GBP/USD. Smart money. Британца швыряет из стороны в сторону

Добрый день, уважаемые трейдеры! Во вторник пара GBP/USD выполнила резкий разворот в пользу американской валюты и сильное падение с пробоем последних двух «медвежьих» свингов. Как и во всех последних случаях, речь может идти только о съеме ликвидности. Я понимаю, что сегодняшний обвал выглядит грозно, и у многих трейдеров могли дернуться руки в направлении кнопки «sell». Однако не стоит паниковать. Ничего после падения пары во вторник не изменилось. На текущий момент я могу лишь сказать, что цена в очередной раз произвела съем ликвидности на покупку. Посмотрите внимательно на картинку выше: только за последние несколько недель цена производила три съема ликвидности и никак не может определиться, что ей делать дальше? С одной стороны, медведи не могут перейти в наступление, так как у них нет для этого никаких причин. С другой стороны, быки в последние недели откровенно прохлаждаются и, вероятно, ждут удобного момента, который никак не настанет. В текущей ситуации я могу предположить только одно. Съем ликвидности на покупку и долгожданный рост пары. Оба «бычьих» имбаланса по-прежнему не инвалидированы, поэтому продолжают удерживать цену подальше от «медвежьей зоны». Впереди – важные отчеты по американскому рынку труда и безработице, а затем – заседание ФРС, которое может быть либо «нейтральным», либо «голубиным». Отмечу, что на позапрошлой неделе произошел съем ликвидности с пика от 23 июля. Небольшое падение британца мы увидели, но оно, на мой взгляд, слишком слабое, чтобы претендовать на тренд. При любом раскладе мы имеем два «бычьих» имбаланса, от которых была получена реакция трейдеров, а также два съема ликвидности с двух последних лоу. Имбалансы не инвалидированы, «бычий» тренд сохраняется. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки всегда могут немного отступить. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, переговоры запросто могут длиться еще несколько месяцев. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (14-00 UTC). 3 сентября календарь экономических событий содержит в себе одну, но достаточно важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет присутствовать, но только во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина вновь становится сложной для понимания. Обе пары находятся в рендже и день ото дня ничего не меняется и не происходит. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, и сейчас – имеют возможность продолжать покупки в надежде на скорое завершение ренджа. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. На этой неделе падение пары исключать нельзя, так как информационный фон будет сильным, но для продаж в данное время нет ни одного подходящего паттерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 2 сентября. Что происходит?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Это точно не инфляция... Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился на 90 базовых пунктов. На момент написания этого обзора привлечь внимание участников рынка могло только одно событие – индекс потребительских цен в Европейском союзе. Инфляция в зоне евро выросла в августе до 2,1%, а базовая инфляция осталась на 2,3%. Так как было зафиксировано ускорение роста цен, а рынки не угадали с фактическим значением, я склонен считать, что реакция рынка на этот отчет закономерна. Была бы, если бы не целый список «но»... Во-первых, падение европейской валюты началось раньше выхода отчета по инфляции. Во-вторых, падение евровалюты получилось несоизмеримым степени важности отчета по инфляции. В-третьих, рост инфляции повышает вероятность завершения цикла смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ, что является «бычьим» фактором для участников рынка, а не «медвежьим». В-четвертых, уже больше двух недель подряд инструмент торгуется горизонтально и сегодня, после обвала – он продолжает находиться в боковике. Как видим, несостыковок очень много, поэтому я не считаю, что отчет по инфляции в ЕС стал причиной обвала евро. Возможно, проблема кроется в политическом кризисе во Франции, однако никаких новостей о роспуске Парламента или выборах сегодня в СМИ не поступало. Сказать, с чем связано резкое снижение евро и фунта на данный момент времени не представляется возможным. Однако, возможно, нам и не придется объяснять это движение. Волновая разметка инструмента EUR/USD не изменилась даже после падения на 100 базовых пунктов. Предполагаемая волна 2 все еще может быть завершена. Может принять более протяженный вид. Но от этого вся волновая разметка не поменяется. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 2 сентября. Фунт усложняет жизнь трейдерам Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Давление на фунт усиливается

Британский фунт резко снизился во вторник из-за резкого роста доходности 30-летних облигаций, которая достигла 5.69%, что является самым высоким уровнем с марта 1998 года. Скачок доходности произошел после решения канцлера Великобритании Ривз увеличить заимствования бюджета, что автоматически привело и к росту премий за риск. Без дополнительных долгов свести бюджет не выйдет – несмотря на то что в первой половине года рост экономики оказался выше прогнозов – 0,7% кв/кв в первом квартале и 0,3% кв/кв во втором квартале, он был обусловлен преимущественно государственными расходами, поскольку инвестиции предприятий сократились, а частное потребление осталось слабым на уровне 0,1% кв/кв. Ужесточение фискальной политики станет еще одним сдерживающим для экономики фактором, рынок труда ослабевает. Дополнительные заимствования в текущем бюджете означают, что доходы остаются слабыми, и это при высокой инфляции. Сработал и отложенный эффект от изменения прогнозов по инфляции. Как известно, на августовском заседании Банк Англии оставил ставку неизменной, но раскол голосов был значительным, как и пересмотр прогнозов по инфляции в пользу более высоких значений. Пока рыночный прогноз по ставке неизменный – снижение в ноябре на 25п, но будет ли принято это решение, если инфляция покажет еще более высокий рост, неясно, то есть неопределенность растет, а вместе с ней и премия за риск. Опять же дополнительное увеличение госдолга при и так высоком дефиците текущего счета означает, что фунт может отреагировать сильным падением, если приток капитала замедлится, что, собственно уже происходит, если учитывать отрицательную динамику инвестиций. Вот и выходит, что фунт сейчас более уязвим, чем учитывает рынок, а потому риск его дальнейшего снижения заметно выше, чем риск возобновления роста. Чистая короткая позиция по GBP увеличилась за отчётную неделю на 0.5 млрд, до -2.6 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, расчетная цена выше долгосрочной средней, что дает основания ожидать возобновления восходящего движения, но направления нет. Фунт продолжает консолидацию после сильного роста в первом полугодии, и, похоже, этот период завершается. Ближайшая поддержка 1.3310/30, ожидаем попытки ее тестирования, в случае, если фунт уйдет ниже, следующей целью станет локальный минимум 1.3140. Возврат к бычьему тренду маловероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. У фунта начинается осенняя хандра

Фунт снова идет против классической логики. Когда доходности гилтов переписывают многолетние вершины, валюта, казалось бы, должна получать поддержку за счет притока капитала. Рынок же читает по-другому: растущая доходность сейчас не про премию за рост, а про премию за риск. Синхронное удешевление фунта и падение цен на гособлигации, о котором предупреждают участники рынка, отсылает к знакомой картине стрессов. В системе копится сомнение, хватает ли у Великобритании политической воли и экономического пространства удержать финансы в рамках. Доходность 30-летних бумаг на максимумах с конца 90-х, десятилетки у 4,79% – и это не та крутизна, которая вдохновляет. Это скорее крутая горка, на которой водителю приходится давить на газ, чтобы машина не покатилась назад. Курс GBP/USD откатился ниже 1,34, пары с евро и иеной выглядят не лучше. Ключевой драйвер не сопоставление с США или еврозоной, а британский дом. Инфляция в королевстве дольше держится выше целевых ориентиров, чем в сопоставимых экономиках, а структура давления неприятно упряма: услуги, заработные платы, административные решения. На бэкграунде фискальная повестка. Ротации в правительстве только закрепили ожидание, что основной ответ на дефицит – не сокращение расходов, а повышение налогов. Это понятная, но неудобная арифметика: чем сильнее прижать налоговую базу в замедляющейся экономике, тем ниже фактическая собираемость. Рынок заранее переписывает дисконт под британские активы: больше заимствований – выше срочная и кредитная премии – слабее валюта. Именно поэтому повышение доходности сейчас не спасает фунт, а давит на него. Есть еще один слой, исключительно рыночный. Стерлинг два года подряд был в лидерах доходности среди мейджоров, и значительная часть длинных спекулятивных позиций успела накопиться. Когда появляются сомнения в фискальной траектории, первая реакция не наращивать, а облегчать плечи. В такие моменты теханалитика начинает резонировать с фундаментом. Пробиваются старые поддержки, стопы ускоряют движение, и вот уже распродажа в облигациях синхронизируется с откатом валюты. Наблюдаемое сегодня падение фунта вместе с гилтами – именно про такой режим. Справедливости ради у фунта есть и плюсы, которые в спокойной среде стали бы поддержкой. Британия остается одной из самых прозрачных юрисдикций с глубокой ликвидностью, корпоративный сектор переживает не лучшие, но и не катастрофические времена, а Банк Англии, несмотря на критику, сохраняет репутацию регулятора, который умеет ставить ценовую стабильность выше сиюминутной популярности. Но рынок голосует не абстрактными достоинствами, а траекторией. И эта осенью траектория тянет вниз: к ноябрю бюджет, к зиме пересмотры макропрогнозов, а пока – нервная торговля на заголовках.Что может переломить ситуацию? Во-первых, уверенный сигнал, что осенний бюджет не превращается в список пожеланий, а остается стратегией с реальными источниками покрытия. Во-вторых, быстрая дезинфляция в блоке услуг и охлаждение рынка труда, позволяющие Банку Англии мягко снижать ставки без риска вторичного разгона цен. В-третьих, внешний фон: если доллар продолжит слабеть на ожиданиях сентябрьского смягчения ФРС, фунт получит шанс хотя бы на технический отскок. Пока же базовый нарратив другой: британский актив дисконтируют за фискальную неопределенность, а валютный рынок наказывает первым.Техническая картина Техника подтверждает напряженность. После ускорения вниз пара GBP/USD вернулась под зоны, которые не раз служили опорой, и сейчас балансирует на тонкой кромке настроений. Район 1,3450–1,3500 превратился в нависающее сопротивление: туда будут тянуть короткие закрытия, но встречать будут продажи. Ниже виден коридор 1,3350–1,3290, где в последние месяцы срабатывал спрос более долгосрочных игроков. Потеря этой зоны открывает дорогу к 1,3150, а там и психологические 1,30 уже не кажутся далекими. Картина усложняется тем, что импульс по индикаторам скорее медвежий, а разворотных дивергенций мало: рынок не перекуплен и не перепродан, то есть пространство для продолжения движения сохраняется. При этом нельзя переоценивать чистую технику в отрыве от фискального сюжета. Сейчас именно заголовки будут решать, пробьет ли фунт очередную поддержку или сорвется в короткий шорт-сквиз. В такие недели риск-менеджмент важнее точки входа: переносить позицию через новостные риски без хеджа – это ставка не на модель, а на удачу. Участнику рынка разумно четко определить уровни, где вы неправы, и не спорить с рынком, если он пошел туда быстрее, чем вы думали. Внутренний дискомфорт стерлинга усиливается внешним фоном. Евро ловит поддержку на идее деэскалации в Восточной Европе и на ожиданиях мягкой риторики из Джексон-Хоула, доллар сам по себе не выглядит непобедимым, иена на паузе, а фунту в такой компании сложнее: его наказывают не за чужие, а за свои аргументы. Поэтому локальные всплески силы возможны, но пока выглядят как возможность разгрузить риск, а не как начало устойчивого тренда.Прогноз на неделю Ближайшие дни для фунта – это тест на доверие. Базовый сценарий – волатильная консолидация с уклоном вниз в диапазоне 1,3290–1,3500 по GBP/USD. Любая новость, усиливающая опасения по поводу осеннего бюджета и долговой траектории, будет моментально продаваться. В таком случае пара способна ускориться к 1,3220–1,3150, где сосредоточена видимая ликвидность и незакрытые заявки в покупку. Если же британские власти начнут прощупывать почву для более аккуратной фискальной коммуникации, а доходности гилтов стабилизируются, рынок легко устроит ответный ход к 1,3520–1,3600: там пройдут первые крупные фиксации шортов. Главные триггеры – риторика по бюджету и сигнал из Банка Англии. Любая реплика, намекающая на приоритет дисциплины и этапность налоговых изменений, даст стерлингу кислород. Наоборот, жесткие формулировки о необходимости «значительного» повышения сборов без дорожной карты сокращений расходов рынок прочтет как риск для роста – и для валюты. Внешний экран – динамика доллара в преддверии и сразу после выступлений американских чиновников: более мягкая ФРС снизит давление на все антириски, и фунт этим обязательно воспользуется, но преимущественно в форме отскока, а не нового тренда.Осенняя хандра стерлинга – это не приговор, а диагноз момента. Он лечится дисциплиной в бюджетах, последовательностью в монетарной политике и честной коммуникацией. Рынок готов простить сливки доходности, если увидит, что пирог устойчив. Пока же он голосует рублем – точнее, фунтом – и делает это жестко.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 2 сентября. Фунт усложняет жизнь трейдерам

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Предполагаемая волна 2 усложняется. Курс инструмента GBP/USD в течение вторника снизился на 180 базовых пунктов в течение нескольких часов. На текущий момент нельзя быть уверенными в том, что именно заставило участников рынка резко изменить свое отношение к американской валюте. Однако есть предположение, что обвал британца как-то связан с возможными бюджетными проблемами Великобритании, вызванными ростом доходности государственных облигаций. Об этой теме мы поговорим более подробно вечером. Сейчас же хочу лишь отметить, что бюджетные проблемы – это серьезно. Чем выше доходность казначейских облигаций, тем дороже будет стоить их обслуживание правительству. Бюджетные траты увеличатся, что сулит формированию дефицита бюджета. А дефицит бюджета – это путь к повышению налогов. Повышение налогов – путь к смене власти в стране, так как мало кто из британцев обрадуется этой новости, на фоне падения уровня жизни в последние 10 лет после того, как страна официального проголосовала за выход из ЕС. Рост доходности облигаций означает, что спрос на эти самые облигации снижается. Проще говоря, инвесторы выбирают облигации других стран или же другие инструменты инвестирования. Так как весь мир в последние десятилетия уже привык жить в долг, то размещение облигаций – это весьма существенный источник финансирования функционирования практически любого государства на этой планете. Если финансирование отсутствует, не удивительно, что и национальная валюта не пользуется спросом. Лично я считаю, что падение британца будет недолгим, но все же оно привело к изменению волновой картины. Теперь волна 2 приняла четкий трехволновой вид, а если падение продолжится, то и вся волна 4 может принять более сложный вид. Например, a-b-c-d-e. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близится к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеUSDCHF - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евро разрывают на части

В Европе пожар. Очаги вспыхивают то во Франции, то в Нидерландах, то в Британии. И даже в Германии. Нежелание правых партий соблюдать установленные ЕС правила по дефициту бюджета в 3% от ВВП чуть не вылилось в отставку голландского правительства. Национальное ралли требует внеочередных выборов во Франции, а инвесторы начинают рассуждать, чем обернется немецкая расточительность. И чем Рейчел Ривз закроет дыру в бюджете Туманного Альбиона? Если закроет. На таком фоне падение EUR/USD выглядит закономерным. Инвесторы с ужасом наблюдают, как доходность немецких и французских облигаций взлетела до максимальных отметок с 2011. Тогда в еврозоне разразился долговой кризис. Стоит ли ожидать повторения печальной истории? В те времена глава ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать все возможное, чтобы спасти евро. Центробанк долгое время придерживался принципов монетарного стимулирования. Спич Кристин Лагард позволил трейдерам провести параллели с прошедшими событиями. Француженка заявила, что внимательно наблюдает за спредом доходности облигаций Франции и Германии. Ключевой показатель политического риска в Европе неуклонно растет. Беспокойство главы ЕЦБ может подтолкнуть Центробанк к активным действиям в виде покупки облигаций в рамках реанимированного QE. Снижать ставки не имеет смысла, ведь инфляция в валютном блоке ускорилась в августе до 2,1%. Динамика европейской инфляции По словам члена Управляющего совета Изабель Шнабель, утрата ФРС независимости повлияет не только на американскую, но и мировую экономику. Если Федрезерв станет марионеткой Белого дома, жди беды! Инвесторы будут сбрасывать с рук трежерис. Их доходность вырастет. Зараза перебросится с Соединенных Штатов в Европу. Однако если американцы способны выдержать более высокую стоимость заимствований, но европейцы – вряд ли. Экономика еврозоны и без того страдает из-за тарифов, вооруженного конфликта на Украине и замедления международной торговли. Если добавить к этому растущие как на дрожжах ставки долгового рынка, ее будущее начнет выглядеть печально. Да, есть фискальные стимулы Германии, но пока они реализуются, немало воды утечет. Не последнюю роль в падении EUR/USD играет возврат интереса инвесторов к американскому доллару. Его 10%-е падение в первом полугодии было связано с тарифами. Если их отменят, экономика США не пострадает, а инфляция не вырастет. Пора покупать гринбэк? Разумным выглядит решение сократить спекулятивные нетто-шорты по индексу USD. Тем более в преддверии важной статистики по занятости вне сельскохозяйственного сектора за август. Технически на дневном графике EUR/USD третья за последние три недели попытка пары выйти за пределы диапазона консолидации 1,160-1,172 завершилась фиаско. Закрепление ниже 1,165 усилит риски падения котировок к 1,155 и 1,150. Возврат выше этого уровня – повод для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 2 сентября (американская сессия)

Биткоин дотянулся сегодня до $110 500, но так и не сумел удержаться на этом уровне. Хотя восходящие перспективы все еще остается неплохие.Тем временем, согласно данным, на долю Bitcoin ETF теперь приходится 7% от общего предложения BTC. Этот стремительный рост влияния ETF на рынке криптовалют подчеркивает трансформацию инвестиционного ландшафта и повышение доступности цифровых активов для широкой аудитории. Традиционные инвесторы, ранее державшиеся в стороне из-за сложностей прямого владения биткоинами, теперь получили удобный и регулируемый инструмент для участия в потенциальном росте этой криптовалюты.Увеличение доли Bitcoin ETF в общем предложении BTC оказывает двоякое влияние на рынок. С одной стороны, это способствует дальнейшей институционализации биткоина и повышает его легитимность в глазах финансового мира, а также положительно сказывается на цене в сторону ее увеличения. Приток капитала через ETF стабилизирует курс и снижает волатильность, что делает биткоин более привлекательным для долгосрочных инвестиций. С другой стороны, концентрация значительной части BTC в руках ETF может создать новые риски. Крупные держатели биткоинов, такие как BlackRock или Fidelity, получают возможность влиять на рынок и потенциально манипулировать ценами. К слову, сейчас крупнейшим держателем является ETF от BlackRock. На балансе 746 810 BTC. Этот внушительный объем биткоинов под контролем BlackRock подчеркивает доминирующую роль компании в формирующемся рынке криптовалютных ETF. Как я отмечал выше, концентрация такого количества BTC в руках одного игрока вызывает различные вопросы и опасения, связанные с потенциальным влиянием на ценообразование и рыночную динамику.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $110 100 с целью роста к уровню $111 500. В районе $111 500 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $109 400 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $110 100 и $111 500.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $109 400 с целью падения к уровню $108 100. В районе $108 100 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $110 100 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $109 400 и $108 100.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4395 с целью роста к уровню $4470. В районе $4470 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4347 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4395 и $4470.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4347 с целью падения к уровню $4265. В районе $4265 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4395 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4347 и $4265.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Покупаем биткоин всегда

«Покупаем биткоин всегда». Такой можно придумать слоган компании Strategy (ранее MicroStrategy), занимающаяся накапливанием биткоинов. Согласно последнему отчету, на прошлой неделе компания приобрела дополнительно 4048 примерно за $449,3 миллиона по средней цене $110 981. Этот шаг в очередной раз подтверждает преданность Strategy стратегии долгосрочного накопления биткоинов, несмотря на волатильность рынка криптовалют. Приобретение произошло в период значительных колебаний цены биткоина, что свидетельствует об уверенности руководства Strategy в его долгосрочном потенциале. Сумма сделки и средняя цена покупки указывают на готовность компании инвестировать значительные ресурсы в криптовалюту, считая ее активом-убежищем и перспективным инструментом для сохранения стоимости.По словам соучредителя и исполнительного председателя компании Майкла Сэйлора, в настоящее время на балансе Strategy находится 636 505 BTC стоимостью около $70 миллиардов, купленных по средней цене $73 765 за биткоин, что составляет около $47 миллиардов. Это эквивалентно более чем 3% от общего количества биткоинов в 21 миллион и подразумевает около $23 миллиардов бумажной прибыли.Как отмечено в отчете, последние приобретения были сделаны с использованием выручки от продажи на рынке обыкновенных акций класса А, MSTR, бессрочных привилегированных акций Strike, STRK, бессрочных привилегированных акций Strife, STRF и бессрочных привилегированных акций Stride, STRD.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $110 600, который открывает прямую дорогу на $112 100, а там уже и рукой подать до уровня 113 700. Самой дальней целью выступит максимум в районе $115 600, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $108 600. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $106 700. Самой дальней целью будет область $105 140.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4444 открывает прямую дорогу на $4554. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4645, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $4328. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $4215. Самой дальней целью будет область $4077. Что на графике: - красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая. Пересечение либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает или задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 2 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.95 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар. Во второй половине дня все зависит от данных по индексу деловой активности в производственном секторе и производственному индексу ISM. Рост показателей приведет к новому росту пары USD/JPY. Инвесторы и трейдеры всегда пристально следят за этими индикаторами, поскольку они служат важным барометром состояния американской экономики. Улучшение деловой активности в производственном секторе, как правило, свидетельствует о росте экономики, что, в свою очередь, укрепляет позиции доллара США.В частности, индекс Institute for Supply Management является авторитетным индикатором, который отражает мнение менеджеров по закупкам в производственном секторе. Значение выше 50 указывает на расширение сектора, а ниже 50 – на сокращение. Резкий рост индекса ISM может спровоцировать всплеск оптимизма на рынке. Если данные по индексу деловой активности и индексу ISM окажутся выше прогнозируемых значений, можно ожидать усиления доллара по отношению к иене. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 148.75 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 149.48 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 149.48 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары получится только в рамках канала. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 148.38, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 148.75 и 149.48.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 148.38 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 147.97, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 148.75, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 148.38 и 147.97.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 2 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунтуТест цены 1.3517 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась более чем на 100 пунктов. Во второй половине дня все будет зависеть от данных по индексу деловой активности в производственном секторе и производственному индексу ISM. Рост показателей лишь усилит давление на паре GBP/USD. Повышение индексов, особенно ISM, может расцениваться рынком как сигнал о более уверенном росте американской экономики, что укрепит позиции доллара. Более сильные, чем ожидалось, данные дадут Федеральной резервной системе дополнительную пищу для размышления по поводу дальнейшей политики. Это, в свою очередь, сделает доллар более привлекательным.Впрочем, не стоит исключать и неожиданных сценариев, подобных утренней распродаже GBP/USD. Если, например, данные из США окажутся не столь впечатляющими, как ожидалось, давление на GBP/USD может ослабнуть. Тем не менее, в текущей ситуации, рост американских индексов деловой активности представляется наиболее вероятным фактором, способным подтолкнуть пару к дальнейшему снижению. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3403 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3441 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3441 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта сегодня вряд ли можно рассчитывать. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3364 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3403 и 1.3441.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3364 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3313, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Хорошие данные приведут к новому падению пары. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3403 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3364 и 1.3313.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 2 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1684 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась на 40 пунктов.Падение курса евро началось задолго до публикации информации о повышении инфляции в еврозоне в августе. По всей видимости крупные участники рынка уже что-то знали и что-то понимали. Заявления чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) о сохранении процентных ставок на текущем уровне оказали еще большее давление на евро. Трейдеры интерпретировали отсутствие новых сигналов об ужесточении монетарной политики как признак обеспокоенности ЕЦБ перспективами экономического роста в зоне евро, что и ослабило позиции евро.Во второй половине дня участники рынка ожидают публикацию данных, отражающих динамику деловой активности в промышленности и производственного индекса ISM, а также данные по динамике инвестиций в строительство в Соединенных Штатах. Увеличение индекса деловой активности в промышленности свидетельствует о расширении производства, росте количества заказов и общем улучшении конъюнктуры в деловой среде. В свою очередь, рост производственного индекса ISM, рассматриваемого как опережающий индикатор, сигнализирует о возможном увеличении занятости и притоке инвестиций в промышленный сектор. Трейдеры будут пристально анализировать эти цифры с целью оценки стабильности американской экономики, что может оказать поддержку доллару и во второй половине дня. Особое значение будет иметь совокупная картина этих показателей, поскольку одновременный подъем деловой активности, производственного индекса и инвестиций в строительство может однозначно свидетельствовать о крепкой и устойчивой экономике США.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1655 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1685. В точке 1.1685 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост евро сегодня вряд ли получится. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1627 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1655 и 1.1685.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1627 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1589, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1655 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1627 и 1.1589.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Шансы евро на возобновление роста явно завышены

Инфляция в еврозоне выросла в августе на 2.1% г/г, что оказалось чуть выше прогноза, но близко к целевому диапазону, базовая инфляция осталась неизменной на уровне 2,3% г/г, а базовая инфляция цен на услуги даже немного снизилась с 3,2% г/г до 3,1% г/г. Перспективы дальнейшей ценовой динамики выглядят стабильно, на текущий момент ожидается, что инфляция и далее продолжит колебаться в диапазоне или даже немного снизится. Поскольку рост средней заработной платы в текущем году заметно снизился, то это, скорее всего, приведет и к снижению цен на услуги. Самые низкие значения ожидаются в первом квартале следующего года, общая инфляция может замедлиться до 1.4% г/г. ЕЦБ в текущей ситуации может чувствовать себя спокойно – нет условий ни для дальнейшего снижения ставки, ни, тем более, для ее повышения. Комментарии представителей ЕЦБ на прошлой неделе и в начале текущей выглядят благодушными, никто из выступавших не видит оснований для корректировки ставки Экономический импульс рассматривается как позитивный, окончательный индекс PMI в производственном секторе пересмотрен вверх в августе до 50.7п, что предполагает дополнительный потенциал роста. Риски здесь больше направлены на новости из США, в частности, на противостояние Трампа и ФРС, которое приобретает все более ожесточенный характер, а также на прямой вызов глобальному доминированию США и доллару в частности, что явно следует из итогов саммита ШОС. Чистая длинная позиция по евро выросла за отчетную неделю на 0.6 млрд и достигла 17.9 млрд. Бычий перевес значительный, однако нужно учесть, что на протяжении уже 10 недель нет движения ни в одну, ни в другую сторону, расчетная цена не имеет направления. Перевес по евро в значительной степени объясняется тем, что ЕЦБ, по всей видимости, уже завершил свой цикл снижения ставок, в то время как ФРС еще, можно сказать, и не приступала, то есть спред доходностей предположительно должен меняться в пользу евро. Добавим сюда ожидания по экономическому росту еврозоны с одновременным замедлением экономики в США и ожидаемому направлению финансовых потоков в зону евро. Эти прогнозы во многом иллюзорны, и Европе предстоит убедиться в том, что экономического бума без дешевых энергоносителей и тарифными барьерами не будет – если ЕС в любой форме присоединится к крестовому походу США по тарифам против Китая, Индии и ряда других стран, то неизбежно окажется в проигрыше. Ожидаем, что падение поддержки 1.1580/90 состоится уже в ближайшее время, после чего импульс на юг получит развитие, следующей целью будет тест психологического уровня 1.1400 и закрепление ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 2 сентября (разбор утренних сделок). Фунт рухнул

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3469 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.3469 привели к точке входа на продажу фунта, что вылилось в крупную распродажу более чем на 70 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Британский фунт в моменте потерял более 160 пунктов без особых на то фундаментальных причин. Теперь во второй половине дня все зависит от данных по индексу деловой активности в производственном секторе и производственному индексу ISM. Рост показателей лишь усилит давление на паре GBP/USD. По этой причине с покупками сегодня лучше не торопиться. Лишь очередное формирование ложного пробоя в районе 1.3368 даст точку входа в длинные позиции в расчете на обновление уровня 1.3403, образованного по итогам первой половины дня. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3441. Самой дальней целью окажется область 1.3469, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.3368 во второй половине дня, а все к этому и идет, давление на фунт вновь возрастет. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3346 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3315 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы справились с поставленными задачами. Теперь первого их проявления я ожидаю в районе сопротивления 1.3403. Формирования там ложного пробоя будет достаточно, чтобы получить точку входа в рынок с целью падения пары к поддержке 1.3368. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3346. Самой дальней целью выступит область 1.3315, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется во второй половине дня, в чем лично я сомневаюсь, а медведи не проявят себя в районе 1.3403, можно рассчитывать на более крупное восстановление пары. В таком случае продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3441. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3469, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 26 августа наблюдалось резкое сокращение длинных позиций и рост коротких. Слабые данные по Великобритании сказались на длинных позициях британского фунта, что еще раз напомнило трейдерам о необходимости более активного снижения процентных ставок Банком Англии, что делать он в последнее время категорический отказывается. В ближайшее время тон рынку зададут данные по рынку труда США, которые и определяет дальнейшее направление пары GBP/USD, так как напрямую повлияют на действия Федеральной резервной системы. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции упали на 5 302 до уровня 76 001, тогда как короткие некоммерческие выросли на 866 до уровня 107 354. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 739.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3368.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 2 сентября (разбор утренних сделок). Евро резко рухнул против доллара США

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1653 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.1653 привели к точке входа на продажу евро, что вылилось в падение пары более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро начал активно снижаться еще до выхода данных, свидетельствующих о росте инфляции в еврозоне в августе этого года. Очевидно, что сегодняшние заявления представителей ЕЦБ о том, что регулятор пока не собирается снижать процентные ставки, трактовались не в пользу евро и европейской экономики, которая из-за этого может сильно забуксовать – особенно с учетом очередного роста инфляции. Во второй половине дня падение пары может продолжиться, так как нас с вами ждет довольно хорошая статистика по США. Ожидаются цифры по росту индекса деловой активности в производственном секторе и росту производственного индекса ISM, а также хорошие показатели по изменению объема расходов в строительном секторе США. В случае снижения пары лишь ложный пробой в районе поддержки 1.1628 станет поводом для открытия новых длинных позиций в расчете на обновление сопротивления 1.1653. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход с выходом к области 1.1682. Самой дальней целью будет уровень 1.1713, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1628, давление на пару только возрастет. Медведи в таком случае сумеют дотянуться до 1.1604. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1576 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы евро в миг перечеркнули все старания покупателей, наблюдаемые с середины прошлой недели. Теперь основной задачей медведей будет защита сопротивления 1.1653. Лишь формирование там ложного пробоя будет для меня поводом для продажи евро с целью снижения к уровню 1.1628, образованному по итогам первой половины дня. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1604. Самой дальней целью выступит область 1.1576, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1653, покупатели получат шанс на более крупный рывок, что откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1682. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1713 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 26 августа наблюдался рост длинных и коротких позиций. Очевидно, что с ростом длинных позиций по евро многие трейдеры закладывают в цены вероятность снижения процентных ставок в США, что делает евро куда более привлекательным активом, так как Европейский центральный банк, наоборот, отказался от дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и занял выжидательную позицию. Многое определит статистика по рынку труда, которая ожидается в ближайшее время. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 5667, до уровня 258 386, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 1373, до уровня 135 347. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 1509.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение евро.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1650.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 2 сентября

Евро, фунт и австралийский доллар сегодня были реализованы через стратегию Momentum. Через Mean reversion я ничего не торговал.Евро, фунт и другие рисковые активы сегодня резко обвалились против доллара. Особых фундаментальных причин на это не было. Даже цифры, свидетельствующие о росте инфляции в еврозоне в августе этого года не могли спровоцировать такого укрепления доллара и падения евро. Но в любом случае, ожидания рынка, подогреваемые неоднозначными сигналами от Европейского центрального банка, показывают, что инвесторы начинают нервничать из-за более жесткой монетарной политики. В моменте это должно было помочь евро, но учитывая слабость экономики еврозоны, многие участники рынка так не считают. После публикации данных об инфляции, которые оказались выше прогнозов, падение евро ускорилось. Во второй половине дня ожидаются цифры по росту индекса деловой активности в производственном секторе и росту производственного индекса ISM, а также хорошие показатели по изменению объема расходов в строительном секторе США. Эти данные представляют собой важный индикатор состояния американской экономики и могут значительно повлиять на курс доллара и настроения на валютных рынках.Повышение индекса деловой активности в производственном секторе сигнализирует об увеличении объемов производства, новых заказах и общем улучшении деловой среды. В свою очередь, рост производственного индекса ISM, который считается опережающим индикатором, указывает на потенциальный рост занятости и инвестиций в промышленном секторе. Ожидаемые хорошие показатели по изменению объема расходов в строительстве подтверждают восстановление строительной отрасли, которая является важным драйвером экономического роста.В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean Reversion.Стратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1650 могут привести к росту евро в район 1.1680 и 1.1715;Продажи на прорыв уровня 1.1628 могут привести к падению евро в район 1.1604 и 1.1575;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3400 могут привести к росту фунта в район 1.3440 и 1.3470;Продажи на прорыв уровня 1.3365 могут привести к падению фунта в район 1.3345 и 1.3310;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 148.75 могут привести к росту доллара в район 149.05 и 149.32;Продажи на прорыв уровня 148.50 могут привести к распродажам доллара в район 148.15 и 147.85;Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня: Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1656 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1577 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3425 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3311 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6535 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6481 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3799 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3756 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Brent : ОПЕК+ идет на паузу – путь к $70 открыт или это ловушка для быков?

Brent выстрелила через зону $67,8–68 и впервые за недели получила шанс на движение к следующему крупному рубежу. Поддержку дал новостной фон: участники предстоящей встречи ОПЕК+ 7 сентября, по оценкам трейдеров, готовы взять паузу после ускоренного наращивания добычи и оставить квоты без изменений. Такой тактический стоп-кадр снимает с рынка часть страха о новом выбросе баррелей осенью. Параллельно усилилась напряженность вокруг российско-украинского конфликта, что сохраняет риск-премию в ценах. На политическом горизонте заявления Дональда Трампа и августовские индексы деловой активности в США: мягкая риторика и признаки замедления экономики способны ослабить доллар и поддержать сырье через ожидания снижения ставки. На стороне потоков – смешанная картина. Индия продолжает лавировать между поставщиками, а дисконт Urals к Brent для индийских покупателей расширился до $3–4 с поставкой на конец сентября – начало октября, что делает российскую нефть еще более конкурентоспособной в Азии. При этом давление Вашингтона на Нью-Дели не спадает, а частичные сбои и ремонты в российской инфраструктуре переработки время от времени перекраивают маршруты. Из менее очевидных факторов возвращение Сирии на экспортную карту и локальные ценовые маневры в регионе: от снижения Petrobras тарифов на авиатопливо до колебаний китайского спроса на фоне PMI ниже 50.Нефть – техническая картина Пробой $67,8–68 формально открыл коридор к EMA 200 в районе $70,35. Но вчерашний импульс прошел на тонком рынке из-за праздничной паузы в США, что повышает вероятность ретеста. Ключевая проверка силы быков – удержание зоны 67,8–68 уже как поддержки: закрепление выше и рост объемов дадут право целиться в промежуточные $69,2–69,5 и затем тестировать $70,3–70,5. Потеря 67,8 быстро вернет цену в знакомый нисходящий коридор с ближайшими опорами на $66,6 и $65,0; провал ниже – это дорога к $63,7 и возобновление дискуссии о среднесрочном медвежьем тренде. Локально структура остается хрупкой: часть роста – покрытие шортов, поэтому здоровый возврат к поддержкам с последующим разворотом будет выглядеть куда убедительнее, чем прямой прорыв без подтвердждающих сигналов.Газ – фундаментальная картина Американский природный газ вернулся к $3 за MMBtu, отыгрывая от девятимесячного дна $2,73. Драйверы переместились на сторону предложения: рынку обещают более сдержанный выпуск к началу осени, а сокращение российского экспорта СПГ в годовом сопоставлении перераспределяет мировые потоки в пользу США, усиливая внешнюю тягу на американский ресурс. Хранилища, по агрегированным данным, ниже уровня прошлого года примерно на 3,4%, что уменьшает подушку, хотя абсолютные объемы остаются комфортными. На длинном горизонте добавляет уверенности корпоративная повестка: крупнейшие производители говорят о росте мирового спроса на газ свыше 20% в ближайшие 25 лет по мере отказа экономик от угля. В сумме это формирует устойчивый бычий шепот: меньше предложения на полях и у конкурентов, стабильные поставки на СПГ-заводы США и умеренно тонкие инъекции в хранилища.Газ – техническая картина График сделал главное – пробил затяжные нисходящие тренды. Первая попытка пройти $3,064 встретила сопротивление и спровоцировала откат к поддержке $2,923, где покупатели уже пробуют закрепиться. Базовый позитив сохраняется, пока цена держится выше $2,90: возврат над $3,064 откроет цель $3,10–3,15 и позволит развивать разворотную конструкцию в сторону $3,20. Потеря $2,90 ослабит импульс и вернет торговлю в вязкий боковик $2,85–2,90 с риском повторного теста $2,82–2,80. Осцилляторы на четырехчасовом таймфрейме сигнализируют о перегреве, поэтому наиболее конструктивный сценарий для быков – короткий откат к зоне $2,92–2,95 и разворот вверх на растущем объеме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 02.09.2025

После очередного роста в ходе азиатской торговой сессии и достижения нового рекордного максимума вблизи отметки 3508.00 в дальнейшем и в первой половине сегодняшней европейской торговой сессии пара XAU/USD снизилась. На момент публикации данной статьи она торговалась вблизи отметки 3485.00, пытаясь возобновить рост. Цена уже преодолела ближайшие краткосрочные уровни сопротивления 3480.00 и 3482.00 (ЕМА200 на 5-минутном графике). Учитывая общий глобальный восходящий тренд золота, а также сопутствующий росту цены фундаментальный фон (см. наш сегодняшний обзор «XAU/USD: новые рекорды»), вероятно, можно рассчитывать на дальнейший рост XAU/USD. Прорыв сегодняшнего и рекордного максимума 3508.00 станет в этом случае подтверждающим сигналом для наращивания длинных позиций. Далее цена будет двигаться, пока не «нащупает» новые локальные уровни сопротивления или в динамике доллара не произойдет, если не крутой перелом, то хотя бы значительная коррекция. Но пока что все складывается в пользу именно дальнейшего роста. В альтернативном сценарии и, если доллар продолжит укрепляться после сегодняшнего отскока на фоне роста доходностей американских бондов, то после пробоя сегодняшнего внутридневного минимума 3470.00 цена продолжит снижаться в сторону локального уровня поддержки 3445.00 (бывший уровень сопротивления), а после его пробоя к краткосрочному уровню поддержки 3409.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и к «круглой» отметке 3400.00. Скорее всего, все на этом и закончится. Более глубокая коррекция будет связана с пробоем отметки 3400.00 и снижением к зоне поддержки вокруг важных уровней 3370.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 3360.00 (ЕМА50 на дневном графике), вблизи которых, учитывая бычий тренд пары, можно будет расположить новые отложенные ордера на покупку. Самым ранним же сигналом для начала реализации данного сценария может стать пробой краткосрочного уровня поддержки 3463.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике). В целом, общий тренд XAU/USD пока что остается восходящим, а предпочтительными - длинные позиции. Уровни поддержки: 3481.00, 3480.00, 3463.00, 3445.00, 3420.00, 3409.00, 3400.00, 3370.00, 3360.00, 3300.00, 3250.00, 3210.00, 3200.00, 3115.00, 3100.00, 3055.00 Уровни сопротивления: 3500.00, 3510.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», BuyStop 3488.00, 3510.00. Stop-Loss 3462.00. Цели 3500.00, 3510.00, 3600.00, 3700.00Альтернативный сценарий: SellStop 3462.00. Stop-Loss 3483.00. Цели 3445.00, 3420.00, 3409.00, 3400.00, 3370.00, 3360.00, 3300.00, 3250.00, 3210.00, 3200.00, 3115.00, 3100.00, 3055.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Три самые прибыльные акции августа

Август оказался богатым на сильные движения, и три компании выделились особенно ярко. Безусловным лидером стала EchoStar, акции которой подскочили почти на 90% за месяц. Взлет пришелся на 26 августа, когда бумаги выросли примерно на 75% за день после объявления сделки с AT&T на $23 млрд. Эта сделка принесла компании сразу несколько выгод: развеяла регуляторные риски, обеспечила денежный поток для снижения долговой нагрузки и укрепила позиции Boost Mobile в гибридной сети с AT&T. Неудивительно, что аналитики поспешили пересмотреть целевые цены, хотя после столь мощного рывка средний прогноз уже звучит сдержанно – держать. На втором месте оказалась Bloom Energy, чьи акции выросли на 41,6%. Компания производит топливные элементы для экологически чистой энергии и «зеленого» водорода. Рывок случился после публикации сильного квартального отчета: выручка увеличилась на 20% г/г, убытки сократились, и это позволило Bloom получить апгрейды от аналитиков. С начала года бумаги подорожали более чем на 130%, однако высокая оценка (форвардный P/E ~96) вызывает вопросы о долгосрочной устойчивости текущего роста. Третье место заняла Reddit с доходностью 40,2% за месяц. Соцсеть показала лучший квартальный отчет с момента IPO: выручка взлетела на 78%, чистая прибыль составила $78 млн против убытка годом ранее. Прогноз на следующий квартал также оптимистичен – рост выручки на 7%. С начала года акции выросли примерно на 38%, а аналитики в среднем рекомендуют их к покупке с целевой ценой $213.Сентябрьский старт: рынок США между сезонной слабостью и политическим давлением Вторник открывается ровно, но исторический контекст не радует: сентябрь – самый слабый месяц для акций, и именно он задает тон после летней лакировки графиков. В разные выборки средняя динамика сентября отрицательная, а риски волатильности – выше обычного, что регулярно фиксируют и медианные исторические срезы, и свежие обзоры по сезонности. К макронервозности добавился юридический фронт. Апелляционный суд признал большую часть глобальных тарифов эпохи Трампа незаконными, но немедленная отмена не вступила в силу. Белому дому оставили окно для обращения в Верховный суд. Торговая повестка не стала синим небом – это скорее источник новой неопределенности по цепочкам поставок и маржинальности, пока идет кассация. Второй фронт – независимость ФРС. Попытка отстранения члена Совета ФРС Лизы Кук обострила дискуссию об автономии регулятора. Юридические баталии уже идут, а тема успела выйти на глобальную арену, подняв чувствительность рынков к любым намекам на политизацию ДКП. На этой неделе в Банковском комитете Сената ожидается слушание кандидата Стивена Миранa – еще одна точка, где рынок будет считывать вектор степени ястребиности будущего состава Совета. Пятничные данные усилили инфляционный зуд. Сама цифра совпала с прогнозом, но рынок привык жить вперед и стал строже к дорогим историям роста. При этом август индексы все же закрыли в зеленом, пусть финиш и смазали продажи в AI-сегменте. Праздничная пауза в понедельник дала рынку время переварить поток новостей, теперь к технике добавятся потоки реального спроса/предложения в первый торговый день недели.Технический анализ: уровни, где решится краткосрочная траектория S&P 500. Картина сместилась к нижней части недавнего коридора. Сопротивление – 6450–6470 и круглая 6500: только закрепление выше возвращает импульс к 6520–6550. Поддержка – 6400; потеря уровня откроет дорогу к 6370–6350, где в августе активно выкупали. Ниже 6350 разговор перейдет в плоскость ускоренной коррекции к 6300. Nasdaq 100. Индекс снова под сопротивлением 23400–23500. Возврат над 23500 вернет повестку 23700 и ключевой фронтир 24000. Пока же активнее выглядят поддержки: 23200–23150 как ближайший спрос. Потеря 23000 – риск повторного теста 22750. Вверх нужен либо мягкий инфляционный блок, либо серия безупречных отчетов внутри AI/софт, вниз – ястребиный тон ФРС или новые сюжеты по тарифам. Риски и катализаторы недели: что двинет цену быстрее всего Суды по тарифам. Даже при признании незаконности в аппеляции эффект отсрочен – но каждое процессуальное решение будет качать ожидания по цепочкам поставок и маржам. Независимость ФРС. Юридическая линия по Лизе Кук и слушание Миранa – это не шум, а премия за риск в долгих ставках и мультипликаторах роста. Инфляция и рынок труда. PCE уже показал липкость ядра; новый трудовой блок задаст тон на заседание ФРС и чувствительность к дюрациям. Сезонность. Сентябрь – традиционный встречный ветер: волатильность выше, терпение ниже, лонги чаще страхуются.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар готовится к новой волне укрепления

Пятничный отчет CFTC не внес никакой ясности – совокупная короткая позиция USD против основных мировых валют сократилась на 0.5 млрд. до -5.6 млрд, динамика практически отсутствует, позиционирование на протяжении последних четырех недель практически не меняется. Доллар выглядит слабо, основная причина – ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС, эти ожидания усилились после выступления Дж.Пауэлла в Джексон-Хоуле, которое рынок расценил как голубиное. В то же время если отбросить в сторону тональность выступления и сосредоточиться на конкретных формулировках, то нужно признать, что Пауэлл не сказал ни слова о том, что ФРС будет снижать ставку. За словесной завесой скрывается совершенно иное – отказ ФРС от компенсирующего таргетирования средней инфляции развязывает ФРС руки и означает готовность не снижать, а повышать ставку, как только инфляция начнет неизбежный рост после того, как новые тарифы, введенные с августа, начнут сказываться на потребительских ценах. Пауэлл пока просто выжидает, вероятность того, что ставка будет снижена в сентябре, после его выступления не изменилась. По сути, фьючерсы никак не отреагировали на «голубиную» речь, ФРС нужно всего лишь переждать сентябрь и октябрь, чтобы начать резко реагировать на рост инфляции в ноябре. Базовый ценовой индекс PCE вырос в июле на 0.2%, что соответствовало прогнозам, но если взять динамику за последние месяцы, то можно обнаружить, что в среднем инфляция за последний год почти вдвое выше нормы, с июня наблюдается ускорение, а с ноября оно усилится. Новые тарифные ставки действуют с 7 августа, с октября ценовой рост начнет переходить в потребительский сектор, а в ноябре и особенно в декабре он может стать лавинообразным. И отмена компенсирующего таргетирования средней инфляции (FAIT, или Flexible Average Inflation Targeting) означает, что ФРС не будет учитывать данные по инфляции в последние годы, а будет быстро реагировать на актуальные данные. Что и означает повышение ставки или как минимум отказ от ее снижения. Доллар, таким образом, на текущий момент испытывает временную слабость, которая завершится уже довольно скоро по исторически меркам. Снижение ставки 17 сентября, вероятнее всего, неизбежно, поскольку отказ от снижения приведет к сильному политическому кризису в США, ну а потом выяснится, что данные указывают на необходимость поднимать, а не снижать ставку. Экономика США пока сильна (ВВП за 2 квартал пересмотрен в сторону повышения с 3.1% до 3.3%), рынок труда будет принесен в жертву, о чем Пауэлл и намекнул в Джексон-Хоуле, а до возможной рецессии еще как минимум полгода, учитывая данные за 2 квартал. Ожидаем в ближайшую неделю роста волатильности, поскольку будет опубликовано много данных, которые изменят восприятие рынка, к ним относятся индексы ISM и отчет по занятости в июле. Рост волатильности завершится переоценкой перспектив по доллару в пользу его укрепления. Индекс S&P500 вновь обновил рекорд, добравшись до 6508, рост индекса был обусловлен рядом причин, среди которых и относительная слабость доллара. Тем не менее, уже в пятницу произошел заметный откат вниз, который усилился в понедельник. Неделей ранее мы ожидали, что S&P500 начинает разворот, и этот сценарий по состоянию на утро вторника остается приоритетным. Долгосрочную цель видим как 6180, по мере осознавания того, что ФРС вовсе не намерена снижать ставку падение индекса будет ускоряться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс