Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 1 августа

Вчера американский доллар продолжил рост против евро, фунта и других рисковых активов в рамках той тенденции, которая была заложена еще в среду.Хорошие данные по рынку труда США и росту основного индекса расходов на личное потребление стали подтверждением устойчивости американской экономики, что снизило ожидания скорого смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы. Рост индекса расходов на личное потребление, ключевого показателя инфляции, отслеживаемого ФРС, усилил опасения относительно сохраняющегося инфляционного давления. Это, в свою очередь, укрепило мнение о том, что ФРС может сохранить текущие процентные ставки на высоком уровне дольше, чем ожидалось ранее. Сегодня ожидаются цифры по индексу деловой активности в производственном секторе стран еврозоны, индексу потребительских цен и основному индексу потребительских цен еврозоны. Эти показатели станут важным индикатором состояния европейской экономики и определят дальнейшие направления монетарной политики Европейского центрального банка.Индекс деловой активности в производственном секторе, или PMI, служит барометром здоровья промышленности. Значение выше 50 пунктов указывает на расширение сектора, в то время как показатель ниже 50 сигнализирует о сокращении. Ожидается, что сегодняшний пересмотренный релиз в лучшую сторону поможет евро с ростом. Не менее важными являются данные по индексам потребительских цен. Общий ИПЦ отражает изменение цен на широкий спектр товаров и услуг, в то время как основной ИПЦ исключает волатильные компоненты, такие как цены на продукты питания и энергоносители. Это позволяет получить более точное представление об инфляционном давлении в экономике. Снижение ИПЦ может вынудить ЕЦБ вернуться к снижению ставок, что ослабит позиции евро на рынке. Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.Стратегия Momentum (на пробой):Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1440 могут привести к росту евро в район 1.1475 и 1.1501;Продажи на прорыв уровня 1.1405 могут привести к падению евро в район 1.1377 и 1.1347;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3215 могут привести к росту фунта в район 1.3250 и 1.3270;Продажи на прорыв уровня 1.3180 могут привести к падению фунта в район 1.3130 и 1.3100;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 150.60 могут привести к росту доллара в район 150.99 и 151.32;Продажи на прорыв уровня 150.35 могут привести к распродажам доллара в район 150.10 и 149.85;Стратегия Mean Reversion (на возврат): Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1436 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1402 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3220 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3183 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6448 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6426 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3866 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3841 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Новые тарифы Трампа: кто попал под удар и как отреагировал доллар

Дональд Трамп не стал дожидаться формального дедлайна 1 августа и уже накануне озвучил новый пакет тарифов сразу для десятков стран. Какие из торговых партнеров оказались в выигрыше, а кто попал под удар? Как на это отреагировали мировые рынки и чего теперь ожидать дальше? Новые тарифы Трампа: кто проиграл, а кто выигралПрезидент США Дональд Трамп на этот раз отказался от прежней показной публичности. Распоряжение о введении новых тарифов было подписано в четверг за закрытыми дверями – в отличие от апрельской кампании с плакатами и выступлениями в Розовом саду. Обновленная тарифная политика затронула практически всю мировую торговлю с Америкой, но условия оказались разными для отдельных групп стран. Для большинства государств, а это порядка 40 стран, установлен тариф в 15% – он распространяется на те страны, которые не добились специальных условий или не заключили отдельные соглашения с Вашингтоном. При этом товары примерно из десяти государств теперь облагаются значительно более высокими пошлинами: сюда попали страны с максимальным профицитом в торговле с США и те, чьи переговорные позиции оказались наиболее слабыми.Среди наиболее ожидаемых решений – 25%-ные пошлины на индийский экспорт, о которых Трамп публично заявил на этой неделе, 20% на товары из Тайваня, 30% на экспорт из Южной Африки и 20% на продукцию из Вьетнама. Таиланд и Камбоджа, успевшие заключить сделки в последний момент, получили 19%-ную ставку, как и их региональные соседи – Индонезия и Филиппины.Особое внимание привлекли решения по Канаде и Швейцарии. Канадский экспорт теперь облагается тарифом в 35% вместо ранее заявленных 25%, а для Швейцарии ставка поднялась до 39% по сравнению с 31% ранее. Это наиболее заметные повышения среди всех торговых партнеров США и явный сигнал жесткости новой политики. Для некоторых государств, включая Сирию, Лаос и Мьянму, утверждены максимальные ставки – свыше 40%.Тем временем средняя тарифная ставка США, по оценке Bloomberg Economics, теперь увеличивается до 15,2% против 13,3% ранее и значительно превышает докризисный уровень 2,3%, который действовал до президентства Трампа. Большинство новых пошлин вступает в силу после полуночи 7 августа, чтобы дать таможенным и пограничным службам время на адаптацию.Немало партнеров были застигнуты этими решениями врасплох. Например, Тайвань публично заявил, что новые пошлины носят временный характер и могут быть пересмотрены после следующих переговоров, которые уже задерживаются из-за разногласий по процедурам. Остаются и неясности по так называемым "правилам происхождения": в ближайшие недели будет решено, какие товары, проходящие через третьи страны, попадут под 40%-ную ставку.Таким образом, новая волна тарифов не только повысила ставки для целого ряда экономик, но и добавила дополнительную неопределенность на мировом рынке, усилив давление как на отдельных экспортеров, так и на глобальные торговые цепочки.Доллар уходит в ралли: валютный рынок реагирует на тарифный прессингОбъявление о масштабном пересмотре тарифов мгновенно отразилось на динамике валютного рынка. В пятницу утром индекс доллара достиг самого высокого уровня с конца мая 100,14. А за неделю гринбек вырос к корзине валют 2,5%, что является максимальным показателем с сентября 2022 года.Особенно заметным стал разрыв между долларом и валютами стран, оказавшихся под максимальным тарифным давлением. Канадский доллар опустился на 0,12%, достигнув минимальных значений с мая – 1,3872 по отношению к доллару США. Швейцарский франк потерял 0,26% и торговался у уровня 0,8120 за доллар, отражая последствия повышения пошлин до 39%. Аналогичная картина наблюдалась на азиатских рынках: тайваньский доллар и южнокорейская вона обновили минимумы за последние месяцы, а филиппинский песо откатился к полугодовому минимуму. Евро удерживался вблизи 2-месячного минимума – на уровне 1,1412 доллара, оставаясь под давлением тарифного соглашения между ЕС и США, вызвавшего шквал критики европейских лидеров.Иена достигла к доллару 4-месячного минимума 150,88. Японская валюта резко просела после того, как Банк Японии дал сигнал, что не намерен спешить с дальнейшим повышением процентных ставок. Министр финансов Японии Кацунобу Като отметил растущее беспокойство по поводу волатильности, однако значимых мер по стабилизации курса принято не было.Существенное влияние на динамику американской валюты на уходящей неделе оказала и позиция Федеральной резервной системы. На фоне тарифной эскалации ФРС предпочла сохранить ключевые параметры монетарной политики без изменений, несмотря на продолжающееся давление со стороны Белого дома. Глава Центробанка Джером Пауэлл аргументировал свою сдержанность "несколько повышенной" инфляцией и стабильным рынком труда. Для инвесторов это стало сигналом, что ФРС сохранит дольше жесткую позицию, и теперь рынок сместил основные ожидания снижения ставок с сентября на октябрь.Что ждет доллар после тарифного шока: основные триггеры и прогнозыПотенциал дальнейшего движения доллара остается предметом активных дискуссий среди участников рынка и аналитиков. С одной стороны, американская валюта получила очевидную поддержку благодаря жесткой позиции ФРС и ужесточению тарифной политики.Как отмечают стратеги Bloomberg, решение Трампа усилило разницу в перспективах США и ряда других экономик, а сохраняющийся разрыв в доходностях поддерживает спрос на долларовые активы.В то же время на горизонте появляются новые вызовы. Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (Нонфармы), который традиционно считается ключевым индикатором здоровья американской экономики. Экономисты ожидают умеренного прироста рабочих мест, и если данные окажутся сильнее ожиданий, это может дополнительно укрепить доллар. Однако более слабая статистика способна скорректировать позиции участников рынка по поводу дальнейших шагов ФРС и сдержать ралли гринбека.Не меньшее значение для американской валюты имеет и дальнейшая эскалация тарифной войны, прежде всего в отношениях с Китаем. Хотя по ряду направлений США пока сохраняют паузу, аналитики отмечают, что дальнейшее ужесточение тарифов или срыв переговоров с Пекином способны спровоцировать новый виток волатильности на валютном рынке. По мнению стратега Бена Форда, чтобы доллар развернулся к снижению, рынку потребуется либо радикальное ослабление риторики со стороны Белого дома, либо заметное замедление самой американской экономики.Тем временем спрос на доллар сохраняется не только у глобальных институциональных инвесторов, но и среди Центральных банков: по последним данным, доля доллара в международных резервах остается стабильной, а вложения в казначейские облигации США продолжают расти. Все это создает фундамент для умеренного роста гринбека в среднесрочной перспективе, несмотря на отдельные периоды коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Падение гигантов: Amazon тянет Nasdaq вниз, доллар бьет трехлетний рекорд

Рынок пошатнулся: инвесторы остались в ожидании Американские фондовые индексы завершили торговую сессию в четверг в «красной зоне». После бурного старта, вызванного чередой свежих корпоративных отчетов, энтузиазм инвесторов постепенно угас. Участники рынка затаили дыхание перед публикацией квартальных результатов от технологических гигантов Amazon и Apple. Microsoft достигла исторического рубежа Бумаги Microsoft подскочили на 3,5% после публикации сильной отчетности. В моменте рыночная капитализация компании превысила 4 триллиона долларов, что делает Microsoft второй компанией в истории, достигшей этого уровня — вслед за Nvidia. Слабина у других представителей ИИ-сектора Не все «технологические флагманы» смогли порадовать рынок. Производитель чипов Broadcom потерял почти 3%, а акции Nvidia снизились на 0,8%. Эти потери потянули вниз и индекс полупроводников PHLX, который упал на 3,1% — максимум падения за день с середины апреля. Amazon не дотянул — падение после закрытия После завершения основной сессии акции Amazon потеряли 2,6% на фоне выхода квартальной отчетности, которая оказалась хуже ожиданий. Итоги торгов: Dow Jones снизился на 330,30 пункта, или 0,74%, до уровня 44 130,98;S&P 500 потерял 23,51 пункта, или 0,37%, завершив день на отметке 6339,39;Nasdaq Composite опустился на 7,23 пункта, или 0,03%, до 21 122,45. Американский рынок отыграл потери: пошлины отступили, оптимизм вернулся После ощутимой коррекции в начале апреля, вызванной новыми заградительными пошлинами, введенными по инициативе Дональда Трампа, американский фондовый рынок продемонстрировал уверенное восстановление. Поводом для роста послужили договоренности с рядом ключевых торговых партнеров о смягчении тарифной политики. Устойчивый рост: итоги месяца для фондовых индексов Индекс S&P 500 прибавил 2,17% за месяц, Nasdaq вырос на 3,7%, а Dow Jones завершил период с минимальным приростом на 0,08%. Все три ключевых индекса зафиксировали третий подряд месяц положительной динамики, демонстрируя устойчивость инвесторских настроений. Фармацевтика под давлением Белого дома Акции фармкомпаний оказались под сильным давлением после заявления администрации США. Дональд Трамп направил обращения руководителям семнадцати крупнейших производителей лекарств, потребовав немедленно принять меры по снижению цен на рецептурные препараты. Это вызвало распродажу в секторе: индекс NYSE Arca Pharmaceuticals просел на 2,9%, показав самое сильное падение с середины мая и снижаясь четвертую торговую сессию подряд. Азия реагирует на тарифный шквал Фондовые площадки Азии ушли в минус в пятницу — инвесторы обеспокоены новыми пошлинами США против десятков стран. На фоне усилившейся торговой напряженности рынок также с тревогой ожидает свежих данных по рынку труда в США, которые могут стать ключевыми в вопросе дальнейших действий Федеральной резервной системы по процентной ставке. Новые тарифы: кого и насколько затронули Поздним вечером в четверг президент США подписал указ о введении масштабных импортных пошлин. Размеры тарифов варьируются от 10% до 41%, в зависимости от страны происхождения продукции. В частности: Индия — 25%;Тайвань — 20%;Таиланд — 19%;Южная Корея — 15%.Вашингтон усиливает давление: Канада попала под более высокие пошлины США приняли решение увеличить тарифы на канадские товары с 25 до 35 процентов. Повышение коснулось продукции, не подпадающей под действие соглашения USMCA между США, Канадой и Мексикой. В то же время Мехико получил 90-дневную отсрочку — этот шаг должен дать сторонам время на обсуждение нового, более масштабного торгового соглашения. Тайвань реагирует сдержанно Президент Тайваня Лай Цзин-дэ назвал введенные США пошлины временной мерой. По его словам, они могут быть пересмотрены и снижены после достижения договоренностей между странами. Азиатские рынки в минусе: неделя завершилась падением Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона завершили неделю в отрицательной зоне. Широкий индекс MSCI, охватывающий регион за пределами Японии, просел на 0,7%, завершив неделю общим снижением на 1,8%.Южная Корея показала наихудшую динамику — индекс KOSPI упал на 3%. В Тайване снижение составило 0,9%. Японский Nikkei просел на 0,4%. Китайский индекс крупных компаний практически не изменился, а гонконгский Hang Seng прибавил скромные 0,2%. Снижение в Европе и США: слабость Amazon тянет вниз фьючерсы Фьючерсы на европейский индекс EUROSTOXX 50 опустились на 0,2%. На американских рынках также наблюдалось давление — фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 снизились на ту же величину. Причина — квартальные результаты Amazon не оправдали ожиданий инвесторов, что вызвало падение акций компании на 6,6% после закрытия сессии. Apple против тренда: рост на фоне сильной отчетности На этом фоне Apple показала обратную динамику. Благодаря уверенным квартальным показателям и росту спроса на iPhone (в том числе — в ожидании новых пошлин), компания спрогнозировала выручку выше рыночных ожиданий. Это вызвало рост ее акций на 2,4% в ходе вечерней торговли. Канадская валюта осталась в тени новостей о пошлинах Канадский доллар практически не отреагировал на сообщения о новых тарифах. Он уже ослаб примерно на один процент в течение недели, опустившись до самого низкого уровня за последние десять недель. Иена просела: рынок не поверил Банку Японии Японская иена за ночь стала наиболее уязвимой валютой. Доллар укрепился на 0,8 процента, достигнув отметки 150,7 иены — максимума с конца марта. Хотя Банк Японии сохранил ключевую ставку без изменений и повысил прогноз по краткосрочной инфляции, выступление главы регулятора Кадзуо Уэды оказалось неожиданно мягким, что вызвало сомнения у инвесторов. Нефть стабилизировалась после отката На сырьевых рынках котировки нефти немного подросли после предыдущего снижения. Американская нефть марки WTI прибавила 0,1 процента и торговалась на уровне 69,36 доллара за баррель. Brent подорожала на 0,2 процента до 71,84 доллара за баррель. Золото немного потеряло в цене Стоимость золота на спотовом рынке незначительно снизилась и составила 3286 долларов за тройскую унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 1 августа? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на пятницу запланировано немного, но все – очень важные. Начать следует с индекса потребительских цен в Евросоюзе. Еще полгода назад этот показатель имел огромное значение для трейдеров и евровалюты, но сейчас – нет. Инфляция в ЕС «устаканилась» около 2% и теперь показывает очень слабые колебания около целевого уровня ЕЦБ. Таким образом, в данное время инфляция не оказывает никакого влияния на монетарную политику Европейского регулятора. Зато в США сегодня – отчеты по рынку труда и безработице, которые имеют огромное значение для ФРС, а бонусом – отчет по деловой активности ISM в секторе производства. На американской торговой сессии мы вновь можем наблюдать «полеты». Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы?Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа.Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы выделить абсолютно нечего, но сегодня они и не понадобятся. По монетарной политике ЕЦБ, БА и ФРС по-прежнему нет никаких вопросов, все ровно так, как неоднократно говорили представители всех трех центральных банков. Рынок, как правило, рассчитывает на иные сценарии, но это проблемы рынка, который не умеет или не хочет слушать Джерома Пауэлла, Кристин Лагард и Эндрю Бейли. На первом месте для рынка остается торговая война, которая в понедельник видоизменилась. Мы по-прежнему считаем, что любые торговые соглашения с сохранением пошлин – это та же самая торговая война, но «под другим соусом». Для Штатов выгодны сделки по типу той, что заключена с Евросоюзом или с Японией. Поэтому каждая новая подобная сделка может провоцировать рост американского доллара. Однако глобально и фундаментально рынок будет держать в уме все ту же новую торговую архитектуру и политику протекционизма Дональда Трампа. Мы считаем, что такой фундамент не годится для долгосрочного роста доллара. Поэтому речь по-прежнему идет лишь о нисходящей коррекции на дневном ТФ. Общие выводы: В течение последнего торгового дня недели обе валютные пары могут вновь основательно «полетать». Для евровалюты мы можем выделить уровни 1,1413 и 1,1455, около которых сегодня можно искать возможности для входа в рынок, а для фунта – область 1,3203-1,3211. Однако с началом американской сессии технический анализ отойдет на второй план. Если к этому времени у трейдеров будут открыты сделки, то по ним нужно хотя бы выставить Stop Loss в безубыток. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг не обратила внимание на полное отсутствие новых причин для падения и по инерции продолжила двигаться на Юг. Британский фунт в последнее время откровенно не радует. На прошлой неделе два дня из пяти закончились для него провалом, на этой неделе фунт стерлингов не сумел избежать падения даже в те дни, когда плохих новостей для него не было. Складывается впечатление, что фунт стерлингов вырос слишком сильно в последние 6 месяцев, и рынок теперь активно исправляет эту ситуацию. В техническом плане сформирован практически идеальный нисходящий канал, который дает ориентиры трейдерам. Теперь ожидать завершения нисходящей тенденции на часовом ТФ, которая является частью не самой сильной коррекции на дневном ТФ, стоит не ранее закрепления цены выше этого канала. Мы по-прежнему считаем, что веских причин для долгосрочного роста у доллара нет. На этой неделе все складывается в пользу американской валюты, но поток позитивной статистики и новостей не будет вечным. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы?Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа.Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в четверг была сформирована масса торговых сигналов. Около уровня 1,3259 было сформировано два сигнала, один из которых оказался ложным. Около области 1,3203-1,3211 сформировалось четыре сигнала, и все оказались ложными. Таким образом, торговать начинающим трейдерам вчера было тяжело, а прибыль получить – еще сложнее. Однако, «не все коту масленица». Фунт стерлингов падает уже на чистом энтузиазме и по инерции. Как торговать в пятницу: На часовом ТФ пара GBP/USD показывает, что нисходящая техническая коррекция продолжается. Фунт стерлингов падает шесть дней подряд, хотя правильнее будет сказать – доллар растет шесть дней подряд. На прошлой неделе основания для падения были чисто техническими, а вот на этой практически каждая новость работает на благо американской валюты. В пятницу пара GBP/USD может немного откатиться вверх от уровня 1,3203, однако гораздо большее значение сегодня будет иметь макроэкономический фон, а не технический анализ. На американской торговой сессии нас могут ждать очередные «полеты». На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3102-1,3107, 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3413-1,3421, 1,3466, 1,3518-1,3532, 1,3574-1,3590, 1,3643-1,3652, 1,3682, 1,3763. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано важных публикаций и событий, а в США выйдут три важнейших отчета – NonFarm Payrolls, уровень безработицы и индекс деловой активности ISM в секторе производства. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг взяла паузу «на твикс», что было вполне ожидаемо. Макроэкономический фон в четверг был очень слабым, хотя календарь событий содержал в себе множество интересных записей. Однако уровни безработицы в Германии и Европейском союзе не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, как и уровень инфляции в Германии. А в США были опубликованы лишь второстепенные отчеты. Таким образом, движения вчера фактически отсутствовали. Нисходящая тенденция по евровалюте сохраняется, что полностью отвечает макроэкономическому и фундаментальному фону на этой неделе. Теперь остается только узнать данные по безработице, рынку труда и деловой активности в США, которые могут спровоцировать новый «шторм» на рынке. Доллар вполне может продолжить рост сегодня, если вышеперечисленные отчеты окажутся позитивными для доллара, как и все остальные данные на этой неделе. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,1413 и 1,1455. Всего было сформировано четыре торговых сигнала у границ флэта, и каждый раз цена отрабатывала или почти отрабатывала противоположную границу. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть три торговые сделки, каждая из которых закрылась в небольшой, но прибыли. Как торговать в пятницу: На часовом таймфрейме пара EUR/USD возобновила нисходящее коррекционное движение, благодаря новости о подписании соглашения между ЕС и США, сильному отчету по ВВП США и риторике Джерома Пауэлла. Так как политика Дональда Трампа абсолютно не изменилась в последнее время, а темы с противостоянием с Пауэллом и торговой войной остаются актуальными, мы по-прежнему не видим, за счет чего доллару дорожать в среднесрочной перспективе. Таким образом, краткосрочно рост доллара может продолжаться, но долгосрочно – вряд ли. В пятницу пара EUR/USD может показать движение в любую сторону, так как сегодня на первом месте будет стоять макроэкономическая статистика в США. С технической точки зрения, уровни 1,1413 и 1,1455 остаются актуальными для поиска торговых сигналов. Флэт пока не завершен. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1292, 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527, 1,1563-1,1571, 1,1655-1,1666, 1,1740-1,1745, 1,1808, 1,1851, 1,1908. На пятницу в Евросоюзе запланирована публикация инфляции, но она вряд ли заинтересует трейдеров. Отчеты по безработице, рынку труда и деловой активности в США – ключевые данные в последний торговый день недели. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 1 августа по системе ICT.

Биткоин продолжает формирование очередного флэта на максимумах. Коррекции биткоина – по-прежнему редкое явление. Институциональные участники рынка продолжают скупать биткоин практически по любым ценам, что и обеспечивает постоянный рост цифровому золоту. Как только цена опускается ниже последнего минимума, снимается ликвидность и крупные игроки вновь закупаются по полной. В последнее время рынок куда большее внимание уделяет альтернативным криптовалютам, а индекс доминирования биткоина снижается, что косвенно предупреждает о возможном начале сезона «альткоинов». Однако на курс самого биткоина это не оказывает никакого влияния – он все также находится недалеко от своих абсолютных максимумов. Поэтому в данное время мы склоняемся к тому варианту, что восходящий тренд будет продолжен. Лучше всего происходящее с биткоином в данное время видно на 4-часовом ТФ. Мы видим четкий флэт, мы видим уже две девиации нижней линии бокового канала. В каждом из случаев снималась ликвидность с предыдущего локального минимума. Таким образом, в данное время мы предполагаем, что маркет-мейкеры вновь собирают ликвидность для дальнейшего похода наверх. Учитывая тот факт, что биткоин даже минимальную коррекцию по-прежнему не может показать, такой вариант выглядит наиболее логичным. Также нельзя не отметить фундаментальный фон. На этой неделе ФРС вновь заняла более жесткую позицию в отношении монетарной политики, чем ждали трейдеры. Напомним, что для биткоина и всех криптовалют снижение ставки ФРС – это очень хорошо. Именно на основании ожиданий по снижению ставки биткоин растет с 2022 года. Таким образом, если ФРС указывает на неготовность к смягчению монетарной политики, то биткоин по логике вещей должен падать. Падения у биткоина нет ни при каких обстоятельствах, поэтому мы делаем вывод, что фундаментальный фон по-прежнему никакого значения для «цифрового золота» не имеет. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает восходящий тренд. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. В последние недели мы наблюдаем сложную коррекцию внутри флэта. Цена, прежде чем начать новый виток роста, дважды откорректировалась к ближайшему «бычьему» FVG, собрала ликвидность с предыдущего минимума и сформировала Order-block. Order-Block предупреждал о возможном росте биткоина. К самому Order-block цена не возвращалась. Сейчас сформирован еще один «бычий» FVG, и можно сказать, что цена уже отработала его несколько раз. Таким образом, вероятно, биткоин постоит некоторое время во флэте, а затем продолжит рост. Если «бычьи» FVG на дневном ТФ и FVG на 4-часовом ТФ начнут игнорироваться, следует готовиться к сильной коррекции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин стоит во флэте. Вероятно, перед новым рывком вверх. Отработку последнего «бычьего» FVG и девиацию нижней линии бокового канала мы увидели уже два раза, трейдеры вновь имеют возможность открывать длинные позиции. Восходящая структура тренда не сломана, поэтому ожидать сильное падение можно будет только при формировании «медвежьих» паттернов или при игнорировании «бычьих». В данное время вновь можно ожидать роста к верхней линии флэта, а дальше – девиацию или же уверенный прорыв этой линии. Не факт, что восходящий тренд возобновится в ближайшее время и вообще возобновится, но у трейдеров имеется хорошая область POI для входа + девиация бокового канала. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему только снижается. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Однако, как видим, и их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости. Таким образом, в ближайшее время следует рассматривать «бычьи» паттерны и ждать коррекции к ним. Коррекции могут быть достаточно слабыми, например, к самым ближайшим FVG. На дневном ТФ мы уже сейчас видим, что цена не может преодолеть ближайший FVG. На 4-часовом ТФ была получена вторая реакция на «бычий» FVG в совокупности с девиацией. Мы считаем, что лонги остаются актуальными. Цель – 121 000$. Сверху сформирован целый пул ликвидности на продажу, которая выражен линией тренда. Вероятнее всего, цена пробьет линию тренда, что и дает нам цель для роста. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 1 августа по системе ICT.

Техническая картина по эфиру за последние недели не изменилась. Эфир сохраняет сильную восходящую тенденцию и даже не думает корректироваться. В данное время цена просто стоит на одном месте, хотя классический флэт выделить мы не можем, в отличие от биткоина. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается делать только то же, что и раньше – ожидать. Конечно, торговать можно и во флэте на самых младших ТФ, однако это пипсовка. Ближайшей областью интереса для покупок остается область «бычьего» FVG на дневном ТФ. Именно к ней следует ожидать возвращения прежде, чем возобновится восходящий тренд. Тренд может возобновиться и без коррекции к области POI, однако напомним, что суть стратегии ICT(как и многих других) – совершать сделки в понятных для себя и выгодных, с точки зрения ROI, областях. Отметим также, что на этой неделе фундаментальный и макроэкономический фоны очень сильны. К примеру, доллар США летает, а не двигается. Однако торговые сделки Дональда Трампа, заседание ФРС, «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла и серия позитивных отчетов из США никакого влияния на криптовалютный рынок не оказали. Что лишний раз доказывает очевидный факт – на криптовалютном рынке, по крайней мере, сейчас все зависит от банальных спроса и предложения. Еще раз обратим внимание на недельный ТФ. На недельном ТФ мы видим, что эфир с начала 2024 года трижды показывал рост к области 4 000$ и каждый раз не мог продвинуться дальше вверх. Эксперты в данное время прогнозируют по эфиру рост минимум до 10 000$, а некоторые считают, что эфир вырастет до 50 000$ уже до конца года. Не знаем, насколько это возможно, но для дальнейшего роста требуется преодоление области 4 000$. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Движение вверх настолько сильное, что многие паттерны попросту игнорируются. Cформировавшиеся еще на прошлом тренде паттерны уже не имеют значения, а новые – просто не отрабатываются, так как движение одностороннее. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. Область FVG от 8-9 мая была отработана и заполнена практически на 50%. От нее и начался последний взлет эфира. Также был снят пул ликвидности на покупку, поэтому чисто технически новый виток роста абсолютно логичен. За последние несколько недель сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно и нужно ожидать возобновления тренда. Однако проблема заключается в одностороннем движении эфира – цена просто не возвращается в нужные области и не дает возможности трейдерам открывать новые лонги. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме также формируется восходящий тренд. Движение настолько сильное, что за последний месяц сформировалось огромное количество FVG, половину из которых мы даже не наносили на графики. К последним, самым ближайшим из них цена время от времени корректируется, но далеко не всегда. Мы считаем, что лучше всего сейчас анализировать дневной ТФ или даже недельный ТФ. Движение явно не локальное, поэтому следует искать глобальные паттерны и области интереса. Однако выделить один важный момент на текущем ТФ мы все же должны. Линия CHOCH после последнего роста эфира была перенесена гораздо выше, поэтому теперь сломать восходящую тенденцию будет легче. Для этого нужно преодолеть уровень 3 524$. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция, а формировать позиции на покупку можно было еще от «бычьего» FVG на 24-часовом ТФ. На 4-часовом ТФ техническая картина малоинформативна. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Формировать длинные позиции можно было 22-24 июня, сейчас остается только ждать коррекции к POI на дневном ТФ и внимательно следить за поведением цены в области «трех пиков» на недельном ТФ. Вполне возможно, что и на этот раз эфир выше 4 000$ уйти не сможет. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа. Затишье перед бурей.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четверга взяла паузу, как мы и предполагали. На вчерашний день не было запланировано супер-важных публикаций или событий, а Дональд Трамп в кои-то веки взял выходной и не вводил новых тарифов. Таким образом, в течение дня рынок восстанавливался и отдыхал после среды, когда Джером Пауэлл четко дал понять, что до конца года ФРС может ограничиться лишь одним снижением ключевой ставки. Как мы уже говорили, рынок сам себе в очередной раз выстрелил в ногу. Он безосновательно ожидает наиболее «голубиных» решений от ФРС, а затем разочаровывается, когда Джером Пауэлл продолжает придерживаться «инфляционной линии» определения монетарной политики. Доллар укрепляется на этой неделе полностью заслуженно и закономерно, так как практически все наиболее важные события и публикации – в его пользу. В техническом плане на часовом ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции, но движение вниз практически безоткатное. Поэтому элементарно нет двух экстремумов, чтобы сформировать линию тренда или канал. Таким образом, тенденция есть, но ориентиров ее завершения нет. На 5-минутном ТФ в течение всего четверга наблюдался только флэт, поэтому и ложных торговых сигналов было сформировано предостаточно. Первые два сигнала на покупку около уровня 1,1426 могли быть отработаны, однако они не принесли прибыли. В обоих случаях цена проходила в нужном направлении хотя бы 15 пунктов, поэтому убытка по этим сделкам быть не могло. А вот все последующие сигналы около уровня 1,1426 следовало игнорировать, так как первые два оказались ложными. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 22 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но когда Трамп свои войны? Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 6,2 тысячи, а количество шортов – на 8,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 1,7 тысячи контрактов, что является несущественным.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD резко начала и продолжает в целом падение, которое является абсолютно закономерным на этой неделе. Сделка между Трампом и ЕС – это серьезный удар для европейской валюты, но и другие макроэкономические данные поддержали доллар. Используя поддержку локального макроэкономического фона, доллар может рассчитывать на продолжение роста, но в среднесрочной перспективе мы по-прежнему не ожидаем его роста. В данное время продолжается коррекция на дневном ТФ. На 1 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1673) и Киджун-сен (1,1586). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На пятницу в Евросоюзе запланирован относительно важный индекс потребительских цен, а в США – NonFarm Payrolls, уровень безработицы, индекс деловой активности ISM в секторе производства. Американские отчеты могут спровоцировать сильные движения во второй половине дня. Торговые рекомендации: В пятницу движения пары вновь во многом будут зависеть от макроэкономического фона. Доллар США прекрасно себя чувствует на этой неделе, но сегодня все будет зависеть от трех ключевых отчетов. Таким образом, с равной долей вероятности пара сегодня может как расти, так и падать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа. Воздушный замок фунта.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение четверга продолжала нисходящее движение, хотя вчера для этого уже не было никаких причин. Фунт стерлингов долгое время, как и евровалюта, рос против доллара США, но сейчас складывается впечатление, что он перевыполнил план. В последние 7 дней британская валюта валиться вниз изо всех сил, даже если для этого нет фундаментальных и макроэкономических оснований. Мы по-прежнему считаем, что судьба фунта решится около линии Сенкоу Спан Б на дневном ТФ. Если случится отскок, восходящий тренд, который начался еще в январе 2025 года, сохранится. Если случится преодоление, то фунт очень быстро может растерять большую часть преимущества, которое сам себе создал в последние 6 месяцев. Вчера(как и в течение всей текущей недели) в Великобритании не было ни одного интересного события. В США было опубликовано несколько абсолютно второстепенных отчетов, вроде индекса PCE или личных доходов/расходов американских потребителей. Сегодня же все будет зависеть от американской статистики по рынку труда, безработице и деловой активности ISM. Вполне возможно, что и сегодня фунт стерлингов продолжит падение. Из торговых сигналов мы можем отметить только первые два около уровня 1,3212. Сначала цена отскочила от этого уровня и прошла вверх около 20 пунктов. Затем закрепилась ниже него и прошла уже вниз около 20 пунктов. Таким образом, по двум этим сигналам трейдеры могли открывать позиции, но обе закрылись по Stop Loss в безубытке. Все последующие сигналы около этого уровня(а других и не было) отрабатывать не следовало. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они вновь практически слились, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,0 тысячи контрактов BUY и открыла 21,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 29,4 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет нетто-позиция по фунту. По доллару она падает, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD пока не готова к новому восходящему тренду. Цена с легкостью преодолела линии индикатора Ишимоку, поэтому тенденция теперь вновь нисходящая. Мы не считаем(по-прежнему), что доллар будет расти долго и сильно, однако, трейдеры могут не переживать на счет наших опасений, а просто торговать по техническим уровням, держа в уме тот факт, что причины для локального роста валюты США на этой неделе имеются, но для тренда нужны веские фундаментальные основания. На 1 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3472) и Киджун-сен (1,3317) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В пятницу в Великобритании календарь событий вновь пуст, а в США выйдут важнейшие отчеты по деловой активности в секторе производства ISM, NonFarm Payrolls и уровню безработицы. Таким образом, во второй половине дня на валютном рынке может начаться новый шторм. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в четверг пара вполне может продолжить нисходящее движение, но все будет зависеть от характера макроэкономической статистики в США. Уровень 1,3212 показал себя вчера не с лучшей стороны, но сегодня на него все же следует обращать внимание при поиске торговых сигналов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 1 августа 2025 года

EUR/USDВчера на рынках наблюдался дружный уход участников рынка из риска: S&P500 -0,37%, индекс доллара 0,16%, нефть -0,90%. Доходности по гособлигациям сохраняются в диапазоне понедельника, но тут они пока уравновешиваются риском и высокой (в перспективе) ставкой. Но что более показательно – индекс «страха» S&P500 VIX подрос на 8,01% (16,72), это наибольший дневной прирост с 3-й декады мая, когда Moody's понизил рейтинг США.На графике недельного масштаба цена снижается к двум основным целям: 1.1182 – к линии Крузенштерна, 1.1033 – к лучу Фибоначчи, причём целевая метка совпадает с вершинами апреля 2024 года и января 2023 года (галочки).На графике дневного масштаба цена готова к преодолению поддержки 1.1380 с целью отработки следующего уровня 1.1266. Сегодняшние данные по занятости в США за июнь ожидаются умеренно-позитивные – прогноз по Nonfarm payrolls составляет 106 тыс. Индекс деловой активности от ISM в производственном секторе за июль может показать прирост с 49,0 до 49,5.На графике Н4 за время консолиации цены осциллятор Марлин успел подрасти и подготовить себе пространство для дальнейшего снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 1 августа 2025 года

Вчерашний день фунт стерлингов провёл в диапазоне ожидания 1.3206/65 с закрытием дня чёрной свечкой, а сегодняшний день был открыт под нижней границей диапазона. Цель 1.3090 открыта. Если не подведут сегодняшние данные по занятости в США, по которым прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль ожидается на 106 тыс, то развитие продолжится по основному плану (1.3090, 1.2955). Для альтернативного сценария цена должна закрепиться над уровнем 1.3262. Откроется цель 1.3369.На графике четырёхчасового масштаба ситуация в режиме ожидания; цена почти закрепилась под уровнем 1.3206, осциллятор Марлин сформировал миниатюрный клин с намерением ускорить падение.На часовом графике Марлин никак не может выйти на положительную территорию. Как и цена, он консолидируется под собственным сопротивлением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/JPY на 1 августа 2025 года

EUR/JPYПара EUR/JPY резко снизилась от верхней границы ценового канала, почти в то время, когда осциллятор Марлин внедрился на отрицательную территорию (дневной график). Вчера произошёл отскок котировки от поддержки линии баланса. Вероятно, цена готовится к новой попытке преодоления уровня поддержки 169.30, причём усиленную линией Крузенштерна (голубая скользящая). Преодоление поддержки открывает целевой диапазон 165.70-166.05 – это цель по ближайшей вложенной линии ценового канала.На четырёхчасовом масштабе вчерашний рост был остановлен линией Крузенштерна и линией баланса. Осциллятор Марлин вышел в положительную область и теперь он выжидает момент для нырка вниз, чтобы подать сигнал цене для броска вниз. Визуально такой сигнал может синхронизироваться с переходом цены под сигнальный уровень 171.32 (минимумы 22 и 23 июля).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы?

Валютная пара GBP/USD на этой неделе занята только одним – падением. Падение британского фунта началось еще на прошлой неделе, и тогда мы сделали вывод о технических основаниях такого движения, так как других попросту не было. На этой же неделе доллар США растет в полном соответствии с макроэкономическим и фундаментальным фоном. Из-за этого возникает вопрос – до каких значений теперь стоит ожидать роста американской валюты? На первый взгляд, все просто. Если Дональд Трамп оказался прав, и экономика США теперь будет расти супер-высокими темпами, а все ключевые торговые партнеры – платить в бюджет США сотни миллиардов долларов, то доллар по логике вещей должен вернуться туда, откуда он начал свое падение в январе 2025 года. Однако стоит ли ожидать такого развития события? Мы считаем, что о таком варианте говорить еще очень рано. Движение глобальное, следовательно, лучше всего изучать старшие ТФ, чтобы понять перспективы. На текущий момент пара GBP/USD подошла вплотную к линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ, поэтому высока вероятность завершения текущей нисходящей коррекции. А уже сегодня в Штатах будут опубликованы данные по рынку труда и безработице, которые легко могут спровоцировать падение американской валюты. Если же цена уверенно преодолеет облако Ишимоку, появятся серьезные технические причины ожидать не только локальный рост доллара, но и новый нисходящий тренд. На наш взгляд, рынок в последние полгода продавал доллар не из-за самой торговой войны или опасений по замедлению экономики на фоне торговой войны. Конечно, эти причины также сыграли свою роль, но мы считаем, что ключевой причиной является сама политика Дональда Трампа. Американский президент действительно празднует одну победу за одной, страны готовы платить пошлины за пользование рынком США, готовы инвестировать сотни миллиардов долларов в экономику США, готовы закупать сырье и энергоносители в США на сотни миллиардов долларов. Но в то же время, кто в мире рад такому развитию событий? Сейчас все страны понимают, что сделка с Трампом сегодня не означает исключение любой вероятности новой торговой войны завтра. Таким образом, весь мир потихоньку начинает отказываться от валюты страны, которой правит человек, считающий возможным диктовать свои правила всем. Напомню, что последняя инициатива Трампа заключается в том, чтобы ввести огромные тарифы против всех стран, которые закупают энергоносители и оружие в РФ, если Москва не достигнет перемирия с Украиной в течение следующих 10 дней. Таким образом, Трамп может быть главным миротворцем на планете, но многим государствам явно не по душе, когда им указывают, что делать. Козырей на руках Трампа действительно много, потому что большая часть мира так или иначе торгует с США. Однако последние годы нам уже показали, что когда договориться не получается, может начаться война... Вряд ли кому-либо нужна еще одна война... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 102 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 1 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3094 и 1,3296. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. В данное время продолжается новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3184 S2 – 1,3123 S3 – 1,3062 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3245 R2 – 1,3306 R3 – 1,3367Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD возобновила нисходящую коррекцию. Но в среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3550 и 1,3611 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3123 и 1,3094 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Рынок вновь выстрелил сам себе в ногу.

Валютная пара EUR/USD сохранила нисходящий настрой в среду, а в четверг взяла небольшую паузу. Вечером в среду мы увидели очередной рост американской валюты, который вновь был полностью обоснован и логичен. Все параметры монетарной политики Американский регулятор оставил без изменений, но в то же время Джером Пауэлл не стал намекать на готовность ФРС понизить ставки в сентябре. В этом и кроется «сермяжная истина». Рынок ожидает максимально возможных темпов смягчения монетарной политики еще с 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться со своих максимальных значений. К примеру, в 2024 году, когда ФРС действительно начала понижать ключевую ставку, рынок ожидал 6-7 этапов смягчения по 0,25%. На 2025 год рыночные ожидания составляли 4 этапа смягчения, потом 2, а сейчас – хорошо, если хотя бы один раз ФедРезерв понизит ставку. Таким образом, рынок продолжает из раза в раз заниматься одним и тем же – ожидать наиболее «голубиного» развития событий, а потом разочаровываться в собственных ожиданиях. В среду вечером трейдеры, конечно же, рассчитывали, что Пауэлл объявит о готовности возобновить смягчение политики на следующем заседании. Однако мы не раз говорили, что ФРС и дальше будет исходить из показателя инфляции. При чем, это не наша точка зрения, а мнение и позиция самого Пауэлла и всего комитета FOMC. Да, в последнее время внутри комитета назрел раскол, который является таковым не из-за разницы во мнениях, а из-за того, что некоторые из чиновников комитета метят на место Джерома Пауэлла и хотят показать Дональду Трампу готовность снижать ставки на любое значение, по первому же звонку из Белого дома. Те чиновники, которые не претендуют на пост главы ФРС продолжают из заседания в заседание голосовать против смягчения. И они действуют в рамках своих собственных мандатов. Главный мандат ФРС – обеспечение ценовой стабильности. Второй по степени значимости мандат – обеспечение полной занятости. Рынок труда США не показывает серьезного ухудшения в последние месяцы. Наоборот, значения отчетов по безработицы и Нонфармам в последние разы были лучше, чем прогнозировалось. А инфляция, тем временем, растет и, по словам Джерома Пауэлла, будет продолжать разгоняться, так как тарифы Дональда Трампа только сейчас начинают воздействовать на экономику. Более того, если бы к текущему моменту Трамп установил для всех торговых партнеров окончательные тарифы, можно было бы делать какие-то прогнозы по инфляции. Но только на этой неделе Трамп ввел тарифы против Индии и Бразилии, подписал торговую сделку с Южной Кореей, которая также предусматривает тарифы. А с сегодняшнего дня импорт меди, медикаментов в США будет облагаться по ставкам 50%/200%. Следовательно, средняя ставка тарифов на импорт в США продолжает расти, и существуют все основания предполагать, что инфляция продолжит рост. Поэтому мы сильно сомневаемся в том, что ФРС вообще хоть один раз до конца года понизит ключевую ставку. Для доллара – это «бычий» фактор, а экономика при Дональде Трампе действительно начала расти. Поэтому американская валюта имеет базис для дальнейшего роста, но это все еще нисходящая коррекция на дневном ТФ. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 августа составляет 111 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1303 и 1,1525 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI в третий раз зашел в область перепроданности, что вновь предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1414 S2 – 1,1353 S3 – 1,1292 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1475 R2 – 1,1536 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Появились ли у доллара долгосрочные перспективы? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 1 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 1 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает новый виток коррекционного движения. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. На этой неделе доллар показал рост, но речи о среднесрочных покупках, с нашей точки зрения, все равно не идет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1353 и 1,1303. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1780 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

От NonFarm Payrolls к теории заговора? Доллар возвращается в строй

Президент США подгоняет ФРС снижать ставку. Сообщается, что Дональд Трамп даже отправил Джерому Пауэллу таблицу ставок центральных банков мира с указанием того, где, по его мнению, должна быть ставка США. А именно – «где-то около 1,75% в Дании» (хотя базовая ставка там на самом деле составляет 1,60%). В любом случае, это будет гораздо ниже верхней границы целевого уровня ФРС в 4,5%... Однако Центробанк США пока не находится в режиме ручного управления президента. А для снижения ставки ему нужны устойчивые экономические данные, которых во время президентства Трампа тоже пока трудно получить.Нетерпение Дональда Трампа понять легко. Из-за сильного доллара США входят в опасную фазу долговой перегрузки. Бюджетный дефицит растет, долг приходится рефинансировать под все более высокие ставки, а интерес к американским облигациям снижается. Это уже не теория – это начало фискального кризиса. Для сравнения:в 2000 г. общий госдолг США был менее 6 трлн долларовв середине 2025 г. уже превысил 37 трлнИ это – лишь начало. По текущим траекториям, к 2035 году объем долга может достичь 67 трлн – почти вдвое больше нынешнего уровня. Проблема не только в размере, а в структуре: долг уже составляет 740% от федеральных доходов. При таком коэффициенте – платежеспособность возможна лишь при радикальных мерах. Ключевой фактор – рост стоимости обслуживания. В 2025 г. процентные выплаты уже обогнали расходы на оборону и достигли $1,11 трлн. США должны погасить долгов на $9,2 трлн – почти треть ВВП. Даже полная заморозка расходов не избавит от необходимости занимать под новые, менее выгодные условия.Проблему усугубляет слабая экономика:продуктивность труда снижаетсярост населения замедляетсяграницы закрытыучастие в рабочей силе не восстанавливаетсяПо оценкам BEA, в первом квартале корпоративная прибыль упала на $118 млрд. Заработная плата растет, а маржа бизнеса – сжимается. При этом 60% американцев имеют менее $1 000 сбережений. Кредитное качество падает: просрочка по FHA достигла 10%, миллионы не выплачивают студенческие долги. ФРС после 2022 г. избавилась от активов на $2,3 трлн и сокращает баланс, а не расширяет. Иностранные ЦБ (особенно Япония и Китай) сворачивают участие. Сейчас ставки на их внутренних рынках стали выше, а геополитические риски (санкции, заморозка активов) делают казначейские бумаги токсичными. Дефицит бюджета в 2025 уже превышает $1,36 трлн – и это еще не финал года. В условиях стагнации, это путь к «долговому удушению». То есть на выплаты уходит все больше, а на рост – все меньше. На этом фоне возникает главный вопрос: кто купит следующие триллионы выпуска? Ранее это были ФРС и иностранные инвесторы. Сейчас – оба игрока отступили. Рынок остался в вакууме. Риски системные, а слабость доллара и обострение инфляции делают их еще более острыми. В этих условиях рынок труда США оставался устойчивым. Но не было ли это затишьем перед бурей?JOLTS – вакансий все меньше, найм буксуетАмериканский рынок труда сбавляет обороты. Согласно июньскому отчету JOLTS, количество открытых вакансий сократилось до 7,44 млн. Это падение на 275 тыс. по сравнению с маем, когда показатель был пересмотрен до 7,71 млн. Экономисты ждали меньшего снижения – до 7,5 млн. Реальность оказалась чуть хуже. Ключевые потери пришлись на сектор общепита и размещения. Только здесь число вакансий рухнуло на 308 тысяч. Заметное сокращение зафиксировано и в здравоохраненииА также в финансово-страховом сегменте. При этом общее число новых наймов тоже просело – минус 261 тыс. (до 5,204 млн человек). Это уже больше напоминает не случайный сбой, а устойчивый тренд. И хотя число открытых позиций все еще превышает уровень о 2020 г., структурный дефицит кадров уходит в прошлое. Рынок труда стал более «осторожным». Компании медлят с наймом, соискатели дольше остаются без работы, а вакансии закрываются не так быстро. Причин несколько: высокая ставка ФРСнеопределенность в отношении тарифной политикикак следствие – осторожное поведение работодателейТем не менее, ситуация далека от паники. Уровень увольнений остался стабильным: в июне было зафиксировано лишь 1,604 млн сокращений – всего на 7 тыс. меньше, чем в мае. Массовых «чисток» пока не видно. Компании по-прежнему боятся потерять сотрудников – пандемия научила их, насколько дорого может обойтись кадровый голод.Challenger фиксирует тревожный сигнал – увольнения возвращаютсяВ июле американские компании объявили о масштабных планах по сокращению персонала. По данным Challenger, Gray & Christmas, количество запланированных увольнений подскочило до 62 075. Отчет вдвое превысил прошлогодние цифры и стал вторым по величине июльским показателем за последние 10 лет. Причины – наступление на рынок труда продуктов ИИ, а также нарастающее давление тарифов.Особенно остро сокращения ощущаются в технологическом секторе. Microsoft проводит уже вторую волну увольнений в этом году, затронувшую 9 тыс. человек. Intel пошла еще дальше: компания планирует урезать штат на 15% и выйти на 75 тыс. сотрудников к концу года – минус 22% от уровня конца 2024-го. Причем сокращения включают не только увольнения, но и «другие меры оптимизации». Рост вложений в ИИ стал драйвером резкого пересмотра штатных стратегий. Компании наращивают расходы на разработку и интеграцию алгоритмов, одновременно урезая традиционные направления. В Кремниевой долине уверены: мы на пороге технологического перелома. По заявлениям ведущих разработчиков, как только ИИ возьмет на себя хотя бы треть когнитивных задач, рост ВВП может выйти за рамки 20% в год. Amazon уже лидирует в найме AI-специалистов, готовясь к этой новой реальности. Но пи этом торговые пошлины, введенные в рамках новой экономической повестки, бьют по промышленности и автопрому. Согласно отчету Challenger, именно автопроизводители стали одним из главных очагов запланированных увольнений. К тому же, сокращения бюджета на федеральном уровне больно ударили по некоммерческому сектору и здравоохранению.В обоих направлениях за последние два месяца объявлены новые волны оптимизации. Однако важно понимать, что речь пока идет о планах, а не массовых немедленных увольнениях. Фактически, рынок труда в июне еще держался уверенно – уровень безработицы оставался на отметке 4,1%. Однако прогнозы по июлю указывают на возможный рост до 4,2% и замедление темпов найма. Что неудивительно, учитывая нарастающий шум вокруг увольнений, тарифов и сдерживания расходов. Таким образом, ИИ и торговые войны начали формировать новую реальность на рынке труда США. Ожидания по «второму взрыву роста» – возможно, оправданы в будущем. Но сейчас, на этапе трансформации, экономике придется пройти через болезненную точку перегиба. Рынок труда США, хоть и не трещит по швам, но явно начинает остывать. Вакансий становится меньше, а процесс найма – все медленнее. То есть ожидания по смягчению монетарной политики могут усилиться. Особенно если тренд продолжит углубляться в следующих релизах.Компания ADP опубликовала довольно мрачные новостиВ июле, по данным Automatic Data Processing, американский частный сектор прибавил 104 тыс. рабочих мест. На первый взгляд – позитив. Особенно если сравнивать с июньским провалом и ожиданиями экспертов, предрекавших всего 76 тыс. Но есть нюанс: исторически данные ADP плохо соотносятся с официальной статистикой Бюро трудовой статистики США (BLS). Возможно, именно поэтому и оптимизм, и пессимизм по поводу этих цифр следует воспринимать с оговорками. Ведь еще месяц назад та же ADP заявляла о сокращении занятости до -33 тыс. Причем это было первое падение за два года, и рынок успел испугаться. А теперь – резкий отскок. Как это интерпретировать? Рынок труда, по версии ADP, остается разнонаправленным. Отрасли услуг (досуг, гостиничный сектор, финансы) демонстрируют уверенный рост занятости. Но есть и исключения! Сфера образования и здравоохранения теряет персонал четвертый месяц подряд. Эта тенденция может сигнализировать о долгосрочном структурном сдвиге, который пока не отражен в макроданных.«Работодатели настроены позитивно, полагая, что потребитель останется устойчивым, а значит, и экономика в целом не развалится», – прокомментировала ситуацию главный экономист ADP Нела Ричардсон. Статистика по зарплатам это подтверждает. Те, кто сменил работу, получили прибавку в среднем на 7%, а оставшиеся в прежней компании – на 4,4%. Рост, хоть и скромный, но продолжается.Но есть и ложка дегтя. Даже июльский всплеск не компенсировал замедление, наблюдавшееся в течение года. Темпы найма в частном секторе существенно ниже прошлогодних значений. Да и методология ADP, хоть и основана на данных по 25 млн работников, слишком часто расходится с итогами официальной отчетности, чтобы воспринимать ее как надежный индикатор. Так что же это было – разворот или просто отскок? Рынок труда США по-прежнему остается загадкой. И в этой головоломке отчет ADP – лишь одна из деталей, не дающая полной картины.Безработица – затишье перед бурей?Неделя, завершившаяся 26 июля, не принесла особых сюрпризов. Количество новых заявок на пособие по безработице составило 218 тыс. – почти без изменений относительно предыдущего значения. Прогнозы были чуть выше: 224 тыс. А вот повторные обращения снизились до 1,946 млн, неожиданно оказавшись ниже ожиданий. Казалось бы, рынок труда стабилен. Но детали заставляют насторожиться.Работодатели все менее склонны к спонтанным увольнениям, однако и к найму подходят с предельной осторожностью. Причина – повышенная неопределенность в экономической политике, усилившаяся с приходом Дональда Трампа. Компании не спешат расширять штат, особенно на фоне торговых рисков и фискальных туманов. Как результат – сокращенным сотрудникам сложнее быстро найти новую работу. Именно поэтому индикатор «продолжающиеся требования», отражающий длительность безработицы «продолжающиеся требования» все чаще растет.Отдельный фактор, влияющий на текущую статистику, – сезонные паузы в автопроме. Сборочные конвейеры традиционно приостанавливаются летом для переоснащения под новые модели. Однако графики таких простоев постоянно сдвигаются, и это осложняет задачу сезонной корректировки данных. То, что выглядит как спад заявок, может быть просто техническим эффектом. Тем не менее, эксперты пока не видят тревожных сигналов. «Заявки находятся в пределах нормы последних лет», – утверждает Эбиэль Рейнхарт из JP Morgan. Эту оценку поддерживают и данные по числу пособий, так как недельное увеличение продолжающихся выплат на 2 тыс. (до уровня 1,956 млн) не выбивается из общего тренда. Однако стабильность – не синоним безопасности. Риски накапливаются. Ускорение безработицы может произойти при совпадении нескольких факторов:падении потребительской активностиснижении темпов наймаистощении фискальной поддержкиИ хотя текущие уровни заявок пока не вызывают паники, рынок труда входит в зону повышенной турбулентности. И уже в ближайшую пятницу консенсус аналитиков ждет повышения безработицы. Если эти ожидания подтвердятся, разговоры о смягчении денежно-кредитной политики могут зазвучать громче.Пауэлл не спешитА пока ФРС решила не торопиться. Джером Пауэлл подтвердил: «умеренно жесткая» политика по-прежнему уместна. Также от главы Центробанка не поступило никаких обещаний или намеков на скорое снижение ставки в сентябре. Вероятность ее снижения в сентябре резко упала: по данным CME FedWatch, с 65% до 39% буквально за сутки.И пока это выглядит разумно. Ведь инфляция не утихает, а рынок труда остается относительно стабильным. Кстати, последние данные по базовому индексу потребительских расходов (Core PCE) подтвердили опасения регулятора. Июнь показал рост до 2,8% в годовом выражении – выше прогноза и выше целевого ориентира. Рынки ожидали большего оптимизма, особенно на фоне июньского снижения ставок и восстановления фондового рынка. Но Пауэлл четко обозначил приоритеты: главный индикатор – рынок труда. Безработица в июне держалась на уровне 4,1%, что соответствует прошлогодним показателям. То есть пока нет поводов для паники. Тем не менее, консенсуса в FOMC тоже нет. Кристофер Уоллер и Мишель Боуман выступили за снижение ставки уже сейчас. По их мнению, тарифы не приведут к устойчивой инфляции, а вот риски для спроса и занятости становятся все острее. Уоллер подчеркивает, что рост цен может быть разовым, а не трендовым. Пауэлл с этим частично согласен. Он признает наличие рисков «снижения» на рынке труда и указывает на вероятность точечной дестабилизации. В ближайшие недели ФРС получит три важных ориентира:данные NonFarm Payrolls в июледанные NonFarm Payrolls в августеданные по июльской инфляцииВсе это ляжет на стол к заседанию 16–17 сентября. Казалось бы, окно для снижения ставки в сентябре открыто. Но растущая инфляция, особенно в ключевых товарных категориях, и пересмотр вверх предыдущих данных по PCE, делает это решение все менее вероятным. Как отметил Гарри Чемберс из Capital Economics, «если тарифное давление не ослабнет, ФРС будет держать курс». И все же не все так категоричны. Дэвид Мерикл из Goldman Sachs считает, что варианты еще на столе. Его сценарий включает три возможных повода для снижения ставки. Это может быть затяжной эффект от тарифов, или встречная дезинфляция по другим каналам, и/или более резкое ослабление рынка труда.ФРС между двух огней – цены идут вверх, а рынок труда?Джером Пауэлл выбрал выжидательную тактику, но она вовсе не означает пассивность. ФРС продолжает следить за каждым макросигналом. И пока ни рынок, ни инфляция не дают повода для немедленных действий. А это значит – сентябрь остается интригой... Но июльский релиз по занятости может изменить расстановку: ожидается замедление найма и рост безработицы. А значит, ФРС окажется в куда менее комфортной позиции.Июньские данные дали понять, что «инфляционное затишье» закончилось. Индекс цен на личное потребление (PCE), ключевой ориентир для монетарных властей, ускорился до 2,6% в годовом выражении против 2,3% месяцем ранее. Это максимум с февраля. Базовый показатель, исключающий волатильные категории (продукты и энергию), остался на отметке 2,8%, превысив прогнозы в 2,7%. В помесячной динамике и общий, и базовый PCE выросли на 0,3%, ускорившись с предыдущих 0,2%.Что это значит? Тарифы, введенные ранее в году, начинают оказывать эффект. Повышение цен стало не просто вероятностью, а статистическим фактом. И это уже закладывает фундамент для возможного ужесточения позиции ФРС – при условии, что рынок труда останется устойчивым. Однако есть и противовесы:зарплатный рост замедляетсярынок жилья в ряде штатов охлаждаетсясовокупное благосостояние домашних хозяйств снижается, ограничивая их способность наращивать расходыА тарифное давление, усиливающее потребительские цены, может лишь усугубить эту ситуацию.Внешнеэкономические данные это подтверждают. Импортные цены в июне выросли на 0,1%. Однако наиболее резкий рост зафиксирован по товарам из Китая, Японии и ЕС. При этом импорт из Канады и Мексики стал даже дешевле. Как справедливо замечает Сара Хаус из Wells Fargo, «если бы экспортеры компенсировали тарифы, цены на импорт снизились бы». Но этого не произошло. Поставщики, судя по всему, переложили издержки на американских потребителей. Тем не менее, пока потребитель жив и активен: Расходы домохозяйств выросли на 0,3% в июне, не дотянув лишь на одну десятую до прогнозов. Доходы тоже прибавили 0,3%, отыграв майское падение в 0,4%. Это говорит о том, что финансовое положение населения остается устойчивым, несмотря на удорожание жизни.Для ФРС все это – шахматная доска с кучей фигур под ударом. С одной стороны, давление на цены усиливается. С другой – рынок труда может охладиться. Пауза оправдана, но долгосрочная стратегическая линия пока не определена. А значит, трейдерам придется внимательно следить буквально за каждым статистическим сигналом. Отчеты за август и сентябрь могут стать поворотными.Цифры под подозрением – теория заговора вокруг BLSКстати, значимость статистики занятости настолько выросла, что попала под прицел сторонников теории заговора. Теперь – в центре подозрений оказались не ФРС и не рынок, а само Бюро трудовой статистики (BLS). Поводом стали неоднократные пересмотры данных о занятости. Парадоксально, но чем точнее становится статистика, тем громче звучат обвинения в ее фальсификации. Каждый месяц свыше 100 тыс. американских работодателей передают в BLS данные о зарплатах и численности персонала. Кто-то делает это через автоматизированные системы, кто-то – по телефону или через онлайн-анкеты. Эта информация ложится в основу отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе. Параллельно публикуется и уровень безработицы, который основан уже на другом источнике – опросе 60 тыс. домашних хозяйств. Однако в отличие от фиксированного уровня безработицы, цифры по созданным рабочим местам постоянно корректируются. Первые пересмотры делаются сразу после поступления опоздавших данных от компаний – обычно треть работодателей не успевает в срок. Затем приходит очередь ежегодной калибровки, когда на основе отчетности по страховке от безработицы (QCEW) BLS меняет показатели задним числом. А за этим могут следовать и более масштабные правки с пересчетом многолетних рядов. Формально целью этих пересмотров является уточнение картины рынка труда. Но на практике постоянные корректировки вызывают раздражение и подозрения. Почему цифры «плавают»? Где граница между уточнением и подгонкой?Особенно остро тема всплыла осенью 2024 г. Тогда предварительный пересмотр показал, что BLS недооценил сокращение занятости на 818 тыс. рабочих мест (впоследствии скорректировано до 598 тыс). Дональд Трамп незамедлительно обвинил Белый дом в фальсификации, утверждая, что «администрация Харрис-Байдена поймана за руку». Сенатор Марко Рубио не отставал: его критику спровоцировали обычные месячные пересмотры. Даже нейтральное замечание от аналитиков Bloomberg о завышении июньского роста зарплат (из-за попыток учета открытия и закрытия предприятий) породило волну комментариев в соцсетях. Теперь уже администрацию самого Трампа обвиняли в манипуляции цифрами. Но где проходит граница между заговором и статистической погрешностью? С учетом репутации Трампа в вопросах правды и фактов, нетрудно представить, как он мог бы захотеть подправить цифры. Если бы знал как и имел к этому доступ. Однако сегодня у руля BLS стоят назначенцы Байдена, а сам аппарат ведомства состоит из карьерных госслужащих. Любая попытка давления вряд ли осталась бы незамеченной.Другое дело – финансирование. Бюджет BLS урезается, респонденты все чаще игнорируют опросы, а это бьет по качеству и полноте исходных данных. Так что реальные угрозы статистике исходят не от заговоров, а от банальной деградации инфраструктуры. Ближайшая проверка состоится 9 сентября. Тогда BLS опубликует предварительные результаты квартальной переписи по зарплате и занятости (QCEW) за первый квартал 2025 года. На их основе также будет сделана первая оценка масштабов пересмотра годовой базы. Но и эти данные – не финал, а очередной черновик.Трамп требует снижения ставок – но рынок труда противЧто ж, быть может, трейдерам и не стоит полагаться на каждую свежую цифру как на истину. Ведь в экономической статистике, как и в разведке, главное – контекст и тренд. А не шум в цифрах. А вот Дональду Трампу шум нужен, поэтому он ведет свою войну. И не только с Федеральной резервной системой. В пятницу истекает крайний срок по пересмотру тарифных соглашений с более чем 200 торговыми партнерами. А параллельно в Швеции идут переговоры с Китаем, где советники Трампа обсуждают условия нового торгового пакта. Трамп хочет увидеть ставку ФРС на уровне ниже 2%. И его давление растет – как политическое, так и экономическое. Президент напрямую увязывает уровень ставок с расходами на обслуживание госдолга (36 трлн долларов) и стоимостью жилья. Однако путь к удешевлению денег упирается в рынок труда. Ведь ФРС ясно дала понять, что снижение ставки возможно только при явных признаках ослабления занятости. А пока уровень безработицы стабилен на уровне 4,1%, что соответствует определению «полной занятости». Пауэлл в очередной раз подчеркнул, что ФРС не намерена снижать ставку без серьезных оснований. И хотя его риторика оставляет пространство для маневра, он явно не торопится. По словам Ларри Мейера, экс-главы ФРС, «если макроданные не ухудшатся, ставка в сентябре останется прежней». На фоне замедляющегося роста и давления на реальные доходы, прогнозы на третий квартал остаются слабыми. Как отмечает Майкл Пирс из Oxford Economics, влияние пошлин только усиливается, а рост реального располагаемого дохода – замедляется.Тем не менее, Пауэлл также дал понять, что при необходимости он готов к развороту. Вот только ставки и тарифы становятся частью политической шахматной партии. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что к концу года администрация Трампа планирует объявить нового главу ФРС. Список кандидатов уже готовится. Идет также подбор замены на еще одну вакансию в совете директоров. Формально срок Пауэлла истекает в мае, но судя по риторике Белого дома, досрочные перестановки – более чем вероятны.Доллар возвращается на арену с неожиданной силойРешение по ставке в сентябре может стать водоразделом между политикой и экономикой. А трейдерам – сигналом к смене стратегий. В том числе и по доллару, который сейчас после затяжного падения и волны медвежьих ставок демонстрирует самый мощный недельный рост с 2022 г. А ведь еще в начале июля американская валюта выглядела брошенной. Гринбек переживал худшее полугодие с 1991 г., прогибаясь под давлением тарифной политики США. К концу июня спекулятивные позиции по фьючерсам на индекс доллара упали до минимальных уровней за 3 года. Всего 6,034 тыс. против более чем 16 тыс. контрактов в марте. Медвежий консенсус казался безальтернативным. Но июль все перевернул. Инфляция неожиданно ускорилась, рынок труда остался крепким, а ФРС четко дала понять, что пауза – это не сигнал к смягчению. Добавим слухи о торговом соглашении между США и ЕС – и получаем почву для мощного отскока доллара. На этой неделе индекс USD подскочил на 2,4%, показав лучший недельный результат почти за три года. Пять сессий роста подряд – не случайность. Это смена тренда. Теперь вся интрига – в пятничных цифрах. Если NonFarm Payrolls (и особенно зарплаты) покажут сюрприз вверх, игрокам на понижение придется массово закрывать позиции. Ликвидности в августе традиционно мало, а значит, любое движение будет резким. Исторически этот месяц – один из самых волатильных на валютных и фондовых рынках. И август-2025 рискует войти в хроники как момент резкого разворота. Пока большинство прогнозов по доллару остаются осторожными, отчет по занятости может все изменить. Сильный релиз способен не только обнулить ставку на снижение ФРС, но и дать доллару новое топливо для ралли. Это может ударить по акциям, сырью и даже золоту, спровоцировав цепную реакцию на кросс-рынках. Уолл-стрит, возможно, снова недооценила доллар. А рынок вот-вот ее накажет.NonFarm Payrolls в июнеЧисло рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в июне на 147 тыс. (прогноз – 110 тыс.).В мае было 144 тыс. (139 тыс. – до коррекции).В апреле – 158 тыс. (147 тыс. – до коррекции).Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%.Уровень участия рабочей силы снизился с 62,4% до 62,3%. Годовая инфляция заработной платы снизилась с 3,8% в мае до 3,7% (прогноз – 3,9%).Июньские цифры при этом оказались концентрированными и уязвимыми. Почти весь прирост пришелся на госучреждения и школы. Частный сектор создал лишь 74 тыс. рабочих мест. То есть почти вдвое меньше, чем месяцем ранее. А если исключить сферу здравоохранения и социальных услуг, экономика прибавила всего 15 тыс. (минимум за восемь месяцев).Дополнительным тревожным сигналом стал спад отработанных часов. Это нередко предвещает предстоящие увольнения, когда компании сокращают часы перед тем, как сократить людей. Учитывая рост тарифного давления и политическую неопределенность, в том числе со стороны администрации Трампа, бизнес откладывает кадровые решения. Такую картину описывает и последняя «Бежевая книга» ФРС: процесс найма остается вялым, особенно в производственном секторе.Иммиграционный поток также тормозит. Число иностранных работников снизилось третий месяц подряд – с 33,7 до 32,6 млн. Репрессии на границе и ограничения на въезд влияют на статистику. При сокращающейся рабочей силе даже слабый прирост рабочих мест может удерживать уровень безработицы на стабильном уровне. Это усложняет задачу ФРС, поскольку низкая безработица теперь не всегда означает реальную силу рынка труда.NonFarm Payrolls в июлеВ июле потребители стали чаще отмечать трудности с поиском работы. Согласно опросу Conference Board, доля респондентов, считающих трудоустройство «проблемным», достигла максимума за 4,5 года. Этот сигнал совпадает с ростом числа заявок на пособия и снижением спроса в частном секторе. Прогноз на июль остается осторожным. Консенсус аналитиков предполагает, что:NFP выйдут на уровне 102–112 тыс. безработица – в районе 4,2%рост зарплат составит 0,3% м/м и 3,8% г/гОднако диапазон ожиданий широкий – от 60 тыс. до 150 тыс. Аналитики Bank of America и Goldman Sachs предполагают либо продолжение вялого тренда, либо возможные пересмотры июньских цифр в сторону понижения из-за аномалий в образовании. При этом эксперты ориентируются на «порог безубыточности» – минимальное количество новых рабочих мест, необходимое для абсорбции рабочих. По мнению ряда экономистов, он теперь ниже 100 тыс. из-за фактора иммиграции.А это означает, что даже скромный прирост может быть достаточным для стабилизации занятости. Если данные окажутся хуже ожиданий (менее 100 тыс.), а безработица вырастет, это повысит вероятность снижения ставки ФРС в сентябре. Доллар отреагирует падением, а рынки развернутся в сторону золота и, возможно, евро. Но если цифры удивят (150 тыс. и выше), а безработица будет стабильной – доллар рванет вверх. А ожидания скорого смягчения политики Федрезерва уйдут в тень.Данные будут дополнены после публикации NonFarm Payrolls.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 31 июля. Быки могут оправить рынок в область уровня 1.189

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.189. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 61/8% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.189, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.142, takeprofit 1.189.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 31 июля. В пятой части бычьего импульса можем достигнуть уровень 126160!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 126160.57 На указанной отметке величина волны 5 составит 100% от волны 3. Торговые рекомендации: Buy 117064.64, takeprofit 126160.57.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

SP500 31 июля. Определен уровень завершения бычьего импульса!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6588.27, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6386.14, takeprofit 6588.27.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

NG 31 июля. Медвеий иммульс может завершиться к минимуму 2.95!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B]. Но в приоритете вариант в котором ее развитие продолжается. Есть большая вероятность, что медведи отведут рынок к минимуму 2.95, где ранее была завершена подволна (W). Торговые рекомендации: Sell 3.09, takeprofit 2.95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс