Новости форекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 1 сентября по системе ICT.

Эфир сохраняет перспективы снижения по нескольким причинам. Во-первых, мы уже давно не видели ощутимой коррекции. Во-вторых, последний «бычий» FVG был импульсно пробит вниз, цена откорректировалась в область FVG, который выступает теперь «медвежьим» IFVG, и получила реакцию. В-третьих, впервые за долгое время биткоин настроен на падение, а если будет падать биткоин, то он потянет за собой вниз весь криптовалютный рынок в той или иной степени. В-четвертых, на недельном ТФ произошло снятие ликвидности с предыдущего ATH – недельная свеча закрылась ниже уровня открытия предыдущей свечи. То есть сформировано «медвежье Поглощение». Последний пункт, с нашей точки зрения, самый важный. По сути, сформировалось даже не снятие ликвидности на продажу на одном из самых старших ТФ(следовательно, и самых важных), сформировался «медвежий» Order-block. Таким образом, теперь мы ожидаем падения и по эфиру тоже. Оно может быть не таким сильным, как по биткоину или солане, но именно по эфиру сформировался самый мощный сигнал на продажу. На дневном ТФ можно сказать, что была получена реакция от «медвежьего» IFVG, что тоже является сигналом на продажу. Реакция неочевидная и достаточно плохо выглядит, но все же это тоже сигнал. Ближайшей целью падения выступает уровень 4 050$, где находится последний HL. Закрепление ниже этого уровня будет означать слом восходящей структуры тренда. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно ожидать возобновления тренда. Однако областей FVG очень много, а некоторые состоят не из трех свечей, а из четырех или даже пяти. На прошлой неделе сформировался еще один «бычий» FVG, однако он был импульсно пробит и теперь является «медвежьим» IFVG. От «медвежьего» IFVG была получена реакция, а последняя недельная свеча закрылась формированием Order-block со снятием ликвидности с предыдущего ATH. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы видим, что эфир не сумел развить восходящее движение после снятия ликвидности на покупку. Так или иначе весь криптовалютный рынок в последнее время сползает вниз. Двух снятий ликвидности на покупку не хватило даже для того, чтобы отработать последний «медвежий» FVG. Таким образом, реакции от этого «медвежьего» паттерна не последовало. Но по биткоину были сформированы соответствующие сигналы на продажу, а трейдеры должны помнить, что в большинстве случаев паттерны и сигналы по биткоину важнее для других криптовалют, чем их собственные сигналы и паттерны. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Так как ближайший FVG был проигнорирован и превратился в IFVG, следует ожидать продолжения падения, как минимум, к последнему «бычьему» FVG или к последнему HL. На наш взгляд, эфир уже давно перевыполнил план по росту на 2025 год, а нисходящий тренд уже давно назревает по всему криптовалютному рынку. Таким образом, мы ожидаем падения в область 3 850$ – 4 000$ практически в любом случае. Но другие криптовалюты по-прежнему гораздо больше настроены на падение, нежели эфир. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 минут назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 1 сентября по системе ICT.

Солана возобновила падение в понедельник ночью. Напомним, что по солане был сформирован «медвежий» Order-block, что уже давало основания ожидать падение. Помимо этого, цена несколько раз собирала ликвидность на продажу, что является предупреждением грядущего падения. В довершение ко всему, биткоин сформировал «медвежий» паттерн(который был отработан) и в целом «цифровое золото» настроено на дальнейшее падение. Таким образом, как мы и говорили на выходных, биткоин вновь потянул солану за собой вниз, но при этом и сама солана дала несколько предупреждений относительно своих намерений. Чего ожидать от соланы дальше? В текущих обстоятельствах мы бы предположили, что динамика соланы будет зависеть от биткоина. Хоть индекс доминирования биткоина и продолжает падать(уже 58%), основным бенефициаром оттока капитала из биткоина остается эфир. Помимо этого, следует помнить, что «медвежьего» тренда по биткоину мы не видели уже года три. Если в данное время начинается нисходящий тренд, то солана так или иначе будет падать. По крайней мере, до тех пор, пока не начнется полноценный альтсезон, а не «сезон эфира». Поэтому мы считаем, что к ближайшему IFVG у соланы есть все шансы упасть. Биткоин взял курс на 100 000$, поэтому и солана должна показать соразмерное движение. Восходящая тенденция пока сохраняется, но движение в последние недели «затухало». Каждый следующий максимум лишь на незначительное значение превышает предыдущий. Таким образом, мы склоняемся к нисходящему тренду и по биткоинку, и по солане. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). Индекс доминирования биткоина действительно падает, но главным получателем дивидендов выступает пока не солана или другие альткоины, а эфир. Область FVG 218,45-228,20$ можно считать отработанной. А вот дальнейший рост, с нашей точки зрения, находится под большим вопросом. Order-block – это сильный разворотный сигнал. Плюс отметим три снятия ликвидности на продажу. Складывается ощущение, что готовится мощное падение... Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжала рост все время, пока биткоин падал. Восходящая структура тренда сохраняется, «бычьи» паттерны продолжают отрабатываться. От последнего «бычьего» FVG реакция трейдеров последовала, но новый максимум установлен не был. Как мы и предупреждали, это еще один сигнал к возможному падению. Слом восходящей структуры произойдет при закреплении ниже уровня 185$. Дневной ТФ важнее 4-часового, но и на 4-часовом ТФ картина начинает приобретать признаки нисходящей тенденции. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции, но уже в ближайшее время она может быть завершена. Рассматривать сейчас еще можно POI на покупку, однако два снятия ликвидности на продажу предупреждают о весьма вероятном развороте вниз. Также отметим «медвежий» OB на дневном ТФ, от которого и может начаться затяжное падение. Куда может упасть солана? Мы считаем, что уровень 175$ - это минимальная цель падения. Хоть мы и увидели восходящий тренд в последние месяцы, сильным назвать его нельзя. Эфир подорожал более, чем в 3 раза, а солана – только в 2. Эфир установил новый ATH, а солана и близко не подошла к своим абсолютным максимумам. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 34 минуты назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 1 сентября 2025 года

GBP/USDБританский фунт 3-й день борется с сопротивлением 1.3525. Вероятность успеха превышает 50%, так как цена закрепилась над линией баланса (красная скользящая) и трижды за последние 5 баров безуспешно прокалывала её нижними тенями. Преодоление сопротивления позволит цене отработать линию Крузенштерна на отметке 1.3590, которая совпадает с вершиной 26 мая. Следующей целью может стать уровень 1.3631 – максимум 13 июня. Вероятно, фунт пытается отработать ослабленную ситуацию на рынке труда в США, данные по которому выйдут 5-го сентября.На четырёхчасовом масштабе цена развивается между линией баланса и линией Крузенштерна (совпадающей с сопротивлением 1.3525). Осциллятор Марлин в положительной области, чем помогает цене провести консолидацию с накоплением растущего потенциала. Сегодня в США и Канаде выходной день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 1 сентября 2025 года

EUR/USDВ пятницу евро удалось закрепиться над индикаторной линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин при этом растёт в положительной области. Ближайшее сопротивление 1.1750 по линии Крузенштерна, по всей видимости, будет достигнуто. Но дальше совокупные обстоятельства свободного блуждания могут либо привести цену к верхней границе ценового канала 1.1878, либо вернуть под поддержку 1.1632. Если допустить, что «шокирующие» нонфармы месяц назад были близки к истинному показателю, то отсутствие динамики по общей численности безработных в США за август становятся признаком таких же данных и за этот период – 73 тыс, как и получается по консенсус-прогнозу. В целом получается, что преимущественное направление по евро в эту неделю вверх. На четырёхчасовом графике цена закрепилась над линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин с 27-го числа более охотно реагирует на нисходящии движения цены, поэтому может произойти ещё одно ложное закрепление цены под линией Крузенштерна. И это всё свободное блуждание.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по нефти на 1 сентября 2025 года

Нефть (CL)У нефти не получилось повторно атаковать линию Крузенштерна дневного масштаба после 1-й попытки 25 августа, и теперь тот момент становится разворотным с перспективой снижения цены до целевой поддержки 58.77. Осциллятор Марлин пока имеет положительное значение, но если сегодняшняя свеча закроется чёрным цветом, то вторник может принять импульсный характер как по индикатору, так и по цене. Промежуточной целью на пути к 58.77 выступает уровень 60.90.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под уровнем 64.00 и пытается утвердиться под линией баланса. Осциллятор Марлин закрепился на территории нисходящей тенденции.Первой поддержкой здесь выступает линия Крузенштерна в районе отметки 63.10. Но сегодня в США и Канаде выходной день, поэтому ждём выход цены на стартовую позицию для движения вниз по основному сценарию.Если цена закрепится над уровнем 64.00, то это ещё не активирует альтернативу, так как линия Крузенштерна дневного масштаба приобрела стратегическое значение точки бифуркации, и лишь её преодоление (65.25) вдохнёт в «быков» былой оптимизм.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Лагард, инфляция и Нонфармы.

Валютная пара EUR/USD в течение следующей недели должна «воскреснуть». В течение последние нескольких недель волатильность была не на высоте, а трендовые движения практически отсутствовали. В принципе, падение активности рынка очень хорошо можно отследить по иллюстрации ниже. За последние 14 торговых дней суточная волатильность лишь трижды превысила 73 пункта. В большинстве случаев это было 50-60 пунктов в день. Несмотря на фундаментальный фон, который продолжает оказывать на доллар мощнейшее давление. Напомним, что лишь на прошлой неделе Дональд Трамп в очередной раз повысил тарифы, а в ближайшие недели может ввести массу новых пошлин, так как добиться перемирия между Украиной и Россией американский президент пока не может. Для Трампа это вопрос огромной важности, так как он всеми силами хочет получить Нобелевскую премию мира. Мы считаем, что Трампу ее вручат и без перемирия РФ и Украины, но все же с перемирием шансов на получение награды больше. Так как Москва и Киев по-прежнему не спешат садиться за стол переговоров, Трамп может ввести тарифы и санкции против двух «смутьянов». Помимо этого, пострадать могут, например, торговые партнеры Кремля, которые активно закупают нефть, газ, оружие. Индия уже пострадала, но торговля Москвы Индией не ограничивается. Поэтому потенциально торговая война может разрастись еще сильнее уже в сентябре. Что касается противостояния Трампа и ФРС, то этот конфликт с каждой неделей тоже только набирает обороты и разрастается. Нет никаких оснований ожидать, что Трамп отстанет от ФедРезерва и позволит ему исполнять свои обязанности в соответствии с Конституцией. Таким образом, мы по-прежнему не видим никаких оснований для укрепления американской валюты в среднесрочной перспективе. Ситуация может ухудшиться, если ФРС начнет снижать ставку в сентябре. А много оснований для этого абсолютно не нужно. Во-первых, инфляция в США пока растет очень слабой. Во-вторых, рынок труда США показал удручающие результаты за последние три месяца. В-третьих, процесс смягчения монетарной политики стоит на паузе с декабря прошлого года. На следующей неделе в Евросоюзе состоится минимум два выступления председателя ЕЦБ Кристин Лагард, на одном из которых она может прокомментировать отчет по инфляции за август, который будет опубликован во вторник. Если инфляция в ЕС начнет вновь ускоряться(в Германии она выросла до 2,2%), это будет серьезным основанием завершить снижение ключевой ставки ЕЦБ. А это хоть и не сильный, но еще один фактор поддержки евровалюты. Помимо этого, в пятницу выйдет отчет по ВВП в третьей оценке за второй квартал. Темпы роста экономики Евросоюза могут быть пересмотрены с текущих 0,1%, но они практически в любом случае будут очень слабыми. Сильной поддержки евровалюты на основании европейских событий ожидать не стоит. Куда большее значение будут иметь американские отчеты по рынку труда, безработице и индексы ISM. А там уже доллару не стоит ожидать сильной поддержки... Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 августа составляет 77 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1608 и 1,1762 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Сформирована новая «бычья» дивергенция. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская статистика определит судьбу доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 сентября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1608 и 1,1597. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1755 в продолжение тренда. В данное время на рынке сформировался флэта с приблизительными границами уровни Мюррей 1,1597 и 1,1719.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская статистика определит судьбу доллара.

Валютная пара GBP/USD в последнюю неделю торговалась во флэте с минимальной волатильностью. На иллюстрации ниже отлично видно, что средняя волатильность за последние 5 дней составляет 65 пунктов, что для фунта стерлингов очень мало. Трендовое движение также отсутствует, что отлично видно на иллюстрации выше. Рынок сохраняет восходящий настрой, потому что иного сейчас и быть не может. Конечно, может начаться новый виток коррекции. Даже на этой неделе это возможно. Просто потому, что американская статистика может преподнести приятный сюрприз доллару США. Если, к примеру, рынок труда США восстановится после трехмесячного провала, а индексы деловой активности ISM вырастут, это будет локальная поддержка для американской валюты. Однако на среднесрочную перспективу подобные подарки никак не повлияют. Глобальные факторы падения американской валюты никуда не делись и только приобретают новые очертания и краски. Таким образом, на этой неделе будет решаться такой вопрос: продолжит ли доллар коррекционный рост, основанный на сохранении параметров монетарной политики ФРС еще на полтора месяца, или же настает время для нового затяжного падения доллара США. В Великобритании важных событий и публикаций будет мало. И они объективно имеют крайне низкую степень значимости для трейдеров. Фунт стерлингов остается бенефициаром падения доллара, не прилагая для собственного роста никаких усилий. Британская экономика не растет высокими темпами, а проблем в Туманном Альбионе хватает еще со времен 2016 года, когда с перевесом в несколько процентов население приняло решение на референдуме покинуть состав Европейского союза. Отметить мы можем только розничные продажи, которые будут опубликованы в пятницу. В Штатах важных событий будет в разы больше. Уже во вторник будет опубликован индекс деловой активности ISM в секторе производства, который 6 месяцев подряд закрывается ниже «ватерлинии» 50,0. Вряд ли ситуация с производством стала сильно лучше в августе. В четверг будет опубликован индекс деловой активности ISM в секторе услуг, который в данное время балансирует на грани провала. В июле было зафиксировано снижение показателя до 50,1 пунктов, а с октября прошлого года деловая активность только снижается и потеряла уже 5,6 пунктов. Если в августе будет зафиксировано очередное ухудшение, значит показатель опустится ниже «ватерлинии» 50,0, где любое значение считается негативным. Индексы деловой активности – это, конечно, важные показатели, но ключевые данные будут опубликованы в пятницу – NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 4,3%, а количество Нонфармов составит 78 тысяч. Напомним, что нормальным значением для NonFarm Payrolls является 200 тысяч в месяц. Однако важно не «нормальное значение», а соответствие фактического значения прогнозу. Если фактически создано будет хотя бы 100 тысяч рабочих мест, это будет превышение прогноза и больше(почти), чем было создано за три последних месяца вместе взятых. Также следует помнить о том, что данные прошлых месяцев могут быть пересмотрены как в сторону повышения, так и в сторону снижения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 65 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средне-низким». В понедельник, 1 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3436 и 1,3566. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Лагард, инфляция и Нонфармы. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 сентября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 сентября. Фунт окончательно умер.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу успела поторговаться в обоих направлениях, пользуясь образовавшимся флэтом на все 100%. В первой половине дня британский фунт снижался без причин, так как ни одного важного отчета в Великобритании не было запланировано. Во второй половине дня рынок никакого внимания не обратил на «пресные» индекс PCE и личные доходы/расходы американских потребителей. Отработан был лишь индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который оказался хуже прогнозов и хуже значения предыдущего месяца. В общем и целом, британская валюта остается внутри бокового канала 1,3420-1,3525. На 4-часовом ТФ также отлично виден флэт, поэтому перейдем на дневной ТФ. На это графике отлично видно, что восходящая тенденция сохраняется и никаких признаков начала нисходящего тренда нет. Таким образом, мы считаем, что рост британского фунта рано или поздно возобновится. На этой неделе важной макроэкономической статистики в США будет достаточно много, поэтому флэт с высокой долей вероятности завершится. Отчет NonFarm Payrolls отчасти даст ответ на вопрос, стоит ли ожидать смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. Также не следует забывать о фигуре Дональда Трампа, которая может «уволить» еще какого-нибудь чиновника ФРС или же ввести парочку новых торговых тарифов. Вечно игнорировать подобные новости рынок не сможет. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано достаточно много торговых сигналов, но мы уже говорили об области 1,3466-1,3525, внутри которой пролегают две линии индикатора Ишимоку и два уровня. Как только формируется один сигнал, цена тут же оказывается около следующей линии или уровня, поэтому открывать сделки в подобных условиях бессмысленно. Мы считаем, что лучше всего сейчас – дождаться завершения флэта. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Лагард, инфляция и Нонфармы. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская статистика определит судьбу доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 сентября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,3 тысячи контрактов BUY и открыла 0,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 6,1 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда, но пока застряла в боковом канале 1,3420-1,3525. Пара GBP/USD достаточно скорректировалась в последние недели, чтобы возобновить глобальный восходящий тренд, который начался еще в январе. Фундаментальный и макроэкономический фон не изменился, поэтому оснований ждать роста доллара по-прежнему нет. На 1 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509-1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3495) и Киджун-сен (1,3466) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, однако далее на неделе макроэкономический фон в США будет весьма серьезным. Таким образом, скучать на неделе явно не придется. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в понедельник восходящее движение может возобновиться, но сверху у фунта остается область сопротивления 1,3509-1,3525. Мы ждем преодоления этой области, чтобы рассматривать длинные позиции с целью уровень 1,3615. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 сентября. Неудачная неделя для доллара может стать лишь началом.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала движение на Север, которое началось еще в среду вечером. Волатильность на рынке в последние недели слабая, а на часовом ТФ отлично виден фактически боковой характер движения. Обильный макроэкономический фон в последний торговый день недели практически никак не повлиял на настроение рынка. По сути, из всех отчетов дня трейдеры отработали только индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который был опубликован последним. Индекс снизился еще сильнее – до 58,2 пунктов, что спровоцировало продажи доллара. Как видим, даже макроэкономическая статистика далеко не всегда поддерживает доллар. Таким образом, текущая ситуация по паре EUR/USD не меняется абсолютно. Фундаментальный фон для американской валюты остается провальным. На всех ТФ техническая картина так или иначе свидетельствует о восходящем тренде. В пятницу также стало известно, что инфляция в Германии ускорилась немного сильнее прогнозов – до 2,2% в годовом выражении. Такое значение не гарантирует рост общеевропейской инфляции. Главное, чтобы последнее повышение инфляции в ЕС не стало тенденцией. Иначе ЕЦБ может официально завершить смягчение монетарной политики, что будет дополнительным фактором роста евровалюты. Из торговых сигналов пятницы на 5-минутном ТФ можно отметить два отскока от областей поддержки 1,1660-1,1666. В первом случае пара прошла вверх около 20 пунктов, во втором – немного больше. Заработать по этим двум сигналам было довольно сложно, но все же вторую сделку можно было закрыть в прибыли 20-25 пунктов. На таком слабом рынке, как сейчас, это уже неплохо. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Лагард, инфляция и Нонфармы. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская статистика определит судьбу доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 сентября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 26 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 5,7 тысячи, а количество шортов – на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 4,4 тысячи контрактов.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сделала первый шаг к формированию новой восходящей тенденции, но пока это только один шаг. Те глобальные факторы падения американской валюты, о которых мы постоянно говорим, никуда не исчезли. Мы по-прежнему не видим никаких оснований для среднесрочного роста доллара, а теперь и в техническом плане практически на всех ТФ тенденция восходящая. На 1 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1660) и Киджун-сен (1,1663). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник самым важным событием дня будет выступление Кристин Лагард. Все макроэкономические публикации дня – абсолютно второстепенные. Маловероятно, что госпожа Лагард сообщит новую информацию по монетарной политике. Логично будет ожидать подобного после публикации отчета по инфляции в ЕС. Торговые рекомендации: В пятницу восходящее движение может продолжиться, так как цена преодолела линии индикатора Ишимоку, а в пятницу – дважды от них отскочила сверху. Таким образом, мы ожидаем дальнейший рост с целью область 1,1750-1,1760. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

NG 31 августа. Ближайший план по Газу.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и началопадения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций.Торговые рекомендации: Sell 3.01, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 31 августа. Предыдущий максимум может быть обновлен!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Также смотрится завершенной коррекционная волна 4, она имеет форму двойного зигзага. В стадии развития может находиться финальная подволна 5. Вполне возможно, что она примет форму импульса, как показано на графике. В первую очередь ожидается подъем цены к предыдущему максимуму 124560.00, на котором ранее была завершена волна связка [X]. Торговые рекомендации: Buy 108708.26, takeprofit 124560.0.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 31 августа. Что ждет Евродоллар на новой торговой неделе?

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.208. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.168, takeprofit 1.208.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 31 августа. Завершается неделья ростом на 5 пунктов. Что дальше?

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6676.83, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6474.50, takeprofit 6676.83.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

В Великобритании на следующей неделе календарь экономических событий практически полностью пустой. В нем содержится несколько экономических отчетов, но эти отчеты нигде не помечены, как «важные». В целом я согласен с другими аналитиками и экономистами. Индексы деловой активности в финальных оценках за август – это данные, которые рынку вряд ли будут интересны. А помимо индексов деловой активности, можно выделить разве что отчет по изменению объемов розничной торговли в июле, который выйдет в пятницу. В пятницу, когда внимание рынка будет направлено на отчеты по американскому рынку труда и безработице. Поэтому уже сейчас можно сказать, что амплитуда и вектор направления британца на будущей неделе будет зависеть от американца. О событиях в США мы еще поговорим. В этом же обзоре еще раз разберем возможные волновые сценарии. Британец построил убедительную трехволновую нисходящую структуру на повышательном участке тренда. Даже если глобальная волновая разметка неверна, мы увидели трехволновую коррекцию, следовательно, сейчас началось построение нового импульсного участка тренда. Если это действительно так, то к концу построения этой структуры котировки британца будут находиться выше 40-й фигуры. Первые две волны нового участка тренда вопросов не вызывают. Мы увидели хороший рост, а затем откат. Следовательно, это волны 1 и 2 в 5. Исходя из всего вышесказанного, волновая картина предполагает только повышение инструмента. Однако хочу напомнить, что сильный новостной фон может сломать волновую структуру. Если отчеты из США окажутся сильными, последует повышение спроса на американскую валюту, курс инструмента GBP/USD(и EUR/USD тоже) пойдет вниз. Это приведет как минимум к усложнению предполагаемой волны 2 в 5. Безусловно, такого сценария хотелось бы избежать, но он возможен. Теоретически даже вся волна 4 может принять более протяженный и сложный вид – a-b-c-d-e. В этом случае курс британца опустится к 30-й фигуре. Поэтому крайне важно, чтобы американские отчеты оказались не лучше ожидания рынка на будущей неделе. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Начинается новая неделя, в течение которой лично я очень расстроюсь, если горизонтальное движение сохранится. Несмотря на однозначное трактование текущей волновой разметки, она может усложниться. Причем, та ее часть, которая касается внутренних подволн. Напомню, что в течение последних двух недель новостной фон не отсутствовал, но рынок нашел в нем мало полезного для себя. Важные события имелись, но такое ощущение, что участники рынка решили отыграть их позже в совокупности с другими данными. Например, данными по рынку труда США или по американской инфляции. Дело в том, что дальнейшее движение инструмента EUR/USD, по большому счету, зависит теперь от этих двух отчетов, а также от заседания ФРС 16-17 сентября, на котором эти отчеты будут играть основную роль. Следовательно, в течение следующей неделе пристальное внимание следует уделить американской статистике, наиболее важная из которой выйдет в пятницу. Но и в течение недели рынку скучать не придется. В Евросоюзе состоится два выступления Кристин Лагард, а также выйдет отчет по инфляции за август. Безусловно, это наиболее важные события, которые пропускать нельзя. Если по г-же Лагард еще «вилами по воде писано» на счет важных заявлений, то отчет по инфляции заставляет напрягаться... покупателей доллара... В последние месяцы индекс потребительских цен уже не оказывал влияния на денежно-кредитную политику ЕЦБ, так как Европейский регулятор довел процентные ставки до «нейтральных» отметок, а уровень инфляции – до целевого уровня. Следовательно, задачи по ценовой стабильности выполнены, а признаков нового ускорения инфляции в ЕС пока не наблюдается. Следовательно, такие важные на первый взгляд события, как выступления президента Центрального банка и отчет по инфляции, по факту могут оказаться абсолютно пустыми. Но если инфляция в Евросоюзе ускорится в августе, тогда следует ожидать реакцию рынка. И, вероятнее всего, эта реакция придется не по душе американской валюте. Рост инфляции будет означать, что новый раунд смягчения денежно-кредитной политики, вероятнее всего, не состоится в 2025 году. Рынки допускают такой сценарий уже сейчас, но рост инфляции это в любом случае плохо для экономики и хорошо для европейской валюты. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Что знает Пауэлл и к чему приведет наступление Трампа на ФРС? Календарь трейдера на 1–3 сентября

Инфляция в США продолжает оставаться выше целевого ориентира, и это формирует любопытный диссонанс. Джером Пауэлл может пока облегченно вздохнуть. Экономические отчеты не демонстрируют резкого рывка, как в 2022 году. А вот Дональду Трампу, если он рассчитывает на политические дивиденды от снижения ценового давления, повод для беспокойства есть. Ведь рост базовой инфляции (без волатильных компонентов) уже 12 месяцев подряд превышает норму вдвое и соответствует уровню свыше 3% в годовом выражении. Причем с июня заметно ускорение – не обвальное, но явно отчетливое. Основной рост обеспечил сектор услуг:финансы и страхование (еще весной аналитики указывали на выход этой категории из дефляции, а сейчас их вклад стал ключевым)жилье и коммунальные платежимедицинское обслуживаниеразвлечения и культурные услугиЭти четыре направления суммарно обеспечили 78% инфляционного давления в сфере услуг и почти 93% от общего роста PCE. При том что их доля в структуре расходов составляет лишь 47%. Однако это лишь временный эффект. Тарифный фактор, начавший работать с мая, в августе перейдет в стадию активного влияния. Перенос в конечные цены идет с лагом от одного до четырех месяцев, учитывая специфику растаможки, складских запасов и производственных циклов. По оценкам, первые реальные последствия будут заметны с октября, то есть в статистике за ноябрь. Все просто – запасы, накопленные в период до апреля 2025 года, распределялись вплоть до сентября.Но к четвертому кварталу «дешевого» ресурса практически не останется. Апрельские пошлины начали работать с июня и добавили в среднем 0,13% к месячному приросту цен. Однако их влияние пока сглаживается консолидацией складских запасов, сформированных в конце 2024 – начале 2025 года. Около 80% из них уже распределены или будут реализованы в ближайшие недели. Далее начнется переход к новому ценовому циклу, когда более дорогое сырье и промежуточные товары неизбежно увеличат себестоимость конечной продукции. Дополнительный лаг создают логистика и растаможка.Таким образом, с октября 2025 года и до середины 2026 инфляционное давление будет подпитываться тремя факторами: исчерпанием «старых» запасовпереходом к дорогому производственному циклузамедленным переносом тарифов в конечные цены через цепочки поставокДжером Пауэлл в Джексон-Хоуле прямо указывал на этот временной лаг. И ритейлеры, по его словам, также ориентируются на IV квартал 2025 года как на потенциальную точку ценового прорыва. Тем временем тарифы становятся объектом масштабного юридического противостояния. Апелляционный суд США признал, что Дональд Трамп незаконно использовал чрезвычайные полномочия для введения пошлин, поскольку право устанавливать налоги и тарифы закреплено за Конгрессом. Большинство мер экс-президента суд квалифицировал как незаконные. Апелляционный суд США со счетом семь против четырех признал, что Дональд Трамп превысил полномочия, вводя так называемые «взаимные» тарифы весной, а также февральский пакет пошлин против Китая, Канады и Мексики. При этом пошлины на сталь и алюминий, основанные на других правовых нормах, остаются в силе.Ключевой аргумент суда в том, что Закон о чрезвычайных международных экономических полномочиях (IEEPA), на который ссылалась администрация Трампа, не предусматривает право президента вводить налоги или тарифы. Суд отметил: «Закон предоставляет президенту значительные полномочия реагировать на чрезвычайные угрозы, но эти меры не включают возможность обложения пошлинами». Исторически IEEPA применялся для заморозки активов или введения санкций против враждебных государств. Трамп стал первым, кто использовал его для тарифов, обосновывая шаги:хроническим торговым дефицитомпадением производственных мощностейугрозой национальной безопасностиЕго команда утверждала, что постоянный дисбаланс импорта и экспорта ослабляет военную готовность страны, а пошлины против Китая, Канады и Мексики оправданы еще и из-за обвинений в «недостаточной борьбе» с потоками фентанила. Министерство юстиции в защиту позиции Белого дома заявляло, что закон позволяет «регулировать импорт» в рамках чрезвычайных мер. Но суд встал на сторону Конгресса, указав, что у него сохраняется исключительное право устанавливать тарифную политику. Белый дом готовил альтернативный сценарий, понимая, что такое решение вероятно. План Б может заключаться в сохранении пошлин через другие законодательные механизмы. Тем не менее решение пока не вступило в силу, а пошлины сохраняются до 14 октября. Время предоставлено для того, чтобы у администрации было время обратиться в Верховный суд. СМИ отмечают, что процесс может растянуться. И привести к беспрецедентному юридическому конфликту по поводу всей экономической политики Дональда Трампа. Апелляционное решение основывалось сразу на двух исках. Один был подан малыми бизнесами, другой – группой из 12 штатов во главе с демократами. Их аргумент прост: Конституция США закрепляет за Конгрессом право устанавливать налоги и тарифы. Передача этих полномочий может быть только явной и строго ограниченной. Реакция бывшего президента была ожидаемой. В Truth Social он заявил: «Если эти пошлины когда-нибудь отменят, это станет полной катастрофой для страны». Он также добавил, что рассчитывает на поддержку Верховного суда, способного, по его мнению, вернуть тарифам статус ключевого инструмента экономического давления. Иными словами, рынок живет в условиях двойной неопределенности. С одной стороны, фундаментальные факторы указывают на ускорение инфляции к концу 2025 года. С другой – тарифная политика Трампа балансирует на грани юридического обнуления.Последнее, что нужно корпоративной Америке, – это еще большая неопределенность в торговле. А юридическая коллизия подрывает один из столпов торговой политики Трампа, а инвесторы вынуждены закладывать в цену активов дополнительную премию за неопределенность. Тем более что Дональд Трамп оказался в эпицентре сразу двух юридических фронтов. Помимо спора о законности введенных тарифов, он втянут и в процесс по отстранению главы ФРС Лизы Кук. Действия Трампа могут не только сделать решения ФРС более политизированным, но и подорвут ключевые основы американской финансовой системы.Это напрямую ставит под вопрос независимость центрального банка. Перспективы здесь неоднозначные. С одной стороны, Верховный суд, где консерваторы имеют перевес (6 к 3), неоднократно поддерживал инициативы Трампа. С другой – именно этот суд последние годы активно ограничивает расширительное толкование законов, если речь идет о расширении полномочий президента. Что до монетарной политики, то рынок почти уверен в снижении ставки ФРС в сентябре на 0,25%. Согласно CME FedWatch вероятность такого исхода уже оценивается в 86%.Рынок отреагировал чувствительно. В пятницу американские индексы закрылись в красной зоне, откатившись от рекордных уровней:S&P 500 потерял 0,6%Nasdaq упал на 1,2%Dow Jones снизился на -0,2%Технологический сектор испытал серьезное давление. Акции Nvidia просели на 3,4%, Dell потеряла почти 9,5% из-за усиления конкуренции и роста издержек в сегменте ИИ. Зато Alibaba прибавила более 12% на фоне сильных результатов облачного бизнеса. Caterpillar и Marvell, напротив, оказались под давлением тарифных рисков и слабых прогнозов по выручке. Тем не менее месячная динамика осталась позитивной, так как S&P500 и Dow Jones растут четвертый месяц подряд, Nasdaq – уже пятый. Особое внимание рынков вызывают также американские ритейлеры, позиция которых напрямую зависит от тарифных пошлин, введенных Дональдом Трампом. Компании вошли во II квартал 2025 года с растущим давлением тарифов, но пока удержали фронт за счет запасов, переговоров с поставщиками, оптимизации внутренних процессов. Walmart, Target, Home Depot и Lowe's действуют схожими методами. То есть балансируют операционными показателями, жертвуют маржой и растягивают эффект на несколько кварталов, чтобы потребитель не заметил резкого скачка цен. Главная стратегия на текущем этапе – это временное снижение рентабельности и компенсация издержек за счет комбинации инструментов:Соглашения о частичном разделении тарифных расходов с брокерами и поставщиками (эффект минимален, контрагенты сопротивляются).Управление запасами (мера, которая практически исчерпала себя).Диверсификация поставщиков с акцентом на Вьетнам и Индонезию, хотя зависимость от Азии остается критичной.Пересмотр ассортимента в сторону более простых и дешевых решений.Оптимизация процессов и сокращение издержек внутри компаний.Кросс-субсидирование (например, Walmart перекладывает часть нагрузки на прибыльные направления – рекламный бизнес, финтех и подписки).Выборочные повышения цен (рост происходит точечно, в сегментах с низкой эластичностью спроса).Психологические скидки (Walmart активно снижает цены на одни товары, чтобы сгладить восприятие повышения на другие).Отдельные компании делают акцент на собственные марки.Тот же Walmart заявляет о работе над удешевлением продуктов и расширением private label. Home Depot продвигает линейки собственных товаров, сравнимых по качеству с национальными брендами, и прямо говорит о необходимости долгосрочной перестройки цепочек поставок. Target и Lowe's придерживаются стратегии агрессивного переноса части производственных мощностей из Китая в Юго-Восточную Азию. Walmart в отличие от конкурентов использует преимущество в диверсификации доходов. Рост рекламного и подписочного бизнеса дает финансовую подушку для сглаживания тарифных ударов. При этом себестоимость растет каждую неделю с приходом новых партий. Потребителей ждет не скачок, а постепенная инфляция – плавное удорожание отдельных категорий в течение нескольких кварталов. Сроки совпадают у всех. То есть пик давления ожидается в IV квартале 2025 – I квартале 2026. Дальше эффект должен ослабнуть при условии, что не последует очередного витка торговой войны. Запасы как буфер уже исчерпаны или будут исчерпаны в ближайшие месяцы. Вопрос распределения тарифной нагрузки остается открытым. По оценке на основе корпоративных отчетов, бремя делится так: от 5 до 20 процентов берут на себя поставщикиот 30 до 40 процентов – ритейлерыот 40 до 50 процентов – потребителиПри этом компании сознательно скрывают реальное воздействие на прибыль. И еще одна деталь: Walmart открыто отмечает, что треть его продаж приходится на импорт (Китай, Мексика, Вьетнам, Индия, Канада). Конкуренты точных цифр не раскрывают, но признают – доля импорта в структуре бизнеса «значительная». Судя по этим факторам, ритейл готовится встретить тарифное давление в лоб, но делает все, чтобы потребитель почувствовал его как постепенный, а не шоковый рост цен. В понедельник торги в США будут приостановлены из-за Дня труда, и это даст рынку короткую передышку.1 сентября, 2.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 50,6 п./ действ.: 51,3 п./ прогноз: 52,9 п./ AUD/USD – вверхИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Австралии, по данным S&P Global, может достичь 52,9 п. в августе. В таком случае показатель обновит максимум почти за три года после июльских 51,3 п. Производство растет самыми быстрыми темпами за 40 месяцев, чему способствует:расширение клиентской базыувеличение новых заказов Спрос на экспорт также оживился, особенно в США, Европе и АТР. При этом занятость сократилась впервые с февраля, так как предприятия начали оптимизировать численность персонала. Давление на расходы сохраняется. Стоимость материалов, логистики и оплаты труда продолжает расти, хотя темпы удорожания замедлились. Впервые за четыре месяца увеличились закупки и запасы ресурсов, что отражает рост уверенности бизнеса. Настроения производителей самые оптимистичные с весны 2022 года. Прогнозируемый рост PMI поддерживает австралийский доллар.1 сентября, 3.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 50,1 п./ действ.: 48,9 п./ прогноз: 49,9 п./ USD/JPY – внизСогласно оценкам S&P Global, производственный PMI Японии в августе может составить 49,9 п. после июльских 48,9 п. Показатель останется ниже отметки роста, фиксируя тринадцатое сокращение активности за последние 14 месяцев. Основным фактором падения остается спад продаж за рубежом, который длится уже пять месяцев подряд, усугубляемый американскими пошлинами. В то же время внутренний спрос частично компенсировал снижение экспорта, а выпуск продукции второй раз за три месяца показал небольшой прирост. Умеренное улучшение заказов поддерживает надежду на стабилизацию сектора, однако без восстановления внешнего спроса перспективы остаются ограниченными. В случае выхода данных вблизи прогноза иена получит дополнительную поддержку.1 сентября, 4.45/ Китай/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе от Markit/ пред.: 48,3 п./ действ.: 50,4 п./ прогноз: 49,5 п./ USD/CNY – вверх, Brent – внизИндекс PMI Caixin в обрабатывающей промышленности Китая в августе может опуститься до 49,5 п. после июльских 50,4 п. Это будет второе за три месяца сокращение деловой активности. Причиной называют резкое падение новых экспортных заказов на фоне неопределенности в мировой торговле. Производство также снизится во второй раз с конца 2023 года. Занятость продолжает сокращаться, тогда как закупки возобновились после двух месяцев падения. Поставки остаются проблемными из-за задержек и дефицита сырья. Себестоимость продукции выросла впервые за пять месяцев, но цены реализации снизились под давлением конкуренции. Несмотря на надежды на улучшение ситуации в будущем, общий уровень оптимизма остается ниже среднего. Подобные результаты способны оказать поддержку юаню, но ограничить рост нефтяных котировок.1 сентября, 9.00/ РФ/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 47,5 п./ действ.: 47,0 п./ прогноз: 46,7 п./ USD/RUB – вверхИндекс PMI в обрабатывающей промышленности России, по данным S&P Global, в августе может снизиться до 46,7 п. после июльских 47,0 п. В таком случае отчет покажет третье подряд падение и самое глубокое сокращение за более чем три года. Снижение новых заказов усиливается, а выпуск продукции продолжает падать пятый месяц подряд. В таких условиях предприятия урезают занятость и закупки, хотя темпы их снижения остаются умеренными. Позитивом стало оживление экспортных продаж впервые за пять месяцев. Но в целом деловые настроения остаются на минимуме почти с 2022 года. Замедление производственной активности ослабляет рубль.1 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье в августе/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 4,2%/ GBP/USD – вверхПо данным Nationwide, индекс цен на жилье в Великобритании в августе может сильно ускориться до 4,2% ( с 2,4% в июле). В месячном выражении цены уже прибавили 0,6% после снижения на 0,9% в июне. Поддержку рынку обеспечивают:низкая безработицарост реальных доходовснижение ипотечных ставок Пятилетние фиксированные кредиты подешевели до 4,3% против пиков конца 2023 года. При этом доступность жилья улучшилась. Сохранение устойчивого спроса, особенно при возможном смягчении монетарной политики Банка Англии, усиливает позиции фунта.1 сентября, 10.55/ Германия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 49,0 п./ действ.: 49,1 п./ прогноз: 49,9 п./ EUR/USD – вверхСогласно данным HCOB, производственный PMI Германии в августе может достичь 49,9 п. после 49,1 п. месяцем ранее. Это будет максимальное значение с июня 2022 года и станет сигналом приближения сектора к стабилизации. Выпуск продукции растет ускоренными темпами, чему способствует быстрый приток новых заказов. Самый значительный за более чем три года. Однако экспортные продажи снизились впервые за пять месяцев, а занятость продолжает сокращаться. Инфляция затрат остается умеренной благодаря снижению цен на нефть и сильному курсу евро. Улучшение настроений в промышленности способно укрепить европейскую валюту.1 сентября, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 49,5 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 50,5 п./ EUR/USD – вверхСогласно данным HCOB, производственный PMI еврозоны в августе может подняться до 50,5 п. после июльских 49,8 п. Это будет первый выход показателя в зону роста с апреля 2022 года и максимальное значение за 38 месяцев. Ожидается ускорение выпуска продукции и рост новых заказов впервые за три года. Вместе с тем занятость продолжает сокращаться, а закупочная активность снижается более быстрыми темпами. Стоимость ресурсов увеличилась впервые за пять месяцев, тогда как запасы сырья и готовой продукции упали рекордными темпами с марта. Поставщики задерживают поставки третий месяц подряд. А их сроки удлинились сильнее всего с конца 2022 года. В то же время рост спроса может поддержать деловую уверенность и, как следствие, курс евро.1 сентября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 47,7 п./ действ.: 48,0 п./ прогноз: 47,3 п./ GBP/USD – внизИндекс производственной активности Великобритании, по расчетам S&P Global, в августе может снизиться до 47,3 п. после 48,0 п. в июле. Это указывает на углубление спада в секторе. Новые заказы сокращаются самыми быстрыми темпами с апреля на фоне слабого мирового спроса и торговой неопределенности, связанной с американскими пошлинами. Падение занятости ускорилось, а проблемы с поставками усилились. Их задержки стали самыми значительными с конца 2024 года. При этом себестоимость продукции росла быстрее, а инфляция отпускных цен замедлилась из-за низкого спроса. Ослабление промышленного PMI повышает риски для фунта.1 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Уровень безработицы в августе/ пред.: 6,2%/ действ.: 6,2%/ прогноз: 6,2%/ EUR/USD – волатильноПо данным Евростата, безработица в еврозоне в августе, вероятно, сохранится на уровне 6,2%. Этот показатель соответствует июльскому уровню и остается минимальным с октября 2024 года. Сохранение рекордно низкого уровня занятости поддерживает устойчивость экономики, но не дает четкого сигнала для динамики евро. Реакция валюты может быть разнонаправленной.2 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост потребительской инфляции в августе/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,0/ EUR/USD – волатильноГодовая инфляция в еврозоне в августе, по данным Евростата, может составить 2%. Таким образом, показатель сохранится на уровне июля и второй месяц подряд будет совпадать с целевым уровнем Европейского ЦБ. Цены на услуги, вероятно, вырастут на 3,2% после 3,3% в июле, демонстрируя минимальные темпы за три года. При этом ускорится рост цен на:непродовольственные товарыпродукты питанияалкоголь и табак Энергия останется в зоне дефляции, но падение цен замедлится (-2,4% против -2,6%). Базовая инфляция сохранится на отметке 2,3%, что является минимумом с января 2022 года. Такой результат вряд ли даст четкий сигнал для динамики евро.2 сентября, 16.30/ Канада/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 46,1 п./ действ.: 46,1 п./ прогноз: 46,8 п./ USD/CAD – внизПроизводственный PMI Канады, по расчетам S&P Global, в августе может подняться до 46,8 п. после 46,1 п. месяцем ранее. Несмотря на улучшение, показатель останется в зоне сокращения, фиксируя шестой месяц спада подряд. Новый спад заказов и выпуска обусловлен ослаблением внешнего спроса (особенно со стороны США) на фоне торговых ограничений. Компании продолжают снижать занятость и закупки, хотя инфляция затрат достигла минимума почти за год. Рост отпускных цен также замедлился до самого низкого уровня с февраля. Перспективы остаются сдержанными из-за сохраняющейся неопределенности торговой политики. Умеренное восстановление PMI способно поддержать канадский доллар.2 сентября, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе от S&P Global/ пред.: 52,9 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 53,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПо данным S&P Global, производственный PMI США в августе может вырасти до 53,3 п. после июльских 49,8 п. Это станет максимальным уровнем с мая 2022 года и подтвердит восстановление активности после кратковременного спада. Производство увеличивается третий месяц подряд, поддержанное самым значительным приростом новых заказов за полтора года. Занятость также восстановилась, компании фиксируют рост зарплат и расширение штата. Запасы сырья резко увеличились после июльского снижения. Сдерживающим фактором остаются только ускоренные поставки от поставщиков, но их влияние уменьшается. Такой результат способен укрепить позиции доллара на валютном рынке.2 сентября, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM/ пред.: 49,0 п./ действ.: 48,0 п./ прогноз: 48,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхСогласно оценкам ISM, индекс PMI в производственном секторе США в августе может составить 48,6 п. после июльских 48,0 п. Это продолжит указывать на спад, который длится уже пятый месяц подряд. Основное давление исходит от снижения занятости и сокращения поставок. В то же время выпуск продукции остается выше отметки 50 п., что отражает умеренный рост. Снижение новых заказов и невыполненных контрактов несколько замедлилось, а ценовое давление ослабло благодаря падению индекса цен до 64,8 п. В целом данные подтверждают осторожность компаний в вопросах расширения штата и новых инвестиций. Прогнозируемый результат способен укрепить позиции доллара.2 сентября, 17.00/ США/**/ Индекс занятости в производственном секторе США в по версии ISM / пред.: 45,0 п./ действ.: 43,4 п./ прогноз: 43,2 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс занятости в американской промышленности (по версии ISM) в августе может снизиться до 43,2 п. после 43,4 п. в июле. Это продолжит указывать на заметное сокращение рабочих мест, которое становится нормой для предприятий сектора. В среднем за последние десятилетия показатель находился выше 50 п., поэтому его текущее значение фиксирует серьезное отставание от долгосрочного тренда. Давление на рынок труда в промышленности способно ограничить потенциал укрепления доллара.3 сентября, 2.00/ Австралия/**/ Промышленный индекс в августе от Ai Group/ пред.: -1,9 п./ действ.: -3,2 п./ прогноз: -2,6 п./ AUD/USD – вверхСогласно данным Австралийской промышленной группы, индекс в августе может достичь -2,6 п. после июльских -3,2 п. Это станет подтверждением постепенного восстановления, начавшегося в середине 2024 г. Новые заказы улучшаются.Закупки близки к нейтральному уровню.Продажи выходят на максимум за два года. При этом занятость в секторе остается слабой, что отражает трудности с набором персонала. Цены на закупки растут, а отпускные цены снижаются, что усиливает давление на маржу производителей. Несмотря на это, улучшение деловой активности поддерживает австралийский доллар.3 сентября, 2.00/ Австралия/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 51,6 п./ действ.: 53,8 п./ прогноз: 54,9 п./ AUD/USD – вверхСоставной индекс PMI Австралии, по данным S&P Global, в августе может подняться до 54,9 п. после июльских 53,8 п. Это будет максимальный рост деловой активности с апреля 2022 г. Ускорение обеспечат и промышленность, и сектор услуг. Объемы производства и услуг растут самыми быстрыми темпами за 40 месяцев. В сфере услуг занятость увеличивается рекордно быстро за последний год. Тогда как в промышленности сохраняется сокращение штата. Экспортные заказы прибавляют умеренно, главным образом за счет спроса из:СШАЕвропыАзиатско-Тихоокеанского региона Издержки на материалы, логистику и зарплаты продолжают расти, но темпы инфляции затрат замедлились. Компании повышают отпускные цены осторожнее, чем ранее. Деловые ожидания в экономике укрепились, особенно среди производителей. Прогнозируемый рост PMI поддерживает австралийский доллар.3 сентября, 3.30/ Япония/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 51,5 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 51,9 п./ USD/JPY – внизКомпозитный PMI Японии, по расчетам S&P Global, в августе может достичь 51,9 п. против 51,6 п. месяцем ранее. Это будет пятый месяц подряд роста и самый сильный темп с февраля. Основной драйвер – сектор услуг, тогда как промышленность демонстрирует лишь ограниченное улучшение. Совокупный объем заказов растет быстрее всего за полгода, но экспорт продолжает сокращаться уже пятый месяц. Занятость немного увеличивается, а незавершенные заказы прибавляют впервые за год. Инфляция закупочных цен усилилась из-за подорожания сырья и топлива. Но рост отпускных цен замедлился до минимума с октября 2024 г. Индекс деловой уверенности остается положительным, но ниже среднесрочного уровня. Подобный сценарий способен укрепить позиции иены.3 сентября, 4.30/ Австралия/***/ Темпы роста ВВП во втором квартале/ пред.: 1,3%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 2,1%/ AUD/USD – вверхЭкономика Австралии во втором квартале 2025 г. может вырасти на 2,1% в годовом выражении после 1,3% в начале года. Такой результат станет самым высоким с конца 2023-го. Ожидаемое ускорение связано с расширением внутреннего спроса и стабилизацией экспорта. Сильные данные по ВВП способны укрепить доверие к австралийскому доллару.3 сентября, 4.45/ Китай/***/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 51,3 п./ действ.: 50,8 п./ прогноз: 51,2 п./ USD/CNY – вниз, Brent – вверхКомпозитный PMI Китая в августе, по расчетам S&P Global, может составить 51,2 п. после июльских 50,8 п. Это сохранит рост частного сектора второй месяц подряд, хотя его темпы останутся умеренными. Основной вклад внесет сфера услуг, тогда как промышленность продолжает демонстрировать спад. Экспортные продажи слабеют, но общий объем заказов увеличивается, что поддерживает занятость в сервисе. Производственные затраты растут самыми быстрыми темпами за восемь месяцев. Однако отпускные цены продолжают снижаться из-за высокой конкуренции. В случае выхода данных вблизи прогноза юань укрепит свои позиции, а нефть получит дополнительный стимул к росту на ожиданиях спроса.3 сентября, 9.00/ РФ/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 48,5 п./ действ.: 47,8 п./ прогноз: 47,5 п./ USD/RUB – вверх, Brent – внизКомпозитный PMI России, по данным S&P Global, в августе может снизиться до 47,5 п. после июльских 47,8 п. Это будет минимальное значение с осени 2022 г., отражающее дальнейшее сокращение активности в промышленности и услугах. Новые заказы падают самыми быстрыми темпами за два с половиной года, что указывает на слабость внутреннего спроса. Позитивным фактором выступает рост занятости благодаря найму в сфере услуг. При этом в промышленности темпы сокращения персонала замедляются. Давление на издержки остается низким, инфляция затрат и отпускных цен ограничена. Однако дальнейшее падение индекса усиливает риски для рубля и ограничивает спрос на нефть.3 сентября, 10.55/ Германии/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 50,4 п./ действ.: 50,6 п./ прогноз: 50,9 п./ EUR/USD – вверхПо расчетам S&P Global, композитный PMI Германии в августе может вырасти до 50,9 п. после июльских 50,6 п. Это станет максимальным уровнем за последние пять месяцев и превысит рыночные ожидания. Лидером выступает обрабатывающий сектор, где выпуск достиг 52,6 п. благодаря росту новых заказов. Сфера услуг сохраняется вблизи нейтральной отметки (50,1 п.). Уровень занятости продолжает снижаться. А давление на издержки усиливается, хотя его масштабы остаются ограниченными. Рост индекса выше прогноза укрепляет позиции евро.3 сентября, 11.00/ Еврозона/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 50,6 п./ действ.: 50,9 п./ прогноз: 51,1 п./ EUR/USD – вверхСогласно расчетам HCOB, композитный PMI еврозоны в августе может составить 51,1 п. после 50,9 п. месяцем ранее. Это будет самый высокий темп роста с мая прошлого года. Сектор услуг сохраняет расширение (50,7 п.), поднимается и производственный индекс, показав первый рост более чем за три года. Компании продолжают расширять занятость шестой месяц подряд. При этом несмотря на общее улучшение, деловая уверенность снижается второй месяц подряд из-за торговых рисков и экономических трудностей в регионе. Устойчивый рост PMI может укрепить евро.3 сентября, 11.30/ Великобритания/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 52,0 п./ действ.: 51,5 п./ прогноз: 53,0 п./ GBP/USD – вверхКомпозитный индекс PMI Великобритании, по данным S&P Global, в августе может достичь 53,0 п. против 51,5 п. в июле. Это станет максимальным ростом частного сектора за год. Драйвером выступит сфера услуг (53,6 п.), компенсировавшая спад в производстве (47,3 п.). Совокупные новые заказы прибавят сильнее всего с октября 2024 года, хотя в промышленности зафиксировано резкое падение заказов. Инфляция затрат достигнет максимума с мая из-за роста взносов по национальному страхованию и удорожания рабочей силы. Тем не менее ожидания бизнеса относительно следующего года улучшатся, что поддержит фунт.3 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост цен производителей в июле/ пред.: 0,3%/ действ.: 0,6%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – внизПо данным Евростата, цены производителей в еврозоне в июле могут вырасти на 0,3% после июньских 0,6%. Ускорение в годовом выражении обеспечили:подорожание потребительских товаровболее умеренное снижение цен на энергоносители Цены на капитальные товары остаются стабильными, тогда как промежуточные товары показывают первое снижение с конца 2024 г. В месячном исчислении возможен рост на 0,8%, который прервет серию резкого падения. Динамика PPI указывает на усиление инфляционного давления в промышленности, что способно ограничить рост евро.3 сентября, 17.00/ США/***/ Рост вакансий в июле/ пред.: 7,71 млн/ действ.: 7,437 млн/ прогноз: 7,5 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПо данным Бюро статистики труда, количество открытых вакансий в США в июле может составить 7,5 млн после июньских 7,437 млн. Такой результат будет близок к минимуму за полтора года, отражая охлаждение рынка труда. В июне наибольшее сокращение спроса на рабочую силу зафиксировано в сфере:питания и размещенияздравоохраненияфинансов Рост наблюдался в розничной торговле и образовании. При этом уровень найма и увольнений оставался стабильным – по 5,2 млн и 5,1 млн соответственно. Более скромные данные по JOLTS способны поддержать доллар, так как сигнализируют о смягчении перегрева рынка труда.3 сентября, 17.00/ США/**/ Рост увольнений в июле/ пред.: 3,24 млн/ действ.: 3,14 млн/ прогноз: 3,0 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхЧисло увольнений в США в июле может снизиться до 3,0 млн после 3,142 млн месяцем ранее. Это будет минимальный показатель с конца 2024 года и признак стабилизации рынка труда. В июне основное снижение пришлось на профессиональные и деловые услуги, а также образование. Доля добровольных увольнений в занятости оставалась на уровне 2%. Снижение текучести кадров может указывать на осторожность работников в условиях экономической неопределенности. Такие данные также воспринимаются в пользу укрепления доллара.3 сентября, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -2,4 млн барр./ действ.: -0,974 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗапасы нефти в США, по данным API, за неделю к 22 августа сократились на 0,974 млн баррелей после падения на 2,4 млн неделей ранее. Снижение оказалось меньше рыночных ожиданий (около -1,7 млн баррелей), что отражает более слабое сокращение запасов. Такие данные могут вызвать разнонаправленную реакцию на нефтяном рынке. Ограниченное снижение поддерживает цены, но не дает сильного импульса для роста.1 сентября, 15.00/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления Европейского ЦБ/ EUR/USD1 сентября, 17.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета Европейского ЦБ/ EUR/USD1 сентября, 20.30/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD2 сентября, 4.30/ Япония/ Выступление замглавы Банка Японии Редзо Химино/ USD/JPY2 сентября, 14.30/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD2 сентября, 14.30/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD3 сентября, 10.30/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центрального банка Кристин Лагард/ EUR/USD3 сентября, 10.30/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD3 сентября, 11.00/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD3 сентября, 11.15/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD3 сентября, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX3 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDX3 сентября, 21.00/ Бежевая книга ФРС/ ставка – 4,5%/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 31 августа по системе ICT.

Биткоин всерьез нацелился на падение. Сначала «цифровое золото» сняло ликвидность на продажу с предыдущего HH, сформировав попутно «медвежий» OB и девиацию верхней линии флэта, затем – преодолела нижнюю линию флэта, сформировала BB, и уже успела получить реакцию от этого паттерна. В довершение ко всему сформировался «медвежий» FVG, который отрабатывается в данное время. Если этот паттерн не будет проигнорирован и даст реакцию цены, шансы на продолжение падения «первой криптовалюты» вырастут еще сильнее. Восходящий тренд по биткоину продолжается уже 3 года, что делает его наиболее длительным за всю историю существования цифрового актива. Все возможные факторы роста(с нашей точки зрения) рынок уже отработал по три раза. Здесь и последний «халвинг», и фактор смягчения монетарной политики ФРС(который рынки начали закладывать в цены еще с 2022 года), и фактор лояльности новой администрации президента США к криптовалютам и цифровым активам. С нашей точки зрения, биткоин не может расти вечно, а также – не может формировать только восходящие тренды. А нисходящих трендов(как уже было сказано) мы не видели уже три года. Таким образом, до «бычьего» OB на дневном ТФ мы ждем падения практически в любом случае. «Медвежий» тренд тоже не будет легким и простым, как хотелось бы многим трейдерам. Наверняка мы столкнемся с манипуляциями маркет-мейкеров, сложными движениям, периодами простоя. Но на текущий момент техническая картина вопросов и сомнений практически не вызывает. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает подавать сигналы о развороте вниз. Цена закрепилась ниже бокового канала, линия CHOCH преодолена, был сформирован «медвежий» OB, а снятия ликвидности на покупку не хватило для сколь ни будь значимого роста. Все факторы говорят о слабости быков и завершении восходящего тренда. Таким образом, мы ждем биткоин минимум в области «бычьего» OB, который был сформирован в июне-месяце. Однако хотим напомнить, что если сейчас начинается новый глобальный нисходящий тренд, то от «бычьего» OB следует ожидать лишь отскок и небольшую коррекцию. С нашей точки зрения, у биткоина гораздо больший потенциал падения, чем до 100 000$. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин также продолжает падение. Вчера был сформирован новый «медвежий» FVG, который цена в данное время тестирует. Однако напомним, что на дневном ТФ также имеется «медвежий» FVG, который тестируется в данное время. Мы считаем, что паттерн с дневного ТФ важнее паттерна с 4-часового ТФ, поэтому упор делаем на дневной FVG. В любом случае текущая техническая картина предполагает продолжение падения. Напомним, что воскресение – это не выходной день для криптовалютного рынка. Во второй половине дня, в преддверии понедельника волатильность может вырасти. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру и впервые за долгое время готов сформировать нисходящий тренд. Так как цена покинула флэт, мы бы ожидали падения в ближайшее время. Следовательно, рассматривать следует «медвежьи» паттерны и короткие позиции. Последний «бычий» OB был импульсно преодолен, поэтому превратился в BB(Breaker-block). Breaker-block – это разновидность Order-block, который указывает на смену тенденции. Возврат котировок к нижней линии этого BB(которая фактически совпадает с нижней границей флэта) дала очень сильный сигнал на продажу. Цель падения – Order-block, сформированный в июне-месяце, 98 000$ – 102 700$. В данное время биткоин может получить еще один сигнал на продажу внутри «медвежьего» FVG на дневном ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 31 августа по системе ICT.

Эфир сохраняет перспективы снижения по нескольким причинам. Во-первых, мы уже давно не видели ощутимой коррекции. Во-вторых, последний «бычий» FVG был импульсно пробит вниз, цена откорректировалась в область FVG, который выступает теперь «медвежьим» IFVG, и получила реакцию. В-третьих, впервые за долгое время биткоин настроен на падение, а если будет падать биткоин, то он потянет за собой вниз и весь криптовалютный рынок в той или иной степени. В-четвертых, на недельном ТФ все еще сохраняется вероятность снятия ликвидности с предыдущего ATH. Последний пункт, с нашей точки зрения, самый важный! Если неделя закроется ниже 4 450$, то мы получим свечную формацию «Поглощение», а в совокупности это будет «медвежий» Order-block. «Медвежий» OB – это сильный разворотный сигнал, плюс сформирован он будет на недельном ТФ!!! Следовательно, можно ожидать глобального разворота цены... В то же время, анализируя общую техническую картину, мы гораздо больше уверены в падении биткоина или соланы, чем эфира. Эфиру нужен мощный толчок для того, чтобы начать ощутимое падение. Мы не удивимся, если биткоин продолжит свое падение к 100 000$, солана пойдет за биткоином, а эфир останется бенефициаром оттока капитала из первой криптовалюты. Таким образом, основания ожидать падение эфириума есть, но мы бы предпочли продавать другие криптовалюты. «Бычий» тренд по эфиру наиболее сильный среди основных криптовалют. Закрытие недели ниже уровня 4 450$ должно быть очевидным и однозначным, а не «пограничным». Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно ожидать возобновления тренда. Однако областей FVG очень много, а некоторые состоят не из трех свечей, а из четырех или даже пяти. На прошлой неделе сформировался еще один «бычий» FVG, однако он был импульсно пробит и теперь является «медвежьим» IFVG. Так как линия CHOCH еще не преодолена, а снятие ликвидности на недельном ТФ не подтверждено, быки могут сохранить инициативу в своих руках. В то же время от «медвежьего» IFVG была получена реакция, а текущая неделя с высокой долей вероятности завершится OB на недельном графике... Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы видим, что эфир готовится к... росту. На текущий момент в таком выводе нельзя быть уверенными полностью, но в то же время была снята ликвидность на покупку. Сверху остается единственный «медвежий» FVG, который призван удержать цену ниже. Однако техническая картина 4-часового ТФ меньше других криптовалют указывает на готовность эфира к падению. Если реакция от последнего «медвежьего» FVG будет получена, все три криптовалюты, которые мы анализируем, начнут «смотреть» вниз. Это благоприятный вариант развития события. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Так как ближайший FVG был проигнорирован и превратился в IFVG, следует ожидать продолжения падения, как минимум, к последнему «бычьему» FVG или к последнему HL. На наш взгляд, эфир уже давно перевыполнил план по росту на 2025 год, а нисходящий тренд уже давно назревает по всему криптовалютному рынку. Таким образом, мы ожидаем падения в область 3 850$ – 4 000$ практически в любом случае. Но другие криптовалюты гораздо больше настроены на падение, нежели эфир. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 31 августа по системе ICT.

Солана продолжает натужный рост со снятиями ликвидности на продажу. Отметим, что в последние недели биткоин активно снижается, покинул очередной боковой канал на максимумах и имеет реальные перспективы формирования нисходящего тренда. В тоже время ни солана, ни эфир не показывают реальной заинтересованности в падении. Однако не все так просто. Параллельно с отказом от коррекции мы не наблюдаем также особого желания расти у «третьей криптовалюты». Последние несколько ценовых пиков – это простые снятия ликвидности на продажу. Складывается впечатление, что к обвалу готовится весь криптовалютный рынок, просто альткоины начнут его чуть позднее, чем биткоин. Также отметим, что цена практически отработала «медвежий» FVG, который мы называли в качестве цели для роста. Есть ли сейчас «медвежьи» паттерны и основания ожидать падения соланы? На дневном ТФ с высокой долей вероятности сформировался Order-block. Этот OB играет сейчас огромное значение для перспектив всего криптовалютного рынка. Так как биткоин настроен на падение, остается открытым только один вопрос: будут ли остальные криптовалюты падать вместе с биткоином или же «альтсезон»? Этот OB выступает теперь мощным сдерживающим фактором. Если преодолен в ближайшее время он не будет, значит высока вероятность падения соланы(и, возможно, даже эфира) вместе с биткоином. Конечно, следует помнить о том, что любые технические сигналы – это не гарантия успеха. Завтра может выйти на авансцену Дональд Трамп, заявить, что правительство США теперь будет скупать криптовалюты для пополнения своего стратегического резерва, и в этом случае весь криптовалютный рынок улетит в небеса. Но на текущий момент все выглядит, как подготовка к мощному падению. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). Индекс доминирования биткоина действительно падает, но главным получателем дивидендов выступает пока не солана или другие альткоины, а эфир. Область FVG 218,45-228,20$ можно считать отработанной. А вот дальнейший рост, с нашей точки зрения, находится под вопросом. Order-block – это сильный разворотный сигнал. Плюс отметим три снятия ликвидности на продажу. Складывается ощущение, что готовится мощное падение... Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжала рост все время, пока биткоин падал. Восходящая структура тренда сохраняется, «бычьи» паттерны продолжают отрабатываться. Так было с предпоследним «бычьим» FVG, так есть последним FVG. Если от последнего FVG последует отскок, но новый локальный максимум установлен не будет, мы будем считать, что начинается разворот. Слом восходящей структуры произойдет при закреплении ниже уровня 185$. Дневной ТФ важнее 4-часового, поэтому мы ожидаем падения. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции, но уже в ближайшее время она может быть завершена. Рассматривать сейчас еще можно POI на покупку, однако два снятия ликвидности на продажу предупреждают о весьма вероятном развороте вниз. Также отметим «медвежий» OB на дневном ТФ, от которого и может начаться затяжное падение. Таким образом, на отскоке от «бычьего» FVG на 4-часовом ТФ мы бы рассматривали продажи. Куда может упасть солана? Мы считаем, что к уровню 160$ дойти будет достаточно просто. Хоть мы и увидели восходящий тренд в последние месяцы, сильным назвать его нельзя. Эфир подорожал более, чем в 3 раза, а солана – только в 2. Эфир установил новый ATH, а солана и близко не подошла к своим абсолютным максимумам. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации для новичков по EUR/USD.

Волновая разметка: Волновая разметка инструмента EUR/USD за минувшую рабочую неделю практически не изменилась, хоть и приняла немного нестандартный вид. Напомним новичкам, что волновые формации, как в учебнике, можно увидеть только в учебнике. На реальной бирже классические волновые структуры встречаются нечасто. Помимо этого, волновая анализ различает огромное количество типов структур, большая часть из которых сложна для отработки. Я считаю, что, как минимум, начинать нужно с чего-то простого, и даже если вы находитесь на продвинутом уровне, торговая ситуация должна быть понятной, в ней должна быть уверенность. Вернемся к нашей торговой ситуации. На картинке выше я специально не менял своего графического прогноза от 26 августа. Как видим, цена сначала предпочла немного продвинуться вниз, а уже затем начать повышение. Волновая разметка может из-за этого принять несколько иной вид, но я пока не вижу веских причин менять текущую разметку, так как, по большому счету, ничего не изменилось. Я предлагал покупать на отметке 1,1617. В данное время котировки находятся на отметке 1,1685. Если началось построение повышательного участка тренда(как я предполагаю), значит мы наблюдаем сейчас построение новой импульсной волны. Следовательно, я ожидаю в понедельник и вторник нового повышения котировок. Stop Loss уже сейчас можно выставить в безубыточную позицию. Также хочу заметить, что на следующей неделе новостной фон будет достаточно сильным. Сразу же можно выделить отчеты по европейской инфляции(которая может вырасти, что поддержит евро), индексы деловой активности ISM в США(которые могут оказаться хуже прогнозов), отчеты по безработице и рынку труда США, от которых крайне сложно сказать, чего можно ожидать. Вряд ли значения этих отчетов будут очень сильными. Следовательно, допускать дальнейшее снижение американской валюты(и, соответственно, повышение инструмента EUR/USD) есть все основания. А Stop Loss уже в безубытке. Альтернативный сценарий: пробой лоу волн с и 2, и построение более сложной коррекционной структуры горизонтального типа. Торговые рекомендации: В текущей ситуации я могу посоветовать новичкам оставаться в покупках, ожидая построение повышательного набора волн. Цель – 1,1922. Цель может быть уточнена по ходу построения текущего набора волн. Удачная попытка прорыва отметки 1,1584 отменит текущий торговый план. Новостной фон на следующей неделе будет играть важную роль. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто принимают нестандартный вид или преобразовываются в другие сложные структуры. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. 5) Обязательно следует помнить о новостном фоне, которые может оказать сильное влияние на любую волновую структуру.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс