Новости форекс

Рынки любят любят «круглые числа», но еще готовы рисковать. Календарь трейдера на 23–24 октября

Правительство США живет в режиме частичной остановки уже более трех недель. И конца этому не видно. Республиканцы и демократы стоят на своих позициях, а попытки компромисса проваливаются одна за другой. Сенат отклонил уже одиннадцатый по счету законопроект о временном финансировании, что оставляет федеральные ведомства в подвешенном состоянии. Экономический урон пока невелик – ВВП просел примерно на 0,3 процентных пункта. Но с каждой неделей риски растут. Некоторые программы социальной поддержки, включая WIC и SNAP, рискуют остаться без финансирования к концу октября. Если это произойдет, миллионы домохозяйств почувствуют эффект шатдауна на себе.Фондовый рынок, как ни странно, пока держится спокойно. Пока инвесторы верят в прочность корпоративных прибылей и в то, что этот кризис носит скорее политический, чем экономический характер. Но в Вашингтоне растет напряжение. Общественное недовольство усиливается, а федеральные ведомства предупреждают о сбоях в выплатах и услугах. С каждым днем без соглашения увеличивается давление на обе партии. Конгрессу все труднее игнорировать тот факт, что политические игры ударяют по реальной экономике. Если компромисс не будет найден в ближайшие недели, нынешний шатдаун может стать самым продолжительным за последние полвека. Символично, что даже статистические агентства приостановили публикацию данных. Цифры замерли, как и сама политика. Вашингтон словно застрял в точке, где экономика ждет решений, а политики – очередного повода обвинить друг друга. Главный вопрос теперь не в том, сколько продлится пауза, а когда рынок начнет воспринимать ее как системный риск, а не просто очередной политический спектакль. И время работает против Вашингтона. Уже 24 октября ожидается очередная дата выплаты зарплаты федеральным служащим. Если к этому моменту Конгресс не договорится, тысячи работников снова увидят в банковских приложениях нули. Через неделю – новая веха (31 октября). У военных свои расчеты, и прошлый раз ведомство выкрутилось лишь за счет спорного перераспределения средств внутри Минобороны. А 1 ноября на сцену выйдет еще один чувствительный фактор – старт открытой регистрации на медицинское страхование ObamaCare. В этой программе участвует около 24 млн американцев. Без возобновления федеральных субсидий страховые взносы рискуют подскочить от 75 до 100 процентов. Для семей, уже зажатых в тиски инфляции и кредитных платежей, это может стать ударом ниже пояса. Однако в политическом лагере обе партии по-прежнему стоят на своих позициях. А президент Трамп, как и прежде, предпочитает наблюдать со стороны. Его молчание лишь затягивает развязку.Экономика держится, но нервы на пределе. Пока цифры не кричат. Аналитики оценивают, что каждая неделя приостановки снижает темпы роста ВВП на 0,1–0,2 процента. Совокупный эффект уже достиг примерно 0,3 п. п., но экономика США все еще демонстрирует устойчивость. Большинство госслужащих все же получат свои деньги позже, когда правительство заработает в полном объеме. Это сглаживает макроэкономические последствия, но не снижает социального раздражения. Если шатдаун растянется, эффект начнет переходить из «технической задержки» в «поведенческий риск»:домохозяйства начнут экономитькомпании замедлят наймрынок потеряет уверенностьПолитическая игра в затяжку оборачивается растущей тревогой для экономики. Если к ноябрю тупиковая ситуация не разрешится, давление на потребительскую уверенность и бизнес-активность усилится многократно. Программа WIC, обеспечивающая продовольственную поддержку примерно 7 млн женщин и детей, рискует исчерпать средства уже к началу следующего месяца. А SNAP (крупнейшая программа продовольственной помощи) может остановиться к концу октября. Это значит, что более 40 млн американцев окажутся без элементарной поддержки. К началу ноября политическое и социальное напряжение может достичь точки, где компромисс станет не выбором, а необходимостью.Фондовый рынок, словно опытный трейдер, старается не паниковать. Dow Jones, S&P500 и Nasdaq по-прежнему держатся в рамках устойчивого диапазона. Но терпение инвесторов не бесконечно. Исторически кратковременные приостановки работы правительства почти не влияли на котировки. Однако затяжной шатдаун – это уже другой сценарий. Если правительство останется парализованным, а статистика перестанет поступать, рынок потеряет навигацию. В условиях дефицита данных даже технические сигналы станут менее надежными, а торговые решения – более эмоциональными. Пока инвесторы делают ставку на то, что здравый смысл в Конгрессе возобладает, и пауза не перерастет в кризис доверия.Исторически кратковременные шатдауны редко выбивали Уолл-стрит из колеи. По данным аналитиков, в периоды приостановки работы правительства индекс S&P500 в среднем прибавлял около 4,4%. Более того, спустя три–шесть месяцев после возобновления работы федеральных учреждений акции, как правило, торговались выше уровней начала кризиса. Инвесторы пока больше верят в цифры, чем в политику. На первом плане по-прежнему:корпоративная отчетностьрешения ФРСтраектория экономического ростаСвою негативную роль выполняют и торговые войны. По данным Reuters, администрация Трампа обсуждает масштабное ограничение экспорта технологий в Китай – от программного обеспечения и ноутбуков до компонентов реактивных двигателей. Этот шаг рассматривается как ответ на новый пакет экспортных барьеров со стороны Пекина, затронувший поставки редкоземельных металлов. Рынок отреагировал спокойно, но настороженно. «Похоже, мы выпускаем немного воздуха из шарика», – отметил Оливер Пурше, старший вице-президент Wealthspire Advisors (Уэстпорт, Коннектикут). По его словам, после стремительного ралли с начала года, особенно с апреля, инвесторы не спешат предпринимать решительные шаги.Факторы неопределенности складываются в цепочку: приостановка работы правительствазамедление публикации макроданныхторговые трениявопросы по темпам глобального ростаВсе это охлаждает аппетит к риску, не обрушивая его окончательно. И пока инвесторы не увидят политического прогресса, они, видимо, предпочитают сохранять баланс – немного хеджировать, немного ждать и не суетиться без повода. Тем более, что в фокусе внимания инвесторов находится также заседание Федеральной резервной системы, намеченное на следующую неделю. Рынок практически полностью заложил в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов. Но в этот раз регулятору придется работать вслепую. Ведь из-за продолжающегося шатдауна поток экономических данных почти иссяк. Политикам придется принимать решения без привычных ориентиров, что повышает риск ошибок в оценке текущего цикла.Разногласия внутри ФРС тоже сохраняются. Одни видят главную угрозу в замедлении роста, другие – в инфляционных рисках. В итоге регулятор балансирует между необходимостью поддержать экономику и страхом перегреть рынок ликвидностью. Мировые центробанки предпочитают сохранять осторожность, пока США остаются в состоянии политической неопределенности. Банк Японии, как и Европейский центральный банк, вряд ли изменят параметры денежно-кредитной политики. А если США ограничат экспорт программного обеспечения и технологий в Китай, это может нарушить глобальные цепочки поставок и нанести удар по технологическому сектору. Инвесторы уже просчитывают последствия для:полупроводниковавиастроенияIT-индустрииАмериканская валюта начала новый квартал с уверенного старта. На рынке все больше признаков, что трейдеры делают ставку на дальнейшее укрепление доллара в ожидании пятничной публикации отложенных данных по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь. С начала месяца доллар вырос практически против всех основных валют. Поддержку ему обеспечили потоки в защитные активы на фоне тревог за устойчивость региональных банков США. Свою роль сыграл и дефицит макростатистики. Теперь внимание участников сосредоточено на одном отчете – CPI. По прогнозам, годовой рост потребительских цен составит 3,1%, что станет максимальным показателем с мая 2024 года.Инфляция – фактор неопределенности для ФРС. Высокие значения вряд ли заставят ФРС отказаться от снижения ставки на заседании 29 октября, а возможно, и от повторного шага в декабре. Однако такие цифры могут скорректировать риторику регулятора на 2025 год – особенно если инфляционное давление не ослабнет. На этом фоне стратегия рынка становится понятнее. «С учетом того, что два снижения ставки уже полностью заложены в цены, асимметрия CPI смещается в сторону роста, а поток капитала до конца месяца будет играть на стороне доллара», – отметил Брент Доннелли, президент Spectra Markets. Он рекомендует открывать длинные позиции по доллару с горизонтом в две недели. В отсутствие новых данных доллар превращается в единственный инструмент, через который участники рынка выражают уверенность. Или страх. S&P500 снова штурмует вершины, но золото и биткоин подают тревожные сигналы. Американский рынок акций вновь в ударе. Индекс S&P500 уверенно растет и приближается к историческим максимумам. Недавнее снижение лишь временно вывело котировки за нижнюю границу восходящего канала, где в районе 6 500 п. Покупатели быстро воспользовались просадкой как возможностью войти в рынок, и оптимизм вернулся почти мгновенно. На другом конце спектра активов (драгоценные металлы и криптовалюты) настроения куда менее оптимистичные. По данным Bloomberg, поводом для обвала золота стало достижение психологического уровня в 1 000 юаней за грамм на Шанхайской бирже. Как отмечает стратег агентства Пол Добсон, рынки «любят круглые числа».Их преодоление часто вызывает технические откаты или даже смену тренда. Китай в этом году был крупнейшим покупателем драгметалла, и поэтому уровень 1 000 юаней становится важной точкой сопротивления. При этом второй стратег Bloomberg, Марк Крэнфилд, обращает внимание на тесную корреляцию между золотом и биткоином. Биткоин, по его словам, переживает более глубокое снижение в процентном выражении, чем золото, хотя позиционирование по золоту остается «чрезмерно бычьим». Такой перекос, предупреждает эксперт, повышает вероятность того, что текущая коррекция в золоте еще не завершена и минимумы могут оказаться существенно ниже текущих уровней.Инвесторы, похоже, играют в разные игры на разных площадках: в акциях – в жадностьв золоте и крипте – в осторожностьИ если S&P500 действительно прорвет исторический потолок, он может увлечь за собой глобальный риск-аппетит. Но стоит лишь рынку оступиться, и именно золото, недавно сброшенное с пьедестала, снова вспомнят как убежище. На этом фоне евро снова теряет высоту. Его цена опустилась ниже отметки 1,16 доллара США – инвесторы готовятся к публикации отложенных данных по инфляции в США и предварительных индексов PMI ведущих экономик Европы. Эти показатели, которые выйдут в пятницу, могут задать новый тон глобальной денежно-кредитной политике и определить краткосрочную траекторию курса. Дональд Трамп заявил, что ожидает «хорошего соглашения» с Китаем, и рынок воспринял это как сигнал к осторожным покупкам доллара.Европейский центробанк, по текущим прогнозам, не начнет смягчение раньше июля 2026 г. Его дивергенция (расхождение в монетарных циклах) с ФРС США делает евро уязвимым в паре с долларом, особенно в период низкой ликвидности и высокой неопределенности. Дополнительную поддержку доллару придают ожидания заседания ФРС и статус защитного актива на фоне продолжающегося шатдауна правительства США. Конфликт между Белым домом и Конгрессом остается без разрешения: во вторник Трамп отказался от встречи с демократами до окончания приостановки работы федеральных ведомств. Инвесторы затаили дыхание. Ведь любой сюрприз по инфляции способен изменить тон дискуссии о ставках и перевернуть карту валютных сил.23 октября, 13.00/ Великобритания/**/ Деловые настроения в производственном секторе в третьем квартале/ пред.: -47 п./ действ.: -33 п./ прогноз: -27 п./ GBP/USD – вверхПо данным Конфедерации британской промышленности (CBI), деловые настроения в производственном секторе Великобритании во втором квартале улучшились с -47 до -33 п., что отражает постепенное восстановление уверенности после продолжительного спада. Прогноз на третий квартал предполагает дальнейшее укрепление индекса до -27 п. – лучший показатель за последние два года. Улучшение ожиданий связано с признаками стабилизации спроса и умеренным ослаблением производственных издержек. Если прогноз подтвердится, фунт может получить дополнительную поддержку на фоне улучшения настроений в промышленности.23 октября, 13.00/ Великобритания/**/ Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников в октябре (опережающий)/ пред.: -33 п./ действ.: -27 п./ прогноз: -30 п./ GBP/USD – внизСогласно данным CBI, баланс промышленных заказов в сентябре повысился до -27 п. против -33 п. в июле, немного превысив прогноз -30 п. Несмотря на улучшение, производственный сектор остается под давлением. Компании указывают на:сохраняющуюся неопределенность перед ноябрьским бюджетомвысокие энергетические затратынехватку квалифицированных кадров Индекс ожиданий производства на три месяца снизился до -14 п., а экспортные заказы улучшились до -32 п., оставаясь ниже исторического среднего уровня. Прогноз на октябрь предполагает коррекцию до -30 п., что может ограничить рост фунта.23 октября, 15.30/ Канада/**/ Рост розничных продаж в августе/ пред.: 6,5%/ действ.: 4,0%/ прогноз: 3,8%/ USD/CAD – вверхРозничные продажи в Канаде в июле выросли на 4% после пересмотренного роста на 6,5% месяцем ранее. Замедление отражает ослабление потребительской активности после летнего пика и влияние высоких процентных ставок на расходы домохозяйств. Тем не менее продажи в автосекторе и продуктовом ритейле оставались стабильными, что поддерживало общий оборот. Если в августе рост замедлится до 3,8%, это подтвердит охлаждение внутреннего спроса и усилит ожидания смягчения политики Банка Канады. И ослабит канадский доллар.23 октября, 15.30/ США/**/ Индекс национальной активности Чикаго в сентябре/ пред.: -0,28 п./ действ.: -0,12 п./ прогноз: -0,4 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс национальной активности ФРБ Чикаго (CFNAI) в августе вырос до -0,12 п. с пересмотренного значения -0,28 п. месяцем ранее, достигнув максимума за пять месяцев. Улучшение показателя указывает на ускорение экономической активности. Вклад производственного сектора составил -0,02 п. против -0,17 п. в июле.Вклад занятости улучшился до -0,07 п. с -0,10 п.Розничные продажи и запасы остались нейтральными.Потребительская активность и сектор жилья слегка ослабли.Если сентябрьский индекс опустится до -0,4 п., это будет означать временное замедление роста. Но не изменение общего восходящего тренда, что может поддержать доллар.23 октября, 17.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительской уверенности в октябре (опережающий)/ пред.: -15,5 п./ действ.: -14,9 п./ прогноз: -15,0 п./ EUR/USD – внизПотребительская уверенность в еврозоне улучшилась в сентябре до -14,9 п. с -15,5 п. месяцем ранее, оставаясь выше предварительных оценок. По данным Еврокомиссии, жители региона стали менее пессимистично оценивать свое финансовое положение и выразили большую готовность к крупным покупкам в течение следующего года. Оценки текущего состояния и перспектив национальной экономики существенно не изменились. Если в октябре индекс снизится до -15 п., это будет свидетельствовать о сохраняющейся осторожности потребителей и может оказать умеренное давление на евро.23 октября, 17.00/ США/**/ Продажи существующего жилья в сентябре/ пред.: 4,01 млн/ действ.: 4,00 млн/ прогноз: 4,10 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПродажи существующего жилья в США в августе снизились на 0,2% (до 4,0 млн) после 4,01 млн месяцем ранее. Падение оказалось меньше прогнозов, что указывает на относительную устойчивость рынка недвижимости. Предложение сократилось до 1,53 млн объектов (эквивалентно 4,6 месяца предложения), а медианная цена выросла на 2%. Лучше других регионов выглядел Средний Запад благодаря более доступным ценам. Если в сентябре продажи увеличатся до 4,1 млн, это подтвердит стабилизацию жилищного рынка и поддержит доллар.23 октября, / США/**/ Производственный индекс Канзаса в октябре (опережающий)/ пред.: 0 п./ действ.: 4 п./ прогноз: 6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПроизводственный индекс Федерального резервного банка Канзас-Сити вырос в сентябре до 4 п. после нулевого значения в августе. Что отражает умеренное расширение промышленной активности. Основной рост пришелся на производство товаров длительного пользования, особенно в химической и полиграфической отраслях. Увеличились занятость (7 п. против 0) и объем поставок (7 п. против 6 п.). Тогда как новые заказы и ценовые показатели немного снизились, но остались в положительной зоне. Заказы на экспорт и объем невыполненных заказов продолжили сокращаться. Индекс ожиданий на ближайшие месяцы снизился с 11 п. до 7 п., указывая на осторожный прогноз по темпам роста. Если в октябре индекс поднимется до 6 п., это подтвердит восстановление промышленного импульса и может поддержать доллар.24 октября, 1.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 53,0 п./ действ.: 51,4 п./ прогноз: 51,0 п./ AUD/USD – внизПо данным S&P Global, производственный PMI Австралии в сентябре снизился до 51,4 п. с 53 п. месяцем ранее. Несмотря на замедление, индекс остается выше отметки 50 п. Что указывает на продолжающееся, но более умеренное расширение сектора. Замедление роста отражает:ослабление новых заказов (включая экспортные)снижение делового оптимизма Компании продолжили нанимать работников и наращивать закупки, хотя темпы роста обеих категорий сократились. Уровень цен на сырье и готовую продукцию вырос, свидетельствуя о сохраняющемся инфляционном давлении. Если октябрьское значение опустится к прогнозным 51 п., это подтвердит охлаждение деловой активности и ослабит позиции австралийского доллара.24 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Индекс потребительских настроений GfK в октябре (опережающий)/ пред.: -17 п./ действ.: -19 п./ прогноз: -20 п./ GBP/USD – внизИндекс потребительских настроений GfK в Великобритании снизился в сентябре до -19 п. (-17 п. месяцем ранее), отражая усиление пессимизма на фоне ожиданий повышения налогов в ноябрьском бюджете. Все основные компоненты доверия ухудшились, включая оценку личного финансового положения и склонность к крупным покупкам. Экономические ожидания остались на уровне -32 п. Представители GfK отметили, что августовское снижение ставки Банком Англии не оказало ощутимого эффекта на уверенность потребителей. Если в октябре индекс снизится до -20 п., это подтвердит сохраняющееся давление на внутренний спрос и может ограничить потенциал роста фунта.24 октября, 2.30/ Япония/***/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,9%/ USD/JPY – внизГодовая инфляция в Японии в августе снизилась до 2,7% с 3,1% месяцем ранее – минимального уровня за десять месяцев. Сильнее всего упали цены на электроэнергию (-7,0% против -0,7% в июле) благодаря государственным субсидиям. Замедление отмечено также в категориях:товаров для домаздравоохраненияотдыха Вместе с тем ускорился рост цен на жилье, транспорт и услуги связи. Продовольственная инфляция осталась высокой (7,2%), но снизилась с июльского пика. Базовый индекс также составил 2,7%, достигнув девятимесячного минимума. Если в сентябре показатель повысится до 2,9%, это укажет на сохраняющееся ценовое давление и может способствовать укреплению иены.24 октября, 3.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 49,7 п./ действ.: 48,5 п./ прогноз: 48,6 п./ USD/JPY – внизИндекс PMI обрабатывающей промышленности Японии от S&P Global в сентябре был пересмотрен до 48,5 п. с предварительных 48,4 п., оставаясь ниже уровня 49,7 п. в августе. Это 14-е сокращение за последние 15 месяцев и самое глубокое с марта. Снижение связано с ослаблением спроса (особенно со стороны Китая) и последствиями американских пошлин. Рост занятости замедлился до минимума с февраля, а закупочная активность упала вторым по скорости темпом за последние полтора года. Ускорение затрат на сырье и оплату труда привело к росту отпускных цен. Настроения производителей снизились до пятимесячного минимума. При прогнозе 48,6 п. спад может продолжиться, что поддержит иену как защитную валюту.24 октября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост розничных продаж в сентябре/ пред.: 0,8%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,6%/ GBP/USD – внизВ августе 2025 г. розничные продажи в Великобритании выросли на 0,7% в годовом выражении после пересмотренного роста на 0,8% в июле. Показатель превысил ожидания, но по-прежнему отражает слабую динамику потребительского спроса на фоне высокой инфляции и медленного роста доходов. Основной вклад внесли продажи продуктов питания и товаров первой необходимости. Тогда как расходы на непродовольственные товары оставались сдержанными. Если сентябрьский рост составит 0,6%, это подтвердит сохранение умеренного темпа восстановления внутреннего потребления и окажет давление на фунт.24 октября, 10.30/ Германия/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 48,8 п./ действ.: 49,5 п./ прогноз: 49,6 п./ EUR/USD – вверхИндекс деловой активности в производственном секторе Германии (HCOB) в сентябре был пересмотрен вверх – до 49,5 п. с предварительных 48,5 п. (против 49,8 п. в августе). Показатель приблизился к отметке 50 п., отражая фактическую стабилизацию сектора. Рост производства стал самым сильным за 3,5 года, чему способствовало увеличение выпуска инвестиционных товаров. При этом новые заказы сократились впервые за четыре месяца, а занятость продолжила снижаться. Давление со стороны конкуренции и внешних пошлин сохраняется, что сдерживает ожидания бизнеса, упавшие до минимума с начала года. Если в октябре индекс достигнет 49,6 п., это подтвердит постепенное восстановление промышленности и может поддержать евро.24 октября, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 50,7 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 49,9 п./ EUR/USD – вверхИндекс производственного PMI еврозоны (HCOB) в сентябре снизился до 49,8 п. с трехлетнего максимума 50,7 п. месяцем ранее. То есть указал на возвращение сектора в зону сокращения. Замедление заказов, особенно экспортных, сопровождалось сокращением занятости. Но более низкие издержки позволили частично компенсировать падение. Компании сообщили о снижении производственных затрат впервые с июня, что указывает на ослабление инфляционного давления. Несмотря на спад, предприятия сохраняют оптимизм в отношении будущего выпуска. Прогноз на октябрь (49,9 п.) предполагает близость к восстановлению роста, что может оказать умеренную поддержку евро.24 октября, 11.30/ Великобритания/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 47,0 п./ действ.: 46,2 п./ прогноз: 46,9 п./ GBP/USD – вверхПо данным S&P Global, индекс PMI промышленности Великобритании в сентябре снизился до 46,2 п. с 47 п. в августе. Что стало минимумом за пять месяцев. Производственный спад продолжается одиннадцатый месяц подряд на фоне:слабого спросароста затраттарифных рисков Особенно пострадали производители инвестиционных и промежуточных товаров. Экспортные заказы сократились по всем основным направлениям – в США, ЕС и Азии. При этом снижение издержек стало позитивным фактором. Темпы роста цен на ресурсы и готовую продукцию достигли девятимесячных минимумов. Если октябрьский показатель улучшится до 46,9 п., это может сигнализировать о начале стабилизации и поддержать фунт.24 октября, 13.30, 15.00/ РФ/**/ Решение Банка России по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 18%/ действ.: 17%/ прогноз: 16%/ USD/RUB – вверхБанк России снизил ключевую ставку на 100 б. п., (до 17%). Что стало третьим последовательным снижением после пика в 21%, удерживавшегося до июня. Решение оказалось менее масштабным, чем ожидал рынок (-200 б. п.), отражая осторожность регулятора на фоне сохраняющихся проинфляционных рисков. По оценке ЦБ, денежно-кредитные условия остаются жесткими, хотя инфляция замедлилась до 8,1% (минимума за год). Центробанк отметил рост внутреннего спроса и напряженность на рынке труда. При этом сохраняются риски ускорения цен из-за слабого рубля и ухудшения условий торговли. Если прогноз на снижение до 16% подтвердится, это усилит давление на российскую валюту.24 октября, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИнфляция в США в августе ускорилась до 2,9% – максимума с января, после двух месяцев стабильности на уровне 2,7%. Рост цен ускорился:в продовольственном сегменте – 3,2%на подержанные автомобили – 6%новые транспортные средства – 0,7% Энергоносители впервые за семь месяцев показали повышение (+0,2%), при этом снижение цен на бензин и мазут замедлилось. Стоимость жилья увеличилась на 0,4% за месяц, оказав основной вклад в общий рост ИПЦ. Базовая инфляция осталась на уровне 3,1%. В месячном выражении индекс вырос на 0,4%, превысив прогноз 0,3%. Если сентябрьский показатель достигнет 3,1%, это усилит ожидания сохранения высокой ставки ФРС и укрепит позиции доллара.24 октября, 16.45/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре (опережающий)/ пред.: 53,0 п./ действ.: 52,0 п./ прогноз: 51,9 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс PMI производственного сектора США от S&P Global снизился в сентябре до 52 п. с трехлетнего максимума 53 п. месяцем ранее. Что соответствует предварительным оценкам. Снижение указывает на умеренное ослабление темпов роста промышленной активности. Новые заказы увеличивались девятый месяц подряд, однако экспортный спрос оставался слабым из-за ответных мер торговых партнеров после введения американских пошлин. Производство замедлилось, а объемы невыполненных заказов сократились более быстрыми темпами. Несмотря на это, деловая уверенность улучшилась, и компании продолжили расширять занятость. Давление на издержки сохранялось, но отпускные цены росли медленнее. Если в октябре показатель останется вблизи 51,9 п., это подтвердит устойчивость промышленного роста при умеренном ослаблении доллара.24 октября, 17.00/ США/**/ индекс потребительских настроений Мичиганского университета в октябре (опережающий)/ пред.: 58,2 п./ действ.: 55,1 п./ прогноз: 55,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПредварительная оценка индекса потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь составила 55 п. против 55,1 п. месяцем ранее, что близко к прогнозу. Настроения американцев остались стабильными. Улучшение восприятия текущих финансов и деловой конъюнктуры компенсировалось ухудшением ожиданий по личным финансам и условиям для крупных покупок. Индекс текущих условий вырос с 60,4 п. до 61 п. А индекс ожиданий снизился до 51,2 п. Инфляционные ожидания на ближайший год сократились с 4,7% до 4,6%, долгосрочные остались на уровне 3,7%. Если окончательные данные подтвердят эти оценки, сохранение сдержанных потребительских настроений может ослабить доллар.23 октября, 3.30, 7.30/ Отчет Резервного банка Австралии, ежеквартальный, годовой/ ставка – 3,6%/ AUD/USD23 октября, 16.30/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD24 октября, 3.05/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD24 октября, 12.15/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сэма Вудса/ GBP/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 минут назад

ИнстаФорекс

Золото обвалилось, инвесторы атакуют биткоин

21 октября золотой рынок напомнил инвесторам, что даже драгоценные металлы не вечны: золото обвалилось на внушительные 6,3% (это худшее падение за последние 12 лет!) мгновенно стерло недели роста. На фоне новостей о потеплении торговых отношений между США и Китаем, а также массовой фиксации прибыли, инвесторы неожиданно переориентировались на весьма далекий от романтики золотых слитков инструмент – на биткоин. Что это – начало новой инвестиционной эры или просто истерика толпы? Давайте разбираться. Если вы еще не успели подержать в руках золотой слиток, то не переживайте, ведь уже 21 октября его цена стремительно укатилась вниз. Котировки спот обрушились на 6,3% до $4 082,03 за унцию, а ведь днем ранее золото достигало исторического максимума $4 381! Неудивительно, что за сутки капитализация этого рынка (немного-немало – $2 трлн) буквально растаяла. Не остался в стороне и серебряный рынок: здесь падение оказалось еще более драматичным – минус 8,7%, до $47,89 за унцию, что стало самым серьезным провалом с февраля 2021 года. Из-за чего такой переполох? На самом деле никаких серьезных внешних факторов, только техническая коррекция и желание массово зафиксировать прибыль. Тони Сикамор из IG назвал золото «излишне перегретым и чрезмерно перекупленным», а поведение покупателей «финансовым FOMO». И похоже, этот страх что-то упустить привёл к обвальному результату.В то время как на рынке металлов царила паника, биткоин, похоже, посмеивался в сторонке: его курс уверенно подрастал, поднимаясь к отметке $108 000. Легендарный трейдер Питер Брандт не удержался и подсчитал, что потери на золотом рынке за день равняются 55% от всей капитализации рынка криптовалют.Аналитики из Bitwise решили взглянуть на ситуацию шире: если даже 3-5% капитализации золота ($13 трлн) перетечет в биткоин, это способно отправить цену криптовалюты в космос. По их оценкам, 5% ротация способна взвинтить цену биткоина до впечатляющих $242 391 (рост 126% к текущим уровням). Энтони Помплиано, который еще накануне предсказывал начало «великой ротации», теперь уверен, что этот сдвиг уже стартовал – исторические тренды, по его мнению, подтверждают отставание биткоина за золотом примерно на 100 дней.Видимо, инвесторам настолько наскучили постоянные угрозы торговых войн, что даже легкая надежда на потепление между США и Китаем незамедлительно вызвала переток активов из золота в более динамичные инструменты. Дональд Трамп накануне предстоящего саммита APEC в Южной Корее пообещал заключить «справедливую сделку» с Си Цзиньпином. Это заявление спровоцировало рост оптимизма после недельных баталий (ограничения на редкоземельные металлы с китайской стороны, угрозы тарифов c американской). Теперь рынки ставят именно на сближение, а не на раскол.А чтобы трейдерам точно было не скучно, на экономическом горизонте продолжается 22-дневный шатдаун федерального правительства США. Фондовый рынок оказался в информационном вакууме, а ФРС вынуждена практически наощупь готовиться к ожидаемому снижению ставки на ближайшем заседании 28-29 октября.Как на этом заработать: возможности для трейдераНапоминаем, все описанные инструменты доступны для торговли у InstaForex. Моментальная реакция рынков на новости, смена трендов, ротация между активами – все это создает широкие возможности для быстрой и гибкой торговли.Трейдеры, следящие за резкой динамикой, могут воспользоваться волатильностью золота и серебра для операций на понижение, открывая короткие позиции. Не стоит забывать и об экспоненциальном интересе к биткоину – если описанная выше «ротация» действительно ускорится, криптовалюта способна показать фантастический рост. Гибкая работа с рыночными новостями, грамотное управление рисками и доступ к широкому набору инструментов позволят не только сохранить свой капитал, но и значительно приумножить его в столь турбулентной инвестиционной среде. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/CHF. Анализ цен. Прогноз. Дефляция в Швейцарии давит на Швейцарский национальный банк.

Сегодня в среду пара USD/CHF продемонстрировала незначительное снижение на 0,10%, торгуясь на уровне 0,7955 на момент написания статьи, после восстановления с уровня 0,7900 в начале текущей недели. На протяжении всей недели доллар США сохраняет стабильность по отношению к швейцарскому франку. Рынки проявляют сдержанность в ожидании публикации экономических данных в США и решения Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, которое ожидается на следующей неделе.Инвесторы положительно отреагировали на новости о запланированной встрече президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином в конце текущего месяца, направленной на снижение напряженности в торговых отношениях. Повышение оптимизма несколько снизило спрос на активы-убежища, оказав давление на швейцарский франк и, в то же время, оказав умеренную поддержку доллару США.Тем не менее, потенциал роста доллара США остаётся ограниченным, поскольку рынки закладывают в цены снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе, а также возможность дополнительного смягчения в декабре. Беспокойство по поводу постепенного ослабления рынка труда в США нивелирует инфляционные опасения, связанные с введением торговых пошлин.В Швейцарии курс швейцарского франка остаётся относительно слабым, несмотря на незначительное улучшение торгового баланса, данные о котором были опубликованы на этой неделе. Потребительские цены продолжают демонстрировать дефляционную динамику, оказывая давление на Швейцарский национальный банк, побуждая его рассмотреть возможность дальнейшего снижения отрицательных процентных ставок для стимулирования экономического роста и предотвращения чрезмерного укрепления франка.В целом, пара USD/CHF продолжает консолидироваться, поскольку трейдеры занимают выжидательную позицию в преддверии важных решений центральных банков и публикации данных по инфляции, как в США, так и в Швейцарии.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике отрицательны, поддерживая негативный прогноз. Если ценным удастся преодолеть ближайшие сопротивления 0,7975 и 0,7990, на пути к круглому уровню 0,800, и закрепиться выше него, то у быков появится шанс на дальнейший рост. Но на данный момент медведя сильнее быков.В таблице ниже представлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам на сегодняшний день. Наибольшее укрепление доллар США продемонстрировал по отношению к британскому фунту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Чем грозит миру «редкоземельная игра» Китая?

Китай принял решение ужесточить условия экспорта редкоземельных металлов с 1 декабря 2025 года. Америка усердно пытается заставить Китай не делать этого. Почему и чем это грозит? Китай контролирует по разным оценкам до 90% общемирового производства редкоземельных металлов, которые используются в автомобилестроении, электронике, вооружениях и самолетах. Китай не принимал решения полностью заблокировать экспорт этих металлов, однако его риторика по этому вопросу заставила многие страны в мире очень сильно напрячься. Теперь для покупки металлов в Китае требуется специальное разрешение. Как его получить, кто имеет возможность его получить, а кто – нет, пока не совсем ясно. Ясно одно – теперь не любой желающий сможет закупить нужные ему металлы. Большинство экономистов считает, что Китай ввел подобные меры в ответ на угрозы повышения пошлин Дональда Трампа, и большинства стран мира они не будут касаться. Однако достоверно это неизвестно. Если Пекин имеет цель насолить Трампу, то я вполне понимаю его. Между двумя промышленными гигантами идет в прямом смысле этого слова война. На что рассчитывал Трамп? Что Китай не будет отвечать? Редкоземельные металлы используются, в частности, в производстве ракет Tomahawk или истребителей F-35. Следовательно, Китай может довольно легко остановить производство многих видов вооружений за рубежом. Экономисты отмечают, что меры по ужесточению экспорта металлов не только ударят по многим видам промышленности, но и приведут к росту цен на всю электронику и автомобили. То, что касается рядовых потребителей. Также отмечается, что многие технологические компании уже начали поиск альтернативных поставщиков редкоземельных металлов, однако в краткосрочной перспективе полностью заменить весь китайский импорт не получится ни у кого. Остается лишь надеяться, то Китай и США придут к соглашению в ноябре, чтобы весь мир не столкнулся с очередным потрясением и ростом цен. Исходя из всего вышесказанного, я считаю новый виток эскалации торговой войны очень опасным событием для всего мира и мировой экономики. Мир в последние годы все больше сепарируется. В 2025 году новый процесс сепарации запустил Дональд Трамп. Именно Трамп решает, кто и сколько должен платить США за его рынок, а также кто, с кем и чем имеет право торговать в этом мире. Поэтому за все прелести с «ценниками» на многие товары следует благодарить американского президента. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 октября. Усложнение усложненного? Стоит ли доверять «голубям» из ФРС? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 принимает трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная трехволновая структура предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может продолжиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Стоит ли доверять «голубям» из ФРС?

«Голубиные» ожидания и настроения растут, но так ли это? За последние несколько недель выступили, наверное, все управляющие ФРС, поэтому сейчас, в период тишины(заседание ФРС состоится уже через неделю), участники рынка приблизительно понимают, чего ожидать от Американского регулятора. Бытует мнение, что «голубиный» настрой ФРС растет, так как рынок труда «охлаждается». В этом обзоре я попытаюсь доказать, почему это не так. Начать следует с того, что откровенно «голубиной» риторикой отличились только те управляющие, которые уже несколько месяцев подряд «пляшут под дудку» Дональда Трампа. Напомню, что Стивена Мирана, Мишель Боуман и Кристофера Уоллера на их должности управляющих назначил именно действующий президент США. А последний до сих пор претендует на вакантное место Джерома Пауэлла, уходящего в следующем году. Поэтому не удивительно, что эта троица готова голосовать за снижение процентной ставки в угоду Трампу. Однако мало просто голосовать, не поясняя своей позиции. Все трое считают, что рынок труда «охлаждается» слишком быстро, поэтому денежно-кредитную политику стоит смягчать быстрее. Звучит все весьма правдоподобно, но... В сентябре отчеты по рынку труда и безработице не вышли вовремя из-за «шатдауна». Вышел только отчет ADP, который считается не самым точным показателем. Рынок всегда ориентировался на NonfarmPayrollsи уровень безработицы, а этих данных нет. Следовательно, мы не можем с уверенностью говорить о продолжении «охлаждения» рынка труда США. Также отмечу, что за снижение процентной ставки на каждом заседании готовы голосовать лишь трое из двенадцати голосующих членов Комитета FOMC. Остальные управляющие готовы голосовать за смягчение только в том случае, если рынок труда будет действительно «охлаждаться». В то же время девятеро управляющих не забывают и про инфляцию. В случае, если индекс потребительских цен будет расти дальше, они могут отказаться от новых раундов смягчения. Исходя из всего вышесказанного, все будет зависеть от экономической статистики. Если она не будет способствовать дальнейшему смягчению, ФРС может взять новую паузу. Следовательно, «усиление голубиных настроений внутри FOMC» – это миф. Усиление «голубиных настроений» возможно только у Мирана, Боуман и Уоллера. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 октября. Усложнение усложненного? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 принимает трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная трехволновая структура предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента в рамках глобальной структуры волн может продолжиться с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. Выступления представителей ЕЦБ не повлияли на рынок. Что дальше?

Сегодня среду пара EUR/USD остановила трёхдневные потери, поднявшись выше круглого уровня 1,600. Во вторник президент США Дональд Трамп отклонил запросы на встречу от законодателей-демократов, подчеркнув, что не будет вести переговоры до тех пор, пока не будет восстановлена полная функциональность правительства. Правительственный "шатдаун" продолжается уже четвертую неделю, и Сенат в понедельник в одиннадцатый раз не смог принять решение о финансировании.В условиях отсутствия важных экономических публикаций из еврозоны и США, основное внимание трейдеров было сосредоточено на выступлениях высокопоставленных лиц ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард и вице-президента Луиса де Гиндоса. Эти выступления не внесли существенную ясность в отношении ближайших перспектив монетарной политики ЕЦБ. Впереди ждёт выступление представителя ФРС, которое так же мало повлияет на рынок. Поэтому, для получения лучших торговых возможностей, стоит дождаться экономических публикаций, которые состоятся завтра в четверг.А с технической точки зрения, несмотря на то, что пара остановила трёхдневное падение, осцилляторы на дневном графике находится на отрицательной территории, предполагая, что путь наименьшего сопротивления нисходящий. Тем не менее, если ценам удастся преодолеть ближайшие уровни сопротивления 1,625 и 1,650, они устремятся до круглого уровня 1,1700. Преодолев его, у быков появятся шансы на победу.Ну пока траектория на дневном графике нисходящая, и ни какой импульс не сломил этот тренд, то путь наименьшего сопротивления для пары остаётся негативный.В представленной ниже таблице отражены процентные изменения курса евро относительно основных мировых валют. Наибольшую устойчивость евро продемонстрировал по отношению к британскому фунту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 октября. Усложнение усложненного?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась и, к сожалению, не в лучшую сторону. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но последнее снижение европейской валюты привело к необходимости уточнения волновой разметки. Итак, теперь мы видим серию трехволновых структур a-b-c. Можно предположить, что они являются составной частью глобальной волны 4 повышательного участка тренда. В этом случае волна 4 приняла неестественно протяженный вид, но в целом волновая разметка сохраняет свою целостность. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 9 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Исходя из этого, европейская валюта может снижаться еще некоторое время, не имея для этого никаких оснований(как в последние три недели), но волновая разметка все равно будет сохранять свою целостность. Рынок ждет пятницы Курс инструмента EUR/USD в течение среды потерял еще 20 базовых пунктов, а в целом на текущей неделе снизился на 100. Кажется, что это не очень-то и много. И нет, не кажется. Несмотря на снижение европейской валюты в последние дни и недели, это движение ни на что внутри волновой разметки не влияет. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, просто его внутренняя волновая структура усложняется и удлиняется. К сожалению, усложнение – нормальное явление, хоть для участников рынка это не самое лучшее, что может быть. Но ничего с этим не поделаешь. Мы видим, что в последние недели амплитуда движений довольно слабая, а цена движется в ограниченной области. Новостей в среду вновь не было никаких. Первые интересные отчеты выйдут только в пятницу, поэтому завтра рынок может продолжить торговать в ключе трех последних дней. Лично я не вижу никаких оснований у рынка снижать спрос на евровалюту, но в то же время хоть куда-то инструмент ведь должен двигаться. Исходя из этого, я считаю текущее снижение евро случайностью, обусловленной отсутствием новостного фона. Вероятно, текущий понижательный набор волн примет пятиволновой вид a-b-c-d-e. Если это так, то инструмент может снизиться до 15-й фигуры. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая близится к своему завершению, но принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Инфляция и фунт. О чем говорит отчет по росту CPI в Великобритании?

Опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Великобритании оказали давление на фунт. Пара gbp/usd снизилась к основанию 33-й фигуры и обновила недельный ценовой минимум, реагируя на «красный окрас» релиза. Почти все компоненты отчёта оказались ниже прогнозов, указывая на ослабление инфляционного давления. Такой результат усиливает ожидания того, что Банк Англии на следующем (ноябрьском) заседании снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов или, по крайней мере, намекнёт на готовность к подобному шагу в декабре. Так, сентябрьский общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на нулевом уровне, тогда как большинство аналитиков прогнозировали слабый, но все-таки рост – на 0,1%. В годовом выражении показатель остался на отметке 3,8% (третий месяц подряд), тогда как прогноз был на уровне 4,0%. Базовый CPI, без учёта цен на энергию и продукты питания, замедлился до 3,5% г/г, при прогнозе роста до 3,7%. Примечательно, что показатель снижается второй месяц подряд, и довольно-таки активными темпами (для сравнения: в июле базовый индекс был на уровне 3,8% г/г). В «красной зоне» вышел и индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении зарплатного вопроса. В месячном выражении RPI обновил годовой минимум, и впервые с января этого года оказался в отрицательной области, снизившись до отметки -0,4% (минимальное значение показателя с сентября 2024 года). В годовом исчислении показатель замедлился до 4,5%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали рост до 4,7%. Индикатор снижается второй месяц подряд. В отрицательной области вышел и индекс закупочных цен производителей, снизившись до -0,1 м/м, при прогнозе роста до 0,3%. Инфляция в сфере услуг стабилизировалась в сентябре на уровне 4,7% г/г (на этом же уровне показатель выходил и в августе). О чём говорит этот релиз? С одной стороны, CPI ещё далек от целевого диапазона – общий уровень инфляции остается на стабильно высоком уровне. Также стабилизировалась и инфляция в сфере услуг. С другой стороны, инфляция перестала ускоряться, а базовый CPI и RPI продемонстрировали нисходящую динамику. Такой результат позволяет регулятору смягчать монетарную политику, но умеренными темпами. Интерпретируя этот отчёт, важно учитывать опубликованные ранее данные по рынку труда Великобритании и данные по росту ВВП. Напомню, что уровень безработицы в Великобритании неожиданно вырос и обновил многолетний рекорд, поднявшись до 4,8% (это максимальное значение показателя с июня 2021 года), а показатель прироста числа заявок на получение пособий по безработице подскочил в сентябре почти до 26 тысяч (тогда как большинство аналитиков прогнозировали 10-тысячный прирост). В красной зоне вышел и «зарплатный показатель». Усредненные темпы роста зарплат без учета премий составили 4,7% (минимальное значение с весны 2022 года). Скорректированный на инфляцию рост составил лишь 0,8%, указывая на замедление темпов роста реальной заработной платы. Объём ВВП Великобритании вырос всего на 0,1% м/м, после нулевого роста в предыдущем месяце. В годовом выражении британская экономика увеличилась на 0,3%. На рынке нет единого мнения относительно дальнейших действий Банка Англии. Например, аналитики Goldman Sachs уверены в том, что в следующем месяце регулятор снизит процентную ставку на 25 пунктов. В то время как экономисты HSBC и Deutsche Bank прогнозируют возможное снижение ставки на декабрьском заседании или даже в начале следующего года. Среди членов ЦБ также нет единства в этом вопросе. В частности, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Алан Тейлор призвал своих коллег «ускорить процесс смягчения монетарной политики», поскольку вероятность жесткой посадки экономики Великобритании, по его мнению, возросла. В то время коллега Тейлора – Кэтрин Манн – выступила против снижения ставки на ближайшем заседании, заявив о том, что рынок труда Великобритании ослабевает умеренными темпами, «а не падает в пропасть». Аналогичную позицию озвучил и главный экономист Центробанка, Хью Пилл, указав на устойчивое инфляционное давление (правда, свою позицию он озвучил еще до публикации сегодняшнего отчёта). По его словам, он выступает против слишком глубокого и слишком быстрого снижения процентной ставки на фоне инфляционных рисков. Обнародованный сегодня отчёт по росту инфляции в Великобритании повысил вероятность снижения ставки в ноябре, но не стал решающим аргументом – даже несмотря на свой «красный окрас». Поэтому продавцы gbp/usd достаточно быстро отыграли релиз. Снизившись к основанию 33-й фигуры, они не смогли преодолеть уровень поддержки 1,3300 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), после чего инициативу снова перехватили покупатели. И всё же пара остается под давлением, на фоне общего усиления гринбека, который пользуется повышенным спросом. Доллар положительно отреагировал на анонсированную встречу Дональда Трампа с Си Цзиньпином, которая может состояться уже на следующей неделе в Южной Корее. В ожидании «большой торговой сделки» гринбек укрепляется, оказывая давление на gbp/usd. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, под облаком Kumo и под линией Kijun-sen, но над линией Tenkan-sen. Продавцам не удалось закрепиться под линией Tenkan-sen, которая соответствует отметке 1,3360. Рассматривать короткие позиции целесообразно после того как медведи gbp/usd закрепятся под этим уровнем – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий». Основной уровень поддержки (цель южного движения) расположен на отметке 1,3300 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. «Бычьи» надежды рухнули?

Пара EUR/USD начала процесс роста, но он как-то слишком быстро может завершиться. Мы увидели на прошлой неделе три подряд дня роста европейской валюты, внутри которых был образован «бычий» имбаланс. Таким образом, этот имбаланс и являлся наиболее важным паттерном. Однако напомню, что имбаланс сам по себе мало что значит. Нужна реакция цены на этот паттерн. Без реакции это просто ценовая зона. Реакции же мы не увидели ни вчера, ни сегодня. Фактически имбаланс 7 еще не отменен, но находится на грани этого. В понедельник, вторник и среду информационный фон для евро и доллара отсутствовал, а в течение текущей недели новостей и событий будет не очень много. Все самое интересное запланировано на пятницу. Три выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард не дали никакой новой информации. Тем временем, на фоне информационного штиля медведи продолжают проводить атаки. Напомню также, что причин у быков продолжать атаковать имеется в достаточном количестве уже сейчас. Это и «голубиные» перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа, это и противостояние США с Китаем, это и акции протеста против Трампа, захлестнувшие Америку в третий раз в текущем году, это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики. Таким образом, графический анализ остается сейчас не первом месте для трейдеров, а разрываться придется между двумя имбалансами. Первый – имбаланс 3 – притягивает к себе цену. Второй – имбаланс 7 – может быть инвалидирован уже сегодня. В любом случае реакции на имбаланс 7 получено не было, а значит и открывать сделки на покупку оснований тоже не было. Таким образом, ждем европейскую валюту еще ниже и реакции на имбаланс 3. В данное время графический анализ не поддерживает новое падение европейца. Тренд остается «бычьим», а движения в последние несколько месяцев – это боковик. Таким образом, графический анализ в данное время не позволяет пока рассматривать сделки на продажу. «Шатдаун» остается «головной болью» доллара, на который трейдеры пока никак не реагируют. С одной стороны, он не грозит американской экономике немедленными и серьезными потерями. С другой стороны, чем дольше он продолжается, тем сильнее замедляется экономика США. Каждая неделя может обходиться ей в 15 млрд $. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Китай также может нарваться на дополнительные пошлины с 1 ноября в размере 100%, если не отменит свое решение об усилении контроля над экспортом редкоземельных металлов. А Индия уже нарвалась на пошлины в размере 50%. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. Таким образом, в «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 220 пипсов, а у меня даже текущее падение вызывает нешуточное удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи домов (14-00 UTC). 23 октября календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, которая никакого интереса не вызывает уже сейчас. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему сильно зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение, в отличие от ДКП ЕЦБ. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся теперь лишь в «бычьем» имбалансе 7. Цена имеет возможность в ближайшее время отработать этот паттерн, поэтому уже на этой неделе у трейдеров может появиться возможность открывать новые сделки на покупку с целью 1,1976.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: будет ли падение ниже $100 000

Эксперты из Standard Chartered предупреждают о «неизбежном» падении Bitcoin ниже $100 000. Парадоксально, но именно это возможное снижение может стать последним шансом для крупных инвесторов войти в рынок перед следующим импульсом.Недавно, менее трех недель назад, те же специалисты прогнозировали Bitcoin на уровне $135 000 к третьему кварталу, а к концу года — возможный исторический максимум в $200 000. Сегодня же они предупреждают: кратковременный уход ниже шестизначного значения неизбежен. Макроэкономический фактор против крипторынка: страхи, торговые войны и долларПик в $126 000, зафиксированный 6 октября, стал не только локальной вершиной, но и символом смены фазы. В Standard Chartered отмечают, что распродажа активов началась именно на фоне усиливающихся опасений новой торговой войны между США и Китаем.Страх — это топливо для доллара, и одновременно яд для рискованных активов. Bitcoin не стал исключением.Если учесть, что традиционные рынки пока не демонстрируют признаков восстановления ликвидности, Bitcoin оказался в ситуации, когда любые ожидания по монетарному смягчению откладываются, а рисковая премия растет.Ниже $100 000 — но не надолго: окно возможностей для терпеливыхStandard Chartered видит в грядущем снижении не угрозу, а возможность. Рынок должен «вымыть» слабые руки, прежде чем двинется выше. Тот, кто сможет купить на откате, вероятно, окажется в выигрышной позиции уже в следующем квартале.Три признака, на которые Standard Chartered советует смотреть при поиске дна рынка:Переток капитала между золотом и Bitcoin. Распродажа золота на прошлой неделе совпала с внутридневным ростом Bitcoin. Если этот тренд сохранится, он может сигнализировать о начале нового цикла перераспределения капитала из традиционных защитных активов в крипто.Смягчение политики ФРС. Любой намек на приостановку программы количественного ужесточения способен вернуть ликвидность и вдохнуть жизнь в рынок цифровых активов. Даже нейтральный сигнал ФРС сегодня читается как потенциально бычий.Техническая устойчивость. Несмотря на коррекцию, Bitcoin по-прежнему держится выше своей 50-недельной скользящей средней, которая в 2023 году проходила в районе $25 000. Это показатель фундаментальной силы тренда.Опционы против фьючерсов: рынок взрослеетПока аналитики спорят о краткосрочных целях, структура рынка Bitcoin претерпела заметные изменения.Объем открытых опционов впервые превысил фьючерсный почти на $40 млрд — $108 млрд против $68 млрд, согласно данным CheckonChain.Если раньше спекулятивный капитал гнался за фьючерсами и высокими плечами, то теперь внимание смещается к более гибким инструментам управления риском. Опционы дают трейдерам возможность хеджировать волатильность, не создавая лавину ликвидаций.Такое перераспределение говорит о взрослении индустрии. Фьючерсы больше не являются единственным способом играть на движении цены. Запуск опционов на iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock в ноябре 2024 года стал отправной точкой для институциональной трансформации.Октябрь: когда корреляция золота и Bitcoin нарушенаОктябрь стал редким месяцем, когда золото и Bitcoin пошли разными курсами. Пока драгоценный металл прибавил почти 10%, Bitcoin просел на 6%. Для трейдеров, привыкших к старому нарративу «цифровое золото против физического», это стало сюрпризом.Реальность оказалась сложнее: падение золота 21–22 октября — это вовсе не зеркальная реакция на динамику Bitcoin, а локальное событие, вызванное перегревом на рынке драгметаллов. Крипторынок же уже к этому моменту отыграл свою «точку боли» — падение на 17% от локального максимума. Иными словами, Bitcoin оказался впереди по фазе.Разные триггеры, разные часыЗолото реагирует на глобальные решения центробанков, а Bitcoin — на внутреннюю динамику плеча, ETF-потоки и ончейн-перераспределения. Именно эта асинхронность делает Bitcoin уникальным: он живет по собственным рыночным часам.При этом токенизированное золото на Bybit (XAUTUSDT) показало полную синхронизацию со спотовым рынком, без перекосов и базисных отклонений. Это важный сигнал для тех, кто строит кросс-хеджевые стратегии внутри криптоэкосистемы — инфраструктура стала достаточно зрелой, чтобы обеспечивать прозрачность даже при шоках.Что это значит для трейдеровBitcoin оказался в зоне турбулентности. Сильные руки остаются в игре, а институциональные игроки продолжают наращивать позиции через опционы, а не через фьючерсы. В краткосрочной перспективе нас ждет волатильность и, возможно, еще одно падение до 95–97 тысяч. Но если говорить о горизонте 6–12 месяцев, логика макроэкономического цикла и институциональный интерес подсказывают, что восходящий тренд не завершен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Медведи никак не насытятся.

Пара GBP/USD начала процесс роста на прошлой неделе. Но как начала, так и закончила. Сейчас уже четвертый день подряд британец падает, а имбаланс 8, который служил опорой для него, никакой реакции цены не дал. Таким образом, с высокой долей вероятности этот имбаланс будет инвалидирован и превратится в «перевернутый имбаланс» – в «медвежий». Однако, чтобы это произошло, требуется падение котировок под последний «медвежий» свинг – 1,3247. Определенные шансы на возобновление роста сохраняются, но на этой неделе проводят атаки только медведи, а единственный важный отчет поддержал тоже медведей. Информационный фон в понедельник и вторник для британца и американца отсутствовал, но в среду вышел индекс потребительских цен в Великобритании за сентябрь. Довольно неожиданно для трейдеров основной показатель не вырос до 4,0% г/г, а остался на значении 3,8%. Базовый индекс потребительских цен снизился с 3,6% до 3,5%. Таким образом, трейдеры посчитали, что четвертое смягчение ДКП в 2025 году в исполнении Банка Англии все же случится и продолжили продавать фунт стерлингов. Однако хочу напомнить, что делать выводы стоит не по одному отчету, а по общей картине. В США общий информационный фон сейчас таков, что ничего, кроме падения американца, ожидать нельзя. На прошлой неделе конфликт между США и Китаем обострился, Дональд Трамп, Джей ди Венс и Скотт Бессент заговорили о повышении пошлин на китайский импорт. Стороны в данное время движутся в направлении эскалации конфликта, а не переговоров и перемирия. В Америке ситуация в целом сложилась достаточно сложная. «Шатдаун» продолжается, статистики нет, заседание FOMC – «на носу», рынок ждет смягчения ДКП. На мой взгляд, у быков сейчас есть все, чтобы начать новое наступление. Для наступления же медведей нужен информационный фон, который имеется крайне редко, и новые «медвежьи» паттерны, которых нет. За последние недели медведи, кажется, использовали все доступные им факторы, но всему рано или поздно приходит конец. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. Напомню, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал рассматривать. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, после которого и началось последнее наступление медведей. Но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным, чтобы медведи атаковали постоянно. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, «шатдаун» и новая эскалация торговой войны между США и Китаем – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры в последнее время закрывали глаза на многий негатив в США, но на длинной дистанции принимают верные решения. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Только ниже этих уровней произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Даже если каким-то чудом медведи сумеют опустить фунт к уровню 1,3136, за счет чего двигать цену дальше вниз? Когда произойдет слом тренда, тогда предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу. Но не сейчас. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи домов (14-00 UTC). 23 октября календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, третьего порядка. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов было образовано в последние месяцы много, но сейчас нет ни одного рабочего. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Ожидать возобновления «бычьего» тренда трейдерам вновь неоткуда, так как имбаланс 8, вероятнее всего, будет инвалидирован. Таким образом, рассчитывать в ближайшее время можно только на съем ликвидности с последних свингов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Медведи никак не насытятся.

Пара GBP/USD начала процесс роста на прошлой неделе. Но как начала, так и закончила. Сейчас уже четвертый день подряд британец падает, а имбаланс 8, который служил опорой для него, никакой реакции цены не дал. Таким образом, с высокой долей вероятности этот имбаланс будет инвалидирован и превратится в «перевернутый имбаланс» – в «медвежий». Однако, чтобы это произошло, требуется падение котировок под последний «медвежий» свинг – 1,3247. Определенные шансы на возобновление роста сохраняются, но на этой неделе проводят атаки только медведи, а единственный важный отчет поддержал тоже медведей. Информационный фон в понедельник и вторник для британца и американца отсутствовал, но в среду вышел индекс потребительских цен в Великобритании за сентябрь. Довольно неожиданно для трейдеров основной показатель не вырос до 4,0% г/г, а остался на значении 3,8%. Базовый индекс потребительских цен снизился с 3,6% до 3,5%. Таким образом, трейдеры посчитали, что четвертое смягчение ДКП в 2025 году в исполнении Банка Англии все же случится и продолжили продавать фунт стерлингов. Однако хочу напомнить, что делать выводы стоит не по одному отчету, а по общей картине. В США общий информационный фон сейчас таков, что ничего, кроме падения американца, ожидать нельзя. На прошлой неделе конфликт между США и Китаем обострился, Дональд Трамп, Джей ди Венс и Скотт Бессент заговорили о повышении пошлин на китайский импорт. Стороны в данное время движутся в направлении эскалации конфликта, а не переговоров и перемирия. В Америке ситуация в целом сложилась достаточно сложная. «Шатдаун» продолжается, статистики нет, заседание FOMC – «на носу», рынок ждет смягчения ДКП. На мой взгляд, у быков сейчас есть все, чтобы начать новое наступление. Для наступления же медведей нужен информационный фон, который имеется крайне редко, и новые «медвежьи» паттерны, которых нет. За последние недели медведи, кажется, использовали все доступные им факторы, но всему рано или поздно приходит конец. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. Напомню, что тренд по британцу остается «бычьим». Таким образом, приоритетными являются покупки, а «медвежьи» паттерны я бы не стал рассматривать. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, после которого и началось последнее наступление медведей. Но в то же время информационный фон для доллара в 2025 году крайне редко бывает благоприятным, чтобы медведи атаковали постоянно. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла, продолжающая торговая война, «шатдаун» и новая эскалация торговой войны между США и Китаем – это те факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Трейдеры в последнее время закрывали глаза на многий негатив в США, но на длинной дистанции принимают верные решения. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Слишком много факторов риска скопила американская валюта. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически совпадают. Только ниже этих уровней произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Даже если каким-то чудом медведи сумеют опустить фунт к уровню 1,3136, за счет чего двигать цену дальше вниз? Когда произойдет слом тренда, тогда предлагаю рассматривать «медвежьи» паттерны и сделки на продажу. Но не сейчас. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи домов (14-00 UTC). 23 октября календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, третьего порядка. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Паттернов было образовано в последние месяцы много, но сейчас нет ни одного рабочего. Графически «бычий» тренд сохраняется, а я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда. Ожидать возобновления «бычьего» тренда трейдерам вновь неоткуда, так как имбаланс 8, вероятнее всего, будет инвалидирован. Таким образом, рассчитывать в ближайшее время можно только на съем ликвидности с последних свингов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар извлек выгоду

Нет волатильности – нет проблем. Bank of America считает, что приглушенная торговля долларами США позволила инвесторам уйти от лозунга «Продай Америку». В конечном счете это вылилось в закрытие шортов по гринбэку и позволило индексу USD стабилизироваться. Благодарить за это следует разнонаправленные факторы, которые способствуют формированию диапазона среднесрочной консолидации EUR/USD.За последние 60 торговых дней доллар США находился в пределах одного стандартного отклонения от своего среднего значения в 80% времени. В начале октября показатель составлял 88%, что является максимальным значением за последнее более чем десятилетие. Динамика удельного веса торгуемого в пределах одного стандартного отклонения доллара СШАПричиной такой динамики индекса USD стала политика. Отключение американского правительства длится 22 дня и является вторым по продолжительности шатдауном в истории. В такие периоды курс доллара США, как правило, падал. Однако особенностью текущего октября является слабость конкурентов гринбэка. Евро испытывает проблемы из-да бюджетного тупика во Франции, иена – из-за намерения нового премьер-министра ограничить возможности Банка Японии по монетарной рестрикции. В результате EUR/USD сталкивается с разнонаправленными факторами, которые приводят к консолидации основной валютной пары. Если бы не политика, евро однозначно укрепился бы против доллара США. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос утверждает, что доволен текущими настройками денежно-кредитной политики. Уровень ставок является адекватным. Рынки не ожидают их снижения ни в октябре, ни в декабре. Напротив, от ФРС деривативы ждут двух актов монетарной экспансии до конца 2025. В среднесрочной перспективе диапазон среднесрочной консолидации 1,14-1,18 по EUR/USD будет пробит скорее вверх, чем вниз. Увеличение расходов Евросоюза на оборону и фискальные стимулы Германии ускорят экономику валютного блока. ВВП США, вероятнее всего, замедлится под воздействием тарифов. Их будут брать на себя рядовые американцы, а не импортеры. В итоге дивергенция в экономическом росте Соединенных Штатов и еврозоны станет сокращаться, что окажет поддержку евро. К «бычьим» факторам для EUR/USD следует отнести и хеджирование валютных рисков нерезидентами при покупках американских ценных бумаг. При этом идут продажи доллара США. Пока на рынках господствует торговля TACO или Трамп всегда отступает, гринбэк и S&P 500 двигаются в одном направлении. Однако бесконечно долго так продолжаться не может. Их пути разойдутся, и ралли рынка акций протянет руку помощи евро.Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование доджи-бара. Если «быкам» удастся вернуть котировки в диапазон справедливой стоимости 1,1610-1,1760, сформированные от 1,1645 шорты нужно будет закрывать и переворачиваться. Станут актуальными лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Вероятность снижения ставки РБА возросла, австралийский доллар под растущим давлением

Уровень безработицы в Австралии вырос в сентябре до 4.5%, что является четырехлетним максимумом, создано 15 тыс. новых рабочих мест, в то время как потеряли работу 34 тыс. Австралийский доллар отреагировал снижением, также снизились ставки по гособлигациям, поскольку рынок увидел растущую вероятность еще одного снижения ставки РБА. РБА в октябре сохранил ставку на уровне 3.6% и не дал никаких обещаний снизить еще на следующем заседании. Данные по рынку труда показали, что основания для снижения все-таки есть. Поскольку данные по инфляции за 3 квартал будут опубликованы на следующей неделе, то делать прогнозы по ставке явно рано, но очевидно, что причин для снижения ставки прибавилось, и этот вывод никак не способствует укреплению австралийской валюты. Что касается инфляции, то отчет будет опубликован 29 октября, и чем ближе эта дата, тем больше будет напряженности. Институт Мельбурна ранее дал свою оценку инфляции за октябрь, оставив ее на уровне 3%, а вот заместитель управляющего РБА Хантер выражала опасения, что инфляция в 3 квартале окажется выше прогнозов. Теперь с учетом слабого рынка труда инфляция на уровне 2 квартала может быть достаточным основанием, чтобы РБА снизил ставку в ноябре, и аусси может уйти ниже. Еще один фактор неопределенности – приближающаяся встреча Трампа и Си, которая запланирована на конец октября. Все предыдущие попытки найти взаимоприемлемое решение закончились ничем, и это неудивительно, учитывая тот факт, что противоречия носят фундаментальный характер. Очевидно, что будут до встречи озвучиваться различные заявления, но они, скорее всего, будут мало волновать рынки. Для Австралии устойчивый и динамично растущий Китай важнее, поскольку Китай является основным импортером сырья из Австралии. Расчетная цена держится вблизи долгосрочной средней, но впервые с июля делает попытку уйти ниже.Неделей ранее мы предположили, что на фоне вероятного снятия торговой напряженности между США и Китаем пара AUD/USD попытается протестировать сопротивление 0.6620/30, однако слабый отчет по рынку труда и рост неопределенности относительно исхода торговых переговоров оказывают на аусси все более сильное давление. Вероятность роста к 0.6620/30 стала ниже, в то время как вероятность развития нисходящего движения – выше. Если предварительные переговоры между министром финансов Штатов Скотта Бессента с вице-премьером Госсовета КНР Хэ Лифэном, которые проходят сейчас, будут обнадеживающими, то расклад изменится в пользу коррекционного роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть-доллар: текущая динамика и ожидания рынка

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDXНесмотря на высокую волатильность на валютных рынках, индекс доллара USDX демонстрирует стабильность, сохраняя восходящую динамику в зоне краткосрочного бычьего рынка – выше уровней поддержки 98.68, 98.31 (200-периодные скользящие средние на 1-часовом и 4-часовом графиках).Рост доллара сопровождается отсутствием значимых макроэкономических публикаций из США и сохранением неопределённости, связанной с продолжающимся правительством кризисом.Основные моменты текущего положения доллара - Ожидание публикации индекса потребительских цен (CPI) и индексов деловой активности (PMI); - Отсутствие ясности в переговорах по бюджетному соглашению между демократами и республиканцами; - Намеки Федеральной резервной системы на возможное смягчение денежно-кредитной политики в будущем. Эти обстоятельства создают условия для возобновления снижения стоимости доллара в среднесрочной перспективе, особенно если кризис власти затянется и усугубится риск замедления экономического роста. А пока же доллар укрепляется, а его основные конкуренты падают.В нашем сегодняшнем обзоре «XAU/USD: сильнейшее с 2020 года внутридневное падение» мы коснулись темы динамики драгметаллов, в честности золота, котировки которого обновили 10-дневные минимумы из-за недавнего падения. Между тем, укрепление доллара не мешает росту котировок нефти. Так, фьючерсы на нефть марки WTI (#CL в торговом терминале) растут сегодня 4-й день подряд, торгуясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 58.00.Цены на нефть демонстрируют рост, благодаря оптимизму вокруг возможной сделки между Соединенными Штатами и Китаем. В то же время, несмотря на краткосрочные положительные сигналы, эксперты нефтяного рынка отмечают сохранение рисков, связанных с глобальным экономическим ростом и избыточным предложением нефти. Одновременно с этим американский доллар сохраняет стабильную динамику на фоне ожидания ключевых экономических показателей. Продолжающееся закрытие правительства США усиливает неопределенность, влияющую на рынок труда и общий экономический рост, что негативно влияет на цены на энергоносители. Основной же причиной текущего роста цен стал позитивный настрой инвесторов, связанный с предстоящими переговорами между президентами США Дональдом Трампом и КНР Си Цзиньпином. Однако, даже при текущих положительных тенденциях, стоимость нефти остается вблизи многолетних минимумов 55.50 – 55.00 и в зоне медвежьего рынка. Факторы, способствующие восстановлению цен на нефть: - Уменьшение запасов нефти согласно данным API (-3 млн баррелей); - Потенциальная договоренность между США и Индией о снижении импорта российской нефти; - Улучшенные перспективы торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином. Однако сохраняются фундаментальные факторы, способные оказать негативное влияние на рынок: - Замедленный экономический рост крупнейших мировых экономик; - Возможное дальнейшее увеличение добычи нефти странами ОПЕК+. Таким образом, хотя в ближайшей перспективе наблюдается рост цен, среднесрочная динамика остается неопределённой, склонной к негативному сценарию, ввиду множества факторов, создающих риски для устойчивого развития рынка нефти, говорят экономисты. Заключение Анализируя текущее положение на финансовых рынках, важно учитывать баланс положительных и негативных факторов. Хотя, существует потенциал для дальнейшего роста цен на нефть и укрепления доллара, нельзя игнорировать возможные негативные сценарии, обусловленные экономическими проблемами и политическими разногласиями. Инвесторы должны оставаться внимательными к развитию событий и оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, впрочем, как всегда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 22.10.2025

На момент публикации данной статьи, пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4033.00, на 8,6% (учитывая также и сегодняшнее падение в -2,4%) ниже рекордного максимума 4381.00, установленного еще в начале этой недели. После внушительного падения в минувший вторник и несмотря на многочисленные попытки восстановиться, котировки золота остаются под давлением. Более того, в начале сегодняшней азиатской торговой сессии они достигли нового 8-дневного минимума вблизи отметки 4005.00. Ситуацией вновь рулит геополитика, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «XAU/USD: сильнейшее с 2020 года внутридневное падение». После пробоя уровня поддержки 4168.00 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике) XAU/USD переместилась в зону краткосрочного медвежьего рынка. Если снижение продолжится, то целями снижения могут стать уровни поддержки 3990.00 (ЕМА144 на 4-часовом графике), 3910.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), от которых, учитывая глобальный бычий тренд золота, можно рассчитывать на отбой и возобновление роста. Общий тренд остается восходящим, а XAU/USD торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка и выше ключевых уровней поддержки и, среднесрочного – выше 3350.00 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше 2500.00 (ЕМА200 на недельном графике). Общие перспективы актива остаются положительными, также говорят экономисты. Поэтому, любую коррекцию можно воспринимать как хорошую возможность войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам. Более перспективным планом выглядит возобновление роста в сторону недавнего рекордного максимума 4381.00. В альтернативном сценарии и если доллар продолжит укрепляться, то после пробоя минимума сегодняшнего дня 4004.00 цена продолжит снижаться к зоне выделенных нами выше уровней поддержки. Пробой «круглой» отметки 3900.00 может спровоцировать продолжение коррекции к уровню поддержки 3810.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которого, учитывая бычий тренд пары, можно будет расположить новые отложенные ордера на покупку, рассчитывая на отбой и возобновление роста. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 3350.00 (ЕМА200 на дневном графике), 3270.00 (ЕМА50 на недельном графике) будет означать слом среднесрочного бычьего тренда, что сделает преимущественными короткие позиции в среднесрочном периоде. Пока в преимуществе длинные позиции, логичнее искать возможности для новых покупок. В целом, общий тренд XAU/USD остается восходящим. Ждем окончания коррекции, которая может завершиться уже вблизи отметки 4000.00. Уровни поддержки: 4000.00, 3990.00, 3910.00, 3900.00, 3810.00, 3800.00, 3480.00, 3400.00, 3350.00, 3300.00, 3270.00, 3200.00 Уровни сопротивления: 4100.00, 4124.00, 4168.00, 4197.00, 4200.00, 4300.00, 4380.00 Торговые сценарии Основной сценарий: BuyStop 4061.00. Stop-Loss 4040.00. Цели 4100.00, 4124.00, 4168.00, 4197.00, 4200.00, 4300.00, 4380.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 4020.00. Stop-Loss 4061.00. Цели 4000.00, 3990.00, 3910.00, 3900.00, 3810.00, 3800.00, 3480.00, 3400.00, 3350.00, 3300.00, 3270.00, 3200.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Золото унесла лавина

Кто высоко взлетает, больно падает. Золото едва не коснулось отметки $4400 за унцию, прежде чем попало в лавину распродаж. Котировки XAU/USD рухнули на 5,7% за сутки, самыми быстрыми темпами в процентном отношении за почти дюжину лет. В долларовом эквиваленте просадка на $230 является самой большой в истории. Вряд ли такой разгром мог быть связан с деэскалацией торговых трений между США и Китаем. В последнее время драгметалл рос по гиперболе, без каких-либо коррекций в направлении строго на север. Такие события происходят крайне редко и рано или поздно приводят к лопнувшим пузырям. Так было с американским NASDAQ в 1999 и китайским Shanghai Composite в 2007. Особенностью агрессивных рынков «быков» является их неустойчивость на последней экстремальной фазе. Динамика золота и фондовых индексов Аналогии с фондовыми индексами позволяют сомневаться, что ралли XAU/USD прошло. Скорее, оно выдохлось. Больше роста по гиперболе не будет. Золото войдет в состояние консолидации, после чего восходящий тренд развернется. Прекрасно понимает это Citigroup. Компания прогнозирует переход к торговле в диапазоне вокруг психологически важной отметки $4000 за унцию. Да, слабость доллара США и диверсификация золотовалютных резервов могут вернуться. Но нет никакой срочности, чтобы начать позиционировать эти факторы. Несмотря на серьезный обвал, золото все еще выросло на 55% с начала года. Оно на голову превосходит и американские фондовые индексы, и криптовалюты. Динамика золота, биткойна и S&P 500 Безусловно, деэскалация торговых рисков – серьезный аргумент в пользу продаж XAU/USD. Однако переговоры между США и Китаем еще идут, их результат неизвестен. А вот укрепление американского доллара против основных мировых валют уменьшает привлекательность такого типа трейдинга как торговля обесценением. Когда неразумная политика президентов и правительств подрывает доверие к облигациям и денежным единицам, в которых они номинированы. Инвесторы бегут в активы, которые не зависят от прихотей или ошибок представителей власти. При этом внутренние проблемы биткойна и других цифровых активов позволяют драгметаллам сиять. Неужели это осталось в прошлом? На самом деле самый главный козырь золота в виде разделения мира на Запад и Восток из-за вооруженного конфликта на Украине остается в игре. Страны условного Востока активно диверсифицируют резервы в пользу золота и проводят дедолларизацию. И этот процесс будет продолжаться. Другое дело, что, возможно, котировки XAU/USD взлетели слишком высоко. Технически на дневном графике золота имеет место откат к восходящему тренду. Консервативная стратегия предполагает покупку на возвращении драгметалла к максимуму бара пробоя скользящей средней вблизи $4160 за унцию. Агрессивный вход – это прорыв поддержки на $4000 с последующим возвратом и закреплением выше данного уровня. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сильнейшее с 2020 года внутридневное падение

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD После внушительного падения в минувший вторник и несмотря на многочисленные попытки восстановиться, котировки золота остаются под давлением. Более того, в начале сегодняшней азиатской торговой сессии они достигли нового 8-дневного минимума вблизи отметки 4005.00. На текущий момент пара XAU/USD торговалась вблизи отметки 4033.00, на 8,6% (учитывая также и сегодняшнее падение в -2,4%) ниже рекордного максимума 4381.00, установленного еще в начале этой недели. Ситуацией вновь рулит геополитика. Падению котировок накануне способствовали, по словам экономистов и по сообщениям в СМИ, заявления президента США Трампа о том, что он готов к более гладким отношениям с Китаем. Как мы помним, на прошлой неделе он угрожал новыми дополнительными тарифами в 100% на Китай, которые потом повысил до 150,0% в ответ на экспортные ограничения Китая на редкоземельные металлы. Однако, на выходных он смягчил свою позицию, заявив, что высокие тарифы на Китай неустойчивы. Вчера же Трамп вновь «подлил масла в огонь», заявив, что он готов к встрече с китайским лидером Си Цзиньпином, которая приведет к «хорошей сделке» по торговле, хотя, и сделал оговорку, что переговоры могут не состояться. Объявление о том, что президент США Трамп встретится со своим китайским коллегой Си Цзиньпином в Южной Корее на следующей неделе, и более примирительный тон последних комментариев Трампа в адрес азиатской страны повысили надежды на торговую сделку, что улучшило рыночные настроения и привело к падению цен на драгоценные металлы. Таким образом, Трамп вновь становится главным ньюсмейкером, а его заявления, буквально, переворачивают рынок. Его комментарии о том, что он ожидает «хорошей сделки» с Китаем и их примирительный тон в адрес Китая улучшили рыночные настроения и спровоцировали фиксацию длинных позиций по защитным драгметаллам, что и привело, в частности, к мощному внутридневному падению котировок золота, не наблюдавшемуся с 2020 года. Некоторые аналитики и наблюдатели рынка драгметаллов связывают падение цен также с завершением в Индии, которая является крупнейшим покупателем «физического» золота, сезона покупок изделий из драгметаллов. С технической точки зрения, пара XAU/USD после пробоя уровня поддержки 4168.00 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике) переместилась в зону краткосрочного медвежьего рынка. Ближайшие цели текущего снижения – зона поддержки вокруг уровней 3990.00, 3910.00, от которых, учитывая глобальный бычий тренд золота, можно рассчитывать на отбой и возобновление роста (подробнее и альтернативный сценарий см. в XAU/USD: сценарии динамики на 22.10.2025). Из ближайших же важнейших публикаций, намеченных в экономическом календаре, участники рынка будут ждать их в пятницу (в 12:30 GMT), когда будут опубликованы данные по потребительской инфляции (индексы CPI) в США за сентябрь. Ожидается, что годовые индексы CPI (общий и базовый) укажут на рост в +3,1% в сентябре. Если показатели окажутся выше, то они, вероятно, смогут поддержать доллар и оказать дополнительное давление на пару XAU/USD, хотя и вряд ли сильно повлияют на ожидания снижения процентных ставок ФРС в октябре и в декабре. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 22.10

Рост S&P 500 вызывает сомнения в устойчивостиВосходящий тренд S&P 500 основан на распродажах коротких позиций, что может вызвать сомнения в прочности текущего роста.Показатели корпоративной отчетности пока остаются позитивными, однако сохраняются опасения по поводу провала торговых переговоров с Китаем и роста инфляционных рисков.Аналитики предупреждают, что при сохранении волатильности возможна краткосрочная коррекция индекса.Подробнее по ссылке.Google усиливает позиции в сфере облачных технологийGoogle обсуждает многомиллиардную сделку с Anthropic о предоставлении облачных услуг, что может значительно укрепить позиции обеих компаний на рынке ИИ.Акции Google на фоне новостей выросли более чем на 3,5%, тогда как Amazon продемонстрировал умеренное снижение.Эксперты считают, что соглашение способно задать новую планку конкуренции в сегменте корпоративных решений.Подробнее по ссылке.Unilever откладывает реорганизацию бизнесаUnilever отложила выделение бизнеса по мороженому из-за шатдауна в США, что создает неопределенность на мировом рынке.Компания продолжает подготовительные работы и планирует реализовать проект в 2025 году.Решение отражает осторожный подход корпорации в условиях нестабильной макроэкономической среды.Подробнее по ссылке.Apple обновила Vision Pro и перенесла производство во ВьетнамApple представила обновленную гарнитуру Vision Pro с улучшенными техническими характеристиками и переносом части производства во Вьетнам.Нововведения направлены на оптимизацию себестоимости и повышение глобальной независимости компании от китайского производства.Инвесторы ожидают, что это укрепит позиции Apple в быстрорастущем секторе дополненной реальности.Подробнее по ссылке.Напомним, что InstaForex предоставляет лучшие условия для торговли акциями, индексами и деривативами, помогая эффективно зарабатывать на рыночных колебаниях.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС готова открыть двери для криптовалютных компаний

А пока биткоин думает над тему, а не сходить ли ему еще раз в район $116 000, либо провалиться ниже $100 000, утянув за собой еще не один десяток миллионов долларов трейдеров, в СМИ появилась информация о том, что Федеральная резервная система США рассматривает идею введения нового типа платёжных счетов.Речь идет о счетах, которые дадут американским финтех и крипто компаниям прямой доступ к системам центрального банка, включая FedNow. Конечно, для этого им придётся соблюдать те же стандарты управления рисками, что и банкам, но доступ к подобного рода ресурсам может в корне изменить картину.Во-первых, это может значительно ускорить платежи и снизить транзакционные издержки. Традиционные банковские переводы часто требуют нескольких дней и включают посредников, тогда как прямой доступ к системам ФРС позволит осуществлять мгновенные и более дешевые платежи. Во-вторых, это может стимулировать инновации в финансовом секторе. Финтех компании получат возможность разрабатывать новые продукты и услуги, основанные на более эффективной и современной инфраструктуре. Это может привести к появлению новых типов финансовых инструментов и платформ, ориентированных на потребности потребителей и бизнеса. В-третьих, подобный шаг может способствовать расширению участия в финансовой системе. Компании, которые ранее испытывали трудности с доступом к банковским услугам, смогут получить прямой доступ к системам центрального банка, что может способствовать развитию малого и среднего бизнеса.Однако, стоит отметить, что введение нового типа счетов также сопряжено с рисками. Необходимо обеспечить надежную защиту от киберугроз и мошенничества, а также разработать эффективные механизмы контроля за соблюдением стандартов управления рисками. Кроме того, необходимо учитывать потенциальное влияние на конкуренцию в банковском секторе и обеспечить равные условия для всех участников рынка.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $109 300, который открывает прямую дорогу на $111 600, а там уже и рукой подать до уровня 113 800. Самой дальней целью выступит максимум в районе $116 300, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $106 700. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $103 400. Самой дальней целью будет область $100 000.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $3926 открывает прямую дорогу на $4056. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4191, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $3803. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $3655. Самой дальней целью будет область $3505. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс