывести из эксплуатации государственный кошелек Chivo. В МВФ также не видят и новых покупок биткоина, а появление их на балансе – это лишь консолидация BTC между государственными кошельками.На практике происходит совсем обратное: в сальвадорском Bitcoin Office заявляют, что страна продолжает покупать по 1 BTC в день. Последнее обновление – 7509 BTC на балансе. Глава Bitcoin Office Стейси Херберт прямо пишет, что покупки идут и будут идти вопреки позиции МВФ.Разногласия между Сальвадором и МВФ по поводу биткоина становятся все более явными и создают интересную коллизию. С одной стороны, международный финансовый институт, обеспокоенный рисками, связанными с волатильностью криптовалюты и ее потенциальным негативным влиянием на финансовую стабильность страны, настаивает на прекращении экспериментов. С другой стороны, правительство Сальвадора, похоже, твердо намерено продолжать свою политику, видя в биткоине не только средство для снижения зависимости от традиционных финансовых систем, но и потенциальный двигатель экономического роста.Стоит отметить, что ставка Сальвадора на биткоин – это не просто эксперимент, а целая идеология, подкрепленная принятием BTC в качестве законного платежного средства. Президент Найиб Букеле и его команда видят в криптовалюте способ привлечь иностранные инвестиции, создать новые рабочие места и улучшить финансовую доступность для населения, особенно для тех, кто не имеет доступа к банковским услугам. Они полагают, что долгосрочные выгоды от использования биткоина перевесят краткосрочные риски.В конечном счете, будущее биткоин-эксперимента Сальвадора покажет время. Успех или неудача этого начинания во многом зависит от способности правительства эффективно управлять рисками, связанными с криптовалютой, и убедить международное сообщество в том, что использование биткоина может быть не только опасным, но и выгодным. Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $89 600, который открывает прямую дорогу на $92 300, а там уже и рукой подать до уровня 95 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $95 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $87 400. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $85 500. Самой дальней целью будет область $83 220.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2997 открывает прямую дорогу на $3105. Самой дальней целью выступит максимум в районе $3233, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2887. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2763. Самой дальней целью будет область $2684. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс