EURUSD и GBPUSD: американский доллар возвращает себе силу опомнившись после отчета Nonfarm

Европейская валюта, как и британский фунт не сумели оправиться от потерь, которые понесли еще вчера после слабых фундаментальных данных, вышедших по экономике еврозоны. В первой половине дня был опубликован отчет по промышленным заказам в Германии, которые уже насторожили, неожиданно снизившись в мае этого года. По данным Destatis, заказы в обрабатывающей промышленности упали на 3,7% в месячном исчислении в мае, после роста на 1,2% в апреле. Прогнозировалось, что заказы вырастут на 1%. Внутренние заказы продемонстрировали рост на 0,9%, в то время как внешний спрос снизился сразу на 6,7%. В годовом исчислении производственные заказы выросли на 54,3% после роста на 80,2% в предыдущем месяце. Проблемы с внешними заказами является плохим знаком для экономики Германии, которая в основном является экспортоориентированной. Но если в целом эти новости инвесторы переварили с небольшим грустным лицом, то данные по индексу уверенности в экономике Германии, который резко упал до шестимесячного минимума в июле этого года, вызвал шквал распродаж европейской валюты против других мировых валют. Особенно евро просел в паре с американским долларом. Как показали данные исследования ZEW - центра европейских экономических исследований им. Лейбница, индикатор экономических настроений резко снизился до 63,3 пункта в июле с 79,8 пункта в предыдущем месяце. Это самый низкий показатель с января прошлого года. Экономисты ожидали, что показатель составит 75,2 пункта. С другой стороны, оценка текущей экономической ситуации улучшилась и в июле составила 21,9 пункта, что на 31,0 пункта выше, чем в предыдущем месяце. Текущая ситуация вернулась на уровень начала 2019 года. «Экономическое восстановление продолжает приходить в норму», - отмели в ZEW. Что касается текущих ожиданий, то прогнозируется, что общая экономическая ситуация в ближайшие шесть месяцев будет исключительно позитивной. После таких показателей данные от Евростата по розничным продажам в еврозоне в мае этого года уже особо никого не интересовали. В отчете сказано, что объем розничных продаж подскочил сразу на 4,6% в месячном исчислении в мае, преодолев падение на 3,9% в апреле. Экономисты ожидали роста на 4,4%. Продажи продуктов питания, напитков и табака упали на 0,2%, тогда как продажи непродовольственных товаров выросли на 8,8%. Стоит напомнить, что на этой неделе пройдет встреча представителей Европейского центрального банка. Речь идет о согласовании новой формулировки целевого показателя инфляции. Роль ЕЦБ в борьбе с изменением климата, а также способы решения проблемы постоянно меняющегося рынка труда также будут в центре внимания. Именно ожидания и итоговые результаты встречи будут задавать направление евро на этой неделе. Что касается данных по американской экономике, то на удивление трейдеры полностью проигнорировали отчет о том, что активность сферы услуг серьезно замедлилась в июне этого года. По данным ISM индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 60,1 пункта в июне с 64,0 пункта в мае. Стоит отметить, что значение выше 50 по-прежнему указывает на рост в секторе. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 63,5 пункта. Видимо трейдеры посчитали что несмотря на снижение индекса темпы роста в секторе услуг остаются достаточно высокими для поддержки экономики. В ISM Services Business Survey отметили, что проблемы, связанные с нехваткой материалов, инфляцией, логистикой и ресурсами занятости, по-прежнему препятствуют условиям ведения бизнеса. Что касается технической картины пары EURUSD, то продавцы рисковых активов приблизились вплотную к нижней границе бокового канала у основания 18-й фигуры. Прорыв этого диапазона усилит давление на евро и столкнет его к новым локальным минимумам в район 1.1770 и 1.1715. Говорить о том, что покупатели сумели защитить рынок можно только после закрепления выше середины бокового канала 1.1850. Только после этого можно рассчитывать на восстановление в район верхней границы 1.1890 и на выход за ее пределы к новым максимумам 1.1930 и 1.1980. GBP Британский фунт начал вчерашний свой день с роста, который закончился стремительной распродажей, хотя данные по строительному сектору Великобритании были самыми высокими с июня 1997 года. Такому крупному скачку поспособствовал резкий рост новых заказов. По данным IHS Markit, индекс менеджеров по закупкам в строительстве от Chartered Institute of Procurement & Supply вырос до 66,3 пункта в июне с 64,2 пункта в мае. Оценка выше 50 указывает на рост активности. Резкий рост деловой активности наблюдался во всех трех основных сферах. Что касается технической картины пары GBPUSD, то перед покупателями стоит очень важная задача по возврату контроля над сопротивлением 1.3810. Прорыв этого диапазона приведет к более крупной восходящей коррекции уже в район 1.3862 а затем и к новому месячному максимуму в область 1.3980. Если быки себя и сегодня никак не проявят, то не исключен пробой поддержки 1.3770, что столкнет торговый инструмент к минимуму месяца 1.3730 а более дальней целью выступит поддержка 1.3680.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Встреча представителей ЕЦБ может привести к пересмотру целевого уровня инфляции в еврозоне

Европейская валюта и британский фунт начали активно падать против доллара США. И если евро понять еще можно, плохие данные по экономическим настроениям от института ZEW невозможно было проигнорировать, то вот почему британский фунт на фоне слабых фундаментальных данных по активности в сфере услуг США обвалился более чем на 150 пунктов, остается загадкой. Активные азиатские покупки привели к такому же активному падению фунта на протяжении всего вчерашнего дня. Вполне возможно, что одна из причин кроется во встрече, которая может быть очень важной для Европейского центрального банка и многих инвесторов. Давайте немного поговорим о том, как Европейский центральный банк подходит к завершающей стадии своего крупнейшего обзора стратегии почти за два десятилетия, а официальные лица стремятся сгладить ключевые разногласия по поводу будущей денежно-кредитной политики. На этой неделе ведущие политики центрального банка соберутся для обсуждения проблемы, которая была поднята еще президентом Кристин Лагард в начале 2020 года. Однако из-за пандемии рассмотрение этого вопроса было отложено. Речь идет о согласовании новой формулировки целевого показателя инфляции. Роль ЕЦБ в борьбе с изменением климата, а также способы решения проблемы постоянно меняющегося рынка труда также будут в центре внимания. Ожидается, что первая встреча пройдет уже сегодня, а официальные результаты будут объявлены позже на этой неделе. По заявлению ЕЦБ, запланировано несколько встреч, которые могут быть проведены лично, если это позволят правила охраны здоровья и безопасности. Как отмечают эксперты в этой области, камнем преткновения является количество людей и их взглядов, которые необходимо свести в единое целое. Управляющий совет ЕЦБ соберется в составе исполнительного совета, президента ЕЦБ Кристин Лагард и представителей всех центральных банков еврозоны, а их 25 человек. Валютный блок за это время столкнулся с долговым кризисом, после которого наступил финансовый. Затем, в условиях рекордно низких процентных ставок и политических новшеств ЕЦБ не смог добиться поставленной цели и подтянуть инфляцию до ее целевого значения чуть ниже 2,0%. Как только центральный банк вплотную приблизился к этому показателю началась пандемия Covid-19, вызвавшая самую глубокую рецессию. Все представители Европейского центрального банка согласны с тем, что следует изменить подход к определению инфляционного уровня, но по-прежнему существуют разногласия по поводу предложенных вариантов. Некоторые выступают за четкую цель в 2%, в то время как другие страны - особенно из южной Европы - хотят четкого обязательства видеть более высокие ставки после периодов, в течение которых они не достигли своего целевого уровня. Примерно такой политики сейчас придерживается и Федеральная резервная система, которая готова допустить выход инфляции за пределы 2,0%, но лишь на некоторое время, для покрытия прошлого периода, когда рост потребительских цен был значительно ниже. Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн и член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель из тех, кто скептически относится к такому подходу. Многие экономисты ожидают, что ЕЦБ примет более простую и более симметричную цель около 2,0%, дав понять, что недостижение цели приведет к такой же сильной реакции рынка, как и ее превышение. В любом случае, если произойдут кардинальные изменения в политике, которых многие не ожидают, это приведет к резкому всплеску волатильности в паре EURUSD. Что касается технической картины пары EURUSD, то продавцы рисковых активов приблизились вплотную к нижней границе бокового канала у основания 18-й фигуры. Прорыв этого диапазона усилит давление на евро и столкнет его к новым локальным минимумам в район 1.1770 и 1.1715. Говорить о том, что покупатели сумели защитить рынок можно только после закрепления выше середины бокового канала 1.1850. Только после этого можно рассчитывать на восстановление в район верхней границы 1.1890 и на выход за ее пределы к новым максимумам 1.1930 и 1.1980.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 7 июля 2021 года

EUR/USDВчерашнее падение евро на 37 пунктов вполне обосновано: промышленные заказы в Германии за май показали сжатие на -3,7%, индекс настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за июль обвалился с 81,3 до 61,2 пунктов. Правда, в самих США ISM Services PMI за прошлый месяц снизился с 64,0 до 60,1, но этот умеренный негатив был сглажен ожиданием ястребиной тональности сегодняшних протоколов с последнего заседания ФРС.На дневном графике намечающаяся конвергенция цены с осциллятором Марлин не исчезла, лишь формируется в несколько ином виде. При последующих благоприятных для доллара новостях конвергенция может полностью раствориться в шумах нисходящей тенденции. Для этого цена должна закрепиться под вчерашним минимумом.На четырёхчасовом масштабе цена закрепилась под линией Крузенштерна, но и здесь намечается конвергенция цены с осциллятором. Однако, как и на дневном тайме, закрепление цены под вчерашним минимумом 1.1807 сможет побороть этот технический разворотный момент, так как конвергенция слабая – минимумы 6-го и 2-го июля почти на одном уровне.Итак, наш основной сценарий, это снижение евро к целевому уровню 1.1705. Он нарушится при возврате цены над целевой уровень 1.1855.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 7 июля 2021 года

AUD/USDВчерашний быстрый технический рост австралийского доллара, даже на новости о том, что РБА сокращает объём выкупа ценных бумаг на свой счёт, чем берёт курс на ужесточение монетарной политики, не смог противостоять наступлению американского доллара, который окреп по всем фронтам в ожидании сегодняшних «минуток» FOMC ФРС. Падение «австралийца» составило 35 пунктов. Цена только верхней тенью дневной свечи вышла над вложенную линию ценового канала, чем во второй раз совершила ложный выход над эту линию.Конвергенция на дневном масштабе, тем не менее, не сломлена, есть небольшая вероятность ещё одного броска цены вверх до отработки сигнальной линией осциллятора нулевой линии перед дальнейшим снижением, как это показано пунктиром на графике.Но Марлин также сжат в клин, поэтому возможен выход сигнальной его линии вниз с текущего положения. Первая цель AUD/USD 0.7400/10. Дальше цена попытается отработать низлежащую линию ценового канала в районе 0.7373.На графике четырёхчасового масштаба цена задержалась на индикаторной линии Крузенштерна, Марлин в отрицательной области. В совокупности с ситуацией на дневном графике вероятность дальнейшего снижения цены составляет 75%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 7 июля 2021 года

USD/JPYПара USD/JPY решилась на продолжение снижения. Вчера, под давлением фондовых рынков (S&P500 -0,20%, Dow Jones -0,60%, EuroStoxx50 -0,85%) доллар относительно йены потерял 34 пункта, преодолев поддержку линии Крузенштерна на дневном графике, сегодня утром падение продолжилось и была преодолена поддержка вложенной линии растущего ценового канала (110.53). Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла из собственного канала вниз и внедрилась на территорию понижающейся тенденции. Теперь целью пары становится уровень 109.80 – максимум 13 мая.На четырёхчасовом графике цена пытается закрепиться под уровнем 110.53. Но происходит это при её положении под обеими индикаторными линиями и при развитии осциллятора Марлин в отрицательной зоне – на территории преобладания «медведей». С наибольшей долей вероятности цена закрепится под данным уровнем и продолжит снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 7 июля. Евросоюз снова грозит Британии судом. Количество заражений «индийским» штаммом растет на Туманном

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вбок. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. CCI: -82.5985 Британский фунт стерлингов в паре с долларом США в отличие от пары евро/доллар закрепился выше скользящей средней линии на 4-часовом таймфрейме, поэтому формально тенденция сейчас изменилась на восходящую. Формально – потому, что пару недель назад мувинг уже преодолевался ценой, но потом все равно возобновилось движение вниз. Напомним, что по паре фунт/доллар мы также ожидаем формирования нового нисходящего коррекционного витка на 24-часовом таймфрейме. То есть на 4-часовом таймфрейме мы ожидаем продолжения нисходящего движения в область 1,3600 – 1,3666. Возможно, это произойдет не сразу, но это перспектива на ближайшие пару недель. Вместе с тем, мы также напоминаем, что последнее укрепление американской валюты в текущих условиях выглядит немного случайно. Напомним, что движение котировок вниз, по сути, началось после заседания ФРС, когда никаких важных решений принято не было, прозвучала лишь фраза о том, что «регулятор может начать переговоры о сворачивании программы количественного стимулирования в ближайшее время». Именно после этого доллар США вырос на 310 пунктов. А после этого он сумел прибавить еще 55 пунктов. Таким образом, с нашей точки зрения, падение котировок пары может закончиться, не доходя до области 1,3600 – 1,3666, в которой находится предыдущий локальный минимум пары на 24-часовом таймфрейме. В таком случае быкам нужно удержать пару выше мувинга, тогда они смогут рассчитывать на подключение новых покупателей к зарождающемуся восходящему тренду. Как мы уже говорили, в Великобритании сейчас тема номер один – распространение «коронавируса». Многие называют происходящее сейчас на Туманном Альбионе «четвертой волной». Действительно, каждый день фиксируется не менее 20 тысяч случае заболевания, при чем среди них имеются также и случаи инфицирования «индийским» штаммом, который считается более заразным и более резистентным по отношению к существующим вакцинам. И в то же время премьер-министр стран Борис Джонсон заявил, что планы об отмене всех карантинных ограничений, остаются в силе и он надеется, что 19 июля страна полностью избавиться от оков карантина. Как сообщил Борис Джонсон, в британском правительстве ожидают, что распространение «коронавируса» и его новых штаммов будет остановлено вакцинацией всего населения Великобритании. На данный момент уже 86% взрослого населения получило хотя бы одну дозу вакцины. Таким образом, уже в ближайший месяц-полтора все население Великобритании может быть полностью вакцинировано. Однако, пока что точно неизвестно, могут ли новые штаммы вируса заражать массово людей уже вакцинированных. Как мы уже говорили в статье по евро/доллар, Министерство здравоохранения Израиля сделало заявление, что одна из наиболее эффективных вакцин в мире, от компании Pfizer, показала снижение эффективности в противодействии «индийскому» штамму до 64%. Однако в британском правительстве явно не рассматривают пессимистичный сценарий распространения дельта-вариации COVID и даже 20-30 тысяч новых случаев заболевания ежедневно не пугают его. Уже 19 июля в стране собираются отменить обязательное ношение масок, а также правила социального дистанцирования. Однако, одну ремарку Борис Джонсон все же сделал. 12 июля британское правительство будет принимать окончательное решение по отмене карантина, поэтому ограничения еще могут быть продлены, если, например, количество заболевших будет продолжать расти темпами 20-30 тысяч в сутки или выше. По мнению Джонсона, сейчас, летом, самое благоприятное время для того, чтобы «открыться»: «Если мы не сможем снова открыть все объекты в течение ближайших нескольких недель, когда нашими помощниками будут лето и школьные каникулы, тогда нужно спросить самих себя: «а когда тогда мы вообще сможем открыться?». Напомним также, что в ближайшее время в Лондоне состоятся второй полуфинал и финал ЕВРО-2020, и трибуны на этих матчах могут быть заполнены полностью, о чем заявили британские власти. Обеспокоенность по этому поводу высказывала даже Ангела Меркель, так как странным образом рост случаев заболеваний в Великобритании совпал с проведением ЕВРО-2020(хоть и не все матчи проходили на территории Королевства). Тем временем, Брюссель вновь выступил с заявлением о том, что, если Лондон и дальше будет нарушать положения соглашения о Brexit и, в частности, положения «североирландского протокола», то ему придется обратиться в суд. Об этом заявил заместитель председателя Еврокомиссии Марош Шефчович. «Меры, принятые правительством Великобритании в марте, носили ярко выраженный односторонний характер и противоречили духу совместных действий, а также шли вразрез с тем, о чем мы договаривались ранее», - заявил Шефчович. «В ответ мы были вынуждены инициировать процедуру разбирательства по всем выявленным нарушениям. Если со стороны Великобритании не последует никаких шагов по устранению этих проблем, у нас не будет иного выбора, кроме как дать ход судебному разбирательству», - подчеркнул заместитель Урсулы фон дер Ляйен. Ранее сообщалось, что еще в марте этого года Еврокомиссии запустила специальную юридическую процедуру, которая является первым этапом или плацдармом будущего судебного разбирательства с Великобританией. Однако все это время Брюссель надеялся, что Лондон образумится и сядет за стол переговоров, чтобы урегулировать все разногласия. Однако подобных шагов со стороны британских властей не последовало, поэтому сейчас Брюссель вновь напоминает Лондону о том, что не будет просто наблюдать за односторонним нарушением договоренностей со стороны. Сложно сказать, смогут ли надавить все эти новости на позиции британского фунта? Скорее всего, прямо сейчас - нет. Но если в стране действительно начнется четвертая «волна» пандемии, это, естественно, скажется на темпах восстановления экономики, а также на многих макроэкономических показателях. Тоже самое касается и конфликта с Евросоюзом. Если начнется судебное разбирательство, Лондон могут обязать выплатить штраф за нарушение положений, или же со стороны Брюсселя последуют санкции. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 86 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 7 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3697 и 1,3869. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3733 S2 – 1,3672 S3 – 1,3611 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3794 R2 – 1,3855 R3 – 1,3916 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме возобновила нисходящее движение и закрепилась обратно ниже мувинга. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в ордерах на продажу с целями 1,3733 и 1,3697 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на покупку следует открывать в случае, если цена уверенно преодолеет мувинг, с целями 1,3916 и 1,3977, и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши вниз . Рекомендуем к прочтению: Обзор пары EUR/USD. 7 июля. Существующие вакцины являются не слишком эффективными против «индийского» штамма COVID. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 июля. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 июля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 7 июля. Существующие вакцины являются не слишком эффективными против «индийского» штамма COVID.

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз. СCI: -185.8845 Валютная пара EUR/USD во вторник, 6 июля, продолжала торговаться спокойно, хотя визуально движения вчерашнего дня выглядят более активными, чем движения в понедельник. Впрочем, это и не удивительно, так как в понедельник волатильность составила всего 30 пунктов. Мы даже не можем сказать, когда в последний раз было такое мизерное значение. Однако празднование Дня независимости в США сыграло свою роль. Таким образом, котировки пары вчера совершенно спокойно отработали скользящую среднюю линию, отскочили от нее и теперь пытаются возобновить движение вниз. Напомним, что по паре евро/доллар сейчас сложилась не совсем однозначная ситуация, так как многие виды анализа и таймфреймы прогнозируют разные варианты развития событий. Начнем с самого долгосрочного. На 24-часовом таймфрейме сохраняется восходящая тенденция, поэтому мы ждем возобновления восходящего движения в долгосрочной перспективе. Однако в данное время пара корректируется на том же таймфрейме, поэтому в среднесрочной перспективе(несколько недель) мы допускаем продолжение снижения котировок пары в область уровня 1,1700 или чуть ниже. Впрочем, до этого уровня остается не так уж и много пройти медведям. В то же время на 4-часовом таймфрейме пара осуществила неудачную попытку преодоления мувинга, но при этом в последнюю неделю продавцам очень тяжело найти новые причины и основания для открытия коротких позиций. Следовательно, фундаментальные и макроэкономические факторы сейчас не оказывают четкой поддержки американской валюте. Но в то же время глобальный фундаментальный фактор вливания в американскую экономику триллионов долларов, с нашей точки зрения, в долгосрочном плане будет продолжать создавать давление на валюту США. Таким образом, соединяя все эти факторы в одну картину, получаем следующее: котировки, скорее всего, будут продолжать падение к области 1,1600 – 1,1700 до тех пор, пока цена не закрепится выше скользящей средней линии. Если область 1,1600 – 1,1700 будет отработана, а потом случится преодоление мувинга снизу вверх, это будет означать, что шансы на возобновление восходящего тренда на 24-часовом таймфрейме резко возрастут. Тем временем, поступила та информация, которую лично мы опасались получить. Правда, озвучила ее не ВОЗ, а Министерство здравоохранения Израиля, однако учитывая, что в Израиле один из наивысших в мире уровней развития медицины, к его мнению можно и нужно прислушаться. Так вот, согласно исследованиям, в последний месяц эффективность вакцины Pfizer против «коронавируса» снизилась с 94% до 64%. В Министерстве сделали вывод, что падение эффективности связано с распространение «дельта»-варианта COVID, который называют еще «индийским» штаммом. Получается, что наиболее известная и эффективная вакцина в мире показывает весьма посредственные результаты против нового штамма. При чем это данные лишь по первому месяцу противостояния «дельта-штамму». Дальше этот показатель может только снижаться. Получается, что и другие вакцины могут неэффективно противостоять новым штаммам «коронавируса». Получается, что в мире постоянно могут появляться новые штаммы, которые будут требовать новых вакцин или, по крайней мере, доработок уже существующих. Всемирная организация здравоохранения ранее уже предупреждала, что «коронавирус» может теперь стать для человечества вечным спутником, который никуда не денется и продолжит заражать людей несмотря на вакцины. Таким образом, в ВОЗ уготовили «коронавирусу» судьбу гриппа, который заражает каждый год огромное количество людей. Конечно, «коронавирус» уже вряд ли будет иметь статус пандемии. Все-таки во всем мире продолжается вакцинация и рано или поздно вакцину получает все нуждающиеся. Таким образом, нужно лишь ждать и продолжать производить вакцины. Однако сама по себе борьба против «короны» может затянуться на долгие годы и даже десятилетия. Как тут не вспомнить Великобританию, где на данный момент уже 64% взрослого населения получило обе дозы вакцины, но при этом в стране уже, можно сказать, началась четвертая «волна» пандемии. В Министерстве здравоохранения Израиля, правда, также отметили, что вакцинация препаратом Pfizer все же в любом случае имеет положительный эффект, так как предотвращает большинство случаев сложного протекания болезни. Однако, эта информация еще требует доказательств и подтверждений. Некоторые ученые считают, что именно «индийский» штамм будет в основном заражать людей, начиная с осени 2021 года. Таким образом, говорить о победе над пандемией по-прежнему еще очень рано. В это же время председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила о том, что европейская экономика продолжает восстанавливаться, но при этом не прошла еще и половину пути, а сам процесс восстановления слишком неустойчивый. Некоторые представители ЕЦБ считают, что монетарное стимулирование пора завершать, так как экономика уже в состоянии стимулировать себя самостоятельно. Однако Кристин Лагард четко дала понять, что не готова давать «зеленый свет» сокращению или завершению программы PEPP ранее марта 2022 года. Таким образом, и в Банке Англии, и в ЕЦБ, как видим, имеются чиновники, которые выступают за сворачивание программы стимулов. Но большинство членов соответствующих комитетов выступают против. К слову, в Евросоюзе и Великобритании вряд ли стоит опасаться инфляции. Так как и там, и там она еле-еле разогналась до 2%. Правда совсем недавно Эндрю Бейли допустил разгон инфляции до 3%, однако даже такое повышение называют «временным явлением». Таким образом, проблем с продолжением стимулирования в ЕС и Британии возникнуть не должно. Тем более сейчас, когда не просто экономика восстанавливается достаточно неустойчиво, а мы бы сказали, что еще и слабо, так еще и весь мир сталкивается с угрозой четвертой «волны» пандемии. Что касается перспектив доллара и евро в связи с новыми угрозами четвертой «волны», то, конечно, все будет зависеть от того, насколько сильно поразит новый штамм вируса Евросоюз и Штаты, и понадобится ли вводить новый карантин. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 7 июля составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1755 и 1,1875. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1780 S2 – 1,1719 S3 – 1,1658 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1902 R3 – 1,1963 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила движение вниз. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1780 и 1,1755 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать ордера на покупку рекомендуется теперь не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1902 и 1,1963. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары GBP/USD. 7 июля. Евросоюз снова грозит Британии судом. Количество заражений «индийским» штаммом растет на Туманном Альбионе. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 июля. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 июля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 июля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD торговалась во вторник гораздо более активно, чем в понедельник, однако при этом очень сложно понять, чем именно был вызван рост волатильности. Учитывая тот факт, что укрепление американской валюты началось еще на европейской торговой сессии, то вряд ли можно сделать вывод, что это отложенная реакция рынков на сильный отчет NonFarm Payrolls в прошлую пятницу, ведь в понедельник европейские рынки не были закрыты(в отличие от американских) и вполне могли торговать евро и доллар. В общем, чем было спровоцировано сильное падение котировок пары вчера, сказать достаточно сложно. Уж точно не макроэкономической статистикой, так как даже пробежавшись по иллюстрации беглым взглядом становится понятно, что все наиболее важные отчеты публиковались тогда, когда движение уже находилось в середине своего развития. Американские отчеты были такими же, как и для пары евро/доллар(индексы деловой активности в сфере услуг Markit и ISM) и также не спровоцировали никакой логичной реакции. В Великобритании утром был опубликован индекс деловой активности в строительном секторе, который также никакой реакции рынков не вызвал. Таким образом, трейдерам пришлось вчера рассматривать только технические сигналы, параллельно игнорируя всю статистику. Первый сигнал бы идеальным по точности – цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б, сформировав сигнал на продажу. Уровень 1,3859 был преодолен впоследствии, поэтому короткие позиции следовало удерживать открытыми и после формирования второго сигнала на продажу. К сожалению, в конце европейской торговой сессии началось довольно сильное движение вверх, в ходе которого цена преодолела уровень 1,3859 снизу вверх, а через полчаса – обратно сверху вниз. Таким образом, первая сделка на продажу закрылась в прибыли около 15 пунктов, вторая сделка на покупку – в убытке около 20 пунктов, а по четвертому сигналу дня следовало открывать новые короткие позиции. Так как цена отработала линию Киджун-сен, то трейдерам удалось заработать еще около 41 пункта, поэтому общая прибыль дня составила около 35 пунктов. Но все равно движения были в течение вторника очень нелогичными и труднопрогнозируемыми. Можно было бы заработать гораздо больше. Последний сигнал около критической линии рассматривать уже не следовало, так как дело близилось к вечеру и ночи. Обзор пары EUR/USD. 7 июля. Существующие вакцины являются не слишком эффективными против «индийского» штамма COVID. Обзор пары GBP/USD. 7 июля. Евросоюз снова грозит Британии судом. Количество заражений «индийским» штаммом растет на Туманном Альбионе. GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме котировки пары выполнили закрепление над нисходящей линией тренда, однако это мало что дало, как показал вчерашний день. Впрочем, движение вверх все же состоялось, таким образом, сейчас пара действительно может начать формировать новый нисходящий тренд. В целом ситуация на часовом ТФ довольно понятная, но многие таймфреймы при этом прогнозируют движения в разные стороны. Поэтому рекомендуем быть готовыми сейчас к алогичным движениям. В техническом плане мы продолжаем обращать внимание трейдеров на наиболее важные уровни и рекомендовать торговать от них: 1,3731, 1,3800, 1,3859, 1,3898. Линии Сенкоу Спан Б(1,3891) и Киджун-сен(1,3812) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. В среду в Великобритании вообще не будет происходить ничего интересного. Ни одного отчета, ни одного события. В Штатах – только лишь публикация протокола с последнего заседания ФРС, которая вряд ли вообще кого-либо заинтересует. В протоколе может содержаться интересная информация, но вряд ли она найдет отражение на графиках с долларовыми парами. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре EUR/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(22 – 28 июня) пара GBP/USD снизилась на 50 пунктов. Однако пока все равно не покидает ощущение, что текущее снижение фунта стерлингов – это временное явление. Данные отчетов COT в разное время показывали разные картины, а фунт все равно продолжает расти в долгосрочном плане. На отчетной неделе группа трейдеров «Non-commercial» закрыла 35 контрактов на покупку и открыла 454 контракта на продажу. Таким образом, нетто-позиция уменьшилась на 420 контрактов. А если серьезно, то на эти изменения даже обращать внимание не стоит, так как они минимальные. Тем не менее, настроение профессиональных трейдеров все еще остается «бычьим», так как общее количество открытых контрактов на покупку у группы «Non-commercial» остается в 1,5 раза большим, чем количество контрактов на продажу. Хоть профессиональные трейдеры по фунту и не скупали британскую валюту сломя голову в последний год, тем не менее фунт стерлингов все равно рос все это время. Первый индикатор показывает, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров(зеленая линия) падает в последние недели, но этот характер падения кардинально отличается от аналогичной линии по евровалюте. Если по евро был четкий тренд и действие крупных игроков действительно находили отражение на графиках COT, то в случае с фунтом стерлингов, данные, которые отображают действия некоммерческих трейдеров, очень сумбурны и слабо вяжутся с тем, как движется британская валюта в последний год. Собственно, индикаторы даже не показывают, что фунт активно покупался, хотя британская валюта сильно выросла за последние полтора года. Таким образом, в очередной раз следует вспомнить, что фунт стерлингов может расти просто потому, что денежная масса в США раздувалась и продолжает раздуваться. Следовательно, обесценивается доллар, а в следствие этого растет курс фунта стерлингов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 июля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD в течение второго торгового дня новой недели торговалась достаточно активно. Общая волатильность дня превысила 70 пунктов, что для пары евро/доллар в данное время чуть ли не рекорд. Таким образом, благодаря этому в течение дня и сигналов сформировалось достаточное количество. К сожалению, было также и достаточное количество макроэкономической статистики, которая никакого влияния на движение пары не оказала и только лишь сбивала с толку. Мы неоднократно повторяли, что статистику трейдеры в данное время отрабатывают очень выборочно. Вчера всем отчетам не повезло. Цифрой «1» на иллюстрации отмечено время публикации индекса настроений в деловой среде от института ZEW и отчета по розничным продажам в Евросоюзе. Как видим, к моменту публикации этих данных евровалюта уже снизилась на 45 пунктов. Цифрой «2» отмечено время публикации индекса деловой активности Markit для сферы услуг в США, а цифрой «3» - аналогичного индекса, но по версии ISM. Несмотря на то, что индекс ISM считается достаточно важным, а его значение сократилось по итогам июня сразу на 4 пункта, как видим, на иллюстрации никаких ценовых разворотов в это время не произошло. Да и доллар США не начал дешеветь после не самого сильного ISM. Таким образом, мы бы сделали вывод, что никакой реакции на статистику во вторник вообще не последовало. Вернемся к торговым сигналам. Первый сформировался в середине европейской сессии, когда цена пересекла критическую линию. К сожалению, к тому времени цена уже прошла довольно большое расстояние, поэтому сигнал был несколько запоздавшим. Тем не менее, по нему удалось заработать около 15 пунктов, так как ближайший уровень 1,1837 был отработан. Далее последовал отскок цены от этого уровня, что следовало трактовать, как сигнал на покупку, впрочем, он оказался ложным и съел всю прибыль от первой сделки, так как цена закрепилась впоследствии ниже уровня 1,1837. В этой точке следовало открывать новые ордера на продажу, однако и по ним не удалось заработать, так как после формирования сразу двух новых сигналов цена не сумела пройти вниз хотя бы 10-20 пунктов. В итоге, сделку следовало закрывать вручную в нулевой прибыли вечером. Обзор пары EUR/USD. 7 июля. Существующие вакцины являются не слишком эффективными против «индийского» штамма COVID. Обзор пары GBP/USD. 7 июля. Евросоюз снова грозит Британии судом. Количество заражений «индийским» штаммом растет на Туманном Альбионе. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно сохраняющуюся нисходящую тенденцию, однако сформировать линию тренда или канал по-прежнему не получается. Таким образом, мы можем только видеть нисходящую тенденцию, в чем особого смысла нет. В данное время даже непонятно, может ли доллар США продолжить свое укрепление? Согласно глобальным техническим факторам, которые мы рассматриваем в наших фундаментальных статьях, да может. В среду мы по-прежнему рекомендуем торговать от важных уровней и линий. Ближайшие важные уровни в данное время – 1,1800, 1,1837, 1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1910) и Киджун-сен(1,1860). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На третий торговый день недели в Евросоюзе и Штатах запланированы лишь абсолютно второстепенные события, которые вряд ли вызовут хоть какую-то реакцию участников рынка. В Евросоюзе будет опубликован прогноз по экономике от Еврокомиссии, а в ФРС – протокол последнего заседания ФРС. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(22 - 28 июня) пара EUR/USD выросла на 10 пунктов. То есть изменения были минимальными. Напомним, что серьезные изменения(и в отчете COT, и в ценовом плане) были неделей ранее, когда пара упала на 250 пунктов, а крупные игроки закрыли большое количество контрактов на покупку. Согласно последнему же отчету COT, профессиональные трейдеры закрыли в течение отчетной недели порядка 0,5 тысячи контрактов на покупку и открыли 3,6 тысячи контрактов на продажу. Это означает, что нетто-позиция для группы трейдеров «Non-commercial» снизилась сразу на 4 тысячи, что довольно мало. Таким образом, «бычье» настроение крупных игроков все еще остается «бычьим», но продолжает слабеть. В принципе, ослабление «бычьего» настроения хорошо видно по обоим индикаторам на иллюстрации выше. На первом индикаторе зеленая линия(нетто-позиция группы «Non-commercial») продолжает сближаться с красной линией(нетто-позиция группы «Commercial»), что означает завершение текущего восходящего тренда. Может быть именно глобальный тренд и не завершиться, но в данное время совершенно четко виден новый нисходящий отрезок тренда(напомним, что на 24-часовом таймфрейме этот отрезок может быть вторым, коррекционным с целью 1,1700). Второй же индикатор показывает снижение размера нетто-позиции для некоммерческих трейдеров. Тоже самое: так как этот показатель падает, это означает, что падают и шансы на рост евровалюты в данное время. Однако, в целом напомним, что общее количество Buy-позиций у крупных игроков сейчас составляет 210 тысяч, а Sell-позиций – 124 тысяч. То есть настроение на рынке все равно остается «бычьим». Плюс не забываем про фактор вливания огромных сумм в американскую экономику ФРС и Конгрессом, а также высокую инфляцию в США. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 7 июля? Анализ сделок вторника. Подготовка

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась с довольно ощутимым понижением, хотя его причины найти достаточно тяжело. С одной стороны, пара не может постоянно стоять на одном месте в прямом смысле этого слова. Ей в любом случае нужно куда-то двигаться. Иногда это движение «куда-то» проходит с весьма слабой волатильностью, иногда, как сегодня, с сильной. Таким образом, сегодняшнее падение котировок пары евро/доллар суммарно почти на 90 пунктов – не более, чем совпадение или удачное стечение обстоятельств для американского доллара. Давайте обратим сразу внимание на макроэкономические отчеты дня. Сегодня были опубликованы: индекс настроений в деловой среде от института ZEW по Евросоюзу, розничные продажи по Евросоюзу, а также индексы деловой активности Markit и ISM в США. Даже не вдаваясь в подробности и не обращая внимания на фактические значения этих отчетов, можно с уверенностью сказать, что ни один из них никак не повлиял на ход торгов. Просто потому, что после публикации этих отчетов цена всегда двигалась в противоположном характеру отчета направлении или же вообще стояла на месте. На 30-минутном таймфрейме по-прежнему нет ни линии тренда, ни канала. Таким образом, этот график по-прежнему практически не несет в себе никакого практического толка. Всю торговлю следует вести на младшем ТФ. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение сегодняшнего дня сформировалось достаточно много интересных сигналов. Собственно, ничего удивительного, так как в течение вторника цена прошла от максимума до минимума около 88 пунктов, то есть априори пересекла достаточно много уровней. Началось все еще рано утром, когда цена закрепилась выше уровня 1,1884, и это был первый сигнал дня. К сожалению, ложный. Цена практически сразу развернулась вниз и закрепилась обратно ниже уровня 1,1884, что являлось сигналом уже на продажу. Короткие позиции оказались куда более прибыльными, так как цена суммарно прошла вниз около 40 пунктов, преодолев без проблем уровень 1,1851. Таким образом, закрывать сделку на продажу следовало около уровня 1,1837. Прибыль по ней равняется 40 пунктов, а убыток по первой сделке – 12 пунктов. Далее от уровня 1,1837(который уже потерял свою актуальность после сегодняшнего дня) последовал отскок, который можно было расценивать, как сигнал на покупку. Этот сигнал также оказался ложным и принес убыток в размере 15 пунктов, так как цена закрепилась в итоге ниже уровня 1,1837. Но в тот момент, когда она закрепилась ниже 1,1837 следовало также открывать и сделку на продажу, которую в итоге нужно было закрывать примерно в это время, так как цена не достигла уровень 1,1800(и 1,1806), поэтому принесла она около 10 пунктов прибыли. В итоге, начинающие трейдеры могли сегодня заработать около 23 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме сохраняется нисходящая тенденция, но лишь формально. Движение вниз максимально слабое и неуверенное. В данное время по-прежнему отсутствует линия тренда или канал, поэтому использовать индикатор MACD для отслеживания сигналов не рекомендуется до формирования таковых. На 5-минутном таймфрейме рекомендуется торговать от уровней 1,1786, 1,1807, 1,1800, 1,1851 и 1,1884. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5М ТФ целью может быть ближайший уровень, если он не расположен слишком близко или слишком далеко. Если расположен – тогда следует действовать по ситуации. В среду в Евросоюзе будет опубликован лишь прогноз Еврокомиссии по экономике, а в США – протокол с последнего заседания ФРС. Мы считаем, что они никак не повлияют на ход торгов пары евро/доллар. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

На криптоарене присутствует паника: институционалы и инвесторы уже не знают, куда будет держать курс Биткоин

На рынке криптовалют всё больше прогрессирует паника касаемо Биткоина. Огромное количество инвесторов уже не знает, каким будет тренд в самое ближайшее время, вырастет ли Bitcoin или пойдёт ещё в более глубокую коррекцию. Энтузиазм касательно Биткоина всё более снижается, так как совсем недавно Bitcoin уже падал ниже психологического уровня в 30 000 долларов, а различные звоночки из Поднебесной и полный запрет криптовалют в Китае вселили панику в институционалов. На данный момент индекс страха и жадности уже ниже 30 процентов, несмотря на тщетные попытки различных ходлеров и криптобыков повысить этот уровень, речь идёт в частности о Майкле Сэйлоре. Уже около 45% людей считает, что Bitcoin останется ниже 100 000 долларов в этом году, а когда цифровой актив торговался в районе своих исторических максимумов, а именно 65 000 долларов, только около 15% только считало, что Bitcoin не пробьет веху в 100 000 долларов.Bitcoin не в состоянии выполнять все валютные функции, он котируется как цифровое золото, но возможность спекуляцией, финансового обогащения и накопления своих сбережений привлекает различных инвесторов, как крупных игроков, так и маленьких. После новостей из Китая однозначно, что ситуация ещё долго будет оставаться в подвешенном состоянии для Биткоина. Потери Биткоина составляют до 4 миллиардов долларов в неделю, что побуждает различных инвесторов и спекулянтов паниковать и продавать свои биткоины, ведь они уже больше не в состоянии быть на иголках касаемо еще более крупного обвала Биткоина.Также в спину Биткоину всегда дышит второй по величине криптоактив в мире - это Эфириум. Уже в этом году должен выйти новый протокол proof-of-stake, который будет ещё лучше, ещё быстрее и ещё надежнее, поэтому многие инвесторы предпочтут выбрать для себя более тихую гавань в лице Эфириума, чем рисковать своим состоянием и быть в подвешенном настроении, покупая Bitcoin. В данный момент волатильность, которая постоянно идёт нога в ногу с Биткоином, менее тревожит, чем отсутствие инициативы со стороны инвесторов. Годами Bitcoin испытывал как спады, так и падения, были очень затянувшиеся и длительные медвежьи рынки, но когда была безинициативность со стороны трейдеров, то это приводило к остановке развития криптовалюты, ведь само по себе падение цен - это периодическое и циклическое явление на криптоарене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Закат евро: Что ждет единую валюту

Вышедшие накануне неоднозначные данные по рынку труда США вполне могли задать тон нисходящему движению по доллару на продолжительное время. На фондовых площадках ушли беспокойства по поводу того, что ФРС будет ужесточать монетарную политику. Такие шаги со стороны регулятора вызовут существенный провал в темпах восстановления экономики. Тема экономического роста сейчас достаточно популярна, поскольку на рынках вновь актуален рефляционный трейд, то есть ставки на активы, выигрывающие от роста экономики. Индекс доллара периодически близко подходит к круглой отметке 92,00 пункта, но продавцам американской валюты пока не хватает уверенности пробить вниз эту отметку. Это достаточно сильная поддержка. Завтрашняя публикация протоколов FOMC должна помочь долларовым трейдерам определиться с направлением. С одной стороны, рынки уже начинают сбрасывать со счетов скорое ужесточение политики ФРС, и протоколы вряд ли сильно изменят их мнение. Для доллара это не очень хорошо. С другой стороны – американская валюта набрала достаточно потенциала и отскок не так страшен.Кроме того, баксу есть куда и за счет чего расти. Недавнее его повышение было показательным. Это говорит о том, что доллар в любой момент может развить новое ралли, он уже не такой тяжелый на подъем, как раньше.Развитие скорости после роста выше 50 и 200-дневных скользящих средних свидетельствует об уверенности покупателей. Пока индекс доллара будет торговаться выше 200-дневной средней, проходящей через 91,40, бычий сценарий останется в силе.Негативным фактором для доллара по-прежнему остается профицит ликвидности. Сегодня ФРС и Минфин США вольют очередную порцию зеленой валюты на финансовые рынки, что может оказать давление на курс доллара. Со стороны Федрезерва ожидается в вечерние часы покупка краткосрочных бумаг объемов в более 12 млрд долларов. Это самая высокая цифра за последние три недели. Минфин проведет погашение госбумаг на сумму 25 млрд. Следовательно, общий объем ликвидности увеличится как минимум на 37 млрд долларов. Для одного дня как-то многовато.Если в этот момент трейдеры вспомнят про разочаровывающий релиз по рынку труда, доллар вынужден будет отступить.Пара EUR/USD остается под давлением. После попытки роста к 1,1900 она быстро развернулась вниз. Сегодня состоялся еще один визит к отметке 1,1800. Дальнейшее снижение котировки представляется возможным при дальнейшем росте доллара.Краткосрочный прогноз по единой валюте останется негативным до тех пор, пока она будет торговаться ниже 200-SMA.Сегодняшнее падение EUR/USD к 3-месячному минимуму объясняется не только укрепившимся долларом, но и разочарованием инвесторов по поводу экономических перспектив евроблока.Новая порция данных негативно сказалась на настроениях покупателей евро. Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии показал резкое снижение в июле. Рухнули и заказы на товары немецкого производства. Зафиксирован самый резкий спад с момента первого карантина в 2020 году.Как отмечают аналитики, свою роль в падение курса евро сыграли и незначительные объемы торгов на «тихих летних рынках».Дело не только в публикации или летнем затишье, евровалюта действительно выглядит слабо. Это стало очевидно еще в прошлом месяце. К тому же ЕЦБ сильно отстал от своих коллег в цикле ужесточения политики, что будет и дальше оказывать давление на евро. Если кто-то и решил поставить на быстрый отскок пары EUR/USD после снижения, то это было слишком поспешным решением.Многие мировые ЦБ если не приступили к нормализации политики, то активно обсуждают такую возможность. В ЕЦБ первое повышение ставки произойдет нескоро. Руководство европейского регулятора находится в процессе обсуждения новой стратегии, в которой есть место для инфляции выше 2%. По оценкам ЦБ, годовой прирост цен в четвертом квартале текущего года составит 2,6%. Затем ожидается постепенный спад до 1,5% в следующем году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Хотя рынок намекает доллару, что ФРС – не единственный «ястреб» в городе, «медведи» по USD пока рискуют остаться ни с чем

По итогам второго квартала евро подорожал по отношению к доллару США более чем на 1%. При этом пик роста пары EUR/USD пришелся на май.Единой валюте оказал поддержку тот факт, что долгосрочная доходность в Соединенных Штатах перестала расти, в то время как в Евросоюзе она даже оказалась выше, несмотря на тяжелую руку ЕЦБ, что, собственно, и способствовало подъему евро, отмечают аналитики Saxo Bank.Впрочем, после достижения максимальных с начала года уровней пара EUR/USD просела более чем на 400 пунктов.Темпы ее падения ускорились после того, как ФРС обнародовала «ястребиный» прогноз повышения процентных ставок в 2023 году.«Эксперты сейчас задаются вопросом, сможет ли гринбек снова пойти уверенно вверх и оставаться устойчиво сильным после относительно слабого второго квартала», – сообщили в Saxo Bank.«В текущем квартале в Соединенных Штатах, вероятно, не будет принято новых стимулирующих выплат или иных существенных затрат на стимулирование. При этом сумма расходов на инфраструктуру уменьшается с каждым новым раундом двухпартийных переговоров в Вашингтоне», – сказали специалисты банка.«Однако по мере того, как третий квартал будет подходить к концу, а темпы восстановления американской экономики замедлятся, ожидания относительно новых стимулов будут расти. К четвертому кварталу разговоры о сокращении QE со стороны ФРС могут смениться признанием того, что ЦБ придется увеличить покупки активов для финансирования расходов национального правительства. Осознание того, что постоянные стимулы приведут к еще большему сокращению реальных ставок в США, возможно, уже с четвертого квартала, станет толчком для следующего значительного ослабления доллара. А до этого момента "медведи" по USD рискуют остаться ни с чем, если все пойдет так, как ожидается», – добавили они.«Что касается Европы, в третьем квартале она будет внимательно следить за результатами парламентских выборов в Германии, которые пройдут 26 сентября и ознаменуют конец эпохи Ангелы Меркель. После этого Старый Свет либо начнет медленное движение к новому кризису, либо Германия все же сделает ставку на ЕС, что предполагает повышенное внимание к интеграционной политике и масштабные фискальные стимулы. Второй вариант особенно вероятен, если "зеленые" получат большинство голосов, а их лидер, Анналена Бербок, станет следующим канцлером ФРГ», – считают в Saxo Bank.«Твердая приверженность альянсу со стороны всех его членов, решение унаследованных банковских проблем, гармонизация реформ и большие бюджетные расходы, вместе с крутой кривой доходности и более положительной долгосрочной доходностью по всей Европе, могут вызвать удивительное восстановление евро после этих выборов, если, конечно, будет выбран именно этот путь», – прогнозируют аналитики банка.Пока что на дворе июль и инвесторы продолжают следить за дебатами, которые идут по обе стороны Атлантики относительно того, превратятся ли недавние скачки цен в более долгосрочную тенденцию и стоит ли свернуть монетарные стимулы раньше намеченных сроков.На этой неделе ЕЦБ планирует провести специальное заседание, чтобы обсудить программу QE и изменение стратегии ценовой стабильности.«Ястребы» в Управляющем совете ЕЦБ призывают к досрочному сворачиванию экстренной программы покупки активов (PEPP) объемом € 1,85 трлн, которая по графику должна завершиться в марте. Их противники, в свою очередь, настаивают на дальнейшем стимулировании экономики региона.Представитель ЕЦБ Изабель Шнабель накануне заявила, что превышение цели регулятора по инфляции по мере восстановления экономики, является абсолютно нормальным явлением. Она считает, что для обеспечения роста инфляции необходимо сохранение монетарных и фискальных стимулов.Тем временем ее коллега Клаас Нот предупредил об инфляционных рисках и указал на то, что стимулирование экономики должно прекратиться в марте следующего года.Между тем обсуждение ценового давления в США приняло более конкретную форму. Основное внимание сейчас сосредоточено на национальном рынке жилья. Эксперты не требуют от Федрезерва немедленного сворачивания стимулов, но хотят, чтобы регулятор хотя бы прекратил раздувать «пузырь» рынка недвижимости.Обеспокоенность по поводу сложившейся ситуации выразили даже некоторые представители ФРС.«Соединенные Штаты не могут позволить себе очередной цикл накачки и спада в сфере недвижимости», – заявил в прошлый понедельник президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен.«Я не думаю, что крах неизбежен, но считаю, что ФРС стоит обратить пристальное внимание на то, что происходит с рынком жилья», – сказал он.Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан также призывает к сокращению объемов выкупаемых ФРС бумаг и, в частности, ипотечных облигаций.«Мы наблюдаем непредвиденные последствия и побочные эффекты этих покупок», – сообщил он.Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард еще в минувшем месяце предложил сократить покупки ипотечных облигаций.«Я понемногу склоняюсь к мысли, что, возможно, нам не нужно приобретать ипотечные ценные бумаги в условиях бума на рынке жилья, угрожающего формированием "пузыря"», – заявил он.В то же время сторонники сохранения QE в текущих объемах, среди которых Лаэль Брейнард, утверждают, что покупка ипотечных облигаций в целом оказывает поддержку системе и в долгосрочной перспективе мало чем отличается от приобретения гособлигаций.В среду будет опубликован протокол с июньской встречи FOMC, в котором инвесторы будут искать признаки того, что чиновники Федрезерва изменили свое отношение к инфляции и денежно-кредитному стимулированию. По крайней мере, на это намекает скорректированный точечный график регулятора, согласно которому повышение процентных ставок в США может начаться раньше, чем предполагалось.В понедельник пара EUR/USD не смогла развить внутридневной рост, завершив день во флэте и практически вернувшись к уровням, с которых она стартовала.Не оказала заметной поддержки паре позитивная статистика по еврозоне. В июне композитный индекс менеджеров по закупкам валютного блока вырос сильнее ожиданий, до 59,5 пункта с 57,1 пункта, зафиксированных в мае, против прогноза в 59,2 пункта. Значение показателя стало рекордным с июня 2006 года.Во вторник единая валюта попыталась было вырасти за компанию с британским фунтом и австралийским долларом, но быстро развернулась.Стерлинг подскочил до недельного максимума в районе $1,3898 благодаря усилившимся ожиданиям, что Великобритания станет первой крупной страной, которая официально через две недели начнет жить, сняв ограничения, связанные с COVID-19.«Аусси» же в какой-то момент вырос до $0,7599, поскольку Резервный банк Австралии заявил, что сократит покупку облигаций, был оптимистичен в отношении экономики и ожидает пересмотра своих прогнозов в сторону повышения.«Очевидно, что ФРС – не единственный "ястреб" в городе. ЦБ Австралии дал положительную оценку национальной экономике. Это говорит о том, что она находится в гораздо лучшем положении, чем ожидалось», – отметили специалисты Maybank.На этом фоне пара EUR/USD поднялась почти на 90 пунктов выше минимумов прошлой пятницы (в области 1,1808), однако затем откатилась назад.У Европы остается все меньше поводов для оптимизма. Новый штамм COVID-19 «Дельта» продолжает атаковать Испанию и Португалию, а его высокая заразность представляет собой угрозу и для соседних стран.Тем временем Германия сообщила о падении производственных заказов в стране в мае на 3,7% в месячном выражении, хотя ожидался рост показателя на 1%.Индекс доверия инвесторов к немецкой экономике в июле упал до 63,3 пункта с 79,8 пункта, отмеченных в июне. Аналитики прогнозировали снижение индикатора до 75,2 пункта.Что касается технической картины, выше дневного максимума 1,1895 сопротивление расположено на 1,1910 и далее – на 1,1950 и 1,1975. Пробой последнего уровня нацелит «быков» на психологически важную отметку 1,2000.Ближайшая сильная поддержка для EUR/USD находится в районе 1,1800. Ниже, в области 1,1775, проходит линия многомесячного тренда. Пробой этой поддержки расчистит «медведям» дорогу для дальнейшего снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 июля. Синхронный разворот британца и европейца вниз

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка выглядит максимально похоже на волновую разметку инструмента Евро/Доллар. Можно предположить, что все последние движения обоих инструментов формировались на основании абсолютно одинакового новостного фона и факторов. Именно поэтому мы сейчас наблюдаем по Фунт/Доллару также трехволновой набор, который мог уже завершиться, так как с пятницы инструмент отошел от своих минимумов на 160 базовых пунктов. Таким образом, предполагаемая волна с может быть уже завершена, а волна а, как и в случае с инструментом Евро/Доллар, получилась весьма протяженной и практически нечитаемой, если говорить о ее внутренней структуре. Также в пользу одинаковости факторов, влияющих в последнее время на оба инструмента, говорит сегодняшний разворот обоих инструментов вниз ровно в 10 утра по UTC. Примечательно, что в это время не было никаких важных событий в календаре. Тем более в США, так как логично предположить, раз оба инструмента начали синхронно падать, то причины кроются в американской валюте. Инструмент Фунт/Доллар в течение вторника сначала набрал 60 базовых пунктов, а потом потерял около 65. Однако новостной фон вторника был таким же невзрачным и неоднозначным для британца, как и для европейца. Утром в Великобритании вышел PMI для строительного сектора, который оказался лучше, чем ждали рынки, составив 66,3 пункта. Однако к тому времени британец уже прекратил повышение и устремился вниз. То же самое касается и американских отчетов, среди которых также я хочу выделить индексы деловой активности. Индекс PMI для сферы услуг снизился с 64,8 до 64,6 пункта, а индекс деловой активности ISM сократился с 64,0 до 60,1 пункта. Именно второй индекс и мог вызвать снижение американской валюты, однако этого не произошло. Таким образом, что мы имеем? По европейцу больше половины отчетов совершенно не совпало с движением и не соответствовало ему. По британцу то же самое: когда выходили интересные данные, инструмент уже разворачивался в противоположную сторону и двигался совершенно не в соответствии с экономическими данными. Поэтому я могу лишь констатировать, что сами отчеты, которые вышли в течение сегодняшнего дня, были не самыми важными для рынков. По большому счету, все индексы PMI остались на достаточно высоких значениях, так как считается, что значение ниже 50,0 пункта является переломным, ниже которого отмечается сокращение деловой активности. Все же опубликованные индексы PMI сегодня показали значение не менее 60 пунктов. Вчерашние европейские PMI были не ниже 58 пунктов. В данное время волновая картина немного прояснилась. Предполагаемые волны a и b завершены, но и волна с также уже может быть завершена. Учитывая высокую степень сходства с инструментом Евро/Доллар, можно ожидать повышения котировок, однако британец не выполнял неудачной попытки прорыва важного уровня. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, расположенными выше волны b, по каждому сигналу индикатора MACD «вверх», но делать это крайне аккуратно и постоянно обращать внимание на евровалюту. Восходящий участок тренда, который начал свое построение пару месяцев назад, принял довольно неоднозначный вид и уже завершен. Однако волновая разметка все равно выглядит достаточно сложно, так как импульсного движения сейчас нет. В данное время, предположительно, продолжается построение понижательного участка тренда, поэтому можно ожидать снижения котировок в перспективе к минимумам волн c и b. В то же время волна с могла получиться укороченной и уже быть завершенной. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин: о чем говорит нетипичное поведение майнеров во время Великой миграции

Ситуация на графике биткоина продолжает разворачиваться вокруг промежуточного зеркального уровня 34708,27 в рамках широкого бокового диапазона 31082,82 - 41980,24, в котором мы обсуждали стратегию низкорисковой торговли для BTCUSD.Сейчас, похоже, осторожно формируется второй ложный пробой сопротивления 34708,27, что, возможно, создаст предпосылки для возврата котировок главной криптовалюты к уровню 31082,82. Можно ли рассматривать эту ситуацию как сигнал к продаже? Очень рискованно. Не исключаю, что снижение может остановиться возле минимальных значений пятницы и на графике продолжится проторговка уровня 34708,27. Где и почему стоит рассматривать точки входа в сделку по BTCUSD, писала тут. С чем связана низкая волатильность и консолидация биткоина. Во-первых, с отсутствием сильных драйверов. Во-вторых, думаю, не может не сказываться Великая миграция майнеров. Так, из данных Glassnode стало известно, что на прошлой неделе произошло самое большое падение хеш-мощности майнинга биткоина - с 38% до 49% в целом. На данный момент 50% майнеров криптовалюты отключились или мигрировали из Китая. Но это, однако, не заставляет этих майнеров тратить свои накопленные биткоины, как можно было бы ожидать.По мнению аналитиков Glassnode, падение хеш-мощности при отсутствии значительного роста расходов майнеров может происходить из-за их успешного перемещения. Те, вероятно, успешно переместились в новые места назначения, ликвидировали свое оборудование или возместили затраты. Это могло снизить желание продавать биткоины, накопленные во время добычи.При нормальных обстоятельствах миграция из Китая должна сопровождаться увеличением расходов биткоинов. Это необходимо, чтобы покрыть возросшие затраты, связанные с логистикой, например, чтобы перенести машины или утилизировать их. Однако, согласно анализу Glassnode, в недавнем сдвиге дело обстоит иначе. Вместо того чтобы тратить накопленный доход, майнеры резко сократили продажи BTC даже во время Великой миграции.Согласно данным аналитической компании, с середины мая этого года тенденция к сокращению расходов майнеров, похоже, не просто стабилизировалась или прекратилась, а полностью изменилась. Другими словами, с середины мая майнеры тратят меньше, чем накапливают, бросая вызов привычному историческому поведению. Они начали накапливать биткоины, а такого рынок раньше не видел.По мнению аналитиков Glassnode, долгосрочное увеличение накоплений могло произойти из-за растущей убежденности майнеров в перспективах биткоина. Или могло быть результатом наличия лучших вариантов финансирования, которые позволяют им хеджировать риски.Таким образом, в текущем затишье причины для паники пока нет. Но определенная степень неопределенности нарастает и сохранится до тех пор, пока BTCUSD не достигнет одной из границ боковика 31082,82 - 41980,24.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 июля. Евро получил под дых от института ZEW

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается довольно неоднозначной. Инструмент продолжает двигаться в основном при помощи коррекционных наборов волн, таким образом, отрезки тренда примерно по 500 базовых пунктов просто чередуются. Точно так же, как чередуются и сами коррекционные волны. Я уже говорил, что внутренняя волновая разметка последнего нисходящего участка тренда выглядит очень сложно. Снижение котировок в течение сегодняшнего дня может быть внутренней волной будущей волны с, и, скорее всего, эта волна возобновит свое построение, хотя еще вчера все выглядело, как будто инструмент готов завершить построение нисходящего участка тренда. Однако сейчас, после потери 60 базовых пунктов, волновая картина выглядит уже несколько иначе. Но и в этом случае я рекомендую не спешить с выводами. Новостной фон сейчас не самый однозначный, а сильной поддержки у американской валюты сейчас не имеется. Таким образом, уже завтра инструмент может начать вновь повышаться, что можно будет вновь рассматривать как завершение построения волны c. В течение вторника новостной фон для инструмента Евро/Доллар был не самым сильным, и, несмотря на то что в течение дня торги были достаточно активными, я не могу с уверенностью сказать, что именно опубликованные сегодня отчеты стали причиной сначала повышения евро, а потом его снижения. Начнем с того, что количество заказов в промышленности в Германии по итогам мая сократилось на 3,7% в месячном исчислении, хотя рынки ожидали увидеть +0,9% м/м. Теоретически этот отчет мог вызвать распродажи евро. Однако вы помните, когда в последний раз рынки реагировали на этот отчет? Тем не менее в 10 UTC вообще не было ни одного отчета, а немецкий отчет вышел на час раньше. Так как именно в 10 UTC и произошел разворот инструмента вниз, то я делаю вывод, что он случился по не связанным с новостным фоном причинам, а сам новостной фон лишь поддержал действия рынков. Например, чуть позже после разворота в Германии и Евросоюзе вышли отчеты по настроению в деловой среде, которые показали резкое снижение этого самого делового настроения. Таким образом, снижение евровалюты могло продолжаться уже из-за этой информации. С другой стороны, розничные продажи, которые вышли по Еврозоне также приблизительно в это же время, оказались лучше ожиданий рынков, составив +4,6% м/м. Таким образом, однозначно сказать, повлияли ли вообще экономические отчеты вторника на инструмент, я не берусь. Слишком все неоднозначно выглядит. То же самое касается сейчас и волновой разметки инструмента. Исходя из проведенного анализа, до удачной попытки прорыва уровня 76,4% по Фибоначчи я теперь ожидаю построение нового повышательного набора волн. Вероятно, также трехволнового. Таким образом, в данное время я рекомендую покупать инструмент с целями, расположенными около отметок 1,1985 и 1,2051, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волновая разметка нового повышательного участка тренда носит не вполне однозначный вид, однако в данное время предположительно он завершен и принял трехволновой вид. Таким образом, сейчас я ожидаю построения трех волн вниз, причем все три волны могут быть уже завершены. В то же время участок тренда может принять пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Поддельные акции Tesla и Apple вращаются на крипторынках. Казалось бы, при чем здесь хоррор Джордана Пила?

Уже несколько лет финансисты в Уолл-стрит пытаются освоить блокчейн, внимательно изучая его перспективы и слабые стороны. Пока крупные компании раздумывают о выпуске собственных токенов, новаторы информационных систем ушли на два шага вперед, создав электронные аналоги акций. Так, проекты Mirror Protocol и Synthetix за последний год создали синтетические версии акции некоторых крупных компаний, а также отдельных индексов, запустив их на биржи, как рыбок в пруд. При этом сами компании не осуществляли эмиссию ценных бумаг в электронном формате. Речь идет о квазиактивах – токенах, которые напрямую отражают цены реальных ценных бумаг без учета фактических операций по этим бумагам на реальных биржах и ETF. Если это слишком сложно, я приведу простой пример. Представим две группы детей (да, я настаиваю на таком образе). В одной играют дети из семей с достатком. У них есть замечательные яркие игрушки: автоматы, стреляющие мягкими патронами, мини-мотоциклы. Девочки пользуются детской косметикой – блестящей и безопасной. И очень дорогой. В соседнем павильоне дети из бедных семей. Они с завистью наблюдают за миром детей из богатых семей. И тут кому-то в голову приходит идея: «А давайте играть во все то же самое, только без самих игрушек». И дети начинают имитировать действия детей из соседнего павильона. Мальчики катаются на невидимых машинках, девочки красят губы вишневым соком. Им становится весело и ничуть не менее интересно, чем в павильоне для богатых детей. Как думаете, как отреагирует соседний павильон? Верно, нас раздражает, когда нас копируют. Ощущение, будто у нас что-то украли. Хуже всего, что дети из бедного павильона перестают выменивать старые игрушки у богатого павильона на какие-нибудь услуги, например, уборку в богатом павильоне. Они все оставляют для своей группы. Более того, вскоре дети из бедного павильона создают совершенно новую интереснейшую песочницу с крутыми горками, холодным мороженным и красивыми замками из песка. Больше никто не приходит к богатым детям выменивать их замечательные и дорогие игрушки. Очень хорошо вся ситуация показана в фильме «Мы» 2019 года выпуска, режиссером которого выступил Джордан Пил. К сожалению, фильм оказался не по зубам большинству зрителей в большой степени из-за добавочного жанра «ужасы», который сбил фокус внимания современных кинозрителей, привыкших к более простой умственной жвачке. В этом фильме изображены два мира: наш, привычный и вполне адекватный, и мир клонов, которые живут под землей и буквально копируют наши с вами действия. У каждого человека «наверху» есть свой клон. И собственно, весь ужас ленты заключается в том, что однажды клон удачно подменяет собой девочку «сверху». При этом ужас развивается сразу в двух событийных слоях. Внешне нас пугает восстание этих бедняг, которых можно назвать людьми лишь с трудом. Это, скажем так, коллективный уровень страха, который чуть ранее у американцев выражался в страхе перед «советской угрозой», а теперь плавно перерос в страх перед Китаем. Второй слой кошмара – это слой лично-психологический. Каждый из тех, кто находится «сверху», живет всю жизнь в страхе, что его в любой момент могут заменить на более молодого, более голодного, более сговорчивого субъекта. Причем это касается не только карьеры. Женщины боятся стареть, чтобы не утратить интерес мужа. Мужчины боятся потерять семью при финансовой несостоятельности. Даже дети в сегодняшнем мире могут рассчитывать на альтернативу в виде приемной семьи, с которой связываются мечты и надежды. Мы живем так, словно прошлые заслуги не имеют никакого значения. В более глобальном смысле мы отказались от идеи привилегии по происхождению. Больше не важно, где ты родился. Важно только одно – чем именно ты пригодился и насколько. Именно эту ситуацию мы видим в фильме. Девочка-клон подменяет собой «настоящую» девочку и... становится настоящей со всеми присущими ей атрибутами. А вот «настоящая» девочка вырастает в женщину-клона, отражая идею социальных страхов, и то, как тяжело из них вырваться, однажды попав в неблагоприятные обстоятельства. Да, в сети множатся идеи о том, что автор изобразил в фильме всю глубину социального неравенства между американцами с «белой костью» и эмигрантами. Но эмигранты – лишь одна из персонификаций того общеколлективного страха, о котором мы говорили выше. В глобальном смысле речь идет об обществе в целом, его структуре и типичных страхах и надеждах его основных представителей. Честно говоря, я не знаю, насколько нужно быть гением, чтобы уложить такую масштабную идею, не нанеся ущерб сюжету и не сделав фильм скучной поучительной, но «очень полезной овсянкой». Так вот, возвращаясь к финансовому рынку, мы с вами наблюдаем абсолютно ту же модель, которая стремительно развивается благодаря идее блокчейна. Криптоэнтузиасты, которым осточертело играть в дорогие купленные сломанные игрушки у богатого павильона, негласно и без особых заговоров решили создать альтернативный финансовый рынок. Здесь есть свои кредитные учреждения (DeFi), биржи, даже свое собственное «цифровое искусство» и его предметы. А главное, вся эта система постепенно насыщается вполне реальными деньгами. Расстроены ли дети из богатой песочницы? О, да! Будьте уверены, они в бешенстве. Они с удовольствием бы взяли под контроль новую песочницу со всеми этими великолепными замками. Одна проблема: они не имеют ни малейшего понятия, как это сделать. Они наняли пару детишек из бедных семей, чтобы те это сделали за них. Но эти детишки быстро осваиваются, взрослеют и покидают ряды богатого павильона, чтобы поиграть в новой песочнице. Текучка кадров просто зашкаливает. И вместе с каждым «утекшим» утекают и драгоценные финансовые знания, которыми делятся с ними дети из богатого павильона. Финансисты чувствуют себя беспомощными перед этой новой угрозой. Инновации опережают регулирование, причем разрыв растет не просто с каждым годом – с каждым днем. И вполне вероятно, мы не сможем наблюдать масштабную революцию всего общества в целом с изменением правящего класса на технократический только по одной-единственной причине – склонности новых гениев к уединению. Например, соучредитель и генеральный директор Terraform Labs, южнокорейской компании, которая создала протокол Mirror Protocol на своем блокчейне Terra, Квон воображает себя чем-то вроде современного финансового Робин Гуда – в стиле Влада Тенева или Чамата Палихапития: «Блокчейн настолько силен в предоставлении финансовых услуг для бесправных людей по всему миру... лучше действовать быстро и ломать вещи. Ожидание кристаллизации фрагментированной нормативной базы перед внедрением инноваций противоречит здравому смыслу». Эти ребята соревнуются в скорости на самый интересный замок, просто играя в своей песочнице. И кто способен им противостоять?Они уже создали с десяток новых способов, как уменьшить волатильность биткоина. И это только начало. Синтетические активы и с чем их едят Суть технологии заключается в том, чтобы удерживать цены синтетических – или «зеркальных» – акций на уровне реальных, предлагая трейдерам стимулы для арбитража расхождений цен и управления фактическим предложением токенов. Пользователи могут создавать или «чеканить» новые токены, когда цены слишком высоки, размещая обеспечение, и уничтожать или «сжигать» токены, когда цены слишком низкие, что приводит к росту или снижению цены. Это похоже на дополнительные эмиссии и обратный выкуп реальных валют и ценных бумаг. С помощью этих стимулов «синтезаторы внимательно отслеживают стоимость реальных активов», – сказал Квон. «Но они по-прежнему всего лишь токены в блокчейне, обеспечивающие явное ценовое воздействие». Для Квона и других сторонников этих новых синтетических активов избегание различных правил и барьеров финансового мира является системной особенностью, а не ошибкой. Это один из основных признаков современного блокчейн-рынка. Новая реальность. По его словам, это открывает возможности для создания богатства, доступные в настоящее время лишь немногим счастливчикам. Пользователи могут торговать токенами анонимно 24 часа в сутки, семь дней в неделю, из любого места, без ограничений на движение капитала, правил «знай своего клиента», налагаемых на брокеров-дилеров, и других препятствий традиционной финансовой системы (розничные трейдеры в восторге, что само по себе является лучшим прогнозным индикатором). Квон сказал, что Terraform Labs не получает дохода от платы за использование протокола Mirror. Они поступают к пользователям в качестве стимула для предоставления ликвидности. Скорее, фирма получает прибыль за счет созданной ею криптовалюты, которая имеет тенденцию к увеличению стоимости по мере роста популярности таких проектов, как Mirror. Очевидно, жадность не является частью новой реальности. И в то же время приносит ощутимый доход. Сегодня токены торгуются на децентрализованных автоматизированных рынках, таких как Uniswap и Terraswap, которые позволяют пользователям покупать и продавать активы непосредственно на блокчейне (модель, отличная от централизованных криптобирж, которыми управляют компании, вроде Coinbase Global Inc. и Binance). Пока что объемы торгов недостаточно высокий, чтобы руководители Nasdaq или Нью-Йоркской фондовой биржи потеряли спокойный сон. Например, по данным Coinmarketcap.com, зеркальные токены Apple имеют рыночную капитализацию около 34 млн долл. Для сравнения, реальные акции составляют около 2,3 трлн долл., что составляет примерно 1/1000 размера новой криптовалюты Dogecoin. Сравнение цен между квази-акциями и реальными ценными бумагами в разное время за последнюю неделю показывает, что разница между ними может составлять от цента до нескольких долларов. Например, на дневных торгах 30 июня цена Mirrored Tesla на CoinMarketCap.com была почти на 6 долларов выше, чем уровень в 684 доллара, по которому реальные акции торговались на фондовом рынке. Нерегулируемая регуляция Тем не менее проекты требуют внимания традиционных финансовых институтов, учитывая общую тенденцию в пространстве DeFi. Как выразилась компания по управлению цифровыми активами Arrington XRP Capital в отчете, в котором анализируется и описывается ее поддержка Mirror, цель DeFi – не просто улучшить взаимодействие пользователей с банковской системой, а скорее полностью разрушить ее. Эти новые синтетические акции, как писала компания, «являются одними из самых очевидных троянских коней DeFi на устаревших рынках». На днях пресс-секретарь Комиссии по ценным бумагам и биржам США и представители Nasdaq, биржи листинга для большинства акций, копируемых синтетикой, отказались от комментариев. Возможно, просто нужно, чтобы кто-то объяснил им, что такое DeFi. И все же горошина мешает принцессе. Ранее прагматичных американцев пугал призрак коммунизма. Им был непонятен боевой задор людей, дерущихся не за деньги, а за идеи. Точно так же теперь их пугает призрак криптоизма, многие представители которого являются идеологами в чистом виде, отодвигая получение прибыли на неопределенное будущее. Так, Джозеф Салуцци, соруководитель отдела торговли акциями в Themis Trading, который давал показания Конгрессу по вопросам рынка, сказал: «Поскольку эти синтетические продукты не регулируются и не торгуются на национальной фондовой бирже, я думаю, что SEC будет возражать против них... Согласно SEC, их миссия - защищать инвесторов, поддерживать справедливые, упорядоченные и эффективные рынки и способствовать накоплению капитала. Для меня это звучит как проблема защиты инвесторов». Новые технологии дразнят и бесят традиционный финансовый сектор. В апреле Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, уже привлекла внимание финансового регулятора Германии, предложив токены, привязанные к доходности популярных американских акций, но обеспеченные реальными акциями. BaFin в апреле поспешил с комментариями, допустив в действиях биржи нарушения законодательства по ценным бумагам. Не так давно Великобритания полностью запретила криптовалюты на биржах, параллельно закрыв доступ Binance к деньгам английских инвесторов. Пошатнула мир коинов также недавняя серия взрывов стейблкоинов (цифровых валют, предназначенных для тщательного отслеживания стоимости национальных валют и используемых зеркальными трейдерами в качестве обеспечения для чеканки новых токенов). Владелец Dallas Mavericks Марк Кьюбан, активный и влиятельный инвестор в DeFi, недавно призвал принять правила, касающиеся криптовалют после потери денег, когда одна из них упала в цене до нуля. Это действительно похоже на борьбу двух миров из фильма «Мы». Криптоинвестор-миллиардер Майк Новограц, основатель и исполнительный директор Galaxy Digital, недавно написал в Твиттере, что игроки на рынках DeFi могут пожалеть об этом, если не начнут соблюдать так называемые правила «знай своего клиента» и «противодействие отмыванию денег», – альфа и бетта современной финансовой системы. «Инвестируйте в уровень соответствия сейчас или заплатите наценку позже... Если мы хотим, чтобы эта экосистема росла, нам нужно признать, что мы должны действовать в рамках правил, установленных обществом», – говорит он. Но играть по правилам богатого павильона – это прямое противоречие самой сути новой системы. Да, какой-то уровень прозрачности необходим, иначе мы вновь и вновь будем сталкиваться с недобросовестными представителями крипторассы, как двое братьев из Южной Африки, обанкротившими собственную цифровую биржу. Не менее известен и случай случай с кражей фондов DAO, который сам по себе может стать основой шпионского фильма. В то же время, чтобы остановить торговлю зеркальными акциями и другими синтетическими активами, регуляторам придется закрыть базовый программный код с открытым исходным кодом, который составляет блокчейн и используется глобальной базой пользователей, в которую входят многие анонимные игроки. Причем не просто закрыть, но и запретить его раз и навсегда. Вывести из WhiteNet и сделать табу. Потому что любой свежеподросший гений запросто напишет новый, в четыре раза более современный, код на основе старых наработок. Возможно ли это? Возможно ли затолкать джинна обратно в бутылку после того, как он почуял запах свободы? По-видимому, регуляторам придется искать новаторское решение – такое же тонкое и изящное, каким являются сами NFT-токены в отношении авторского права. «Пока есть горячие сторонники более широкой картины того, что возможно с этой технологией, отключение криптографии, DeFi или синтезаторов является сизифовой задачей», – говорит Квон из Terraform Lab. Лично я думаю, что мы имеем дело с новой финансовой реальностью. Может ли машина государственной бюрократии подавить ее? Теоретически, да. На любом этапе блокчейн может споткнуться, упасть и не подняться. Но разве когда-либо в истории человечества это останавливало прогресс? Просто пришло время цифры. И вряд ли здесь можно еще что-то сделать, кроме как смириться и принять новую реальность во всем ее математическом совершенстве. Случится ли это без жестоких стычек и множества жертв с обеих сторон? Даже не мечтайте. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Лучше торговые идеи с премаркета американского фондового рынка на 6 июля

Начать лучше всего с акций фармацевтической компании Pfizer, которые упали на 1% на премаркете после того, как Министерство здравоохранения Израиля сообщило о снижении эффективности вакцины Pfizer против Covid-19 в предотвращении симптоматических заболеваний. Но сразу после этого было сделано дополнение о том, что вакцина от Pfizer остается высокоэффективной в предотвращении более тяжелых заболеваний. Такое заявление было сделано после того, как в Израиле участились случаи заражения новым опасным индийским штаммом коронавируса. Продолжает наш рейтинг American Express. Акции компании подорожали на премаркете на 2,5% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг до уровня «покупать» с нейтрального. Goldman Sachs также ожидают цену в 225 долларов за акцию для компании American Express, что более чем на 33% выше цены закрытия прошлой пятницы. В Goldman Sachs заявили, что пересмотр прогноза связан с высокой вероятностью выпуска новых карт, который должен значительно вырасти по мере роста потребительских расходов и восстановления экономики. Акции компании 3M упали на премаркете после того, как Credit Suisse понизил рейтинг акций промышленных товаров до нейтрального с «лучше рынка». Понижение произошло из-за проблем с юридическими вопросами. «Несмотря на фундаментальный потенциал роста, мы думаем, что 3M будет сложно восстановить свой мультипликатор на данном этапе», – отметили в Credit Suisse Наибольшей волатильности были подвержены акции компаний Didi, Full Truck Alliance и Boss Zhipin. Акции Didi упали примерно на 20% на премаркете после того, как поздно вечером в пятницу китайский регулятор объявил, что новые пользователи по всей стране не смогут загрузить приложение и пользоваться им, пока он не проведет полный обзор кибербезопасности компании. А все так хорошо начиналось, так как еще неделю назад эта компания дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже. Full Truck Alliance и Boss Zhipin также сильно просели после новостей о том, что китайские регулирующие органы начали расследование в отношении гендиректора Zhipin и дочерних компаний Full Truck Alliance. Акции Boss Zhipin упали примерно на 10%, а акции Full Truck Alliance на премаркете потеряли более 16%. Что касается сырьевого сектора, то акции нефтяных компаний выросли на фоне роста цен на нефть до 6-летнего максимума. Рост произошел после новостей о том, что переговоры между ОПЕК и союзниками-производителями были отложены на неопределенный срок. Акции Occidental Petroleum добавили 1,9%, ConocoPhillips подпрыгнули на 1,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Взлёт и падение евро

Пара евро-доллар сегодня демонстрирует повышенную волатильность. На старте европейской сессии она обновила локальный ценовой максимум (1,1895), но уже через несколько часов цена устремилась вниз, отметившись уровне 1,1823. Впрочем, все эти импульсы не получили своего продолжения: трейдеры не зашли в область 19-й фигуры, но и не протестировали границы 17-го ценового уровня. Пара по-прежнему торгуется в рамках диапазона 1,1800-1,1900, попеременно отталкиваясь от границ данного ценового коридора, в ожидании мощного информационного импульса. Сегодняшние инфоповоды также заслуживают внимания, но их влияние может носить краткосрочный характер. Так, давление на евро оказали цифры от института ZEW. Индекс настроений в деловой среде Германии рухнул сразу до 63-х пунктов – это самый слабый результат с января этого года, когда немцы только-только начали отходить от коронавирусного кризиса. Эксперты, конечно, ожидали негативную динамику, но по их прогнозам показатель должен был снизиться лишь на три пункта (тогда как на самом деле он рухнул сразу на 16 пунктов). Для сравнения: в мае этот индикатор выходил на уровне 84 пунктов, в июне – на уровне 79-ти. А вот в этом месяце был зафиксирован наиболее сильный нисходящий темп за последние полгода. В целом по Европе этот показатель продемонстрировал аналогичную динамику. Если в июне общееевропейский индекс ZEW был на уровне 81,3 пункта, то в июле он снизился сразу до 61-го пункта. После весеннего всплеска оптимизма, когда и в Германии и в целом по ЕС показатели впервые после коронавирусного удара демонстрировали устойчивый рост, данная динамика выглядит удручающе, и этот факт оказал соответствующее влияние на единую валюту. В одном из своих последних выступлений глава ЕЦБ Кристин Лагард признала, что европейская экономика «по-прежнему находится под угрозой», в том числе и в связи с распространением нового штамма коронавируса. Опасный дельта-штамм действительно весьма стремительно распространяется в Европе. Как заявил глава европейского подразделения Всемирной организации здравоохранения, количество заражений COVID-19 в странах европейского региона на прошлой неделе возросло сразу на 10%. При этом он отметил, что если европейцы «не проявят дисциплину», то угроза новой волны пандемии во многом возрастёт. В свою очередь, в Европейском центре профилактики и контроля заболеваний сообщили, что на дельта-штамм коронавируса, который является более опасным и более заразным, к сентябрю текущего года будет приходиться около 90% новых случаев заражения COVID в Европейском союзе. Некоторые страны ЕС уже реагируют на возникшую угрозу. В частности, в Португалии с минувшей недели в 45 муниципалитетах (включая Лиссабон и Порту), ввели комендантский час. На фоне таких тенденций Министерство здравоохранения Израиля сделало резонансное заявление о снижении эффективности вакцины Pfizer против заражения коронавирусом и предотвращения легкого заболевания. Кроме провальных отчётов ZEW и угрозы распространения индийского штамма, евро оказался под давлением и ещё одного фундаментального фактора. Речь идёт о непростых отношениях Евросоюза и Великобритании. Сегодня высокопоставленный представитель Брюсселя снова пригрозил Лондону судом за продолжение нарушений соглашения по Brexit. Напомню, что Еврокомиссия ещё в марте этого года запустила юридическую процедуру разбирательства в отношении Великобритании. Причиной стало одностороннее решение Лондона отложить имплементацию договоренностей по Северной Ирландии. Брюссель обвиняет британцев во внесении несанкционированных поправок в Соглашение, которое было заключено в позапрошлом году. Лондон в одностороннем порядке продлил до осени переходный период для британских поставщиков некоторых продуктов и товаров в Северную Ирландию. На данный момент Еврокомиссия проводит так называемую «юридическую процедуру разбирательства», но данный спор может завершиться судебным процессом в Люксембургском суде. Как полагают некоторые эксперты, по решению суда британцы могут получить значительные штрафы, а между Великобританией и Евросоюзом может начаться торговая война, в рамках которой ЕС введёт санкции на британский экспорт. Представители Европейской комиссии ещё весной выражали надежду, что проблему удастся разрешить по итогам двусторонних консультаций. Европейская сторона ставила целью вместе с британской стороной решить проблему до конца марта. Однако этого не произошло: как заявил сегодня заместитель председателя Европейской комиссии Марош Шефчович, если Великобритания «в ближайшее время» не исправит нарушения по соглашению о Brexit, то Брюссель «активизирует судебную процедуру разбирательства». Наиболее остро отреагировал на эту новость, конечно, фунт. Но и европейская валюта оказалась под давлением на фоне гипотетических перспектив торговой войны с Британией. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, трейдерам пары eur/usd целесообразно использовать любой более-менее масштабный рост пары (который не превышает уровень сопротивления 1,1970) для открытия коротких позиций с первой целью 1,1806 (трёхмесячный минимум, достигнутый на прошлой неделе). Уровень поддержки (основная цель южного движения) расположен ниже – не отметке 1,1750 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Лучшие торговые идеи с премаркета американского фондового рынка на 6 июля

Начать лучше всего с акций фармацевтической компании Pfizer, которые упали на 1% на премаркете после того, как министерство здравоохранения Израиля сообщило о снижении эффективности вакцины Pfizer против Covid-19 в предотвращении симптоматических заболеваний. Но сразу после этого было сделано дополнение о том, что вакцина от Pfizer остается высокоэффективной в предотвращении более тяжелых заболеваний. Такое заявление было сделано после того, как в Израиле участились случае заражения новым опасным индийским штаммом коронавируса. Продолжает наш рейтинг American Express. Акции компании подорожали на премаркете на 2,5% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг до уровня «покупать» с нейтрального. Goldman также ожидают цену в 225 долларов за акцию для компании American Express, что более чем на 33% выше цены закрытия прошлой пятницы. В Goldman Sachs заявили, что пересмотр прогноза связан с высокой вероятностью выпуска новых карт, который должен значительно вырасти по мере роста потребительских расходов и восстановления экономики. Акции компании 3M упали на премаркете после того, как Credit Suisse понизил рейтинг акций промышленных товаров до нейтрального с «лучше рынка». Понижение произошло из-за проблем с юридическими вопросами. «Несмотря на фундаментальный потенциал роста мы думаем, что 3M будет сложно восстановить свой мультипликатор на данном этапе», - отметили в Credit Suisse Наибольшей волатильности были подвержены акции компаний Didi, Full Truck Alliance и Boss Zhipin. Акции Didi упали примерно на 20% на премаркете после того, как поздно вечером в пятницу китайский регулятор объявил, что новые пользователи по всей стране не смогут загрузить приложение и пользоваться им, пока он не проведет полный обзор кибербезопасности компании. А все так хорошо начиналось, так как еще неделю назад эта компания дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже. Full Truck Alliance и Boss Zhipin также сильно просели после новостей о том, что китайские регулирующие органы начали расследование в отношении гендиректора Zhipin и дочерних компаний Full Truck Alliance. Акции Boss Zhipin упали примерно на 10%, а акции Full Truck Alliance на премаркете потерли более 16%. Что касается сырьевого сектора, то акции нефтяных компаний выросли на фоне роста цен на нефть до 6-летнего максимума. Рост произошел после новостей о том, что переговоры между ОПЕК и союзниками-производителями были отложены на неопределенный срок. Акции Occidental Petroleum добавили 1,9%, ConocoPhillips подпрыгнули на 1,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс