Новости форекс

Доллар: представление только начинается

Многие участники рынка рассматривали текущую неделю, как важный экзамен для доллара. По большому счету, это и был экзамен. Но заключался он не в заседании ФРС и легко прогнозируемом решении по процентной ставке. Он заключался в самой реакции рынка. Напомню, что после двух последних раундов смягчения денежно-кредитной политики начинались новые понижательные волны. А понижательная волна инструмента EUR/USD(или GBP/USD) – это укрепление американской валюты. Поэтому если бы мы в среду и четверг наблюдали новое падение обоих инструментов, стало бы ясно – рынок продолжает играть по своим правилам. Но на этот раз спрос на валюту США снизился. Не слишком сильно, но американская валюта падает три недели, что соответствует текущей волновой разметке. На следующей неделе выйдет огромное количество важных данных, и далеко не только в США. Однако в этом обзоре я рассмотрю те отчеты, которые рынок жаждет увидеть уже больше 2 месяцев. Это – Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен за ноябрь. Итак, Nonfarm Payrolls. Неизвестно, удалось ли Бюро статистики США собрать всю необходимую информацию, а прогнозы по этому показателю – очень размытые. То есть абсолютно невозможно с уверенностью сказать, восстановился ли хоть немного рынок труда? По итогам октября число новых рабочих мест ожидается на отметке +55 тысяч, а по итогам ноября – в диапазоне 25-35 тысяч. Эти цифры будет легко превысить, но только в том случае, если рынок труда начал восстанавливаться. Уровень безработицы. По некоторым прогнозам, он может увеличиться до 4,6%, но консенсус-мнение все же более оптимистичное – 4,4%, как и двумя месяцами ранее. Если уровень безработицы увеличится в ноябре, то любое самое позитивное значение пэйроллов не будет иметь значения. Какая разница сколько новых рабочих мест было создано, если безработица растет? Индекс потребительских цен. По некоторым данным, он вырастет до 3,2%, по некоторым – останется на отметке 3,0% в годовом исчислении. Как видим, мнения аналитиков и рынков разнятся, что и не мудрено, так как данных в последние месяцы не было никаких. Поэтому на следующей неделе трейдеров может ждать не один сюрприз, а доллар может как сильно вырасти, так и продолжить падение(что более закономерно). Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья ФРС делает «ход конем» Банк Англии готов к новому снижению ставки Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Банк Англии готов к новому снижению ставки

Банк Англии может провести очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году уже на следующей неделе вслед за ФРС. Однако для BoE это станет уже четвертое снижение ставки в текущем году(FOMC понизил ставку трижды). Напомню, что в начале года Эндрю Бейли неоднократно сообщал о том, что регулятор планирует четыре снижения ставки, поэтому до «выполнения плана» остается совсем немного. Британский регулятор мог снизить ставку еще на прошлой встрече, в начале ноября. Но тогда «ястребы» все же взяли вверх в голосовании со счетом 5-4. Участники рынка ожидали большего количества «ястребов» на голосовании MPC, поэтому сразу после ноябрьской встречи ожидания по снижению ставки в декабре стали практически стопроцентными. Уверенности участникам рынка в «голубином» решении Банка Англии придали и последние отчеты по инфляции. Напомню, что проводить смягчение денежно-кредитной политики при растущей инфляции – это чистой воды самоубийство. Инфляция начнет расти в этом случае еще быстрее. Однако индекс потребительских сначала замер на отметке 3,8%, а затем показал замедление до 3,6% по итогам ноября. Это снижение и уверило рынок в снижении ставки в декабре. Стоит ли британскому фунту опасаться следующей недели? Стоит, но не только из-за заседания Банка Англии и возможного «голубиного» решения. Американские отчеты по рынку труда, инфляции и безработице с легкостью могут помочь доллару. Что касается заседания Банка Англии, то, как и в случае с ФРС, неожиданностью решение BoE понизить ставку не станет уже ни для кого. Поэтому сильного падения спроса на британский фунт я не ожидаю, а больше внимания собираюсь уделить экономическим данным из США. В следующем году Банк Англии планирует провести еще два раунда смягчения политики, что больше текущих планов ФРС. Следовательно, в следующем году валюта США получит небольшое преимущество над фунтом. Но в то же время следует помнить, что это лишь текущие планы, а ФРС продолжает свой «заплыв в информационном тумане». Более-менее точные прогнозы по ставкам на 2026 год в США можно будет сделать лишь после выхода актуальных данных по рынку труда, безработице и инфляции. Сейчас же делать предположения – это гадание на кофейной гуще. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья ФРС делает «ход конем» Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

ФРС делает «ход конем»

За заседанием ФРС в среду вечером следили практически все участники валютного рынка. Но рынок уделил основное внимание решению FOMC по процентной ставке, графику «dot plot» и выступлению Джерома Пауэлла. А за этими событиями совершенно упустил из виду еще одно. Может быть, менее важное, но не менее интересное. В среду вечером комитет FOMC принял решение переназначить всех 11 президентов Федеральных резервных банков на второй срок. Казалось бы, что важного в этом событии? А важного очень много. Напомню, что в 2025 году между ФРС и Дональдом Трампом разразилась полноценная война. Президент отчаянно требует снижения процентной ставки до значений, которые будут активно стимулировать экономический рост США. Экономический рост Трампу нужен по трем причинам. Во-первых, он обещал американским избирателям «возрождение Америки». Во-вторых, торговая война и другие спорные решения Трампа ударили и еще ударят по экономике США, и спад нужно нивелировать низкими ставками, которые приведут к ускорению. В-третьих, из-за роста инфляции, повышения ряда платежей и снижения объемов различных социальных и медицинских программ, слабозащищенные слои населения США стали еще менее защищенными. Министр финансов Скотт Бессент на пару с Дональдом Трампом призвали американцев не отчаиваться, так как рост цен «не будет заметным» - доходы вырастут сильнее, а экономика США будет расти беспрецедентными темпами. Но как экономика будет расти, если удары по ней наносятся регулярно, а стимулирования нет? Поэтому лидер республиканцев продолжает воевать с ФРС и требовать смягчения денежно-кредитной политики. А ФРС пока еще во главе с Джеромом Пауэллом сделали в это время «ход конем» и переназначили всех 11 глав ФРБ на срок еще 5 лет. Стоит отметить, что президенты ФРБ как раз и являются наиболее «по-ястребиному» настроенными членами комитета FOMC. Следовательно, Дональд Трамп мог попытаться заблокировать их переназначение. Одно дело уволить сотрудника без веских причин, другое – не одобрять продление контракта после истечение срока полномочий. Второй вариант, безусловно, гораздо легче осуществить, и этой возможностью(по мнению многих экономистов) Трамп бы воспользовался с вероятностью 100%. Однако ФРС решила подстраховаться, а Трампу придется вновь искать поводы для увольнения того или иного управляющего, если он по-прежнему хочет добиться смены взглядов комитета FOMC на денежно-кредитную политику. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом по-прежнему имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн. Доллар ожидаемо провалил экзамен. Курс инструмента EUR/USD в течение недели существенно повысился, на что я и рассчитывал. Напомню, что еще несколько недель назад я говорил о переходе инструмента к построению повышательного набора волн. Слабый рост котировок заставил меня сомневаться в том, что европейская валюта сумеет добраться до 17-a или 18-й фигуры. Ведь волна с могла завершить свое построение чуть выше пика волны a. Однако рынок в середине недели все же проснулся, отреагировал на заседание FOMC и, хоть его итоги оказались не настолько «голубиными», как многие ожидали, все же поводы для продаж доллара имелись. Спрос на валюту США резко снизился в среду даже не из-за решения ФРС понизить процентную ставку, а из-за причин, которые сокрыты для глаз большинства трейдеров. Напомню, что первые два раунда смягчения политики в этом году были, по большому счету, проигнорированы. После этих решений ФРС спрос на валюту США рос. И даже «шатдаун», который наверняка привел к сокращению ВВП, не оставил негативного следа на долларе. Поэтому, на мой взгляд, на этой неделе американская валюта снижалась по совокупности причин. Рынок разом вспомнил все, из-за чего доллар мог падать еще в октябре и ноябре, но по непонятным причинам не делал этого. И теперь я рассчитываю на укрепление европейской валюты к пиковым значениям текущего года – то есть около 19-й фигуры. Так как построение повышательного участка тренда продолжается, я ожидаю, что евро будет пользоваться спросом и выше этой отметки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн. Начали за здравие, закончили за упокой. Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели неплохо укрепился, но все могло пройти и по совершенно иному сценарию. Напомню, что ничего неожиданного в снижении процентной ставки ФРС не было, а рынок имел несколько недель, чтобы учесть и отыграть это решение. А помимо снижения процентной ставки, абсолютно никаких других «голубиных» решений, намеков и обещаний не было сделано. Следовательно, продавая доллар рынок отыгрывал только решение ФРС понизить ставку. Началась же неделя с довольно неплохого для доллара отчета JOLTS и достаточно оптимистичного отчета ADP. Проблема заключалась в том, что отчет JOLTS по числу открытых вакансий относился к сентябрю и октябрю, а отчет ADP вышел в недельной вариации. Рынок не посчитал, что эти данные актуальны и хоть как-то повлияют на решение FOMC и его дальнейший настрой. Как видим, он оказался абсолютно прав. Все самые интересные данные выйдут на следующей неделе, и они будут определять настрой ФРС на следующем заседании и в начале 2026 года. А что в Великобритании? В Великобритании в пятницу отчет по ВВП за октябрь оказался слабее ожиданий рынка, а отчет по промышленному производству оказался единственным «лучиком надежды» для британца. Лучиком, которые не сумел изменить настрой участников рынка. Как следствие, инструмент GBP/USD большую часть времени на этой неделе рос, но его рост я не могу назвать ни сильным, ни уверенным. Текущий набор волн принимает импульсный, но при этом все же сомнительный вид. Статистика в США на следующей неделе может очень сильно повлиять на настроение участников рынка, а сама экономическая информация может поддержать доллар. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

О чём Дональд Трамп заявил в интервью Wall Street Journal?

В интервью Wall Street Journal президент США Дональд Трамп заявил, что рассчитывает на бывшего управляющего ФРС Кевина Уорша, а также на директора Национального экономического совета Кевина Хассетта в качестве руководителя Федеральной резервной системы с мая 2026 года.На вопрос о том, занимает ли Кевин Уорш ведущую роль в списке, Трамп ответил: «Да, я думаю, что так и есть. Есть Кевин и Кевин. Оба они, как мне кажется, два прекрасных Кевина», — добавил он. «Я думаю, что есть и еще несколько достойных кандидатов».В статье упоминалось, что Уорша спрашивали по поводу 45-минутной встречи в Белом доме в среду, на которой Трамп настаивал на том, можно ли ему доверять в вопросе поддержки снижения процентных ставок.Трамп отметил, что, по его мнению, будущий председатель ФРС должен консультироваться с ним по поводу денежно-кредитной политики касаемо процентных ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Курс EUR/USD стабилен, и готов к росту.

К концу недели в пятницу, на фоне череды выступлений представителей Федеральной резервной системы после снижения ставки на 25 базисных пунктов, курс EUR/USD стабилизировался.Несмотря на то, что ФРС снизила ставки, Пауэлл намекнул на паузу в цикле смягчения денежной политики, перейдя в фазу ожидания и анализируя задержанные данные из-за приостановки работы правительства США. Тем временем, представитель ФРС в Кливленде Бет Хаммакзаняла твердую позицию, заявив, что «ценовое давление остается слишком высоким», добавив, что ФРС стремится достичь целевого двухпроцентного уровня инфляции, подчеркнув, что решение властей было непростым, и политика придерживается нейтралитета.Одновременно, Остан Гулсби из ФРС Чикаго,один из тех, кто не поддержал решение на декабрьском заседании, объяснил своё несогласие тем, что следует подождать дополнительной информации, особенно по инфляции. При этом, отметив, что ожидание снижения ставок к первому кварталу 2026 года позволило бы ФРС убедиться в снижении инфляции.Джеффри Шмид из Федерального резервного банка Канзас-Ситиотметил свое несогласие со снижением ставки, указав, что с октября, когда он тоже возражал, в экономике мало что изменилось, добавив, что слышит опасения по поводу инфляции от жителей округа.Анна Полсон из Федерального резервного банка Филадельфии сказала,что не видит повсеместного роста цен, вызванного тарифами, добавив, что больше тревожат риски для занятости, чем инфляция.В Еврозоне гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Германии, показатель инфляции ЕЦБ, в ноябре снизился на 0,5% по сравнению с октябрем, как и ожидалось. А в годовом исчислении он остался на уровне 2,6%, как и прогнозировали аналитики.В Испании HICP за аналогичный период поднялся на 3,2% в годовом исчислении, превысив прогнозы и октябрьский показатель в 3,1%.Учитывая фундаментальные факторы, техническая картина EUR/USD предполагает восходящую тенденцию пары. RSI - индекс относительной силы показывает, что покупатели набирают обороты, поэтому, впереди дальнейший рост, но стоит обратить внимание, что он близок к зоне перекупленности, что предполагает коррекцию.Если пара EUR/USD сможет преодолеть максимум 11 декабря, который зафиксирован на уровне 1,1762, следующим сопротивлением станет 1,1800, затем область 1,1850, а после этого – годовой максимум в районе 1,1918. И наоборот, если бы пара упала, ниже круглого уровня 1,1700, то первой поддержкой была бы 100-дневная скользящая средняя на уровне 1,1645, а после этого – круглый уровень 1,1600.Но на данный момент ближайшая поддержка в диапазоне 1,1720 - 1,1730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 13 декабря. Биткоин готов к падению

Биткоин продолжает построение коррекционной волны 4, которая уже приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e. Однако несмотря на ее относительную протяженность, это все равно коррекционная волна, что отлично видно по ее внутренней структуре. Следовательно, в любой момент рынок может возобновить распродажи биткоина. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может перейти к построению волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения. Заседание ФРС завершилось, а лишь его можно было считать «жизненно-важным событием» для криптовалютного рынка в декабре. Да и то, с большой натяжкой. Напомню, что криптовалютный рынок может расти, когда ФРС(или другие центральные банки) понижают процентные ставки. В основном, внимание крипто-трейдеров обращено на ФРС. Так как процентные ставки снижаются, доходность по банковским депозитам и казначейским облигациям снижается – эти инструменты привязаны к ставкам ФРС. Следовательно, участники рынка начинают искать другие, более прибыльные инструменты инвестирования. И более рисковые, потому что безопасные не могут привлечь своей доходностью. Как следствие, растут акции, растут криптовалюты. Однако на этой неделе я не увидел серьезного повышения биткоина, как и других криптовалют. На мой взгляд, смягчение денежно-кредитной политики уже учтено рынком, а на следующий год планируется лишь один раунд снижения ставки(согласно официальным заявлениям Джерома Пауэлла). Следовательно, на агрессивное смягчение рассчитывать больше не приходится, и оптимизм биткоин-быков продолжает угасать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. ФРС, JOLTS, ADP

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1740, то есть на верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Покупатели на протяжении двух дней (четверг, пятница) тестировали этот уровень сопротивления, но не смогли закрепиться над ним. Если взглянуть на недельный график eur/usd, то мы увидим, что пара находится в рамках северного тренда третью неделю подряд. Буквально в конце ноября продавцы пытались зайти в область 14-й фигуры, тогда как сейчас покупатели находятся в нескольких шагах от 18-й фигуры. Но эти «несколько шагов» еще предстоит пройти. Восходящая динамика eur/usd была обусловлена исключительно ослаблением американской валюты. Индекс доллара США пытался развить коррекционный рост, но после оглашения итогов декабрьского заседания ФРС, он развернулся на юг и завершил торговую неделю на отметке 98,04. Противоречивые отчёты JOLTS и ADP не смогли оказать поддержку гринбеку. Трейдеры интерпретировали эти релизы (равно как и вердикт Федрезерва) против американской валюты. И на мой взгляд – вполне обоснованно. Например, отчет JOLTS. С одной стороны, «заглавный показатель» действительно вырос – до 7,67 млн, после предыдущего значения 7,66 млн. Но с другой стороны, компонентная динамика этого отчёта сигнализирует о структурном ухудшении условий на рынке труда США. В частности, один из ключевых индикаторов – уровень добровольных увольнений – остался на достаточно низком уровне. Это говорит об ослаблении так называемой «переговорной силы» сотрудников. Т.е. предпочитают сохранить текущее рабочее место даже при ухудшении условий. Одновременно с этим темпы найма продолжают замедляться, не компенсируя естественный уровень текучести. Количество новых работников, устроившихся на работу, застыло на уровне 5,1 млн, а ставка найма – 3,2% – осталась одной из самых низких за последние годы, несмотря на рост «заглавного» индикатора. Все эти факторы следует рассматривать в совокупности – данные сдвиги делают отчёт JOLTS скорее предупреждающим индикатором циклического замедления, чем подтверждением устойчивости рынка труда. Также на минувшей неделе был опубликован отчёт ADP. Согласно этому релизу, за четыре недели (25 октября – 22 ноября) частные работодатели добавляли в среднем 4 750 рабочих мест в неделю. Такая динамика указывает на восстановление занятости после недавних спадов. Но и здесь есть своё «но». Данный отчёт был опубликован в обновленном, экспериментальном формате, который основан не на экстраполяции выборки (как раньше), а на модели, калибруемой под фактические данные по NFP, из-за чего показатели стали более волатильными. Проще говоря, теперь Automatic Data Processing в меньшей степени «считает напрямую», и больше оценивает общую динамику занятости. Это значит, что отчеты ADP теперь хуже подходят для краткосрочного прогнозирования Нонфармов (и это при том, что отчёты ADP и NFP и раньше далеко не всегда коррелировали). Отчёты JOLTS и ADP были опубликованы за день до оглашения итогов декабрьского заседания ФРС. Несмотря на всю свою противоречивость, эти релизы не смогли «потопить» доллар. Тогда как Федрезерв успешно справился с этой задачей, хотя Джером Пауэлл и пытался сохранить баланс в своей риторике. Впрочем, здесь «виноват» не Федрезерв, а участники рынка, завышенные ожидания которых подвели американскую валюту. На протяжении нескольких недель до декабрьской встречи сразу пятеро голосующих членов FOMC призвали не спешить со снижением процентной ставки, выступив в пользу сохранения выжидательной позиции. Однако в итоге за сохранение статус-кво проголосовали лишь двое членов Комитета – глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид и глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби. Кроме того, на итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл озвучил более мягкие формулировки, чем ожидалось. Он обеспокоился состоянием рынка труда, заявив о наличии «существенных понижательных рисков». Что касается инфляции, то здесь глава ФРС не стал драматизировать ситуацию. По его словам, инфляция замедлилась, хотя и остаётся «несколько повышенной» относительно долгосрочной двухпроцентной цели ФРС. При этом краткосрочные ожидания инфляции – снизились (по сравнению с пиковыми значениями начала текущего года). Примечательно, что по итогам недели «голубиные» ожидания рынка заметно ослабли, прежде всего в контексте январского заседания. Вероятность дополнительного снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце сейчас составляет всего 23% (согласно данным инструмента CME FedWatch). При этом вероятность 25-пунктного снижения на мартовском заседании составляет уже 42%. Очевидно, что если инфляция в США застынет на текущем уровне или начнёт замедляться, а рынок труда продолжит охлаждаться, вероятность реализации «голубиного» сценария в январе/марте существенно возрастёт, оказывая дополнительное давление на доллар. И наоборот – если CPI/PPI ускорятся, а Нонфармы начнут выходить в «зелёной зоне», гринбек снова окажется на коне. В этом контексте следующая неделя будет носить показательный характер. Во вторник (16 декабря) будет опубликован официальный отчёт по рынку труда США, а в четверг (18 декабря) – индекс потребительских цен. Если эти релизы срезонируют (слабая занятость + снижение CPI или рост занятости на фоне ускорения инфляции) пара eur/usd окажется в зоне ценовой турбулентности. Либо пара закрепится в рамках 18-й фигуры, либо вернётся к основанию 16-й фигуры. Другими словами, основные события/релизы минувшей недели позволили покупателям пары обновить многонедельный ценовой максимум. Но для развития восходящего движения (т.е. для закрепления над уровнем сопротивления 1,1740) необходим дополнительный информационный повод. Поэтому все внимание – на ключевые отчёты предстоящей недели. Если CPI и NFP окажутся не на стороне гринбека, то следующей целью северного движения станет отметка 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 13 декабря по системе ICT.

Биткоин продолжает корректироваться, но может возобновить падение в любой момент. Рынок пока не спешит начинать новую волну распродаж, а на 4-часовом ТФ продолжается флэт. Таким образом, первостепенной задачей теперь является выход цены из бокового канала. Напомним, что цена уже минимум дважды снимала ликвидность на продажу, но теперь эти снятия выступают девиациями верхней границы бокового канала. Внутри бокового канала любые паттерны теряют всякий смысл, а девиации границ флэта позволяют более или менее гарантированно ожидать движения только к уровню 50% от ширины бокового канала. В целом коррекция пока получается очень слабой, поэтому мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего тренда. В целом, биткоин стоит на месте уже несколько дней подряд. То есть как раз в первые дни после заседания ФРС, на котором было принято решение в третий раз подряд понизить ключевую ставку. Как видим, реакции рынка не было практически никакой, ибо движение на 1 000$ для биткоина – это рыночный шум, не более. В целом, в следующем году ФедРезерв планирует максимум одно снижение ключевой ставки. После того, как Джером Пауэлл покинет свой пост генерального директора ФРС, ситуация может резко измениться. Однако говорить об этом сейчас еще слишком рано. Новое смягчение монетарной политики могло оказать поддержку рисковым активам, но мы не раз говорили – этот фактор роста уже давным-давно был отработан трейдерами. Как и «халвинг». Таким образом, мы ожидаем продолжения нисходящего тренда, которого никто не видел уже 3 года. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, но в данное время корректируется. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Таким образом, сейчас нужно дождаться завершения коррекции и формирования новых сигналов на продажу. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд, но в данное время продолжается коррекция с собственной структурой. Линия CHOCH(слом тренда) проходит на уровне 87 600$, но она сейчас неважна, так как и без нее очевидно, что нисходящий тренд сохраняется. Последний «бычий» IFVG был отработан и дал реакцию цены. Реакция оказалась слабой, а биткоин начал формирование флэта. Таким образом, в ближайшее время нас будут интересовать только девиации границ бокового канала. При чем, девиации верхней линии больше, чем нижней, так как мы ожидаем возобновления нисходящего тренда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за 3 года занялся формированием полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). В ближайшее время мы можем наблюдать коррекцию, поэтому целесообразно искать новые возможности для продаж. Из областей POI на продажу можно выделить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ - 98 000$, до которого биткоин пока не может добраться. На 4-часовом ТФ повышенное внимание следует уделить девиациям верхней границы канала. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 13 декабря по системе ICT.

Эфир мог завершить коррекцию на этой неделе. Однако прежде, чем начинать рассматривать техническую картину по эфириуму, напомним: если биткоин возобновит рост(по любым причинам), эфир тоже будет расти, вне зависимости от его личных паттернов и торговых сигналов. Поэтому сигналы на продажу по биткоину важнее для эфира, чем свои собственные. Но в то же время именно эфир сформировал четкий и хороший сигнал на продажу на дневном ТФ в области POI на продажу, коей является последний «медвежий» FVG. Слом структуры на часовом ТФ мы увидели, а значит трейдеры имели возможность открывать обоснованные короткие позиции. Теперь крайне важно, чтобы флэт на 4-часовом ТФ по биткоину завершился как можно скорее. Если биткоин сумеет закрепиться в ближайшее время ниже бокового канала, это значит, что с высокой долей вероятности продолжится падение всего криптовалютного рынка. Таким образом, сам биткоин может не сформировать никаких сигналов на продажу, которые можно было бы отработать, а солана и эфир при этом сформируют нужные сигналы. С нашей точки зрения, торговой стратегией на ближайшие недели может быть только поиск привлекательных областей для новых продаж. Для того, чтобы можно было рассматривать покупки, нужен слом текущего нисходящего тренда. А это произойдет только выше уровня 3 666$(линия CHOCH). На 4-часовом ТФ формируется восходящая структура, но следует понимать, что она – коррекционная. Что касается фундаментального фона, то он по-прежнему никакого влияния на криптовалютный рынок не оказывает. Можно предположить лишь то, что рынок расстроился из-за последнего заседания ФРС, в ходе которого стало ясно – ФРС не собирается продолжать смягчение монетарной политики в первой половине 2026 года. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Восходящая коррекция может завершиться в ближайшее время, так как эфир достиг свой единственный неотработанный «медвежий» FVG. Таким образом, продолжаем ожидать реакции на этот паттерн с подтверждением на часовом ТФ. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме наблюдается восходящая коррекция, которая еще не завершена. Однако она может быть завершена в ближайшие дни, так как на дневном ТФ сформирован сигнал на продажу(а дневной ТФ важнее 4-часового), а на 4-часовом ТФ была получена реакция от «медвежьего» FVG, проигнорирован последний «бычий» FVG и сформирован новый «медвежий» FVG. Таким образом, косвенных признаков возобновления нисходящего тренда имеется в достатке. Остается только дождаться выхода биткоина из бокового канала. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. В данное время весь рынок корректируется. Не факт, что тренд возобновиться по биткоину/эфиру из «медвежьего» FVG, но это единственная область, в которой открытие новых шортов было целесообразным и обоснованным. Подтверждение на часовом ТФ было получено. Ближайшие цели падения – 2 908$, 2 717$ и 2 618$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 13 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок. Нисходящий тренд сохраняется, что не вызывает никаких сомнений, но в последние несколько недель по криптовалюте сформировался флэт, что отлично видно на 4-часовом ТФ. Таким образом, мы можем сделать вывод, что в долгосрочной перспективе по-прежнему следует ожидать только падения, а в краткосрочной – сохранения бокового движения. Напомним, что во время флэта все внутренние паттерны не имеют никакого значения. Рассматривать открытие торговых сделок можно только по девиациям границ бокового канала. На текущий момент мы видели только одну девиацию с отработкой «медвежьего» FVG. Также напомним, что сигнал около границы флэта не означает, что цена должна упасть к противоположной границе. Более вероятным является отработка уровень 50%. То есть середина бокового канала. Также отметим, что по биткоину с некоторым опозданием тоже сформировался боковой канал на 4-часовом ТФ. В целом все криптовалюты, которые мы обозреваем, корректируются, и в последние несколько дней подают недвусмысленные намеки на возобновление нисходящего тренда. Например, тот же биткоин уже несколько раз снимал ликвидность на продажу. Ориентироваться сейчас можно как раз по биткоину, так как для того, чтобы коррекция продолжилась, теперь требуется закрепление выше бокового канала. Без роста биткоина не будет роста ни эфира, ни соланы. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений. Реакция на четвертый «медвежий» FVG также была получена, но для возобновления падения теперь требуется падение биткоина и завершение флэта на 4-часовом ТФ. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но при этом именно он является «драйвером» всего рынка. Биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане очень далеко. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последнюю две недели находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то нас в первую очередь интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Но флэт сейчас имеет больший приоритет, а еще больший – динамика движений биткоина. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает нисходящий тренд на дневном ТФ. Все цели, о которых мы говорили ранее, отработаны. Мы считаем, что падение всего криптовалютного рынка еще не завершено. Интересной областью POI выступает сейчас ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ. Что касается целей, то мы считаем, что сначала нужно дождаться возобновления тренда, а затем определять цели. На старших ТФ ниже нет очевидных целевых областей, поэтому их придется определять другими способами. Например, по уровням Фибоначчи. Или же ориентироваться по целям биткоина – когда биткоин достигнет свою цель, он остановится, а значит прекратится падение и других криптовалют. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуаци яна рынке.

Вчерашний прорыв границы почти двухнедельного торгового диапазона в районе $4245- $4250 благоприятствует быкам. Плюс к этому, осцилляторы на дневном графике находятся в положительной зоне, но близки к зоне перекупленности, указывая на откат, который может рассматриваться как возможность для покупок. Это ограничит потери пары XAU/USD в районе круглого уровня $4300.Опустившись ниже этого уровня, цены найдут поддержку в районе $4280, ниже которого, золото может вернуться в предыдущий диапазон.С другой стороны, круглый уровень $4300, не смотря на то, что пробит, всё - равно остался препятствием. Выше которого, драгоценный металл может снова подняться к следующему значимому препятствию в районе $4355. Далее импульс распространится, приближаясь к историческому максимуму в районе $4380, установленному в октябре. Дальнейшие покупки выше круглого уровня $4400, можно рассматривать как новый триггер для быков, которые создадут предпосылки для продолжения недавнего хорошо установившегося восходящего тренда от минимума конца октября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Потенциал роста пары USD/JPY ограничен

С технической точки зрения, максимум вчерашних суток в районе 156,20, является непосредственным препятствием для пары USD/JPY. Устойчивое укрепление выше него, спровоцирует новую волну закрытия коротких позиций, подталкивая спотовые цены к району круглого уровня 157,00 или недельному максимуму. Покупки за его пределами, проложат путь к промежуточному сопротивлению 157,50 на пути к многомесячному максимуму, достигнутому в ноябре, вблизи круглого уровня 158,00.С другой стороны, медведям для уверенности, можно дождаться закрепления ниже психологического уровня 155,00, прежде чем открывать новые позиции на продажу. В этом случае пара USD/JPY станет уязвимой для ускорения падения в сторону декабрьского минимума, в области 154,35, достигнутого в прошлую пятницу. За ним следует круглый уровень 154,00, ниже которого спотовые цены снизятся до следующего соответствующего уровня поддержки в районе 153,60, прежде чем в конечном итоге упасть до уровней ниже круглого 152,00.Но пока осцилляторы на дневном графике положительны, быки не готовы сдаваться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 декабря. Рост евровалюты не завершен

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникало никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн. Еще одна важная неделя для доллара. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился, так как рынок взял паузу после двухдневной отработки заседания ФРС. На мой взгляд, мы увидели закономерную реакцию рынка. Она могла быть иной, итоги заседания FOMC(как и всегда) можно было трактовать по-разному. Кто-то мог увидеть в них «ястребиные» намеки на 2026 год, кто-то мог увидеть только третье решение подряд понизить процентную ставку, а кто-то мог смотреть на долгосрочную перспективу и ожидать, что Дональд Трамп рано или поздно одержит верх и ФРС понизит ставку до 2% или даже ниже. Однако, на мой взгляд, новостной фон в данное время следует рассматривать в совокупности всех факторов, а не выдергивать отдельные из общего контекста. Совокупность же представляет собой следующий набор. Торговая война, инициированная Трампом, продолжается, ФРС продолжит смягчение денежно-кредитной политики, ЕЦБ в следующем году задумается о повышении процентной ставки. Три ключевых фактора выступают против американской валюты. Четвертый – волновой фактор, так как повышательный участок тренд все еще не выглядит полностью укомплектованным. Пятый – те факторы, которые в последние несколько месяцев не были отыграны. А это два раунда смягчения денежно-кредитной политики ФРС и «шатдаун». Кстати, «шатдаун» может возобновиться в Америке уже с 1 февраля, так как демократы и республиканцы согласовали финансирование за счет федерального бюджета лишь на 2,5 месяца. И на текущий момент нет никакой информации о переговорах между ними относительно требований демократов сохранить текущие объемы медицинских и социальных программ. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 12 декабря. Доллар и фунт в одинаковой опасности Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Последний восходящий участок тренда начинает развиваться, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Unemployment Claims: второстепенный отчёт, который наделал много шума

Пара евро-доллар вчера обновила 11-недельный ценовом максимум, обозначившись на отметке 1,1763. Трейдеры слишком эмоционально отреагировали на второстепенный и достаточно волатильный показатель Unemployment Claims, который оказался в «красной зоне». Неделю назад реакция участников рынка была аналогичной, только в пользу гринбека, поскольку тогда индикатор вышел в «зелёной зоне». Примечательно, что доллар находится под давлением на фоне ослабления «голубиных» ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. По крайней мере, в контексте январского заседания. Вероятность снижения процентной ставки в январе составляет сейчас всего 22%. То есть рынок почти уверен в том, что в следующем месяце регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде. Почему же гринбек не может восстановить свои позиции? На мой взгляд, всему виной двойственная позиция Федрезерва. С одной стороны, регулятор действительно не стал прямым текстом анонсировать дополнительное снижение ставки на одном из ближайших заседаний. Обновлённый точечный график прогнозов (dot plot) также остался «умеренно-ястребиным»: медианный прогноз предполагает всего одно 25-пунктное снижение процентной ставки в рамках 2026-го года. Аналогичный прогноз Федрезерв озвучивал и по итогам сентябрьского заседания. Кроме того, Джером Пауэлл посетовал, что инфляция находится выше уровня начала года «и остаётся несколько повышенной». С другой стороны, Пауэлл признал, что рынок труда в США «продолжает охлаждаться». Да и в целом, его риторика на итоговой пресс-конференции носила достаточно мягкий характер. Мягче, чем ожидалось. Он акцентировал своё внимание на состоянии американского рынка труда, признав «существенные понижательные риски» для него, оттенив при этом инфляционные риски. Поразмыслив, трейдеры интерпретировали итоги декабрьского заседания против гринбека. Здесь необходимо отметить, что несмотря на 20-процентную вероятность снижения ставки в январе, трейдеры закладывают 40-процентную вероятность снижения ставки на следующем – январском – заседании. Разумеется, всё будет зависеть от поступающих данных. По словам Пауэлла, заранее заданной траектории снижения ставки нет – всё будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических индикаторов. Именно поэтому каждый последующий более-менее значимый отчёт трейдеры будут рассматривать через призму итогов декабрьского заседания ФРС. И именно поэтому участники рынка так остро отреагировали на вчерашний отчёт Unemployment Claims. Вкратце напомню, что по итогам предыдущей отчётной недели количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 191-й тысячи. Это минимальное значение показателя с апреля этого года. Это достаточно сильный результат, который позволил доллару откорректироваться по всему рынку. Правда, отчётная неделя включала в себя День благодарения и «короткую» пятницу, поэтому полученные данные могли не в полной мере отражать реальную динамику рынка труда. В этом контексте вчерашний отчёт мог либо подтвердить положительные тенденции, либо их опровергнуть. К разочарованию долларовых быков, Unemployment Claims вышел в красной зоне. По итогам прошедшей недели количество первичных обращений за пособием по безработице возросло на 236 тысяч. Это максимальное значение показателя с начала сентября. Отчёт вышел в «красной зоне», так как большинство аналитиков ожидали увидеть этот показатель на 220-тысячной отметке. Число продолжающих получать пособия по безработице (Continuing Claims) снизилось до 1,838 млн, но это снижение связано с праздничным периодом. Дело в том, что continuing claims публикуются с запаздыванием на одну неделю, то есть здесь опять свою роль сыграл «фактор Дня благодарения». А вот рост «заглавного показателя» (Unemployment Claims) отражает рост числа увольнений (и/или трудности с трудоустройством). Более того, по информации ряда информационных агентств, рост первичных заявок усугубляется увеличением количества анонсов о сокращениях персонала у крупных компаний. Такая тенденция сигнализирует о том, что работодатели перестают «удерживать» персонал или же сокращают штат. Таким образом, опубликованный вчера отчёт оказал дополнительное давление на доллар США, благодаря чему пара eur/usd обновила почти 2,5-месячный максимум. Несмотря на второстепенность релиза, трейдеры отнеслись к нему «со всей серьёзностью». Всё это говорит о том, что октябрьские Нонфармы, которые будут опубликованы 16 декабря (ближайший вторник) спровоцируют сильнейшую волатильность – не только по паре eur/usd, но и по всем остальным долларовым парам. В целом, пара eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего роста, в том числе и с точки зрения «техники». На всех «старших» таймфреймах (от h4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Покупатели eur/usd пытаются закрепиться над уровнем сопротивления 1,1740 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1), но «пятничный фактор» даёт о себе знать – трейдеры фиксируют прибыль в преддверии выходных, погашая тем самым северный импульс. Поэтому открывать лонги целесообразно только после того, как покупатели закрепятся на этим уровнем, открыв себе путь к следующей цели – 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 декабря. Доллар и фунт в одинаковой опасности

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и должна быть завершена. Если это действительно так, то сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится 5 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с. Заседание BoE и статистика по рынку труда в равной степени опасны для фунта и доллара. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов. Однако о текущей неделе уже можно забыть, так как впереди – еще одна, не менее значимая и для британца, и для американца. Возможно, я повторяюсь, но я стараюсь обращать внимание на самые важные новости и события, так как именно они либо коррелируют с волновой разметкой, либо нет. Поэтому меня практически не интересовали сегодняшние отчеты по ВВП и промышленному производству в Великобритании. Посудите сами, насколько эти отчеты были важны для рынка, если к середине американской сессии общее движение инструмента GBP/USD(за 18 часов) составило 40 пунктов. Причем, сказать, какой из отчетов был более важен, тоже достаточно сложно. На первый взгляд, более важен ВВП, но сегодня мы узнали значение лишь за один месяц. И это значение оказалось слабее ожиданий рынка. Но в то же время менее важный отчет по промышленному производству показал более высокий результат, чем, вероятно, смягчил негативную реакцию рынка. Вернемся к следующей неделе. Если на этой неделе спрос на валюту США снижался на фоне смягчения денежно-кредитной политики ФРС, то на следующей неделе он может снижаться на фоне смягчения денежно-кредитной политики Банка Англии. Напомню, что вероятность снижения ставки в Великобритании тоже очень велика. Но! В Америке на следующей неделе выйдут отчеты, которые лично я считаю даже более важными, чем прошедшее заседание ФРС. Комитет FOMC в среду действовал вслепую и предоставил самую нейтральную информацию из возможной на основании статистической пустоты. А на следующей неделе станут известны актуальные данные по рынку труда, безработице и инфляции, которые, несомненно, повлияют на решения ФРС в начале 2026 года. Поэтому инструмент GBP/USD вполне может оказаться под давлением, хоть это и будет противоречить волновой разметке. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Эффект от заседания FOMC сошел на нет

Пара EUR/USD возобновила процесс роста после пятидневного простоя и за двое последних суток выросла на 120 пипсов. Сделка на покупку, которую я предлагал рассмотреть, находится в прибыли почти 200 пипсов. Далее трейдеры могут управлять сделкой по своему усмотрению. Процесс роста продолжается, «бычье» настроение рынка сохраняется. Сегодня, в пятницу, 12 декабря движения на рынке слабые, что было обусловлено слабым информационным фоном. Трейдеры полностью отработали заседание ФРС и его итоги, поэтому теперь переместили свое внимание на следующую неделю, когда в Америке выйдут важнейшие и долгожданные отчеты по рынку труда, безработице и инфляции. Вероятно, на следующей неделе нас ждут интересные движения. И будет очень хорошо, если они не будут противоречить текущей графической картине. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. В ноябре пара EUR/USD начала новую волну «бычьего» тренда. Также хочу еще раз напомнить, что в случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это. Информационный фон в пятницу фактически отсутствовал. Интересные отчеты вышли только в Великобритании, но к евро и доллару они никакого отношения не имели. Таким образом, активность трейдеров сегодня была минимальной. Как я уже сказал, трейдеры переключили свое внимание на следующую неделю, так как она может быть даже более важной, чем текущая. Напомню, что именно данные по рынку труда, безработице и инфляции определят курс ДКП FOMC в следующем году. А на следующей неделе выйдут отчеты за ноябрь – первые актуальные отчеты за долгое время. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже два месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа мы не видим. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, а они не смогли преодолеть куда меньшее расстояние за последние несколько месяцев. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC). 15 декабря календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая не вызывает бурного интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет слабым и только утром. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последнее время чаще медведи. И они по-прежнему находятся недалеко от слома «бычьего» тренда. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, а также после получения реакции на имбаланс 8. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Движение застопорилось, но ненадолго

Пара GBP/USD в среду выполнила разворот в пользу британца и возобновила процесс роста, как я и предупреждал. На этой неделе цена получила реакцию на последний «бычий» имбаланс. Это был третий подряд «бычий» паттерн, около которого был образован сигнал на покупку. Три «бычьих» сигнала подряд должны подбросить фунт стерлингов на несколько сотен пипсов вверх. Таким образом, трейдеры могут спокойно оставаться в сделках на покупку, которые на данный момент находятся в прибыли около 320 пипсов по самым скромным подсчетам. Дальше трейдеры могут решать сами, что делать: закрывать сделку в хорошей прибыли и ждать новых сигналов или же выставить Stop Loss, подтягивать его вверх по мере роста и ждать отработки целевого уровня. Как я уже говорил много раз, я не считаю, что «бычий» тренд завершен. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам неплохо растет. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сверху «медвежьих» паттернов нет, остановить рост нечему. Единственное, что следует сделать – следить за возможными съемами ликвидности с очевидных свингов. В пятницу информационный фон не был воспринят трейдерами. Утром в Великобритании вышли отчеты по ВВП и промышленному производству, которые «смотрели» в разные стороны. Если отчет по ВВП за октябрь оказался слабее слабых прогнозов, то отчет по производству превысил ожидания рынка. По итогу не победили сегодня ни быки, ни медведи. В текущей зоне я не вижу причин для разворота в пользу американца, но на следующей неделе важных событий и отчетов будет много. Поэтому я не исключаю, что новости потянут пару вниз. Однако для этого нужно, чтобы информационный фон оказался в пользу доллара США, чего сейчас сложно ожидать от отчетов по рынку труда и безработице. Но все же Банк Англии может вслед за ФРС понизить процентную ставку, а это повод, чтобы продавать фунт. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать актуальными. Последние два заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, трейдеры уверены в дальнейшем смягчении ДКП, и сейчас «голубиные» настроения растут даже внутри самого FOMC. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: 15 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но на текущий момент оснований для этого нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Рынки ждут повышения ставки Банка Японии, иена наконец получит возможность определиться с направлением

ВВП Японии в 3 квартале был пересмотрен в сторону понижения с -1.8% г/г до -2.3% г/г, при этом рост заметно снизился для частных нежилых инвестиций, но немного выросло частное потребление. Пересмотр подтвердил широко распространенное мнение о том, что японской экономике не хватает импульса к росту. Слабость экономики на фоне устойчиво высокой инфляции создает серьезные проблемы для Банка Японии, который пытается найти баланс между двумя плохими решениями. Рост ставки еще больше усилит давление на реальную экономику, что приведет к снижению потребления, если же продолжать и далее уклоняться от того, чтобы поднять ставку, то можно получить эффект роста инфляции при отрицательном ВВП, то есть полноценную стагфляцию.Всё больше слухов о том, что BoJ на заседании 19 декабря все же решится ставку поднять. Реальная инфляция держится выше таргета 2% уже более трех лет, ставка находится ниже нейтрального уровня, что дает возможность Банку Японии все же продолжить процесс нормализации. По его расчётам, потенциально нейтральная ставка находится в диапазоне 1.0%-2.5%, то есть значительно выше текущего уровня 0.50%, то есть ставку нужно не просто поднять, а делать это последовательно несколько раз подряд. Казалось бы, все очевидно, но нет – основная проблема заключается в том, что экономика вполне может в этом сценарии уйти в глубокую депрессию. Тем не менее если исходить из ожиданий рынка, то ставка все же будет наконец поднята к 0.75%. Эта перспектива в пользу укрепления иены, то есть можно наконец ожидать разворота USD/JPY на юг. Расчетная цена уже долгое время не имеет направления, и эта ситуация, по всей видимости, продлится до тех пор, пока не будут опубликованы все пропущенные отчеты CFTC, не сформируется ясное понимание по спекулятивному позиционирования и пока, наконец, не станет более понятной дальнейшая политика Банка Японии.Неделей ранее мы ожидали, что курс USD/JPY будет постепенно снижаться к поддержке 153.67, реагируя на довольно ястребиные комментарии главы BoJ Уэды, в которых он фактически объявил о готовности все же продолжить повышение ставки. Но иена не смогла воспользоваться этим фактором, поскольку пересмотр ВВП в сторону еще большего снижения вновь поставил этот шаг под сомнение. На следующем неделе ожидаем роста волатильности, поскольку выйдет ряд важных данных как из США (пропущенные отчеты по рынку труда и инфляции), так и из Японии (Tankan за 4 квартал, декабрьский PMI, данные по торговому балансу и потребительской инфляции за ноябрь. Все эти данные будут опубликованы до заседания Банка Японии 19 декабря, и они будут оказывать влияние на рыночные ожидания. Чуть более вероятным сценарием по-прежнему считаем снижение к 153.67, прогнозирование дальнейшей динамики пока не представляется возможным, пока не будет новых данных.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс