Доллар укрепляется, несмотря на перспективу первого за 10 лет снижения ставки ФРС

Индекс USD достиг двухмесячных максимумов на фоне выхода позитивной статистики по США, а также благодаря слабости основных конкурентов.В минувшую пятницу к сильным данным по американскому рынку труда, розничным продажам и промышленному производству добавился умеренный позитив от ВВП за второй квартал.Несмотря на то что в рассматриваемый период экономический рост в стране замедлился в годовом выражении (с 3,1% в январе-марте до 2,1%), он превзошел прогнозы экспертов, которые ожидали подъема на 1,8%. В то же время потребительские расходы, на которые приходятся 70% американского ВВП, повысились в апреле-июне на 4,3% в годовом сопоставлении, тогда как в первом квартале они увеличились на 1,1%.В свете выхода сильной статистики по Соединенным Штатам шансы на сокращение ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов на июльской встрече FOMC снизились до 19%, однако чуть позже они вновь поднялись выше 21%.Впервые с 2008 года американский ЦБ собирается смягчить кредитно-денежную политику вопреки самой продолжительной с 1854 года экономической экспансии, рекордно низкому уровню безработицы и историческим максимумам индекса S&P 500.В качестве двух главных причин резкого изменения позиции ФРС, которая еще в прошлом году активно использовала монетарную рестрикцию, называются вялая инфляция и замедление роста глобального ВВП.В то время как потребительские цены в Соединенных Штатах не реагируют ни на расширение внутреннего спроса под воздействием масштабного фискального стимула, ни на сильный рынок труда, желание Федрезерва помочь мировой экономике резко контрастирует с лозунгом президента США «Америка прежде всего».Гринбек укрепляется не только из-за силы американской экономики, но и из-за слабости своих основных конкурентов. Более 90% инструментов глобального рынка долга имеют доходность ниже ставки по федеральным фондам. Для сравнения: в 2015 году их доля составляла 50%. Если неамериканские активы теряют привлекательность в глазах инвесторов, почему бы им не увеличить долю номинированных в долларах бумаг в своих портфелях?Между тем одних позитивных статданных по США «медведям» по EUR/USD оказалось недостаточно для того, чтобы вывести котировки за пределы торгового диапазона 1,11-1,119. Вероятно, участники рынка предпочитают дождаться оглашения результатов июльской встречи FOMC.Если снижение ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в июле уже практически не вызывает сомнений, то дальнейшие действия ФРС остаются для трейдеров загадкой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Страшный сон становится явью: Британия готовится к «жёсткому» Брекзиту

Фунт в паре с долларом сегодня достиг двухлетних минимумов: в последний раз в рамках 22-й фигуры цена была в марте 2017 года. Виной всему снова стал вопрос Брекзита, который оказывает колоссальное давление на британскую валюту. Похоже, рынок начинает осознавать, что Борис Джонсон не блефует, а всерьёз ведёт страну к выходу из ЕС без заключения каких-либо договорённостей с Брюсселем.К слову, девальвация фунта до исторического минимума 1,1986 (в конце 2016 года) была обусловлена аналогичными причинами, когда Тереза Мэй впервые не смогла договориться с Европой о заключении сделки. Тогда рынок был полностью уверен в том, что Брекзит состоится 31 марта, и стороны не успеют согласовать свои позиции до этого срока. Лишь в начале 2017 года стало ясно, что и Европа, и Британия готовы идти на уступки: депутаты Палаты общин законодательно «передвинули» дату выхода из ЕС, тогда как европейцы на внеочередном саммите продлили переговорный процесс. После этого фунт начал расти (достигнув в марте 2018 своего локального пика в районе 43-й фигуры) и никогда с тех пор не снижался до текущих уровней. Дело в том, что после первой отсрочки Брекзита трейдеры уже скептически относились к взаимным угрозам о реализации «жёсткого» сценария. И в свою очередь, Лондон и Брюссель оправдывали данный скептицизм: «дата икс» была несколько раз перенесена, в последний раз – до 31 октября. Вполне вероятно, что если бы Тереза Мэй до сих пор была бы у руля правительства, дату Брекзита вновь бы перенесли, уже на более длительный срок – до 2022 года (то есть фактически до очередных парламентских выборов в Британии). Ни Мэй, ни депутаты Палаты общин, ни Брюссель не имели и не имеют политической решимости реализовать «жёсткий» вариант Брекзита. Поэтому соответствующие угрозы в их устах звучали формально и не оказывали существенного влияния на рынок.Но сейчас ситуация кардинально иная. Борис Джонсон сформировал своё правительство из числа ярых сторонников Брекзита и начал масштабную кампанию по подготовке к выходу страны из Евросоюза. Например, на этой неделе недавно назначенный канцлер британского казначейства Саджид Джавид опубликует смету дополнительных расходов – по предварительным данным, данная сумма составит один миллиард фунтов. Более того, десятая часть от этой суммы будет использована на проведение «информационного ликбеза» в масштабах всей страны. На так называемую «рекламу Брекзита» потратят более 100 миллионов фунтов – это беспрецедентная сумма для подобного мероприятия. Джонсон, в частности, хочет организовать доставку информационных брошюр буквально в каждый дом Британии. На телевидении, радио, интернет-ресурсах также будут размещены информационные блоки соответствующего характера – опять же, за счёт британского бюджета. Кроме того, Джонсон сформировал так называемый «военный кабинет» (как его окрестили в прессе) – рабочую группу из шести министров, каждый из которых отвечает за подготовку к «жёсткому» Брекзиту по своему направлению. Возглавляет эту группу Майкл Гоув, заявивший на выходных о том, что выход страны без сделки стал сейчас «очень реальной перспективой», поэтому британцы должны быть готовы к такому сценарию.Доминик Рааб, который сейчас возглавляет МИД Великобритании, в свою очередь, сегодня признал, что Лондон ускоряет подготовку к «жесткому» Брекзиту, который состоится «в любом случае и при любой погоде» 31 октября. По его словам, премьер-министр на своем сегодняшнем заседании дал указание правительству начать подготовку к реализации этого сценария, а Кабинет министров эту идею поддержал. Здесь стоит напомнить, что Борис Джонсон в ходе своего первого выступления перед депутатами Палаты общин потребовал у Брюсселя отказаться от механизма «бэкстопа». При этом он вновь подтвердил, что готов к Брекзиту без сделки в случае, если ЕС не согласится изменить существующую сделку. Представители Европы, в свою очередь, отвергли предложение (вернее, ультиматум) Джонсона, после чего он дал «зелёный свет» старту подготовительной кампании.Таким образом, «жёсткий» Брекзит постепенно обретает реальные черты, а рынок постепенно осознаёт реальность происходящего. Если в этот процесс не вмешается парламент, заблокировав Джонсону беспрепятственный путь к реализации данного сценария, фунт будет и дальше падать. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает отметка 1,2180, которая соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на месячном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Сплошные заседания (недельный обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB от 29.07.2019)

Конечно, главным событием минувшей недели оказались даже не сами итоги заседания правления Европейского Центрального Банка, а то, какую панику навели вокруг него всевозможные средства массовой агитации и дезинформации. Почти всю недели они усердно распространяли слухи о том, что Марио Драги намерен устроить прощальный аккорд в виде снижения ставки по депозитам. Мол, ближе к отставке у него проснулись мазохистские наклонности, и он решил полюбоваться на то, как разъяренные немецкие вкладчики сжигают банки, в том числе и офис Европейского Центрального Банка, который так удобно расположился во Франкфурте-на-Майне. Ведь перспектива того, что добропорядочные бюргеры будут вынуждены за свой счет оплачивать приближение так и не наступающего экономического выздоровления Европы посредством отрицательных ставок по своим сбережениям, явно не способствует социальному и экономическому благоденствию. Естественно, что перспектива локального народного бунта, бессмысленного и беспощадного, не придает оптимизма в отношении перспектив единой европейской валюты. Хотя и Марио Драги, и всех остальных европейских банкиров понять можно. Они день и ночь без сна и отдыха трудятся ради ускорения темпов экономического роста всей Европы. Уже всех граждан Европы обобрали, а экономика продолжает жить на аппарате искусственного дыхания. Ни у кого уже сбережений не осталось, только одни кредиты. Наверняка ведь причина того, что пациент скорее мертв, чем жив, как раз в том, что эти несносные бюргеры отказываются потратить все свои сбережения и набрать кредитов ради затыкания дыр в отчетности европейских банков. Так что единая европейская валюта уверенно шла вниз. Но как только стали известны итоги заседания, вдруг оказалось, что старик Драги не сошел с ума, а вполне отдает себе отчет о том, что вообще тут происходит. Ну и понятное дело, что единая европейская валюта тут же устремилась ввысь на радостях от того, что Европейский Центральный Банк не стал снижать ставку по депозитам с -0,4% до -0,5%. Правда, довольно быстро настало осознание того, насколько идиотски все это выглядит, а самое главное того, что в общем-то ничего не поменялось. Так что еще до заката единая европейская валюта вернулась к тем значениям, с которых все и начиналось. Но все самые честные и правдивые средства массовой агитации и дезинформации быстро нашли способ выкрутиться из довольно неприятной ситуации и тут же заявили, что ведь это было не прощальное заседание Марио Драги, и столь судьбоносное решение отложено на сентябрь. По крайней мере они клянутся, что именно об этом им говорят гадальные карты.Не менее увлекательные события разворачивались на Туманном Альбионе, где наконец-то объявили имя нового главы Консервативной партии, который автоматически занял пост премьер-министра Великобритании. Неожиданно совершенно ни для кого им стал выпускник факультета археологии Оксфордского университета Борис Джонсон. Хотя, учитывая то, на какие глубины может опуститься британская экономика в случае выселения из европейского общежития без какого-либо бракоразводного соглашения, тут действительно уже без дипломированного археолога не обойтись. Правда, как раз именно он же ее, скорее всего, туда и закопает. По крайней мере, именно это и следует из его заявлений и обещаний, так как он выступает за скорейший выход из состава Европейского Союза, причем либо со сделкой, которая устраивает Великобританию, либо без нее. Учитывая тот факт, что под устраивающей Соединенное Королевство подразумевается такая конструкция, при которой Европа оставляет все как есть, в плане торговли, а Великобритания может по своему усмотрению вводить ограничения на деятельность европейских компании на своей территории, да еще Европейский Союз должен выплатить Лондону компенсацию за моральный ущерб, то понятно, что никакого соглашения не будет. Так что Борис Джонсон может выполнить обе задачи - сначала закопать британскую экономику как можно глубже, а потом бережно ее откапывать. Справедливости ради нужно отметить, что сам Борис Джонсон никогда археологией не занимался и сразу по окончании учебы увлекся политической деятельностью. Так что как истинный политик сразу после своего избрания он немножечко скорректировал свою риторику и теперь заявляет, что лучше, конечно, разойтись с бракоразводным соглашением, но можно и без него. Также новоиспеченный премьер-министр заявил о начале новых переговоров с Европой по данному вопросу. Правда, за кадром осталось лицо Жан-Клода Юнкера, которые уже почти как год назад сказал, что больше никаких переговоров по самому соглашению не будет, и то, что предлагается Великобритании, это лучшее, на что она может рассчитывать. Так что нерегулируемый Brexit становится все более и более реальным. Так же как и его совершенно непредсказуемые для экономики всей Европы последствия. Понятное дело, что на фоне столь увлекательных событий никто вообще не посмотрел на макроэкономическую статистику, которая оказалась довольно любопытной и интересной. И если уж говорить о статистике, то самым важным была публикация предварительной оценки ВВП Соединенных Штатов за второй квартал, которая показала замедление темпов экономического роста с 2,7% до 2,3%. Правда, ожидали гораздо более сильного замедления, так что сами данные были восприняты с позитивом, несмотря на их явно негативный характер. Гораздо больше инвесторы порадовались заказам на товары длительного пользования, число которых увеличилось на 2,0%, что в некоторой степени намекает на временный характер замедления темпов экономического роста. Значит, предсказания рецессии в будущем году вполне могут и не сбыться. Также американцы резко расхотели покупать старое жилье, и продажи на вторичном рынке упали на 1,7%, но вместе с тем они стали массово скупать новые дама, продажи которых подскочили аж на 7,0%. Число заявок на пособия по безработице сократилось на 23 тыс., вместо того чтобы увеличиться на 2 тыс. В частности, число первичных заявок на пособия по безработице, вместо того чтобы возрасти на 3 тыс., сократилось на 10 тыс., а число повторных заявок сократилось не на 1 тыс., а на 13 тыс. И только предварительные данные по индексам деловой активности преподнесли неприятный сюрприз. Да и то частично, так как индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 51,5 до 52,2, тогда как ожидали роста до 51,7. Однако индекс деловой активности в производственной сфере не вырос с 50,6 до 51,0, а сократился до 50,0. В итоге составной индекс деловой активности, который должен был вырасти с 51,5 до 52,1, увеличился лишь до 51,6. В целом же общий характер американской статистики явно был довольно оптимистичным.Однако предварительные данные по индексам деловой активности в Европе оказались даже хуже, чем в Соединенных Штатах. И хотя индекс деловой активности в сфере услуг, как и ожидалось, снизился с 53,6 до 53,3, производственный индекс, который должен был остаться неизменным, сократился с 47,6 до 46,4. Следствием всего этого стало снижение составного индекса деловой активности с 52,2 до 51,5, тогда как ждали его снижения только до 52,1. Ну а в Великобритании никаких значимых данных не выходило. И даже рубль снижался вполне себе обосновано, хотя он и проигнорировал эпохальные события в Европе и Великобритании, свинью ему подкинул родной Банк России, который снизил ключевую ставку с 7,5% до 7,25%, что автоматически скажется на доходности государственных долговых бумаг, которая пойдет вниз. Правда, то, что сейчас плохо для рубля, скорее благо для всей экономики. Так что рост доллара вполне себе понятен.Хотя минувшая неделя оказалась крайне насыщенной, она может померкнуть на фоне неделе наступившей. И конечно же, центральным событием станет заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Правда, на этот раз может обойтись без неожиданных сюрпризов и гаданий на кофейной гуще. Практически никто не сомневается, что ставку рефинансирования снизят с 2,5% до 2,25%. Однако, несмотря на полную предсказуемость итогов, инвесторы все равно начнут массово распродавать портреты мертвых американских президентов. Дело в том, что Джером Пауэлл пока открыто о таком решении еще не говорил. То есть, в некоторой степени еще не все подготовились к смягчению монетарной политики Федеральной Резервной Системы. Более того, это может оказаться не единственным снижением ставки рефинансирования до конца года. И если Федеральная Резервная Система озвучит еще и такие планы, ну или даст хоть какую-то ясность по данному вопросу, то ослабление доллара действительно станет стремительным. Однако одним лишь заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке дело не ограничится, так как в пятницу будет опубликован доклад Министерства труда. Правда, он вряд ли что-то изменит, так как изменения ожидаются только по двум показателям. С одной стороны, темпы роста средней почасовой заработной платы должны ускориться с 3,1% до 3,2%. Но это будет нивелироваться данными по числу новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, что может составить 170 тыс. против 224 тыс. в предыдущем месяце. Кроме этого, общее число заявок на пособия по безработице должно увеличиться на 12 тыс. Причем рост ожидается как по числу первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице. Но как и в случае с содержанием доклада Министерства труда Соединенных Штатов, данные по заявкам будут нивелироваться данными по занятости, которая, как ожидается, вырастет на 150 тыс. против 105 тыс. месяцем ранее. Так что видно, что, кроме как итоги заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, инвесторам будет не за что ухватиться. Действительно же значение итогов заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке столь велико, что оно затмит собой все остальное. Из-за него не будет видно ни предварительной оценки ВВП Европы за второй квартал, темпы роста которого могут замедлиться с 1,2% до 1,0%, ни предварительных данных по инфляции, которая должна замедлиться с 1,3% до 1,1%. Даже несмотря на значимость вышеперечисленных показателей, на них мало кто обратит внимание. Тем более что публикуются они в тот же день, когда состоится заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. А уже в самом конце недели будут опубликованы данные по розничным продажам, темпы роста которых могут увеличиться с 1,3% до 1,6%. Так что единая европейская валюта явно имеет все шансы на неплохой рост, и неделю она может завершить у отметки 1,1250.Фунт же будет ждать итогов заседания правления Банка Англии и только потом Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Хотя бы по той простой причине, что Банк Англии заседает на день раньше. И может получиться парадоксальная картина, когда нерешительность и осторожность Банка Англии сыграет на руку фунту. Ведь пока все ждут, что Федеральная Резервная Система снизит ставку рефинансирования, да еще не единожды до конца текущего года, а Европейский Центральный Банк тоже ищет способы смягчения своей монетарной политики, сохранение всех параметров политики Банка Англии будет воспринято как сильный шаг. Таким образом, фунт также имеет все предпосылки для роста, и завершить неделю он сможет в районе 1,2550.С рублем же тоже все крайне просто. Решение Банка России по ключевой ставке уже рынком отыграно, и теперь в силу вступает налоговый период, который, банально в силу хронического профицита торгового баланса, сопровождается серьезным ростом предложения валюты. Ну а по законам спроса и предложения, если второе растет, то цена идет вниз. В данном случае цена на валюту. И конечно же, размер ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы является столь значимым фактором, что даже рубль не может остаться в стороне. Таким образом, доллару предстоит снизиться до 62,25 рубля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Сплошные заседания (недельный обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB от 29.07.2019)

Конечно, главным событием минувшей недели оказались даже не сами итоги заседания правления Европейского Центрального Банка, а то, какую панику навели вокруг него всевозможные средства массовой агитации и дезинформации. Почти всю недели они усердно распространяли слухи о том, что Марио Драги намерен устроить прощальный аккорд в виде снижения ставки по депозитам. Мол, ближе к отставке у него проснулись мазохистские наклонности, и он решил полюбоваться на то, как разъяренные немецкие вкладчики сжигают банки, в том числе и офис Европейского Центрального Банка, который так удобно расположился во Франкфурте-на-Майне. Ведь перспектива того, что добропорядочные бюргеры будут вынуждены за свой счет оплачивать приближение так и не наступающего экономического выздоровления Европы посредством отрицательных ставок по своим сбережениям, явно не способствует социальному и экономическому благоденствию. Естественно, что перспектива локального народного бунта, бессмысленного и беспощадного, не придает оптимизма в отношении перспектив единой европейской валюты. Хотя и Марио Драги, и всех остальных европейских банкиров понять можно. Они день и ночь без сна и отдыха трудятся ради ускорения темпов экономического роста всей Европы. Уже всех граждан Европы обобрали, а экономика продолжает жить на аппарате искусственного дыхания. Ни у кого уже сбережений не осталось, только одни кредиты. Наверняка ведь причина того, что пациент скорее мертв, чем жив, как раз в том, что эти несносные бюргеры отказываются потратить все свои сбережения и набрать кредитов ради затыкания дыр в отчетности европейских банков. Так что единая европейская валюта уверенно шла вниз. Но как только стали известны итоги заседания, вдруг оказалось, что старик Драги не сошел с ума, а вполне отдает себе отчет о том, что вообще тут происходит. Ну и понятное дело, что единая европейская валюта тут же устремилась ввысь на радостях от того, что Европейский Центральный Банк не стал снижать ставку по депозитам с -0,4% до -0,5%. Правда, довольно быстро настало осознание того, насколько идиотски все это выглядит, а самое главное того, что в общем-то ничего не поменялось. Так что еще до заката единая европейская валюта вернулась к тем значениям, с которых все и начиналось. Но все самые честные и правдивые средства массовой агитации и дезинформации быстро нашли способ выкрутиться из довольно неприятной ситуации и тут же заявили, что ведь это было не прощальное заседание Марио Драги, и столь судьбоносное решение отложено на сентябрь. По крайней мере они клянутся, что именно об этом им говорят гадальные карты.Не менее увлекательные события разворачивались на Туманном Альбионе, где наконец-то объявили имя нового главы Консервативной партии, который автоматически занял пост премьер-министра Великобритании. Неожиданно совершенно ни для кого им стал выпускник факультета археологии Оксфордского университета Борис Джонсон. Хотя, учитывая то, на какие глубины может опуститься британская экономика в случае выселения из европейского общежития без какого-либо бракоразводного соглашения, тут действительно уже без дипломированного археолога не обойтись. Правда, как раз именно он же ее, скорее всего, туда и закопает. По крайней мере, именно это и следует из его заявлений и обещаний, так как он выступает за скорейший выход из состава Европейского Союза, причем либо со сделкой, которая устраивает Великобританию, либо без нее. Учитывая тот факт, что под устраивающей Соединенное Королевство подразумевается такая конструкция, при которой Европа оставляет все как есть, в плане торговли, а Великобритания может по своему усмотрению вводить ограничения на деятельность европейских компании на своей территории, да еще Европейский Союз должен выплатить Лондону компенсацию за моральный ущерб, то понятно, что никакого соглашения не будет. Так что Борис Джонсон может выполнить обе задачи - сначала закопать британскую экономику как можно глубже, а потом бережно ее откапывать. Справедливости ради нужно отметить, что сам Борис Джонсон никогда археологией не занимался и сразу по окончании учебы увлекся политической деятельностью. Так что как истинный политик сразу после своего избрания он немножечко скорректировал свою риторику и теперь заявляет, что лучше, конечно, разойтись с бракоразводным соглашением, но можно и без него. Также новоиспеченный премьер-министр заявил о начале новых переговоров с Европой по данному вопросу. Правда, за кадром осталось лицо Жан-Клода Юнкера, которые уже почти как год назад сказал, что больше никаких переговоров по самому соглашению не будет, и то, что предлагается Великобритании, это лучшее, на что она может рассчитывать. Так что нерегулируемый Brexit становится все более и более реальным. Так же как и его совершенно непредсказуемые для экономики всей Европы последствия. Понятное дело, что на фоне столь увлекательных событий никто вообще не посмотрел на макроэкономическую статистику, которая оказалась довольно любопытной и интересной. И если уж говорить о статистике, то самым важным была публикация предварительной оценки ВВП Соединенных Штатов за второй квартал, которая показала замедление темпов экономического роста с 2,7% до 2,3%. Правда, ожидали гораздо более сильного замедления, так что сами данные были восприняты с позитивом, несмотря на их явно негативный характер. Гораздо больше инвесторы порадовались заказам на товары длительного пользования, число которых увеличилось на 2,0%, что в некоторой степени намекает на временный характер замедления темпов экономического роста. Значит, предсказания рецессии в будущем году вполне могут и не сбыться. Также американцы резко расхотели покупать старое жилье, и продажи на вторичном рынке упали на 1,7%, но вместе с тем они стали массово скупать новые дама, продажи которых подскочили аж на 7,0%. Число заявок на пособия по безработице сократилось на 23 тыс., вместо того чтобы увеличиться на 2 тыс. В частности, число первичных заявок на пособия по безработице, вместо того чтобы возрасти на 3 тыс., сократилось на 10 тыс., а число повторных заявок сократилось не на 1 тыс., а на 13 тыс. И только предварительные данные по индексам деловой активности преподнесли неприятный сюрприз. Да и то частично, так как индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 51,5 до 52,2, тогда как ожидали роста до 51,7. Однако индекс деловой активности в производственной сфере не вырос с 50,6 до 51,0, а сократился до 50,0. В итоге составной индекс деловой активности, который должен был вырасти с 51,5 до 52,1, увеличился лишь до 51,6. В целом же общий характер американской статистики явно был довольно оптимистичным.Однако предварительные данные по индексам деловой активности в Европе оказались даже хуже, чем в Соединенных Штатах. И хотя индекс деловой активности в сфере услуг, как и ожидалось, снизился с 53,6 до 53,3, производственный индекс, который должен был остаться неизменным, сократился с 47,6 до 46,4. Следствием всего этого стало снижение составного индекса деловой активности с 52,2 до 51,5, тогда как ждали его снижения только до 52,1. Ну а в Великобритании никаких значимых данных не выходило. И даже рубль снижался вполне себе обосновано, хотя он и проигнорировал эпохальные события в Европе и Великобритании, свинью ему подкинул родной Банк России, который снизил ключевую ставку с 7,5% до 7,25%, что автоматически скажется на доходности государственных долговых бумаг, которая пойдет вниз. Правда, то, что сейчас плохо для рубля, скорее благо для всей экономики. Так что рост доллара вполне себе понятен.Хотя минувшая неделя оказалась крайне насыщенной, она может померкнуть на фоне неделе наступившей. И конечно же, центральным событием станет заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Правда, на этот раз может обойтись без неожиданных сюрпризов и гаданий на кофейной гуще. Практически никто не сомневается, что ставку рефинансирования снизят с 2,5% до 2,25%. Однако, несмотря на полную предсказуемость итогов, инвесторы все равно начнут массово распродавать портреты мертвых американских президентов. Дело в том, что Джером Пауэлл пока открыто о таком решении еще не говорил. То есть, в некоторой степени еще не все подготовились к смягчению монетарной политики Федеральной Резервной Системы. Более того, это может оказаться не единственным снижением ставки рефинансирования до конца года. И если Федеральная Резервная Система озвучит еще и такие планы, ну или даст хоть какую-то ясность по данному вопросу, то ослабление доллара действительно станет стремительным. Однако одним лишь заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке дело не ограничится, так как в пятницу будет опубликован доклад Министерства труда. Правда, он вряд ли что-то изменит, так как изменения ожидаются только по двум показателям. С одной стороны, темпы роста средней почасовой заработной платы должны ускориться с 3,1% до 3,2%. Но это будет нивелироваться данными по числу новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, что может составить 170 тыс. против 224 тыс. в предыдущем месяце. Кроме этого, общее число заявок на пособия по безработице должно увеличиться на 12 тыс. Причем рост ожидается как по числу первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице. Но как и в случае с содержанием доклада Министерства труда Соединенных Штатов, данные по заявкам будут нивелироваться данными по занятости, которая, как ожидается, вырастет на 150 тыс. против 105 тыс. месяцем ранее. Так что видно, что, кроме как итоги заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, инвесторам будет не за что ухватиться. Действительно же значение итогов заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке столь велико, что оно затмит собой все остальное. Из-за него не будет видно ни предварительной оценки ВВП Европы за второй квартал, темпы роста которого могут замедлиться с 1,2% до 1,0%, ни предварительных данных по инфляции, которая должна замедлиться с 1,3% до 1,1%. Даже несмотря на значимость вышеперечисленных показателей, на них мало кто обратит внимание. Тем более что публикуются они в тот же день, когда состоится заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. А уже в самом конце недели будут опубликованы данные по розничным продажам, темпы роста которых могут увеличиться с 1,3% до 1,6%. Так что единая европейская валюта явно имеет все шансы на неплохой рост, и неделю она может завершить у отметки 1,1250.Фунт же будет ждать итогов заседания правления Банка Англии и только потом Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Хотя бы по той простой причине, что Банк Англии заседает на день раньше. И может получиться парадоксальная картина, когда нерешительность и осторожность Банка Англии сыграет на руку фунту. Ведь пока все ждут, что Федеральная Резервная Система снизит ставку рефинансирования, да еще не единожды до конца текущего года, а Европейский Центральный Банк тоже ищет способы смягчения своей монетарной политики, сохранение всех параметров политики Банка Англии будет воспринято как сильный шаг. Таким образом, фунт также имеет все предпосылки для роста, и завершить неделю он сможет в районе 1,2550.С рублем же тоже все крайне просто. Решение Банка России по ключевой ставке уже рынком отыграно, и теперь в силу вступает налоговый период, который, банально в силу хронического профицита торгового баланса, сопровождается серьезным ростом предложения валюты. Ну а по законам спроса и предложения, если второе растет, то цена идет вниз. В данном случае цена на валюту. И конечно же, размер ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы является столь значимым фактором, что даже рубль не может остаться в стороне. Таким образом, доллару предстоит снизиться до 62,25 рубля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 29 июля. Фунт летит в пропасть на фоне ожидания жесткого Brexit

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Британский фунт продолжил свое падение, которое было образовано еще в конце прошлой недели, после того как стало известно о сформированном кабинете Министров Великобритании, в котором большинство является сторонниками жесткого Brexit. Сегодняшний ряд фундаментальной статистики по экономике Великобритании был полностью проигнорирован рынком. Покупатели упустили уровень 1.2342 и также рискуют упустить поддержку 1.2305, пробой которой сейчас формируется. Основная надежда на новый минимум в районе 1.2266, и то не факт, что там кто-то будет пытаться откупать очередное ложное дно. Если говорить о коррекционном сценарии на вторую половину дня, то рассчитывать на длинные позиции лучше всего после возврата на сопротивление 1.2305, что приведет к более крупной фиксации прибыли и росту GBP/USD в район уровня 1.2342, где рекомендую фиксировать прибыль.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи уверенно закрепились ниже уровня 1.2342, что отчетливо видно на графике, и продолжают продавать фунт. Прорыв поддержки 1.2305 и удержание этого уровня во второй половине дня позволит сформировать очередную медвежью волну к минимумам в области 1.2266 и 1.2206, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же в рынке будет образована восходящая коррекция, которая рано или поздно должна произойти, то при возврате на сопротивление 1.2305, к коротким позициям лучше всего возвращаться очень осторожно от уровня 1.2342, либо более смело продавать от максимума 1.2387, где из рынка будут выходить даже спекулятивные покупатели. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение пары.Bollinger BandsВ случае восходящей коррекции в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.2355. Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD у пары начинается напряженная неделя

EUR/USD торгуется вблизи отметки 1,1100, тренд остается нисходящим, а график демонстрирует медвежьи признаки. Индекс относительной силы (RSI) снижается, пара не может закрепиться даже на самой низкой линии поддержки — 1,1195, что также является признаком дальнейшего падения. Когда валютная пара не может восстановить позиции на предыдущей линии поддержки — она имеет одно направление — вниз. Пара EUR/USD не смогла продолжить отскок после Драги, а основной движущей силой недавнего падения стал оптимистичный отчет по ВВП США. Экономические показатели США снизили ожидания значительного монетарного стимулирования со стороны ФРС, и снижение ставок не будет означать начало нового цикла смягчения политики. Умеренное смягчение ФРС контрастирует со стратегией ЕЦБ. Пока европейский регулятор воздержался от каких-либо действий, но заложил основу для объявления значительного «пакета мер» на своем сентябрьском заседании. Торговая напряженность между Европой и США усиливается после того, как президент Франции Эммануэль Макрон подписал закон о «цифровом налоге» на технологические компании, в первую очередь американские. Трамп ответил угрозой ввести тариф на французские вина и другие европейские продукты. Тем временем в Шанхае возобновляются торговые переговоры между США и Китаем — впервые с мая. Все это время стороны общались только по телефону, но сейчас возобновляют личные встречи на высшем уровне. Любые позитивные новости по итогам этих встреч мгновенно отразятся на паре EUR/USD, и для евро они не будут такими хорошими, как для доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 29 июля. Трейдеры не торопятся возвращаться в рынок на фоне неопределенности с дальнейшей

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Решения Европейского центрального банка на прошлой неделе удивили рынки, и теперь ход за Федеральной резервной системой США. Пока в рынке неопределенность, волатильность и дальше будет оставаться низкой с небольшим преимуществом на стороне продавцов евро. В данный момент торговля ведется ниже уровня 1.1125, который представляет собой середину канала, и покупателям требуется возврат на этот диапазон. Это позволит рассчитывать на восходящую коррекцию в район сопротивления 1.1155 и на обновление верхней границы бокового канала 1.1183, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако отсутствие сегодня важной фундаментальной статистики будет и дальше оказывать давление на евро. При таком сценарии к покупкам лучше всего присмотреться на тесте нового месячного минимума в районе 1.1095. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи сместили рынок под уровень 1.1125 и образовали там сопротивление. Пока торговля ведется ниже этого диапазона, можно ожидать продолжения нисходящей тенденции, которая приведет к выходу EUR/USD на новые локальные минимумы в районе 1.1095 и 1.1068, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии возврата покупателей на уровень сопротивления 1.1125 к коротким позициям лучше всего возвращаться на ложном пробое от сопротивления 1.1155 либо продавать от более крупного максимума 1.1183. Во второй половине дня выхода важных отчетов не запланировано, поэтому в случае отсутствия постоянного давления на пару и ее снижения в начале североамериканской сессии, медведи могут отступить с рынка, что приведет к небольшой восходящей коррекции и сохранения низкой волатильности до завтрашнего дня.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Bollinger BandsВолатильность низкая, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP может продолжить снижение

Ситуация в экономике Великобритании продолжает ухудшаться. Всему виной Brexit, а точнее неспособность Премьер-министра согласовать все условия выхода Британии из ЕС. Проблема в том, что парламент...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

Прогноз GBP/USD: фунт остается уязвимым и, вероятно, достигнет отметки 1,2300

Растущие опасения по поводу жесткого Brexit продолжают портить настроение фунту. Недавний рост доллара США усилил медвежье давление и способствовал падению британской валюты. В настоящее время акцент на рынке смещается на важные данные из Великобритании и США. Тот факт, что новый британский премьер-министр Борис Джонсон собрал кабинет министров, отстаивающий жесткую позицию по поводу выхода из состава ЕС, по-прежнему давит на фунт в паре с долларом, медвежье давление еще более усилилось после недавнего скачка доллара до двухмесячного максимума на оптимистичных данных по ВВП США за 2 квартал. Пара начинает новую неделю в депрессии, и была еще сильнее ослаблена сообщениями о том, что британское правительство готовится к выходу без соглашения 31 октября. Уже и без того более слабые настроения ухудшились после проведения опроса общественного мнения, который показал, что Консервативная партия имеет весомое преимущество над оппозиционной Лейбористской партией, это подпитывает слухи о том, что Джонсон назначит досрочные выборы.Стерлинг недолго зависал вблизи 28-месячного минимума – в районе 1,2465 доллара, и в отсутствии каких-либо значительных экономических новостей остается во власти политических. Хотя эта неделя может изменить ситуацию. Инвесторы ждут важные экономические данных из Великобритании и США, которые в сочетании с обновлением денежно-кредитной политики Банка Англии, долгожданным решением FOMC и ежемесячным отчетом о занятости в США делают эту неделю насыщенной на события. С точки зрения технического анализа ничего не изменилось, и тот факт, что пара уже протестировала уровни ниже отметки 1,2400 доллара, поддерживает медведей. Теперь пара, похоже, готова бросить вызов поддержке, отмеченной нижней границей пятимесячного нисходящего тренда, – в настоящее время это отметка 1,2300 доллара, если она будет пройдена дальше только вниз. При этом любая попытка восстановления упрется в 1,2400 доллара, даже если фунт пойдет выше, то это, скорее всего, будет временный скачок до уровня сопротивлению 1,2445–1,2450 доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (29 июля)

Валютная пара Евро/Доллар к концу прошедшей торговой недели проявила низкую волатильность 38 пунктов, но и этого хватило, чтобы удержать котировку в пределах ключевого значения. С точки зрения технического анализа мы видим сдержанное колебание в пределах точки опоры 1,1100, образуя накопление на рынке. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры занимали выжидающую позицию, прикрыв все ранее открытые сделки. Причина столько кардинального хода проста, имеется много нюансов, которые могли бы внести коррективы в короткие позиции, поэтому лучше закрыть и немного подождать. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что перед котировкой стоит уровень 1,1100, который сдерживает тактовую частоту в плане восстановление глобального нисходящего тренда.В центре внимания информационно-новостного фона пятницы, конечно, были данные по ВВП (2 кв.) Соединенных Штатов, где ждали замедления темпов экономического роста с 3,1% до 1,8%. Замедление в итоге мы получили, но не, как прогнозировали, до 1,8%, а до 2,1%. На этом фоне американская валюта сумела удержаться от сильных потерь, и как факт котировка вернулась в пределы ранее найденной точки опоры. Сдержанность трейдеров безусловно ощущается, и, вероятнее всего, причина тому предстоящее заседание ФРС, где ждут разъяснений и, как вариант, возможное снижение ключевой ставки. Возвращаемся к информационному фону, а здесь, в принципе, все тихо, все отходят от шумихи, связанной с ЕЦБ. По Брекзиту же все идет своей чередой, ничего в риторике Бориса Джонсона не изменилось, только планирует выделить 100 млрд фунтов на рекламную кампанию, подготавливая страну к жесткому выходу. Сегодня в плане экономического календаря мы имеем пустой экономический календарь, тем самым вся надежда на информационный фон.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим амплитудное колебание 1,1110/1,1140, что отражает нерешительность на рынке. Трейдеры, в свою очередь, продолжают находиться вне рынка из-за складывающейся неопределенности. Если же рассматривать все происходящее в общем плане, то, безусловно, имеется характерная перепроданность, со страхом предстоящего заседания ФРС. По этой причине, единственно, что можно сделать, так это анализировать точки фиксации и производить раскладку возможных вариантов развития. На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте рассмотрим:- Позиции на покупку рассматриваем рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1150.- Позиции на продажу рассматриваем после четкой фиксации цены ниже чем 1,1100.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной перспективе имеют в себе переменчивый характер, сигнализируя о нейтральном интересе. В большей степени это связано с застоем. Внутридневная и среднесрочная перспектива сохраняют нисходящий интерес на рынке за счет общего фона.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (29 июля строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 22 пункта. Вероятно предположить, что в случае продолжение болтанки вдоль уровня 1,1100 волатильность так и останется на низком уровне.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1180*; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1100**; 1,1000***; 1,0850*** Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Иена играет по правилам ФРС

Рост ВВП США на 2,1% во втором квартале позволил S&P 500 переписать исторические максимумы и несколько охладил пыл поклонников активов-убежищ. Если американская экономика по-прежнему сильна, а потребительские расходы расширяются наиболее быстрыми темпами с 2017, с глобальным аппетитом к риску все должно быть в порядке. Несмотря на самую продолжительную экономическую экспансию в Штатах за всю историю, безработицу на минимальных уровнях за полвека и сильную макроэкономическую статистику, ФРС все равно собирается снижать ставку в превентивных целях. Правда, 25 б.п рынок вряд ли удивишь.Долгое время считалось, что именно надежды на ослабление денежно-кредитной политики толкают вверх рынок американских акций, однако занятость, розничные продажи, промышленное производство и ВВП убедили, что и с экономикой США все в порядке. Да, она теряет скорость от аномально высокой в почти +3% в 2018 до нормальной. Судя по всему, Центробанк сделает все возможное, чтобы расширение продолжилось. Контраст с остальными развитыми странами поддерживает высокий спрос на американский доллар. Тем более что главный экономический советник Ларри Кудлоу заявил, что президент США отказался от идеи валютных интервенций. Рынок успокоился, но ненадолго. Пока Дональд Трамп не сказал, что такое решение он может принять за две секунды. Иена серьезно зависит от происходящих в Штатах и в мировой экономике событий. Рост пары USD/JPY напрямую связан с ралли S&P 500, укреплением американского доллара и со снижением вероятности сокращения ставки по федеральным фондам на 50 б.п. на июльском заседании FOMC. В связи с этим встреча ФРС и релиз данных по рынку труда США за июль позволяют «японке» претендовать на роль самой интересной валюты недели к 2 августа. Тем более что свой вердикт о денежно-кредитной политике вынесет и BoJ.По мнению 77% из 47 экспертов Bloomberg, следующим шагом Банка Японии станет монетарная экспансия, а не рестрикция (в июньском опросе – 62%). 38 из них считают, что никаких корректировок денежно-кредитной политики в июле не будет, 9 рассчитывают на сигнал о снижении ставки овернайт в будущем. Прогнозы о монетарной политике BoJНа рынке активно обсуждают тему ограниченности возможностей Центробанка Страны восходящего солнца. Он и так покупает меньше активов, чем предусматривает его политика, а отрицательные ставки вредят банковской системе страны. В этом отношении пассивность регулятора на ближайшей встрече станет первым шагом на пути восстановления «медвежьего» тренда по USD/JPY. Вторым может оказаться скромное снижение ФРС ставки по федеральным фондам, третьим – слабая статистика по американскому рынку труда. Технически возврат котировок анализируемой пары в пределы нисходящего торгового канала и одновременный прорыв поддержки на 108,1 будут свидетельствовать о возвращении инициативы в руки продавцов. Напротив, успешный штурм сопротивления на 108,95 активирует разворотный паттерн «Расширяющийся клин» и усилит риски развития отката. USD/JPY, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин и золото: кто окажется в лидерах?

По мнению ряда экспертов, в ближайшем будущем первенство среди резервных финансовых активов может оказаться за криптовалютой № 1. При этом желтый металл сохранит свою ценность, но уступит лидерство биткоину. В настоящее время ведущая цифровая валюта соревнуется с золотом по уровню популярности, полагают аналитики.Многие участники рынка криптовалют являются сторонниками замещения центральных банков новой системой, в основе которой – технология блокчейн. Одним из вариантов ее реализации являются операции с биткоином. Важным плюсом криптовалюты № 1 эксперты считают тот факт, что биткоин позволяет избежать гиперинфляции. В случае с золотом, которое обеспечивается в долларах США, это не всегда возможно.В данный момент ведущая виртуальная валюта обладает наименьшей корреляцией с традиционными классами активов, такими как фиатные валюты и желтый металл. По оценкам специалистов, в ближайшем будущем центробанкам станет выгоднее использовать именно биткоин. Плюсами данного внедрения являются получение чистой и эффективной энергии, минимизация отходов и устойчивый экономический рост. Недостатком криптовалюты № 1 эксперты считают ее высокую волатильность, которая примерно в 10 раз выше, чем у золота. Однако желтый металл больше, чем цифровой актив, подвержен риску подделки.В долгосрочной перспективе биткоин может оказаться в выигрыше, но он проигрывает золоту на короткой дистанции. Криптовалюта № 1 завершает июль заметным снижением после пяти месяцев роста. Большинство аналитиков полагает, что в августе цена биткоина продолжит падение, поскольку криптоактив почти исчерпал свой потенциал роста. Причинами падения специалисты считают критику со стороны крупнейших игроков рынка и ведущих центробанков, неопределенность в вопросе регулирования криптовалюты № 1 и негативные новости о взломах кошельков и ограблении криптобирж. По мнению Майка Новограца, главы компании Galaxy Digital, курс BTC может упасть до $8500, однако в дальнейшем можно ожидать взлета до $20000. Согласно расчетам Геннадия Николаева, аналитика Академии управления финансами и инвестициями, биткоин движется в сторону диапазона в $3000–$6000 – того уровня, на котором он продержался во второй половине 2018 года и в начале 2019 года. Ближе к осени ведущий цифровой актив подешевеет до $5000 и ниже, поэтому сейчас многие игроки рынка активно продают BTC, отмечают эксперты. Обновленным «дном» криптоактива станет отметка в $7000, а возобновления его ралли стоит ожидать в сентябре этого года. По оценкам аналитиков, к началу октября биткоин способен преподнести сюрприз в виде роста цены, а пределом нового рывка криптовалюты № 1 может стать отметка в $16000. Многие специалисты полагают, что для нового импульса роста биткоина необходим ряд факторов. Во-первых, с рынка должны уйти самые нетерпеливые игроки – те, кто решил зафиксировать убытки. Во-вторых, текущий курс BTC должен достигнуть локального дна. В-третьих, рынок должен на время консолидироваться около занятых уровней, и только тогда возможна новая волна повышения, резюмируют эксперты.Криптовалюта № 1 считается революционным активом для существующих финансовой, монетарной и аудиторской систем. В этом – несомненное преимущество BTC по отношению к традиционным защитным активам, таким как золото и валюты. Традиционность желтого металла снижает его популярность среди молодого поколения. Новые игроки рынка полагают, что будущее – за более современными цифровыми активами. По словам Нэйта Гераси, президента ETF Store и ведущего инвестиционного консультанта, львиная доля инвесторов-миллениалов (около 90%) предпочитает биткоин популярным хеджирующим активам, например золоту. «Рано или поздно желтый металл потеряет свой блеск и уступит биткоину», – резюмирует Н. Гераси. Курс биткоина на 29.07.19. Цена за 1 BTC – $9503. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Чем запомнится «свинцовая леди» и чего ждать от «британского Трампа»?

В минувшую среду фунт стерлингов резко отскочил вверх, проводив тем самым уходящего в отставку премьер-министра Соединенного Королевства Терезу Мэй. Однако рост GBP/USD оказался недолгим, поскольку у руля британского правительства встал ярый сторонник Brexit, пообещавший вывести Туманный Альбион из состава Евросоюза любой ценой, – далеко не лучший вариант для фунта и четкий сигнал рынку о том, что ближайшие месяцы будут напряженными.Т. Мэй стала второй женщиной в истории Великобритании, возглавившей правительство страны после Маргарет Тэтчер, и ее действительно встречали как новую «железную леди».Brexit расколол не только британскую политическую элиту, но и население: одни считали, что Соединенное Королевство должно само определять, как ему жить и строить свою политику, другие же опасались, что разрыв с европейским сообществом будет стоить слишком дорого. Собрать, примирить и сплотить страну – главное, что предстояло сделать Т. Мэй на посту премьер-министра.Кстати, на референдуме по Brexit Т. Мэй поддерживала сохранение членства Туманного Альбиона в ЕС, но выступала против более тесных интеграционных процессов. Впрочем, после плебисцита она пообещала выполнить волю большинства британцев, проголосовавших за «развод» с Брюсселем.«Ты можешь сделать карьеру и любить одежду», – говорила Т. Мэй, претендовавшая на звание не только самого сильного, но и самого стильного политика Великобритании. Однако неисполненные обещания Т. Мэй по Brexit, словно излюбленные громоздкие украшения на шее, потянули на дно ее политическую карьеру.Она трижды пыталась провести через парламент согласованное с Брюсселем «бракоразводное» соглашение, однако законодатели раз за разом его отвергали.Неспособность согласовать с парламентом условия, на которых Великобритания покинет ЕС, послужила основной причиной отставки Т. Мэй. Кроме того, позиции Мэй внутри Консервативной партии, лидером которой она была, сильно ослабли после выборов 2017 года, когда партия лишилась парламентского большинства. В итоге Т. Мэй критиковали как однопартийцы, так и оппозиционные лейбористы.В конце мая этого года она объявила, что уйдет с поста председателя правящей в Великобритании Консервативной партии. Это также означало и то, что она оставляет должность главы британского правительства.Т. Мэй стала вторым премьером – «жертвой» Brexit. Ее предшественник Дэвид Кэмерон ушел в отставку после того, как, вопреки его призывам, большинство британцев летом 2016 года проголосовали на референдуме за выход из ЕС.В рамках одной из последних встреч Т. Мэй с европейскими коллегами президент Франции Эммануэль Макрон сказал ей, что лидеры приходят и уходят, но остаются их достижения. Чего добилась Т. Мэй, кроме своей отставки, – открытый вопрос.Чем же запомнится британский экс-премьер? Возможно, политическими реверансами, а также тем, что подарила отличный карт-бланш своему преемнику.23 июля страна обрела нового премьер-министра: лидером Консервативной партии и главой правительства стал Борис Джонсон.«То, что досталось Б. Джонсону в наследство в политическом плане, носит все признаки катастрофы. У него нет большинства в Палате общин, нет мандата широкой общественности, ведь его выбрали только члены тори. Повсюду политические проблемы. В то время как его поклонники искренне взволнованы тем, что он наконец займет резиденцию премьера, у сторонников оппозиционных партий присутствуют скептицизм и неверие», – сообщило в минувшую среду издание The Financial Times.«Человеку, который так много сделал, чтобы заманить страну на минное поле Brexit, было оказано доверие в решении задачи выведения страны из сложной ситуации. Если он провалит миссию, то рискует уничтожить свою партию, а в худшем случае, может стать последним премьер-министром Соединенного Королевства (в свете стремления Шотландии к независимости)», – отметил канал BBC.На фоне победы Б. Джонсона в гонке за кресло премьер-министра британская валюта, на удивление, продемонстрировала улучшение динамики. Однако процесс ликвидации «шортов» по фунту оказался крайне ограниченным и быстротечным, поскольку надежды на то, что политик займет более взвешенную позицию по вопросу Brexit, не оправдались.Б. Джонсон подтвердил намерение во что бы то ни стало вывести страну из состава ЕС до 31 октября и при формировании нового кабинета министров обеспечил увеличение в нем числа сторонников Brexit.По мнению экспертов, решение Б. Джонсона придерживаться «жесткой» линии предполагает рост вероятности того, что он не сможет получить необходимой поддержки парламента и, чтобы изменить ситуацию в свою пользу, инициирует проведение досрочных всеобщих выборов.«Всеобщие выборы становятся все более вероятным исходом, возможно даже неизбежным», – считают стратеги ING.«Вся эта неопределенность означает еще несколько непростых месяцев для британской экономики, а это ведет к разговорам о снижении ставок в Великобритании позднее в этом году», – добавили они.На данный момент срочный рынок оценивает вероятность смягчения политики Банка Англии в 2019 году приблизительно в 50%.«Политический хаос в стране из-за конфронтации правительства и парламента может привести к падению курса фунта стерлингов по отношению к доллару США до $1,2», – прогнозируют в ING.По некоторым оценкам, «жесткий» Brexit приведет к сокращению британского ВВП более чем на 3%, что тут же ввергнет экономику Соединенного Королевства в период затяжной рецессии. Предполагается, что, если Туманный Альбион выйдет из ЕС без сделки, ежегодная потребность правительства страны в заимствованиях вырастет на 30 млрд фунтов с 2020-2021 годов, а чистый долг к 2023-2024 годам увеличится на 12%. При реализации такого сценария пара GBP/USD вполне может обвалиться и до паритета. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 29 июля – рекомендации технического анализа

Фундаментальная составляющаяЭкономический календарь сегодня не содержит важных данных и новостей.EUR/USDПрошлую неделю игроки на понижение закрыли весьма оптимистично для себя, но выйти за пределы дневной Волны и покинуть зону неопределённости им не удалось. Дальнейшее усиление медвежьих настроений и появление новых планов возможно в случае надёжного закрепления ниже минимального экстремума (1,1102) и восстановления активного нисходящего тренда на всех старших временных интервалах. Ближайшее значимое сопротивление сохраняет своё расположение в районе 1,1186-92 (исторический уровень + дневной Тенкан). Поддержка анализируемых технических инструментов принадлежит в настоящий момент игрокам на понижение, тем не менее, пара находится в зоне восходящей коррекции, попытки покинуть которую пока не увенчались успехом. Центральный Пивот-уровень дня расположен сегодня на 1,1130. Закрепление выше будет служить усилению коррекционных настроений, при этом основным ориентиром станет сопротивление недельной долгосрочной тенденции, расположенной сейчас на 1,1155. В случае обновления минимума (1,1102) и восстановления нисходящего тренда поддержками внутри дня могут выступить классические Пивот-уровни 1,1091 (S2) и 1,1070 (S3). GBP/USDИгроки на понижение покинули зону притяжения (1,2505 – 1,2436), превратив данные уровни в сопротивления на случай ретеста, и обновили минимальный экстремум. Для полноценного восстановления нисходящего тренда нужно надёжное закрепление ниже. Следующие трендовые ориентиры расположены сейчас достаточно глубоко. При продолжении снижения интересы медведей будут направлены на отработку недельной понижательной цели (1,1965 – 1,1697) и обновление минимального экстремума 2017 года (1,1986). В настоящий момент нисходящий тренд находится в своей активной фазе, преимущества полностью на стороне медведей. Ориентирами внутри дня могут служить поддержки классических Пивот-уровней 1,2320 (S2) и 1,2266 (S3). Перемена настроений возможна в сложившихся условиях за ключевыми сопротивлениями (1,2404 центральный Пивот-уровень дня + 1,2448 недельная долгосрочная тенденция), интересы к которым будут направлены в случае развития восходящей коррекции. Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)Новых дивергенций нет.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

USD/CHF, GBP/JPY. Упрощенный волновой анализ и прогноз на 29 июля

USD/CHFНаправления краткосрочных ценовых колебаний швейцарского франка задается алгоритмом восходящей волны от 25 июня. В рамках конструкции с 19 июля формируется последняя часть (С). В волне недостает заключительного отрезка. С конца прошлой недели цена откатывает вниз.Прогноз:В первой половине дня сегодня ожидается преимущественно нисходящий курс движения. Предварительный уровень завершения снижения находится в границах расчетной зоны поддержки. Смена направления межсессионного тренда более вероятна в конце суток.Рекомендации:При продажах франка сегодня стоит снизить размер лота и быть готовым к встречным откатам. Оптимально будет воздержаться от торговли на время коррекции, а на ее конце искать сигналы покупки инструмента. Зоны сопротивления:- 0.9950/0.9980Зоны поддержки:- 0.9890/0.9860GBP/JPY Последняя волновая модель кросса медвежья, ведет свой отсчет с 1 июля. В структуре волны завершены первые 2 части (А+В). С 25 июля стартовал заключительный участок, который достиг сильной поддержки старшего ТФ.Прогноз:Перед продолжением хода вниз цене пары необходимо сделать откат, который ожидается сегодня. Максимально возможный уровень ценового подъема демонстрирует зона сопротивления. Возврат к основному курсу более вероятен завтра.Рекомендации:Продажи кросса сегодня станут актуальны только к концу дня. Сторонники интрадея могут совершить кратковременные покупки инструмента. Более безопасно пропустить предстоящий подъем и на его конце искать сигналы продажи.Зоны сопротивления:- 134.60/134.90Зоны поддержки:- 134.00/133.70Пояснения к рисункам: Волны в упрощенном волновом анализе состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя, незавершенная волна. Зоны показывают участки с наибольшей вероятностью разворота. Стрелками указана волновая разметка по используемой автором методике, сплошным фоном сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (29 июля)

Валютная пара Фунт/Доллар к концу прошедшей торговой недели проявила волотильность, равную среднесуточной 83 пункта, в результате сохраняя нисходящий интерес на рынке. С точки зрения технического анализа мы видим, что после усиления от периодического уровня 1,2500 перегруппировки торговых сил достигла предела, выливаясь в шквал коротких позиций, которые все же преодолели минимум 1,2381. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, большинство трейдеров уже имели позиции на продажу, которые удерживали уже довольно длительное время. Преодоление отметки 1,2417, минимум 23 июля, расставил все на свои места, и координат 1,2381 уже не стал чем-то нереальным. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что тактовая частота сохраняется на рынке, где в текущий момент мы находимся в такте «Импульс» при глобальном рассмотрении тренда. Сам же нисходящий тренд продолжает свое шествие, достигая уже значений начала 2017 года.Информационно-новостной фон пятницы имел в себе данные по ВВП (2 кв.) Соединенных Штатов, где ждали замедления темпов экономического роста с 3,1% до 1,8%, в результате его и получили, но не с таким размахом. Замедление темпов экономического роста имелось, но до 2,1%, что безусловно сыграло на руку американской валюте. Возвращаемся к информационному фону, а здесь всеми любимый Борис Джонсон решил в полном объеме заняться "распилом" Британского бюджета. По данным британского казначейства, будет выделено 1 млрд фунтов на подготовку к брекзита без сделки с Евросоюзом. Замечу, что из этой немалой суммы десятая часть пойдет на рекламную кампанию, в том числе на доставку в каждый дом информационных листовок. «100 млрд фунтов Курл!». Нет, вы послушайте - 100 млрд фунтов!, это же даже больше, чем бахнули на рекламу Tell Sid. Что сказать, Борис Джонсон решил завершить пир салютом, будем и дальше наблюдать за этим цирком шапито.Сегодня в плане экономического календаря мы практически ничего не имеем из сверхважного. Единственное, что можно выделить, так это данные по рынку кредитованию Британии, где ожидаю рост потребительских кредитов с 0,822В до 0,900В. Число же одобренных заявок на ипотеку также растет с 65,41К до 65,75К.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что инерционный ход все еще сохраняется на рынке, где котировка уже в текущие минуты штурмует зеркальный уровень 1,2350. Трейдеры, в свою очередь, начинают переходить в стадию частичной фиксации прибыли, немалая часть уже пройдена, да и перегрев коротких позиций уже отчетливо ощущается. Вероятно предполагать, что относительно текущих значений можно ожидать постепенное замедление с образованием первичной амплитуды и как факт коррекции. Тем трейдерам, которые еще продолжают кататься на инерционном ходе, советуется сдвинуть стоп в безубыток и желательно уменьшить торговый объем в виде подстраховки. На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте их конкретизируем:- Позиции на покупку будем рассматривать в случае замедления, где появится явная точка. Относительно текущих координат рассматривается точка выше чем 1,2380.- Позиции на продажу уже имеются, и сейчас, наоборот, рассматривается частичный выход из них. О каком-либо дальнейшем ходе можно было бы говорить после хоть какой-то остановки и перегруппировки сил, после чего фиксация ниже чем 1,2300.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной так и сохраняются в нисходящем плане за счет массивного инерционного хода.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (29 июля строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 48 пунктов. В данном случае вся надежда для повышения волатильности сосредоточена на инерционном ходе, иначе мы попадем в застой.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,2350**; 1,2430; 1,2500; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)*; 1,2920*; 1,3000**; 1,3180*; 1,3300Зоны поддержки: 1,2350**; 1,2100**; 1,2000.* Периодический уровень** Диапазонный уровень*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: ВВП США удовлетворил рынки, однако Трампу мало и этого

Американский доллар продолжил укрепляться против ряда мировых валют, в особенности против британского фунта, который испытывает серьезное давление из-за Brexit, после того как в пятницу стало известно об окончательном формировании кабинета Министров Великобритании, в состав которого в основном входят лица, настроенные на жесткий сценарий по Brexit.Европейская валюта также упустила ряд позиций после выхода хорошего отчета по росту экономики США во 2-м квартале этого года, который произошел за счет крупного увеличения потребительских расходов. Согласно данным Министерства торговли США, во 2-м квартале этого года американская экономика выросла на 2,1% годовых после роста на 3,1% в 1-м квартале этого года. С одной стороны, просматривается явное замедление темпов из-за роста внешнеторговой напряженности и замедления мировой экономики. С другой стороны, показатель оказался намного лучше прогнозов экономистов, которые ожидали, что рост ВВП составит 1,8% годовых. Основной проблемой, которая сейчас существенно влияет на замедление темпов экономического роста в США, является резкое падение капиталовложений компаний. Так, капиталовложения компаний во 2-м квартале 2019 года сократились на 0,6% после роста на 4,4% в 1-м квартале.Однако, как я отмечал выше, резкий рост потребительских расходов оказал существенную поддержку экономике. Американцы продолжают тратить деньги и совершать покупки благодаря очень низкому уровню безработицы и росту доходов. Согласно данным, потребительские расходы выросли во 2-м квартале этого года сразу на 4,3% годовых после роста на 1,1% годовых в предыдущем квартале. Государственные расходы также увеличились более чем на 5,0%.Сразу после выхода отчета американский президент сделал несколько заявлений, отметив тот факт, что рост ВВП неплох, учитывая политику процентных ставок ФРС, однако в очередной раз обвинил Центральный банк в слабом экономическом росте после первого квартала. И все из-за политики высоких процентных ставок. Трамп назвал Центральный банк США "грузом, висящим на нашей шее". Что касается данных по индексу цен расходов на личное потребление РСЕ, то во 2-м квартале 2019 года он вырос на 2,3% годовых. В Министерства торговли США заявили, что это самое высокое значение более чем за год. Базовый индекс вырос на 1,8%. Если брать в совокупности пятничные отчеты, то они являются очень хорошей новостью для Федеральной резервной системы, которая в ходе двухдневного заседания, итоги которого будут известны в среду, может просигнализировать о понижении процентных ставок в ближайшее время. Основная проблема заключается в низком уровне инфляции, который не дотягивает до целевого значения в 2%, а также во внешнеторговых отношениях, которые сдерживают потенциальный рост экономики, что негативно влияет на доверие в деловых кругах.В пятницу также был опубликован отчет, согласно которому индикатор активности в сфере услуг в зоне ответственности Федерального резервного банка Канзас-Сити в июле этого года снизился. Также ухудшились и ожидания относительно будущей активности.Согласно данным ФРС-Канзас-Сити, индекс для сферы услуг в июле опустился до значения в -1 пункт после 1 в июне этого года и 15 пунктов в мае.Как и на ряд других экономических показателей, основное давление на индекс было оказано возросшей неопределенностью вокруг перспектив экономики из-за слабого внутреннего спроса и проблем во внешней торговле.Небольшую поддержку доллару США в пятницу оказали заявления директора Национального экономического совета Белого дома Лоуренса Кудлоу, который заверил, что США, в отличие от других стран, не будут проводить интервенции на рынках в целях понижения курса свой валюты. Уже давно ходило мнение о том, что пока Трамп не может добиться от ФРС понижения процентных ставок, администрация Белого дома может пойти на ряд ухищрений, чтобы попытаться понизить курс доллара иным образом. Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то дальнейшая перспектива ее снижения остается достаточно высокой, однако трейдеры будут постепенно фиксировать прибыль при каждом новом минимуме перед очень важным заседанием Федеральной резервной системы США. Поддержку быкам окажет крупный уровень 1.1100, тогда как верхний диапазон сопротивлений просматривается в области 1.1190. Скорее всего, в этом диапазоне и развернется торговля в начале этой недели. Если медведям не удастся прорваться ниже промежуточного уровня 1.1120, быки могут попытаться пробиться выше сопротивления 1.1150, от которого в прошлую пятницу и было сформировано основное нисходящее движение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Волновой анализ EUR/USD и GBP/USD за 29 июля. Европейским валютам не остается ничего, кроме как продолжать падение

EUR/USDПятница, 26 июля, завершилась для пары EUR/USD потерей еще 20 базовых пунктов. Таким образом, продолжает свое построение предполагаемая волна 3 с целями, расположенными около уровня 127,2% по Фибоначчи. Так как я ожидаю 5 волн вниз, то евровалюта может еще существенно упасть в течение ближайших недель. Новостной фон сейчас поддерживает такой вариант, так как ЕЦБ показал рынкам на прошлой неделе, что требуется смягчение денежно-кредитной политики, так как экономические показатели блока продолжают падать. На этой неделе ФРС может прийти на помощь евро, но рынок Форекс уже давно обсуждает снижение ставки американским регулятором, поэтому ждать сильного падения доллара, в связи с этим, не стоит. Надежда лишь на то, что настрой ФРС и Джерома Пауэлла будет более «голубиным», нежели ждут рынки. Неудачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи также может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов. Именно эти два факторы являются надеждами быков на этой неделе, как минимум в ближайшие три дня. Активность рынка Форекс сегодня вряд ли будет высокой, так как календарь новостей не содержит ничего интересного и вызывающего внимание. Цели для покупок: 1,1412 – 0,0% по ФибоначчиЦели для продаж: 1,1106 – 100,0% по Фибоначчи1,1025 – 127,2% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Пара евро-доллар возобновила построение понижательного участка тренда. Понижательное настроение у валютного рынка Форекс сохраняется. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целями, находящимися около отметок 1,1106 и 1,1025, что приравнивается к 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва 11 фигуры укажет на возможный откат вверх. GBP/USDПара GBP/USD снизилась 26 июля на 70 базовых пунктов и пробила предыдущий локальный минимум, который еще пару дней назад интерпретировался как минимум волны e и всего понижательного участка тренда. Теперь же волна е принимает более сложный вид, а фунт стерлингов получает новые основания для нового падения. Новостной фон остается главной причиной повсеместных продаж английской валюты. На днях Борис Джонсон создал специальный комитет, который будет призван готовить страну к выходу из ЕС без соглашения. Немного ранее Жан Клод Юнкер заявил, что не пойдет на встречу Борису Джонсону и не будет вести новых переговоров по условиям соглашения. Таким образом, Великобритании не остается ничего иного, как готовится к выходу без соглашения. А рынкам остается только продавать фунт и покупать доллар, так как Brexit без сделки – это катастрофа для Великобритании. Цели для продаж: 1,2334 – 200,0% по Фибоначчи1,2194 – 261,8% по ФибоначчиЦели для покупок: 1,2783 – 0,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Волновая картина инструмента фунт-доллар теперь предполагает усложнение нисходящего участка тренда. Таким образом, я вновь рекомендую продажи пары по каждому сигналу MACD вниз с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2334 и 1,2194.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: впереди – четыре дня волатильности

Пара евро-доллар на старте торговой недели продолжает торговаться в области годовых минимумов, то есть у основания 11-й фигуры. Достаточно сильные данные по росту американской экономики, а также комментарии Ларри Кудлоу о приверженности политике сильного доллара оказали сильное давление на eur/usd. В то время как единая валюта лишь готовится принять удар от ЕЦБ в виде смягчения монетарной политики, гринбек уже полностью отыграл аналогичный шаг со стороны ФРС.После релиза пятничных данных трейдеры не беспокоятся о том, что американский регулятор выйдет за рамки наиболее ожидаемого сценария, который предполагает «предупредительное» снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов. А вот Европейский Центробанк в сентябре может применить более широкий арсенал доступных действий, в зависимости от динамики текущей макроэкономической статистики. Именно поэтому ожидаемые на этой неделе релизы окажут сильное влияние на eur/usd: по итогам торговой пятидневки станет ясно – удержат ли быки пары цену над 10-м уровнем, либо медведи, во-первых, закрепятся в рамках 10-й фигуры, а во-вторых – обозначат для себя новый ценовой горизонт в районе уже девятой фигуры. Экономический календарь этой недели насыщен событиями, правда, кроме понедельника. Но уже завтра, 30 июля, все внимание трейдеров будет приковано к релизу данных по росту немецкой инфляции. Учитывая тот факт, что в среду мы узнаем значения общееевропейской инфляции, данные цифры будут играть важную роль. По предварительным прогнозам, индекс потребительских цен в Германии продолжит минимальный рост в месячном исчислении (+0,4%), но замедлится в годовом выражении (+1,5% после роста до 1,6%). Если данные показатели выйдут хуже ожиданий, евро окажется под значительным прессингом в преддверии релиза общеевропейского ИПЦ. В период американской сессии вторника интерес вызовет основной индекс расходов на личное потребление, который измеряет стержневой уровень расходов и косвенно влияет на динамику инфляции в США. Считается, что данный индикатор отслеживается членами регулятора особенно внимательно. Согласно прогнозам, индекс продемонстрирует противоречивую динамику – в месячном выражении снизится до 0,1%, в годовом – поднимется до 1,7%. В целом данный релиз может иметь влияние на динамику пары лишь при сильных колебаниях, когда реальные цифры существенно отличаются от прогнозных значений. А вот индикатор потребительской уверенности американцев, который также будет опубликован во вторник, наверняка привлечёт к себе интерес рынка. Дело в том, что в прошлом месяце этот индекс рухнул к двухлетним минимумам, оказав сильное давление на доллар. Июльские цифры должны продемонстрировать восстановление индикатора (до 125-ти пунктов). В ином случае долларовые быки могут утратят один из своих «козырей» в контексте восстановления основных американских показателей. Ключевое событие среды – это июльское заседание ФРС. В этот день мы узнаем итоги двухдневной встречи членов регулятора. Согласно общим ожиданиям рынка, Федрезерв урежет ставку до 2,25%. Данный факт в общем-то никого не удивит ввиду его широкого анонсирования. О подобных намерениях говорил Джером Пауэлл в Конгрессе, и впоследствии его слова подтвердили многие коллеги. Как уже было отмечено выше, рынок беспокоился о применении более агрессивных мер со стороны ФРС, например, о снижении ставки сразу на 50 пунктов. Однако последние макроэкономические отчёты (не только ВВП) нивелировали данные опасения, тем более на фоне продолжающихся американо-китайских торговых переговоров. Именно поэтому итоги июльского заседания могут оказать поддержку доллару, даже несмотря на фактическое смягчение монетарной политики. А вот в период европейской сессии среды, пара eur/usd будет ориентироваться на индикаторы состояния экономики еврозоны. Мы узнаем индекс потребительских цен, а также предварительную оценку роста ВВП во втором квартале. Европейская инфляция должна показать негативную динамику – общий индекс должен снизиться до 1%, а стержневой – до 0,9%. Объём ВВП еврозоны также может разочаровать инвесторов – согласно консенсус-прогнозу, ключевой индикатор снизится до 0,2% кв/кв и 1% г/г. Подобный результат окажет сильное давление на евро, ведь в таком случае европейский регулятор может применить масштабные меры по смягчению монетарной политики, включая снижение ставки и возобновление QE. В четверг экономический календарь по паре eur/usd практически пуст – интерес вызывает разве что производственный индекс ISM (ожидается небольшой рост до 52 пунктов). А вот в пятницу будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда в США. По предварительным прогнозам, Нонфармы снова окажут поддержку американской валюте: уровень безработицы должен остаться на минимальной отметке 3,7% при достаточно существенном приросте числа занятых (+160 тысяч). Отдельно стоит отметить показатель роста среднечасовой зарплаты. Эксперты ожидают дальнейший рост индикатора – в годовом выражении он должен достигнуть отметки 3,2%. Если заявленные цифры подтвердятся, то доллар получит существенную поддержку, продолжая ралли по всему рынку. В целом пара eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего снижения – как с точки зрения фундамента, так и с точки зрения техники. Целями южного движения выступают две ценовые отметки – 1,0950 (нижняя граница облака Kumo на месячном графике) и 1,0850 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Единственным препятствием этому может стать Дональд Трамп, несмотря на все соответствующие опровержения его советников. На мой взгляд, при преодолении медведями eur/usd отметки 1,1000 реакция американского президента всё же последует – особенно если Федрезерв не продемонстрирует откровенно «голубиный» настрой. Если Трамп всё же пригрозит доллару валютной интервенцией, пара вернётся (как минимум) в область 12-й фигуры, вне зависимости от успешности/не успешности макроэкономических релизов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD и GBP/USD на 29 июля. Доллар США остается лидером в преддверии заседания ФРС

EUR/USD – 4H.Пара EUR/USD на 4-часовом графике выполнила возврат к уровню коррекции 100,0% - 1,1107. Последняя новость прошедшей недели – ВВП в США за второй квартал – показала, что не все-так плохо в Штатах. Это вряд ли убережет страну от понижения ключевой ставки, о чем ФРС должна объявить 31 июля, однако доллар США по-прежнему пользуется спросом благодаря вот таким отчетам. Конечно, на прошлой неделе давление на евро создал и Марио Драги, и Европейский ЦБ. Таким образом, в целом мы имеем перекос по количеству негативных факторов в сторону именно Европы. Именно потому доллар и продолжает рост, а евровалюта не может никак найти «дно» нисходящего тренда. Из этого следует, что надежды быков пары евро-доллар сводятся к тому, что ФРС может понизить ключевую ставку сразу на 0,5% или же взять начать целый цикл снижения ставки. Грубо говоря, чтобы евро начал расти нужно, чтобы в Америке экономическая ситуация стала хуже, чем в еврозоне. В ближайшее время этого не предвидится, поэтому трейдеры могут рассчитывать на закрепление котировок под уровнем Фибо 100,0% - 1,1107, что позволит ожидать продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 127,2% - 1,1025. Отбой курса пары от уровня Фибо 100,0% позволит рассчитывать на некоторый рост евро в направлении уровня коррекции 76,4% - 1,1180. Сетка Фибо построена по экстремумам от 23 мая 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Пара EUR/USD выполнила падение к уровню коррекции 100,0% - 1,1107. Я рекомендую продавать сегодня пару с целью 1,1025, с уровнем Stop Loss над уровнем 1,1107, если будет выполнено закрытие под уровнем 100,0%. Покупать пару рекомендую с целью 1,1180, и с уровнем Stop Loss под 1,1107, если будет выполнен отбой от уровня коррекции 100,0%. GBP/USD – 4H.Пара GBP/USD выполнила закрепление под коррекционным уровнем 100,0% - 1,2437 и продолжает процесс падения в направлении следующего уровня коррекции 127,2% - 1,2180. Последние новости из Великобритании говорят о том, что правительство, похоже, все же осознало, что ЕС не будет заново обсуждать условия Brexit и не уступит в вопросе границы между Ирландией и Северной Ирландией. Таким образом, Борис Джонсон уже сформировал так называемый «военный кабинет», который состоит из 6 министров, ярых приверженцев жесткого сценария Brexit. Именно в согласовании с этими 6 министрами Джонсон будет принимать все решения относительно Brexit. Великобритания маленькими шажками идет навстречу выходу из ЕС 31 октября, но остается один камень преткновения, а именно – Парламент. Как известно, очень немногие депутаты поддерживают жесткий сценарий, так как считают, что он нанесет огромный ущерб экономике и ВВП, который потом долгие годы будет восстанавливаться. И вряд ли они проголосуют «за» такой способ выхода страны из ЕС. Таким образом, премьер-министр Джонсон может принимать любые меры относительно возможных вариантом развития событий, но никакого Brexit не будет вообще, если Парламент не одобрит этого. Будет новый перенос даты. Сетка Фибо построена по экстремумам от 3 января 2019 года и 13 марта 2019 года.GBP/USD – 1H.На часовом графике пара фунт-доллар продолжает падение в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,2334. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой котировок от уровня Фибо 161,8% позволит рассчитывать на разворот в пользу фунта стерлингов и некоторый рост в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,2430. Сетка Фибо построена по экстремумам от 18 июня 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:Пара GBP/USD продолжает процесс падения. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целью 1,2334, с уровнем Stop Loss над 1,2430. Покупать пару рекомендую с целью 1,2430 и с уровнем Stop Loss под уровнем 161,8% (часовой график), если будет выполнен отбой от уровня 1,2334. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс