Трамп и Китай

Не смотря на то что Трамп в последнее время усилил свою риторику против Китая, он старался не критиковать президента Китая Си Цзиньпина напрямую, так как пытается не испортить личные отношения. Понимая всю прозрачность ситуации, сложившейся в мире.Некоторые из деловых друзей Трампа предупреждали его, что принятие мер против Китая может повредить фондовому рынку США. Тем не менее у Трампа есть политические причины, благодаря которым он нацеливается на Китай.В связи с тем что до всеобщих выборов осталось всего шесть месяцев, а мировая экономика в руинах из-за принудительного ограничения населения, внутри Белого дома нагнетается обстановка в сторону все более настоятельного обвинения Китая. Сейчас предпринимаются усилия по привлечению иностранных союзников против Китая. Американская сторона продолжает обвинять Китай в появившемся вирусе, несмотря на то что коронавирус впервые был обнаружен ещё в 1960 году. А в 2003 его уже успешно лечили при любой его мутационной форме.Обсуждаемые внутри Белого дома вопросы по поводу введения дополнительных тарифов на китайские товары, лишение Китая его суверенного иммунитета и дальнейшее подавление китайских телекоммуникационных компаний - по словам чиновников, никаких подобных действий не ожидается.Среди тех, кто подталкивает президента к более жесткой линии, Джаред Кушнер - главный советник Трампа и зять. По словам трех человек, знакомых с его мышлением, Кушнер считает, что одним из способов активизации политической базы президента является уничтожение Китая.Министр финансов Стивен Мнучин, который, как известно, выступает за более тесные экономические связи с Пекином, начал тоже занимать более жесткую позицию по Китаю. Однако Мнучин по-прежнему не хочет предпринимать какие-либо действия, которые могут повредить первоначальному торговому договору Трампа с Китаем в прошлом году.И все торговые дискуссии стараются отделить от текущей политической напряжённости. В прошлом месяце опрос Pew Research показал, что две трети американцев имеют неблагоприятное мнение о Китае. Эти данные были подкреплены внутренним опросом, проведенным Республиканским национальным комитетом, который показал аналогичные негативные взгляды на Китай среди избирателей в нескольких ключевых штатах.На данный момент Дональд Трамп фактически отказывается от стратегии общественного заточения народа в самоизоляцию и международного карантина в отношении пандемии коронавируса и демонстрирует явную готовность к восстановлению экономики всего мира. Но ему активно мешают это сделать недоброжелатели.«Нет большой победы в бездействии сидя дома. Но я скажу вам, где есть победа, мы собираемся построить страну, я сделал это однажды, два месяца назад у нас была лучшая экономика в истории мира, и мы собираемся сделать это снова, и это то, что мы начинаем ... это произойдет довольно быстро», - сказал Трамп во вторник, 5 мая.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 6 мая 2020 по валютной паре EUR/USD

Пара во вторник, двигаясь вниз, решила не останавливаться на откатном уровне 50% - 1.0874 (красная пунктирная линия) и ушла ещё ниже - протестировала откатный уровень 61.8% - 1.0840 (красная пунктирная линия). Сегодня цена может продолжить движение вниз. В среду сильные календарные новости ожидаются в 15.15 и 17.30 мск (доллар). Трендовый анализ (рис. 1).В среду рынок от уровня - 1.0843 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.0797 - откатный уровень 76.4% (красная пунктирная линия), с последующем пробоем этого уровня вниз. Велика вероятность, что от этого уровня цена может продолжить работу вниз с целью 1.0771 – откатный уровень 85.4% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод:Сегодня цена продолжит движение вниз с целью 1.0797 - откатный уровень 76.4% (красная пунктирная линия). Маловероятный сценарий: до уровня 1.0797 работа вниз, от уровня 1.0797 - откатный уровень 74.6% (красная пунктирная линия) работа вверх с целью достижения откатного уровня 50% -1.0861(синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговый план по GOLD.Итак, в рамках анализа по методу "Price Action" и "охота за стопами" вчера образовался т.н. "пин-бар захватчик в тенденции", который оставил охотникам "подарок" в виде двойной вершины Д1.Последние три дня американские трейдеры явно показывали бычью направленность по инструменту, создавая давление на трендовую линию:Рекомендуем работать на повышение с целью фиксации прибыли на уровнях 1714 и 1722.План актуален до пробоя вчерашней американской сессии ниже 1694. Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD на 06.05.2020 и торговая рекомендация

Внезапно все внимание участников рынка перекинулось с макроэкономической статистики и сводок новостей относительно распространения эпидемии коронавируса в зал заседания Конституционного суда Германии, где рассматривался иск против Европейского Центрального Банка. Группа немецких предпринимателей и экономистов обратилась в Конституционный суд Германии с тем, что действия Европейского Центрального Банка противоречат законодательству Европейского Союза, запрещающему прямое финансирование государственных долгов. По мнение истцов, именно этим Европейский Центральный Банк и занимается, покупая государственные облигации. Пока никакого решения еще нет, но Европейский Центральный Банк в течение трех месяцев должен подготовить обоснование законности своих действий. И этого оказалось достаточно, чтобы рынок испытал шок. Ведь если Европейский Центральный Банк прекратит выкуп государственных облигаций, то странам Европейского Союза, по сути дела, неоткуда будет брать деньги. Размер государственных долгов просто сумасшедший, и, несмотря на отрицательные доходности долговых бумаг, обслуживать как долги, так и прочие обязательства большинство стран Европейского Союза могут уже только за счет все новых и новых долгов. Так что если Европейский Центральный Банк вдруг перестанет оказывать им финансовую поддержку, многие страны просто окажутся банкротами. Это само по себе просто ужасающе, но если к этому еще прибавить нынешний экономический спад, то картина вообще получается катастрофической.Вместе с тем если посмотреть на европейскую макроэкономическую статистику, то у единой европейской валюты особо не было поводов для роста. По крайней мере в первой половине дня. Темпы спада цен производителей ускорились с -1,4% до -2,8%, что оказалось хуже прогнозов -2,4%. Так что угроза дефляции возрастает с каждым днем, но у Европейского Центрального Банка не остается иного выбора, кроме как заливать экономику деньгами, чтобы хоть как-то разогнать инфляцию. Правда, и сама экономика пока не функционирует, вследствие ограничительных мер, введенных для сдерживания распространения эпидемии коронавируса.Индекс цен производителей (Европа):Правда, и у доллара не было особых причин для уверенного роста. Окончательные данные по индексам деловой активности лишь подтвердили дальнейшее ухудшение экономической ситуации. Так, индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 39,8 до 26,7. Составной же индекс деловой активности уменьшился с 40,9 до 27,0. Другое дело, что примерно то же самое показала предварительная оценка, так что рынок в некоторой степени был готов к подобному развитию событий. Но в любом случае эти данные должны были хотя бы приостановить ослабление единой европейской валюты. Но этого не произошло. И все дело в решении Конституционного суда Германии.Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):Сегодня же по индексам деловой активности отчитывается уже Европа, и ничего хорошего это единой европейской валюте не несет. Индекс деловой активности в сфере услуг должен буквально рухнуть с 26,4 до 11,4. Составной же индекс может упасть с 29,7 до 13,2. По крайней мере, нечто подобное показала предварительная оценка. И можно сказать, что рынок давно уже учел очередные антирекорды по индексам деловой активности в Европе. Однако ситуация усугубляется еще данными по розничным продажам, которые должны показать, что темпы роста на 0,3% сменятся спадом на 8,4%. И это не за апрель, а за март. А ведь ограничительные меры ввели лишь в середине марта. Иными словами, всего за полмесяца розничные продажи откатились на несколько лет назад. И понятное дело, что по итогам апреля ситуация лишь усугубится.Розничные продажи (Европа):Вместе с тем не стоит думать, что, как и вчера, единая европейская валюта будет исключительно снижаться. Открытие американской сессии, скорее всего, будет сопровождаться отскоком. Пусть и небольшим. Его причиной станут данные ADP по занятости, которые должны показать ее снижение на 20 800 тыс. Столь впечатляющее сокращение занятости не пройдет бесследно, и инвесторы хоть немного, но уменьшат свои долларовые позиции. Тем более что данные ADP предваряют собой публикацию доклада Министерства труда Соединенных Штатов. А содержание этого самого доклада за апрель должно показать ту катастрофу, которая происходит на рынке труда. А самое страшное, что она еще далека от завершения.Данные ADP по занятости (Соединенные Штаты):С точки зрения технического анализа мы видим интенсивный нисходящий ход, который вернул котировку в район зеркального уровня 1,0850. Получается интересная картина, ралли минувших дней ни к чему кардинальному не привело, хоть импульсы достигла отметки 1,1017, но в итоге концентрация торговых сил возникла все в тех же знакомых значениях 1,0825/1,0860.В плане общего рассмотрения торгового графика, дневной период, видна высокая активность, но при этом глобальный нисходящий тренд остается неизменным.Можно предположить, что имеющееся консолидационное движение продлится недолго, где в результате могут возникнуть импульсные скачки, и если ссылаться на близстоящие статистические данные по Европе, нас ожидает дальнейший нисходящий спуск. Пока данного колебания не произошло, стоит внимательно анализировать границы 1,0825 и 1,0860, работая по методу пробоя.Конкретизируем все вышесказанное в торговые сигналы:- Позиции на продажу рассматриваем как основные сделки ниже чем 1,0825, в сторону 1,0810-1,0800.- Позиции на покупку рассматриваем как альтернативный сценарий, где точка для входа находятся выше чем 1,0860, либо уже после спуска к значению 1,0800.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим сигнал на продажу относительно часовых и дневных периодов. Минутные интервалы за счет узкой консолидации имеют нейтральный сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Снижение карантинных мер способствует росту позитива, фундаментальные данные дают прямо противоположную картину. Обзор NZD

Рынки продолжают осторожное восстановление, опираясь на новости о постепенном выходе ряда стран из ограничительных мер по распространению коронавируса. В то же время этот фактор имеет ограниченное влияние, поскольку основан на ожиданиях, а на не реальных изменениях. Индексы деловой активности США в сфере услуг продолжают стремительное падение. Индекс Markit уже снизился до уровня ниже 2008/09г, установив абсолютный рекорд за всю историю наблюдений, и нет никаких сомнений в том, что падение PMI повлечет за собой и беспрецедентное снижение ВВП, что, в свою очередь, резко снизит доходную часть бюджета и будет способствовать рекордному росту дефицита. Индекс ISM в секторе услуг упал до 41.8п, что несколько лучше ожиданий, но только за счёт единственного параметра, который растет – индекса поставок. То есть предприятия продолжают выполнять обязательства, взятые в предыдущих периодах, и это обстоятельство сдерживает ISM от масштабного обрушения. В то же время другие субиндексы красноречивы – деловая активность 26%, новые заказы 32.9%, занятость 30%. Последний параметр особенно важен перед пятничными нонфармами – рост заявок по безработице на 26 млн. всего за 5 недель указывает на самый масштабный кризис в истории США, глубину которого на текущем этапе еще нельзя оценить. Вероятнее всего, в ближайшие 2-3 дня позитив будет сохраниться, что поддержит сырье и товарные валюты, но пятница может развернуть настроения рынка в сторону возобновления распродаж. NZDUSDОпубликованный утром в среду отчет по занятости за 1 кв. устарел, не успев выйти, а потому не оказал на курс киви никакого влияния. Банк ANZ предупреждает, что в апреле рынок труда значительно ухудшился, и глубину экономического падения еще предстоит увидеть позже. Ожидается, что сильное снижение спроса вынудит правительство расширить масштабы стимулирования с целью максимально сохранить рабочие места, но «вечно это длиться не может», и резкий рост безработицы неизбежен. РБНЗ, в свою очередь, может удвоить объемы QE уже в ближайшее время, снижение ставок ниже нуля на данный момент считается маловероятным. Динамика киви, таким образом, во многом будет определяться тем, какие объемы стимулирования будут задействованы относительно аналогичных программ США и Австралии. Совокупная короткая позиция по NZD за неделю почти не изменилась, медвежий перевес уверенно сильный, и локальный пик 0.6175, достигнутый к концу апреля, с высокой вероятностью является разворотной точкой перед приближающимся снижением.Снижение NZDUSD выглядит неизбежным, технически разворот будет оформлен после закрепления ниже 0,5908. На утро среды киви находится вблизи максимума, возможная последняя атака быков с высокой вероятностью захлебнётся вблизи зоны сопротивления 0.6130/50. Рекомендация – продавать с промежуточной целью 0.5840.AUDUSDЗаседание РБА, завершившееся во вторник, не принесло новостей и не добавило аусси волатильности. РБА поддержал ликвидность рынков, предоставив дополнительные меры по залогам операций репо, чтобы сохранить инвестиционный уровень корпоративных облигаций, и выразил озабоченность падением рынка труда, предположив рост безработицы до 10% в пике. PMI в сфере услуг упал в апреле до 19.5п, это худший показатель среди развитых стран на текущий момент, что не добавляет быкам по AUD уверенности. Совокупная короткая позиция AUD выросла по итогам предыдущей недели более чем на 10% до 2.45 млрд., австралиец не получает поддержки ни от попыток нефти оттолкнуться от локального минимума, ни от улучшения ситуации с распространением коронавируса в Австралии. Коррекцию после падения до 0.5505 16 марта с высокой вероятностью можно считать состоявшейся, шансы на обновление максимума 0.6572 невысокие. Рекомендация – продавать с текущих уровней, при попытках роста к 0.6570 добавить к продажам, стоп в зоне 0.6580/6600, ближайшая цель 0.6360, следующая 0.6260, при закреплении цены ниже этого уровня падение может усилиться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и COVID19: Трамп опубликует расследование по COVID-19. Направление европейской валюты зависит от действий Европейского

Американский президент вчера заявил, что в скором времени полностью опубликует все результаты расследования, связанные с происхождением коронавируса, после чего примет решение о мерах, которые могут быть применены к Пекину. Означает ли это новую торговую войну, пока не понятно, но явно в администрации Белого дома не собираются спускать все на «тормозах». Напомню, что еще на прошлой неделе Дональд Трамп сообщил о высокой вероятности искусственного происхождения вируса, который возник в одной из уханьских лаборатории.Тем временем трейдеры продолжают гадать, какие меры предпримет Европейский центральный банк, после вчерашнего решения Конституционного суда Германии. Вчера суд постановил, что программа количественного смягчения ЕЦБ не нарушает законов страны и заявил, что покупки облигаций со стороны ЕЦБ не нарушают запрета на финансирование правительств посредством денежно-кредитной политики. Однако в постановлении также сказано, что Бундесбанк должен остановить покупки гособлигаций по программе ЕЦБ в течение следующих трех месяцев. Сделано это не будет лишь при условии, если европейский регулятор сумеет доказать необходимость и пользу этой программы, чтобы удовлетворить сторонников жесткой линии в немецком суде. Пока европейский регулятор никак не отреагировал на это решение, в результате чего пара EURUSD замерла в боковом канале после крупного снижения. От того, что ответят в ЕЦБ и будет зависеть дальнейшее направление торгового инструмента, который и так испытывает ряд проблем с ростом на фоне слабой фундаментальной статистики.Вчера был опубликован очередной отчет, в котором указано, что торговый дефицит США в марте 2020 года увеличился из-за потрясений, который испытывает сейчас мировая экономика, что негативно отразилось на экспорте. Согласно данным Министерства торговли США, дефицит внешней торговли вырос на 11,6%, до 44,4 млрд долларов с 39,8 млрд долларов. Импорт сократился более чем на 6,0%, до 232,2 млрд долларов, тогда как экспорт упал на 9,6%, до 187,7 млрд долларов. Такие цифры еще раз подтверждает постепенно сокращение объемов мировой торговли на форе распространения вируса COVID-19 по всему миру. Скорей всего показатели и дальше продолжат снижаться. Данные по деловой активности в сфере услуг США также не сумели порадовать. Резкое падение в апреле этого года является лишь началом затяжного спада, так как эпидемия коронавируса никуда не ушла, а режим самоизоляции продолжает действовать и мае этого года. Согласно отчету IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг в апреле 2020 года обвалился до 26,7 пункта, против предварительного значения в 27,0 пунктов. В марте показатель находился на уровне 39,8 пункта. Экономисты ожидали, что индекс составит 27,0 пунктов. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности, тогда как значения ниже 50 указывают на ее спад. В отчете указано, что резкое снижение активности напрямую связано с неопределенностью, а также сокращением рабочей силы. Из плюсов, можно отметить тот факт, что некоторые владельцы бизнеса не увольняют своих работников, а отправляют в неоплачиваемый отпуск в надежде на то, что спрос восстановится после снятия карантинных мер.Рассчитываемый Институтом управления поставками индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг в апреле снизился до 41,8 пункта, против 52,5 пункта в марте, достигнув минимумов 2009 года. Наибольшее падение наблюдалось в секторах финансов, гостиничного бизнеса и транспортных услугах. Вчерашние выступления представителей Федеральной резервной системы в очередной раз подчеркнули твердую верну в светлое будущее, которое наступит сразу после того, как всплеск пандемии COVID-19 пойдет на спад. В ходе своего интервью представитель ФРС Джэймс Буллард заявил, что существует хороший шанс, что спад окажется кратковременным, а управление кризисом будет успешным. Однако он обратил внимание, что текущая политика рассчитана лишь на трехмесячную паузу в экономике, и что будет после этого, сложно представить, так как более длительный шатдаун начнет создавать новые проблемы.В ходе интервью на CNBC представитель ФРС Ричард Кларида заявил, что текущий резкий спад - худший в жизни большинства людей, а восстановление экономики можно ожидать на раньше второй половины этого года. Пока же наблюдается огромная неопределенность, что приведет к более высокому уровню безработицы и экономическому спаду.Чрезвычайные инструменты ФРС будут свернуты лишь тогда, когда это потребуется.Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений. Судя по всему, давление на евро сохранится и дальше, а любые попытки восходящей коррекции будут восприниматься, как хороший уровень для продажи. Ближайшим сопротивлением выступает область 1.0855 и 1.0890, а прорыв поддержки 1.0830 приведет к более крупной распродаже рисковых активов в район минимумов 1.0780 и 1.0730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны NZDUSD 06/05/20

Сегодняшнее движение пары необходимо рассматривать в рамках флета, образованного двумя последними днями. Если пара не сможет преодолеть НКЗ 1/2 0.6087-0.6080, то падение возобновится, а следующей целью снижения станет недельный минимум. Работа в нисходящем направлении остается приоритетной, а цели дают возможность входить в позиции с выгодным отношением риска к прибыли. Альтернативная модель роста получит развитие в случае, если сегодняшнее закрытие торгов произойдет выше НКЗ 1/2. Это откроет путь для роста пары во второй половине недели. Целью роста станет апрельский максимум и уровень 0.6196. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны GBPUSD 06/05/20

Сегодняшний тест НКЗ 1/2 1.2426-1.2405 может стать определяющим для дальнейшего движения. Если закрытие сегодняшних торгов произойдет ниже зоны, то оставшуюся неделю пара будет снижаться к недельной КЗ 1.2210-1.2167. Данная модель станет переломной и позволит искать продажи. Прошлый месяц прошел в рамках среднесрочной зоны накопления, поэтому снижение инструмента может стать продолжением этого флета. Вариант возобновления роста получит развитие в случае, если закрытие сегодняшних торгов произойдет выше вчерашнего максимума. Это укажет на появление крупного рыночного покупателя и позволит продолжить покупки в сторону приоритетной восходящей модели. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны EURUSD 06/05/20

Сегодня пара торгуется в пределах недельной КЗ 1.0837-1.0819. Это позволяет зафиксировать часть продаж, а остаток перевести в безубыток. Для продолжения нисходящего движения потребуется закрытие сегодняшних торгов ниже уровня 1.0819. Это позволит удерживать часть продаж и искать новые точки входа в сторону медвежьего импульса. Работа в нисходящем направлении может стать основной на вторую половину недели. Пока предпосылок к развороту медвежьей модели нет.Альтернативная модель начнет свое развитие в случае, если закрытие сегодняшних торгов произойдет выше вчерашнего открытия. Это позволит сформировать паттерн "поглощение" дневного уровня, что укажет на смену приоритета. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 6 мая. Продавцам нужно срочно возвращаться в рынок, иначе контроль заберут покупатели.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:После нескольких неудачных попыток пробиться ниже поддержки 1.2424, продавцы фунта отступили, сформировав крупное сопротивление 1.2478, которое продолжают защищать и сейчас. Покупателям фунта на текущий момент требуется очередное формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.2424, после чего можно рассчитывать на более крупную восходящую коррекцию и на тест максимума 1.2478, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако говорить о продолжении восходящей тенденции можно будет лишь после обновления максимума вчерашнего дня. Закрепление выше сопротивления 1.2478 лишь укрепит позиции быков, что откроет прямую дорогу на уровни 1.2517 и 1.2557. Сегодня выходит отчет по активности в строительной сфере Великобритании который не окажет серьезного влияния на фунт. Поэтому если давление на GBP/USD сохранится в первой половине дня, а быки упустят поддержку 1.2424, к длинным позициям можно будет возвращаться только после теста 1.2391, при условии формирования там ложного пробоя, либо покупать пару сразу на отскок от минимума 1.2360. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Перед продавцами фунта стоит очередная важная задача по прорыву и закреплению ниже поддержки 1.2424, так как лишь этот сценарий сохранит в рынке медвежий импульс, способный столкнуть GBP/USD к минимумам 1.2391 и 1.2360, где рекомендую фиксировать прибыль. Слабые данные по строительной сфере Великобритании могут этому поспособствовать. Неудачная попытка роста фунта в первой половине дня выше сопротивления 1.2478 будет сигналом на открытие коротких позиций. Отсутствие активности со стороны продавцов в этом диапазоне, как и отсутствие быстрого движения пары вниз, может привести к дальнейшему росту и формированию более крупной всходящей коррекции в GBP/USD к максимумам 1.2517 и 1.2557, откуда рекомендую открывать короткие позиции сразу на отскок в расчете на нисходящее движение в 30-40 пунктов внутри дня. Однако будьте осторожны, так как прорыв сопротивления 1.2478 и обновление вчерашних максимумов станет приговором для продавцов фунта, так как краткосрочная нисходящая тенденция в паре будет сломана. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на формирование медвежьего импульса.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста фунта в первой половине дня в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.2460. Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.2424 усилит давление на пару.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 6 мая. Давление на евро может сохраниться. Медведи нацелены на прорыв поддержки 1.0811

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вчерашняя неудачная попытка роста пары в начале североамериканской сессии после отчетов по активности в непроизводственном секторе США оказалась неудачной, и медведи быстро вернули рынок под свой контроль, что отчетливо видно на 5-ти минутном графике. К сожалению, я рассчитывал на то, что медведи вернуться в рынок чуть выше, от сопротивления 1.0895, поэтому разворот от уровня 1.0880 использовать для продаж не смог. После вчерашнего решения Конституционного суда Германии евро останется и дальше под давлением, так как то, что сейчас происходит в еврозоне, не вдохновляет новых инвесторов на покупки. На текущий момент покупателям требуется возврат сопротивления 1.0852, по аналогии с тем, как это было вчера. Лишь закрепление выше этого диапазона в первой половине дня приведет к более крупной восходящей коррекции в район 1.0882, а более дальней целью быков выступит максимум 1.0923, где рекомендую фиксировать прибыль. Сегодня выходит ряд отчетов по активности в сфере услуг стран еврозоны и композитный индекс PMI, что может негативно отразиться на евро. Поэтому если давление на пару сохранится и дальше, то к длинным позициям лучше всего возвращаться на тесте поддержки 1.0811, при условии формирования там ложного пробоя, либо покупать сразу на отскок от минимума 1.0787 и 1.0755, в расчете на восходящую коррекцию в конце дня в 25-30 пунктов.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы полностью контролируют сопротивление 1.0852, что видно на 5-ти минутном графике. Пока торговля будет вестись ниже этого диапазона, можно ожидать продолжения нисходящей тенденции в паре, которая приведет к обновлению новых минимумов в районе 1.0811 и 1.0787, где рекомендую фиксировать прибыль. Дополнительным драйвером для падения евро будут плохие данные по активности в сфере услуг стран еврозоны, которые ожидаются в первой половине дня. Очередной ложный пробой на уровне 1.0852 выступит хорошим сигналом на открытие коротких позиций в евро. При сценарии возврата быками себе уровня 1.0852 в первой половине дня, к новым продажам лучше всего возвращаться только на ложном пробое от вчерашнего максимума 1.0881. Продавать пару сразу на отскок можно после теста сопротивления 1.0923 в расчете на коррекцию в 30-35 пунктов внутри дня.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на медвежьи настроения. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsРост будет ограничен верхним уровнем индикатора в районе 1.0865. Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.0825 усилит давление на евро.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

У ЕЦБ есть три месяца. Евро и фунт могут продолжить падение. Видеопрогноз форекс на 6 мая

Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.0852 приведет к росту евро в район 1.0882 и 1.0923Прорыв 1.0811 приведет к распродажам евро в район 1.0787 и 1.0755Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2478 приведет к росту фунта в район 1.2517 и 1.2557Прорыв 1.2424 приведет к распродажам фунта в район 1.2391 и 1.2360Фундаментальные данные: Индекс PMI для сферы услуг Франции Индекс PMI для сферы услуг ГерманииИндекс PMI для сферы услуг еврозоныКомпозитный индекс PMI еврозоныИзменение объема розничной торговли еврозоныПрогноз по экономике от ЕврокомиссииИзменение числа занятых от ADP в СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 6 мая.

EUR/USD 1H.На часовом таймфрейме картина сейчас следующая. Во-первых, пара евро/доллар преодолела достаточно долгосрочную восходящую линию тренда, что говорит об изменении тенденции на нисходящую. Во-вторых, котировки пары закрепились ниже уровня поддержки 1,0854 и ниже области поддержки 1,0880 – 1,0895(выделена красным прямоугольником), от которой ранее неоднократно отскакивали. Таким образом, на пути на Юг остается две сильные преграды: линия Сенкоу Спан Б для 4-часового таймфрейма и восходящая линия тренда, которая начала свое существование еще от минимума от 20 марта.Как мы уже говорили в последних фундаментальных обзорах, весь макроэкономический фон сейчас игнорируется участниками рынка. Мы не утверждаем, что ни один отчет за последние два-три месяца не был отработан трейдерами. Однако утверждаем, что отработки в привычном понимании этого слова, то есть, когда выходит важный отчет и в соответствии с его значением меняется настроение трейдеров и торги ведутся в направлении согласно характеру отчета, не было уже давно. В первые два торговых дня недели было опубликовано несколько индексов деловой активности в США и Евросоюзе, однако даже их падение к рекордно-низким значениям нисколько не удивило трейдеров. Темой номер один для всего мира сейчас остается «коронавирус». При чем пристальные подсчеты заразившихся в той или иной стране уже прекратились. Многие страны начинают ослаблять карантинные меры. И вопрос номер один на ближайшие недели: не начнется ли новая вспышка эпидемии COVID-2019 в одной из стран, которые ослабляют карантин? Например, в Штатах, согласно соцопросам, большинство американцев не одобряют инициативу Дональда Трампа об «открытии» экономики. Несмотря на прошедшие ранее митинги «за отмену карантина». Американцы ценят свое здоровье и опасаются «коронавируса», поэтому не хотят в разгар эпидемии завершать самоизоляцию. Насущной темой номер один сейчас является противостояние Китай – США, так как Вашингтон может начать оказывать давление на Пекин в ближайшее время. Чем сильнее будет накаляться геополитическая обстановка в мире, тем спрос на доллар США может увеличиваться. Однако мы все равно считаем, что на первом месте сейчас должны оставаться технические факторы. Исходя из всего вышесказанного мы имеем две торговых идеи на 6 мая: 1) В ближайшие часы нисходящее движение может продолжится с ближайшей целью линия Сенкоу Спан Б – 1,0811. Таким образом, те трейдеры, кто уже находится в продажах могут удерживать их с этой целью. Далее потенциал роста у доллара США еще будет. Если линия Сенкоу Спан Б будет преодолена трейдерами, то движение вниз сможет продолжится с целью восходящая линия тренда, которая пролегает немного выше уровня поддержки 1,0754. Потенциальные Take Profit в этих случаях составляют 30 и 70 пунктов. Не исключен откат к области сопротивления 1,0880 – 1,0895, при отскоке от которой может будет вновь шортить пару. 2) Второй вариант – «бычий» - предполагает преодоление области сопротивления 1,0880 – 1,0895. В этом случае в краткосрочном плане тенденция вновь станет восходящей, и мы рекомендуем покупать евровалюту с целями линия Киджун-сен – 1,0921 и максимумом от 19 апреля – 1,0990. Потенциальные Take Profit при исполнении этого сценария могут составить 20 и 90 пунктов.Фундаментальный фон можно изучить в этой статье.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 6 мая 2020 года

EUR/USD Во вторник евро снизился на 66 пунктов, всем видом показывая решительность в достижении цели 1.0595 – поддержку вложенной линии ценового канала старшего (месячного) таймфрейма. Цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин внедрился в зону отрицательной тенденции.На четырёхчасовом графике цена также закрепилась под линиями баланса и Крузенштерна, Марлин в зоне понижающейся тенденции. Ждём дальнейшего понижения цены к обозначенной цели. Торговые позиции возможно открывать по текущим ценам со соп лоссом выше 1.0890.Общий политический фон сохраняется и усиливается в пользу доллара. Вчера Конституционный суд Германии вынес решение об остановке покупок Бундесбанком государственных облигаций, впрочем, до момента, когда ЕЦБ сможет доказать необходимость таких покупок. Сегодня выйдут данные по промышленным заказам в Германии за март, прогноз -10,0% против -1,4% в феврале. Прогноз по розничным продажам в зоне евро составляет -10,5/-11,2%. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за текущий месяц ожидается падением с 26,4 до 11,7 пунктов.В США сегодняшний выход данных по рабочим местам в частном секторе от ADP за апрель ожидается рекордно низким (-20,5 млн.), но здесь может сработать общее рыночное правило: когда плохо везде – покупай доллар. Позитивным моментом для доллара является и обещание Дональда Трампа ещё раз понизить налоги в борьбе с национальным кризисом. Также США решили всю вину по распространению коронавируса возложить на Китай, что по сути является прямым объявлением торговой войны. А как показывает история за прошедший год, торговая война укрепляет доллар.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 6 мая 2020 года

GBP/USDВ понедельник и вторник фунт стерлингов пролежал на уровне Фибоначчи 138,3% под давлением не сильной дивергенции по осциллятору Марлин. Вероятно, это консолидация перед более решительным движением вниз. Ключевых поддержек на дневном графике две: линия Крузенштерна на отметке 1.2345 и уровень Фибоначчи 161,8% на цене 1.2235. Преодоление последней открывает путь к среднесрочному понижению фунта с целями ниже 1.1700.На графике Н4 перед ценой стоит задача преодолеть поддержку линии Крузенштерна в районе 1.2370, закрепление под которой открывает цель 1.2235. Осциллятор Марлин на территории «медведей» и только ждёт старт цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 6 мая 2020 года

AUD/USDВчерашняя попытка роста австралийского доллара завершилась итоговой прибавкой в 3 пункта. Сегодня «медведи» вновь стремятся развернуть валютную пару к своим целям. Первой целью выступает линия Крузенштерна на дневном масштабе, на отметке 0.6265. За ней вложенная линия ценового канала в районе 0.6150.На четырёхчасовом графике вчерашний рост остановился на индикаторной линии баланса, что умозрительно означает нежелание рынка выходить из формирования понижающегося тренда. Цена также сегодня утром закрепляется под линией Крузенштерна. Марлин в зоне понижающейся тенденции.Сигналом к открытию коротких позиций станет уход цены под минимум понедельника 0.6374.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 6 мая 2020 года

USD/JPYВо вторник йена преодолела поддержку вложенной линии ценового канала на графике дневного масштаба, понижение составило 15 пунктов, и сегодня в азиатскую сессию (при закрытом японском рынке в связи с национальным праздником) снижение пары составляет уже 25 пунктов. Цена находится непосредственно на 9-й временной линии периода Фибоначчи от начала цикла 20 февраля, это с технической стороны сильный фактор для ускоренного движения цены. Цели снижения остаются неизменными: 105.10, 103.95, 102.35.На четырёхчасовом графике цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин в зоне понижающейся тенденции. Фондовые индексы Азии сегодня снижаются: китайский China A50 -1,06%, австралийский S&P/ASX200 -0,87%, что также неблагоприятно сказывается на паре USD/JPY.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Китай сделал все возможное, чтобы мир не узнал вовремя об угрозе COVID-2019. Штаты продолжают

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.СCI: -103.6868Валютная пара EUR/USD вторник, 5 мая, начинает ниже скользящей средней линии. Таким образом, тенденция по паре изменилась на нисходящую, а движение вниз продолжается согласно нашим предположениям о консолидации в широком боковом канале. Первые два торговых дня недели были достаточно активными несмотря на то, что важной статистики в эти дни не публиковалось. Тем не менее пройдено 180 пунктов, что для евро не так уж и мало. Однако у нас сейчас все равно нет оснований предполагать, что трейдеры приступили к формированию нового нисходящего тренда. Несмотря на то, что трейдеры не отсиживаются на заборе, а флэта в прямом смысле слова не наблюдается по паре EUR/USD, фундаментальный фон остается крайне слабым. Например, в первые два торговых дня недели были опубликованы лишь индексы деловой активности в сферах производства и услуг стран Евросоюза, а также в сфере услуг США. Останавливаться на этих индексах не имеет никакого смысла, так как они синхронно рухнули вниз. Более того, сейчас не имеет никакого значение сократится гипотетический индекс деловой активности в Штатах до 30 пунктов или до 20. Это неважно. Сфера услуг испытывает огромные проблемы из-за карантина, сфера производства держится на плаву, но также сокращается. Таким образом, до окончания карантина говорить о каком-либо восстановлении этих индексов, и, что более важно, о восстановлении самих сфер производства и услуг, преждевременно. Следовательно, всё, как мы уже говорили раньше, упирается в карантин и в эпидемию. Страны ЕС и Штаты начинают понемногу ослаблять карантинные меры под дружные призывы врачей делать это не спеша и как можно более осторожно. Иначе все наиболее торопливые страны рискуют получить вторую волну эпидемии. Нам же остается только наблюдать за происходящим и отслеживать ежедневно поступающие сообщения из Белого Дома США.А все сообщения из Белого Дома сейчас касаются одной темы. Штаты всерьез вознамерились разжечь новый конфликт с Китаем. И не безосновательно, так как неважно случайно ли вырвался вирус на свободу или специально. Он разрабатывался в специальной лаборатории, он исследовался в этой лаборатории, он вырвался из этой лаборатории. Соответственно, Пекин должен нести ответственность за последствия. Такого мнения придерживается не только Дональд Трамп и официальные лица Вашингтона. Эммануэль Макрон и Майкл Гоув также считают именно так. Таким образом, с нашей точки зрения, Китай может попасть в ближайшее время в немилость ко многим развитым странам мира. Однако тема эта достаточно «тонкая». Например, Штаты заявили об «огромном количестве доказательств виновности Китая», однако на обсуждение мировой общественности не представлено ни одного. Возможно, они из разряда непубликуемых. Например, Вашингтон с помощью откровенного шпионажа выяснил, что на самом деле произошло в Ухане, однако если раскроет карты, тут же будет обвинен в незаконной деятельности на чужой территории. Поэтому Вашингтону могут быть понятны и очевидны многие моменты, но на всеобщий суд вынести он их не может. Следовательно, и Китай пока обвинить ни в чем нельзя, раз нет доказательств. Пекин понимает это и призывает Штаты обнародовать информацию с доказательствами, если они у них есть. Однако основная претензия к Китаю заключается даже не в том, что вирус вырвался на свободу, а в том, что власти Китая дезинформировали ВОЗ и весь мир, а также задержали публикацию информации о том, что вирус вырвался на волю и о степени его заразности. Государственный секретарь США Майк Помпео заявил, что власти Китая сделали всё возможное, чтобы мир не смог вовремя узнать об угрозе COVID-2019. Таким образом, если бы Пекин заявил обо всем с самого начала, то к эпидемии можно было бы подготовится более серьезно. Однако власти Китая поступили также, как власти СССР в 1986 году, когда произошла авария на Чернобыльской АЭС. В течение нескольких дней до тех пор, пока огромное радиоактивное облако над Европой уже нельзя было скрывать или не замечать, власти СССР отрицали, что на территории страны произошла какая-то авария. Жителей Припяти и близлежащих городов и поселков начали эвакуировать только на третьи сутки. Таким образом, нечто подобное осуществил и Китай, который знал с самого начала, что вирус передается от человека к человеку, но скрывал это. Возможно, власти Китай и хотели локализовать эпидемию и не «выносить сор из избы». Возможно, когда осознали, что вирус вырвался на свободу, посчитали, что не только их экономике следует пострадать. Возможно, даже утечка вируса была не случайной. Однако, достоверно об этом мы говорить не можем. Таким образом, к Китаю будет масса претензий и обвинений, большая часть которых останется без доказательств.На третий торговый день недели в Евросоюзе запланированы публикации индексов деловой активности в сферах услуг. Все индексы останутся ниже отметки 20. Как мы уже говорили выше, особого значения сейчас не имеет, насколько сильно упадут значения этих показателей. Таким образом, эти цифры будут проигнорированы участниками рынка. Чуть позже будет опубликован отчет по розничным продажам в Евросоюзе за март. Ожидается что объемы снизятся на 10,5% в годовом выражении, и на 8% в месячном. Однако это тоже не станет откровением для трейдеров. К такому спаду готовы сейчас практически все. Во второй половине дня в Штатах выйдет отчет ADP по изменению количества работников в частном секторе. Этот отчет считается достаточно важным, однако в апреле он может показать -20 миллионов рабочих. Несмотря на такие колоссальные потери, трейдеры готовы и к этому, так как эти цифры уже ни для кого давно не секрет. Еженедельные отчеты по заявкам на пособия по безработице отображают их уже несколько недель подряд. Таким образом, это не какие-то «новые» 20 миллионов. Следовательно, и на эти данные рынки вряд ли отреагируют.Таким образом, у нас остаются все те же технические факторы, которые и продолжат оказывать влияние на движение валютной пары. Мы уже делали предположение о том, что пара евро/доллар консолидируется сейчас в 250-пунктовом диапазоне. Пока что этот сценарий отрабатывается на все 100%. Оттолкнувшись от верхней границы канала, уровня Мюррея «2/8», котировки уверенно движутся к нижней границе канала – чуть выше уровня Мюррея «0/8». Таким образом, мы ожидаем падения сейчас в области 1,0750 – 1,0800. После чего, вероятно, последует отскок и виток восходящего движения. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 6 мая составляет 95 пунктов. Таким образом, показатель вновь начал расти и на данный момент попадает под характеристику «сильная». Сегодня мы ожидаем движение котировок между уровнями 1,0745 и 1,0935. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх может просигнализировать о витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0742S2 – 1,0620S3 – 1,0498Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,0864R2 – 1,0986R3 – 1,1108Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает движение вниз. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется продавать евровалюту с целью уровень Мюррея «0/8» - 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать покупки пары евро/доллар рекомендуется не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0935 и 1,0986.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.Индикатор CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя линия (период 20; сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные ценовые уровни.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Неожиданное решение немецкого суда: теперь всё внимание на внеочередное заседание ЕЦБ

Конституционный суд Германии сегодня принял решение не в пользу евро. Пессимистичные прогнозы оправдались, правда, не в самом худшем своём исполнении. С одной стороны, немецкая Фемида заявила о том, что программа количественного смягчения частично нарушает Основной закон Германии. С другой стороны, судьи не стали «рубить с плеча», позволив Европейскому Центробанку в трёхмесячный срок аргументировать своё решение и доказать, что он не превысил свои полномочия. В ином случае суд запретит Бундесбанку участвовать в указанной программе. При этом Конституционный суд Германии не согласился с доводами Европейского суда, который два года назад легализировал QE. Другими словами, судьи поставили под вопрос законность программы, которую европейский регулятор возобновил осенью прошлого года.Сразу после объявления судебного вердикта пара eur/usd рухнула вниз. Такая реакция вполне объяснима – сегодня в любом случае ожидалась повышенная волатильность по паре, вопрос был только в том, в какую сторону направится цена. Первая реакция рынка была резко негативной: европейская валюта подешевела по всему рынку, а в паре с долларом опустилась к основанию восьмой фигуры. Но верить данному ценовому движению не стоит – по крайней мере сейчас. Последующий «разбор полётов» позволил взглянуть на ситуацию под другим углом, после чего быки eur/usd не только приостановили спад цены, но и направили её обратно, в сторону девятой фигуры.Но начнём с небольшой предыстории вопроса. Три года назад, то есть в 2017 году, немецкие судьи уже рассматривали аналогичную жалобу на участие Бундесбанка в программе Европейского Центробанка по скупке облигаций. Экс-депутат немецкого парламента совместно с другими «евроскептиками» потребовал вынести частное определение, которое обязывало бы Центробанк Германии незамедлительно прекратить участие в этой программе. Однако немецкий Конституционный суд, по сути, переложил ответственность за принятие данного решения на Европейский суд. В июне 2017 года они передали данное дело на рассмотрение Европейского суда для получения предварительного решения. Вместе с тем Федеральный конституционный суд высказал своё мнение, заявив о том, что европейский регулятор с помощью своей программы по скупке облигаций «недозволенным способом финансирует бюджеты европейских стран». Однако Европейский суд 11 декабря 2018 года постановил, что скупка государственных облигаций и других ценных бумаг Европейским центральным банком не противоречит законодательству ЕС.Теперь Конституционный суд Германии всё же оценил программу количественного смягчения ЕЦБ, которая продолжалась с 2015 по 2018 год, а затем была возобновлена в конце 2019 года. То есть речь идёт не о «коронавирусных деньгах», хотя, по мнению некоторых экспертов, немецкие судьи могут вернуться к программе стимулирования на фоне распространения Covid-19 в обозримом будущем. Но на сегодняшний день суд отдельной строкой обозначил: «...опубликованное решение не касается каких-либо мер финансовой помощи, предпринимаемых Европейским союзом или ЕЦБ в контексте нынешнего коронавирусного кризиса». Это важный момент, так как многие участники рынка высказывали опасения о том, что решение суда может вызвать проблемы с программой по борьбе с последствиями пандемии. Вместе с тем немецкий суд заявил, что аргументы Европейского суда, который не нашел нарушений законодательства ЕС, выглядят неубедительно. По мнению немецкой Фемиды, программа нарушает статьи договора о функционировании Евросоюза. В заявлении суда говорится о том, что ЕЦБ не в состоянии «обеспечить необходимое балансирование цели денежно-кредитной политики с последствиями экономической политики, вытекающими из программы», поэтому решения регулятора превышают полномочия ЕЦБ в области денежно-кредитной политики. Речь идёт о правилах, согласно которым Европейский Центробанк приобретает облигации в соответствии с экономическим весом каждой страны-участницы и не более 33% долговых обязательств любого отдельного эмитента. По итогам судебного рассмотрения судьи запретили Бундесбанку участвовать в программе ЕЦБ по скупке гособлигаций, если в течение трёхмесячного переходного срока Совет управляющих европейского регулятора «не представит убедительных доказательств того, что подобная практика находится в его компетенции». Таким образом, европейская валюта вполне обоснованно оказалась под давлением, учитывая риторику немецких судей. Но при принятии торговых решений по паре eur/usd необходимо учесть несколько факторов. Во-первых, вердикт Федерального конституционного суда Германии не создает правовых обязательств для Европейского Центробанка. Данное судебное решение, конечно, может усилить противодействие немецких «ястребов» (Бундесбанк и ранее выражал своё несогласие с QE), но вряд ли остановит программу в целом. Во-вторых, решение немецкого суда уже прокомментировали в Еврокомиссии. Пресс-секретарь ведомства заявил, что законы Евросоюза имеют приоритет над национальными законами, то есть постановление Европейского суда является обязательным к исполнению для национальных судов. В-третьих, решение Конституционного суда охватывает только программу количественного смягчения, существовавшую до начала эпидемии коронавируса.Ну, и в-четвёртых, своё слово не сказал Европейский Центробанк. Сегодня состоится внеплановая онлайн-встреча членов европейского регулятора (заседание запланировано на 19:00 мск), по итогам которой ЦБ озвучит свою позицию относительно судебного вердикта.Ввиду указанных обстоятельств, принимать какие-либо торговые решения на данный момент крайне рискованно. Необходимо дождаться итогов сегодняшнего заседания ЕЦБ, и уже исходя из реакции рынка открывать длинные или короткие позиции. Уровнем поддержки выступает отметка 1,0760 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), уровнем сопротивления – 1,0980 (нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands). Если результат экстренной встречи членов ЕЦБ окажется не в пользу евро, пара eur/usd уже сегодня может закрепиться в седьмой фигуре, тестируя вышеуказанный уровень поддержки. Если же Кристин Лагард сможет успокоить рынок, пара вернётся в область девятой фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: Почему евро упал на решении Конституционного суда Германии. Данные PMI для сферы услуг не отражают всего

Евро обвалился против доллара США после решения Конституционного суда Германии, который одобрил программу покупки облигаций, запущенную пять лет назад Европейским центральным банком. Это говорит о том, что теперь у ЕЦБ гораздо меньше препятствий на пути к расширению программы выкупа активов, при помощи которой можно будет сохранить целостность еврозоны и обеспечить восстановление экономики региона после периода пандемии коронавируса.Сегодня Конституционный суд Германии постановил, что программа количественного смягчения ЕЦБ не нарушает законов страны, и заявил, что покупки облигаций со стороны ЕЦБ не нарушают запрета на финансирование правительств посредством денежно-кредитной политики. Однако почему тогда евро упал? Кроме легитимности программы, суд также постановил, что Бундесбанк должен остановить покупки гособлигаций по программе ЕЦБ в течение следующих трех месяцев. Сделано это не будет лишь при условии, если европейский регулятор сумеет доказать необходимость и пользу этой программы, чтобы удовлетворить сторонников жесткой линии в немецком суде. Именно на этом фоне склонность инвесторов к риску резко снизилась, что привело к скачку доходности итальянских облигаций и снижению европейской валюты против ряда мировых валют. Также в отчете сказано, что конституционный суд Германии подверг критике постановление суда ЕС от 2018 года. Напомню, что именно в нем было принято решение о законности покупок облигаций. Однако, как отметили в суде Германии, в этом постановлении не учитывались все экономические последствия, к которым может привести эта программа. Таким образом, постановление Конституционного суда только лишь отсрочило раскол внутри Европейского центрального банка, который усиливается на фоне расширения программы выкупа активов. Теперь остается ждать, какой ответ подготовит европейский регулятор, у которого есть три месяца, пока немецкий Бундесбанк не выйдет из программы. Сегодня был опубликован отчет по инфляции в еврозоне, которая ожидаемо сократилась. Согласно данным, индекс цен производителей PPI еврозоны в марте этого года снизился сразу на 1,5% по сравнению с февралем и упал на 2,8% по сравнению с мартом 2019 года. Экономисты ожидали менее активного снижения показателя на 1,3% и 2,6% соответственно. Если вычесть из цен производителей энергоносители, то тут инфляция сократилась лишь на 0,2% в марте и показала минимальный рост на 0,2% по сравнению с мартом 2019 года. Пока инфляционные проблемы не сильно волнуют Европейский центральный банк, первоочередной задачей которого является спасение экономик региона. До того момента, пока будет наблюдаться сокращение ВВП и увеличение безработицы, беспокоиться за инфляцию не нужно. Другое дело, как цены отреагируют на позитивные изменения в экономике после пандемии, которая продемонстрирует резкий скачок благодаря денежной накачке со стороны ЕЦБ, и низкие процентные ставки, которые регулятор не будет менять еще довольно длительное время. Что касается технической картины EURUSD, то давление на евро сохранится и дальше, а любые попытки восходящей коррекции будут восприниматься как хороший уровень для продажи. Ближайшим сопротивлением выступает область 1.0895, а прорыв поддержки 1.0840 приведет к более крупной распродаже рисковых активов в район минимумов 1.0780 и 1.0730.GBPUSDБританский фунт остался в узком боковом канале после провального отчета по сфере услуг, активность которой сократилась до рекордных минимумов. Согласно данным агентства статистики, индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг Великобритании в апреле этого года оказался чуть выше предварительного значения и составил 13,4 пункта, тогда как экономисты прогнозировали его падение до 12,3 пункта. Еще в марте PMI для сферы услуг Великобритании составлял 34,5 пункта. Напомню, что значение ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности. Таким образом, текущие значения индекса говорят о том, что во 2-м квартале этого года валовой внутренний продукт страны может обвалиться сразу на 6-7%, однако это при лучшем сценарии. Учитывая, что данные по сфере услуг не отражают всего сокращения экономики, негативный прогноз предполагает падение ВВП до 15%. Что касается технической картины GBPUSD, то продавцам фунта необходимо лишь пробиться ниже поддержки 1.2425, что усилит давление на торговый инструмент и приведет к распродаже в район новых минимумов 1.2340 и 1.2250, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста проблемы у быков могут возникнуть около сопротивлений 1.2510 и 1.2560.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс