EURUSD и GBPUSD: Провал торговых переговоров Великобритании и ЕС вредит фунту. Джэром Пауэлл ожидает сокращения экономики

Рынки продолжают игнорировать потоки ужасных фундаментальных данных и прогнозы, которые делают главы центральных банков. Лишь одно золото на фоне всего происходящего постепенно подбирается в район максимумов от 1 октября 2012 года по 1800 за тройку. Состоявшееся на выходных интервью главы Федеральной резервной системы пока игнорируется трейдерами, но уже понятно, что спрос на рисковые активы вряд ли усилится в ближайшее время, особенно учитывая, какие отчеты были опубликованы в пятницу по состоянию американской экономики. Тем временем британский фунт продолжат терять свои позиции против доллара США после очередных провальных переговоров по торговым отношениям, но обо всем по порядку. Вчера глава ФРС Джэром Пауэлл в ходе интервью телеканалу CBS сделал ряд прогнозов, заявив, что по итогам 2-го квартала 2020 года американская экономика может упасть на 20%, а уровень безработицы итого окажется выше 25%. По его мнению, в настоящее время властям необходимо скоординировать свои действия и продолжить оказывать поддержку как бизнесу, так и домохозяйствам, которые больше всего подвержены воздействию коронавируса. Финансовая поддержка должна быть оказана на протяжении следующих 3-6 месяцев, пока последствия экономического спада перестанут так сильно влиять на экономику и население страны. Пауэлл также не исключил, что американская экономика столкнется с кризисом, сопоставимым по масштабам с Великой депрессией.К слову, о COVID-19. США не оставляют попыток провести расследование, о котором еще на прошлой неделе говорил американский лидер, угрожая санкциями в адрес Китая. В эти выходные Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что пока движения в расследовании и истинных причинах установления источника появления коронавируса нет, так как КНР продолжают скрывать и отказываются предоставить необходимую информацию для объективной оценки. Помпео также отметил, что на все предложения помочь КНР определить, откуда произошел вирус, США получают отказ. Что касается пятничной фундаментальной статистики, о которой я говорил выше, то отчет по розничным продажам в США не сумел порадовать трейдеров, так как в апреле было зафиксировано рекордное падение показателя, который оказался намного хуже прогнозов экономистов. Многие домохозяйства были вынуждены отказаться от походов по магазинам из-за распространения COVID-19, а также сократили определенный перечень товаров для покупки, сведя его лишь к необходимому минимуму. Согласно отчету, розничные продажи в США в апреле этого года обвалились сразу на 16,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали сокращение показателя не более чем на 11%. В марте продажи уже сократились на 8,3%. Аналогичное рекордное падение продемонстрировало и промышленное производство в США, которое в апреле этого года, из-за приостановки работы заводов и перебоями в цепочках поставок достигло кризисных значений. Согласно данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство сократилось в апреле сразу на 11,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали падения на 11,1%. Больше всего пострадала обрабатывающая промышленность, где производство упало сразу на 13,7%.Единственной хорошей новостью из всей пятничной статистики можно выделить настрой американских потребителей, который в начале мая этого года немного улучшился на фоне ожиданий помощи от правительства. В отчете Мичиганского университета указано, что предварительный индекс потребительских настроений до середины мая вырос до 73,7 пункта против 71,8 пункта, тогда как экономисты ожидали, что индекс составит 65,0 пункта. Однако эксперты по-прежнему отмечают, что многие потребители не ждут быстрого восстановления экономики и все больше опасаются проблем, связанных с трудоустройством и доходами. Что касается еще одного показателя, то сокращение производственной активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае этого года также немного замедлилось по сравнению с апрелем. В отчете указано, что производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в мае 220 года составил -48,5 пункта против -78,2 пункта в апреле. Экономисты ожидали, что индекс составит -60,0 пунктов. Небольшой рост производственной активности в начале мая положительно повлиял на показатель, однако более 63% респондентов сообщило об ухудшении условий для ведения бизнеса. Что касается технической картины пары EURUSD, то ситуация особо не поменялась. Торговля продолжает вестись в боковом канале, и покупателям рисковых активов нужно предпринять максимумам усилий, чтобы пробить верхнюю границу в районе 1.0850, что приведет к более крупному рост евро уже в район максимумов 1.0900 и 1.0980. При пробое нижней границы бокового канала в области 1.0775, давление на евро существенно возрастет, что обвалит торговый инструмент к минимумам 1.0700 и 1.0630.GBPUSDНеобходимо сказать и пару слов о британском фунте, который после прорыва крупной нижней границы коррекционного канала вернулся на путь снижения против доллара США, и основной причиной этого стал очередной раунд торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, которые в прошлую пятницу завершились провалом. Учитывая тот факт, в каком состоянии сейчас находится экономика Великобритании, дополнительные проблемы, связанные с торговыми отношениями после Brexit, лишь усугубляют ситуацию. Напомню, что переходный период после выхода Великобритании из ЕС завершается в конце этого года, и как заявляют в ЕС, должен быть продлен для продолжения консультаций. Однако еще в конце прошлого года британский премьер-министр Борис Джонсон заявил, что не планирует обращаться с таким запросом к европейским партнерам, и пока своего мнения не поменял. Напомню, что наиболее проблемными вопросами, связанные с урегулированием торговых отношений, являются условия для беспошлинной торговли. ЕС выдвинул ряд требований о соблюдении единых стандартов в сферах защиты окружающей среды, регулировании трудовых отношений и социальной поддержки, тогда как английская сторона не хочет идти на соблюдение этих требований. Следующий саммит лидеров ЕС состоится в июне этого года, а сами переговоры возобновятся 1 июня. Что касается технической картины пары GBPUSD, то пока в фунте прослеживается явно медвежий след, и говорить о каких-либо покупках будет не совсем правильно. Лучше всего дождаться обновления крупных минимумов в области 1.2000 и 1.1930 и искать попытки формирования дна именно в этих диапазонах. Продавцы будут действовать на пробой поддержки 1.2075, что приведет к дальнейшей распродаже фунта. В случае восходящей коррекции, рост будет ограничен сопротивлениями 1.2180 и 1.2250.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 18 мая (разбор вчерашних сделок). Давление на фунт вернулось после очередного провала

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Пятничные переговоры между Великобританией и ЕС на тему урегулирования вопросов, связанных с торговлей после Brexit, потерпели очередную неудачу, что негативно отразилось на фунте, который после прорыва крупных уровней поддержки, устремился снова вниз. На текущий момент задачей покупателей является удержание минимума 1.2077 и лишь формирование на нем ложного пробоя будет сигналом к открытию длинных позиций. Однако более важной задачей быков станет прорыв и закрепление выше сопротивления 1.2119, что приведет к более крупному росту EUR/USD в район максимумов 1.2170, где проходят средние скользящие, и затем к тесту сопротивления 1.2225, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же активных действий со стороны покупателей у минимума 1.2077 зафиксировано не будет, лучше всего не пытаться поймать дно, и отложить покупки до обновления поддержки 1.2030, либо попробовать длинные позиции от локального минимума 1.1927 в расчете на коррекцию в 30-40 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы полностью забрали рынок под свой контроль и сейчас готовятся к штурму очередного минимума 1.2077, тест которого лишь усилит давление на фунт после недавних новостей, что приведет к дальнейшему снижению пары в район минимумов 1.2030 и 1.1927, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако при продаже на текущих минимумах не забывайте про стоп-приказы, так как восходящая коррекция может быть образована в любой момент, и вы окажетесь с короткими позиции на самом дне рынка. Поэтому более правильным решением будет дождаться формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.2119, либо продавать GBP/USD уже на отскок от более крупного максимума 1.2170 в расчете на коррекцию от этого уровня порядка 25-30 пунктов. Более крупной областью для открытия коротких позиций выступает сопротивление 1.2225. Рекомендую ознакомиться с другими прогнозами: Более детальный видео-обзор на 18 мая. Торговый план на европейскую сессию по паре EURUSD на 18 мая Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на медвежий характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае дальнейшего снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2050. Рост будет ограничен верхним уровнем в области 1.2180.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 18 мая (разбор вчерашних сделок). Покупателям европейской валюты не хватает хороших новостей.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Пятничные данные по обвалу розничных продаж в США не привели к крупному укреплению европейской валюты, и не вернули спрос американский доллар, лишь укрепив веру инвесторов в необходимость покупки золота. На текущий момент задачей быков будет удержание уровня 1.0808, который образовался в конце прошлой неделе и лишь формирование на нем ложного пробоя будет сигналом на открытие длинных позиций в расчете на повторный возврат и прорыв сопротивления 1.0849. Лишь этот сценарий приведет к более крупной восходящей волне в район максимумов 1.0895 и 1.0923, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же активных действий в районе поддержки 1.0808 зафиксировано не будет, лучше всего отложить длинные позиции в евро до теста минимума 1.0772, либо покупать сразу на отскок от более крупной поддержки 1.0728, так как из-за отсутствия хороших новостей давление на рынок может вернуться в любой момент.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцам необходимо возвращать контроль за уровнем 1.0808, закрепление ниже которого будет хорошим сигналом на открытие коротких позиций в расчете на очередное снижение в район нижней границы бокового канала 1.0772, которая была образована еще 7 мая. Пробой этой области быстро обвалит евро к минимумам 1.0728 и 1.0636, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же в первой половине дня быки попытаются вернуться в рынок, то лишь неудачная попытка обновления максимума прошлой пятницы в области 1.0849 будет сигналом на открытие коротких позиций. Продавать EUR/USD сразу на отскок лучше всего после теста максимумов 1.0895 1.0923 в расчете на коррекцию в 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться с другими прогнозами: Более детальный видео-обзор на 18 мая. Торговый план на европейскую сессию по паре GBPUSD на 18 мая Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВолатильность снизилась. Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.0805 усилит давление на евро, что приведет к очередной волне снижения пары. Проблем с ростом выше верхней границы индикатора в области 1.0830 возникнуть у быков не должно.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Провал в переговорах Великобритании и ЕС. Евро продолжит снижение. Видеопрогноз форекс на 18 мая

Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.0849 приведет к росту евро в район 1.0895 и 1.0923Прорыв 1.0808 приведет к распродажам евро в район 1.0772 и 1.0727Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2119 приведет к росту фунта в район 1.2170 и 1.2225Прорыв 1.2077 приведет к распродажам фунта в район 1.2030 и 1.1927Фундаментальные данные: Ежемесячный отчет БундесбанкаИндекс опережающих индикаторов Великобритании Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 18 мая 2020 года

EUR/USD В пятницу евро немного подрос, перекрыв падение четверга в 14 пунктов. Сегодня в азиатскую сессию котировка почти не изменяется, вероятно и весь день евро простоит на месте в ожидании завтрашнего саммита ЕС (ECOFIN), на котором будет рассматриваться триллионный пакет помощи экономике в виде кредитов и грантов. Окончательный размер фонда и его пропорциональное распределение, очевидно, повлияет на настроения инвесторов. На текущий момент ожидания оптимистичны, что видно даже с технических позиций; евро находится под индикаторными линиями, но растёт, сигнальная линия осциллятора Марлин движется вдоль границы, разделяющей зону роста от зоны снижения потенциальной (опережающей) тенденции рынка. Потенциалом роста выступает верхняя граница горизонтального коридора, тянущегося с апреля, 1.0995.На четырёхчасовом графике цена вышла над индикаторные линии баланса (красная) и Крузенштерна (голубая), осциллятор Марлин закрепился в зоне положительной тенденции. Ближайшей целью роста выступает вершина 13 мая на цене 1.0897. Торговля в любую сторону в локальной ситуации сегодня сопряжена с риском неопределённости.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 18 мая 2020 года

GBP/USDВ пятницу фунт стерлингов пошёл на опережение рынка, потеряв около 130 пунктов. Цена ниже обеих индикаторных линий, осциллятор Марлин в зоне понижающейся тенденции. Теперь перед фунтом открыты цели: 1.1750 – 223,6% по уровню Фибоначчи, 1.1530 – поддержка вложенной линии ценового канала месячного масштаба. На четырёхчасовом графике отчётливо виден пятничный разворот цены вниз от уровня Фибоначчи 161,8%, это говорит о сохранении актуальности данного инструмента, построенного по первой ветке движения 13 декабря 2019 года – 28 февраля 2020 года.Сегодняшний день открыт с ценовым разрывом, необходимо дождаться его закрытия, и только тогда искать точки для продажи. Коррекция возможна до сильного уровня 1.2165 – это минимум 14 мая и 7 апреля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 18 мая 2020 года

AUD/USDАвстралийский доллар потерял в пятницу 47 пунктов и этого хватило, чтобы осциллятор Марлин переместился в зону отрицательной тенденции и этим подал сигнал к готовности рынка снижаться дальше. Теперь первой целью «австралийца» выступает вложенная линия ценового канала на отметке 0.6348, которая, по всей видимости, будет без сложностей преодолена. За ней расположена вторая цель 0.6255 – поддержка индикаторной линии Крузенштерна. Третья цель 0.6127 – низлежащая линия ценового канала.На четырёхчасовом графике цена пытается выйти над линию Крузенштерна, осциллятор Марлин пока на территории владений «медведей». Более глубокой выход цены над линию Крузенштерна позволит цене отработать первую цель роста 0.6495 – сопротивление линии ценового канала на графике дневного масштаба. Выход над уровень открывает вторую цель 0.6562 – максимум 11 мая. Сегодня-завтра ждём завершение коррекционного роста и снижение цены. Если, конечно, не раскроется во всей полноте альтернативный сценарий со среднесрочным ростом, что произойдёт с закреплением цены над уровнем 0.6562.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 18 мая 2020 года

USD/JPYВ минувшую пятницу йена развернулась от индикаторной линии Крузенштерна вниз, день закрылся чёрной свечкой в 19 пунктов. Сигнальная линия осциллятора Марлин немного зашла на территорию «быков». Ближайшая цель, и она же сигнальный уровень для среднесрочного понижения 106.56, всё же открыта.На четырёхчасовом масштабе цена пока удерживается под линией Крузенштерна, осциллятор Марлин снижается в отрицательной зоне. Ждём дальнейшего укрепления йены относительно доллара с ранее определёнными целями: 105.10, 103.95, 102.30.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Противостояние США – Китай только начинается

Для европейской валюты в паре с американским долларом минувшая неделя закончилась невнятно. Участники рынка вновь проигнорировали процентов 90% макроэкономической информации, поступившей на рынок в течение недели. Пара EUR/USD не только осталась в канале консолидации, ограниченном уровнями 1,0750–1,1000, но и начала торговаться в еще одном боковом и более узком канале, ограниченном уровнями 1,0780–1,0880. Таким образом, по паре евро/доллар сейчас попросту наблюдается флэт. И мы считаем, что, в принципе, такое развитие событий вполне логично. Во-первых, как все мы знаем, вечного и постоянного тренда ни на одном рынке не бывает. Периоды трендового движения сменяются периодами коррекции и бокового движения. Начиная с 1 февраля рынки стали свидетелями минимум трех трендов по евро/доллару, каждый из которых был очень сильным. Таким образом, когда трейдеры насытили свои аппетиты, объемы торгов начали сокращаться, а открытие новых позиций стало небольшим. Преимущества у быков или медведей сейчас нет. Рынки оправились от шока, связанного с коронавирусной эпидемией и коронавирусным кризисом. Трейдеры осознали, что от этих двух событий пострадают все – и Европа, и Штаты, и весь мир. Таким образом, нельзя сделать вывод, что в какой-то определенной стране все хорошо, поэтому следует инвестировать в ее экономику и покупать ее национальную валюту. Во-вторых, для того чтобы та или иная валюта начала дорожать в среднесрочной или долгосрочной перспективе, нужны глобальные фундаментальные основания. В последние годы, например, таким основанием была разница в процентных ставках между ЕЦБ и ФРС, благодаря ей доллар США медленно, но уверенно, дорожал. Сейчас разница не такая большая, как была еще несколько месяцев назад, а оба Центробанка во взаимодействии с правительствами накачивают свои экономики долларами и евро, раздавая дешевые кредиты и выкупая ценные бумаги. Таким образом, сейчас фундаментальных оснований для покупок доллара или евро попросту нет. В-третьих, перспектива. Никто не знает, чем завершится кризис и сколько еще времени будет пандемия терзать человечество. Представители медицинской сферы разных стран все как один говорят, что на создание вакцины уйдет не менее года. Да, некоторые страны уже начали производить вакцины, но они не прошли всех клинических испытаний и не могут считаться эффективными и безопасными для человека. Таким образом, трейдеры попросту опасаются делать долгосрочные инвестиции. В Европе ожидается спад ВВП в 2020 году на 7,5%, а в Штатах – всего на 5%. Нужно инвестировать в доллар? А как быть с почти 30 миллионами безработных американцев? Таким образом, если и делать выбор сейчас, то в пользу китайского юаня. Правительству Китая удалось довольно быстро победить пандемию, и их экономика уже начала восстанавливаться, а по итогам 2020 года может даже вырасти на 1,2%. Да, этот рост минимален, но в сравнении с ВВП США и ЕС, это «небо и земля».Новая неделя будет призвана вновь ответить на вопрос, готовы ли участники рынка к формированию нового тренда или продолжат торговать пару в узком ценовом диапазоне. Из важных событий (незапланированных) мы опять-таки выделяем все выступления Дональда Трампа, который уже давно является ньюсмейкером номером один в мире, а также любые новости, касающиеся противостояния Китай – США. Мы считаем, что Вашингтон не простит Китаю коронавирус, особенно при условии сокращения американской экономики минимум на 5%, при том что китайская умудрится еще и вырасти на 1%-2% за тот же период. Таким образом, Белый Дом будет стремиться нанести удар по китайской экономике, но так, чтобы не разрушить еще больше свою собственную. Нам, рядовым обывателям сложно предположить сейчас, чем все может завершиться. Новая торгово-экономическая война между Западом и Поднебесной ударит по всей мировой экономике, которая не оправилась еще от первой торговой войны с теми же участниками и находится сейчас под сильнейшим давлением из-за пандемии COVID-2019. Но другого варианта у Вашингтона и лично у Дональда Трампа попросту нет. Многие аналитики и эксперты уже заявляют, что благодаря новому кризису Китай может значительно укрепить свои позиции на международной арене, стать страной с крупнейшей экономикой в мире. Очевидно, что Штаты не могут этого допустить и будут продолжать оказывать давление на Пекин, тем более что именно из Китая пришла зараза, сразившая почти все страны мира. И в вопросе ответных мер и действий по отношению к Китаю большое значение будет иметь поддержка Вашингтона европейскими странами. В первую очередь речь идет о Великобритании, чей премьер Борис Джонсон является другом Дональда Трампа. Однако присоединиться к ним могут и другие европейские страны, которые также захотят компенсации ущерба от Китая. Если это произойдет, то торгово-экономическое противостояние может стать общемировым и тогда перспективы Китая уже не будет столь радужными.Ну а противостояние Дональд Трамп – Китай заслуживает написания уже не только статей, но и книг. Именно Китай, против которого так бодро воевал Трамп в последние годы, и хотел заставить играть по своим правилам, выгодным Америке, нанес ему такой удар, от которого вся страна будет оправляться очень долго. Да и надежды Трампа на переизбрание в ноябре тают на глазах. Еще во времена торговой войны Китай – США мы неоднократно говорили о том, что китайцам выгодно будет, если новым президентом станет не Трамп. Пекин даже обвиняли в том, что он намеренно затягивает торговые переговоры, чтобы дождаться выборов и победы другого кандидата. Однако Трамп «раскусил» этот замысел и начал оказывать новое давление на Китай. В итоге «первую фазу» все-таки подписали и буквально через полтора месяца началась эпидемия. Поэтому если предположить, что вирус действительно не случайно вырвался на свободу, то получается, что Китай грандиозно ответил Вашингтону на его торговую войну. При этом пострадал, конечно, весь мир, но тем не менее. Все козыри Трампа, которые он намеревался использовать в ходе предвыборной кампании, нивелированы. Таким образом, в последние месяцы своего правления лидер США будет делать все, чтобы обелить себя и очернить Китай. А эта история получит свое развитие практически однозначно. Торговые рекомендации для пары EUR/USD:Техническая картина пары EUR/USD показывает, что движение вверх может продолжиться с целью уровень 1,0990, который является верхней границей бокового канала консолидации, так как на прошлой неделе трейдерам так и не удалось преодолеть нижнюю его границу. Тем не менее для такого варианта требуется преодоление критической линии. Около уровня 1,0880 пара может выполнить разворот вниз. От линии Сенкоу Спан Б она может выполнить отскок. Таким образом, хоть пара и находится внутри бокового канала, преград для движения вверх имеет предостаточно. Индикатор Ишимоку в условиях флэта формирует ложные сигналы. Рассчитывать на формирование нового нисходящего тренда трейдеры смогут после преодоления нижней линии канала – 1,0740–1,0750.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD. Итоги 15 мая. Макроэкономическая статистика из США поддержала евровалюту, но не смогла помочь фунту стерлингов

4-часовой таймфрейм Средняя волатильность за последние 5 дней: 70п (средняя). Валютная пара EUR/USD в пятницу, 15 мая, начала новый виток коррекционного движения. Однако «коррекционного» лишь формально, так как тренд сейчас отсутствует, соответственно, нельзя назвать коррекциями движение в боковом канале. Да, хоть пара евро/доллар в последние несколько дней упорно торгуется около нижней границы канала консолидации 1,0750–1,1000, цена по-прежнему не может его покинуть. Более того, в последние дни этот канал сузился до 100 пунктов и теперь торги проходят в диапазоне 1,0774–1,0882. Таким образом, у нас в распоряжении уже не просто канал консолидации, а откровенный флэт. В течение сегодняшнего дня, когда макроэкономические данные публиковались только в ЕС и США, в паре евро/доллар дорожал евро, а в паре фунт/доллар дорожал доллар. Учитывая тот факт, что макроэкономические данные были слабыми и в Евросоюзе, и в США, то удивляет отсутствие корреляции между двумя основными парами. Зато этот факт позволяет сделать вывод о том, что макроэкономический фон продолжает игнорироваться участниками рынка. Или же трейдеры весьма выборочно реагируют на отчеты. Во втором случае картина проще не становится, так как невозможно предугадать заранее, какой отчет будет проигнорирован, а какой нет. Сегодняшний день начался с публикации ВВП в Германии за первый квартал в предварительной оценке. Согласно этому отчету, ВВП сократился на 2,3% в годовом выражении, что не так уж и много. Но что экономика Германии наиболее стойко противостояла коронавирусу, не было секретом. Таким образом, именно немецкая экономика понесет, вероятно, наименьшие потери среди всех стран-участниц Евросоюза. Чуть позже аналогичный показатель был опубликован уже в Евросоюзе. Здесь дела обстояли хуже, чем у экономики-локомотива, и ВВП сократился на 3,2% в годовом выражении. Однако, во-первых, эти цифры не окончательные, то есть итоговые значения могут быть хуже, а во-вторых, во втором квартале ВВП может продолжить замедляться, хоть многие страны и начинают ослаблять карантины. В целом любое сокращение экономики – это сокращение, а значит плохо для валюты. Однако евровалюта с самого утра растет в паре с долларом, поэтому мы делаем вывод, что трейдеры проигнорировали данные по ВВП. Во второй половине дня из-за океана поступили данные по розничным продажам, которые не просто оказались «плохими», а полностью провалились. Основной показатель розничных продаж сократился в апреле на 16,4% м/м, розничные продажи без учета продаж автомобилей сократились на 17,2%, а «розничная контрольная группа» потеряла 15,3%. Участники рынка ждали чуть ли не в два раза менее слабых данных. Промышленное производство также потеряло в апреле больше 10%, а именно 11,2%, однако к таким потерям трейдеры были готовы. Сразу после их публикации европейская валюта ускорила свой рост, поэтому, возможно, именно эти отчеты и только в паре евро/доллар были отыграны участниками рынка.Тем временем новостной поток из Белого Дома не прекращается ни на один день. Сегодня мы узнали, что Дональд Трамп потерял из-за эпидемии коронавируса пять своих знакомых, двое из которых были ему друзьями. Кто именно из круга друзей и знакомых американского лидера скончался, Трамп не сообщил. И с одной стороны, это заявление можно считать признанием Дональда Трампа, а с другой стороны – президент США может и в очередной раз вводить американцев и весь мир в заблуждение, как было уже неоднократно. Напомним, что несколько месяцев назад компания YouGov подсчитала, что Трамп делает в день приблизительно 14,7 лживых или несоответствующих истине заявлений. Каждый день. Поэтому «друзья Трампа» могут оказаться простыми швейцарами в одном из отелей самого Дональда. Мы не утверждаем, что Трамп никого не потерял, но подобное сообщение может быть призвано сблизить американского президента с населением Америки, которое потеряло уже более 80 тысяч своих сограждан. 4-часовой таймфрейм Средняя волатильность за последние 5 дней: 117п (высокая).Валютная пара GBP/USD 15 мая продолжала нисходящее движение и к концу торгового дня опустилась ко второму уровню поддержки 1,2164. Также этот уровень является уровнем-минимумом от 7 апреля и, вероятнее всего, сегодня он будет преодолен. Если это случится, то пара фунт/доллар покинет боковой канал и начнет формирование нового нисходящего тренда. Макроэкономический продолжает игнорироваться участниками рынка. Например, сегодня в Штатах было опубликовано два достаточно важных отчета, которые оказались абсолютно провальными. Тем не менее именно доллар США продолжил дорожать в последний торговый день недели. Общий фундаментальный фон, нужно отметить, остается не на стороне британского фунта, так как в Великобритании ожидается серьезное сокращение экономики из-за коронавирусного кризиса, а также из-за Brexit, из-за отсутствия торговых сделок с Евросоюзом и Штатами, из-за нежелания Бориса Джонсона продлевать сроки «переходного периода». Таким образом, даже в условиях, когда все экономике в мире испытывают серьезные проблемы, британская остается на одном из первых мест этого списка. Следовательно, британская валюта может теперь вновь устремится вниз, к минимумам от 20 марта – около 1,1411. Рекомендации для EUR/USD:Для коротких позиций:На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD начала новый восходящего движения и отработала критическую линию Киджун-сен. Таким образом, рассматривать новые продажи евровалюты с целями в диапазоне 1,0780–1,0750 рекомендуется в случае отскока цены от линии Киджун-сен. Для длинных позиций:Новые длинные позиции рекомендуется открывать малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б, если критическая линия будет преодолена трейдерами. Рекомендации для GBP/USD:Для коротких позиций:Пара фунт/доллар продолжает довольно сильное нисходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется продавать пару с целями 1,2078 и 1,2062. Для длинных позиций:Покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать с целью линия Сенкоу Спан Б после закрепления котировок над критической линией, но малыми лотами. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD - 1.0. Ждем паритета евро с долларом?

Здравствуйте. Мир постепенно погружается в хаос отрицательных процентных ставок и скатывается в болото стагнации экономики. Безработица в США достигла 36 млн человек. Центральные банки и правительства лихорадочно ищут выход из создавшегося положения. Экономика стукнулась о дно, но продолжает сползать в пропасть депрессии, и только фондовые рынки, бодро отскочив от минимумов, вернулись к показателям лета прошлого года.После мартовского скачка волатильности на валютном рынке наблюдается относительное затишье, которое может взорваться бурей и паритет евро с долларом, то, о чем на протяжении многих лет говорили аналитики и трейдеры, может стать явью гораздо раньше, чем мы с вами рассчитываем, например, уже этой осенью. Это, конечно, всего лишь гипотеза, однако у меня для этого предположения есть основания, с которыми я и познакомлю читателей этой статьи.Для начала давайте вспомним фундаментальные постулаты рынка ФОРЕКС, которые, несмотря на все старания центральных банков, перевернуть мир с ног на голову, продолжают работать. При всех прочих равных условиях инвесторы предпочитают американский доллар.Любая инвестиция сравнивается с инвестицией в государственные казначейские облигации.Поскольку мы с вами живем в эпоху доллара США, который является всемирно признанным эквивалентом стоимости, то для того чтобы инвесторы или простые граждане держали деньги в других валютах должны быть веские причины. Житель Европы вряд ли захочет иметь доллар у себя в кармане, потому что он ему просто не нужен. Товары в европейских магазинах за доллары не продаются, услуги внутри ЕС за доллары не выполняются. Однако, рассматривая возможности для инвестиций, житель Европейского Союза сразу увидит, что инвестиции в долларах принесут ему больший доход, чем инвестиции в евро. Так, по крайней мере, было до начала эпидемии Covid-19. Да и сейчас инвестиции в Европе связаны со значительными трудностями.Международный инвестор действует с другой позиции, ему, наоборот, нужен доллар, поскольку за доллары он может получить все, что его душа пожелает, в то время как за евро он может купить лишь ограниченное количество активов. В других валютах ситуация еще хуже, активов, номинированных в юанях, фунтах, рублях или рупиях, катастрофически мало, и самое главное, инвестируя в эти активы, инвестор приобретает дополнительный валютный риск. Поэтому когда на рынках все хорошо, инвесторы охотно инвестируют в российские ОФЗ с доходностью 6.5% годовых и активно бегут из российских активов, когда над рынком сгущаются тучи, но зачем и куда им инвестировать в еврозоне? Для чего инвестору покупать валюту объединенной Европы, где на протяжении вот уже нескольких лет доходности государственных облигаций отрицательные, ситуация с эпидемией коронавируса не сильно лучше, чем в США, а фондовых активов демонстрирующих стабильный рост очень ограниченное количество. Снижение курса евро, которое мы с вами наблюдали в 2018-2020 годах, было отражением разницы в процентных ставках между евро и долларом. Казалось бы, сейчас, когда ставки в этих валютах практически равны, рынки должны перейти в торговый диапазон, но нужно четко понимать, что априори евро - это валюта доминируемая, а доллар - это валюта доминирующая, и пока ситуация в еврозоне будет такая, как она есть сейчас или хуже, курс евро будет находиться под давлением. Объективности ради нужно отметить, что иностранные инвесторы сейчас активно покидают и американский рынок. Это хорошо видно по Открытому Интересу (ОИ) во фьючерсном контракте евро, торгуемом на бирже CME. Согласно данным Отчета по обязательствам трейдеров COT, c 13 марта ОИ во фьючерсе евро снизился с 754 до 605 тыс. контрактов, а совокупные позиции институциональных инвесторов уменьшились на треть, с 305 до 226 тыс. контрактов. Однако это скорее означает потерю интереса европейских инвесторов к инвестициям в долларах, нежели рост желания инвестировать в евро. Так как обстоят дела в Европе? Перспективы еврозоны сейчас значительно хуже, чем у США. Согласно прогнозу МВФ, по итогам эпидемии COVID-19 падение европейской экономики составит 7.5%, при том что падение экономики США будет около 5%. Таким образом, в текущей ситуации евро обречено оставаться в понижающейся тенденции просто по причине того, что Европа сейчас не может предложить инвесторам ничего привлекательного. Конечно, нужно понимать, что за валютными курсами строго следят Центробанки, а Дональд Трамп не преминет упрекнуть Европейский Союз в манипуляции валютными курсами и пообещает ввести против него пошлины. Однако осенью Трампу будет не до ЕС, ему бы на выборах победить и остаться на второй срок, поэтому у евро появляется окно возможностей для снижения. Тем более что в условиях падения спроса демпинг, в том числе валютный, является хорошим способом завоевать рынки. Впрочем, Саудовской Аравии это не удалось.Рис.1: Графическая фигура «вымпел» предполагает снижение на 800 пунктов к уровню паритетаС технической точки зрения валютная пара EURUSD находится в понижающемся тренде с 2018 года, и в марте-апреле 2020 образовала графическую фигуру «вымпел», которая, согласно постулатам технического анализа, должна быть пробита вниз, на величину флагштока, что составляет около 800 пунктов. Если это произойдет, то курс опустится до уровня паритета - 1 к 1. К слову сказать, похожая ситуация была четыре года назад, когда президент США только заступил на свой пост. Тогда курс EURUSD также стоял на пороге паритета, но путем договоренностей и прямых манипуляций, ФРС и ЕЦБ удалось поднять евро на уровень 1.27 по отношению к доллару. В целом можно предположить, что ни одна из сторон не заинтересована в снижении курса, однако сейчас условия на рынках несколько иные, нежели они были в 2016-2017 годах. Вполне возможно, что европейские союзники США решат воспользоваться предвыборной кампанией Трампа или просто не пойдут на договоренности с ФРС в условиях падения европейской экономики, что может закончиться обвалом европейской валюты. Не факт, что так произойдет, будущего не знает никто, и я в том числе, но учитывать такой сценарий нам необходимо.Рис.2: Риск распада ЕС, по мнению института анализа корпорации Black RockЕвропейский Союз сейчас очень слаб. Вот что пишут по этому поводу аналитики инвестиционной корпорации Black Rock: "После первоначальных разногласий в Европе возник единый фронт, характеризующийся общим подходом к пограничному контролю и экспортным ограничениям, а также широкомасштабной безоговорочной поддержкой со стороны ЕЦБ для оказания помощи в финансировании расходов, связанных с пандемией. В настоящее время предпринимаются усилия по разработке всеобъемлющей, значительной и общей стратегии восстановления после изоляции. Значительный прогресс уже достигнут, но шок от Covid-19 и экономические последствия проверят сплоченность ЕС как никогда раньше. В настоящее время мы считаем маловероятным всплеск популизма, но его возобновление вполне вероятно, как только острая фаза вспышки болезни пройдет и станет ясен масштаб экономического ущерба".Как видим из диаграммы 2, всплеск негатива связанного с неспособностью Еврокомиссии оперативно отреагировать на возникающий кризис и напряженность между правительством Италии и Брюсселем, торговые противоречия и неопределенность, связанные с Brexit, создают дополнительные проблемы для Европы. Хотя за свою историю Европейский Союз пережил немало кризисов экономические последствия, возникшие после пандемии, если и не приведут к распаду ЕС, то могут значительно ослабить евро в противостоянии с долларом. Впрочем, можно не сомневаться и в том, что евро-атлантические элиты предпримут все усилия для того, чтобы не допустить распада монетарного союза евро и доллара. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом. Да минует нас коронавирус!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Превью недели. Британская экономика может сократиться сильнее американской. Фунт имеет все шансы на то, чтобы продолжить

Британский фунт стерлингов на прошедшей неделе торговался совершенно не так, как евровалюта, в паре с долларом. Пара GBP/USD возобновила движение вниз и всю неделю сохраняла его. Были надежды на то, что уперевшись в нижнюю границу широкого бокового канала, произойдет отскок и начнется движение вверх, однако в пятницу котировки пары преодолели и эту линию, не особо даже заметив ее наличие. При этом сказать, что трейдеры основывались при принятии торговых решений на макроэкономические данные, нельзя. Так как из Штатов на прошедшей неделе поступило достаточно много важных данных и все они свидетельствовали об одном – о серьезном сокращении американской экономики. Полностью провалились очередной отчет по заявкам на пособия по безработице, промышленное производство и розничные продажи. Однако участники рынка все равно продолжали продавать фунт и покупать доллар. Таким образом, можно предположить, что трейдеры вновь начали обращать внимание на фундаментальный фон, который несмотря на все невзгоды в Штатах, все равно остается в пользу американской валюты, потому что в Великобритании ситуация гораздо хуже. Если вкратце, то Великобритания лидирует в Европе по количеству смертей от «коронавируса», по количеству заболеваний, внутри Королевства зреет раскол, так как Уэльс, Северная Ирландия и Шотландия не хотят покидать ЕС, не хотят подчиняться Лондону и скептически относятся к Борису Джонсону. Помимо этого, британская экономика испытывала серьезные проблемы в последние три года, когда находилась в процессе Brexit, а значит уже была ослаблена до начала эпидемии, Лондон отказывается от продления «переходного периода», а торговых сделок с Америкой и Евросоюзом нет и вряд ли они будут заключены до конца года. А значит с 1 января 2021 года торговля с Европой будет вестись по правилам ВТО, с тарифами и пошлинами. Именно все эти факторы и влияют негативно на фунт стерлингов. Если евровалюта еще держится на плаву, хотя и в Еврозоне проблем не меньше, то фунт вновь устремился на Юг.Новая торговая неделя может лишь усугубить положение британской валюты, если участники рынка и дальше будут обращать внимания только на общий фундаментальный фон. Однако, возможно, статистика также вызовет определенную реакцию, поэтому рассмотрим и ее. В Британии во вторник выйдет уровень безработицы за март с прогнозом всего 4,4%(предыдущее значение 4,0%), а также заявки на пособия по безработице за март(прогноз 100 000 при предыдущем значении 12,1К). Также в этот день будет опубликован отчет по заработным платам, но в текущих условиях он практически никакого значения не имеет. В Штатах на этот день запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. В среду в Великобритании будет опубликован индекс потребительских цен за апрель с прогнозом 0,9% г/г(предыдущее значение 1,5% г/г), хотя этот показатель тоже далеко не самый важный в данное время. В Америке на 20 мая запланирована публикация протокола заседания ФРС, событие с «громкой» вывеской и с весьма скудным потенциалом. Оно редко когда вызывает хотя бы какую-то реакцию трейдеров. На четверг в Великобритании запланированы очередные публикации индексов деловой активности для сферы услуг и производства за май, которые останутся, скорее всего, на своих мизерных значениях. В Штатах будут опубликованы аналогичные показатели плюс заявки на пособия по безработице с прогнозом еще +2,3 миллиона первичных и 24,5 миллиона вторичных. На последний торговый день следующей недели запланирован отчет по розничным продажам в Великобритании с прогнозом -22,7% в годовом выражении и -16,9% в месячном. Таким образом, практически все данные из Британии будут со знаком «минус». А в Штатах обратить внимание будет не на что, кроме очередного отчета по заявкам на пособия и выступление Пауэлла, которые еще неизвестно что сообщит Конгрессу. К его привычной риторике об «экономическом шоке, сильном падении экономики США» все уже привыкли, никого она не удивит. Получается, что статистика на следующей неделе может вновь надавить на позиции британского фунта. В это же время, все большее количество мировых издательств, СМИ и просто экспертов и аналитиков обращают внимание на тему возможного нового противостояния Китай – США. По мнению многих, Вашингтон законопроектом Линдси Грэма старается поставить Китай в максимально неудобное положение. По сути, Белый Дом хочет получить доступ для своих ученых и экспертов в китайский Ухань, чтобы выяснить, что там произошло на самом деле и виноваты ли в этом китайские власти. Очевидно, что если американские ученые попадут в Ухань, то они найдут любые доказательства вины Пекина. Но если они не получат доступа к лаборатории, откуда предположительно и началось распространение «коронавируса», то Вашингтон будет иметь официальную возможность заявлять на весь мир, что китайские власти явно что-скрывают и дело нечисто и, соответственно, будет иметь формальные основания для введения любых санкций против КНР. И уже сейчас можно практически не сомневаться в том, что Китай не пустит американцев в Ухань, а Вашингтон введет полный перечень санкций против Пекина за исключением тех, которые могут вызвать ответные контрмеры Китая и еще сильнее навредить американской экономике. Напомним, что ВВП США в 2020 году предположительно потеряет около 5%, а ВВП Китая может даже вырасти на 1,2%. Таким образом, еще один удар по американской экономике Трампу не нужен. В то же время ему необходимо, чтобы Китай был признан всеми, как виновник эпидемии и желательно понес наказание, желательно финансовое. Лишь подобное развитие событий оставит Трампу шансы на победу в ноябре 2020 года на президентских выборах. Как это все отразится на курсе американской валюты? Несложно догадаться, если между Штатами и Китаем начнется новая торгово-экономическая война, то последствия для экономики США могут быть весьма серьезными, соответственно, и спрос на доллар на мировых рынках упадет. Однако в паре с британским фунтом стерлингов этого может не произойти, так как в Великобритании своих проблем хватает, а ее валюта не пользуется спросом в принципе в последние годы. Поэтому если в паре с евровалютой доллар США может чувствовать себя некомфортно, то в паре с британским фунтом - может продолжить дорожать. В техническом плане пара продолжает нисходящее движение, о чем говорят все индикаторы обеих торговых систем, «Ишимоку» и «Каналы линейной регрессии». Поэтому максимум, на что сейчас может рассчитывать фунт стерлингов, это коррекционный рост. Потенциал его падения практически безграничен. Наиболее вероятная цель – минимум от 20 марта – 1,1411.Рекомендации для пары GBP/USD:Так как пара фунт/доллар начала новый нисходящий тренд, мы рекомендуем продолжать продавать ее, использую в основном показания 4-часового таймфрейма. Волатильность остается прежней, около 120-130 пунктов в день, признаков паники не наблюдается. Цели для коротких позиций – уровни поддержки 1,1985 и 1,1806. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Противостояние США – Китай только начинается.

Для европейской валюты в паре с американским долларом минувшая неделя закончилась невнятно. Участники рынка вновь проигнорировали процентов 90% макроэкономической информации, поступившей на рынок в течение недели. Пара EUR/USD не только осталась в канале консолидации, ограниченном уровнями 1,0750 – 1,1000, но и начала торговаться в еще одном боковом и более узком канале, ограниченном уровнями 1,0780 – 1,0880. Таким образом, по паре евро/доллар сейчас попросту наблюдается флэт. И мы считаем, что в принципе такое развитие событий вполне логично. Во-первых, как все мы знаем, вечного и постоянного тренда ни на одном рынке не бывает. Периоды трендового движения сменяются периодами коррекции и бокового движения. Начиная с 1 февраля рынки стали свидетелями минимум трех трендов по евро/доллару, каждый из которых был очень сильным. Таким образом, когда трейдеры насытили свои аппетиты, объемы торгов начали сокращаться, а открытие новых позиций стало небольшим. Преимущества у быков или медведей сейчас нет. Рынки оправились от шока, связанного с «коронавирусной» эпидемией и «коронавирусным» кризисом. Трейдеры осознали, что от этих двух событий пострадают все, и Европа, и Штаты, и весь мир. Таким образом, нельзя сделать вывод, что в какой-то определенной стране все хорошо, поэтому следует инвестировать в ее экономику и покупать ее национальную валюту. Во-вторых, для того, чтобы та или иная валюта начала дорожать в среднесрочной или долгосрочной перспективе, нужны глобальные фундаментальные основания. В последние годы, например, таким основанием была разница в процентных ставках между ЕЦБ и ФРС, благодаря ей доллар США медленно, но уверенно, дорожал. Сейчас разница не такая большая, как была еще несколько месяцев назад, а оба Центробанка во взаимодействии с правительствами накачивают свои экономики долларами и евро, раздавая дешевые кредиты и выкупая ценные бумаги. Таким образом, сейчас фундаментальных оснований для покупок доллара или евро попросту нет. В-третьих, перспектива. Никто не знает, чем завершиться кризис и сколько еще времени будет пандемия терзать человечество. Представители медицинской сферы разных стран, все как один, говорят, что на создание вакцины уйдет не менее года. Да, некоторые страны уже начали производить вакцины, но они не прошли всех клинических испытаний и не могут считаться эффективными и безопасными для человека. Таким образом, трейдеры попросту опасаются делать долгосрочные инвестиции. В Европе ожидается спад ВВП в 2020 году на 7,5%, а в Штатах – всего на 5%. Нужно инвестировать в доллар? А как быть с почти 30 миллионами безработных американцев? Таким образом, если и делать выбор сейчас, то в пользу китайского юаня. Правительству Китая удалось довольно быстро победить пандемию, и их экономика уже начала восстанавливаться, а по итогам 2020 года может даже вырасти на 1,2%. Да, этот рост минимален, но в сравнении с ВВП США и ЕС, это «небо из земля».Новая неделя будет призвана вновь ответить на вопрос, готовы ли участники рынка к формированию нового тренда, или продолжат торговать пару в узком ценовом диапазоне. Из важных событий(незапланированных) мы опять-таки выделяем все выступления Дональда Трампа, который уже давно является ньюсмейкером номером один в мире, а также любые новости, касающиеся противостояния Китай – США. Мы считаем, что Вашингтон не простит Китаю «коронавирус», особенно при условии сокращения американской экономики минимум на 5% при том, что китайская умудриться еще и вырасти на 1%-2% за тот же период. Таким образом, Белый Дом будет стремится нанести удар по китайской экономике, но так, чтобы не разрушить еще больше свою собственную. Нам, рядовым обывателям, сложно предположить сейчас, чем все может завершиться. Новая торгово-экономическая война между Западом и Поднебесной ударит по всей мировой экономике, которая не оправилась еще от первой торговой войны с теми же участниками, и находится сейчас под сильнейшим давлением из-за пандемии COVID-2019. Но другого варианта у Вашингтона и лично у Дональда Трампа попросту нет. Многие аналитики и эксперты уже заявляют, что благодаря новому кризису Китай может значительно укрепить свои позиции на международной арене, стать страной с крупнейшей экономикой в мире. Очевидно, что Штаты не могут этого допустить и будут продолжать оказывать давление на Пекин тем более, что как-никак именно из Китая пришла зараза, сразившая почти все страны мира. И в вопросе ответных мер и действий по отношению к Китаю большое значение будет иметь поддержка Вашингтона европейскими странами. В первую очередь, речь идет о Великобритании, чей Премьер Борис Джонсон является другом Дональда Трампа. Однако присоединиться к ним могут и другие европейские страны, которые также захотят компенсации ущерба от Китая. Если это произойдет, то торгово-экономическое противостояние может стать общемировым и тогда перспективы Китая уже не будет столь радужными.Ну а противостояние Дональд Трамп – Китай заслуживает написания уже не только статей, но и книг. Именно Китай, против которого так бодро воевал Трамп в последние годы, и хотел заставить играть по своим правилам, выгодным Америке, нанес ему такой удар, от которого вся страна будет оправляться очень долго. Да и надежды Трампа на переизбрание в ноябре тают на глазах. Еще во времена торговой войны Китай – США мы неоднократно говорили о том, что китайцам выгодно будет, если новым президентом станет не Трамп. Пекин даже обвиняли в том, что он намеренно затягивает торговые переговоры, чтобы дождаться выборов и победы другого кандидата. Однако, Трамп «раскусил» этот замысел и начал оказывать новое давление на Китай. В итоге «первую фазу» все-таки подписали и буквально через полтора месяца началась эпидемия. Поэтому, если предположить, что вирус действительно не случайно вырвался на свободу, то получается, что Китай грандиозно ответил Вашингтону на его торговую войну. При этом пострадал, конечно, весь мир, но тем не менее. Все козыри Трампа, которые он намеревался использовать в ходе предвыборной кампании нивелированы. Таким образом, в последние месяцы своего правления лидер США будет делать все, чтобы обелить себя и очернить Китай. А эта история получит свое развитие практически однозначно. Торговые рекомендации для пары EUR/USD:Техническая картина пары EUR/USD показывает, что движение вверх может продолжиться с целью уровень 1,0990, который является верхней границей бокового канала консолидации, так как на прошлой неделе трейдерам так и не удалось преодолеть нижнюю его границу. Тем не менее, для такого варианта требуется преодоление критической линии. Около уровня 1,0880 пара может выполнить разворот вниз. От линии Сенкоу Спан Б она может выполнить отскок. Таким образом, хоть пара и находится внутри бокового канала, преград для движения вверх имеет предостаточно. Индикатор Ишимоку в условиях флэта формирует ложные сигналы. Рассчитывать на формирование нового нисходящего тренда трейдеры смогут после преодоления нижней линии канала – 1,0740 – 1,0750.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD. Итоги 15 мая. Макроэкономическая статистика из США поддержала евровалюту, но не смогла помочь фунту стерлингов.

4-часовой таймфрейм Средняя волатильность за последние 5 дней: 70п(средняя). Валютная пара EUR/USD в пятницу, 15 мая, начала новый виток коррекционного движения. Однако «коррекционного» лишь формально, так как тренд сейчас отсутствует, соответственно нельзя назвать коррекциями движение в боковом канале. Да, хоть пара евро/доллар в последние несколько дней упорно торгуется около нижней границы канала консолидации 1,0750 – 1,1000, цена по-прежнему не может его покинуть. Более того, в последние дни этот канал сузился до 100 пунктов и теперь торги проходят в диапазоне 1,0774 – 1,0882. Таким образом, у нас в распоряжении уже не просто канал консолидации, а откровенный флэт. В течение сегодняшнего дня, когда макроэкономические данные публиковались только в ЕС и США, в паре евро/доллар дорожал евро, а в паре фунт/доллар дорожал доллар. Учитывая тот факт, что макроэкономические данные были слабыми и в Евросоюзе, и в США, то удивляет отсутствие корреляции между двумя основными парами. Зато этот факт позволяет сделать вывод о том, что макроэкономический фон продолжает игнорироваться участниками рынка. Или же трейдеры весьма выборочно реагируют на отчеты. Во втором случае картина проще не становится, так как невозможно предугадать заранее, какой отчет будет проигнорирован, а какой нет. Сегодняшний день начался с публикации ВВП в Германии за первый квартал в предварительной оценке. Согласно этому отчету ВВП сократился на 2,3% в годовом выражении, что не так уж и много. Но то, что экономика Германии наиболее стойко противостояла «коронавирусу», не было секретом. Таким образом, именно немецкая экономика понесет, вероятно, наименьшие потери среди всех стран-участниц Евросоюза. Чуть позже аналогичный показатель был опубликован уже в Евросоюзе. Здесь дела обстояли хуже, чем у экономики-локомотива, и ВВП сократился на 3,2% в годовом выражении. Однако, во-первых, эти цифры не окончательные, то есть итоговые значения могут быть хуже, а во-вторых, во втором квартале ВВП может продолжить замедляться, хоть многие страны и начинают ослаблять карантины. В целом любое сокращение экономики – это сокращение, а значит плохо для валюты. Однако евровалюта с самого утра растет в паре с долларом, поэтому мы делаем вывод, что трейдеры проигнорировали данные по ВВП. Во второй половине дня из-за океана поступили данные по розничным продажам, которые не просто оказались «плохими», а полностью провалились. Основной показатель розничных продаж сократился в апреле на 16,4% м/м, розничные продажи без учета продаж автомобилей сократились на 17,2%, а «розничная контрольная группа» потеряла 15,3%. Участники рынка ждали чуть ли не в два раза менее слабых данных. Промышленное производство также потеряло в апреле больше 10%, а именно 11,2%, однако к таким потерям трейдеры были готовы. Сразу после их публикации европейская валюта ускорила свой рост, поэтому, возможно, именно эти отчеты и только в паре евро/доллар были отыграны участниками рынка.Тем временем, новостной поток из Белого Дома не прекращается ни на один день. Сегодня мы узнали, что Дональд Трамп потерял из-за эпидемии «коронавируса» пять своих знакомых, двое из которых были ему друзьями. Кто именно из круга друзей и знакомых американского лидера скончался, Трамп не сообщил. И с одной стороны, это заявление можно считать признанием Дональда Трампа, а с другой стороны президент США может и в очередной раз вводить американцев и весь мир в заблуждение, как было уже неоднократно. Напомним, что несколько месяцев назад компания YouGov подсчитала, что Трамп делает в день приблизительно 14,7 лживых или несоответствующих истине заявлений. Каждый день. Поэтому «друзья Трампа» могут оказаться простыми швейцарами в одном из отелей самого Дональда. Мы не утверждаем, что Трамп никого не потерял, но подобное сообщение может быть призвано сблизить американского президента с населением Америки, которое потеряло уже более 80 тысяч своих сограждан. 4-часовой таймфрейм Средняя волатильность за последние 5 дней: 117п(высокая).Валютная пара GBP/USD 15 мая продолжала нисходящее движение и к концу торгового дня опустилась ко второму уровню поддержки 1,2164. Также этот уровень является уровнем-минимумом от 7 апреля и, вероятнее всего, сегодня он будет преодолен. Если это случится, то пара фунт/доллар покинет боковой канал и начнет формирование нового нисходящего тренда. Макроэкономический продолжает игнорироваться участниками рынка. Например, сегодня в Штатах было опубликовано два достаточно важных отчета, которые оказались абсолютно провальными. Тем не менее, именно доллар США продолжил дорожать в последний торговый день недели. Общий фундаментальный фон, нужно отметить, остается не на стороне британского фунта, так как в Великобритании ожидается серьезное сокращение экономики из-за «коронавирусного» кризиса, а также из-за Brexit, из-за отсутствия торговых сделок с Евросоюзом и Штатами, из-за нежелания Бориса Джонсона продлевать сроки «переходного периода». Таким образом, даже в условиях, когда все экономике в мире испытывают серьезные проблемы, британская остается на одном из первых мест этого списка. Следовательно, британская валюта может теперь вновь устремится вниз, к минимумам от 20 марта – около 1,1411. Рекомендации для EUR/USD:Для коротких позиций:На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD начала новый восходящего движения и отработала критическую линию Киджун-сен. Таким образом, рассматривать новые продажи евровалюты с целями в диапазоне 1,0780 – 1,0750 рекомендуется в случае отскока цены от линии Киджун-сен. Для длинных позиций:Новые длинные позиции рекомендуется открывать малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б, если критическая линия будет преодолена трейдерами. Рекомендации для GBP/USD:Для коротких позиций:Пара фунт/доллар продолжает довольно сильное нисходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется продавать пару с целями 1,2078 и 1,2062. Для длинных позиций:Покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать с целью линия Сенкоу Спан Б после закрепления котировок над критической линией, но малыми лотами. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD-1.0 Ждем паритета евро с долларом?

Здравствуйте. Мир постепенно погружается в хаос отрицательных процентных ставок и скатывается в болото стагнации экономики. Безработица в США достигла 36 млн. человек. Центральные банки и правительства лихорадочно ищут выход из создавшегося положения. Экономика стукнулась о дно, но продолжает сползать в пропасть депрессии, и только фондовые рынки, бодро отскочив от минимумов, вернулись к показателям лета прошлого года.После мартовского скачка волатильности на валютном рынке наблюдается относительное затишье, которое может взорваться бурей и паритет евро с долларом, то о чем протяжении многих лет говорили аналитики и трейдеры, может стать явью гораздо раньше, чем мы с вами рассчитываем, например уже этой осенью. Это конечно всего лишь гипотеза, однако у меня для этого предположения есть основания, с которыми я и познакомлю читателей этой статьи.Для начала давайте вспомним фундаментальные постулаты рынка ФОРЕКС, которые, несмотря на все старания центральных банков перевернуть мир с ног на голову продолжают работать. При всех прочих равных условиях инвесторы предпочитают американский доллар;Любая инвестиция сравнивается с инвестицией в государственные казначейские облигации;Поскольку мы с вами живем в эпоху доллара США, который является всемирно признанным эквивалентом стоимости, то для того чтобы инвесторы или простые граждане держали деньги в других валютах должны быть веские причины. Житель Европы вряд ли захочет иметь доллар у себя в кармане, потому что он ему просто не нужен. Товары в европейских магазинах за доллары не продаются, услуги внутри ЕС за доллары не выполняются. Однако рассматривая возможности для инвестиций, житель Европейского Союза сразу увидит, что инвестиции в долларах принесут ему больший доход, чем инвестиции в евро. Так, по крайней мере, было до начала эпидемии Covid-19. Да и сейчас инвестиции в Европе связаны со значительными трудностями.Международный инвестор действует с другой позиции, ему наоборот нужен доллар, поскольку за доллары он может получить все, что его душа пожелает, в то время как за евро он может купить лишь ограниченное количество активов. В других валютах ситуация еще хуже, активов номинированных в юанях, фунтах, рублях или рупиях, катастрофически мало, и самое главное инвестируя в эти активы инвестор приобретает дополнительный валютный риск. Поэтому, когда на рынках все хорошо, инвесторы охотно инвестируют в российские ОФЗ с доходностью 6.5% годовых, и активно бегут из российских активов, когда над рынком сгущаются тучи, но зачем и куда им инвестировать в Еврозоне? Для чего инвестору покупать валюту объединенной Европы, где на протяжении вот уже нескольких лет, доходности государственных облигаций отрицательные, ситуация с эпидемией коронавируса не сильно лучше чем в США, а фондовых активов демонстрирующих стабильный рост очень ограниченное количество. Снижение курса евро, которое мы с вами наблюдали в 2018 — 2020 годах было отражением разницы в процентных ставках между евро и долларом. Казалось бы, сейчас, когда ставки в этих валютах практически равны, рынки должны перейти в торговый диапазон, но нужно четко понимать, что априори - евро это валюта доминируемая, а доллар это валюта доминирующая, и пока ситуация в Еврозоне будет такая как она есть сейчас или хуже, курс евро будет находиться под давлением. Объективности ради нужно отметить, что иностранные инвесторы сейчас активно покидают и американский рынок. Это хорошо видно по Открытому Интересу (ОИ) во фьючерсном контракте евро, торгуемом на бирже CME. Согласно данным Отчета по обязательствам трейдеров — COT, c 13 марта ОИ во фьючерсе евро снизился с 754 до 605 тыс. контрактов, а совокупные позиции институциональных инвесторов уменьшились на треть, с 305 до 226 тыс. контрактов. Однако это скорее означает потерю интереса европейских инвесторов к инвестициям в долларах, нежели рост желания инвестировать в евро. Так как обстоят дела в Европе? Перспективы Еврозоны сейчас значительно хуже, чем у США. Согласно прогнозу МВФ, по итогам эпидемии COVID-19 падение европейской экономики составит 7.5%, при том, что падение экономики США будет около 5%. Таким образом, в текущей ситуации евро обречено оставаться в понижающейся тенденции просто по причине того, что Европа сейчас не может предложить инвесторам ничего привлекательного. Конечно, нужно понимать, что за валютными курсами строго следят Центробанки, а Дональд Трамп не преминет упрекнуть Европейский Союз в манипуляции валютными курсами, и пообещает ввести против него пошлины. Однако осенью Трампу будет не до ЕС, ему бы на выборах победить и остаться на второй срок, поэтому у евро появляется окно возможностей для снижения. Тем более что в условиях падения спроса, демпинг, в том числе валютный, является хорошим способом завоевать рынки. Впрочем, Саудовской Аравии это не удалось.Рис.1: Графическая фигура «вымпел» предполагает снижение на 800 пунктов к уровню паритетаС технической точки зрения валютная пара EURUSD находится в понижающемся тренде с 2018 года, и в марте — апреле 2020 образовала графическую фигуру «вымпел», которая согласно постулатам технического анализа должна быть пробита вниз, на величину флагштока, что составляет около 800 пунктов. Если это произойдет, то курс опустится до уровня паритета - 1 к 1. К слову сказать похожая ситуация была четыре года назад, когда президент США только заступил на свой пост. Тогда, курс EURUSD также стоял на пороге паритета, но путем договоренностей и прямых манипуляций, ФРС и ЕЦБ удалось поднять евро на уровень 1.27 по отношению к доллару. В целом можно предположить, что ни одна из сторон не заинтересована в снижении курса, однако сейчас условия на рынках несколько иные, нежели они были в 2016-2017 годах. Вполне возможно, что европейские союзники США решат воспользоваться предвыборной кампанией Трампа или просто не пойдут на договоренности с ФРС в условиях падения европейской экономики, что может закончиться обвалом европейской валюты. Не факт, что так произойдет, будущего не знает никто и я в том числе, но учитывать такой сценарий нам необходимо.Рис.2: Риск распада ЕС, по мнению института анализа корпорации Black RockЕвропейский Союз сейчас очень слаб. Вот, что пишут по этому поводу аналитики инвестиционной корпорации Black Rock: - "После первоначальных разногласий в Европе, возник единый фронт, характеризующийся общим подходом к пограничному контролю и экспортным ограничениям, а также широкомасштабной безоговорочной поддержкой со стороны ЕЦБ для оказания помощи в финансировании расходов, связанных с пандемией. В настоящее время предпринимаются усилия по разработке всеобъемлющей, значительной и общей стратегии восстановления после изоляции. Значительный прогресс, уже достигнут, но шок от Covid-19 и экономические последствия проверят сплоченность ЕС, как никогда раньше. В настоящее время, мы считаем маловероятным всплеск популизма, но его возобновление вполне вероятно, как только острая фаза вспышки болезни пройдет и станет ясен масштаб экономического ущерба".Как видим из диаграммы 2, всплеск негатива связанного с неспособностью Еврокомиссии оперативно отреагировать на возникающий кризис и напряженность между правительством Италии и Брюсселем, торговые противоречия и неопределенность, связанные с Brexit, создают дополнительные проблемы для Европы. Хотя за свою историю Европейский Союз пережил немало кризисов экономические последствия, возникшие после пандемии, если и не приведут к распаду ЕС, то могут значительно ослабить евро в противостоянии с долларом. Впрочем можно не сомневаться и в том, что евро-атлантические элиты предпримут все усилия для того чтобы не допустить распада монетарного союза евро и доллара. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом. Да минует нас коронавирус!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки в нерешительности

Фондовый рынок в Европе сегодня оказался на подъеме. Большинство индексов выросло в цене. Причиной всему позитивный настрой участников рынка из Америки. Напомним, что вчерашняя торговая сессия стала одной из самых сильных за последнее время. Положительной динамики добавили также и новости из Китая, который смог добиться лучших темпов в промышленном производстве, несмотря на весьма скромные прогнозы.Немецкий индекс DAX стал выше на 1,3%, французский индекс CAC 40 также поднялся на 0,9%, не отстал и индекс Великобритании FTSE, который вырос на 1,2%.Обрадовали рынок данные по росту промышленного производства в Китае. Как сообщается, в апреле месяце этот показатель стал на 3,9% больше по сравнению с показателем предыдущего месяца. При этом темпы роста промышленного производства в реальности оказались куда выше предполагаемых значений. Большинство аналитик склонялось к мнению, что они не смогут подняться выше 1,5%. Прирост положительной динамики может стать свидетельством того, что промышленность Китая вопреки оценкам переходит к процессу активного восстановления. Некоторые опасения может вызвать лишь тот факт, что розничные продажи в государстве довольно серьезно просели, их падение составило порядка 7,5%. Но даже это не смогло испортить настроения на рынке.Однако не обошлось и без негатива. Так, ВВП Германии неожиданно серьезно снизился. Падение составило 2,2%, подобных цифр не фиксировали уже больше десяти лет, со времен кризисного 2009 года.В это же самое время, азиатский фондовый рынок остался в нерешительности от новостей по укреплению экономики Китая. Так, индекс Shanghai Composite стал незначительно выше – на 0,02%, что стало некоторой компенсацией падения, произошедшего с ним днем ранее. Индекс Shenzhen Component, наоборот, сократился на 0,04%. Ему же последовал и индекс из Гонконга Hang Seng, который стал меньше на 0,35%. Индекс Японии Nikkei 225 продемонстрировал рост на 0,05%, а корейский KOSPI упал на 0,02%. Однако самых весомых результатов добился индекс Австралии ASX 200, увеличение которого составило 0,87%.Азиатско-Тихоокеанский регион, помимо данных по промышленному производству Китая, также оценивал и другую статистику. Так, внимание инвесторов было приковано к общему числу заявок по безработице в Соединенных Штатах Америки. Напомним, что их число за текущую неделю составило 2,981 млн, а это отражает рост на 36 млн.Помимо этого, продолжает усугубляться напряженность между США и Китаем на фоне обвинений со стороны президента Дональда Трампа в сторону своего китайского коллеги. Напомним, что американский лидер считает Китай виновным в широкомасштабном распространении коронавирусной инфекции, под влиянием которой рушатся экономики многих стран мира. Пока никто из аналитиков не берется судить о том, к чему приведет подобная напряженность, и какие санкции против Китая начнут действовать. Однако ужу ясно, что сам этот процесс смущает участников рынка, ограничивая их действия.Серьезное давление здесь также вызывают опасения относительно новой волны пандемии COVID-19. Многие эксперты считают, что снятие карантинных мер слишком преждевременно.Так или иначе, аналитики считают, что в краткосрочной перспективе прогнозы более чем благоприятны, а вот долгосрочные – могут оказаться в глубоком негативе.Естественно, это не добавляет позитива инвесторам, которые пока предпочитают сдержанно работать на рынке. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Нефть, Трамп и ОПЕК

В июне Саудовская Аравия сократит поставки нефти на азиатский рынок и еще больше сократит экспорт в Европу и США. Крупнейший член ОПЕК стремится поддержать предварительное восстановление на рынках сырой нефти, после того как наступил самый тяжелый кризис нефтяной промышленности за последние десятилетия. Жители Саудовской Аравии добровольно сокращают поставки до самого минимально возможного уровня за последние 18 лет. Сейчас они ведут глобальные усилия по устранению избытка, который в этом году снизил цены более чем наполовину.«Для США и для Трампа политически важно, что саудиты будут отправлять меньше нефти в Атлантический бассейн», - сказал Оливье Якоб, управляющий директор PetroМatrix в Цуге, Швейцария. «Это также жест в отношении россиян, что саудовцы не собираются разрушать европейский рынок», - добавил он.Сокращение продаж в США может принести пользу Трампу, который стремится защитить рабочие места в американской нефтяной промышленности, особенно перед выборами. Президент собирался ввести тарифы на импорт саудовской нефти. Это тоже сыграло роль в сокращении поставок саудитов в США.Трамп заявил, что на этой неделе цены на нефть росли благодаря сокращению поставок Саудовской Аравии. «Наши великие энергетические компании с миллионами рабочих мест смотрятся уже позитивно», - сказал он в Twitter.Ирак, второй по величине производитель ОПЕК также ограничивает поставки в Азию. Третий и четвертый по величине члены группы, Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт, заявили, что сделают дополнительные сокращения производства сверх того, что они обещали ОПЕК. Управление энергетической информации США предполагает, что производство сырой нефти в США будет сокращаться не только в 2020, но и в 2021 году тоже.В своем Краткосрочном энергетическом прогнозе на май EIA прогнозирует, что добыча сырой нефти в США составит в среднем 11,7 млн баррелей в сутки (баррелей в сутки) в 2020 году и 10,9 млн баррелей в сутки в 2021 году.По данным управления энергетической информации США, как правило, изменения цен на сырую нефть приводят к изменениям в добыче сырой нефти, эти составляющие прямо пропорциональны, и график кривой или изменений меняется постепенно на протяжении шести месяцев. Но в этом году в связи с резким падением спроса, и уже начавшимся глобальным сокращением, всё будет происходить непредсказуемо.Прогноз по добыче сырой нефти является весьма неопределенным. Кроме того, члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и других стран-партнеров объявили о значительном сокращении добычи до 2022 года. А в случае реализованного спроса на нефть, естественно, это повлияет на цены, а также на инвестиционные решения производителей США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Взлет перед падением: нефть в плюсе по итогам недели

Пятница началась с новостей о росте нефтяного сырья. Виной этому следует считать представленные данные о спросе на черное золото со стороны Китая. Как выяснилось, спрос там начал стремительно подниматься, что тут же позволило надеяться на сокращение запасов и, как следствие, избавление от чрезмерного предложения на рынке.Так, фьючерсы на нефтяное сырье марки Brent продемонстрировали подъем на 2,3%, что позволило им занять строчку в31,85 доллар за баррель. Напомним, что вчера был также зафиксирован серьезный скачек за данный вид сырья, который составил 7%. В целом за текущую неделю Brent смогла набрать в цене 1,8%, что может привести в конечном итоге к положительному завершению третьей подряд недели.Фьючерсы на легкую нефть марки WTI из США также стали стоить дороже, их подъем составил 1,5%, что переместило их на отметку в 27,97 долларов за баррель. Днем ранее был зафиксирован значительный скачек в районе 9%, а за текущую неделю в целом нефтяное золото из Америки смогло рекордно увеличиться в цене более чем на 12%.Такого неожиданно высоко результата нефтяное сырье смогло достичь на фоне новостей из Китая. Согласно данным, общий объем нефтепереработки в стране за прошлый месяц стал выше примерно на 11% и добрался до отмети в 53,85 млн тонн, что соответствует порядка 13,1 млн баррелей в сутки. В сравнении с аналогичными показателями годом ранее также зафиксирован рост на 0,8%.Аналитики поспешили указать на то, что ведущие показатели мировой конъюнктуры становятся заметно лучше. Однако перспектив для последующего роста черного золота практически нет, что заставляет задуматься о том, на сколько продолжительным будет, в итоге, этот рост. Причиной тому уже известный факт избыточности предложений сырья на рынке, который пока ничем не нивелируется. На ряду с этим, впрочем, все более утверждаются оптимистичные взгляды по поводу сокращения мировых запасов нефти благодаря целенаправленной политики государств-производителей. По данным Международного энергетического агентства, мировые запасы нефтяного сырья должны продемонстрировать снижение уже во второй части текущего года, которое по приблизительным подсчетам составит 5,5 млн баррелей в сутки. Уже сейчас, по итогам проходящей недели, запасы черного золота на территории Америки сократились основательно, что стало первым снижением за последние пятнадцать недель.Более того, к политики снижения запасов присоединилась и крупнейшая нефтедобывающая компания из Саудовской Аравии – Saudi Aramco. Уже сейчас она высказалась о сокращении объемов экспорта сырья с поставкой в июне трем своим азиатским потребителям.Все это, по мнению экспертов, должно привести к существенному падению мировых поставок нефти в целом за текущий месяц. Сокращение, по предварительным прогнозам, должно состояться на 12 млн баррелей в сутки, что позволит снизить общий показатель до 88 млн баррелей в сутки. В случае если ожидания оправдаются, такие цифры будут минимальными за последние девять лет. В целом, на рынке сейчас главенствуют довольно оптимистичные настроения, однако это очень сдержанный оптимизм. Аналитики считают, что он продолжит оставаться таким до тех пор, пока не начнут поступать новости о второй волне заболеваемости COVID-19. Остается надеяться, что этого не случится.И все же, прогнозы нельзя назвать устойчивыми, инвесторы продолжают нервничать и пристально следят за текущей ситуацией. Больше всего их сейчас волнуют данные по экономикам стран, которые начинают выходить из карантинных мер. Однако общая мировая ситуация пока свидетельствует о том, что слишком серьезно нельзя относиться к каким-либо прогнозам по нефтяному сырью, будь то долгосрочная перспектива или краткосрочный анализ. Основной причиной тому являются постоянно меняющиеся данные и, как следствие, пересмотр предыдущих прогнозов иногда даже с кардинальной сменой вектора. Огромное количество данных, анализируемых при составлении перспектив развития, не только не помогает, но, скорее, мешает сделать точный прогноз на длительный период времени. Инвесторам следует самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, включая и аналитические данные, и самостоятельно оценивать свои риски, особенно в таком неопределенном и весьма неустойчивом положении как сейчас.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото готовится к лучшим временам

На азиатских торговых площадках фьючерсы на золото сегодня продемонстрировали рост. В то же время европейская сессия отразила снижение этого торгового инструмента.Так, азиатская сессия зафиксировала незначительное, но все же увеличение стоимости фьючерсов на золото с поставкой в июне примерно на 0,09%. Это позволило ему подняться до уровня в 1.742,40 долларов за тройскую унцию. Поддержка золота оказалась на отметке в 1.692,10 долларов за унцию, а сопротивление, в свою очередь, зафиксировалось в районе 1.746,50 долларов за унцию. Однако во время европейской сессии было отмечено сокращение цены на металл. Фьючерсы с поставкой в июне месяце сократились на 0,16% и заняли уровень в 1.738,10 долларов за тройскую унцию. В данном случае поддержкой металла выступил аналогичный азиатскому уровень в 1.692,10 доллара за тройскую унцию, а сопротивление встретилось на отметке в 1.748,85 долларов. Большинство участников рынка постепенно прощаются с надеждами относительно скорого восстановления экономики и возвращения к докризисным показателям. Мировая пандемия коронавируса по-прежнему продолжает давить на инвесторов. В этой связи, для золота наступают лучшие времена, оно начинает свой разбег к верхним границам диапазона. Незначительные снижения, которые иногда фиксируются на рынке, не смогут противостоять общей позитивной тенденции. Золото продолжит уверенной рост, пускай он будет проходить и не столь значительными темпами. Лишнее подтверждение тому ситуация на фондовом рынке, который находится сейчас в крайне нестабильном и шатком положении. Большинство индексов снижается на фоне растущей неуверенности и крайней озабоченности о дальнейшем росте экономики Соединенных Штатов Америки. Напомним, что рынок золота и серебра является резервом для сохранения капитала в кризисные времена.Тревожный настрой фондовых рынков благоприятно сказывается на рынке драгметаллов, стоимость которых начинает свое движение вверх. Инвесторы начинают активно покупать, поскольку это может обеспечить им приличную доходность, а главное, позволит уберечь капитал.Фьючерсы на серебро с поставкой в июле месяце во время азиатских торгов стали выше по стоимости на 1,81%, что подбросило их до отметки в 16,448 долларов за тройскую унцию. Европейская сессия продемонстрировала еще больший рост – на 2,7%, и переместила серебро на уровень в 16,593 долларов за тройскую унцию.Фьючерсы на медь с поставкой в июле месяце в Азии стали дороже на 0,25% и добрались до уровня в 2,369 доллара за фунт. В Европе, напротив, произошло снижение на 0,43%, что отбросило их на отметку в 2,356 доллара за фунт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доллару родные стены помогают

Риски второй волны пандемии и эскалации торгового конфликта США и Китая вернули интерес инвесторов к доллару. Как только S&P 500 повернул вниз, остальные валюты G10 лишились мощной поддержки и начали вспоминать о собственных слабостях. У евро их хоть отбавляй. Наряду с рецессией, неспособностью правительств стран валютного блока договориться по поводу масштабного фискального стимула (использование ресурсов Европейского фонда финансовой стабильности в размере до 2% от ВВП выглядит половинчатой мерой) и нерешенных вопросов по Brexit, к ним добавился неожиданный вердикт немецкого суда о QE, который может спровоцировать конституционный кризис в ЕС.Успехи американского доллара могли бы быть более весомыми, если бы не слухи о введении ФРС отрицательной ставки по федеральным фондам и не нежелание фондовых индексов США идти на юг. Если в апреле они росли благодаря надеждам на V-образное восстановление экономики, то в мае инвесторы не спешат избавляться от акций даже в условиях утраты веры в быстрый отскок ВВП. Полагаю, что одной из причин является опережающая динамика S&P 500 и других «американцев» над мировыми аналогами. Она свидетельствует, что Штаты, вероятнее всего, встанут на ноги быстрее остального мира, что увеличивает шансы реализации теории улыбки доллара. Динамика фондовых индексов«Быков» по EUR/USD напрягает мышиная возня вокруг взаимоотношений Китая и США. Вроде бы, главные переговорщики с обеих сторон выразили уверенность в выполнении обязательств по январскому договору, однако Дональду Трампу этого оказалось недостаточно. Мало того что хозяин Белого дома запретил федеральному пенсионному фонду, под управлением которого находятся около $600 млрд, покупать китайские акции, он начал рассуждать о полном разрыве отношений США с Поднебесной. Что в этом случае произойдет? По мнению президента, Штаты сэкономят $500 млрд на внешней торговле. Одновременно Дональд Трамп призывает ФРС сделать подарок экономике в виде снижения ставки по федеральным фондам ниже нуля. И хоть Джером Пауэлл и его коллеги отвергают эту идею, срочный рынок по-прежнему рассчитывает на отрицательные ставки к июню 2021. Дескать, новейшая история знает немало примеров, когда Центробанк сначала сопротивлялся, а затем делал то, что хотел хозяин Белого дома. Наряду с прогнозируемым экспертами Wall Street Journal расширением баланса Федрезерва до $9,63 трлн к концу следующего года, слухи о падении затрат по займам ниже нулевой отметки не позволяют «медведям» по EUR/USD развить атаку. Основными событиями недели к 22 мая являются релизы данных по немецкому индексу экономических настроений от ZEW и европейской деловой активности от Markit. Опережающие индикаторы дадут подсказку, по какому пути пойдет экономика еврозоны. Их рост позволит евро прийти в себя и создаст предпосылки для открытия длинных позиций на прорыве сопротивления на $1,09-1,091. Технически вблизи данной области находится пивот-уровень и верхняя граница паттерна «Ромб». Напротив, продажи EUR/USD станут актуальны в случае уверенного штурма поддержки на 1,077-1,0775. EUR/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс