Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 апреля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD 23 апреля вновь торговалась достаточно активно. В течение дня был возобновлен восходящий тренд, а обе восходящие линии тренда(на часовом таймфрейме) остаются актуальными. Без малого движение вверх продолжается уже почти месяц, при чем за это время практически не было коррекций. Движение вверх в пятницу продолжалось весь день и даже ночью. Таким образом, в принципе, наши ожидания продолжают оправдываться, так как мы уже неоднократно говорили о том, что ждем продолжения формирования глобального восходящего тренда. Сейчас котировки пары вышли к уровню 1,2100, который мы называли в качестве целевого неделю назад. Пора бы скорректироваться. Сигналов в течение пятницы, к сожалению, было сформировано мало, а точнее один. В течение дня пара лишь один раз отработала уровень-экстремум, а к линии Киджун-сен даже не приближалась. Таким образом, лишь к концу рабочего дня котировки пересекли уровень 1,2081 и формально здесь можно было открывать длинные позиции, но делать это почти на закрытии торгов, конечно, не следовало. Что касается макроэкономической статистики, то ее в течение дня было предостаточно. Цифрой «1» отмечена публикация индексов деловой активности в сферах услуг и производства Евросоюза, которые оказались выше прогнозных значений, однако, как видим, цена как раз до публикации этих данных росла, а потом взяла паузу. Такая же реакция рынка последовала и на отчеты по деловой активности в сферах услуг и производства США(цифра «2»). Практически никакой. Индексы оказались также сильнее прогнозов и доллар подорожал лишь на 15 пунктов. Цифрой «3» обозначены выступления Джанет Йеллен и Кристин Лагард, которые вообще не дали никакой новой информации рынкам. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме картина та же самая. Восходящее движение. Откаты есть, но они небольшие. В целом пара практически без коррекций набрала уже около 400 пунктов. На младших таймфреймах коррекции еще более или менее видны, а вот на старших их практически нет. Причины мы неоднократно перечисляли в фундаментальных статьях, рекомендуем ознакомиться. В целом же все продолжает протекать по плану. Медведи сейчас практически отсутствуют на рынке, плюс предложение американской валюты постоянно растет. Многие факторы сейчас не в пользу доллара США. В целом движение вверх может продолжаться теперь до годовых максимумов около уровня 1,2350. Мы по-прежнему рекомендуем торговать от важных уровней и линий, которые обозначены на часовом таймфрейме. Ближайшие важные уровни – 1,2076, 1,2108 и 1,2145, а также линия Киджун-сен(1,2045). Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15-20 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе не запланировано никаких важных событий, заслуживающих внимания трейдеров, а вот в Штатах выйдет более или менее важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Теоретически он может спровоцировать реакцию трейдеров, рекомендуем обратить на него внимание. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(13 – 19 апреля) пара EUR/USD выросла на 120 пунктов. Напомним, что начиная с февраля крупные игроки усиленно сокращали контракты на покупку и открыли контракты на продажу. По группе «Non-commercial» с начала февраля общее количество Buy-позиций снизилось с 240 тысяч до 190, а количество Sell-позиций выросло с 76 тысяч до 127. Таким образом, на лицо ослабление «бычьего» настроения, однако, оно все равно остается «бычьим», а в последние две недели оно опять начало усиливаться. Напомним, что отчеты COT сигнализируют о завершении восходящего тренда еще с прошлого сентября, когда линии первого индикатора максимально удалились друг от друга. Однако, мы по-прежнему напоминаем трейдерам, что фактор накачки деньгами американской экономики никто не отменял. Проще говоря, крупные игроки могут как угодно торговать, в любую сторону, покупать любую валюту, но если при этом денежная масса долларов увеличивается триллионами, но влияние самих игроков на валютный рынок становится меньшим. Соответственно, сейчас на первом месте просто стоит фактор увеличения денежной массы в США, а не поведение некоммерческих и коммерческих трейдеров на валютном рынке. В течение последней отчетной недели профессиональные трейдеры открыли 6,2 тысячи контрактов на покупку и закрыли 8,5 контрактов на продажу. Таким образом, их нетто-позиция увеличилась на 14,7 тысяч контрактов. Таким образом, возможно, крупные игроки осознали, что европейская валюта все равно будет дорожать, а доллар - падать, и решили сами торговать по тренду. Если ранее именно крупные игроки и формировали тренд, то сейчас они сами идут за трендом. В общем, с нашей точки зрения, вероятность дальнейшего роста европейской валюты в 2021 году очень высока. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару GBP/USD 26 апреля? Анализ сделок пятницы. Подготовка

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD на 30-минутном таймфрейме торговалась достаточно понятно, но, к сожалению, только на этом таймфрейме. Восходящая тенденция все еще сохраняется, так как остается актуальным восходящий канал. И, как видим, цена дважды отскакивала от его нижней границы в четверг и в пятницу. Если сигнал в четверг сформировался ближе к ночи и его не следовало отрабатывать, то пятничный сигнал сформировался днем и работать с ним можно было. Отскок был очень точным, а цена после формирования сигнала на покупку прошла вверх ровно 40 пунктов, чего хватило бы для срабатывания Take Profit. В любом случае перед закрытием рынка в пятницу следовало закрывать любые открытые позиции и прибыль по сделке в любом случае была бы, только немного меньшей. Но заработать по этому сигналу удалось – и это очень хорошо. Второй сигнал сформировал индикатор MACD, развернувшись вверх(обведен кружочком). Однако, на момент его формирования уже была открыта сделка на покупку, поэтому дублировать ее, конечно, не следовало. Что касается макроэкономической статистики и фундаментального фона, то помимо проигнорированных индексов деловой активности и выступления Джанет Йеллен в Великобритании были также опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства и еще отчет по розничной торговле. Учитывая тот факт, что все четыре отчета оказались положительными и превысили свои прогнозные значения, фунт стерлингов продемонстрировал после их выхода весьма скромный рост, не больше 35 пунктов, поэтому есть сомнения, что рынки вообще на них реагировали. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение дня сформировалась целая россыпь торговых сигналов и самое главное было не запутаться во всем этом великолепии. Начнем по порядку разбирать все сигналы, которые теоретически следовало отрабатывать. В самом начале европейской торговой сессии котировки отскочили от уровня 1,3865, что послужило сигналом для продаж. Этот сигнал оказался ложным, по нему был получен убыток 16 пунктов. Далее был сформирован сигнал на покупку в виде преодоления уровня 1,3865 снизу вверх. По нему следовало открывать длинные позиции, которые закрылись в профите 9 пунктов, так как от ближайшего уровня 1,3885 последовало отскок, по которому следовало открывать новые ордера на продажу. Однако и в этом случае ближайший уровень 1,3865 цена не смогла преодолеть и сделку пришлось закрывать вручную в прибыли 8 пунктов. Отскок от уровня 1,3865 был сигналом к новым покупкам, которые опять следовало открывать, а цена вновь не сумела преодолеть уровень 1,3885 и опять отскочила от него!!! Таким образом, еще 8 пунктов прибыли и новый сигнал на продажу, который также следовало отрабатывать короткими позициями. Правда на этот раз сигнал оказался ложным, и цена даже до ближайшего уровня 1,3865 не достала. Получен убыток в размере 11 пунктов. После этого к уровню 1,3885 уже следовало относится с опаской, так как цена на тот момент трижды его отрабатывала и ни разу не смогла пройти вниз более 20 пунктов. Поэтому новый отскок от этого уровня уже не следовало отрабатывать, а вот следующий сигнал на продажу – закрепление ниже уровня 1,3865 - отрабатывать следовало, и он принес около 16 пунктов прибыли, так как ближайший уровень 1,3838 был отработан, а от него выполнен опять идеальный по точности отскок, который следовало трактовать, как сигнал на покупку и открывать длинные позиции. В итоге цена опять выросла к уровню 1,3865 и сразу же преодолела его, поэтому лонги следовало оставлять открытыми, а цена в итоге опять вернулась к уровню 1,3885, где и следовало закрывать длинные позиции в прибыли 40 пунктов, так как на тот момент приближалось время закрытия торгов. Всего на 5-минутном таймфрейме можно было заработать около 50 пунктов, несмотря на огромное количество сигналов. Как торговать в понедельник: В четверг мы рекомендуем вновь торговать согласно имеющейся на 30-минутном таймфрейме восходящей тенденции. Таким образом, завтра нужно будет ждать формирования новых сигналов на покупку в виде разворотов индикатора MACD наверх или отскоков от нижней границы канала. Этот индикатор находится сейчас недалеко от нулевого уровня и может формаировать потенциально сильные сигналы. В Америке на 26 апреля запланирован только отчет по заказам на товары длительного использования, а в Британии календарь новостей пустой. На 5-минутном таймфрейме важными уровнями являются 1,3838, 1,3865, 1,3890, 1,3913 и 1,3947. От них цена может отскочить или преодолеть их. Как и прежде Take Profit выставляем на расстоянии 40-50 пунктов на 30-минутном таймфрейме, на 5-минутном цель – ближайший уровень(если он расположен больше, чем в 20 пунктах). Если ближайший уровень слишком далеко, то рекомендуется поддерживать сделку в ручном режиме, отслеживая изменения на рынке. При прохождении в верном направлении 20 пунктов рекомендуем выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 26 апреля? Анализ сделок пятницы. Подготовка

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу возобновила восходящее движение и сумела преодолеть максимумы предыдущих дней. Таким образом, восходящая тенденция, которая сохраняется уже почти месяц, остается актуальной. Восходящая линия тренда продолжает поддерживать торгующих на повышение, а начинающим трейдерам рекомендуется продолжать рассматривать сигналы на покупку от индикатора MACD на 30-минутном таймфрейме. К сожалению, в пятницу ни одного такого сигнала сформировано не было. Индикатор MACD за сутки развернулся вверх только один раз, после довольно ощутимого движения вверх и когда находился уже гораздо выше нулевого уровня. Таким образом, несмотря на довольно сильное движение вверх, на текущем графике отработать его не удалось. В течение дня было опубликовано достаточно много макроэкономической информации, однако ни один из отчетов не оказал существенного влияния на ход торгов. Утренние индексы деловой активности в Еврозоне оказались положительными, но цена начала расти гораздо раньше их публикации. После обеда аналогичные индексы были опубликованы и в США. После этого доллар США немного подорожал, однако это было похоже на откат внутри дня, а не на реакцию рынка на отчеты, так как статистика оказалась также достаточно позитивной. Вечерние выступления Кристин Лагард и Джанет Йеллен тоже никакого влияния не оказали. 5M график пары EUR/USD. Теперь взглянем на 5-минутный таймфрейм. Здесь в течение дня было сформировано сразу четыре сигнала, которые не перекрывались аналогичными сигналами с 30-минутного таймфрейма, поэтому каждый заслуживает отдельного рассмотрения. Первый сформировался сразу на открытии европейской сессии – отскок от уровня 1,2023. Отскок очень точный, ниже этого уровня цена не закрепилась ни на пункт. Поэтому здесь следовало открывать длинные позиции. Около ближайшего уровня 1,2044 фиксировать прибыль не рекомендовалось, так как он расположен были слишком близко. Таким образом, либо Take Profit 30-40 пунктов, либо следующий уровень. Следующим уровнем оказался 1,2070, и фиксация прибыли около него принесла бы 33 пункта, то есть почти столько же, сколько и по Take Profit. Далее от этого уровня последовал небольшой откат вниз, но отскока четкого не было, поэтому открывать сделки на продажу не следовало. Последний сигнал сформировался по преодолении уровня 1,2082, однако на тот момент до закрытия рынка оставалось всего два часа, поэтому этот сигнал также следовало отфильтровать. Поэтому в целом за пятницу начинающим трейдерам удалось заработать около 30-40 пунктов. Как торговать в понедельник: В понедельник мы рекомендуем торговать на 30-минутном таймфрейме по-прежнему на покупку, так как восходящая тенденция сохраняется. Восходящая линия тренда остается актуальной. Индикатор MACD в пятницы вновь сильно повысился, поэтому нужно ждать коррекции и его разрядки, чтобы он мог формировать новые сильные сигналы на покупку. Также начинающие трейдеры могут торговать от уровней 1,2082 и 1,2174 на отскок или преодоление в обе стороны. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5-минутном таймфрейме уровней больше, каждый из них также можно использовать для получения сигналов. Напоминаем, что следует использовать только максимально точные и четкие сигналы. На 26 апреля в Евросоюзе не запланировано никаких важных публикаций, а в США выйдет довольно интересный отчет по заказам на товары длительного использования. В последнее время рынки редко на него реагировали, но все же во время его выхода следует быть осторожными. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин уже не отключат и не запретят, но это не гарантирует «цифровому золоту» вечный рост.

За последние несколько лет появилось расхожее мнение, что биткоин мешает практически любому правительству и центральному банку. В принципе, так оно и есть, так как биткоин – это анонимная система платежей. Таким образом, с его помощью можно проводить незаконные операции, финансировать терроризм, а также отмывать деньги. Отследить транзакции и установить личности отправителя и получателя практически невозможно. Однако, не стоит также забывать, что и само правительство может финансировать не совсем законные действия или различные разведывательные или шпионские операции, а также оплачивать участие в военных конфликтах. Естественно, все эти траты не будут отображены в официальной отчетности или, лучше сказать, им необязательно там быть. Таким образом, при помощи того же биткоина сами правительства могут принимать участие в различных секретных операциях, которые невозможно финансировать из официального бюджета. Конечно, всегда есть различные секретные фонды, но с появлением биткоина финансировать подобное стало просто гораздо проще и удобнее. Таким образом, правительства крупнейших стран мира вряд ли заинтересованы в чрезмерном развитии криптовалютного сегмента, но при этом и не заинтересованы в его полном запрете. Также не стоит забывать, что понятия политика и финансовый сегмент во многих странах связаны в морской узел. Инвесторы, миллиардеры, бизнесмены имеют влияние на политическую сферу через процесс лоббирования тех или иных законов и инициатив. А так как в последний год интерес среди крупных инвесторов и институционалов к биткоину сильно вырос, то вряд ли эти люди позволят просто взять и заблокировать всю сеть, что чисто теоретически возможно. Также отмечается, что около 80% всех майнинговых мощностей сейчас расположено в США, Китае, России и Иране. За исключением Ирана, как мы видим, «на манеже все те же». Вряд ли эти государства позволят отключить сеть биткоина или других криптовалют. Таким образом, запрет на использование криптовалюты в Турции и возможные подобные действия индийских властей вряд ли что-либо сильно изменят для биткоина в глобальном плане. Тем более, что с текущим уровнем развития технологий майнить биткоин можно откуда угодно даже удаленно. Запретили биткоин в Турции, но его спокойно можно майнить в соседней стране, даже не посещая ее, беря в аренду соответствующее оборудование. Нельзя хранить биткоин у себя в Индии, не проблема, виртуальные кошельки могут находиться в любой стране, где биткоин не запрещен. Поэтому либо все страны мира должны синхронно запретить «биток», что вряд ли произойдет, либо его просто будут жестко контролировать(возможно, со временем), но дадут жить. Взглянем на часовой таймфрейм, который мы уже приводили в последних статьях. Здесь имеется четкая нисходящая линия тренда, которая показывает, что нисходящая тенденция уже сформировалась и на данный момент сохраняется. На этих выходных котировки торгуются в весьма узком для себя диапазоне 48 700 – 51 000$. А продавцам по-прежнему нужно удерживать «цифровое золото» ниже приблизительно уровня 56 500$, который расположен очень далеко. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Что ждет биткоин на будущей неделе?

Вчерашний день для первой криптовалюты завершился даже в плюсе. По итогам дня котировки набрали около 350$, однако уже сегодня падение возобновилось, правда, далеко вниз криптовалюта пока уйти не смогла. В целом, полностью сохраняется коррекционный сценарий развития событий. Мы уже неоднократно говорили, что восходящий тренд в последние недели явно иссякал, «бычье» настроение ослабевало. Это было отлично заметно по слабо обновляющимся пикам стоимости криптовалюты. Таким образом, коррекция назревала. Тем более, что ни один актив в мире не может расти постоянно. В общем, сейчас не происходит ничего экстраординарного. Но так как биткоин за последний год опять стал хайповой темой, то падение на 20% воспринимается так, как будто бы фондовый рынок США упал на 20%. Очевидно, что это несоизмеримые понятия. Следует помнить, что для биткоина пройти за сутки 5-10 тысяч долларов – это не такое уж редкое явление. Таким образом, в данное время криптовалюта просто корректируется. Вопрос, до каких значений может произойти снижение и не начинается ли сейчас новый нисходящий тренд, который будет длиться в ближайшие 2-3 года? Многие эксперты сейчас настаивают на том, что восходящий тренд не сломлен. Большая часть считает, что даже если котировки биткоина опустятся до значения 40 000$ за монету, это не будет означать завершение тренда. Многие считают, что рынок просто перегрелся, а слепая вера в вечный рост криптовалюты сыграла злую шутку со многими покупателями на кредитные средства. С нашей точки зрения, биткоин действительно может упасть до 44 – 40 тыс. $ за монету. Пока что текущая коррекция даже не выглядит сильной. На иллюстрации ниже видно, как минимум, три соразмерных коррекции. Напомним, что текущий восходящий тренд начинался с 4 000$ за монету. Таким образом, общий рост стоимости «цифрового золота» составил 1500%. А сейчас цена скорректировалась на 20%... Таким образом, дальнейшее снижение котировок практически гарантированно, а вот на уровнях 35-40 тысяч $ за монету будут развиваться очень интересные события. Напомним, что в Штатах хотят увеличить налог на прибыль с капитала для богатых чуть ли не до 50%. Таким образом, крупные инвесторы могут начать перераспределять свои финансовые потоки, а биткоин может стать тем инструментом, из которого начнется отток инвестиций. Конечно, это лишь предположение, так как никто не знает, как себя поведут люди, которые владеют миллионами и миллиардами долларов. Однако, такой сценарий возможен. Главный вопрос, сохранится ли высокий спрос среди крупных инвесторов и институционалов, если биткоин просядет до 35-40 тыс. $ за монету? С одной стороны, такие уровни будут очень привлекательными для новых покупок. С другой стороны, биткоин уже минимум дважды в своей истории терял до 80-90% предшествующего восходящего тренда. Тогда тоже были «привлекательные уровни» для новых покупок, тем не менее, падение практически полностью перекрывало весь предшествующий тренд. В техническом плане «биток» продолжает находиться ниже критической линии и в ближайшее время может закрепиться ниже линии Сенкоу Спан Б. Сейчас уже видно и ясно, что, скорее всего, уровень поддержки 50 770$ будет преодолен, хотя за последние двое суток четкого преодоления не произошло. Таким образом, шансы на дальнейшее снижение биткоина в район 43 850$ остаются высокими. Сейчас уже можно говорить не просто о нисходящей коррекции, а о новом долгосрочном нисходящем тренде. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Превью новой недели. Заседание ФРС, пресс-конференция Джерома Пауэлла и ВВП США за первый квартал.

Что сказать по фунту в преддверии новой торговой недели? По паре фунт/доллар продолжается движение типа «качели». При том, что восходящий тренд, который длиться уже более года, также сохраняется. Нельзя назвать текущее движение пары нестандартным или необычным, но оно явно отличается от «обычных» движений любой пары. Тренд вроде бы и есть, но при этом четких коррекций практически нет. В течение последних двух месяцев трейдерам удалось отвести пару на «целых» 560 пунктов от 2,5-летних максимумов, что очень мало, учитывая, что весь тренд от минимума до максимума составляет около 2800 пунктов. Да, начинался этот тренд после сильного роста американской валюты, который наблюдался в самом начале пандемии и начала всемирного кризиса в марте прошлого года, однако это не отменяет тот факт, что тренд составляет 2800 пунктов. А 560 пунктов – это коррекция на 20%, что, безусловно, очень мало. Таким образом, с одной стороны, если сейчас возобновится движение вниз, то никакого удивления по этому поводу быть не может, а с другой – почему же тогда пара еще не скорректировалась на большее значение? Ведь фундаментальных поводов и было много, и сейчас хватает! Однако, с нашей точки зрения, продолжает вовсю работать «спекулятивный фактор» и фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику, который банально увеличивает предложение долларов на валютном рынке, естественно, снижая его курс. Таким образом, все факторы вроде «шотландского вопроса» или «североирландского протокола» и беспорядков, вызванных именно им, не играют особой роли для участников рынка. Не говоря уже о макроэкономической статистике, которой на прошлой неделе в Великобритании было предостаточно. Однако, большая часть была проигнорирована, а меньшая – оказала лишь минимальное влияние на движение пары фунт/доллар. Получается ситуация, при которой обращать внимание можно лишь на глобальные факторы, но даже они не гарантируют адекватной реакции на них. Тем не менее, мы конечно же не рекомендуем полностью отказываться от изучения макроэкономической статистики. Во-первых, она дает четкое представление о темпах восстановления британской и американской экономик. Во-вторых, в разрезе одного дня реакция все же может быть. В понедельник в США будет опубликован достаточно важный отчет по изменению объемов заказов на товары долгосрочного использования. Этот отчет важен тем, что эта категория товаров отличается высокой стоимостью, соответственно отображает экономическую активность населения страны. Ожидается, что показатель вырастет на 1,7% - 2,5% в марте. Впрочем, все последние отчеты по этому показателю не вызывали реакции рынка. Во вторник и в среду никакой статистики не будет публиковаться ни в Штатах, ни в Британии, однако вечером в среду состоится подведение итогов заседания ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Напомним, что риторика Пауэлла сейчас кардинально отличается от риторики Кристин Лагард. Если глава ЕЦБ открытым текстом говорит о слабости восстановления и сохраняющихся высоких рисках пандемии, то председатель ФРС, наоборот, отмечает высокие темпы восстановления. Таким образом, от Пауэлла в среду можно ожидать, если не «ястребиных» заявлений, то, по крайней мере, позитивных изречений, что может оказать краткосрочную поддержку американской валюте. В четверг в США будет опубликован уже действительно важный отчет по ВВП за первый квартал 2021 года. Это не окончательное значение, тем не менее, эксперты ожидают прироста на 6,3% - 6,5% в квартальном выражении. Таким образом, после достаточно сильного четвертого квартала(+4,3% кв/кв) может последовать еще более сильный первый квартал. Естественно, опять-таки в краткосрочной перспективе доллар США может подрасти и против евро, и против фунта. Также в четверг выйдет второстепенный в данных условиях отчет по заявкам на пособия по безработице. В пятницу также будут только второстепенные отчеты – уровни доходов и расходов американского населения и индекс расходов на личное потребление. Как видим, на этой неделе статистики с Туманного Альбиона не будет, поэтому все внимание на Штаты. В целом же мы продолжаем настаивать, что рынки будут продолжать ориентироваться не на «макроэкономику», а на глобальные фундаментальные факторы. Да и то, с некоторыми натяжками. Если по евровалюте мы действительно рассчитываем на дальнейший рост, то по фунту текущее настроение рынка можно охарактеризовать, как «неопределенное». Таким образом, и коррекция может возобновиться, и восходящий тренд. Вероятнее всего, не изменится только режим движения «качели». И индикатор полосы Боллинджера, и индикатор Ишимоку сейчас красноречиво показывают о состоянии пары, близком к флэту. Таким образом, лучше всего отторговывать пару, использую максимально краткосрочные таймфреймы, где тренды хотя бы успевают формироваться. Рекомендации для пары GBP/USD: Пара фунт/доллар на 4 часовом таймфрейме пытается начать новый нисходящий тренд. Хотя, конечно, назвать движение на 250-300 пунктов «трендом» довольно сложно. На данный момент котировки пары закрепились ниже критической линии, поэтому движение вниз должно продолжиться на будущей неделе. Впрочем, такие движения полностью вписываются в режим «качели», когда пара чередует периоды роста и падения по 250-300 пунктов. Поэтому мы ожидаем спуска в район 37-го уровня в течение следующих пяти рабочих дней. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью новой недели. Маятник фундаментального фона склоняется не в пользу американской валюты.

Хоть макроэкономической статистики и действительно важных новостей и событий на прошлой неделе было достаточно немного, тем не менее, мы могли бы перечислить целый перечень возможных причин и оснований для именно такого движения пары евро/доллар, какое оно есть сейчас. Только вот проблема в том, что многие из этих факторов противоречат друг другу. Самый банальный пример: экономика США растет, что должно благотворно отражаться на курсе доллара, но при этом растет и денежная масса, которая снижает курс доллара на международном рынке. Макроэкономические показатели растут, но в Штатах вознамерились повысить многие налоги, что может отвадить многих новых крупных инвесторов и даже заставить бежать некоторых действующих. И из таких вот противоположных по эффекту «двоек» и состоит сейчас весь «фундамент». Поэтому сейчас нужно просто четко понять, какие факторы действительно влияют на курс пары евро/доллар, а какие нет. Думаем, что ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что фундаментальный фон из Евросоюза сейчас не играет никакой роли. Евровалюта опять растет тогда, когда эпидемиологическая и экономическая ситуация объективно хуже именно в ЕС, а не в США, а ЕЦБ открытым текстом сравнивает текущее состояние экономики блока с «больным, который стоит на двух костылях». Таким образом, дело, естественно, в фундаментальном фоне США, который также достаточно противоречивый. Мы уже говорили выше, что с одной стороны экономика США восстанавливается очень высокими темпами и по оценкам МВФ может первой в мире выйти на докризисную траекторию экономического роста. То есть уже приблизительно через год экономика будет находиться в таком состоянии, как будто кризиса не было вовсе. Евросоюзу о таком остается сейчас только мечтать. Но растет то при этом именно европейская валюта! При чем как в долгосрочном плане, так и в краткосрочном. Поэтому получается, что фундаментальный фон благоволит именно евровалюте. Получается, что нужно искать факторы, которые работают сейчас не на стороне доллара. Глобальный такой фактор искать долго не придется. Мы уже говорили миллион раз, что проблема в раздувающейся денежной массе США и многотриллионных пакетах стимулирования экономики, и с тех пор ничего не изменилось. Что касается более локальных факторов, то здесь как раз можно обратить внимание на активно муссирующиеся слухи о возможном повышении целого ряда налогов, в основном для богатых американцев и для крупных корпораций. При чем именно тема с налогами сейчас остается ключевой и именно она может оказывать влияние на американскую экономику в ближайший год. Не нужно быть экспертом, чтобы понимать, что, чем выше налоговые ставки, тем ниже интерес у инвесторов к этой стране. Конечно, не все зависит только от налогов. Если ставки велики, но при этом страна располагает и огромным рынком и огромными возможностями для бизнеса, то можно платить и высокие налоги, прибыли все равно будет несоизмеримо выше, чем в странах с низкими налоговыми ставками, но при этом и более низкими бизнес-возможностями. Однако, если происходит следующая ситуация: бизнес-возможности остаются прежними, а налоги увеличиваются не на 5%, а в два раза! Тогда с высокой долей вероятности те категории граждан, которые попадают под увеличением налоговых ставок будут менять свою точку зрения о привлекательности и непривлекательности инвестиционного климата в этой стране. Именно это и может произойти в Штатах сейчас. Это не означает, что все миллионеры и миллиардеры тут же покинут страну, чтобы не платить налоги. Однако, это означает, что парочка триллионов долларов капитала может перейти «в тень». Теневая экономика - это не только про развивающиеся страны. В Штатах не меньше развита коррупция и прочие «прелести», чем условно в Украине или России. Как тут не вспомнить историю с налогами Дональда Трампа, когда в середине его президентского срока выяснилось, что его компании уже с десяток лет приносят одни убытки и заплатили налогов в американскую казну на 600$? Кто верит, что бизнесмен и миллиардер Трамп действительно ничего не зарабатывает через свои компании? Нет, просто умело скрывает прибыль и денежные потоки. Тоже самое может произойти и с другими миллиардерами и их денежными потоками. Также некоторый капитал может вообще покинуть США, так как заниматься бизнесом может стать более выгодно за пределами территории США. В любом случае, повышение налогов всегда снижает инвестиционный климат. Таким образом, если соответствующее законодательство будет принято, то можно не сомневаться, что доллар США получит еще один сильный фактор падения. Конечно, столь серьезное законодательство еще нужно протащить через две палаты Конгресса. Однако, напомним, что и в нижней, и в верхней палатах большинство у демократов. Поэтому все будет зависеть только от демократов. Понятно, что республиканцы против повышения налогов. Они всегда защищали интересы богатого слоя населения страны. Однако, даже некоторые демократы сейчас не согласны повышать налоги. Поэтому даже собственных голосов может не хватить. Тем не менее, нам кажется, что соответствующее законодательство будет принято. Таким образом, на 2021 год фундаментальный фон для доллара остается чрезвычайно неблагоприятным. И чтобы там ни было сейчас в ЕС, европейская валюта имеет высочайшие шансы на продолжение роста. Торговые рекомендации для пары EUR/USD: Техническая картина пары EUR/USD на 4-часовом графике однозначная. Восходящая тенденция видна невооруженным глазом. Откаты в рамках восходящего тренда минимальные. Таким образом, в данное время даже цели для торговли особо не нужны. Пара просто планомерно растет уже больше двух недель и может продолжать такое движение еще парочку недель. Конечно, сейчас назревает коррекция. Но до закрепления цены ниже линии Киджун-сен, никаких технических основания для начала движения вниз нет. Мы считаем, что в ближайшие недели цена будет стремиться к уровню 1,2343 – максимуму от 6 января 2021 года – максимуму за последние 2,5 года. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Нассим Талеб: не связывайтесь с биткоином!

Пока биткоин продолжает «балансировать над пропастью», автор мирового бестселлера «Черный лебедь» Нассим Талеб в очередной раз раскритиковал криптовалюту. По мнению Талеба, биткоин это типичная схема Понци. «Не существует никакой взаимосвязи между инфляцией и биткоином», - считает Талеб. Он рекомендует инвесторам, в качестве инструмента против инфляции покупку участка земли или дома. «Лучшая стратегия для инвесторов – это владеть теми вещами, которые могут принести доход. Не связывайтесь с биткоином, покупайте акции стабильных корпораций и те вещи, в которых вы разбираетесь», - заявил Талеб. Таким образом, Талеб, который как раз не владеет криптовалютами, как незаинтересованный эксперт, считает, что биткоин – «пузырь», который рано или поздно лопнет. С нашей точки зрения, мнение незаинтересованного в росте «битка» ценнее, чем любого инвестора, который уже имеет на своем балансе криптовалюты. В это же время генеральный директор аналитической компании CryptoQuant Ки Ен Джу заявил, что потенциал роста к первой криптовалюты все еще остается очень высоким. Он назвал последние недели «охлаждением рынка», а падение котировок биткоина – «технической коррекцией». Однако CEO CryptoQuant считает, что «цифровое золото» обязательно возобновит восходящий тренд. Примечательно, что в качестве причин падения биткоина Ки Ен Джу не считает фундаментальные факторы, вроде отключения электроэнергии в округе Сяньцзин в Китае или инициативу Джо Байдена повысить ставки налогов в США. Он считает, что коррекция случилась из-за чрезмерного количества длинных позиций со слишком большим кредитным плечом. Грубо говоря, у многих трейдеров был чрезвычайно низкий «запас прочности» и малейшее снижение «битка» вызвало волну «маржин-коллов» и принудительных закрытий позиций. И, к сожалению для биткоина, это действительно может быть серьезной причиной для его дальнейшего роста. Ведь биткоин – чрезвычайно хайповый инструмент инвестирования. Многие трейдеры, в расчете на его «постоянный» рост, действительно открывают сделки с высоким кредитным плечом, что и приводит потом к сносу стопов и маржин-коллам. Следует помнить всегда о мани-менеджменте и рисках на сделку. Но, как показывает практика, далеко не все инвесторы и трейдеры следуют этим правилам, что и приводит потом к обвалу котировок. Хотя, конечно, нельзя отрицать и влияние фундаментальных факторов. За последние 10 дней капитализация криптовалютного рынка уменьшилась на 200 миллиардов долларов. Взглянем на часовой таймфрейм, который мы уже приводили в последних статьях. Здесь имеется четкая нисходящая линия тренда, которая показывает, что нисходящая тенденция уже сформировалась и на данный момент сохраняется. Котировки прошли за последние 12 -15 часов около 3 600$ вверх, но продавцам нужно удерживать «цифровое золото» ниже приблизительно уровня 56 500$, до которого еще далеко. Выше быки могут вновь перехватить инициативу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рост налогов в США может остановить восходящий тренд биткоина на долгие годы.

За прошедшие сутки ничего экстраординарного на рынке криптовалют не произошло. Биткоин попытался продолжить нисходящее движение, но быстро откатился от локальных минимумов в районе 47 500$. Впрочем, делать выводы о завершении коррекции после одного дня явно не следует. Падение даже такого инструмента, как биткоин, к, например, уровню 20 000$ - 30 000$ может занять год или даже два. Несмотря на то, что волатильность по криптовалюте сохраняется очень высокой, все же это не быстрый процесс. Следует только вспомнить, что за последние 10 дней биткоин уже потерял 15 000$ стоимости. А это очень немало. Мы считаем, что падение в долгосрочной перспективе продолжится. По крайней мере, на данный момент нет никаких предпосылок для того, чтобы коррекция закончилась. «Техника» показывает, что коррекция более вероятна. «Фундамент» сейчас явно не на стороне «битка». В пятницу, то есть вчера, стало известно и еще об одном известии, которое явно не повысит спрос инвесторов на биткоин. Джо Байден и министр финансов США Джанет Йеллен объявили об инициативе повысить налоги для богатых, в частности на прирост капитала. Проще говоря, прибыль с любых инвестиций будет облагаться теперь в два раза более высокой налоговой ставкой. При чем речь идет не о 5% или 10%. Речь идет о возможном увеличении налоговой ставки до 40% - 55%. Пока что соответствующее законодательство еще не принято, поэтому пока это только инициатива. Напомним, что ранее также министр финансов США Джанет Йеллен говорила о возможном введение всемирного единого корпоративного налога, а Джо Байден – о возможном повышении ряда налогов для крупных корпораций и богатых американцев. Таким образом, с высокой долей вероятности, налоги в Штатах будут подняты и, похоже, именно таким образом правительство собирается извлекать лишнюю ликвидность с рынков. Напомним, что только за последний год правительство США одобрило несколько пакетов стимулирования на сумму более 4 триллионов долларов. Эти «лишние» деньги тут же осели на криптовалютном рынке, на фондовом рынке. Скорее всего, со временем, их будут изымать из экономики и, скорее всего, при помощи богатых американцев и крупных корпораций. Однако, пока что это означает, что инвесторы в ближайшее время могут начать переоценку своих активов и перераспределение денежных средств.А это означает, в свою очередь, что наиболее прибыльные активы могут начать пользоваться уже меньшим спросом, потому что уровень доходности снизится из-за налогов, а вот уровень риска останется прежним. Поэтому отток капитала с криптовалютного рынка теперь – это вполне возможное развитие событий. Конечно, пока это только предположение того, что может произойти в ближайшие год-два. Однако, биткоин уже испытывает на себе серьезное давление из-за целого ряда негативных фундаментальных факторов. В техническом плане «биток» продолжает находиться ниже критической линии и в ближайшее время может закрепиться ниже линии Сенкоу Спан Б. Сейчас уже видно и ясно, что, скорее всего, уровень поддержки 50 770$ будет преодолен. Скорее всего, и линия Сенкоу Спан Б тоже. Таким образом, шансы на дальнейшее снижение биткоина в район 43 850$ растут. Теперь уже впору говорить не просто о нисходящей коррекции, а о новом долгосрочном нисходящем тренде. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото надеется поймать попутный ветер по дороге к $1 800

Вчерашние торги закончились для драгметаллов потерями, хотя в начале дня желтый актив шел к ключевому порогу в $ 1 800 очень уверенно. Пиком для наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото стала отметка в $1 796, которая является 9–недельным максимумом. Однако поддержать восходящий импульс главный драгметалл так и не смог. По итогам сессии на нью-йоркской бирже Comex, июньский фьючерс на золото упал на 0,29%, или $4,20, остановившись на уровне в $1,777,80 за тройскую унцию. Майский контракт на серебро также завершил торги с минусом, просев на 0,50%, или 11 центов. Его цена составила $26,08.Таким образом, драгметаллы продлили свое падение, наблюдавшееся в четверг. Суммарные убытки за неделю как для золота, так и для серебра составили 0,1%, свидетельствуют данные ресурса FactSet.Золотые слитки отмахнулись от пятничной новости о том, что президент США Джо Байден планирует почти удвоить налог на прирост капитала для богатых людей, которая обрушила американский фондовый рынок. Вчера наибольшее давление на ценообразование актива оказали укрепление доллара и рост доходности американских гособлигаций. В пятницу 10-летние бонды впервые за 4 дня продемонстрировали положительную динамику. Катализатором для них послужил выход статистики продаж новых домов в США. В прошлом месяце показатель увеличился более чем на 20%, дойдя до отметки, намного выше прогнозируемой, – в 1,021 млн. Это самый быстрый темп продаж новых домов с 2006 года, поэтому надежды на восстановление экономики становятся крепче. Цены на золото, однако, сумели найти некоторую поддержку на этой неделе перед пятничным снижением. В поле зрения инвесторов были горячие точки COVID-19 на карте мира и их потенциал сорвать восстановление глобальной экономики после пандемии. Главным образом желтый драгметалл подпитывался новостями о вспышках коронавируса в Индии и Японии. Тем не менее напряженная эпидемиологическая ситуация в мире не помогла активу оттолкнуться сильнее и подскочить к $1 800. – Дальнейшему движению вверх может поспособствовать разворот тренда в потоках золотых биржевых фондов, признаки которого уже наблюдаются, – считает аналитик Commerzbank Карстен Фрич. – Среднесуточный отток драгметалла в апреле составил 1,5 тонны по сравнению с почти 6 тоннами в марте. Во второй половине года мы ожидаем новых поступлений золота в ETF. В таком случае цена сможет вырасти и вернуться к уровню в $2 тыс. Эксперт прогнозирует улучшение условий для золота в текущем году, поскольку «ФРС США будет еще долго придерживаться своей мягкой денежно-кредитной политики». По мнению Фрича, на этом фоне во втором полугодии доходность американских гособлигаций и курс доллара должны снизиться, что превратит встречный ветер для драгметалла в попутный.– Я уверен, что золото будет укрепляться по мере того, как будут усиливаться опасения по поводу инфляции среди инвесторов, – отмечает редактор издания Gold Newsletter Брайен Лундин. – Сейчас инфляционные ожидания являются самыми высокими за последние годы. Видя их дальнейшую динамику, все больше инвесторов начнут искать защиту у актива-убежища. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении ближайшего ценового направления золота и во многом благодаря недавнему падению биткоина. Популярная криптовалюта направляется к своей худшей неделе почти за 2 месяца. На момент подготовки материала BTC торговался на уровне в $50 405, снизившись за день более чем на 5%. Рыночный стратег LaSalle Futures Group Чарли Недосс полагает, что возобновившаяся отрицательная волатильность биткоина может оказаться выгодной для золота, которое пока проигрывает битву за популярность цифровой монете:– Если биткоин в течение следующей недели будет оставаться внизу, это значительно повысит инвестиционную привлекательность драгметалла и даст ему следующий толчок. Однако для того, чтобы актив смог пробить уровень в $1 800 понадобится еще одно важное условие – индекс доллара должен достичь новых минимумов, опустившись ниже 90. По мнению сырьевого брокера RJO Futures Даниэля Павилониса, в случае преодоления ключевой отметки главный драгметалл сможет двигаться намного увереннее и быстрее к своей следующей цели в $1 900. Этому посодействует меньшее количество уровней сопротивления. Аналитики подчеркивают, что у отметки в $1 800 золото встречает очень сильное сопротивление, с которым быкам предстоит побороться. Потенциальную угрозу для роста металла на следующей неделе будет представлять новая макроэкономическая статистика. Даже краткосрочные реакции на положительные данные не сыграют на пользу золоту. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре GBP/USD на неделю 26 - 30 апреля. Новый отчет COT (Commitments of Traders).

GBP/USD 24H. Валютная пара GBP/USD умудрилась подорожать на 50 пунктов при том, что 3 из 5 дней были «белыми». Тем не менее, рост котировок британской валюты в понедельник на 156 пунктов перекрыл все будущие потери. Таким образом, пара фунт/доллар теперь осуществляет натужные попытки возобновить восходящее движение. В последние недели и даже месяцы мы неоднократно обращали внимание трейдеров на тот факт, что фунт движется в режиме «качелей». Это прекрасно видно даже по последнему витку восходящего движения. Несмотря на то, что восходящий уклон виден невооруженным глазом, пара постоянно чередовала белые и черные свечи, постоянные микрокоррекции, откаты и так далее. Примерно также обстоят дела и сейчас. Восходящая тенденция или нисходящая на графике выглядит сейчас следующим образом: 300 пунктов тренда, 280 пунктов коррекции. Таким образом, в целом сейчас очень сложно делать какие-либо прогнозы по фунту, особенно учитывая те факторы, которые предположительно влияют на него. Напомним, что фактор раздутия денежной массы в США влияет и на курс британской валюты тоже. Однако, если в Евросоюзе все более или менее хорошо(подчеркиваем «более или менее»), то в Великобритании все плохо и при этом уже давно. Собственно, в Британии было все плохо в течение всего того периода времени, что фунт стерлингов активно дорожал, а потом с трудом корректировался в 2021 году. Таким образом, участники рынка сейчас явно в раздумьях, что вообще делать с фунтом? С одной стороны, так как американская валюта с высокой долей вероятности будет дешеветь, можно продолжать абсолютно безосновательные покупки фунта, усиливая влияние «спекулятивного фактора». С другой стороны, такими темпами фунт стерлингов скоро вернется к 50-ому уровню, чего не было с 2016 года и тогда получится, что всего за год фунт стерлингов нивелировал для себя весь негативный эффект от Brexit. В общем, ситуация сложная и мы считаем, что лучше сейчас торговать, используя самые младшие таймфреймы, интрадей. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(13 - 19 апреля) пара GBP/USD выросла на 200 пунктов. Что касается отчета COT, то последний отчет показал отсутствие серьезных изменений в балансе между контрактами на покупку и на продажу у группы трейдеров «Non-commercial». В течение отчетной недели некоммерческие трейдеры открыли 10,5 тысяч Buy-позиций и 8,2 тысячи Sell-позиций. Таким образом, их нетто-позиция немного увеличилась, на 2,3 тысячи контрактов, а настроение стало чуть более «бычьим». Однако, это не те изменения, на основании которых можно сделать новые выводы. В целом восходящий тренд по фунт сохраняется и это самое главное. Как и в случае с европейской валютой, отчеты COT сейчас совершенно не сигнализируют о сохранении восходящего тренда, а ключевое влияние на курс пары оказывает фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику, а не поведение крупных игроков. Если посмотреть на первый индикатор, то видно, как красная и зеленая линия часто пересекались, что говорит об отсутствии четкого представления, в какую сторону вообще торговать фунт! Сейчас зеленая и красная линии удалились друг от друга, что формально означает восходящий тренд. Поэтому, исходя только из отчетов COT, можно также предположить дальнейшее движение вверх. Однако, мы уже говорили, что фунту теперь чисто технически будет очень сложно расти, так как этот рост уже совершенно необоснованный. Хотя еще пара триллионов долларов в экономику США – и даже фунт стерлингов сможет продолжить укрепление, несмотря на проблемы с «североирландским протоколом», несмотря на «шотландский вопрос», несмотря на слабые темпы восстановления и возможное падение ВВП в первом квартале, несмотря на общее падение экономики из-за Brexit и не слишком радужные перспективы. В течение текущей недели в Великобритании было опубликовано достаточно большое количество макроэкономической информации. Стало известно, что безработица в Великобритании сократилась по итогам февраля до 4,9%, что является очень низким значением для кризисного времени. Индекс потребительских цен ускорился в марте до 0,7%, что по-прежнему является очень низким значением. А розничные продажи подскочили в марте на 5,4% в месячном выражении. Также выросли и индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Таким образом, в целом, весь пакет макроэкономической статистики с Туманного Альбиона оказался очень позитивным. Правда, далеко не все отчеты вызвали позитив у самих рынков. Учитывая тот факт, что три дня из пяти фунт падал, а из-за океана практически никакой статистики не поступало, то можно сделать вывод, что большую часть отчетов рынки опять проигнорировали. Но все же мы отмечаем улучшение целой плеяды макроэкономических показателей в Британии. Фунт стерлингов получает дополнительную причину продолжать расти? Торговый план на неделю 26 - 30 апреля: 1) Пара фунт/доллар пытается возобновить восходящее движение, но пока больше движется в режиме «качелей» без четкой и сильной тенденции. Таким образом, формально сейчас больше шансов на возобновление роста, так как цена осталась по итогам этой неделе выше линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Однако сами линии в условиях близких к «флэту» могут быть просто слабыми. Таким образом, на будущей неделе совершенно не исключено снижение котировок пары фунт/доллар к нижней полосе Боллинджера в рамках «качелей». 2) Продавцы по-прежнему не обладают силами, чтобы начать формирование нисходящего тренда. Формально, если пара закрепится ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен движение вниз может продолжиться, но мы рекомендуем торговать в данное время пару, используя младшие таймфреймы, где тенденции и тренды все же успевают сформироваться и хоть немного отработаться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре EUR/USD на неделю 26 – 30 апреля. Новый отчет COT (Commitments of Traders).

EUR/USD 24H. Валютная пара EUR/USD всю прошедшую неделю продолжала восходящее движение. Хотя лучше, конечно, точно обозначить, что рост наблюдался только в понедельник и в пятницу, а три оставшихся дня пара находилась во флэте. Однако и роста в течение двух дней хватило, чтобы суммарно пара евро/доллар выросла на 123 пункта, что не так уж и мало, учитывая тот факт, что макроэкономической статистики и важных событий на этой неделе практически не было. Чуть ниже мы рассмотрим более подробно фундаментальную составляющую. Здесь же мы хотели бы отметить, что все идет по плану, о котором мы говорим в течение последних месяцев. Вкратце напомним: пара находилась внутри восходящего тренда в течение большей части 2020 года, в начале 2021 в течение трех месяцев корректировалась и сейчас показывает готовность возобновить восходящий тренд. Таким образом, мы ожидаем дальнейшего роста котировок европейской валюты, хоть для этого и нет никаких фундаментальных оснований. Однако, мы уже неоднократно говорили о «глобальном фундаментальном факторе» - раздутии денежной массы США – который и приводит к падению доллара в последний год. Власти США и ФРС продолжают стимулировать свою экономику триллионами долларов, таким образом, долларов просто и банально становится больше в мире и, соответственно, и на рынках. Естественно, что по рыночным законам в этом случае курс валюты падает. По экономическим законам растет инфляция, что мы, собственно, сейчас и наблюдаем в Штатах. Таким образом, сейчас быкам осталось преодолеть облако Ишимоку, а после не упустить инициативу из своих рук. Конечно, в ближайшие недели возможна коррекция вниз, так как пара уже суммарно выросла на 400 пунктов без единого отката, но на тренд она не должна повлиять. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(13 – 19 апреля) пара EUR/USD выросла на 120 пунктов. Напомним, что начиная с февраля крупные игроки усиленно сокращали контракты на покупку и открыли контракты на продажу. По группе «Non-commercial» с начала февраля общее количество Buy-позиций снизилось с 240 тысяч до 190, а количество Sell-позиций выросло с 76 тысяч до 127. Таким образом, на лицо ослабление «бычьего» настроения, однако, оно все равно остается «бычьим», а в последние две недели оно опять начало усиливаться. Напомним, что отчеты COT сигнализируют о завершении восходящего тренда еще с прошлого сентября, когда линии первого индикатора максимально удалились друг от друга. Однако, мы по-прежнему напоминаем трейдерам, что фактор накачки деньгами американской экономики никто не отменял. Проще говоря, крупные игроки могут как угодно торговать, в любую сторону, покупать любую валюту, но если при этом денежная масса долларов увеличивается триллионами, но влияние самих игроков на валютный рынок становится меньшим. Соответственно, сейчас на первом месте просто стоит фактор увеличения денежной массы в США, а не поведение некоммерческих и коммерческих трейдеров на валютном рынке. В течение последней отчетной недели профессиональные трейдеры открыли 6,2 тысячи контрактов на покупку и закрыли 8,5 контрактов на продажу. Таким образом, их нетто-позиция увеличилась на 14,7 тысяч контрактов. Таким образом, возможно, крупные игроки осознали, что европейская валюта все равно будет дорожать, а доллар - падать, и решили сами торговать по тренду. Если ранее именно крупные игроки и формировали тренд, то сейчас они сами идут за трендом. В общем, с нашей точки зрения, вероятность дальнейшего роста европейской валюты в 2021 году очень высока. Макроэкономический фон на этой неделе был достаточно слабым. Первые три торговых дня недели вообще были полу-выходными, не было даже второстепенных отчетов. Лишь в четверг в Евросоюзе состоялось подведение итогов заседания ЕЦБ, на котором ничего интересного, по сути, и не было. Европейская валюта попала под давление в этот день, так как риторика Кристин Лагард была чрезмерно «голубиной» и пессимистичной. Однако, суммарно в этот день евровалюта потеряла 17 пунктов, а, например, в понедельник, когда никаких новостей вообще не было, набрала 66. Таким образом, в целом заседание ЕЦБ действительно было «проходным». Если бы не Кристин Лагард, реакции вообще бы никакой не было. В пятницу, основным событием дня стал индекс деловой активности в сфере услуг Евросоюза, который впервые за долгое время поднялся выше «красной линии» и составил 50,3 пункта. Впрочем, вряд ли можно сделать вывод, что евровалюта выросла после этого на 70 пунктов именно из-за отчета по деловой активности. Хотя, вполне возможно, что рынки действительно отреагировали на этот отчет покупками, но только в разрезе сохранения общего восходящего тренда. Торговый план на неделю 26 – 30 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме тенденция продолжает меняться на восходящую. Цена подошла к линии Сенкоу Спан Б(1,2091) и теперь ее нужно либо преодолеть, либо отскочить. В первом случае следующей целями для восходящего движения будут выступать 22-й уровень и 1,2347, во втором – последует откат на 100-200 пунктов. В целом мы продолжаем ожидать дальнейшего роста европейской валюты. 2) Нисходящий тренд временно отменился. Мы по-прежнему считаем, что у доллара США нет поддержки глобальных фундаментальных факторов, поэтому продолжать рост он не будет в 2021 году. Тем не менее, напоминаем, что любая фундаментальная теория должна подтверждаться техническими факторами. Поэтому пока что торговать на понижение не рекомендуется, так как пара ушла выше критической линии. Определенные надежды на возобновление движения вниз могут появиться только ниже линии Киджун-сен(1,1891). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Зелёные» индексы PMI и новые идеи Джо Байдена: евро обновил трехнедельный хай

Пара евро-доллар недолго пребывала в депрессии после вчерашних событий. Итоги апрельского заседания ЕЦБ разочаровали покупателей eur/usd, хотя на самом деле ничего нового регулятор не сообщил и не предпринял. Апрельская встреча оказалась, по сути, «проходной» - Центробанк сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде, озвучив уже привычные тезисы. Общая тональность сопроводительного заявления и риторики Кристин Лагард носила «голубиный» характер, но в целом регулятор сохранил статус-кво. Тем не менее, евро негативно отреагировал на итоги вчерашнего заседания: пара eur/usd снизилась с отметки 1,2070 до основания 20-й фигуры. По большому счёту, единая валюта стала жертвой завышенных ожиданий трейдеров: на протяжении нескольких предшествующих дней на рынке муссировались «ястребиные» слухи о том, что ЕЦБ может досрочно свернуть программу РЕРР. Но Лагард опровергла данные разговоры, заявив о том, что дата завершения действия программы не определена: всё будет зависеть от поступающих данных. Вполне вероятно, что именно поэтому сегодня рынок так бурно отреагировал на достаточно сильные европейские отчёты. «Южный блицкриг», организованный медведями eur/usd провалился, едва начавшись. Несмотря на общую уязвимость европейской валюты, гринбек выглядит ещё слабее: индекс доллара сегодня снова протестировал 90-ю фигуру, отражая общий скептицизм инвесторов. Не помогли даже достаточно сильные данные по рынку труда (еженедельный показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице уже вторую неделю обновляет годовые минимумы). После кратковременного роста индекс доллара снова попал под волну распродаж. А вот европейская валюта, как уже было сказано выше, сегодня получила небольшую поддержку со стороны макроэкономической статистики. Сегодня в ключевых странах Европы были опубликованы апрельские индексы PMI, которые в большинстве своём оказались в «зелёной зоне». Исключением стал индекс Германии в секторе услуг, который продемонстрировал незначительный спад. Во Франции индекс деловой активности в производственном секторе неожиданно оказался лучше ожиданий, поднявшись сразу до 59-ти пунктов (при прогнозе снижения до 57 пунктов). Индикатор последовательно растёт уже четвёртый месяц подряд, отражая расширение производства. Приятно удивил и французский индекс деловой активности в секторе услуг: впервые с августа прошлого года он пересёк ключевую 50-пунткную линию (что говорит об улучшении ситуации). Вполне вероятно, что это связано с последними «коронавирусными тенденциями». Так, на днях премьер-министр Франции Жан Кастекс сообщил о том, что третья волна эпидемии коронавируса в стране уже идет на спад, поэтому с начала мая возможны первые послабления строгого карантина. Также стало известно, что первой дозой вакцины от коронавируса во Франции привиты уже более 13 миллионов человек (из 50 миллионов взрослого населения страны). Данные факторы, очевидно, улучшили настрой инвесторов. Германия в свою очередь может «похвастаться» значительным ростом индекса PMI в производственном секторе. Показатель с начала года стабильно растёт, и в апреле достиг отметки 66,4 пункта. С сфере услуг немецкий PMI немного просел, но всё равно остался выше ключевой 50-пунктной отметки. Общеевропейские индексы деловой активности – как в производственном секторе, так и в сфере услуг – также продемонстрировали положительную динамику, оказавшись в «зелёной зоне». Другими словами, несмотря на влияние коронавирусного фактора, европейские предприниматели сохраняют оптимизм. Все вышеперечисленные успехи европейской статистики оказали поддержку евро. И всё же основным локомотивом роста eur/usd стал доллар, который сегодня снова продемонстрировал свою слабость. Гринбек на протяжении трёх последних недель находится под фоновым давлением. «Голубиная» позиция ФРС и неопределённость относительно судьбы масштабного инфраструктурного плана не позволяют долларовым быкам проявить характер. Сегодня индекс доллара США снова «нырнул» в область 90-й фигуры. Такая динамика совпала с опубликованной агентством Bloomberg информацией о том, что президент США Джо Байден намерен инициировать увеличение налоговой ставки на прирост капитала для состоятельных граждан почти в два раза – то есть до 39,6%. Если учесть также существующий подоходный налог на инвестиционный доход, то можно прийти к выводу, что ставки федерального налога для состоятельных инвесторов достигнут 43%. Доллар негативно отреагировал на эту новость, ведь озвученные планы повышения налогов могут существенно усилить сопротивление и со стороны конгрессменов-республиканцев (в полном составе), и со стороны некоторых конгрессменов-демократов относительно одобрения инфраструктурного плана Белого дома (в рамках которого предлагается увеличить и ставку корпоративного налога – до 28%). Пресс-секретарь администрации президента Джен Псаки сегодня не стала комментировать вышеуказанные слухи, но и не опровергла их. По её словам Джо Байден расскажет о своих планах – в том числе и относительно налоговой реформы – во время выступления в Конгрессе, которое состоится в следующую среду. Таким образом, доллар США под занавес торговой недели получил ещё один «якорь», который будет тянуть его вниз по всему рынку – по крайней мере, до 28 апреля, то есть до выступления главы Белого дома перед конгрессменами. Всё это говорит о том, что покупатели пары eur/usd в среднесрочной перспективе могут не только пробить «круглую» отметку 1,2100, но и протестировать уровень сопротивления 1,2130, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Размышления по итогам заседания Банка России, чего ожидать от курса доллара?

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Совет директоров Банка России на основании темпов роста потребительских цен и повышенных инфляционных ожиданий, принял решение поднять ключевую ставку сразу на 50 пунктов до уровня 5,00% годовых. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год также был повышен до значений 4.7-5.2%. По заявлению главы банка Эльвиры Набиуллиной инфляция находится значительно выше ключевого параметра в 4% в годовом исчислении, что требует нормализации денежно-кредитной политики в более ранние сроки, чем это планировалось ранее. В этой связи и было принято решение о резком повышении ставки. Я не буду размышлять о влиянии этого решения на экономику, о том правильным оно было или нет, давайте подумаем над чисто практическими вещами, и рассмотрим - как повышение ставки повлияет на российский рубль и его курс к американскому доллару. Несмотря на напряженную геополитическую ситуацию Банк России, пожалуй, впервые в современной истории не дал девальвироваться курсу рубля, и возможно это стало следствием той политики, которую банк собирается проводить в этом году, а именно стабилизировать курс и не допустить его значительной волатильности. В целом мы с вами должны понимать, что в Центробанке работают не дураки, по крайней мере, их аналитические отчеты, которые мне приходилось читать, были выполнены с высочайшей степенью профессионализма. В этой связи у меня не вызывает сомнений, что если Банк России ранее допускал девальвацию рубля, это было политическим решением, а не самодеятельностью или бездействием группы чиновников. Можно сколько угодно говорить, что Банк России действует по указке МВФ или Вашингтонского обкома, однако последние рекомендации, которые давала миссия МВФ, Минфин и Банк России откровенно саботировали, наращивая макроэкономические показатели, в ущерб потребительской активности. По данным инвестиционной корпорации Black Rock, Россия обладает высшей степенью платежеспособности среди развивающихся стран, опережая, в том числе, Китай и Саудовскую Аравию. Такое признание заслуг российского правительства и Центробанка дорого стоит. Однако не буду раздавать комплименты в адрес Минфина и ЦБ, претензий к ним тоже предостаточно, в том числе и у инвесторов. После того, как курс рубля и российский рынок рухнули в марте 2020 года, лично я для себя принял решение разделить активы на две равные части в рублях и валюте, добиться валютной нейтральности и зарабатывать на росте котировок акций, фондов облигаций, и не спекулировать курсом. Как показали дальнейшие события, в целом такое решение оказалось правильным, но не все так просто. Постоянно роняя курс рубля в ответ на любую проблему, Центробанк сформировал ожидания у населения, которое приучилось к тому, что рубль всегда выступает мальчиком для битья и его можно продавать по любому курсу, т. к. вскоре доллар станет еще дороже. То, что это не так, мы смогли убедиться на уходящей неделе, когда курс рубля не сумел преодолеть уровень 77,50 за доллар. Произошло это благодаря тому, что кто-то обладающий огромными резервами продавал доллары и опускал курс американской валюты, в конце каждой торговой сессии, не давай курсу американской валюты вырасти. Санкции, вводимые США против российского государственного долга не смоглинанести значительного ущерба, да и не могли этого сделать. Причем это стало очевидно в первые, же дни, а в администрации президента Байдена заговорили об ужесточении санкций. Проблема США и спокойствие российских властей заключается в том, что у России минимальный уровень государственного долга, около 15%, в котором американские держатели имеют около 5% от общих значений, а все другие нерезиденты около 20%, что не является существенной помехой для функционирования экономики. Россия, слава Богу, больше не зависит от того, дадут ей в долг заокеанские финансисты или нет. Даже если США запретят под страхом страшных санкций покупать российские долги всем иностранцам нерезидентам, это не окажет значительного влияния на экономику, хотя конечно несколько затруднит ее финансирование в краткосрочной перспективе. Еще раз хочу донести, до читателя свою мысль, что проблема девальвации курса российского рубля является не экономической, а политической, а политика может измениться гораздо быстрее экономики. Собственно говоря Банк России имел все необходимые ресурсы для того чтобы в 2020 году рубль не девальвировать, но в условиях пандемической неопределенности, геополитической напряженности, и падения цен на энергоносители, решил пойти по пути очередного обесценивания национальной валюты, и я не думаю, что это было сделано без решения принятого в Кремле. Вот уж воистину политика всегда идет впереди денег. Еще в начале года, я спрогнозировал коридор для курса российской валюты в пределах 69 — 75, допустив его краткосрочное отклонение в пределах 67 — 77, и как видим, пока оказался прав. Все попытки продавить рубль выше уровня 77, оказались безуспешными, и теперь вернувшись в диапазон 69 — 75 рублей за доллар, российская валюта устремилась к его середине на значении 73 (рис.1). После чего вполне может попробовать вернуться к уровню ниже 70 рублей за доллар.рис.1: Техническая картина курса USDRUB Логично предположить, что маятник курса теперь отклониться в другую сторону, и как бы нам не увидеть доллар ниже 70 рублей, тем более, что Банк России заявил о большой вероятности повышения ставки. Конечно, геополитическая напряженность никуда не делась, и скорее всего попытки давления на Россию будут продолжаться, может дойти и до отключения от SWIFT, будем внимательно следить за событиями, однако в очередной раз должен предупредить читателей о том, что нестоит играть в азартные игры с государством. В целом повышение процентных ставок это благоприятное событие привлекающее капитал, а значит, курс рубля будет еще более привлекательным для нерезидентов, чем был до решения Совета Директоров ЦБ РФ, однако ограничения, накладываемые западными странами на Россию, могут привести к повышению волатильности. Однако как показали последние события, санкции оказались по плечу. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 апреля. Розничные продажи в Великобритании подскочили в марте, но это не особо помогло британцу

По инструменту Фунт/Доллар продолжается отход котировок от достигнутых на этой неделе максимумов, и он пока плохо вписывается во внутреннюю волновую структуру предполагаемой волны 3 или с. Таким образом, есть основания предполагать, что инструмент будет двигаться в ближайшее время тройками. Первую тройку вниз мы видели в феврале-марте, следующая тройка вверх строилась в марте-апреле. Таким образом, последняя повышательная волна может быть уже завершена и если это действительно так, то она является волной с и, следовательно, сейчас может начаться построение новой тройки вниз. Если это предположение верно, то в ближайшие недели инструмент снизиться в район 36 фигуры. Новостной фон для инструмента Фунт/Доллар в пятницу был противоречивый. С одной стороны, статистика из Британии оказалась сильной, с другой стороны, статистика из Америки тоже оказалась сильной. Таким образом, в первой половине дня котировки шли вверх, а во второй – вниз. В целом же движения сегодняшнего дня полностью вписываются в текущую разметку, если волна с действительно с и завершена. Наиболее неожиданным оказался отчет по розничной торговле. С учетом трат на топливо показатель вырос на 5,4% м/м, а без учета – на 4,9%, хотя рынки ожидали гораздо более низких значений. Также положительную динамику показали и отчеты по деловой активности. В сфере услуг она выросла до 60,1 пункта, а в сфере производства – до 60,7. Однако, после выхода этих отчетов, спрос на фунт стерлингов вырос не слишком сильно: инструмент прибавил всего около 30 базовых пунктов. А во второй половине дня начал снижение, так как индексы деловой активности в США также оказались достаточно сильными. Таким образом, движение инструмента проходит в полном соответствии с моими ожиданиями о построении новой нисходящей волны. Я не могу сделать вывод о том, что британец сейчас снижается из-за событий в Северной Ирландии или из-за последствий Brexit. Тем не менее, если рынки хотя бы немного учитывают новостной фон, то спрос на британца должен снижаться в дальнейшем. Пока что потенциал снижения инструмента ограничен 36 фигурой, так как я не жду более трех волн вниз, но на основании новостного фона британец может снизиться гораздо ниже. В данное время волновая картина немного прояснилась, поэтому сейчас я рекомендую продажи инструмента по каждому сигналу MACD вниз в расчете на построение новой тройки волн вниз. Однако, волновая разметка все еще не выглядит полностью однозначной и может все же еще потребовать внесения дополнений и коррективов. Участок тренда, берущий свое начало 23 сентября, принял пяти волновой, полностью укомплектованный вид. Таким образом, этот участок тренда предположительно завершен, а участок тренда после него может принять или горизонтальный вид чередующихся троек, или же три волны вниз уже завершены, а сейчас началось построение нового повышательного участка тренда, который выведет инструмент выше пика волны 5 в 5. Также не исключен полностью и вариант с построением нисходящей структуры a-b-c-d-e, которая уже завершена, а сейчас строится новый восходящий участок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 апреля. Восстановление деловой активности в сфере услуг Евросоюза помогло евровалюте тогда, когда не нужно

Волновая разметка 4-часового графика по-прежнему не требует никаких уточнений и дополнений, хотя последние дни были явно не самыми однозначными. В течение сегодняшнего дня котировки инструмента набрали около 70 базовых пунктов и вернулись к уровню 38,2% по Фибоначчи. Таким образом, состоялся третий тест этого уровня, который на текущий момент опять неудачный. Я продолжаю делать вывод, что сейчас инструмент находится в стадии построения нового восходящего участка тренда, а восходящая волна предположительно завершила свое построение. Три неудачных попытки прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи наводят на мысль о готовности рынка к построению коррекционной волны 2 или b. Таким образом, повышение котировок инструмент может возобновиться в рамках волны 3 или с после завершения коррекционной волны, цели которой расположены около 19 фигуры или чуть ниже. Новостной фон для инструмента Евро/Доллар в течение пятницы был вполне позитивным. Еще утром в Евросоюзе вышли данные по деловой активности. Оказалось, что сфера услуг по итогам апреля выросла до 50,3, то есть преодолела ключевую отметку 50,0, ниже которой считается, что сфера сокращается. Напомню, что в течение нескольких месяцев деловая активности в сфере услуг находилась ниже 50,0. Однако новые «локдауны» в Европе, вызванные третьей волной коронавируса, не сказались отрицательно на восстановлении сферы услуг. Это дает надежду на рост европейского ВВП во втором квартале. Высоким остался и индекс деловой активности в сфере производства, составив целых 63,3 пункта. Американские индексы деловой активности тоже слабыми назвать нельзя. В сфере услуг деловая активность выросла до 63,1 пункта, а в сфере производства – до 60,6. Таким образом, большую часть дня европейская валюта могла повышаться из-за того момента, что сфера услуг в ЕС начала оживать. Таким образом, рынки очень быстро забыли весьма пессимистичный настрой Кристин Лагард, которая выступала вчера на пресс-конференции после завершения заседания ЕЦБ. Напомню, что ее риторика была признана всеми «голубиной», что и привело к снижению котировок инструмента Евро/Доллар. Однако, как я уже говорил ранее, сейчас новостной фон не слишком сильно влияет на тренд. Большее значение, я считаю, имеет именно волновая разметка. А согласно ней должна быть построена коррекционная волна прежде, чем возобновится повышение котировок. Пока от дальнейшего повышения инструмент сдерживает отметка 1,2064. Исходя из проведенного анализа, я по-прежнему рассчитываю на построение повышательного участка тренда. Так как его первая волна выглядит уже вполне завершенной, а попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи оказалась неудачной, то сейчас могло начаться построение второй волны. Если это действительно так, то с открытием новых покупок не рекомендую спешить. Лучше подождать завершения построения этой волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,2064 может указать на готовность рынков к дальнейшему повышению инструмента. Волновая разметка повышательного участка тренда по-прежнему носит вполне завершенный пятиволновой вид и пока не собирается усложняться. А вот участок тренда, который начал свое построение сразу после него, принимает коррекционный, но вполне понятный вид. Этот участок тренда также уже выглядит вполне завершенным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Пасмурно, возможны осадки в виде акций. ЕЦБ огорчил евро, доллар изо всех сил пытается на плаву остаться. До заседания ФРС

По мнению ряда экспертов, фондовый рынок США находятся если не в состоянии «пузыря», то как минимум локального перегрева. Специалисты не исключают, что рынок ждет коррекция примерно на 6–8%. Аналитики Bank of America указывают на примечательный факт. На минувшей неделе розничные инвесторы были единственными покупателями на американском фондовом рынке, в то время как институциональные игроки и хэдж-фонды продавали свои позиции. Исходя из этого, можно сделать вывод, что есть вероятность осуществления классического сценария: розничные инвесторы, заработав на апрельском росте, при падении индексов начнут фиксировать свою прибыль, опасаясь дальнейшего снижения. Те, кто купил на самом пике, сделают то же самое, чтобы избежать серьезных потерь. К тому же следует напомнить, что апрель – месяц сезонной силы американских акций, тогда как май статистически является слабым из-за общего снижения объемов торгов. В этом плане стремление некоторых инвесторов зафиксировать прибыль на текущей неделе представляет собой что-то вроде попытки обогнать поговорку «продавай в мае и уходи». Ключевые фондовые индексы США пробуксовывают вблизи недавно достигнутых максимумов. Нерешительность объясняется довольно просто: драйверов для обновления пиковых уровней по-прежнему нет, а поводов для снижения хоть отбавляй. В четверг американский рынок акций после плюсовой сессии быстро вернулся к дневным минимумам и пробил их. Это произошло на фоне появления сообщений о том, что президент США Джо Байден намерен предложить повысить налог на доход от прироста капитала для богатых граждан до 39,6% с текущих 20%. Не добавил позитива и тот факт, что в День Земли случаи COVID-19 достигли нового максимума в Индии, превысив отметку в 300 тыс. в день. Ситуация в других частях мира также остается тяжелой. Это увеличивает вероятность появления новых препятствий на пути к долгожданному восстановлению мировой экономики и объясняет, почему некоторые инвесторы все еще покупают безопасный доллар. Опасения по поводу повышения налогов оказали давление на рисковые активы и позволили гринбеку достичь накануне локальных максимумов в районе 91,35 пункта. Доллару также помогли укрепиться вышедшие вчера данные, которые отразили снижение числа заявок американцев на пособия по безработице до новых минимумов времен пандемии. Тем не менее американская валюта близка к тому, чтобы завершить уже третью неделю подряд с очередным понижением. В прошлом месяце доходность казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня более чем за год из-за опасений по поводу ускорения инфляции в стране, что побудило «быков» по доллару активнее скупать валюту. Однако в апреле эта торговая стратегия дала сбой, поскольку курс доходности изменился. Теперь инвесторы будут ожидать новых торговых сигналов на заседании ФРС, которое состоится на следующей неделе. В пятницу гринбек вновь перешел к снижению и просел под отметку в 91,00 пункта на фоне усиления «медвежьего» импульса. В Westpac ожидают дальнейшего ослабления доллара в краткосрочной перспективе из-за сохраняющегося понижательного давления на доходность трежерис. «Мы считаем, что в ближайшее время индекс USD будет торговаться в нижней части диапазона 90,00–91,00, однако не думаем, что диапазон этого года 89,20–93,40 окажется под угрозой», – отметили эксперты банка. По их словам, индекс USD вряд ли может заметно снизиться, поскольку есть целый ряд вопросов, который все еще ожидает разрешения. К таковым, в частности, относятся выборы в Германии в сентябре, судьба инфраструктурного плана администрации Джо Байдена, перспективы сворачивания QE Федрезервом, а также ратификация Фонда восстановления европейской экономики. В четверг пара EUR/USD заигрывала с локальными максимумами в районе 1,2070, однако затем резко развернулась и вновь протестировала отметку 1,2000 после оглашения итогов очередного заседания ЕЦБ. Регулятор подтвердил приверженность сверхмягкой кредитно-денежной политике и не дал рынкам сигналов относительно того, что будет дальше, и не упомянул о планах по корректировке программы выкупа активов (PEPP). В свете сворачивания программы стимулирования Банком Канады инвесторы надеялись на большее. Вместо этого президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула краткосрочные риски, отметив, что ЕЦБ не является Банком Канады, и не озвучив при этом четких прогнозов. В отличие от еврозоны, Канада может реализовывать программу бюджетного стимулирования, в то время как европейские страны пока не могут скоординировать аналогичные шаги. «Прогресс в вакцинации от коронавируса и постепенная отмена ограничительных мер в еврозоне должны проложить путь к устойчивому восстановлению экономической активности в регионе в течение 2021 года», – заявила К. Лагард на итоговой пресс-конференции. Также она сообщила, что регулятор пока даже не обсуждает возможность сворачивания экстренной программы выкупа активов (PEPP). Следующие заседание европейского ЦБ состоится через семь недель, и многое к тому времени может измениться. Пока же регулятор решил не форсировать события, оставив рынок в неведении. В пятницу пара EUR/USD восстанавливается от 1,2000, торгуясь в узком диапазоне. Инвесторы продолжают «переваривать» комментарии ЕЦБ по монетарной политике и новости о повышении налогов в США. Налоговый план Байдена еще не учтен полностью в ценах рисковых активов, так как официальная версия не обнародована. К тому же этот законопроект еще должен одобрить Конгресс. Опубликованные сегодня апрельские отчеты по европейским и американским индексам PMI превзошли прогнозы, однако они вызвали лишь сдержанную реакцию пары EUR/USD. Судя по всему, инвесторы предпочитают занимать выжидательную позицию в преддверии встречи FOMC, которая состоится 27–28 апреля. «По итогам очередного заседания ЕЦБ принял решение оставить монетарную политику без изменений. Сейчас внимание рынка переключается на заседание ФРС. Важными отметками для пары EUR/USD по-прежнему будут 1,2057 (100-дневная скользящая средняя) и 1,1927 (200-дневная скользящая средняя). Ожидается, что рост выше первой отметки все еще будет привлекать продавцов, а падение ниже второй – покупателей. Далее сопротивление расположено на 1,2113 и 1,2180, а поддержка – на 1,1870–1,1885», – сообщили стратеги TD Securities.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин: прогноз отработан, падения долго ждать не пришлось. Держите еще один флаг

В рамках вчерашнего прогноза мы детально рассмотрели технические предпосылки для снижения биткоина. Сигналы оказались вполне правдивыми и отлично отработались, правда, быстрее, чем предполагалось. "Помог" этому, как ни странно, Байден. Но драйвер и техника часто усиливают друг друга, так что в этот раз не было ничего неожиданного.О намерении президента США повысить налоги сегодня не написал только ленивый. Ожидается повышение ставки для инвесторов: налог на прирост капитала, вероятно, будет повышен с 20% почти до 40% (39,6%), и облагаться им будут доходы, превышающие 1 миллион долларов. Для инвесторов ставка этого платежа важна, поскольку указывает, какую долю от сделок с финансовыми активами придется выплатить государству. Но Байден еще во время предвыборной кампании обещал повысить налоги, вот и выполняет. Кстати, есть еще и подоходный налог в размере 37%.Падение на рынках сегодня связано скорее с эффектом относительной неожиданности. Поэтому, вероятно, будет непродолжительным. Что касается биткоина и других криптовалют, они, скорее всего, вернут часть потерь, а интерес институциональных инвесторов сохранится, оставаясь сильным поддерживающим фактором, В случае более глубокой коррекции налоги вряд ли будут главной причиной, скорее рынок может упасть из-за локального перегрева.Перейдем к графику биткоина, чтобы обновить цели и выяснить следующие возможные сценарии развития событий. Полотно флага, сформированное локальным нисходящим трендом 57605,23 - 57093,49 - 53404,97 от 19 апреля, пробито, цена BTCUSD упала до ближайшего уровня поддержки 48178,13 (верхний красный пунктир). Вероятно, сейчас будет формироваться полотно второго флага, древко которого сформировано вчерашними и сегодняшними бычьими свечами. А значит, горизонталь 48178,13 может пробиваться. И если закрепление под ней произойдет, следующей целью для падения биткоина будет поддержка 44807,24 (нижний красный пунктир). А там и до уровня 41980,24, январских максимумов главной криптовалюты, недалеко. Но не стоит забывать и об альтернативных сценариях. Если биткоину удастся удержаться выше горизонтали 48178,13 (верхний красный пунктир), есть шанс восстановления к сильному зеркальному уровню 61,8 по Fibo Expansion - вблизи 52000 за монету. После второго флага импульс в сторону тенденции может замедляться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: деловая активность во многих развиты странах продолжает демонстрировать рекордные темпы роста

Евро сумел укрепить свои позиции против доллара США после отчетов, которые указали на рост деловой активности в странах еврозоне в апреле этого года. Несмотря на сохранение карантинных мер, наблюдался рекордный рост производства. Сфера услуг также восстановилась, сумев адаптироваться к текущим реалиям. В отчете IHS Markit указано, что составной PMI вырос до 53,7 пункта в апреле с 53,2 пункта в марте. Экономисты ожидали, что индикатор окажется на уровне 52,8 пункта. Важно отметить рост и активности в сфере услуг, где индекс подскочил до 8-месячного максимума в 50,3 пункта с 49,6 пункта в марте при прогнозе экономистов в 49,1 пункта. Значение индекса выше 50 указывает на рост активности. Производственный индекс и вовсе подскочил до уровня в 63,3 пункта с 62,5 пункта в марте. И хоть все страны еврозоны сумели продемонстрировать достаточно хороший рост показателей, отличилась Германия. Там рост частного сектора замедлился в апреле из-за остановки активности в сфере услуг и небольшого роста промышленного производства. По данным IHS Markit, составной индекс снизился до 56,0 пункта в апреле с 57,3 пункта в марте. Снижение произошло из-за новых карантинных ограничений, которые были усилены на территории Германии в апреле этого года. Многие компании в опросах ссылались на последствия пандемии и более строгие меры изоляции, которые не позволяют им работать в полную силу. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг в апреле составил 50,1 пункта против 51,5 пункта в марте, тогда как производственный PMI упал до 66,4 пункта. На этом фоне вчерашние заявления Президента Европейского центрального банка после публикации решения по денежно-кредитной политике не кажутся уж такими неуместными. И хоть инвесторы рассчитывают на более активное сокращение программы выкупа облигаций, при помощи которой также сдерживается и рост доходности, выжидательная политика европейского регулятора представляется весьма уместной. «Поступающие экономические отчеты, опросы и данные индикаторов предполагают, что экономическая активность, возможно, снова снизилась в первом квартале этого года, но указывают на возобновление роста во втором квартале», - заявила Лагард вчера в ходе пресс-конференции. «В целом, хотя риски, связанные с перспективами роста еврозоны в краткосрочной перспективе продолжают снижаться, среднесрочные риски остаются более сбалансированными», - добавила президент ЕЦБ. Евро на все это отреагировал вчера падением, однако сегодня вернул себе бодрое расположение духа, сумев перевалить за середину бокового канала. С технической точки зрения сейчас уместно говорить, что рынок находится на стороне покупателей, однако до конца не ясно, осмелятся ли быки идти сегодня на пробой сопротивления 1.2070 или отложат это на следующую неделю. Для дальнейшего укрепления евро важно, чтобы рынок закрылся сегодня выше поддержки 1.2030, так как это позволит более активно нарастить покупки в расчете на прорыв 1.2070. Выход за пределы этого уровня обеспечит прямую дорогу на максимумы 1.2130 и 1.2180. Если пара закроет неделю ниже уровня 1.2030, вполне возможно, давление на евро вернется и мы все же сумеем понаблюдать за нисходящей коррекцией, о которой много говориться в последнее время. В таком случае ближайшие остановки будут в районе 1.1940 и 1.1870. GBP Теперь хотелось бы немного поговорить об экономической активности в Великобритании, которая в этом месяце ускорилась самыми быстрыми темпами за семь лет. Это указывает на признаки сильного восстановления Великобритании в летний период. Снятия карантинных ограничений со стороны правительства приведет к более активному всплеску активности в будущем, особенно в сфере услуг. Последние цифры по розничным продажам указывают на очень сильный отложенный спрос как со стороны потребителей, так и со стороны бизнеса. В казначействе и Банке Англии ожидают резкого восстановления экономики после худшей рецессии за три столетия. Сегодня Управление национальной статистики сообщило, что в марте розничные продажи в Великобритании выросли намного больше, чем ожидалось. Объем розничных продаж вырос на 5,4% в месячном исчислении, после роста на 2,2% в феврале. Так же сегодня вышел довольно неплохой отчет по оживлению частного сектора Великобритании. По данным IHS Markit, составной индекс подскочил до 60,0 пункта в апреле с 56,4 пункта в предыдущем месяце. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг оказался не рекордных уровнях в 60,1 пункта после скачка до 56,3 пункта в марте. Производственный индекс тоже не отстал и добрался до 60,7 пункта. Что касается технической картины пары GBPUSD, то ясно видно, как у покупателей сохраняются проблемы в районе сопротивления 1.3892, выше которого им пробиться так и не удалось. Если медведи добавят в активности, то прорыв поддержки 1.3834 приведет к более крупному нисходящему тренду в район минимумов 1.3790 и 1.3750. Говорить о том, что покупатели переломили нисходящую коррекцию, можно только после выхода на новый максимум 1.3945. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Вышел квартальный отчет Intel: хорошо или не очень?

Компания Intel, один из крупнейших в мире производителей электронных устройств и компьютерных компонентов, демонстрирует в 2021 году явное стремление к усилению своего положения на рынке. Особые ожидания в этом плане связаны с назначением Патрика Гелсинджера на пост генерального директора. Новый лидер запланировал существенно увеличить производственные мощности, для этого необходимы инвестиции в размере 20 млрд. долларов. Кроме того, на фоне сложившегося сейчас на потребительском рынке повышенного спроса постоянно расширяется ассортимент выпускаемой компанией высокотехнологичной продукции. Что же касается акций Intel, то они с начала года выросли почти на четверть и торговались выше рынка. Поэтому недавно вышедший отчёт компании по показателям за квартал представляет определённый интерес. Вроде бы, отчёт оправдал и даже превысил прогнозные ожидания. Выручка (GAAP) составила 19,7 млрд долларов, чистая прибыль (GAAP) – 3,4 млрд долларов, прибыль на акцию (non-GAAP) – 1,39 доллара. Однако аналогичные показатели в 1 квартале 2020 года были лучше. Особенно критично, что чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлым периодом на 40%. Поэтому после выхода отчёта акции компании упали ниже уровня 60$. С одной стороны, у Intel сейчас всё достаточно позитивно и в технологическом, и в финансовом плане. С другой стороны, эффект от увеличения производственных мощностей и других смелых стратегических инициатив компании – вещь неоднозначная в условиях изменчивого рынка. Да и конкуренты тоже сильны, у них нисколько не хуже и технологии (AMD, Apple), и динамика финансовых показателей (Taiwan Semiconductor, Danaher, NVIDIA). Так или иначе, компания Intel представляет интерес для инвесторов. В данный момент, впрочем, имеет смысл переждать коррекцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс