Новости рынка - cтраница №5624

Главная страница→ Новости рынка→Страница №5624

EUR/USD. Итоги 4 марта. Усилиями Центральных банков коронавирус не остановить. Это лишь меры для сглаживания негативных эффектов

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней (high-low): 54п – 127п – 102п – 157п – 119п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 112п (высокая).Последние 5 недель европейская валюта в паре с долларом США двигается так, как будто рынок Форекс в скором времени прекратит свое функционирование и трейдеры и инвесторы напоследок хотят успеть реализовать все свои заявки. Сначала в течение трех недель безоткатно падала евровалюта, теперь вторую неделю подряд снижается доллар США. Самое интересное, что эти два движения нельзя назвать ни обоснованными фундаментально (по крайней мере полностью), ни спровоцированными макроэкономической статистикой, ни абсолютно техническими. Пожалуй, действительно логичным было снижение евровалюты в «те» три недели, однако явно оно не должно быть таким сильным и без единой коррекции. То что происходит в последние две недели, вообще очень сложно описать словами. Евровалюта росла, побивая все рекорды волатильности каждый день. Даже в те дни, когда никаких новостей не было. Причинами назывались и обвал фондового рынка США, и последствия коронавируса, и возможные понижения ключевой ставки ФРС. И что же в итоге? ФРС понизила ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов, и трейдеры ответили... закрытием покупок пары. То есть именно в тот момент, когда было наиболее логично ожидать рост европейской валюты. Также мы в очередной раз хотим отметить, что коронавирус касается не только Штатов и американского фондового рынка. Он касается всех стран мира, он касается Евросоюза, он касается ЕЦБ, он касается фондовых рынков Европы. Однако почему-то в последние недели ходила удобная версия обоснования происходящего, мол, во всем виновато падение фондового рынка США. Мы считаем эту версию неверной, тем более что изначально рост евро был исключительно коррекционным после длительного падения. После чего в распоряжение трейдеров начали поступать новости, которые не могли оставить их равнодушными и на рынках началось подобие паники. А когда на рынках паника, ни о каком логичном движении пары говорить не приходиться. Поэтому имеем мы в итоге то, что имеем. Должна была быть коррекция, а в итоге начался восходящий тренд, который теперь, непонятно, продолжится или нет. Большая часть макроэкономической статистики последних недель проигнорировалась участниками рынка.Мы бы хотели в такой неблагоприятной для всех ситуации на фоне продолжающегося распространяться коронавируса заметить, что, в принципе, смягчения монетарных политик не приведет к решению проблемы самого заболевания. То есть это всего лишь меры Центральных Банков, чтобы снизить негативные последствия китайского вируса на экономики своих стран. С вирусом нужно бороться медицинскими путями. Или же довериться Дональду Трампу, который заявил, что «бояться нечего (по крайней мере, американцам)», а вирус «не переживет теплой поры года». Правда, медицинские эксперты буквально через полчаса после спича американского президента заявили, что вакцина против вируса будет готова в лучшем случае через год, поэтому на Трампа сразу же обрушилась порция критики. Таким образом, если вирус и далее будет набирать обороты, то все понижения ключевых ставок не будут иметь особого влияния на мировую экономику или экономики отдельно взятых стран. Тем более что «коронавирус» влияет на все страны, а свои ставки, скорее всего, понизит и ЕЦБ, и Банк Англии. В течение третьего торгового дня недели было опубликовано достаточно много различной информации и макроэкономических данных. Например, в Германии и Евросоюзе были опубликованы данные по розничным продажам. Немецкий показатель прибавил 1,8% г/г, а европейский – 1,7% г/г. Оба показателя оказались выше прогнозных значений. Индексы деловой активности в сферах услуг Германии и ЕС оказались хуже прогнозных значений, а также значений предыдущего месяца – 50,7 и 52,6 соответственно. Зато абсолютно точно порадовала трейдеров макроэкономическая статистика из-за океана. Если индекс деловой активности в сфере услуг Markit остался, на удивление, ниже ключевого уровня 50,0 и составил всего 49,4, то индекс деловой активности в секторе услуг ISM значительно превысил и без того довольно высокие прогнозы и составил целых 57,3 пункта в феврале. Также оказался достаточно сильным отчет ADP по уровню занятости в частном секторе экономики США. Он показал прирост 183 000 новых работников при прогнозах +170 000. Таким образом, можно сделать вывод, что статистика из Штатов была сильной сегодня. Именно на основании этих данных доллар США и начала сегодня укрепление. По крайней мере, хочется верить в это. Однако также нисходящее движение по паре назревает и с технической точки зрения, так как после столь сильного движения вверх просто необходима коррекция. Исходя из всего вышесказанного, ключевым вопросом остается: успокоились ли рынки после паники? Если да, то нас практически 100%-но ожидает нисходящее движение, возможно, даже достаточно сильное. Мы считаем, что евровалюта сейчас перекуплена. Если паника еще не прошла и трейдеры будут и дальше реагировать на падение американских фондовых индексов или нефти так же, как они это делали в последнюю неделю, то тогда вообще сложно представить, что может быть с курсом пары евро/доллар.С технической точки зрения началась коррекция. Мы считаем, что восходящее движение завершено, однако выше критической линии Киджун-сен восходящая тенденция сохраняется. Соответственно, отскок от Киджун-сен может спровоцировать новый виток восходящего движения. Торговые рекомендации:Пара EUR/USD сохраняет одинаковые шансы и на начало коррекции, и на продолжение движения вверх. Таким образом, новые длинные позиции можно будет рассматривать в случае отскока от Киджун-сен с целью уровень сопротивления 1,1209. Однако, с нашей точки зрения, это довольно опасно, а этот уровень уже был отработан. Продавать пару евро/доллар можно будет с первой целью линия Сенкоу Спан Б, когда трейдерам удастся закрепиться обратно ниже критической линии. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги 4 марта. Усилиями Центральных банков «коронавирус» не остановить. Это лишь меры для сглаживания негативных

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней(high-low): 54п – 127п – 102п – 157п – 119п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 112п(высокая).Последние 5 недель европейская валюта в паре с долларом США двигается так, как будто рынок форекс в скором времени прекратит свое функционирование и трейдеры и инвесторы напоследок хотят успеть реализовать все свои заявки. Сначала в течение трех недель безоткатно падала евровалюта, теперь вторую неделю подряд снижается доллар США. Самое интересное, что эти два движения нельзя назвать ни обоснованными фундаментально(по крайней мере полностью), ни спровоцированными макроэкономической статистикой, ни абсолютно техническими. Пожалуй, действительно логичным было снижение евровалюты в «те» три недели, однако явно оно не должно было быть таким сильным и без единой коррекции. То, что происходит в последние две недели, вообще очень сложно описать словами. Евровалюта росла, побивая все рекорды волатильности каждый день. Даже в те дни, когда никаких новостей не было. Причинами назывались и обвал фондового рынка США, и последствия «коронавируса», и возможные понижения ключевой ставки ФРС. И что же в итоге? ФРС понизила ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов, и трейдеры ответили... закрытием покупок пары. То есть именно в тот момент, когда было наиболее логично ожидать рост европейской валюты. Также мы в очередной раз хотим отметить, что «коронавирус» касается не только Штатов и американского фондового рынка. Он касается всех стран мира, он касается Евросоюза, он касается ЕЦБ, он касается фондовых рынков Европы. Однако почему-то в последние недели ходила удобная версия обоснования происходящего, мол во всем виновато падение фондового рынка США. Мы считаем эту версию неверной, тем более что изначально рост евро был исключительно коррекционным после длительного падения. После чего в распоряжение трейдеров начали поступать новости, которые не могли оставить их равнодушными и на рынках началось подобие паники. А когда на рынках паника, ни о каком логичном движении пары говорить не приходиться. Поэтому имеем мы в итоге то, что имеем. Должна была быть коррекция, а в итоге начался восходящий тренд, который теперь, непонятно, продолжится или нет. Большая часть макроэкономической статистики последних недель проигнорировалась участниками рынка.Мы бы хотели в такой неблагоприятной для всех ситуации, на фоне продолжающегося распространяться «коронавируса», заметить, что, в принципе, смягчения монетарных политик не приведет к решению проблемы самого заболевания. То есть это всего лишь меры Центральных Банков, чтобы снизить негативные последствия китайского вируса на экономики своих стран. С вирусом нужно бороться медицинскими путями. Или же довериться Дональду Трампу, который заявил, что «бояться нечего(по крайней мере, американцам)», а вирус «не переживет теплой поры года». Правда, медицинские эксперты буквально через полчаса после спича американского президента заявили, что вакцина против вируса будет готова в лучшем случае через год, поэтому на Трампа сразу же обрушилась порция критики. Таким образом, если вирус и далее будет набирать обороты, то все понижения ключевых ставок не будут иметь особого влияния на мировую экономику или экономики отдельно взятых стран. Тем более, что «коронавирус» влияет на все страны, а свои ставки, скорее всего, понизит и ЕЦБ, и Банк Англии. В течение третьего торгового дня недели было опубликовано достаточно много различной информации и макроэкономических данных. Например, в Германии и Евросоюзе были опубликованы данные по розничным продажам. Немецкий показатель прибавил 1,8% г/г, а европейский – 1,7% г/г. Оба показателя оказались выше прогнозных значений. Индексы деловой активности в сферах услуг Германии и ЕС оказались хуже прогнозных значений, а также значений предыдущего месяца – 50,7 и 52,6, соответственно. Зато абсолютно точно порадовала трейдеров макроэкономическая статистика из-за океана. Если индекс деловой активности в сфере услуг Markit остался на удивление ниже ключевого уровня 50,0 и составил всего 49,4, то индекс деловой активности в секторе услуг ISM значительно превысил и без того довольно высокие прогнозы и составил целых 57,3 пункта в феврале. Также оказался достаточно сильным отчет ADP по уровню занятости в частном секторе экономики США. Он показал прирост 183 000 новых работников при прогнозах +170 000. Таким образом, можно сделать вывод, что статистика из Штатов была сильной сегодня. Именно на основании этих данных доллар США и начала сегодня укрепление. По крайней мере, хочется верить в это. Однако также нисходящее движение по паре назревает и с технической точки зрения, так как после столь сильного движения вверх просто необходима коррекция. Исходя из всего вышесказанного, ключевым вопросом остается: успокоились ли рынки после паники? Если да, то нас практически 100%-но ожидает нисходящее движение, возможно, даже достаточно сильное. Мы считаем, что евровалюта сейчас перекуплена. Если паника еще не прошла и трейдеры будут и дальше реагировать на падение американских фондовых индексов или нефти также, как они это делали в последнюю неделю, то тогда вообще сложно представить, что может быть с курсом пары евро/доллар.С технической точки зрения, началась коррекция. Мы считаем, что восходящее движение завершено, однако выше критической линии Киджун-сен восходящая тенденция сохраняется. Соответственно, отскок от Киджун-сен может спровоцировать новый виток восходящего движения. Торговые рекомендации:Пара EUR/USD сохраняет одинаковые шансы и на начало коррекции, и на продолжение движения вверх. Таким образом, новые длинные позиции можно будет рассматривать в случае отскока от Киджун-сен с целью уровень сопротивления 1,1209. Однако, с нашей точки зрения, это довольно опасно, а этот уровень уже был отработан. Продавать пару евро/доллар можно будет с первой целью линия Сенкоу Спан Б, когда трейдерам удастся закрепиться обратно ниже критической линии. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ФРС огорчила доллар, поддержит ли ЕЦБ евро?

Самое серьезное с 2009 года снижение процентной ставки ФРС показало решительность американского ЦБ. Однако реакция рынка оказалась совсем не такой, как предполагал регулятор. Основные фондовые индексы США просели на 3%, а доходность десятилетних трежерис впервые за всю историю опустилась ниже отметки 1%. Спред ставок американского и немецкого рынков долга сократился до минимального с 2017 года уровня, что оказало давление на доллар и позволило паре EUR/USD на некоторое время подняться выше 1,12. В чем же дело? Почему экстренное снижение процентной ставки со стороны ФРС не оказало должного влияния на рынок? Судя по всему, инвесторы сомневаются в том, что Джером Пауэлл и его коллеги в состоянии справиться с коронавирусом. Очевидно, что монетарными мерами вирус не вылечить.«Снижения ставки не остановят распространение заболевания. Они могут помочь рисковым активам в краткосрочной перспективе, но выглядят крайне несовершенным решением того, что фактически является проблемой со здоровьем», – отметили специалисты PIMCO.По словам экспертов, резкое снижение ставки ФРС служит поводом для серьезного беспокойства о судьбе американской экономики. Кроме того, регулятор не подал сигнала о готовности сделать гораздо больше, что разочаровало финансовые рынки. Предыдущие пандемии оказали незначительное влияние на экономический рост в США. Например, «испанка» вычла из национального ВВП лишь 0,5% в 1918 году, а эпидемии 1957–1958 и 1968–1969 годов оказались еще менее разрушительными. Однако на этот раз все выглядит довольно серьезно. Экономисты S&P Global Ratings пересмотрели в сторону снижения прогноз по росту американского ВВП в первом квартале – с 2,2% до 1%. Они ожидают, что в апреле–июне показатель расширится лишь на 1%. По мнению аналитиков Goldman Sachs, все может оказаться еще хуже. Они понизили прогноз роста ВВП США до 0,9% годовых в первом квартале и до 0% во втором.Вполне возможно, что ФРС дала возможность рынкам самим ответить на вопрос, что будет дальше. Продолжение коррекции S&P 500 может окончательно убедить инвесторов в том, что руки у Федрезерва коротки, и заставит готовиться к рецессии. Постепенная же стабилизация американских фондовых индексов станет сигналом о возвращении веры инвесторов в способности центробанка. Ни в том ни в другом случае гринбеку не станет легче. Продолжение отката рынка акций чревато оттоком капитала из Соединенных Штатов, а рост котировок станет отражением надежд на дальнейшее ослабление монетарного курса ФРС. По мнению ряда аналитиков, разница в процентных ставках американского и европейского ЦБ может стать ключевым драйвером EUR/USD в этом году.Рынок по-прежнему ждет снижения ключевой ставки в США еще на 50 базисных пунктов на заседании ФРС в марте и еще одного снижения на 25 пунктов до конца года. При этом остаются определенные сомнения в том, будет ли ЕЦБ и дальше снижать стоимость заимствований.Вопрос, какой же будет политика европейского ЦБ в 2020 году, остается открытым для многих инвесторов.«Я не голубь и не ястреб, я стремлюсь быть совой», – заявила на своей первой пресс-конференции в декабре 2019 года новый президент ЕЦБ Кристин Лагард. Не исключено, что в 2020 году она может предстать во всех трех ипостасях.«Мудрая сова»Воздержавшись от внесения изменений в текущую монетарную политику, К. Лагард получила шанс примирить северных «ястребов» и южных «голубей». Она также отказалась от дополнительного стимулирования, сохранив такую возможность на будущее, ведь арсенал инструментов монетарной политики ЕЦБ и так ограничен. Как «мудрой сове» К. Лагард стоит придержать этот козырь в рукаве, а не разыгрывать его сразу же. Угроза введения дополнительных стимулов может усилить давление на евро. Таким образом, в этот период рост EUR/USD может быть ограничен. «Ястреб», но только с помощью ГерманииВ прошлом году экономический рост в еврозоне был вялым и, скорее всего, в 2020 году ситуация не изменится. Однако подъем экономической активности в регионе может разогнать евро и удостоиться позитивных комментариев от К. Лагард. Что же будет способствовать этому? Вероятно, разрешение внешних проблем, таких как замедление темпов роста глобальной экономики и Brexit.Впрочем, наиболее существенным драйвером может стать программа финансового стимулирования экономики Германии. До сих пор Ангела Меркель упорно придерживалась политики экономии, несмотря на существенное замедление экономического роста в стране. Однако в дальнейшем ситуация может измениться, так как все чаще раздаются призывы отказаться от режима экономии, и не только со стороны ЕЦБ, но и со стороны Социал-демократической партии Германии. Новое руководство одного из партнеров Христианско-демократического союза по коалиции уже выразило желание увеличить расходы. К тому же и СДПГ, и партия Меркель опасаются укрепления позиций «зеленых».Есть вероятность, что немецкое правительство может начать «новый зеленый курс», который призван помочь окружающей среде и стимулировать национальную экономику, что окажет поддержку евро.Подобное решение помогло бы К. Лагард вздохнуть с облегчением и отложить до лучших времен принятие новых мер по ослаблению монетарной политики.Таким образом, она вполне может стать «ястребом», однако это будет зависеть от позиции Германии.«Стратегический голубь»Единственным заявлением, хотя и не слишком сильно повлиявшим на рынки, которое сделала К. Лагард, стало обещание провести стратегический пересмотр политики ЕЦБ, который начался в январе и должен завершиться до конца текущего года. По его итогам регулятор может изменить целевой ориентир инфляции, который на данный момент составляет чуть ниже 2%.Одним из вероятных сценариев является установление таргета возле 2%. Более гибкий целевой уровень позволит ценам вырасти выше 2%, что не повлечет за собой ужесточения политики ЕЦБ. В результате евро может снизиться уже в тот момент, когда будет объявлено об изменении целевого уровня.Еще больший «голубь»Более смелой мерой ЕЦБ было бы позволить среднему уровню инфляции держаться выше 2% в течение нескольких лет. Это может нивелировать влияние предыдущего периода низкой инфляции. Германия и другие северные страны, вероятно, будут критиковать подобное решение, однако полностью исключать его нельзя. Такое изменение настроя ЕЦБ в пользу «голубиного» может обусловить падение EUR/USD.Таким образом, председатель ЕЦБ К. Лагард может начать год в качестве «мудрой совы», заняв выжидательную позицию, что окажет давление на EUR/USD. Затем она может занять «ястребиную» позицию и предложить ужесточение кредитно-денежной политики, однако это будет зависеть от программы стимулирования Германии. И наконец, глава ЕЦБ может вернуться к «мягкой» политике, что обвалит единую европейскую валюту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Премаркет на 5 марта

Насыщенность новостного фона в этот день будет очень низкой, существенно ниже чем обычно, поэтому все внимание трейдеров будет сосредоточено на поступающих новостях, касающихся эпидемии...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

Вечерний обзор 04.03.2020 EURUSD. Рынок труда США остался сильным в феврале

Отчет по занятости в США от ADP +183 К новых рабочих мест в феврале - на уровне прогноза. Таким образом, экономика США в феврале не ощутила сильного негатива от коронавируса.Рынок будет ждать новостей по вирусу в ближайшие дни.EURUSD: Евро стоит перед сильным препятствием на пути наверх - уровнем 1.1246.Сейчас или евро пойдет на штурм этой границы большого диапазона - или свалится в коррекцию.Держим покупки от 1.1100, возможны покупки с отката.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Market Watch. ФРС снизила процентную ставку на 0.5%

Во вторник, 3 марта, Федрезерв снизил основную процентную ставку на 0.5% до 1.25% из-за негативного влияния коронавируса на экономику страны. Напомню, что фондовые индексы США...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

EURUSD и GBPUSD: Сфера услуг еврозоны и Великобритании продолжает оказывать поддержку экономикам своих стран. Розничные продажи

Данные по сфере услуг стран еврозоны не внесли корректировок в рынок, а покупатели рисковых активов так и не сумели себе вернуть сопротивление 1.1190, после чего американский доллар начал укрепляться против евро и фунта. Рост активности в сфере услуг был отмечен во Франции и Италии, тогда как показатель в Германии снизился. Согласно отчету агентства Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг Италии в феврале этого года вырос до 52,1 пункта против январского значения 51,4 пункта. Прогнозировался экономистами он на уровне 51,2. Во Франции аналогичный индекс в феврале добрался до 52,5 пункта против 51,0 пункта в январе при прогнозе на уровне 52,6 пункта.В экономике Германии, которая сейчас проживает не лучшие времена, зафиксировано снижение активности в сфере услуг, хотя индекс остался выше 50 пунктов, что указывает на рост. Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг Германии в феврале снизился до 52,5 пункта против 54,2 пункта в январе и прогноза 53,3 пункта. Напомню, что эти значения еще не учитывают распространение коронавируса на европейской территории, поэтому ожидать роста показателей в марте этого года будет не совсем правильно. Скорее замедление коснется не только производственной сферы, которая стагнирует как на внутреннем, так и на внешнем рынках, но и спрос на услуги значительно снизится. Что касается в целом еврозоны, то тут индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг вырос до 52,6 пункта в феврале против 52,5 пункта в марте. А составной PMI, учитывающий еще и производственный индекс, совпал с прогнозами экономистов и составил 51,6 пункта в феврале против 51,3 пункта в январе.Не поддержали рынок и данные по росту розничных продажи в Германии в январе этого года после существенного падения в декабре. Согласно отчету бюро статистики Destatis, розничные продажи в Германии в январе выросли на 0,9% по сравнению с декабрем, что полностью совпало с прогнозами экономистов. Напомню, что в декабре 2019 года объем розничных продаж упал сразу на 2,0%, что негативно отразилось на общем показателе экономики. По сравнению с тем же периодом предыдущего года розничные продажи выросли на 1,8%. Что касается в целом еврозоны, то тут показатель также восстановился, что указывает на ускорение потребления домохозяйств. Однако, по всей видимости, из-за распространения коронавируса во 2-м квартале следует ожидать сокращению этого показателя. В отчете указано, что розничные продажи в январе 2020 года выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 1,1% в декабре. С технической точки зрения ничего существенно не изменилось. Медведи нацелены на поддержку 1.1140, прорыв которой приведет к минимумам 1.1090 и 1.1040, откуда только начнут действовать крупные покупателей рисковых активов. GBPUSDБританский фунт остался торговаться в канале 1.2740-1.2850 после отчета по сфере услуг, которая продолжила свой рост в феврале, пусть и не такими высокими темпами. Согласно данным, индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг Великобритании в феврале этого года снизился до 53,2 пункта против 53,9 пункта в январе. Экономисты прогнозировали рост до 55,8 пункта, что и повлияло на покупателей фунта, который вот-вот, кажется, забрал себе уровень 1.2795. Именно за этот диапазон, который выступает и серединой бокового канала, будет и дальше вестись борьба. Прорыв верхней границы в районе 1.2850 усилит спрос на фунт, что приведет пару к максимумам 1.2890 и 1.2930. Прорыв нижней границы канала в районе 1.2740 вернет торговый инструмент в нисходящий тренд, открыв при этом прямую дорогу на минимумы 1.2700 и 1.2660.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 4 марта. Невзрачный PMI для сферы услуг Великобритании отпугнул новых покупателей фунта.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:В первой половине дня я обращал внимание на данные по сфере услуг, которые оказались чуть хуже прогнозов экономистов, однако всерьез повлиять на общую техническую картину не сумели, что сохранило торговлю в боковом канале. При этом покупатели фунта сумела сформировать ложный пробой в районе поддержки 1.2796, что является достаточно хорошим бычьим сигналом к дальнейшему росту фунта. Однако говорить о продолжении коррекции можно только после прорыва и закрепления на сопротивлении 1.2847, так как обновление максимумов этой недели приведет к сносу стоп-приказов продавцов и более крупной восходящей тенденции с тестом уровней 1.2891 и 1.2930, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения GBP/USD вновь под уровень 1.2796, открывать длинные позиции на отскок можно у минимума месяца 1.2744, но в расчете на коррекцию не более чем в 20-30 пунктов, так как прорыв 1.2796 усилит вероятность возобновления нисходящего тренда. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы попытались на фоне неоднозначных данных по сфере услуг вернуть себе поддержку 1.2796, однако всерьез закрепиться ниже этого уровня и образовать прорыв нижней границы восходящего канала пока не удается. Весь акцент будет смещен на данные по аналогичному индексу в США, и если показатель окажется лучше прогнозов экономистов, то можно ожидать возврата и пробоя минимума 1.2744 и возобновления медвежьего тренда, который откроет для GBP/USD минимумы в области 1.2707 и 1.2664, где рекомендую фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется, то открывать короткие позиции лучше всего от сопротивления 1.2847, но при условии формирования ложного пробоя. В ином случае продавать фунт на отскок можно только после теста максимумов 1.2891 и 1.2930.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 дневных средних, что указывает на возможную смену краткосрочной тенденции на восходящую.Bollinger BandsВолатильность снизилась, однако прорыв верхней границы индикатора в районе 1.2840 может обеспечить рост британскому фунту.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 4 марта. Индексы PMI не внесли в рынок разнообразия. Медведи нацелены на 1.1097

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Оставшийся в феврале на прежнем уровне композитный индекс PMI еврозоны и совпавшие с прогнозом экономистов розничные продажи не внесли в EUR/USD серьезных изменений по сравнению с утренним прогнозом. Единственное, на что следует обратить внимание, на вход в рынок продавцов от уровня 1.1190. Текущей задачей покупателей евро является удержание пары выше поддержки 1.1142, однако пока активности на этой области не наблюдается, что может привести к дальнейшему снижению. Скорее всего, более крупные игроки предпочтут возвращаться в рынок после обновления минимумов 1.1097 и 1.1041. Во второй половине дня публикуется отчет по непроизводственному индексу ISM США, и плохие данные могут привести к повторному росту EUR/USD в район сопротивления 1.1190, выше которого можно ожидать обновления максимумов 1.1239 и 1.1263, где рекомендую фиксировать прибыль. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы проявили активность от уровня 1.1190, на который я обращал внимание в утреннем прогнозе. Задачей на вторую половину дня для медведей станет закрепление ниже поддержки 1.1142, к которой они уже вплотную приблизились. Хорошие данные по сфере услуг США могут привести к укреплению американского доллара и снижению пары EUR/USD с пробоем нижней границы текущего восходящего канала и тестом минимумов 1.1097 и 1.1041, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии возврата евро в район утреннего максимума 1.1190, короткие позиции лучше всего отложить до обновления сопротивления 1.1239 либо продавать EUR/USD еще выше, на отскок от области 1.1263. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, которые ограничивают нисходящую коррекцию в паре.Bollinger BandsПрорыв нижней границы индикатора в районе 1.1142 усилит давление на евро, а рост будет ограничен верхним уровнем в области 1.1190.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Время снижать процентные ставки

Во вторник 3 марта Резервный Банк Австралии (РБА) заявил о снижении основной процентной ставки с 0.75% до 0.5%, а уже во время американской торговой сессии и ФРС США последовала его примеру снизив...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

С точки зрения комплексного анализа мы видим неизменную картину, где котировка производит колебания вдоль уровня 1,2770, нагнетая интерес участников рынка, а теперь о деталях. Вот уже как третий день котировка неутомительно виляет в пределах контрольного уровня 1,2770, где вроде как фон есть, да и эмоции зашкаливают, но кардинальных изменений по фунту стерлингу не наблюдается. Эта очень интересный феномен, и если сравнивать поведение фунта стерлинга с близким собратом по рынку EURUSD, то мы увидим, что динамика в корне отличается. Начнем с того, что издавна корреляция между парами является положительной, сейчас же она отрицательная, и динамика при синхронном анализе существенно ниже. Получается, что тот фон, который толкает евро, обходит стороной фунт, а давление нисходящего хода по английской валюте удерживает котировку от коррекции, имея в результате флет с переменными границами.Относительно теории нисходящего развития мы имеем подтверждение продавцов, а также их намерения в дальнейшем развитии. Единственным камнем преткновения остается уровень 1,2770 с его границами амплитуды, что сдерживает продавцов от дальнейшего снижение. Если взять в сравнение пару евро/доллар, где имелась похожая теория нисходящего развития, то в нашем случае внешний фон никак не нарушил общий цикл.В плане волатильности мы видим, что движение в условном флете никак не повлияло на динамику, которая по-прежнему демонстрирует ускорение, превышая среднесуточный показатель на 6%.Детали волатильности: вторник – 103 пункта; среда – 115 пунктов; четверг – 86 пунктов; пятница – 193 пункта; понедельник – 110 пунктов; вторник – 102 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 96 пункта [смотрите таблицу волатильности в конце статьи]. Детализируя поминутно минувший день, мы видим, что движение в основном было восходящее, но в рамках колебания флета. Наиболее примечательные импульсы происходили с 17:00, где как раз присутствовал сильный новостной фон.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, внутридневные трейдеры не спешат в короткие позиции в связи с риском обратного хода и колебанием внутри диапазона 1,2770//1,2885//1,3000. Поэтому тактика выбрана выжидательная с анализом точек фиксации относительно минимума 28 февраля [1,2725].Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что нисходящий ход, в котором мы находимся, удерживается на рынке уже больше десяти недель, а это самое продолжительное анти-движение в структуре среднесрочной восходящей тенденции 03.09.19-13.12.19. Получается, что теория нисходящего развитие имеет шанс в скором времени перейти на фазу полноценного восстановления.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по индексу деловой активности в строительном секторе Британии, где был зафиксирован рост с 48,4 до 52,6 при прогнозе 48,8. Реакция рынка на столь положительные данные была в пользу фунта стерлинга, но рост курса имел локальный характер, фактически только на момент публикации статданных.Основным событием стало экстренное заседание Федеральной резервной системы [ФРС], в ходе которого внепланово снизили процентную ставку на 0,5%, что оказало сильнейшее давление на финансовые рынки. Основными аргументами снижения ставки для Федрезерва стали возможные риски воздействия коронавируса на экономику страны. Столь важная новость практически моментально отыграла на рынке в плане локального ослабление американского доллара, но во всем этом шоу сильно проглядывается своеобразная договоренность правительства США и ФРС. К примеру, если мы рассмотрим EURUSD, то мы увидим, что пара заблаговременно отрастала в цене, а на момент публикации был всплеск не таких больших масштабов, словно в котировке уже был учтен данный шаг, и на нем кто-то хорошо заработал.Фактически шаг ФРС сильно сыграет на решениях Банка Англии и ЕЦБ, которые будут вынуждены следовать за локомотивом в плане снижения ставки. В свою очередь, уходящий в отставку глава Банка Англии Марк Карни заявил, что линия связи между центральными банками во всем мире имеются и политики работают над сильным, своевременным ответом на экономический удар от коронавируса, который вызвал опасения новой глобальной рецессии.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем отчет ADP по уровню занятости в Соединенных Штатах, где ждут снижения числа занятых в несельскохозяйственном секторе с 291 тыс. до 170 тыс. В то же время шум снижения ставки ФРС и возможные ответные действия центральных банков пугают многих инвесторов. Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, мы видим возврат котировке к уровню 1,2770, а это значит, что каких-то кардинальных изменений на рынке не произошло, все движение находится в условных рамках колебания. Имея в арсенале всю изложенную информацию выше, уверенность в дальнейшем снижение курса фунта стерлинга и развитие теории восстановление растет с каждым днем. Если и этого недостаточно, что менее часа назад вылетел инсайд, что Банк Англии, как и Федрезерв, может провести экстренное заседание, в ходе которого будет снижена процентная ставка. Только не стоит излишне паниковать и производить не обдуманных манипуляций, так как нас интересует основной ход, а не локальные скачки.С точки зрения эмоционального настроя мы видим, как плотный информационный фон сосредотачивает на себе повышенный интерес, что приводит к высокой активности и спекулятивным выплескам.Детализируя поминутно имеющий участок времени, видим, что при сближении цены с уровнем 1,2770 возникли локальные скачки в обратном направлении, но в рамках установленного флета.В свою очередь, внутридневные трейдеры ждут выхода из имеющегося колебания, где основной целью является развитие нисходящих позиций. Среднесрочные трейдеры уже находятся в коротких позициях, но тоже ждут наступления нового этапа, так как с ним придет новая прибыль, а также доливка в позиции.Имея общую картину действий, мы видим, что котировка двигается вдоль уровня 1,2770, где условными границами являются значения 1,2740/1,2850. Основные планы стоят на момент фиксации цены ниже минимума 28 февраля 1,2725, но в данном случае мы ждем условный толчок от информационного фона, который будет выражен в виде инерции.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации: - Локальные позиции на покупку если и будут, то уже выше чем 1,2850, в случае фиксации цены.- Позиции на продажу рассматриваются в случае фиксации цены ниже чем 1,2725, учтите, что нужен соответствующий фон, а также инерция, чтобы удержаться в данном направлении, иначе может произойти застой, как было раньше.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов имеют практически единогласный сигнал на продажу за счет сильного нисходящего фона. В то же время за счет имеющего флета показатели на минутном и часовом периоде являются переменными. Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (4 марта строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 60 пунктов, что является средним показателем для данного участка времени. Вероятно предположить, что фон, эмоции, а также шум могут привести к ускорению, что в принципе сохраняется уже в течение последних дней.Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,2885*; 1,3000; 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**. Зоны поддержки: 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**. * Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень ****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото сбросило балласт

В последние годы на рынке часто говорят о парадоксах. Но 5% пике золота на торгах 28 февраля вообще ни в какие ворота не лезет. Самая быстрая коррекция американских фондовых индексов от уровней рекордных максимумов, падение 10-тилетних облигаций в направлении 1%, минимальной за всю историю, и обвал доллара США создали для драгметалла крайне благоприятную среду, в которой он практически всегда укрепляет свои позиции. На этот раз все произошло наоборот. Золото потеряло около $100 на каждой унции, и «быкам» пришлось рвать на себе волосы. Они реально не понимали, что происходит.Рынок разрывался от слухов. Кто-то говорил, что в условиях нахождения спекулятивных позиций по активу в области рекордных максимумов риски резкого отката не должны вызывать удивления. Кто-то утверждал, что держатели золота не хотят от него избавляться, однако вынуждены продавать, чтобы покрыть убытки в других классах активов. Управляющий активами Canaccord Genuity обратил внимание, что с 1989 было лишь 16 случаев, когда резкое падение XAU/USD сопровождалось стремительным пике S&P 500. Все они заканчивались серьезным ослаблением денежно-кредитной политики ФРС и восстановлением «бычьего» тренда по драгметаллу. Характерным примером является 2008, когда в период разгара мирового финансового кризиса золото неожиданно потеряло почти четверть свой стоимости перед тем, как направиться к историческим максимумам более чем $1900 за унцию.В качестве подтверждения того, что распродажи XAU/USD на исходе февраля носили спекулятивный характер, можно привести рост запасов специализированных биржевых фондов на 8,6 т 28 числа, в результате чего показатель достиг рекордного максимума в 2634,4 т. Динамика цен на золото и запасов ETFСуществует высокая вероятность, что события будут развиваться по сценарию-2008. Несмотря на то что экономика США в отличие от тех лет твердо стоит на ногах, инверсия кривой доходности и падение ставок по 10-летним казначейским облигациям ниже 1% свидетельствуют о повышенных рисках рецессии. ФРС была вынуждена пойти на внеплановое ослабление денежно-кредитной политики, снизив ставку по федеральным фондам сразу на 50 б.п. Дональд Трамп считает, что этого слишком мало, и вероятнее всего американский Центробанк на этом не остановится, что создает понижательное давление на доллар США и является хорошей новостью для поклонников драгметалла.За Федрезервом, скорее всего, последую другие регуляторы. Денежные рынки верят в снижение ставки по депозитам ЕЦБ на 10 б.п в марте и еще на 10 б.п до конца 2020. О своей готовности смягчить денежно-кредитную политику заявили Банк Англии и Банк Японии, а Резервный банк Австралии уже это сделал. Связанная с монетарной экспансией девальвация основных мировых валют играет на руку золоту. Технически неспособность «медведей» по драгметаллу взять штурмом трендовую линию стадии ускорения паттерна «Всплеск и разворот с ускорением» и поддержку на $1580 за унцию (23,6% от последней восходящей волны) свидетельствует об их слабости и усиливает риски активации модели AB=CD с таргетом на 161,8%. Золото, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка. Торговые идеи. Ответы на вопросы.

Торговые рекомендации:GBPUSD - нейтральноEURUSD - покупки от 1,1CADCHF - покупки сеткой лимитников в районе 0,7GOLD - нейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY на 4 марта

GBP/USDАнализ: На графике британского фунта доминирует нисходящее волна от 13 декабря. В начале текущего года стартовала заключительная часть (С). В конце прошлой недели цена продавила сильную поддержку и стала двигаться в боковой плоскости. Пробитая ранее поддержка стала сопротивлением.Прогноз:Пока структура текущей коррекции не завершится, движения в боковой плоскости продолжится. Сегодня ожидается общий флетовый настрой. В первой половине дня вероятен нисходящий вектор. Подъем курса пары можно ждать концу суток либо завтра.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 1.2830/1.2860Поддержка:- 1.2760/1.2730Рекомендации:Оптимальным для трейдеров на период коррекции фунта будет оставаться вне рынка. Сторонники интрадея могут использовать кратковременные торговые сделки согласно ожидаемой последовательности.USD/JPY Анализ: Потенциал начавшегося 20 февраля ценового снижения йены указывает на смену курса как минимум среднесрочного направления тренда. Движение цены имеет выраженный импульсный вид. Предварительный расчет дает примерно полторы ценовые фигуры до верхней границы ближайшей зоны потенциального разворота.Прогноз:На ближайших торговых сессиях ожидается завершение начавшейся два дня назад промежуточной коррекции. Сегодня ожидается флетовый настрой колебаний курса, с общим восходящим вектором. Подъем цены выше расчетной зоны сопротивления маловероятен. Возврат к основному курсу движения возможен уже в конце текущих суток.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 108.00/108.30Поддержка:- 107.30/107.00- 106.20/105.90Рекомендации:Покупки японской иены сегодня очень рискованны. Разумней воздержаться от торговли и дождаться завершения предстоящего отката вверх. При появлении признаков смены курса рекомендуется искать сигналы продажи.EUR/JPY Анализ: Актуальная на текущий момент волновая конструкция кросса ведет отсчет с начала августа прошлого года. В последние два месяца цена корректируется. Сигналов завершения коррекции пока не наблюдается. Начавшийся в конце прошлой недели ценовой подъем обладает разворотным потенциалом. Это сигнал того, что подъем далее продолжится.Прогноз:Без полностью сформированной коррекционной структуры ценового подъема не будет. Сегодня ожидается продолжение начавшегося вчера флетового снижения курса. Предварительный участок завершения находится в районе расчетной поддержки. Возобновление роста цены ожидается не ранее завтрашнего дняЗоны потенциального разворотаСопротивление: - 120.20/120.50Поддержка:- 119.40/119.10Рекомендации:Продажи кроссы сегодня возможны, но следует максимально снизить лот. В районе зоны поддержки рекомендуется отслеживать сигналы покупки инструмента.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт на перепутье: подняться или остаться?

Текущая неделя началась для британской валюты довольно неплохо: в понедельник, 2 марта, фунт живо реагировал на экономические данные из Великобритании и США, немного прибавив в росте, а во вторник, 3 марта, продолжил начатое. Однако до уверенного подъема еще далеко, предупреждают эксперты. Они рассчитывают, что стерлинг наконец-таки определится с направлением и сможет расти дальше.Постепенный подъем британской валюты отмечался во вторник после важного заявления Марка Карни, управляющего Банка Англии. Глава регулятора обратил внимание представителей стран «Большой семерки» на глобальный экономический шок, вызванный коронавирусом COVID-19. При этом М. Карни не потерял оптимизма, полагая, что воздействие COVID-19 будет мощным, но непродолжительным. По словам главы регулятора, монетарные власти Великобритании наряду с Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии рассматривают ряд вариантов в случае ухудшения ситуации. Банк Англии готов принять все необходимые меры экономической и финансовой поддержки, подчеркнул М. Карни. Он также призвал другие страны и центробанки к совместным действиям по реализации налогово-бюджетных и денежно-кредитных мер.Сложившаяся ситуация негативно отразилась на динамике фунта, хотя вчера он подорожал по отношению к американской и европейской валютам. Противовесом этому короткому позитиву стали бурные дебаты между Великобританией и Евросоюзом, которые не позволили стерлингу подняться, удерживая его около пятимесячных минимумов. Напомним, во вторник состоялся первый раунд переговоров между Лондоном и Брюсселем, в ходе которого Борис Джонсон, премьер-министр Великобритании, выразил недовольство руководством Евросоюза, подчеркнув, что Великобритании не нужны правила и судебные нормы ЕС. Согласно плану, первый раунд переговоров с Европейской комиссией продлится до четверга, 5 марта. Ключевыми темами дебатов являются ежегодная торговля между странами и взаимоотношения в сфере безопасности. Следующие этапы переговоров будут проводиться каждые 2–3 недели.В ситуации хронической нестабильности британская валюта близка к потере ориентиров. С одной стороны, ее защищает Б. Джонсон, и это помогает стерлингу держаться на плаву. С другой – увеличиваются риски, связанные с непредсказуемым распространением коронавируса COVID-19, замедляя экономическую активность и рост «британца». Согласно недавним макроэкономическим отчетам, деловая активность в секторе производства Великобритании упала с 51,9 до 51,7 пункта. Это дало фору американской валюте, которая по-прежнему пользуется повышенным спросом на рынке. При этом деловая активность в США тоже застопорилась, из-за чего снижение котировок пары GBP/USD оказалось умеренным.Во вторник пара GBP/USD опустилась до отметок 1,2772–1,2773, однако после заявления М. Карни и сворачивания дебатов между Лондоном и Брюсселем немного поднялась.Подъем тандема оказался не слишком значительным, до 1,2795, однако пара устремилась выше, стремясь преодолеть планку в 1,2800. Эти усилия увенчались успехом.В среду, 4 марта, пара GBP/USD уже курсировала вблизи 1,2813–1,2814, однако закрепиться на этих позициях фунту не удалось. Тандем вновь заскользил с прежних вершин, теряя завоеванное. По наблюдениям аналитиков, уверенность рынка в сокращении процентной ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов с вероятностью до 80% расшатывает позиции стерлинга, который и без того находится на перепутье. К концу 2020 года предполагается два таких снижения, что кардинально отличается от прежних ожиданий рынка. В подобной ситуации фунту очень трудно определиться с направлением, поэтому он находится в подвешенном состоянии. Эксперты полагают, что в ближайшей перспективе эта тенденция будет сохраняться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Все встало на свои места (обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB от 04.03.2020)

Честно говоря, вчерашнее решение Федеральной Резервной Системы ставит все на свои места и объясняет происходившее за последние несколько дней. И все это как-то плохо пахнет. Точнее говоря, просто смердит. При этом своими действиями Федеральная Резервная Система поставила прочие центральные банки в крайне неудобное положение, а Европейский Центральный Банк и вовсе оказался припертым к стенке.Решение снизить ставку рефинансирования с 1,75% до 1,25% за две недели до планового заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке выглядит крайне странным, хотя и аргументируется высокими рисками, которые несет в себе коронавирус. Якобы, он может нанести серьезный ущерб экономике. Но еще не нанес. И совершенно непонятно, каким же будет этот самый ущерб. Конечно, можно вспомнить 2008 год, когда Федеральная Резервная Система точно так же внепланово провела заседание и снизила ставку рефинансирования. Однако я прекрасно помню 2008 года. Тогда это происходило в условиях бушующего финансового кризиса. По сравнению с тем, как лихорадило рынки тогда, нынешняя паника больше похожа на истерику базарной бабы. Более того, паника на рынках сказывалась не просто на экономическом росте, но и на простых людях. Ведь армия безработных пополнялась день ото дня. Компании банкротились прямо на глазах. Каждый день кто-нибудь выпадал из окна очередного небоскреба. В общем, сплошной Садом и Гомора. Официальный же комментарий ко вчерашнему решению начинается со слов о том, что американская экономика находится в отличном состоянии. Затем небольшая ремарка про коронавирус и возможные риски. И сразу же после этого слова о том, что решение призвано сохранить невероятно высокий уровень занятости, возможно, самый высокий за всю историю, а также ценовую стабильность. Иными словами, реальная экономическая ситуация диаметрально противоположная, нежели в 2008 году. Но во всей этой истории гораздо интереснее то, что рынок просто замер. Точнее говоря, его немного покидало из стороны в сторону, но не более того. При этом масштаб колебаний чисто символический. И никакого панического обвала доллара. Ведь он происходил в течение нескольких предшествующих дней. Честно говоря, и само решение Федеральной Резервной Системы, и реакция рынка на него многое ставит на свои места. Доллару некуда больше снижаться, так как он уже снизился. Заранее. Получается, что кто-то знал о неожиданном решении Федеральной Резервной Системы. При этом этот кто-то очень крупный, раз способен своими объемами двигать рынок. Для подобных мероприятий нужно сразу несколько крупных игроков. Уж простите, но невозможно отделаться от этого ощущения. Да и само происходящее говорит об этом. В любом случае доллару некуда больше дешеветь, ведь он заранее отыграл снижение ставки рефинансирования. И справедливости ради нужно признать, что в средствах массовой информации обсуждалась возможность снижения ставок рефинансирования крупнейшими центральными банками, ради перестраховки из-за коронавируса. Но никому и в голову не приходило, что это может случиться вот так. Да еще, что снижение окажется сразу столь масштабным.Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):Если же говорить о поведении рынка, то стоит обратить внимание на то, как без внимания прошли предварительные данные по инфляции в Европе. А ведь они показали ее снижение с 1,4% до 1,2%. Ну а столь серьезное снижение инфляции и без каких-либо решений Федеральной Резервной Системы сразу же говорит о том, что Кристин Лагард стоит отправить на свалку свои планы по пересмотру текущей монетарной политики Европейского Центрального Банка. Тут впору гадать лишь о том, когда уже Европейский Центральный Банк снизит свою ставку рефинансирования до отрицательных значений. Но никакой реакции рынка не последовало. Словно его что-то сдерживало. Словно крупные игроки не давали ему хоть куда-то двинуться. Правда, темпы спада цен производителей в Европе замедлились с -0,6% до -0,5%. Так что хоть какие-то намеки на улучшение присутствуют. Другое дело, что прогнозировали замедление до -0,4%. Кроме этого, уровень безработицы в Европе остался неизменным, точно так же, как и в Италии. Правда, в Италии ждали снижения уровня безработицы с 9,8% до 9,7%. Но не сложилось. А вот в Испании число безработных снизилось на 7,8 тыс., вместо того чтобы увеличиться на 2,0 тыс. Но на фоне происходящего, да и одной лишь инфляции, все это меркнет. Однако стоит обратить внимание на доходность испанских векселей, которые вчера размещались. Так, доходность 6-месячных векселей снизилась с -0,476% до -0,509%. Доходность же 12-месячных векселей снизилась с -0,454% до -0,497%. И это является лишь еще одним примером постоянного снижения доходности европейских долговых бумаг, что указывает на возможность снижения ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка.Инфляция (Европа):При этом рост фунта, который в отличие от единой европейской валюты был заметен, вполне себе обоснован данными по индексу деловой активности в строительной сфере. Он же вырос с 48,4 до 52,6. Прогнозировался рост лишь до 48,6. Индекс деловой активности в строительной сфере (Великобритания):Итак, теперь вопрос не в том, насколько может подешеветь доллар, а в том, что будут делать другие центральные банки. Снижение ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы уже отыграно. Причем заранее. Зато своими действиями Федеральная Резервная Система поставила всех в крайне невыгодное положение. Масштабы и влияние Федеральной Резервной Системы таковы, что оставить ее действия без внимания просто нельзя. Нужно предпринимать какие-то шаги. И остается только одно решение - снижать собственные процентные ставки. Так что главный вопрос ныне звучит следующим образом - когда Европейский Центральный Банк снизит ставку рефинансирования до отрицательного значения? Произойдет это 12 марта, в ходе планового заседания правления? Или же Кристин Лагард решит провести внеурочное, экстренное, заседание? И что будет с объявленными планами по пересмотру монетарной политики Европейского Центрального Банка? С последним все относительно ясно, так как эти планы уже спущены в шредер. Есть еще один вопрос - что-то принципиально поменялось? Разве решение Федеральной Резервной Системы приведет к смене тренда на укрепление доллара, длящегося аж с 2009 года? Конечно нет, ведь и другие центральные банки вынуждены будут теперь снижать свои ставки рефинансирования, следуя в фарватере Федеральной Резервной Системы. А значит, они зависят от действий старшего товарища. Кроме этого, реальная макроэкономическая ситуация никуда не девалась, и изменить ее по щелчку пальцев, как ставку рефинансирования, невозможно. А эта самая макроэкономическая динамика явно благоволит доллару, а не фунту или единой европейской валюте. Так что как только Европейский Центральный Банк и Банк Англии снизят свои ставки рефинансирования, мы увидим обратное движение и возобновление привычной картины по укреплению доллара.В нынешней ситуации, по крайней мере в течении пары дней, никакая макроэкономическая статистика никого волновать не будет. Тем не менее про нее нельзя забывать, так как именно она определяет тренд. И как ни странно, но в Европе уже успел выйти целый ряд обнадеживающих данных. Так, темпы роста розничных продаж в Германии ускорились с 1,7% до 1,8%. А ведь прогнозировали замедление до 1,4%, исходя из которого строили прогнозы по ускорению темпов роста розничных продаж во всей Европе с 1,3% до 1,4%. Так что сегодня данные по продажам могут действительно порадовать, и даже временно поспособствовать росту единой европейской валюты. Но эти данные будут завершать публикацию данных по Европе. Тем временем индекс деловой активности в сфере услуг Италии вырос с 51,4 до 52,1. Что оказалось лучше прогнозов, показывавших на снижение до 51,9. В Испании же индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 52,3 до 52,1. Хотя должен был вырасти до 52,7. Во Франции все довольно неплохо, так как индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 51,0 до 52,5. Другое дело, что ждали роста до 52,6. Но самое главное, что составной индекс деловой активности вырос с 51,1 не до 51,9, а до 52,0. Но вот в германии, являющейся локомотивом европейской экономики, все несколько иначе. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 54,2 до 52,5, а составной индекс с 51,2 до 50,7. Правда, общеевропейские показатели не сильно от этого пострадали, так как индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 52,5 до 52,6. Другое дело, что ожидали роста до 52,8. Составной же индекс вырос с 51,3 до 51,6, что совпало с прогнозами. Ну а вишенкой на торте стали данные по ВВП Италии, показавшие замедление темпов экономического роста третьей страны зоны евро, с 0,5% до 0,1%. Так что рецессия не кажется такой уж фантастической идеей. Но многое будет зависеть от общеевропейских данных по розничным продажам. Рост которых не кажется фантастикой не только по причине роста в Германии, но еще и возможного ускорения с 2,5% до 3,2%, темпов роста розничных продаж во Франции.Розничные продажи (Европа):У фунта же вообще нет никаких надежд на рост, так как индекс деловой активности в сфере услуг должен снизиться с 53,9 до 53,3. Хотя составной индекс должен остаться неизменным. Тем более что теперь все прекрасно понимают, что на следующем заседании правления Банка Англии будет принято решение по снижению ставки рефинансирования. Вопрос лишь в том, что до 0,50% или до 0,25%?Составной индекс деловой активности (Великобритания):Зато рубль вчера ой как хорошо укрепился. Другое дело, что произошло это еще до того, как Федеральная Резервная Система объявила о своих экстренных мерах по спасению мировой экономики. Рубль рос сугубо по своим причинам, отыгрывая резкое ослабление конца февраля. В целом этот процесс уже близок к завершению. При этом дальнейший рост рубля будет сдерживаться уже экономическими факторами, ведь индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 54,1 до 52,0. Конечно, инвесторы практически и не смотрят на российскую макроэкономическую статистику, но в среднесрочной перспективе это приведет к определенным изменениям настроений. Они будут не столь благожелательны по отношению к рублю. Просто снижение индекса деловой активности в сфере услуг, скорее всего, связано с возможным снижением розничных продаж. А это уже серьезно. Ну и конечно же, в голове все держат предстоящее заседание правления Банка России, и то, насколько будет снижена ключевая ставка. Так что потенциал роста рубля явно ограничен.Индекс деловой активности в сфере услуг (Россия):Другое дело, что рост доллара, обусловленный ожиданиями по снижению процентных ставок всех без исключения центральных банков, по крайней мере сегодня, будет сдерживаться сугубо американскими макроэкономическими данными. Самым важным показателем является изменение занятости от ADP. Так вот, эта самая занятость должна вырасти на 175 тыс., против 291 тыс. в предыдущем месяце. На лицо явное замедление темпов роста занятости, что будет воспринято как признак ухудшения ситуации на рынке труда. Напомню, что в пятницу публикуется очередной доклад Министерства труда Соединенных Штатов. Кроме этого, индекс деловой активности в сфере услуг должен снизиться с 53,4 до 49,4. В результате составной индекс деловой активности должен снизиться с 53,3 до 49,6. Самое страшное, что оба индекса могут опуститься ниже отметки 50 пунктов, разделяющей рост от стагнации.Изменение занятости (Соединенные Штаты):Итак, сегодня единая европейская валюта будет болтаться в районе 1,1150 - 1,1200. При этом тяготеть она будет ближе к верхней границе. Тем не менее ближайшей перспективой является отметка в 1,1100. Но это не на сегодняшний день.Ситуация с фунтом усугубляется слабой макроэкономической статистикой, так что он будет и дальше снижаться. Ближайшим ориентиром выступает 1,2750. Следующая отметка - 1,2700.Если же говорить о рубле, то доллар будет консолидироваться в районе 65,50 рубля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Сегодня % ставка по Канаде. Чего ждать?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по паре CADCHF.Как вы уже наверно знаете, вчера на внеочередном заседании ФРС понизила процентную ставку на 50 б. п. Как и все неожиданные решения - эта новость сильно подняла волатильность на валютном рынке, особенно бурно отреагировало золото.Сегодня в писке новостей – изменение процентной ставки в Канаде:Как видите – аналитики прогнозируют ставку неизменной, но в свете вчерашних новостей из-за океана – вероятность снижения ставки Банка Канады высока, на фоне того что месячный ВВП Канады находится ниже ноля. На прошлом заседании Банк Канады фиксировал негативную динамику большинства секторов экономики, и в ближайшее время темпы роста экономики не улучшатся. На этих заявлениях канадский доллар просел к большинству валют:Всё это было в январе, на дворе март, и замедление мировой экономики несёт дополнительные риски Канаде. Падение цен на нефть сильно бьёт по бюджету этой страны. И на этом фоне понижение процентной ставки – самый логичный путь для Банка КанадыКак на этом заработать? – спросите вы. И у меня есть для вас идея – обратите внимание на CADCHF:Инструмент характеризуется крайне низкой волатильностью, и на мой взгляд - понижение процентной ставки уже давно отыграно. Рекомендую присмотреться к покупкам сегодня после объявления ставки в 18-30 мск и поставить сеткой лимитных покупок от 0,712 до 0,7.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 4 марта. Евро и фунт получили сдержанную поддержку от решения ФРС о снижении ставки

EUR/USD3 марта пара EUR/USD прибавила еще 40 базовых пунктов и продолжила, таким образом, построение волны 1 в составе нового повышательного участка тренда. Вчера была осуществлена еще одна неудачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи, таким образом, вероятность того, что волна 1 завершена, возрастает. В то же время сильный новостной фон может привести к тому, что эта волна получит куда более протяженный вид, хотя я считаю, что настало время для построения коррекционной волны с целями, расположенными около уровня 76,4% по Фибоначчи. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента EUR/USD 3 марта изначально не был слишком сильным. На вчерашний день был запланирован выход инфляции в Евросоюзе, и все. Индекс потребительских цен в очередной раз не порадовал рынки (снижение до 1,2% г/г), однако все внимание было обращено на решение Федеральной Резервной Системы на экстренном заседании понизить ключевую ставку сразу на 0,50%. Такого решения ФРС не принимала уже очень давно, и в некотором роде оно стало неожиданным для рынков. Смягчение денежно-кредитной политики ожидалось, однако в рамках запланированного на март заседания Центрального Банка. Однако распространение коронавируса, несколько смертей в Америке и карантин в штате Вашингтон вынудили Джерома Пауэлла пойти на столь серьезный шаг. Как это ни странно, но инструмент после этого события показал весьма скудный рост. Суммарно за весь прошедший день евровалюта прибавила всего 40 пунктов. Хотя, учитывая важность и масштабность решения ФРС, можно было ожидать гораздо более сильного повышения котировок. Однако до вчерашнего дня повышение не прекращалось в течение почти двух недель. Силы у покупателей иссякли, и реакция рынка получилась более чем сдержанной. Я, таким образом, все больше склоняюсь к варианту с построением коррекционной волны 2. Сегодня в Германии уже успели выйти индекс деловой активности в сфере услуг (снижение на 0,7) и составной индекс (снижение на 0,4). В Евросоюзе картина приблизительно такая же. В сфере услуг деловая активность снизилась на 0,2, а составной индекс остался без изменений. Общие выводы и рекомендации: Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нового восходящего участка. Исходя из текущей волновой разметки, волна 1 предположительно завершена. Таким образом, я рекомендую дождаться завершения построения волны 2 и покупать инструмент с целями, расположенными около отметок 1,1180 и 1,1289, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. GBP/USDПара GBP/USD 3 марта набрала около 60 базовых пунктов и выполнила неудачную попытку прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи. Таким образом, предполагаемая волна 3 или с уже начала усложнять свою внутреннюю волновую структуру и может походить на волну 2 или b по своей сложности. Так или иначе, но до прорыва уровня 50,0% снижение котировок инструмента продолжено не будет. Таким образом, рынкам нужно собраться с силами и выполнить прорыв, иначе вся волновая картина может потребовать внесения дополнений и коррективов. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента GBP/USD во вторник отсутствовал, так как из Великобритании и США никаких экономических данных не поступало. Только все то же пресловутое решение ФРС о снижении ставки. Это событие вызвало небольшое повышение котировок инструмента, но сильной реакции рынка не последовало, что очень странно. Если продолжение повышения евровалюты было логично из-за сильного роста перед этим. То британец в последние месяцы находился в построении нисходящего набора волн и вполне мог бы продемонстрировать более сильное повышение. Однако рынки также ожидают, что в ближайшее время и Банк Англии пойдет на смягчение денежно-кредитной политики. Об этом уже заявлял Марк Карни, таким образом, это решение уже практически принято. Всем странами мира нужна сейчас экономическая поддержка на фоне бушующего коронавируса. Общие выводы и рекомендации: Инструмент Фунт-Доллар усложнил текущую волновую разметку, которая приобрела теперь гораздо более протяженный вид. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметок 1,2584 и 1,2369, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, после удачной попытки прорыва уровня 50,0%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Поможет ли золоту снижение процентных ставок?

Золото подорожало более чем на 2%, поднявшись в цене выше отметки $1 635 за 1 унцию, на фоне того, что Федрезерв на внеочередном заседании неожиданно понизил процентную ставку на 0,5% из-за распространения коронавируса.Мартовское смягчение ФРС – это лишь начало, уверены аналитики Bank of America, ING и Goldman Sachs. В котировки денежного рынка заложено также снижение ставки ЕЦБ на 0,2% и Банка Англии – на 0,5%, отмечают они.Теоретически низкие процентные ставки выгодны для золота, поскольку могут привлечь инвесторов, ищущих доходность вне долларовых активов. Однако многие инвесторы все еще стремятся к рекордным максимумам, которые Уолл-стрит уверенно обновляла в течение последних нескольких месяцев. Поэтому конкуренция за капитал обещает быть жесткой.Одной из причин подавленного роста или даже потерь золота может стать новая волна спроса на риск, которая вызовет перетекание капитала в такие активы, как акции (в ущерб драгметаллу). Впрочем, фундаментальные факторы рынка золота остаются довольно сильными, и любые краткосрочные корректировки вряд ли будут значительными на фоне общей картины.Откат золота на прошлой неделе оказался не настолько сильным, как падение американского рынка ценных бумаг (более чем на 10%), поэтому можно утверждать, что золото прошло проверку на функцию актива-убежища.Специалисты RBC Wealth Management полагают, что золото будет расти, однако в условиях распространения коронавируса, когда курс драгметалла в одно мгновение переживает коррекцию, а в другое – снова возобновляет ралли, на передний план выходит вопрос волатильности. «Многие рассматривают золото как инструмент торговли, обращая внимание на акции. Тем не менее многие покупатели актива "тихой гавани" по-прежнему хотят наращивать свои позиции по более низким ценам для долгосрочного удержания», – сказали они.В начале 2020 года такие события, как «жесткий» Brexit и торговая война между США и Поднебесной, бывшие в фокусе внимания в 2019 году, отошли на второй план. Однако сложная ситуация на Ближнем Востоке, эпидемия коронавируса, неопределенность по поводу президентских выборов в США, вероятно, продолжат сдерживать пыл инвесторов в 2020 году и подкрепят защитные активы.В 2019 году золото обогнало остальные «тихие гавани», подорожав более чем на 15%.В текущем году драгметалл имеет все шансы стать лидером роста, поскольку центробанки продолжат смягчать монетарную политику, а обеспокоенность по поводу замедления темпов глобального экономического роста только усилится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по AUD/USD на 4 марта 2020 года

Весёлая неделькаДоброго времени суток!На этой неделе австралийскому доллару было суждено пережить несколько важных событий, на которых стоит остановиться подробней.Вчера, 3 марта, на своём очередном заседании Резервный Банк Австралии (РБА) принял решение снизить основную процентную ставку с 0.75% до 0.5%. Для многих участников рынка такое решение стало неожиданным, так как в основном прогнозы предполагали, что РБА сохранит ставку на уровне 0.75% и пока не будет вносить изменений в свою денежно-кредитную политику.Однако вышло всё иначе, и думается, что не последнюю роль в таком решении австралийского регулятора сыграло распространение злосчастного коронавируса по всему миру. Число заболевших и погибших с каждым днём увеличивается. Туристический бизнес терпит колоссальные убытки, люди просто боятся выезжать в другие страны, особенно в те, где уже зарегистрированы случаи эпидемии. В Китае, который является крупнейшим торговым партнёром Австралии, закрыты некоторые заводы. Всё это создаёт дополнительные риски и увеличивает вероятность очередного глобального финансово-экономического кризиса.Австралийский Центробанк и так не отличался склонностью к ужесточению монетарной политики, а в текущих условиях решил действовать на опережение, как и ФРС, которая в экстренном порядке вчера вечером понизила основную процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов.Сегодня в 03:30 (мск) были опубликованы данные по ВВП Австралии за 4 квартал. И в годовом, и в квартальном исчислениях показатели оказались сильнее прогнозов и составили 2.2% и 0.5% соответственно.Завтра Австралия опубликует сальдо торгового баланса, а в последний день торговой недели станут известны данные по розничным продажам. Впрочем, как представляется, наиболее важными и значимыми для инвесторов станут трудовые отчёты из США, время публикации которых, как обычно, состоится в 16:30 (мск). Полагаю, что именно это событие определит итоги закрытия текущей торговой пятидневки. Теперь давайте посмотрим, какая картина наблюдается на дневном графике aud/usd.DailyЭто может показаться невероятным, но после снижения РБА основной процентной ставки австралийский доллар вырос. На рынке возможны различные сценарии, поэтому удивляться ничему не стоит. К тому и ФРС также понизила ставку, только уже вечером, в конце вчерашних торгов.После того как пара взлетела к 0.6646, восходящий импульс угас и котировка откатилась на 0.6583, где и завершила торги вторника. Линия Киджун индикатора Ишимоку определённо оказала сопротивление росту, и именно её в моменте написания данной статьи «австралиец» вновь пытается преодолеть.Если удастся пробить Киджун и закрыть торги выше, следующим ориентиром для быков по «оззи» станет ценовая зона 0.6646-0.6663, где вчерашние максимумы и пробитый уровень поддержки. Также здесь проходит уровень 38.2 фибо от снижения 0.7032-0.6434.На данный момент текущий рост является коррекционным, поэтому если в районе 0.6646-0.6663 появится медвежья свеча или свечи, это станет сигналом к продажам пары. Впрочем, пока не совсем понятно, как участники рынка будут относиться к американскому доллару после столь неожиданного и резкого снижения основной процентной ставки. Возможно, стоит не торопиться и понаблюдать, к тому же в пятницу нонфармы. В общем, весёлая неделька.Тем не менее на данный момент велика вероятность продолжения подъёма aud/usd, однако многое будет зависеть от того, сумеет ли пара вернуться выше пробитого уровня поддержки 0.6663 и закрепиться над ним. В связи с эти от конкретных прогнозов и торговых идей по AUD/USD на данный момент времени воздержусь.Хорошего дня! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

← Назад

5624

Вперед →