Новости форекс

Анализ GBP/USD. 4 сентября. Суд отменил пошлины, но пошлины все равно остаются в силе

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Никто не в состоянии отменить решение Трампа. Курс инструмента GBP/USD в течение среды практически не изменился, хотя новости на этой неделе льются ручьем. Если не брать во внимание все экономические данные, которые уже вышли в Евросоюзе и США(календарь Великобритании пуст на этой неделе), то есть еще новости о пошлинах Дональда Трампа, который очередной суд в очередной раз отменил и в очередной раз оставил их в действии. Звучит, как каламбур, но так оно и есть. Федеральный апелляционный суд постановил, что Дональд Трамп не имел никакого права вводить торговые пошлины на целые отрасли и против целых государств, ссылаясь на Закон о чрезвычайных ситуациях 1977 года, который еще ни один президент в истории США не использовал, чтобы облагать пошлинами импорт. Казалось бы, всё, finita la comedia. Однако хочу напомнить, что Торговый суд тоже посчитал практически все пошлины Трампа незаконными, что не помешало президенту подать апелляцию. На решение Апелляционного суда Трамп тоже подал апелляцию, но на этот раз уже в Верховный суд. Также лидер Белого дома обратился с просьбой, чтобы Верховный суд разрешил дальнейшее действие пошлин до вынесения окончательного вердикта. Судебный процесс в Америке может длиться месяцами, а Апелляционный суд в итоге не отменил и даже не приостановил действие пошлин. Он лишь постановил, что они незаконны. Поэтому, да, я считаю все происходящее в США «каламбуром». Теперь судьбу торговой войны будет решать Верховный суд, а мне интересно лишь одно. Верховный суд тоже посчитает пошлины незаконными и тоже оставит их в силе? Куда в таком случае будет дальше обращаться Трамп с апелляцией? Так или иначе, пошлины никто не отменил, они остаются в силе, что не добавляет оптимизма продавцам. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.4 сентября. Интрига без интриги Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близиться к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 минут назад

ИнстаФорекс

Самый важный день недели

Начало каждого месяца ознаменовывается только одним событием – выходом американской статистики по рынку труда и безработице. Эти же самые данные в других странах не имеют такого значения, но следует понимать, что так или иначе весь валютный рынок «пляшет» от доллара США. А курс доллара США зависит от денежно-кредитной политики ФРС и общей политики Америки. В 2025 году сложилось так, что оба эти фактора выступают категорически против американской валюты. И чем хуже будут обстоять дела с политикой ФРС и политикой Трампа, тем ниже упадет доллар. Многие участники рынка, на мой взгляд, ошибаются, считая, что худшее для доллара уже позади. В последние недели Дональд Трамп вводит и повышает пошлины достаточно вяло, а о возобновлении цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС уже можно слагать легенды. Тем не менее, я считаю, что падение американской валюты ни в коем случае нельзя считать завершенным. И пятничная статистика может наконец вывести рынок из ступора. Прежде, чем говорить о рынке труда и безработице, скажу что практически все отчеты на этой неделе в США оказались слабыми. Исключением стал лишь индекс деловой активности в сфере услуг ISM, который в августе поднялся с 50,1 пунктов до 52,0. Однако спрос на валюту США после этого отчета не увеличился. На старших графиках можно заметить, что котировки инструмента в последние несколько недель торгуются в одном и том же диапазоне. С 1 июля, когда был установлен ценовой рекорд евро за последние 3 года(1,1828), доллар сумел «поправить» свое положение на 200 базовых пунктов. По-моему, это отлично иллюстрирует желание рынка покупать американскую валюту. Число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в августе может составить 75 тысяч. Это крайне низкое значение, но экономисты уже опасаются прогнозировать слишком много, помня о трех последних месяцах. Следовательно, увидеть большее количество новых рабочих мест будет достаточно просто, но вряд ли значение в 85 тысяч порадует хотя бы кого-то. Уровень безработицы может вырасти до 4,3%. Хоть рынок ожидает именно такого значения, вряд ли и оно порадует покупателей доллара. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что в лучшем случае спрос на валюту США завтра не снизится. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 сентября. Интрига без интриги Анализ GBP/USD. 4 сентября. Суд отменил пошлины, но пошлины все равно остаются в силе Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близиться к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 минут назад

ИнстаФорекс

SP500 4 сентября. Следуем четко по плану!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6613.57, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 50% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6497.64, takeprofit 6613.57.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 минуты назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 4 сентября. Для завершения медвежьего импульса необходима пятая часть!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Также смотрится завершенной коррекционная волна 4, она имеет форму двойного зигзага. В стадии развития может находиться финальная подволна 5. Вполне возможно, что она примет форму импульса, как показано на графике. В первую очередь ожидается подъем цены к предыдущему максимуму 124560.00, на котором ранее была завершена волна связка [X]. Но рассматриваем вариант, в котором уже завершен бычий тренд, как представлено на графике, и уже рынок движется вниз в новом потенциальном импульсе, в ближашем будеущем возможно построение бычьей коррекции 2, которая может завершиться на уровне 115940.00, где ее величина составит 50% от волны 1. Торговые рекомендации: Buy 110056.57, takeprofit 115940.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 минуты назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 сентября. Интрига без интриги

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Рынок окончательно умер. Курс инструмента EUR/USD в течение среды практически не изменился. Текущая неделя начиналась под эгидой «важная неделя», а участники рынка надеялись, что наконец-то все точки над «и» будут расставлены. Напомню, что ключевой вопрос, который волнует сейчас всех – «Когда ФРС возобновит цикл смягчения денежно-кредитной политики?». И ответа на этот вопрос, по моему мнению, по-прежнему нет. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсные рынки закладывают уже 98% вероятность снижения процентной ставки на заседании ФРС в сентябре. То есть рынок уверен в «голубином» решении регулятора. Почему же тогда доллар не падает? Напомню, что первое после паузы длиной в 7 месяцев снижение процентной ставки станет отправной точкой для нового цикла смягчения денежно-кредитной политики. Вряд ли кто-либо ожидает, что ФРС понизит ставку один или два раза, и на этом закончит процесс смягчения. Вопрос заключается уже даже не в ФРС, а во влиянии и давлении Дональда Трампа на ФРС. Если пару месяцев назад многие сомневались в том, что президент США добьется своего, то сейчас шансы на это стали значительно выше. Все потому, что Трамп изменил тактику. Теперь он оказывает давление не на Джерома Пауэлла, а на отдельных членов FOMC, справедливо считая, что их мнение важнее мнения Пауэлла. Пауэлл – это хоть и директор ФРС, но в голосованиях по ставке – это всего лишь один голос. Причем, г-н Пауэлл должен «держать марку». Если он начнет менять свою риторику на «голубиную», рынки поймут, что Дональд Трамп победил. Поэтому Пауэлл продолжает стоять на своем, а вот другие управляющие ФРС меняют свою точку зрения гораздо легче. Поэтому еще до конца текущего года Трамп может поменять нужное ему количество членов FOMC, что позволит ему собственноручно руководить политикой центрального банка. А это обвал для доллара. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 4 сентября. Движемся вниз в направлении предыдущего минимума!

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.208. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). На меньшем волновом уровне ожидается построение коррекции (4), завершение которой ожидается 1.139, то есть на предыдущем минимуме, который отметила подволна W. Торговые рекомендации: Sell 1.166, takeprofit 1.139Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 38 минут назад

ИнстаФорекс

NG 4 сентября. Держим курс на минимум 1.52.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.06, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 38 минут назад

ИнстаФорекс

Bitcoin между $107 000 и $113 500: отчёт по занятости решит, куда пойдет цена

Bitcoin снова оказался в центре внимания мировых рынков. Его котировки удерживаются около $111 000, но это скорее «затишье перед бурей», чем настоящая стабильность. На горизонте сразу несколько факторов, которые способны в одночасье изменить баланс сил — от макроэкономических отчетов до корпоративных закупок и загадочного поведения крупных держателей. Для трейдеров это тот редкий момент, когда локальные колебания могут перерасти в сильнейший импульс. Вопрос лишь в том, куда именно он развернет цену.ADP и ожидание NFP: рынки ждут, трейдеры затаилисьСегодняшний отчет ADP по занятости — не просто статистика, а ключ к пониманию того, насколько агрессивно ФРС готова снижать ставку уже осенью. Прогноз Reuters указывает на создание всего 65 тысяч рабочих мест против июльских 104 тысяч. Но разброс ожиданий — от +35 до +105 тысяч — говорит о высокой неопределенности.Слабые цифры могут стать «подушкой» для Bitcoin, так как инвесторы будут закладываться на смягчение монетарной политики. В сентябре вероятность снижения ставки резко возрастет, а это исторически поддерживает криптовалюты. Однако слишком плохие данные поднимут вопрос о возможной рецессии в США. А это уже фактор, который обычно давит на риск-активы и может привести к распродажам.Не стоит забывать и про NFP в пятницу. В отличие от ADP, это главный ориентир для ФРС, и реакция рынков будет еще более бурной. Для Bitcoin это означает, что ближайшие 48 часов цена может колебаться в диапазоне $5–10 тысяч, создавая сложные условия для краткосрочной торговли.Ключевые уровни: поддержка и сопротивление проверяются на прочностьТехническая картина BTC выглядит как минное поле. Ближайшая поддержка закрепилась на $107 000–107 200, и это зона, где активные покупатели уже несколько раз останавливали падение. Ниже идет уровень $98 000, пробой которого станет серьезным медвежьим сигналом и откроет дорогу вплоть до $90 000.С другой стороны, сопротивление $113 000–113 500 остается непробитым барьером. Для трейдеров именно закрепление выше этой отметки станет сигналом к возобновлению бычьего тренда. В таком случае цена может устремиться в область новых исторических максимумов.Важный момент: сценарий «плохие новости = хорошие новости» для криптовалюты работает лишь до определенной грани. Если рынок получит умеренно слабые данные по занятости, BTC может прорвать $113 500. Но если отчет укажет на катастрофический спад, Bitcoin с высокой вероятностью уйдет к $107 000, а при пробое этого уровня — и значительно ниже. Для краткосрочных трейдеров это зона максимальной неопределенности, а значит, высокой прибыли или убытков.Корпорации скупают BTC: новый слой поддержки для ценыПока макроэкономика пугает неопределенностью, фундаментальная поддержка для Bitcoin формируется на другом фронте — корпоративных балансах. Согласно данным bitcointreasuries.net, публичные компании уже аккумулировали более 1 миллиона BTC. Это почти 5% от всей эмиссии в 21 миллион монет — колоссальный показатель для актива, который еще недавно считался «экспериментом для гиков».Лидером остается MicroStrategy, чей портфель в 636 505 BTC стал символом корпоративной веры в Bitcoin. Далее следуют MARA Holdings (50 639 BTC) и XXI (CEP) с 43 514 BTC. В топ-5 держателей также входят Bitcoin Standard Treasury Company (30 021 BTC) и Bullish (24 000 BTC).Интересно, что не только специализированные крипто-компании активно держат BTC. Среди владельцев мы видим Tesla (11 509 BTC), Block Inc. (8 692 BTC), Galaxy Digital Holdings (6 894 BTC), а также такие неожиданные имена, как Gamestop (4 710 BTC) или KindlyMD (5 765 BTC). Это подтверждает: Bitcoin перестал быть активом исключительно для майнеров и стал элементом диверсификации для компаний самых разных отраслей — от здравоохранения до игровой индустрии.Факт того, что почти 5% всего предложения находится на корпоративных балансах, означает снижение ликвидности на рынке. Для долгосрочных трейдеров это сильный бычий фактор: чем меньше BTC доступно в обороте, тем выше давление на цену при росте спроса.Массовые выводы с бирж: сигнал продолжения бычьего цикла?Помимо корпоративных закупок, важный сигнал приходит с блокчейна. По данным CryptoQuant, только за последние двое суток с биржи Kraken было выведено около 50 000 BTC, а затем еще 15 000 BTC. Это нетипичное поведение для конца бычьего цикла: на пиках инвесторы, наоборот, массово заносят монеты на биржи для фиксации прибыли.Текущие выводы скорее указывают на то, что рынок еще не сказал последнего слова. Крупные адреса продолжают аккумулировать актив, тогда как розничный спрос остается вялым. Исторически именно рост интереса со стороны мелких инвесторов сигнализировал о приближении пика. Текущая ситуация выглядит скорее как середина цикла, чем его завершение.Тем не за последние 30 дней резервы крупных держателей сократились на 100 000 BTC. Это говорит о повышенной осторожности и создает давление на цену. Именно поэтому в конце августа котировки временно опускались ниже $108 000. Получается двойственный сигнал: часть рынка готовится к росту, часть — фиксирует позиции. Для трейдера это означает повышенные риски и необходимость четко следить за балансом сигналов.Техника vs. психология: кто победит?Графическая картина добавляет интриги. На дневных таймфреймах Bitcoin рисует потенциальную «двойную вершину» — классическую медвежью фигуру. Но часть аналитиков считает, что рынок близок к ее отмене. Прорыв выше линии шеи станет мощным бычьим сигналом, открывающим дорогу к новым рекордам.В то же время падение ниже $107 000–108 000 активирует сценарий снижения вплоть до $90 000. Критическим рубежом остается и уровень $98 000: его пробой будет рассматриваться как капитуляция быков.Психология рынка в этот момент играет не меньшую роль, чем техника. Розничный инвестор осторожен, но институциональные игроки продолжают удерживать позиции. Этот дисбаланс создает «натянутую пружину»: как только розница вернется, рынок может резко ускориться. Но до тех пор Bitcoin будет балансировать на грани между бычьим и медвежьим сценарием.Что дальше: краткосрочные качели или новый рост?Ближайшие дни станут для Bitcoin моментом истины. Отчеты ADP и NFP определят краткосрочную траекторию: либо мы увидим пробой $113 500 и ускорение роста, либо падение к $107 000 с риском углубления коррекции.В долгосрочной перспективе картинка выглядит оптимистичнее. Миллион BTC на балансах компаний, массовые выводы с бирж и ограниченное предложение в 21 миллион монет создают условия для дефицита. А значит, при возобновлении спроса Bitcoin способен вновь обновить рекорды.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Биткоин на новом рубеже, институциональный Dogecoin, перезагрузка Oracle и рост фондовых рынков

Последние недели стали по-настоящему историческими для мировых финансовых рынков: на глазах инвесторов происходят трансформации, затрагивающие самые разные сектора от криптовалют до крупнейших технологических компаний. Текущая статья объединяет четыре ключевые новости, кардинально влияющие на рыночную динамику и формирующие новые сценарии для трейдеров, инвесторов и аналитиков.Мы рассмотрим сразу несколько поворотных моментов: – рекордный взлет хешрейта в сети Биткоин и технологическую гонку крупнейших майнинговых корпораций, – институционализацию Dogecoin, когда мемная криптовалюта впервые в истории получает настоящий корпоративный «тыл» и становится объектом интереса крупных инвесторов, – кардинальные решения мировых ИТ-лидеров вроде Oracle, массово инвестирующих в искусственный интеллект, несмотря на масштабные увольнения,– резкие всплески оптимизма на глобальных фондовых площадках вслед за технологическими гигантами и изменением политики крупнейших центробанков. Эти события не только демонстрируют силу и уязвимость современных экономик, но и открывают уникальные перспективы для участия в новых инвестиционных трендах, о которых подробно пойдет речь в следующих разделах материала.Биткоин покоряет новый технологический рубеж: хешрейт сети впервые превысил 1 зеттахеш в секундуВо вторник, 3 сентября 2025 года, индустрия криптовалют стала свидетелем исторического события: хешрейт сети Bitcoin, отвечающий за защищенность и устойчивость блокчейна, достиг рекордного значения – 1,279 зеттахешей в секунду. Этот новый максимум был зафиксирован аналитической платформой CoinWarz на фоне относительно стабильной цены главной криптовалюты, которая удерживалась в районе $112,000.Семидневная скользящая средняя хешрейта впервые закрепилась выше одного зеттахеша в секунду. Для наглядности: один зеттахеш равен одному триллиону экзахешей, что эквивалентно вычислительной мощности в один секстиллион хешей каждую секунду. Ещё в 2016 году биткоин впервые преодолел барьер в один экзахеш, а менее чем за девять лет сеть разогналась почти до 1,3 зеттахеша, причем основной рост пришелся на 2025 год, когда показатель увеличился с примерно 800 экзахешей до нынешнего исторического значения.Необычайный рост вычислительных мощностей произошёл в условиях серьёзных испытаний для майнеров. Халвинг – это запланированное сокращение вознаграждения за добычу блока в апреле 2024 года. Халвинг уменьшил выплаты с 6,25 BTC до 3,125 BTC, что существенно ударило по доходности участников рынка. Дополнительное давление оказало снижение комиссии за транзакции – в августе 2025 года она опустилась до рекордно низких 0,8% от общего вознаграждения за найденный блок.Затраты на электроэнергию, по отраслевым данным, составляют от 60% до 90% общих расходов майнеров. Доступ к дешевой энергии становится определяющим фактором прибыльности: американские майнеры вынуждены тратить в среднем $17,100 на добычу одного биткоина, тогда как парагвайские компании, эксплуатирующие гидроэлектростанции, умудряются сохранять уровень прибыли на впечатляющих 60-70%.Среди публичных майнинговых компаний Marathon Digital Holdings занимает лидирующую позицию с 58,90 экзахешами в секунду. Следом идут IREN Limited (45,40 экзахешей) и Cango Inc (43,74 экзахеша). Совокупный хешрейт публичных майнеров к концу лета составил 359,98 экзахешей.Рост хешрейта до одного зеттахеша существенно повысил безопасность сети: стоимость атаки 51% сегодня оценивается экспертами свыше $100 млрд, делая её практически неосуществимой для злоумышленников. Ожидается и значительная корректировка сложности майнинга: уже в ближайшие два дня показатель вырастет более чем на 7% – это второе по масштабу изменение в 2025 году, которое повысит сложность до 138,96 триллионов и, как следствие, существенную конкуренцию среди майнеров.Несмотря на снижение рентабельности майнинга, индустрия демонстрирует уверенность в будущем криптовалюты и продолжает инвестировать в инфраструктуру по всему миру. Рекордный хешрейт еще раз подтверждает статус Биткоина как одной из самых защищенных и независимых финансовых систем.Для трейдеров открывается уникальное окно возможностей: рост хешрейта и стабильность курса в условиях изменений индустрии – это дополнительные индикаторы для оценки среднесрочных и долгосрочных перспектив актива. Текущий баланс между возросшей безопасностью, трудностями майнинга и дорогой инфраструктурой может обусловить как новые волны спроса у инвесторов, так и резкие движения курса на ожиданиях технических и фундаментальных изменений.Трейдеры могут использовать данные о росте хешрейта и изменении сложности сети Биткоин для построения стратегий: анализировать настроения и поведение крупных майнинговых пулов, работу с деривативами на BTC, открывать позиции на спотовом и фьючерсном рынках, хеджировать риски через альткоины или воспользоваться возможностями арбитража. Повышение сложности майнинга и изменения в доходности компаний также могут повлиять на стоимость акций публичных майнеров, что дает дополнительные поводы для входа или выхода из рынка.Все торговые инструменты, о которых идет речь в материале, доступны на платформе InstaForex. Чтобы не упустить лучшие торговые возможности, откройте торговый счет на InstaForex и следите за рынком с помощью мобильного приложения компании – это максимально удобно, быстро и выгодно.Глобальные рынки поднимаются вслед за скачком акций Alphabet и ожиданиями снижения ставок ФРСВ четверг на мировых фондовых площадках разгорелся настоящий оптимизм: резкий рост акций Alphabet и усиление ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США стали ключевыми драйверами для инвесторов, переживших недавно волатильность на облигационном рынке.Катализатором общего подъема стала новость о том, что бумаги технологического гиганта Alphabet (материнская компания Google) взлетели сразу на 9% после решения федерального судьи Амита Мехты. Суд постановил, что Google сможет сохранить свой браузер Chrome, несмотря на антимонопольные нарушения, наложив лишь ограничения на эксклюзивные поисковые соглашения. Этот вердикт позволил избежать более сурового сценария (разделения компании), которого опасались многие участники рынка. Кроме того, Google сможет и дальше поддерживать прибыльные партнерские проекты, включая миллиардные соглашения с Apple.Отличная динамика Alphabet не осталась незамеченной на других мировых площадках. Вслед за Уолл-стрит азиатские рынки тоже продемонстрировали уверенный рост: японский Nikkei 225 подскочил на 1,5% (42 580 пунктов), австралийский S&P/ASX 200 – на 1% (8 826 пунктов), прервав затяжное падение, южнокорейский Kospi прибавил 0,5%, а тайваньский рынок укрепился на 0,7%.Дополнительный импульс позитиву обеспечило ослабление доллара США, сделавшее азиатские активы более привлекательными для иностранных игроков. Стивен Иннес из SPI Asset Management отметил, что снижение доллара стало реакцией на слабые данные по занятости и ожидания скорого смягчения политики ФРС.На этом фоне лишь китайские площадки не поддержали оптимизм. Основной индекс Shanghai Composite потерял почти 2% (3 738 пунктов) из-за опасений по поводу возможных жестких мер со стороны регуляторов и проблем с ликвидностью. Hang Seng в Гонконге снизился на 1,1% после массивной фиксации прибыли.Определяющим фактором недели стали свежие макроданные из США. Открытые вакансии в американской экономике сократились до 7,18 млн – минимальный показатель за последние 10 месяцев и заметно ниже ожиданий (7,4 млн). Слабость рынка труда усилила уверенность инвесторов в том, что на заседании 16-17 сентября ФРС пойдет на снижение базовой ставки, причем вероятность такого шага рынки оценили уже в 95%.Эти ожидания поддержал и член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, отметивший в эфире CNBC необходимость начать стимулирующие меры уже этой осенью и призвав к проактивной политике на фоне охлаждения рынка труда. В результате доходности 10-летних казначейских облигаций снизились до 4,205%, а спрос на рисковые активы вырос.В Европе динамика была разнонаправленной: индекс STOXX 600 смог прибавить 0,3%, несмотря на опасения перед грядущими аукционами на долговых рынках Франции и Великобритании. Меньше повезло сектору перевозок – акции британской Jet2 обвалились на 25% после снижения прогноза прибыли, что утянуло за собой и ценные бумаги TUI и EasyJet.Между тем, на сырьевом рынке Brent подешевела до $67 за баррель на фоне ожиданий встречи OPEC+, на которой обсуждается вероятное увеличение добычи в октябре. Возможность дополнительного предложения давит на котировки нефти и акции энергетических игроков.Участники глобальных рынков находятся в режиме осторожного оптимизма: движение акций технологических лидеров и смягчение риторики центробанков заметно улучшают инвестиционную среду, несмотря на отдельные региональные риски и неясные экономические перспективы.Трейдеры могут извлечь прибыль из складывающейся ситуации, применяя тактики торговли на ожидании снижения ставок (например, покупки акций технологического сектора и облигаций развитых стран, а также продажа доллара по отношению к ряду валют). Кроме того, волатильность на сырьевых рынках и динамика в секторе туризма открывают возможности для краткосрочных стратегий как на падении, так и на восстановлении отдельных активов.Oracle проводит масштабные увольнения на фоне рекордных инвестиций в искусственный интеллектВ сентябре 2025 года технологический гигант Oracle объявил о начале крупнейшей волны глобальных сокращений в своей истории. Десятки стран оказались затронуты масштабной реструктуризацией компании, происходящей на фоне беспрецедентных капиталовложений в инфраструктуру искусственного интеллекта и облачные технологии.По официальным данным и сообщениям сотрудников, только 2 сентября Oracle сократила 101 рабочее место в штате Вашингтон, а две недели ранее – еще 161 позицию в Сиэтле. В Калифорнии с 3 по 5 ноября будут уволены свыше 250 сотрудников на объектах компании в Плезантоне, Редвуд-Шорс и Санта-Кларе. Таким образом, компания продолжает следовать тренду августа, когда из Oracle ушли более 450 работников в районе залива и Сиэтле.География увольнений не ограничилась США – новости об увольнении сотрудников пришли из Индии и с Филиппин. Свои рабочие места потеряли специалисты из Массачусетса, Техаса и Канзаса. На анонимных внутрикорпоративных форумах обсуждается, что только за один день из общего Slack-канала Oracle вышли порядка 3 500 сотрудников, однако общие данные о масштабах сокращения не раскрываются официально.Между тем, пользователи Reddit указывают, что серия увольнений может затянуться до конца сентября. Особенно сильно страдают консалтинговое подразделение на Филиппинах и отдел разработки приложений и инфраструктуры в направлении Oracle Healthcare. По информации Fast Company, под сокращения попали и те, кто проработал в Oracle до двух десятилетий, что демонстрирует масштаб и деликатность процесса: компания расстается не только с новыми кадрами, но и с опытными специалистами.Сокращения происходят на фоне выдающихся финансовых показателей Oracle: по итогам 2025 финансового года доход компании составил $57,4 млрд, что на 8% выше показателя прошлого года. CEO Сафра Кац заявила, что ждет еще более впечатляющих результатов в будущем: "Финансовый 2026 год будет еще лучше, поскольку темпы роста выручки будут резко выше". Ответом на эти новости стал стремительный рост акций компании – они прибавили около 35% за год и достигли исторического максимума свыше $250.Главная причина реорганизации – рекордные инвестиции в новые технологии. Oracle объявила о намерении вложить свыше $25 млрд в 2026 финансовом году в развитие дата-центров и инфраструктуры искусственного интеллекта. Как подчеркнул председатель совета директоров Ларри Эллисон, спрос на облачные решения и ИИ сейчас «астрономический», а компания ведет масштабное строительство дата-центров для удовлетворения потребностей заказчиков.В числе значимых событий – заключение Oracle крупных облачных контрактов, способных принести компании более $30 млрд ежегодного дохода уже с 2028 года. Кроме того, Oracle участвует в проекте "Stargate" – совместном предприятии с OpenAI и SoftBank, оцениваемом в $500 млрд и предусматривающем создание дата-центров общей мощностью 4,5 гигаватта в США.Вынужденные сокращения в Oracle демонстрируют стратегическую перестройку компании на фоне бурного роста рынка искусственного интеллекта и облачных технологий. Несмотря на значительные кадровые потери, Oracle показывает стремительный рост акций и заявляет о масштабных инвестициях, что подтверждает позитивный настрой компании и высокий интерес инвесторов к ее акциям и технологическим решениям.Для трейдеров это означает новые возможности: такие события традиционно вызывают высокую волатильность акций, а рынок внимательно следит за решениями технологических гигантов. Инвесторы могут рассматривать как краткосрочную торговлю на новостях о реорганизации и финансовых отчетах, так и долгосрочные инвестиции, делая ставку на растущее влияние Oracle в области ИИ и облачных технологий.Все перечисленные торговые инструменты, включая акции Oracle, доступны на платформе InstaForex. Откройте торговый счет на InstaForex уже сегодня, чтобы воспользоваться возможностями рынка. Для еще большего удобства не забудьте скачать мобильное приложение InstaForex и торговать в любом месте и в любое время.Dogecoin делает шаг к институционализации: назначен совет директоров для казначейской инициативы на $175 миллионовВ мире криптовалют стартует эпохальное событие – Dogecoin, мемная монета, приобретает статус серьезного институционального актива. Компания CleanCore Solutions из Небраски объявила о масштабной смене стратегии и намерении стать первой официальной казначейской структурой Dogecoin при поддержке более чем 80 инвесторов через частное размещение на сумму $175 миллионов. Этой амбициозной инициативе предшествовало обнародование состава нового совета директоров, в который вошел личный адвокат Илона Маска Алекс Спиро в качестве председателя.Резонансное объявление стало катализатором резких перемен: акции CleanCore Solutions буквально обвалились на более чем 60%, снизившись с $6.86 до $2.69 всего за один торговый день. Однако для самого Dogecoin это событие знаменует собой исторический перелом – криптовалюта впервые получает «официальную прописку» в казначейских корпоративных структурах.В частном размещении на $175 миллионов приняли участие как институциональные, так и криптоинвесторы мирового уровня: Pantera, GSR, FalconX и Borderless. Инвесторам будет выпущено 175 000 420 варрантов по цене $1 за каждый, а закрытие сделки запланировано на 4 сентября этого года.Значимость нового проекта подчеркивает назначение Алекса Спиро председателем совета директоров. Партнер юридической фирмы Quinn Emanuel ранее защищал Маска по высокорезонансным искам, в том числе на $258 миллиардов от держателей Dogecoin – этот иск был отклонен судом в ноябре 2024 года. Экспертиза Спиро и его долгосрочное сотрудничество с Илоном Маском стали дополнительным знаком серьезности намерений.Поддерживает проект и House of Doge – коммерческое подразделение Dogecoin Foundation. Генеральный директор House of Doge Марко Марджиотта стал директором по инвестициям CleanCore, а Тимоти Стеббинг, технический директор House of Doge, вошел в состав совета директоров компании для реализации стратегии казначейства.«Это первая стратегия институционального управления активами Dogecoin с поддержкой фонда, идея которой не просто держать DOGE, а интегрировать криптовалюту в финансовые механизмы компании», – охарактеризовал инициативу Марко Марджиотта. В числе запланированных решений – использование Dogecoin как основного резервного актива, а также доходные механизмы, среди которых стейкинг на крупнейших криптобиржах мира.В консультациях по вопросам корпоративного управления и казначейской политики примет участие швейцарская компания 21Shares, управляющая активами на сумму более $12 млрд.Вопреки падению акций CleanCore, сам Dogecoin отреагировал ростом на новостях, укрепившись на 2% и удержавшись в диапазоне $0.21 – $0.22 сентября. Активность трейдеров резко увеличилась: за сутки объем торгов мемкойном превысил $2,07 миллиарда, что демонстрирует неослабевающий интерес институциональных инвесторов и спекулянтов к активу. Крупные сделки прошли на сумму 800 миллионов DOGE.По данным CoinDesk, интерес институциональных игроков к Dogecoin сохраняется высоким даже на фоне нестабильности рынков и неопределенности в политике ФРС США. При этом исторические примеры аналогичных инициатив показывают смешанные результаты: Spirit Blockchain и Dogecoin Cash Inc. ранее потеряли значительную часть капитализации после попытки реализовать стратегии казначейства, однако вера инвесторов в Dogecoin остается сильной.Инициатива CleanCore Solutions и институционализация Dogecoin знаменуют собой новый этап эволюции криптовалюты – она становится не только мемом, но и серьезным финансовым инструментом. Несмотря на волатильность и риски, Dogecoin теперь все чаще рассматривается как корпоративный резерв.Трейдеры и инвесторы могут использовать происходящее несколькими способами:1) Оперативно реагировать на волатильность Dogecoin, используя движения цены в краткосроке;2) Следить за успехами внедрения Dogecoin в качестве казначейского актива и потенциально открывать длинные позиции на перспективу;3) Использовать рост институционального интереса для построения сбалансированной криптостратегии.Для реализации этих возможностей удобнее всего использовать брокера InstaForex, где практически моментально можно начать торговлю Dogecoin и другими криптовалютами. Чтобы не упускать прибыльные сделки, откройте торговый счет у брокера и скачайте мобильное приложение InstaForex – так вы всегда будете в курсе рыночных событий и сможете воспользоваться любым движением рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Сейчас или никогда

Добрый день, уважаемые трейдеры! Падение британца длилось недолго. Фунт стерлингов еще немного продвинулся вниз, но «бычий» настрой сохраняется. В течение практически всего вторника медведи непрерывно атаковали, что привело к падению британца в нижнюю область имбаланса 3, который сливается с имбалансом 2 и образовывает вместе с ним единую зону покупок. Даже после падения на 200 пипсов сохраняется «бычий» тренд, а быки сохраняют позитивный настрой, прикармливая медведей, чтобы потом перейти в наступление. Доллар мог бы рассчитывать на помощь со стороны информационного фона, если бы каждый новый отчет в США не проваливался с треском. Возможно, это слишком громкая метафора, но большинство отчетов в США выходят слабее ожиданий трейдеров. Таким образом, с горем пополам доллар растет, но чем больше он растет, тем больше во мне крепнет уверенность, что назревает его новое сильное падение. Сегодня в Америке вышел отчет ADP по изменению числа работников. Число новых рабочих мест составило 54 тысячи, что само по себе очень мало. А помимо слабого значения отчета, ожидания рынка были выше. Таким образом, отчеты ADP и JOLTS, индексы деловой активности ISM никакой поддержки американской валюте не оказали. Пара действительно долго торгуется в зоне покупок, выраженной двумя имбалансами, испытывая на прочность нервы трейдеров, но «медвежий» тренд не начинается, и «медвежьих» паттернов нет. Оба «бычьих» имбаланса по-прежнему не инвалидированы, поэтому продолжают удерживать цену вдалеке от «медвежьей зоны». Впереди – важные отчеты по американскому рынку труда и безработице, а затем – заседание ФРС, которое может быть либо «нейтральным», либо «голубиным». Несмотря на падение британца во вторник, я не ожидаю продолжения этого движения. Для этого пока нет ни графических, ни информационных причин. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки всегда могут немного отступить. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, переговоры запросто могут длиться еще несколько месяцев. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Изменение уровня безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (12-30 UTC). 5 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть очень сильным во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина вновь становится сложной для понимания. Обе пары находятся в рендже и день ото дня ничего не меняется и не происходит. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, и сейчас – имеют возможность продолжать покупки в надежде на третью реакцию от обоих имбалансов, который остаются не инвалидированными. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. В пятницу новое падение пары исключать нельзя, так как информационный фон будет в этот день сильным, но для продаж в данное время нет ни одного подходящего паттерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Боковик и больше ничего

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост и по-прежнему не может этот рост возобновить. На этой неделе случился обвал на валютном рынке, в следствие которого доллар сумел немного улучшить свои позиции. Однако уже в среду обвал прекратился и стало понятно, что никуда пара EUR/USD не обвалилась, а обвал был не таким уж и сильным. Даже на дневном графике хорошо заметно, что уже три недели подряд котировки торгуются в одной и той же зоне. Снизу эту зону подпирает имбаланс 4, который выступает импровизированной зоной поддержки. Однако даже неважно, что он из себя представляет. Главное – европейская валюта не может выполнить закрытие под этой зоной. Таким образом, сколько бы ни продолжался рендж, общий вывод остается прежним – я жду дальнейшего роста от европейской валюты. По крайне мере, до того момента, когда имбаланс 4 будет инвалидирован. Безусловно, информационный фон может меняться с течением времени, но должны появиться хотя бы какие-то признаки его изменения, чтобы ожидать роста теперь уже от доллара США. Если предположить, что медведи перейдут в наступление без информационной поддержки, то нужны «медвежьи» паттерны, на основании которых можно будет принимать решения об открытии позиций на продажу. А паттернов сейчас тоже нет. Из нового могут отметить лишь незаполненный «перевернутый имбаланс 3», к которому цена еще может выполнить возврат. Однако даже для такого небольшого укрепления доллара нужен сильный информационный фон из США, которого тоже нет. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она становится все слабее и слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Эта вероятность не превышает сейчас 5%. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. Но как при текущем информационном фоне рассчитывать на рост доллара? Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? На этой неделе вышли важные индексы деловой активности ISM, отчеты JOLTS и ADP, и все, как один, показали слабые значения. Доллар стоит на одном месте, но как с такой статистикой можно помышлять о его покупках? Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объема ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Изменение Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Изменение уровня безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (12-30 UTC). 5 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, минимум две из которых можно считать важными – Пэйроллсы и безработицу. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным, но во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась даже двойной, а может получиться и тройной по итогу. Поэтому покупки по-прежнему можно рассматривать с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рынок устал от медвежьих историй доллара. Стоит ли бояться евро?

EUR/USD застрял на 1,1660 так, словно рынок натянул канат и ждет, кто дернет первым. Внутридневные отскоки есть, но совсем не те, которые возвращают уверенность. Виновник не один фактор, а много: распродажа на рынке облигаций, рост волатильности на периферии (Великобритания, Франция, Япония) и усталость к долларовым медвежьим историям, которые в первом полугодии давили на бакс, а сейчас почти все учтены в ценах. В такой среде евро выглядит как пассажир в вагоне с открытыми дверями: вроде едет, но рука сама тянется к поручню. Техническая картина проста и оттого опасна. После провала во вторник пара уходила к 1,1609 и нашла опору в зоне ключевых уровней Фибо от июльского хода. На дневных графиках 1,1609 совпадает с золотой пропорцией – 61,8%, а верхняя кромка текущего коридора проходит в районе 1,1735 (78,6%). Вниз коридор ограничивает 50%-уровень (нижняя граница среднегодового диапазона), который пока остается за кадром, но его присутствие рынок ощущает всегда, когда толпа проверяет на прочность 1,1609. Сухой вывод из этой геометрии таков: диапазон жив, пока верх – 1,1735 – остается непройденным, а 1,1609 не сдается на закрытии дня. Но именно сейчас баланс смещается – не в пользу евро. Причина сдвига – смена направления ветра в доходностях. Обвал глобальных бондов неожиданно помог доллару: доходности пошли вверх не только в США, но и в Европе и Японии, и инвестор тут же вспомнил, каким универсальным хеджем от всего может быть наличность в USD, да еще и купленная на просадках. Когда локатор волатильности перестает крутиться исключительно вокруг Америки (ФРС, тарифы, Пауэлл) и ловит всплески в других юрисдикциях, внешние валюты исторически уступают, а доллар набирает очки. Именно такую картину сейчас и видим. UBS аккуратно формулирует: дальнейшее ослабление доллара ограничено, если только доходности резко не уйдут вниз или из новостного потока по ФРС не выскочит по-настоящему негативная неожиданность. Перевод на язык рынка: покупать доллар на проливах снова не стыдно. Это не означает, что евро обречен. Но и безопасного роста у него нет. Негатив по США, который вначале года толкал EUR/USD вверх, в значительной мере отыгран. Теперь в фокусе чужие риски. Британские гилты шатают стерлинг, французская политика держит спреды в тонусе, японская неопределенность возвращает волатильность по иене. Такое меню редко кормит спрос по евро. Да, как только заголовки снова сузятся до американской повестки, бакс снова станет уязвимее, но пока этот день не сегодня. Календарь на неделю – нервный метроном. В четверг сервисные PMI/ISM по США: устойчивый сектор услуг – это всегда плюс к американскому нарративу мягкая посадка, следовательно, поддержка доллару через доходности. Главный же номер – пятничные NFP. Консенсус по новым рабочим местам низкий, около 74 тыс., потому что JOLTS охладил ожидания. Низкая планка – опасная планка: разочаровать сложно, а вот приятно удивить легко. И если цифра выйдет заметно выше консенсуса, зеленый свет для быков по доллару загорится моментально. На таком фоне евро будет вынужден отползать от 1,1660 к нижнему борту диапазона. Смысл из всего этого прагматичный. Так как 1,1735 остается непройденным, любое тонкое пробитие вверх пока выглядит как возможность для продажи риска с коротким стопом. Поддержка 1,1660 не крепость, а временная переправа. Ниже нее сценарий ухудшается резко: дневное закрытие под 1,1609 открывает дорогу к зоне 1,1550–1,1520 (накопление ликвидности у 50%-Фибо). Обратная логика справедлива тоже: только уверенное дневное закрепление выше 1,1735 переведет разговор в бычью плоскость и вернет в поле зрения максимум от 24 июля на 1,1788. Управление риском здесь важнее точки входа. Бизнесу, завязанному на платежи в долларах, разумно зафиксировать часть объемов по текущим котировкам, оставляя гибкость на случай коротких подарков вверх по EUR/USD. Спекулянтам – не влюбляться в нарративы: пока диапазон не сломан, торгуется именно диапазон. И помнить про асимметрию недели: сюрприз в сторону доллара вероятнее и, что важнее, сильнее по амплитуде. Это не догма, это статистика таких календарей. Ключ к развязке все тот же – доходности и заголовки. Если рынок бондов остынет, а американская статистика окажется ровной, евро получит шанс еще раз зайти к 1,1735 и попробовать его на прочность. Если же доходности продолжат всплывать, а NFP подтвердят, что рынок труда в США выносливее, чем думали, то для евро лучшей стратегией станет не героизм, а аккуратная оборона: беречь 1,1609 и не спорить с потоком. Евро не сломан, но опора под ним тоньше, чем кажется. Диапазон 1,1609–1,1735 жив, однако баланс сил смещается в пользу доллара. На неделе с таким риск-профилем самая дорогая ошибка – игнорировать данные. Самая дешевая страховка – дисциплина по уровням. GBP/USD: давление сохраняется Фунт выглядит уставшим: отскок после вторничного провала так и не превратился в разворот, и пара GBP/USD сумела вернуть лишь около половины падения, вызванного распродажей на рынке британских облигаций. Это показательно – если бы импульс был здоровым, цена уже тестировала бы 1,3630. Вместо этого фунт застрял под нисходящей 9-дневной EMA, а сама средняя направлена вниз, подтверждая краткосрочный нисходящий тренд. Облигации тем временем стабилизировались, но нервозность осталась: рынок все еще переваривает фискальные риски и сценарии осеннего бюджета. Именно этот фон мешает стерлингу развить восстановление. Техническая картина играет на стороне осторожности. Ближайшая зона опоры сформировалась за счет конвергенции уровней: горизонтальная поддержка 1,3364 и минимумы вторника в районе 1,3340, где к тому же проходила 100-дневная EMA. С первого касания покупатели оттолкнулись, но импульс быстро иссяк. Чем дольше пара торгуется ниже нисходящей 9-дневной EMA, тем выше шанс ползучего снижения к повторному тесту 1,3364–1,3340. Пробой этой зоны на дневном закрытии откроет путь к 1,3290, а затем к 1,3220 – там сосредоточена ликвидность прошлых консолидаций и стоят отложенные заявки на покупки среднесрочников. Сверху картина не менее ясная: только возвращение и закрепление над 1,3500 снимет часть давления и даст шанс на ход к 1,3560 и 1,3630. До тех пор рост удобнее продавать, чем покупать. Фундаментально баланс смещен в пользу доллара. По оценке UBS, дальнейшее ослабление USD сейчас ограничено: чтобы доллар системно просел, нужно либо заметное снижение годовой ставки по свопам, либо негативный сюрприз из новостной ленты по независимости ФРС – события редкие и трудно прогнозируемые. Позитивный сюрприз по занятости США способен быстро усилить доллар и продавить GBP/USD ниже 1,3350. Наоборот, действительно слабый блок данных способен остановить распродажу, вернуть пару к 1,3475–1,3500 и, при удачном стечении обстоятельств, подтолкнуть к 1,3560. Но пока базовый сценарий – давление вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Казнить нельзя помиловать: решающую «запятую» поставят августовские Нонфармы

Наиболее значимый макроэкономический отчёт недели будет опубликован завтра, 5-го сентября. Мы узнаем ключевые данные по росту рынка труда США за август. Американские Нонфармы важны сами по себе, но в сложившихся обстоятельствах они могут сыграть решающую для гринбека роль, учитывая предшествующие события. Вернее – учитывая предшествующий отчёт, который отразил слабый прирост числа занятых в июле (всего 73 тысячи), заявив одновременно о пересмотре результатов предыдущих двух месяцев (в общей сложности – минус 258 тысяч рабочих мест). Опубликованный месяц назад отчёт оказался настолько резонансным, что Дональд Трамп уволил главу Бюро трудовой статистики (BLS) Эрику Макэнтарфер, обвинив её в манипуляциях и публикации «фальшивых» данных. По мнению президента США, июльский отчёт был «сфабрикован» специально – чтобы очернить и его, и действующую администрацию, и всех республиканцев в целом. Чуть позже глава Белого дома назначил на должность комиссара BLS Эй Джея Энтони, который неоднократно высказывался о необходимости перехода на публикацию квартальных (а не ежемесячных) отчетов. По мнению Энтони, ежеквартальные данные будут «более точные, хотя и менее своевременные». Впрочем, Белый дом (пока что) не поддержал данную инициативу, заявив, что «надеется» на то, что периодичность выпуска Нонфармов не изменится. Итак, августовские Нонфармы важны прежде всего тем, что они либо подтвердят, либо опровергнут тенденцию к замедлению рынка труда. Согласно предварительным прогнозам, количество занятых в несельскохозяйственном секторе в августе должно вырасти всего на 74 тысячи. Безработица должна вырасти до 4,3% (то есть до максимального значение с июля прошлого года). А вот зарплатный показатель, вероятно, замедлится – по предварительным оценкам, уровень средней почасовой оплаты труда должен снизиться до 3,8%. Доля экономически активного населения также должна уменьшиться – до 62,1%. Сигнальные (предшествующие) данные, которые были опубликованы на этой неделе в США (данные JOLTS, отчёт ADP) вышли в «красной зоне», существенно недотянув до прогнозных значений. Например, июльские JOLTs вышли на отметке 7,18 млн (минимальное значение показателя с марта 2021 года), тогда как прогноз был на уровне 7,39 млн. Показатель снижается второй месяц подряд. Опубликованный сегодня отчёт от агентства ADP показал 54-тысячный прирост числа занятых в частном секторе США, тогда как прогноз был на уровне 73 тысяч. И хотя данные от ADP далеко не всегда коррелируют с официальными данными, это весьма и весьма тревожный сигнал, предупреждающий о том, что рынок труда в США охлаждается более быстрыми темпами. Комментируя такой слабый результат, представитель агентства ADP отметил, что восходящий импульс роста числа занятых, который наблюдался в начале года, был подорван «общей неопределенностью». Слабая динамика последних месяцев объясняется низкой уверенностью бизнеса, настороженностью потребителей, влиянием искусственного интеллекта, и опять же – неопределённостью в тарифах. Если официальные данные повторят траекторию отчёта ADP, доллар окажется под сильнейшим давлением. Также стоит отметить, что количество первичных обращений за пособием по безработице постепенно растёт: согласно опубликованным сегодня данным, этот еженедельный показатель вырос до 237 тысяч (при прогнозе +230 000). Это максимальное значение индикатора с конца июня. Еще один настораживающий сигнал – это компонент занятости ISM Manufacturing, который остаётся в зоне сокращения уже седьмой месяц подряд. Ни один из шести крупных производственных секторов не сообщил об увеличении количества сотрудников. Всё это говорит о том, что августовские Нонфармы могут снова разочаровать долларовых быков. Более того, ситуация может усугубиться не только в «моменте», но и в «ретроспективе», если подтвердятся слухи о ревизии статистических данных почти за год – с апреля 2024 год по март текущего года. В таком случае июльские Нонфармы нам покажутся «цветочками» по сравнению с возможными «ягодками». Так, по мнению аналитиков Conference Board, реальный прирост занятости окажется слабее первоначальных оценок на 700-800 тысяч (по другим оценкам – до 900 тысяч) рабочих мест. Слабый рынок труда США откроет дверь к двум раундам снижения процентной ставки ФРС до конца текущего года. На данный момент рынок почти на 100% уверен в одном снижении (которое состоится, вероятно, на сентябрьском заседании). Вероятность ещё одного снижения оценивается как 50/50. Если августовские Нонфармы снова разочаруют, на рынке возрастёт уверенность в том, что Федрезерв сделает ещё один шаг по смягчению ДКП – в октябре или декабре. Именно поэтому доллар сейчас не может определиться с вектором своего движения: пятничный релиз способен существенным образом «перерисовать» фундаментальную картину по всем основным долларовым парам. Если вопреки всем предшествующим сигналам и прогнозам он окажется в «зелёной зоне» (не забываем о смене руководства BLS и о политической значимости Нонфармов), пружина «выстрелит» в другую сторону, т.е. в пользу гринбека, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Августовские Нонфармы определят – где именно должна стоять решающая запятая в ситуации «казнить нельзя помиловать».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: о цифровом золоте и не только

Итак, несмотря на смешанные данные по занятости в США, доллар укрепляется. В начале американской торговой сессии, а его индекс USDX тестирует на пробой уровень сопротивления 98.33. Согласно отчету ADP, рабочие места в частном секторе США выросли на +54,0 тыс. в августе при умеренно слабом прогнозе о росте в +65,0 тыс. и после пересмотренных до +106,0 тыс. в июле. Число первичных заявок на пособие по безработице также выросло - до 237,0 тыс. с 229,0 тыс. на предыдущей отчетной неделе. Данные говорят о продолжающемся охлаждении рынка труда. Теперь инвесторы ждут публикации в 14:00 (GMT) индекса PMI ISM для сферы услуг (см. наш обзор «Доллар: ближайшие перспективы и альтернативы»). На рынке же криптовалют наблюдается вялая активность инвесторов, склонных покупать более традиционные защитные активы: золото, гособлигации. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Биткоин как «цифровое золото» На фоне глобальной неопределённости вновь вспыхнули дискуссии о роли биткоина как «цифрового золота». Схожие черты с золотом: ограниченная эмиссия;дефицитный характер актива;привлекательность в кризисные периоды. Даже глава ФРС Джером Пауэлл отмечал: «Биткоин — не конкурент доллару, а реальный конкурент золоту». Однако пока криптовалюты проигрывают физическому золоту в статусе надёжного защитного актива. Фактор инфляции и монетарной политики Участники рынка ожидают свежие данные по индексу потребительских цен (CPI), которые выйдут на следующей неделе. Это будет последний ключевой отчёт перед заседанием ФРС 16–17 сентября. Инфляция и рынок труда — два основных ориентира для регулятора при принятии решений по ставкам. В условиях высокой инфляции и сильной корреляции криптовалют с индексами NASDAQ и S&P 500 (на уровне 0,9) спрос на цифровые активы снижается. Инвесторы временно уходят в доллар и облигации. Перспективы криптовалют к концу года Несмотря на текущее затишье, аналитики ожидают возобновления роста рынка к концу 2025 года. Основные драйверы: дальнейшее снижение ставок ФРС;восстановление интереса к рисковым активам;укрепление имиджа биткоина как «цифрового золота». Техническая картина BTC/USD торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 104300.00 (ЕМА200 на дневном графике), 61500.00 (ЕМА200 на недельном графике), что сохраняет преимущество за длинными позициями.Прорыв уровня сопротивления 113150.00 (ЕМА50 на дневном графике) откроет цене дорогу в сторону рекордного максимума, достигнутого в этом месяце вблизи отметки 124500.00, а после его пробоя - пока цена не «нащупает» новые уровни сопротивления. Учитывая бычий тренд, в основном сценарии мы ожидаем именно такого развития событий (подробнее см. в BTC/USD: сценарии динамики на 04.09.2025).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Евро готовит прорыв

Евро мог бы утонуть из-за политического кризиса во Франции и взлета доходности европейский облигаций. Доллар США – из-за признания тарифов Дональда Трампа незаконными, необходимости возвращать деньги и давления Белого дома на ФРС. Однако точки над i в судьбе EUR/USD расставит отчет об американской занятости за август. Во всех отношениях консолидация основной валютной пары выглядит закономерно. Но продолжаться бесконечно долго не может. Ждем прорыва!? По мере приближения даты выхода в свет non-farm payrolls волатильность EUR/USD растет как на дрожжах. Хеджирование рисков ослабления доллара США становится все дороже. А как иначе, если эксперты Bloomberg прогнозируют четвертый подряд рост занятости менее чем на 100 тыс. в августе. Если все так и будет, речь пойдет о самой продолжительной слабой серии со времен пандемии COVID-19. Динамика волатильности EUR/USD Несмотря на политический кризис, инвесторы верят в лучшее. Аукцион по размещению французских облигаций прошел успешно. Есть надежда, что до внеочередных выборов в Национальное собрание дело не дойдет. Не говоря уже об отставке Эммануэля Макрона с поста президента. Риски разворота по евро направлены вверх, а MUFG повышает прогнозы по EUR/USD до 1,2 к концу 2025 и до 1,25 к концу первого полугодия 2026. Банк считает, что давление на доллар продолжат оказывать ожидания ускорения цикла монетарной экспансии ФРС и вмешательство Белого дома в независимость центробанка. На стороне региональной валюты сыграет большая устойчивость экономики еврозоны к тарифам Дональда Трампа, чем в настоящее время предполагается. Динамика спреда волатильности по евро Рынки готовятся к данным по занятости в США за август, однако и вторая неделя сентября будет насыщенной на события. Статистика по американской инфляции и заседание ЕЦБ вызывают повышенный интерес инвесторов и способствуют росту волатильности евро. Пусть Европейский центробанк не будет повышать ставку по депозитам с ее текущего уровня 2%. Однако рынки ждут подсказки, не закончен ли цикл ослабления денежно-кредитной политики? Если так, это станет хорошей новостью для EUR/USD. А вот сигналы о вмешательстве регулятора в жизнь долговых рынков еврозоны – явный негатив. Кристин Лагард ранее отмечала, что обеспокоена движением облигаций ее родной Франции. Но это вовсе не означает, что ЕЦБ решит приложить руку к стабилизации ситуации. Таким образом, EUR/USD застыла в узком торговом диапазоне в ожидании важных событий – данных по занятости и инфляции в США и заседания Европейского центробанка. Любое из них способно освободить евро из клетки. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место паттерн Всплеск и полка. Прорыв верхней границы вблизи 1,1730 станет основанием для покупок, нижней на 1,1590 – для продаж. Более агрессивная стратегия предполагает формирование лонгов от 1,1705, коротких позиций – от 1,1605. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Brent: ложный рывок к $70 сменился распродажей

Рынок нефти резко развернулся. После попытки штурма $69–69,2 и прицела на 200-дневную среднюю ($70,3) Brent в четверг скатилась к $67 за баррель, наращивая просадку на фоне сообщений, что ОПЕК+ всерьез обсуждает добавление баррелей уже на ближайших выходных. Для трейдера это означает сдвиг баланса: вместо паузы и сужения риск-премии рынок вновь оценивает сценарий восстановления доли картеля – от частичной отмены прежних сокращений до ускорения фактической добычи. Картина усиливается статистикой США: вместо ожидаемого сокращения получили прирост коммерческих запасов нефти, причем Кушинг прибавил максимальными темпами с марта – классический сигнал охлаждения спроса в конце автосезона или подкачки предложения. На внешнем контуре мягкий PMI в американской промышленности и рост морских потоков из России в Китай при вялом индийском импорте под тарифным прессингом. В сумме это убрало с рынка часть бычьей мечты о быстром проходе $70+ и вернуло разговор к тому, кто и сколько готов выставить на продажу осенью.Техническая картина Технически Brent ускорила снижение: пробиты все краткосрочные восходящие дорожки, цена вернулась в зону $65–66 – туда, где в последние месяцы формировались разворотные попытки. Локально 67,8–68 снова превращается в потолок. Пока рынок торгуется ниже этой линии, преобладает сценарий продаж на росте с целями $66,6 и $65,0. Потеря $65 откроет дорогу к $63,7 и обновит дискуссию о среднесрочном медвежьем тренде. Для быков план простой, но жесткий: вернуть цену над 67,8–68, отбить $69,2, и только после этого снова целиться в $70,3. Отдельно стоит отметить, что вчерашний всплеск объемов именно в районе $69,2 больше похож на активное хеджирование производителей на фоне разговоров о профиците – редкий случай, когда лента подтверждает фундамент.Рынок газа Газ сохраняет поступательный импульс. После второй попытки фьючерсы пробили зону $3–3,064 и обновили месячный максимум, оформив серию из пяти подряд ростовых сессий – самую продолжительную с февраля. Фундамент остается смешанным: краткосрочные прогнозы погоды поддерживают спрос, но на горизонте недели ожидается охлаждение. Добыча держится у рекордных уровней, хранилища переполнены относительно сезонной нормы, а экспорт СПГ в начале сентября немного снизился. По сути, речь идет не о новом бычьем цикле, а о восстановлении после перегиба вниз: рынок корректирует последствия распродажи и ищет баланс между избыточным предложением и устойчивым экспортным спросом. Техническая картина Здесь ситуация заметно улучшилась по сравнению с прошлым месяцем. Пробой затяжных нисходящих линий открыл восходящий канал, и цена сейчас пытается закрепиться выше $3,064. Успешный прорыв позволит рассчитывать на цели $3,10–3,15 и, при мягкой статистике по инъекциям, на движение к $3,20. Поддержка расположена в районе $2,95–2,92 и далее у $2,90. Откаты в эти зоны можно рассматривать для покупок на коррекции, но только с жестким ограничением убытков: падение ниже $2,90 вернет газ в боковик с риском повторного теста $2,82–2,80. По газу, как мы видим, инициатива пока у покупателей, но успех зависит от закрепления выше $3,064 и слабых отчетов по закачке. Иначе любое движение за пределы трех долларов быстро выдохнется. По нефти сценарий прежний – торговля от сопротивлений: без разворота в политике ОПЕК+ и без подтверждения от статистики рост будет встречать продажи в диапазонах 67,8–68 и 69,2, а область $65–66 остается ключевой ареной для среднесрочного тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок США: Техи берут реванш на решении по Alphabet, но финальный голос за рынком труда

Рынок входит в четверг ровно. Рост фондового рынка оказался сдержанным из-за признаков ослабления занятости. В среду вышла статистика по открытым вакансиям, которая показала падение количества рабочих мест до уровней, практически не встречавшихся со времен пика пандемии. В июле показатель снизился заметно сильнее прогнозов и составил 7,181 млн, что отражает ослабление спроса со стороны работодателей. В четверг инвесторы получат новые ориентиры в виде отчета ADP по занятости в частном секторе. По оценкам опрошенных Dow Jones экономистов, компании добавили около 75 тыс. рабочих мест против 104 тыс. месяцем ранее. Дополнительно внимание будет приковано к данным по числу обращений за пособием по безработице, которые, как ожидается, продемонстрируют небольшое увеличение. S&P 500 держится около 6450, Nasdaq 100 в районе 23460. После нервной распродажи и столь же резкого выкупа накануне главный драйвер сместился с регуляторной темы к макро. Блок по занятости решит, будет ли сентябрь месяцем подтверждений для быков. Пока же настроение поддерживает редкий для бигтеха позитив: суд по антимонопольному делу Google обошелся без «топора» – разбивки бизнеса не будет. Alphabet сохранит ключевые активы, но должна отказаться от эксклюзивов и поделиться частью поисковых данных. Инвесторы прочитали это как мягкий исход: бумаги Alphabet взлетели более чем на 9%, Apple подтянулась почти на 4% на ожиданиях сохранения статуса-кво по поиску по умолчанию. Сигнал простой: острота регуляторного риска по мегакепам снизилась, и это дало Nasdaq передышку. Однако фоном шума остается охлаждение рынка труда. Сегодня рынок будет смотреть, подтвердят ли сегодняшние ADP и заявки на пособие ослабление найма, а в пятницу – что скажут NFP. Сильная слабость усиливает аргументы за смягчение ФРС в сентябре, неожиданная прочность – и рынок пересчитает шансы прямо на ленте. В более длинном горизонте на умы воздействует другой нарратив: суперцикл. В BofA напомнили про средний профиль 14 бычьих рынков за век – +177% за 59 месяцев и экстраполировал его к цели S&P 500 вблизи 9910 к сентябрю 2027-го. Тезис звучит дерзко, но он не про завтрашний день – это рамка объясняющая почему рынок способен оставаться дорогим дольше, чем скептики готовы мириться. Ставки и доходности – тот якорь, который пока держит быков в тонусе. Доходность десятилеток болтается около «четверок с хвостиком», тридцатилетки близки к 5% – альтернатива акциям не исчезла, а стоимость капитала для «дорогого роста остается ощутимой. В такой среде рынок не прощает просто хороших отчетов: требуется безупречный форвард-тон и осязаемый денежный поток от AI-инвестиций, иначе последует быстрая фиксация. Торговать здесь стоит как трейдеру, пытаться угадать не стоит. Фундамент задает контур: регуляторный риск для мегакепов на шаг ниже, трудовой блок впереди, ставка ФРС уже частично в цене. Значит, ключ в реакции цены на данные и в дисциплине по уровням. Если ADP/заявки подтвердят охлаждение найма без признаков ломки экономики, риск-аппетит вернется в техи. Жесткие сюрпризы и рынок снова вспомнит про доходности.Техническая картина Здесь по-прежнему конструктивно, но порог входа поднят. S&P 500 после ускорения держит поддержку в районе 6420–6400: пока мы выше, сценарий добой к 6470–6500 остается базовым. Чистый выход и удержание над 6500 откроют коридор 6520–6550, где логично ждать первую волну фиксации. Потеря 6400 вернет акцент на 6370–6350 – там в последние дни активно выкупали провалы. Nasdaq 100 цепляется за 23460. Зона 23600–23700 остается крышкой, ее пробитие на объеме вернет разговор о 24000 как о ближайшей цели импульса. До отчета по занятости риск широкой пилы высок: снизу ближайшие покупатели прячутся на 23200–23000. Глубокий вынос – это уже разговор о повторном тесте 22750, откуда в прошлый раз начался отскок. С учетом вчерашнего взлета Alphabet логика простая: мегакепы способны тащить индекс, но без поддержки макро их топливо быстро сгорает. Краткосрочно рынок про данные по занятости и нюансы ленты, среднесрочно про то, выдержит ли экономика мягкое охлаждение и позволит ли инфляция ФРС начать цикл снижения. Решение по Alphabet снизило градус страха в бигтехе, но не отменило ключевого вопроса сентября: достаточен ли макроопор для прорыва выше и удержания высот. Для быков дорожная карта предельно ясна: держаться над 6400 и 23200 и атаковать 6500 и 23700 на позитиве трудового блока. Для медведей – дождаться жестких сюрпризов в данных и отыгрывать отказ от 6500 и 23700 с коротким риском за уровень. В обоих случаях решит не прогноз, а реакция цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Позитивных данных из Канады по-прежнему нет, канадский доллар остается под давлением

ВВП Канады снизился во 2 квартале на 1.6% к/к, что оказалось заметно хуже прогнозов. Предварительные данные за июль показывают рост на 0.1%, что предполагает сохранение слабой динамики в дальнейшем. В то же время детали отчёта далеко не так однозначны. Экспорт снизился сразу на 27%, что является прямым следствием новых тарифов, Импорт сократился на 5.1%, но что важно – заметный рост потребительских расходов сразу на 4.5% г/г. Внутренний спрос сильный, а отрицательная динамика во многом определяется внешней торговлей. Сильный спрос поддерживался во многом за счёт того, что в 1 квартале предприятия сделали большие запасы из-за неопределенности по тарифам, поэтому даже заметное снижение импорта не повлияло на объемы спроса. Динамика в промышленности слабая, производительность труда снизилась на 1.0%, объемы производства сократились впервые за 7 месяцев. Банк Канады снижал ставку довольно агрессивно и довел ее до 2.75%. Будет ли он снижать ее далее? Пока ясности нет, больше информации появится в пятницу, когда будут опубликованы данные по рынкам труда Канады и США. В любом случае последние данные указывают на то, что у канадского доллара нет особых оснований к укреплению. Публикация этих данных – ключевое событие не только недели, по сути, рынок будет вырабатывать свои ожидания от заседаний Банка Канады и ФРС 17 сентября. Чистая длинная позиция по CAD увеличилась за отчётную неделю на 877 млн, до -7.59 млрд, спекулятивное позиционирование устойчиво медвежье, расчетная цена выше долгосрочной средней и имеет тенденцию к росту. USD/CAD торгуется в восходящем канале после довольно сильного падения в первой половине года, предполагаем, что в ближайшую неделю в нем и останется. Краткосрочный импульс бычий, ждем движения к верхней границе канала, где находится довольно сильная зона сопротивления 1.3980/4020. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: ближайшие перспективы и альтернативы

После некоторого роста в ходе азиатской торговой сессии индекс доллара USDX пытается увеличить свои достижения в первой половине сессии европейской. Дальнейший же рост USDX сдерживает ближайший уровень сопротивления в виде 50-периодной скользящей средней на дневном графике инструмента, проходящий через отметку 98.33. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на блоке важной макро статистики из США. Первой станет информация от ADP об изменении занятости в частном секторе США в августе. Отчет ADP обычно публикуется за 1 – 2 дня до выхода (в пятницу) официальных данных по рынку труда. Несмотря на то, что, практически, всегда отчет ADP и Минтруда не совпадают, данные от ADP рассматриваются как, своего рода, предшественник и ранний индикатор официального отчета Минтруда, вызывая рост волатильности на рынке в момент их публикации. Экономисты прогнозируют рост на 65 тыс. новых рабочих мест в частном секторе американской экономики после +104 тыс. рабочих мест в июле. Ухудшение показателей рынка труда является медвежьим фактором для доллара, поскольку это усилит давление на ФРС в продолжении или даже ускорении цикла смягчения монетарной политики. В настоящий момент инструмент Fed Watch от CME Group указывает на примерно 90%-ю вероятность снижения на 25 базисных пунктов в этом месяце. Если же ключевые данные с рынка труда США, публикуемые на этой неделе окажутся гораздо слабее, то на повестку дня ФРС вновь встанет вопрос о возможности более агрессивного снижения процентных ставок. Отчет по индексу потребительских цен (CPI), который ожидается на следующей неделе, также будет важен для руководителей ФРС при вынесении решения по ставкам, но, как ранее говорил глава американского ЦБ Джером Пауэлл, данные по рынку труда будут иметь более важное значение, чем данные по инфляции, не слишком критично превышающей целевой уровень в 2,0%. *) предыдущие значения (в годовом выражении): CPI: +2,7% в июле, +2,7%, +2,4%, +2,3%, +2,4%, +2,8%, +3,0% в январе 2025 года,Core CPI: +3,1% в июле, +2,9%, +2,8%, +2,8%, +2,8%, +3,1%, +3,3% в январе 2025 года. Что касается официальных данных от Минтруда США, которые будут опубликованы в пятницу (в 12:30 GMT), то прогнозируется рост в августе средней почасовой заработной платы на +0,3%, числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, на +75 тыс., и безработица на уровне 4,3% после +0,3%, +73 тыс., 4,2%, соответственно, в июле. Данные же сильнее прогноза и предыдущих значений укрепят доллар, поскольку повысят вероятность сохранения процентной ставки ФРС на высоких уровнях более продолжительное время. В таком случае внимание инвесторов переключится на данные по инфляции. Если и они укажут на ее ускорение, то аргументов у руководителей ФРС – сторонников более жесткой политики – станет больше, а у доллара появятся силы для более серьёзного восстановления после падения в первой половине этого года, несмотря на политическое давление президента США Трампа, призывающего к немедленному и значительному снижению процентных ставок. Что еще на сегодня? После данных ADP сегодня также стоит обратить внимание на публикацию (в 14:00 GMT) индекса PMI ISM в сфере услуг США. Экономисты прогнозируют рост индекса в августе до 51,0 с 50,1 в июле. Несмотря на то, что этот рост будет третий месяц подряд, он вряд ли окажет сильное продолжительное влияние на доллар, учитывая более важные предстоящие данные по рынку труда и инфляции. Тем не менее если отчет ADP (публикуется в 12:15 GMT) окажется слабым, то в случае также и слабости PMI, доллар может попасть под волну распродаж. Ближе к концу сегодняшнего торгового дня выступят представители руководства ФРС и члены FOMC Уильямс и Гулсби. Но они смогут, скорее всего, вызвать лишь краткосрочную реакцию доллара. Хотя также многое будет зависеть от агрессивности риторики их заявлений. Техническая картина С технической точки зрения это будет выглядеть пробоем краткосрочных уровней поддержки 98.19 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 98.10 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и очередным заходом на снижение к первому стратегическому уровню поддержки 97.50 (ЕМА144 на месячном графике). При более серьёзном давлении на доллар и после пробоя стратегического уровня поддержки 96.80 (ЕМА200 на месячном графике) индекс USDX сместится в зону глобального медвежьего рынка, что сделает преимущественными короткие позиции по доллару для стратегических инвесторов. Для выхода же в зону среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков цене необходимо преодолеть ключевые уровни сопротивления 100.85 (ЕМА200 на дневном графике), 101.85 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительными пока что и по-прежнему остаются короткие позиции по доллару и его индексу USDX.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 4 сентября (американская сессия)

Биткоин скатился к отметке в $110 400 и решил взять паузу. Эфир также немного скорректировался, но пока его восходящему потенциалу ничего не угрожает.Тем временем на глаза попался интересный отчет от QCP Capital в котором сказано, что в настоящий момент наблюдается падение индекса доллара DXY до полувекового минимума, что привело к стимулированию роста цен на золото и Bitcoin. Очевидно, что институциональные игроки активно страхуются от возможного дальнейшего обесценивания американской валюты. Одновременно наблюдается масштабная распродажа государственных облигаций США. Очевидно, что происходящее нетипично для истории и биткоин тут играет далеко не последнюю роль. Сложившаяся картина указывает на потерю доверия к традиционным финансовым инструментам и, как следствие, переток капитала в альтернативные активы, такие как золото и криптовалюты. Bitcoin, в частности, все чаще рассматривается как цифровое золото, способное сохранить стоимость в условиях макроэкономической нестабильности и инфляции.Тем не менее стоит понимать, текущая тенденция свидетельствует лишь о растущем интересе к децентрализованным активам как к инструменту хеджирования рисков в условиях неопределенности мировой экономики. Дальнейшая динамика будет зависеть от множества факторов, включая геополитическую обстановку, решения центральных банков и развитие нормативно-правовой базы в отношении криптовалют. Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $111 200 с целью роста к уровню $112 200. В районе $112 200 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $110 500 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $111 200 и $112 200.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $110 500 с целью падения к уровню $109 500. В районе $109 500 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $111 200 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $110 500 и $109 500.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4439 с целью роста к уровню $4511. В районе $4511 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4381 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4439 и $4511.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4381 с целью падения к уровню $4311. В районе $4311 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4439 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4381 и $4311.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс