Новости форекс

Прогноз по EUR/USD на 14 августа 2025 года

Евро провёл закрепление над индикаторной линией баланса дневного масштаба и медленно продолжает рост к линии Крузенштерна (1.1770). осциллятор Марлин вышел в положительную область и пока поддерживает такое умеренно-оптимистичное настроение.Но завтра начинается интрига; цена достигнет 8-й разворотной линии Фибоначчи и на Аляске встречаются президенты США и России. Так что весь наблюдаемый умеренный оптимизм евро может оказаться ложным движением. Основное движение произойдёт уже в понедельник.Кратковременно цена может достичь даже верхнюю границу ценового канала в районе отметки 1.1863, но это не повлияет на наш основной разворотный сценарий. Закрепление цены под уровнем 1.1632 откроет цель 1.1495.На четырёхчасовом масштабе сигнальная линия осциллятора Марлин последние полтора суток движется в точности по нулевой нейтральной линии. Очевидно, индикатор чувствует ответственность момента. Ждём развития событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/JPY на 14 августа 2025 года

EUR/JPYМы продолжаем рассматривать валютную пару EUR/JPY как индикатор настроений инвесторов фондового рынка. Сейчас мы видим, что цена «передумала» совершать ретест верхней границы ценового канала (173.75) и резко развернулась к поддержке промежуточного уровня 171.32, за которым находится линия Крузенштерна (170.70), преодоление которой открывает цель 169.30. Но главная цель – диапазон 165.70-166.05, совпадающий с вложенной линией зелёного ценового канала. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вниз не достигая нулевой линии. Формально нисходящий тренд уже начался с 28 июля.На четырёхчасовом графике цена достигла линию Крузенштерна сверху. Осциллятор Марлин с силой внедрился на нисходящую территорию. Переход цены под сигнальный уровень 171.32 открывает ближайшую цель 170.70.По причине сложившейся ситуации по паре EUR/JPY мы повышаем осторожность по отношению к любым покупкам на фондовом рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 августа 2025 года

Фунт стерлингов в очередной раз оказался в лидерах валютного рынка при росте фондовых индексов, показывая активное принятие риска. Но последствия этого мы увидим в понедельник, когда завершится встреча лидеров России и США на Аляске. А пока фунт стремится к целевому диапазону 1.3631/54, созданному вершиной 13 июня и линией Крузенштерна дневного масштаба. Осциллятор Марлин растёт, но слегка снижает скорость своего подъёма.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин и вовсе снижается, причём достаточно давно, с 8-го августа, когда появились сигналы из ФРС о двукратном понижении ставки до конца года (Кашкари, Кук, Дейли, Бостик).Но сегодня выйдут важные экономические показатели по Великобритании. И прогнозы не вызывают оптимизма; рост ВВП за 2-й квартал ожидается всего на 0,1%, что снижает годовой прирост с 1,3% до 1,0% г/г, промышленное производство за июнь ожидается приростом на 0,4%, но после провала на -0,9% в мае, рост выглядит недостаточным. А в США индекс цен производителей в июле может показать 2,5% г/г против 2,3% г/г в июне. До сентября (ближайшего заседания ФРС) инвесторы ещё могут поволноваться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Техника + фундамент = приговор.

Валютная пара GBP/USD также продолжала восходящее движение, для которого не понадобились ни новые фундаментальные события, ни макроэкономические публикации. Вполне хватило отчета по инфляции в США во вторник. Напомним, что основная инфляция осталась без изменений по итогам второго месяца лета, а базовая – ускорилась немного сильнее прогнозов. Почему же мы два дня подряд наблюдали падение американской валюты? Во-первых, потому, что мы наблюдаем падение доллара седьмой месяц подряд. Причины этого мы перечисляли миллион раз, и они не изменились за последнее время. Во-вторых, потому, что низкая инфляция способствует неоднократному смягчению монетарной политики ФРС. Рынок труда показал удручающие результаты в последние три месяца, а инфляция остается относительно низкой. Что из этого следует? ФРС может снизить ставку несколько раз до конца года. Собственно, три раза. В-третьих, Дональд Трамп побеждает в своих прогнозах Джерома Пауэлла. Именно американский президент постоянно делал заявления о том, что инфляция не вырастет из-за влияния тарифов, а глава ФРС придерживался противоположного мнения. Честно говоря, мы и сейчас считаем, что прав Пауэлл, так как рост цен на многие импортные товары и товары, в которых при производстве используется импортное сырье, не может не спровоцировать общий рост цен. Но в то же время признаем, на текущий момент инфляция действительно растет очень слабо. Напомним трейдерам самое главное уравнение. Если доллар падал, как камень, сброшенный в пропасть, в первой половине 2025 года, когда ФРС сохраняла «ястребиный» настрой и ни разу не понизила ключевую ставку, то чего от него ожидать во второй половине 2025 года, когда БА и ЕЦБ будут безмолвствовать, а ФРС придется проводит смягчение монетарной политики? При условии, что торговая война продолжится и сохранится в том же виде, что и сейчас... Пара GBP/USD на дневном ТФ просто идеально откорректировалась к линии Сенкоу Спан Б, а также к уровню Фибоначчи 38,2%. От этих поддержек последовал четкий отскок, после чего и начался новый виток движения на Север. Поэтому фундаментальный фон процентов на 90 поддерживает рост. Технический анализ тоже поддерживает рост. Как следствие, доллар весьма закономерно падает. И, скорее всего, его падение продолжится, потому что никому в Белом Доме не нужен «дорогой доллар». А «дорогой» американская валюта является даже сейчас. Напомним, что в последние 17 лет доллар только рос на валютном рынке. Таким образом, полугодичное падение явно не может считаться приведением американской валюты к справедливому и взвешенному курсу. На наш взгляд, в этом году мог начаться глобальный восходящий тренд на месячном ТФ. Проще говоря, в ближайшие лет 5-10 минимум доллар будет падать. В принципе, политика Трампа очень сильно способствует этому, а менять выбранный политический курс американский президент пока не намерен. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 83 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 14 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3490 и 1,3655. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3550 S2 – 1,3489 S3 – 1,3428 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3611 R2 – 1,3672 R3 – 1,3733Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Доллар вновь в свободном падении. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3655 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3367 и 1,3306 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Доллар вновь в свободном падении.

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжила восходящее движение, которое началось еще во вторник. Напомним, что именно во вторник в Штатах был опубликован резонансный отчет без резонансного значения. Инфляция в США не ускорилась по итогам июля, что и стало полной неожиданностью для трейдеров, которые ожидали небольшого роста, но держали в голове и куда более пессимистичные сценарии. «Навел шороху» Джером Пауэлл, который в последние несколько месяцев постоянно повторял одно и тоже: инфляция в США будет расти. И расценить его слова можно как угодно. С одной стороны, Пауэлл прав, ибо инфляция в последние месяцы действительно растет. С другой стороны, прав Дональд Трамп, потому что инфляция остается относительно низкой. С третьей стороны, правы «голуби» в составе ФРС, которые считают, что тарифы Трампа не спровоцируют сильной и устойчивой инфляции. С четвертой стороны, инфляция сейчас вообще никакого значения не играет, так как ФРС в любом случае понизит ключевую ставку в сентябре. Вот такой ребус на этой неделе пришлось разгадывать трейдерам. Мы в последние недели постоянно говорили одно и тоже: доллар США корректировался целый месяц, но затем настало время для нового затяжного падения. Поэтому нас совершенно не удивляет тот факт, что американская валюта вновь находится под давлением рынка. А с чего бы ей не быть под давлением? Торговая война закончилась? Нет. ФРС отказалась от смягчения монетарной политики? Нет. Дональд Трамп перестал обкладывать все страны мира тарифами? Нет. Дональд Трамп передумал на счет «слабого доллара»? Нет. Дональд Трамп перестал каждую неделю критиковать и увольнять главу ФРС? Нет. Президент США отказался от идеи снижения ключевой ставки? Нет. А к этому списку можно также добавить весьма вероятное мирное урегулирование военного конфликта в Восточной Европе, что тоже плохо для доллара. Почему завершение войны в Украине – плохо для доллара? Потому что доллар пока еще остается «безопасной валютой», «тихой гаванью» и «резервной валютой». Поэтому спрос на нее растет, когда возникает новый конфликт или же эскалирует старый. Если ситуация противоположная, инвесторы и трейдеры стремятся больше к рисковым активами и валютам. Таким образом, завершение войны в Украине = новое падение доллара. А теперь попробуйте найти хоть одну причину для роста американской валюты в ближайшее время. Некоторое время назад повод для оптимизма давал отчет по ВВП, но буквально через несколько дней вышли данные по рынку труда, и весь оптимизм рынка улетучился в неизвестном направлении. Около месяца назад Дональд Трамп подписал торговое соглашение с Евросоюзом, и многие могли посчитать, что это «начало конца» торговой войны. Но американский президент быстро развеял подобные мечты и в последующие пару недель ввел тарифы еще против 50-60 государств, а также повысил тарифы на медь. Конфликт с Китаем продолжается, хоть стороны и договорились о продлении «тарифного перемирия». Мы, как не видели позитивных новостей для доллара, так и не видим. Таким образом, ожидаем дальнейшего движения на Север по паре EUR/USD. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 августа составляет 77 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1632 и 1,1786 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Техника + фундамент = приговор. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1536. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1786 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа. Второй день сюрпризы от фунта.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала восходящее движение, хотя в течение дня не было ни одной значимой публикации, ни одной новости от Трампа, ни одного фундаментального события. В очередной раз обращаем внимание трейдеров на тот факт, что для очередного падения доллара никакие локальные новости не нужны. Безусловно, рынок не может и не будет продавать американскую валюту каждый день. Нужны коррекции, откаты, паузы. Но в то же время, когда мы видим очередное, на первый взгляд, безосновательное падение доллара, удивляться точно не стоит. Фундаментальный фон настолько силен, что может провоцировать продажи американской валюты регулярно. Таким образом, фунт стерлингов вновь растет, не прикладывая для этого абсолютно никаких усилий. Доллар стоит на грани очередных двух провалов. И провалов всего два, если Дональд Трамп не продолжит вводить тарифы против всех государств, о существовании которых сможет вспомнить. Без этого доллар находится в зоне риска из-за возможного перемирия между Украиной и Россией, а также из-за грядущего снижения ключевой ставки ФРС. Напомним, что доллар прекрасно летел вниз все первое полугодие даже без смягчения монетарной политики ФедРезерва. На 5-минутном ТФ фунт стерлингов второй день подряд формирует прекрасный сигнал на покупку в самом начале европейской торговой сессии. На этот раз цена преодолела уровень 1,3509, после чего сумела пройти вверх около 50 пунктов. Эти 50 пунктов трейдеры могли получить легко и просто. Скорее всего, движение вверх продолжится. Цель – 1,3615. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Доллар вновь в свободном падении. Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Техника + фундамент = приговор. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они вновь практически слились, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 22,1 тысячи контрактов BUY и 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 21,2 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование восходящей тенденции, а на дневном ТФ совершила отскок от важной и сильной линии Сенкоу Спан Б. Фундаментальный фон, с нашей точки зрения, остается не в пользу американской валюты, поэтому в долгосрочной перспективе мы ожидаем продолжения «тренда 2025 года». Все последние новости и события провоцируют лишь новое давление на доллар США. На 14 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3294) и Киджун-сен (1,3472) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании будут опубликованы отчеты по ВВП во втором квартале и промышленному производству. Это достаточно важные данные в отличие от аналогичных европейских отчетов. В Штатах – макроэкономическая статистика второстепенная. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в четверг рост пары может продолжиться. Цена преодолела уровень 1,3509, поэтому может продолжать движение к уровню 1,3615. Если преодолеет и этот уровень, возьмет курс на 1,3681. Отскок от уровня 1,3615 позволит открывать короткие позиции. Британскую статистику игнорировать сегодня не следует. Самый важный день недели – пятница. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа. Инфляция продолжает оказывать давление на доллар.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала восходящее движение, хотя важных событий и публикаций в течение дня не было ни одного. Однако глобальный фундаментальный фон, который выражен одними и теми же факторами, продолжает оказывать перманентное давление на доллар США. Таким образом, для того, чтобы американская валюта совершила очередное падение, совершенно не нужны локальные новости или макроэкономические отчеты. В чем мы и могли убедиться в среду. С технической точки зрения, мы имеем дело с очередной восходящей тенденцией, которая наверняка является частью «тренда 2025 года». Таким образом, мы ожидаем, что восходящее движение будет продолжаться и дальше. У доллара на горизонте маячат две новые глобальные темы, которые могут создать ему новые проблемы. Первая – весьма вероятность, глубокое смягчение монетарной политики ФРС. Вторая – переговоры на Аляске, которые могут привести хотя бы ко временному прекращению огня. Оба этих фактора – негативные для доллара. Монетарная политика ФРС – понятно, почему. А деэскалация военного конфликта на Украине – это шанс для более рисковых валют, а не для стабильного доллара. На 5-минутном ТФ вчера не было сформировано ни одного торгового сигнала. Последний сигнал сформировался еще во вторник вечером, когда цена дважды отскочила от уровня 1,1666. Теоретически эти сигналы можно было отработать. Как минимум, на открытии европейской торговой сессии в среду, так как на тот момент цена отошла очень недалеко от точки формирования. Мы ожидаем рост к области 1,1750-1,1760. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Доллар вновь в свободном падении. Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Техника + фундамент = приговор. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 5 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,4 тысячи, а количество шортов – выросло на 5,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 7,3 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нового восходящего тренда. Новый виток роста начался после того, как цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б на дневном ТФ. Таким образом, доллар очень технично скорректировался, а восходящий тренд – сохранился. Поэтому мы наблюдаем сейчас новый виток движения на Север, который полностью поддерживает текущий фундаментальный фон. На 14 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1546) и Киджун-сен (1,1660). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе будут опубликованы ВВП за второй квартал во второй оценке и промышленное производство. В Штатах – индекс цен производителей и заявки на пособия по безработице. Из этих отчетов мы можем отметить лишь промышленное производство в ЕС, остальные данные – второстепенные. Торговые рекомендации: В четверг рост котировок вполне может продолжиться на основании отскока от линии Сенкоу Спан Б(дневной ТФ) и глобального фундаментального фона. Поэтому мы остаемся нацеленными на длинные позиции с целью 1,1750-1,1760. А при преодолении этой области – на уровень 1,1846. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар или инфляция – кто кого перегонит к сентябрю? Календарь трейдера на 14–15 августа

Инфляционное давление в США снова набирает обороты. В июле базовый индекс потребительских цен подскочил до максимального значения с января 2025 г. С момента инаугурации Трампа общий CPI прибавил 0,16% против 0,2% в 2024 г. Улучшение июльских данных объясняется лишь одним фактором – снижением тарифов на электричество и коммунальные услуги, впервые с августа 2024 г. Но этот дефляционный эффект носит временный характер. Стоит учесть, что почти 67% весов индекса занимают ключевые категории CPI:жильепродукты питания и общепитодежда и обувьобразованиетелекоммуникационные услугиэлектроника и компьютерыВесовые коэффициенты CPI от BLS и индекса PCE от BEA отличаются, но тренд очевиден. Тарифные издержки проникают в цены через потребительские и развлекательные товары. Пока рост инфляции сдерживается тем, что компании распродают накопленные запасы, сформированные с ноября 2024 по март 2025. Свою роль играет и сдержанный спрос. С апреля по июль низкие тарифы удерживали ценовое давление. Однако с августа тарифная нагрузка выросла примерно в 1,6 раза. Для ФРС США это – весомый аргумент, чтобы не спешить со снижением ставок, но пока недостаточный. Нужны подтверждающие слабые данные по инфляции уже в августе. До конца года могут подорожать транспорт и продукты питания. А также начнет разгоняться импортозависимый сегмент на фоне исчерпания складских запасов и расширения тарифных издержек. Для сравнения:с августа по декабрь 2024 г. CPI рос в среднем на 0,26%, базовая инфляция – на 0,27%в текущем году месячные темпы, вероятно, превысят 0,3%, что подтянет годовые показатели к 4%Если ФРС удастся удержаться в сентябре, уже осенью инфляция издержек выйдет на передний план.Министр финансов США Скотт Бессент дал понять, что ФРС стоит готовиться к более глубокому смягчению монетарной политики. По его словам, уже в сентябре ключевая ставка может быть снижена на 0,50%, что в сумме с будущими шагами даст общее понижение на 150–175 б. п. В эфире Fox Business он напомнил, что решение о ставках 30 июля было «нулевым» – регулятор оставил параметры без изменений. Однако буквально через пару дней вышли пересмотренные данные по рынку труда, показавшие, что рост занятости в мае и июне оказался значительно слабее первоначальных оценок. По мнению Бессента, если бы ФРС имела эти цифры в июне или июле, ставка уже тогда могла бы быть снижена. Он также коснулся кадровых перестановок в ФРС. На вакантное место в Совете управляющих ранее был выдвинут Стивен Миран, нынешний глава Совета экономических консультантов Белого дома. Бессент выразил надежду, что его кандидатура будет утверждена Сенатом к заседанию 16–17 сентября. Срок полномочий Мирана истекает в январе, но министр не исключил его продления, подчеркнув, что «он будет иметь большой голос» и способен изменить баланс внутри ФРС.Что касается будущего Джерома Пауэлла, чей срок истекает в мае, Бессент заявил, что рассматривается «очень широкий круг кандидатов». Причем он обозначил три ключевых критерия, по которым будет выбран будущий председатель ФРС. 1. Позиция кандидата по денежно-кредитной политике.2. Взгляды на регулирование3. Умение управлять и реформировать центральный банк как организацию. По словам министра, со временем ФРС «раздулась», что уже ставит под угрозу ее независимость в сфере монетарной политики.Также Бессент не оставил без внимания тему масштабной реконструкции штаб-квартиры регулятора в Вашингтоне. Проект ремонта двух зданий на сумму $2,5 млрд вызвал недовольство республиканцев. «Я занимаюсь ремонтом своего офиса в Казначействе и оплачиваю его из личных средств», – заметил он. Эта тема стала поводом для новой критики Дональда Трампа в адрес Джерома Пауэлла. Президент упрекнул главу ФРС не только за дорогой ремонт, но и за неспособность добиться снижения ставки в этом году. В торговой повестке министр финансов США настроен оптимистично. Он заявил, что стремится завершить основную часть переговоров в ближайшие месяцы и уже достиг значимых договоренностей со всеми ключевыми партнерами. Отдельно чиновник отметил рост инвестиционной активности после возвращения Трампа в Белый дом: «С точки зрения инвестиций со стороны частного сектора, мы превысили отметку в 10 триллионов долларов».Статистика по рынку труда США в последние месяцы фиксирует замедление найма, указывая на охлаждение экономики. При нормальных условиях ФРС реагировала бы снижением ставок, но Джером Пауэлл и его команда удерживают их из-за устойчиво высокой инфляции. Дональд Трамп же открыто требует смягчения политики и концентрирует критику именно на главе ФРС. Во вторник он вновь обрушился на Пауэлла за решение сохранить ставку, заявив, что «ущерб, который он наносит, всегда опаздывая, неисчислим».Отдельной темой нападок стала масштабная реконструкция зданий ФРС в Вашингтоне стоимостью в миллиарды долларов. Хотя казалось, что после экскурсии на стройку Трамп эту тему закрыл, он снова обвинил Пауэлла в «ужасной и крайне некомпетентной» организации проекта и даже заговорил о возможности подачи иска. Этот ремонт стал удобным инструментом давления на руководство ФРС, которое пока не идет на резкое снижение ставок.Доллар США остается под давлением. Но корень проблемы лежит не столько в макроэкономике, сколько в политике. Формально поводом стало то, что инфляция по CPI вышла на целевой уровень, однако реальная угроза для валюты – в нарастающих атаках на институциональную независимость финансовых органов. Ведь не только Джером Пауэлл вновь стал объектом критики из Белого дома. Появились также угрозы прекратить ежемесячную публикацию данных по рынку труда. Такое давление на регулятора очевидно совпадает с политическими интересами Дональда Трампа и его команды.Ведь низкие ставки ФРС – это дополнительный драйвер предвыборного успеха. Но у этой стратегии есть обратная сторона – риск подрыва доверия к институциональной системе и доллару как глобальной резервной валюте. Сейчас снижение ставки в сентябре – это практически решенный вопрос. Причем возможны спекуляции о снижении:на 0,25%или на 0,50%Вероятность такого шага уже давит на доллар в соответствии с классической реакцией рынка. Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, сравнил происходящее в США с практикой авторитарных режимов. В таких странах, по его словам, публикация ключевых данных часто приостанавливается, а затем возобновляется уже с «улучшенными» показателями. «Я не говорю, что это непременно произойдет здесь. Но события последних дней и недель не добавляют мне оптимизма – ни в отношении будущего, ни в отношении курса доллара США», – отметил он.С этой точкой зрения согласен Майкл Браун, старший стратег Pepperstone: «Все это усиливает мой давний пессимистический прогноз по доллару. Преодолеть разрушение экономического прецедента и ослабление независимости ключевых агентств будет невероятно сложно». Институциональная целостность – один из главных факторов инвестиционной привлекательности США для мирового капитала. Ее основа:предсказуемостьпрофессионализмнезависимость от политической конъюнктурыНо беспрецедентное давление на эту систему, что неминуемо ударит по доверию к американским активам, включая доллар. При этом мировые фондовые площадки продолжают ралли на фоне ожиданий скорого смягчения политики ФРС. На Уолл-стрит S&P 500 во вторник вырос на 1,1%, Nasdaq Composite – на 1,4%. Импульс пришел от технологического сектора. «Приток капитала на рынок затмевает негатив, особенно на фоне ИИ-бума. Тарифы важны, но когда деньги заходят в таких объемах, они имеют еще большее значение», – отмечает Ви Кхун Чонг из BNY.В UBS отмечают особую роль так называемой Великолепной семерки: «На прошлой неделе вес «Великолепной семерки» в S&P500 в третий раз превысил 34%. В прошлых случаях S&P 500 демонстрировал рост +2.5% на горизонте месяца, а затем снижение на -12.9% в течение следующих двух месяцев».В целом с апреля, после «Дня освобождения» S&P500 вырос уже на 29%. А доллар ускорил падение, а индекс USD в среду ушел ниже отметки 97,8, продолжив просадку предыдущей сессии. Дополнительный удар по доллару нанесли резкие пересмотры данных по занятости в сторону ухудшения и слабая статистика индексов ISM. Валюта США ослабла к евро и фунту, а также потеряла позиции к иене, несмотря на осторожные сигналы Банка Японии о сохранении ультрамягкой монетарной политики.На политическом фронте Дональд Трамп продлил торговое перемирие с Китаем еще на 90 дней для продолжения переговоров. Также президент США Дональд Трамп уточнил круг претендентов на пост председателя ФРС, заявив, что рассматривает лишь «три-четыре имени» вместо ранее озвученных 11. По его словам, преемник Джерома Пауэлла может быть назван «немного раньше» официального срока окончания его полномочий в мае 2026 г. Эти комментарии совпадают с его заявлениями прошлой недели.Ранее министр финансов Скотт Бессент, курирующий процесс подбора, говорил о «широких сетях» поиска кандидатов. С прошлой недели в шорт-листе кандидатов Белый дом были названы:Крис Уоллер, Совет управляющих ФРСДжим Буллард, бывший глава ФРБ Сент-Луиса Мишель Боуман, Совет управляющих ФРСФилип Джефферсон, замглавы ФРСЛори Логан, глава ФРБ ДалласаМарк Саммерлин, экономистЛарри Линдси, ранее входил в Совет управляющих ФРС.Дэвид Зервос, главный рыночный стратег Jefferies Рик Ридер, директор по глобальным инструментам с фиксированной доходностью BlackRockТем временем Белый дом уже выдвинул Стивена Мирана, нынешнего главу Совета экономических консультантов, на место в Совете управляющих ФРС, освободившееся после отставки Адрианы Куглер. Если Сенат утвердит кандидатуру, полномочия Мирана продлятся до января 2026 г. А команде Трампа предстоит закрыть еще два вакантных места в Совете. Перестановки в ФРС происходят на фоне ожиданий снижения ставок уже в сентябре. Напомним, на июльском заседании регулятор оставил ставку без изменений. Следующее крупное публичное выступление Джерома Пауэлла ожидается 22 августа на традиционном симпозиуме в Джексон-Хоуле.14 августа, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье от RICS в июле/ пред.: -7,0%/ действ.: -7,0%/ прогноз: -5,0%/ GBP/USD – вверхПо данным Королевского института дипломированных оценщиков (RICS), в июне 2025 г. баланс цен на жилье остался на отметке -7%, повторив майский показатель. Это третий месяц с отрицательными значениями и минимальный уровень с июля прошлого года, отражающий общее давление на стоимость недвижимости. При этом региональная динамика была разнонаправленной. В Юго-Восточной и Восточной Англии, а также в Лондоне снижение цен оказалось сильнее среднего по стране. А в Северной Ирландии, Северо-Западной Англии, Шотландии и Восточном Мидлендсе индикатор оставался в плюсе, указывая на локальную устойчивость рынка. Если прогноз роста индикатора подтвердится, фунт получит дополнительную поддержку.14 августа, 4.30/ Австралия/**/ Рост новых рабочих мест в июле/ пред.: -1,07 тыс./ действ.: 1,98 тыс./ прогноз: 21,5 тыс./ AUD/USD – вверхВ июне 2025 года экономика Австралии прибавила около 2 тыс. рабочих мест. То есть значительно слабее ожиданий прироста на 20 тыс. Показатель стал самым скромным увеличением занятости с октября прошлого года. Предыдущие данные за май пересмотрены, снизившись на 1,1 тыс. рабочих мест. Уровень участия населения увеличился до 67,1%, а коэффициент занятости остался на отметке 64,2%. В годовом выражении занятость выросла на 286,3 тыс. человек (+2,0%), что говорит о продолжающейся прочности рынка труда, несмотря на слабые месячные показатели. При выходе данных в рамках прогноза австралийский доллар укрепится.14 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Темпы роста ВВП во втором квартале (предварительный)/ пред.: 1,5%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – внизВ первом квартале 2025 года ВВП Великобритании вырос на 1,3% в годовом выражении. Показатель совпал с предварительной оценкой, но оказался ниже 1,5% в предыдущем квартале. Сектор услуг прибавил 1,4%.Строительство – 1,2%.Промышленное производство практически не изменилось. Домохозяйства увеличили расходы на 0,9%.Инвестиции в основной капитал выросли на 3,5%.Государственные расходы повысились на 1,5%. При этом экспорт снизился на 0,5%, а импорт упал на 7,5%. Квартальный прирост ВВП составил 0,7% – максимум за последний год. При публикации пониженных данных вблизи прогноза фунт окажется под давлением.14 августа, 9.00/ Великобритания/**/ Рост промышленного производства в / пред.: 0,3%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0,8%/ GBP/USD – внизВ мае 2025 г. промышленное производство в Великобритании сократилось на 0,3% в годовом выражении, отменив рост месяцем ранее. Для сравнения, в среднем за период с 1950 года показатель увеличивался на 1,62%. Если данные окажутся близки к прогнозу, фунт окажется под давлением.14 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Изменение занятости во втором квартале/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,1%/ EUR/USD – внизВ марте 2025 г. занятость в еврозоне выросла на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднее изменение показателя с 1995 г. составляло 0,22%. Публикация данных в пределах прогноза способна ослабить позиции евро.14 августа, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП во втором квартале / пред.: 1,2%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,4%/ EUR/USD – внизПо предварительной оценке, во втором квартале 2025 г. экономика еврозоны может прибавить 1,4%. То есть замедлиться с 1,5% в первом квартале. Среди стран с доступной статистикой лидером роста стала Ирландия (+16,2%), за ней следуют Литва (+3%), Испания (+2,4%), Португалия (+1,9%), Нидерланды (+1,5%), Бельгия (+1%), Франция (+0,7%), Эстония и Финляндия (по +0,5%), Германия и Италия (по +0,4%). ЕЦБ ожидает подъема ВВП еврозоны на 0,9% в 2025 г., однако введение США 15-процентных тарифов на большую часть европейского экспорта может усилить давление на экономику. При подтверждении прогноза по снижению ВВП евро, вероятно, ослабнет.14 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Рост промышленного производства в июне/ пред.: 0,2%/ действ.: 3,7%/ прогноз: 2,4%/ EUR/USD – внизВ мае 2025 г. промышленное производство в еврозоне выросло на 3,7%, заметно ускорившись по сравнению со средним долгосрочным темпом в 0,87%. При выходе июньских данных в рамках прогноза евро, вероятно, ослабнет.14 августа, 15.30/ США/***/ Рост инфляции производителей в июле/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 г. годовой рост цен производителей в США замедлился до 2,3% (минимума с сентября прошлого года) после пересмотренных в сторону повышения 2,7% месяцем ранее. Среднее значение индикатора с 1950 г. составляет 3,07%, с пиком в ноябре 1974 года (+19,57%) и минимумом в июле 2009 года (-6,86%). Если июльский показатель выйдет на уровне прогноза, это усилит позиции доллара.14 августа, 15.30/ США/***/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 219 тыс./ действ.: 226 тыс./ прогноз: 227 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЗа последнюю неделю июля число первичных заявок на пособие по безработице в США увеличилось на 7 тыс., достигнув 226 тыс.. То есть выше ожиданий роста до 221 тыс. Количество продолжающихся заявок поднялось на 38 тыс. (до 1,974 млн) – максимума с ноября 2021 года. Это усилило опасения по поводу ослабления рынка труда, хотя показатель все еще ниже уровней начала июня. Заявки от федеральных госслужащих, выросшие ранее до 4-месячного максимума, на прошлой неделе снизились на 14 – до 708. Если фактическое значение заявок на первичное пособие по безработице совпадет с прогнозом, индекс доллара может оказаться под давлением.15 августа, 2.50/ Япония/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 0,6%/ действ.: 0%/ прогноз: 0,1%/ USD/JPY – внизВ первом квартале 2025 года экономика Японии не показала роста, хотя предварительно ожидалось снижение на 0,2%. Это было довольно резкое замедление по сравнению с +0,6% в конце прошлого года. Личное потребление, формирующее более половины ВВП, выросло на 0,1% второй квартал подряд благодаря мерам поддержки цен на продукты и энергоносители. Инвестиции бизнеса прибавили 1,1% – максимум с середины 2024 года. Но ниже предварительной оценки. Государственные расходы снизились на 0,5% впервые за пять кварталов, а внешняя торговля оказала отрицательный вклад.:экспорт упал на 0,5% впервые за годимпорт вырос на 3%, показав максимальный прирост за тот же период Если данные за второй квартал выйдут близко к прогнозу, иена укрепится.15 августа, 4.30/ Китай/**/ Рост цен на новое жилье в июле/ пред.: -3,5%/ действ.: -3,2%/ прогноз: -3,0%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхВ июне 2025 года цены на новое жилье в 70 крупнейших городах Китая снизились на 3,2% в годовом выражении, замедлив темпы падения с -3,5% месяцем ранее. Это самый мягкий спад с апреля 2024 года, что отражает влияние мер поддержки рынка недвижимости. В Пекине, Гуанчжоу, Шэньчжэне, Тяньцзине и Чунцине падение цен ослабло, тогда как в Шанхае рост ускорился до 6% в год. В месячном выражении спад продолжился: -0,3% в июне после -0,2% в мае. Кстати, акции китайского застройщика Evergrande будут исключены из листинга Гонконгской фондовой биржи. При подтверждении июльского прогноза юань может укрепиться, а котировки нефти – получить поддержку.15 августа, 5.00/ Китай/***/ Рост промышленного производства в июле/ пред.: 5,8%/ действ.: 6,8%/ прогноз: 5,8%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизВ июне промышленное производство Китая увеличилось на 6,8%, ускорившись с 5,8% в мае и показав максимум с марта. Рост поддержали меры стимулирования, особенно в обрабатывающем секторе (+7,4%), а также в добыче полезных ископаемых (+6,1%). В 36 из 41 ключевой отрасли зафиксирован подъем, включая:автомобилестроениеITтелекоммуникационное производствосудостроениеметаллургию Выпуск электроэнергии и тепла продолжил расти, но медленнее, чем месяцем ранее. Месячное производство прибавило 0,5%, а за полугодие – 6,4%. Если июльский показатель окажется на уровне прогноза, юань может ослабнуть, а нефть – под давлением.15 августа, 5.00/ Китай/***/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 6,4%/ действ.: 4,8%/ прогноз: 4,8%/ USD/CNY и Brent – волатильноВ июне розничные продажи в Китае выросли на 4,8%, замедлившись с 6,4% месяцем ранее и оказавшись слабее ожиданий в 5,6%. Это минимальный прирост с февраля. На замедление повлияло резкое сокращение темпов роста продаж:ювелирных изделийспортивных товаровбытовой техникикультурно-офисной продукциипродуктов питания Реализация напитков, алкоголя, косметики и лекарственных средств показала спад. Продажи автомобилей, напротив, вернулись к росту. В месячном выражении объем розничной торговли снизился на 0,16%, тогда как в первом полугодии 2025 года он увеличился на 5% относительно прошлого года. При выходе июльских данных на уровне прогноза юань и котировки нефти могут показать разнонаправленную динамику.15 августа, 15.30/ США/***/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 3,3%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ июне 2025 года объем розничных продаж в США увеличился на 3,9%, ускорившись с 3,3% в мае. Средний темп роста с 1993 года составляет 4,77%. При этом рекордный уровень был зафиксирован в апреле 2021 года (+51,8%), а минимум – в апреле 2020-го (-19,7%). Если июльский результат окажется вблизи прогноза, индекс доллара может снизиться.15 августа, 16.15/ США/***/ Рост промышленного производства в июле/ пред.: 0,7%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 1,3%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 года промышленное производство в США выросло на 0,7% в годовом исчислении, повторив пересмотренный результат мая. Обрабатывающая промышленность прибавила 0,8%, добывающий сектор – 1,6%, тогда как коммунальное производство снизилось на 0,8%. Публикация данных за июль в рамках прогноза способна поддержать позиции доллара.15 августа, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в августе (опережающий)/ пред.: 60,7 п./ действ.: 61,4 п./ прогноз: 62,1 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июле индекс потребительских настроений Мичиганского университета составил 61,7 п., незначительно уступив предварительной оценке в 61,8 п. и достигнув максимума с февраля. Субиндекс текущих условий поднялся на 5% – до 68 п.. То есть достиг 5-месячного максимума. Тогда как показатель ожиданий слегка снизился с 58,1 п. до 57,7 п. Улучшение зафиксировано в основном среди держателей акций. Но частично компенсировано снижением у неинвесторов. Инфляционные ожидания продолжают смягчаться:годовой прогноз снизился с 5,0% до 4,5%долгосрочный – с 4,0% до 3,4%При публикации августовских данных вблизи прогноза индекс доллара может получить поддержку.15 августа, 17.00/ США/**/ Рост товарных запасов в июне/ пред.: 0%/ действ.: 0%/ прогноз: -0,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ мае 2025 года объем товарных запасов в США остался без изменений, повторив динамику апреля. Увеличение запасов в розничной торговле (+0,3%) и у производителей (+0,1%) было полностью компенсировано их сокращением в оптовом сегменте (-0,3%). В годовом выражении показатель вырос на 1,7%. Если июньская статистика совпадет с прогнозом, доллар может оказаться под давлением.14 августа, 21.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступление представителя ФРС. Его комментарии могут вызвать волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Почему дорожает фунт?

Фунт в паре с долларом бодро шагает вверх, обновляя локальные ценовые максимумы. Сегодня пара gbp/usd приблизилась к границам 36-й фигуры, тогда как ещё в понедельник цена тестировала 33-ю фигуру, обозначившись на отметке 1,3398. Такая ценовая динамика обусловлена не только ослаблением американской валюты, но и усилением британца, который положительно отреагировал на опубликованный вчера отчёт по рынку труда в Великобритании. Доллар в свою очередь дешевеет из-за усиления «голубиных» ожиданий после публикации противоречивых данных по росту CPI. Благодаря такому сочетанию, пара gbp/usd выросла более чем на 200 пунктов. Примечательно, что опубликованные вчера данные по рынку труда Великобритании также оказались весьма противоречивы, однако рынок интерпретировал релиз в пользу британской валюты. Так, безработица в июне осталась на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 4,7%. Это многолетний рекорд (антирекорд) – наиболее высокое значение показателя с июля 2021 года. Средний годовой рост заработной платы составил 5,0% (без бонусов), включая бонусы – 4,6%. Количество заявок на получение пособий по безработице снизилось в июле на 6,2 тысячи, тогда как большинство аналитиков прогнозировали рост показателя на 20 тысяч. Индикатор снизился в отрицательную область впервые с апреля этого года. Как видим, отчёт, мягко говоря, неоднозначный. Почему же участники рынка интерпретировали его в пользу британской валюты? На мой взгляд, здесь несколько причин. Во-первых, это высокое значение «зарплатного» показателя. Как уже было сказано выше, регулярная заработная плата (без учета премий) выросла на 5,0% в годовом выражении, что выше «нейтрального» уровня в 3% (именно этот уровень Банк Англии считает совместимым с двухпроцентной инфляцией). Июньский результат означает, что работодатели всё еще вынуждены платить больше, чтобы привлечь или удержать работников. А рост зарплат, в свою очередь, сохраняет инфляционное давление, особенно в секторе услуг. Во-вторых, в пользу британца сыграл факт снижения Claimant Count. Несмотря на то, что уровень безработицы находится в области многолетних максимумов, показатель прироста заявлений на получение пособий по безработице рухнул в отрицательную область (-6,8 тыс.). Это говорит об ограниченном масштабе увольнений и относительной устойчивости спроса на рабочую силу. Кроме того, данный компонент отчёта фактически сгладил негативное восприятия остальных компонентов релиза. Здесь необходимо напомнить, что вопрос снижения процентной ставки Банком Англии на июльском заседании висел на волоске – вопреки ожиданиям большинства аналитиков, за сохранение выжидательной позиции проголосовал не один член Комитета по денежно-кредитной политике, а сразу четверо. Судьбу 25-пунктного снижения решил всего лишь один голос, который оказался на стороне «голубей». Также регулятор пересмотрел в сторону повышения свои прогнозы по росту CPI на один год вперед до 2,7% (предыдущее прогнозное значение было на уровне 2,4%). При этом ЦБ применил весьма осторожные формулировки в тексте сопроводительного заявления, оценивая перспективы дальнейшего снижения процентной ставки. Центробанк указал, что члены Комитета «привержены постепенному и осторожному подходу». Но самое главное: в итоговом коммюнике регулятор подчеркнул, что будет «внимательно следить за тем, в какой степени повышение зарплат оказывает влияние на потребительскую инфляцию». Учитывая тот факт, что зарплатный показатель снова вышел на 5-процентном уровне (как и в предыдущем месяце), можно с определённой уверенностью сказать о том, что на ближайших заседаниях Банк Англии сохранит процентную ставку на прежнем уровне. Тогда как ещё совсем недавно рынок был почти уверен в том, что ЦБ прибегнет к двум снижениям ставки до конца года – в августе и (ориентировочно) в ноябре. На сегодняшний день вероятность ноябрьского снижения снизилась до минимальных значений, практически до нуля. Впрочем, для полноты картины необходим ещё один пазл – в виде отчёта по росту ВВП Великобритании, который будет опубликован 14 августа. Согласно предварительным прогнозам, британская экономика в июне должна ускориться до 1,1% после роста на 0,7% предыдущем месяце. Во втором квартале объём ВВП должен вырасти на 1,0% г/г, после роста на 1,3% в первом квартале. Даже если отчёт выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), фунт получит дополнительную (и весьма ощутимую) поддержку. С точки зрения техники, пара на четырёхчасовом графике тестирует верхнюю линию индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 1,3580. При этом индикатор Ichimoku сформировал на h4 бычий сигнал «Парад линий», сигнализируя о приоритете длинных позиций. На дневном графике пара находится между средней и верхней линиями Bollinger Bands, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но в облаке Kumo. Ближайшая цель северного движения – отметка 1,3620 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией индикатора Bollinger Bands на D1). Основная цель – 1,3750 (верхняя линия Bollinger Bands на W1), но об этой ценовой высоте говорить пока что рано.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС может снизить ставку сразу на 50 пунктов

Страсти вокруг ФРС не утихают. Несколько месяцев подряд Дональд Трамп всеми силами и способами старался добиться увольнения Джерома Пауэлла, но из этого ничего не вышло. Г-н Пауэлл твердо намерен доработать свой срок до конца, а инфляцию ставит превыше всего. Так было еще буквально неделю назад, пока не вышли обновленные за последние три месяца данные по рынку труда. Стало известно, что новых рабочих мест было создано гораздо меньше ожиданий экономистов и гораздо меньше, чем свидетельствовали отчеты за май и июнь. С тех пор не прекращаются разговоры о снижении процентной ставки в сентябре, а также еще минимум один раз до конца года. Министр финансов США Скотт Бессент, который может стать новым президентом ФРС, выразил мнение, что в следующем месяце ФРС должна понизить ставку сразу на 50 базисных пунктов. К такому выводу г-н Бессент пришел на основании того же отчета Nonfarm Payrolls. Он отметил, что если бы данные за май и июнь изначально были верными, то ФРС приняла бы решение провести понизить ставки в июне и июле. Следовательно, в сентябре ей придется наверстывать упущенное. Если этого не сделать, это может дорого стоить американской экономике. Бессент также считает, что экономисты сделали неверные выводы о влиянии торговых тарифов на инфляцию. Все последние отчеты показали лишь очень небольшое повышение индекса потребительских цен, которое вполне позволяет FOMC проводить смягчение политики. Я думаю, что министр финансов не имеет никакого влияния на Джерома Пауэлла и Комитет FOMC также, как и Дональд Трамп, однако следует признать, что резон в словах Бессента имеется. ФРС действительно опаздывает со смягчением политики, учитывая последние данные по рынку труда. Лично я придерживаюсь точки зрения, что ФРС примет решение понизить процентную ставку на всех трех заседаниях, оставшихся в 2025 году. Однако действительно не стоит исключать снижения в сентябре сразу на 50 базисных пунктов. На мой взгляд, такой сценарий только ускорит падение американской валюты. Однако следующее заседание ФРС состоится нескоро, пока внимание рынка сосредоточено на переговорах на Аляске 15 августа. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.13 августа. Последствия инфляции и пэйроллов будут ощущаться долго Анализ GBP/USD. 13 августа. Британец пользуется всеми возможностями Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 августа. Последствия инфляции и пэйроллов будут ощущаться долго

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Новостей нет, но спрос на валюту США снижается. Курс инструмента EUR/USD в течение среды прибавил около 50 базовых пунктов, но амплитуда движений сегодня все же была не самой высокой. На самом деле, радоваться следует даже таким движениям, так как новостной фон сегодня отсутствует. В первой половине дня рынок продолжал торговать на эмоциях, связанных с последними отчетами по рынку труда США и инфляции. Напомню, что рынок труда показал резкое замедление в мае-июле 2025 года. Причем, произошло это неожиданно для всех. Первые версии отчетов за указанный период были достаточно оптимистичными, поэтому никто даже не мог заподозрить, насколько плохи дела в реальности. Однако Бюро Статистики США преподнесло настоящий сюрприз неделю назад. Правда, со знаком «минус», что стоило ее директору должности. Дональд Трамп предпочел «повесить всех собак» на Эрику МакЭнтарфер, хотя, по большому счету, ее упрекнуть не в чем. Бюро Статистики лишь оперирует поступающими данными, подводит итоги и публикует их. Если информация за май-июль была ошибочной или неточной, в этом нет вины(на мой взгляд) г-жи МакЭнтарфер. Однако рынок труда «охлаждается», и отрицать это уже не получится ни у кого. А параллельно с этим индекс потребительских цен поражает своим безразличием к торговой войне Дональда Трампа. Если следовать банальной логике, то инфляция не может не увеличиться в 2025 году, так как торговая война Трампа подняла ставки на импорт на максимальный за 50 лет уровень. Более того, президент США постоянно повышает их, и даже подписанные торговые соглашения предполагают определенные тарифы. Исходя из всего вышесказанного, на руках ФРС – карт-бланш. Никто теперь не упрекнет Пауэлла в снижении процентной ставки, а вот отказ ФРС от смягчения в сентябре вызовет недоумение теперь уже не только у Трампа и республиканцев. Спрос на американскую валюту снижается на фоне «голубиных» ожиданий рынка, которые впервые за долгое время имеют под собой реальные основания. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 13 августа. Британец пользуется всеми возможностями Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 августа. Британец пользуется всеми возможностями

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Британцу никто не мешает. Курс инструмента GBP/USD в течение среды повысился примерно на 70 базовых пунктов. А до конца дня может вырасти еще сильнее. Несмотря на отсутствие новостного фона, участники рынка продолжают наращивать покупки. Конечно, куда правильнее будет сказать «наращивать продажи доллара». На этой неделе отчет по инфляции дал возможность ФРС безболезненно понизить ставки в сентябре, на прошлой неделе отчет Nonfarm Payrolls буквально потребовал от ФРС снижения ставок. Теперь практически никто не сомневается в смягчении денежно-кредитной политики на следующем заседании. Однако не только политика ФРС имеет сейчас негативное воздействие на доллар США. Построение повышательной структуры волн продолжается, и для ее завершения нужны веские причины. Причин для разворота я в данное время не вижу ни одной. В пятницу состоятся переговоры между лидерами США и РФ Дональдом Трампом и Владимиром Путиным, которые неизвестно, чем завершатся. Рынок в данное время переполнен оптимизмом и считает, что реальные шансы на завершение конфликта в Украине имеются. Однако хочу напомнить, что требования Киева и Москвы практически полярные друг другу. За последние несколько дней от официальных лиц России и Украины поступило несколько вариантов «списков требований», исполнение которых противоположной стороной необходимо для завершения конфликта. И даже между чиновниками одной страны они очень сильно отличаются друг от друга. В Америке считают, что Москва согласится на вариант обмена территорий с дальнейшей отменой большей части санкций. В Европе считают, что необходимо достичь сначала режима прекращения огня, а затем можно продолжать вести переговоры. Однако, напомню, что переговоры предполагают уступки с обеих сторон. В Киеве уже сейчас отказываются от любых территориальных уступок. Если одна из сторон откажется от компромисса, то военный конфликт будет продолжен. А доллар в этом случае может на некоторое время «подняться с колен». Следовательно, в любом случае нужно ждать пятницы. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 13 августа. Импульсы стремятся к равенству!!!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6711.93, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6458.89, takeprofit 6711.93Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 13 августа. Финальная часть уже построена наполовину. Ждем продолжение роста.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 131177.17. На указанной отметке величина волны 5 составит 50% от волны 3. Торговые рекомендации: Sell 121665.41, takeprofit 131177.17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 13 августа. Уверенно идем к намеченной цели!

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.189. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 61/8% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.189, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.170, takeprofit 1.189.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 13 августа. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду процесс роста по британцу продолжался практически весь день. Отправной точкой стал вчерашний отчет по инфляции в США, который вызвал резкое наступление быков. Вопросов, почему быки начали новую атаку, возникать ни у кого не должно. Таким образом, британец, вероятно, завершил коррекционный отчет около имбаланса 1, получив от него очень хорошую реакцию. В последние дни меня смущали имбалансы 2 и 3 (о чем пойдет еще речь ниже), но в данное время пара движется к инвалидации имбаланса 2, а от имбаланса 3 была получена реакция быков. Таким образом, в ближайшие несколько дней имбаланс 2 может превратиться в «перевернутый имбаланс 2», имбаланс 3 сохранится в текущем виде, а помимо этих паттернов могут быть образованы и новые зоны неэффективного ценообразования. Недостатка в «бычьих» паттернах у трейдеров в ближайшее время не будет. Новая реакция на «бычий» паттерн – новая возможность открывать покупки. А информационный фон продолжает поддерживать покупателей. Наибольшую неопределенность вызывают имбалансы 2 и 3. Имбаланс 2 – это «медвежий» имбаланс, в котором цена уже отбалансирована трейдерами. Таким образом, ожидать новое падение британца возможно. Против такого варианта выступает информационный фон, которые в течение всего текущего года выступает против доллара США. Поэтому любая волна роста американской валюты вызывает сомнения. Имбаланс 3 – это «бычий» имбаланс, в котором цена была отбалансирована на этой неделе. Трейдеры, похоже, выбрали этот имбаланс, потому следует ожидать закономерный рост пары. Таким образом, у нас имеется «бычий» тренд, «медвежий» коррекционный откат, «бычий» имбаланс и инвалидированный «медвежий» имбаланс. Ситуация неоднозначная, но начинает проясняться в пользу быков. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается. Я не вижу факторов, которые могли бы оказать серьезную поддержку медведям. Таким образом, в новый рост выше пиков июля верится гораздо проще. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры, а медведи смогут перейти в наступление. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкую вероятность. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Изменение объемов ВВП во втором квартале (06-00 UTC). Великобритания – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC). США – Индекс цен производителей (12-30 UTC). США – Изменения числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 14 августа календарь экономических событий содержит в себе четыре примерно равных по степени значимости для трейдеров. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет присутствовать, но я не думаю, что оно будет сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу ситуация сложилась неоднозначная, но начинает проясняться. «Медвежий» имбаланс, вероятнее всего, будет инвалидирован, а от «бычьего» цена получила реакцию. Таким образом, трейдеры имели возможность открывать покупки. Я предупреждал, что открывать одинаковые позиции по евро и фунту означает не только потенциальную двойную прибыль, но и потенциальные двойные убытки. Таким образом, кто не открыл покупки на этой неделе, я думаю, шансы еще будут. В ближайшее время «медвежий» имбаланс может превратиться в перевернутый «бычий» имбаланс, и тогда этот паттерн также можно будет рассматривать, как источник сигналов на покупку. Цель движения – пик 2025 года – 1,3780.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin входит в зону турбулентности: ключевая битва за $120 000

Флагман крипторынка снова балансирует на грани исторического максимума. Цена вплотную подошла к $120 000 — отметке, которая уже не первый месяц является психологическим и техническим рубежом. Для трейдеров этот диапазон стал чем-то вроде «ворот в новую ценовую зону»: прорыв откроет пространство для движения к $122 000–$124 000, а неудача спровоцирует распродажи и отток капитала.Важный момент: на этот раз на повестке не просто борьба «быков» и «медведей». Игра идет на нескольких уровнях одновременно. Данные с деривативов показывают рост спекулятивных позиций, макроэкономическая среда формирует попутный ветер для цифрового золота, а институциональные инвесторы ведут себя более агрессивно, чем в предыдущих циклах. Все это вместе создаёт крайне нестабильный, но и потенциально прибыльный фон для тех, кто умеет работать в условиях высокой турбулентности.OI растет быстрее цены Открытый интерес (OI) на Binance достиг $13,7 млрд, что всего на шаг ниже июльского пика в ~$14 млрд. По данным CryptoQuant, прирост OI обусловлен притоком новых длинных позиций, а не закрытием шортов. Это ключевой нюанс, потому что именно такой сценарий повышает риск резких ликвидаций в случае отката.Когда OI растет быстрее, чем цена, это значит, что рынок «наполняется порохом» — плечевыми позициями. При этом цена выше $119 000–$120 000 превращается в потенциальный триггер: успешный пробой при высоком OI может дать мощный импульс к $124K, но будет уязвим для мгновенного обвала, если покупатели не удержат давление.Опыт предыдущих месяцев показывает, что закрытие дня выше $120K при стабильном или снижающемся OI меняет картину. Это уже не перегретый фьючерсный рост, а более здоровое движение, питаемое спотом и закрытием коротких позиций. Такой сценарий может дать рынку устойчивый фундамент для дальнейшего роста, а не одноразовый всплеск.Ликвидность и сеть: показатели, которые определят исход Swissblock фиксирует сетевую активность на отметке 82 пункта — это высокий уровень, сигнализирующий о притоке пользователей и транзакций. Но ликвидность держится на среднем уровне — 52 пункта, и именно она сейчас может сыграть ключевую роль.Высокий сетевой рост при падающей ликвидности (ниже 40) часто означает, что свободных средств для покупки становится меньше, а значит, на горизонте может появиться локальный пик. И наоборот, усиление ликвидности до 60+ при сохранении текущей сетевой активности способно создать условия для нового ценового рывка.История рынка Bitcoin показывает: устойчивые прорывы к новым историческим максимумам почти всегда сопровождались синхронным ростом этих двух показателей. Если же дисбаланс сохранится, даже пробой $120K может оказаться ложным.Ethereum перетасовывает колодуEthereum с апреля вырос на 230%+, что не просто красиво в цифрах, но и стратегически важно: это первый за долгое время случай, когда альткоин оттягивает на себя значительную часть институционального капитала в момент борьбы Bitcoin за исторические уровни.Такой рост ETH меняет ландшафт рынка. Институциональные игроки, которые раньше смотрели почти исключительно на BTC, теперь явно диверсифицируют. Сильные фундаментальные факторы — сокращение предложения на биржах, рост стейкинга, приток в институциональные фонды — усиливают привлекательность ETH и создают давление на доминирование BTC.Для трейдера это значит, что при слабости Bitcoin капитал может очень быстро перетечь в альткоины, и тогда даже при общей «бычьей» картине флагман рискует потерять часть рыночного влияния в краткосроке.Данные фьючерсов: сигнал, который стоит воспринимать всерьезВ августе индекс Bitcoin Futures Power опустился до нуля, прервав серию положительных значений, которая сопровождала рост BTC последние месяцы. Этот индекс учитывает сразу несколько параметров — OI, ставки фондирования, дисбаланс рыночных ордеров — и в сумме отражает «здоровье» фьючерсного рынка.Падение индекса в прошлых циклах часто совпадало с началом коррекций, особенно в периоды, когда цена находилась у исторических максимумов. Сегодня ситуация выглядит именно так: BTC у пиков, импульс слабеет, а деривативы начинают давать первые сигналы охлаждения.Трейдеры, которые игнорировали такие сигналы в 2021 и 2022 годах, часто оказывались в ловушке, открывая позиции в последние часы перед разворотом. Поэтому сейчас индекс стоит воспринимать как предупреждение — возможно, краткосрочная передышка рынку всё же нужна.Макроэкономика: ветер в паруса от глобальной нестабильностиМайк Новограц, основатель и CEO Galaxy, выделяет два главных двигателя роста Bitcoin: массовое принятие и макроэкономическая турбулентность. По его мнению, чем хуже крупнейшие экономики мира справляются с долгами и бюджетами, тем сильнее аргументы в пользу цифрового золота.Он отмечает, что за последние 10 лет произошла культурная и институциональная трансформация. Раньше Bitcoin был уделом энтузиастов и «чудаков», потом пришли прагматики, а теперь его признают на всех уровнях, включая топ-менеджеров крупнейших финансовых структур.Символическим моментом Новограц считает смену риторики Ларри Финка (CEO BlackRock). С момента, когда крупнейший управляющий активами в мире признал Bitcoin реальным активом, он оказался на мониторах почти всех макротрейдеров планеты.К миллиону долларов, но без суетыНовограц уверен: цель $1 млн неизбежна, но куда важнее темп. Резкий взлет может оказаться симптомом глобального кризиса, а не здорового роста. Идеальный сценарий — плавное расширение пользовательской базы, мягкое макроэкономическое давление и постепенное укрепление инфраструктуры.В пользу устойчивости говорит и зрелость торговой системы. Новограц привел пример сделки Galaxy на 80 000 BTC, которая прошла практически без влияния на цену — для крипторынка это важный показатель глубины ликвидности.Он подчеркивает: Bitcoin должен оставаться «цифровым золотом», а не превращаться в универсальную платформу для всего подряд. Четкость концепции повышает доверие инвесторов и институционалов.Локальная картина: поле боя от $117K до $123KНа момент публикации BTC торгуется вблизи $119 967, прибавив около 0,34% за сутки. Цена уверенно держится выше всех ключевых скользящих средних (50 SMA — $117 269, 100 SMA — $116 893, 200 SMA — $117 475), которые сходятся в области $117K и могут стать мощной поддержкой при коррекции.С начала августа рынок восстановился от минимумов ~$114K и сейчас консолидируется прямо под сопротивлением $120K. Пробой исторического максимума $123 217 откроет дорогу к новым вершинам, но каждый предыдущий подход к этому уровню заканчивался отскоком вниз.Если сценарий повторится и цена откажется от штурма $123K, вероятность отката в зону $117K–$118K резко возрастет, особенно при перегретом OI.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 августа. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Вторник стал для пары EUR/USD отправной точкой для нового роста. Благодаря отчету по инфляции в США, была получена реакция от имбаланса 4, что и вызвало новую атаку быков. Каждый из последних четырех имбалансов так или иначе предоставлял возможность трейдерам открывать длинные позиции. Лишь имбаланс 3 цена отработала неточно. Но во вторник проблем с неточностью не возникло. Мы увидели полностью логичную атаку быков, которые не теряли инициативу на рынке. Медведи по-прежнему, если и атакуют, то крайне слабо из-за слабости информационного фона. Что означают отчет по инфляции и его значение? У ФРС в сентябре не будет причин не снижать процентную ставку. Дональд Трамп продолжает требовать смягчения ДКП, инфляция, как выяснилось, не увеличивается, а рынок труда нуждается в поддержке. Таким образом, не понизить ставку FOMC просто не может. Исходя из этого, мы и наблюдаем сейчас новое падение американской валюты. Сегодня информационный фон отсутствовал, но он и не понадобился. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые не игнорируются трейдерами. Из последних отмечу «бычий» имбаланс 4, о котором я писал ранее, и который был отработан вчера. Реакция получена, трейдеры могли открывать новые покупки. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала вниз очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же сохраняется определенная вероятность нового падения евро. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения котировок я не ожидаю. Хотя в пятницу может произойти все, что угодно. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен выше пиков июля. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, но других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон не сопутствовал им. И последняя – не исключение. Доллар сумел показать рост на 400 пипсов, что не так уж и много. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). Евросоюз – Изменение объемов ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Индекс цен производителей (12-30 UTC). США – Изменения числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 14 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной по-настоящему важной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в течение четверга будет несильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависит от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, поэтому покупать можно было с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

РБА снижает ставку, AUD/USD испытывает возрастающее давление

РБА ожидаемо снизил процентную ставку на 25п. с 3.85% до 3.60%, рынок практически не отреагировал на этот шаг, поскольку снижение уже было давно учтено в котировках. Поскольку инфляция, рост экономики и безработица в целом соответствовали предыдущему майскому прогнозу РБА, то и сюрпризы по итогам заседания были исключены. Прогноз по дальнейшим действиям РБА предполагает продолжение снижения ставки как минимум еще дважды, и в первой половине 2026г. она остановится на уровне 3.1%. Во всяком случае банк Nab видит именно этот уровень, и из прогнозов самого РБА вытекает примерно такой же финал цикла снижения. Последние макроэкономические показатели Австралии не вызывают большого оптимизма. Общие потребительские расходы в июле выросли на 0,7%, что представляет собой небольшое замедление по сравнению с темпами роста последних нескольких месяцев. Рост общего объема розничной торговли замедлился до 0,2% после периода сильного роста в мае и июне. Деловая уверенность растет, последний опрос NAB показал рост до +7п, что уже немного выше долгосрочного среднего значения, а вот текущие условия ухудшились на 2п. Результат отражает экономическую ситуацию – бизнес ждет дальнейшего улучшения условий, и пока этого не произойдет, говорить о восстановлении устойчивого роста экономики рано. Вероятнее всего, очередное снижение ставки состоится только в ноябре, поскольку РБА наверняка будет ждать квартального отчета по инфляции (будет опубликован в конце октября), к тому же РБА в своих экономических прогнозах подтвердил, что ставка будет снижаться и далее. Если инфляция покажет более существенное замедление (во 2 квартале она и так замедлилась до 2.1%), то прогноз по окончательной ставке может быть пересмотрен в пользу еще более низкого значения 2.85% Что касается прогнозов по ВВП, то на 2025 г. прогноз был понижен с 2.1% до 1.7%, что никак не добавляет уверенности быкам. По совокупности факторов нужно признать, что риски смещаются в пользу более низкого уровня ставки, а это и есть основной долгосрочный фактор, который будет влиять на австралийца в ближайшие месяцы. Если же США удастся избежать рецессии, то шансы на возобновление роста AUD/USD уменьшатся еще больше. Одна из причин укрепления австралийца (как и его новозеландского собрата) – продление торгового перемирия между США и Китаем еще на 90 дней, до 9 ноября. Это перемирие дает определенную уверенность в том, что Китай сможет отстоять свою позицию и австралийский экспорт в поднебесную не пострадает. Чистая короткая позиция по австралийцу продолжает нарастать, за отчетную неделю она увеличилась на 325 млн, до -5.4 млрд. Расчетная цена все еще выше долгосрочной средней, но развернулась вниз. AUD/USD пытается развить краткосрочный импульс, но шансы на то, что он перерастет в возврат долгосрочной тенденции, по-прежнему невысоки. Полагаем, что зона сопротивления 0.6580/6610 остановит рост, после чего пара развернется на юг. Основная цель – пройти зону поддержки 0.6410/20, после чего движение может принять более выраженный характер. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Главная угроза доллара: Что это?

Что действительно давит на доллар? Не только свежий CPI. Он вышел комфортным по заголовку – 2,7% г/г – и жестче по «ядру» – 3,1% г/г, то есть именно та смесь, при которой акции оживают, а регулятор не спешит капитулировать перед рынком. Но это лишь верхний слой. Куда опаснее то, что происходит вокруг институтов, делающих Америку предсказуемой для капитала: независимость ФРС, прозрачность статистики и неприкосновенность методологий. Эти столпы шатаются, и валютный рынок это видит. Посмотрим на политику. Глава Минфина публично подталкивает к большому шагу уже в сентябре, рассуждая, не стоит ли сразу снять полпроцента. Аргумент – «данные уже все сказали, опоздали с резом в июне–июле». Формально это лишь мнение, но когда его озвучивает первый номер по фискальной линии, монетарная независимость превращается из догмы в предмет политсезона. Для доллара это сигнал: ставка – больше не только экономическая переменная, это поле влияния. Вторая линия удара – статистика. После слабого июльского отчета по занятости Белый дом отправил в отставку руководителя BLS. Новым фаворитом стал экономист, который прямо предлагает «поставить на паузу» ежемесячные отчеты по рынку труда, а полагаться на более «точные» квартальные оценки. Для трейдера это не нюанс – это вопрос ликвидности идей: если вы отрезаете рынок от высокочастотного «нерва» экономики, волатильность не исчезает, она перетекает в спреды, гэпы и внезапные репрайсинги. Доверие к данным – часть стоимости доллара, в ней нельзя экономить. Рынок, конечно, слышит прежде всего CPI. Вероятность сентябрьского снижения выросла в район 90% по оценкам срочного рынка. Риск-активы это празднуют, доллар – сдает. Но обратите внимание, как быстро сдулся первый импульс на EUR/USD: базовая инфляция не позволяет накатать «долгую» серию голубиных решений без подтверждения по следующим релизам. Скепсис к доллару – не монолит, а вибрация, на которой легко ловить развороты дня. Куда движется доллар?Теперь к механике. В кратком горизонте у доллара два противоборствующих драйвера. С одной стороны, «мягкий» заголовок CPI и растущие шансы на сентябрьский рез – это отрицательная дюрация для USD: кривую доходностей тянут вниз, спрэды против евро и фунта сжимаются, carry теряет остроту. С другой – ускоряющееся «ядро», тарифные риски и политическое давление на ФРС – «премия за хаос», которую рынок будет переоценивать всякий раз, когда ритейл-продажи, PPI или следующий CPI подкинут жару. Это означает не тренд, а частые тактические окна по продаже доллара «на силе» и откупе при всплесках страха.Что с уровнями? Индекс доллара остается уязвим под весом сентябрьских ожиданий: пока рынок верит в разворот политики, удерживать устойчивый ап-тренд сложно. По GBP/USD ястребиное снижение Банка Англии делает фонд для стерлинга плотнее, чем кажется: слабый блок занятости его подрежет, но не сломает, если ФРС не даст ястребиный сюрприз. Иными словами, доллару придется зарабатывать каждую фигуру только данными и риторикой.Главная интрига – не «срежут ли в сентябре», а насколько далеко политики готовы заходить в диалоге с Федрезервом и статистиками. Рынок может жить с медленной инфляцией, с мягкими ставками и даже с тарифами. Труднее жить без уверенности, что правила не меняют по ходу игры. Если поле останется стабильным, слабый-средний доллар – базовый сценарий до Джексон-Хоул и следующего блока данных. Если давление на институты усилится, FX-премию за риск США начнут докладывать сверху и тогда «защитные» ралли доллара будут чаще и резче, чем того ожидают быки по акциям.Торговый план в двух строках. Тактически продавать USD «на силе» после позитивных рыночных сессий с четкими стопами над локальными вершинами. Стратегически – внимательно считать политические риски как фундамент, а не фон. Деньги любят тишину, а тишина – предсказуемость. Сейчас именно за нее рынок и дисконтирует доллар.Евро: пробой 1,17 – импульс ставкиЕвро вырвался выше 1,17 на волне нарастающих ожиданий более агрессивного смягчения ФРС: рынок почти единогласно видит сентябрьское снижение. Пока заголовки про мягкость политики, доллару тяжело расти на горизонте нескольких сессий. Кривая по ставкам перерисована в пользу евро. В стороне Европы – важный нюанс: консенсус экономистов допускает еще одно снижение ЕЦБ (высокая планка для сентября сохраняется), но в целом траектория смягчения в еврозоне выглядит более короткой. Переводя это на язык курсов: дифференциал ставок начинает работать на евро, если Федрезерв пойдет впереди, а ЕЦБ ограничится единичным шагом. Куда смотреть дальше, если вы торгуете импульс? Во-первых, на поведение EUR/USD вокруг зоны 1,17–1,1760: именно здесь сходятся психологический уровень и «шлейф» июльских пиков. Факт пробоя 1,17 мы уже увидели внутри дня, что подтверждают ленты цен. Дальше важен вопрос закрепления – закрытие дня над уровнем упростит дорогу к максимумам года. Смотрим на ритм новостей про тарифы: сейчас их вклад в CPI скорее приглушен, но стратеги справедливо предупреждают о временном лаге, так что «услуги» могут еще пошуметь в осени. И, наконец, на расстановку сил между ФРС и ЕЦБ: если в США наберется серия мягких релизов, а Франкфурт ограничится одной-двумя паузами, carry и спрэд ожиданий продолжат толкать пару вверх. Резюме для тактики: базовый тезис остается «покупать евро на откатах» при удержании выше зоны 1,17, пока ставка ФРС – главный ускоритель слабости доллара. Риски в жестком сюрпризе по американским ценам и зарплатам, также в том, что ЕЦБ внезапно опустит планку на сентябрь. Но до тех пор, пока рынок видит более длинную дорожку снижения ставок в США, импульс остается на стороне EUR.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс