Дневник трейдера 20.02.2020 EURUSD. Об инфляции и ставках ЦБ

Последние индикаторы инфляции в США вышли выше прогнозов (индексы CPI и PPI). Особенно резко подскочила инфляция цен производителей - это сыграло в пользу доллара.Мы с вами уже долго живем в период сверхнизкой инфляции и низких ставок главных мировых ЦБ. Низкая инфляция наблюдается в развитых экономиках - США, Европа, Япония, Канада, Австралия. В развивающихся странах инфляция вполне себе заметная.Напомню, что сверхнизкие ставки главных ЦБ ( ФРС, ЕЦБ, Банки Англии. Японии, Швейцарии) были установлены в ситуации кризиса мировой экономики 2008-2009 года - то есть уже более 10 лет назад - большинство трейдеров FOREX и не видели никогда высоких ставок. Самая большая ставка из развитых стран - ФРС +1.625%. Однако если взять среднюю ставку ФРС за последние 50-70 лет, то это будет 4%. Еще в начале 2000 имела место ставка по доллару 6% (!) годовых.Понятно, что ставка зависит от инфляции - в случае роста инфляции выше 2.5% годовых - главные мировые ЦБ просто вынуждены будут повышать ставки. Таким образом, 11 лет низких ставок - результат сверхнизкой инфляции. Связь ставки ЦБ и инфляции - довольно загадочный вопрос - несмотря на длительную историю исследований. То ли низкая инфляция заставляет ставки быть низкими, то ли низкая ставка снижает инфляцию за счет роста деловой активности и конкуренции - этот вопрос не решен до сих пор.Эффект низкой инфляции в начале 2000 поднимал легендарный глава ФРС Алан Гринспен. С его точки зрения, главным абсорбентом лишней инфляции является Китай: Китай сознательно занижает курс юаня, выкупая доллары и евро с рынка в резервы ЦБ - тем самым занижая цены на китайский экспорт - это делает товары из Китая дешевыми в США и Европе - и это удерживает цены в целом, снижая инфляцию.Так это или не так, но мы уже входим в тот период, когда Китай не может более занижать цены на свои товары: рост благосостояния в Китае как минимум в крупных городах - рост зарплат работников - приводит неизбежно к росту цен на товары из Китая - и к росту инфляции, поскольку именно Китай, как правило, задает нижнюю планку цен на широкий круг промышленных товаров. При этом рост спроса Китая на продукты питания, другие сырьевые товары - повышает цены и по этим позициям.Таким образом, есть немалая вероятность, что мы уже входим в период роста инфляции и неизбежно следующего за ним роста процентных ставок главных ЦБ.Было еще одно мнение по поводу низкой инфляции - романтическое, я бы сказал. Это мнение такое: мы живем в век новых информтехнологий и быстрого роста объема интеллектуальных товаров - для производства которых нужно намного меньше сырья, чем для классических товаров, - и поэтому рост цен минимальный.Экономика пережила множество новых технологий - но при этом регулярно случались периоды высокой инфляции.Скорее стоит сказать о том, что рост мировой экономики продолжается уже 11-й год - и в конце цикла роста неизбежно начинает расти инфляция. Это значит, конец экономического цикла уже недалеко.EURUSD: Держим продажи от 1.0990, продаем от отскоков наверхМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 февраля. По евро близится разворот. Отчет COT предупреждает об изменении настроений на рынке

EUR/USD – 1H.Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике котировки пары EUR/USD покинули пределы нисходящего трендового коридора. Однако ожидаемый рост пары не начался, и уже через довольно непродолжительный отрезок времени был выполнен разворот в пользу американской валюты и возобновлено падение. Таким образом, был построен второй нисходящий трендовый коридор, который отличается от первого меньшим углом наклона. Однако факт при этом остается фактом – трейдеры упорно не хотят покупать евро, даже когда для этого имеются сигналы. Таким образом, трейдеры, работающие сейчас по продажам, могут оставаться в них до образования сигналов к покупкам. Трейдерам-быкам следует ждать этих самых сигналов к покупкам. EUR/USD – 4H.На 4-часовом графике падение котировок аналогично продолжается. Сразу две бычьи дивергенции у индикаторов MACD и CCI позволяли паре выполнить разворот в пользу евровалюты и начать процесс роста, однако буквально через сутки после образования их лоу были пройдены. Таким образом, обе дивергенции еще остается в силе, так как ниже них пара еще не опустилась, но уже имеют сомнительную степень исполнения. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. EUR/USD – Daily.Наиболее четкий нисходящий коридор сейчас наблюдается на дневном графике. Напомню, что именно после последнего отбоя от его верхней линии и образовался сильный сигнал к продажам, который я и рекомендовал отрабатывать с целью 1,0850. Эта цель уже давно осталась позади, а котировки подбираются к нижней линии коридора, от которого может последовать отбой. Этот отбой будет означать если не сигнал к покупкам, то к коррекции. EUR/USD – Weekly.Наиболее значимой предпосылкой для смены тренда на «бычий» является приближение котировок пары к нижней линии сужающегося треугольника на недельном графике. Вероятность отбоя от этой линии очень высока и остается пройти до нее не более 20 пунктов. Приблизительная точка соприкосновения курса с линией – уровень 1,0767. Отбой от этого уровня сработает в пользу валюты ЕС и начала роста в направлении верхней линии треугольника. Обзор новостей: 19 февраля единственным событием дня был протокол FOMC. Однако вся информация, содержащаяся в нем, уже давно была известна трейдерам. ФРС вновь отметила сильный рынок труда, снижающуюся безработицу и опасения, связанные с коронавирусом. Никаких намеков на снижение или, наоборот, повышение ключевой ставки не было.Календарь новостей по странам США и Евросоюз пустой 20 февраля. Отчет COT(Commitments of traders): За неделю от 11 февраля Short-позиции крупных спекулянтов увеличились всего на 2146 контрактов, а Long-позиции выросли на 20622. Это означает, что наиболее крупные игроки рынка начинают готовиться к развороту, наращивая покупки. Общее количество Commercial Long-позиций уже перевешивает Short-позиции. Хотя в общем числе (Total) преобладают все еще продажи. Вывод по последнем отчету COT остается прежним: наиболее крупные игроки, не использующие валютный рынок для получения спекулятивной прибыли, наращивают покупки. Спекулянты, хедж-фонды и трейдеры продолжают шортить пару. Падение евровалюты будет замедляться, что, кстати, совпадает с показаниями часового графика, на котором был построен второй трендовый коридор.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Торговая идея по-прежнему заключается в покупках евровалюты, однако для этого нужно получить сигналы хотя бы с двух графиков. Уже на каждом из четырех графиков назревают сигналы к покупкам, отчет COT также предупреждает о смене настроений среди трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 февраля. Фунт отработал первую цель! Ждем дальнейшего снижения британцы

GBP/USD – 4H.Добрый день, уважаемые трейдеры! «Британец» в среду на 4-часовом графике выполнил еще один отбой от верхней линии нисходящего трендового коридора и разворот в пользу американской валюты с долгожданным возобновлением падения котировок. Еще вчера трейдеры-медведи успели отработать первый целевой уровень 1,2904, который я называл еще неделю назад. Теперь главное, чтобы не последовал отбой от этого уровня-лоу, который сработает вновь в пользу британской валюты и некоторого роста пары в рамках нисходящего трендового коридора, который продолжает определять текущее настроение трейдеров как «медвежье». Таким образом, я жду сегодня закрытие курса пары фунт-доллар под уровнем 1,2904 и продолжение падения в направлении уровня-лоу 1,2789. Обзор новостей:В среду, 19 февраля, в Великобритании вышли данные по инфляции в январе. Несмотря на то что инфляция за этот период выросла до 1,8% г/г, спрос на британский фунт снизился, что и привело к его падению в течение прошедшего дня. Индекс розничных цен также вырос относительно прогноза и значения декабря (2,7% г/г), что также не помогло фунту начать пользоваться большим спросом среди трейдеров. В четверг, 20 февраля, выйдут следующие отчеты в Великобритании: Розничные продажи (11-30 GMT +2).В Америке сегодня вновь не будет важных экономических отчетов. Таким образом, трейдерам остается только один отчет из Британии. Трейдеры ожидают увеличения объема розничных продаж на 0,6% г/г, основная интрига будет заключаться в том, будет ли превышен этот довольно слабый прогноз. Отчет COT (Commitments of traders):Крупные игроки рынка продолжают шортить британский фунт. За неделю от 11 февраля общее число Short-позиций увеличилось почти на 6 тысяч, а Long-позиций – уменьшилось на 2 тысячи. Общее число Short-позиций по категории Commercial превышает общее число Long. Среди хедж-фондов и спекулянтов наблюдается небольшое преобладание Long-позиций. Общее количество Short и Long практически совпадает. Требуется дальнейшее давление крупных игроков на позиции «британца». Ждем нового отчета COT, чтобы определить изменения в позициях среди трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Торговая идея заключается в продажах фунта стерлингов с целью 1,2789, если будет выполнено закрытие под уровнем лоу 1,2904. Те трейдеры, кто уже находится в продажах по моей вчерашней торговой идее, могут оставаться в них. Слабый отчет по розничным продажам может понизить спрос на «британца», что и нужно нам для отработки идеи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 20 февраля 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! На рынке часто бывает, что когда ждёшь какое-то важное событие и последующие сильные движения, по факту ничего особенного не происходит. Вот и вчерашние протоколы Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США практически не дали новой пищи для размышления участникам рынка. Много внимания в опубликованных протоколах было уделено коронавирусу как главной угрозе для мировой экономики. Кроме этого, обсуждалась возможность возобновления операций РЕПО. Инфляция, как и прежде, ожидается вблизи 2% или даже чуть выше этого целевого уровня. В связи с достижением первой фазы торговых переговоров с Китаем, эксперты ФРС повысили прогнозы по росту ВВП на этот и следующий год. По мнению экономистов Федрезерва, безработица в текущем году продолжит снижаться. О дальнейших шагах в денежно-кредитной политике ничего конкретного в протоколах не обнаружено. По мнению большинства руководителей ФРС, текущие уровни процентных ставок поддерживают экономический рост в США и позитивно отражаются на рынке труда. Откровенно говоря, ничего интересного в протоколах последнего заседания FOMC не было, и оказались они достаточно скучными и малоинформативными. А вот вчерашняя статистика из США по рынку жилья и ценам производителей оказалась лучше ожиданий и вся вышла в зелёном цвете. Впрочем, это не помогло доллару США продолжить укрепление против единой европейской валюты. Сегодняшний день гораздо более скромный на события. Уже из еврозоны поступит отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике, по сути те же протоколы. Из американской статистики стоит обратить внимание на первичные обращения за пособием по безработице, а также на производственный индекс ФРБ Филадельфии. Не думаю, что сегодняшние события способны сильно повлиять на ценовую динамику главной валютной пары, к рассмотрению графиков которой настало время переходить. Daily О чудо! После пяти подряд черных (медвежьих) свечей, вчера появилась беленькая. Как ни покажется странным, но после очень хорошей статистики из США и нейтральных в целом протоколах, доллар понёс потери. Впрочем, уже в моменте написания пара снижается и обновляет вчерашние минимумы на 1.0782. На данный момент минимальные значения были показаны на 1.0777, а сейчас происходит небольшой отскок вверх. Ситуация для принятия торговых решений сложная. С одной стороны, давно назрела корректировка курса, а с другой, медведи настолько сильны, что могут не позволить быкам развить их вчерашний успех. Как бы ни случилось, продавать в самом нижу рынка нецелесообразно, тем более что пара торгуется в сильной ценовой зоне 1.0800-1.0750, откуда вполне может начаться коррекционное восстановление Н4 На этом графике сохраняется бычья дивергенция индикатора MACD, но только этого, по моему мнению, недостаточно открытия покупок. Если текущая свеча будет сформирована в виде разворотной бычьей модели, тогда можно попробовать купить с небольшим стопом и целями в районе 1.0855 - 1.0880, откуда рассматривать уже продажи. Как видим, в выделенной зоне находятся 50 простая скользящая средняя, 23.6 фибо от падения 1.1094 - 1.0780 и всё тот же пробитый уровень поддержки 1.0879. Продажи по более высоким ценам ищем вблизи значимой отметки 1.0900, если туда, конечно, доберутся, в чём вовсе не уверен. Н1 Текущая свеча на часовом графике ясно показывает, что рынок не намерен дальше снижаться. Надоело. Сколько можно?! Рискованно и агрессивно можно попробовать прикупить евро с текущих цен, но с небольшими целями. Позиция против сильного нисходящего тренда, который в любую минуту может возобновиться. Менее рискованно пропустить коррекционный отскок и планировать продажи по тренду вблизи 1.0818 и 1.0860. Лично мне больше нравится второй вариант, но дадут ли такую цену? Удачных и прибыльных сделок!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ EUR/USD и GBP/JPY на 20 февраля

EUR/USDАнализ: Нисходящая волна продолжает двигать котировки евро в самый низ графика. Последний трендовый участок стартовал в начале текущего года. К настоящему времени движение вошло в завершающую фазу.Прогноз:В структуре нисходящей волны выполнены все условия для дальнейшего прорыва курса евро вниз. В первой половине дня вероятно перемещение йены в боковой плоскости, не выше зоны сопротивления. Активную фазу снижения можно ждать к концу дня.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 1.0820/1.0850Поддержка:- 1.0740/1.0710Рекомендации:Производить торговые сделки на рынке евро сегодня возможно лишь в сторону основной тенденции. Рекомендуется отслеживать все возникающие сигналы продажи инструмента.GBP/JPY Анализ: Ценовые колебания краткосрочного тренда кроссы задаются алгоритмом нисходящей волны от 13 декабря. С начала января котировками формируется сложная коррекционная волна, по своей форме напоминающая растянутую плоскость. Движение вошло в завершающую фазу. Цена вплотную приблизилась к нижней границе сильной потенциальной зоны разворота.Прогноз:Прорыв сильной встречной зоны вверх маловероятен без предварительного отката вниз. Сегодня ожидается общий флетовый настрой движения. На ближайшей сессии можно ждать попытки давления на зону сопротивления. В конце дня вероятен ход цены вниз.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 144.20/144.50Поддержка:- 143.40/143.10Рекомендации:Сегодня на рынке кросса возможны кратковременные продажи сниженным лотом. В районе зоны поддержки рекомендуется завершить торговлю и искать сигналы покупки пары.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 20 февраля – рекомендации технического анализа

Экономический календарь (время московское)Среди разнообразной статистики сегодняшнего экономического календаря можно выделить наиболее важные показатели:12:30 объём розничных продаж Великобритания;15:30 публикация протокола ЕЦБ по монетарной политике; 16:30 индекс производственной активности (США);19:00 запасы сырой нефти (США). EUR/USDНедельная цель по первому целевому ориентиру (1,0791) отработана, небольшое торможение состоялось. Что дальше? Или игроки на повышение смогут реализовать в данном месте коррекционный подъём, или же соперник добьётся преодоления поддержки и продолжения снижения. Следующим понижательным ориентиром на старших временных интервалах является 1,0595 (100 % исполнение недельной цели на пробой облака Ишимоку). В случае развития коррекции ближайшие сопротивления объединяют сейчас свои усилия в районе 1,0870-79 (дневной краткосрочный тренд + исторический уровень). Основные преимущества пока сохраняют за собой игроки на понижение. Обновление вчерашнего минимума (1,0782) позволит им продолжить нисходящий тренд, поддержками при этом внутри дня выступят классические Пивот-уровни S2 (1,0769) и S3 (1,0757). Возможности для развития восходящей коррекции вновь появятся при закреплении выше центрального Пивот-уровня (1,0799). Следующим повышательным ориентиром на младших таймах, который позволит рассчитывать на реализацию полноценного коррекционного подъёма до дневного краткосрочного тренда (1,0870), является недельная долгосрочная тенденция (1,0826). GBP/USDИгроки на понижение вернулись к ключевой зоне поддержек 1,2882 – 1,2920 (Фибо Киджуны недели и месяца), ограничивающей масштабы консолидации. Пробой и закрепление ниже позволит присмотреться к новым понижательным ориентирам и построить новые планы. Формирование отбоя – очередной возврат в консолидацию. Её центром притяжения можно обозначить дневной среднесрочный тренд (1,3039). В настоящий момент на Н1 развивается нисходящий тренд. Поддержки внутри дня можно обозначить на S1 (1.2876) – S2 (1,2834) – S3 (1,2761). Ключевые сопротивления младших таймфреймов сегодня расположены на 1,2949 (центральный Пивот-уровень) и 1,3004 (недельная долгосрочная тенденция). Подъём к данным уровням и закрепление выше будет менять действующий баланс сил младших временных интервалов, кроме этого обозначится формирование очередного отбоя от встреченных и тестируемых нижних границ зоны консолидации старших таймов. Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Евро, не будь шляпой!

Тотальное ослабление европейской валюты начинает всерьез тревожить рынок. Оно похоже на затяжную болезнь, от которой у «европейца» никак не получается избавиться. Эксперты опасаются, что при длительном падении евро «прошляпит» все шансы на восстановление, которые время от времени дает рынок. В настоящее время единая европейская валюта продолжает «топтаться» в пределах годовых минимумов, а по отношению к американской валюте она упала до трехлетних минимумов. Дополнительным гвоздем в крышку «гроба» евро стали крайне слабые данные по индексу деловых настроений в еврозоне от ZEW. Напомним, в феврале текущего года индикатор экономических настроений ZEW для Германии стремительно обрушился до 8,7 пункта с 26,7 пункта, зафиксированных в январе. Аналитики также отметили ухудшение оценки экономической ситуации. К началу этого года немецкая экономика разочаровала рынок. Масла в огонь добавила негативная реакция на вспышку коронавирусной инфекции, которая способна резко замедлить глобальную торговлю, что окажет дополнительное давление на евро. Согласно отчетам по экономике еврозоны, текущая ситуация тоже не внушает оптимизма: индекс ZEW еврозоны обвалился с 25,6 пункта до 10,4 пункта. Специалисты полагают, что такое подвешенное состояние сохранится до пятницы, 21 февраля. Напомним, завтра ожидается публикация индексов PMI Markit и отчета по потребительской инфляции за январь 2020 года, а до этого у европейской валюты нет причин для разворота вверх.Разочаровывающие сведения от ZEW ускорили распродажу «европейца». В этот период активизировались «медведи», однако даже их напугали мрачные перспективы единой валюты. Многие из них опасаются делать ставки против евро на спотовом рынке. Многим трейдерам и инвесторам приходится разрабатывать дополнительные стратегии, чтобы остаться в выигрыше.В настоящее время котировки европейской валюты находятся в диапазоне, сформированном после выборов во Франции в 2017 году. Аналитики уверены: это свидетельствует о том, что падение евро может остановиться. Главное, чтобы единая валюта не упустила свой шанс, не «прошляпила» его. В данный момент «европеец» находится вблизи линии тренда, зафиксированного в конце 2000 года. По мнению специалистов, если расхождение данных между США и Европой не будет нарастать, евро останется там длительное время.Макроэкономические сведения, поступившие из Соединенных Штатов, тоже «добили» и без того израненную европейскую валюту. Под гнетом позитивных данных из США, в частности после активного роста индекса Empire State Manufacturing до 12,9 пункта с прежних 4,8 пункта, пара EUR/USD просела до 1,0800. На этом круглом уровне она находилась в среду, 19 февраля.Отметим, что в среду «быки» по евро ориентировались на минимум 1,0788, достигнутый ранее. В четверг, 20 февраля, пара EUR/USD вновь вошла в этот диапазон, опять устремляясь ко дну.По наблюдениям специалистов, европейский и американский бизнесы одинаково уязвимы перед проблемами глобальной торговли и негативными последствиями эпидемии коронавируса. В ответ на подобные угрозы Вашингтон и Евросоюз дают одинаковую реакцию, смягчая монетарную политику. Однако в случае форс-мажорных обстоятельств бизнес в США восстанавливается быстрее, чем в Европе, где слабая статистика долго тянет за собой шлейф серьезных проблем. «Выздоровление» европейской экономики становится затяжным, что накладывает отпечаток «болезни» и на евро. Текущий дисбаланс заметно отражается на динамике пары EUR/USD, провоцируя неуклонное ее снижение. После не слишком удачной статистики рынки опасаются ввода новых монетарных стимулов для европейской экономики, тогда как американская может обойтись и без них. По мнению экспертов, в ближайшие месяцы может продолжиться ослабление «европейца» по отношению к гринбеку. Остановить его способен только разворот фундаментальных показателей, резюмируют специалисты. Аналитики затрудняются ответить, когда единая европейская валюта сумеет «взять себя в руки» и начать подъем. Постоянные провалы «европейца» выбивают рынок из колеи, причем до такой степени, что даже «медведи» по евро начинают опасаться негативных последствий. Тем не менее эксперты рассчитывают на восстановление единой валюты в долгосрочной перспективе, начиная со второго полугодия 2020 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 20.02.2020

Честно говоря, происходящее на рынке удивляет все больше и больше. Фунт полностью игнорирует собственную статистику, но крайне бурно реагирует на американскую. И по идее, единая европейская валюта тоже должна была снижаться под воздействием американских статистических данных. Но она стояла на месте, словно ничего и не происходило. Так что нельзя сказать, что рынок однозначно обращает внимание лишь на американскую статистику.При этом данные по инфляции в Великобритании оказались невероятно хорошими, так как она выросла с 1,3% до 1,8% вместо прогноза 1,4%. Ведь столь резкий рост инфляции однозначно говорит о том, что Банк Англии как минимум в течение первой половины года не будет снижать ставку рефинансирования. Да и сам по себе рост инфляции является благоприятным для валютного рынка фактором. Тем не менее инвесторы словно не увидели этих данных. Инфляция (Великобритания):Ровно так же рынок повел себя и в момент публикации данных по строительству в Европе, объем которого сократился на 3,7%. То есть после новости о том, что вместо роста на 1,2% строительство вообще сокращается, инвесторы повели себя самым обычным образом - никак. Словно этих данных и не было.Объем строительства (Европа):Рынок оживился, да и то, странным образом, лишь во время публикации данных по ценам производителей в Соединенных Штатах. Ведь темпы их роста ускорились с 1,3% сразу до 2,1% вместо ожидавшихся 1,7%. Учитывая тот факт, что это крайне проинфляционный фактор, и указывает не только на дальнейший рост инфляции, но еще и на то, что Федеральная Резервная Система, скорее всего, скоро задумается о повышении ставки рефинансирования, то рост доллара является вполне понятной реакцией. Однако доллар рос только по отношению к фунту, тогда как единая европейская валюта продолжала стоять на месте.Цены производителей (Соединенные Штаты):Стабильность единой европейской валюты еще более удивительна, если принять во внимание тот факт, что и данные по строительству в Штатах оказались существенно лучше прогнозов. Да, число новостроек сократилось на 3,6%. Но произошло это после роста на 17,7%, да и ждали-то сокращения на 11,7%. Так что снижение объема строительства не должно пугать, так как является просто следствием крайне сильного роста в предыдущем месяце. Но что гораздо важнее, так это то, что число выданных разрешений на строительство увеличилось не на 2,2%, а на 9,2%. Следовательно, уже в ближайшее время стоит ждать дальнейшего роста объемов строительства. Так что можно предположить, что если с фунтом инвесторам все и так понятно и никто не ждет ничего хорошего от Brexit'а, то вот что будет с единой европейской валютой, пока непонятно. Тем более, что она и так уже довольно серьезно ослабла. Вот и стоит себе на месте.Число выданных разрешений на строительство (Соединенные Штаты):В некоторой степени безразличие рынка к любым статистическим данным, кроме американских, сегодня может оказать фунту поддержку. Да и единой европейской валюте. Тем более что они явно перепроданы, и рынок нуждается в локальном отскоке. Дело в том, что в Великобритании ждут замедления темпов роста розничных продаж с 0,9% до 0,5%, что полностью нивелирует рост инфляции. Так что лучше бы, чтобы инвесторы не увидели этих данных.Розничные продажи (Великобритания):При этом чрезмерное внимание именно к американской статистике и должно стать причиной отскока на валютном рынке. Дело в том, что общее число заявок на пособия по безработице должно возрасти на 17 тыс. Да, общее изменение несущественное, однако рост ожидается как по первичным, так и по повторным заявкам. Так, число первичных заявок должно возрасти на 10 тыс., а повторных еще на 7 тыс. Общая негативная тональность обоих показателей однозначно будет воспринята не самым радостным образом. Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Валютная пара евро/доллар продолжает следовать за нисходящей тенденцией, где котировка уже спустилась в район отметки 1,0780. Вероятно предположить, что короткие позиции уже перегреты и самое время для отката, но если инерционный ход все же сохранится, то спуск в сторону 1,0750 будет очередной целью.Валютная пара фунт/доллар после зависания в пределах уровня 1,3000 сумела ускориться, спускаясь в район опоры 1,2885. Вероятно предполагать локальное замедление в районе 1,2880/1,2900, где стоит внимательно следить за поведением котировки и точки фиксации относительно значений 1,2880/1,2915.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 20 февраля 2020 по валютной паре GBP/USD

Пара в среду двигалась вниз, протестировала линию поддержки - 1.2912 (красная жирная линия), Сегодня сильные календарные новости ожидаются в 12.30 мск (фунт), 16.30 и 19.00 мск (доллар). Возможно, сегодня движение вниз продолжится с первой целью 1.2872 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Трендовый анализ (рис. 1).В четверг от линии сопротивления 1.2922 (красная жирная линия) возможно движение вниз с целью 1.2872 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). В случае достижения этого уровня, работа вверх с целью 1.2922 – линия сопротивления (красная жирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: Сегодня цена может продолжить движение вниз. Маловероятен, но вполне возможный сценарий: от нижнего фрактала 1.2872 (красная пунктирная линия) работа вниз с целью 1.2700 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: итоговые январские протоколы ФРС и возобновление медвежьего тренда в британском фунте

Американский доллар вчера спокойно отреагировал на данные по ценам производителей в США, а также на отчет Федеральной резервной системы. Общий нисходящий тренд в паре EURUSD сохраняется, даже несмотря на невзрачную попытку коррекции в конце североамериканской сессии в среду, 19 февраля. EURUSDИндикатор цен производителей в США в январе показал рост. По данным Министерства труда США, цены производителей в январе выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста лишь на 0,1%. Что касается базового значения показателя, то тут рост также составил 0,5%. По сравнению с январем 2019 года индекс вырос на 2,1%, тогда как в ноябре годовой рост индекса составлял всего 1,1%. Рост инфляции после понижения Федеральной резервной системой процентных ставок в прошлом году является вполне обоснованным, однако большее значение будет иметь долгосрочная перспектива показателя. Вчера были опубликованы протоколы январского заседания ФРС, где руководители указали на коронавирус как на новый риск для перспектив мировой экономики. Также речь велась и о торговле, так как, несмотря на достижение первой фазы соглашения между США и Китаем, распространение вируса может создать дополнительную неопределенность в этой сфере. Что касается будущего процентных ставок, то взгляды внутри комитета не изменились. Решения будут приниматься исходя из анализа поступающих данных, так как текущая денежно-кредитная политика пока позитивно отражается на экономике.Что касается операций РЕПО, то несколько руководителей ФРС отметили возможность сохранения их на постоянной основе, так как это существенно снизит спрос на резервы и не окажет серьезного влияния на денежно-кредитную политику. Экономисты ФРС пересмотрели свои прогнозы по росту ВВП США в 2020 и 2021 года после достижения торгового соглашения первой фазы с Китаем, и также ожидают дальнейшего снижения уровня безработицы в этом году.Вчера также выше ряд отчетов по строительной сфере США. По данным Министерства торговли страны, закладки новых домов в США в январе упали на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 1,567 млн домов в год. Экономисты ожидали, что закладки упадут на 11,7% и составят 1,42 млн домов. Число разрешений увеличилось на 9,2% по сравнению с предыдущим месяцем составило 1,551 млн домов в год. Что касается отчета по розничным продажам от Redbook, то он не сильно повлиял на рынок. Согласно данным, розничные продажи в США за первые 2 недели февраля снизились на 0,2%, тогда как за неделю с 9 по 15 февраля увеличились на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.С технической точки зрения в паре EURUSD также ничего не изменилось. Все, на что могут рассчитывать евробыки, так это на возврат пары в район сопротивления 1.0830, так как лишь выше этого диапазона можно будет говорить о более крупном росте в район максимумов 1.0860 и 1.0890. Если же давление на торговый инструмент сохранится и дальше, прорыв поддержки 1.0780 приведет к обновлению минимумов 1.0740 и 1.0680.GBPUSDБританский фунт действует вопреки ожиданиям участников рынка. После вчерашних данных по инфляции многие заговорили о том, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений, так как, вполне вероятно, стране хватит новых мер налогово-бюджетного стимулирования, о которых скоро объявит новый министр финансов. Согласно отчету CME Group, участники рынка оценивают примерно в 27% вероятность майского снижения ключевой ставки Банка Англии до 0,50% с текущей отметки 0,75%. Однако ряд экспертов все еще ожидает, что Центральный банк прибегнет к смягчению денежно-кредитной политики, но многое будет зависеть от того, как будут развиваться переговоры между Великобританией и ЕС на тему торгового соглашения. Тем временем фунт продемонстрировал резкое снижение, и от новой волны падения его отделяют лишь данные по объему розничной торговли, которые ожидаются сегодня в первой половине дня. Если быки не получат необходимой поддержки после хорошей статистики, можно ожидать дальнейшего снижения фунта на минимумы 1.2830 и 1.2760. Возврат торгового инструмента в район сопротивления 1.2970 может немного улучшить общую картину, однако рынок останется на стороне продавцов.CADКанадский доллар положительно воспринял отчет о том, что темпы годовой инфляции в Канаде в январе ускорились, так как это может еще больше отодвинуть возможность понижения процентных ставок. Согласно данным, общий индекс потребительских цен Канады в январе 2020 года вырос на 2,4%, тогда как экономисты ожидали рост на 2,3%. Выход за пределы целевого уровня является плохим сигналом для Банка Канады, который в январе, по итогам очередного заседания, оставил свою ключевую ставку без изменений на отметке 1,75%. Ее дальнейшее снижение может еще больше подстегнуть инфляционное давление. Однако управляющий Центрального банка Стивен Полоз указал на возможность снижения ставок в случае ухудшения перспектив канадской экономики.Что касается технической картины пары USDCAD, то после нисходящей коррекции, которая наблюдается с 10 февраля этого года на уровень 1.3215, медведи будут действовать менее активно. По всей видимости, борьба сейчас развивается за сопротивление 1.3240, прорыв которого откроет возможность к восходящей коррекции пары в район максимумов 1.3280 и 1.3305. Неудачная попытка роста выше 1.3240 приведет вновь к снижению в область минимумов недели, и к их обновлению в районе поддержки 1.3190.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Снижение роста китайской экономики больно ударит по курсам австралийского и новозеландского долларов (ожидаем продолжения

Сегодня китайский ЦБ принял решение о понижении базовой кредитной ставки до 4.05% с 4.15%. Такое действие регулятора связано с желанием поддержать экономический рост в стране не только в условиях эпидемии коронавируса, но и впоследствии, когда эта напасть закончится.Решение НБК является обоснованным и логичным. По уже появившимся прогнозам, темп роста китайской экономики в первом квартале может сократиться с последнего значения ВВП 6.0% в 4-ом квартале прошлого года до 3.0%. Конечно, причиной такого падения является резкое снижение производственной активности в стране с начала текущего года из-за эпидемии коронавируса, что стало причиной прекращения работы значительного количества компаний как государственных, так и частных. А то что падение может быть заметным, говорит заявление компании Apple Inc в этот понедельник о сильном снижении ожиданий прибыли из-за сокращения продаж своей продукции на фоне падения производства в КНР.Учитывая такие перспективы, полагаем, что австралийский и новозеландский доллары окажутся под сильным давлением, так как экономики Австралии и Новой Зеландии сильно связаны экспортом своей продукции в «поднебесную». Такие перспективы отлично подтверждаются динамикой настроений крупных инвесторов (Large Traders) во фьючерсных контрактах на эти валюты. Так, согласно индикации настроений инвесторов (Commitments of Traders), падение курсов мартовских фьючерсов на австралийский и новозеландский доллары может только усиливаться. Такое отношение рынка к их перспективам, а через них и на базовые активы – австралийский и новозеландский доллары на рынке Форекс, является оправданным потому, что сильное замедление роста китайской экономики вынудит РБА и РБНЗ, вероятнее всего, прибегнуть к мерам защиты товаропроизводителей в Австралии и Новой Зеландии. Вероятнее всего, регуляторы будут вынуждены смягчать свои денежные политики для стимулирования экономического роста.В этой ситуации в парах с этими валютами поддержкой будет однозначно пользоваться американский доллар, так как экономика США, по мнению ФРС, а точнее его лидера Дж. Пауэлла и других членов американского ЦБ, находится в «хорошей форме». Обнародованный в среду протокол последнего заседания Федрезерва это ясно подтверждает. Учитывая складывающуюся ситуацию на рынках и вокруг последствий влияния коронавируса на китайскую экономику, полагаем, что доллар США будет получать общую поддержку на рынках в целом и против австралийской и новозеландской валют в частности. Прогноз дня: Пара AUDUSD торгуется выше уровня 0.6640. Считаем, что снижение ниже этой отметки приведет к продолжению падения цены к 0.6600. Пара NZDUSD торгуется ниже отметки 0.6375, полагаем, что она продолжить снижение к 0.6315, а затем, вероятно, и к 0.6300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 20 февраля 2020 по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1).В четверг, возможно, рынок продолжит движение вниз с целью 1.0783 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Пробитие вниз нижнего фрактала – маловероятно. От уровня 1.0783 возможна работа вверх Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх.Общий вывод:Сегодня ожидаем продолжение движения вниз с целью 1.0783 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Маловероятный, но возможный сценарий: от нижнего фрактала 1.0783 (красная пунктирная линия) продолжение работы вниз с целью откатный уровень 85.4% 1.0664 (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: протокол ФРС оказался проходным, но есть одно «но»

Протокол январского заседания ФРС оказался «проходным»: почти все тезисы уже были озвучены Джеромом Пауэллом, в том числе и на прошлой неделе, когда он выступал с полугодовым отчётом в Конгрессе США. Рынок ожидаемо проигнорировал публикацию этого документа – он не помог медведям пары евро-доллар закрепиться в седьмой фигуре. Более того, некоторые ремарки опубликованного протокола вызывали обеспокоенность трейдеров, поэтому вчерашний бой завершился победой быков – если, конечно, дневное закрытие в рамках восьмой фигуры можно назвать «победой».Несмотря на общую скучность и прогнозируемость «минуток» ФРС, некоторые моменты заслуживают отдельного внимания. Так, во время январской встречи некоторые члены регулятора высказали обеспокоенность тем, что низкие процентные ставки могут поспособствовать «возникновению уязвимости финансовой системы». Ряд их коллег заняли противоположную позицию – по их мнению, «при некоторых обстоятельствах, низкие процентные ставки могут способствовать поддержанию финансовой стабильности». Далее в тексте протокола значится фраза о том, что «многие участники отметили отсутствие взаимосвязи влияния монетарной политики и уязвимости финансовой системы, вследствие чего регулятор принял решение опираться на показатели инфляции и занятости населения при определении дальнейших перспектив ставки». Здесь необходимо отметить, что в протоколе, к сожалению, не указываются многие обстоятельства, которые позволили бы понять расклад сил в стане ФРС. Например, мы не знаем, сколько именно членов Комитета поддержали то или иное мнение, или же инициативу. Поэтому участникам рынка приходится делать самостоятельные выводы, исходя из тех обозначений, которыми оперирует ФРС. В данном случае «некоторые» члены ФРС и «ряд их коллег» высказали диаметрально противоположные позиции относительно эффективности (целесообразности) низких процентных ставок. Но тем не менее «многие участники» в конце концов согласились с тем, что нельзя с уверенностью говорить о взаимосвязи проводимой монетарной политики и уязвимости финансовой системы. Можно сделать предположение, что к такому выводу пришло большинство участников встречи. Сам факт подобной дискуссии говорит о том, что представители «голубиного крыла» ФРС продолжают выступать за смягчение параметров монетарной политики. Хотя очевидно, что они сейчас в меньшинстве, особенно на фоне последних макроэкономических данных. Экономисты ФРС повысили прогнозы по росту ВВП США в 2020 и 2021 годах (на фоне заключения первой фазы торгового соглашения с Китаем), а также позитивно оценили перспективы роста американского рынка труда. Коронавирус был признан новым риском для перспектив мировой экономики, но Джером Пауэлл впоследствии «сгладил углы», заявив о том, что определённые выводы в этом контексте делать пока рано. Он добавил, что эпидемия, очевидно, затронет китайскую экономику (особенно в первом квартале текущего года), однако обсуждать последствия для мировой экономики на сегодняшний день преждевременно.Другими словами, опубликованный вчера протокол ФРС дал понять, что регулятор готов и дальше сохранять монетарную политику в прежнем виде. Данный вывод был абсолютно ожидаем рынком, поэтому трейдеры проигнорировали вчерашний релиз. Тем не менее, судя по вышеуказанному диалогу между членами регулятора можно прийти к выводу, что некоторые члены ФРС по-прежнему выступают за снижение ставки – и если показатели инфляции и рынка труда будут замедляться, этот вопрос снова будет на повестке дня. Такие перспективы пока что не беспокоят долларовых быков. Последние Нонфармы и инфляционные показатели оказали поддержку американской валюте. Другие макроэкономические отчёты также позволяют доллару уверенно себя чувствовать почти во всех парах.Например, американский индекс цен производителей вчера существенно превысил прогнозные ожидания. В годовом выражении этот показатель вышел на отметке 2,1% - самый сильный результат с апреля прошлого года. В месячном выражении он также достиг многомесячных максимумов, поднявшись до 0,6%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс также существенно вырос: в годовом выражении индикатор последовательно снижался на протяжении четырёх месяцев, однако вчера подскочил до 5-месячных максимумов. Следует отметить, что данный индекс является ранним сигналом изменения инфляционных трендов, поэтому его рост помог долларовым быкам укрепиться по всему рынку.Сегодня медведи eur/usd снова топчутся в диапазоне 1,0780-1,0810. Седьмая фигура – серьёзное испытание для продавцов пары, поэтому для окончательного закрепления в этой ценовой области необходим соответствующий новостной повод. Например, сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЕЦБ – мы узнаем детали отчета регулятора со встречи по монетарной политике, которая состоялась почти четыре недели назад. Но данный документ вряд ли окажет сильное влияние на пару. Кристин Лагард достаточно чётко дала понять, что регулятор не намерен в ближайшее время менять свою монетарную политику, при этом она высказала обеспокоенность замедлением инфляции и промышленного производства. Полагаю, что опубликованный протокол отразит её мнение, только в более развёрнутом виде. В период американской сессии сегодня будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии. Это весьма второстепенный индикатор, однако на фоне роста производственного индекса ISM, а также производственного индекса Empire Manufacturing, он всё же может оказать влияние на пару. Особенно, если выйдет лучше прогнозных значений (по прогнозам ожидается спад показателя с 17-ти до 10-ти пунктов).Таким образом, на фоне общего укрепления доллара и отсутствия важных событий фундаментального характера, пара eur/usd может и дальше демонстрировать нисходящее движение, пытаясь закрепиться в рамках седьмой фигуры. Тем не менее, южный тренд может в ближайшее время исчерпать себя, а значит трейдеры по-прежнему рискуют «поймать ценовое дно». Поэтому при возможном снижении пары в район 1,0750, короткие позиции будут выглядеть крайне рискованными. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 20.02.2020. Эпидемия в Китае останавливается. Сильные данные по США

Обновление по эпидемии коронавируса: Всего 74.5 тысячи заболевших, 2118 умерших.Прирост числа заболевших +400 - самый низкий с 25 января - то есть, эпидемия очевидно останавливается. Это очень хороший сигнал.EURUSD: Сильные данные по США оказали поддержку доллара. Ранее на неделе вышли данные по чистому притоку/оттоку капитала +85 млрд долл - это сильный показатель.В среду вышел отчет по инфляции в оптовом звене (цены производителей) PPI - неожиданно сильный рост +0.5% при прогнозе +0.1% - инфляция, таким образом, выросла к 2% годовых. Это, во-первых, закрывает для ФРС путь к снижению ставки и даже открывает возможность повысить ставку через некоторое время.EURUSD: Тренд вниз. Есть попытка показать коррекцию.Держим продажи от 1.0990-Возможны продажи с отскока от 1.0860 и выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынки явно устали от негатива, доллар доминирует по всем фронтам. EUR и GBP сохраняют медвежий настрой

Доллар растет по всему спектру валютного рынка на позитивной статистике и обнадеживающих новостях о COVID-19. Производственные цены показали в январе рост заметно выше прогнозов, строительный рынок заметно увеличил темпы роста, разрешений на строительство в январе было выдано на 9.2% больше, чем месяцем ранее, смягчение монетарной политики ФРС отыгрывается практически без задержки во времени. Что касается коронавируса, то, согласно сообщениям из Китая, впервые с начала эпидемии количество выздоровевших превысило количество заболевших. Участники рынка расценили данную новость как сигнал о том, что распространение вируса взято под контроль, резкое снижение опасности привело к масштабным распродажам японской иены и росту спроса на сырьевые активы. Азиатские биржи утром в четверг в устойчивом плюсе вслед за американскими, позитив был усилен решением Народного банка Китая снизить ставки для первоклассных заемщиков, рынки ожидают, что на этом стимулирующие меры не ограничатся. По некоторым данным, Китай рассматривает возможность прямых денежных вливаний для поддержки авиационной отрасли, поскольку воздействие вируса перекрывает компаниям денежные потоки, многие компании сокращают зарплату и задерживают выплаты сотрудникам. После публикации протоколов заседания FOMС вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании составляет на данный момент менее 30%, некоторый перевес голубиных настроений сохраняется, но в целом оценка экономической ситуации в США стала более позитивной. Уменьшились риски торговой войны и жесткого брексита, на смену им пришли геополитические риски на Ближнем востоке и коронавирус. Особое внимание было направлено на позицию ФРС по операциям РЕПО, но ничего нового рынки не узнали. Как минимум до апреля они останутся в силе, затем начнется их постепенное сокращение, покупки ГКО начнут также сокращаться начиная со 2 квартала. По всей видимости, к президентским выборам США подойдут в устойчивом тренде развития, но с минимальными стимулирующими мерами со стороны ФРС. Если этот сценарий будет реализован и не приведет к глубокой коррекции на рынках, то шансы на победу Трампа возрастут, а «что хорошо для Трампа, то хорошо и для доллара». В любом случае развитие событий направлено на сохранение тренда на доминирование доллара. Время коррекции еще не пришло. EURUSDЕвро пытается начать консолидацию после затяжного падения, отсутствие значимых новостей вынуждает игроков взять паузу до пятницы, когда будут опубликованы PMI Markit за февраль по еврозоне, Германии и Франции, чтобы оценить влияние коронавируса на фоне ожидаемого восстановления роста после бурного четвертого квартала.Евро после потери поддержки 1.0878 находится в состоянии свободного падения, которое сдерживается разве что отсутствием коррекции и перепроданностью. Но это всего лишь технические факторы, фундаментально же доллар выглядит гораздо сильнее и причин для разворота вверх нет. Возможно, коррекция будет блокироваться вблизи 1.0878, это хороший уровень для продаж с целью 1.0725, долгосрочная цель 1.0338.GBPUSDПотребительская инфляция в Великобритании удивила ростом в январе на 1.8% против прогноза 1.6% и 1.3% месяцем ранее. Фунт, тем не менее, не отреагировал на публикацию, которая могла снизить шансы на принятие пакета стимулирующих мер в марте или как минимум на состав этого пакета. Причина, вероятно, заключается в том, что рост инфляции во многом объясняется ростом цен на электроэнергию, то есть является временным фактором. Фунт на данный момент ориентируется в значительной степени не на макростатистику, а на ожидания по поводу будущих переговоров с ЕС по торговому соглашению. Великобритания пытается оставить за собой право не подчиняться единым стандартам ЕС, Евросоюз же настроен решительно, что оказывает сильное давление на фунт. Эти опасения уже нивелировали положительный эффект от назначения Риши Сунака на пост министра финансов. Фунт нацелен на тестирование поддержки 1.2869, в случае успеха движение вниз усилится. Но поскольку в любой момент вероятны вербальные интервенции на тему будущих переговоров, нужно соблюдать осторожность, поскольку на текущий момент с технической точки зрения фунт направления не имеет. Сопротивление 1.3025 и далее 1.3071, при попытках роста к первому из них можно продавать с промежуточной целью 1.2869.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото и коронавирус

В то время как акции США продолжают демонстрировать рекордный рост, рынок золота, несмотря на исторические максимумы, в последнее время всё-таки ослабевает. В этом году блестящий металл поднялся на 4%, и акции SPDR Gold (GLD A-) также поднялись на 3%. Цены на золото достигли своего самого высокого уровня с апреля 2013 года в начале прошлого месяца, с начала февраля ситуация была более подавленной.С конца января золото торгуется в боковом тренде, поскольку инвесторы накапливаются в акциях.Проблемы с драгоценным металлом продолжаются на китайском рынке золота, где ожидается снижение спроса на ювелирные изделия из-за растущих опасений, связанных с коронавирусом.В недавнем интервью Bloomberg Чжан Юнтао, исполнительным директором Китайской золотой ассоциации, было сказано, что ожидается снижение спроса на ювелирные изделия на мировом рынке потребления золота. «Люди не в настроении делать покупки ювелирных изделий. Магазины и торговые центры закрыты из-за вируса. Продажи золотых украшений и слитков в этом году существенно упадут », - сказал Юнтао в интервью.Стоимость золота, как правило, движется обратно к доллару, поскольку стоимость драгоценного металла на международном рынке указана в валюте США. «Цены на золото уже максимально выросли, - заявил старший аналитик голландского банка по валютным операциям и драгоценным металлам Джорджет Боэль в отчете, опубликованном в прошлую пятницу. - Мы по-прежнему ожидаем коррекции цен в ближайшие недели и месяцы».Принимая во внимание тот факт, что в целом позиции по бычьему золоту становятся все более переполненными, в течение некоторого времени инвесторам, возможно, было бы лучше дождаться коррекции.Что может закончить рост золота, помимо текущих технических данных?Начнем с того, что вспышка коронавируса то возрастает, то отступает, и Китай быстро принимает меры по нормализации своей экономики, чтобы показать миру, что он снова в бизнесе. Рост инфляции также может снизить покупательский интерес к золоту, но это вряд ли произойдет после нескольких лет скромного роста. Что бы понимать движение драгоценного металла, торговцы золотом должны внимательно наблюдать за рынком облигаций и кредитным рынком.Сегодня опубликованы новые статистические данные о заразившихся в Китае. И сегодня зарегистрирован абсолютный минимум заболевших начиная с 23 января: 394 чел. против 1693 в среду:Успехов в торговле и контролируйте риски! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт начал падение, но есть одно но. Протоколы ФРС и коронавирус. Видеопрогноз Форекс на 20 февраля

Британский фунт возобновил падение против доллара США, но покупатели оставляют надежду на сегодняшний отчет по розничной торговле в Великобритании. Слабые показатели лишь усилят падение фунта. Быки в евро стараются сделать дно в районе 1.0780, но это вряд ли получится. Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.0825 приведет к росту евро в район 1.0860 и 1.0886Прорыв 1.0788 приведет к распродажам евро в район 1.0765 и 1.0740Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2928 приведет к росту фунта в район 1.2967 и 1.3010Прорыв 1.2895 приведет к распродажам фунта в район 1.2870 и 1.2830Фундаментальные данные:Индекс цен производителей ГерманииИзменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо ВеликобританииОтчет ЕЦБ со встречи по монетарной политикеЧисло первичных обращений за пособием по безработице в СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD на 20.02.2020 и торговая рекомендация

Итак, фунт вчера, как и ожидалось, продолжил терять свои позиции. Однако, происходило это несколько странно, так как он полностью проигнорировал британскую статистику, и все происходило исключительно на фоне американских статистических данных. Хотя общий итог укладывается в логику существующей рыночной динамики.Тем не менее, удивляет отсутствие реакции рынка на рост инфляции в Соединенном Королевстве с 1,3% до 1,8%. Тем более, что прогнозировали рост до 1,4%. И в подобной реакции рынка, точнее ее отсутствии, отлично прослеживается общий настрой участников рынка на дальнейшее укрепление доллара. Ведь только американская статистика принимается в расчет. Хотя, заметный рост инфляции снимает всякие вопросы относительно дальнейших действий Банка Англии, который наверняка, до середины года, не будет снижать ставку рефинансирования.Инфляция (Великобритания):Ну а американская статистика серьезно воодушевила инвесторов, и они с новой силой продолжили покупать доллары. Главной новостью стали данные по ценам производителей, темпы роста которых ускорились с 1,3% до 2,1%. А ведь ждали ускорения всего лишь до 1,7%. Данный показатель является проинфляционным, а значит, инфляция продолжит расти. Следовательно, у Федеральной Резервной Системы все больше и больше поводов задуматься о возможности повышения своей ставки рефинансирования. Так что оптимизм участников рынка, вполне себе обоснован.Цены производителей (Соединенные Штаты):Но не только данные по ценам производителей оказались лучше прогнозов. Такая же судьба постигла и данные по строительству. В частности, число новых строек сократилось на 3,6%, но дело ведь в том, что ожидали сокращения аж на 17,7%. Кроме этого, на 9,2%, вместо 2,2%, возросло число выданных разрешений на строительство, а значит, уже в ближайшее время, возрастет и объем строительства.Число новых строек (Соединенные Штаты):Сегодня же в Великобритании публикуются данные по розничным продажам, темпы роста которых должны замедлиться с 0,9% до 0,5%. Но к счастью для фунта, последнее время, рынок игнорирует любую статистику, кроме американской, так что снижение розничных продаж не скажется на фунте.Розничные продажи (Великобритания):А вот американская статистика, которая только и интересует участников рынка, скорее всего приведет к ослаблению доллара. Которое давно уже напрашивается. Необходим хотя бы временный отскок. И общий рост числа заявок на пособия по безработице, на 17 тыс., может стать поводом для локальной коррекции. Более того, ожидается рост числа как первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице. В частности, на 10 тыс. должно возрасти число первичных заявок, а повторных, еще на 7 тыс.Число первичных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):В плане технического анализа мы видим ускорение котировки в нисходящем направление, после нескольких дней зависания в пределах психологического уровня 1,3000. Фактически такой исход можно было ожидать, так как мы имеем перелом тактовой составляющей, где уровень 1,3000 больше не является камнем преткновения.Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что котировка спустилась в район опоры 10 февраля, а это означает, что недавняя коррекция является отработанной.Вероятно предположить, что в случае совпадения закономерности, район 1,2880/1,2900 может вновь сыграть роль опоры, замедляя котировку и образуя технический откат. В виде альтернативного сценария стоит рассмотреть сохранение нисходящего настроя, но в этом случае мы должны увидеть фиксацию цены ниже чем 1,2880.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим сигнал на продажу, относительно всех основных технических инструментов. Сигнал был создан на основе недавнего импульсного хода.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 20 февраля. Парадоксальный фунт стерлингов игнорирует сильный отчет по инфляции в Великобритании

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -199.7291Британский фунт стерлингов на торгах 19 февраля резко возобновил нисходящее движение и рухнул вниз на 80 пунктов. Мы считаем, что такое развитие событий назревало уже давно, и неоднократно подчеркивали в своих отчетах, что фундаментальных и макроэкономических оснований для роста британской валюты нет. Более того, с нашей точки зрения, фунт остается именно перекупленным, а не перепроданным, как считают многие экономисты, так как его рост в конце прошлого года по-прежнему сложно объяснить с точки зрения логики и экономической обоснованности. Таким образом, нам остается только ждать таких дней, как вчерашний, когда основания для резкого возобновления падения валютной пары фунт/доллар были не очевидны. В дальнейшем же мы ожидаем возобновления долгосрочной нисходящей тенденции.Вчера из Великобритании, по сути, ожидался только один важный макроэкономический отчет – инфляция за январь. Прогнозы предрекали ускорение этого показателя с 1,3% г/г до 1,6% г/г. Мы ставили под сомнение такой вариант развития событий, так как, с нашей точки зрения, оснований для столь резкого ускорения не было. В реальности же индекс потребительских цен вырос до 1,8% г/г, однако в месячном выражении все равно потерял 0,3%. Таким образом, выводы по этому релизу можно сделать следующие: 1) отчет оказался сильнее ожиданий трейдеров и экспертов в годовом выражении; 2) инфляция по отношению к предыдущему месяцу все равно замедлилась, то есть в месячном выражении наблюдается дефляция, что, по сути, нивелирует любой положительный эффект от ускорения годового показателя. Что мы увидели, если рассмотреть этот отчет более пристально? Цены в Великобритании понизились на 0,3% по сравнению с декабрем. А годовой показатель показывает более долгосрочные изменения, но в этом случае не отражает реального положения вещей. То ли большая часть рынка расценила отчет точно так же, то ли просто проигнорировала его, но британский фунт никак не отреагировал на эти данные. Точнее, не отреагировал ростом на эти данные. Ну а переговоры между ЕС и Королевством по отношениям после завершения процедуры Brexit уже становятся притчей во языцех для участников рынка. Эти самые переговоры еще даже не начались, однако обе стороны регулярно, раз в несколько дней, делают заявления, суть которых сводится к перечислению своих условий соглашения, которые очень далеки от мнения противоположной стороны. На этот раз заявление сделал вновь главный переговорщик от Альянса Мишель Барнье. Он в очередной раз заявил, что Британия не получит такого же торгового соглашения, как Канада. «Торговое соглашение будет содержать различные аспекты, такие как ловля рыбы, например, которые будут отражать уникальность обстоятельств (территориальная и экономическая близость между ЕС и Британией), – заявил Барнье, – его (соглашение) нельзя сравнивать с Канадой или Японией». Также господин Барнье обозначил желание Евросоюза упорно работать над достижением консенсуса. «Мы по-прежнему готовы предложить Великобритании амбициозное партнерство», – заявил Барнье. Таким образом, теперь ход за Борисом Джонсоном, который, по идее, должен теперь озвучить, почему Британия не пойдет на условия, предлагаемые Евросоюзом.В четверг, 20 февраля, макроэкономический фон для британского фунта будет заключаться в отчете по розничным продажам за январь. Согласно прогнозам экспертов, в годовом выражении этот показатель увеличится на 0,7%, в месячном – также на 0,7%. Если взглянуть на данные последних 24 месяцев, то становится очевидно, что темпы роста розничных продаж замедляются и могут достичь минимальных значений за последние 2 года. Этот отчет может стать очередным разочаровывающим событием для быков пары GBP/USD и британского фунта. Помимо него будет опубликован менее значимый отчет по изменению количества промышленных заказов CBI, который уже давно находится в отрицательной области, демонстрируя сокращение объема этих самых заказов. Таким образом, отчасти показатель промышленного производства падает из-за падения заказов на продукцию промышленности, и если сегодня выяснится новое сокращение объемов, то и от промышленного производства не стоит ожидать каких-либо улучшений. В целом в последние 9 месяцев отчет по промышленным заказам в Британии сигнализирует только о сокращении.Таким образом, сегодня поддержку британской валюте может оказать отчет по розничным продажам, если его значение превысит +0,7% г/г. В противном случае трейдеры получат новые основания для распродаж британской валюты. С технической точки зрения нисходящее движение уже возобновлено. О нисходящей тенденции в различных временных планах свидетельствуют и оба канала линейной регрессии, направленные вниз. Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней выросла до 88 пунктов и характеризуется как «средняя» по силе. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 20 февраля будет ограничен уровнями 1,2829–1,3005. Макроэкономический фон будет присутствовать в четверг, поэтому трейдеры могут ожидать сохранения текущих уровней волатильности. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2909S2 – 1,2878S3 – 1,2848Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2939R2 – 1,2970R3 – 1,3000Торговые рекомендации:Пара GBP/USD возобновила нисходящее движение и закрепилась ниже мувинга. Таким образом, сейчас рекомендуются продажи фунта стерлингов с целями 1,2878, 1,2848 и 1,2829 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупать британскую валюту рекомендуется не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3031 и 1,3062. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 20 февраля. Протокол ФРС: низкие ставки могут стать причиной уязвимости экономики

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.СCI: -66.8690По валютной паре EUR/USD не меняется ничего. Котировки пары все также движутся вниз, все также неспешными темпами, зачастую с минимальной волатильностью, и все также без малейшего намека на восходящую коррекцию. До текущего нисходящего тренда пара несколько месяцев подряд сталкивалась с ситуацией, когда для продолжения удешевления евро против доллара были все причины и основания, но этого не происходило, так как медведи просто отказывались от новых продаж на минимальных за 2 года значениях пары. Сейчас же медведи каждый день обновляют трехлетние минимумы и никаких проблем не испытывают. Абсолютно все трендовые индикаторы направлены вниз. Макроэкономических публикаций в Евросоюзе и Штатах, на которые можно было бы обратить внимание вчера, не было. Лишь поздно вечером был опубликован протокол последнего заседания ФРС. Событие с «громким» названием, которое по факту практически никогда не вызывает какой-либо реакции у трейдеров. Так случилось и на этот раз, что, в принципе, видно из графика движения валютной пары.Как мы уже говорили вчера, ничего сверхважного и интересного в протоколе с последнего заседания не содержалось. Основной вывод, который можно сделать после детального изучения документа, тот, что члены монетарного комитета разошлись во мнениях относительно последствий политики низких процентных ставок. Часть представителей ФРС считают, что низкие ставки благотворно влияют на экономику США, часть – опасаются негативных последствий и уязвимости финансовой системы. Вследствие этого Регулятор будет в дальнейшем опираться на показатели инфляции и уровня занятости населения при принятии решений об изменении параметров монетарной политики. Помимо этого, ФРС добавила в свой итоговой релиз формулировку, касающуюся коронавируса, считая его фактором, повышающим неопределенность для мировой экономики. В целом же представители ФРС отмечают стабильность и экономический рост, низкую безработицу и хорошее состояние рынка труда. Если более подробно рассмотреть отчет, то становится ясно и следующее. ФРС все еще не считает, что торговый конфликт между Штатами и Китаем полностью исчерпан. Опасается, что подписание «второй фазы» затянется на продолжительное время, соответственно, негативные эффекты будут продолжать влиять на экономику США. Также представители ФРС считают, что инфляция «выше 2%» подчеркнет «симметричность» целевого уровня. Прогнозы по ВВП на 2020 и 2021 годы в США повышены на фоне достижения соглашения в «первой фазе» с Пекином. Также монетарный комитет ФРС считает, что безработица будет продолжать снижаться в перспективе. Помимо этого, ФРС допускает возможное вмешательство с целью понижения рисков для финансовой стабильности, но на данный момент не дает никаких сигналов, что оно может произойти в ближайшее время. В общем, с нашей точки зрения, абсолютно проходной протокол ФРС, в котором никакой новой информации не содержится. В четверг, 20 февраля, ни из Евросоюза, ни из США вновь не ожидается никакой важной макроэкономической информации. В календаре содержаться лишь второстепенные релизы, вроде индекса потребительского доверия в Германии или уровня доверия потребителей в Евросоюзе. Однако эти показатели, даже с чисто статистической точки зрения, не слишком интересны для участников рынка. Таким образом, мы не считаем, что в течение завтрашнего дня волатильность валютной пары изменится, а трейдеры начнут менять свои предпочтения в торговле. По всем признакам, завтра нас ждет торговый день, ничем не отличающийся от предыдущих 16 или 17. Безусловно, коррекция может все-таки начаться в любой момент, но мы по-прежнему считаем, что больше шансов на ее начало, если котировки пары достигнут сильного уровня поддержки, около которого расположено большое количество отложенных ордеров на покупку. Ближайшие более или менее значимые макроэкономические публикации запланированы на пятницу. С технической точки зрения последние два бара окрашены в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши. То есть формально можно говорить о начале коррекции, однако пока что, по сути, никакой коррекции нет, а пара отошла от локальных минимумов на «целых» 30 пунктов. Таким образом, мы рекомендуем трейдерам ориентироваться уже больше на скользящую среднюю линию, которая располагается недалеко от цены и планомерно понижается. До тех пор пока цена располагается ниже нее, нисходящая тенденция сохраняется. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар вновь снизилась и теперь составляет всего 38 пунктов. Последние три дня пара никак не может превысить отметку 33 пункта в день. В четверг, таким образом, мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0765 – 1,0841. Фундаментальный фон будет вновь крайне слабым, поэтому вряд ли стоит ожидать роста волатильности в четверг. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0742S2 – 1,0681S3 – 1,0620Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,0803R2 – 1,0864R3 – 1,0925Торговые рекомендации:Пара евро/доллар продолжает спокойное и крайне слабое движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи европейской валюты с целями 1,0765 и 1,0742, которые можно удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Также sell-позиции можно удерживать открытыми до преодоления мувинга. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «3/8» - 1,0925. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс