Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (4 марта)

С точки зрения комплексного анализа мы видим страх, эмоции, жажду наживы и весь спектр красок в плане трейдинга, а теперь о деталях. Крайне перегретая единая валюта никак не может слезть с иглы длинных позиций, которые на фоне синдрома упущенной выгоды [FOMO] продолжают увеличиваться в объеме. Еще вчера при написании обзора, до оглашения сверхважной новости, было какое-то предчувствие того, что FOMO не отступит так быстро, и тому подтверждение было в крайне вялом рынке и отсутствии реакции на предварительные данные по инфляции в Европе. К информационно-новостному фону мы еще вернемся, сейчас по традиции рассматриваем техническую и эмоциональную часть, так вот, котировка на фоне импульса в пять часов по торговому терминалу вернулась обратно к уровню сопротивления 1,1080, локально имея скачок в 87 пунктов. Фактически это полное восстановление относительно раннего отката, а также новый максимум тенями в данном периоде 1,1213. Удивительным моментом стало то, что котировка пролетела всего 87 пунктов, а не 300 с такой новостью, но в этом случае технический анализ демонстрирует свою работоспособность, производя отсылку на район взаимодействия торговых сил 1,1180-1,1230. Относительно эмоциональной части, в частности синдрома упущенной выгоды, мы видим сразу два явления, первое – это высокий спекулятивный интерес, который захлестнул рынок, но в то же время полнейшая неразбериха и страх в среднесрочных действиях, что придавила участников рынка.Относительно среднесрочных перспектив советуется взять паузу до прояснения обстоятельств и работать на фоне имеющегося шума.В плане волатильности мы видим стабильное ускорение в течение четырех торговых дней, где имеющийся скачок превышает среднесуточный показатель на 114%, а средней показатель динамики за эти дни составляет 124 пункта.Детали волатильности: четверг – 127 пунктов; пятница – 102 пункта; понедельник – 152 пункта; вторник – 118 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 55 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи]. Разбирая поминутно минувший день, мы видим, что практически вся европейская сессия была неактивна, но с приходом американцев стало жарко. Тот самый всплеск, который мы фиксируем на своих терминалах, имел место всего 19 минут [17:00-17:19 время по торговому терминалу], но и этого хватило для появления эйфории и заряда в 87 пунктов. Последующее движение было в плане отката ниже уровня 1,1180.Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры покорно ждали коррекцию, чего так и не произошло, но в то же время последователи FOMO продолжили рассматривать длинные позиции, вследствие чего и получили прибыль.Рекомендация от вторника касательно возможного собрания FOMO и скачка обратно в сторону 1,1180 совпала, имея внушительный доход.[Позиции на покупку рассматриваются в плане локальных на шуме синдрома выше чем 1,1160, в сторону 1,1180-1,1230.]Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим вертикальный ход, где при такой изумительной стабильности, а также эмоциях, достаточно небольшого шороха для изменения настроя участников рынка.Новостной фон минувшего дня имел в себе предварительные данные по инфляции в еврозоне, где подтвердили замедление с 1,4% до 1,2%, а реакция рынка отсутствовала, хотя для снижения евро этих статданных хватило бы даже излишне, но не тут-то было.Важнейшим событие дня, недели, да и что тут, последних лет стало экстренное заседание Федеральной резервной системы [ФРС], где впервые с 2008 года внепланово снизили ставку на 0,5% (!!!). Глава ФРС Джером Пауэлл, ссылаясь на ситуацию с коронавирусом и возможные последствия для экономики страны, а также мировой экономики, принял решение действовать.«Распространение коронавируса создало новые проблемы и риски. Вспышка подрывает экономическую деятельность. Вирус и принимаемые меры по его сдерживанию в течение некоторого времени будут сказываться на экономической деятельности в США и за рубежом. Мы начинаем видеть последствия для тур-индустрии и слышим опасения от отраслей, которые полагаются на глобальные цепочки поставок. Однако масштабы и сохраняющиеся последствия для экономики остаются весьма неопределенными, и ситуация остается изменчивой.», – заявил Джером ПауэллНа действия ФРС моментально ответил вдохновленный успехом своих воздействий президент США Дональд Трамп, призывая снижать ставку еще сильнее, чтобы конкурировать с другими странами.«Федеральный резерв снижает ставку, однако он должна продолжать ослабление и, что самое главное, соответствовать другим странам-конкурентам...», – написал в своем Твиттере Дональд Трамп.Фактически такие кардинальные действия со стороны Федрезерва отразятся цепочкой последствий на остальных Центробанков, которые будут вынуждены перейти на сторону снижения своих ставок, и самое интересное будет в Европе, где и так все на краю, а с данным шагом ставки могут уйти в отрицательную зону.Наиболее интересным моментом в этом шоу ставок стало то, что словно о снижение знали гораздо раньше всех фактов, вот мы и увидели столь упорный восходящий ход, где при оглашения вердикта был скачок всего на 87 пунктов, хотя могло улететь так, что стопов бы не заметили.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем отчет ADP по уровню занятости в Соединенных Штатах, где ждут снижения числа занятых в несельскохозяйственном секторе с 291 тыс. до 170 тыс. В любом случае фон ФРС сохраняется на рынке.Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, мы видим характерную настороженность, которая объясняется столь сильный информационным фоном и неопределенностью действий ЕЦБ на предстоящем заседании 12 марта. Колебание в пределах уровня 1,1180 сохраняется, где, в принципе, коррекция назрела уже давно, но давление не дает возможность перейти в данную фазу. Вот мы и видим болтанку с откатом, где не исключается расширение диапазона до рамок 1,1140/1,1230.В плане эмоционального настроя мы видим не просто синдром FOMO, но и страх последствий, где рынок может вытворить что угодно.Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим откат, где с приходом европейцев вновь появились восходящие свечи.В свою очередь, трейдеры не спешат к действиям, так как скачки возможны, но нужен локальный выход из условных границ 1,1140/1,1230.Вероятно предположить, первое развитие – это временная концентрация на границах 1,1140/1,1230, после чего работа ведется на выходящий из них импульс. Как вы понимаете, позиции локальные, других сейчас быть не может, так как имеется сильный фон.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации выше чем 1,1230 и выходом над пиком 31 декабря [1,1240]. Перспектива в сторону 1,1280-1,1300.- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже 1,1140, с ходом в сторону 1,1100-1,1080.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов неизменно сохраняют восходящий интерес на фоне общей динамики рынка.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год. (4 марта строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 41 пунктов, что является высоким показателем для старта европейской сессии. Вероятно предположить, что фон продолжит давить на спекулянтов, что приведет к дальнейшему ускорению волатильности. Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100 Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0950**;1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***. * Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень ***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 4 марта. Поход наверх завершен. Евровалюта готова к новому падению

EUR/USD – 1H.Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара EUR/USD продолжает процесс роста. Восходящая линия тренда уже вторая по счету продолжает сохранять «бычье» настроение у трейдеров. Каких-либо определенных целей на часовом графике нет. Тем не менее закрытие курса пары под линией тренда сработает в пользу американской валюты и некоторого падения котировок в направлении второй линии тренда. Часовой график наиболее хорошо показывает краткосрочное настроение трейдеров. EUR/USD – 4H.На 4-часовом графике после образования первой медвежьей дивергенции у индикатора CCI котировки пары выполнили некоторое падение, после чего возобновили процесс роста, не сумев выполнить закрепление под уровнем Фибо 76,4% - 1,1130. После этого была образована еще одна медвежья дивергенция у индикатора MACD, которая вновь сработала в пользу американской валюты и начался процесс возврата к уровню коррекции 76,4%. Таким образом, сразу две медвежьих дивергенции указывают на завершение восходящего тренда. На дневном графике также имеются веские причины ожидать падения пары. Таким образом, закрытие котировок под уровнем Фибо 76,4% существенно повысит вероятность дальнейшего падения пары евро-доллар в направлении уровней 61,8% - 1,1064 и 50,0% - 1,1009. EUR/USD – Daily.На дневном графике пара евро-доллар выполнила рост к верхней линии нисходящего трендового коридора и отработала целевой уровень 1,1150. Таким образом, сейчас высока вероятность отбой от этой линии коридора с разворотом в пользу доллара США и началом, возможно, длительного падения европейской валюты. В любом случае до закрепления курса пары над трендовым коридором ожидать трейдерам нового роста не приходится. EUR/USD – Weekly.Недельный график указывает на то, что потенциал роста у евровалюты есть. Однако это недельный график, то есть цели на нем могут отрабатываться в течение месяцев. Младшие графики говорят в пользу отката котировок вниз, после которого вполне возможно возобновление более глобального роста евровалюты. Обзор новостей: 3 марта в Евросоюзе вышел отчет по инфляции. Индекс потребительских цен сократился с 1,4% г/г до 1,2%. Таким образом, для евровалюты это плохие новости. Впрочем, особого расстройства трейдеры-медведи не испытали. Вчера также поступили новости от ФРС, которая на экстренном заседании понизила ключевую ставку рефинансирования на 0,5%. Если бы не мощные сопротивления около 1,1150 и предшествующий рост на 400 пунктов, евро имел бы шансы на еще больший рост. Календарь новостей для США и Евросоюза:Германия – Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе (10-55 GMT +2).Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (10-55 GMT +2).ЕС – Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе (11-00 GMT +2).ЕС – Индекс деловой активности в секторе услуг (11-00 GMT +2).ЕС - Изменение объема розничной торговли (12-00 GMT +2).США - Изменение числа занятых от ADP (15-15 GMT +2).США - Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе (16-45 GMT +2).США - Индекс деловой активности в секторе услуг (16-45 GMT +2).США - Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы (17-00 GMT +2).Сегодня в Америке и Евросоюзе будет достаточно большое количество экономических отчетов. Наибольшее внимание рекомендую обратить на композитный индекс ISM для непроизводственной сферы, который выйдет самым последним, а также на отчет ADP. Отчет COT(Commitments of traders): Новый отчет COT за неделю от 25 февраля показал, что Long'и наращиваются крупными игроками рынка. При этом спекулянты предпочитают избавляться от Long'ов, а хеджеры – наоборот, наращивать. С моей точки зрения это означает, что нисходящий тренд завершен. Таким образом, в перспективе вполне можно ожидать роста к 1,1600, как прогнозирует нам недельный график. Однако отчет COT показывает лишь настроение крупных игроков и с задержкой в три дня. Поэтому графический анализ остается более важным. Плюс краткосрочную перспективу по отчету COT не определить. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:В данной ситуации я рекомендую присматриваться к закрытию Long'ов, так как дневной график показывает возможный отбой и разворот пары в пользу доллара США около уровня 1,1150. Именно на дневном графике сейчас следует определять тенденцию. Как я уже сказал, отбой от верхней линии коридора позволит продавать пару с целями 1,1064 и 1,1009. На 4-часовом графике также имеются сигналы на продажу в виде медвежьих дивергенций. Таким образом, если работать с коротким Stop'ом, то продавать пару можно уже. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 4 марта. Решение ФРС о понижении ставки привело к отмене «южного сценария». Отчет COT поддерживает неопределенность

GBP/USD – 1H.Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила три отбоя от уровня коррекции 161,8% - 1,2744 и так и не смогла закрепиться ниже. В итоге был выполнен разворот в пользу британской валюты и начался процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,2848. По пути котировки выполнили закрытие над нисходящей линией тренда, изменив краткосрочное настроение трейдеров на «бычье». Так как закрытия пары фунт-доллар под уровнем Фибо 161,8% не состоялось, то сигнал к новым продажам получен не был. А сейчас все продажи могут быть отменены как торговые идеи. GBP/USD – 4H.На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила возврат к нижней линии почти бокового трендового коридора. Отбой от этой линии может сработать в пользу американского доллара и возобновления падения в направлении уровня лоу 1,2581. Однако сама по себе нижняя линия коридора не является сильной преградой, когда пара не находится в коридоре. Таким образом, отбой может быть, но он не будет являться сильным сигналом к продажам британской валюты. Назревающих дивергенций не наблюдается 4 марта ни у одного индикатора. GBP/USD – Daily.На дневном графике графическая картина остается наиболее интересной. От уровня коррекции 50,0% - 1,2736 был выполнен отбой с разворотом в пользу британца. В итоге начался процесс роста в направлении уровня 38,2% - 1,2920. Именно о таком сценарии я предупреждал вчера, на основании отчета COT, который говорит практически о полном равенстве суммарных Long и Short-позиций. Именно поэтому я считаю, что сильного падения или роста, в общем, трендового движения, ожидать трейдерам сейчас не стоит. Совершенно не исключен рост котировок пары к верхней линии нисходящего трендового коридора, который продолжает определять текущее настроение трейдеров как «медвежье». Таким образом, ситуация сейчас неоднозначная, четких сигналов к продажам или покупкам нет. Обзор новостей:Во вторник, 3 марта, в Великобритании и Америке не выходило никаких экономических отчетов. Однако совершенно неожиданно для трейдеров ФРС понизила ключевую ставку на 0,5%, что привело к развороту пары в пользу британской валюты. Именно решение ФРС помешало фунту стерлингов выполнить закрепление под уровнем Фибо 161,8% на часовом графике. Календарь новостей для США и Великобритании:Великобритания - Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе (11-30 GMT +2).Великобритания - Индекс деловой активности в секторе услуг (11-30 GMT +2).США - Изменение числа занятых от ADP (15-15 GMT +2).США - Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе (16-45 GMT +2).США - Индекс деловой активности в секторе услуг (16-45 GMT +2).США - Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы (17-00 GMT +2).4 марта важных новостей будет достаточно много. Трейдеры могут по-прежнему находиться под впечатлением от снижения ставки ФРС. Однако, помимо этого, сегодня выйдут важные данные по изменению числа занятых, а также индекса деловой активности в Великобритании и США. Отчет COT(Commitments of traders):Последний отчет от 25 февраля показывает, что равенство между крупными участниками рынка сохраняется. Никаких существенных изменений нет. Общее число Long и Short-позиций остается приблизительно одинаковым. Изменения за отчетную неделю были просто минимальными. Таким образом, настроение крупных игроков рынка совершенно не изменилось. Небольшое преимущество остается на стороне трейдеров-медведей, однако оно действительно минимально. Таким образом, я по-прежнему склоняюсь к тому мнению, что сильных курсовых изменений от пары GBP/USD ожидать трейдерам не стоит в ближайшее время. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Торговых идей на 4 марта нет из-за вчерашнего роста пары, который сломал графические картины на многих графиках. Тем не менее такой исход я ожидал на основании отчета COT и предупреждал об этом. Сейчас нужно ждать появления новых торговых сигналов. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Дневник трейдера 04.03.2020 EURUSD США после супер-вторника: Байден – победитель. Новости по США

Многие за эпидемией вируса и снижением ставки ФРС забыли о том, что в ноябре выборы президента США - и курс США может значительно повернуться, если Трамп проиграет. Во вторник прошли важнейшие праймериз в нескольких крупных штатах среди демократов - определяется главный противник Трампа в ноябре. Перед вторником лидировал Сандерс.США после супер-вторника: Очень сильно выступил Байден. Очень слабо выступил Блумберг. Вероятно, Э.Уоррен и Блумберг - снимутся. Остаются у демократов Байден и Сандерс. И более вероятно, что в ноябре нас ждет битва Трамп - Байден. Так сказать, продолжение "битвы импичмента".Многие считают Байдена слабым. Однако я считаю, что если бы в 2016 демократы не сделали большую ошибку с выдвижением Хиллари Клинтон - Байден тогда выиграл бы у Трампа, и многое в мире выглядело бы иначе сейчас.EURUSD: Ждем отчета по занятости в США в 16:15 мск - и отчет ISM сервис в 18:00 мск.Держим покупки от 1.1100, покупаем с откатов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Гигантский прыжок евро: главное – удержать позиции

Стремительный подъем европейской валюты не слишком удивил рынок. Эксперты неоднократно отмечали повышенный оптимизм инвесторов в отношении евро, что позволило ему достигнуть небывалых высот. «Европейца», совершившего гигантский ценовой прыжок, не испугало даже некоторое замедление инфляции.По мнению аналитиков, замедление инфляции может стать препятствием для дальнейшего экономического роста в Европе. Это тревожный сигнал для ЕЦБ, уверены специалисты. Напомним, отчет по уровню инфляции в еврозоне, опубликованный во вторник, 3 марта, оказался гораздо слабее прогнозов. Сложившаяся ситуация выбила европейскую валюту из колеи, из-за чего она начала проседать. Согласно текущим данным, в феврале 2020 года общая инфляция в еврозоне замедлилась до 1,2%. Это намного ниже январского показателя в 1,4%, подчеркивают аналитики.Сильного разочарования этот отчет не вызвал, хотя некоторые экономисты ожидали сохранения инфляции на прежнем уровне. Эксперты рассчитывали, что на мартовском заседании ЕЦБ примет ряд кардинальных мер для стимулирования роста экономики, в числе которых расширение программы покупки облигаций и снижение отрицательных ставок по депозитам. Текущая ситуация не добавила оптимизма единой валюте в целом, хотя в определенный момент не помешала совершить стремительный подъем. Согласно оценкам специалистов, драйвером внезапного роста «европейца» стало резкое закрытие сделок кэрри-трейд (carry-trade), финансируемое за счет европейской валюты. Многие инвесторы ликвидировали эти позиции, зафиксировав прибыль. По предварительным расчетам, важнейшим фактором укрепления евро может стать сужение разницы в процентных ставках между США и Европой. Если европейская валюта впишется в этот коридор, то разница окажется в ее пользу, полагают эксперты. Массовое закрытие сделок carry-trade было вызвано страхом перед повсеместным распространением коронавируса COVID-19. Другой причиной ликвидации этих сделок, поднявших евро на небывалую высоту, стали спекуляции ряда инвесторов, державших короткие позиции по EUR. В итоге пара EUR/USD достигла отметок 1,1115–1,1116, отскочив более чем на 3% от трехлетнего минимума, зафиксированного в конце февраля 2020 года. Во вторник вечером единой валюте удалось совершить головокружительный подъем до отметок 1,1171–1,1172. В дальнейшем резкий рост сменился плавным подъемом, и пара EUR/USD продолжила восхождение. В среду, 4 марта, тандем снова пошел вниз, растеряв часть своих завоеваний. Сейчас пара EUR/USD курсирует вблизи 1,1154–1,1155, пробуя вернуться к прежним высотам. По мнению аналитиков, текущей задачей европейской валюты является не столько рост, сколько удержание завоеванных позиций. Это нелегко, учитывая не слишком хорошую статистику по инфляции в еврозоне, а также напряженную обстановку в связи с разгулом коронавируса в Европе, в частности в Италии. Ситуация настолько осложнилась, что правительства стран «Большой семерки» решили объединить усилия в борьбе с COVID-19, чтобы сохранить текущие темпы роста мировой экономики. Экономисты уверены, что замедления глобальной экономики не избежать, однако меры, своевременно принятые правительствами и центробанками, помогут сгладить негативные последствия. Если спад мировой экономики ограничится только первыми двумя кварталами 2020 года, а угроза распространения коронавируса постепенно сойдет на нет, то восстановление возможно уже во втором полугодии. В случае развития такого сценария европейская валюта продолжит рост, полагают аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 4 марта 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги!И вновь приходится начинать обзор с темы пресловутого коронавируса. Вчера поздно вечером Федеральная Резервная Система (ФРС) в экстренном порядке без планового заседания снизила ставку рефинансирования сразу на 50 базисных пунктов, с 1.5%-1.75% до 1%-1.25%. В последний раз такое резкое снижение основной процентной ставки было во времена мирового финансового кризиса 2008-2009 гг.Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что американская экономика по-прежнему сильна, однако распространение эпидемии коронавируса по всему миру создаёт новые риски и угрозы для мировой экономики, именно поэтому американский регулятор принял экстренное решение о снижении ставки.Как ни странно, валютная пара евро/доллар достаточно спокойно отреагировала на неожиданное решение ФРС. К технической картине по eur/usd вернёмся немного позднее, а сейчас о макроэкономических данных, которые сегодня будут представлены на суд участников рынка.Во время написания данной статьи Германия опубликовала данные по розничным продажам, которые оказались неоднозначными. Так, розничные продажи с учетом сезонных поправок выросли на 0.9%, хотя ожидался прирост на 1%. А вот розничные продажи без учета сезонных поправок оказались лучше прогноза 1.5%, и по факту составили 1.8%. В 13:00 (мск) данные по розничным продажам опубликует еврозона.Из США сегодня в 16:15 (мск) ожидаются отчёты по изменению числа занятых от ADP, а в 22:00 (мск) инвесторы ознакомятся с Бежевой книгой ФРС.Не знаю, насколько эти события смогут повлиять на ценовую динамику главной валютной пары. Вполне возможно, что рынок ещё будет находиться под влиянием решения ФРС о снижении ставки на 50 б.п. и продолжит отыгрывать это событие. Ежедневный На вчерашних торгах, после экстренного решения Федрезерва о снижении ставки, евробыки предприняли попытку штурма важной и значимой отметки 1.1200. Ранее уже отмечал ценовую зону 1.1180-1.1238 как чрезвычайно сильную и сложную для прохождения. На данный момент она таковой и остаётся. Вчерашние попытки пробить сопротивление продавцов на 1.1184 ограничились отметкой 1.1212, после чего пара откатила вниз и завершила торги 3 марта на 1.1171. Картина, как и поведение рынка, достаточно противоречивая. С одной стороны, пробить 1.1200 и, что самое главное, закрепиться выше, пока никак не получается. Что касается максимальных значений, то после 1.1238 они уменьшались, но после смены тренда с медвежьего на бычий, максимальные значения, как и цены закрытия дневных торгов, потихоньку возрастают. Обращаю ваше внимание, что на дневном графике коррекции как таковой ещё не было. Начиная с 21 февраля (не считая свечу за 26 февраля) все свечи бычьи. Глядя на дневной график, по-прежнему напрашивается откат в район 200 экспоненциальной скользящей средней, где чуть выше проходит верхняя граница облака индикатора Ишимоку. На этом таймфрейме ценовая зона для покупок 1.1110-1.1100. Переходим на более мелкие временные промежутки. Н4 На 4-часовом графике наблюдаются попытки провести корректировку курса, а вот насколько они окажутся успешными, покажут торги. Учитывая уровень 23.6 фибо от роста 1.0777-1.1212, а также уровень поддержки 1.1095, коррекционный откат в область 1.1110-1.1095 стоит рассматривать для открытия длинных позиций. Дополнительным сигналом станет появление в этом районе свечи или свечей, которые просигнализируют о возвращении пары к восходящему движению. В случае пробоя поддержки 1.1095, нужно будет внимательно отслеживать ситуацию на рынке и отношение инвесторов к американской валюте. Впрочем, маловероятно, что после снижения ставки сразу на 0.50%, доллар США обретёт поддержку и будет укрепляться. Основной торговой идеей по EUR/USD остаются покупки, которые лучше открывать после коррекционных откатов в район 1.1110-1.1100. Более рискованно и агрессивно можно попытаться купить пару вблизи 1.1140, но в этом случае надо быть готовым к возможной просадке, так как вероятность коррекционного отката сохраняется. Удачи!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Покупатели евро обрадовались понижению процентных ставок в США. Только как теперь ответит ЕЦБ, у которого такой возможности

Еще вчера я говорил о том, что страны G7 собираются объединить усилия по борьбе с экономическими последствиями влияния коронавируса, а уже сегодня появилась информация о том, что Европейский центральный банк рассматривает несколько мер поддержки в этом направлении. В правительстве Франции заявили, что предоставят испытывающим трудности компаниям отсрочку выплаты налогов на фоне эпидемии коронавируса, а также помогут испытывающим трудности компаниям получить банковские займы. Международный валютный фонд также заявил о готовности оказать помощь всем пострадавшим от распространения вируса. Что касается европейского регулятор, то по сообщениям, центральный банк может расширить программу целевого долгосрочного рефинансирования для повышения ликвидности компаний. Что удивительно, но эта программа будет ориентирована именно на малые и средние компании. Однако самое любопытное за вчерашний день, стало неожиданное решение Федеральной резервной системы понизить процентные ставки на половину процентного пункта до 1%-1,25%. В комитете не исключили возможного дополнительного стимулирования для поддержания экономики от негативных последствий коронавируса. В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джэром Пауэлл заявил, что фундаментальные экономические показатели США остаются сильными, но распространение коронавируса вызывает новые трудности и создает риски для экономики. Дальнейшее наблюдение за ситуацией сейчас является приоритетом и не исключено использование дополнительных инструментов при необходимости. Однако в ФРС настроены оптимистично и ожидают возвращения к уверенному экономическому росту во втором полугодии. Пока, говорить кроме как о снижении процентных ставок Пауэлл не собирается, поэтому рассчитывать на введение программы выкупа активов не стоит. Если в ближайшее время зайдет речь и об этом, давление на американский доллар возрастет еще больше. В конце пресс-конференции глава ФРС еще раз отметил, что решение о снижении ставок не является политическим. Сразу после этого американский президент Дональд Трамп заявил, что ФРС должна продолжить смягчение денежно-кредитной политики.Необходимо обратить внимание и на выступление министра финансов США Стивена Мнучина, который твердо намерен вместе с Конгрессом США и правительством разработать пакет мер экстренного финансирования. Выделена помощь будет в рамках общих мер по смягчению экономических последствий распространения коронавируса. Напомню, что еще на прошлой неделе в администрации Трампа предлагали выделить на это дело 2,5 млрд долларов США, но предложение отклонили, однако уже вчера велся разговор о более высоких цифрах в районе 7-8 млрд долларов. Что касается фундаментальной статистики, то отчеты The Retail Economist и Goldman Sachs никак не повлияли на ситуацию с американским долларом. Согласно данным, индекс продаж в розничных сетях США снизился за неделю с 23 по 29 февраля на 0,3%, но вырос за аналогичный период 2019 года на 2,1%. Данные от Redbook по розничным продажам также не возымели эффекта. В отчете указано, что розничные продажи в США за первые 4 недели февраля упали на 0,1%, а за неделю с 23 по 29 февраля выросли на 5,9% по сравнению с 2019 годом.Что касается технической картины пары EURUSD, то, с одной стороны, быки сумели добиться обновления новых максимумов, что сохраняет восходящий тренд. С другой стороны, активных покупок выше уровня 1.1190 не наблюдается, а ожидания понижения ФРС процентных ставок уже не работает, так как ставки снижены. Вполне вероятно сейчас все вспомнят о рецессии в еврозоне и низкой инфляции, а также о необходимых мерах стимулирования экономики еврозоны. Только вот проблема в том, что если ФРС есть куда смягчать денежно-кредитную политику, то у Европейского центрального банка такого рычага нет. Ключевая процентная ставка находится на нуле, а ставки по депозитам и вовсе являются отрицательными уже довольно долгое время. Посмотрим теперь, как покупатели рисковых активов будут действовать. Для продолжения бычьего тренда требуется прорыв сопротивления 1.1190, что откроет прямую дорогу к максимумам в район 1.1260 и 1.1315. Нисходящая коррекция будет ограничена крупной поддержкой 1.1097, чуть выше которой проходит нижняя граница ткущего восходящего канала. Ее прорыв быстро столкнет EURUSD к минимумам 1.1040 и 1.0990.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Реакция рынков на решение ФРС срезать ставки на 0.50% оказалось не однозначным (сегодня принимаем решение на основе публикуемых

Снижение ФРС сразу на 0.50% ключевой процентной ставки на внеочередном заседании не смогло успокоить инвесторов. Оно усилило рост напряженности на финансовых рынках и их страхи, что удар по американской экономике от последствий коронавируса может быть очень серьезным.Решение Федрезерва понизить процентные ставки было ожидаемым, но все-таки первая реакция в целом оказалась негативной, так как рынки восприняли это решение, как подтверждение опасений со стороны ФРС вероятно заметно тяжелых последствий от влияния коронавируса на американскую экономику. Это выразилось в падении американских основных фондовых индексов по итогам торгов вторника почти на 3.0%. Решение Федрезерва привело к возобновлению спроса на защитные активы. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала ниже уровня в 1.0%, чего не было даже в период острой фазы кризиса 2008-09 годов. На момент написания статьи в преддверии открытия торгов в Европе бумага демонстрирует доходность 0.981%. Падение составляет 3.53%.Естественно на волне реакции рынка спросом стало пользоваться золото, которое уже уверенно закрепилось выше отметки в 1600.00 долларов за одну унцию. Также подрастает японская иена и швейцарский франк по отношению к американской валюте.Доллар получил заметный удар и хоть он сегодня частично восстанавливается к корзине из основных валют, что показывает его индекс ICE, его может ожидать дальнейшее локальное снижение, которое, правда, будет носить ограниченный характер. Это связано с тем, что другие мировые ЦБ будут просто вынуждены прибегнуть к снижению стоимости заимствований, как это проделал РБА на этой неделе, срезав уровень процентных ставок. В этом случае ослабление доллара прекратится. Кстати, такое отношение инвесторов к американской валюте ярко демонстрирует динамика нетто-позиций фьючерса на американскую валюту. Согласно последнему отчету COT (Commitments of Traders) крупные рыночные игроки (Large Traders) продолжают удерживать длинные позиции по доллару и это, несмотря, на его недельное курсовое падение.Мы полагаем, что ситуация может уже до конца текущей недели измениться. Вполне вероятный отскок американского рынка акций вверх уже сегодня, о чем показывают фьючерсы на основные фондовые индексы, может изменить настроение рыночный игроков. Сегодня рынок будет внимательно следить за публикацией данных индекса деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг США, а также за выходящими значениями по занятости от компании ADP. Согласно представленному прогнозу, количество новых рабочих мест в феврале упадет до 170 000 против январского значения в 291 000. Как отреагирует рынок на эти слабые цифры, сказать сложно, но в целом можно говорить о том, что общий негатив от коронавируса и грядущей слабости американской экономики уже в общем рынками учтен. Только предельно слабые значения публикуемых сегодня показателей могут привести к возобновлению ограниченного падения местного рынка акций и курса доллара. Прогноз дня: Пара EURUSD торгуется у локального максимума 1.1200. Полагаем, что если данные статистики из США окажутся хуже прогноза – это может привести к возобновлению роста цены к 1.1240. в тоже время, если они будут чуть лучше – это может стать основанием для коррекции пары. В этом случае она может устремиться к 1.1050.Цена на золото балансирует в диапазоне 1637.00-1651.00. Его рост выше верхней границы может привести к 1688.15. Снижение ниже отметки 1637.00 наоборот к падению к 1611.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD на 04.02.2020 и торговая рекомендация

Федеральная Резервная Система преподнесла неожиданный и незапланированный сюрприз, вне планово снизив ставку рефинансирования, причем сразу на 0,50%. Это решение стало полной неожиданностью, как в плане сроков, так как по графику, заседание должно было состояться лишь 18 марта. Также, хотя средства массовой информации и обсуждали возможность того, что крупнейшие центральные банки, из-за коронавируса могут снизить свои процентные ставки, ради перестраховки, никому и в голову не приходило, что это будет происходить столь стремительно.Примечательно, что текст сопроводительного комментария начинается со слов о том, что американская экономика находится в отличном состоянии. Однако, решение о снижение ставки рефинансирования было принято по причине тех рисков, которые несет в себе коронавирус. Проще говоря, Федеральная Резервная Система исходит из того, что коронавирус может нанести серьезный урон экономическому росту. Однако, пока это еще не известно, но Федеральная Резервная Система работает на опережение так, как оно никогда не действовала. Даже в 2008 году, внеплановое снижение ставки рефинансирования происходило в условиях бушующего финансового кризиса, ущерб от которого ощущали уже по всему миру. Но не только это вызывает подозрения, так как само решение не привело к паническому ослаблению доллара, ведь он и так сильно подешевел, в течении нескольких предыдущих дней. То есть это решение было отыграно заранее. Но ведь все лишь гипотетически рассуждали на тему возможности снижения ставки рефинансирования. Явно не подозревая о масштабах снижения, а также времени. Так что в этой ситуации невозможно отделаться от ощущения, что кто-то из крупных участников рынка, заранее знал о таком решении. Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):Иными словами, дальше доллар дешеветь не будет, так как теперь все зависит от того, что будут делать другие центральные банки. Особенно Европейский Центральный Банк. Ведь в силу своих масштабов, Федеральная Резервная Система поставила все прочие центральные банки в крайне неприятную ситуацию, и теперь они вынуждены будут как-то реагировать на вчерашние события. Так что главный вопрос теперь звучит следующим образом - когда же мы увидим отрицательную ставку рефинансирования у Европейского Центрального Банка? Возможно это произойдет уже 12 марта. Так что именно единая европейская валюта теперь будет находится под давлением. Но пока, рынок находится в замешательстве.С точки зрения технического анализа мы видим возврат котировки в пределы уровня 1,1180, на фоне новостного потока, где котировка постепенно переходит в стадию замедления и как факт к откату. Фактически мы столкнулись, с резким всплеском активности, где спекулятивный интерес имел локальные границы, а страх последствий превысил все ожидания, результат - неоднозначность.В плане общего рассмотрения торгового графика, мы видим, что котировка по-прежнему находится на вершине ранее заданного инерционного хода, где перекупленность неизменно сохраняется.Вероятно предположить, что характерная неопределенность будет давить на единую валюту, что при характерной перекупленности может привести к коррекции в сторону 1,1100--1,1080. Ввиду альтернативных сюжетов рассматриваем временное колебание в пределах 1,1140/1,1200.Конкретизируя все вышесказанное в торговые сигналы:- Длинные позиции, рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1220, где котировка помчит исключительно на фоне эмоций.- Короткие позиции, рассматриваем в случае коррекционной фазы, ниже чем 1,1140 в сторону 1,1100--1,1080.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты склонны к покупкам за счет сильного восходящего хода на истории. В то же время минутные отрезки переменно сигнализируют о продаже за счет попытки восстановления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 04 марта – рекомендации технического анализа

Экономический календарь (время московское)В экономическом календаре сегодня можно отметить и отследить следующие события:12:30 композитный индекс и индекс деловой активности в сфере услуг (Великобритания);13:00 розничные продажи (еврозона);16:15 изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (США);18:00 индекс менеджеров по снабжению в непроизводственной сфере (США);18:30 запасы сырой нефти (США). EUR/USDЕвро продолжает свой победоносный подъём, не останавливаясь ни на паузы, ни на коррекции. Текущим результатом является закрытие выше дневного облака и тестирование нижней границы недельного облака Ишимоку. Основная задача в сложившейся ситуации заключается в закреплении в недельном облаке (1,1147) и возможность обновления максимального экстремума прошлой недельной и месячной восходящей коррекции (1,1240). Среди ближайших поддержек сейчас можно отметить 1,1111 (дневное облако), 1,1063-75 (недельный Фибо Киджун + месячный Тенкан) и широкую зону 1,1010-1,0955 (недельный и дневной кресты Ишимоку + исторические уровни). Основное преимущество на младших таймах продолжает оставаться на стороне игроков на повышение. Повышательными ориентирами внутри дня являются сопротивления классических Пивот-уровней 1,1224 – 1,1279 – 1,1343. При этом последнее время на Н1 мы наблюдаем зарождение нисходящей коррекции. Сложившееся коррекционное снижение уже успело привести к тому, что большинство анализируемых технических индикаторов готово поддерживать дальнейшее усиление медведей, кроме этого игроки на понижение приступили к тестированию поддержки центрального Пивот-уровня дня (1,1160). Закрепление ниже уровня позволит рассматривать дальнейшее развитие коррекции, основным ориентиром которой станет недельная долгосрочная тенденция (1,1030), промежуточную поддержку можно сегодня отметить на S1(1,1105).GBP/USDПосле встречи с сильными поддержками данного участка, недельным Киджуном (1,2736) и месячным Тенканом (1,2736), наблюдается торможение. Ближайшими понижательными ориентирами продолжают оставаться рубежи 1,2670-97 (первый целевой ориентир дневной цели + недельный Сенкоу Спан Б и Фибо Киджун) и 1,2601 (уровень 100% отработки цели на пробой дневного облака Ишимоку). Объединения важных уровней сопротивления от различных временных интервалов сегодня также остаются на своих местах – 1,2851-82 и 1,2967-1,3001.Длительное торможение старших таймов способствовало тому, что на младших таймах игроки на повышение сумели закрепиться выше центрального Пивот-уровня дня и близки сейчас к тестированию недельной долгосрочной тенденции (1,2843). Закрепление выше мувинга (1,2843), а также преодоление ближайших сильных сопротивлений старших временных интервалов (1,2851-82) будет способствовать смене баланса сил и дальнейшему усилению игроков на повышение. Возврат под центральный Пивот (1,2797) и дальнейшее обновление минимума коррекции (1,2725) может привести к тестированию новых понижательных ориентиров, расположенных сейчас на 1,2670-97. Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 04.03.2020 EURUSD ФРС резко снизил ставку на 0.5% из-за коронавируса

Главным событием вторника стало (для рынков) резкое движение ФРС. Снижение ставки сразу на 0.5% (перед этим было несколько снижений на 0.25%) - и при этом ФРС понизила ставку экстренно, без заседания по расписанию. Последний раз такое имело место в разгар кризиса 2008-2009 годов.Рынок США резко упал - возможно, испугавшись, что ФРС знает больше, чем рынок, и ситуация намного опаснее, чем кажется.Ситуация с коронавирусом: Всего в мире заболевших с начала эпидемии 92 тысячи - из них 80 тысяч в Китае, где эпидемия явно идет на спад. Однако опасность сейчас представляет огромная география распространения вируса - заболевшие есть уже в 66 странах. Наиболее трудная ситуация - в Южной Корее, Италии и Иране. В Италии за сутки умерло 27 человек. В Иране заболели 23 депутата парламента. EURUSD: Евро резко повернул вверх после решения ФРС - однако закрепиться выше 1.1200 не удалось. Потребуется коррекция/консолидация.Держим покупки от 1.1100, покупаем с сильного отката.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 4 марта 2020 по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1).В среду от уровня 1.2754 (закрытие вчерашней дневной свечи) возможно движение вниз с целью 1.2737 – откатный уровень 50.0% (жёлтая пунктирная линия). В случае достижения этого уровня, продолжение работы вниз с целью 1.2668 – линия поддержки (красная жирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – верх;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: Сегодня цена может продолжить движение вниз. Маловероятный сценарий: от уровня 1.2814 (закрытие вчерашней дневной свечи) работа вверх с целью 1.2874 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Следующий на очереди Банк Канады?

Финансовый мир продолжает обсуждать неожиданное решение ФРС о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Ещё вчера утром на рынке спорили о том – смягчит ли Федрезерв монетарную политику на своём мартовском заседании или же подождёт до апреля? На сегодняшний день данные разговоры утратили свою актуальность: Пауэлл рубанул с плеча, поддавшись политическому давлению и паническим настроениям в обществе. Теперь трейдеры озадачены другим вопросом – какой Центробанк мира последует примерам ФРС и РБА? По мнению ряда экспертов, следующий на очереди Банк Канады, который сегодня проведёт своё очередное заседание.Но прежде давайте разберёмся со вчерашним поведением американской валюты. Первоначальная реакция вполне логична: доллар существенно просел по всему рынку, реагируя на неожиданное и внеплановое решение ФРС. Но затем гринбек почти во всех парах отыграл часть утраченных позиций, поэтому реакция долларовых быков на столь мощный ход Федрезерва оказалась весьма скомканной. Почему так произошло? На мой взгляд, здесь трейдеры руководствовались принципом «покупай на слухах, продавай на фактах» – например, пара eur/usd на протяжении многих дней пользовалась спросом за счёт «голубиных» комментариев членов американского регулятора, которые лишь увеличивали вероятность снижения ставки. Но когда слухи стали реальностью, многие трейдеры зафиксировали прибыль на фоне достижения многомесячных ценовых максимумов. В итоге северный импульс пары угас, так как участники рынка предпочли выйти из игры в ожидании очередных информационных драйверов. Аналогичная ситуация сложилась и в остальных долларовых парах.Кроме того, Джером Пауэлл на своей внеплановой пресс-конференции попытался успокоить рынки. По его словам, это вынужденная мера, которая даст толчок экономике США. Он заверил, что основы американской экономики остаются стабильными, однако коронавирус «принес новые риски и проблемы». По словам Пауэлла, пока что неизвестно, как долго продлится эпидемия – однако, как только она сойдёт на нет, ключевые экономические индикаторы вернутся к росту. Другими словами, глава ФРС дал понять, что принятые меры носят превентивный и временный характер. В целом риторика Пауэлла помогла американской валюте удержаться на плаву – индекс доллара даже продемонстрировал небольшую коррекцию. Участники рынка теперь переключились на возможные действия остальных Центробанков ведущих стран мира. Европейский Центробанк пока что сохраняет выжидательную позицию. Некоторые члены ЕЦБ заявили о том, что необходимости в неотложных мерах для борьбы с последствиями вспышки коронавируса нет. Тем не менее вчера Кристин Лагард опубликовала заявление, в котором озвучила озабоченность сложившейся ситуацией. Также она добавила, что европейский регулятор «готов принять целенаправленные меры соразмерно основным рискам».А вот глава Банка Японии был более прямолинейным: Харухико Курода сообщил, что Центральный банк «в скором времени предпримет необходимые шаги для стабилизации рынков». Он добавил, что регулятор будет стремиться стабилизировать рынки, предлагая достаточную ликвидность посредством рыночных операций и покупки активов. Это сигнал к тому, что ЦБ будет использовать все доступные инструменты для наводнения рынка деньгами. В «зоне риска» относительно возможных действий «голубиного» характера находится и Банк Канады, который сегодня проведёт своё заседание. Напомню, что на предыдущей встрече канадский регулятор убрал из текста сопроводительного заявления формулировку о том, что текущий уровень ставки является «соответствующим ситуации». Также регулятор указал, что при определении монетарной политики Центробанк будет выяснять – не является ли замедление экономики страны «более устойчивым, чем прогнозировалось ранее».Дело в том, что показатель ВВП Канады (в месячном исчислении) впервые за последние восемь месяцев опустился в отрицательную область, достигнув отметки -0,1%. В годовом выражении показатель замедлился сильнее ожиданий – до 1,2%. Структура релиза говорит о том, что отрицательную динамику продемонстрировали 13 из 20 секторов экономики. В своём сопроводительном заявлении Банк Канады указал, что в ближайшей перспективе темпы роста канадской экономики «будут слабее, чем Центробанк прогнозировал на предыдущих заседаниях». Также регулятор раскритиковал темпы роста потребительского доверия и расходов – по мнению Банка Канады, эти показатели «оказались неожиданно слабыми», как и объёмы деловых инвестиций.На итоговой пресс-конференции глава ЦБ дал понять, что члены регулятора обсуждали необходимость смягчения монетарной политики, однако баланс рисков, который был на тот момент, позволил сохранить ставку на прежнем уровне – как выразился Полоз, «на данном этапе». Он уточнил, что прежде всего обсуждались слабые темпы роста инфляции и признаки финансовой нестабильности. При этом глава ЦБ вполне недвусмысленно дал понять, что баланс рисков может сместиться в любую сторону – «ввиду поступления новых данных». Очевидно, что с момента последней встречи членов канадского регулятора (то есть с января) указанный баланс рисков сместился в негативную сторону, даже несмотря на рост показателей рынка труда и инфляции. Макроэкономические отчёты в данном случае играют второстепенную роль, так как речь идёт о замедлении мировой экономики и снижении нефтяного рынка. В частности, баррель нефти марки WTI сейчас торгуется на уровне 47 долларов, Brent просел до 52 долларов.Поэтому, учитывая предшествующую риторику Стивена Полоза, негативные последствия эпидемии и вчерашнее решение ФРС, можно предположить, что Банк Канады предпримет сегодня аналогичные шаги. Вопрос только в том, какую стратегию изберёт для себя канадский регулятор – более агрессивную (снижение на 50 базисных пунктов) или же «щадящую» (снижение на 25 б.п. с отсрочкой второго решения). В любом случае участники рынка закладывают высокую вероятность снижения ставки на мартовском заседании – и Банк Канады вряд ли будет действовать вразрез этим ожиданиям. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 4 марта 2020 по валютной паре EUR/USD

Пара во вторник продолжила движение вверх, протестировав откатный уровень 85.4% -1.1173 (красная пунктирная линия). В среду сильные календарные новости ожидаются в 16.15, 18.00 и 18.30 мск (доллар). Сегодня цена до новостей может откатить вниз. Трендовый анализ (рис. 1).В среду рынок может начать откатное движение вниз с целью 1.1151 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня продолжение работы вниз с целью 1.1112 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). После новостей 16.15 мск (если новости выйдут по прогнозу) возможно продолжение движения вверх с целью 1.1241 – верхний фрактал (красная пунктирная линия).Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх.Общий вывод:Сегодня может начаться откатное движение вниз с целью 1.1112 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия).Маловероятный сценарий: от откатного уровня 23.6% - 1.1151 (синяя пунктирная линия) работа вверх с целью 1.1241 – верхний фрактал (красная пунктирная линия). При достижении данного уровня работа вниз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС внепланово понижает процентную ставку до уровня 1,25% Фунт пытается начать рост. Видеопрогноз Форекс на 4 марта

ФРС на внеплановом заседании понизил процентные ставки, ослабив позиции доллара против евро и фунта. EURUSD сохраняет восходящий тренд, но покупателей становится все меньше. Покупатели GBPUSD будут рассчитывать на хороший отчете по сфере услуг и на прорыв сопротивления 1.2847.Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1190 приведет к росту евро в район 1.1239 и 1.1263Прорыв 1.1142 приведет к распродажам евро в район 1.1097 и 1.1041Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2847 приведет к росту фунта в район 1.2891 и 1.2930Прорыв 1.2796 приведет к распродажам фунта в район 1.2744 и 1.2707Фундаментальные данные:Индекс потребительских цен еврозоныИндекс цен производителей еврозоныУровень безработицы еврозоныМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Следующий на очереди – Банк Канады?

Финансовый мир продолжает обсуждать неожиданное решение ФРС о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Ещё вчера утром на рынке спорили о том – смягчит ли Федрезерв монетарную политику на своём мартовском заседании или же подождёт до апреля? На сегодняшний день данные разговоры утратили свою актуальность: Пауэлл «рубанул с плеча», поддавшись политическому давлению и паническим настроениям в обществе. Теперь трейдеры озадачены другим вопросом – какой Центробанк мира последует примерам ФРС и РБА? По мнению ряда экспертов, следующий на очереди – Банк Канады, который сегодня проведёт своё очередное заседание.Но прежде давайте разберёмся со вчерашним поведением американской валюты. Первоначальная реакция вполне логична: доллар существенно просел по всему рынку, реагируя на неожиданное и внеплановое решение ФРС. Но затем гринбек почти во всех парах отыграл часть утраченных позиций, поэтому реакция долларовых быков на столь мощный ход Федрезерва оказалась весьма скомканной. Почему так произошло? На мой взгляд, здесь трейдеры руководствовались принципом «покупай на слухах, продавай на фактах» – например, пара eur/usd на протяжении многих дней пользовалась спросом за счёт «голубиных» комментариев членов американского регулятора, которые лишь увеличивали вероятность снижения ставки. Но когда слухи стали реальностью, многие трейдеры зафиксировали прибыль на фоне достижения многомесячных ценовых максимумов. В итоге, северный импульс пары угас, так как участники рынка предпочли выйти из игры в ожидании очередных информационных драйверов. Аналогичная ситуация сложилась и в остальных долларовых парах.Кроме того, Джером Пауэлл на своей внеплановой пресс-конференции попытался успокоить рынки. По его словам, это вынужденная мера, которая даст толчок экономике США. Он заверил, что основы американской экономики остаются стабильными, однако коронавирус «принес новые риски и проблемы». По словам Пауэлла, пока что не известно, как долго продлится эпидемия – однако, как только она сойдёт на нет, ключевые экономические индикаторы вернутся к росту. Другими словами, глава ФРС дал понять, что принятые меры носят превентивный и временный характер. В целом, риторика Пауэлла помогла американской валюте удержаться на плаву – индекс доллара даже продемонстрировал небольшую коррекцию. Участники рынка теперь переключились на возможные действие остальных Центробанков ведущих стран мира. Европейский Центробанк пока что сохраняет выжидательную позицию. Некоторые члены ЕЦБ заявили о том, что необходимости в неотложных мерах для борьбы с последствиями вспышки коронавируса – нет. Тем не менее, вчера Кристин Лагард опубликовала заявление, в котором озвучила озабоченность сложившейся ситуацией. Также она добавила, что европейский регулятор «готов принять целенаправленные меры соразмерно основным рискам».А вот глава Банка Японии был более прямолинейным: Харухико Курода сообщил, что Центральный банк «в скором времени предпримет необходимые шаги для стабилизации рынков». Он добавил, что регулятор будет стремиться стабилизировать рынки, предлагая достаточную ликвидность посредством рыночных операций и покупки активов. Это сигнал к тому, что ЦБ будет использовать все доступные инструменты для наводнения рынка деньгами. В «зоне риска» относительно возможных действий «голубиного» характера находится и Банк Канады, который сегодня проведёт своё заседание. Напомню, что на предыдущей встрече канадский регулятор убрал из текста сопроводительного заявления формулировку о том, что текущий уровень ставки является «соответствующим ситуации». Также регулятор указал, что при определении монетарной политики Центробанк будет выяснять – не является ли замедление экономики страны «более устойчивым, чем прогнозировалось ранее».Дело в том, что показатель ВВП Канады (в месячном исчислении) впервые за последние восемь месяцев опустился в отрицательную область, достигнув отметки -0,1%. В годовом выражении показатель замедлился сильнее ожиданий – до 1,2%. Структура релиза говорит о том, что отрицательную динамику продемонстрировали 13 из 20 секторов экономики. В своём сопроводительном заявлении Банк Канады указал, что в ближайшей перспективе темпы роста канадской экономики «будут слабее, чем Центробанк прогнозировал на предыдущих заседаниях». Также регулятор раскритиковал темпы роста потребительского доверия и расходов – по мнению Банка Канады, эти показатели «оказались неожиданно слабыми», как и объёмы деловых инвестиций.На итоговой пресс-конференции глава ЦБ дал понять, что члены регулятора обсуждали необходимость смягчения монетарной политики, однако баланс рисков, который был на тот момент, позволил сохранить ставку на прежнем уровне – как выразился Полоз, «на данном этапе». Он уточнил, что прежде всего обсуждались слабые темпы роста инфляции и признаки финансовой нестабильности. При этом глава ЦБ вполне недвусмысленно дал понять, что баланс рисков может сместиться в любую сторону – «ввиду поступления новых данных». Очевидно, что с момента последней встречи членов канадского регулятора (то есть с января) указанный баланс рисков сместился в негативную сторону, даже несмотря на рост показателей рынка труда и инфляции. Макроэкономические отчёты в данном случае играют второстепенную роль, так как речь идёт о замедлении мировой экономики и снижении нефтяного рынка. В частности, баррель нефти марки WTI сейчас торгуется на уровне 47 долларов, Brent просел до 52-х долларов.Поэтому, учитывая предшествующую риторику Стивена Полоза, негативные последствия эпидемии и вчерашнее решение ФРС можно предположить, что Банк Канады предпримет сегодня аналогичные шаги. Вопрос только в том, какую стратегию изберёт для себя канадский регулятор – более агрессивную (снижение на 50 базисных пунктов) или же «щадящую» (снижение на 25 б.п. с отсрочкой второго решения). В любом случае участники рынка закладывают высокую вероятность снижения ставки на мартовском заседании – и Банк Канады вряд ли будет действовать вразрез этим ожиданиям. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 4 марта. Покупатели фунта находят в себе силы и возвращают уровень 1.2796

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Решение Федеральной резервной системы понизить процентные ставки в США помогло вчера покупателям фунта вернуть себе сопротивление 1.2796, выше которого сейчас и ведется основная торговля, что может сохранить восходящую коррекцию. Первостепенной задачей быков на первую половину дня является прорыв и закрепление выше максимума 1.2847, что приведет к дальнейшему росту пары и тесту сопротивления 1.2891, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако сегодня выходят важные данные по PMI для сферы услуг Великобритании, которые могут существенно повлиять на рынок. В случае снижения GBP/USD, лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2796 будет сигналом на покупку, тогда как открывать длинные позиции на отскок можно у минимума месяца 1.2744, но в расчете на коррекцию не более чем в 20-30 пунктов, так как прорыв 1.2796 усилит вероятность возобновления нисходящего тренда. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Перед продавцами вновь стоит задача по возврату себе уровня 1.2796, так как лишь закрепление под этим диапазоном усилит давление на фунт и приведет к повторному обновлению минимума в области 1.2744, и скорей всего, к его пробою и обвалу GBP/USD в район 1.2707 и 1.2664, где рекомендую фиксировать прибыль. Если данные укажут на снижение индекса PMI для сферы услуг Великобритании, а из-за воздействия коронавируса скорей всего так и будет, то формирование ложного пробоя в районе 1.2847 станет сигналом на открытие коротких позиций. В ином случае, продавать фунт лучше всего только после теста максимумов 1.2891 и 1.2930.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятное продолжение восходящей коррекции пары.Bollinger BandsПрорыв верхней границы индикатора в районе 1.2834 приведет к восходящей коррекции фунта. Прорыв нижней границы в области 1.2780 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Итоги 3 марта. Парадоксальный фунт игнорирует решение ФРС, игнорирует ситуацию с коронавирусом

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 104п – 108п – 87п – 194п – 111п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 121п (высокая).Британский фунт стерлингов во вторник, 3 марта, торговался так, как будто бы в этот день не было никаких новостей и событий. Запланированных макроэкономических публикаций в Великобритании и Штатах действительно не было. И пара фунт/доллар преспокойно начала утром корректироваться. Однако потом в распоряжение трейлеров начали поступать различного рода сообщения и новости, которые просто нельзя было проигнорировать. Первое, что следует отметить, это слухи вокруг того, что все крупнейшие ЦБ мира пойдут на снижение ключевых ставок в рамках борьбы с последствиями коронавируса. ЦБ Австралии и ФРС уже это сделали. Однако фунт стерлингов практически никак не отреагировал ни на сами слухи, ни на негативные ожидания большинства трейдеров, ни на выступление Марка Карни, который практически открыто заявил о готовности смягчить монетарную политику, ни на снижение ключевой ставки ФРС на 50 базисных пунктов!!! И ведь, если бы сейчас были более значимые для британской валюты темы, вроде переговоров Британия-ЕС по торговым отношениям после 2020 года, можно было бы понять такое поведение пары фунт/доллар. Однако ничего подобного не произошло. Трейдеры британского фунта просто пропустили информацию о резком, неожиданном снижении ставки американским ЦБ мимо себя. Даже волатильность по паре GBP/USD в течение дня не изменилась. Не было никакого всплеска эмоций, ничего. Мы говорили в соседнем обзоре о том, что евровалюта в паре с долларом США сейчас лишена логики в движении. Получается, что и фунт стерлингов этой самой логикой и обоснованностью не отличается. Утром Марк Карни, председатель Банка Англии, заявил, что регулятор готов принять все необходимые меры для того, чтобы помочь британской экономике справиться с последствиями коронавируса. Ранее Карни уже заявлял, что, несмотря на то что заболевших и умерших в мире еще достаточно немного, но все же карантины, введенные о многих странах, уже негативно воздействуют на британскую экономику. Глава Британского регулятора также заявил, что монетарный комитет рассматривает сейчас последствия вируса Covid-2019 и возможные меры, которые он может предпринять. В то же время, скорее всего, проблемы коронавируса и его воздействия на экономику Туманного Альбиона будет решать уже не Карни, так как он покидает свой пост 15 марта. Также сегодня страны «Большой семерки» заявили о готовности использовать фискальные меры в случае, если ситуация с эпидемией ухудшится. К сожалению, никакой конкретики о будущих действиях правительств, министерств финансов и центральных банков в распоряжение трейдеров не поступило. По сути, это было экстренное совещание первых лиц стран G-7, после которого было сделано заявление в стиле: «ситуация под контролем, правительства всех стран мира находятся в тесном сотрудничестве, чтобы своевременно оказывать борьбу распространяющемуся вирусу». На сайте Министерства финансов США было размещено следующее сообщение: «Учитывая потенциальное воздействие Covid-19 на рост мировой экономики, мы считаем необходимостью использовать все доступные инструменты для достижения сильного, устойчивого роста и защиты от рисков. Наряду с наращиванием медицинских усилий, министры финансов G7 готовы предпринимать любые действия, включая фискальные меры, для оказания помощи в противодействии вирусу и поддержки экономики на данном этапе». Все остальные заявления официальных представителей других стран были примерно такими же. Таким образом, на данный момент мы можем ожидать смягчения монетарных политик ЕЦБ и Банка Англии. В текущих условиях даже сложно представить себе, какова может быть реакция рынка на эти события, на сколько базисных пунктов будут понижены ключевые ставки, с какими последствиями коронавируса столкнуться все страны мира в ближайшем и более отдаленном будущем. Одно можно сказать, что паника может завладеть рынками. А если рынками завладеет паника, то ни о какой обоснованной торговле говорить не придется. Пока что мы надеемся, что рынки немного успокоятся и торги вернутся в привычное русло. Но ситуация в мире сейчас такова, что ни в чем быть уверенными нельзя. С технической точки зрения пара фунт/доллар скорректировалась сегодня к критической линии Киджун-сен. Таким образом, так как фундаментальный и макроэкономический фоны сейчас не оказывают особого воздействия на пару, технические факторы остаются наиболее важными и значимыми. Исходя из этого, отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление нисходящего движения. Полосы Боллинджера и другие трендовые индикаторы также направлены вниз. Если Банк Англии понизит ключевую ставку в ближайшее время, то британский фунт может начать испытывать на себе более серьезное давление участников рынка. Торговые рекомендации: Пара GBP/USD продолжается восходящая коррекция. Таким образом, продавать британский фунт можно будет вновь с целями 1,2686 и 1,2647, после завершения текущей коррекции (разворот индикатора MACD вниз или отскок от линии Киджун-сен). Покупки пары рекомендуем рассматривать с целями уровень 1,2889 и линия Сенкоу Спан Б малыми лотами, если быки сумеют закрепиться выше линии Киджун-сен. Фундаментальный фон сейчас практически никакого влияния на движение пары не оказывает. И это настораживает. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги 3 марта. Инфляция в Евросоюзе вновь провалилась. ФРС в экстренном режиме снизила ставку

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней (high-low): 60п – 54п – 127п – 102п – 157п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 100п (средняя).Второй торговый день недели заканчивается новой попыткой евровалюты продолжить восходящее движение, но, похоже, что запал у быков полностью иссяк. Мы уже обращали внимание участников рынка в предыдущих обзорах на то, что логики и обоснованности в текущем движении евровалюты вверх очень немного. Изначально восходящее движение напрашивалось в течение как минимум двух недель в качестве необходимой с точки зрения техники коррекции. Однако коррекция получилась больше самого нисходящего тренда. То есть, по сути, очень сложно сказать, почему европейская валюта рванула с дикой скоростью вверх, а, например, британский фунт продолжает дешеветь в паре с долларом. Почему факторы, которые вроде бы оказали влияние на пару евро/доллар, не оказали никакого воздействия на пару фунт/доллар? Возможно, проблема именно в фунте стерлингов, однако на чем, в принципе, могло быть основано укрепление европейской валюты? На падении фондового рынка США? Это случается не первый раз в истории. На опасениях трейдеров последствий «коронавируса» и его негативного воздействия на экономику Штатов? На экономику Евросоюза он окажет не меньшее влияние, это ясно всем. На возможном снижении ключевой ставки ФРС? Так и Европейский ЦБ заявил о готовности смягчить монетарную политику. При этом экономика США продолжает себя чувствовать гораздо лучше европейской. В общем, мы остаемся при своем первоначальном мнении: рынок переполнен сейчас различного рода новостями, данными, слухами и домыслами, все они очень важны, и трейдеры попросту паникуют, что и приводит к таким вот необоснованным логически движениям. Самое яркое тому доказательство: сегодня ФРС понизила ключевую ставку сразу на 0,5%, чего не случалось уже давным-давно, а евровалюта сумела прибавить не более 40 пунктов. Вчера же, когда важных сообщений и фундаментальных событий практически не было, евро подорожал более чем на 100 пунктов. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что рынкам нужно в первую очередь успокоиться. Состояние паники должно пройти. Мы не знаем, когда придет это успокоение, если ситуация с «коронавирусом» не будет улучшаться. Сейчас ФРС понизила ключевую ставку на экстренном заседании, совершенно незапланированном. Завтра такие же действия может произвести и Европейский ЦБ или Банк Англии. Очевидно, что успокоения эти новости и события не принесут ни инвесторам фондового рынка, ни валютным трейдерам. Сложно сказать, есть ли вообще какой-то смысл рассматривать макроэкономический фон вторника, 3 марта? В самом начале дня пара евро/доллар начала было корректироваться, однако эта коррекция была крайне слаба, несмотря на то что индекс потребительских цен в Евросоюзе по итогам февраля замедлился до 1,2% г/г. Это, безусловно, негативный момент для еврозоны и для евровалюты, но, как видим, ни под какие распродажи валюта ЕС не попала. Соответственно, уже можно сделать вывод, что медведи не планировали включаться сегодня в торги, даже при условии слабой статистики из Евросоюза. Далее быки, которые в последнее время господствуют на рынке, могли начать сокращать длинные позиции на фоне все того же слабого отчета по инфляции, тем не менее не стали этого делать, хотя провалился в очередной раз один из ключевых показателей состояния экономики ЕС. И буквально на днях вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявлял, что регулятор и дальше будет делать все необходимое и использовать весь свой доступный инструментарий, чтобы инфляция продолжала двигаться к целевому уровню 2,0%. Многие в этой речи рассмотрели намек на понижение ставки в ближайшее время все из-за той же сложившейся ситуации в мире с китайским вирусом. Однако и факт слабой инфляции в ЕС отрицать нельзя. Ну а после того как ФРС в экстренном режиме заявила о понижении ключевой ставки на 0,5%, быки и вовсе растерялись. Сложно не ответить продажами доллара США и покупками евровалюты, когда ФРС снижает ставку сразу на 50 базисных пунктов. Но если при этом пара уже подорожала в последние дни на 400 пунктов, пройдя их полностью без откатов, возникает некий ступор.С технической точки зрения началась нисходящая коррекция, о которой просигнализировал индикатор MACD. Однако при этом пара сегодня уже обновила вчерашние максимумы и может продолжить движение вверх. И в то же время и шансы на возобновление коррекции остаются высокими после того, как трейдеры успокоятся после неожиданного решения ФРС. Таким образом, сейчас не самая благоприятная ситуация для торговли по паре EUR/USD. Торговые рекомендации:Пара EUR/USD сохраняет одинаковые шансы и на начало коррекции, и на продолжение движения вверх. Таким образом, сейчас формально можно оставаться в длинных позициях с целью уровень сопротивления 1,1209. Однако, с нашей точки зрения, это довольно опасно, а этот уровень уже был отработан сегодня. Продавать пару евро/доллар можно будет с первой целью линия Сенкоу Спан Б, когда трейдерам удастся закрепиться обратно ниже критической линии.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

У франка всё хорошо!

Согласно прогнозам глобальных макромоделей Trading Economics и ожиданиям аналитиков, к концу 2020 года ВВП Швейцарии достигнет 729,00 млрд долларов США. В долгосрочной перспективе, согласно нашим эконометрическим моделям, прогнозируется, что ВВП Швейцарии в 2021 году составит 740,00 млрд долларов США и 765,00 млрд долларов США в 2022 году. На декабрьском заседании, заявив, что экспансионистская денежно-кредитная политика по-прежнему необходима, учитывая перспективы инфляции в стране, Швейцарский национальный банк держал политику ШНБ на уровне -0,75 процента.Политики согласились с тем, что франк по-прежнему высоко ценится и что ситуация на валютном рынке все еще хрупкая. Банк также сообщил, что процентные ставки останутся на текущих уровнях как минимум до 2021 года, заявив, что в 2019 году инфляция составила 0, 4 процента, а в 2020 году составит 0,1 процент и 0,5 процента в 2021 году.Ожидается, что процентная ставка в Швейцарии к концу этого квартала составит -0,75 процента, согласно глобальным макромоделям и ожиданиям аналитиков. ... В долгосрочной перспективе, согласно эконометрическим моделям, прогнозируется, что процентная ставка в Швейцарии в 2020 году составит около 0,75 процента.Первой проблемой с отрицательными ставками является их потенциальное влияние на прибыльность банков. Банки выполняют ключевую функцию, сопоставляя сбережения с полезными проектами, которые обеспечивают высокую норму прибыли. В свою очередь, они зарабатывают спред, разницу между тем, что они платят вкладчикам, и тем, что они берут по кредитам, которые они делают. Когда центральные банки снижают свои процентные ставки, общая тенденция заключается в сокращении этого спреда, поскольку общее кредитование и долгосрочные процентные ставки имеют тенденцию к снижению. Когда ставки опускаются ниже нуля, банки могут неохотно передавать отрицательные процентные ставки своим вкладчикам, взимая комиссионные со своих сбережений, опасаясь, что они выведут свои депозиты. Если банки воздержатся от отрицательных ставок по депозитам, это, в принципе, может превратить спред кредитования в отрицательный, поскольку возврат по ссуде не покроет стоимость хранения депозитов. Это, в свою очередь, может снизить доходность банков и подорвать стабильность финансовой системы. Вторая проблема, связанная с отрицательными процентными ставками по банковским депозитам, заключается в том, что они дадут вкладчикам стимул переключаться с депозитов на хранение денежных средств. В конце концов, невозможно снизить номинальную стоимость денежных средств (хотя некоторые предлагают вообще избавиться от денежных средств, чтобы в случае необходимости сделать возможным применение глубоко отрицательных ставок). Следовательно, существует опасение, что отрицательные ставки могут достичь переломного момента, после которого вкладчики выльются из банков и будут размещать свои деньги наличными вне банковской системы. Мы не знаем наверняка, где такая эффективная нижняя граница процентных ставок. В некоторых случаях падение ниже этой нижней границы может подорвать ликвидность и стабильность финансовой системы.На практике банки могут взимать другие комиссии для возмещения затрат, и ставки не стали достаточно отрицательными, чтобы банки пытались передать отрицательные ставки мелким вкладчикам (более крупные вкладчики приняли некоторые отрицательные ставки для удобства хранения денег в банках). Но обеспокоенность по-прежнему вызывает ограничение политики отрицательной процентной ставки, если в качестве альтернативы существуют наличные.В целом, низкая нейтральная ставка означает, что краткосрочные процентные ставки могут чаще достигать нулевой нижней границы и оставаться там в течение длительных периодов времени. Когда это происходит, центральным банкам все чаще приходится прибегать к тому, что ранее считалось нетрадиционной политикой, включая отрицательные процентные ставки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс