Новости форекс

EUR/USD. Итоги недели. Над долларом сгустились тучи

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0762, при цене открытия 1,0692. +70 пунктов за неделю – это много или мало? С одной стороны – совсем немного, учитывая значимость прошедших событий. С другой стороны, сейчас мы можем говорить уже о сформировавшейся восходящей тенденции, так как цена растёт уже третью неделю подряд, и вчера протестировала уже 8-ю фигуру. Пара медленно, неуверенно, но достаточно настойчиво карабкается вверх, отражая ослабление доллара. Именно гринбек стал локомотивом роста eur/usd – евро в данном случае играл второстепенную роль, хотя тоже внёс свою лепту, усилив северный тренд. Ключевые события прошедшей недели: заседание ФРС, индексы ISM, индекс потребительской уверенности, инфляция в еврозоне, ВВП еврозоны, Нонфармы. Все эти события/релизы либо оказали давление на гринбек, либо оказали поддержку единой валюте. Благодаря такому сочетанию факторов покупатели eur/usd смогли обновить трехнедельный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,0813. Над долларом сгустились тучи Тучи над долларом начали сгущаться ещё в начале недели. Во вторник в США был опубликован индекс доверия потребителей (CB Consumer Confidence), который, во-первых, оказался в «красной зоне», а во-вторых, подтвердил нисходящую тенденцию. Показатель в апреле вышел на отметке 97,0 при прогнозе роста до 104,0. Апрельский результат – самый слабый результат с февраля 2021 года. Индекс последовательно снижается третий месяц подряд (для сравнения можно сказать, что в январе этот индикатор был на отметке 110,9). На следующий день – то есть в среду – доллар снова оказался под ударом, на этот раз со стороны ФРС. Хотя на самом деле Федрезерв достаточно адекватно отреагировал на сложившуюся ситуацию: регулятор признал, что инфляция не демонстрировала прогресса в сторону замедления, и ЦБ может потребоваться больше времени, чем ожидалось, для обретения уверенности, необходимой для того, чтобы перейти к снижению процентной ставки. «Я не знаю, сколько времени это может занять», — честно признался Джером Пауэлл на итоговой пресс-конференции. При этом он исключил ужесточение монетарной политики в рамках текущего года и одновременно не исключил снижение ставки позже в этом году, «привязав» судьбу ДКП к динамике ключевых инфляционных показателей. Несмотря на де-факто ястребиные итоги майского заседания, трейдеры интерпретировали это событие по-своему, и не в пользу доллара. Отчасти это произошло из-за завышенных рыночных ожиданий: слишком много до этого было разговоров о том, что Федрезерв может вообще отказаться от смягчения политики в этом году. Джером Пауэлл не оправдал, так сказать, «возложенных надежд», после чего вероятность снижения ставки в сентябре возросла до 50% (согласно данным CME FedWatch Tool). Долларовых быков обдали холодным душем. Ситуацию могли исправить апрельские Нонфармы, но и они оказались не на стороне гринбека. Все компоненты отчёта оказались в «красной зоне»: уровень безработицы вырос до 3,9%, количество занятых увеличилось всего на 167 тысяч (при прогнозе 250 тысяч), а средняя почасовая заработная плата выросла всего на 3,9% в годовом выражении, при прогнозе 4,0% (показатель снижается третий месяц подряд). Другими словами, ключевой отчёт в сфере рынка труда отразил более слабый спрос на рабочую силу и слабый рост заработной платы. Дополнительное давление на гринбек оказали индексы ISM. В частности, производственный индекс ISM. В марте он неожиданно оказался в зоне расширения, поднявшись до отметки 50,3 при прогнозе спада до 48,5 (впервые с ноября 2022 года преодолев 50-пунктную границу). Однако в апреле произошла обратная ситуация. По прогнозам, индекс должен был остаться на положительной территории, но в реальности он оказался в зоне сокращения, снизившись до 49,2. Опубликованный в пятницу индекс деловой активности в секторе услуг от ISM также разочаровал – он оказался и в «красной зоне», и в зоне сокращения. Вместо предполагаемого роста до 52,0, он неожиданно рухнул до 49,4 (самый слабый результат с января 2023 года). Показатель снижается третий месяц подряд. Хорошие новости для евро А вот единая валюта на прошедшей неделе получила неожиданную поддержку. Макроэкономические отчёты отразили «строптивость» инфляции и более уверенный рост европейской экономики. Так, общий индекс потребительских цен в еврозоне остался на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 2,4% г/г (как и прогнозировали аналитики). Основной индекс снизился – но не до 2,6%, как предполагали эксперты, а до отметки 2,7%. ВВП еврозоны в первом квартале этого года вырос на 0,3% в квартальном выражении. В годовом исчислении экономика еврозоны выросла на 0,4%. Все компоненты отчёта вышли в зелёной зоне, так как согласно прогнозам большинства экспертов, европейская экономика в январе-марте должна была вырасти всего на 0,1% кв/кв и на 0,2% г/г. В квартальном исчислении экономика еврозоны увеличилась максимальными темпами с третьего квартала 2022 года. Необходимо отметить, что эти релизы не повлияют на решимость ЕЦБ снизить процентные ставки на июньском заседании. Но европейский регулятор может пересмотреть свои планы относительно масштабов смягчения ДКП в этом году. Согласно консенсус-прогнозу, Центробанк должен снизить ставки на 75 пунктов, однако «новые вводные данные» могут ослабить голубиный настрой членов ЕЦБ. Выводы Этот раунд доллар однозначно проиграл. И не в «моменте», а в «долгую». Итоги майского заседания + слабые Нонфармы + провальные индексы ISM будут и дальше будут оказывать фоновое давление на американскую валюту. На помощь гринбеку могут прийти инфляционные отчёты за апрель (разумеется, если отразят ускорение инфляции в США), но они будут опубликованы ближе к середине месяца. Поэтому покупатели eur/usd на следующей неделе могут снова протестировать 8-ю фигуру. Заходить в покупки целесообразно на южных откатах к основанию 7-й фигуры (а именно к отметке 1,0710 – это средняя линия Bollinger Bands на таймфреймах D1 и H4). Основная цель северного движения – таргет 1,0810 (нижняя граница облака Kumo на четырехчасовом графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре GBP/USD. Отчет COT. ФРС – «за», экономика – «против» роста доллара.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также корректировалась вверх. В прошлых, недельных статьях мы уже говорили о том, что европейская валюта, в принципе, имеет право на то, чтобы корректироваться вверх, так как по ней все же наблюдается нисходящий тренд на 24-часовом ТФ. В случае с британским фунтом выделить тренд на дневном графике очень тяжело. Пара 4 месяца торговалась в абсолютном флэте, а сейчас, не успев толком начать новый виток нисходящего тренда, уже отошла наверх более, чем на 50%. Таким образом, мы по-прежнему вынуждены констатировать, что фунт стерлингов снижается очень неохотно. С технической точки зрения, фунт стерлингов абсолютно закономерно отошел вверх, так как был сформирован коррекционный сигнал в виде отскока от уровня Фибоначчи 50,0%. Просто, на наш взгляд, тренд еще толком не начался, а пара уже корректируется. Фундаментальный фон на этой неделе в большей степени поддерживал доллар, нежели фунт. Начать следует с того, что в Великобритании вообще не было никаких важных событий. В Штатах же – состоялось заседание ФРС, результаты которого возвестили рынок о том, что о смягчении монетарной политики в ближайшее время можно позабыть. Напомним, что фактор ставок является очень важным для валют. Если ставка Банка Англии будет снижаться и гораздо ниже ставки ФРС, то это серьезное подспорье для падения британской валюты. Другой вопрос – будет ли ставка БА гораздо ниже ставки ФРС? Напомним, что инфляция в Великобритании уже ниже, чем в США, но при этом официальные лица Банка Англии предупредили, что процесс дезинфляции может застопориться. Если инфляция не будет снижаться, то и о снижении ставки Банка Англии разговоры придется прекратить. Возможно, именно этот фактор и удерживает рынок от продаж фунта стерлингов. Другого ничего предположить не получается. Несмотря на то, что американская статистика провалилась на этой неделе, британская все равно остается слабее. Достаточно лишь посмотреть на отчеты по ВВП в Великобритании и США. Поэтому мы, как и ранее, выступаем за падение пары, но теперь нужно, чтобы хотя бы восходящая коррекция завершилась. В пятницу на провальной статистике из-за океана доллар все же обошелся без потерь, что дает надежду на завершение роста. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,8 тысячи контрактов BUY и 2,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 2,8 тысячи контрактов. Таким образом, продавцы продолжают гнуть свою линию. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Линия тренда на 24-часовом ТФ четко указывает на именно на это. Практически все факторы по-прежнему указывают на падение британского фунта. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 43,7 тысячи контрактов на покупку и 72,7 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков нивелировано, теперь правят балом медведи. Потенциал, таким образом, падения у британской валюты имеется. Остается только надеяться, что инфляция в Британии не начнет разгоняться, а Банк Англии не будет вмешиваться с интервенциями. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было мало. По сути, выделить можно только индекс деловой активности в сфере услуг за апрель, который превысил прогнозные значения. Зато в США вышла масса важных отчетов, большая часть которых оставляла желать лучшего. Индексы деловой активности ISM провалились и оба ушли ниже «ватерлинии». Количество NonFarm Payrolls оказалось существенно ниже прогнозов. Уровень безработицы вырос до 3,9%. Количество открытых вакансий JOLTs оказалось ниже ожиданий рынка. Только отчет ADP оказался немного лучше прогнозов, но он объективно является не самым важным. Поэтому, в общем и целом, доллар закономерно упал, если бы не результаты заседания ФРС и речь Джерома Пауэлла... Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре EUR/USD. Отчет COT. Американские отчеты вновь мешают доллару. Торговый план на неделю 6 – 10 мая: Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, но в данное время флэт и алогичный рост фунта завершены. Поэтому мы по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Длинные позиции станут актуальными, если пара закрепится выше критической линии, но даже в этом случае мы бы крайне осторожно относились к покупкам, так как текущее движение вверх – коррекция. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными. Цена скорректировалась к линии Киджун-сен и высока вероятность разворота вниз около нее. Поэтому в среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2036. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт, но пара все же начала двигаться вниз в этом году, что уже очень хорошо. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре EUR/USD. Отчет COT. Американские отчеты вновь мешают доллару.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала восходящую коррекцию в рамках нисходящего тренда. Прежде всего нужно напомнить трейдерам о том, что гигантская свеча вверх в начале недели – это всего лишь технический сбой в терминале. На самом деле пара не уходила так высоко. Однако в течение недели она все равно продолжала рост, который начался после отскока от уровня Фибоначчи 38,2%. С одной стороны(с технической), все закономерно. Цена отскочила от важного уровня и немного скорректировалась вверх. С другой стороны, доллар на этой неделе торговался и логично, и алогично одновременно. К примеру, в пятницу падение доллара после публикации статистики по рынку труда и безработице было абсолютно закономерным. Отчеты провалились, но доллар падал недолго! Уже к концу дня он полностью нивелировал свои потери. Получается, что реакция рынка была закономерной, но общее движение – нет. Также на этой неделе состоялось заседание ФРС, результаты которого очень сложно назвать «голубиными». Джером Пауэлл уже открыто заявил о том, что процесс дезинфляции застопорился, а значит сейчас у регулятора нет никаких оснований для того, чтобы начинать процесс смягчения монетарной политики. Поэтому, как мы и предсказывали, никакого снижения ставки не случится даже в июне. Более того, учитывая текущую реальность, лучше всего ожидать первого снижения где-нибудь в конце года. Более точно сказать очень тяжело, так как инфляцию трудно спрогнозировать даже на несколько месяцев вперед, а зависит монетарная политика на 90% именно от инфляции. Также напоминаем, что рынок уже минимум два раза ошибался с ожиданиями начала программы смягчения монетарной политики. Сначала он ждал первого снижения ставки в марте, затем – в июне, а сейчас – вообще непонятно, когда этот процесс начнется. Доллар отреагировал на результаты заседания ФРС падением, что опять-таки алогично. Может быть, участники рынка ожидали, что Джером Пауэлл начнет говорить о дополнительном ужесточении монетарной политики, но это, как говорится, проблемы самого рынка. Они могут, к примеру, ожидать 5-6 раундов смягчения в 2024 году, когда для этого нет никаких причин. Кто же виноват, что рынок не умеет строить прогнозы и игнорирует объективную реальность? Анализ COT. Последний отчет COT датирован 30 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но сейчас наконец-то ситуация изменилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) – росла. Это говорило нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. И в данное время их позиции совпадают по объемам. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии пересеклись и теперь уже медведи могут овладеть серьезным преимуществом, поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,1 тысячи, а количество шортов – на 3,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 3,1 тысячи. В общем и целом, нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY теперь ниже(!!!), чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 7 тысяч. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе были опубликованы отчеты по инфляции за апрель и ВВП за первый квартал. Оба отчета, по сути, были проигнорированы рынком. Индекс потребительских цен не показал никаких изменений по сравнению с мартом. Базовая инфляция замедлилась еще немного – до уровня 2,7%, что еще сильнее повышает вероятность снижения ключевой ставки ЕЦБ в июне. ВВП вырос на 0,3%, что выше прогнозов экспертов. Можно сказать, что европейская валюта должна была падать на этой неделе хотя бы на основании того фактора, что ЕЦБ стал еще ближе к первому смягчению, а ФРС – еще дальше. Но все же статистика в США оказалась провальной, поэтому доллар и падал большую часть времени. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 29 апреля – 3 мая по паре GBP/USD. Отчет COT. ФРС – «за», экономика – «против» роста доллара. Торговый план на неделю 6 – 10 мая: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара остается ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление среднесрочного роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем возобновления падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450, первый из которых уже был отработан. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной поддержкой, а в последние недели она становилась только слабее. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Черная полоса для доллара

Для доллара наступила чёрная полоса: итоги майского заседания ФРС оказались недостаточно ястребиными, а все компоненты апрельских Нонфармов оказались в «красной зоне». В итоге гринбек попал под волну распродаж. Индекс доллара США снижается, а пара eur/usd соответственно, протестировала 8-ю фигуру. Помимо слабых Нонфармов, на рынке возрос интерес трейдеров к рисковым активам, и данный факт оказал дополнительное давление на американскую валюту. Языком сухих цифр Как было сказано выше, все компоненты сегодняшнего релиза оказались в «красной зоне». И здесь действительно без исключений. Например, безработица в апреле выросла до 3,9%, тогда как большинство экспертов были уверены в том, что этот показатель останется на мартовском уровне (3,8%). Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 175 тысяч, при прогнозе +250 тысяч. Апрельский результат – самый слабый с октября прошлого года. Примечательно, что даже отчёт ADP предрекал более сильный прирост (почти 200 тысяч). В частном секторе экономики (исключая государственные должности) количество рабочих мест выросло на 167 тысяч (при прогнозе 180 тысяч). Отдельной строкой необходимо сказать о зарплатном показателе. Уровень средней почасовой оплаты труда в месячном выражении поднялся на 0,2% (при прогнозе 0,3%). А вот в годовом исчислении показатель оказался на отметке 3,9%, тогда как большинство экспертов прогнозировало снижение до 4,0%. Это самый слабый темп роста показателя с июля 2021 года. Нисходящая динамика фиксируется третий месяц назад. Другими словами, апрельские Нонфармы отразили слабый спрос на рабочую силу и низкий рост заработной платы. Последствия релиза Итак, рынок труда на этот раз не стал союзником гринбека. Хотя ещё месяц назад Нонфармы (мартовские) существенно ослабили голубиные ожидания рынка, так как они сигнализировали о перегреве рынка труда. Именно тогда эксперты стали с уверенностью говорить о том, что Федрезерв не станет снижать процентную ставку ни в мае, ни в июне. Опубликованные чуть позже инфляционные отчёты (CPI, PPI, PCE) лишь подтвердили данные предположения. В итоге рыночные ожидания сместились на вторую половину года. Чаще всего звучали две даты: сентябрь и декабрь. Правда, высказывались и более радикальные предположения, суть которых сводилась к тому, что Федрезерв будет сохранять выжидательную позицию до 2025 года. Маховик ястребиных настроений раскручивался всё сильнее, и в конце концов (с лёгкой руки Мишель Боуман) на рынке не стали исключать и наиболее ястребиный вариант развития событий: повышение процентной ставки в рамках 2024 года. Член Совета управляющих Боуман озвучила такой сценарий в числе маловероятных, но, как говорится, слово не воробей. С небес на землю долларовых быков спустил глава ФРС Джером Пауэлл, который исключил ужесточение политики и не стал исключать снижение ставки в рамках этого года. Он вообще не стал ограничивать себя временными рамками, «привязав» судьбу процентной ставки к динамике ключевых инфляционных индикаторов. После оглашения итогов майского заседания ФРС, доллар оказался под давлением, в том числе и в паре с евро. По сути, гринбек стал жертвой завышенных ожиданий рынка. Ситуацию вполне могли исправить Нонфармы, если бы рынок труда по-прежнему демонстрировал признаки «нагревания». Но, как видим, апрель выдал на-гора достаточно слабый результат: рынок труда не бросил спасательный круг гринбеку. О чём это говорит? О том, что рыночные ожидания сейчас сместятся на сентябрь. Это дальше, чем июнь, но ближе чем декабрь. И разумеется, ближе, чем 2025 год. Другими словами, сейчас складывается ситуация, которая наблюдалась в начале года. В январе большинство участников рынка ожидали снижение ставки на мартовском заседании. Однако уже в феврале стало ясно, что инфляция не позволит Федрезерву сделать первый шаг в марте. Доллар оказался в фаворе, но ненадолго – до тех пор, пока ожидания не сместились на июнь. Последние инфляционные отчёты отдалили наиболее вероятную дату смягчения ДКП на декабрь или даже на 2025 год. Но апрельские Нонфармы, грубо говоря, «вернули» на повестку дня сентябрьское заседание. Так, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в июне сейчас составляет всего лишь 13%, в июле – 30%, в сентябре – 50%. До майского заседания ФРС и апрельских Нонфармов сентябрьские перспективы оценивались в 30%. Всю эту замечательную конструкцию может разрушить апрельская инфляция, но первые отчёты за апрель будут опубликованы лишь в середине этого месяца, поэтому сейчас рынок исходит из того, что есть на данный момент: а) умеренная позиция Пауэлла; б) слабые Нонфармы. Такая диспозиция говорит о том, что покупатели eur/usd в ближайшее время, вероятно, попытаются развить свой успех. Тем не менее, несмотря на северный импульс, быки пары не смогли закрепиться в рамках 8-й фигуры. Поэтому лонги целесообразно рассматривать при южных откатах к основанию 7-го ценового уровня (то есть к отметке 1,0710 – это средняя линия Bollinger Bands на таймфреймах D1 и H4). Основная цель – 1,0810 (нижняя граница облака Kumo на четырехчасовом графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

DXY. Доллар упал. Вопрос о снижении ставок вновь на повестке дня

Индекс доллара протестировал минимумы более чем за три недели. Отчет по занятости в США за апрель представил слабые результаты, что вызвало падение курса доллара и усилило ожидания снижения процентных ставок ФРС. Доллар упал на 0,60% по отношению к евро, достигнув уровня 1,0790. В моменте пара EUR/USD пробивала уровень 1,0800. По данным Бюро статистики труда США, в апреле было создано лишь 175 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже ожидаемых 238 тыс. и мартовских 315 тыс. Уровень безработицы неожиданно поднялся с 3,8% до 3,9%. Средняя почасовая заработная плата выросла всего на 0,2% по сравнению с месяцем ранее и на 3,9% в годовом исчислении, что также оказалось ниже прогнозов. «Апрельский отчет по занятости был слабее по всем направлениям, что снова поднимает вопросы о снижении ставок, пишут в Capital Economics.Слабые данные по трудоустройству и зарплатам способствуют росту акций и облигаций, снижая доходность последних и стоимость заимствований. Это создает благоприятную среду для валют с высокой бета-активностью, таких как фунт и евро, которые демонстрируют превосходство над ослабевшим долларом. В середине месяца ожидается публикация данных по инфляции в США, которая станет следующим важным испытанием для доллара. Понижение инфляции укрепит негативное восприятие доллара. В Pantheon Macroeconomics прогнозируют, что ситуация с занятостью продолжит ухудшаться в ближайшие месяцы, и ожидают, что Федрезерв снизит ставки на 100 базисных пунктов начиная с сентября. Это превышает текущие рыночные ожидания. Эти прогнозы предполагают возможное дальнейшее ослабление доллара.Техкартина Индекс доллара находится вблизи ключевого уровня поддержки около 104,97, который ранее служил пиком в нескольких случаях. Кроме того, 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) расположена неподалеку, на отметке 105,09, что также может способствовать стабилизации цен.Учитывая, что индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности, это усиливает вероятность того, что индекс может достичь минимальной точки и начать консолидацию. Вход RSI в зону перепроданности часто рассматривается трейдерами как сигнал к тому, что пора прекращать открытие новых коротких позиций. В случае решительного прорыва ниже уровня поддержки 104,97 можно говорить о дальнейшем углублении коррекции с потенциальной целью на уровне нижней границы текущего торгового канала, приблизительно около 104,00. Это движение подчеркнуло бы продолжение нисходящего тренда и потребность в переоценке текущих рыночных стратегий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD 3 мая. Медведи взяли курс к предыдущему минимуму

Валюта GBP/USD в долгосрочной перспективе формирует волну связку X, она принимает форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y]. На текущем графике представлена разметка финальной действующей волны [Y], которая имеет сложную внутреннюю структуру. По всей видимости, волна [Y] завершится в форме двойной комбинации зигзагов (W)-(X)-(Y). Действующая волна (W) завершена в форме зигзага A-B-C. Волна связка (X) тоже приняла форму стандартного зигзага A-B-C. Сейчас может формироваться заключительная действующая волна (Y), которая, как и (W), будет состоять из трех подволн A-B-C.В предстоящие торговые дни ожидается снижение в импульсе A, затем небольшой подъем в коррекции B. После окончания коррекции B мы можем увидеть заключительное снижение в импульсе C в направлении минимума 1.2035.В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций!. Торговые рекомендации: Sell 1.2546, takeprofit 1.2035.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: падение цены - часть общей рыночной тенденции

Недавнее падение стоимости Bitcoin было частью общей тенденции на рынке криптовалют и не указывает на полный упадок отдельного сегмента. Об этом заявили аналитики Coinbase, опубликовав в пятницу свежий отчет.Не только Bitcoin, золото и акции тоже упалиВ отчете Coinbase указывается, что с момента достижения пиковых значений в середине апреля, стоимость акций и золота также снизилась из-за укрепления доллара. В апреле главная криптовалюта мира упала на 16%, что стало наибольшим месячным снижением с июня 2022 года. «Мы оптимистично смотрим на это снижение, поскольку максимальное падение Bitcoin с пика составляет всего 23%, что меньше, чем в предыдущие периоды», — отмечают аналитики Дэвид Хан и Дэвид Дуонг.Авторы отчета выражают уверенность в том, что тенденция к уменьшению падений сохранится, что частично обусловлено признанием Bitcoin как значимого макроактива. В поддержку этого способствовали запуск спотовых биржевых фондов (ETF) в США, Канаде, Европе, а также недавно в Гонконге и новые разработки в Австралии. Несмотря на то, что объемы иностранных ETF могут быть меньше, чем в США, «они играют важную роль во взаимодействии регуляторов с этим классом активов на мировом уровне», говорится в документе.Потоки через ETF лишь частично влияют на цену BitcoinТакже в документе упоминается, что iShares Bitcoin Trust (IBIT) от Blackrock, крупнейший спотовый Bitcoin-ETF, недавно завершил 70-дневный период притока и впервые зафиксировал отток. «Это указывает на замедление притока капитала через ETF, но стоит отметить, что потоки через ETF лишь частично влияют на цену Bitcoin, учитывая объемы на глобальных и ликвидных рынках на централизованных биржах (CEX)».Отчет указывает, что средний объем торгов на CEX в будние дни первого квартала 2024 года составил 18,8 млрд долларов, что в восемь раз превышает дневной объем спотовых ETF в США, равный 2,3 млрд долларов. «Это различие в активности подтверждает, что ценообразование Bitcoin остается зависимым от глобальных трендов спроса», заключают в Coinbase.Bitcoin может опуститься до отметки в $35,000Возвращаясь к ценовой динамике главной криптовалюты, в марте Bitcoin достиг максимума в $73,000, после чего столкнулся с трудностями в попытках стабилизировать цену выше $57,000, не опускаясь при этом ниже $60,000. Хотя некоторые эксперты прогнозируют спад и последующее восстановление уже в первую неделю мая, другие аналитики считают, что текущий цикл, возможно, уже достиг своего максимума.Питер Брандт, опытный специалист по анализу графиков, недавно высказал предположение, что максимум в $73,000 мог стать вершиной текущего цикла с вероятностью 25%. Опираясь на модель под названием «экспоненциальный распад», которая демонстрирует уменьшение каждого следующего цикла Bitcoin на примерно 20% по сравнению с предыдущим, Брандт утверждает, что Bitcoin может вскоре достичь уровня в $35,000, что было самым низким показателем в 2021 году. Ранее Брандт использовал эту методику для прогноза, что текущий подъем достигнет вершины на отметке $72,723.Брандт известен своим точным прогнозом большого падения в 2019 году. При этом он, продолжает оставаться оптимистичным относительно долгосрочного роста BTC, несмотря на временные спады.На данный момент Bitcoin торгуется ниже уровня в $60,000Есть ли у Bitcoin потенциал для дальнейшего роста в этом цикле или его ждет крупный бычий подъем, пока не ясно, но в последнее время на главную криптовалюту оказывается значительное давление со стороны продавцов. На момент написания статьи Bitcoin торгуется по цене $59,915, показав прирост на 0,52% за последние 24 часа. За последние 30 дней криптовалюта потеряла более 10% своей стоимости.Тем не менее, несмотря на текущее снижение цен, Bitcoin сохраняет значительные достижения с начала года, показав рост на 34,43% с января.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Доллар начал обратный отсчет

Свершилось! Экономика США, наконец, начала делать то, что от нее ожидали уже с начала года – охлаждаться. И если слабость деловой активности и базовых заказов на товары длительного пользования инвесторы пропустили мимо ушей, то не реагировать на разочаровывающую статистику по американскому рынку труда за апрель просто не могли. EUR/USD взлетела выше 1,08 на фоне роста фондовых индексов и снижения доходности казначейских облигаций США. На протяжении четырех месяцев подряд занятость вне сельскохозяйственного сектора стабильно радовала, а в марте и вовсе взлетела до +300 тыс. Ее динамика сигнализировала о крепко стоящей на ногах экономике США, поэтому ускорение инфляции в январе-марте воспринималось как само собой разумеющееся. Так учит экономическая теория: в сильной экономике не может быть низких цен. В апреле каждый индикатор отчета о рынке труда разочаровал: non-farm payrolls увеличились на 175 тыс. при прогнозе в +240 тыс.; безработица выросла с 3,8% до 3,9%, а средние зарплаты на 3,9% г/г и на 0,2% м/м. С учетом неожиданного заявления Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам последней встречи FOMC о пристальном внимании к рынку труда, слабая статистика вернула на Forex разговоры о двух повышениях ставки по федеральным фондам в 2024. Срочный рынок увеличил предполагаемые масштабы монетарной экспансии с 42 б.п. до 50 б.п. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСПо итогам заседания FOMC 30 апреля и 1 мая возникло ощущение, что Джером Пауэлл нарисовал три сценария развития событий. В первом инфляция превышает 2%, а рынок труда остается сильным. ФРС должна держать ставку по федеральным фондам на плато 5,5%. Во втором PCE стабильно снижается к таргету, что дает Центробанку основания ослабить денежно-кредитную политику. Наконец, в третьем, безработица стремительно увеличивается, что вынуждает Федрезерв прибегнуть к монетарной экспансии даже если инфляция останется высокой. Судя по всему, события развиваются по второму сценарию. ФРС все-таки снизит ставки! Какая радость для фондовых индексов. Какая печаль для поклонников доллара США! Конечно же делать долгоиграющие выводы о том, что «медведи» по EUR/USD обречены, на основании одного-единственного отчета не стоит. Однако шансов на то, что основная валютная пара спустится к 1,05, не говоря уже про паритет, существенно поубавилось. Динамика безработицы в СШАПо сути, начался обратный отсчет. Если в первом квартале деривативы постепенно уменьшали масштабы предполагаемой монетарной экспансии, то теперь будут их увеличивать при каждом признаке охлаждения экономики США. Если ранее срочный рынок смещал сроки старта с марта на июнь, а с июня – на сентябрь, не удивлюсь, если в скором времени инвесторы заговорят об июле. Технически на дневном графике EUR/USD был актирован разворотный паттерн 1-2-3. Это увеличивает вероятность реализации Волн Вульфа с целевым ориентиром на 1,108. Имеет смысл перейти от продаж к покупкам евро на откатах. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBPUSD - забирайте деньги! Отработка пробойной торговой идеи

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBPUSD.Итак, сегодня мы давали торговую идею на установку лимитного лонгового ордера на покупку по следующей схеме:Сегодня после выхода данных по рынку труда в США, американский доллар перешёл к снижению, что вызвало резкий рост пары GBPUSD и фиксацию нашего пробойного ордера по профиту:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил от 200 до 700п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Полная отработка торговой идеи по GBP/USD на 1000п

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USD.Итак, вчера мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня после выхода данных по рынку труда в США, котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1000п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD - забирайте деньги! Отработка торговой идеи на повышение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR/USDИтак, вчера мы давали торговую идею на повышение котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня после выхода данных по рынку труда в США, доллар перешёл к снижению, что вызвало резкий рост котировок EUR/USD, после чего котировки переписали уровень фиксации профита:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1200п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте рискиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Ястребы или голуби? Кому подыгрывают апрельские NonFarm Payrolls (дополнено)

Повышение ставок в США «маловероятно», а базовый сценарий по-прежнему включает снижение ставок в этом году. Примерно такой сценарий развития событий видит глава Федеральной резервной системы. Личный прогноз Джерома Пауэлла заключается в том, что ценовое давление снова пойдет на убыль. FOMC оставил целевую ставку неизменной шестую сессию подряд на уровне 5,25–5,50 процента (график 1), что было широко ожидаемо.Тем не менее в сопроводительном документе по итогам заседания FOMC можно выделить несколько ключевых моментов.1. В предложении об инфляции теперь отмечается отсутствие дальнейшего прогресса (ранее – отмечался прогресс). «В последние месяцы наблюдалось отсутствие дальнейшего прогресса в достижении цели Комитета по инфляции в два процента».2. Также «комитет считает, что риски для достижения его целей в области занятости и инфляции сместились в сторону лучшего баланса»3. Таким образом, апрельско-майское заседание FOMC констатировало, что вопрос о снижении ставок все еще не стоит на повестке дня. И не будет стоять до тех пор, пока не наступит прогресс в дефляции.Доллар США на этой неделе после катания на американских горках смог частично отбиться от наступления медведей и поднялся утром в пятницу (график 2). Большой пакет экономических данных по американской экономике на этой неделе оказался достаточно противоречивым, чтобы не дать американской валюте спокойно торговаться во флете в ожидании пятницы и отчетов NonFarm Payrolls. Несмотря на давление медведей, доллар все еще удерживает критически важный уровень 105,5. Быки по доллару явно покупают на этих уровнях, поскольку поддержка все еще существует.Учитывая, что комментарии Джерома Пауэлла оказались сценарием мечты для роста американской валюты по отношению к его шести основным аналогам, можно было ожидать роста гринбека. Однако мечта была срезана на взлете, а индекс доллар упал до 105,43 (минимум этой недели). Более того, в какой-то момент казалось, что доллар США может упасть еще ниже. Однако на подходе очень важный отчет по рынку труда в США. И они могут стать сильным катализатором для гринбека.Смогут ли апрельские NonFarm Payrolls сделать что-либо для укрепления доллара? Что касается экономической статистики, которая уже была опубликована на этой неделе, то она достаточно противоречива. Производственный индекс ISM снова упал на территорию спада (<50,00), снизившись до 49,2.Его компонент по занятости несколько вырос, до 48,6 (ранее – 47,4), но все равно находится в зоне падения (<50,00).Индекс цен, наоборот, поднялся с 55,8 до 60,9, что указывает на возобновление. Глобальные индексы деловой активности S&P за апрель (опубликованы в последнюю неделю марта) показали значительное отставание по всем направлениям в сфере производства и услуг. Их компонент занятости упал сразу на 3,2 пункта – до 48,0.Еженедельные отчеты по первично безработным оставались стабильными на уровне 208 тыс.Продолжающиеся заявки по безработице также не изменились и вышли на уровне 1,774 млн.Данные от Challenger показали сокращение уровня увольнений до 2,1% – самого низкого показателя с лета 2020 года. (с 90,3 тыс. до 64,8 тыс.).Занятость в несельскохозяйственном секторе от ADP (Automatic Data Processing) показала рост на 192 тыс. новых рабочих мест в апреле (прогноз – 179 тыс.). Вакансии (JOLTS) за март показали снижение до самого низкого уровня с начала 2021 года – до 8,488 млн.То есть в экономике США наблюдается меньше вакансий и меньше увольнений. Это свидетельствует об ослаблении рынка труда и представляет риск снижения апрельских NonFarm Payrolls.В марте они вышли на неожиданно высоком уровне 303 тыс. По данным Bloomberg, прогнозы апрельских NFP выставлены на +240 тыс. новых рабочих мест по сравнению с мартовским показателем 303 000. Важно отметить, что диапазон оценок от различных экспертов очень широк: от 150 тыс. до 280 тыс. (в среднем – 235 тыс.). Стоит учесть, что американский рынок труда оказывался выше выставленных ожиданий уже в течение пяти месяцев подряд. Вопрос в том, увидим ли мы повторение в апрельских данных.Сильные NonFarm Payrolls подорвут уверенность ФРС США в снижении инфляции. Этот сценарий может отменить все заверения Джерома Пауэлла по поводу неминуемой перспективы повышения процентных ставок. А идея о том, что высокие процентные ставки могут на самом деле стимулировать экономический рост в США, получит еще одно подтверждение. Возможно, именно стимулирующее воздействие высоких ставок в текущих обстоятельствах перевешивает их ограничительную роль.И наоборот, если данные NFP разочаруют, это, вероятно, переправить мяч в поле голубей. Так что сегодня пришло время посмотреть, на какую площадку приземлится мяч. А NonFarm Payrolls отведена роль арбитра в игре «голуби contra ястребы». Учитывая, что реальность американской экономики постоянно противоречит прогнозам, нестандартное мышление может оказаться очень полезным.Дополнено. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в апреле составило 175 тыс. (прогноз – 238 тыс., ранее –315 тыс.Уровень безработицы в апреле – 3,9% (прогноз – 3,8%; ранее – 3,8%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговая идея на пробой по GBP/USD на NFP в США

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, напоминаем, что сегодня важный день для валютных трейдеров, в 15-30 выйдет статистика по рынку труда в США:Пара GBP/USD упёрлась в уровень-площадку 1,25760 и на новостях из США может вполне этот уровень переписать. Предлагаю торговую идею на повышение курса инструмента по схеме, представленной на скрине ниже:Предлагаем установить лимитный ордер BUYSTOP на уровень 1,25681 или 1,25764. Стоп и профит установим -300 и +200 соответственно.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение на пробой 1,07566GBPUSD - возможно среднесрочно на повышение на пробой 1,25760Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение на пробой 1,07566GBPUSD,- возможно среднесрочно на повышение на пробой 1,25760Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Покупатели евро и фунта могут собирать вещи

Сегодня на рынке может произойти переломный момент, которого все ожидали после заседания Федеральной резервной системы, и которого в итоге так и не произошло. Все дело в том, что сегодня выходит ежемесячный отчет по занятости в США, и многие экономисты ожидают, что в апреле рост числа рабочих мест продолжится, и продолжится довольно сильными темпами. Все это приведет к росту высокой вероятности увеличения ценового давления в ближайшее время, отодвинув планы Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок на более позднее время, и тем самым укрепив позиции американского доллара. Цифры, которые будут опубликованы в пятницу Бюро статистики труда, вероятно, покажут, что работодатели создали 240 000 в прошлом месяце. Также ожидается, что средняя почасовая оплата вырастет на 4% за последние 12 месяцев. Однако это будет означать самый медленный темп роста почти за три года, что, вроде как, является положительным моментом для ФРС в борьбе с инфляцией.Если данные совпадут с прогнозами экономистов, скорей всего устойчивый рост занятости в сочетании с замедлением роста заработной платы сохранит выжидательную позицию Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок. Напомню, что по итогам недавнего заседания комитета многие чиновники задумались над тем, а будет ли вообще уместным снижение стоимости заимствований в этом году.Если же мы увидим рост заработной платы – это будет полностью способствовать недавним опасениям чиновников, которые и так пытаются сейчас всячески «открещиваться» от возможности скорого снижения ставок. Но также стоит помнить, что политики ФРС стараются всячески избежать ненужной агрессии в отношении проводимой политики, а после сегодняшнего сильного отчета сделать это будет куда сложней.По этой причине, если данные превзойдут прогнозы экономистов, вряд ли рынку удастся избежать падения – особенно что касается рисковых активов, таких как евро и британский фунт.Многие экономисты называют рост иммиграции основной причиной, по которой рост занятости остается таким сильным даже на фоне высоких процентных ставок, когда стоило ожидать более медленного найма. Повышение иммиграции увеличивало предложение рабочей силы примерно на 80 тысяч в месяц в прошлом году по сравнению с установленной нормой. Многие эксперты ожидают, что в этом году средний показатель будет также выше, но уже в среднем 50 тысяч.Также экономисты ожидают, что средний почасовой заработок в апреле вырастет на 0,3%, что аналогично росту в марте. Это приведет к тому, что годовой показатель составит 4%. Что касается безработицы, то, скорей всего, она в апреле останется на уровне 3,8%. Что касается текущей технической картины EUR/USD, то евро остается в канале. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0750. Только это позволит нацелиться на тест 1.0780. Уже оттуда можно забраться на 1.0805, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0830. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0700 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0650 либо открывать длинные позиции от 1.0600. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупатели фунта никак не могут выбраться за пределы канала. Быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2565. Это позволит нацелиться на 1.2610, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2655, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2700. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2520. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2485 с перспективой выхода на 1.2450. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговая идея на пробой по GBP/USD на NFP в США.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, напоминаем, что сегодня важный день для валютных трейдеров, в 15-30 выйдет статистика по рынку труда в США: Пара GBP/USD упёрлась в уровень-площадку 1,25760 и на новостях из США может вполне этот уровень переписать. Предлагаю торговую идею на повышение курса инструмента по схеме, представленной на скрине ниже:Предлагаем установить лимитный ордер BUYSTOP на уровень 1,25681 или 1,25764. Стоп и профит установим -300 и +200 соответственно.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 03.05.2024

Если эта неделя может стать ключевой для доллара вплоть до середины месяца, когда 15 мая будут опубликованы свежие данные по инфляции в США, то для фунта ключевым событием может стать заседание Банка Англии на следующей неделе (см. наш сегодняшний обзор «GBP/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы».) В первой же половине сегодняшнего торгового дня доллар слабеет, что сказывается и на динамике GBP/USD. Сегодня цена тестирует на пробой ключевой уровень сопротивления 1.2555 (ЕМА200 на дневном графике). Если сегодняшние данные (отчеты Минтруда США и ISM) разочаруют покупателей доллара, то не исключён дальнейший рост GBP/USD и тестирование ключевого сопротивления на уровнях 1.2575 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2615 (ЕМА144 на недельном графике). Но это еще не разворот тренда на восходящий. Для выхода цены в зону долгосрочного бычьего рынка, ей необходимо пробиться в зону выше ключевого уровня сопротивления 1.2720 (ЕМА200 на недельном графике). В основном же сценарии ожидаем отбой от уровня сопротивления 1.2555 и возврат в зону медвежьего рынка. Самым ранним сигналом для новых коротких позиций может стать пробой поддержки на уровне 1.2546 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а подтверждающим – пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2505 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Его пробой усилит нисходящую динамику и вернет цену внутрь нисходящего канала на дневном графике. В этом случае GBP/USD может протестировать отметку 1.2000, считают экономисты. Другими словами, в этом случае для продавцов пары открывается перспектива снижения на 500 пунктов, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Пока что преимущество все же за короткими позициями. Уровни поддержки: 1.2546, 1.2530, 1.2505, 1.2465, 1.2450, 1.2400, 1.2350, 1.2300, 1.2200, 1.2000 Уровни сопротивления: 1.2555, 1.2575, 1.2600, 1.2615, 1.2700, 1.2720, 1.2800, 1.2830, 1.2860, 1.2890, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.2535. Stop-Loss 1.2585. Цели 1.2546, 1.2530, 1.2505, 1.2465, 1.2450, 1.2400, 1.2350, 1.2300, 1.2200, 1.2000 Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2585. Stop-Loss 1.2535. Цели 1.2600, 1.2615, 1.2700, 1.2720, 1.2800, 1.2830, 1.2860, 1.2890, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелемМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Доллар продолжает слабеть, а инвесторы проявляют осторожность накануне публикации (в 12:30 GMT) данных с американского рынка труда. Забегая немного вперед, отметим, что ожидается замедление роста новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, с +303,0 тыс. до +243,0 тыс. и роста средней почасовой заработной платы с +4,1% до +4,0% (в годовом выражении) в апреле. Накануне была опубликована еженедельная статистика по числу заявок на пособия по безработице в США, которая указала на стабилизацию показателя новых заявок на отчетной неделе на уровне 208,0 тыс. при прогнозе в 212,0 тыс. и повторных – на уровне 1,774 млн при прогнозе в 1,800 млн. В среду же компания Automatic Data Processing (ADP) представила свой отчет по уровню занятости в частном секторе американской экономики. Он часто рассматривается как предвестник официальных данных от Минтруда США. Отметим, что этот отчет вышел с весьма позитивными показателями, указавшими на рост занятости в апреле на +190 тыс., лучше прогноза в +175,0 тыс. Предыдущее значение в +184 тыс. в марте при этом было пересмотрено в лучшую сторону, до +208,0 тыс. Эти показатели выше значений, отмечаемых ADP с августа 2023 года, что является позитивным фактором для доллара и предполагает не менее позитивный официальный отчет, который, как мы отметили выше, выйдет сегодня в 12:30 (GMT). Данные с рынка труда являются ключевыми (вместе с данными по ВВП и динамике инфляции) для ФРС при определении параметров монетарной политики. Поэтому их публикация может вызвать резкий всплеск волатильности на рынке и в котировках доллара, особенно, если данные будут сильно отличаться от прогнозных, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы». Если отчет Минтруда США не устроит покупателей доллара, то стоит ждать его резкого ослабления. Это может случиться, если данные окажутся слабее прогнозных значений, а данные предыдущего отчета будут пересмотрены в худшую сторону. Однако, это еще не конец недели и не финальная точка во мнениях участников рынка относительно «судьбы» доллара. Его динамика может либо усилиться, либо изменить направление на противоположное, если публикуемый в 14:00 (GMT) индекс PMI деловой активности (от ISM) в секторе услуг экономики США преподнесет сюрприз. Ожидается ускорение PMI, уже находящегося в зоне роста (выше отметки 50), в лучшую сторону, с 51,4 в марте до 52,0 в апреле. На сектор сферы услуг в экономике США приходится около 80% национального ВВП, и ускорение бизнес-активности в этом секторе является бычьим фактором для доллара, который может существенно повлиять на его динамику, особенно в конце недели. В среду был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе (от Института управления поставками, ISM) американской экономики. Он замедлился в апреле (после ускорения в марте с 47,8 до 50,3) до 49,2, сильнее прогноза в 50. Это негативный фактор для доллара. Однако, на долю производственного сектора приходится примерно 20 % ВВП (из них 1 % на сельское хозяйство и 18 % на промышленное производство) в отличие 80% от доли сферы услуг. Также стоит обратить внимание на статью отчета ISM, в котором отмечено ускорение производственного индекса постепенного разгона инфляции: до 60,9 в апреле с 55,8 в марте. Этот индекс указывает на ожидания представителей бизнеса в отношении инфляции в ближайшей перспективе. Динамика этого показателя также учитывается экономистами ФРС при определении темпов инфляции и при расчете параметров монетарной политики. Разгон же производственной инфляции самым непосредственным образом отражается на общем уровне инфляции в стране. Выступая в среду, в ходе пресс-конференции глава ФРС Пауэлл заявил, что американский ЦБ «не считает целесообразным снижать целевой диапазон до тех пор, пока не будет уверен, что инфляция устойчиво движется к 2%». Пауэлл также отметил, что ограничительная политика продолжится в ближайшем будущем, поскольку инфляция превышает целевые значения, несмотря на позитивные темпы её замедления. Однако, участники рынка по-прежнему рассчитывают на два снижения процентной ставки в этом году, хотя, некоторые экономисты считают, что ФРС может и вовсе отложить их на следующий год. Поэтому на передний план выходит макро статистика из США. Если она будет сильной, то у ФРС появится больше аргументов в пользу сохранения жестких условий монетарной политики. И эта неделя в данном случае может стать ключевой для доллара вплоть до середины месяца, когда 15 мая будут опубликованы свежие данные по инфляции в США. При этом, доллар, несмотря на коррекцию, сохраняет свою силу, утверждать, что его тренд развернулся вниз пока что нельзя. Из других важных публикаций сегодняшнего торгового дня отметим опубликованные в 08:30 (GMT) британские финальные индексы PMI, составной и для сферы услуг (от S&P Global), оказавшиеся лучше предварительной оценки: индекс в секторе услуг Великобритании ускорился в апреле до 55,0 с 53,1 в марте, а составной PMI – до 54,1 с 52,8 в марте. Однако, фунт отреагировал на эту публикацию довольно сдержанно. *) см. торговые индикаторы Instaforex по GBP/USD На следующей неделе (в четверг) состоится заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии. Вероятно, процентная ставка будет сохранена на уровне 5,25%. Годовой британский индекс потребительских цен снизился в марте до +3,2%, двигаясь в сторону целевых 2,0%. Последние макро данные, поступающие из Великобритании, подтверждают замедление инфляции в стране. Так, по данным Британского консорциума розничной торговли, опубликованным на этой неделе, годовая инфляция цен в розничной торговле замедлилась до +0,8% в апреле по сравнению с +1,3% в предыдущем месяце). Рынок ожидает снижения процентных ставок Банком Англии быстрее, чем это сделает ФРС, и существует риск расхождения в политике, который будет оказывать давление на пару GBP/USD. Если ФРС может пока отказаться от снижения процентной ставки, то от Банка Англии ожидают 3 снижения, всего на 75 базисных пунктов в этом году. В этом случае GBP/USD может протестировать отметку 1.2000, считают экономисты. Другими словами, в этом случае для продавцов пары открывается перспектива снижения на 500 пунктов от текущей отметки 1.2555 (подробнее о динамике пары см. в GBP/USD: торговые сценарии на 03.05.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Южный марафон японской валюты

Пара доллар-иена продолжает развивать нисходящее движение на фоне ослабления гринбека и усиления японской валюты. И хотя цена снижается уже не такими бодрыми темпами, медвежьи настроения все равно доминируют. Экспансия покупателей usd/jpy завершилась: взглянув на недельный график пары, мы увидим, что иена буквально за несколько дней укрепилась более чем на 700 пунктов. В понедельник пара обновила 34-летний хай (160,20), тогда как сегодня был обновлён трехнедельный лоу на отметке 152,77. И судя по всему, медведи и дальше будут развивать своё южное наступление. По крайней мере фундаментальный фон способствует снижению к основному, наиболее сильному, уровню поддержки 151,30 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Напомню, что в начале недели на рынке поползли слухи о том, что японские власти всё же решили вмешаться в ситуацию, инициировав проведение валютной интервенции. «Красной линией» здесь выступил таргет 160,00, хотя в прошлом и позапрошлом годах данная линия пролегала на 800 пунктов ниже, в районе отметки 152,00. Тем не менее факт остается фактом: когда цена обозначилась на уровне 160,20, она резко развернулась и стала пикировать вниз. Такой разворот произошел на фоне пустого экономического календаря и без каких-либо предпосылок объективного характера. Поэтому долго здесь гадать не пришлось: только валютная интервенция могла столь резко и эффективно переломить тренд. Власти Японии выбрали удачный момент для нанесения, так сказать, ответного удара. 29 апреля в стране отмечался государственный праздник (День императора Сёва), поэтому токийские рынки были закрыты. Данный факт позволил правительству получить максимальную выгоду от вложенных средств. По оценкам агентства Bloomberg, Банк Японии мог направить около 22 миллиардов долларов (3,5 триллиона иен) на интервенции для поддержки курса национальной валюты. По другой информации, вмешательство произошло сразу после объявления итогов майского заседания ФРС (сути это не меняет – в Японии сейчас отмечается «золотая неделя»). При этом японские власти по-прежнему играют в молчанку: Банк Японии молчит, а заместитель министра финансов Японии (главный валютный дипломат) Масато Канда отказался от каких-либо комментариев, то есть не подтвердил, но и опровергнул информацию. Он лишь заявил о том, что данные об интервенциях будут раскрыты в конце этого месяца. Действительно, официальная информация об операциях регулятора на валютном рынке за месяц будет опубликована в последний день мая, а разбивка по дням может быть обнародована гораздо позже – в августе или даже осенью. Впрочем, судя по динамике usd/jpy, иена не нуждается в официальном признании очевидных фактов. Вмешательство наверняка состоялось и результаты этого вмешательства видны невооруженным глазом. Масла в огонь подлил глава ФРС Джером Пауэлл, который на этой неделе озвучил достаточно сдержанную риторику, подводя итоги майского заседания. По большому счёту, он не исключил снижение процентной ставки позднее, несмотря на рост (или стагнацию) ключевых инфляционных показателей. Одновременно с этим Пауэлл исключил вариант ужесточения денежно-кредитной политики, отметив, что риски для достижения обоих целей ЦБ – полной занятости и сдержанного ценового давления – за последний год «сбалансировались». По большому счёту, глава Федрезерва озвучил ястребиные мессиджи, но рынок слишком сильно накрутил себя, поэтому его ожидания носили явно завышенный характер. Например, по мнению аналитиков Bank of America, Федрезерв либо снизит ставку один раз в этом году (в декабре), либо вообще откажется от этого решения, отложив этот вопрос на 2025 год. Валютные стратеги Deutsche Bank и RBC также перенесли свои ожидания на декабрь. Эксперты Societe Generale в достаточно категоричной форме заявили о том, что не ожидают снижения ставки по федеральным фондам до 2025 года. На фоне таких прогнозов осторожный Пауэлл выглядел чуть ли не «голубем», хотя на самом деле он лишь озвучил сбалансированную риторику – по сути, он заявил о том, что Федрезерв переходит в режим «поживём – увидим». То есть дальнейшая судьба ДКП будет зависеть от динамики ключевых показателей, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Но трейдеры интерпретировали его слова по-своему – как готовность к возможному снижению ставки в этом году, несмотря на отсутствие прогресса в снижении инфляции до целевого уровня. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены. Об этом же говорит и техника. На четырехчасовом графике пара usd/jpy находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью южного движения выступает отметка 152,50 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме H4). Основная цель расположена на уровне 151,30 – это нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс