USD/JPY. Иена – флюгер американо-китайских отношений

Судя по динамике защитных инструментов, трейдеры всё меньше доверяют словам политиков, отдавая предпочтение более весомым фундаментальным факторам. Даже громкие заявления Дональда Трампа, призванные успокоить инвесторов, не внушают доверия участникам рынка – валюты «тихой гавани» по-прежнему пользуются определённым спросом и не спешат обесцениваться по отношению к доллару.Дело в том, что рост антирисковых настроений на рынке был обусловлен вполне «осязаемыми» событиями, а не словами. Китай достаточно неожиданно решил нанести ответный экономический удар Штатам, анонсировав повышение пошлин на 5-тысячный перечень американских товаров. Рынок явно не ожидал подобного поворота, так как Трамп совсем недавно проявил «жест доброй воли», отсрочив введение дополнительных тарифов на импорт китайских товаров до 15 декабря (вместо 1 сентября). Внешне сложившаяся ситуация напоминала очередную «оттепель» в отношениях между США и КНР, тем более в свете проводимых подготовительных действий к очередному раунду переговоров, который должен был состояться в середине сентября. Но как выяснилось, Пекин лишь выжидал удобный момент для объявления контрмер. Трамп отреагировал мгновенно, «накинув» на объявленные ранее пошлины ещё по 5% – то есть пошлины на товары общей стоимостью 300 миллиардов долларов увеличатся с 10% до 15%, а пошлины на товары общей стоимостью 250 миллиардов долларов вырастут с 25% до 30%. Одновременно с этим заявлением американский президент добавил, что он провел с китайской стороной два «продуктивных» телефонных разговора. По его словам, у властей Китая есть «серьезные намерения», которые могут привести к заключению сделки. Трамп отказался отвечать на вопрос, общался ли он напрямую с председателем КНР Си Цзиньпином, но при этом он несколько раз крайне позитивно отозвался о китайском руководителе, и даже назвал его «великим лидером». Несмотря на такие елейные комментарии американского президента, на рынок не вернулась тяга к риску. Американская валюта почти во всех парах замедлила свой спад, защитные инструменты несколько потеряли в цене – но в целом определённая насторожённость на рынке всё ещё присутствует. Образно говоря, трейдеры слушают Трампа, но при этом смотрят на курс usd/cny: юань продолжает дешеветь в паре с долларом, чуть ли не ежедневно обновляя ценовые максимумы (сегодня пара достигла отметки 7,169). Учитывая «специфику курсообразования» данной пары, можно предположить, что Пекин далеко не уверен в результативности очередных переговоров. Ведь уже далеко не первый раз Трамп демонстрирует подобное поведение: вначале он с оптимизмом инициирует переговоры (или же соглашается на их проведение), но затем разворачивается на 180 градусов, попутно обвиняя китайцев в несговорчивости и прочих «грехах». По словам некоторых экспертов, на данный момент глава Белого дома может оказаться более сговорчивым: президентские выборы не за горами, и к официальному старту предвыборной кампании ему необходимо выйти победителем в торговой войне. Но ситуация осложняется тем, что китайцы также осведомлены о приближающихся выборах в США. Предварительные соцопросы говорят о том, что победитель праймериз среди демократов (на 99,9% это будет Джо Байден) на 8-10% обходит действующего президента. Поэтому китайцы и не намерены заключать сделку на заведомо невыгодных условиях, тем более в контексте рейтинговых побед оппонентов Трампа. А это означает, что очередной раунд переговоров (если он вообще состоится) вряд ли завершится заключением исторической сделки, несмотря на все увещевания президента США.Сложившуюся ситуацию можно использовать при торговле парой usd/jpy. Японская валюта абсолютно абстрагирована от своих «внутренних» фундаментальных факторов – например, иена полностью проигнорировала последний релиз данных рост инфляции в Японии. Статус защитного актива позволяет японской валюте быть своеобразным флюгером американо-китайских торговых взаимоотношений. И тот факт, что иена в паре с долларом сейчас продолжает торговаться в рамках 105-й фигуры, говорит о многом – прежде всего, о сохраняющихся антирисковых настроениях на валютном рынке. По сути, мы наблюдаем коррекционный откат после достижения трехлетнего ценового минимума (104,46). Данная коррекция была спровоцирована не только осторожным оптимизмом относительно перспектив торговых переговоров. Американские макроэкономические отчёты также сыграли свою роль. В частности, индикатор потребительской уверенности в США сегодня вышел лучше ожиданий. Эксперты ожидали спад этого показателя до 129,3, однако он снизился минимально – до 135,1 пункта (в июле индекс вышел на уровне 135,8 пункта). Свою лепту внёс и производственный индекс ФРС Ричмонда, который вырос сегодня до одного пункта при прогнозе сокращения до -2 пунктов. Данные отчёты помогли доллару удержаться на плаву, несмотря на продолжающееся снижение доходности 10-летних трежерис (показатель снова опустился к отметке 1,501). На мой взгляд, сложившаяся фундаментальная картина позволяет трейдерам usd/jpy открывать короткие позиции по паре. Если торговые переговоры между КНР и США так и не будут назначены в ближайшее время, то иена снова будет набирать обороты. Также стоит помнить, что кроме глобального торгового конфликта есть и другие поводы для роста антирисковых настроений – например, политический кризис в Италии и Брекзит. Таким образом, пара usd/jpy сохраняет потенциал для повторного тестирования уровня поддержки 104,90, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: продаем доллар на росте

Кто бы что ни говорил про твитты Дональда Трампа, но хозяину Белого дома все же удалось вывести рынки из равновесия. Высокая волатильность наблюдалась в паре USD/JPY. За короткое время котировки успели сходить туда и обратно. Во вторник спрос на защитную иену увеличивается, так как инвесторам и трейдерам сложно поверить в слова президента США, который объявил, что был звонок из Поднебесной. Пекин настойчиво зовет его за стол переговоров. К тому же факты говорят об обратном. Официальный представитель Министерства иностранных дел Китая сказал, что не знает, о чем говорит Трамп. Если факт звонка не подтвердится и КНР не пойдет на уступки (что маловероятно), надеяться на восстановление USD/JPY не стоит.В Bank of America Merrill Lynch называют попытки роста доллара в связке с иеной возможностью для продажи. По прогнозам валютных стратегов, до конца текущего квартала пара будет держаться в районе отметки 105, а к концу года упадет до уровня 101. Американская статистика сейчас выглядит неплохо, однако не стоит обольщаться относительно ее неуязвимости и непробиваемого иммунитета. Глобальные тенденции, от которых веет негативом, сделают свое дело. Банковские эксперты оценивают шанс рецессии в США до конца текущего года 1 к 3. При этом аналитическая модель BAML сигнализирует о том, что вероятность такого сценария увеличилась до 20%.Спад в мировой экономике становится все более очевидным. Новые статданные, как ожидается, продолжат поддерживать страхи относительно последствий торговой войны, конца и края которой не видно. Стоит отметить, что Трамп регулярно играет с эмоциями участников рынка и с Китаем, в том числе. В экспертном сообществе считают, что Пекин готов потерпеть и дождаться президентских выборов в США в 2020 году в надежде на то, что Трамп их не выиграет.Снижение котировок USD/JPY должно обеспечить сокращение ставок ФРС и сохранение мягкой риторики. Дополнительным драйвером обещает стать рынок акций. Во втором полугодии пик на нем окончательно сформируется, и контроль перейдет к «медведям». По мнению банковских аналитиков, в условиях торговой войны и мирового спада смягчение политики ФРС вряд ли сможет обеспечить устойчивый рост аппетита к риску.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Слово и дело: рынки ждут от Вашингтона и Пекина реальных шагов

Напряжение на финансовых рынках несколько ослабло на фоне заявлений США и Поднебесной о том, что они близки к заключению торгового соглашения.Накануне глава Белого дома Дональд Трамп сообщил, что Китай в воскресенье вечером попросил возобновить торговые переговоры. Это прозвучало после того, как главный торговый переговорщик КНР вице-премьер Лю Хе заявил, что Пекин готов продолжить консультации с США для устранения торговых противоречий.На фондовых площадках сейчас наблюдаются интенсивные колебания: резкие спады сменяются решительным восстановлением. При этом валютный рынок подает тревожные сигналы. В целом текущие настроения инвесторов можно охарактеризовать как сдержанный оптимизм.Вчера пара USD/JPY поднялась до отметки 106,20, а сегодня просела до 105,65.Накануне курс американской валюты по отношению к иене подскочил на фоне оптимизма по поводу перспектив торговой сделки Вашингтона и Пекина, однако рынок, похоже, немного поспешил с выводами. По-прежнему существует множество проблем, которые могут спровоцировать эскалацию конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира, поэтому некоторые трейдеры на данном этапе предпочли зафиксировать прибыль.С начала месяца пара AUD/USD торгуется в довольно узком диапазоне 0,6700-0,6800. Хорошая новость для австралийского доллара, который служит неформальным индикатором настроений в отношении китайской экономики, заключается в том, что его курс перестал снижаться. Однако «аусси» по-прежнему не может найти в себе силы на восстановление, в том числе из-за отсутствия значимых сигналов по поводу торговой сделки США и Поднебесной.В понедельник пара EUR/USD вернулась к 1,1100, не сумев развить рост, начавшийся на прошлой неделе. Стоило только «быкам» поднять голову, как ослабление напряженности в торговом конфликте США и Китая и разочаровывающая статистика по бизнес-климату от IFO заставили их перейти в оборону.Падение деловых настроений Германии в августе до семилетних минимумов усилило опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике Европы и укрепило ожидания широких стимулирующих мер со стороны ЕЦБ в сентябре.Одним из важных показателей для центробанков является уровень инфляции. Тарифы на китайский импорт подстегивают рост потребительских цен в Соединенных Штатах, тогда как страдающий от затухания спроса Евросоюз сталкивается с ослаблением инфляции до 1%.Такое положение дел дает ЕЦБ карт-бланш на запуск масштабного смягчения, однако в Америке подобные меры могут быть расценены как преждевременные.В случае реализации такого сценария евро рискует оказаться под усиленным давлением, а пара EUR/USD может снизиться до $1,08 к концу сентября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Дональд Трамп пытается манипулировать долларом через Китай? Экономика Германия на пороге технической рецессии

Трейдеры продолжают размышлять над вчерашними заявлениями президента США Дональда Трампа о прогрессе в переговорах с Китаем. Если еще в конце прошлой недели Трамп называл Си чуть ли не главным врагом США, то вчера заявил о каком-то прогрессе, который, по его мнению, поможет заключить сделку. Конкретики, как обычно, никакой, но доллар явно отреагировал на это ростом против евро и фунта. Если фунт уже вернул все позиции и вновь пользуется спросом, опять же, исключительно спекулятивным, то евро продолжил торговаться в узком канале после выхода отчета по росту экономики Германии. Напомню, что в последние недели напряженность торговых отношений омрачала перспективы американской экономики, что само собой усиливало ожидания дальнейшего снижения процентных ставок в США для поддержки роста ВВП. Об этом говорил и председатель Федеральной резервной системы в конце прошлой недели. Снижение ставок – ослабление доллара. Как я отмечал выше, согласно официальным данным, во 2-м квартале этого года, по сравнению с 1-м кварталом, экономика Германии ожидаемо сократилась на фоне усугубление торговых конфликтов и замедления общего мирового экономического роста. Неудивительно, что основная проблема заключалась в резком сокращении внешней торговли, тогда как потребление и некоторый рост инвестиций оказали поддержку экономике. Согласно данным, во 2-м квартале кварталом ВВП Германии сократился на 0,1% по сравнению с 1-м кварталом. По сравнению со 2-м кварталом прошлого года ВВП вырос на 0,4%. Как я отмечал выше, личное потребление выросло на 0,1%, а государственные расходы увеличились на 0,5%.Сокращение экономики указывает на стагнацию в краткосрочной перспективе. Последние данные из опросов также указывают и на сокращение ВВП германии в 3-м квартале, что будет означать техническую рецессию.Данные по росту потребительского доверия во Франции не сильно интересовали трейдеров. Согласно отчету, индекс потребительского доверия во Франции в августе остался без изменений по сравнению с июлем и составил 102 пункта, что полностью совпало с прогнозами экономистов.А вот настроения в деловых кругах Франции улучшились в августе и выросли до 102 пунктов против 101 пункта в июле. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений. Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений по сравнению с утренним прогнозом. Если еще вчера можно было говорить о вероятном продолжении роста рисковых активов, то уже сегодня, после возврата пары под поддержку 1.1120, перспективы ухудшились. Быкам потребуется немало усилий, чтобы справиться с уровнем 1.1120, так как лишь выше этого диапазона можно будет вновь рассуждать на тему продолжения роста евро к максимуму 1.1160. Прорыв поддержки 1.1080 обеспечит медведей новыми силами, что столкнет торговый инструмент уже в район августовских минимумов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Криптохомячки вангуют рост, не стоит ли в этом случае продавать Bitcoin (27 августа)

Приветствую, криптоэнтузиасты и криптохомячки, вот и прошла неделя с нашего последнего обзора, а курс первой криптовалюты, сугубо говоря, остался на том же месте. В чем же причина столь привлекательной платформы? Возвращению обратно к уровню $10000 поспособствовал пласт негативной информации, которая удерживает нас уже не первую неделю. Масштабная криптопирамида PlusToken начала двигать свой капитал после того, как ей заинтересовались правоохранительные органы. Между прочим, немалый объем средств задействован в виде перемещения $2 млрд, и то что они могут их начать где-нибудь сливать, оставляя депозиты клиентов пустыми, безусловно, пугает трейдеров. Второй фактор нагнетания навеял из США, где госсекретарь Майк Помпео заявил, что криптовалюты, такие как Bitcoin и Libra, должны регулироваться по тем же правилам, что и другие электронные финансовые транзакции.Не скажу, что данный фон оказал колоссальное давление в промежутки минувшей недели, но сдержанность ведущей криптовалюты видно отчетливо.Дайджест минувших дней: • Компания Arcane Research провела исследование доминации Bitcoin-а в криптоиндустрии. По данным аналитиков компании, статистика СoinMarketCap касательно общей рыночной капитализации (доминирование) не соответствует реальности, и уровень 69% является заниженным, поскольку действительная доля биткоина на рынке может превышать 90%. • Британский суд в какой-то мере признал Bitcoin собственностью. Данный вывод пришел вследствие судебного разбирательства по делу о хищении 100 BTC. В законодательстве Великобритании криптовалюта считается данными, поэтому владелец не может требовать ее возврата в случае кражи. Однако юристы данного дела смогли доказать судье, что кража не являлась передачей права собственности. Сейчас суд ожидает заключение рабочей группы, которая до конца августа должна определить, законно ли признавать Bitcoin собственностью.• Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центральные банки должны рассмотреть возможность объединения усилий для создания виртуальной валюты, которая могла бы заменить доллар в качестве резервной валюты. Такие фразы от криптоэнтузиастов мы слышим довольно часта, но не от глав ЦБ, и после такого стоит задуматься. • Американские конгрессмены посетили Швейцарию, где провели встречи со специалистами федерального управления по защите данных и информации касательно криптовалюты от Facebook (Libra). По возвращению председатель комитета по финансовым услугам США Максин Уотерс заявила – "Правительственные чиновники Швейцарии помогли понять статус, сложность и масштабы планов Facebook, но я по-прежнему беспокоюсь о том, чтобы позволить крупной технологической компании создать альтернативную глобальную валюту, контролируемую частным секторам.• Федеральный суд Южного округа Флориды постановил взыскать с самопровозглашенного Сатоши Накамото ошеломительную сумму биткоинов. Дело Клеймана против Райта закончилось разгромом, суд постановил взыскать с австралийца Крейга Райта более полмиллиона бикоинов и прав на интеллектуальную собственность, которыми он владел до 2014 года, родственникам скончавшегося Дэйва Клеймана, которого связывают с созданием первой криптовалюты. По скромным подсчетом, это в районе 5,5 млрд долларов, из них родственники Клеймана должны уплатить налог в размере 40% от присужденной суммы. Сейчас у Крейга есть возможность подать апелляцию, что, безусловно, он сделает, и процесс затянется еще на долгое время, но вы только представьте, если суд все же станет на сторону Клеймана и они надумают продать часть этих биткоинов на погашение налогов.Подведем итоги информационного фона, и что мы видим, немало насыщенной информации, которая индивидуальна и по-разному реагирует на криптоиндустрию. В общем плане давление как-никак сохраняется на рынке, что и отражает рыночный график, но стоит отдать должное устойчивости ведущей криптовалюты.Что мы имеем сейчас, амплитудное колебание в районе 7,5% по BTC, где котировка концентрируется в пределах психологического уровня $10000. Какие есть предположения дальнейшего развития?Основная масса трейдеров все же еще не готова к росту, может быть, играет фактор страха прошлого года (2018), когда в тот же промежуток времени, конец лета, начался виток слива биткоина. На данный момент рамки 9800/10500(11000), сохраняются на рынке, работать ли внутри диапазона, да, возможно, но риск высок. Наиболее приемлемая тактика - все же выжидание пробоя данных границ.Ключевые координаты при восходящем ходе: 12330; 13130; 13970. Ключевые координаты при нисходящем ходе: 10000; 9100; 7500.Общий фон крипторынкаАнализирую общую рыночную капитализацию, мы видим, что объем рынка так и продолжает вялое колебание в боковом канале 256-282 (млрд $). Сравнительно с предыдущей статьей, капитализация упала еще на 12,7 млрд $ и составляет на текущий час 263,6 млрд $. Если рассматривать график объемов в общих чертах, то текущие потолки остаются те же: 355,1 млрд $ и 385,2 млрд $.Индекс эмоций, он же страха и эйфории крипто-рынка, упал с 39п. до 30п., что отражает нерешительность трейдеров и страх снижения. На той неделе индекс падал до экстремально низкого уровня 5, что еще раз подтверждает страх трейдеров в виде боязни повторения прошлого года.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов на всех основных временных промежутках сигнализируют о возможном снижении. Стоит учесть такой момент, что сейчас котировка двигается в боковом канале, не падает, и тем самым показатели индикаторов на минутных и внутридневных периодах могут быть переменчивы, учтите эта в анализе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 27 августа. Быки сумели дать отпор и вернули себе уровень 1.2235. Что делать с фунтом

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Еще утром я делал акцент на сопротивлении 1.2230, на которое было необходимо вернуться покупателям фунта для сохранения восходящего потенциала, что и произошло. Теперь целью является максимум недели в районе 1.2290, прорыв которого обеспечит GBP/USD новым притоком крупных игроков со сносом стоп-приказов продавцов, что приведет к обновлению уровней 1.2334 и 1.2387, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же данные по американской экономике и потребительской уверенности окажутся лучше прогнозов экономистов, не исключен возврат фунта под поддержку 1.2236. При таком сценарии возвращаться к длинным позициям лучше всего на отскок от минимума 1.2192. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи попытаются во второй половине дня защитить уровень 1.2290, однако открывать от него короткие позиции лучше лишь после формирования ложного пробоя, который может произойти после выхода данных по США. В ином случае продавать GBP/USD лучше всего после обновления максимума 1.2334. Основной задачей продавцов на вторую половину дня является возврат под поддержку 1.2236, что быстро сведет «на нет» все старания покупателей и приведет к обновлению минимума 1.2192, где рекомендую фиксировать прибыль.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, однако рынок пока находится в боковом канале.Bollinger BandsВ случае снижения пары поддержкой выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2192.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 27 августа. Данные по Германии разочаровали. Акцент сместился на переговоры о коалиционном

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Торговля сохранилась в узком боковом канале в первой половине дня после выхода отчета по ВВП Германии, который полностью совпал с прогнозами экономистов, сократившись на 0,1% во 2-м квартале по сравнению с 1-м. Открывать длинные позиции лучше всего после теста поддержки 1.1086, при условии формирования там ложного пробоя. Если же активных покупок в этом диапазоне не будет, то рекомендую отложить длинные позиции до обновления минимума 1.1055. Не менее важной задачей для покупателей остается возврат на уровень сопротивления 1.1119, что позволит обновить максимум 1.1151, где рекомендую фиксировать прибыль. Данные по индикатору потребительской уверенности в США могут привести к всплеску волатильности, но весь акцент все же будет расставлен на новостях из Италии и переговорах между двумя партиями о коалиционном правительстве.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи будут рассчитывать на сильный отчет по потребительской уверенности в США, что приведет к дальнейшему нисходящему движению в паре. Формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1119 будет дополнительным сигналом к открытию коротких позиций в евро, а основной целью будет обновление минимума 1.1086, до которого продавцы вчера так и не дотянулись. Закрепление ниже этого диапазона еще больше усилит давление и приведет к дальнейшей нисходящей тенденции в район поддержки 1.1055, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста выше сопротивления 1.1119 на позитивных новостях о формировании коалиционного правительства в Италии, к коротким позициям можно возвращаться сразу на отскок от сопротивления 1.1151.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает больше на рыночную неопределенность с перспективой дальнейшего снижения евро.Bollinger BandsПрорыв нижней границы индикатора в районе 1.1090 приведет к дальнейшему снижению евро.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Brent попала в шторм

Рынок нефти в последние дни августа изрядно штормит. А могло ли быть иначе, если Китай и США повышают тарифы, а затем сообщают о своей готовности к переговорам и заключению соглашения? Черное золото проявляет повышенную чувствительность к фактору сокращения глобального спроса и закрывает глаза на снижение добычи ОПЕК, санкции против Ирана и Венесуэлы и погодные катаклизмы в Мексиканском заливе. «Быки» не спешат проводить атаки, так как понимают, что все оптимистичные заявления Белого дома могут не стоить и ломаного гроша. Торговый конфликт представляется инвесторам долгоиграющим фактором: вполне возможно, что Вашингтон и Пекин не смогут заключить договор вплоть до президентских выборов 2020. Впрочем, и у «медведей» есть свои уязвимые места.Сообщение о повышении Поднебесной тарифов на $75 млрд американский импорт с 5% до 10% повергло Brent и WTI в шок. Китай не раз грозился ответить оком за око, зубом за зуб на выходки Дональда Трампа, но мало кто ожидал от него такого! Одновременно Пекин ввел 5%-ю пошлину на покупку американской нефти. Для местных компаний это означает +$3 за баррель за техасский сорт, что делает контракты невыгодными. Объем поставляемого из Штатов черного золота и так сокращался по мере развития торгового конфликта. В настоящее время Китай является седьмым покупателем нефти, добываемой в США. Покупатели американской нефтиТариф на импорт черного золота из Штатов и рост других пошлин лягут на плечи американских потребителей, что позволяет прогнозировать сокращение спроса и дальнейшее увеличение и без того немалых запасов в 438 млн баррелей. На рынке США имеет место переизбыток нефти, что накладывает свой отпечаток на глобальный баланс и цены. Довольно неприятная новость для «быков» по Brent и WTI пришла из Франции, где на саммите G7 Дональд Трамп заявил о своей готовности вести переговоры с Тегераном. Напряженность на Ближнем Востоке, где время от времени происходит захват танкеров, а Иран угрожает перекрытием Ормузского пролива, является хорошей новостью для поклонников нефти. Если она исчезнет, ОПЕК вряд ли удастся перекрыть фактор снижения прироста глобального спроса при помощи пролонгации соглашения о сокращении добычи. Вместе с тем нужно понимать, что 19%-е пике черного золота от максимальных уровней текущего года улучшает перспективы спроса. Чем ниже цены, тем выше интерес к активу. В связи с этим дальнейшая эскалация конфликта США и Китая вряд ли будет иметь такой же разрушительный эффект, как ранее. Более того, распространяемые Дональдом Трампом слухи о готовности Пекина к возобновлению переговоров протягивают руку помощи «быкам» по Brent и WTI.Технически на дневном графике североморской нефти имеет место формирование паттерна «Всплеск и полка» на базе 1-2-3. Идет образование диапазона консолидации $57,45-61,35 за баррель – «полки». Прорыв его верхней границы создаст предпосылки для роста котировок к $66,25 (таргет на 88,6% по модели «Летучая мышь»). Напротив, успешный тест поддержки на $57,45 усилит риски продолжения южного похода к $54,3 (таргет на 161,8% по AB=CD).Brent, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (27 августа)

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 69 пунктов на фоне восстановительного процесса, возвращая нас обратно в сторону контрольного уровня. С точки зрения технического анализа мы видим, что всплеск цены на фоне информационного потока пятницы подбросил нас в район скопления 6–13 августа, где после затихания эмоций все ощутили резкий перегрев длинных позиций, и как факт произошла остановка с последующим восстановлением в район контрольной точки 1,1100. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, работают пока только агрессивные трейдеры, которые разбирают рынок по кусочкам. Первый кусочек, который ярко выражен в начале вчерашнего дня (00:00-08:00 мск.), был сигналом предстоящего восстановления в сторону уровня 1,1100, как раз на чем сработали спекулянты. Консервативные трейдеры не настолько решительны в действиях, да этого и не нужно им, так как маленький ход не выгоден в плане управления активов. Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что, в принципе, колоссальных изменений нет. Коррекционный ход, да, имеется, и то с большой натяжкой его можно так назвать. Тренд нисходящий – совершенно верно, он никак не изменился, как и основная точка опоры в виде психологического уровня 1,1000.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах, которые радуют рынок своим ростом на 2,1% при прогнозе 1,1%. Напомню, что показатели растут уже второй месяц подряд, а эти данные напрямую указывают на перспективу роста промышленного производство и розничных продаж. Как вы уже догадались, статистика оказала должный эффект на доллар в виде его роста. Информационный фон понедельника в какой-то мере отдыхал от шумной пятницы, где участника рынка переваривали выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, и, наверное, как-никак пришло осмысление. Единственное, что я могу здесь добавить, так это то, что машина под названием – средства массовой информации работают поистине хорошо. Все было отработано, как было нужно, нагнали ажиотаж касательно выступления, высосали из пальца каплю домыслов, а далее «Pump and Dump».Вернемся обратно в наш любимый бракоразводный процесс – Brexit, вчера мы его как-то упустили в обзоре. Так вот, здесь вновь все хорошо, поездка премьер-министр Великобритании по европейским полям прошла замечательно, уйма встреч и «нулевая» отдача. На такой положительной ноте Бориска от доброты душевной заявил, что все же выплатит компенсацию Европе в случае жесткого выхода, конечно, не 39 млрд фунтов, как было оговорено ранее, но 9 миллиардов фунтов точно будут уплачены в казну. Шантаж, скажите вы, нет, демократия. В свою очередь, комиссар ЕС по экономическим вопросом не заставил себя ждать и быстро ответил на душевное заявление премьер-министра Британии – «Англия обязана выплатить компенсацию в полном объеме (43 млрд евро), в случае выхода без соглашения». Вот закачалась очередная животрепещущая серия Санта-Барбары – Brexit.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем только данные S&P/CaseSHiller по ценам на жилье в Соединенных Штатах, которые, по предварительным прогнозам, должны остаться неизменны.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что возвращение котировки в район отметки 1,1100 привело к очередному застою. Напомню, что данный координат играл роль верхней границы флетового формирования 1,1066/1,1100 в период 16-23 августа. Трейдеры, в свою очередь, ждут возвращения цены в рамки того самого флетового коридора, где консервативные участники рынка получат сигнал восстановления исходного интереса, находясь в это время вне рынка, а агрессивные трейдеры надеются прокатиться 1,1100-->1,1070-1066.Вероятно предполагать, что временная амплитуда в пределах 1,1100 (+/- 10 п) еще сохранится некоторое время, но это как-никак, но довольно хорошая платформа для расстановки ордеров.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматривать в случае фиксации цены 1,1130, с перспективой хода 1,1160.- Позиции на продажу в случае фиксации цены ниже чем 1,1090, с перспективой хода к 1,1070-1,1066.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов на всех основных временных интервалах практически единогласно склонны к снижению, что отражает довольно неплохой восстановительный процесс. Стоит учесть такой момент, что в случае затягивание застя в пределах 1,1100 показатели индикаторов на более меньших таймфреймах могут быть изменчивы, учтите это в анализе.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (27 августа строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 15 пунктов, что является довольно низким показателем для данного участка времени. Вероятно предполагать, что в случае прорыва застоя, волатильноость может возрасти в разы.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1180* ; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1100**; 1,1000***; 1,0850*** Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото в фаворе: спрос останется на пике

Большинство специалистов сходится во мнении, что спрос на желтый металл будет высоким ближайшие несколько лет. Во многом этому способствуют такие факторы, как затяжное торговое противостояние КНР и США, замедление глобального экономического роста, общая геополитическая нестабильность и волнения на финансовых рынках.Согласно данным аналитической компании Australia & New Zealand Banking Group (ANZ), ведущие центробанки мира намерены продолжать глобальную скупку золота. Среди таких стран лидируют Россия, Турция, Казахстан и Китай. По предварительным оценкам, объем покупок драгметалла со стороны этих государств будет превышать 650 тонн золота в год. Согласно информации ANZ, на долю мировых регуляторов приходится около 10% глобального потребления драгметалла. Представители Всемирного совета по золоту подчеркивают, что за первые шесть месяцев текущего года ведущие центробанки увеличили объемы золота в резервах на 374,1 тонны. Эксперты ANZ уверены, что эта тенденция продолжится.Не только отдельные страны, но и большинство профессиональных инвесторов активно наращивают долю драгоценных металлов в своих портфелях. В первую очередь к ним относится золото. По оценкам экспертов,на долю желтого металла приходится около 40% инвестиционного спроса. На фоне его увеличения стоимость драгметалла в августе достигла шестилетних максимумов.Рост «золотых» цен фиксировался на протяжении нескольких недель. В понедельник, 26 августа, стоимость желтого металла достигла самого высокого уровня с апреля 2013 года – $1551 за 1 тройскую унцию. Во вторник драгметалл сдал свои позиции, подешевев до $1538 за 1 унцию. В настоящее время золото торгуется в пределах $1530 за 1 унцию.Правительство ряда стран наращивает долю золота в своих резервах из-за высоких рисков замедления экономического роста, а также на фоне эскалации торговой и геополитической напряженности. Некоторые государства, приобретая желтый металл, стремятся снизить долю доллара в своих резервах, отмечают в ANZ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Защитные активы реагируют на комментарии Трампа

Президент США Дональд Трамп достаточно жестко отреагировал на решение Китая ввести дополнительные пошлины на американский импорт на общую сумму $75 млрд в год. Он внес изменения в уже существующие...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

USD/JPY 27 августа – рекомендации технического анализа

USD/JPYНесмотря на пессимизм пятницы и обновление важных минимумов в понедельник, игрокам на повышение удалось к концу дня восстановить позиции и вернуть себе краткосрочное дневное преимущество. В результате сформирована достаточно внушительная бычья дивергенция по Чинкоу, а дневной Тенкан выступает сейчас в роли поддержки (105,63). Перспективы развития бычьих настроений в сложившейся ситуации связаны с дальнейшим подъёмом к объединённому сопротивлению дневного Киджуна (106,89) и недельного Тенкана (106,90), с целью пробоя. Неудача в данном направлении будет способствовать сохранению неопределённости, возврату консолидации и новым попыткам игроков на понижение восстановить нисходящий тренд самых старших таймов, а также уверенно закрепиться в медвежьей зоне относительно месячного облака. Результативность вчерашнего подъёма не позволила игрокам на повышение завладеть ключевым сопротивлением младших таймфреймов – недельной долгосрочной тенденцией. Преодоление уровня, сегодня он расположен на 106,19, и разворот тенденции вверх позволят говорить об существенном усилении бычьих позиций и появлении новых повышательных перспектив. Внутри дня дальнейшее сопротивление могут оказать классические Пивот-уровни 106,89 – 107,65 – 108,86. Потеря действующей поддержки 105,67 (центральный Пивот-уровень) ослабит настроения игроков на повышение и откроет дорогу для снижения, ориентирами которого внутри дня станут 104,92 (S1) – 103,70 (S2) – 102,95 (S3).Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Риск дальнейшего снижения цен на нефть

Ранее я уже писал о том, что аналитики UBS пересмотрели свои прогнозы по среднему уровню цен на нефть WTI на ближайшие 6 месяцев с $63 до $58 за баррель и с $60 до $50 за баррель на следующие 12...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD - расстановка торговых ордеров (27 августа)

Валютная пара Фунт/Доллар за прошедший торговый день проявила сокращенную волатильность 78 пунктов, но стоит отдать должное, что все это колебание было направлено в сторону восстановления. С точки зрения технического анализа мы видим, что стремительный восходящий ход, направленный в фазу коррекции, достиг координата 1,2292, где котировка ощутила перед собой периодический потолок, и перешел в фазу восстановления, возвращая нас в пределы ранее обозначенной контрольной точки 1,2200. Если мы присмотримся к тактам, то увидим, что восстановление вернуло нас в пределы значений 23 августа, то есть к тем самым координатам, где уже шел процесс восстановления, и минувшие скачки - это локальные всплески исключительно на фоне информационного потока, ничего общего с общим настроем рынка они не несут.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, консервативные трейдеры вновь перешли в фазу выжидания, пока котировка не вернется в пределы накопления. Спекулянты, в свою очередь, не сидят на месте и уже пооткрывали короткие позиции в сторону уровня 1,2200, что оказалось верным шагом в плане восстановления котировки. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что такт «Коррекции» еще сохраняется на рынке, имея примерно 25% восстановления относительно текущего такта. Точка основной опоры располагается в пределах психологического уровня 1,2000 (+/- 20п), сдерживая основной тренд.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах, где уже второй месяц подряд мы видим рост, что, безусловно, является хорошим знаком в плане будущей динамики промпроизводства и розничных продаж. Относительно текущих данных ускорение до 2,1%, при прогнозе 1,1%. Как ни крути, но положительные данные по Штатам оказали поддержку доллару в фазе восстановления.Информационный фон понедельника в каком-то плане успокаивался после бурной пятницы, приходит осмысление выступления главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле. В свою очередь, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон задался целью шантажировать Европу, заявляя о том, что в случае жесткого Брекзита Брюссель получит 9 миллиардов фунтов компенсации, вместо 39 млрд фунтов. Это, конечно, лучше, чем ничего, но позиция безысходности Джонсона все отчетливее видна на всемирной арене. Данную неопределенность в действиях правительства Великобритании отчетливо ощущают на своих «шкурах» британские компании, которые уже пачками покидают страну. По данным Нидерландского агентства по иностранным инвестициям (NFIA), около 100 британских компаний уже переехали в Нидерланды и 325 планируют это сделать. Информация о том, что инвестиции и бизнес утекают из Соединенного Королевств, известна уже не первый месяц, и глава Банка Англии Марк Карни неоднократно указывал на этот момент. В очередной раз мы видим сигналы обострения обстановки в Британии, а время до дня «Х» остается все меньше и меньше, насколько хватит поддержки псевдо-фона для фунта стерлинга и сбудется ли прогноз Марк Карни о паритете.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по объему одобренных ипотечных займов Великобритании, где имеется прирост с 42,653К до 42,800К, что может оказать временную поддержку фунту. Во второй половине дня выйдут данные S&P/CaseSHiller по ценам на жилье в Соединенных Штатах, которые, по прогнозам, должны остаться неизменными.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что имеется пробный всплеск цены в районе ранее найденной точки сопротивления, вероятнее всего, на фоне очередного информационного потока и возвращения британцев после выходного дня, понедельника. Трейдеры, в свою очередь, не рвутся к поспешным действиям, так как для оценки восходящего хода котировка должна уйти выше локального пика 23 августа 1, 2292. Вероятно предполагать, что пока видно только колебание в пределах 1,2200/1,2260, с фокусом внимания на пик 1,2292. Сможет ли уйти котировка выше, пока не уверен в этом, да и информационный фон пока пуст, чтобы понять суть происходящего. В общих чертах имеется очень похожий маневр по выбросу слабых рук, но в этом случае во второй половине дня должен начаться обратный процесс возвращения цены к 1,2200.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматриваем в случае четкой фиксации цены выше чем 1,2300, желательно с поддержкой информационного фона.- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,2200, с перспективой хода к 1,2170-1,2150.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов имеют в себе довольно разносторонний характер. Краткосрочные промежутки отражают текущий всплеск цены, (Восходящий настрой). Внутридневные, наоборот, сосредоточены на этапе восстановления котировки, (Нисходящий настрой). Среднесрочная перспектива находится в фазе коррекции, (Восходящий настрой).Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (27 августа строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 43 пункта. Вероятно предполагать, что в случае если теория амплитуд подтвердится, волатильность будет зажата в рамках среднесуточного показателя. В то же время стоит немного подождать выхода информационного фона, он, вероятно, поможет нам разобраться в происходящем.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,2350**; 1,2430; 1,2500; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)*; 1,2920* 1,3000**; 1,3180*; 1,3300Зоны поддержки: 1,2150**; 1,2000; 1,1700; 1,1475*** Периодический уровень** Диапазонный уровень*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 27 августа – рекомендации технического анализа

Фундаментальная составляющаяЭкономические календари ведущих европейских валют сегодня не пестрят важными событиями. Особое внимание можно обратить лишь на публикацию индекса доверия потребителей (США, 17:00 по московскому времени). EUR/USDВоодушевление игроков на повышение, позволившее в пятницу подняться к сопротивлениями дневного креста (1,1155-65), с началом новой недели ослабело. В результате соперник сформировал отбой от встреченных сопротивлений, и пара вернулась в район прежней консолидации. Подтверждение отбоя и обновление минимумов (1,1052 – 1,1027) может стать хорошим началом для нового этапа развития медвежьих настроений. При этом нужно отметить, что в сложившейся ситуации велики шансы того, что пара вновь приступит к консолидации и сохранит неопределённость, или же игроки на повышение и вовсе вновь вернутся к прежней активности и используют поддержку исторического уровня 1,1107, объединившего сейчас свои усилия с дневным Тенканом (1,1108), для продолжения подъёма. В настоящий момент начальное преимущество на стороне игроков на понижение. Пара находится в зоне притяжения ключевых уровней – 1,1119 (центральный Пивот-уровень) и 1,1098 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше 1,1119 позволит рассмотреть возможности для выхода из зоны коррекции (1,1164). Далее значение будут иметь сопротивления классических уровней 1,1189 (R2) – 1,1215 (R3). Потеря 1,1098 откроет дорогу для продолжения снижения. Основная задача в этом случае будет заключаться в преодолении поддержки минимального экстремума прошлой недели 1,1052 и надёжного закрепления ниже. GBP/USDИспользуя поддержку дневного краткосрочного тренда, игроки на повышение исполнили подъём к сопротивлению среднесрочного тренда (1,2286). Сила встреченного сопротивления привела к торможению и развитию незначительного отбоя от уровня. В роли поддержек сейчас работают дневные уровни Фибо Киджун (1,2208) и Тенкан (1,2172). Закрепление ниже может значительно задержать развитие восходящей коррекции. Пробой сопротивления (1,2286) откроет дорогу к заключительному рубежу дневного креста (1,2328) и недельному Тенкану (1,2358). Поддержка технических индикаторов может позволить игрокам на повышение в ближайшее время завладеть центральным Пивот-уровнем (1,2235). Следующей задачей для дальнейшего усиления бычьих настроений станет обновление максимума (1,2293) и выход из зоны коррекции. Неудача при тестировании 1,2235, скорее всего, приведёт к развитию нисходящей коррекции и продолжению снижения до ключевой поддержки младших таймов 1,2195 (недельная долгосрочная тенденция). Потеря данного уровня откроет дорогу для продолжения снижения, ориентирами которого внутри дня выступят поддержки классических Пивот-уровней (1,2157 – 1,2108). Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)Новых дивергенций нет.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 27.08.2019

Можно только пожалеть различные средства массовой агитации и дезинформации, которые прикладывают просто немыслимые усилия для того, чтобы заставить всех поверить в скорое снижение ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы, и даже дают обоснование неизбежности этого решения в виде надвигающейся рецессии, которую можно избежать только снижением ставки рефинансирования. Причем складывается ощущение, что и саму Федеральную Резервную Систему они стараются убедить. Словно собственники этих самых честных средств массовой агитации и дезинформации набрали кредитов и теперь им бы неплохо снизить стоимость их обслуживания. И для этой благородной цели привлекли даже Дональда Трампа, который назвал Джерома Пауэлла главным врагом Америки. Не вторым, после Китая, а первым. Но все их усилия идут коту под хвост. Мало того что Джером Пауэлл, по сути дела, приказал всем расслабиться и получать удовольствие, так как снижение ставки рефинансирования пока не предвидится, ибо для этого банально нет никаких предпосылок. Ведь рынок труда пребывает, возможно, в самом лучшем состоянии за всю историю, а инфляция если и снижается, то не сильно, и не надолго.Правда, на осознание данного факта у инвесторов ушли целые выходные дни. Так еще и апеллировать к надвигающейся рецессии как-то не с руки, а то за глупого сойти можно. Тут ведь дело в том, что заказы на товары длительного пользования показали рост аж на 2,1% вместо ожидавшегося 1,1%. Ну а эти самые заказы указывают на будущий рост промышленного производства и розничных продаж. Ведь если товары заказывают, значит их собираются купить и даже внеси предоплату. А для того чтобы их предоставить заказчику, эти самые товары нужно произвести. Ну и раз заказы растут, то ждать снижения экономической активности просто не с чего. А если нет снижения, то неоткуда браться и рецессии. Вот такая вот вселенская печаль.Динамика заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах:Теперь же все занимают выжидательную позицию, так как в ближайшие пару дней макроэкономический календарь практически пуст. Сегодня стоит обратить внимание лишь на данные по одобренным ипотечным кредитам в Великобритании, число которых должно увеличиться с 42 653 до 42 800, а также на данные S&P/CaseShiller по ценам на жилье в Соединенных Штатах, темпы роста которых могут остаться неизменными. Однако что первый, что второй показатель не так уж и важны, и их влияние на рынки крайне ограничено. Иными словами, все ждут четверга, когда будет публиковаться вторая оценка ВВП Соединенных Штатов во втором квартале. Вот тогда-то все вновь начнут ныть про неизбежность рецессии и необходимость срочно снизить ставку рефинансирования Федеральной Резервной Системы. Ведь даже первая оценка показала замедление темпов экономического роста.Динамика ВВП Соединенных Штатов:Валютная пара Евро/Доллар после пятничного скачка перешла в стадию восстановления, возвращая нас в пределы ранее обозначенной точки накопления 1,1100. Вероятно предполагать временное амплитудное колебание в пределах уровня 1,1100 с отклонением 20 пунктов, которое, возможно, сохранится до конца дня.Валютная пара Фунт/Доллар демонстрирует аналогичный настрой, возвращая нас в пределы контрольной точки 1,2200. Вероятно предполагать, что до момента пробоя уровня 1,2200 мы увидим временное колебание выше данного значения, фокусируя внимание на диапазон 1,2200/1,2240. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Неопределенность заставляет евро и фунт уйти в боковой диапазон в ожидании более ясных сигналов

Дональд Трамп вновь разворачивает рынки – в понедельник фондовые биржи уверенно растут после того, как Трамп заявил о возможности введения отсрочки на повышение пошлин для Китая, поскольку Китай, по его словам, готов вернуться за стол переговоров. Отсрочка, тем не менее, нужна именно штатам, поскольку доллар с высокой скоростью лишается своего главного преимущества – более высоких инфляционных ожиданий, чем в еврозоне и, тем более, в Японии. Мы можем наблюдать уже третью волну падения доходностей 5-летних облигаций Tips в 2019 г, что указывает на растущую уверенность бизнеса в том, что потребительский спрос в США начнет сокращаться уже в самом ближайшем будущем. Ну а там и до рецессии уже рукой падать. Динамика облигаций Tips, вероятнее всего, является для финансовых властей вполне ожидаемый, несмотря на публичные уверения в силе американской экономики, поскольку указывает на то, что бизнес не видит перспектив для роста потребительского спроса и инфляции, а значит готовится к сокращению. Во всяком случае бюджетный комитет Конгресса (СВО), анализируя последствия для экономики повышения тарифных ставок с января 2018 г., сообщает, что более высокие тарифы приводят к росту внутренних цен, снижая тем самым покупательную способность и увеличивая стоимость инвестиций в бизнес, а в итоге приводят к снижению реального ВВП США на 0.3% в год. Ну и, конечно, СВО справедливо отмечает, что ответные тарифы со стороны торговых партнеров США приводят к сокращению экспорта США, что снижает производительность. В итоге торговые барьеры приводят как к падению реального производства, так и реального дохода домохозяйств, а значит, упадет собираемость налогов. Вот эта тенденция и прослеживается по падению доходностей облигаций Tips, а значит, увеличивает вероятность еще двух снижений ставки ФРС в текущем году и фактического признания приближения рецессии. EURUSDИндекс делового климата Ifo упал в августе с 95.8п до 94.3п, это самый низкий уровень с ноября 2012 г., пессимизм руководителей компаний растет, и все больше признаков рецессии. График говорит сам за себя – трудно увидеть позитив там, где его нет. Для производственных компаний ситуация выглядит еще хуже, чем по экономике в целом, – в последний раз такой уровень пессимизма наблюдался в 2009 г., также на отрицательную территорию ушла торговля, преимущественно за счет оптовых продаж, и только строительный сектор более-менее стабилен. В пятницу будут опубликованы данные по инфляции в августе, пока ожидания нейтральные, но, как справедливо замечают в Nordea-банке, центробанки не понимают природы инфляции, во всяком случае, выстроенные монетарные политики, направленные на достижение таргета (как правило, 2%), повсеместно дают сбой. Соответственно, чем ниже инфляция, тем больше шансов, что ЕЦБ представит в сентябре максимально широкой пакет смягчения из всех возможных. Также в пятницу выйдут данные по базовому дефлятору PCE США за июль, и с высокой вероятностью направление пары EURUSD будет стремиться в ту сторону, куда покажет разница в инфляционных ожиданиях. Пока спред в этих ожиданиях в пользу доллара, поэтому евро остается под давлением, однако стремительное снижение доходностей 5-летних облигаций Tips до 3-летнего минимума указывает на то, что и в США инфляция вряд ли будет соответствовать ожиданиям. Рост неопределенности дает евро шанс на передышку, во всяком случае снижение EURUSD прекращается как минимум до пятницы. С высокой вероятностью евро будет торговаться в широком диапазоне 1.1065 ...1.1145, направление выхода из которого будет подсказано пятничными данными. GBPUSDФунт в пятницу обновил локальный максимум 1.2270, как мы и предполагали, однако на текущий момент импульс стал заметно слабее. Отсутствие макроэкономических новостей (лишь в пятницу Банк Англии отчитается о потребительском и ипотечном кредитовании в июле) и усталость рынка от противоречивых политических заявлений увеличивают вероятность ухода в боковой диапазон 1.2190 ... 1.2290, попытка обновить максимум в этот раз будет, скорее всего, неудачной. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Твитты Трампа добавили лишь неопределенности рынкам (ожидаем локального падения USDJPY и возобновление роста котировок золота)

Твитты Трампа добавили лишь неопределенности рынкам (ожидаем локального падения USDJPY и возобновление роста котировок золота)После того как в понедельник президент США Д. Трамп заявил, что Китай хочет возобновить переговоры по взаимной торговле с США, инвесторы ухватились за эту новость как за спасительную соломинку, начина покупать подешевевшие активы, в первую очередь акции компаний.Трамп вновь развернул настроения на финансовых рынках, как профессиональный ньюсмейкер, подкинув инвесторам сладкую пилюлю в виде новости о том, что ему на выходных позвонили из Китая и предложили вернуться к столу переговоров по проблеме взаимной торговли между странами. Но, что интересно, официальный Пекин в лице представителя МИДа Г. Шуана не подтвердил информацию о телефонном разговоре кого-либо с китайской стороны с Трампом. Эта новость охладила позитивный настрой инвесторов, так как на рынке начали сомневаться в том, а действительно ли американский президент разговаривал с китайской стороной, или это всего лишь его фантазии. Причем заметим, что основания для таких мыслей действительно имеются. Трамп очень часто явно блефовал, сообщая те или иные новости для того, чтобы оказывать нужное для его политики направление на местном финансовом рынке. И вот в понедельник после его сообщения опровержение Китая заставило рынки в очередной раз проявить сдержанность.Новость от Трампа оказала давление на спрос на защитные активы. Котировки золота, японской иены и швейцарского франка несколько снизились, а доходности американских трежерис подросли. Но уже сегодня отмечается обратная картина. Цены на защитные финансовые инструменты начали расти. В общем, наблюдая за тем, что происходит, можно охарактеризовать ситуацию как неопределенную в своей перспективности, что и приводит к фактору высокой волатильности на всех сегментах финансового рынка без исключений. Оценивая вероятное развитие ситуации, заметим, что если слова Д. Трампа в отношении возобновления переговорного процесса с китайской стороной по торговле не подтвердятся, то это может стать основанием для новой волны распродаж на рынках, что в конечном итоге может снова стимулировать спрос на защитные активы и привести к локальному укреплению курса доллара. Прогноз дня:Пара USDJPY после локального отскока вверх все еще торгуется выше сильного уровня поддержки 105.00-05 на волне роста спроса на защитные активы. Полагаем, что пара продолжит снижение к 104.00, которое усилится после преодоления отметки 105.05.Цена на золото разворачивается вверх после небольшой коррекции. Считаем, что если цена преодолеет уровень 1533.40, она продолжит расти к 1575.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 27 августа. Новости вновь толкают доллар США вверх

EUR/USDПонедельник, 26 августа, завершился для пары EUR/USD снижением на 40 базовых пунктов. Спрос на американскую валюту восстановился, несмотря на то что волновая картина подразумевает продолжение построения восходящей волны с. Однако еще не все потеряно. Вчерашнее снижение пары евро-доллар можно интерпретировать как построение внутренней волны 2 в будущей с. Если это действительно так, то уже сегодня-завтра повышение возобновится с целями, расположенными над отметкой 1,1250. А вот рост выше этой отметки вызывает большие сомнения. Я уже не раз обращал внимание на новостной фон, который совершенно не предполагает сильное повышение курса евро в паре с долларом. Из раза в раз рынки получают хорошие отчеты из Америки и слабые из еврозоны. Если бы не торговая война с Китаем, то американская экономика чувствовала бы себя еще лучше. Сложно тогда представить, где была бы евровалюта сейчас. Однако негативное влияния от конфликта с Пекином имеется, что приводит к необходимости смягчать денежно-кредитную политику ФРС и тормозит рост американской валюты. В течение сегодняшнего дня я буду ждать только индикатор потребительской уверенности в США. Его снижение относительно цифры 135,7 поддержит евровалюту. Цели для покупок: 1,1264 – 61,8% по Фибоначчи1,1322 – 76,4% по ФибоначчиЦели для продаж: 1,1027 – 0,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Пара евро-доллар предположительно завершила построение волны b. Я рекомендую покупать пару с целями, расположенными над отметкой 1,1250. Продавать инструмент рекомендую не ранее получения подтверждения о готовности рынка к построению нового понижательного набора волн. GBP/USDПара GBP/USD 26 августа потеряла 65 б.п., но оставила текущую волновую разметку, предполагающую построение как минимум коррекционного набора волн, неизменной. В течение всего участка тренда, берущего свое начало 12 августа, откаты вниз были неотъемлемой частью. Да и как может быть иначе, если события в Великобритании должны отправить фунт стерлингов к новым минимумам, однако вместо этого британская валюта все же повышается? Евросоюз официально заявил, что никаких новых переговоров по соглашению по Brexit'y не будет, а если Борис Джонсон откажется выплачивать 50 млрд долларов, предусмотренных за Brexit, то Евросоюз не останется в стороне и примет меры. Например, откажется от всех договоренностей, достигнутых с Терезой Мэй и предусматривающих отношения между ЕС и Британией после Brexit'a. Напомню, ранее Борис Джонсон заявлял, что Великобритания не будет обязана выплачивать многомиллиардный долг, если Брюссель откажется заключать сделку. В общем, отношения между ЕС и Британией накаляются, я жду новых выступлений представителей этих государств, однако вряд ли теперь стоит рассчитывать всерьез на то, что Brexit будет «мягким». Цели для продаж: 1,2016 – 0,0% по ФибоначчиЦели для покупок: 1,2306 – 38,2% по Фибоначчи1,2401 – 50,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Понижательный участок тренда предварительно считается завершенным. Таким образом, сейчас ожидается построение восходящего коррекционного участка тренда с первыми целями, расположенными около расчетных отметок 1,2306 и 1,2401, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Покупать фунт можно, но я не рекомендую делать это большими объемами.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 27 августа 2019 по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1).Во вторник цена может продолжить движение вниз, с целью 1.2188 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ –вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вниз.Общий вывод: Во вторник цена может продолжить движение вниз. Маловероятный сценарий – движение вверх до линии сопротивления 1.2280 (красная жирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс