Новости форекс

NZD/USD: сценарии динамики на 17.12.2025

NZD/USD торгуется с негативным уклоном на фоне экономических проблем Китая и «бегства от рисков», в то время как инвесторы ожидают данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (в среду в 21:45 GMT) и данных по инфляции в США (в четверг в 13:30). NZD/USD снижается в среду на фоне восстановления доллара США и недавних макро данных Китая и Новой Зеландии, торгуясь перед открытием американской торговой сессии в зоне ниже важного краткосрочного уровня сопротивления 0.5777 – 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: в преддверии данных по ВВП Новой Зеландии».Доминирует нисходящая динамика. В то же время, покупки не исключены при откате к зоне более низких уровней, в частности – вблизи уровня поддержки 0.5740 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике) в случае слабых данных по ВВП Новой Зеландии и сильных - по американским CPI.Пробой же 0.5740 и закрепление ниже 0.5700 создаст предпосылки для более глубокой коррекции в сторону нижней границы восходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 0.5600, и к зоне локальных уровней поддержки 0.5540 – 0.5500.В альтернативном сценарии сигналом для новых длинных позиций может стать пробой уровня сопротивления 0.5777 и сегодняшнего максимума 0.5785 с ближайшей целью на «круглой» отметке и важном уровне сопротивления 0.5800 (ЕМА144 на дневном графике).В случае дальнейшего роста и пробоя ключевых уровней сопротивления 0.5825 (ЕМА200 на дневном графике), 0.5835 (ЕМА50 на недельном графике) цена вернется в зону среднесрочного бычьего рынка и может продолжить рост в сторону долгосрочных уровней сопротивления 0.5990 (ЕМА144 на недельном графике), 0.6000. Дальнейший же рост и прорыв ключевого уровня сопротивления 0.6085 (ЕМА200 на недельном графике) будет означить слом долгосрочного медвежьего тренда пары. Пока же в предпочтении – короткие позиции. Уровни поддержки: 0.5760, 0.5740, 0.5700, 0.5600, 0.5540, 0.5500Уровни сопротивления: 0.5777, 0.5785, 0.5800, 0.5825, 0.5835, 0.5900, 0.5990, 0.6000, 0.6085, 0.6100, 0.6140Торговые сценарииОсновной сценарий: Sell Stop 0.5755. Stop-Loss 0.5790. Цели 0.5740, 0.5700, 0.5600, 0.5540, 0.5500Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.5790. Stop-Loss 0.5755. Цели 0.5800, 0.5825, 0.5835, 0.5900, 0.5990, 0.6000, 0.6085, 0.6100, 0.6140*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций+ открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

Евро спустился с небес на землю

Рынок купил слух, продал факт, а ухудшение перспектив немецкой экономики стало катализатором отката EUR/USD. Тем более, что мир в Украине – дело далеко не решенное. Американская занятость оставляет желать лучшего, а уровень безработицы подскочил до 4,6%. В целом отчет BLS дает возможность ФРС посидеть и посмотреть, как будут развиваться события. Это позволило трейдерам зафиксировать прибыль по лонгам по евро. Динамика занятости вне сельскохозяйственного сектора США Рынок труда США продолжает охлаждаться, потребители перестали тратить налево и направо, о чем свидетельствует динамика розничных продаж. Американские индексы менеджеров по закупкам также оставили желать лучшего. Налицо, потеря пара экономикой Соединенных Штатов. Сокращение ее расхождения с европейским аналогом играло на руку «быкам» по EUR/USD. Если бы в Старом Свете все было спокойно. Увы, но падение доверия немецкого бизнеса свидетельствует, что покой евро только снится. Индекс ожиданий от института IFO упал с 90,5 до 89,7. Мера текущих условий осталась неизменной. Компании из Германии более пессимистично относятся к первой половине 2026. Следующий год начнется для ведущей экономики еврозоны без особого оптимизма. Динамика немецкого бизнес-доверия ЕЦБ на своем декабрьском заседании наверняка учтет этот факт. Однако в отличие от других центробанков, ему есть чем похвастаться. Инфляция считается надежно закрепленной вблизи 2%, экономика адаптировалась к тарифам США. Инвесторы оценивают цикл монетарной экспансии как завершенный. До 2027 не ожидается изменение ставки по депозитам. Шансы ее роста с текущего уровня 2% выше, чем вероятность снижения. При этом реакция EUR/USD на статистику по американской занятости позволила ЕЦБ расслабиться. Укрепления евро не произошло, а значит, замедления инфляции в еврозоне из-за этого не будет. Кристин Лагард может отложить в сторону идею вербальных интервенций и сконцентрироваться на денежно-кредитной политике. Пока в Европе все стабильно, дальнейшая судьба EUR/USD зависит от происходящих в Соединенных Штатах событий. После статистики по рынку труда внимание инвесторов переместилось к данным по американской инфляции. Ее ускорение станет серьезным козырем «ястребов» FOMC и позволит доллару США продолжить наступление против основных мировых валют. Евро – не исключение. Goldman Sachs ожидает, что потребительские цены в Соединенных Штатах замедлятся с 3% до 2,9%. Инфляция еще слишком высока, чтобы Федрезерв по аналогии с ЕЦБ почивал на лаврах. От ее дальнейшей динамики зависят шансы срочного рынка на снижение ставки по федеральным фондам. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование пин-бара с длинной верхней тенью. Он свидетельствует о слабости «быков». Пока котировки находятся ниже минимума данного бара на 1,1735, имеет смысл использовать краткосрочные продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

Что дальше делать ФРС?

Экономическая статистика в США по рынку труда прозвучала, как гром среди ясного неба. Я не говорю, что большая часть участников рынка ожидала позитивных значений. Скорее, наоборот, я сам предупреждал, что от американского рынка труда даже после трех раундов смягчения денежно-кредитной политики крайне сложно ожидать позитивного результата. Но все же данные за октябрь и ноябрь по безработице и пэйроллам поразили своей слабостью. Коротко перечислю. Уровень безработицы в ноябре подскочил до 4,6%. Количество Nonfarm Payrolls в октябре составило -105 тысяч. Количество NonFarm Payrolls в ноябре составило 60 тысяч. Если просуммировать все полученные значения с учетом изменения сентябрьского значения в большую сторону, то получается не так уж и плохо. Однако, на мой взгляд, ключевое значение имеет уровень безработицы. Он продолжает расти с апреля 2023 года, когда было достигнуто минимальное значение 3,4%. Вся эта информация интересна сама по себе и предполагает дальнейшее снижение американской валюты. Однако, как я уже говорил, она будет иметь долгосрочные последствия. Во-первых, сейчас становится понятно, что комитет FOMC не зря провел смягчение политики «вслепую» в декабре. Во-вторых, ноябрьское значение пэйроллов демонстрирует восстановление, но пока слишком слабое, чтобы считать задачу блокировки дальнейшего «охлаждения» рынка труда США выполненной. В-третьих, ФРС, возможно, придется продолжить снижение процентной ставки в январе 2026 года. Напомню, что на прошлой неделе Джером Пауэлл сообщил о возможной паузе в начале следующего года. Сейчас лично я сомневаюсь в этой паузе. До выхода отчетов по безработице и рынку труда фьючерсные рынки оценивали вероятность смягчения в январе в 20%. Сейчас, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность увеличилась до 77%. Следовательно, в январе нас может ждать еще один раунд смягчения политики. На этой неделе(в четверг) выйдет еще отчет по инфляции в США и, вероятно, именно он ответит на вопрос, чего ожидать от комитета FOMC в январе. Если инфляция снизится с текущих 3%, вероятность нового раунда смягчения вырастет еще сильнее. А спрос на валюту США продолжит снижаться. Если инфляция ускорится, то январское заседание станет битвой между «ястребами» и «голубями». ФРС с каждым днем все больше погрязает в болоте. Балансировать между инфляцией и безработицей становится все сложнее. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается... Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец получил необходимую поддержку Чего теперь ожидать от BoE? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: в преддверии данных по ВВП Новой Зеландии

Пара NZD/USD снижается в среду на фоне восстановления доллара США и недавних макро данных Китая и Новой Зеландии, торгуясь перед открытием американской торговой сессии в зоне ниже важного краткосрочного уровня сопротивления 0.5777 – 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике.NZD/USD торгуется с негативным уклоном на фоне экономических проблем Китая и «бегства от рисков», в то время как инвесторы ожидают данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (в среду в 21:45 GMT) и данных по инфляции в США (в четверг в 13:30).см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NZD/USDКлючевые факторы и статистика- Данные по рынку труда США: NFP за октябрь показал сокращение рабочих мест на 105,0 тыс., тогда как ноябрьский отчёт продемонстрировал восстановление и прирост в 52,0 тыс. При этом уровень безработицы вырос с 4,4% до 4,6% — максимум с сентября 2021 года. Эти публикации поддержали доллар, поскольку рынок фиксирует смешанный, но в целом устойчивый спрос на USD перед данными по инфляции.- Розничные продажи США в октябре в годовом выражении прибавили 3,5% (предыдущий рост 4,2%; ожидалось 2,7%), что является дополнительным поддерживающим фактором для доллара.- Предварительные PMI США (декабрь): сектор услуг снизился с 54,1 до 52,9 (ожидалось 54,0), промышленный сектор — с 52,2 до 51,8 (ожидалось 52,0), составной индекс — с 54,2 до 53,0. Несмотря на снижение, PMI остаются выше 50, что указывает на продолжающийся рост активности.- Ожидания по политике ФРС: прогнозируется сохранение ставки на уровне 3,75% на заседании 28 января. Вероятность такого исхода оценивается CME FedWatch примерно в 80%. «Голубиная» риторика ФРС и ожидания смягчения в 2026 году ограничивают потенциал дальнейшего резкого укрепления USD.- Важные предстоящие публикации: американский индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь — в четверг, 13:30 GMT; данные по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал — в среду в 21:45 GMT.Основные тенденцииРезервный банк Новой Зеландии (RBNZ) демонстрирует более «ястребиную» позицию по сравнению с ФРС. Официальный OCR сейчас на уровне 2,25%, и глава RBNZ Анна Бреман заявляла, что при ожидаемом развитии событий ставка OCR, вероятно, останется на 2,25% «в течение некоторого времени». Это создаёт ценовое расхождение с ожиданиями двух возможных снижений ставки со стороны ФРС в 2026 году и частично ограничивает потери NZD. Рынок закладывает в цены почти 50 б.п. повышения ставок RBNZ в течение следующих 12 месяцев. Однако, без положительных сюрпризов со стороны экономики Новой Зеландии реализовать этот сценарий будет сложно.Последние публикации по внешнеторговому балансу Новой Зеландии усугубляют перспективы для NZD. Годовой дефицит текущего счёта составил ?15,4 млрд NZD, или 3,5% от ВВП — это лучше, чем ?16,3 млрд NZD (3,7% от ВВП) во 2-м квартале, но остаётся слабым показателем.Худшие, чем ожидалось, данные из Китая также повышают давление на новозеландский доллар, учитывая тесные торговые связи. Розничные продажи Китая в ноябре +1,3% г/г (ожидалось 2,9%; октябрь 2,9%), промышленное производство +4,8% г/г (ожидалось 5,0%; предыдущий 4,9%). Замедление китайской экономики и падение рисковых аппетитов на мировых рынках создают «встречный ветер» для NZD как более рискованной валюты. Рынок ждёт данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (прогноз: +0,9% после снижения на ?0,9% во 2-м квартале). Позитивный сюрприз мог бы частично поддержать NZD, однако общий настрой инвесторов остаётся осторожным.Прогнозы и перспективыСогласно последним данным, ожидается дальнейшее ослабление NZD против USD. Ключевыми факторами будут оставаться экономические показатели обеих стран, а также решения центральных банков. - Краткосрочная перспектива: продолжение снижения курса NZD/USD. Доминирует сила USD, в то время как пара торгуется ниже 1?часовой EMA200, проходящей через отметку 0.5777. Покупки на откате возможны в районе более низких уровней, в частности – вблизи уровня поддержки 0.5740 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике). Для агрессивного шорта имеет смысл ждать пробоя и закрепления ниже зоны поддержки 0.5740 - 0.5700 и подтверждения от данных по ВВП Новой Зеландии, если они окажутся слабыми.- Среднесрочная перспектива: стабилизация или незначительное восстановление при улучшении экономических показателей Новой Зеландии. Неожиданно сильный рост показателя ВВП может спровоцировать укрепление NZD и пробой уровня сопротивления 0.5777 с перспективой роста к ключевым уровням сопротивления 0.5825 (ЕМА200 на дневном графике), 0.5835 (ЕМА50 на недельном графике).Таким образом, инвесторы должны учитывать высокую волатильность и осторожно подходить к вложениям в активы, номинированные в новозеландском долларе. Краткосрочные торговые решения стоит выстраивать с учётом грядущих данных: ВВП Новой Зеландии (среда, 21:15 GMT) и CPI США (четверг, 13:30 GMT), а также комментариев представителей центробанков Новой Зеландии и США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Чего теперь ожидать от BoE?

Вчерашний день был мега-интересным. Трейдеры получили огромное количество важной информации, которая сама по себе влияет на движение инструментов на валютном рынке. Но не только это. Она влияет на долгосрочные планы и перспективы Банка Англии и ФРС. В этом обзоре мы рассмотрим, что изменилось для Британского регулятора за двдень до его последнего заседания в этом году. Из всей вышедшей статистики в Великобритании во вторник утром, я могу отметить два отчета: уровень безработицы и изменение средней почасовой заработной платы. С безработицей все относительно просто. Уровень вырос до 5,1% в годовом исчислении, но Эндрю Бейли еще летом говорил, что безработица продолжит расти и достигнет пикового значения около 5,4%. Следовательно, все идет по сценарию, «утвержденному» самим Банком Англии. Также отмечу, что рынок не был застигнут врасплох ростом безработицы, так как именно значения 5,1% и ожидал. Следовательно, на основании этого отчета я могу сделать следующие выводы: безработица растет в соответствии с ожиданиями; это плохо, но к этому все были готовы; Банку Англии по-прежнему нужно думать над смягчением денежно-кредитной политики, чтобы стимулировать рынок труда. Кажется, что ничего не изменилось для BoEво вторник? Это не так. Средняя почасовая заработная плата выросла в октябре на 4,7%, что гораздо выше ожиданий рынка(4,4%). Следовательно, темпы роста зарплат в Великобритании остаются высокими, а Банк Англии(напомню) неоднократно связывал замедление инфляции со снижением темпов роста зарплат. Получается, что заработные платы могут разогнать общую и базовую инфляцию. Если инфляция вновь начнет расти, то Банк Англии окажется в том же положении, что и ФРС: безработица растет, инфляция растет. Однако сегодня утром вышел пресловутый отчет по инфляции в Великобритании, который снял напряжение с участников рынка. Индекс потребительских цен снизился до 3,2% в годовом исчислении, фактически дав «зеленый» свет на снижение процентной ставки завтра. Однако еще раз хочу заметить, что отчет по заработным платам был опубликован за октябрь, а по инфляции – за ноябрь. Если индекс потребительских цен замедляется два месяца подряд, это не означает, что он и дальше будет снижаться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается... Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец получил необходимую поддержку Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Декабрьское заседание ЕЦБ: превью

18 декабря, то есть уже завтра, состоится последнее в этом году заседание Европейского Центробанка. Формальные итоги декабрьской встречи предрешены – регулятор наверняка сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. И всё же это отнюдь не «проходное» заседание. Интрига сохраняется относительно дальнейших действий ЕЦБ, учитывая активное укрепление европейской валюты. Вопрос снижения процентных ставок не снят с повестки дня – по крайне мере, в контексте первого полугодия 2026-го года. Согласно базовому сценарию, европейский регулятор сохранит выжидательную позицию не только на декабрьском заседании, но и в начале следующего года – как минимум до марта. Но участники рынка с тревогой наблюдают за парой eur/usd, которая торгуется уже в районе 17-18 фигур. Если восходящая динамика сохранится, «голубиные» ожидания относительно ЕЦБ существенно возрастут. Здесь необходимо напомнить июльское заявление вице-президента Европейского Центробанка Луиса де Гиндоса о том, что курс eur/usd выше таргета 1,20 «создаст значительные сложности для экономики и повлияет на решение ЕЦБ о снижении процентных ставок, поскольку сильный евро делает европейские товары дороже» (на фоне наплыва дешевых китайских товаров). При этом, оценивая ситуацию на тот момент (речь идет об июле этого года) он подчеркнул, что не видит поводов для беспокойства относительно текущего курса eur/usd. Примечательно, что в июле пара eur/usd находилась в том же торговом диапазоне, что и сейчас. Но впоследствии до 20-й фигуры недотянула – обновив месячный хай на отметке 1,1830, пара развернулась на юг и завершила июль на отметке 1,1415. Комментарии Гиндоса утратили свою актуальность и о них все забыли. Как говорится, «до поры до времени». На фоне общего ослабления гринбека пара вчера обновила почти трехмесячный хай, обозначившись на отметке 1,1805. После этого на рынке снова заговорили о предупреждениях вице-президента ЕЦБ. Ведь по большому счёту, в июле он озвучил сигнал о возможном смягчении денежно-кредитной политики, если евро продолжит укрепляться. По оценкам ряда аналитиков (в частности экономистов ING), дополнительное укрепление европейской валюты хотя бы на 5% может стать триггером для снижения процентных ставок. Если члены регулятора по итогам декабрьского заседания озвучат аналогичные сигналы, пара eur/usd окажется под существенным давлением. Впрочем, на рынке звучат и противоположные – ястребиные – прогнозы, у которых также есть веские аргументы. Основной аргумент – это недавнее заявление члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель о том, что следующим шагом Центробанка может быть повышение ставки. И хотя она сделала ряд оговорок (в частности о том, что возможное ужесточение ДКП может состояться не в ближайшем будущем), данное заявление прозвучало словно гром среди ясного неба. Теперь рынок допускает вариант повышения ставки, хотя ранее такой сценарий не был в числе обсуждаемых. Аргументируя свою позицию, Шнабель указала на восстановление экономики еврозоны, расширение фискальной политики и стагнацию базовой инфляции. Европейская экономика действительно демонстрирует слабый, но всё-таки рост, согласно окончательным данным за третий квартал. В квартальном выражении показатель был неожиданно пересмотрен в сторону улучшения: изначально заявлялось, что экономика еврозоны увеличилась на 0,2%, но согласно финальным данным, объём ВВП увеличился на 0,3%. В годовом исчислении показатель остался на первоначальном уровне, то есть на отметке 1,4%. Потребительские расходы в еврозоне увеличились на 0,2% кв/кв, валовые капиталовложения – на 0,9%, государственные расходы – на 0,7%. Импорт увеличился на 1,3%, экспорт – на 0,7%. Также необходимо отметить рост занятости. По итогам третьего квартала занятость выросла на 0,2% в квартальном исчислении (при прогнозе 0,1%), после роста на 0,1% в предыдущем квартале. В годовом выражении показатель увеличился на 0,6%, после роста на 0,5% в третьем квартале. Что касается инфляции, то здесь также трудно не согласиться с Изабель Шнабель: базовый индекс потребительских цен застыл на месте, на отметке 2,4%. Общий CPI второй месяц подряд выходит на отметке 2,1% (согласно опубликованным сегодня окончательным данным за ноябрь). Таким образом, на одной чаше весов – угроза «сильного евро», на другой чаше весов – совокупность фундаментальных факторов, которые позволяют Европейскому Центробанку не только сохранять выжидательную позицию, но и рассуждать о повышении процентных ставок. На мой взгляд, регулятор сохранит все параметры ДКП в прежнем виде и озвучит «умеренно-ястребиную» риторику, заявив о приоритете выжидательной позиции. Такой результат (отсутствие «голубиных намёков») трейдеры могут интерпретировать в пользу евро, поскольку на столе останется два варианта – сохранение статус-кво (базовый сценарий) и повышение процентных ставок (допустимая опция). На данный момент любые торговые позиции по паре eur/usd – рискованны. И не только из-за сохраняющейся интриги относительно итогов декабрьского заседания ЕЦБ. В центре внимания трейдеров также американский CPI, октябрьское значение которого мы узнаем уже завтра – сразу же после оглашения итогов декабрьской встречи. Если инфляция в США замедлится (или хотя бы выйдет на прогнозном уровне), а европейский регулятор реализует «умеренно-ястребиный сценарий», пара eur/usd снова попытается зайти в область 18-й фигуры. Если же CPI ускорится, а ЕЦБ озвучит голубиные сигналы, то пара, вероятней всего, вернется в диапазон 1,1630 – 1,1690 (средняя линия Bollinger Bands – верхняя граница облака Kumo на D1). Интрига сохраняется, поэтому по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Золото замахнулось на рекорд

Беда не приходит в одиночку. Радость, похоже, тоже. Снижение ставок ФРС, геополитика и замедление глобального экономического роста сплелись воедино, чтобы помочь золоту снова засиять. Когда драгметалл в октябре рухнул от рекордных максимумов, по рынку поползли слухи, что возвращения придется ждать годами. По факту еще до конца 2025 XAU/USD способна установить новый исторический пик. Золото направляется к лучшему результату за год с 1979. Тогда его котировки выросли на 127% благодаря тому, что Белый дом заставил ФРС снижать ставки. Сейчас наблюдается весьма похожая картина. Дональд Трамп требует о центробанка опустить стоимость заимствований до 1% и ниже. Для этого хозяин Белого дома намерен поменять состав FOMC. Начнет он с головы – с нового председателя. Годовая динамика золотаПока же статистика по рынку труда США оставила двойственное впечатление. Рост безработицы до четырехлетнего пика вкупе с сокращением занятости вне сельскохозяйственного сектора на более чем 100 тыс в октябре контрастируют с сильными цифрами за ноябрь. Срочный рынок не видит продолжения цикла монетарной экспансии ФРС в январе, а шансы марта оцениваются как фифти-фифти. Тем не менее, нежелание розничных продаж расти, а также разочаровывающая статистика по деловой активности свидетельствуют, что с экономикой США далеко не все в порядке. Ее замедление – веский аргумент в пользу дальнейшего снижения ставки по федеральным фондам, что сыграет на руку XAU/USD. Динамика показателей рынка труда СШАПоддержку золоту оказывает и геополитика. Приказ Дональда Трампа о блокаде санкционированных танкеров, идущих в Венесуэлу и выходящих из нее, усиливает спрос инвесторов на активы-убежища. Goldman Sachs сохраняет свой прогноз роста драгметалла до $4900 за унцию в 2026 со ссылкой на неуемный аппетит центробанков к слиткам. Компания продолжает видеть их среднемесячные закупки в размере 70 т., что существенно выше исторических средних показателей. По мнению BNP Paribas, золото вырастет до $5000. Этому будут способствовать коррекция на рынке американских акций, замедление глобального ВВП, а также усиление инфляционного давления. На мой взгляд, длительная пауза в цикле ослабления денежно-кредитной политики ФРС приведет к укреплению доллара и росту доходности казначейских облигаций США. Такой фон является неблагоприятным для драгметалла. Потенциал его ралли ограничен. Тем более, что завершение вооруженного конфликта в Украине замедлит активные покупки слитков центробанками в рамках процесса диверсификации резервов. Технически на дневном графике золота имеет место четвертый тест сопротивления в виде пивот-уровня на $4333 за унцию. Успех «быков» в этом мероприятии позволит нарастить сформированные от $4265 длинные позиции. Напротив, неудача станет поводом для продаж драгметалла. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар: предпосылки для снижения

Американский доллар демонстрирует в первой половине торгового дня среды позитивный настрой, торгуясь, на момент публикации данной статьи, в индексе USDX вблизи отметки 98.60 и важного краткосрочного уровня сопротивления – 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике.Основные факторы поддержки американской валюты:- Статистика розничных продаж показала устойчивый рост в годовом исчислении (+3,5%) вопреки консенсус-прогнозу (+2,7%).- Несмотря на временное снижение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики в октябре (-105 тыс.), инвесторы приняли этот факт спокойно, благодаря положительным данным ноября (+52 тыс.). Экономисты полагают, что уровень дефицита кадров сможет восстановиться ещё до окончания текущего года.- Кроме того, несмотря на то, что предварительные данные по деловой активности в США оказались слабее прогнозов (индекс PMI в секторе услуг в декабре опустился с 54,1 пункта до 52,9 пункта при ожиданиях на уровне 54,0 пункта, а в производственном секторе — с 52,2 пункта до 51,8 пункта, тогда как экономисты предполагали 52,0 пункта. Составной показатель PMI снизился с 54,2 пункта до 53,0 пункта), показатели PMI смогли удержаться в зоне роста активности (выше отметки 50,0). Даже с учётом снижения составного показателя PMI до 53,0 пунктов, экономика США продолжает демонстрировать активность выше критической границы 50 пунктов, сигнализируя о сохранении тенденции роста.Внимание участников рынка сосредоточено на предстоящих (в январе) публикациях макроэкономических отчетов, особенно декабрьского отчёта Non-Farm Payrolls (NFP). После возобновления работы американского правительства ожидается представление свежих данных по состоянию рынка труда. Важно отметить, что уровень безработицы неожиданно повысился с 4,4% до 4,6%. Это обстоятельство подтверждает мнение председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно замедления темпов экономического роста и охлаждения секторов, обусловивших снижение базовой ставки в конце декабря.Инвесторы ждут решений Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на очередном заседании 28 января. Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, вероятность сохранения ключевой ставки на уровне 3,75% оценивается в районе 80%. Однако дальнейшее увеличение безработицы создаст риск дополнительного давления на экономику, вынуждая руководство ФРС предпринимать дополнительные меры монетарного стимулирования, что негативно скажется на перспективах укрепления национальной валюты. Если из США также продолжат поступать слабые макро данные, то ФРС может вновь вернуться к вопросу о возможности нового снижения процентной ставки.Ближайшие событияДо конца недели свои заседания проведут 3 крупнейших мировых ЦБ – Великобритании, Еврозоны и Японии (см. наши предыдущие обзоры «EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ», «EUR/GBP: накануне заседаний ЦБ Еврозоны и Великобритании», и к ним будет приковано основное внимание участников рынка. Что же касается доллара и США, то завтра (в 13:30 GMT) будут опубликованы американские индексы CPI. Прогнозируется стабилизация годовой инфляции на уровне 3,0% в основном и базовом показателях. Техническая картинаНеожиданный рост CPI может придать доллару позитивный импульс и помочь продолжить восходящую коррекцию в направлении зоны сопротивления 98.98 (50-периодная скользящая средняя на дневном графике) – 99.30 (144-периодная скользящая средняя на дневном графике).Выше – вряд ли, учитывая слабость показателей рынка труда и склонность ФРС к более мягкой политике.Индекс доллара USDX остается под давлением, торгуясь в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, соответственно, ниже ключевых уровней сопротивления 99.80 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 101.35 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике).В случае же слабых завтрашних данных по потребительской инфляции индекс доллара USDX, который уже торгуется у двухмесячных минимумов, может возобновить падение. Уровни поддержки находятся в зоне 98.00 – 97.60 (144-периодная скользящая средняя на месячном графике). Более глубокое снижение предусматривает падение к стратегическому уровню поддержки 96.80 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике USDX), отделяющему глобальный бычий рынок доллара от медвежьего. ЗаключениеУчитывая последние слабые данные с рынка труда США (NFP, ADP, заявки на пособия) и осторожные комментарии официальных лиц ФРС (Уильямс, Миран), риски смещены в сторону снижения доллара. Это создает предпосылки для сохранения медвежьего импульса для него в конце года, если только завтрашний отчет по CPI не продемонстрирует неожиданный рост инфляции. Волатильность валютных пар с участием USD в момент публикации данных будет крайне высокой.Таким образом, американский доллар пока сохраняет устойчивость на текущих уровнях, однако риски дальнейшего ухудшения ситуации требуют пристального внимания трейдеров и инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле криптовалютами на 17 декабря (американская сессия)

Биткоин, после утреннего возврата в район $86 500, пока больше не демонстрирует «признаков жизни». Эфир также торгуется ниже $3000, даже ближе к $2900, что создает новые предпосылки по его дальнейшему снижению.Согласно последним данным, количество активных Bitcoin-кошельков упало до минимума за год. Этот факт вызывает закономерные вопросы у участников рынка и аналитиков относительно устойчивости спроса на первую криптовалюту и ее долгосрочных перспектив. Учитывая крупную распродажу рынка в октябре-ноябре этого года, снижение активности кошельков может свидетельствовать о сокращении числа транзакций, уменьшении торговых объемов и общем снижении интереса к Bitcoin как средству платежа или инвестиционному инструменту.Однако необходимо понимать, что причины такого спада могут быть самыми разнообразными: от коррекции после периода ажиотажного роста, что мы сейчас наблюдаем, до перевода активов на кастодиальные кошельки бирж и специализированных платформ, где они агрегируются и не учитываются в статистике активных индивидуальных кошельков. Снижение активности кошельков также не обязательно означает неминуемую катастрофу для Bitcoin. Важно учитывать, что сеть продолжает развиваться, появляются новые технологии и решения, направленные на повышение масштабируемости и конфиденциальности транзакций. Кроме того, Bitcoin все еще остается доминирующей криптовалютой с крупнейшей капитализацией и развитой инфраструктурой.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. BitcoinСценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $87 000 с целью роста к уровню $88 200. В районе $88 200 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $86 400 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $87 000 и $88 200.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $86 400 с целью падения к уровню $85 400. В районе $85 400 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $87 000 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $86 400 и $85 400.EthereumСценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2933 с целью роста к уровню $2989. В районе $2989 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $2907 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2933 и $2989.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2907 с целью падения к уровню $2862. В районе $2862 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $2933 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2907 и $2862.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Слушания по CLARITY откладываются на следующий год

Рынок криптовалют достаточно спокойно воспринял новость о том, что комитет Сената США по банковским делам не будет проводить никаких слушаний по законопроекту о структуре рынка CLARITY, определяющему порядок надзора федеральных регуляторов за отраслью, до следующего года.Принятие CLARITY (Clarity for Digital Assets Regulation and Securities Trading Act) могло бы внести ясность в регулирование цифровых активов в США, но его отсрочка указывает на сохраняющуюся неопределенность в отношении нормативно-правовой базы для криптовалют. Отсутствие четких правил создает препятствия для институциональных инвесторов, которые предпочитают избегать рисков, связанных с неясностью регулирования.Несмотря на это, отсутствие срочного рассмотрения законопроекта может быть и позитивным моментом. Это даст больше времени для обсуждения и доработки документа, чтобы он максимально соответствовал интересам всех заинтересованных сторон. Возможно, комитет Сената решит использовать этот период для консультаций с представителями криптоиндустрии и регулирующих органов, чтобы учесть все нюансы и избежать непредвиденных последствий. Хотя наиболее вероятной версией является нежелание сенаторов ввязываться в нормативное регулирование уже ближе к рождественским и новогодним праздникам. Одного закона GENUIS в этом году будет явно достаточно. По этой причине влияние отсрочки на курс криптовалют было минимальным, что свидетельствует об устойчивости рынка к новостям о регуляторных изменениях. Инвесторы и трейдеры уже привыкли к задержкам в процессе принятия законов о криптовалютах и не ожидают быстрых изменений в законодательстве.Несмотря на задержку с принятием законопроекта, SEC и CFTC начали предпринимать усилия по более лояльному отношению к отрасли со стороны регулирующих органов. SEC опубликовала ряд заявлений своих сотрудников и провела круглые столы для обсуждения того, как законы о ценных бумагах могут применяться к различным аспектам криптовалют. Тем временем CFTC начала разрешать лицензированным ею учреждениям заниматься спотовой торговлей криптовалютами.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $88 200, который открывает прямую дорогу на $90 700, а там уже и рукой подать до уровня 93 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $95 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $85 400. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $83 200. Самой дальней целью будет область $81 200.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2997 открывает прямую дорогу на $3105. Самой дальней целью выступит максимум в районе $3233, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2858. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2763. Самой дальней целью будет область $2684. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1715 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро.Евро ослаб в первой половине дня главным образом из-за неутешительных сведений от IFO по Германии и замедления инфляции в еврозоне. Индекс IFO, являющийся важным барометром немецкой экономики, вновь не оправдал надежд, сигнализируя о продолжающемся спаде в промышленности и сдержанных ожиданиях на будущее. Дополнительным ударом стали опубликованные данные по инфляции в еврозоне, указавшие на более значительное, чем прогнозировалось, замедление роста потребительских цен. Совокупность этих факторов усилила беспокойство инвесторов относительно состояния экономики Германии, крупнейшей в Европе, и возможности дальнейшего смягчения монетарной политики Европейским центробанком. Сегодня во время американской торговой сессии особое внимание будет приковано к речам Джона Уильямса и Рафаэля Бостика, членов Комитета по операциям на открытом рынке. Участники рынка сосредоточатся на поиске признаков вероятной корректировки курса Федеральной резервной системы в отношении дальнейшего снижения процентных ставок. Трейдеры попытаются понять, вынудят ли последние данные о рынке труда увидеть основания для более осмотрительного подхода к смягчению монетарной политики. Если да, то доллар может укрепить свои позиции еще больше.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1730 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1762. В точке 1.1762 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост евро можно только после мягкой позиции представителей ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1711 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1730 и 1.1762.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1711 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1681, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется только при жесткой позиции ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1730 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1711 и 1.1681.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3370 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт и пропустил сильное падение.Новости о том, что индекс потребительских цен в Великобритании в ноябре снизился на 0,2%, привели к падению фунта. Более слабая, чем ожидалось, инфляция усилила опасения относительно замедления экономического роста в стране и потенциального давления на Банк Англии с целью смягчения денежно-кредитной политики. Инвесторы, стремящиеся к более высокой доходности, начали избавляться от фунта, переключаясь на активы, предлагающие более привлекательные перспективы.В ходе американской сессии акцент будет сделан на выступлении членов FOMC. В случае голубиной позиции давление на доллар вернется. В противном случае, если риторика представителей ФРС окажется более осторожной, доллар получит поддержку, что может спровоцировать новую волну снижения GBP/USD – особенно перед завтрашним заседанием Банка Англии по денежно-кредитной политике.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3336 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3354 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3354 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после мягкой позиции представителей ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3320 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3336 и 1.3354.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3320 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3295 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня может вернуться в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3336 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3320 и 1.3295.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 155.40 пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Второй тест 155.40 привел к реализации сценария №2 на продажу доллара, но до крупного снижения пары дело так и не дошло.Во время американской торговой сессии ключевым моментом станет выступление двух представителей Комитета по операциям на открытом рынке – Джона Уильямса и Рафаэля Бостика. Если их заявления будут иметь уклон в сторону мягкой денежно-кредитной политики, следует ожидать возобновления давления на американскую валюту. В противном случае, если риторика представителей Федеральной резервной системы окажется более жесткой после вчерашних данных по рынку труда, доллар получит импульс к дальнейшему росту, что способно вызвать новую волну укрепления USD/JPY. Однако покупая доллар и продавая иену не забывайте, что уже через день Центральный банк Японии повысит процентные ставки, что может привести к моментальной смене рыночных настроений. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 155.61 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 156.09 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 156.09 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только после жесткой позиции ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 155.40 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 155.61 и 156.09.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 155.40 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 155.14, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется только в случае мягкой позиции ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 155.61 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 155.40 и 155.14.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец получил необходимую поддержку

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн. Экономические данные не поддержали ни фунт, ни доллар. Курс инструмента GBP/USD в течение вторника повысился на 70 базовых пунктов, но имеет возможность прибавить значительно больше. Дело в том, что по итогам вторника можно сделать два важных вывода. Первый – ФРС может не брать никакой паузы в смягчении денежно-кредитной политики в первых кварталах 2026 года. Второй – Банк Англии понизит завтра процентную ставку с вероятностью практически 100%. Однако британцу не стоит посыпать голову пеплом. Рынок и раньше ожидал новый раунд смягчения в декабре, а Эндрю Бейли еще в начале года говорил о четырех раундах понижения ставки. Если говорить коротко(а более подробно мы еще обсудим все экономические данные), то уровень безработицы в Британии растет, но в рамках прогнозов. Зато уровень заработных плат растет более высокими темпами, что потенциально может привести к разгону инфляции, которую с большим трудом удалось «потушить» в последние 5 месяцев. Два месяца подряд инфляция снижается, что дает возможность Банку Англии продолжать снижение ставки. Но и ФРС с последними данными по рынку труда может продолжать смягчение. Про американскую статистику можно написать 5 обзоров, чтобы разобрать ее полностью и досконально. Если коротко, то все отчеты по рынку труда и безработице провалились. Следовательно, снижение инструмента GBP/USD может быть очень недолгим. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается... Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 17 декабря. Фунт рухнул по понятным причинам

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3322 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3322 привели к точке входа на покупку фунта, однако пара выросла лишь на 10 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Новости о том, что индекс потребительских цен в Великобритании в ноябре снизился на 0,2%, расставили все точки над «и» в завтрашнем решении Банка Англии по процентным ставкам. Очевидно, что они будут снижены, на что фунт уже сегодня отреагировал довольно крупным падением в паре с долларом. Во второй половине дня ожидаются выступления членов FOMC Джона Уильямса и Рафаэля Бостика. Если они останутся довольно вчерашними данными по рынку труда США, давление на GBP/USD только возрастет. При дальнейшем падении пары только формирование ложного в районе 1.3318 даст точку входа в длинные позиции в расчете на восстановление к уровню 1.3350. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3382. Самой дальней целью окажется область 1.3421, где собираюсь фиксировать прибыль. Тест этого уровня вернет бычий рынок по фунту. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.3318 во второй половине дня, что более вероятно, давление на пару только вернется, что приведет к более крупному падению. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3287 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3263 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы проявили себя довольно агрессивно, и после небольшой паузы, давление на фунт может вернуться. Для этого будет достаточно ястребиных комментариев представителей ФРС США. В случае небольшого роста GBP/USD, первого серьезного проявления медведей ожидаю в районе сопротивления 1.3350. Формирование ложного пробоя в этом диапазоне даст точку входа в рынок в короткие позиции с целью падения к поддержке 1.3318. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3287. Самой дальней целью выступит область 1.3263, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется во второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.3350, продажи лучше всего отложить до теста сопротивления 1.3382, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3421, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Из-за шатдауна в США свежие данные по Commitment of Traders не публикуются. Как только будет подготовлен актуальный отчет, мы сразу его опубликуем. Последние актуальные данные лишь за 18 ноября.В COT-отчете (Commitment of Traders) наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Давление на доллар сохраняется – особенно после того, как Федеральная резервная система США в очередной раз снизила процентные ставки. Однако спрос на фунт уже не такой большой, так как в ближайшее время политика Банка Англии может измениться, в результате чего британский регулятор также пойдет на снижение стоимости заимствований. Краткосрочная будущая динамика валютного курса GBP/USD будет определяться новой фундаментальной статистикой. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 766 до уровня 53 189, тогда как короткие некоммерческие снизились на 981 до уровня 132 446. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 282.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3318.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 17 декабря

Только канадский доллар сегодня был реализован через стратегию Mean Reversion. Через Momentum я торговал британский фунт и японскую иену.Слабые данные от IFO по Германии и падение инфляции в еврозоне ограничили восходящий потенциал евро. А вот британскому фунту досталось куда больше после новостей, что цены в ноябре снизились, а не выросли, что и привело к активному падению GBP/USD. В ходе американской сессии акцент будет сделан на выступлении члена FOMC Джона Уильямса и члена FOMC Рафаэля Бостика. Довольно интересно, как они прокомментируют вчерашние данные по рынку труда США и с каким настроением отнесутся к завтрашним данным по инфляции.Трейдеры будут внимательно отслеживать любые намеки на возможное изменение риторики ФРС относительно перспектив процентных ставок. Неопределенность вокруг инфляции, с одной стороны, и признаки замедления рынка труда, с другой, ставят регулятор перед сложной дилеммой. Рынок ждет, увидят ли представители FOMC в недавних данных по рынку труда основание для более осторожного подхода к смягчению денежно-кредитной политики, или нет. Учитывая, что рынок труда традиционно является ключевым фактором при принятии ФРС решений о процентных ставках, комментарии Уильямса и Бостика могут оказать существенное влияние на настроения инвесторов и движения на валютном рынке. В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean Reversion.Стратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1725 могут привести к росту евро в район 1.1750 и 1.1775;Продажи на прорыв уровня 1.1705 могут привести к падению евро в район 1.1680 и 1.1640;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3335 могут привести к росту фунта в район 1.3360 и 1.3385;Продажи на прорыв уровня 1.3315 могут привести к падению фунта в район 1.3285 и 1.3260;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 155.65 могут привести к росту доллара в район 156.15 и 156.55;Продажи на прорыв уровня 155.40 могут привести к распродажам доллара в район 155.20 и 154.80;Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня:Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1740 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1692 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3350 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3275 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6633 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6610 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3789 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3760 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 17 декабря. Евро довольно неплохо просел

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1716 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.1716 дали точку входа на продажу евро, но до крупного движения вниз дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Слабые данные от IFO по Германии и падение инфляции в еврозоне стали основными причинами слабости евро в первой половине дня. В ходе американской сессии акцент будет сделан на выступлении члена FOMC Джона Уильямса и члена FOMC Рафаэля Бостика. Довольно интересно, как они прокомментируют вчерашние смешанные данные по рынку труда США, который продолжает сталкиваться с серьезными проблемами. В случае более жесткой позиции политиков давление на пару EUR/USD возрастет, чем можно будет воспользоваться. В таком случае только формирование ложного пробоя в районе 1.1716 даст точку входа на открытие длинных позиций в расчете на рост к сопротивлению 1.1750. Прорыв и обратный тест этого диапазона сверху вниз станут подтверждением правильной точки вход с движением к области 1.1776. Самой дальней целью будет уровень 1.1801, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1716, падение пары продолжится с новой силой, что приведет к более крупному уровню 1.1684. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1649 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы, пересмотрев свое отношение к рынку труда США, и получив порцию негативных данных по еврозоне, проявили сегодня себя более активно. При бычьей реакции на выступления представителей Федеральной резервной системы лишь формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1750 станет подходящим условием на открытие коротких позиций с целью снижения к уровню 1.1716, где сейчас и ведется торговля. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1684, что остановит развитие бычьего рынка по евро. Там ожидаю более активного проявления покупателей. Самой дальней целью выступит минимум 1.1649, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1750, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне, развитие бычьего рынка продолжится. Это откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1776. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1801 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Из-за шатдауна в США свежие данные по Commitment of Traders не публикуются. Как только будет подготовлен актуальный отчет, мы сразу его опубликуем. Последние актуальные данные лишь за 18 ноября.В COT-отчете (Commitment of Traders) наблюдался рост длинных и сокращение коротких позиций. Ожидания дальнейшего снижения Федеральной резервной системой процентных ставкам продолжает оказывать давление на американский доллар. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 8 041 до уровня 243 961, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 17 377 до уровня 144 954. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 2 833.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1705.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается...

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом по-прежнему имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн. Положение американской валюты стало еще хуже. Курс инструмента EUR/USD в течение вторника продолжал повышение, чему даже никакое объяснение искать не нужно. Если на европейской сессии рынок имел вполне конкретные причины продавать евровалюту, то на американской – имел причины продавать только доллар. Однако экономическая статистика в Евросоюза вышла, безусловно, интересная, но в Америке вышли данные по рынку труда и безработицы, которые рынок жаждал увидеть уже больше двух месяцев. Более того, напомню, что ФРС на прошлой неделе вновь приняла решение по ставке «вслепую». Однако сейчас становится ясно, что это было абсолютно правильное решение понизить процентную ставку в третий раз. Рынок труда США продолжает «охлаждаться», и это еще очень мягко сказано. О влиянии экономических данных на перспективы денежно-кредитной политики ФРС мы поговорим в отдельном обзоре. Здесь же рассмотрит все кратко. Инструмент EUR/USD продолжает построение повышательного набора волн. Новостной фон вчера мог испортить волновую разметку, но этого не случилось, так как наиболее важные отчеты дня оказались мега-негативными для американской валюты. В целом, я могу сосредоточить внимание моих читателей даже только на одном отчете – уровне безработицы. Этот показатель в ноябре вырос до 4,6%, чего мало, кто ожидал. Какая, спрашивается, разница, сколько было создано новых рабочих мест, если уровень безработицы вырос сразу на 0,2%? Хоть 500 тысяч, это неважно. Но и отчеты по пэйроллам за октябрь и ноябрь внесли свою лепту в падение доллара. Октябрьский отчет оказался настолько плох, что ноябрьский уже не имел значения для участников рынка. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Разнонаправленная политика ФРС и ЕЦБ ограничивает снижение пары.

Пара EUR/USD стабилизируется в районе круглого уровня 1,1700, и похоже, пока остановила резкое падение предыдущего дня. В то же время, фундаментальная ситуация остается благоприятной для быков, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен по-прежнему восходящий.Доллар США набирает обороты роста, вызванного публикацией данных о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за ноябрь — число созданных рабочих мест оказалось минимальным с начала октября.Это произошло на фоне мягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС), что оказывает поддержку паре EUR/USD. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), в ноябре экономика добавила всего 64 тысячи рабочих мест, тогда как аналитики прогнозировали рост на 50 тысяч, а в октябре наблюдалось снижение на 105 тысяч. Также уровень безработицы вырос до 4,6% с 4,4% после предыдущего месяца.Несмотря на эти неоднозначные данные, рынки по-прежнему ожидают, что ФРС в следующем году снизит процентные ставки еще как минимум дважды. Кроме того, ожидания мягкой политики фиксируются и из-за информации о возможной смене руководства Федеральной резервной системы. В статье в Wall Street Journal отмечается, что президент США Дональд Трамп планирует провести встречи с кандидатами на пост главы ФРС, включая управляющего Кристофера Уоллера, уже присутствующих в списке претендентов, таких как директор Национального экономического совета Кевин Хассетт и бывший управляющий ФРС Кевин Уорш.Со своей стороны, евро продолжает получать поддержку благодаря растущему убеждению в том, что Европейский центральный банк завершил цикл снижения ставок. Однако трейдеры опасаются торопиться с открытием новых позиций, находясь в ожидании важного заседания ЕЦБ в четверг, поскольку его итоговые решения могут существенно повлиять на спрос по евро, придавая новый импульс паре EUR/USD. В среду также ожидаются окончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне, которые будут играть важную роль в определении настроений на рынке. За ним последуют последние данные по потребительской инфляции в США, которые сыграют ключевую роль в стимулировании спроса на доллар, и станут одним из ключевых факторов, способных дать толчок дальнейшему движению валютной пары EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls США – между рецессией и оптимизмом. Календарь трейдера на 17–19 декабря

Показатели NonFarm Payrolls по занятости и уровню безработицы выглядят противоречиво, да и сами цифры нельзя читать слишком прямолинейно. Часть аналитиков считают, что при более близком рассмотрении картина рынка труда в США выглядит куда менее драматичной, чем последовавшие за выходом NFP заголовки. Октябрьское сокращение рабочих мест они целиком считают следствием шатдауна федерального правительства. Методология сбора данных предполагает фиксацию показателей до 12-го числа месяца, и именно на этот период пришлась остановка работы госструктур. В результате занятость в государственном секторе просела сразу на 150 тыс. При этом частный сектор, вопреки панике, прибавил около 50 тыс рабочих мест.В ноябре ситуация начала выправляться. Частный сектор ускорился до +70 тыс, тогда как госсектор показал -5 тыс. А шатдаун завершился как раз 12 ноября – в день сбора данных. Отсюда и формальный рост безработицы с 4,4% до 4,6%. Число людей, ищущих работу менее пяти недель, подскочило на 320 тыс. В основном это произошло за счет временно уволенных госслужащих. В декабре их возврат должен автоматически снизить уровень безработицы. Фундаментальные тренды при этом выглядят устойчиво. Потребление, очищенное от влияния цен на бензин и автомобили, растет на 4,6%. Зарплаты замедляются, но без обвала – около +3,5%. Американский потребитель продолжает тратить и не демонстрирует желания резко уходить в сбережения. Ожидаемое снижение ставок станет дополнительной подушкой для спроса.Ужас или закономерность?На фоне официального нарратива о «прекрасной экономике» данные действительно выглядят неприятно. Но если отойти от лозунгов Белого дома и смотреть на реальность трезво, происходящее вполне укладывается в логику цикла. Стоит учесть, что текущая статистика искажена полуторамесячным хаосом вокруг шатдауна. Вероятность последующих пересмотров остается высокой. Достаточно вспомнить, что еще летом суммарный прирост рабочих мест за июль–август 2025 оценивался в 101 тыс. Но позже был пересмотрен до 46 тыс. С сентября по ноябрь экономика создала всего 67 тыс. рабочих мест:+108 тыс. – в сентябре-105 тыс. – в октябре+64 тыс. – в ноябреОктябрьское падение стало самым сильным с декабря 2022 года и почти полностью объясняется сокращением на 157 тыс в госсекторе.Где сломался тренд?Перелом восходящей динамики занятости пришелся на май 2025 года. То есть сразу после громко разрекламированного «Дня освобождения» в риторике Дональда Трампа. Именно с этого момента рынок труда начал системно терять импульс. Лозунги о «самой горячей экономике мира» вступили в прямое противоречие с цифрами. С мая по ноябрь суммарный прирост рабочих мест составил лишь 119 тыс. (в среднем – около 17 тыс. в месяц). Это в 11 раз ниже долгосрочного тренда. Даже если исключить государственный сектор и смотреть только на частный, картина не радует: средний прирост – 48 тыс. в месяц, за последние три месяца – около 75 тыс. Для экономики США это крайне слабый результат.В относительном выражении занятость в частном секторе увеличивалась всего на 0,03% в месяц против исторической нормы в районе 0,16%. Темпы создания рабочих мест рухнули более чем в пять раз. Даже в 2024 году, когда рынок труда уже заметно остывал, прирост составлял около 0,1% в месяц. Без учета ковидного шока последний раз столь слабая динамика наблюдалась в середине 2008 года – прямо перед полномасштабным кризисом. Ирония в том, что именно в период с мая по ноябрь, на фоне резкого ухудшения занятости, фондовый рынок переживал одно из самых сильных ралли в истории. Дополнительный тревожный сигнал – промышленность. Уже семь месяцев подряд в секторе фиксируется сокращение рабочих мест. В целом структура ухудшения выглядит следующим образом:частный сектор прибавил 333 тыс.госсектор сократился на 214 тыс. При этом в производственной части экономики было уничтожено 56 тыс рабочих мест, а строительство смогло добавить лишь 29 тыс.Будут ли NonFarm Payrolls аргументом для ФРС?Свежий отчет по занятости в США принес новые сигналы охлаждения рынка труда. Однако его способность всерьез скорректировать текущие ориентиры Федеральной резервной системы выглядит спорной. Скорее, он подтвердил уже сложившуюся картину, не добавив решающих аргументов в пользу немедленных действий. Цифры выглядят тревожно, но в ФРС и на Уолл-стрит призывают не делать поспешных выводов. По словам Кришны Гухи, руководителя направления глобальной политики Evercore ISI, статистика оказалась недостаточно слабой, чтобы спровоцировать новое снижение процентной ставки в ближайшей перспективе. Для такого шага, по его мнению, данные должны быть заметно хуже ожиданий. Октябрь и ноябрь под этот критерий не подпадают, хотя регулятор, разумеется, не позволит себе самоуспокоенности и будет внимательно следить за декабрьскими показателями.Схожую позицию занял экономист Capital Economics Стивен Браун. Он сомневается, что отчет станет поводом для обсуждения возобновления цикла смягчения на одном из ближайших заседаний FOMC. В обычных условиях подобные цифры усилили бы опасения ФРС за состояние рынка труда и подтолкнули бы к снижению ставки. Однако текущая ситуация осложнена искажениями, вызванными приостановкой работы правительства в октябре и ноябре, что снижает надежность данных.На это же указывает и Министерство труда США. Ведомство прямо предупредило, что стандартные ошибки в отчете выше обычного. Среди причин названы:падение отклика на опросыизменения в системе взвешивания выборкииспользование 2-месячного окна анализа вместо стандартного одномесячногоРост безработицы до 4,6%, который в нормальных условиях выглядел бы тревожным сигналом, во многом объясняется сокращением рабочих мест в государственном секторе. Как и ожидалось, оно резко ускорилось после того, как федеральные служащие, согласившиеся на досрочное увольнение ранее в году, были окончательно уволены 1 октября. В результате в октябре госсектор потерял 162 тыс рабочих мест, а в ноябре – еще около 6 тыс. С январского пика численность федеральных служащих сократилась на 271 тыс человек.Директор Национального экономического совета при президенте Кевин Хассетт, комментируя рост безработицы, обратил внимание на другой показатель – увеличение доли занятых в рабочей силе. По его словам, оба эффекта, вероятно, связаны с тем, что порядка 250 тыс бывших федеральных служащих, получивших компенсации за досрочное увольнение, продолжают искать работу и формально остаются на рынке труда.Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе также подчеркнул, что регулятору следует относиться к текущей статистике с осторожностью. Он указал на «очень технические причины», связанные с методологией сбора данных по инфляции и рынку труда, из-за которых показатели могут быть не просто более волатильными, а именно искаженными. По словам Пауэлла, ФРС придется анализировать эти цифры внимательно и с определенным скепсисом. Более того, глава центробанка допустил, что ежемесячный прирост занятости может быть завышен примерно на 60 тыс рабочих мест, а реальная динамика ближе к снижению на 20 тыс в месяц. Такой тезис усиливает аргументы голубей в Комитете.По мнению главного экономиста RSM Джо Брусуэласа, ноябрьские данные, вероятно, поддержали позицию тех членов FOMC, которые голосовали за снижение ставки на декабрьском заседании. Он напомнил, что на поздних стадиях экономического цикла Бюро статистики труда (BLS) нередко переоценивает темпы найма, а затем пересматривает оценки вниз при очередных корректировках базовых данных. Если этот сценарий повторится, окно возможностей для снижения ставки может открыться уже в ближайшие месяцы – особенно в случае слабой статистики по занятости в январе.Безработица подает сигнал, но паники для ФРС нетСтоит признать, что опубликованные 16 декабря Нонфармы стали своего рода подарком для сторонников дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Так оценила ситуацию Эллен Зентнер, главный экономический стратег Morgan Stanley Wealth Management. По ее словам, слабость на рынке труда действительно присутствует, однако признаков того, что экономика в целом оказалась под угрозой, по-прежнему не наблюдается. Тем не менее рост безработицы усиливает давление на Федеральную резервную систему. Регулятору все сложнее игнорировать ухудшение показателей занятости, и вероятность обсуждения новых шагов по снижению ставок снова оказалась в фокусе рынка. По мнению экономистов, ноябрьские цифры подтверждают, что у ФРС были основания начать цикл снижения ставок еще в начале года. Ожидается, что в январе регулятор возьмет паузу, чтобы оценить эффект уже принятых решений. Однако слабый отчет по занятости сохранил интригу и оставил окно возможностей для очередного снижения ставки уже на ближайшем заседании. Логика ФРС проста: удешевление заимствований должно поддержать потребление и найм, смягчив давление на рынок труда. В этом плане неожиданный скачок безработицы стал дополнительным аргументом для тех, кто считает, что рынку труда требуется «подстраховка» со стороны центробанка. Ведь формально безработица в ноябре обновила максимум с 2021 года. Что это означает для экономики? Нестабильность на рынке труда повышает вероятность дальнейшего смягчения политики ФРС. Снижение ставок способно поддержать экономическую активность и снизить риск резкого роста безработицы в ближайшие месяцы. При этом внутри самого регулятора сохраняется раскол. ФРС действует в рамках двойного мандата Конгресса – поддерживать ценовую стабильность и максимальную занятость. Проблема в том, что текущая экономическая динамика не помогает уверенно достигать ни одной из этих целей. Одна группа чиновников настаивает на сохранении высоких ставок дольше, чтобы окончательно подавить инфляцию, которая все еще превышает целевой уровень 2%. Другая считает приоритетом предотвращение скачка безработицы и выступает за более быстрое снижение ставок. Ставка по федеральным фондам напрямую влияет на стоимость краткосрочных кредитов, позволяя ФРС либо охлаждать спрос ограничительными условиями, либо стимулировать его за счет более мягкой политики. Слабый отчет по рынку труда, таким образом, не снял вопрос о снижении ставки, а лишь отложил окончательное решение. Публикация дала аргументы голубям, но не поставила точку в дискуссии. До следующего заседания ФРС получит еще один отчет по занятости и несколько блоков инфляционной статистики. Именно они могут склонить чашу весов в ту или иную сторону. При этом регулятор, вероятно, будет относиться к данным с осторожностью, учитывая, что октябрьский и ноябрьский сбор информации проходил на фоне шатдауна. По состоянию на вторник финансовые рынки оценивали вероятность снижения ставки в январе всего в 24%. Одновременно сохраняются ожидания еще одного шага вниз где-то в 2026 году, следует из инструмента FedWatch от CME Group, который строит прогнозы на основе фьючерсов на федеральные фонды. Впрочем, детали отчета оказались достаточно противоречивыми, чтобы часть экспертов продолжала говорить об устойчивости рынка труда. По их мнению, у ФРС нет необходимости срочно «спасать» экономику агрессивным снижением ставок. Так, главный экономист Nationwide Кэти Бостянчич отмечает, что данные по занятости в частном секторе за октябрь и ноябрь указывают на слабый и узконаправленный, но все же стабилизирующийся прирост рабочих мест. По сравнению с провальными летними показателями динамика выглядит даже умеренно улучшающейся. Что оставляет регулятору пространство для маневра.17 декабря17 декабря, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -2,48 млн барр./ действ.: -4,80 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю до 5 декабря сократились на 4,8 млн баррелей после уменьшения на 2,48 млн неделей ранее. Снижение стало третьим подряд и оказалось самым существенным с начала июня. Фактические данные значительно превзошли ожидания рынка, которые указывали на сокращение около 1,7 млн баррелей. Отсутствие прогноза усиливает неопределенность, поэтому реакция Brent остается разнонаправленной.17 декабря, 2.50/ Япония/***/ Доля экспорта в торговом балансе в ноябре/ пред.: 4,2%/ действ.: 3,6%/ прогноз: 4,8%/ USD/JPY – внизЭкспорт Японии увеличился на 3,6%, замедлившись по сравнению с сентябрьскими 4,2%. Ослабление иены продолжало поддерживать зарубежные продажи, однако поставки в США снижались седьмой месяц подряд из-за слабого спроса на автомобили и промышленное оборудование. Рост экспорта в Китай, ЕС и Россию частично компенсировал падение в других регионах. Если ноябрьский показатель приблизится к прогнозу (4,8%), иена может укрепиться.17 декабря, 2.50/ Япония/***/ Доля импорта в торговом балансе в ноябре/ пред.: -5,2%/ действ.: 3,0%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вверхИмпорт Японии в ноябре вырос на 3,0% после октябрьского увеличения, отразив умеренное восстановление внутреннего спроса. Рост оказался выше предыдущего значения, но близок к прогнозу рынка. Сокращение закупок энергоносителей компенсировалось увеличением ввоза машин и электрооборудования. При сохранении динамики около прогноза (2,5%) давление на иену может усилиться.17 декабря, 10.00/ Великобритания/***/ Рост потребительской инфляции в ноябре/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,6%/ прогноз: 3,5%/ GBP/USD – вверхИнфляция в Великобритании замедлилась до 3,6% в ноябре с 3,8% месяцем ранее. Показатель остается выше долгосрочного среднего уровня, но подтверждает постепенное ослабление ценового давления. Снижение инфляции усиливает ожидания более мягкой позиции Банка Англии. Если данные окажутся близки к прогнозу (3,5%), фунт может получить поддержку.17 декабря, 12.00/ Германия/***/ Индекс делового климата Ifo в декабре (опережающий)/ пред.: 88,4 п./ действ.: 88,1 п./ прогноз: 88,2 п./ EUR/USD – вверхИндекс делового климата Ifo в Германии снизился до 88,1 п., немного уступив предыдущему значению. Ожидания бизнеса заметно ослабли, тогда как оценка текущих условий слегка улучшилась. Наибольшее ухудшение зафиксировано в:промышленноститорговлестроительстве При выходе декабрьского значения вблизи прогноза (88,2 п.) евро может получить умеренную поддержку.17 декабря, 13.00/ Еврозона/***/ Рост потребительской инфляции в декабре (предварительный)/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – волатильноПредварительная оценка показала ускорение инфляции в еврозоне до 2,2% после 2,1% месяцем ранее. Рост цен в сфере услуг усилился, тогда как снижение стоимости энергоносителей замедлилось. Базовая инфляция сохранилась на уровне 2,4%, оказавшись немного ниже ожиданий. Совпадение факта с прогнозом (2,2%) делает реакцию евро неопределенной.17 декабря, 14.00/ Великобритания/***/ Промышленные тенденции в декабре/ пред.: -38 п./ действ.: -37 п./ прогноз: -35 п./ GBP/USD – вверхБаланс промышленных заказов в Великобритании улучшился до -37 п. после -38 п. месяцем ранее, однако остался значительно ниже исторической нормы. Компании сообщают о слабом спросе и продолжающемся снижении производства. Ожидания по ценам стабилизировались около долгосрочного среднего уровня. Если показатель приблизится к прогнозу (-35 п.), фунт может укрепиться.17 декабря,18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 0,574 млн барр./ действ.: -1,812 млн барр./ прогноз: 2,123 млн барр./ Brent – внизПо данным EIA, запасы нефти в США сократились на 1,812 млн баррелей после роста неделей ранее. Результат оказался слабее прогноза, который предполагал увеличение запасов. Одновременно резко выросли запасы бензина и дистиллятов, что усилило давление на рынок нефти. Отклонение от прогноза указывает на риски для котировок Brent.По техническим причинам данные 18 и 19 декабря будут дополнены позднее17 декабря, 16.15/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX17 декабря, 17.05/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX17 декабря, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс