Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт тоже

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение четвертого торгового дня недели также резко возобновила падение, чем могла вызвать у многих не слишком опытных трейдеров недоумение. Во-первых, какое отношение имеет фунт к ЕЦБ? У британской валюты есть свой центральный банк, заседание которого состоится лишь на следующей неделе. Во-вторых, почему в принципе фунт упал, если ЕЦБ поднял ключевую ставку и, скорее всего, продолжит это делать в 2023 году? Однако, как мы уже не раз говорили, рынок старается заранее отработать всю информацию, которую может более или менее точно спрогнозировать. О повышении ставки ЕЦБ было известно еще полтора месяца назад, времени на отработку этого решения было предостаточно. Поэтому мы и увидели обратную реакцию, которая еще и усилилась, когда в Штатах было опубликовано два сильных отчета по ВВП и заказам на товары долгосрочного использования. Что касается торговых сигналов, то первый же стал единственным и позволил заработать трейдерам около 150 пунктов. Цена отскочила от области 1,2977-1,2987, а на момент публикации результатов ЕЦБ успела пройти вниз 20 пунктов. Поэтому трейдеры могли выставить по короткой позиции Стоп Лосс в безубыток и спокойно наблюдать за происходящим на рынке. В последствии цена не сформировала ни одного сигнала на покупку, поэтому никаких оснований выходить из сделки раньше завершения падения не было. Отчет COT: Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 23,6 тысячи контрактов BUY и 17,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров вновь выросла за неделю, на этот раз на 5,7 тысячи контрактов, и в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 10 месяцев стабильно рос, рос и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Правда, и технических сигналов на продажу пока нет ни одного. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 135,2 тысячи контрактов на покупку и 71,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, но рынок продолжает покупать, а пара продолжает расти. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар завершила свой рост около линии Сенкоу Спан Б. Поэтому можно выдохнуть и еще некоторое время наслаждаться логичными движениями. Восходящая линия тренда преодолена, линию Сенкоу Спан Б преодолеть не удалось, вот так практически за один день ситуация на рынке встала с ног на голову. Еще вчера мы допускали, что возобновится восходящий тренд, у которого нет никаких оснований, а сегодня все говорит о весьма обоснованном падении британской валюты. На 28 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2598-1,2605, 1,2693, 1,2762, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273. Линии Сенкоу Спан Б (1,2977) и Киджун-сен (1,2887) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В пятницу в Великобритании не запланировано ни одного важного отчета, а в США выйдут данные по личным доходам и расходам американского населения, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Это отчеты не первой степени значимости, но и они вполне могут повлиять на движение пары, если отклонения фактических значений от прогнозных будет велико. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в четверг возобновила падение, которое мы наблюдали в последние две недели. Если нас читает в данное время кто-либо из новичков, то последние два дня могли вызвать у них стойкое недоумение, что вообще происходит на рынке? ФРС повысила ставку и доллар упал, ЕЦБ повысил ставку и евровалюта упала, все говорят о недостаточно «ястребином» настрое Кристин Лагард и Джерома Пауэлла, хотя оба заявили, что ужесточение монетарной политики будет продолжаться... К сожалению, это рынок, однозначных событий и простых решений здесь немного. Рынок заранее отработал, что повышение ставки ФРС, что повышение ставки ЕЦБ, а вчера в пользу доллара еще и сработали два достаточно важных отчета из-за океана. Поэтому, на наш взгляд, падение пары было абсолютно логичным. Особенно, если вспомнить о ее общей перекупленности. Торговых сигналов в четверг тоже было достаточно много. Сначала пара выполнила отскок от уровня 1,1092, после чего выросла в область 1,1127-1,1137. По этой сделке трейдеры могли заработать порядка 40 пунктов, а закрывать ее следовало до начала оглашения результатов заседания ЕЦБ вручную. Далее последовал сигнал на продажу о закреплении ниже указанной области. Его тоже можно было отрабатывать, хотя некоторая опасность «шторма» на рынке все же была. Тем не менее, пара продолжала мощное падение еще несколько часов и по короткой позиции можно было заработать еще около 110 пунктов. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 18 июля. В последние 10 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 5-6 нетто-позиция практически не растет, но евровалюта остается очень высоко. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 40,1 тысячи, а количество шортов – на 1,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 38,6 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 179 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами и сигналов на разворот нет. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара завершила восходящую коррекцию, достаточно быстро, резко и неожиданно. Таким образом, наши опасения относительно возобновления безосновательного восходящего тренда пока нивелированы. Пара может продолжать падение, так как теперь техника говорит в пользу именно такого развития событий. Мы считаем, дальнейшее падение евровалюты – наиболее обоснованным вариантом при любом фундаментальном фоне. Тем более, что из Штатов продолжает поступать сильная статистика. На 28 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1274, 1,1321, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1127) и Киджун-сен (1,1059). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Сегодня основные отчеты дня поступят из Германии. Станут известны инфляция за июль и ВВП за второй квартал. Эти данные вполне могут спровоцировать реакцию рынка, особенно если получатся резонансными. В Америке – лишь второстепенные отчеты вроде личных доходов и расходов и индекса цен расходов на личное потребление. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 28 июля 2023 года

EUR/USDЕвро ещё раз (через 20 дней) ломает рынок. ЕЦБ вчера повысил ставку на 0,25%, Кристин Лагард дала понять, что это повышение может быть последним (как и у ФРС) в цикле ужесточения монетарной политики. Евро потерял 0,95% или 108 пунктов. Деловые СМИ пишут, что столь сильное падение было вызвано дополнительными данными о ВВП США за 2-й квартал, которые показали прирост индикатора на 2,4% против ожидания 1,8%. Дополнительно к этому объём заказов на товары длительного пользования в июне прибавил 4,7% (прогноз 1,0%). Только S&P500 снизился на 0,64% на ожиданиях, как пишут эти же СМИ, рецессии в США и расширения разбега в перевёрнутой кривой доходности на рынке гособлигаций (инверсии).Объём вчерашних торгов был наибольшим за последние 4 месяца, значит потенциал для дальнейшего снижения ещё есть. Важной поддержкой на дневном графике выступает уровень 1.0924, к которому приближается линия Крузенштерна. Закрепление под ней развернёт новый среднесрочный понижающийся тренд. Осциллятор Марлин закрепился в отрицательной области. Если евро так и не снизится ниже 1.0924, то мы вновь можем увидеть рост единой валюты даже против неподходящих для этого оснований. Напомним, что качественный разворот евро мы ждём синхронно с падением фондового рынка (в сентябре).На четырёхчасовом графике ситуация понижающаяся: цена развивается под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин закрепился в зоне понижающейся тенденции.Закрепление цены под минимумом вчерашнего дня 1.0966 открывает цель 1.0924. Некое подобие конвергенции цены с осциллятором способствует консолидации евро в диапазоне 1.0966-1.1012.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 28 июля 2023 года

GBP/USDПод действием мощного укрепления доллара фунт стерлингов вчера потерял 145 пунктов. Поддержку цена нашла на индикаторной линии баланса дневного масштаба. Преодоление вчерашнего минимума (1.2781) откроет первую цель 1.2720. Данный целевой уровень усилен индикаторной линией Крузенштерна, поэтому сохраняется риск разворота цены в среднесрочное повышение. В случае ухода цены под второй целевой уровень 1.2666 откроется цель 1.2533 – вложенная линия глобального ценового канала. Осциллятор Марлин снижается – сдвигает вероятность текущей ситуации преимущественно к снижению цены.На четырёхчасовом масштабе цена вчера показала ложный выход над линию Крузенштерна, а сегодня утром уже закрепилась под индикаторной линией баланса, сдвинув интерес трейдеров к продажам. Марлин внедрился на территорию отрицательных значений, общая краткосрочная тенденция понижающаяся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 28 июля 2023 года

USD/JPYЯпонская йена вчера показала большую волатильность (диапазон более 250 пунктов) с закрытием дня чёрной свечкой. Ограничением сверху выступила индикаторная линия баланса дневного масштаба, поддержкой выступили одновременно целевой уровень 139.05 и линия ценового канала (синяя). Сегодня утром цена ещё раз проколола поддержки, осциллятор Марлин снижается, помогает цене в этом трудном деле.Закрепление цены под 139.05 открывает ближнюю цель 137.85. Закрепление под ней открывает отдалённую цель 135.30 – также район пересечения уровня и вложенной линии ценового канала.Для восстановления роста цена первым делом должна освоиться в диапазоне 140.35/93, а затем и выйти из него вверх. Целью станет 142.82.На графике четырёхчасового масштаба цена демонстрирует попытки преодоления линии Крузенштерна и собственно уровня 139.05. Сигнальная линия осциллятора Марлин снижается в собственном нисходящем канале, есть положительная вероятность успеха в предприятии «медведей». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро в обмороке после вердикта ЕЦБ. Доллар играет мускулами

Ожидается, что относительная сила экономики США будет оказывать давление на EUR/USD в ближайшие месяцы, и прогнозируется, что курс может оказаться на уровне 1,0600 и затем 1,0300 через 6-12 месяцев. Итак, на что нужно обратить внимание трейдеру кроме сегодняшнего повышения ставок ЕЦБ на 25 б.п.? Какие последствия придется расхлебывать евро? ЕЦБ ожидаемо повысил свои три основные процентные ставки еще на 25 б.п., но не дал четких указаний на то, что он снова повысит ставки. Значит рыночным игрокам придется искать скрытие сигналы и додумывать, как себя поведет регулятор осенью. Естественно нужно штудировать входящие экономические данные, так как Кристин Лагард сказала, что многое в дальнейших решениях будет зависеть от них. Первой реакцией со стороны евро стало падение, поскольку инвесторам на первый взгляд показалось, что центральный банк завершил цикл повышения ставок, направленный на снижение инфляции до целевого уровня 2%. В заявлении ЕЦБ заявил, что инфляция продолжит снижаться в течение оставшейся части года, но будет оставаться выше целевого уровня еще долго. Важно отметить один ключевой момент: «процентные ставки будут доведены до достаточно ограничительных уровней». Это тонкое, но важное изменение говорит о том, что ЕЦБ достиг пика в повышении и теперь готов приостановить цикл ужесточения. «Очень незначительным, но важным изменением формулировки заявления ЕЦБ открыл дверь для паузы в сентябре», – пишут экономисты Deutsche Bank. На пресс-конференции Кристин Лагард подтвердила, что переход с «доведен на уровне» на «установлен на уровне» был преднамеренным. Голубиное повышение подтверждено. Сентябрьское повышение выглядит очень маловероятным, если, конечно, данные не подведут. Все может быть. Руководство подтвердило официально, что при принятии решения о повторном повышении процентных ставок сохраняется подход, зависящий от данных. Отсутствие ястребиного настроя в сегодняшнем комментарии ЕЦБ может отбросить евро назад. После пресс-конференции евро продолжил падение, теряя около 0,9% к доллару, тогда как перед заседанием он превышал уровень 1,1100. Исходя из предположения, что ставки ЕЦБ близки к максимуму, пара EUR/USD в перспективе трех месяцев будет торговаться в районе 1,0800, прогнозируют в Rabobank. Риски для евро хорошо сбалансированы. Тем не менее, интерпретации тона руководства и аналитиков, участников рынка будут различаться. Вот уже сейчас в ING Bank говорят, что на самом деле это было довольно ястребиное заявление и повышение ставки в дальнейшем очень может быть. Если так, то можно сказать, что перспектива устойчивого снижения курса евро после июльского решения маловероятна. Вместо этого акцент делается на предстоящих публикациях данных, что означает, что реакция валютного рынка на данные по инфляции в еврозоне за август будет повышена по сравнению с прошлыми публикациями. Европа & США Инфляция в еврозоне снижается медленно, США демонстрируют устойчивый рост. Что это значит для евро? Как отметили Reuters, инфляция в еврозоне снижается слишком медленно, и существует риск, что к целевому уровню в 2% она может вернуться лишь к 2025 году. Одновременно, американская экономика во втором квартале показала более быстрый рост, чем ожидалось. Устойчивость потребителей и бизнеса при высоких процентных ставках способствовали этому росту. Предварительная оценка ВВП за второй квартал составила 2,4%, в сравнении с 2% в предыдущие три месяца. Сильный рынок труда, высокие потребительские расходы и снижение инфляции сопутствуют надеждам на то, что США сможет избежать рецессии и находится в лучшей форме, чем ожидали экономисты несколько месяцев назад. И все же аналитики в частности из MUFG Bank прогнозируют дальнейшее ослабление доллара. Если инфляция будет замедляться в ближайшие месяцы, ФРС может объявить о приостановке цикла повышения ставок на симпозиуме в Джексон Хоул в конце августа или на сентябрьском заседании FOMC. Некоторые аналитики, такие как Rabobank, полагают, что устойчивая инфляция удержит ФРС от снижения ставок в этом году. Окончательное решение о дальнейшем повышении ставок ФРС будет зависеть от данных, и некоторые, в том числе Nordea, предполагают возможное повышение ставок уже в сентябре. Экономисты Danske Bank ожидают, что пара останется под давлением из-за хрупкости экономики еврозоны. Уже проявляются признаки ослабления, особенно в производственном секторе. Это, по мнению аналитиков, может стать «встречным ветром для евро в ближайшие месяцы». На основе относительных условий торговли, реальных ставок и относительных удельных затрат на рабочую силу, эксперты придерживаются стратегической позиции в пользу более низкого курса EUR/USD. Ожидается, что относительная сила экономики США будет оказывать давление на EUR/USD в ближайшие месяцы, и прогнозируется, что курс может оказаться на уровне 1,0600 и затем 1,0300 через 6-12 месяцев.Сохраняющаяся зависимость от данных как из США, так и ЕС, вероятно, заставит трейдеров EUR/USD нервничать из-за выхода статистики в ближайшие пару месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

ФРС и ЕЦБ скучно отыграли свои роли, но данные из США неожиданно оказали поддержку доллару. Обзор USD, CAD, JPY

ФРС США, как и прогнозировалось, подняла ставку на 0.25%, и, по единодушному мнению рынка, это было последнее повышение в текущем цикле несмотря на то, что возможность еще одного повышения ФРС не отрицает. Глава ФРС Дж. Пауэлл тщательно воздерживался от каких-либо обязательств относительно будущих действий, сделав упор на необходимости изучать поступающие данные. До следующего заседания выйдет два отчета по инфляции и один – по рынку труда. Пауэлл подчеркнул, что июньский индекс потребительских цен стал скромным положительным сюрпризом, и добавил, что сочетание снижения спроса на рабочую силу и восстановления участия в рабочей силе также ослабило условия на рынке труда. С другой стороны, он признал, что более высокая, чем ожидалось, экономическая активность, а также недавнее смягчение финансовых условий (более слабый доллар США, более сильные акции) могут способствовать продлению инфляционного давления. Также нужно отметить, что ФРС больше не прогнозирует рецессию для экономики США, но считает, что наиболее вероятным сценарием будет существенное замедление роста. Доллар, как и ожидалось, слабо отреагировал на итоги заседания ФРС, поскольку рынки не услышали ничего нового, а вот на опубликованные сегодня днем макроэкономические данные реакция была куда более сильной. Темпы роста ВВП США во 2 кв. вместо ожидаемого снижения выросли с 2% до 2.4% г/г, заказы на товары длительного пользования в июне вместо предполагаемого снижения также значительно выросли. Сильные данные из США спровоцировали рост доходности краткосрочных UST, поскольку вероятность рецессии теперь выглядит заметно ниже, доллар отреагировал бурным ростом по всему спектру валютного рынка. Что касается сегодняшнего заседания ЕЦБ, то он прошел в соответствии с прогнозами, все три ставки повышены на четверть пункта, четких прогнозов относительно еще одного повышения в сентябре ЕЦБ не представил, сославшись на необходимость изучать поступающие данные. Аргументы против еще одного повышения – очень слабые PMI и мрачный обзор условий банковского кредитования, в пользу повышения – все еще неприлично высокая инфляция. Данные по инфляции могут перевесить все аргументы «против», но необходимо дождаться еще одного релиза. Евро на итоги заседания ЕЦБ практически не отреагировал, поскольку всё, что сегодня случилось, уже было учтено в ценах. USD/CAD Несмотря на то, что розничные продажи в мае оказались заметно ниже прогнозов, ожидания по ставке Банка Канады практически не изменились. Прогнозы пока предполагают рост ставки на 8-9п в сентябре и на 18п в декабре, то есть для шага в 0.25п рока оснований недостаточно. Соответственно, если ястребиная активность Банка Канады не получит какие-то дополнительные основания, то причин для выхода луни из торгового диапазона остается совсем немного, поскольку спред доходностей, предположительно, будет стабильным до конца года. Чистая длинная позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 296 млн. до +40 млн, позиционирование нейтральное. Расчетная цена ниже долгосрочной средней и направлена вниз. Всю последнюю неделю USD/CAD торгуется в довольно узком диапазоне, и даже невнятное завершение заседания FOMС не дало оснований начать движение. Долгосрочно пара остается под давлением, и наиболее вероятное направление выхода из диапазона – вниз. Ближайшая цель – локальный минимум 1.3093, далее граница канала и одновременно 50% коррекции от роста 2021/22г 1.3000/30. Для сильного импульса оснований пока нет. USD/JPY В пятницу утром Банк Японии объявит итоги очередного заседания по кредитно-денежной политике. Единодушное мнение экспертов заключается в том, что никаких серьезных решений принято не будет, программа контроля за кривой доходности (YCC) будет сохранена в текущем виде. Bloomberg считает, что BoJ крайне не хочет торопиться с какими-либо изменениями в YCC и статус-кво будет сохранен. Всё внимание будет направлено на то, будет ли решение принято единогласно или кто-то из членов Совета проголосует за ужесточение. Поскольку прогноз по инфляциии на 2024г. пересматривается в сторону более высокого значения, есть вероятность, что Банк Японии все же решится на корректировку YCC на одном из последующих заседаний – 21 сентября или 31 октября. Соответственно, если кто-то проголосует уже завтра за такие изменения, то рынок будет рассматривать такой шаг как повышение вероятности корректировки YCC в сентябре или октябре, а значит, спрос на иену усилится. Если же решение будет принято единогласно, то, вероятнее всего, иена никак не отреагирует на итоги заседания или немного ослабнет. Чистая короткая позиция по JPY подверглась за отчетную неделю значительной корректировке, сократившись на 2,311 млрд. до -8,125 млрд. Позиционирование для иены по-прежнему устойчиво медвежье, но расчетная цена потеряла импульс и имеет тенденция к развороту на юг. Направление на текущий момент отсутствует. USD/JPY потеряла восходящий импульс на фоне нарастающей слабости доллара, рост к 141.95 был ожидаем, но быстро был купирован. В настоящий момент причин для продолжения роста стало значительно меньше, поскольку со стороны ФРС нет сигналов о еще одном повышении, а вот Банку Японии придется корректировать программу смягчения в сторону ужесточения, поэтому рыночные ожидания направлены на сокращение спреда доходностей и, соответственно, будут поддерживать иену. Боковой диапазон довольно широк, от недавнего минимума 137.26 до 141.94, выход за его пределы в краткосрочной перспективе маловероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Американские горки: долларовые быки вновь увидели свет в конце туннеля

Пара евро-доллар оказалась в зоне турбулентности, на фоне противоречивых сигналов фундаментального характера: цена «шарахается» из стороны в сторону. Участникам рынка ещё предстоит распутать этот клубок противоречий, чтобы определиться с вектором движения цены. На сегодняшний день трейдеры руководствуются эмоциями, куражась на своеобразных «американских горках». Вердикт ФРС и ВВП США Итоги июльского заседания ФРС оказались не на стороне гринбека. Покупатели пары eur/usd вернулись в область 11-й фигуры, где протестировали уровень сопротивления 1,1150 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Хотя, если говорить об итогах, то здесь правильнее будет сказать иначе: рынок интерпретировал результаты июльской встречи против американской валюты, тогда как в целом вердикт Федрезерва можно рассматривать под разными углами. Американской регулятор, в присущей ему манере, избегал конкретики, особенно в вопросе дальнейших перспектив ужесточения монетарной политики. По словам Джерома Пауэлла, всё будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических показателей: сентябрьское заседание может завершиться как повышением ставки, так и сохранением статус-кво. Такая риторика разочаровала долларовых быков, так как последние инфляционные отчёты вышли (все как подбор) в «красной зоне», отразив замедление инфляции в США. Логично предположить, что если июльская инфляция повторит траекторию июньской, то сентябрьское повышение будет под большим вопросом. Такие выводы оказали существенное давление на гринбек – индекс доллара США обновил недельный минимум, снизившись к основанию 100-й фигуры. Однако сегодня ситуация кардинальным образом изменилась. Долларовые быки вновь увидели «свет в конце туннеля», благодаря опубликованным данным по росту американской экономики. Релиз оказался в зелёной зоне, существенно превысив прогнозные оценки. Так, согласно предварительным расчётам, объём ВВП США во втором квартале увеличился на 2,4%, при прогнозе роста на 1,8%. Здесь необходимо напомнить, что результат первого квартала недавно был пересмотрен в сторону повышения: согласно первоначальной оценке, американская экономика выросла на 1,3%, в то время как окончательные данные показали другой результат: 2,0%. В отчёте Бюро экономического анализа (агентство министерства торговли США) указывается, что такая динамика была обусловлена увеличением потребительских расходов, государственных и местных государственных расходов, ростом инвестиций в нежилую недвижимость, частных инвестиций в ТМЗ и расходов федерального правительства. В частности, потребительские расходы, на которые приходится две трети экономики, во втором квартале повысились на 1,6%, госрасходы увеличились на 2,6%. Продавцы eur/usd снова в деле Кроме данных по росту ВВП США, долларовых быков приятно удивил и другой показатель. Общий объем заказов на товары долгосрочного пользования увеличился в июне на 4,7%, при прогнозе роста на 1,3%. Рост фиксируется второй месяц подряд. Объем заказов на товары долгосрочного пользования без учёта транспорта вырос в прошлом месяце на 0,6%. Данный компонент отчёта также оказался в «зелёной зоне», так как большинство экспертов ожидали более скромный рост – на 0,1%. По итогам сегодняшних релизов на рынке возросли ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов в сентябре составляет почти 30%, тогда как после объявления итогов июльского заседания данная вероятность колебалась в диапазоне 19-20%. Такой информационный фон поспособствовал «возрождению» гринбека. Индекс доллара США с лихвой вернул все утраченные позиции, поднявшись до середины 101-й фигуры. Пара eur/usd, соответственно, рухнула вниз и обновила двухнедельные ценовые минимумы. Свою роль в этом сыграл и Европейский Центробанк, который оказал давление на единую валюту. По итогам июльского заседания ЕЦБ повысил ставки на 25 пунктов, но при этом не стал анонсировать дальнейшие шаги в этом направлении. По аналогии с Федрезервом, европейский регулятор указал, что теперь вопрос дополнительного ужесточения ДКП будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических показателей (прежде всего в сфере инфляции). По словам Кристин Лагард, ЕЦБ «отключил автопилот» – решение по ставке будет приниматься от заседания к заседанию, и будет основываться «на прогнозе инфляции, экономических и финансовых данных, базовой динамике инфляции». Здесь необходимо напомнить, что по итогам предыдущего заседания Лагард прямым текстом анонсировала увеличение ставок на июльской встрече. Выводы Опубликованные сегодня в США макроэкономические отчёты, а также итоги июльского заседания ЕЦБ «перерисовали» фундаментальную картину по паре eur/usd. Остался ещё один важный пазл: базовый индекс PCE, который будет опубликован на старте американской сессии пятницы (28 июля). Впрочем, для очередного разворота на север этот показатель должен существенно отклониться от прогнозного значения (естественно, в сторону снижения), при том, что эксперты прогнозируют нисходящую динамику – до 4,2% (после майского роста до 4,6%). С точки зрения техники, рассматривать короткие позиции по паре целесообразно после того как продавцы преодолеют уровень поддержки 1,0950 (линия Tenkan-sen на недельном графике). В таком случае следующей южной целью медведей eur/usd станет таргет 1,0850 – это верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Размытые тезисы ЕЦБ убили евро

Несколько часов назад ЕЦБ повысил три процентные ставки на 25 базисных пунктов. Именно такого решения и ждал рынок, поэтому для него оно не стало сюрпризом. Тем не менее спрос на европейскую валюту и фунт резко снизился, и на момент написания статьи первая потеряла 120 пунктов от пика дня, а вторая – 115. Если учитывать волновую разметку, то все идет по плану. Мы увидели восходящую коррекционную волну в составе новых нисходящих наборов волн, поэтому теперь можно приступать к построению новых нисходящих волн. Однако следует разобраться в том, почему евро и фунт упали на решении ЕЦБ повысить ставку. Как часто это бывает, рынок замышляет одно, а регулятор предлагает другое. Рынок старается заранее угадать не только решение по ставке, но и риторику, обещания центрального банка, и далеко не всегда получается хорошо. Я могу предположить, что большинство игроков ожидали услышать сегодня от Лагард слова о гарантированном повышении ставки в сентябре, но не дождались ничего подобного. В официальном сопроводительном заявлении ЕЦБ говорилось о том, что регулятор остается приверженным своему мандату по обеспечению стабильной инфляции на отметке 2% и собирается держать ее в ограничительной зоне до тех пор, пока это необходимо для «своевременного» возвращения инфляции к 2%. Рынкам явно не понравилась формулировка «своевременного», так как более размытого понятия просто не существует. Также в письме говорилось, что регулятор будет принимать решения на будущих заседаниях, исходя из экономических данных, основываясь на динамике базовой инфляции. Как следствие, рынок стал заложником завышенных ожиданий. Ставка ЕЦБ, вероятнее всего, продолжит расти, но какими темпами, предсказать сложно. А может быть, так и было задумано. Не секрет, что ЕЦБ и Банк Англии тоже приближаются к завершающему этапу ужесточения денежно-кредитной политики, и, вполне вероятно, что несколько будущих повышений уже учтено в ценах. Если так, то доллар неожиданно для себя самого получает козырь на руки. Этого козыря должно хватить для того, чтобы построить нисходящий трех волновой набор по обоим инструментам. Что должно произойти, чтобы после этого началось построение нового восходящего участка тренда, я даже предположить не могу. Наверное, только объявление ФРС о готовности начать снижать процентную ставку. Но раньше ноября подобных заявлений ждать не стоит. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,1034. Считаю, что построение новой нисходящей волны могло уже начаться или начнется в ближайшие дни. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. Так как попытка прорыва отметки 1,3084 (сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Отметка 1,2840 все же не была преодолена, но восходящая коррекционная волна может быть уже завершена. Следовательно, я жду возобновления снижения. Текущая волна опустилась ниже пика волны 3 в 5, что указывает на построение нисходящего участка тренда. Следовательно, продавать можно по сигналам MACD «вниз». Или по любым другим сигналам о разворотах вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евровалюта упала после повышения ставок. В чем причина?

Вчера вечером ФРС объявила о результатах своего заседания, а сегодня днем ЕЦБ - о результатах своего. Оба центральных банка повысили ставки на 25 базисных пунктов, а обе валюты отреагировали падением на такие решения. Сегодня многие аналитики высказали предположение, что заявления Пауэлла, мол, были недостаточно конкретизированы, а обещаний поднять ставку еще один или два раза не последовало. Но, на мой взгляд, любой намек на будущее повышение, когда ставка уже составляет 5,5%, можно считать «ястребиным» заявлением. Что сказал Пауэлл? Он отметил последний отчет по инфляции, который показал снижение до 3%, заметил, что рецессия американской экономике больше не грозит, и не дал никакой конкретики по поводу будущих действий регулятора. По поводу сентябрьского заседания Пауэлл сообщил, что ставка может быть повышена, но это будет зависеть от июльских и августовских данных по рынку труда и инфляции. То есть президент ФРС допустил еще одно или даже может быть два ужесточения. Что еще нужно долларовым быкам, чтобы повысить спрос валюту США? Обещание Пауэлла повысить ставку до 8%? Сильного снижения спроса на американскую валюту, кстати, тоже не случилось. Напомню, что по обоим инструментам предположительно началось построение понижательных участков тренда. Если это действительно так, то нам нужно, чтобы спрос на доллар рос, а не падал. Сегодня два отчета из Америки, можно сказать, спасли валюту США. ВВП во втором квартале вырос на 2,4%(рынок ждал 1,8% роста), а объемы заказов на товары длительного использования превысили ожидания почти в 5 раз. Все это лишний раз указывает на хорошее состояние американской экономики. Я считаю, что на фоне приближающегося момента завершения ужесточения в Великобритании и ЕС оба инструмента должны оказаться способны построить хотя бы нисходящие наборы из трех волн. Не говоря уже о полноценных участках тренда. Последние 12 месяцев для валюты США выдались очень сложными, а ситуацию не спасали ни «ястребиные» заявления членов Совета управляющих ФРС, ни регулярные повышения ставки, ни сильные отчеты по рынку труда и безработице. Таким образом, вчера вечером, даже если бы Пауэлл пообещал повысить ставку еще 5 раз, спрос на доллар все равно мог упасть. Сегодня, кстати, ЕЦБ тоже повысил ставки, а упала уже евровалюта. Но помним, что в четверг также вышли два сильных отчета в США, которые и могли вызвать резкий приступ любви к валюте США. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,1034. Считаю, что построение новой нисходящей волны могло уже начаться или начнется в ближайшие дни. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Отметка 1,2840 все же не была преодолена, но восходящая коррекционная волна может быть уже завершена. Следовательно, я жду возобновления снижения. Текущая волна опустилась ниже пика волны 3 в 5, что указывает на построение нисходящего участка тренда. Следовательно, продавать можно по сигналам MACD «вниз». Или по любым другим сигналам о разворотах вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 июля. Британец предположительно завершил коррекционную волну. Грядет новое снижение?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. В данное время завершено построение повышательной волны 3 или с и началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который может быть волной 4. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение (и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько недель назад. Весь повышательный участок тренда может принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. По британцу разметка сейчас выглядит гораздо более просто и убедительно, чем по европейцу. Я в любом случае я ожидаю построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Даже если это будет четвертая волна в составе восходящего набора волн, она должна получиться достаточно протяженной или ярко выраженно трех волновой. В ближайшее время я не жду окончания снижения котировок, а откат вверх может быть уже завершен. Британец среагировал на заседание ЕЦБ лучше европейца Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на 10 базовых пунктов, но сутками ранее прибавил 40. В общем и целом я не могу сказать, что амплитуда в последние дни была высокой. Даже вчера вечером мы увидели лишь одну свечу, которая может считаться сильной. Сегодня – еще одну. Спрос на валюту Великобритании упал вслед за евро, хотя ЕЦБ повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, как того и ждали рынки. Итого, мы получили падение доллара на ужесточении денежно-кредитной политики в США и падение евро с фунтом на ужесточении в Евросоюзе. Это говорит мне лишь об одном: рынок заранее учел оба повышения ставок. Исходя из текущей волновой разметки, я считаю, что снижение спрос на фунт должно продолжаться. На следующей неделе заседание Банка Англии и ставка вырастет в четырнадцатый раз подряд. Если повышение составит 25 базисных пунктов, то можно не сомневаться, что рынок и это ужесточение уже учел. На мой взгляд, помех для дальнейшего снижения инструмента нет. Сегодня в США также вышел отчет по ВВП за второй квартал. Прирост американской экономики составил 2,4% кв/кв, хотя рынок ожидал не более 1,8%. Объем заказов на товары длительного использования увеличился в июне на 4,7% при ожиданиях рынка +1%. Оба американских отчета оказались сильно лучше ожиданий, и у меня такое ощущение, что именно они стали причиной снижения обоих инструментов и повышения спроса на доллар. Однако это даже хорошо, так как такое движение полностью соответствует текущей волновой картине. Теперь ждем выступления Кристин Лагард и надеемся, что она не заявит о еще 4-5 повышениях ставки в будущем. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. Так как попытка прорыва отметки 1,3084 (сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Отметка 1,2840 все же не была преодолена, но восходящая коррекционная волна может быть уже завершена. Следовательно, я жду возобновления снижения. Текущая волна опустилась ниже пика волны 3 в 5, что указывает на построение нисходящего участка тренда. Следовательно, продавать можно по сигналам MACD «вниз». Или по любым другим сигналам о разворотах вниз. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Тим Дрейпер: биткоин станет реальным конкурентом фиату и банковской системе

Биткоин покинул боковой канал на 4-часовом ТФ, что отлично видно на иллюстрации ниже. Таким образом, начат новый виток падения криптовалюты, которая уже два года «вот-вот должна взять курс на 100 000$». На этот раз минимальной целью выступает уровень 26 500$, но более реалистичен виток коррекции к 24 350$ и ниже. Несмотря на краткосрочный сигнал на возобновление коррекции, «бычий» тренд пока сохраняется. Поэтому биткоин-скептики пока что не «на коне». Факторов, которые могут подтолкнуть биткоин вверх в ближайший год ожидается несколько. Это и запуск биткоин-ETF, это и смягчение монетарной политики ФРС, это и «халвинг». Однако мы продолжаем сомневаться в том, что биткоин будет расти чуть ли не вечно и когда-нибудь станет заменой фиатным деньгам. А вот венчурный инвестор Тим Дрейпер считает, что биткоин станет равноправным конкурентом фиатным валютам, а также разрушит традиционные банковские системы. Он утверждает, что биткоин продолжает укреплять свои позиции среди огромного количества различных криптоактивов и уже сейчас бросает вызов обычным деньгам. По словам Дрейпера, биткоин способен изменить принципы торговли, похоронить традиционную финансовую систему. Он даже сравнил биткоин с интернетом, который сейчас используется на всей планете. Правда, забыл упомянуть о том, что сравнивает огонь и воду. Проще говоря, интернет – не валюта, интернет действительно полезен для всего мира и нужен каждому человеку. А вот биткоин... Дрейпер также отметил, что главное преимущество биткоина заключается в том, что не нужно больше переплачивать банкам и платежным системам за транзакции. По его словам, людям нужно лишь понять, что биткоин лучше денег. На наш взгляд, слова Дрейпера – типичная манипуляция массами. Банковские платежные системы удобны и для большинства простых обывателей комиссии минимальные. Возможно, крупным инвесторам и игрокам действительно дорого платить комиссии, но для большинства простых граждан гораздо проще иметь дело с банками, чем с эфемерным «чем-то», что не гарантирует одинаковую стоимость сегодня и завтра. Дрейпер – инвестор, а значит, заинтересован в росте биткоина. А для роста нужны новые «хомячки», которых следует убедить, что нужно только купить побольше монет – и всем будет счастье. Кстати, Дрейпер сам заявлял, что росту биткоина сильно мешают регуляторы. Почему же эти самые регуляторы должны допустить вытеснение фиатных денег? На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала падение, которое может затянуться теперь на несколько недель. Мы считаем, что сейчас хорошее время для коротких позиций. Целью выступает уровень 26 500$, а затем и 24 350$. Сигналов на покупку пока нет ни одного, но они могут появиться около восходящей линии тренда на 24-часовом ТФ или же в области 24 350 – 25 211$. Но до этой области еще нужно добраться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин никак не отреагировал на заседание ФРС

Биткоин еще раз отскочил от уровня 31 000$ и начал более сильное падение, чем в предыдущие разы. Мы говорили в последних статьях, что ключевым сейчас выступает уже не уровень 31 000$, а боковой канал на 4-часовом ТФ. Криптовалюта закрепилась ниже него тоже, таким образом, техническая картина говорит сейчас о новом витке падения, а не роста. Вчера вечером были оглашены результаты заседания ФРС. По его итогам ставка выросла в одиннадцатый раз подряд до значения 5,5%. На первый взгляд могло показаться, что биткоин должен ответить падением на эту новость, однако корреляции между ставками ФРС и курсом биткоина уже давно нет. Лучше даже сказать, практически весь цикл ужесточения монетарной политики криптовалютный рынок, скорее всего, отработал заранее, еще в прошлом году. Впрочем, вчера мы предупреждали, что не стоит ожидать падения от «битка». По сути, за минувшие сутки техническая картина первой криптовалюты в мире не изменилась. Рынки по-прежнему ожидают завершения цикла ужесточения ФРС в этом году и начала программы смягчения монетарной политики в следующем. Более того, мы считаем, что рост биткоина в 2023 году – это как раз отработка будущего цикла смягчения ФРС. Ведь других причин роста в два раза у «битка» не было. Наоборот, количество негативных новостей зашкаливало. «Халвинг» состоится лишь в следующем году. Вероятно, он спровоцирует новый рост стоимости биткоина, вот только мы уже проводили расчеты, которые ясно говорят о том, что биткоина не может дорожать в два раза каждые четыре года в течение следующих 113 лет. Иначе он будет стоит несколько десятков миллиардов долларов за монету, и всей денежной массы на планете не хватит, чтобы выкупить все монеты. Таким образом, рано или поздно майнинг станет неприбыльным занятием, и кто сказал, что это случится через 40 или 50 лет? Почему не сейчас? Ведь биткоин уже стоит очень дорого, кто сказал, что он будет дорожать вечно? Конечно, одобрение SEC спотовых биткоин-ETF может спровоцировать новый рост, но техническая картина сейчас отдает большее предпочтение падению. На 24-часовом таймфрейме биткоин отскочил в очередной раз от уровня 31 000$ и начал более сильный виток падения. Как мы говорили выше, минимальной целью падения выглядит восходящая линия тренда, которая пролегает в данное время около уровня 26 500$. Мы считаем, что с этой целью и следует продавать криптовалюту, так как рост пока откладывается. Если и линия тренда будет преодолена, то о восходящем тренде можно будет забыть еще минимум на год. Промежуточной целью выступает линия Сенкоу Спан Б индикатора Ишимоку. На покупку сигналов пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евро огрели обухом по голове

Добиться правды о судьбе процентных ставок от центробанков в текущей ситуации – все равно, что высечь кровь из камня. И ФРС, и ЕЦБ ставят проводимую ими монетарную политику в зависимость от данных. И замедление инфляции в США и еврозоне намекает инвесторам, что июльское ужесточение денежно-кредитной политики может быть последним как в Новом, так и в Старом Свете. Неудивительно, что EUR/USD отметилась сумасшедшими американскими горками. Пусть расплывчатые формулировки Джерома Пауэлла нанесли удар по доллару США. Однако рост американского ВВП во втором квартале на 2,4% вкупе с нежеланием ЕЦБ дать формулировку о достижении ставки, которая быстро вернет инфляцию к 2%, отправили EUR/USD в нокаут. Штаты расширяются быстрее, чем в начале года, и выглядят лучше, чем прогнозируют эксперты Bloomberg. На фоне балансирующей между стагнацией и рецессией еврозоной они смотрятся как светлое пятно на темном фоне мировой экономики. Неудивительно, что евро падает против доллара США, ведь в дело вступает фактор американской исключительности. Динамика ВВП СШАНа самом деле он мог бы поддержать евро как про-циклическую валюту, если бы одновременно с США радовали Китай и еврозона. Пока этого нет, ралли EUR/USD придется отложить. Тем более что ЕЦБ ставит будущие решения о повышении стоимости заимствований в зависимость от данных. Дивергенция в монетарной политике уже не играет на стороне «быков» по основной валютной паре. Ей не помог рост ставки по депозитам до 3,75%, рекордно высокого уровня. Последний раз его видели в 2001. Такой шаг был заложен в котировки EUR/USD, инвесторы ждали большего – «ястребиной» риторики и сигналов о продолжении цикла ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре. Не дождались. Результат разочарования можно увидеть на графиках – евро рухнул как подкошенный. В этом отношении спич Джерома Пауэлла можно признать более взвешенным. Председатель ФРС говорил и о силе американской экономике, которая может поднять инфляцию в будущем. И о большом пройденном Центробанком пути. И о том, что его удовлетворяют последние прогнозы FOMC. То есть информация была настолько противоречивой, что ставки на будущую динамику стоимости заимствований практически не изменились. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСВ отличие от главы Федрезерва, заявившего, что рецессия уже не рассматривается в качестве базового сценария, Кристин Лагард рубила правду-матку в лицо. Француженка признала, что ближайшие перспективы экономики еврозоны мрачные из-за ухудшения внутреннего спроса. Однако она считает, что замедление инфляции в будущем будет способствовать восстановлению ВВП. Что сказать? Вот тогда мы и начнем покупать евро! Технически образование на дневном графике EUR/USD после Трех индейцев паттерна 1-2-3 – гремучая смесь. Она усиливает риски разворота существующей тенденции. При этом падение евро ниже коррекционного минимума вблизи $1,102 – повод для формирования коротких позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 июля. Доллар попал под давление после повышения ставки FOMC

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь, но теперь необходимо завершение построения повышательного участка тренда. К слову, он может быть уже завершен. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять импульсный пятиволновой вид, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты, чтобы спрос на нее оставался стабильно высоким, а экономическая статистика из Евросоюза поступает по-прежнему посредственная. Удачная попытка прорыва отметки 1,1172, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продавать. Цель 1,1034, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, достигнута. Доллар готовится к новому росту, но без помощи ФРС Курс инструмента Евро/Доллар в среду повысился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений вновь была слабой, особенно если принять во внимание вечернее заседание FOMC и выступление Джерома Пауэлла. Я считаю, что снижение на 30 пунктов американской валюты по итогам дня даже нельзя считать реакцией рынка. На мой взгляд, риторика Пауэлла была очень мутной и размытой. Исходя из нее, невозможно было абсолютно ничего понять. То же самое касается процентной ставки, которая выросла на 25 базисных пунктов, но об этом рынок знал еще полтора месяца назад. У него было предостаточно времени, чтобы учесть это решение. И что мы имеем в сухом остатке? Выступление Пауэлла, на котором он не сказал ни «да», ни «нет» дальнейшему ужесточению? Рынок мог сделать то же самое вместо Пауэлла. Любой мог сказать, что ставка будет корректироваться на основании поступающей информации. Пауэлл сослался на еще два отчета по инфляции, безработице и пэйроллам, которые выйдут до следующего заседания. На основании этих данных и будет приниматься решение. Процентная ставка может вырасти еще раз, но сейчас ничего конкретного об этом сказать нельзя. Следовательно, умеренное снижение спрос на валюту США было вполне закономерным, хотя я больше верил в сильные, амплитудные движения. Инструмент отошел от достигнутых несколько дней назад минимумов, и этот отход вполне можно считать коррекционной волной в составе нового понижательного участка тренда или же предполагаемой волны 4. Я жду возобновления снижения котировок инструмента. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,1034. Считаю, что построение новой нисходящей волны могло уже начаться или начнется в ближайшие дни. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Тим Дрейпер: биткоин станет реальным конкурентом фиату и банковской системе.

Биткоин покинул боковой канал на 4-часовом ТФ, что отлично видно на иллюстрации ниже. Таким образом, начат новый виток падения криптовалюты, которая уже два года «вот-вот должна взять курс на 100 000$». На этот раз минимальной целью выступает уровень 26 500$, но более реалистичен виток коррекции к 24 350$ и ниже. Несмотря на краткосрочный сигнал на возобновление коррекции, «бычий» тренд пока сохраняется. Поэтому биткоин-скептики пока что не «на коне». Факторов, которые могут подтолкнуть биткоин вверх в ближайший год ожидается несколько. Это и запуск биткоин-ETF, это и смягчение монетарной политики ФРС, это и «халвинг». Однако мы продолжаем сомневаться в том, что биткоин будет расти чуть ли не вечно и когда-нибудь станет заменой фиатным деньгам. А вот венчурный инвестор Тим Дрейпер считает, что биткоин станет равноправным конкурентом фиатным валютам, а также разрушит традиционные банковские системы. Он утверждает, что биткоин продолжает укреплять свои позиции среди огромного количества различных криптоактивов и уже сейчас бросает вызов обычным деньгам. По словам Дрейпера, биткоин способен изменить принципы торговли, похоронить традиционную финансовую систему. Он даже сравнил биткоин с интернетом, который сейчас используется на всей планете. Правда, забыл упомянуть о том, что сравнивает камень с зеленым. Проще говоря, интернет – не валюта, интернет действительно полезен для всего мира и нужен каждому человеку. А вот биткоин... Дрейпер также отметил, что главное преимущество биткоина заключается в том, что не нужно больше переплачивать банкам и платежным системам за транзакции. По его словам, людям нужно лишь понять, что биткоин лучше денег. На наш взгляд, слова Дрейпера – типичная манипуляция массами. Банковские платежные системы удобны и для большинства простых обывателей комиссии минимальные. Возможно, крупным инвесторам и игрокам действительно дорого платить комиссии, но для большинства простых граждан гораздо проще иметь дело с банками, чем с эфемерным «чем-то», что не гарантирует одинаковую стоимость сегодня и завтра. Дрейпер – инвестор, а значит заинтересован в росте биткоина. А для роста нужны новые «хомячки», которых следует убедить, что нужно только купить побольше монет и всем будет счастье. Кстати, Дрейпер сам заявлял, что росту биткоина сильно мешают регуляторы. Почему же эти самые регуляторы должны допустить вытеснение фиатных денег? На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала падение, которое может затянуться теперь на несколько недель. Мы считаем, что сейчас хорошее время для коротких позиций. Целью выступает уровень 26 500$, а затем и 24 350$. Сигналов на покупку пока нет ни одного, но они могут появиться около восходящей линии тренда на 24-часовом ТФ или же в области 24 350 – 25 211$. Но до этой области еще нужно добраться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин и ведущие криптовалюты уверенно растут в четверг

Утро четверга цифровое золото начало с активного увеличения и продолжает придерживаться этой тенденции на протяжении всего дня. На момент написания материала BTC торгуется по $29 513.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $29 675, а минимальная – $29 162.Накануне первая криптовалюта демонстрировала крайне невыразительную динамику. Так, по итогам среды стоимость ВТС выросла на 0,19% и закрыла сессию на отметке $29 324. Неуверенность короля цифровых валют накануне переняли и многие криптовалюты из топ-10 по капитализации. Некоторые из них снизились в цене, а некоторые показали увеличение Ключевым фактором разнонаправленного движения на рынке цифровых монет накануне стала растерянность на фондовых рынках США. Так, по итогам среды биржевой показатель Dow Jones Industrial Average повысился на 0,23%, S&P 500 просел на 0,02%, а Nasdaq Composite потерял 0,12%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал четверг с роста и придерживается этой тенденции на протяжении всего дня. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 876. По итогам среды стоимость монеты выросла на 0,40% и закончила день на отметке $1 868.Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала Solana (+5,43%), а худшие – Dogecoin (-1,93%).При этом по итогам прошедшей недели Dogecoin возглавила список роста среди монет из сильнейшей десятки (+11,11%). Во главе списка падения оказалась ХRP (-13,82%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось XDC Network (+15,26%), а в списке падения – Toncoin (-4,50%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал уже упомянутый ранее цифровой актив ХRP (-13,82%), а лучшие – также упомянутый ранее XDC Network (+62,97%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,151 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,54%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно июль считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в восьми случаях и падением – в четырех. Показатель среднего июльского подъема составляет порядка 22,3%, а снижения – 8,8%. Если в текущем июле первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $37 200 или обвалиться до $27 700.Напомним, по итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Сильные данные по США

EUR/USDВышел первый отчет по ВВП США за 2 квартал.ВВП США рос во 2 квартале темпом +2.4% годовых - выше прогнозов.Дефлятор ВВП +3.1% - практически на уровне прогноза 3%.Новости хорошие для рынка США - но не очень хорошие для EUR/USD.Ждем отчет по инфляции в США завтра.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин никак не отреагировал на заседание ФРС.

Биткоин еще раз отскочил от уровня 31 000$ и начал более сильное падение, чем в предыдущие разы. Мы говорили в последних статьях, что ключевым сейчас выступает уже не уровень 31 000$, а боковой канал на 4-часовом ТФ. Криптовалюта закрепилась ниже него тоже, таким образом, техническая картина говорит сейчас о новом витке падения, а не роста. Вчера вечером были оглашены результаты заседания ФРС. По его итогам ставка выросла в одиннадцатый раз подряд до значения 5,5%. На первый взгляд могло показаться, что биткоин должен ответить падением на эту новость, однако корреляции между ставками ФРС и курсом биткоина уже давно нет. Лучше даже сказать, практически весь цикл ужесточения монетарной политики криптовалютный рынок, скорее всего, отработал заранее, еще в прошлом году. Впрочем, вчера мы предупреждали, что не стоит ожидать падения от «битка». По сути, за минувшие сутки техническая картина первой криптовалюты в мире не изменилась. Рынки по-прежнему ожидают завершения цикла ужесточения ФРС в этом году и начала программы смягчения монетарной политики в следующем. Более того, мы считаем, что рост биткоина в 2023 году – это как раз отработка будущего цикла смягчения ФРС. Ведь других причин роста в два раза у «битка» не было. Наоборот, количество негативных новостей зашкаливало. «Халвинг» состоится лишь в следующем году. Вероятно, он спровоцирует новый рост стоимости биткоина, вот только мы уже проводили расчеты, которые ясно говорят о том, что биткоина не может дорожать в два раза каждые четыре года в течение следующих 113 лет. Иначе он будет стоит несколько десятков миллиардов долларов за монету и всей денежной массы на планете не хватит, чтобы выкупить все монеты. Таким образом, рано или поздно майнинг станет неприбыльным занятием, и кто сказал, что это случится через 40 или 50 лет? Почему не сейчас? Ведь биткоин уже стоит очень дорого, кто сказал, что он будет дорожать вечно? Конечно, одобрение SEC спотовых биткоин-ETF может спровоцировать новый рост, но техническая картина сейчас отдает большее предпочтение падению. На 24-часовом таймфрейме биткоин отскочил в очередной раз от уровня 31 000$ и начал более сильный виток падения. Как мы говорили выше, минимальной целью падения выглядит восходящая линия тренда, которая пролегает в данное время около уровня 26 500$. Мы считаем, что с этой целью и следует продавать криптовалюту, так как рост пока откладывается. Если и линия тренда будет преодолена, то о восходящем тренде можно будет забыть еще минимум на год. Промежуточной целью выступает линия Сенкоу Спан Б индикатора Ишимоку. На покупку сигналов пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD упал после повышения ставок ЕЦБ +0.25%

EUR/USDЧто решил ЕЦБ?Инфляция продолжает снижаться, но по-прежнему ожидается, что она останется слишком высокой в течение слишком долгого времени. Совет управляющих полон решимости обеспечить своевременный возврат инфляции к своему среднесрочному целевому уровню в 2%. Поэтому сегодня он решил поднять три ключевые процентные ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов.Сегодняшнее повышение ставки отражает оценку Советом управляющих прогноза инфляции, динамики базовой инфляции и силы воздействия денежно-кредитной политики. События, произошедшие после последнего заседания, подтверждают ожидания того, что инфляция продолжит снижаться в течение оставшейся части года, но останется выше целевого уровня в течение длительного периода времени. Хотя некоторые показатели демонстрируют признаки ослабления, базовая инфляция в целом остается высокой. Прошлое повышение ставок продолжает активно распространяться: условия финансирования снова ужесточились и все больше сдерживают спрос, что является важным фактором в возвращении инфляции к целевому уровню.Будущие решения Совета управляющих обеспечат, чтобы ключевые процентные ставки ЕЦБ были установлены на достаточно ограничительном уровне до тех пор, пока это необходимо для своевременного возврата инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%. Совет управляющих будет и впредь придерживаться подхода, основанного на данных, для определения надлежащего уровня и продолжительности ограничений. В частности, его решения по процентным ставкам будут по-прежнему основываться на его оценке перспектив инфляции в свете поступающих экономических и финансовых данных, динамики базовой инфляции и силы воздействия денежно-кредитной политики.Вывод: ЕЦБ готов далее повысит ставку - но может и взять паузу.Ждем отчетов по ВВП США и инфляции - завтра.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс