Новости рынка - cтраница №5047

Главная страница→ Новости рынка→Страница №5047

Финансовый парадокс - падение золота на росте инфляции. ИПЦ - чушь?

Бессмысленная инвестиционная реальность сегодняшнего дня состоит в том, что признаки растущей инфляции приводят к падению цены на золото - лучшего в мире средства защиты от инфляции за тысячи лет. Номинальные ставки растут в ответ на ожидания более высокой инфляции быстрее, чем ИПЦ. Любой может взглянуть на свой бюджет за прошлые годы и увидеть, что официальный ИПЦ - чушь, но это число, которое используют политики, предприятия и большинство инвесторов. Разница между номинальными ставками и ИПЦ делает реальные ставки менее отрицательными, что и опускает цены на золото. В эту эпоху банковских систем с частичным резервированием и массового государственного вмешательства в экономику (посредством фискальной, а также денежно-кредитной политики - и регулирования) инфляция, с которой мы сталкиваемся, является более сложной, чем просто денежная масса. Это большая тема, но скорость обращения денег является ключевой переменной. Если скорость оборота денег падает быстрее, чем их печатание, то наступает дефляция. Это очень важно на данный момент потому, что банки наводнили ликвидностью. То, что золото сейчас должно быть выше по цене, чем есть, это не отменяет того факта, что рост золота не остановили искусственно. Если манипуляции являются основным фактором, влияющим на цены золота и серебра, разумным решением для инвесторов и спекулянтов было бы полностью отказаться от этих активов. И переходить в другие. Печатание денег имеет значение, и оно было переизбыточным даже после 2008 года. Некоторые утверждают, что США печатают деньги как сумасшедшие со времен GFC, не создавая высокой инфляции, и поэтому теперь могут печатать, сколько захотят. Это игнорирует тот факт, что было напечатано за последний год - является значительным прорывом по сравнению с предыдущим печатанием денег. В данных нет подобного события. Утверждения о том, что текущая печать денег не имеет значения, не основаны на данных. Кроме того, на скорость обращения денег влияют не только банки. Реакцией многих людей и домохозяйств на ситуацию с COVID-19 была экономия денег. Это краткосрочная дефляция, поскольку снижает скорость обращения денег. Так что же происходит, когда всё меняется в обратном направлении? Мы уже видели снижение нормы сбережений в США после первого и второго всплесков COVID-19 в США. Норма сбережений сейчас снова снижается, но остается значительно выше долгосрочных средних показателей. Это даёт основания ожидать резкого роста расходов, как только потребители решат, что это возможно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Российский рынок 07.04. Рубль упал и встать не может

RTS дневной графикРезкое снижение рубля к доллару и евро во вторник. Рубль упал вчера на 1%, или на 1 рубль к доллару, с 76.30 до 77.30 в максимуме падения, и на 1.5% к евро. Евро достиг отметки 91.60 руб. Рублю не помогла ни высокая цена на нефть, ни рост инфляции в России и ожидание возможного нового повышения ставки ЦБ. Все эксперты называют только одну причину падения рубля – рост напряженности на Донбассе, риск новой войны на Востоке Украины с участием России – и риск новых жестких санкций Запада в этом случае. Технически доллар вырос против рубля до уровней, которые мы видели в середине ноября 2020 года – отметим, однако, что цена на нефть тогда была примерно 42 долл./баррель – а сейчас 59-60 долл., или почти на 20 долл. выше. Экономика России в устойчивом состоянии, и, кроме риска войны, нет причин для падения рубля. Вероятно, мы увидим сейчас остановку падения рубля и, возможно, сильную коррекцию. USDRUR 77.10. Прогноз – диапазон 76.00–77.50. EURRUR 91.60. Прогноз – диапазон 90.50–92.00. Падение рубля совпало с заметным ростом евро к доллару вчера, это привело к дополнительному росту евро против рубля. Нефть растет +0.5% утром. МВФ повысил прогноз роста мирового ВВП до + 6% в 2021 году – предыдущий прогноз был +5.5%. Нефть растет также после данных по запасам нефти в США – запасы нефти снизились, -2.3 млн барр., больше прогноза. Европа: Второй день отмечаем сильное снижение новых случаев ковида во Франции, +8 тыс. за вчера, всего два дня назад было почти +50 тысяч – возможно, сработали карантинные меры. Всё же высокий уровень заражений остается в Германии, +9.6 тыс., в Украине, +13 тысяч. В России пока число новых случаев ниже +9 тысяч в сутки. BRENT 62.90. Прогноз – диапазон 62.00–63.50. WTI 59.50. Прогноз 58.70–60.30.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Экономический календарь за минувший торговый день имел в себе публикацию важного экономического показателя, но рынком, как и прежде, правят спекулянты.Детали экономического календаря за 6 апреляСтатистическим управлением Европейского союза (Евростата) был опубликован отчет по уровню безработицы в Европе, где предыдущие данные пересмотрели в пользу роста с 8,1% до 8,3%, а текущий показатель вышел на уровне 8,3%.Напомню, что до того, как показатели пересмотрели, аналитики ожидали, что уровень безработицы останется на отметки 8,1%,что и так считалось очень много, но с учетом корректировок ситуации ухудшилась.Реакция евро отсутствовала, словно участники рынка игнорируют негативный фон.Разбор торговых графиков от 6 апреляЕвропейская валюта (EURUSD), при всем негативе в плане статистических показателей проявила достаточно сильное восходящее движение, которое на рынке окрестили как спекулятивное. Торговая рекомендация от 6 апреля учитывал в себе возможность резких ценовых изменений, в том числе и спекулятивных, именно поэтому был выделен ценовой застой в границах 1,1795/1,1821, относительно которого производилась работа на основе пробоя той или иной рамки, вылавливая исходящий импульс цены.В итоге была пробита верхняя граница 1,1821, а нам удалось заработать на восходящем импульсе примерно 50 пунктов, это 50 долларов при объеме сделки 1 InstaLot.В свою очередь, английская валюта (GBPUSD) также была подвержена спекулятивному настрою, но в данном случае преобладал нисходящий интерес, который вернул котировку в район основания недели.В торговой рекомендации от 6 апреля был выделен ценовой диапазон 1,3890/1,3920, относительно которого мы рассматривали нисходящие позиции, что оказалось верным торговым решением. Первый прогнозируемый координат 1,3845 был достигнут ценой еще в период первой половины европейской сессии, что принесло нам доход примерно 50 пунктов, это 50 долларов при объеме сделки 1 InstaLot.Итог: за минувший торговый возможно было без труда заработать в районе 100 пунктов, это 100 долларов при объеме сделки 1 InstaLot.Торговая рекомендация – ЕВРО/ДОЛЛАР и ФУНТ/ДОЛЛАР 7 апреляСегодня в плане экономического календаря будет опубликован протокол заседания Комитета по открытым рынкам США, исходя из которого участники рынка могут увидеть оценку экономических и финансовые условия, ожидания по монетарной политике и возможные риски, которые были определены по итоговом последнего заседания ФРС.Публикация данного протокола может привести и к обильному интересу со стороны участников рынка.США 21:00 мск – протокол заседания Комитета по открытым рынкам США.Анализируя текущий торговый график Евро/Доллар, можно увидеть очередной застой, где в качестве накопления торговых сил служат ценовые границы 1,1864/1,1881.Исходя из заданного диапазона, можно применить метод работы на пробой той или иной границы, открывая торговую позицию на исходящий импульс.Позиции на покупку по валютной паре рассматриваем выше чем 1,1885 по направлению 1,1900-1,1925Позиции на продажу по валютной паре рассматриваем ниже чем 1,1860 по направлению 1,1820.Анализируя текущий торговый график Фунт/Доллар, можно увидеть, что спекулянты продолжают работу по нисходящей траектории, где с открытием европейской сессии уже был проделан путь в 60 пунктов.Удержание цены ниже чем 1,3800 увеличивает шансы продавцов на пролонгацию коррекционного хода от пика среднесрочного тренда 1,4224 ---> 1,3669.В качестве первично перспективы при нисходящем развитии рассматривается район 1,3700.Советую прочитать статьи:Неудержимые спекулянты – валютные пары EURUSD и GBPUSDТорговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 06.04.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 7 апреля 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.3819 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вниз с целью достижения линии поддержки восходящего тренда 1.3778 (красная жирная линия). В случае тестирования этой линии возможно движение вверх с целью 1.3882 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). По достижении этой линии продолжение движения вверх с целью 1.3948 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3819 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вниз с целью достижения линии поддержки восходящего тренда 1.3778 (красная жирная линия). В случае тестирования этой линии возможно движение вверх с целью 1.3882 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). По достижении этой линии продолжение движения вверх с целью 1.3948 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). Маловероятный сценарий: цена от уровня 1.3819 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вниз с целью достижения линии поддержки восходящего тренда 1.3778 (красная жирная линия). В случае тестирования этой линии возможно продолжение движения вниз с целью 1.3668 – нижний фрактал (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня работа вверх с целью 1.3750 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 7 апреля 2021 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.1874 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью 1.1922 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня продолжение верхней работы с целью 1.1947 – откатный уровень 85.4% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.1874 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью 1.1922 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня продолжение верхней работы с целью 1.1947 – откатный уровень 85.4% (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.1874 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вниз с целью 1.1811 исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение – работа вверх с целью 1.1846 откатный уровень 50.0% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынок США 07.04. Остановка после роста

S&P500Главное: МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2021 году до +6%. Предыдущий прогноз был +5.5%. Рынок США вчера взял передышку после двух дней сильного роста подряд. Главные индексы рынка США вчера умеренно снизились, Доу -0.3%. Рынки Азии торговались разнонаправленно, индексы Японии +0.2%, индексы Китая -1%. Российский рынок упал вчера сильно по индексу РТС -2%, переживая резкое падение рубля. Байден наращивает усилия по вакцинации в США: вчера он заявил, что с момента его вступления в должность вакцинировано 150 млн американцев и до 19 апреля все взрослые должны получить доступ к вакцине. DJ 33430. Прогноз – диапазон 33100–33700. WTI +0.3% сегодня на оптимизме по росту спроса 59.40, диапазон 58.50–60.00. USDCAD1.2590. Доллар вырос вчера против канадца, прервав предыдущее падение. Диапазон 1.2460–1.2710. USDX. Доллар вчера продолжил падение к мировым валютам – падение рубля было исключением из общей тенденции. Всё же технически индекс доллара достиг уровней сильной поддержки 92.30 – и весьма вероятна или остановка или отскок наверх доллара. Прогноз – диапазон 92.00–92.65Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBPUSD

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBPUSD.Итак, за последние пару месяцев в рамках стратегии "Охота за стопами" инструмент не генерировал качественных сетапов на вход. На сегодняшний день складывается интересная картина по стопам продавцов в районе круглого уровня 1,4. Предлагаю отработать их по схеме, представленной на графике ниже:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает лонговая инициатива от 24 марта до 6 апреля.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% по Фибо от уровня 1,37900 по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,37200. Прибыль зафиксировать на пробое 1,4.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 7 апреля. Отчет COT. МВФ считает, что наивысшие темпы восстановления у экономики США

EUR/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в течение минувшего торгового дня выполнила закрытие над уровнем 1,1820 и рост к следующему уровню коррекции 127,2% - 1,1873. Таким образом, отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу американской валюты и начала падения котировок в направлении уровня 1,1820. Закрепление котировок над уровнем 127,2% повысит вероятность продолжения роста в направлении уровня Фибо 100,0% - 1,1952. Информационный фон вчерашнего дня был абсолютно пустым. В течение дня вышел лишь один мало-мальски значимый отчет. Уровень безработицы в Евросоюзе остался на прежнем уровне 8,3%, в то время как трейдеры ожидали ее снижения до 8,1%. Однако, как видим, никакого давления на евровалюту по этому поводу создано не было. Трейдеры продолжали покупать евро, не слишком беспокоясь о высоком уровнем безработице в ЕС, гораздо выше, чем в США. Таким образом, похоже, на первый план вышли технические причины. На графике видно, что пара выполнила выход из нисходящего трендового коридора, а значит настроение трейдеров изменилось на «бычье». Именно это «бычье» настроение сейчас и отрабатывают трейдеры. Также вчера Международный валютный фонд обновил свои прогнозы для мировой экономики на 2021 год. МВФ ожидает теперь 6% роста мировой экономики. При этом, сообщается в отчете МВФ, развитые страны сумеют выйти из кризиса практически с минимальными потерями. Их экономика восстановится в течение следующих года-двух и выйдет на докризисные уровни. Что касается США, то здесь МВФ прогнозирует рост на 6,4% в 2021 году и называет Америку единственной страной в мире, чьи уровни производства могут выйти на докризисные уровни и даже выше уже в этом году. Таким образом, для американской экономики имеются хорошие новости, но трейдеры сейчас больше обращают внимание на другие факторы. EUR/USD – 4H. На 4-часовом графике, после отбоя от уровня Фибо 127,2% - 1,1729, котировки пары продолжают процесс роста в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,2027. Закрепление курса пары над уровнем 1,1836 повышает шансы на дальнейший рост. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. EUR/USD – Daily. На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление над уровнем коррекции 261,8% - 1,1822. Таким образом, дальнейшее падение пары пока отменяется, а вместо него рост может быть продолжен в направлении уровня Фибо 323,6% - 1,2080.EUR/USD – Weekly. На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе. Обзор новостей: 6 апреля в Евросоюзе календарь экономических событий был практически пустым, а в США - пустым. Но даже на те отчеты и новости, которые вышли, никакой реакции трейдеров не последовало. Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC).США - Публикация протокола заседания ФРС (18-00 UTC).7 апреля в Евросоюзе опять выйдет всего один малозначимый отчет по деловой активности, а в США состоится публикаций протокола с последнего заседания FOMC. Отчет COT(Commitments of traders): В прошлую пятницу вышел очередной отчет COT, который получился на этот раз «говорящим». В течение отчетной недели трейдеры категории «Non-commercial» (самая важная) открыли 34 Long-контракта и 25045 Short-контрактов. Таким образом, даже анализировать поведение спекулянтов сейчас нет смысла. Все и так понятно. Настроение крупных трейдеров становится более «медвежьим», о чем говорит регулярное увеличение количества контрактов Short и уменьшение количества контрактов Long. Таким образом, в перспективе дневного графика падение котировок пары евро-доллар может продолжиться. Но новый нисходящий тренд может получиться достаточно длительным, поэтому не стоит ожидать падения в ближайшие несколько недель еще на 300-500 пунктов. Все будет происходить постепенно. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Продавать пару я сейчас не рекомендую, так как, похоже, начался новый восходящий тренд. Покупки пары рекомендовались с целями 1,1820 и 1,1873, и обе цели на данный момент достигнуты. Новые покупки пары рекомендую при закреплении над уровнем 1,1873 с целью 1,1952.ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 7 апреля. Отчет COT. Протокол ФРС – ключевое событие дня

GBP/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике котировки пары GBP/USD выполнили вчера отбой от верхней границы восходящего трендового коридора, разворот в пользу американской валюты и начали процесс падения. Уже сегодня ночью они достигли уровень коррекции 61,8% - 1,3820, ниже которого может быть выполнено закрытие уже в ближайший час, что повысит вероятность дальнейшего падения в направлении нижней границы восходящего коридора. Американская валюта, таким образом, вновь пользуется спросом, но общая тенденция по паре фунт-доллар остается «бычьей». Таким образом, до закрытия котировок под трендовым коридором больше вероятность на продолжение роста котировок. Сегодня ключевым событием дня является публикация протокола ФРС. Напомню, что на последнем заседании Джером Пауэлл и компания не подали никаких сигналов о скором завершении программы стимулирования экономики QE или повышения ставки. Несмотря на то что американская экономика восстанавливается объективно быстрее всех в мире, Джером Пауэлл пока не готов начать сворачивание программы количественного стимулирования. Председатель ФРС уже не раз замечал, что до полного восстановления экономики ужесточения денежно-кредитной политики не будет. По мнению Пауэлла, инфляция еще слишком низка, а уровень безработицы – далек от докризисного уровня. Таким образом, экономике по-прежнему необходимы стимулы, чтобы сохранять текущие темпы восстановления. Однако трейдеры все же считают, что монетарная политика может становиться более «ястребиной» в ближайшее время. Пока речь идет как минимум об уменьшении ежемесячного выкупа государственных и корпоративных облигаций с открытого рынка. А вот размышляет ли в этом направлении сам FOMС, мы и узнаем из вечернего протокола. Любые «ястребиные» нотки могут помочь доллару США укрепиться. GBP/USD – 4H. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила закрытие под уровнем коррекции 23,6% - 1,3870, однако восходящая линия тренда сохраняет «бычье» настроение у большинства трейдеров. Таким образом, отбой от линии тренда может сработать опять в пользу британца и возобновления роста в направлении уровня 1,4003. Закрытие курса пары под линией тренда позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения котировок в направлении коррекционного уровня 38,2% - 1,3643. GBP/USD – Daily. На дневном графике котировки пары все-таки выполнили отбой от восходящей линией тренда. Таким образом, в долгосрочном плане «бычье» настроение трейдеров сохраняется, но в любой момент медведи могут предпринять новую попытку закрытия под линией тренда. GBP/USD – Weekly. На недельном графике пара фунт-доллар выполнила закрытие над второй нисходящей линией тренда. Таким образом, шансы на долгосрочный рост фунта стерлингов сохраняются. Обзор новостей:Во вторник в Великобритании и США не было ни одного важного события или экономического отчета. Информационный фон полностью отсутствовал.Календарь новостей для США и Великобритании:Великобритания - Индекс PMI для сферы услуг (08-30 UTC).США - Публикация протокола заседания ФРС (18-00 UTC).В среду календари экономических событий в Великобритании и США содержат по одной записи, но наибольший интерес вызывает протокол FOMC. Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT от 30 марта по британцу показал вновь открытое нежелание крупных игроков иметь дело с фунтом стерлингов. Категория трейдеров «Non-commercial» закрыла за отчетную неделю 4719 контрактов Long и 6829 контрактов Short. Если посмотреть внимательно на данные из таблицы, то становится понятно, что весь март спекулянты активно закрывали контракты Long и в трех случаях из пяти и контракты Short тоже. Таким образом, если отчет за 23 февраля показал двухкратную разницу между общим количеством Long и Short контрактов у спекулянтов, то сейчас цифры уменьшились, а двухкратная разница осталась. Таким образом, и «бычье» настроение сохраняется, а фунт стерлингов активно показывает желание начать новый рост. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Покупать британца рекомендуется при отбое от уровня 1,3820 на часовом графике или от нижней границы восходящего коридора с целью уровень 1,3900. Продавать фунт стерлингов рекомендую при закрытии котировок под восходящим коридором на часовом графике или под линией тренда на 4-часовом графике с целями 1,3721 и 1,3634.ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 07.04.2021

В общем, нет никаких сомнений, что единая европейская валюта оказалась полностью во власти спекулянтов. Вчера она продолжила активно расти, хотя с фундаментальной точки зрения, для не было никаких причин. Скорее наоборот, мы должны были наблюдать ее активное снижение. Ведь то, что уровень безработицы в Европе остался неизменным, является лишь небольшим статистическим фокусом. По факту она выросла с 8,1% до 8,3%. Все дело в том, что предыдущие данные были пересмотрены в большую сторону. Так что речь идет как раз о росте безработицы. И это при том, что в Соединенных Штатах безработица активно снижается. Таким образом, рост единой европейской валюты может быть обусловлен исключительно спекулятивной составляющей. Но это подсказывает нам то, что неизбежен ее возврат к тем значениям, с которых данный рост и начался. Это лишь вопрос времени.Уровень безработицы (Европа):Тем не менее в ходе европейской сессии единая европейская валюта может даже еще немного усилить свои позиции. Раз уж речь идет о спекулятивном факторе, то главной его составляющей являются эмоции. Так вот, сегодня спекулянты получат еще одну порцию положительных эмоций в отношении единой европейской валюты. Предварительная оценка индексов деловой активности и так уже показала рост индекса в сфере услуг с 45,7 пункта до 48,8 пункта, а составного индекса с 48,8 пункта до 52,5 пункта. Итоговые данные, скорее всего, еще раз напомнят всем об этом росте. Более того, есть вероятность, что данные окажутся немного лучше. По крайней мере, именно это и произошло с индексом деловой активности в производственном секторе. Тем не менее сути происходящего эти данные не меняют. Рынок уже учел их во время публикации предварительных оценок. Так что даже если мы увидим рост, то он тоже будет носить сугубо спекулятивный характер. Скорее всего, он будет непродолжительным, после чего единая европейская валюта уйдет в боковое движение. Начало же обратного движения вполне случится уже ближе к закрытию американской сессии. Составной индекс деловой активности (Европа):Валютная пара EURUSD в ходе минувшего торгового дня вновь проявила спекулятивный интерес, что привело к пробою верхней границы локального диапазона 1,1800/1,1820. Инерционный восходящий ход имел масштаб в 70 пунктов, где началом ценовых изменений стала американская торговая сессия.Рыночная динамика имеет сигналы ускорения, где среднесуточный уровень уже неоднократно был пробит спекулянтами.Если исходить из текущего расположения котировки, то виден очередной застой, где в качестве границ накопления служит узкий диапазон 1,1865/1,1877.Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, стоит выделить, что с учетом недавних восходящих импульсов котировка вернулась на уровни 23 марта, но этого еще недостаточно, чтобы сломить коррекционный ход от пика среднесрочного тренда.В данной ситуации можно предположить, что заданная амплитуда в границах 1,1865/1,1877 будет иметь краткосрочный характер и в скором времени мы вновь увидим спекулятивный интерес на рынке. Наиболее подходящей стратегией будет читаться метод пробоя той или иной границы (1,1865/1,1877), работая на исходящий импульс.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели технических инструментов на минутном и часовом интервале сигнализируют о покупке за счет инерционного восходящего хода. В свою очередь, дневной период имеет нейтральный сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар остается под давлением на волне коррекции доходности трежерис и спроса на рисковые активы (ожидаем продолжения локального

Обнародованные в конце прошлой неделе важные данные экономической статистики, в первую очередь по занятости в США, оказывают существенное негативное влияние на динамику курса американского доллара. Действительно, наблюдается странная картина. Ранее традиционно сильные значения количества новых рабочих мест объективно поддерживали курс доллара, так как рынок реагировал на эти положительные новости с той или иной активностью покупок доллара. Но на этой неделе отмечается совершенно обратная картина. Сильные новости по рынку труда оказывают давление на курс американской валюты. В чем причина такого поведения рынка и что ждать в ближайшем будущем? Ранее мы неоднократно указывали на то, что на динамику доллара оказывают сильное влияние две основные причины. Первая - его «хроническая» слабость, вызванная широкомасштабными мерами поддержки граждан США и бизнеса различными исторически беспрецедентными программами стимулирования, которые снова превратили доллар валютой фондирования, насытив им мировую финансовую систему. Это сильнейший для него негативный фактор, который и оказывал на него давление и продолжает это делать и в настоящий момент. Вторая - уже позитивная причина. Суть ее заключается в том, что курс доллара поддерживался и, в принципе, продолжает поддерживаться ожиданием резкого роста инфляционного давления в Штатах на фоне всех этих мер поддержки и экономического роста, что однозначно, по нашему мнению, сначала вынудит в перспективе ФРС начать сокращать объемы выкупа государственных облигаций, а затем и приступить к процессу нормализации денежно-кредитной политики. Иначе говоря, приступить к повышению процентных ставок. Эти ожидания привели к резкому повышению доходности трежерис, что и послужило в недавнем прошлом причиной укрепления курса американской валюты. Так почему доллар начал снижаться? Полагаем, что ведущим основанием послужила приостановка роста доходности гособлигаций и даже начало ее коррекции, что ярко проявляется в динамике бенчмарка 10-летних T-Note. Доходность пыталась закрепиться выше отметки в 1.7%, но пока этого не удалось, и она снижается на момент написания статьи на 0.31%, до 1.651%. Еще одной причиной является рост спроса на акции компаний и в целом на рисковые активы в мире, что также негативно влияет на курс доллара. А этот рост спроса полностью сопряжен с представлениями в среде инвесторов, которые показывают простой вариант их реакции. Положительные данные по экономике США на фоне заверений ФРС о том, что она не будет поднимать ставки, как минимум еще год, однозначно воспринимаются как приглашение к покупкам. Это приводит к распродажам доллара по всему профилю валютного рынка. Оценивая нынешние настроения рынка, полагаем, что локальное ослабление курса доллара пока будет сохраняться. Важным индикатором является поведение доходности трежерис. Прогноз дня: Пара EURUSD тестирует уровень 1.1880. Преодоление его и закрепление выше этой отметки на фоне сохраняющихся негативных для доллара тенденций, которые могут быть подтверждены публикацией последнего протокола заседания ФРС по денежной политике, могут стимулировать рост пары к 1.1945. Пара USDJPY торгуется выше уровня 109.65. Полагаем, что снижение ниже этой отметки приведет к ее дальнейшему снижению к 109.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Хитрый план Марио Драги или итальянская жадность? Покупатели евро рассчитывают на продолжение роста, а у британского

Во вторник доллар США достиг почти двухнедельного минимума, поскольку растущий оптимизм по поводу роста мировой экономики ослабил спрос на валюту-убежище. Евро существенно прибавил в весе после публикации экономического прогноза Международного валютного фона, согласно которому: в результате огромных стимулирующих мер в развитых экономиках и программы вакцинации, мировая экономика должна вырасти на 6% в этом году и на 4,4% в следующем. Сегодня инвесторы с нетерпением ждут публикацию протокола последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Скорей всего в них трейдеры не найдут ничего нового, что позволило бы им понять, когда центральный банк начнет ужесточение денежно-кредитной политики. Италия ждет новых инвесторов Вчера стало известно, что Италия и Португалия, по мере отказа инвесторов от низкой доходности облигаций и переключения своего внимания на рисковые активы, подготовили к размещению более привлекательные долговые обязательства. Ожидается, что в ходе сегодняшнего размещения Италия предложит свои 50-летние облигации. К ним правительство не возвращалось почти 5 лет. Португалия, как ожидается, выйдет на рынок с 10-летней облигацией. Продажи происходят по мере того, как аппетиты к государственному долгу демонстрируют признаки ослабления, поскольку инвесторы ожидают завершения эпидемии коронавируса благодаря распространению вакцины. Тем не менее эксперты уверены, что спрос на долговые обязательства периферийных стран еврозоны может быть достаточно сильным и это при том, что совсем недавно Европейский центральный банк заявил, что ускорит покупку облигаций, чтобы предотвратить необоснованный рост доходности. Появились слухи и том, что Италия может выпустить и 100-летние государственные облигации, чтобы помочь восстановлению экономики после коронавируса. Не тактически ли ход это нового премьер-министра Италии Марио Драги, который ранее являлся главной Европейского центрального банка? У Драги очень много проблем и спасти экономику от скатывания в рецессию будет не так просто. Учитывая проблемы с реализацией Фонда стабилизации ЕС, который был создан еще летом прошлого года, итальянское правительство ищет новые пути финансирования. Одним из них вполне может стать новая облигация. Сейчас, самая длинная облигация - 50-летняя ценная бумага, выпущенная в 2016 году, которая в настоящее время имеет доходность около 2%. Что касается Португалии, аналитики считают размещение ее облигаций чисто символической мерой, так как страна лишь недавно обратилась в Международный валютный фонд с просьбой о предоставлении пакета помощи. 10-летняя доходность португальских облигаций сейчас составляет всего 0,24%. Вчерашнее выступление члена Управляющего совета Европейского центрального банка Пьера Вунша помогло европейской валюте набрать ход. По его мнению, экономика еврозоны начнет двигаться к быстрому восстановлению после того, как будут сняты ограничения, связанные с коронавирусом. Однако инвесторам все еще нужно готовиться к тому, что центральные банки не будут активно сворачивать беспрецедентные меры стимулирования, пока не увидят нужного отклика от инфляции и рынка труда. «Когда мы выйдем из изоляции, будут соблюдены многие условия для дальнейшего устойчивого восстановления, а если этого станет недостаточно, регулятор может прибегнуть к еще большим мерам стимулирования», - сказал Вунш в ходе интервью. Что касается технической картины пары EURUSD, то вчерашний резкий рост торгового инструмента привел к прорыву достаточно крупных уровней. Сейчас акцент покупателей рисковых активов сосредоточен на прорыве сопротивления 1.1895. Лишь при таком развитии событий можно ожидать продолжения роста евро к новым локальным максимумам в район 1.1930 и 1.1990. Покупателям также важно защитить поддержку 1.1850, к которой пара может снизиться после выхода сегодняшних отчетов по странам еврозоны, которые не обещают ничего хорошего - особенно учитывая факт очередных карантинных режимов во многих европейских странах. Сегодня нужно последить за результатами опроса менеджеров по снабжению для сферы услуг стран еврозоны и Великобритании. В IHS Markit планирует опубликовать результаты комплексного исследования PMI Италии, Франции и Германии. Чуть позже выйдет композитный индекс, который включает в себя и производственную активность. Во второй половине дня у нас публикуется протокол заседания Федеральной резервной системы США с последнего заседания, а также пройдет встреча G20 и Международного валютного фонда. Что касается технической картины пары GBPUSD, то многое будет зависеть от того, сумеют ли покупатели удержать уровень 1.3815 или нет. Его прорыв приведет к сносу ряда стоп-приказов крупных игроков и к моментальному падению торгового инструмента в район 1.3760, где можно будет наблюдать за очередной активностью быков. Если говорить о роста фунта в первой половине дня, то скорей всего восходящая тенденция будет ограничена в районе крупного сопротивления 1.3863, выше которого пробиться покупателям вчера так и не удалось. Только после выхода за пределы этого диапазона можно ждать активного укрепления GBPUSD уже к максимумам 1.3920 и 1.4000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Финансовый парадокс - падение золата на росте инфляции. ИПЦ - чушь?

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Market Watch. Эйфория на фондовом рынке США

В последний торговый день минувшей недели американский фондовый рынок не работал в штатном режиме. Также и банки были закрыты, поэтому реакция на опубликованный отчет по рынку труда в США...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

EUR/USD. 7 апреля. Отчет COT. МВФ считает, что наивысшие темпы восстановления у экономики США.

EUR/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в течение минувшего торгового дня выполнила закрытие над уровнем 1,1820 и рост к следующему уровню коррекции 127,2% - 1,1873. Таким образом, отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу американской валюты и начала падения котировок в направлении уровня 1,1820. Закрепление котировок над уровнем 127,2% повысит вероятность продолжения роста в направлении уровня Фибо 100,0% - 1,1952. Информационный фон вчерашнего дня был абсолютно пустым. В течение дня вышел лишь один мало-мальски значимый отчет. Уровень безработицы в Евросоюзе остался на прежнем уровне 8,3% в то время, как трейдеры ожидали ее снижения до 8,1%. Однако, как видим, никакого давления на евровалюту по этому поводу создано не было. Трейдеры продолжали покупать евро, не слишком беспокоясь о высоком уровнем безработице в ЕС, гораздо выше, чем в США. Таким образом, похоже, на первый план вышли технические причины. На графике видно, что пара выполнила выход из нисходящего трендового коридора, а значит настроение трейдеров изменилось на «бычье». Именно это «бычье» настроение сейчас и отрабатывают трейдеры. Также вчера Международный валютный фонд обновил свои прогнозы для мировой экономики на 2021 год. МВФ ожидает теперь 6%-ого роста мировой экономики. При этом, сообщается в отчете МВФ, развитые страны сумеют выйти из кризиса практически с минимальными потерями. Их экономика восстановится в течение следующих года-двух и выйдет на докризисные уровни. Что касается США, то здесь МВФ прогнозирует рост на 6,4% в 2021 году и называет Америку единственной страной в мире, чьи уровни производства могут выйти на докризисные уровни и даже выше уже в этом году. Таким образом, для американской экономики имеются хорошие новости, но трейдеры сейчас больше обращают внимание на другие факторы. EUR/USD – 4H. На 4-часовом графике, после отбоя от уровня Фибо 127,2% - 1,1729, котировки пары продолжают процесс роста в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,2027. Закрепление курса пары над уровнем 1,1836 повышает шансы на дальнейший рост. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. EUR/USD – Daily. На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление над уровнем коррекции 261,8% - 1,1822. Таким образом, дальнейшее падение пары пока отменяется, а вместо него рост может быть продолжен в направлении уровня Фибо 323,6% - 1,2080.EUR/USD – Weekly. На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе. Обзор новостей: 6 апреля в Евросоюзе календарь экономических событий был практически пустым, а в США - пустым. Но даже на те отчеты и новости, которые вышли, никакой реакции трейдеров не последовало. Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC).США - Публикация протокола заседания ФРС (18-00 UTC).7 апреля в Евросоюзе опять выйдет всего один малозначимый отчет по деловой активности, а в США – состоится публикаций протокола с последнего заседания FOMC. Отчет COT(Commitments of traders): В прошлую пятницу вышел очередной отчет COT, который получился на этот раз «говорящим». В течение отчетной недели трейдеры категории «Non-commercial»(самая важная) открыли 34 Long-контракта и 25045 Short-контрактов. Таким образом, даже анализировать поведение спекулянтов сейчас нет смысла. Все и так понятно. Настроение крупных трейдеров продолжает становиться более «медвежьим», о чем говорит регулярное увеличение количества контрактов Short и уменьшение количества контрактов Long. Таким образом, в перспективе дневного графика падение котировок пары евро-доллар может продолжиться. Но новый нисходящий тренд может получиться достаточно длительным, поэтому не стоит ожидать падения в ближайшие несколько недель еще на 300-500 пунктов. Все будет происходить постепенно. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Продавать пару я сейчас не рекомендую, так как, похоже, начался новый восходящий тренд. Покупки пары рекомендовались с целями 1,1820 и 1,1873, и обе цели на данный момент достигнуты. Новые покупки пары рекомендую при закреплении над уровнем 1,1873 с целью 1,1952.ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния не цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 7 апреля. Отчет COT. Протокол ФРС – ключевое событие дня.

GBP/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике котировки пары GBP/USD выполнили вчера отбой от верхней границы восходящего трендового коридора, разворот в пользу американской валюты и начали процесс падения. Уже сегодня ночью они достигли уровень коррекции 61,8% - 1,3820, ниже которого может быть выполнено закрытие уже в ближайший час, что повысит вероятность дальнейшего падения в направлении нижней границы восходящего коридора. Американская валюта, таким образом, вновь пользуется спросом, но общая тенденция по паре фунт-доллар остается «бычьей». Таким образом, до закрытия котировок под трендовым коридором больше вероятность на продолжение роста котировок. Сегодня ключевым событием дня является публикация протокола ФРС. Напомню, что на последнем заседании Джером Пауэлл и компания не подали никаких сигналов о скором завершении программы стимулирования экономики QE или повышения ставки. Несмотря на то, что американская экономика восстанавливается объективно быстрее всех в мире, Джером Пауэлл пока не готов начать сворачивание программы количественного стимулирования. Председатель ФРС уже не раз замечал, что до полного восстановления экономики ужесточения денежно-кредитной политики не будет. По мнению Пауэлла, инфляция еще слишком низка, а уровень безработицы – далек от докризисного уровня. Таким образом, экономике по-прежнему необходимы стимулы, чтобы сохранять текущие темпы восстановления. Однако, трейдеры все же считают, что монетарная политика может становиться более «ястребиной» в ближайшее время. Пока речь идет как минимум об уменьшении ежемесячного выкупа государственных и корпоративных облигаций с открытого рынка. А вот размышляет ли в этом направлении сам FOMС, мы и узнаем из вечернего протокола. Любые «ястребиные» нотки могут помочь доллару США укрепиться. GBP/USD – 4H. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила закрытие под уровнем коррекции 23,6% - 1,3870, однако восходящая линия тренда сохраняет «бычье» настроение у большинства трейдеров. Таким образом, отбой от линии тренда может сработать опять в пользу британца и возобновления роста в направлении уровня 1,4003. Закрытие курса пары под линией тренда позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения котировок в направлении коррекционного уровня 38,2% - 1,3643. GBP/USD – Daily. На дневном графике котировки пары все-таки выполнили отбой от восходящей линией тренда. Таким образом, в долгосрочном плане «бычье» настроение трейдеров сохраняется, но в любой момент медведи могут предпринять новую попытку закрытия под линией тренда. GBP/USD – Weekly. На недельном графике пара фунт-доллар выполнила закрытие над второй нисходящей линией тренда. Таким образом, шансы на долгосрочный рост фунта стерлингов сохраняются. Обзор новостей:Во вторник в Великобритании и США не было ни одного важного события или экономического отчета. Информационный фон полностью отсутствовал.Календарь новостей для США и Великобритании:Великобритания - Индекс PMI для сферы услуг (08-30 UTC).США - Публикация протокола заседания ФРС (18-00 UTC).В среду календари экономических событий в Великобритании и США содержат по одной записи, но наибольший интерес вызывает протокол FOMC. Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT от 30 марта по британцу показал вновь открытое нежелание крупных игроков иметь дело с фунтом стерлингов. Категория трейдеров «Non-commercial» закрыла за отчетную неделю 4719 контрактов Long и 6829 контрактов Short. Если посмотреть внимательно на данные из таблицы, то становится понятно, что весь март спекулянты активно закрывали контракты Long и в трех случаях из пяти и контракты Short тоже. Таким образом, если отчет за 23 февраля показал двухкратную разницу между общим количеством Long и Short контрактов у спекулянтов, то сейчас цифры уменьшились, а двухкратная разница осталась. Таким образом, и «бычье» настроение сохраняется, а фунт стерлингов активно показывает желание начать новый рост. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Покупать британца рекомендуется при отбое от уровня 1,3820 на часовом графике или от нижней границы восходящего коридора с целью уровень 1,3900. Продавать фунт стерлингов рекомендую при закрытии котировок под восходящим коридором на часовом графике или под линией тренда на 4-часовом графике с целями 1,3721 и 1,3634.ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния не цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынок США 07.04 Остановка после роста

S&P500Главное: МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2021 году до +6%. Предыдущий прогноз был +5.5%. Рынок США вчера взял передышку, после двух дней сильного роста подряд. Главные индексы рынка США вчера умеренно снизились, Доу -0.3%. Рынки Азии торговались разнонаправленно, индексы Японии +0.2%, индексы Китая -1% Российский рынок упал вчера сильно по индексу РТС -2%, переживая резкое падение рубля. Байден наращивает усилия по вакцинации в США: Вчера он заявил, что с момента его вступления в должность вакцинировано 150 млн американцев, и до 19 апреля все взрослые должны получить доступ к вакцине. DJ 33430 Прогноз – диапазон 33100 - 33700 WTI +0.3% сегодня, на оптимизме по росту спроса 59.40- диапазон 58.50 – 60.00 USDCAD1.2590Доллар вырос вчера против канадца, прервав предыдущее падение.Диапазон 1.2460 – 1.2710 USDX Доллар вчера продолжил падение к мировым валютам – падение рубля было исключением из общей тенденции.Всё же, технически индекс доллара достиг уровней сильной поддержки 92.30 – и весьма вероятна или остановка или отскок наверх доллара.Прогноз – диапазон 92.00 – 92.65Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Российский рынок 07.04 Рубль упал и встать не может

RTS дневной графикРезкое снижение рубля к доллару и евро во вторник. Рубль упал вчера на 1% или на 1 рубль к доллару, с 76.30 до 77.30 в максимуме падения, и на 1.5% к евро. Евро достиг отметки 91.60 руб. Рублю не помогла ни высокая цена на нефть, ни рост инфляции в России и ожидание возможного нового повышения ставки ЦБ.Все эксперты называют только одну причину падения рубля – рост напряженности на Донбассе, риск новой войны на Востоке Украины с участием России – и риск новых жестких санкций Запада в этом случае.Технически, доллар вырос против рубля до уровней, которые мы видели в середине ноября 2020 года – отметим, однако, что цена на нефть тогда была примерно 42 долл/баррель – а сейчас 59-60 долл, или почти на 20 долл выше.Экономика России в устойчивом состоянии, и кроме риска войны, нет причин для падения рубля. Вероятно мы увидим сейчас остановку падения рубля и возможно, сильную коррекцию. USDRUR 77.10Прогноз – диапазон 76.00 – 77.50 EURRUR 91.60Прогноз – диапазон 90.50 – 92.00Падение рубля совпало с заметным ростом евро к доллару вчера, это привело к дополнительному росту евро против рубля. Нефть растет +0.5%утром.МВФ повысил прогноз роста мирового ВВП до + 6% в 2021 году – предыдущий прогноз был +5.5% Нефть растет также после данных по запасам нефти в США – запасы нефти снизились -2.3 млн барр, больше прогноза. Европа:Второй день отмечаем сильное снижение новых случаев ковида во Франции +8 тыс. за вчера, всего два дня назад было почти +50 тысяч – возможно, сработали карантинные меры.Всё же, высокий уровень заражений остается в Германии +9.6 тыс., в Украине +13 тысяч. В России пока число новых случаев ниже +9 тысяч в сутки. BRENT 62.90Прогноз – диапазон 62.00 – 63.50 WTI 59.50Прогноз 58.70 – 60.30Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Консолидация после длинных выходных завершается. Обзор USD, CAD, JPY

На фоне довольно слабого потока макроэкономических данных рынки консолидируются, фондовые индексы США во вторник изменились незначительно, динамика цен на сырьё практически отсутствует. МВФ повысил прогноз глобального роста до 6% (ранее 5.5%), роль основного драйвера МВФ отводит США, подчеркивая, что США будет единственной крупной экономикой, которая превысит допандемический уровень производства. Этот оптимизм обусловлен масштабными бюджетными стимулами, что в общем, ни для кого не секрет. Сегодня будет опубликован протокол мартовского заседания FOMC, который окажется интересен с точки зрения дискуссии о судьбе программы покупки активов, но вряд ли окажет влияние на котировки, поскольку после заседания FOMC был принят новый пакет стимулов, значение которого существенно перекрывает всё, что обсуждалось ранее. Ожидаем, что доллар сегодня возобновит свой рост против большинства валют после завершения короткого периода консолидации. USDCAD Чистая длинная позиция по CAD стала чуть сильнее, прирост за неделю на 111 млн. до 516 млн, однако расчетная цена все еще выше долгосрочной средней и сохраняет тенденцию к росту, что дает основания предполагать, что бычий разворот USDCAD уже состоялся. Календарь для Канады в начале неделе пустой, внутренних драйверов не наблюдается, канадец продолжает находиться в зоне консолидации в ожидании публикации в пятницу отчета по занятости. Ожидается прирост новых рабочих мест на 100к, что в общем довольно скромно на фоне снятия некоторых ограничений в марте и соответствующего оживления сектора услуг. Ожидаем роста USDCAD выше предыдущего локального максимума 1.2646 и попытку тестирования сопротивления 1.2730/40. USDJPY Иена сформировала промежуточный максимум на уровне 111, после чего откатилась вниз в рамках коррекции. Причин считать этот откат масштабным медвежьим разворотом нет, иена по-прежнему является аутсайдером в паре с долларом, и тому есть и внешние, и внутренние причины. Чистая короткая позиция, согласно отчета CFTC, увеличилась за отчетную неделю на 576 млн. и достигла -6,737 млрд, иена выглядит заметно хуже любой валюты G10. Рост расчетной цены несколько замедлился, в первую очередь из-за завершения бурного роста доходностей UST, однако она по-прежнему уверенно выше долгосрочной средней. Что касается внутренних причин, то здесь все довольно печально. Опубликованные на прошлой неделе индексы Tankan в целом оказались чуть лучше прогнозов, но едва наметившийся позитив был полностью перечеркнут отчетом о расходах домохозяйств в феврале, которые упали до -6.6г/г, что существенно хуже прогнозов и свидетельствует об усилении дефляционного давления. Большинство крупных корпораций, ссылаясь на трудности, связанные с пандемией ковида, приняли решение не увеличивать размер заработной платы, и все усилия профсоюзов на весенних переговорах оказались тщетными. Ожидается, что к лету премиальные выплаты в расчете на одного сотрудника снизятся относительно 2020г., банк Mizuho прогнозирует снижение выплат на 5.1% что будет худшим показателем с 2009г. и уж точно никак не поспособствует росту потребительского спроса. Сокращение внутреннего спроса ставит перед корпорациями проблему выпадающих доходов. Пока курс иены заметно выше точки безубыточности, согласно январским расчетам Института экономических и социальных исследований при Кабинете министров эта точка находится на уровне 99.8 иен за доллар, то есть запас довольно высокий. Строго говоря, заметное повышение курса USDJPY в январе-марте уже повысило прибыль экспортеров, но возврат к уровням безубыточности создаст серьезные проблемы. Пока ситуация выглядит стабильной, снижение внутреннего спроса компенсируется ослаблением иены и ростом прибыли экспортеров. Это означает, что вмешательство Банка Японии на данном этапе маловероятно, поэтому курс иены будет определяться в значительно степени колебаниями спроса на риск на глобальном рынке. Пока мы исходим из того, что укрепление доллара и одновременный прост цен на нефть будут тянуть USDJPY выше, цель 112.20/40, поддержки 109.38 и 109.01, где может завершиться коррекционное снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В ожидании «минуток» ФРС

Индекс доллара США в период азиатской сессии среды приостановил своё снижение и даже демонстрировал попытки восстановления. Пара евро-доллар в свою очередь остановилась в районе отметки 1,1870, пройдя таким образом за первую неделю апреля более 160-ти пунктов. 31 марта медведи eur/usd обновили ценовой минимум года (1,1704), но не решились идти на штурм 16-й фигуры. На фоне затухания южного импульса трейдеры стали в массовом порядке закрывать короткие позиции (тем более в последний день месяца и квартала), фиксируя прибыль. Дальше произошёл «эффект домино»: закрыв ордера на продажу, многие открыли длинные позиции, в надежде «словить» коррекционный рост. И не прогадали – покупатели eur/usd смогли продемонстрировать внушительный коррекционный подъём, закрепившись в середине 18-й фигуры. Развитию такого сценария способствовал фундаментальный фон: политические баталии вокруг резонансного экономического плана по развитию инфраструктуры снизили доходность трежерис и оказали давление на гринбек. Кроме того, доллар в какой-то мере стал жертвой завышенных ожиданий и торгового принципа «покупай на слухах, продавай на фактах». Как только Байден презентовал свой грандиозный проект, американская валюта перестала пользоваться былым спросом. Теперь в центре внимания – дальнейшие перспективы гринбека. По мнению некоторых экспертов, пара eur/usd сформировала ценовое дно, и сейчас можно говорить о первых признаках перелома тренда. Позволю себе не согласиться с озвученным мнением. Действительно, мы сейчас наблюдаем весьма масштабную коррекцию, так как доллар «позволил» евро уйти вверх на 160 пунктов. Но собственных аргументов для масштабного роста у единой валюты как не было, так и нет. Вчера представитель ЕЦБ Пьер Вунш оказал небольшую поддержку быкам eur/usd, озвучив оптимистичные комментарии относительно восстановления экономики ЕС. Но это всего лишь мнение одного из членов Управляющего совета Европейского Центробанка. Риторика Вунша сыграла свою роль в усилении коррекционного роста, но не более. Для перелома тренда необходимы более внушительные и масштабные фундаментальные факторы, коими евро не располагает. Более того, многие обстоятельства складываются не в пользу единой валюты. Прежде всего речь идёт об усилении карантинных ограничений. В частности, Франция с 3 апреля объявила общенациональный локдаун, тогда как Германия, Австрия, Чехия, Словакия и Нидерланды значительно ужесточили карантинные меры. Тем временем вакцинация от коронавируса проходит крайне медленными темпами. На данный момент лишь 17% населения Евросоюза получили первую дозу вакцины. Вначале ЕС не спешил заключать договоры с производителем вакцины AstraZeneca (что привело к задержке поставок), затем почти все страны Альянса приостановили вакцинацию этим препаратом из-за побочных эффектов. В свою очередь сделки с Pfizer и Moderna были сопряжены с нехваткой производственных мощностей и отсрочками в поставках. Для сравнения необходимо сказать, что в Штатах уже 34% населения получили по меньшей мере одну дозу вакцины против COVID-19. В минувшую пятницу был поставлен рекорд: за сутки инъекцию вакцины получили 4 миллиона американцев. Европа в этом контексте выглядит аутсайдером. Что касается макроэкономических отчётов, то здесь Евросоюзу также нечем «похвастаться». Рассмотрим, к примеру, ситуацию на рынке труда. После трёхмесячного снижения (с сентября по декабрь) уровень безработицы в странах ЕС снова начал расти. В частности, вчера были опубликованы разочаровывающие данные за февраль: вопреки прогнозам, показатель остался на отметке 8,3%, тогда как эксперты прогнозировали снижение индикатора до 8,1%. «Локальные» отчёты в сфере рынка труда также разочаровали – например, в Италии уровень безработицы подскочил до многомесячных максимумов, выйдя на отметке 10,3%. В то время как американский рынок труда уже на протяжении трёх месяцев демонстрирует положительную динамику: в марте безработица снизилась до 6-процентного уровня, а количество занятых выросло на 916 тысяч. К слову, в понедельник в США был опубликован мартовский индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. Этот показатель вырос к рекордному максимуму (63,7 пункта). Для сравнения: в феврале индекс вышел на отметке 55,3, тогда как мартовский прогноз был на уровне 58,5 пункта. Но трейдеры eur/usd проигнорировали как Нонфармы, так и индекс ISM. «Бунт» некоторых сенаторов-демократов, которые заявили о том, что не поддержат экономический план Байдена, не позволил долларовым быкам воспользоваться «козырями» фундаментального характера. Но как только на рынке снова возобладает оптимизм в отношении перспектив экономики США, гринбек возобновит свой рост – и в том числе в паре с евро, который не способен вести «свою игру», доминируя по паре. В этом контексте стоит напомнить, что сегодня вечером будет опубликован протокол мартовского заседания ФРС. По итогам данного заседания Федрезерв пересмотрел свои экономические прогнозы в сторону улучшения – ожидается, что в 2021 году объём ВВП США увеличится на 6,5% (предыдущий прогноз был на уровне 4,2%). После мартовской встречи глава ФРС Джером Пауэлл заверил журналистов в том, что регулятор проигнорирует краткосрочный рост инфляции (даже если показатель превысит целевой уровень) и не станет ужесточать монетарную политику раньше оговоренных сроков. Но если в опубликованных сегодня «минутках» ФРС будут обнаружены противоположные сигналы (прежде всего относительно возможности сворачивания программы стимулирования), доллар значительно усилит свои позиции, сломив коррекционный рост eur/usd. С точки зрения техники, покупатели пары смогли преодолеть среднюю линию индикатора Bollinger Bands на дневном графике (т.е. отметку 1,1850). Но говорить о первых признаках перелома тренда можно будет говорить только в случае преодоления линии Tenkan-sen на D1 (отметки 1,1910). В таком случае индикатор Ichimoku сформирует сигнал «Золотой крест»: это позволит быкам пары eur/usd рассчитывать на тестирование верхней линии индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 1,2010. Если в диапазоне 1,1850-1,1910 северный импульс окончательно угаснет, медведи оперативно перехватят инициативу, возобновив южный тренд. На данный момент по паре целесообразней всего занять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

← Назад

5047

Вперед →