Новости форекс

Прогноз по основным мировым валютам на первую декаду 2026

CFTC сегодня опубликует последний отложенный из-за шатдауна отчет, что позволит оценить динамику в позиционировании по всем основным валютам. Но те отчеты, что доступны (по состоянию на 16 декабря), показывают, что примерно с середины ноября совокупная позиция по доллару США против основных мировых валют неуклонно ухудшалась, это отражение переоценки рынком перспектив как динамики ставки ФРС, так и экономики США в целом. Нет никаких причин думать, что эта динамика может измениться в ближайшей перспективе, все негативные факторы, которые оказывали на доллар давление в последние недели, сохраняют свое влияние. Прогноз по ставке ФРС предполагает два снижения в следующем году – в апреле и июле. Что будет дальше – тайна, покрытая мраком, да даже и эти два снижения далеко не факт, что реализуются. Все меняется быстро, достаточно вспомнить прогнозы по последнему заседанию, когда в начале ноября рынки были убеждены, что ФРС сохранит ставку, а к концу ноября это мнение изменилось на противоположное.Слишком много факторов, увеличивающих неопределенность. Состояние рынка труда США указывает на снижение экономической активности, в то время как рост ВВП за 3 квартал, напротив, вполне позитивный. Отчеты ISM имеют тенденцию к ухудшению, но фондовый рынок вблизи исторических максимумов. Он поддерживается в основном надеждами на рост технологического сектора, но стоит появиться сомнениям в перспективах ИИ, как рынок просто рухнет. Примерно такая же картина была в начале века, когда активно росли компании технологического сектора. Доллар США выглядит устойчиво, и звания основной мировой валюты у него никто не отбирает, но рекордный рост золота (серебра, платины) указывает на то, что финансовая система испытывает сильнейший кризис доверия, в то время как динамика нефти, меди, алюминия, то есть сырьевой основы реальной экономики, много хуже. Независимость ФРС под угрозой, и уже в ближайшие недели многое может измениться начиная с состава ФРС в пользу ориентированных на снижение ставки. Трамп здесь намерен идти до конца, но в то же время инфляция так и не испытала на себе давления новых тарифов, и ситуация может измениться в любой момент. Сам президент Трамп придерживается политики слабого доллара, о чем он неоднократно высказывался, настаивая на снижении курсов иены и юаня, что, по его мнению, могло бы оздоровить торговый баланс США. Мы дадим краткий прогноз на динамику основных валют в первые недели 2026 года. EUR/USD ЕЦБ завершил цикл снижения ставок, на последнем заседании прогнозы по ВВП и базовой инфляции пересмотрены в сторону повышения. Общий подход к монетарной политике предполагает устойчивость европейской валюты, что на фоне прогнозов по ставке ФРС является бычьим фактором для евро. Позиционирование остается бычьим, во второй половине ноября наметилась тенденция к росту длинной спекулятивной позиции по евро, последние отчеты CFTC показывают, что эта тенденция усиливается.Вероятность отката к зоне поддержки 1.1690/1730 сохраняется, но причины для такого отката могут быть только техническими, с фундаментальной точки зрения оснований для глубокого снижения EUR/USD нет. Ожидаем движения в направлении 1.1919, внести дополнительную корректировку могут публикации новых данных, ближайшим значимым событием будет отчет ISM в производственном секторе США 5 января, PMI еврозоны 6 января, инфляция в еврозоне и ISM в секторе услуг 7 января. До публикации этих данных ожидаем низкую торговую активность с медленной тенденцией к росту. GBP/USD Фунт выглядит несколько слабее евро, но его динамика, скорее всего, будет схожей. Несмотря на то что Банк Англии снизил ставку на последнем заседании, перевес голосов в пользу снижения был минимальным, и теперь рынки ждут всего одного снижения в следующем году, что позволит сохранить ставку на довольно высоком уровне 3.5%. Здесь основной фактор – угроза сохранения высокого уровня инфляции в Великобритании, которая еще долго будет выше, чем в США, что очевидно будет сдерживать Банк Англии и оказывать поддержку фунту. Короткая спекулятивная позиция по фунту активно сокращается в последние недели, ожидаем, что эта тенденция сохранится.Фунт будет стремиться к сопротивлению 1.3620/40, рост будет увеличивать вероятность технической коррекции, но вряд ли она будет глубокой, поддержка 1.3370/90 выглядит устойчивой. Первая неделя наступившего года будет бедной на статистику, ничего важного для фунта не ожидается, поэтому общая торговая динамика будет в больше степени определяться новостями из США. NZD/USD Экономика Новой Зеландии прошла через серьезное испытание, когда одновременно с высокой инфляцией наблюдалась отрицательная динамика по ВВП. Третий квартал оказался позитивным, в четвертом также ожидается рост, что же касается политики РБНЗ, то и здесь все выглядит вполне предсказуемо. В ноябре РБНЗ снизил ставку до 2.25%, однако динамика инфляции в последние месяцы явн6о в пользу возобновления роста. Поскольку при текущей ставке экономика восстанавливается, то снижения ставки больше не будет, и, более того, ожидается, что РБНЗ во второй половине наступающего года начнет поднимать ставку и к маю 2027 г. сделает это трижды. Соответственно, политика ФРС и РБНЗ будет иметь встречно направленный характер, и киви в этих условиях получит преимущество из-за изменения спреда доходности. Позиционирование по киви остается медвежьим, и пока почти нет признаков разворота, однако есть все основания предполагать, что уже ближайшие пара отчетов CFTC будут в пользу роста спроса на NZD.Пара NZD/USD заметно укрепилась с 20 ноября, ожидаем, что рост продолжится. Техническая коррекция маловероятна, и поддержка 0.5731 вряд ли будет достигнута, а вот попытка добраться до технического уровня 0.5910 выглядит более реальной. Ближайшие новости из Новой Зеландии, которые могут поддержать киви, ожидаются только 12 января (отчет NZIER за 4 квартал, который может скорректировать прогноз по ВВП) и индекс инфляции за 4 квартал 20 января. Если и он покажет устойчивость инфляции, то киви получит дополнительный бычий импульс. Пока же исходим из того, что торговля в первую неделю года будет неактивной с небольшим смещением вверх. AUD/USD В отличие от других основных валют, аусси может начать год довольно активно. Уже первого января будет опубликован отчет PMI в производственном секторе, 6 января – PMI в секторе услуг, 7 января – месячный отчет по потребительской инфляции за ноябрь. С учетом того, что инфляция уже выросла от минимума 1.9% в июне до 3.8% в октябре, новый отчет будет иметь очень важное значение для дальнейшей динамики аусси, поскольку окажет влияние на прогнозы по ставке РБА. Пока рынок исходит из того, что цикл снижения ставки завершен, и если ноябрьская инфляция покажет как минимум устойчивость, то рынок будет исходить из вероятности более раннего начала цикла повышения ставки, что автоматически поддержит австралийскую валюту. Последние два отчета CFTC показали резкий рост спроса на AUD, расчетная цена стремительно уходит вверх, что является явным признаком растущего бычьего импульса. Пара AUD/USD обновила максимум с октября 2024 г., что увеличило вероятность технической коррекции, ожидаем, что снижение ниже поддержки 0.6670/80 маловероятно и будет реализовано только в случае фиксации прибыли крупными игроками накануне нового года. В любом случае коррекция не ожидается продолжительной, поскольку фундаментальные факторы в пользу продолжения роста. USD/CAD Прогнозы по ставке Банка Канады пока неустойчивы, Банк видит текущую ставку 2.25% как близкую к нейтральной, но для того, чтобы это мнение утвердилось, необходимы дополнительные подтверждения. Рынок пока с осторожностью относится к предположению, что Банк Канады завершил цикл снижения ставки, поэтому будет ждать отчета по рынку труда за декабрь (выйдет 9 января) и отчета по инфляции (19 января). Пока канадский доллар выглядит убедительнее старшего собрата, но все осложняется тем, что экономика Канады более чем любая другая зависит от ситуации в США, учитывая глубокую взаимную интеграцию. Расчетная цена предполагает дальнейшее снижение USD/CAD, два последних отчета CFTC показали рост спроса на CAD, но нужно дополнительное подтверждение.Быстрое снижение USD/CAD в последние недели увеличивает вероятность технической коррекции, полагаем, что пара не уйдет выше 0.3800/20, для продолжения снижения пока нет особых оснований, требуются новые данные. Тем не менее, в долгосрочной перспективе предполагаем, что попытка добраться до поддержки 0.3536 более вероятна, чем разворот вверх. USD/JPY Иена остается самой загадочной валютой. Рынки отреагировали укреплением иены после того, как Банк Японии после многомесячного раздумья повысил ставку, однако движение быстро остановилось. Всему виной новый виток неопределенности после выхода данных по инфляции в регионе Токио, которые показали резкое замедление роста цен с 2.7% г/г до 2.0%, причем базовый индекс без учета продуктов питания замедлился с 2.8% до 2.3%. Если эта динамика подтвердится на общенациональном уровне, то об очередном повышении ставки можно будет забыть на долгое время. Банк Японии будет долго анализировать показатели экономического роста, ждать результатов переговоров по заработной плате между профсоюзами и правительством и комментировать состояние дел туманными формулировками. Поскольку отчет по инфляции будет опубликован только 22 января, то до этого времени вряд ли появится явный фактор, способный придать иене импульс. Сильный бычий перевес по иене полностью ликвидирован, спекулятивное позиционирование в настоящий момент нейтральное.Мы не видим причин ожидать сильного движения ни в одну сторону, фундаментальные факторы не дают ясной картины. С технической точки зрения снижение более вероятно, особенно с учетом растущего недовольства слишком слабой иеной со стороны США, но Япония, в свою очередь, не может позволить себе укрепление иены на фоне роста процентных выплат по правительственному долгу и явного кризиса в экономике, поэтому пока от прогноза по иене вынуждены воздержаться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки не готовы сдаваться

Сегодня в понедельник пара EUR/USD снижается третий день подряд, торгуясь около 1,1760 после достижения декабрьского максимума чуть выше круглого уровня 1,1800.Доллар США укрепляется, так как инвесторы оценивают реальные итоги переговоров между Дональдом Трампом и Владимиром Зеленским, в то время как обостряется напряженность между Китаем и Тайванем.После воскресной встречи с президентом Украины Владимиром Зелинским, президент США Дональд Трамп заявил, что достижение мирного соглашения по Украине стало гораздо ближе. Однако ключевые вопросы, включая определение официального статуса Донбасса, остаются нерешёнными и, вероятнее всего, будут препятствовать значимому прогрессу на пути к долгосрочному урегулированию.Главным событием наступающей недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), где было принято решение снизить базовую ставку на 25 базисных пунктов и дать сигнал о возможном дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики в 2026 году. Инвесторы по-прежнему убеждены, что слабая динамика рынка труда заставит ФРС пойти как минимум на два снижения ставок в следующем году.Различия между относительно жёсткой позицией Европейского центрального банка и более мягкой политикой ФРС, которая, по прогнозам, продолжит снижать стоимость заимствований, создают препятствие для заметного укрепления доллара.Китай в понедельник объявил о начале масштабных военных учений вокруг Тайваня, тогда как власти Тайбэя подтвердили присутствие нескольких китайских кораблей вблизи своих территориальных вод. Эти манёвры стали очередным витком эскалации в чувствительном регионе и, по всей вероятности, поддержат спрос на доллар США как на безопасный актив.А сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию данных о предварительных продажах жилья в США за ноябрь. Ожидается рост показателя на 1% после повышения на 1,9% месяцем ранее.Опубликованные на прошлой неделе отчёты показали, что экономика США выросла быстрее прогнозов — ВВП в третьем квартале в годовом исчислении увеличился на 4,3%, после роста на 3,8% во втором. Тем не менее доллар не получил заметной поддержки от этих данныхА с технической точки зрения пара нашла поддержку у уровня 1,1760, ниже которого поддержкой является 9-дневная ЕМА. Но осцилляторы на дневном графике положительны, это говорит о том, что быки не готовы сдаваться. Основным препятствием для быков выступает круглый уровень 1,1800, выше которого пара встретить сопротивление в диапазоне 1,1808–1,1817.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 декабря. Рынок обездвижен, протокол FOMC ничего не изменит

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Эта волна принимает достаточно протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней – и весь повышательный набор волн. Рынок ознакомится с протоколом ФРС чуть ли не под бой курантов. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника не изменился. А каких изменений можно было ожидать в первый день новогодней недели? Амплитуда движений составила порядка 20 пунктов, а активность рынка была действительно праздничной. В таких условиях даже сильный новостной фон не сумеет сдвинуть котировки с места, так как важны не сами новости, а их отыгрыш участниками рынка. Однако на этой неделе и новостей никаких не ожидается. Самым важным событием можно считать протокол декабрьского заседания ФРС. И это – ирония. Это событие самое важное, потому что единственное. В общем и целом, рынок практически всегда игнорирует протоколы FOMC по нескольким причинам. Во-первых, они выходят через 3 недели после самого заседания. Во-вторых, всю необходимую информацию озвучивает Джером Пауэлл сразу после заседания. В-третьих, вся необходимая информация содержится в итоговом коммюнике ФРС. В-четвертых, за три недели, прошедших после заседания, успели выступить, наверное, все управляющие комитета FOMC и высказали свою точку зрения. В-пятых, за три прошедших недели в Америке вышло множество важных отчетов, поэтому сейчас на рынке уже никому не интересно, какое настроение было у членов FOMC по денежно-кредитной политике в начале декабря. Все говорит о том, что этот документ и на этот раз не вызовет никакого интереса у рынка. Напомню, что для американской валюты сейчас гораздо более важны данные по инфляции, безработице или рынку труда, чем формальные протоколы FOMC трехнедельной давности. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю на этой неделе слабой амплитуды движений и полного нежелания рынка торговать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Из доллара – в золото, из турбуленции – в спокойный рост. Календарь трейдера с 29 декабря по 2 января

Экономика США выходит из турбулентного 2025 года с заделом на более уверенный 2026-й. Ключевые драйверы уже обозначены: налоговые послабленияснижение неопределенности вокруг тарифовинвестиционный бум в ИИсерия снижений процентных ставок ФРС ближе к концу годаСовокупность этих факторов формирует более благоприятный фон для роста. Экономисты отмечают, что увеличение налоговых возвратов и сокращение удержаний из заработной платы напрямую поддержат потребительский спрос – основу американской экономики. Дополнительный импульс бизнесу дает инициатива Трампа «Один большой прекрасный законопроект», предусматривающая расширенные налоговые льготы и возможность полного списания инвестиционных расходов. Это способно простимулировать капитальные вложения не только в дата-центры и ИИ-проекты, но и в более широкий круг отраслей.По оценке главного экономиста KPMG Дайан Свонк, усиление фискального стимулирования само по себе может прибавить 0,5% и более к темпам роста ВВП в первом квартале. Параллельно ожидается, что эффект от введенных пошлин на цены достигнет максимума в первой половине года. Если затем ценовое давление начнет ослабевать, как предполагают все больше представителей ФРС, рост заработных плат сможет обгонять инфляцию, укрепляя финансовое положение домохозяйств.Инвестиции в инфраструктуру для ИИ, ставшие одним из ключевых факторов роста в 2025 году, по всей видимости, сохранятся. Крупнейшие технологические игроки, включая Amazon и Alphabet, подтверждают планы по дальнейшему расширению вложений. На этом фоне улучшаются перспективы компаний, которые большую часть прошлого года работали в режиме осторожного найма или сокращения штатов, пытаясь адаптироваться к жесткой торговой политике и ужесточению иммиграционных правил. По словам аналитика Oxford Economics Майкла Пирса, ослабление политической неопределенности, стимулирующий эффект налоговых мер и недавнее смягчение денежно-кредитной политики формируют базу для укрепления экономики в 2026 году. Встречные ветры, сдерживавшие рост, постепенно стихают. Однако путь к ускорению был неровным. Начало второго президентского срока Трампа сопровождалось спадом на фоне резкого повышения тарифов. Согласно данным Бюджетной лаборатории Йельского университета, средняя импортная пошлина в США подскочила почти до 17% против менее 3% к концу 2024 года.Во втором квартале экономика вернулась к росту по мере прояснения торговых правил и адаптации бизнеса и домохозяйств.В третьем квартале темпы ускорились до 4,3% в годовом выражении благодаря росту потребления и активным инвестициям в ИИ.Ожидаемое замедление в четвертом квартале экономисты связывают с шестинедельной приостановкой работы федерального правительства, начавшейся 1 октября. По мере нормализации активности этот эффект должен сойти на нет в новом году. В Nomura подчеркивают, что экономика демонстрировала устойчивость даже на фоне жесткой торговой и иммиграционной политики, а сейчас негативное влияние этих факторов ослабевает, тогда как фискальная и монетарная политика становятся более стимулирующими. Риски, впрочем, никуда не исчезли. Рынок труда продолжает охлаждаться, инфляция остается выше целевых ориентиров, а внутри ФРС сохраняется раскол относительно приоритетов политики. Дополнительную неопределенность вносит предстоящее назначение нового главы ФРС США после окончания полномочий Джерома Пауэлла в мае. Ожидается, что его преемник будет склоняться к более низким ставкам. На рынке труда в течение года:темпы создания рабочих мест заметно снизилисьбезработица вырослаЭти факторы и подтолкнули ФРС к серии снижений ставок в конце года. В ноябре уровень безработицы достиг 4,6%, хотя данные были искажены паузой в сборе статистики во время шатдауна. Сохраняющееся инфляционное давление может ограничить пространство для дальнейшего смягчения политики в следующем году.Хотя инфляция в третьем квартале оказалась слабее ожиданий, экономисты предупреждают, что этот сигнал не является окончательным и может недооценивать реальное ценовое давление. Потребуются месяцы, чтобы убедиться, что инфляция товаров, вызванная тарифами, действительно идет на спад. Опасения домохозяйств по поводу состояния рынка труда, подтвержденные опросами Conference Board, где оценки опустились к уровням начала 2021 года, могут привести к росту сбережений вместо увеличения расходов, даже несмотря на налоговые льготы. При этом выгоды от инвестиций в ИИ распределяются неравномерно:бизнес получает возможность повышать эффективностьработники и соискатели могут столкнуться с более сдержанным спросом на трудВ Goldman Sachs ожидают стабилизации безработицы около 4,5% по мере ускорения найма на фоне роста конечного спроса. Однако, по словам экономиста Дэвида Мерикла, дальнейшее ослабление рынка труда остается ключевым риском прогноза, особенно с учетом слабых темпов найма и потенциального сдерживающего эффекта развития ИИ.Рынок драгметаллов на уходящей неделе переписал историю. Золото, серебро и платина обновили абсолютные максимумы, палладий поднялся к самым высоким уровням с декабря 2022 года. Для серебра и платины был зафиксирован уникальный результат –рекордная доходность за всю историю торгов на фоне обновления ценовых пиков. По среднемесячной цене серебро сейчас отклоняется от нормы на 24,3%. Сопоставимые значения наблюдались лишь в августе 2020-го и декабре 1997 годов. Но тогда рынок находился значительно ниже исторических максимумов.По совокупности движений речь идет о сильнейшем импульсе за все время существования сегмента драгметаллов. Динамика с начала года выглядит беспрецедентно:Золото прибавило 70,6% (третий лучший результат за всю историю после 1979 г.).Серебро выросло на 168,7%, уступая лишь экстремальному ралли 1979 г.Платина подскочила на 165% и обновила исторический рекорд доходности, превзойдя пик 1970 г. Палладий прибавил 111,2%, показав четвертый результат в истории рынка. Часть аналитиков объясняет происходящее ожиданиями ускорения инфляции, вероятностью смягчения денежно-кредитной политики ФРС, ослаблением доллара, ростом государственных долгов и геополитической премией. Однако ключевым индикатором доверия к доллару и финансовой системе остается способность США рефинансировать существующий госдолг и размещать новый в объемах, необходимых бюджету. При реальном кризисе доверия масштабных триллионных аукционов быть не может. Отдельную роль в запуске «пампа» по золоту и серебру сыграли тарифные инициативы Дональда Трампа. Именно они нанесли удар по позициям доллара. При этом серебро, как и редкоземельные элементы, является базовым компонентом современных технологий – от смартфонов и электромобилей до ветрогенераторов и систем наведения. Проблема в том, что мировые запасы распределены крайне неравномерно:Китай контролирует почти половину мировых запасов (44 млн из 92 млн тонн).Бразилия – 21 млн тоннИндия – 6,9 млн тонн Австралия – (5,7 млн)Россия – 3,8 млн тоннВьетнам – 3,5 млн тоннСША – 1,9 млн тонн (2%)Среди новых центров отмечаются Гренландия (1,5 млн тонн), Танзания и ЮАР (при условии развития инфраструктуры и переработки)На этом фоне интерес Трампа к Гренландии и стремление добиться преференций от Пекина выглядят вполне логично. А также манипулирование поставками со стороны Пекина. Отправной точкой американо-китайского конфликта в 2025 году стала именно тарифная война. В феврале были анонсированы пошлины на китайские товары, которые к апрелю достигли 104%. Пекин ответил зеркальными мерами. Для США это означало усиление инфляционного давления и снижение инвестиционной активности, что привело к падению индекса S&P 500 на 13,6% за первые три месяца нового президентского срока. Китай столкнулся с сокращением экспорта в США, но смог частично перенаправить потоки в другие регионы.В стратегическом плане КНР ускорила диверсификацию внешней торговли. Для американской экономики тарифное противостояние обернулось ростом внутренних издержек, что и стало причиной начала диалога с КНР и пересмотра торговой политики. Весной стороны пошли на деэскалацию. В результате в мае тарифы были существенно снижены, а дальнейшему сближению способствовали переговоры летом и встреча лидеров в октябре. Потенциальным продолжением процесса может стать новая встреча руководства США и КНР, запланированная на апрель 2026 года. Однако говорить о долгосрочном партнерстве преждевременно. Успехи Китая в снижении зависимости от американского рынка указывают, что текущая «разрядка» скорее выглядит как подготовка к более масштабному стратегическому противостоянию. Косвенным подтверждением служат и действия США, включая недавнее предоставление рекордного пакета военной помощи Тайваню.29 декабря29 декабря, 18.00/ США/**/ Количество начатых сделок по продаже жилья в ноябре/ пред.: -0,9%/ действ.: -0,4%/ прогноз: -0,6%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизРынок жилья США показал умеренное замедление спада. В октябре число сделок на стадии оформления сократилось на 0,4% после более резкого снижения на 0,9% месяцем ранее. Региональная картина осталась неоднородной: спад зафиксирован на Северо-Востоке и Западе, тогда как Средний Запад и Юг продемонстрировали положительную динамику. Такая структура указывает на сохраняющееся давление высоких ставок, но без усиления негативного импульса. Если ноябрьский показатель окажется близким к прогнозу (-0,6%), это будет сдерживать доллар и усилит давление на USDX.29 декабря, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Техаса в декабре/ пред.: -5 п./ действ.: -10,4 п./ прогноз: 2,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизТехасский индекс ФРБ Далласа углубился в отрицательную зону, опустившись до -10,4 п. против -5 п. ранее. Это указывает на продолжение спада активности и самый резкий откат с начала лета. При этом внутри отчета сохраняются противоречивые сигналы:выпуск и отгрузки заметно ускорилисьновые заказы вернулись в положительную областьЗанятость практически не изменилась, ценовое давление умеренно усилилось. Ожидания на шесть месяцев вперед остаются позитивными. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (2,5 п.), давление на доллар может ослабнуть, что негативно для USDX.29 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,812 млн барр./ действ.: -1,274 млн барр./ прогноз: -1,190 / Brent – вверхКоммерческие запасы нефти в США сократились на 1,274 млн баррелей, что меньше предыдущего снижения, но близко к ожиданиям рынка. В Кушинге зафиксировано самое существенное уменьшение резервов за два месяца. Одновременно резкий прирост запасов бензина и дистиллятов указывает на ослабление спроса на нефтепродукты. Баланс данных остается смешанным, однако сам факт снижения запасов поддерживает котировки. Если итоговое значение окажется около прогноза (-1,190 млн барр.), Brent сохранит склонность к росту.29 декабря, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в декабре/ пред.: 7,7%/ действ.: 6,6%/ прогноз: 6,2%/ USD/RUB – вверхИнфляция в России продолжила замедляться и в ноябре снизилась до 6,6% в годовом выражении. Ослабление ценового давления отмечено по всем основным компонентам. Особенно – в продовольственном сегменте и услугах. Месячный темп также снизился. Риторика регулятора и властей указывает на ожидание дальнейшего снижения показателя к концу года. Если декабрьская инфляция приблизится к прогнозу (6,2%), это ослабит позиции рубля и приведет к движению USD/RUB вверх.30 декабря, 9.00/ РФ/**/ Композитный индекс деловой активности от S&P Global в декабре/ пред.: 50,2 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 52,6 п./ USD/RUB – внизКомпозитный PMI в России остался у нейтральной отметки, отражая стагнацию в частном секторе. Сфера услуг демонстрирует осторожное восстановление, тогда как промышленность продолжает сдерживать общий результат. Новые заказы стабилизировались, занятость умеренно увеличилась. Инфляционное давление распределено неравномерно и в целом остается ниже средних уровней прошлых периодов. Если декабрьский индекс приблизится к прогнозу (52,6 п.), это поддержит рубль и приведет к снижению пары USD/RUB. 30 декабря, 17.00/ США/**/ Индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в октябре/ пред.: 1,6%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизТемпы повышения цен на жилье в крупнейших городах США продолжают замедляться и опустились до минимальных значений более чем за два года. Поддержка сохраняется в мегаполисах Северо-Востока и Среднего Запада, тогда как рынки «Солнечного пояса» остаются под давлением. Высокие ипотечные ставки и слабая доступность ограничивают спрос. Если октябрьский показатель выйдет вблизи прогноза (1,1%), это усилит ожидания охлаждения рынка и окажет понижательное давление на USDX.30 декабря, 17.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в декабре/ пред.: 43,8 п./ действ.: 36,3 п./ прогноз: 39,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхЧикагский индекс резко снизился и остался значительно ниже нейтрального уровня. Слабость затронула:новые заказывыпуск товаровзанятость Что указывает на углубление спада в региональной промышленности. Единственным компенсирующим фактором стало удлинение сроков поставок. Даже при таком фоне ожидания частичного восстановления сохраняются. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (39,5 п.), доллар может получить поддержку, что благоприятно для USDX.30 декабря, 22.00/ США/**/ Протокол заседания FOMC по ставке от 10 декабря/ ставка: 3,75%/ USDX – волатильноПубликация протокола FOMC способна прояснить баланс мнений внутри Комитета после сохранения ставки на уровне 3,75%. Инвесторы будут оценивать сигналы относительно сроков возможного смягчения политики и устойчивости инфляционных рисков. Отсутствие количественного прогноза усиливает неопределенность реакции рынка. Отдельные высказвания политиков могут повлиять на динамику USDX. Которая, вероятно, останется волатильной. 31 декабря31 декабря, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -9,3 млн барр./ действ.: 2,4 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗапасы нефти в США неожиданно выросли после четырех недель сокращения. Отчет прервал серию снижения, включая резкий спад неделей ранее. Разворот динамики указывает на нестабильный баланс спроса и предложения в конце года. Отсутствие прогнозного ориентира повышает неопределенность реакции рынка. В этих условиях влияние отчета API на Brent остается разнонаправленным.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Официальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в декабре/ пред.: 49,0 п./ действ.: 49,2 п./ прогноз: 49,4 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизПроизводственный PMI Китая незначительно восстановился, но остался ниже порога расширения. Слабый внутренний спрос и осторожная экспортная динамика продолжают сдерживать сектор. При этом выпуск стабилизировался, а деловые ожидания улучшились. Если декабрьское значение окажется близким к прогнозу (49,4 п.), это поддержит сырьевые рынки и усилит давление на USD/CNY.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Официальный индекс деловой активности в непроизводственном секторе в декабре/ пред.: 50,1 п./ действ.: 49,5 п./ прогноз: 49,8 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизИндекс услуг Китая опустился ниже нейтральной отметки впервые почти за три года, отражая:ослабление потребительской активностидавление со стороны рынка недвижимости Заказы и занятость продолжают сокращаться, несмотря на рост деловой уверенности. Если показатель окажется близким к прогнозу (49,8 п.), ожидания стимулирующих мер усилятся, что позитивно для Brent и негативно для USD/CNY.31 декабря, 4.30/ КНР/***/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от RatingDog в декабре/ пред.: 50,6 п./ действ.: 49,9 п./ прогноз: 49,8 п./ Brent – вниз, USD/CNY – вверхPMI RatingDog вернулся в зону сокращения, сигнализируя о слабости промышленного сектора. Компании сокращают занятость и закупки, тогда как экспортные заказы частично поддерживают активность. При совпадении с прогнозом (49,8 п.) давление на нефть усилится, а доллар укрепится к юаню. 31 декабря, 16.30/ США/***/ Рост первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 224 тыс./ действ.: 214 тыс./ прогноз: 220 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок снизилось до одного из минимальных уровней года, что указывает на устойчивость рынка труда. Одновременно рост продолжающихся заявок отражает замедление оборота рабочей силы. Если показатель останется ниже прогноза (220 тыс.), доллар может оказаться под давлением.31 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,274 млн барр./ действ.: – млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПредыдущие данные EIA показали сокращение запасов нефти при резком росте резервов нефтепродуктов, что указывает на слабый спрос. Из-за праздников публикация предыдущего отчета смещена на начало текущей недели, поэтому актуальные действительные данные статнут известны только накануне этого отчета. Их влияние на Brent остается волатильным.2 января2 января, 1.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 52,2 п./ AUD/USD – вверхPMI Австралии закрепился выше 50 п., отражая расширение сектора второй месяц подряд. Поддержку обеспечили заказы и выпуск, включая экспорт. Если итоговое значение приблизится к прогнозу (52,2 п.), австралийский доллар получит поддержку.2 января, 10.00/ Великобритания/**/ Рост цен на жилье Nationwide в декабре/ пред.: 2,4%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизТемпы повышения цен на жилье в Великобритании замедляются, хотя рынок остается устойчивым. Высокие ставки сдерживают спрос, но ипотечная активность поддерживает сектор. Если декабрьский показатель приблизится к прогнозу (1,2%), фунт может ослабнуть.2 января, 11.55/ Германия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 52,2 п./ EUR/USD – вверхПромышленность Германии остается под давлением слабого спроса и роста издержек, несмотря на улучшение ожиданий. Если значение приблизится к прогнозу (52,2 п.), это поддержит евро.2 января, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 50,0 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: 49,2 п./ EUR/USD – внизPMI еврозоны продолжил снижение, отражая усиление спада в промышленности. Улучшение настроений пока не трансформируется в заказы. Если показатель совпадет с прогнозом (49,2 п.), давление на евро усилится.2 января, 12.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 50,2 п./ прогноз: 51,2 п./ GBP/USD – вверхБританский PMI превысил ожидания за счет ускорения внутреннего спроса. Рост издержек сохраняется, но оптимизм бизнеса улучшился. При подтверждении прогноза (51,2 п.) фунт получит поддержку.2 января, 17.30/ Канада/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 47,7 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: 48,4 п./ USD/CAD – вверхПромышленность Канады остается в зоне сокращения на фоне слабого спроса и торговой неопределенности. Экспортные заказы продолжают снижаться. Если значение окажется около прогноза (48,4 п.), доллар США укрепится против канадского.2 января, 17.45/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре/ пред.: 52,5 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 51,8 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизPMI США снизился до минимальных уровней за несколько месяцев, указывая на ослабление промышленного импульса. При подтверждении прогноза (51,8 п.) доллар может остаться под давлением.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: в условиях «тонкого» рынка

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Как же быстро может меняться ситуация на «тонком» рынке. Так, например, пара BTC/USD еще вчера торговавшаяся на уровня 87500.00, сегодня, несмотря на снижение институционального спроса и продолжающийся отток средств, в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии взлетела выше отметки 90000.00. Эксперты крипторынка связывают данный рывок как реакцию на ожидания урегулирования российско-украинского конфликта (в минувшие выходные президент США Дональд Трамп заявил о значительном прогрессе в переговорном процессе – см. также наш сегодняшний обзор «XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы»). И вот, уже в начале американской торговой сессии BTC/USD вновь торгуется вблизи отметки 87500.00, возвращаясь в зону краткосрочного медвежьего рынка. Что касается продолжающегося оттока средств с рынка криптовалют, то из американских спотовых ETF на биткоин в течение рождественской недели был зафиксирован, по данным различных открытых источников, чистый отток средств в размере 782 млн долларов, что продлило 6-дневную серию оттока на фоне низкой ликвидности в праздничный период и позиционирования в конце года. Среди заметных дневных оттоков средств был замечен вывод примерно 276 млн долларов 26 декабря и 175-188 млн долларов 24 декабря. Однако, аналитики крипторынка объясняют текущий отток средств, скорее, сезонными факторами, такими как ребалансировка портфелей и снижение торговой активности, чем ослаблением институционального интереса, и ожидают возможного возобновления притока средств в январе. Ну а пока что инвесторы по-прежнему отдают предпочтение драгоценным металлам, привлекающих инвесторов как активы-убежища и на фоне ожиданий более мягкой кредитно-денежной политики в США (после предполагаемой смены главы ФРС Джерома Пауэлла на экономического советника Белого дома Кевина Хассетта, сторонника существенного снижения процентных ставок) и обещания Дональда Трампа сделать США «криптостолицей мира», создать стратегический резерв биткойна, снять регуляторные ограничения и в целом поддерживать индустрию. Нисходящая тенденция сохраняется. В этих условиях значительный рост BTC/USD в ближайшей перспективе видится маловероятным. В основном сценарии ожидаем возобновление снижения. Сигналом для новых коротких позиций может стать пробой сегодняшних минимумов в районе 86810.00 и локального уровня поддержки в районе 86250.00. Пробой же локальной поддержки на уровне 84000.00 может спровоцировать новую волну распродаж. Отдаленные цели снижения расположены вблизи локального уровня поддержки 80600.00, а также в зоне ключевых уровней поддержки 768500.00 (ЕМА144 на недельном графике), 67600.00 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего (подробнее см. в нашем обзоре «BTC/USD: сценарии динамики на 29.12.2025»). *) см. также наши обзоры Крипторынок: в рождественскую неделюКрипторынок: на фоне снижения ликвидности в предпраздничные дни Доллар: итоги 2025-го и прогнозы на 2026-йS&P500: итоги 2025 года и перспективы на 2026 годМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 29 декабря. ETF: еще минус 800 млн

Биткоин предположительно завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла пятиволновой коррекционный вид a-b-c-d-e. Продажи биткоина начались, но пока довольно слабые. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может продолжить построение предполагаемой волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения. Криптовалюта BTC в конце 2025 года демонстрирует стабильность. Однако, я думаю, все понимают, что это временно. «Медвежий» тренд сохраняется, а текущая понижательная структура не выглядит полностью укомплектованной. Сервис SoSoValue показал, что за последнюю неделю из спотовых биткоин-ETF было выведено почти 800 млн долларов. Наибольшие потери понесла компания BlackRock, из которой было выведено порядка 200 млн. Совокупный объем спотовых BTC на американских биржах снизился до 113 млрд. Криптоаналитики тут же заявили, что отток капитала в преддверии Рождества и Нового года не является чем-то экстраординарным, но выглядит это объяснение, как попытка потушить пожар при помощи лейки. Криптоэксперты ожидают, что приток капитала в биткоин-ETF возобновится в январе, но лично я в этом сильно сомневаюсь. Напомню, что в последнее время золото и серебро демонстрируют рекордный рост, поэтому несложно догадаться, куда перетекает капитал из криптовалютного рынка. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

DXY. Анализ цен. Прогноз. Сможет ли доллар преодолеть свою слабость?

Сегодня индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара относительно корзины из шести валют, укрепляется. Торговля проходит с низкими объемами из-за приближающихся новогодних праздников.Главным событием этой недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы, на котором процентная ставка была снижена на 25 базисных пунктов, установив диапазон в 3,50%-3,75%. В целом, за 2025 год ФРС снизила ставку на 75 базисных пунктов. Участники рынка закладывают в цены еще минимум два снижения ставки в 2026 году на фоне охлаждения рынка труда и снижения инфляционных ожиданий, что может ослабить доллар по отношению к другим валютам.Согласно данным инструмента CME FedWatch, присутствует 18,3% вероятности снижения ставки на январском заседании.На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что хотел бы, чтобы следующий председатель ФРС снизил ставки при хороших результатах рынка. Такие комментарии могут усилить опасения по поводу независимости ФРС и в итоге способствовать ослаблению индекса доллара.Тем не менее, геополитическая напряженность и неопределенность продолжают оказывать поддержку доллару как активу-убежищу. В воскресенье Трамп сообщил о значительном прогрессе в переговорах с Владимиром Зеленским относительно возможного мирного соглашения, однако точные сроки достижения договоренности пока не определены, и для этого может потребоваться несколько недель.Для получения лучших торговых возможностей, сегодня позже запланирована публикация данных по предварительным продажам жилья в США за ноябрь, данные которого могут создать некоторую волатильность для доллара.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике отрицательны, что говорит о медвежьем контроле над ситуацией. Ближайшее сопротивление 98,10, выше которого препятствием является 9-дневная ЕМА. За ней 14-дневная ЕМА 98,35. И только после преодоления 100-дневной SMA, быки смогут рассчитывать на силу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 29.12

Стратегия «купил и держи» показала высокую эффективность в 2025 годуСтратегия «купил и держи» вновь доказала свою состоятельность в условиях нестабильного рынка. Несмотря на торговые тарифы, геополитические риски и сомнения инвесторов в перспективах искусственного интеллекта, индекс S&P 500 с начала года прибавил около 18%. Это говорит о том, что пассивные инвесторы, сохранившие позиции, смогли получить уверенный результат без активной торговли.Текущая динамика подтверждает, что долгосрочное удержание акций, купленных в начале года, остаётся эффективным подходом даже на фоне рыночных потрясений. Такой сценарий особенно привлекателен для инвесторов, ориентированных на стабильность и минимизацию эмоциональных решений. Подробнее по ссылке.Рынок США восстановился несмотря на тарифные риски и пессимизмНесмотря на опасения, связанные с введением новых тарифов и замедлением мировой торговли, американский фондовый рынок продемонстрировал устойчивость. С апрельских минимумов индекс S&P 500 вырос примерно на 43%, что стало сигналом возвращения интереса со стороны инвесторов и подтверждением высокой ликвидности рынка.Рост котировок показал, что даже в условиях повышенной неопределенности американские акции остаются привлекательными для капитала. Инвесторы вновь начали наращивать позиции, рассматривая коррекции как возможность для входа, а не как повод для ухода с рынка. Текущие движения фондового рынка можно использовать в торговле акциями и индексами, в том числе через решения от InstaForex. Подробнее по ссылке.Прогнозы на 2026 год указывают на продолжение роста рынкаЭксперты ожидают, что в 2026 году экономика США вырастет примерно на 2%, что может создать условия для дальнейшего увеличения корпоративных прибылей. Такой сценарий способен поддержать продолжение ралли на фондовом рынке, в том числе по индексу S&P 500.Дополнительным фактором поддержки, по мнению аналитиков, может стать более мягкая денежно-кредитная политика ФРС. Смягчение финансовых условий традиционно благоприятно отражается на фондовых активах и аппетите инвесторов к риску. Подробнее по ссылке.Техническая картина S&P 500 подтверждает силу «быков»С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 сохраняет устойчивый восходящий тренд. Котировки продолжают двигаться выше ключевых уровней поддержки, что указывает на доминирование покупателей на рынке.Аналитики рекомендуют сосредоточить внимание на покупках в направлении уровней 7000 и 7100 пунктов. Такая структура рынка подтверждает сохранение бычьего импульса и потенциал дальнейшего роста. Напомним, InstaForex предоставляет возможности для работы с акциями, фондовыми индексами и производными инструментами в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 29.12.2025

Цена корректируется от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара и надежд на деэскалацию на Украине, но сохраняя чувствительность к реальным ставкам, инфляции и геополитическим рискам, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы».XAU/USD снижается в первой половине сегодняшнего торгового дня в условиях сниженных объёмов торгов и на фоне восстановления доллара. Так, на момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4458.00, двигаясь в сторону ближайшей значимой поддержки 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), отделяющей краткосрочный бычий рынок от медвежьего.Золото откатилось от рекордного максимума 4550.00 на низких объёмах — это типичная техническая коррекция после достижения уровней перекупленности. Однако, XAU/USD остается в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, выше ключевых уровней поддержки 3665.00 (ЕМА200 на дневном графике) и 2670.00 (ЕМА200 на недельном графике). Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном, месячном графиках указывают на потенциал дальнейшего роста. При этом, индекс относительной силы (RSI) уже с начала сентября пребывает в зоне перекупленности, подтверждая сильный бычий импульс. С этой точки зрения, любая значимая коррекция, как, например, уже в нашем сегодняшнем случае, может рассматриваться как возможность войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам, все же не забывая при этом про ограничительные стопы. В альтернативном сценарии сигналом для возобновления продаж может стать пробой уровня поддержки 4420.00, а затем «круглой» отметки 4400.00. Цель данной коррекции может лежать в зоне уровня поддержки 4254.00 (200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике). Его же пробой может открыть цене путь к зоне поддержки 4200.00 - 4185.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которой, учитывая сохраняющийся бычий тренд, возможно построение новых длинных позиций. В основном же сценарии ожидаем рост. Пробой зоны сопротивления 4495.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике) – 4500.00 может стать в этом случае сигналом для усиления длинных позиций, а пробой недавнего рекордного максимума 4550.00 - триггером дальнейшего роста цены. Уровни поддержки: 4444.00, 4420.00, 4400.00, 4381.00, 4300.00, 4254.00, 4200.00, 4185.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3825.00, 3700.00, 3665.00, 3600.00 Уровни сопротивления: 4495.00, 4500.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», Buy Stop 4505.00. Stop-Loss 4415.00, 4395.00. Buy Limit 4420.00, 4400.00, 4390.00. Stop-Loss 4375.00.Цели 4530.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 4415.00, 4395.00. Stop-Loss 4425.00. Цели 4385.00, 4300.00, 4254.00, 4200.00, 4185.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3825.00, 3700.00, 3665.00, 3600.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки не готовы сдаваться.

Сегодня в понедельник пара EUR/USD снижается третий день подряд, торгуясь около 1,1760 после достижения декабрьского максимума чуть выше круглого уровня 1,1800.Доллар США укрепляется, так как инвесторы оценивают реальные итоги переговоров между Дональдом Трампом и Владимиром Зеленским, в то время как обостряется напряженность между Китаем и Тайванем.После воскресной встречи с президентом Украины Владимиром Зелинским, президент США Дональд Трамп заявил, что достижение мирного соглашения по Украине стало гораздо ближе. Однако ключевые вопросы, включая определение официального статуса Донбасса, остаются нерешёнными и, вероятнее всего, будут препятствовать значимому прогрессу на пути к долгосрочному урегулированию.Главным событием наступающей недели станет публикация протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), где было принято решение снизить базовую ставку на 25 базисных пунктов и дать сигнал о возможном дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики в 2026 году. Инвесторы по-прежнему убеждены, что слабая динамика рынка труда заставит ФРС пойти как минимум на два снижения ставок в следующем году.Различия между относительно жёсткой позицией Европейского центрального банка и более мягкой политикой ФРС, которая, по прогнозам, продолжит снижать стоимость заимствований, создают препятствие для заметного укрепления доллара.Китай в понедельник объявил о начале масштабных военных учений вокруг Тайваня, тогда как власти Тайбэя подтвердили присутствие нескольких китайских кораблей вблизи своих территориальных вод. Эти манёвры стали очередным витком эскалации в чувствительном регионе и, по всей вероятности, поддержат спрос на доллар США как на безопасный актив.А сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит обратить внимание на публикацию данных о предварительных продажах жилья в США за ноябрь. Ожидается рост показателя на 1% после повышения на 1,9% месяцем ранее.Опубликованные на прошлой неделе отчёты показали, что экономика США выросла быстрее прогнозов — ВВП в третьем квартале в годовом исчислении увеличился на 4,3%, после роста на 3,8% во втором. Тем не менее, доллар не получил заметной поддержки от этих данныхА с технической точки зрения, пара нашла поддержку у уровня 1,1760, ниже которого поддержкой является 9-дневная ЕМА. Но осцилляторы на дневном графике положительны, это говорит о том, что быки не готовы сдаваться. Основным препятствием для быков выступает круглый уровень 1,1800, выше которого пара встретить сопротивление в диапазоне 1,1808 – 1,1817.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по основным мировым валютам на первую декаду 2026г.

CFTC сегодня опубликует последний отложенный из-за шатдауна отчет, что позволит наконец оценить динамику в позиционировании по всем основным валютам. Но те отчеты, что доступны (по состоянию на 16 декабря) показывают, что примерно с середины ноября совокупная позиция по доллару США против основных мировых валют неуклонно ухудшалась, это отражение переоценки рынком перспектив как динамики ставки ФРС, так и экономики США в целом. Нет никаких причин думать, что эта динамика может измениться в ближайшей перспективе, все негативные факторы, которые оказывали на доллар давление в последние недели, сохраняют свое влияние. Прогноз по ставке ФРС предполагает два снижения в следующем году – в апреле и июле. Что будет дальше – тайна, покрытая мраком, да даже и эти два снижения далеко не факт, что реализуются. Все меняется быстро, достаточно вспомнить прогнозы по последнему заседанию, когда в начале ноября рынки были убеждены, что ФРС сохранит ставку, а к концу ноября это мнение изменилось на противоположное. Слишком много факторов, увеличивающих неопределенность. Состояние рынка труда США указывает на снижение экономической активности, в то время как рост ВВП за 3 квартал, напротив, вполне позитивный. Отчеты ISM имеют тенденцию к ухудшению, но фондовый рынок вблизи исторических максимумов. Он поддерживается в основном надеждами на рост технологического сектора, но стоит появиться сомнениям в перспективах ИИ, как рынок просто рухнет. Примерно такая же картина была в начале века, когда активно росли компании технологического сектора. Доллар США выглядит устойчиво, и звания основной мировой валюты у него никто не отбирает, но рекордный рост золота (серебра, платины) указывает на то, что финансовая система испытывает сильнейший кризис доверия, в то время как динамика нефти, меди, алюминия, то есть сырьевой основы реальной экономики, много хуже. Независимость ФРС под угрозой, и уже в ближайшие недели многое может измениться, начиная с состава ФРС в пользу ориентированных на снижение ставки. Трамп здесь намерен идти до конца, но в то же время инфляция так и не испытала на себе давления новых тарифов, и ситуация может измениться в любой момент. Сам президент Трамп придерживается политики слабого доллара, о чем он неоднократно высказывался, настаивая на снижении курсов иены и юаня, что, по его мнению, могло бы оздоровить торговый баланс США. Мы дадим краткий прогноз на динамику основных валют в первые недели 2026 года. EUR/USD ЕЦБ завершил цикл снижения ставок, на последнем заседании прогнозы по ВВП и базовой инфляции пересмотрены в сторону повышения. Общий подход к монетарной политике предполагает устойчивость европейской валюты, что на фоне прогнозов по ставке ФРС является бычьим фактором для евро. Позиционирование остается бычьим, во второй половине ноября наметилась тенденция к росту длинной спекулятивной позиции по евро, последние отчеты CFTC показывают, что эта тенденция усиливается. Вероятность отката к зоне поддержки 1.1690/1730 сохраняется, но причины для такого отката могут быть только техническими, с фундаментальной точки зрения оснований для глубокого снижения EUR/USD нет. Ожидаем движения в направлении 1.1919, внести дополнительную корректировку могут публикации новых данных, ближайшим значимым событием будет отчет ISM в производственном секторе США 5 января, PMI еврозоны 6 января, инфляция в еврозоне и ISM в секторе услуг 7 января. До публикации этих данных ожидаем низкую торговую активность с медленной тенденцией к росту. GBP/USD Фунт выглядит несколько слабее евро, но его динамика, скорее всего, будет схожей. Несмотря на то, что Банк Англии снизил ставку на последнем заседании, перевес голосов в пользу снижения был минимальным, и теперь рынки ждут всего одного снижения в следующем году, что позволит сохранить ставку на довольно высоком уровне 3.5%. Здесь основной фактор – угроза сохранения высокого уровня инфляции в Великобритании, которая еще долго будет выше, чем в США, что очевидно будет сдерживать Банк Англии и оказывать поддержку фунту. Короткая спекулятивная позиция по фунту активно сокращается в последние недели, ожидаем, что эта тенденция сохранится. Фунт будет стремиться к сопротивлению 1.3620/40, рост будет увеличивать вероятность технической коррекции, но вряд ли она будет глубокой, поддержка 1.3370/90 выглядит устойчивой. Первая неделя наступившего года будет бедной на статистику, ничего важного для фунта не ожидается, поэтому общая торговая динамика будет в больше степени определяться новостями из США. NZD/USD Экономика Новой Зеландии прошла через серьезное испытание, когда одновременно с высокой инфляцией наблюдалась отрицательная динамика по ВВП. Третий квартал оказался позитивным, в четвертом также ожидается рост, что же касается политики РБНЗ, то и здесь все выглядит вполне предсказуемо. В ноябре РБНЗ снизил ставку до 2.25%, однако динамика инфляции в последние месяцы явн6о в пользу возобновления роста. Поскольку при текущей ставке экономика восстанавливается, то снижения ставки больше не будет, и более того, ожидается, что РБНЗ во второй половине наступающего года начнет поднимать ставку, и к маю 2027г. сделает это трижды. Соответственно, политика ФРС и РБНЗ будет иметь встречно направленный характер, и киви в этих условиях получит преимущество из-за изменения спреда доходности. Позиционирование по киви остается медвежьим, и пока почти нет признаков разворота, однако есть все основания предполагать, что уже ближайшие пара отчетов CFTC будут в пользу роста спроса на NZD. Пара NZD/USD заметно укрепилась с 20 ноября, ожидаем, что рост продолжится. Техническая коррекция маловероятна, и поддержка 0.5731 вряд ли будет достигнута, а вот попытка добраться до технического уровня 0.5910 выглядит более реальной. Ближайшие новости из Новой Зеландии, которые могут поддержать киви, ожидаются только 12 января (отчет NZIER за 4 квартал, который может скорректировать прогноз по ВВП) и индекс инфляции за 4 квартал 20 января. Если и он покажет устойчивость инфляции, то киви получит дополнительный бычий импульс. Пока же исходим из того, что торговля в первую неделю года будет неактивной с небольшим смещением вверх. AUD/USD В отличие от других основных валют аусси может начать год довольно активно. Уже первого января будет опубликован отчет PMI в производственном секторе, 6 января – PMI в секторе услуг, 7 января – месячный отчет по потребительской инфляции за ноябрь. С учетом того, что инфляция уже выросла от минимума 1.9% в июне до 3.8% в октябре, новый отчет будет иметь очень важное значение для дальнейшей динамики аусси, поскольку окажет влияние на прогнозы по ставке РБА. Пока рынок исходит из того, что цикл снижения ставки завершен, и если ноябрьская инфляция покажет как минимум устойчивость, то рынок будет исходить из вероятности более раннего начала цикла повышения ставки, что автоматически поддержит австралийскую валюту. Последние два отчета CFTC показали резкий рост спроса на AUD, расчетная цена стремительно уходит вверх, что является явным признаком растущего бычьего импульса. Пара AUD/USD обновила максимум с октября 2024г., что увеличило вероятность технической коррекции, ожидаем, что снижение ниже поддержки 0.6670/80 маловероятно и будет реализовано только в случае фиксации прибыли крупными игроками накануне нового года. В любом случае коррекция не ожидается продолжительной, поскольку фундаментальные факторы в пользу продолжения роста. USD/CAD Прогнозы по ставке Банка Канады пока неустойчивы, Банк видит текущую ставку 2.25% как близкую к нейтральной, но для того, чтобы это мнение утвердилось, необходимы дополнительные подтверждения. Рынок пока с осторожностью относится к предположению, что Банк Канады завершил цикл снижения ставки, поэтому будет ждать отчета по рынку труда за декабрь (выйдет 9 января) и отчета по инфляции (19 января). Пока канадский доллар выглядит убедительнее старшего собрата, но все осложняется тем, что экономика Канады более чем любая другая зависит от ситуации в США, учитывая глубокую взаимную интеграцию. Расчетная цена предполагает дальнейшее снижение USD/CAD, два последних отчета CFTC показали рост спроса на CAD, но нужно дополнительное подтверждение. Быстрое снижение USD/CAD в последние недели увеличивает вероятность технической коррекции, полагаем, что пара не уйдет выше 0.3800/20, для продолжения снижения пока нет особых оснований, требуются новые данные. Тем не менее, в долгосрочной перспективе предполагаем, что попытка добраться до поддержки 0.3536 более вероятна, чем разворот вверх. USD/JPY Иена остается самой загадочной валютой. Рынки отреагировали укреплением иены после того, как Банк Японии после многомесячного раздумья повысил ставку, однако движение быстро остановилось. Всему виной новый виток неопределенности после выхода данных по инфляции в регионе Токио, которые показали резкое замедление роста цен с 2.7% г/г до 2.0%, причем базовый индекс без учета продуктов питания замедлился с 2.8% до 2.3%. Если эта динамика подтвердится на общенациональном уровне, то об очередном повышении ставки можно будет забыть на долгое время. Банк Японии будет долго анализировать показатели экономического роста, ждать результатов переговоров по заработной плате между профсоюзами и правительством и комментировать состояние дел туманными формулировками. Поскольку отчет по инфляции будет опубликован только 22 января, то до этого времени вряд ли появится явный фактор, способный придать иене импульс. Сильный бычий перевес по иене полностью ликвидирован, спекулятивное позиционирование в настоящий момент нейтральное. Мы не видим причин ожидать сильного движения ни в одну сторону, фундаментальные факторы не дают ясной картины. С технической точки зрения снижение более вероятно, особенно с учетом растущего недовольства слишком слабой иеной со стороны США, но Япония, в свою очередь, не может позволить себе укрепление иены на фоне роста процентных выплат по правительственному долгу и явного кризиса в экономике, поэтому пока от прогноза по иене вынуждены воздержаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Предпраздничный флэт в ожидании протоколов FOMC

Пара евро-доллар начала торговую неделю достаточно спокойно. Трейдеры eur/usd третью неделю подряд торгуются в рамках торгового диапазона 1,1710 – 1,1800, то есть в рамках 17-й фигуры. Хотя в целом по паре сохраняются бычьи настроения, о чём красноречиво свидетельствует месячный график цены. В ноябре пара обновила трехмесячный лоу, обозначившись на отметке 1,1470, однако затем развернулась на 180 градусов и поднялась более чем на 300 пунктов. Разумеется, восходящий тренд сопровождался коррекционными откатами, но трейдеры каждый раз использовали коррекцию как повод для открытия лонгов. Поэтому пара всего за несколько недель подошла к границам 18-й фигуры и даже протестировала этот ценовой барьер. Праздничный период на валютном рынке – это «мёртвый сезон». Трейдерам приходится торговаться в условиях низкой ликвидности и на фоне почти пустого экономического календаря. Сегодня в центре внимания геополитика, но в условиях сохраняющейся неопределённости геополитические факторы не способны задать тон торгам. Переговоры между США и Украиной не привели к явному прорыву, хотя стороны сохраняют оптимизм и заверяют общественность в том, что «гордиев узел» всё же будет развязан в обозримом будущем. В контексте валютного рынка такие размытые формулировки, как правило, не воспринимаются в качестве инфодрайвера. Поэтому пара eur/usd по-прежнему торгуется в рамках вышеуказанного ценового диапазона, то есть «внутри» 17-й фигуры. Для возобновления восходящего движения, предполагающего преодоление уровня сопротивления 1,1810 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1), трейдерам необходим сильный фундаментальный импульс, указывающий на усиление «голубиных» настроений. Здесь необходимо напомнить, что трейдеры почти уверены в том, что Федрезерв США по итогам январского заседания сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Вероятность реализации данного сценария составляет 82%, согласно данным инструмента CME FedWatch. При этом вероятность снижения процентной ставки на мартовском заседании составляет на данный момент 53%. То есть грубо говоря, участники рынка оценивают шансы на снижение ставки в марте как 50/50. На мой взгляд, покупатели закрепятся над уровнем сопротивления 1,1810 лишь тогда, когда чаша весов окончательно качнётся в сторону «голубиного» сценария. Поэтому каждый последующий релиз, каждый макроэкономический отчёт будет рассматриваться рынком через призму перспектив смягчения денежно-кредитной политики. Например, протокол декабрьского заседания ФРС, который будет опубликован завтра, 30 декабря. Итоги декабрьской встречи ещё раз напомнили трейдерам о сохраняющихся разногласиях среди членов американского регулятора. Одни из них акцентировали свое внимание на инфляционных рисках, выступая за сохранение процентной ставки на текущем уровне, другие же обеспокоились состоянием американского рынка труда, склоняясь к дальнейшему смягчению монетарной политики. И хотя рынок интерпретировал итоги заседания против американской валюты, Федрезерв озвучил весьма противоречивые сигналы. Инфляция уже не является острой проблемой, но и не побеждена окончательно, а рынок труда все еще устойчив, но признаки охлаждения – усиливаются. На фоне таких противоречий регулятор недвусмысленно дал понять, что дальнейшие решения ЦБ будут зависеть не от намерений, а от фактических данных (NFP, CPI, PCE, PPI, потребительская уверенность). «Минутки ФРС» в этом контексте могут усилить или же ослабить голубиный настрой рынка. Доллар отреагирует соответствующим образом, тем более на фоне почти пустого экономического календаря. Так, если протокол подчеркнёт риски инфляции, медленное снижение цен и готовность держать ставки на достигнутом уровне, рынок интерпретирует документ как «ястребиный». Трейдеры воспримут это как сигнал о том, что ставку будут снижать медленно и осторожно в следующем году. Но если же протокол «высветит» тревогу по поводу замедления роста занятости и/или замедления экономики, в таком случае доллар окажется под дополнительным давлением. Голубиная тональность протокола позволит предположить, что регулятор снова снизит ставку в первом квартале следующего года – вероятней всего, на мартовском заседании. Таким образом, на фоне информационного предпраздничного «голода» протокол декабрьского заседания ФРС может спровоцировать волатильность по паре eur/usd. Но на мой взгляд, возможные «взлёты и падения» будут происходить в рамках ценового коридора 1,1710 – 1,1800, то есть в рамках 17-й фигуры. В преддверии новогоднего анабиоза трейдеры вряд ли будут рассчитывать на устойчивое движение цены, поэтому наверняка зафиксируют прибыль при приближении к верхней или нижней границе диапазона, погасив тем самым северный/южный импульс. Следовательно, рассматривать короткие/длинные позиции целесообразно при приближении цены к верхней/нижней границе вышеуказанного ценового коридора.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: доллар vs золото. Ближайшие перспективы

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD В условиях сниженных объёмов торгов и на фоне восстановления доллара цена на золото и пара XAU/USD снижаются в первой половине сегодняшнего торгового дня. Так, на момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4458.00, двигаясь в сторону ближайшей значимой поддержки 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), отделяющей краткосрочный бычий рынок от медвежьего. Текущие тенденции на рынке доллара Доллар понемногу пытается восстановиться после периода относительной слабости, вызванной изменениями в политике Федеральной резервной системы. Показатели занятости и инфляции продолжают оказывать положительное влияние на валюту, обеспечивая ей некоторую стабильность. После длительного спада, индекс доллара USDX также нашел техническую поддержку вблизи одного из ключевых стратегических уровней, отделяющих глобальный бычий рынок USDX от медвежьего – 97.60 (ЕМА144 на месячном графике). Однако, пока что рост доллара следует рассматривать как коррекционный в условиях сохраняющегося медвежьего тренда. По данным CME FedWatch, рынок закладывает в цены высокую вероятность сохранения ставки на январском заседании ФРС (82%) и невысокую (18%) вероятность снижения на 25 б.п. Это означает, что ожидания дальнейших жестких смещений смягчились, и рынок уже учитывает постепенное понижение ставки в будущем. Перспективы же дальнейшего роста доллара зависят от нескольких важных моментов: - Динамика инфляции и рынка труда в США. - Результаты заседаний FOMC, которые могут внести ясность в будущие шаги центрального банка. - Глобальная экономическая ситуация, особенно в Европе и Азии, оказывающая влияние на международную торговлю и потоки капитала. Короткий горизонт: - Базовый сценарий (наиболее вероятен): умеренное восстановление доллара на фоне технической перестановки и удержания ставок ФРС без резких сигналов о дальнейших быстрых снижениях. Усиление доллара будет ограничено рыночными ожиданиями снижения ставок позже. - Быстрое укрепление доллара: если данные по инфляции и рынку труда ухудшат ожидания ослабления монетарной политики (т.е. инфляция разгоняется), рынок пересмотрит вероятность смягчения и доллар может получить сильную поддержку. - Ослабление доллара: если протоколы FOMC и последующие выступления регуляторов дадут ясный сигнал о готовности к более ранним и глубоким снижениям ставок, или если экономика США резко замедлится, доллар скорректируется вниз. Цена золота и глобальные факторы Цена золота, напротив, демонстрирует некоторое снижение в условиях низкой ликвидности, находясь также под влиянием укрепляющегося доллара и растущих ожиданий относительно мировых политических изменений. Основные причины текущего положения золота: - Техническая коррекция: золото откатилось от рекордного максимума 4550.00 на низких объёмах — это типичная техническая коррекция после достижения уровней перекупленности. - Укрепление доллара: традиционно золото теряет привлекательность, когда американская валюта растет, так как снижается необходимость в альтернативных средствах защиты от инфляции. - Мировые политические события: сообщения о потенциальном завершении конфликта в Украине привели к уменьшению спроса на защитные активы, такие как золото (на выходных по итогам встречи с Зеленским Дональд Трамп высказал свою уверенность в «близости конца войны на Украине»). - Инфляция: даже несмотря на высокий уровень инфляции, золоту сложно конкурировать с более привлекательными инвестициями, приносящими в отличие от золота инвестиционный доход, предлагаемыми в долларовом эквиваленте. Тем не менее, цена золота остается вблизи исторических максимумов, отражая глубокие структурные проблемы мировой экономики и продолжающуюся неопределенность в ряде регионов мира.Сценарии для золота в ближайшие недели - Базовый сценарий: короткая техническая коррекция к уровням поддержки 4444.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике), 4420.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 4400.00. Далее возможно возобновление роста, если геополитическая напряжённость вернётся или реальные ставки продолжат снижение. - Медвежий сценарий: подтверждение глобального улучшения риск-перспектив (мирное урегулирование, рост доллара) и устойчивое повышение реальных ставок могут продолжить давление и привести к дальнейшей коррекции в сторону 4254.00, 4200.00 – 4185.00. - Бычий сценарий: обострение геополитики, неожиданно слабые данные по экономике США или ускорение инфляции — все это может отправить золото к новым максимумам. Что отслеживать трейдеру и инвестору - Протокол декабрьского заседания FOMC (публикация во вторник в 19:00 GMT) и последующие комментарии членов ФРС — для понимания внутреннего баланса и темпов смягчения. - Данные по занятости (в пятницу 09 января) инфляции (PCE, CPI) в США — ключевые для ожиданий ставок. - Динамика реальных процентных ставок и доходности Treasuries. - Новости по Украине и геополитике, а также потоки в золотые ETF и позиционирование на COMEX. - Технические уровни: в рамках данного обзора важны зоны сопротивления 4500.00 – 4550.00 и поддержки 4420.00 – 4400.00. Заключение Доллар демонстрирует техническое восстановление после периода слабости, но фундаментально его потенциал ограничен ожиданиями дальнейших снижений ставок ФРС. Золото корректируется от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара и надежд на деэскалацию на Украине, однако сохраняет чувствительность к реальным ставкам, инфляции и геополитическим рискам. Перспективы доллара и золота тесно связаны с развитием мировой экономики и политикой центральных банков. Несмотря на текущие положительные сигналы для доллара, долгосрочные экономические и политические факторы могут изменить баланс сил на мировом финансовом рынке. Инвесторы и трейдеры должны внимательно следить за ключевыми показателями и событиями, чтобы принять обоснованные решения относительно своих инвестиций в доллары и золото. *) см. также наши обзоры Крипторынок: в рождественскую неделюКрипторынок: на фоне снижения ликвидности в предпраздничные дни Доллар: итоги 2025-го и прогнозы на 2026-йS&P500: итоги 2025 года и перспективы на 2026 годМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар бросил бумеранг

Евро закрывает год на мажорной ноте, словно лидер забега, который уже смотрит на следующий круг. Региональная валюта в 2026 будет иметь двойную поддержку как со стороны пересмотренных вверх ожиданий по росту экономики еврозоны, так и со стороны и сужения разрыва в ставках между Европой и США. Согласно опросу Financial Times, ВВП еврозоны может прибавить 1,2% в 2026 году и 1,4% в 2027-м. На 2025 год консенсус — 1,4%, заметно выше 0,9%, которые рынок закладывал в конце 2024-го. Ускорение роста словно долгожданный ветер в паруса стало одним из драйверов ралли EUR/USD на 13,5% в этом году. Второй аргумент — ставки. Те же эксперты FT ожидают, что депозитная ставка ЕЦБ останется на уровне 2% до конца 2026 года и поднимется до 2,25% в 2027-м. По ФРС деривативы закладывают два снижения в следующем году. Если дифференциал ставок и доходностей между США и Германией продолжит сжиматься, евро может сохранить восходящий импульс: когда перепад высот уменьшается, подъем дается легче, даже если дорога всё ещё в гору. Динамика EUR/USD и спреда доходности облигаций Риски, впрочем, никуда не ушли. Давление Белого дома на ФРС рынки склонны трактовать как «бычий» фактор для EUR/USD. Но ставка на «голубиный» FOMC может сработать как бумеранг: попытка ускорить смягчение — и доходность трежерис уходит вверх. Федрезерв контролирует короткий конец кривой, но ожидания его действий формируют доходность облигаций — а значит, и цену обслуживания госдолга. Именно поэтому в повестке Минфина так важна доходность 10-летних бумаг: Скотт Бессент, вступая в должность, говорил о цели опустить её к 3% в рамках стратегии «3-3-3». Две другие «тройки» касались нефти и роста экономики США. Парадокс в том, что разговоры о слишком агрессивном снижении ставок при сильной экономике способны подтолкнуть доходность не вниз, а вверх. Инвесторы будут закладывать риск повторения инфляционного сюжета 1970-х, когда под политическим давлением президентской администрации глава ФРС Артур Бернс ускорил смягчение — и это привело к скачку цен, а затем к двойной рецессии. Кривая трежерис — нервная система рынка: к её движениям чувствительны и S&P 500, и доллар. Рост доходности повышает стоимость капитала для компаний, сжимает маржу и может спровоцировать откат акций — как если бы бизнесу подняли «цену кислорода». Для доллара эффект обратный: более высокая доходность усиливает привлекательность американских активов, провоцируют приток капитала в США и поддерживают индекс USD. Показательно, что на рождественской неделе индекс доллара показал худший результат с июня именно на фоне снижения доходности облигаций. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место тест ключевой поддержки в виде пивот-уровня на 1,176. Успех «медведей» в этом мероприятии позволит перейти к краткосрочным продажам евро против доллара США. Напротив, отбой – повод нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле криптовалютами на 29 декабря (американская сессия)

Вполне ожидаемо, биткоин и эфир не сумели зацепиться за довольно крупные уровни. В преддверии Нового года цена биткоина в какой-то момент превысила $90 000 долларов, однако затем быстро вернулась назад в район $87 500. Эфир также столкнулся с проблемами выше $3050, окатив к уровню $2959.Возвращение биткоина выше отметки в $90 000, по всей видимости, в значительной степени обусловлено техническими факторами, а не каким-либо одним новым катализатором. Уровень в $90 000 уже давно действует как крупное сопротивление, и лишь только после его преодоления, вероятно, мы увидим более крупный бычий импульс. По всей видимости биткоин и дальше будет оставаться в пределах определенного диапазона между примерно $86 500 и $90 000, испытывая давление из-за оттока средств из ETF на сумму более 1 миллиарда долларов, связанного с фиксацией налоговых потерь и более широким снижением рисков.Рыночные настроения также демонстрируют предварительные признаки стабилизации. Индекс Crypto Feed & Greed сместился с «крайнего страха», зафиксированного в середине декабря, на «страх», что свидетельствует о стабилизации настроений и повышении уверенности, которые могут способствовать наращиванию импульса в условиях низкой ликвидности.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся.Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $88 100 с целью роста к уровню $88 800. В районе $88 800 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $87 400 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $88 100 и $88 800.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $87 400 с целью падения к уровню $86 400. В районе $86 400 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $88 100 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $87 400 и $86 400.EthereumСценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2974 с целью роста к уровню $3008. В районе $3008 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $2947 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2974 и $3008.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2947 с целью падения к уровню $2921. В районе $2921 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $2974 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2947 и $2921.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 29 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3483 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары – особенно в рамках восходящего тренда. Второй тест 1.3483 пришелся на момент нахождения MACD в области перепроданности, что привело к реализации сценария №2 на покупку фунта. В результате пара выросла на 20 пунктов. На фоне отсутствия какой-либо статистики по Великобритании британский фунт сумел удержать позиции в паре с американским долларом, демонстрируя устойчивость. Отсутствие свежих данных, как правило, лишает рынки ориентиров, заставляя инвесторов опираться на ранее опубликованные показатели и общее настроение рынка. В таких условиях технический анализ приобретает особую важность, поскольку трейдеры внимательно отслеживают уровни поддержки и сопротивления, пытаясь предсказать дальнейшее движение валюты.После обеда ожидается публикация данных об объеме незавершенных сделок на американском рынке жилья. Специалисты тщательно отслеживают число возводимых домов, которые уже нашли своих покупателей, но еще не завершены. Эта метрика позволяет определить масштабы будущего предложения и оценить баланс между спросом и предложением. Однако воздействие отчета на финансовые рынки вряд ли будет существенным. Неоправданно высокие цифры могут спровоцировать ослабление доллара, в то же время благоприятные сведения способны повысить градус оптимизма и помочь с укреплением USD.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3510 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3530 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3530 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только при очень плохих показателях по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3483 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3510 и 1.3530.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3483 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3456 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня может вернуться в случае только в раках коррекции. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3510 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3483 и 1.3456.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 29 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 156.23 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал доллар.Во второй половине дня будет опубликован отчет о количестве незавершенных сделок купли-продажи на американском рынке недвижимости. Этот индикатор обычно считается предвестником активности в жилищном секторе, показывая число подписанных договоров на приобретение жилья, ожидающих завершения. Эксперты внимательно его отслеживают для оценки текущего здоровья и будущих тенденций рынка недвижимости. Превышение прогнозов может спровоцировать рост курса доллара США и ослабление японской иены. И наоборот, более слабые данные могут оказать понижательное давление на американскую валюту. Но, влияние отчета, если и будет, то будет кратковременным, учитывая приближение праздников. Тем не менее, краткосрочные колебания курса USD/JPY вполне вероятны.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 156.40 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 156.74 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 156.74 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно в продолжение тренда. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.13 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 156.40 и 156.74.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 156.13 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 155.89, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется в случае слабой статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.40 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 156.13 и 155.89.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 29 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1770 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла на 20 пунктов.Скудность экономических новостей из европейского региона в преддверии новогодних торжеств отразилась на нестабильности курса EUR/USD, однако после ощутимого снижения валютной пары наблюдался приток покупателей, что позволило евро восстановиться. В плане фундаментальных факторов, ключевым моментом для инвесторов остаются сигналы относительно дальнейшего направления монетарной политики Европейского Центробанка и Федеральной резервной системы США. Любые намеки на смену стратегии со стороны этих финансовых регуляторов способны вызвать резкие колебания курса EUR/USD.Во второй половине дня нас ждет отчет по объему незавершенных продаж на рынке недвижимости в США. Этот отчет – индикатор здоровья строительного сектора. Высокий объем незавершенных продаж может сигнализировать о замедлении рынка, потенциальном снижении цен и росте рисков для застройщиков. Низкий объем, напротив, свидетельствует о стабильном спросе и уверенности покупателей. Этот показатель позволяет оценить будущее предложение на рынке и понять, насколько сбалансированы спрос и предложение. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1790 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1817. В точке 1.1817 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост евро можно в рамках тренда после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1770 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1790 и 1.1817.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1770 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1745, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на пару сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1790 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1770 и 1.1745.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 29 декабря. Фунт откупили в районе 1.3471

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3471 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в области 1.3471 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: На фоне отсутствия какой-либо статистики по Великобритании британский фунт сумел удержать позиции в паре с американским долларом. Учитывая, что во второй половине дня ожидается лишь отчёт по объему незавершенных продаж на рынке недвижимости США, вряд ли на рынке что-то серьезное изменится. При еще оной коррекции пары и хороших данных по рынку недвижимости первого проявления покупателей вновь ожидаю в районе поддержки 1.3471, отлично отработанной в первой половине дня. Но лишь формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст точку входа в длинные позиции в расчете на восстановление к уровню 1.3502. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3531. Самой дальней целью окажется область 1.3561, где собираюсь фиксировать прибыль. Тест этого уровня укрепит бычий рынок по фунту. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.3471, а этот уровень уже один раз сегодня был отработан, давление на пару быстро возрастет. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3442 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Там же проходят и средние скользящие, играющие на стороне быков. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3411 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы себя проявили, но с учетом всех обстоятельств и сильного бычьего рынка, даже не сумели пробиться ниже 1.3471. В случае слабой статистики по США давление на доллар вернется, чем можно будет воспользоваться. Лишь уверенная защита ближайшего сопротивления 1.3502 с ложным пробоем на нем станет подтверждением правильной точки входа на продажу фунта с целью снижения в район поддержки 1.3471. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3442. Самой дальней целью выступит область 1.3411, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт сохранится и во второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.3502, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне, продажи лучше всего отложить до теста сопротивления 1.3531. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3561, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Из-за шатдауна в США свежие данные по Commitment of Traders не публикуются. Как только будет подготовлен актуальный отчет, мы сразу его опубликуем. Последние актуальные данные лишь за 9 декабря.В COT-отчете (Commitment of Traders) наблюдался рост длинных и коротких позиций. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 8 067 до уровня 60 319, тогда как короткие некоммерческие подскочили на 3 402 до уровня 135 834. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 23 795.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3475.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Золоту поможет конкуренция

Золото не смогло удержаться в области рекордных максимумов выше отметки $4500 за унцию и сделало шаг назад на фоне укрепления доллара США против основных мировых валют. Часть инвесторов предпочли зафиксировать прибыль после впечатляющего более чем 70%-го прироста XAU/USD с начала года. Речь идет о втором лучшем результате драгметалла в истории. Первый был зафиксирован в 1979 на фоне масштабного энергетического кризиса и связанного с ним разгула инфляции. На этот раз на стороне золота сыграли ослабление денежно-кредитной политики ФРС, геополитика и диверсификация резервов центробанками. Федрезерв трижды в 2025 снизил ставку по федеральным фондам и намеревается это сделать еще пару раз в 2026. Об этом сигнализирует срочный рынок. Масштабные монетарные стимулы ослабили доллар и оказали давление на доходность казначейских облигаций США. В такой среде драгметалл чувствует себя как рыба в воде. Динамика доли запасов золота в резервах Важным драйвером поддержки «бычьего» тренда по XAU/USD стал неуемный аппетит центробанков. По оценкам Goldman Sachs, они ежемесячно будут приобретать слитки на 70 т. Эта цифра близка к средним 66 т за последний год и в четыре раза больше имевших место до 2022 покупок. Особую активность продолжат демонстрировать регуляторы развивающихся стран. Тот факт, что доля золота в резервах Китая существенно ниже, чем в США или других развивающих странах, подталкивает Пекин к увеличению спроса. Goldman Sachs считает, что сочетание сильного экономического роста в Соединенных Штатах с ослаблением денежно-кредитной политики ФРС создает попутный ветер для всех активов товарного рынка. Драгметалл продолжит пользоваться особой поддержкой из-за усиления конкуренции между центробанками и специализированными биржевыми фондами. Компания оценивает долю ETF в частных портфелях американских инвесторов в скромные 0,17%. Увеличение показателя на 1 б.п эквивалентно росту XAU/USD на 1,4%. Динамика запасов золота в центробанков и ETF Обострение конкуренции между центральными банками и специализированными биржевыми фондами за слитки рискует вылиться в рост котировок золота выше ранее объявленного Goldman Sachs прогноза в $4900 за унцию к концу 2026. Еще одним козырем драгметалла является геополитика. Несмотря на прогресс в переговорах Вашингтона и Киева, мир в Украине все еще далек. Блокировка США танкеров в Венесуэле, нанесение американцами ударов по Сирии и Нигерии поддерживает спрос на золото как актив-убежище и сохраняет в силе восходящий тренд по XAU/USD. Технически на дневном графике золота имеет место отступление от рекордных максимумов. Поддержка в виде пивот-уровня расположена вблизи отметки $4447 за унцию. Ее уверенный прорыв усилит риски отката и даст основание для формирования краткосрочных шортов. Напротив, отбой – повод нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс