Новости форекс

Банк Англии не готов снижать ставки.

От Банка Англии поступает крайне малое количество информации, поэтому каждое выступление политика из Британского регулятора изучается под микроскопом. Последнее выступление губернатора Банка Эндрю Бейли дало понять всем нам, что к снижению ставки политики еще не готовы. Для меня в этом нет ничего нового, так как сейчас очень легко отслеживать готовность центрального банка к смягчению по уровню инфляции в стране. Так как британская инфляция превышает 3%, то в ближайшие месяцы мы совершенно точно не увидим первого раунда смягчения. Интересно и важно другое. Спрос на британца продолжает увеличиваться, и хочется задать вопрос: так происходит потому, что Банк Англии не собирается снижать ставку? Тогда сразу же возникает и второй вопрос: почему не растет доллар, если ФРС также не собирается снижать ставку? На мой взгляд, мы наблюдаем противоречивый рост британца, который даже волновой разметке не соответствует. А чем противоречивее движение, тем сложнее его отыгрывать, так как крайне сложно найти причины, по которым рынок покупает. Г-н Бейли также сообщил, что инфляция снижается и это обнадеживает. По его словам, Банк Англии по-прежнему нервничает из-за высокой инфляции заработных плат. В то же время Бейли допустил, что процентная ставка может быть снижена даже на заседании в июне. Лично я в это не верю, но нельзя отрицать, что риторика главы BofE стала гораздо более «голубиной» в последние месяцы. И этот факт должен оказывать давление на фунт, а не вызывать его укрепление. Еще раз повторюсь: для меня текущее движение инструмента GBP/USD выглядит, по меньшей мере, странным. Более реалистичной выглядит другая фраза Эндрю Бейли: «Возможно нам придется снизить ставку в ближайшие кварталы». Я думаю, что на достижение отметки 2,5% по инфляции уйдет по меньшей мере 3-4 месяца, поэтому говорить о смягчении политики в Британии можно будет говорить осенью. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать. Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец успел вырасти даже в пятницу. Снижение ставки ЕЦБ в июне не является гарантированным. ФРС предстоит еще много работы. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС предстоит еще много работы.

Вопрос по ставкам ФРС остается открытым и порождает огромное количество вопросов, прогнозов и мнений на валютном рынке. На мой взгляд, рынок неверно оценивает перспективы изменения ставки в США в 2024 году и закладывает в курс доллара слишком «голубиное» изменение денежно-кредитной политики. Однако, как говорится, с рынком не поспоришь. Поспорить можно только с официальными лицами, которые имеют непосредственное отношение к принятию решений. Джеффри Шмидт, один из политиков FOMC заявил на этой неделе, что инфляция в США остается слишком высокой и ФРС предстоит много работы, чтобы понизить ее до целевой отметки. «Наша политика достаточно ограничительная, чтобы ожидать дальнейшего замедления инфляции. Мы готовы проявить терпение, пока инфляция не снизится до 2%», – считает г-н Шмидт. Управляющий также добавил, что процентная ставка может оставаться на пиковом значении в течение некоторого времени, а рынок труда начал «охлаждаться». Практически все выступления членов FOMC последнего времени говорят нам об одном и том же. ФРС готова продолжать удерживать ставку на отметке 5,5%, не готова пока обсуждать новое ужесточение и ожидает снижения инфляции далее в 2024 году. Рынок из всего этого списка видит только одну фразу – «не готовы повышать ставку». Из всей экономической информации участники рынка отмечают только снижение инфляции в апреле на 0,1%. Я считаю, что новостной фон в данное время трактуется рынком очень однобоко. Г-н Шмидт также сообщил, что ФРС следует и дальше снижать баланс(распродавать государственные облигации). Речь идет о программе количественного ужесточения, которая предполагает уменьшение денежной массы в стране. Это один из способов замедлить инфляцию. Как видим, ФРС продолжает использовать все доступные способы для снижения инфляции, но в последний год результаты ее работы не впечатляют. На мой взгляд, последние повышательные волны по евро и фунту не отвечают происходящему в мировой экономике. Доллар остается заложником завышенных ожиданий рынка, от которых тот не собирается отказываться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать. Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец успел вырасти даже в пятницу. Снижение ставки ЕЦБ в июне не является гарантированным. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Для доллара настали непростые времена

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,0869, тогда как неделя началась на уровне 1,0772. Это говорит о том, что покупатели eur/usd заработали за неделю почти 100 очков, благодаря замедлению CPI. Можно ли считать это «чистой победой»? Не совсем. С одной стороны, пара обновила почти двухмесячный ценовой максимум и закрепилась в области 8-й фигуры. С другой стороны, покупатели не смогли даже протестировать уровень сопротивления 1,0900 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), не говоря уже о покорении 9-й фигуры. Хотя сложившийся фундаментальный фон вполне этому способствовал – и не только за счёт ослабления доллара, но и за счёт усиления евро. Но быки eur/usd не смогли использовать свой шанс: у них на пути оказались представители Федрезерва, которые весьма сдержанно оценили последние инфляционные отчёты. Прежде всего напомню, что согласно обнародованным данным, индекс цен производителей в апреле продемонстрировал восходящую динамику – и общий, и базовый (как в месячном, так и в годовом выражении). Все компоненты отчёта вышли на прогнозном уровне, поэтому реакция трейдеров носила достаточно ограниченный характер. Тем не менее, факт остаётся фактом: PPI снова ускорился (например, общий индекс последовательно растёт третий месяц подряд, а стержневой в апреле обновил 7-месячный максимум). И если бы индекс потребительских цен оказался в «зелёной зоне», чаша весов однозначно склонилась бы в сторону гринбека. Но к разочарованию долларовых быков, отчёт вышел на прогнозном уровне, отразив замедление как общего, так и базового CPI. Например, стержневой индекс потребительских цен снизился до 3,6% – это самый слабый темп роста показателя с апреля 2021 года. Реакция рынка не заставила себя ждать: вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании подскочила почти до 75%, доходность 10-летних трежерис снизилась на 2%, индекс доллара США обновил 5-недельный минимум (103,97), а пара eur/usd обновила почти двух месячный максимум (1,0896). Кроме того, дополнительное давление на гринбек оказали и другие макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение недели. В частности, объём розничных продаж в апреле показал нулевой прирост (при прогнозе роста 0,4%). Без учёта транспорта показатель вырос всего на 0,2%, после роста на 0,9% в марте. Разочаровал и производственный индекс, рассчитываемый ФРБ Филадельфии: вместо прогнозируемого роста до 7,7 пункта, он поднялся в мае до 4,5 (после апрельского роста 15,5). Объем выданных разрешений на строительство сократился сразу на 3,0% в годовом исчислении, тогда как большинство экспертов ожидали его увеличения на 0,9%. Объем промышленного производства в апреле не увеличился. Показатель вышел на отметке 0,0%, демонстрируя нисходящую тенденцию третий месяц подряд. Европейская валюта в свою очередь положительно отреагировала на публикацию индексов ZEW. Например, основной индекс экономических настроений в Германии в мае вырос до 47,1 пункта. Показатель демонстрирует рост на протяжении последних 10 месяцев, а с ноября прошлого года находится выше нулевого уровня. Общеевропейский индекс экономических настроений в мае вырос до 47,0. Здесь также наблюдается восходящая динамика на протяжении последних 8 месяцев. Несмотря на сочетание данных фундаментальных факторов, покупатели не смогли протестировать 9-ю фигуру, хотя и обозначились на отметке 1,0896. Почему? Ответ лежит на поверхности: на помощь гринбеку пришли представители Федрезерва, которые не стали смягчать свою риторику в ответ на замедление роста индекса потребительских цен. В течение недели свою позицию озвучили многие члены ФРС, среди которых Джером Пауэлл, Джон Уильямс, Рафаэль Бостик, Джеффри Шмид, Лоретта Местер. Все они заявили о том, что праздновать победу над инфляцией ещё рано, и что один отчёт – это ещё не тенденция. Да и вообще, инфляционные показатели до сих пор находятся на слишком высоком уровне, несмотря на апрельское снижение CPI. Вариант повышения процентной ставки члены ФРС уже не озвучивали в числе вероятных (разве что Пауэлл отметил, что такой сценарий «менее вероятен, чем сохранение статус-кво»). Но при этом никто из них и не смягчил свою позицию после публикации данных по росту ИПЦ. Члены Федрезерва по-прежнему призывают сохранять осторожность, допуская сохранение ставки на текущем уровне «дольше, чем ожидалось». В итоге вероятность смягчения монетарной политики на сентябрьском заседании снизилась до 60% после 75%, зафиксированных после публикации инфляционных данных. Собственно, данное обстоятельство и спасло гринбек: во второй половине недели индекс доллара США вернулся в область 104-й фигуры, а пара eur/usd, соответственно, не смогла зайти в область 9-й фигуры. Но на мой взгляд, положение доллара остаётся шатким, так как вероятность снижения ставки в сентябре остаётся высокой (более 60%), несмотря ястребиные увещевания членов ФРС. Ведь если инфляция будет замедляться и дальше (май, июнь, июль), итоги сентябрьского заседания будут предрешены уже летом. С точки зрения техники, пара на недельном графике протестировала уровень сопротивления 1,0870 (линия Kujun-sen), но не смогла закрепиться над данным таргетом. Если покупатели всё же найдут в себе силы и смогут обосноваться выше данного уровня, индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». В таком случае основной целью северного движения станет отметка 1,0970 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике. Данный ценовой уровень станет последним ценовым барьером перед ключевым сопротивлением 1,1000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Снижение ставки ЕЦБ в июне не является гарантированным.

В пятницу новостной фон был слабым, так как в течение дня вышел лишь отчет по инфляции в Евросоюзе, его окончательная оценка за апрель. Как и ожидалось, индекс потребительских цен составил 2,4% в годовом выражении. К такому значению рынок был на 100% готов. На этой неделе были и более важные отчеты, как, например, отчет по инфляции в США, которые произвел на участников рынка сильное впечатление. На мой взгляд, рынок отреагировал на него слишком бурно. Инфляция в США замедлилась в апреле всего лишь на 0,1%, но рынок отыгрывал этот отчет и в среду, и в четверг, и даже в пятницу. Именно такой вывод я могу сделать, глядя на движения инструмента EUR/USD на этой неделе. В пятницу же один из управляющих ЕЦБ Изабель Шнабель решил добить неустойчивый доллар. После того, как практически весь Комитет по денежно-кредитной политике Европейского регулятора в последние два месяца уверял нас в готовности перейти к более «голубиной» политике, г-жа Шнабель вчера заявила, что снижение процентных ставок в июне еще не предрешено. Она сообщила, что существует риск преждевременного снижения ставок, который негативно отразиться на будущих изменениях инфляции. «После июня путь смягчения политики видится неопределенным. Последние отчеты по инфляции подтверждают, что последний шаг по достижению целевой отметки будет самым сложным. Так как на замедление инфляции еще на 0,4% может уйти много времени и усилий, смягчение политики в июне не является гарантированным. ЕЦБ предстоит на следующем заседании внимательно изучить все имеющиеся данные и принять взвешенное и ответственное решение. После снижения ставки обратного пути не будет, поэтому решение должно быть правильным. Инфляционные риски все еще смещены в сторону повышения. Мы не можем брать на себя обязательства в отношении будущих изменений ставки, так как ситуация слишком неопределенная. Невозможно определить то, какое количество раз нужно понизить ставку и в какое время, чтобы стабилизировать инфляцию на 2%. Все решения будут приниматься в режиме реального времени. Геополитическая напряженность является риском для инфляции, так как снижается эффективность цепочек поставок». Таковой была речь г-жи Шнабель в пятницу, из-за которой спрос на европейскую валюту вновь мог начать увеличиться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать. Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец успел вырасти даже в пятницу. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец успел вырасти даже в пятницу.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% в апреле указала на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Однако в последние недели снижение инструмента отсутствует, что заставляет вновь сомневаться в готовности рынка к продажам. Понижательная волна 3 или с вполне может получиться очень протяженной, как и все предыдущие волны текущего, пока еще нисходящего участка тренда. В текущей ситуации мои читатели по-прежнему могут рассчитывать на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а, отметки 1,2035. Следовательно, британец должен снизиться еще минимум на 600-700 базовых пунктов с текущих отметок. При таком снижении волна 3 или с получится относительно небольшой, поэтому я жду гораздо большего падения котировок. Времени для построения всей волны 3 или с может понадобиться очень много. Волна 2 или b строилась 5 месяцев, а это лишь коррекционная волна. Построение импульсной волны может занять еще больше времени. Фунт даже в пятницу не теряет времени понапрасну. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы поднялся еще на 30 базовых пунктов. Может показаться, что повышение достаточно небольшое, чтобы говорить о нем, но это не так. Рост британской валюты продолжается с 22 апреля, уже откровенно ломая текущую волновую картину. Если в некоторые дни британец имел право повышаться против доллара, то оснований для роста, к примеру, вчера не было никаких. В течение дня новостной фон отсутствовал в Великобритании и США, но на американской сессии спрос на фунт все равно начал снова расти. Из этого я делаю вывод, что рынок не отступит от своих «бычьих» желаний в ближайшее время и будет их реализовывать, несмотря ни на что. Мне по-прежнему сложно ожидать продолжения укрепления британской валюты, так как я не вижу для этого веских причин. Открывать сделки на рынке следует в том случае, если вы четко понимаете, почему цена может двинуться именно в ту сторону, которую вы ожидаете. Сейчас, когда ФРС продолжает переносить первый раунд смягчения денежно-кредитной политики ближе к концу 2024 года, а Банк Англии, наоборот, приближается к первому раунду снижения, объяснить, почему растет британец не представляется возможным. Этому противоречит волновая разметка, новостной фон и просто здравый смысл. Можно сделать предположение, что текущее повышение котировок – это крупная коррекционная волна в составе 3 или с, однако, наблюдая покупки рынком инструмента практически каждый день, это предположение становится все более сомнительным. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда выйдет импульсным, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. Безусловно, сейчас довольно сложно ожидать подобного развития событий, однако за последние годы сюрпризов на валютном рынке было предостаточно. Возможно все. Есть ли вероятность изменения волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. В последние недели инструмент только повышается, ставя под угрозу целостность волновой картины. Продавцы на рынке по-прежнему отсутствуют. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился, хотя в течение дня были все основания для того, что доллар вновь закончит день падением. В первой половине дня американская валюта еще пыталась что-либо противопоставить евро, но на американской сессии спрос на валюту Евросоюза вновь начал увеличиваться. На основании чего, сказать достаточно трудно, но в последние недели мы неоднократно сталкивались с ситуацией, когда рынок повышает спрос на евро без причин. Но все-таки доллару хоть немного, но повезло. День он завершил без потерь. Однако это слабое утешение для американской валюты, так как с 17 апреля он только падает. Не спасает его ни сохранение жесткого настроя ФРС, ни волновая разметка, которая предполагает построение понижательной волны и участка тренда. Безусловно, из Америки также поступают время от времени негативные новости, которые свидетельствуют о замедлении экономики, падении инфляции, снижении деловой активности или росте безработицы. Однако, на мой взгляд, новости из Европейского союза зачастую тоже не радуют. И ухудшение состояния обоих экономик – абсолютно нормальное явление в условиях «жесткой» денежно-кредитной политики. Однако ЕЦБ уже в следующем месяце начнет переход к более «голубиной» политике, ослабляя монетарное давление и стимулируя экономику, на что евровалюта должна реагировать снижением. Однако снижением она может отреагировать только, если рынок начнет снижать на нее спрос. А рынок этого по непонятным причинам не делает. Удачная попытка прорыва отметки 1,0880 с высокой степени вероятности приведет к сильному усложнению всей волновой разметки. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Время иены еще не пришло. Почему японская валюта продолжит слабеть против доллара?

На этой неделе иена продемонстрировала внезапный скачок по отношению к доллару, что вызвало у многих ассоциации с известным биржевым выражением "прыжок дохлой кошки". К сожалению, японская валюта довольно быстро вернулась к своему привычному нисходящему маршруту, который она, судя по всему, покинет еще нескоро. Давайте разбираться, почему иена обречена на дальнейшее ослабление против гринбека.Ставки, ставки и еще раз ставкиНа уходящей семидневке американская валюта пережила самую громкую с начала года распродажу по всем фронтам, в том числе в паре с иеной, оказавшись под давлением резко возросших на рынке голубиных настроений относительно дальнейшей денежно-кредитной политики Федрезерва. Напомним, что в минувшую среду трейдеры заметно повысили вероятность того, что ФРС приступит к снижению ставок на своем сентябрьском заседании, а также склонились к более интенсивным, чем ожидалось ранее, темпам сокращения в текущем году. Триггером для этого послужил отчет о потребительских цен в США, который показал, что в апреле инфляция в стране выросла меньше по сравнению с данными за предыдущий месяц. – Апрельское замедление роста цен после того, как в первом квартале инфляция в США значительно ускорилась на фоне сильного внутреннего спроса, стало довольно неожиданным, поэтому, вероятно, и вызвало такую бурную первоначальную реакцию инвесторов, которые предпочли сыграть на понижение доллара, ожидая скорого монетарного разворота ФРС, – отметил аналитик Мэтт Уэллер. Однако днем позже, в четверг, градус голубиных настроений на рынке снова снизился, что вернуло доллар к росту по всем направлениям, включая пару с иеной. Этому способствовали два фактора: 1. Неожиданно сильный скачок цен на импорт в США вызвал опасения, что рост стоимости импорта может усилить инфляционное давление в стране и заставить ФРС удерживать ставки высокими дольше, чем ожидается. 2. Также ястребиные ожидания рынка подогрели прозвучавшие в четверг комментарии представителей Федрезерва о том, что достижение целевого уровня инфляции в 2% может занять больше времени, чем предполагалось ранее. Перспектива более длительного сохранения высоких процентных ставок в США – это мощный фундамент для доллара, особенно в паре с иеной, которая продолжает испытывать сильное давление от все еще низких ставок в Японии. Напомним, что в марте BOJ впервые за последние 17 лет вывел показатель с отрицательной территории, подняв его до уровня 0,0%–0,1%. Для сравнения: в США ключевая ставка находится сейчас в диапазоне 5,25%–5,50%. Как видим, разница в процентных ставках огромная, и она может остаться такой в дальнейшем, учитывая, что американский ЦБ собирается лишь незначительно уменьшить показатель в текущем году, а его японский коллега вряд ли решится на серию повышения ставок. Опубликованные на этой неделе слабые макроданные Японии подтвердили опасения инвесторов по поводу того, что BOJ будет проводить плавную и неспешную нормализацию своего монетарного курса. Как показала статистика, японская экономика в первом квартале сократилась сильнее, чем ожидалось, отчасти из-за того, что рост стоимости жизни из-за слабой иены негативно сказался на потреблении. Некоторые эксперты предполагают, что низкий уровень потребления в Японии может усилить и без того растущее политическое давление на Центробанк с требованием повысить процентные ставки, чтобы замедлить падение иены, которое наносит ущерб домохозяйствам из-за повышения цен на импорт.Однако это вряд ли это заставит Банк Японии пересмотреть свой план умеренного повышения ставок, изложенный в апреле, поскольку политикам важно будет увидеть, восстановится ли потребление позже в этом году, как они прогнозируют. – Банк Японии надеется, что рост заработной платы приведет к росту потребления. Но, вероятно, он предпочтет дождаться данных по валовому внутреннему продукту за второй квартал, которые должны выйти в августе, чтобы проверить, так ли это на самом деле, – отметила стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Наоми Мугурума.Исходя из этого можно предположить, что в ближайшей перспективе японский регулятор займет выжидательную позицию и не станет повышать ставки, пытаясь тем самым спасти иену от дальнейшего обесценивания. Напомним, что не так давно глава ведомства К. Уэда намекнул на то, что ЦБ может ужесточить монетарные условия в стране в ответ на слабеющую валюту, если падение иены подстегнет инфляцию к росту за счет повышения стоимости импорта. Однако многие аналитики уверены, что это заявление не стоит рассматривать всерьез, поскольку оно является лишь попыткой стабилизировать курс иены после того, как две предполагаемые валютные интервенции Токио не принесли желаемого эффекта.Японская валюта продолжает торговаться в паре с долларом на 34-летних минимумах (чуть ниже уровня 156,00) и по-прежнему остается самой слабой в Группе 10, даже несмотря на то, что в конце апреля и начале мая правительство дважды вмешалось в рынок. Экономист Дуг Гриниг видит потенциал для дальнейшего снижения иены по отношению к гринбеку из-за сильного расхождения в ставках Японии и США и не верит в то, что BOJ резко переобуется и встанет на ястребиный путь. – У Японии нет возможности активно повышать процентные ставки, как это делали США на протяжении двух лет. Огромный государственный долг Японии составляет 263% ВВП, но почти половина этого объема находится в руках BOJ, поэтому ситуация может быть более сложной, чем кажется, – отметил он. Его коллега Дэвид Аспелл также придерживается аналогичного мнения. Он уверен, что из-за значительного разрыва в процентных ставках между США и Японией инвесторы будут продолжать использовать иену в качестве валюты финансирования для кэрри-сделок, что приведет к еще большему ослаблению JPY. – Короткие позиции по иене по-прежнему очень высоки, и они останутся на высоком уровне еще долго, – заявил стратег Deutsche Bank Алан Раскин. Между тем последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показали, что на прошлой неделе управляющие активами увеличили свои ставки против японской валюты примерно на 6 500 контрактов, до почти 60 000, что стало самым большим с марта ростом. – Для того, чтобы в паре USD/JPY расстановка сил поменялась в пользу иены, трейдерам нужно увидеть кардинальное изменение текущей фундаментальной картины. Банку Японии необходимо стать более ястребиным, а ФРС – более голубиной. Пока же эти два сценария выглядят маловероятными, – резюмировал аналитик Брэд Бехтел. Техническая картина по паре USD/JPY Технический анализ пары USD/JPY указывает на дальнейший рост, при этом ключевыми уровнями сопротивления являются отметки 156,05, 157,00, а также максимум текущего года 160,32. В случае снижения цены ниже 155,69 значимыми уровнями поддержки будут 155,18, 155,00, а также минимум от 16 мая 153,60.Восходящий тренд пары USD/JPY остается устойчивым, пока ценовое движение сохраняется выше облака Ишимоку (Kumo) и линии восходящего тренда, проведенной от минимумов января 2024 года. Также о продолжении роста котировки свидетельствует индекс относительной силы RSI, который находится выше средней линии 50 и имеет потенциал для достижения зоны перекупленности. Как видим, путь наименьшего сопротивления для мажора доллар–иена сейчас лежит наверх. Первым уровнем сопротивления является Киджун-Сен на 156,05. Преодолев его, следующими целями будут отметка 157,00 и максимум от 26 апреля 158,44, а затем – годовой максимум 160,32.Если же пара USD/JPY опустится ниже уровня 155,69, возможна корректировка к более низким уровням поддержки. Первым значимым уровнем будет Тенкан-Сен на 155,18, за которым последует отметка 155,00. После преодоления этих уровней следующей остановкой станет минимум 16 мая 153,60, а за ним – Секу-Спан B на уровне 153,06.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD 17 мая. Быки старательно достраивают коррекцию.

По Фунтдоллару мы можем наблюдать развитие крупной волны, которая принимает форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y]. Скорее всего, в процессе разработки последняя действующая волна [Y], которая в свою очередь также имеет форму двойного зигзага только меньшего волнового уровня. В составе волны [Y] завершена действующая волна (W), состоящая из подволн A-B-C. В процессе теперь может находиться волна связка (X). Первая половина волны (X) уже построена, она намекает, что вся волна может приобрести форму двойного зигзага W-X-Y. Вероятнее всего, завершена действующая волна W и медвежья подволна связка X. В ближайшее время ожидается подъем цены в последней действующей волне Y. Вполне возможно, что быки нацелены на уровень 1.2751. На указанной отметке величина (X) составит 76.4% по расширению Фибоначчи от (W).В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций.Торговые рекомендации: Buy 1.2704, takeprofit 1.2751Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Рафаэль Бостик: нельзя терять бдительность.

В предыдущем обзоре мы выяснили, что на самом деле вероятность нового ужесточения денежно-кредитной политики в США не настолько мала, как хочет показать ФРС. Простейшие математические расчеты и опыт ЕЦБ показывают, что инфляция не будет замедляться постоянно при одном и том же значении ставки. Евросоюзу в некоторое степени повезло добиться снижения инфляции почти до 2%, однако следует помнить, что в Европе инфляция снижалась весь последний год. В ноябре прошлого года была достигнута отметка 2,4%, затем последовало небольшое ускорение, и вот сейчас показатель вернулся на эту отметку. В Америке ситуация несколько иная. Там инфляция достигла минимального значения в 3% прошлым летом и с тех прошел уже почти целый год, а инфляция не только не вернулась к ней, но еще и поднялась до 3,4%. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил сегодня, что он доволен отчетом по инфляции за апрель, но следует понимать, что один месяц – это не тенденция. По словам Бостика, ФРС следует оставаться бдительной и внимательной в отношении инфляции. В экономике сохраняется повышенное ценовое давление, а уверенности в достижении целевой отметки по инфляции в данное время нет. Г-н Бостик также отметил, что регулятор ожидает дальнейшего снижения инфляции, что может позволить понизить ставку далее в 2024 году. Экономика США, по его словам, по-прежнему стабильна и сильна. Как видим, тональность заявлений прямого представителя ФРС кардинально отличается от тональности заявлений «независимого эксперта» Джейми Даймона. Г-н Бостик считает, что позднее ставка будет понижена, но почему инфляция должна продолжать замедляться, не сообщает. Г-н Бостик считает, что экономика США сильна, но не комментирует ее весьма внушительное замедление в последние два квартала. На мой взгляд, более честен с рынками именно Джейми Даймон. Я и сам считаю, что процентную ставку ФРС необходимо повысить еще хотя бы один раз, чтобы снижения инфляции к целевой отметке не пришлось ждать еще несколько лет. Однако, кто в это точно не верит, так это рынок. По крайней мере, его постоянное снижение спроса на валюту США говорит именно об этом. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 мая. Евро выдохся или затишье перед новой «бурей»? Анализ GBP/USD. 17 мая. Британец уходит на выходные с чувством выполненного долга. ФРС скрывает интересные факты об инфляции. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар ушел в штопор

Пара EUR/USD снизилась на фоне фиксации прибыли после ралли, вызванного данными в среду. Однако преодолев несколько ключевых уровней сопротивления, направление с наименьшим сопротивлением остается восходящим. Под занавес недели евро торгуется вокруг отметки 1,0860 после новых данных о инфляции из Европы. Годовой уровень был подтвержден на уровне 2,4% в апреле 2024 года, такой же, как и в марте, и держится на уровнях, которых не было почти три года. В своем экономическом прогнозе на весну 2024 года в ЕК заявили, что инфляция будет падать быстрее, чем ожидалось ранее, и достигнет 2,1% в 2025 году. В течение сегодняшней сессии евро также реагировал на осторожные комментарии члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель, упав с 5-недельного максимума в 1,0890. По словам чиновника, ЕЦБ следует с осторожностью подходить к снижению ставок после июня. Она упомянула, что снижение ставки в июне может быть целесообразным на основе поступающих данных и прогнозов. Однако в США недавние данные, показывающие охлаждение экономики в апреле, усилили ожидания снижения ставки ФРС. Рыночные прогнозы показывают снижение ставки ЕЦБ на 68 б.п. и ФРС на 46 б.п. в 2024 году.Евро. На что обратить внимание Первый краткосрочный уровень поддержки, на который следует обратить внимание, находится в районе 1,0850–1,0860. Эта область не смогла оказать сопротивления при падении цен в среду, хотя ранее она выступала в качестве зоны поддержки. При дальнейшем снижении ключевая поддержка, за которой стоит следить, находится между отметками 1,0800 и 1,0825, что соответствует точке начала прорыва на этой неделе. Отметка 1,0900, вероятно, станет следующей целью быков перед ключевым уровнем 1,1000 в дальнейшем.Что происходит с долларом? Этот основной вопрос. Медведи по доллару и быки по EUR/USD будут искать новые доказательства охлаждения экономики США, особенно на рынке труда. Ожидания рынка изменились, теперь прогнозируют два снижения ставок в этом году, хотя возможны и три, если тенденция к ослаблению данных по США продолжится. Восстановление экономики США замедляется, что поможет снизить инфляцию, уменьшая необходимость в сохранении жесткой денежно-кредитной политики на длительный период времени. Сокращение баланса ФРС стало дополнительным медвежьим фактором для доллара. До последнего дня месяца, когда будет опубликован базовый индекс деловой активности в США, а также за неделю до выхода отчета о занятости за май, не запланировано важных макроэкономических показателей по США. До тех пор можно ожидать дальнейших продаж доллара, но более постепенными темпами. Таким образом, пара EUR/USD найдет покупателей на снижениях и приблизится к отметке 1,1000.Индексу доллара необходимо закрепиться ниже отметки 103,6 для подтверждения разрушения восходящей тенденции. Позиции доллара становятся особенно уязвимы по отношению к евро и фунту. Пары EUR/USD и GBP/USD уже преодолели 50- и 200-дневные скользящие средние и временно вышли за рамки предыдущих максимумов, нарушая тенденцию к снижению. Такое различие в динамике между индексом DXY и валютными парами доллара против евро и фунта делает ситуацию особенно интересной для наблюдения.В фунте виден потенциал роста Фунт периодически подвергается риску краткосрочного отката и консолидации по отношению к доллару, но в то же время демонстрирует тренд на укрепление. Техкартина говорит о продолжении роста, подчеркивая все более оптимистичное настроение. Пара GBP/USD преодолела 50- и 100-дневные скользящие средние, что благоприятно сказалось на краткосрочной перспективе. В четверг утром она достигла нового месячного максимума в 1,2700, но затем произошел откат. Видимо, некоторая консолидация после сильного движения середины недели станет следующим этапом. Ввиду интенсивности недавних изменений, риск отката до уровня 1,2530 и консолидации остается высоким. Тем не менее сегодня мы вновь видим рост. Как отмечают аналитики Reuters, любой откат и последующая консолидация фунта в ближайшие дни и недели могут стать фундаментом для нового этапа ралли к отметке 1,2700 и выше. Пять последовательных бычьих сессий для пары GBP/USD и ускорение в среду могут указывать на возможное изменение тренда. В течение 2024 года курс фунта, как и другие валютные пары с долларом США, показывал тенденцию к снижению, достигнув минимального значения в 1,2299 в апреле. С тех пор началось восстановление, которое было расценено как откат против основного тренда.Это говорит о том, что курс был склонен вернуться к сильному нисходящему тренду 2024 года.Однако недавние технические улучшения предполагают, что нисходящий тренд может развернуться, и быки начинают проявлять активность, захватывая инициативу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

ФРС скрывает интересные факты об инфляции.

От Федеральной Резервной системы мы в последнее время достаточно противоречивые заявления. С одной стороны, они отвечают той инфляционной картине, которую мы наблюдаем в США. С другой стороны, последние выступления Пауэлла и нескольких его коллег дали понять рынку, что нового ужесточения денежно-кредитной политики не ожидается. Понятно, почему ФРС не хочет даже допускать возможность того, что процентная ставка будет повышена. Во-первых, это будет означать, что мандат по ценовой стабильности не выполнен. Во-вторых, доверие к регулятору будет подорвано еще сильнее. В-третьих, новое повышение ставки будет означать, что экономика США еще сильнее замедлится, а уровень безработицы – вырастет. В любом случае речь идет об ухудшении экономических условий. Поэтому даже если ФРС и допускает новое ужесточение, то мало кто об этом хочет говорить в открытую. Генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон заявил сегодня, что процентная ставка в США легко может быть повышена снова. Инфляция в Америке практически не снижается в последний год, и уже становится очевидно, что при текущих «ограничительных» мерах она не может снизиться до 2%. Члены FOMC неоднократно говорили в прошлом году, что понадобится некоторое время для того, чтобы эффект высоких ставок раскрылся полностью. Однако прошел год, а инфляция все еще находится ближе к 4%, нежели к 2%. Следовательно, есть огромные сомнения в том, что целевая отметка будет достигнута в обозримом будущем. Также г-н Даймон заявил, что базовая инфляция может разочаровать ожидания людей, а на уровень инфляции влияют многие силы, которые простые люди не замечают или не учитывают их. Он отметил, что вероятность «мягкой посадки» экономики на самом деле гораздо ниже, чем рассказывают официальные лица. Вероятность того, что политика останется неизменной на протяжении долгого времени или же что ставка будет увеличена выше, чем вероятность снижения ставки в 2024 году. Все это говорит нам о том, что ФРС многого не договаривает, опасаясь паники на рынке. Я на 80% согласен с Джейми Даймоном и искренне не понимаю оптимизма участников рынка от последнего отчета по инфляции в США. Замедление в апреле составило 0,1%, но реакция последовала такая, как будто показатель уже приближается к целевой отметке. Считаю, что в сентябре мы также не увидим смягчения политики ФРС. Доллар снижается незаслуженно. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 мая. Евро выдохся или затишье перед новой «бурей»? Анализ GBP/USD. 17 мая. Британец уходит на выходные с чувством выполненного долга. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 мая. Евро выдохся или затишье перед новой «бурей»?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда выйдет импульсным, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. Безусловно, сейчас довольно сложно ожидать подобного развития событий, однако за последние годы сюрпризов на валютном рынке было предостаточно. Возможно все. Есть ли вероятность изменения волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. В последние недели инструмент только повышается, ставя под угрозу целостность волновой картины. Продавцы на рынке по-прежнему отсутствуют Курс инструмента EUR/USD в четверг и пятницу снизился на несколько десятков пунктов, чего очень мало, чтобы констатировать завершение построения повышательной волны. Сама повышательная волна уже откровенно не вписывается к текущую волновую разметку и не соответствует новостному фону. Я уже писал ранее, что отчет по инфляции не является оптимистичным для всех тех, кто ждет как можно более быстрого перехода ФРС к более «голубиной» политике. Даже несколько политиков из ФРС призвали на днях не делать поспешных выводов из одного отчета(имеется ввиду апрельский отчет, который показал небольшое замедление). Исходя из этого, я не могу сказать, что снижение американской валюты было закономерным в последние дни и недели. И тем более я не могу ожидать, что оно продолжится. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,0880, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка продолжать покупки, несмотря на новостной фон. Сегодня в Евросоюзе вышло окончательное значение отчета по инфляции за апрель, которое ничем не удивило участников рынка. Индекс потребительских цен замедлился до 2,4%, как и ожидалось. Базовая инфляция составила 2,7%. Следовательно, перспективы европейской валюты тоже не улучшились. Низкая инфляция в Евросоюзе означает, что ЕЦБ не только может уже в июне в первый раз понизить процентные ставки, но и в дальнейшем не затягивать с процессом смягчения денежно-кредитной политики. На мой взгляд, новостной поддержки у евровалюты нет. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 17 мая. Британец уходит на выходные с чувством выполненного долга. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: от ниши к мейнстриму

По данным Bloomberg, Bitcoin, который часто называют некоррелированным активом, независимым от традиционных рыночных влияний, начинает показывать признаки роста корреляции с основными активами, такими как акции технологических компаний.Корреляция Bitcoin с акциями технологических компаний усиливается на фоне уверенности в снижении процентных ставок. Этот сдвиг отражает переход Bitcoin от ниши к мейнстриму.Корреляция Bitcoin и Nasdaq 100Связь Bitcoin с акциями США усиливается на фоне оптимизма по поводу возможного снижения стоимости заимствований, что делает Bitcoin более схожим с быстрорастущими активами, такими как акции технологических компаний.Последние данные показывают значительную корреляцию между цифровыми валютами и высокотехнологичным индексом Nasdaq 100: 90-дневный коэффициент корреляции достиг 0,46, что является самым высоким уровнем с августа прошлого года. Эта тенденция противоречит представлению о независимости Bitcoin от государственного контроля, центральных банков и внешних факторов, которое было центральным в его создании в 2008 году таинственным Сатоши Накамото.Что будет с Bitcoin при снижении ставок?Корреляция Bitcoin с индексом S&P 500, еще одним показателем динамики основного рынка, также усилилась с начала 2024 года, бросая вызов представлению о Bitcoin как средстве сбережения. Одобрение спотовых Bitcoin-ETF в США в начале этого года еще больше интегрировало криптовалюту в традиционные инвестиционные портфели.Неопределенность в политике ФРС относительно будущего Bitcoin остается высокой. Несмотря на колебания, в этом году Bitcoin продемонстрировал значительный рост, увеличившись примерно на 58% по сравнению с ростом индекса Nasdaq 100 на 11%. Недавнее снижение базовой инфляции в США в апреле принесло некоторое облегчение политикам, хотя некоторые представители Федеральной резервной системы утверждают, что осторожный подход к снижению стоимости заимствований все еще актуален.Потенциальное влияние будущего снижения ставок на Bitcoin остается неопределенным, с некоторыми аналитиками, ожидающими бычьего тренда для рискованных активов, включая криптовалюты, в таком сценарии. Тем не менее, устойчивость Bitcoin с момента появления в США ETF указывает на растущее признание криптовалюты на традиционных финансовых рынках, что вызывает спекуляции о ее будущем поведении в ответ на изменения в политике ФРС.Понимание цен на Bitcoin через спрос и предложениеВ этой ситуации инвесторам крайне важно понимать переменные, влияющие на ценообразование в сложном мире криптовалютных рынков. Али Мартинес, известный эксперт по криптовалютам, недавно предложил взгляд на колебания цены Bitcoin, применив базовую экономическую теорию спроса и предложения.Стоит вспомнить, что движение цен любого актива, включая криптовалюты, определяется фундаментальными правилами спроса и предложения. Цена актива имеет тенденцию снижаться, когда предложение превышает спрос, и наоборот, цены обычно растут, когда предложение не успевает за спросом.Таким образом, Али Мартинес анализировал цену криптоактива и поведение держателей, используя различные методы и метрики в цепочке. Анализ Мартинеса показывает, что колебания покупательского интереса на рынке и доступности Bitcoin являются ключевыми факторами, влияющими на его траекторию.По словам эксперта, реализованная капитализация Bitcoin значительно выросла в середине марта, когда BTC достиг нового рекордного максимума в $73,000. Это указывало на то, что большинство долгосрочных держателей BTC, вероятно, в то время получали прибыль.В результате несколько инвесторов продали свои активы, что привело к резкому росту реализованной прибыли. После получения прибыли в марте долгосрочные держатели почувствовали себя в безопасности, добавив более 70,000 BTC к своим инвестициям по этим ценам.Когда Bitcoin ниже реализованной цены для краткосрочных держателей, это вызывает страх Между тем, когда растущее предложение Bitcoin на рынке превысило спрос, монета существенно скорректировалась с уровня $73,000 до уровня $57,000.Учитывая, что краткосрочные держатели с большей вероятностью продадут свои активы из-за волатильности цен, это снижение привело к тому, что Bitcoin оказался ниже его реализованной цены для краткосрочных держателей, что вызвало страх на рынке. Однако, несмотря на опасения инвесторов, реализованная цена краткосрочного держателя на уровне $65,500 выступила точкой накопления.Основываясь на этом принципе, Мартинес полагает, что вероятность продолжения восходящей траектории Bitcoin увеличится только тогда, когда спрос на криптовалюту начнет превышать предложение BTC, доступное на рынке.Как понимать динамику BTC на биржах в свете спроса и предложенияМартинес подчеркнул, что доступные BTC на криптовалютных биржах могут быть использованы для подтверждения этих законов спроса и предложения. Он также отметил, что в мае более 30,000 BTC были переведены в частные кошельки для долгосрочного хранения, что указывает на уверенность среди держателей в потенциальной ценности Bitcoin.Наблюдая за ценой Bitcoin с использованием ценовых диапазонов экстремального отклонения MVRV, Мартинес указал на откат выше ценового диапазона +0,5 на уровне $64,600. Такой подъем исторически заставлял BTC тестировать ценовой диапазон 1,0, что подкреплялось растущим спросом. Между тем, этот ценовой диапазон на данный момент держится примерно на уровне $77,000.В настоящее время цена Bitcoin торгуется на уровне $66,275, что указывает на рост более чем на 5% за последнюю неделю. Хотя цены растут, объем торгов снизился на 24%, а рыночная капитализация выросла на 0,23%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 мая. Британец уходит на выходные с чувством выполненного долга

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% в апреле указала на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Однако в последние недели снижение инструмента отсутствует, что заставляет вновь сомневаться в готовности рынка к продажам. Понижательная волна 3 или с вполне может получиться очень протяженной, как и все предыдущие волны текущего, пока еще нисходящего участка тренда. В текущей ситуации мои читатели по-прежнему могут рассчитывать на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а, отметки 1,2035. Следовательно, британец должен снизиться еще минимум на 600-700 базовых пунктов с текущих отметок. При таком снижении волна 3 или с получится относительно небольшой, поэтому я жду гораздо большего падения котировок. Времени для построения всей волны 3 или с может понадобиться очень много. Волна 2 или b строилась 5 месяцев, а это лишь коррекционная волна. Построение импульсной волны может занять еще больше времени. Фунт даже в пятницу не теряет времени понапрасну. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы поднялся еще на 20 базовых пунктов, а день еще не закончен. Американская сессия только недавно началась, а самые интересные движения происходят как раз на ней. Следовательно, мы вполне может ожидать, что сегодня британец еще немного прибавит в цене. Какие для этого есть причины? Ответить на этот вопрос одним предложением невозможно. Я уже несколько недель говорю о том, что спрос на британский фунт растет гораздо сильнее, чем того предполагает новостной фон. К примеру, какие сегодня в течение дня были новости, чтобы спрос на фунт вновь начал расти? В Великобритании – ничего, в США – ничего. Даже если обратить внимание на выступления Кэтрин Манн и Кристофера Уоллера, все равно не получается объяснить новое укрепление британца. Кэтрин Манн выступила утром, а Кристофер Уоллер – буквально час назад. Британец начал расти ровно с открытием американской сессии. Следовательно, американские участники рынка просто дождались открытия, чтобы продолжить покупать, а новостной фон тут совершенно не при чем. И даже если г-жа Манн заявила что-то наподобие «мы не готовы пока снижать ставку», то почему эти слова вызывают рост фунта, если в то же самое время ФРС тоже не готова снижать ставку? Более того, FOMC гораздо более длительный срок «будет не готов снижать ставку». Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Доллар придержал козырь в рукаве

Евро отыграл фактор замедления американской инфляции в апреле и закономерно двигается вниз на фоне фиксации прибыли и закрытия длинных позиций по EUR/USD. Однако чем ниже опускается основная валютная пара, тем больше сомнений возникает по поводу восстановления восходящего тренда. Дальнейшее замедления экономики США не гарантировано, а значит никто не даст голову на отсечение, что интерес к американскому доллару вновь не проснется. По мнению авторитетного чиновника Управляющего совета Изабель Шнабель, снижение ставки по депозитам в июне имеет смысл, однако для продолжения цикла ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в июле нет оснований. После ее комментариев доходность немецких облигаций немного выросла, однако срочный рынок по-прежнему ожидает падения стоимости заимствований с 4% до 3,25% на трех заседаниях Европейского центробанка – в июне, сентябре и декабре. Динамика доходности облигаций США и ГерманииС момента последнего повышения ставки по депозитам в сентябре 2023 до ее предполагаемого снижения в июне 2024 пройдет 9 месяцев. Это соответствует историческому среднему сроку паузы предшественника ЕЦБ – Бундесбанка. Однако в остальном имеются существенные расхождения. В частности, прогнозируемые срочным рынком масштабы монетарной экспансии оцениваются в 160 б.п. Это меньше, чем в любом из циклов ослабления денежно-кредитной политики немецкого центробанка, начиная с 1960-х, за исключением 2011. Тогда в еврозоне разразился долговой кризис. Следует учесть, что если Бундесбанк агрессивно ужесточал денежно-кредитную политику, то ставки затем падали еще быстрее. В текущем цикле монетарной рестрикции ЕЦБ они поднялись на 450 б.п. Это больше, чем среднее значение в +320 б.п. Динамика ставок БундесбанкаТаким образом, инвесторы явно недооценивают масштабы действий со стороны ЕЦБ, что может дорого обойтись «быкам» по EUR/USD. Тем более, что у их оппонентов есть такой козырь как потенциальная победа Дональда Трампа на президентских выборах в США в ноябре. Если республиканец вновь придет к власти, то введение тарифов на весь американский импорт, снижение налогов и постановка палок в колеса процессу массовой иммиграции в Штаты создаст про-инфляционный коктейль. На фоне все еще сильной экономики ФРС ничего не останется, как заново начать повышать ставку по федеральным фондам. Это приведет к укреплению доллара США против основных мировых валют. Вероятнее всего, EUR/USD начнет закладывать в котировки фактор Трампа приблизительно во второй половине лета. До этого момента основная валютная пара все еще имеет шансы подрасти, однако в краткосрочной перспективе велика вероятность консолидации. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место отскок пары вверх после реализации паттерна 20-80. Сформированные из области 1,083-1,0845 длинные позиции пока держим. Однако если евро опустится ниже пивот-уровня $1,083, имеет смысл перевернуться и встать в краткосрочные шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

AUD/JPY. Обзор, аналитика

Сегодня австралийский доллар в паре AUD/JPY немного снизился, этому способствуют недавние неоднозначные экономические данные из Китая. Любые изменения в китайской экономике становятся катализатором развития австралийского рынка, так как обе страны являются близкими торговыми партнерами. В апреле в годовом исчислении розничные продажи Китая выросли на 2,3% по сравнению с мартовскими данными 3,1% и ожидаемыми 3,8%. Это показывает 15-й месяц подряд роста розничной активности, но представляет собой самый медленный рост в тенденции. Промышленное производство в годовом исчислении улучшилось на 6,7%, превысив ожидаемые 5,5% и предыдущий рекорд 4,5%.Но до сегодняшнего дня австралийский доллар уже находился под давлением, так как данные о занятости в Австралии, опубликованные в четверг, предоставили неоднозначную картину. В квартальном исчислении в первом квартале индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 0,8%, не оправдав прогноза рынка о росте на 0,9%. В текущем квартале рост является самым низким с конца 2022 года. Кроме этого, годовой рост заработной платы немного замедлился до 4,1% по сравнению с предыдущими 4,2% и остался ниже ожиданий рынка.Со стороны японской йены валюта Японии столкнулась с возобновлением давления, так как Банк Японии сегодня сохранил объемы покупок облигаций по сравнению с предыдущей операцией, предпочитая сокращать покупки долговых обязательств. По предположению, на июньском заседании о денежно-кредитной политике Банк Японии может сократить количество покупок облигаций. Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда также упомянул, что в ближайшем будущем планов по продаже активов центрального банка в ETF не присутствует.По сообщению Bloomberg, бывший главный экономист Банка Японии Тошитака Секине предположил, что в этом году Банк Японии может ещё три раза повысить базовую процентную ставку. Со слов Секин, следующий шаг потенциально может произойти уже в июне.С технической точки зрения пара находится на психологическом сопротивлении. Прорыв его может вернуть максимум прошлого месяца. Но при этом индекс относительной силы находится вблизи зоны перекупленности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на GBPUSD - нейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: торговые сценарии на 17.05.2024

USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3550 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3245 (ЕМА200 на недельном графике) бычьих рынков. Если ожидаемые на следующей неделе данные по инфляции в Канаде окажутся слабыми (во вторник будут опубликованы канадские индексы CPI) и укажут на продолжение замедления инфляции, то стоит ждать ослабления канадского доллара. В паре же с американским долларом стоит ждать в этом случае роста котировок USD/CAD. Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае наглядным примером и доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «USD/CAD: ближайшие перспективы позитивны». Первым сигналом для новых длинных позиций может стать пробой уровней сопротивления 1.3640 (ЕМА50 на дневном графике), 1.3657 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В основном сценарии все еще ожидаем усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD. Цели роста расположены на локальных уровнях сопротивления 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3900. В альтернативном сценарии USD/CAD направится в сторону ключевых поддержек на уровнях 1.3575 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3550, 1.3525 (ЕМА50 на недельном графике). Ниже, учитывая фундаментальные факторы, - вряд ли. Сигналом для реализации данного сценария может стать пробой уровня поддержки 1.3627 (ЕМА200 на 15-минутном графике) и сегодняшнего минимума 1.3609. *) об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.3627, 1.3600, 1.3575, 1.3550, 1.3525, 1.3500 Уровни сопротивления: 1.3640, 1.3657, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 1.3665. Stop-Loss 1.3610. Цели 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.3590. Stop-Loss 1.3650. Цели 1.3575, 1.3550, 1.3525, 1.3500 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор актива сырьевого рынка: Нефть (WTI)

Обзор актива сырьевого рынка: Нефть (WTI) Фундаментальный взгляд Цены на нефть на азиатских торговых площадках в пятницу оставались относительно стабильными, но в целом демонстрировали...

FIBO Group, 1 день назад

Роман Шевченко

USD/CAD: ближайшие перспективы позитивны

Американский доллар понемногу восстанавливает свои позиции на рынке, в то время как инвесторы продолжают оценивать последние данные по инфляции в США, опубликованные на этой неделе (см. наш сегодняшний обзор «Доллар восстанавливает позиции»). Очередные сведения об инфляционных тенденциях в мировой экономике участники рынка получат уже во вторник, когда в 12:30 (GMT) Бюро статистики Канады опубликует свежие данные по инфляции в стране. *) подробнее - Экономический календарь Напомним, что в марте канадский годовой индекс потребительских цен CPI находился на отметке +2,9% (против +2,8%, +2,9%, +3,4% ранее). *) для справки: предыдущие значения индекса потребительских цен: +0,6% (+2,9% в годовом выражении), +0,3% (+2,8% в годовом выражении), 0% (+2,9% в годовом выражении) в январе 2024 года, -0,3% (+3,4% в годовом выражении), +0,1% (+3,1% в годовом выражении), +0,1% (+3,1% в годовом выражении), -0,1% (+3,8% в годовом выражении), +0,4% (+4,0% в годовом выражении), +0,6% (+3,3% в годовом выражении), +0,1% (+2,8% в годовом выражении);предыдущие значения базового индекса потребительских цен (от Банка Канады): +0,5% (+2,0% в годовом выражении), +0,1% (+2,1% в годовом выражении), +0,1% (+2,4% в годовом выражении) в январе 2024 года, -0,5% (+2,6% в годовом выражении), +0,1% (+2,8% в годовом выражении), +0,3% (+2,7% в годовом выражении), -0,1% (+2,8% в годовом выражении), +0,1% (+3,3% в годовом выражении), +0,5% (+3,2% в годовом выражении), -0,1% (+3,2% в годовом выражении). Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1% - 3%. Рост показателя CPI может стать предвестником повышения процентной ставки. *) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD В начале месяца глава канадского ЦБ Тифф Маклем заявил, что в стране наблюдается замедление инфляции, что создает предпосылки для перехода Банка Канады к более мягкой монетарной политике. Если же ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих и действительно укажут на замедление инфляции в стране, то это усилит разговоры о скором переходе Банка Канады к более мягкой политике и негативно повлияет на CAD. Опубликованный в минувшую пятницу отчет Статистического управления Канады по занятости указал на безработицу в Канаде на уровне 6,1% и на замедление годового показателя средней почасовой заработной платы, до +4,8% с +5,0% в марте. Замедление темпов роста заработной платы снижает темпы роста потребительских расходов, что свидетельствует о снижении инфляции. Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае наглядным примером и доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев. С технической же точки зрения USD/CAD развивает восходящую динамику в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3550, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3245, глобального – выше уровня поддержки 1.2770, бычьих рынков. Первым сигналом для новых длинных позиций может стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657 (подробнее см. в USD/CAD: торговые сценарии на 17.05.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс