Акции Tesla вновь снижаются: Китай заподозрил электрокары Tesla в шпионаже!

2021 год для компании Tesla - достаточно сумбурный год. Если в самом начале года стоимость акций росла и выросла в итоге до 883$ за штуку, до потом последовало падение и сейчас они котируются по 654$ за штуку. Дело в том, что в последние недели на акции Tesla обрушилось много негативной информации. Началось все с того, что Илон Маск решил инвестировать 1,5 миллиарда долларов через Tesla, чем тут же вызвал огромное количество критики в свой адрес. Затем начались проблемы с целой серией электрокаров, уже проданных своим владельцам, которые пришлось отзывать для починки. Далее Volkswagen заявил о намерении потеснить Tesla с первого места по продажам электрокаров. И вот теперь в Китае заподозрили автомобили Tesla в шпионаже. Дело в том, что электрокары Tesla напичканы камерами, которые, по идее, должны использоваться для облегчения вождения автомобиля. Однако, это все равно означает, что они снимают все, что находится вокруг них. Соответственно, если автомобиль Tesla оказывается на каком-нибудь секретном объекте, то он продолжает снимать все вокруг себя. Конечно, речь идет не только о секретных объектах, куда не так-то просто попасть. Но даже если говорить просто о заводе конкурента, это уже может не понравится собственно конкуренту. Однако, по информации некоторых СМИ, именно китайские военные заподозрили автомобили Tesla, что они не только дают возможность водителю видеть свою окружающую обстановку через монитор, но еще и передают отснятую информацию(или определенные данные) в США. Однако, в то же время многие эксперты тут же отметили странную особенность: претензии китайской стороны практически зеркальны претензиям правительства США к китайской компании Huawei. Таким образом, возможно, что это просто ответные, зеркальные меры, а компания Tesla – это наиболее удобный инструмент для реализации скрытых санкций. На фоне этих сообщений акции Tesla просели еще на 4,4% и в целом начали новый виток нисходящего движения. Глава компании Илон Маск же прокомментировал претензии и подозрения Китая, заявив, что, если Tesla использует авто для шпионажа, то он в тот же день закроет компанию. Что касается технической картины, то акции Apple в последнюю неделю возобновили падение. Напомним, что многие эксперты уже давно предрекают фондовому рынку «черный понедельник», считая, что акции многих компаний переоценены, как и многие фондовые индексы. Котировки акций Apple продолжают находиться ниже облака Ишимоку, поэтому пока еще рано говорить о смене тенденции на восходящую. На торгах в пятницу котировки опускались до 624$ за штуку и отработали линию Киджун-сен, которую преодолеть медведям не удалось. Если будет отскок(а пока все выглядит именно так), то восходящее движение может возобновиться. Но фундаментальный фон последних недель может и дальше оказывать давление на акции компании. В случае нового витка восходящего движения, цена может вырасти к первой цели – линии Сенкоу Спан Б(709$). Мы рекомендуем покупать акции Tesla с целью 709$ и уровнем Stop Loss ниже 628$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин: долгосрочная перспектива – вверх, краткосрочная – вниз.

Перспективы перед биткоином и другими криптовалютами, действительно, открываются потрясающие. Следует помнить, что самая первая криптовалюта в мире все еще очень молода – ей всего 13 лет. На становление многих компаний или активов уходило гораздо больше времени. Поэтому, если брать долгосрочную перспективу, то мы бы отдали предпочтение дальнейшему подорожанию BTC. К сожалению, как мы уже выяснили в предыдущей статье, с каждым годом растет вероятность того, что центральные банки и правительства найдут способ контролировать криптовалютные потоки и идентифицировать владельцев «битка». Это тут же депопуляризирует все криптовалюты, так как основная их привлекательность как раз в неподконтрольности государствам. В краткосрочной же перспективе биткоину уже давно пора вниз. Если посмотреть на весь тренд «битка» за последние 13 лет, то можно выделить две последних волны роста. После первой, к 20 000$ за монету, биткоин упал на 90% и более 2 лет консолидировался. Сложно поверить, что такой молодой актив уже через 13 лет своего существования выйдет на свои максимумы стоимости, которые будут сохраняться в течение долгих лет. Скорее всего, биткоин продолжает находиться в процессе становления. И если не будет задавлен правительствами и центральными банками, то таких волн будет еще несколько. Следует понимать, что к биткоину все еще скептически относится большая часть мира. Когда к нему отношение будет такое же в мире, как к акциям или обычным валютам, тогда можно будет говорить о стабилизации цены в долгосрочном плане и снижении волатильности. Но перед тем, как начнется новая волна роста биткоина, ему, конечно же, нужно серьезно откатиться вниз. Может быть, на этот раз откат будет и не на 90%, но процентов 50 стоимости «цифровое золото» вполне способно потерять. В долгосрочной перспективе поддерживает рост «битка» и глава хедж-фонда «SkyBridge Capital» Энтони Скарамуччи. Функционер считает, что биткоин вполне может повторить путь акций ритейлера Amazon. По его мнению, волатильность биткоина будет падать по мере принятия его массами. Глава фонда отмечает, что за последние 12 лет акции Amazon выросли в 64 раза и торгуются теперь гораздо более стабильно, чем 10 или 20 лет назад. Таким образом, перед биткоином по-прежнему имеются чрезвычайно привлекательные перспективы, но следует понимать, что акции Amazon – это акции реально существующей компании, которая занимается деятельностью, имеет различного рода активы, которые также стоят огромных денег, а также приносит прибыль своим акционерам и владельцам. Биткоин, если не брать его инвестиционные свойства, не приносит никакой прибыли, фактически ничего не стоит, может в любой момент потерять до 90% стоимости, определяется лишь верой в него людей. И подорожал за последние восемь лет на 58 000%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Finita la comedia: центральные банки готовятся всерьез взяться за рынок криптовалют.

Пока криптовалюта номер один в мире продолжает расти, многие центральные банки мира, а также правительства многих государств, продолжает расценивать криптовалютный рынок, как «палку в колесе». Мы уже неоднократно говорили о том, что ни одному правительству мира не выгодно, чтобы существовала вот такая вот децентрализованная система платежей, которая ему не подконтрольна. Таким образом, можно не сомневаться, что рано или поздно центральные банки мира будут предпринимать попытки взять под свой контроль криптовалюты. Каким образом, это будет сделано, пока сложно сказать. Мы видим, что уже очень многие ЦБ заявили о желании создавать государственные цифровые валюты, в намерении просто выдавить криптовалюты с рынка, понизить их популярность среди трейдеров и инвесторов. Однако, каков будет спрос на эти государственные цифровые валюты, пока неизвестно. Ведь главный смысл криптовалют как раз в том, что они неподконтрольны правительствам и анонимные. Второй главный смысл криптовалют – они являются превосходным средством инвестирования. Ни первым, ни вторым достоинством государственные «цифры» обладать, конечно же, не будут. Это будут просто средства платежа, наравне с обыкновенными фиатными деньгами. Таким образом, по нашему скромному мнению, эта затея центральных банков обречена на провал. Второе, что могут сделать ЦБ – это просто запретить криптовалюты на свое территории. Однако, по большому счету, такое решение ни к чему хорошему также не приведет. Во-первых, биткоин – это кусок кода. Ему не требуется физическое место хранения. Владелец биткоинов может жить в Индии, где они запрещены, при этом владеть кошельком, который будет расположен на американских серверах. Таким образом, запрет «интернет-валюты» - это примерно тоже самое как запретить доступ к некоторым сайтам, учитывая, что в каждом браузере имеется встроенный VPN. В-третьих, правительства могут попытаться с помощью еще не созданного программного обеспечения отслеживать все биткоин-транзакции для выявления их владельцев. Как это возможно и возможно ли, пока неизвестно. Однако, одно ясно точно – государства не оставят криптовалютный сегмент в покое. И чем сильнее будет сжиматься петля вокруг шеи биткоина, тем больше шансов на то, что он совершит новое «крутое пике».Например, эксперты Deutsche Bank считают, что биткоин игнорировать уже нельзя, а криптовалюта продолжит расти, пока привлекает новых крупных инвесторов. По мнению аналитиков банка, криптовалюта сохраняет высочайшую волатильность, несмотря на превышение капитализации в один триллион долларов. За 2020 год общий оборот биткоина составил 28 миллионов монет, что приравнивается к 150% монет. Для примера, акции Apple за 2020 год показали лишь чуть больший оборот. Таким образом, аналитики банка уверены, что даже несколько крупных сделок по биткоину способны оказать сильнейшее влияние на его курс. Также в Deutsche Bank подсчитали, что около 70% операций по биткоину – инвестиционные и лишь 30% - платежные. В то же время эксперты немецкого банка считают, что текущая цена на биткион – абсолютно несправедливая и для того, чтобы стоить именно столько, биткоину нужно стать чуть ли не самым предпочитаемым средством международных расчетов. Также в банке отметили, что стоимость криптовалюты в данное время подкрепляется исключительно верой людей в него. Эксперты уверены, что центральные банки и правительства заинтересовано в регулировании этой сферы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Махинации криптовалютной биржи Coinbase. Трудности биткоина около уровня 60 000$.

Как уже не один раз говорилось, биткоин очень часто используется различными криминальными субъектами, а также в незаконных операциях. Ни для кого не секрет, что биткоин, как и другие криптовалюты, является отличным средством для отмывания денег, а также для финансирования терроризма и другого криминала. Однако, как выясняется, это также и обширная сфера для финансовых махинаций. При чем речь идет не о единичных хакерах или банальном взломе и воровстве. Речь идет и о действиях некоторых бирж, которые предоставляют неверные данные о торгах, об объемах торгов, а также манипулируют курсом того или иного инструмента. Американская Комиссия по срочной биржевой торговле доказала вину криптовалютной биржи Coinbase и обязала ее выплатить 6,5 миллионов долларов штрафа за умышленную фальсификацию данных о торгах. В сообщении комиссии говорится, что биржа Coinbase умышленно предоставляла ложные данные, которые вводили в заблуждение клиентов биржи. Сотрудники биржи Coinbase использовали соответствующее программное обеспечение, чтобы генерировать «пустые» ордера, что приводило к повышению объемов торгов, тем самым вводя в заблуждение пользователей. Также биржа была обвинена в отмывании денег, так как удалось доказать, что ее бывший сотрудник в течение двух месяцев в 2016 году систематически размещал ордера на покупку и продажу пары LTC/BTC. В Комиссии заявили, что эти действия также создавали ложное представление о ликвидности и популярности к Litecoin. Более того, приблизительно 99% операций в отдельно взятые дни были сгенерированы как раз сотрудником биржи. Таким образом, не только отдельные лица могут использовать криптовалютный бум для махинаций. Как выясняется, биржи и компании, связанные с этим бизнесом, также могут вести нечестную игру. Что касается курса биткоина, то в последнее время видно, как криптовалюте сложно дорожать. Здесь главное понимать, что криптовалюта движется не также, как и валютная пара(любая). То есть сложный рост доллара в паре с евро в первые 2,5 месяца 2021 года – это не тоже самое, что сложный рост биткоина в последние недели. Просто на иллюстрации отлично заметно, как «бычий» импульс ослабевает. Таким образом, несмотря на то, что многие эксперты заверяют о повышающемся интересе институциональных инвесторов, биткоин пока не расположен к росту к 70 000$ за монету. Возможно, причины кроются в негативном фундаментальном фоне. За последние недели было предостаточно новостей, которые могли охладить интерес трейдеров и инвесторов к «битку». В то же время не стоит забывать, что определенная часть накопленных за последний год средств американцев, а также определенная часть денег из «плана спасения экономики» Джо Байдена может быть направлена как раз на покупку криптовалюты, о чем говорят соответствующие социальные опросы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Превью новой недели. Британская валюта продолжает поражать неспособностью скорректироваться против сильного тренда.

Британский фунт стерлингов продолжает поражать своим нежеланием корректироваться. В целом он также продолжает поражать. Например, если европейская валюта в последние 2 недели показывает определенные признаки флэта, то есть находится в боковом канале, но при этом имеет возможности возобновления трендового движения(в краткосрочном плане), то фунт стерлингов в последние недели ушел в куда более четко выраженный флэт. Даже на 24-часовом таймфрейме он отлично виден. И все это опять-таки на фоне необходимости скорректироваться после, как минимум, пятимесячного роста. Но рынки продолжают упорно удерживать открытыми лонги по фунту, не давая тому начать падение. Про британские проблемы(экономические и геополитические) мы говорили уже миллион раз. Трейдеры все равно на них не реагируют. Исходя из этого, мы продолжаем считать, что фунт остается чрезвычайно перекупленным и может рухнуть вниз в любой момент. Это было бы весьма логично. Однако, «спекулятивный» фактор и фактор новых триллионных вливаний в американскую экономику могут опять спасти фунт стерлингов от падения. Таким образом, даже с учетом целого списка факторов в пользу падения пары фунт/доллар, восходящий тренд вполне может возобновиться в 2021 году.Что касается макроэкономической статистики, то она остается в Великобритании «средней». В Штатах четко видно восстановление и улучшение макроэкономических показателей. В Британии ничего такого не наблюдается. Глава Банка Англии Эндрю Бейли на прошлой неделе заявил, что по итогам первого квартала 2021 года британский ВВП сократится. Поэтому вряд ли имеет смысл сейчас вообще сравнивать американскую экономику, которая растет высокими темпами и британскую, которая буксует. На прошлой неделе, кстати, состоялось и заседание Банка Англии, в ходе которого регулятор не подал никаких сигналов об изменении монетарной политики. Таким образом, к новой торговой неделе пара фунт/доллар подходит в подвешенном состоянии, а рынки не знают, что им сейчас делать. На будущей неделе в понедельник никакой важной макроэкономической статистики опубликовано не будет. Данные начнут поступать во вторник. В Великобритании в этот день будет опубликован уровень безработицы за январь, который, согласно прогнозам экспертов, останется без изменений на уровне 5,1%. Однако, пускай не вводят в заблуждение эти цифры участников рынка. В Штатах уровень безработицы сейчас выше, но при этом именно на Туманном Альбионе ждут всплеска безработицы в 2021 году. Дело в том, что сейчас бизнес в Британии поддерживается государственными программами. Как только поддержка закончится(а планируется ее завершение осенью 2021 года) неминуемо начнется сокращение штата во многих компаниях, так как пандемия и Brexit не смогут не оставить следа на экономике. Также в этот день будут опубликованы данные по количеству новых заявок на пособия по безработице и изменению среднего заработка. В среду в Британии также выйдет достаточно важный отчет – по инфляции. Напомним, что Банк Англии также стремится к 2% инфляции, но пока что может рассчитывать лишь на ускорение до 0,8% в годовом выражении. Базовая инфляция(без учета продуктов питания и энергоносителей) может составить 1,4% г/г, что все равно ниже целевого значения. Также в этот день будут опубликованы индексы деловой активности для сфер услуг и производства. При чем не только в Великобритании, но и в Евросоюзе и Штатах. Согласно прогнозам экспертов, в Британии все три индекса(включая композитный) составят больше 50,0, хотя в прошлом месяце 2 из 3 индексов находились ниже этой отметки. Таким образом, можно будет констатировать, что британская экономика все же потихоньку оживает весной 2021 года. В Евросоюзе же индекс деловой активности для сферы услуг может оказаться опять ниже уровня 50,0, показав отсутствие восстановления. Не удивительно, учитывая, что многие страны ЕС находятся на грани введения третьего «локдауна». В Штатах с деловой активностью во всех сферах по понятным причинам все отлично, зато в этот день будет опубликован еще и отчет по заказам на товары длительного использования, темпы роста которых могут значительно снизиться по сравнению с предыдущим периодом. Однако, главное, чтобы был рост. В четверг в Штатах будет опубликована очередная оценка ВВП за четвертый квартал 2020 года, которая уже вряд ли кого-то удивит, а в пятницу – второстепенные показатели изменения личных доходов и расходов американцев, а также индекс расходов на личное потребление. Эти отчеты могут вызвать реакцию, только если фактические значения будут сильно отличаться от прогнозных. В Британии в этот день станут известны розничные продажи за февраль, которые могут начать восстанавливаться после абсолютно провального января.В целом по макроэкономической статистике мы можем сказать следующее: не стоит ожидать, что каждый отчет будет отработан рынками. Как мы уже говорили, сейчас факторов очень много, а статистика все еще отрабатывается выборочно. Таким образом, не удивляйтесь, если большинство отчетов будет проигнорировано рынками. Мы считаем, что сейчас по-прежнему нужно уделять большее внимание техническому анализу, который наиболее оперативно реагирует на изменения и показывает текущую картину положения вещей. На долгосрочную перспективу по фунту мы бы не стали строить прогнозы, так как пара по-прежнему даже скорректироваться нормально не может. А значит рыночные законы пока не выполняются и пару может швырнуть в любую сторону. Рекомендации для пары GBP/USD:Пара фунт/доллар на 4 часовом таймфрейме так и не смогла преодолеть верхнюю границу облака Ишимоку, но и ниже уровня 1,3800 уйти не смогла. Таким образом, сейчас имеется боковой канал, ограниченный 1,3800 и 1,4000. Следовательно, на младших таймфреймах можно торговать исходя из этого канала. На старших таймфреймах нужно продолжать ждать завершения флэта. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью новой недели. Евровалюта может продолжить техническую коррекцию в глобальном плане. Заседания ФРС и ЕЦБ ничего

Еще неделю назад мы говорили, что сейчас на валютном рынке царит полнейший сумбур. И за прошедшую неделю он только усугубился. Факторов, которые гипотетически могут влиять на настроение трейдеров и движение пары евро/доллар, огромное множество. И, похоже, что рынки и сами не знают, что им сейчас делать. Следует сразу сказать, что в долгосрочном плане все хорошо: пара продолжает корректироваться то ли против последнего двухмесячного витка роста, то ли против всего восходящего тренда, который начался еще год назад. Но вот при переходе на младшие таймфреймы становится ясно, что тренд сейчас отсутствует. С фундаментальным фоном сейчас все еще гораздо сложнее. Начиная от доходности американских трежерис, заканчивая новым пакетом экономической помощи от Джо Байдена, любой фактор может оказывать влияние на движение пары. И в то же время, учитывая флэт, все эти факторы могут быть, что называется, мимо кассы. Мы постараемся разобрать все эти факторы в этой статье и сделать вывод.Начнем с темы, которая начала мучить трейдеров и инвесторов относительно недавно. Рост доходности американских трежерис. В последнее время все больше и больше экспертов начали делать вывод о том, что, дескать, американская валюта не редко укрепляется на росте доходности 10-летних государственных облигаций. С нашей точки зрения, этот фактор оказывает влияние на общее движение пары не более, чем в размере 10%. Хорошим примером стала прошлая неделя, когда трежерис продолжали расти и составили в пятницу уже 1,716% доходности, но при этом пара евро/доллар находится во флэте, то есть доллар не показал стабильный рост. Таким образом, локально, в рамках одного дня, трейдеры и могут реагировать на этот показатель, но вряд ли он является фундаментальным фоном.Далее, заседания ЕЦБ и ФРС. С заседанием Европейского ЦБ все просто, ибо он вообще никакой информации рынкам не предоставил. Последние комментарии Кристин Лагард касались негативных прогнозов по ВВП на первый квартал 2021 года. Что касается ФРС, на решения которого ориентируются многие другие центральные банки мира, то он также занял исключительно выжидательную позицию. Проще говоря, Джером Пауэлл никак не прокомментировал рост доходности трежерис, не собирается ужесточать монетарную политику в ближайшие три года, не собирается(по крайней мере, в ближайшее время) сворачивать программу количественного смягчения(120 миллиардов долларов в месяц). Единственное, что можно отметить по итогам последнего заседания ФРС – были повышены прогнозы по ВВП, по инфляции на 2021 год. С одной стороны, это, конечно же, позитивный фактор. С другой – это всего лишь прогнозы. Напомним, что тот же прогноз по инфляции уже давно в видении ФРС находится выше 2%, а вот сама инфляция находится ниже 2% уже пару лет. В общем, мы не увидели ничего сверх оптимистичного в заявлениях ФРС и ЕЦБ. Никаких изменений. «Коронавирус». Здесь можно отметить, что Евросоюз продолжает бить антирекорды по темпам вакцинации, сильно отставая от других, не менее развитых и продвинутых стран. Впрочем, следует отметить, что и фактор третьей «волны» - важен, но рынки не реагируют на него мощными распродажами европейской валюты. Паника, вызванная «коронавирусом» в марте прошлого года, привела сначала мощному росту доллара, а потом к не менее мощному падению. Но тогда никто не знал, чем обернется эпидемия и чем она завершиться. Сейчас же более или менее про вирус все известно, а вакцинация худо-бедно, но продолжается во всем мире. Таким образом, этот фактор нам тоже кажется не слишком важным в данное время.Макроэкономическая статистика. Последние отчеты из-за океана порадовали инвесторов. Экономика восстанавливается высокими темпами, безработица сокращается, NonFarm Payrolls растут, инфляция тоже подает признаки ускорения. Таким образом, она сильно контрастирует со статистикой из Европы, где инфляция застряла около 1%, ВВП сократится и по итогам четвертого квартала 2020 года, и по итогам 1 квартала 2021 года, а безработица выше американской. Более того, Штаты жертвуют такими показателями, как государственный долг, ради того, чтобы как можно быстрее привести в чувство свою экономику. А вот в Евросоюзе не готовы вливать такие же огромные деньги в экономику, поэтому американская в любом случае будет восстанавливаться гораздо более быстро, чем европейская. И это жирный плюс в копилку американской валюты, так как это может означать переток капиталов в Америку.Однако есть и жирные минусы для доллара. Точнее, один жирный минус. Речь, конечно же, о «плане спасения экономики» Джо Байдена, а проще говоря, о двух триллионах долларов, которые начнут поступать в экономику уже в ближайшее время. Об этом факторе мы писали уже неоднократно и ничего нового здесь сказать нельзя. По экономическим законам, если денежная масса растет, а количество произведенных товаров и услуг нет – это провоцирует инфляцию. Если долларов становится больше, а евровалюты – нет, это провоцирует падение курса доллара. Таким образом, в долгосрочном плане мы продолжает ожидать возобновления восходящего тренда. К сожалению, этому фактору противоречат, например, отчеты COT, которые показывают, что в последние недели крупные игроки ослабляют свой «бычий» настрой. Но здесь палка о двух концах. Отчет COT по евро не учитывает увеличение денежной массы в США, поэтому крупные игроки могут снижать спрос на евро, но за счет роста денежной массы в Штатах курс пары может оставаться стабильным. Торговые рекомендации для пары EUR/USD:Техническая картина пары EUR/USD на 4-часовом графике отлично показывает флэт, в котором сейчас находятся котировки. Может быть, это не самый четкий флэт, но тем не менее последние недели пара провела без ярко выраженного трендового движения. Ключевым моментом по системе Ишимоку является отскок от верхней линии облака Ишимоку Сенкоу Спан Б, которая является мощным сопротивлением. Таким образом, медведи могут попытаться продолжить техническую коррекцию против всего восходящего тренда, который, напомним, начался еще год назад. В этом случае должен быть преодолен предыдущий локальный минимум, который сейчас расположен около 1,1836. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре GBP/USD на неделю 22 - 26 марта. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Фунт стерлингов застрял

GBP/USD 24H.Валютная пара GBP/USD скорректировалась с горем пополам на 450 пунктов, но посмотрите на иллюстрацию выше! 450 пунктов – это только звучит солидно, на практике это мизерная коррекция в долгосрочном плане. На иллюстрацию уже даже не помещается полностью последний пяти-месячный виток восходящего тренда, который суммарно привел к росту пары на 1600 пунктов. А последние две недели цена плотно застряла между уровнями 1,3800 и 1,4000 и не желает выходить из этого бокового канала. И это все, напомним, при абсолютно провальном фундаментальном фоне из Великобритании, о котором мы писали уже много раз. Даже если отмести фундаментальный фон в сторону, после столь сильного движения вверх обязана быть соразмерная коррекция вниз. Отметем в сторону и технические факторы. Фунт стерлингов сильно перекуплен, так как за последний год подорожал на 28 центов(2800 пунктов)!!! Но все эти факторы совершенно не интересуют рынки, что позволяет нам по-прежнему делать вывод о влиянии на курсообразование лишь двух, далеко не самых очевидных факторов: накачки деньгами американской экономики и спекулятивного фактора. Да, в последние 5-6 месяцев фунт движется весьма «биткоинообразно». Таким образом, по сути, за минувшие две недели техническая картина не изменилась совершенно. Цена закрепилась ниже критической линии Киджун-сен, ну и что? Если медведи не могут продвинуться дальше вниз ни на йоту! Таким образом, для того, чтобы делать дальнейшие прогнозы, нужно дождаться выхода пары фунт/доллар из канала 1,38$ – 1,40$. Отчет COT.В течение последней отчетной недели(9 - 15 марта) пара GBP/USD выросла на 75 пунктов. Однако этот рост весьма условный, так как, как мы уже говорили, последние две недели проходят в абсолютном флэте для фунта. Что касается настроения трейдеров, то в последние недели группа «Non-commercial» продолжала наращивать свою нетто-позицию, что свидетельствовало об усилении «бычьего» настроения. Лишь последние две недели, включая последний отчет COT, который вышел в эту пятницу, стали «медвежьими». Неделю назад было зафиксировано падение нетто-позиции на 6 тысяч контрактов, новый отчет COT показал ее снижение еще на 6,5 тысяч. Таким образом, можно было бы даже предположить завершение восходящего тренда, однако обратите внимание на движение первого индикатора в последние месяцы. Зеленая и красная линии, которые отображают изменения нетто-позиций групп трейдеров «Non-commercial» и «Commercial», постоянно меняли направление движения и по большей части находились около уровня 0. Это говорит о том, что настроение крупных игроков постоянно менялось, а курс пары фунт/доллар, тем временем, двигался по «своим причинам». Таким образом, нынешний «сигнал» о возможном завершении восходящего тренда, с большой долей вероятности может быть ложным. Мы напоминаем, что фунт стерлингов испытывает огромные проблемы с тем, чтобы показать нисходящее движение. Рынки упорно не хотят от него избавляться, а глобальные фундаментальные факторы могут вызвать новый виток восходящего тренда уже в ближайшие недели. В течение текущей недели в Великобритании тоже было на что обратить внимание. Впрочем, это «что» - это заседание Банка Англии, которое на поверку оказалось весьма скучным и неинтересным. Ключевая ставка осталась без изменений, выступления Эндрю Бейли на этот раз не было, программа выкупа активов осталась в предыдущем объеме, регулятор не подал никаких сигналов о возможном изменении ключевых параметров монетарной политики в ближайшем будущем. Таким образом, после заседаний трех центральных банков можно сказать следующее: никто из них не готов на изменения в ближайшее время, все ждут ускорение инфляции, восстановление экономики и ориентируются на ФРС. Таким образом, по большому счету, трейдерам не на что было даже реагировать. Что касается макроэкономической статистики, то в Великобритании на текущей неделе ее не было. Такой показатель, как рост доходности казначейских облигаций в США, если и оказывает влияние на доллар, то точно не в паре с фунтом стерлингов. Таким образом, в целом «фундамент» на этой неделе для британской валюты оказался достаточно слабыми, а трейдеры не сумели вывести пару из бокового канала. Торговый план на неделю 22 - 26 марта:1) Пара фунт/доллар вернулась в область ниже критической линии на 24-часовом таймфрейме, но это не значит сейчас абсолютно ничего, так как цена находится внутри 200-пунктового бокового канала. На младших таймфреймах краткосрочные тенденции также отсутствуют. Торговлю можно вести на отскок или преодоление важных уровней, которыми мы регулярно делимся в наших ежедневных обзорах. 2) Продавцы сделали первый шаг навстречу нисходящему тренду и на этом их усилия закончились. На данный момент шансов на дальнейшее падение котировок чуть больше, однако как мы уже говорили, ключевую роль играет сейчас боковой канал 1,3800 – 1,4000. Если цена покинет его, то может сформироваться новая, хотя бы краткосрочная тенденция. Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре EUR/USD на неделю 22 - 26 марта. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Тотальный флэт, несмотря

EUR/USD 24H.Валютная пара EUR/USD откатилась от своих локальных минимумов, но далеко вверх уйти по итогам текущей недели не сумела. Она не сумела даже отработать критическую линию Киджун-сен. Поэтому, несмотря на наши ожидания нового витка глобального восходящего тренда в 2021 году(и, может быть, даже уже в ближайшие недели), пока что следует констатировать – нисходящая тенденция сохраняется на 24-часовом таймфрейме. А значит, какие бы ни были фундаментальные гипотезы и ожидания, пока что рекомендуется рассматривать короткие позиции. Или торговать, исходя из того, что тренд сейчас нисходящий. Понятно, что на младших таймфреймах могут формироваться более краткосрочные восходящие тенденции, которые тоже можно отрабатывать. Однако, вернемся к 24-часовому таймфрейму. Во-первых, следует констатировать, что цена уже несколько раз отработала уровень 61,8% по Фибоначчи, которая была построена по последнему двухмесячному витку роста пары. То есть формально нисходящая коррекция(для глобального тренда движение первых 2,5 месяцев 2021 года – это именно коррекция) может завершиться уже сейчас. Однако если рассматривать весь восходящий тренд, который суммарно длиться уже год, то цена на данный момент скорректировалась всего лишь на 23,6%. Таким образом, с технической точки зрения, движение вниз может продолжаться в ближайшие месяцы. Этому прогнозу противостоит лишь тот факт, что в Америке был одобрен новый пакет стимулирующих мер, поэтому в американскую экономику в ближайшее время хлынут дополнительные 2 триллиона долларов, что может значительно понизить курс доллара. Отчет COT.В течение последней отчетной недели(9 - 15 марта) пара EUR/USD не выросла и не упала ни на один пункт. Несмотря на то, что движение вниз не слишком сильное, участники рынка продолжают активно избавляться от контрактов на покупку по европейской валюте. Посмотрите внимательно на иллюстрацию выше. Зеленая и красная линии первого индикатора максимально разошлись приблизительно в сентябре прошлого года. Тогда мы говорили, что восходящий тренд близится к своему завершению. Но вместо этого, благодаря триллионам долларов, влитых в американскую экономику, валюта США продолжала дешеветь. Правда, по сравнению с максимумами сентября, быкам не удалось увести пару далеко наверх. На данный момент 2,5-летний максимум расположен около уровня 1,2350. А зеленая и красная линии индикатора, которые отображают нетто-позиции некоммерческих и коммерческих групп трейдеров, все это время стремились к сужению. То есть, грубо говоря, еще в сентябре прошлого года мог начаться нисходящий тренд. Сейчас, зеленая и красная линии ускорили движение навстречу друг другу. За две недели, предшествующие последнему отчету COT, группа «Non-commercial» закрыла 22 тысячи контрактов Buy и открыла 22 тысячи контрактов Sell. Согласитесь, это весьма серьезные изменения для самой важной группы трейдеров. Последний же отчет COT, который вышел вчера, показал, что профессиональные трейдеры продолжили в течение отчетной недели избавляться от покупок евровалюты и закрыли еще 12 тысяч контрактов Buy. Таким образом, настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Все это в сумме дает отличные перспективы для нисходящего тренда, но будьте осторожны! Мы считаем, что глобальные фундаментальные факторы могут вновь оказать сильное влияние на пару евро/доллар в 2021 году. Следует понимать, что мировой кризис еще не завершен! На текущей неделе было достаточно большое количество интересных событий. Конечно, особняком стоит заседание ФРС и выступление Джерома Пауэлла. Однако, ФедРезерв никаких важных решений не принял и четко дал понять, что до 2024 года не стоит ждать никаких изменений в ставках. Что касается программы количественного стимулирования, то она может начать сворачиваться в 2021 году, теоретически. Но опять-таки Пауэлл и компания не дали никаких конкретных сигналов об этом. В общем, заседание было в определенной мере «проходным». Инфляция в Евросоюзе вообще никого не заинтересовала, так как осталась без изменений на уровне 0,9% г/г. Выступление Кристин Лагард было ознаменовано словами о сокращении европейской экономики в первом квартале 2021 года после того, как она уже сократилась в четвертом квартале 2020 года. А наиболее важные события касались Евросоюза, его возможной третьей «волны» эпидемии и огромных проблем, связанных с вакцинацией населения. Как видим, факторов, которые влияли на движение пары евро/доллар было достаточно много, но рынки не сумели их все сопоставить друг с другом и в итоге пара уже больше недели торгуется во флэте, между уровнями 50,0% и 61,8% по Фибоначчи на 24-часовом таймфрейме. Торговый план на неделю 22 - 26 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме вся техническая картина запуталась. Пара могла начать новый виток восходящего тренда от уровня 50,0% по Фибоначчи, который был достигнут пару недель назад, но вместо этого решила усложнить коррекционный тренд, начавшийся в начале этого года. Таким образом, формально сейчас имеется как раз нисходящая тенденция, поэтому ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен. На младших таймфреймах допускается рассмотрение восходящих тенденции и ранее. 2) По сути, сейчас можно сделать вывод о том, что начался нисходящий тренд. Однако, факторов, которые могут сейчас влиять на курсообразование пары евро/доллар, очень много и многие из них говорят о противоположных направлениях движения. Таким образом, торговать сейчас рекомендуется на понижение, используя младшие таймфреймы, потому что есть четкий тренд. Но следует помнить, что с фундаментальной точки зрения вероятность нового и сильного падения американской валюты в 2021 году остается высокой. Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Илон Маск держит в биткоинах сумму более 5 миллиардов долларов

Маску могут принадлежать биткойны на сумму 5 миллиардов долларов, которыми владеют Tesla, SpaceX и он сам. Ни один живой человек не сделал больше для защиты планеты от изменения климата.Данное предположение основано на любви Маска к инновациям и на том факте, что вместе с Tesla многие руководители SpaceX посетили конференцию MicroStrategy, которая, как считается, подтолкнула Маска к покупке биткойнов. SpaceX также имеет активы в биткоинах на своем финансовом счету.Во время недавнего выступления в Clubhouse Маск упомянул, что знал о ведущей криптовалюте еще в 2013 году, а также сказал, что многие другие гиганты с Уолл-стрит поспешат добавить биткойн в баланс своей компании. Пристрастие Илона Маска к возобновляемым источникам энергии может заставить его добывать собственный биткойн?Маск в конечном итоге инвестирует в добычу биткойнов из возобновляемых источников, учитывая его любовь к возобновляемым источникам энергии и тот факт, что он сделал электромобили мейнстримом. Биткойн обвиняют в том, что он поглощает слишком много энергии, не используя ее по-настоящему, кроме решения нескольких сложных математических вычислений.Будущее майнинга биткоина - это возобновляемые источники энергии. Илон Маск видит, что в проекции возобновляемые источники энергии заменяют ископаемое топливо, а в ближайшем будущем биткойн демонетизирует золото и становится доминирующим средством сбережения финансовых активов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Федрезерв решил судьбу правила SLR, Европа возвращается к AstraZeneca

Индекс доллара США сегодня вновь протестировал 92-ю фигуру, обновив 10-дневный максимум, тогда как медведи eur/usd вновь тестировали 18-ю фигуру, обновив дневной лоу на отметке 1,1870. Поводом для очередного южного рывка стало официальное сообщение ФРС о том, что ЦБ не станет продлевать регуляторные послабления, которые были введены в связи с пандемией. Речь идёт о правиле SLR (предполагающие облегчённые нормы резервирования средств под трежерис), действие которого завершается 31 марта.На мартовском заседании ФРС этот вопрос не был решён, хотя ранее некоторые конгрессмены призывали Федрезерв завершить льготный период. В течение года банки были освобождены от соблюдения нормативных требований SLR, и ещё в начале года на рынке витали слухи о том, что регулятор продлит текущие послабления. Но Федрезерв принял противоположное решение. По мнению экспертов, теперь банковскому сектору придётся резервировать значительно больше собственного капитала под активы в трежерис, а также под депозиты, которые они хранят в Федрезерве. Также ожидается, что банки могут «выбросить» на рынок бумаги в достаточно большом объеме, спровоцировав тем самым дальнейший рост их доходностей. Сразу после объявления решения доходность 10-летних трежерис подскочила до 1,746%. Аналогичную динамику продемонстрировали 5-летние и 7-летние американские гособлигации, чьи доходности сегодня демонстрировали положительную динамику. Следом за ними направился и доллар, который усилил свои позиции по всему рынку. В том числе и паре с евро, где медведи уже второй день пытаются закрепиться в области 18-й фигуры. Стоит отметить, что прошедшая неделя стала для доллара нелёгким испытанием: в начале торговой пятидневки гринбек набирал обороты в ожидании мартовского заседания ФРС, затем он рухнул по итогам данного заседания, и буквально на следующий день вновь стал возвращать утраченные позиции. В целом, фундаментальный фон для доллара США носит положительный характер: регулятор пересмотрел свои прогнозы относительно роста ВВП США в 2021 году в сторону повышения (причём существенно – с 4,2% до 6,5%), последние Нонфармы продемонстрировали положительную динамику, в стране стартовала реализация «Плана спасения Америки», а кампания по вакцинации населения от коронавируса реализуется ударными темпами (2 миллиона прививочных уколов в день). Плюс ко всему – слухи о том, что Белый дом впервые с 1993 года пересмотрит налоговую политику. Однако все вышеперечисленные фундаментальные факторы выполняют «декоративную роль», тогда как долларовые быки находятся в ожидании мощного информационного драйвера, который позволил бы им вырваться из флетового болота. По большому счёту, основная проблема гринбека – это Джером Пауэлл, который продолжает занимать голубиную позицию, не поддаваясь общей эйфории по поводу восстановления американской экономики. Например, в опубликованной сегодня статье в издании The Wall Street Journal он повторил свой тезис о том, что экономика США находится «лишь в начале пути», тогда как до полного восстановления ещё очень далеко. Из этого следуют соответствующие выводы: стимулирующие программы будут действовать ещё долго, а процентная ставка не будет увеличена ещё несколько лет (ориентировочный срок повышения ставки на данный момент – вторая половина 2023 года). При этом регулятор готов «терпеть» инфляцию выше двух процентов, заранее допуская такой вариант развития событий. По мнению регулятора, посткризисный рост ключевых индикаторов и экономики в целом будет носить временный характер (например, прогноз роста ВВП США на 2022 год – всего 3,2%), поэтому все разговоры о досрочном сворачивании QE носят беспочвенный характер, не говоря уже о повышении процентной ставки. Собственно, вокруг этого противоречивого вопроса и строится торговля долларовыми парами: гринбек растёт на признаках восстановления американской экономики и, соответственно, снижается на «голубиных» комментариях представителей ФРС. К слову, сегодня медведи eur/usd встретили сопротивление и на фоне усиления европейской валюты. Дело в том, что большинство европейских стран, которые ранее приостановили использование вакцины AstraZeneca заявили о том, что возобновят вакцинацию. Такое решение было принято после того, как Европейское медицинское агентство признало эту вакцину «безопасной и эффективной». Данная новость улучшила фундаментальный фон для евро – во многих кросс-парах единая валюта сегодня доминировала. Впрочем, влияние этого фундаментального фактора носит ограниченный характер в контексте eur/usd, так как Европа довольно-таки сильно отстаёт от США относительно общей доли вакцинированных граждан.Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что медведи eur/usd будут и дальше осаждать 18-ю фигуру, намереваясь преодолеть вначале уровень поддержки 1,1870 (локальная поддержка, которую с 10 марта четырежды неудачно тестировали), чтобы затем подойти к основному ценовому барьеру 1,1800 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. В приоритете по-прежнему короткие позиции с вышеуказанными ценовыми целями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Неделя благоприятных новостей. Как высоко может взлететь биткоин?

К концу недели главная криптовалюта проторговывает область предыдущего исторического максимума, сформированного 21 февраля. На графике BTCUSD видим, что пока пробить локальный уровень 58340,66, отмеченный красным пунктиром, не удается. Однако диапазон между уровнями 100 и 161,8 не теряет актуальности. Каковы же ближайшие перспективы главной криптовалюты? Сложность ответа на этот вопрос заключается в отсутствии закономерностей влияния на этот актив. Пока что он интересен в основном спекулянтам, поэтому фундаментальный анализ биткоина сложен. Тем не менее можно сопоставить некоторые недавние факты, которые свидетельствуют в пользу благоприятных перспектив в первую очередь, для биткоина, а потом и альткоинов. Два года назад комиссия SEC в США, регулирующая вопросы ценных бумаг и бирж, отметила, что для успешного запуска ETF-фондов на биткоин претенденты должны представить доказательства, что эта монета устойчива к манипуляции и мошенничеству. Еще одним требованием был интерес со стороны институциональных инвесторов. Теперь мы видим, что многие крупные компании, такие как Tesla с ее нашумевшими инвестициями, MisroStrategy и еще ряд других заинтересовались биткоином. Инвестиции в криптовалюту стали допускать крупные банки, такие как Morgan Stanley. PayPal еще в прошлом году открыл возможность проводить на своей платформе операции с биткоином. И заявка на регистрацию первого в США Биткоин-ETF тоже подана. Инвесткомпания VanEck будет ждать от SEC одобрения 45 дней, и если это произойдет, факт можно будет считать еще одной победой криптосторонников. Следующий факт в пользу постепенного признания криптовалют - выход криптобиржи Coinbase на Nasdaq путем прямого листинга. Разрешение от комиссии SEC на это - уже большая победа. Это наиболее яркие последние факты, однако их нельзя расценивать как железные аргументы в пользу того, что вот-вот биткоин достигнет небывалых высот и станет полноценной альтернативой фиатным валютам. Однако криптотрейдерам, да и просто трейдерам, торгующим разные активы, в том числе криптовалюту, пожалуй, не столь важно широкомасштабное признание биткоина. Когда речь идет о спекуляции, достаточно понимать ближайшие цели. А в ситуациях неопределенности - двигаться небольшими перебежками. Именно поэтому технический анализ сейчас можно считать главным и хорошо работающим в плане определения целей. Там, где за активом стоит крупный капитал, цена и уровни ведут себя примерно одинаково, независимо от того, анализируем мы акции или криптовалюту. Среднесрочно можно предположить, что криптовалюты и дальше будут получать все больше сторонников, а регуляторам придется принять их как новую реальность (вот только в каком качестве?). А локально, для спекулятивной торговли, нужно понять, где открыть и где закрыть сделку, какова ближайшая цель и каков в ней запас хода. Поэтому вернемся к графику цены, которая, согласно постулату дедушки Доу, включает все. Упомянутый ранее диапазон между уровнями 100 и 161,8 Fibo Expansion, оба из которых были подтверждены, сохраняет актуальность. Промежуточный уровень 58340,66, сформированный предыдущим историческим максимумом, пока остается зоной противостояния между быками и медведями. Если присмотреться, на этой неделе сформировался новый зеркальный уровень 59517,79 (синий пунктир). Его пробой может стать предпосылкой для возможного обновления исторического максимума. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD, USD/JPY: «Бычий» импульс ослабевает

В краткосрочной перспективе прогноз по британскому фунту остается нейтральным, тем не менее аллюра фунта, вроде падения в пятничную американскую сессию, исключать нельзя. Движение пары GBP/USD во многом зависит от доходности американских трежерис и поведения доллара, который отскочил к корзине конкурентов выше отметки 92,00.Внутренние факторы фунта также имеют вес, и их стоит учитывать. Комментарии Банка Англии трейдеры восприняли с некоторым пессимизмом, что надавило на котировки стерлинга. Тем не менее здесь можно найти и позитив. ЦБ ясно дал понять, что не планирует вводить новые стимулирующие меры, поскольку ждет роста инфляции. Британской валюте это должно пойти на пользу, так как в последнее время банковские аналитики зачастили с разговорами на тему стимулов, которые могут надавить на позиции фунта. Своим комментарием ЦБ закрыл эту тему.Показатели распространения коронавирусной инфекции в Великобритании заметно снизились в последний месяц. Вакцинации в стране продолжаются хорошими темпами, что позволяет рассчитывать на усиление экономического роста уже в летний период. Инвесторам это должно поднять настроение. Однако опубликованное решение по монетарной политике Банка Англии отразило пессимистичный настрой регулятора в отношении экономического подъема. Это значит, что ситуация по-прежнему остается неопределенной.Удержать трейдеров от открытия длинных позиций по фунту могут новости о нехватке вакцины. Если ситуация в этом направлении не будет исправлена или ухудшится, планы по снятию ограничений провалятся, а экономические перспективы будут пересмотрены, безусловно, не в лучшую сторону.Ограничить падение USD и рост фунта может и позитивный прогноз по экономике США.«Медвежий» импульс по паре GBP/USD усилился. Падение до вечера пятницы ограничивалось поддержкой 1,3880, и далее 1,3850. Однако обе эти отметки были пробиты вниз. Что касается второй поддержки 1,3850, то вряд ли пара закрепится ниже нее. Веских оснований пока для этого нет. Сопротивление располагается на значениях 1,3950 и 1,3980.Для того чтобы вернулся «бычий» импульс, фунт должен закрепиться по отношению к доллару выше 1,40. Временами он появляется, но достаточно слабый. Пара GBP/USD в ближайшие сессии, вероятно, продолжит торговаться между отметками 1,3810 и 1,4000.Пара USD/JPY также продолжает зависеть от движения доходности американских государственных облигаций. Здесь, как отмечают наблюдатели рынка, риски смещаются в сторону снижения курса пары, по мере того как доходности будут отходить от взятых накануне максимумов.Котировка USD/JPY торгуется в нижней части своего недельного диапазона, все ближе подбираясь к минимуму на отметке 108,6. Напомним, Банк Японии накануне оставил ставки без изменений. При этом он убрал из заявления о политике ссылку на 6 трлн иен для ежегодных покупок биржевых фондов. Регулятор также скорректировал свою позицию, позволяя долгосрочным ставкам варьироваться в районе -025%/+025%. Японский ЦБ добавил гибкости монетарной политике, расширив диапазон доходности бумаг и снизив целевой показатель покупок ETF.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Плюсы и минусы биткоина как инвестиционного инструмента

Пока курс биткоина продолжает толкаться в диапазоне 54 000–60 000 USD, в Bank of America опубликовали доклад, в котором не видят веских причин для владения биткойнами. Экономисты банка пришли к выводу, что у биткоина только одно преимущество по сравнению с большим количеством недостатков. Следует понимать, что речь идет о биткоине как о финансовом инструменте или деривативе, с помощью которого можно выстраивать различные торговые стратегии и зарабатывать деньги. Многие любители криптовалют в последнее время утверждают, что одним из основных спекулятивных преимуществ криптовалюты является возможность хеджирование инфляционных рисков, о которых, к слову, уже в самую пору подумать центральным банкам развитых стран. Но речь не об этом. Речь о том, что в Bank of America не видят и преимуществ диверсификации рисков с помощью биткоина, так как он непрактичен в качестве средства сбережения или платежного механизма.Существует лишь одна веская причина для владения биткойнами – это рост его цены. Очевидно, что биткойн относится к довольно рисковым активам, так как не привязан к инфляции, в связи с чем подвержен серьезной волатильности. Это делает его непрактичным в качестве средства сбережения. Также мало где можно использовать биткоин и для расчётов, а учитывая, какие сейчас комиссии на транзакции, эта функция сейчас вообще является бессмысленной. Поэтому единственным аргументом для добавления биткойна в свой инвестиционный портфель является не диверсификация, стабильная доходность или защита от инфляции, а скорее расчет на явный рост цен в будущем – фактор, который зависит от опережающего спроса. В отчете Bank of America преуменьшили диверсификационные преимущества криптовалюты. Эксперты уверены, что цена биткойна более сильно коррелирует с акциями и сырьевыми товарами. А вот корреляция с безопасными активами, такими как доллар и казначейские облигации США, просматривается меньше всего. С этим сложно не согласиться, так как начиная с января этого года прослеживается очень сильная корреляционная тенденция с американским фондовым рынком – индексом S&P500. Наиболее остро рынки начали пересекаться друг с другом во время начала кризиса пандемии коронавируса, когда обвал фондовых индексов привел к такому же снижению и криптовалют. Затем, по мере восстановления на протяжении 2020 года, индекс S&P500 сумел вернуться к своим максимумам и обновить их, а уже в начале 2021 года за ним подтянулся и биткоин. В последние месяцы эти два рынка очень сильно коррелируют друг с другом, и во время падения одного происходит заметная коррекция другого.Не менее интересное исследования сегодня было опубликовано Glassnode, где сказано, что крупные биткойн-инвесторы продали часть своих активов на фоне роста цен в этом году. Это подтверждает теорию о том, что именно розничные покупатели стали ключевым фактором поддержки рынка. По данным Glassnode, количество уникальных адресов, содержащих более 1000 BTC, сократилось более чем на 8% с 8 февраля этого года. И хоть кошельки китов постепенно избавляются от части своих активов – скорее это фиксация прибыли, чем бег с рынка. Вряд ли восходящий тренд биткоина завершится до середины этого года, пока действуют программы помощи экономикам в ряде развитых стран. Что касается технической картины биткоина, то многое зависит от поведения инвесторов на уровне 59 200. Его пробой спровоцирует новую крупную волну роста с возвратом на уровень в 60 000 и последующим обновлением исторических максимумов в районе 62 000 и 65 000 USD. Говорить о нисходящей коррекции биткоина можно будет только после того, как торговый инструмент опустится ниже отметки 54 400, что приведет к быстрому обвалу в район 49 600 и 44 900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 марта. Рост доходности американских трежерис не дает развиться восходящему участку тренда

Волновая разметка 4-часового графика за последние два дня немного запуталась, но все еще выглядит вполне убедительно. Такое важное событие, как заседание ФРС, не могло остаться незамеченным рынками, поэтому движения не совсем соответствовали волновой разметке. Как я уже говорил ранее, я ожидал построение полномасштабной трех волной структуры вверх. Однако три волны построены, а рынкам так и не удалось выполнить удачную попытку прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи. Таким образом, на текущий момент котировки инструмента выполнили пробой минимума волны b, что наводит сразу на две мысли. Либо предполагаемая волна d принимает более протяженный вид, либо волна d завершена, приняла укороченный вид и теперь последует построение нового нисходящего набора волна в рамках волны e (на глобальном уровне). Так или иначе, но удачная попытка прорыва уровня 61,8% укажет на готовность рынков к новым продажам инструмента и к обновлению локальных минимумов.В пятницу новостной фон для инструмента было чрезвычайно слабый. Новостей не было никаких, экономических отчетов не было никаких. Таким образом, снижение котировок инструмента не могло быть вызвано реакцией рынков на какое-либо событие. Однако не стоит забывать, что на этой неделе состоялось заседание ФРС, выступление Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Поэтому текущее снижение котировок могло быть запоздалой реакцией на эти события. Напомню, что председатель ЕЦБ Кристин Лагард, например, заявила вчера о весьма вероятном сокращении европейской экономики в первом квартале, что вряд ли можно трактовать как позитивную новость для евровалюты. В то же время следует также признать, что падение инструмента не такое сильное, чтобы бить тревогу. Уровень 61,8% пока сдерживает натиск сверху, а значит, вся волновая структура, берущая свое начало 9 марта, может просто принять более протяженный, горизонтальный вид. В общем, я совершенно не удивлюсь, если сейчас последует новая волна вверх, обратно к уровню 50,0%. В то же время я хочу отметить, что сегодняшнее снижение котировок евровалюты могло быть вызвано новым ростом доходности американских 10-летних казначейских облигаций. По мнению многих аналитиков, этот показатель будет продолжать расти, а мы уже не раз сталкивались с тем, что доллар США дорожает на росте доходности трежерис. Таким образом, я бы сделал вывод, что построение нового повышательного участка тренда сдерживается именно показателем роста доходности американских облигаций.Исходя из проведенного анализа, я считаю, что покупки инструмента все еще остаются более целесообразными. По крайней мере, до тех пор, пока не случится удачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи. Наоборот, можно открывать покупки инструмента на отбой от этого уровня в расчете на построение еще одной внутренней повышательной волны внутри предполагаемой d. Только ее цель уже будет находиться ниже, чем я предполагал ранее, около расчетной отметки 1,1974, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Волновая разметка повышательного участка тренда по-прежнему носит вполне завершенный пятиволновой вид и пока не собирается усложняться. А вот участок тренда, который начал свое построение сразу после него, принимает довольно сложный вид. Вероятно, инструмент будет некоторое время строить чередующиеся трех волновые структуры. Таким образом, сейчас я все еще ожидаю повышения котировок инструмента пунктов на 200 в рамках предполагаемой волны d. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор экономических новостей в свежих цифрах и анонс важных событий на следующую неделю

СШАЧто же, неделя выдалась нервной для всех рынков без исключения. Котировки стали неустойчивыми еще на прошлой неделе, накануне одобрения Палатой представителей Конгресса США пакета антикризисных мер от демократов. Однако после одобрения рынок не перестал быть волатильным из-за опасений роста инфляции, вызванного вливанием огромного денежного пула в экономику. На фоне этих событий аукцион распродажи 10- и 30-летних облигаций госзайма в Штатах прошел не по лучшему сценарию, спроса на них не хватило. И ставки доходности по ним стали расти. Доллар также показал прирост на волне эйфории от ожидаемых стимулов и роста доходности по госзаймам. Зато рынок акций стал очень чувствительным. Начав неделю с прироста, основные индексы США двинулись вниз, что сигнализировало об оттоке активов из акций в облигации и на менее волатильные рынки. Инвесторы с напряжением ожидали результатов заседания FOMC, и рассчитывая, и опасаясь «голубиных сигналов» от Пауэлла. В среду было объявлено о достаточно спорном решении сохранить процентную ставку, а также основные льготы, предоставленные крупным банкам ранее. Но и это не успокоило рынок, поскольку вслед за оптимизмом и надеждой на скорейшее выздоровление экономики аналитики начали один за другим выкатывать тревожные прогнозы, угрожая беспрецедентной инфляцией. Риторика Пауэлла, который не обнародовал четкого плана по борьбе с возможным превышением установленного порога инфляции в 2%, способствовала беспокойству инвесторов. Кривая рынка указывает на скорое повышение ставок, и многих беспокоит возможная недосказанность со стороны ФРС, хотя индикатор страха падает. В пятницу стоимость облигаций, наконец, откатилась с 14-месячных максимумов в четверг на уровне 1,754%. Утром они упали до 1,6838%, а сейчас котируются по 1 694. Это отскок от максимумов на 0,035 пунктов. Томас Хейс, управляющий член компании Great Hill Capital в Нью-Йорке, говорит: «Инвесторы постепенно начинают понимать, что доходность госказначейских бумаг завышена, поэтому сейчас мы наблюдаем их постепенную стабилизацию». В то же время некоторые аналитики обещают дальнейший рост облигаций, и к лету прирост составит около 2% из-за увеличения индекса потребительских цен.Еще накануне ходили слухи о возможном проседании рынка акций на 10% и глобальном мировом кризисе, однако на последней сессии S&P 500 и Dow продемонстрировали небольшой прирост. Так, промышленный Dow Jones Industrial Average достиг отметки в 33200,40 в 19:00 по МСК, но затем график устремился вниз и сейчас котируется на уровне 32763.Энергетический S&P 500 после хорошего взлета в среду и небольшой коррекции в четверг до уровня 3,974,12 также падает и сейчас показывает уровень 3915,46. Безусловно, на него влияют котировки нефти, сейчас также волатильные из-за снижения объемов запасов. Nasdaq также снижается, отскочив от максимумов прошлой недели на более чем 7%. FTSE 100 опустился до уровня 6675,55, что составило 1,55%. Все же Уолл-стрит еще отыграется с открытием американской сессии благодаря истечению срока фьючерсов и опционов, что обычно приводит к повышению ликвидности. USD В среду доллар активно продавался, впрочем, сохраняя курс относительно всей корзины валютных пар. Но с тех пор американская валюта добавила 0,1% и наметилась на повышение. Commerzbank считает, что «разочарование инвесторов от «голубиной» политики ФРС было лишь сиюминутным и незначительно повлияло на доллар».Сейчас долларовый индекс подрос на 0,31% и достиг отметки 92.1510.В целом прогнозы по доллару отпимистичные благодаря дотационной политике правительства США.ЕвропаНа этой неделе Евросоюз подкосили сразу несколько событий. Французское правительство ввело полный локдаун. Германия переживает третью волну коронавируса, что заставляет ее выпустить облигаций госзайма еще на 83 млрд долл. в этом году. Вкупе со скандалом вокруг Greensill индикаторная экономика ЕС находится под огромным давлением.Проблемы с AstraZeneca поставили под угрозу план вакцинации в ряде стран. Впрочем, сегодня доверие к прививкам этого производителя немного восстановилось. Так, Франция сегодня заявила, что собирается использовать скандальную вакцину для прививки пожилых людей старше 55 лет, несмотря на то что шведское Агентство по производству медицинской продукции расследует дело о двух смертельных случаях, наступивших после прививок. Скандинавские страны пока приостановили использование этой вакцины до окончания исследований своих лабораторий. А Великобритания начинает испытывать перебои с поставками вакцины из-за дополнительных лабораторных проверок и «оседании» груза на таможне.Сейчас в Европе идут споры о производстве вакцины данной компании. Несколько стран-производителей прекратили выпуск новых партий до решения контролирующих органов, несмотря на рекомендации регулятора. Позже Италия и Франция решили возобновить производство. Гунтрам Вольф, директор аналитического центра Брейгеля в Брюсселе, назвал эти действия «хаотичными и разрушительными для быстрого развертывания вакцинации». И хотя спор о поставках кажется урегулированным, нельзя не отметить обострение отношений между Британией и Евросоюзом, особенно с учетом Brexit. Это напряжение отразилось и на валютной паре GBPEUR. С учетом роста фунта также отличилась пара GBPUSD, в целом показавшая себя неплохо.Аналитики Bloomberg отмечают, что осторожный подход Европы к крайним мерам спас экономику ряда стран в прошлом году, но он же подвел ее в текущем, заставив осторожничать, когда вакцина уже была на руках. Выступление Лагард с заявлением о кредитно-денежной политике на прошлой неделе также не оправдало надежд управляющих фондами, хотя Европейский банк максимально смягчил новости о том, что новых дотаций на борьбу с коронавирусом ждать не приходится. Процентная ставка и остальные целевые показатели остались прежними, однако это не спасло евро от падения, а европейские облигации – от роста доходности. Евро по-прежнему падает из-за проблем с вакцинацией. И после небольшого роста пара EURUSD утром до отметки в 1,1939 устремился вниз с коррекциями. Сейчас котировка составляет 1,88.В отличие от выступления Лагард, новости с заседания Банка Англии по показателям на следующий квартал были приняты британцами хорошо. Тем не менее рынок отреагировал на проблемы с поставками вакцин. Кроме того, сегодня закрываются контракты по фьючерсам, что означает отток активов из европейского сектора. Поэтому фунт после недельных колебаний с коррекциями сейчас снизился и зафиксировался около отметки 1,3847, что на 0,55% ниже предыдущей сессии. Йена и ЮаньКитай на этой неделе «схлопывал пузыри». Несмотря на великолепные данные отчетов за прошлые периоды, жесткая регуляция со стороны правительства вынуждает небольшие производства, а вслед за ними и курс юаня, шататься. Недавнее сообщение из нескольких источников о том, что Государственный банк Китая активно торгует долларовыми свопами, также не добавило веса валюте. Йена всю неделю ждала пятничного заседания Банка Японии. Инвесторов немного обеспокоила достаточно жесткая кредитно-денежная политика Центрального банка. Объемы розничных продаж упали, но ставка осталась на том же уровне. К тому же показатели потребительских цен оказались невысокими. Поэтому йена сегодня себя чувствует уверенно и укрепляется к доллару.В целом, азиатский рынок неплохо себя показал. КриптовалютыБиткоин хорошо вырос, однако после достижения максимумов просел вниз вместе с другими собратьями из-за новостей из Индии о возможном запрете криптовалют. Это лишь первая ласточка от внутриправительственных регуляторов, которая и дальше будет корректировать курсы цифровых валют. Впрочем, инвесторы не унывают благодаря хорошим новостям из США.Нефть и золото Доходность облигаций подкосила курс золота без фиксированной доходности, поэтому оно упало на 0,2% за унцию. Снижение цены на нефть в четверг нивелировало четырехнедельный рост из-за опасений низкого спроса. Сейчас на фоне данных о запасах сырья, оказавшихся не такими большими, повысило расценки, и фьючерсы на Brent торгуются по 63,66 долл., что дает 0,71% прироста. На следующей неделе интерес инвесторов привлекают несколько событий: аукционы по размещению облигаций госзайма Германии, которые вряд ли покажут хороший результат; аукционы векселей во Франции, США; аукционы 30-летних облигаций в Британии с неплохим прогнозом по результатам торгов; речь члена Комитета по кредитно-денежной политике Англии Канлиффа; отчеты и планы Японии в отношении финполитики; речи членов FOMC, а также выступление Пауэлла в среду 24 марта; число заявок по безработице от США; объемы товарных запасов на складах Штатов, и другие события. Ожидается дальнейшее проседание пары евро/доллар и некоторое снижение доходности облигаций США, что позволит рынку акций отыграться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

КЦББ рассматривает заявку VanEck о создании биржевого фонда на основе BTC: что это значит для рынка криптовалют

На территории США функционирует больше количество криптовалютных бирж, которые позволяют пользователям совершать операции с определенными цифровыми активами. Несмотря на это регуляторная политика Америки в отношении криптоактивов остается достаточно жесткой. Возможно, прецедент с Morgan Stanley изменит эту ситуацию, но сейчас перечень финансовых операций с криптовалютами на территории США жестко регламентирован.Однако новость о том, что инвесткомпания Morgan Stanley первая в истории страны разрешила клиентам вкладывать 2,5% портфеля в криптовалютные фонды, стала важным звоночком для участников рынка. В тот же день КЦББ приняла заявку компании VanEck на создание первого на территории США биржевого фонда (ETF), который основан на биткоине. Теперь у регулятора есть 45 дней, чтобы принять окончательное решение либо продлить рассмотрение вопроса на срок до 240 дней.ETF-биткоин уже действует в соседней Канаде и торгуется на бирже в Торонто. За месяц работы фонд привлек 1$ миллиард инвестиций и накопил больше 14 тысяч биткоинов. Стоит отметить, что это весьма мощные показатели для нового рынка спустя всего месяц работы. На бирже ETF-биткоин представлен двумя тикерами в канадских (BTTC.B) и американских (BTTC.U) долларах. Суть работы подобного фонда заключается в том, что компания закупает главную криптовалюту как базовый актив, а после продает инвесторам в качестве своих акций. Это позволяет клиентам ETF-фонда зарабатывать на изменчивости курса монеты. Такая система операций с биткоином достаточно ограничена, ведь пользователи не будут напрямую взаимодействовать с активами. Вместе с тем запуск ETF-монеты приведет к притоку крупных инвесторов, склонных доверять активам, которые регулируются понятными правовыми механизмами. Вкладываясь в новую модель биткоина, компании де-факто будут иметь дело исключительно с ценными бумагами. Важно отметить, что эмитенты отвечают еще и за вложенные средства инвесторов, а также за страховые риски. Для институциональных инвесторов подобный сценарий развития событий близок к идеальному: возможность получать большую прибыль и защита от финансовых потерь.Подводя итоги, можно сказать, что положительное решение КЦББ повлияет на инвестиционные возможности ETF-биткоина, но никак не поможет формированию первой монеты как средства повседневной оплаты. Для рынка криптовалют это может стать знаковым решением, которое запустит цепочку событий. Привлечение постоянного потока вливаний от институционального инвестора станет катализатором роста котировок всех криптоактивов. Повышенное внимание крупных компаний привлечет еще больше розничных торговцев, которые усилят интерес к цифровым активам у общества. И в конечном итоге взлет цен на криптовалюты, а также увеличение спроса повлияют на зрелость рынка и сделают его еще более ликвидным. Все это в будущем может создать плацдарм, необходимый для полноценного использования цифровых активов в повседневных финансовых операциях, без дополнительных средств конвертации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: то ли доллар не растерял былую прыть, то ли евро не может далеко уплыть

С начала января гринбек вырос почти на 2,5% вопреки ожиданиям некоторых аналитиков, что в текущем году он может подешеветь на 20%.Одним из факторов укрепления USD стало одобрение Конгрессом США очередного пакета фискальных стимулов на $1,9 трлн.Утверждение этого пакета усилило инфляционные ожидания. Обычно рост инфляции в той или иной стране негативно отражается на национальной валюте. Однако подобные перспективы не особо пугают «американца». Дело в том, что участники рынка ставят на более быстрое восстановление Соединенных Штатов, экономические перспективы которых выглядят лучше по сравнению с другими ведущими странами.Кроме того, из-за чрезмерных стимулов экономики нарастает инфляционное давление, которое в теории вынудит ФРС повысить процентную ставку раньше, чем это было запланировано.Согласно опросу, проведенного недавно The Goldman Sachs, в текущие цены казначейских облигаций США инвесторы уже сейчас закладывают три повышения ставки по федеральным фондам до 2023 года. Главным вопросом, витавшим в воздухе в преддверии мартовского заседания FOMC, был резкий рост доходности американских госбондов.Однако в ходе итоговой пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что растущая доходность трежерис – это не та проблема, о которой стоит сейчас беспокоиться.Он подчеркнул, что безработица в стране остается слишком высокой, имеет неоднородные последствия и радикально изменила жизнь многих. Также Дж. Пауэлл спрогнозировал возможный рост потребительских цен в течение следующих двенадцати месяцев, отметив, что тот будет временным.Получается, что Федрезерв сейчас больше волнует безработица, чем инфляция.Обнародованные накануне данные показали, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 45 тыс., до 770 тыс. человек. Значение показателя стало максимальным за последний месяц.«В соответствии с нашими ожиданиями, FOMC продолжил сигнализировать об отсутствии причин для повышения процентной ставки до 2023 года. Мы считаем, что ФРС начнет обсуждение вопроса сокращения покупки активов в четвертом квартале 2021 года и приступит к фактическому снижению в первом квартале 2022 года. По нашим оценкам, темпы сокращения составят $20 млрд на одно заседание, так что программа QE завершится в сентябре 2022 года», – сообщили специалисты Danske Bank.«Также мы ожидаем дальнейшего пересмотра прогнозов ФРС в сторону повышения и думаем, что рынки будут двигаться в том же направлении. Таким образом, любое падение курса доллара, вероятно, будет временным. Мы изменим наш взгляд на USD, если увидим более слабое, чем ожидалось, восстановление рабочих мест в США в течение лета», – добавили они.Гринбек приободрился в четверг, сумев отыграть большую часть потерь, понесенных против своих основных конкурентов по результатам мартовской встречи ФРС.Рыночные настроения довольно быстро ухудшились на фоне возобновившегося ралли доходности трежерис. Накануне показатель для 10-летних бумаг достиг максимальных с января 2020 года значений, поднявшись в район 1,75%. Это обусловило падение американского рынка акций и поддержало доллар.В пятницу доходность 10-летних трежерис опустилась ниже 1,70%. На этом фоне индекс USD просел до 91,7 пункта, однако затем восстановился, поднявшись выше 92,1 пункта.Поддержку защитному гринбеку оказали новости о том, что в ходе переговоров между США и Китаем, стартовавших накануне в Анкоридже на Аляске, была отмечена конфронтация.В частности, обе стороны подвергли критике ситуацию с правами человека у своего оппонента. Инвесторы опасаются, что очередные торговые трения между Вашингтоном и Пекином могут нанести ущерб двум крупнейшим экономикам мира.Пара EUR/USD попыталась воспользоваться снижением доходности трежерис и достигла локального максимума в районе 1,1930, однако затем откатилась.Европейское агентство лекарственных средств дало зеленый свет на возобновление использования вакцины от AstraZeneca после того, как ранее оно было приостановлено в связи с несколькими случаями образования тромбов. Тем не менее прививочная кампания в Старом Свете все еще протекает медленно, в то время как Соединенные Штаты должны привить 50% населения к середине мая.Что касается технической картины, пара EUR/USD по-прежнему держится ниже 100- и 200-дневной скользящей средней, и «медведи» продолжают контролировать ситуацию.Поддержка находится на 1,1880, 1,1850 и 1,1830.Сопротивление отмечено на 1,1935, 1,1960 и 1,1990.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Европейские фондовые индексы упали на фоне развернувшегося хаоса с вакцинацией в Европе и новых локдаунов

Европейские фондовые индексы сегодня заметно упали. Так, панъевропейский индекс STOXX 600 просел на 0,4%, французский CAC 40 снизился на 0,6%, британский индекс FTSE 100 – на 0,63%, немецкий DAX – на 0,31%.Фактором снижения индексов послужило объявление премьер-министра Франции Жана Кастекса о введении режима самоизоляции в Париже и 16 французских департаментах с 19 марта. Новый локдаун в стране, который обещает продлиться не менее четырех недель, предусматривает, что все магазины (за исключением тех, которые относятся к списку первоочередных) будут закрыты. Аналитики предполагают, что подобные ограничения в нескольких французских регионах, помимо снижения распространения коронавируса, обеспечат также существенное снижение экономической активности и нанесут ощутимый вред экономическим перспективам страны. Подобную смену курса французского правительства предопределило не только активное распространение в еврорегионе новых штаммов коронавируса (которые, судя по высказываниям специалистов, в сравнении с прежним типом вируса еще более заразны), но и весь хаос с вакцинацией в Европе. Так, о неудачной реализации кампании по вакцинации свидетельствует заявление министра здравоохранения Великобритании Мэтта Хэнкока о внезапном сокращении поставок вакцин, которое прозвучало в минувший вторник. Одновременно с этим глава комиссии Евросоюза Урсула фон дер Ляйен объявила о прекращении экспорта вакцин в Великобританию, в том числе производства фармкомпании Astra Zeneca. Причиной такого решения послужили расследования сообщений о заболеваниях крови вакцинированных данным препаратом. В списке стран, приостановивших использование вакцины, были Германия, Франция, Италия, Кипр, Латвия, Литва и др.Правда, сегодня уже была обнародована информация, согласно которой более десятка стран после небольшого перерыва все же собираются возобновить использование препарата Astra Zeneca, так как, по мнению специалистов из надзорного органа ЕС, «польза вакцины перевешивает любые риски». Однако Европейское агентство лекарственных средств (EMA) по-прежнему предупреждает, что связи между редкими событиями образования тромбов в головном мозге и вакциной исключать не стоит. Специалисты из EMA совместно с Британским агентством по регулированию лекарственных средств и продуктов здравоохранения (MHRA) заверили общественность, что исследования в этой области будут продолжаться. Прекращение запрета поставки препарата, к которому есть вопросы относительно его безопасности, по праву можно назвать настоящим испытанием общественного доверия как к самой вакцине, так и к регулирующим органам.Так или иначе, ранее оговоренные сроки вакцинирования населения ЕС явно сдвинуты и идут не по плану. Особенно это заметно по сообщениям руководства Великобритании, согласно которым задержка поставок определит замедление внедрения вакцины в следующем месяце. Стоит отметить, что европейские фондовые индексы поднимались в среднем на 0,4% за неделю благодаря росту акций автопроизводителей и сохранению низких процентных ставок ФРС США. Согласно данным Международного валютного фонда, европейские страны вернутся к докризисному уровню экономической активности лишь в 2022 году. При этом отмечается, что еврорегион будет все же отставать в этом вопросе от США и Японии, которые должны восстановить свои экономические показатели уже в этом году.В целом можно сказать, что в пятницу мировые фондовые рынки полны негативных настроений. Помимо ожидаемого снижения экономической активности и ухудшения прогнозов экономических перспектив еврорегиона на фоне возобновившихся локдаунов, немало пессимизма добавляет также резкий рост доходности гособлигаций США. Котировки десятилетних американских бумаг выросли накануне до 1,7% – этот показатель наблюдается впервые с конца января 2020 года. Хорошая доходность значительно более безопасных инвестиций в американский госдолг оттягивает инвестиции с фондовых рынков. Падение акций компаний нефтегазового сектора из-за распродаж на нефтяном рынке также тянет котировки индексов вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доходности трежерис загипнотизировали трейдеров. Тренд на рост доллара продолжится

Инвесторы зациклены на доходностях трежерис, происходящее на рынке американского госдолга влияет в этом году и на ценовые движения в других классах активов. Влияние, можно сказать, повсеместное, однако Джером Пауэлл не считает нужным бороться с ростом доходностей. При этом большинство аналитиков считает, что этот рост в период низких ставок может привести к непредсказуемым последствиям.Итак, мы сейчас наблюдаем некое несогласие рынков с позицией ФРС. По мнению трейдеров, американский регулятор должен начать ужесточение политики раньше указанного времени, тогда как Пауэлл настаивает на своем. Ставка, по его словам, будет оставаться мягкой в течение многих лет.Глава ФРС признал, что доходность трежерис заметно подросла в последнее время. При этом он дал понять, что действовать ЦБ будет, только если рост начнет сопровождаться паникой и хаосом на рынках. Поэтому ждем, что все рассосется само по себе – или будет паника. Рост доходности 10-летних трежерисИ тем не менее, продолжает волновать вопрос: кто в данной ситуации окажется больше прав – рынки или ФРС? Поднимет в итоге ЦБ ставку или нет? Для этого обратимся к истории. ЦБ, бесспорно, бывает прав, и все же рынок довольно нередко дает более точные прогнозы. К примеру, в 2014 году чиновники ЦБ утверждали, что темпы роста экономики и инфляции потребуют агрессивного ужесточения политики в ближайшие годы. Мнение трейдеров на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом было в противовес. В итоге они оказались правы, ФРС через год подняла ставку сначала в 2015 году, а затем в 2016 году.Рыночные игроки научились неплохо прогнозировать дальнейшие действия ФРС, это признают многие, в том числе представители JPMorgan. По мнению банковских аналитиков, трейдеры в будущем снизят прогнозы по первому повышению ставки ФРС, и это будет соответствовать текущим официальным оценкам.Ну а пока доходности штурмуют максимумы. В четверг уровень доходности 10-летних госбондов США пробивал верхнюю границу годового прогноза – 1,75%. К закрытию он откатился, но, как все понимают, это временно, волатильность продолжится. Пока ФРС надеется, что рынок сам придет в равновесие, доллар, пользуясь ситуацией с максимальным показателем доходности трежерис, тяготеет к росту.В пятницу индекс доллара консолидируется в районе отметки 91,8. Статистика здесь тоже имеет свой вес. Ее можно назвать смешанной. С одной стороны, индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии показал наибольший прирост за последние 50 лет, составив 51,8 пункта по сравнению с предыдущим результатом в 23,1 пункта в феврале. С другой стороны, трудовая статистика подкачала. Рынки, а в большей степени американские власти, сейчас заботит занятость. Недельные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице выросли. Показатель стал максимальным за последний месяц и превысил консенсус-прогноз. Это, как мы знаем, будущие данные по уровню безработице в стране.Отсюда и реакция доллара, где на одной стороне рост доходности как поддержка, а на другой – стимулы для поддержания рынка труда и экономики. Сдержать доллар от роста вряд ли удастся. Массовая вакцинация и прямые выплаты населению станут залогом уверенного восстановления во втором квартале и, как следствие, в первом полугодии.Пара EUR/USD после резкого роста в среду, когда покупатели почти довели ее до важной отметки в 1,20 по отношению к доллару, пока не может восстановить утраченное. Сегодня вышли данные по немецкому индексу цен производителей. В феврале показатель поднялся на 1,9% в годовом выражении против прироста на 0,9% в предыдущем месяце. Это чуть ниже прогноза. Больше в пятницу не будет публиковаться важных показателей по Европе и США.Говоря о дальнейшей динамике EUR/USD, стоит отметить, что в четверг пара находилась под давлением «медведей», которые протолкнули ее ниже отметки 1,19 к уровню 1,1890. Сегодня евро торгуется чуть выше, но оснований для дальнейшего роста пока нет. В краткосрочной перспективе евро может несколько реабилитироваться, но это будет незначительно. Учитывая недавнюю динамику, стоит ожидать дальнейшего снижения пары в район 1,1780. Пока же актуальным торговым коридором остается 1,1830–1,1980.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Российский рынок 19.03. ЦБ России удивил: повысил ставку +0.25% до 4.5%

Доллар/рубль, дневной график.ЦБ РФ повысил ставку, +0.25%, до 4.5% - это было неожиданностью для экспертов, рынок не ожидал.Как видим, несмотря на повышение ставки, рубль совсем не стал резко укрепляться. Хотя повышение ставки должно укреплять курс нацвалюты, по классике.ЦБ России в заявлении отметил, что инфляция выше приемлемого для ЦБ уровня, инфляционные ожидания высокие. И ЦБ сказал, что может повысить ставку еще и на будущих заседаниях.Индекс RTSРоссийский рынок получил дополнительный удар от повышения ставки ЦБ - при повышении ставки акции теряют привлекательность, растет интерес к облигациям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс