Обзор пары GBP/USD. 12 апреля. Реальные последствия Brexit на острове Ирландия: в Северной Ирландии начались массовые беспорядки.

4-часовой таймфреймТехнические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вверх. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз. CCI: -97.9443 Британский фунт стерлингов в четверг и пятницу торговался с понижением. Однако, хоть в целом и сохраняется нисходящая тенденция, даже на 4-часовом таймфрейме видно, что больше движение последних недель напоминает «качели». Просто «качели» не во флэте, а в некоем подобии тренда. Цена регулярно преодолевает скользящую среднюю в обе стороны, а например локальный минимум 1,3669 в пятницу преодолеть не удалось. В целом же все движение вниз фунта стерлингов в последние недели выглядит, как банальная техническая коррекция после длительного восходящего тренда. Коррекция максимально неуверенная и слабая. Факторов, которые могут начать в любой момент оказывать влияние на британскую валюту огромное множество. Начиная с абсолютно провального экономического и геополитического фундаментального фона из Великобритании, заканчивая «глобальными факторами», вроде темпов восстановления экономик США и Британии или раздутия денежной массы в США. Также имеет место быть и «спекулятивный» фактор. Поэтому сейчас довольно сложно определить, какие из них влияют на пару фунт/доллар, а какие - нет. Однако, Британия в любом случае не останавливается на достигнутом. Уже 5 мая в Шотландии будут проведены выборы в местный Парламент и практически не приходится сомневаться в том, что партия Николы Стерджен упрочит свою силу. А сразу после победы Шотландской национальной партии будет инициирован референдум о независимости. Последнее десятилетие нам четко показало, что референдумы проходят далеко не всегда с согласия центральной власти. Таким образом, в Эдинбурге также могут придумать свой «обходной путь». Борис Джонсон ведь отказался давать право на повторный референдум(первый был в 2014 году). Однако и это не главное сейчас. Главное то – то на острове Ирландия так и не удалось решить проблему Brexit и реализовать североирландский протокол так, чтобы его приняли сами североирландцы. Все те пункты и положения, которые отлично выглядели на бумаге, на практике почему-то не особо хорошо работают. В Северной Ирландии начались массовые беспорядки. Считается, что официальной причиной беспорядков является отказ Прокуратуры Северной Ирландии наказывать политиков, которые участвовали в похоронах боевика Ирландской республиканской армии Бобби Стори. Однако, множество людей высказывают свое недовольство условиями Brexit, отмечая ухудшение уровня жизни после того, как Великобритания покинула Евросоюз, а Ирландия осталась в нем. Массовые беспорядки сопровождаются поджогами автомобилей и забрасыванием коктейлями Молотова полиции. Такого развития событий опасались в Лондоне еще когда Brexit только обсуждался с ЕС. Дело в том, что на острове Ирландия в течение 30 лет велись кровопролитные бои с британской властью на национальной почве, которые удалось погасить только в 1998 году. Многие эксперты предрекали возникновение беспорядков, если Северная Ирландия и Ирландия окажутся по разные стороны возникшей на острове границы. Беспорядки начались, а когда и чем они закончатся, сказать довольно сложно. В это же время с Ирландии понимают все серьезность возникшей проблемы и предлагают Лондону организовать экстренную встречу для разрешения кризиса на острове. В Дублине считают, что сильная напряженность между различными политическими силами в Северной Ирландии – это серьезная проблема, которая обострилась после Brexit и она требует немедленного вмешательства. В Дублине предлагают провести встречу в Северной Ирландии с участием первых лиц по соответствующим политическим направлениям от Северной Ирландии, Ирландии и Англии. Однако, Лондон пока не спешит проводить подобную встречу, так как считает, что это может разозлить юнионистов, которые могут расценить все происходящее, как чрезмерное вмешательство Ирландии в дела Северной Ирландии. В общем, на Туманном Альбионе продолжают зреть серьезные проблемы, которые могут достичь своего апогея уже в ближайшие месяцы. Нам остается только наблюдать за ситуацией. Конечно, все эти события, которые уже произошли или только еще произойдут, вряд ли можно назвать позитивными для британской валюты. Однако, основной смысл продолжает заключаться в том, как раз на фундаментальный фон из Великобритании участники рынка и продолжают не обращать никакого внимания. Все похоже на то, что покупатели просто начали ослаблять свои позиции в последние недели, что и позволило перекупленному фунту немного опуститься ниже небес. Мы уже говорили ранее, что если бы участники рынка принимали полностью во внимание фундаментальный фон из Королевства, то фунт стерлингов уже «ловили» бы около 30-го уровня. Но никакого обвала не происходит, поэтому с текущих позиция фунт стерлингов может двинуться в любую сторону, а любое движение можно будет объяснить легко и просто. Факторов, которые сейчас могут оказывать влияние на фунт и доллар, превеликое множество. Таким образом, фунт стерлингов остается в данное время «темной лошадкой», чье будущее спрогнозировать крайне тяжело. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 96 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 12 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3607 и 1,3799. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх может просигнализировать о новом витке восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3702 S2 – 1,3672 S3 – 1,3641 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3733 R2 – 1,3763 R3 – 1,3794 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в ордерах на продажу с целями 1,3672 и 1,3611 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на покупку следует открывать в случае преодоления мувинга с целями 1,3824 и 1,3855 и удерживать их открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары EUR/USD. 12 апреля. Новый план стимулов Джо Байдена может быть похоронен в Сенате США. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 12 апреля. Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 12 апреля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 12 апреля. Новый план стимулов Джо Байдена может быть похоронен в Сенате США.

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх. СCI: 75.9549 Валютная пара EUR/USD в пятницу на 4-часовом таймфрейме торговалась достаточно спокойно. Собственно, это отлично заметно по показателю волатильности пару за день. Он составил всего 54 пункта, что является очень невысоким значением, граничащим с определением «низкая». Однако, котировки пары остались выше скользящей средней линии, поэтому сохраняется и восходящая тенденция. Хоть оба канала линейной регрессии и направлены сейчас вниз. Мы уже говорили ранее, что рассчитываем на формирование нового восходящего тренда, так как пара евро/доллар уже достаточно скорректировалась в 2021 году, следовательно теперь можно пристегиваться и брать курс на 23-ий уровень и выше. Конечно, в современном мире на финансовых рынках все меняется порой очень быстро, а количество факторов, которое гипотетически влияет на ту или иную экономику достаточно велико. Но все факторы учесть и совместить воедино не получится в любом случае, поэтому мы продолжаем акцентировать внимание на наиболее глобальных. Как мы уже говорили ранее, сейчас для пары евро/доллар существует два таких глобальных фактора: фактор раздутия денежной массы в США и фактор разницы в скорости восстановления экономик США и ЕС. Мы считаем, что большее значение имеет первый фактор, поэтому ставим на продолжение роста пары и обесценивание доллара США в 2021 году. Однако, следует помнить, что любой фундаментальной гипотезе в обязательном порядке требуются технические подтверждения. Проще говоря, если «фундамент» и «техника» совпадают – отлично, если нет – большее внимание следует уделять именно «технике». Насущных тем для американской валюты сейчас две. В Евросоюзе все тихо и спокойно. Во-первых, Штаты задумали путем принуждения ввести во всем мире единый корпоративный налог, который, естественно, выгоден самим Штатам(особенно сейчас, когда госдолг вырос до неприличных размеров, а Джо Байден собирается повышать налоги для богатых и корпораций и инициирует еще один пакет стимулов для инфраструктуры США на 2,6 триллиона долларов), а также всем богатым и развитым странам, где ставка корпоративного налога высокая. Бедным, развивающимся и мелким странам, естественно, такой налог совершенно не нужен, ибо низкие налоги – это чуть ли не единственный для них вариант, как завлечь к себе крупные корпорации и наполнять свой бюджет за счет налоговых поступлений от них. К слову, такая схема выгодна всем, кроме богатых стран, которые, получается, теряют огромные налоговые поступления в свой бюджет. Однако, мы не будем сейчас рассуждать о справедливости. В мире ее и так не слишком много. Факт в другом, если Штаты повысят корпоративные налоги, а во всем мире будет введена единая ставка для корпораций, начнется массовая миграция компаний из страны в страну. Далеко не факт, что если единая ставка будет введена, то все крупные компании тут же бросятся на родину. Ведь проблема для них заключается не только в налогах, но еще и в стоимости рабочей силы или стоимости самой жизни в той или иной стране. Проще говоря, в какой-нибудь Малайзии дешевле все, по сравнению с Америкой. Поэтому даже если ставки подоходного налога будут одинаковы, скорее всего, компании останутся в Малайзии, так как там гораздо дешевле рабочая сила, дешевле логистика, проще договориться с властями. Однако, будут и такие компании, которым станет невыгодно пребывание в офшорах. А будут и такие компании, которые, наоборот, покинут Штаты из-за нового, более высокого налога. Таким образом, если эти инициативы будут реализованы, то в ближайшие пары лет начнется массовое перемещение капитала и производства во всем мире. Чем это грозит экономике каждой отдельно взятой страны, пока непонятно. В любом случае, это не ближайшая перспектива для доллара. Во-вторых, Джо Байден надумал сразу же после 1,9-триллионого пакета стимулов реализовать и еще один пакет, который по большей части будет направлен на развитие инфраструктуры. Однако, этот проект подразумевает как раз повышение сразу нескольких налогов для богатых и крупных корпораций. С нашей точки зрения, это палка о двух концах, потому что в конечном итоге заплатят эти налоги все равно конечные потребители. Цены на товары просто поднимутся, а у компаний будет «железное» объяснение – налоги выросли. Однако, этот законопроект нужно будет еще протащить через Палату представителей и Сенат США. При чем, если с первым пакетом стимулов Джо Байдена проблем не возникло, потому что в законодательстве США, оказывается, полным-полно лазеек, которые позволяют чуть ли не любой законопроект принимать простым большинством, а не 2/3 голосов. А так как у демократов большинство и в нижней палате, и в верхней, то никаких проблем не должно было бы возникнуть и на этот раз. Но выяснилось, что все республиканцы - против повышения налогов и еще одного гигантского пакета стимулирования. И даже некоторые демократы против таких бюджетных мер. Например, сенатор Джо Манчин уже заявил, что он и еще несколько сенаторов могут выступить против пакета Джо Байдена и против повышения налогов. Мнение Манчина довольно категорично: «Законопроект не может существовать в том виде, в котором он представлен». Это значит, что либо проект должен быть доработан, либо он будет отклонен полностью. Конечно, на данный момент сложно представить, что должно произойти, чтобы «свои» же пошли против Джо Байдена. Скорее всего, всех противников удастся переубедить, а законопроект принять простым большинством голосов в обеих палатах. Тем не менее, возможны и проблемы со вторым «планом спасения». Для доллара США отсутствие новых денежных вливаний в экономику будет отличной новостью, так как денежная масса в США не раздуется еще сильнее, что позволит доллару избежать нового падения против своих основных конкурентов. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 12 апреля составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1831 и 1,1967. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном витке нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1841 S2 – 1,1780 S3 – 1,1719 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1902 R2 – 1,1963 R3 – 1,2024 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целью 1,1963 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии, с целями 1,1780 и 1,1719. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары GBP/USD. 12 апреля. Реальные последствия Brexit на острове Ирландия: в Северной Ирландии начались массовые беспорядки. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 12 апреля. Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 12 апреля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 апреля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу, 9 апреля, также как и евро, торговалась достаточно спокойно. Но если по евро/доллару сформировалось всего два сигнала, которые не принесли прибыли, то по фунту было сформировано гораздо больше сигналов, и больше прибыльных сигналов. Однако, начнем с того, что в течение пятницы ни в США, ни в Великобритании не было опубликовано ни одного отчета и вообще не было ни одного мало-мальски значимого события. Таким образом, трейдерам не на что было реагировать в течение дня. На азиатской торговой сессии торги, как всегда, были неактивные. Зато с открытием европейской торговой сессии медведи начали оказывать давление на пару и тут же сформировался первый сигнал на продажу – преодоление уровня-экстремума 1,3724. Этот сигнал принес 43 пункта прибыли, так как цена идеально отработала следующий уровень-экстремум 1,3677. Более того! От уровня 1,3677 цена отскочила, сформировав сразу же сигнал на покупку, который также следовало отрабатывать. Теперь уже начали атаковать быки и вывели пару обратно к уровню 1,3724. Еще 37 пунктов в копилку. От уровня 1,3724 вновь выполняется идеальный по точности отскок, следовательно трейдеры должны были открывать новые короткие позиции. Третий сигнал не принес прибыли, однако цена все же прошла вниз 20 пунктов, чего хватило для выставления Stop Loss в безубыток, по которому сделка и закрылась. Чуть позже уровень 1,3724 был вновь преодолен, но и этот сигнал оказался ложным и принес около 11 пунктов убытков. Последний пятый сигнал был сформирован буквально за пару часов до закрытия рынка, поэтому его отрабатывать уже не следовало. Итог: +70 пунктов. Все сигналы отмечены на иллюстрации золотыми прямоугольниками. GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме все выглядит менее красиво, хотя отскоки от важных уровней заметны и здесь. К сожалению, несмотря на четкую нисходящую тенденцию, до сих пор не сформирована линия тренда. Здесь линию тренда построить просто не получается, плюс она имела бы достаточно сильный угол наклона, а такие линии тренда обычно не поддерживают цену. В понедельник фундаментальный и макроэкономический фона опять будут слабыми, а точнее отсутствовать. Таким образом, технические факторы будут стоять на первом и единственном месте в понедельник. В целом мы продолжаем рекомендовать торговать от важных уровней и линий, при отскоках от них и преодолениях их. Наиболее важные уровни и линии: 1,3677 и 1,3724. Линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен – также важны, но цена пока располагается достаточно далеко от них. Отскоки или преодоления этих ценовых значений станут источниками сигналов. Как и ранее, уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. В качестве целей всегда используется ближайший уровень/линия(исключения – если цель находится слишком близко от сигнала). Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре EUR/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(30 марта – 5 апреля) пара GBP/USD выросла на 140 пунктов. На иллюстрации выше, кстати, видно, насколько сильная нисходящая коррекция в последние полтора месяца! И на иллюстрацию даже не помещается весь восходящий тренд! Последние отчеты COT говорили о том, что настроение группы трейдеров «Non-commercial» становится умеренно более «медвежьим». Второй индикатор показывает планомерное падение нетто-позиции некоммерческих трейдеров. Зеленая и красная линии первого индикатора двигались навстречу друг другу в последние недели. Однако, мы продолжаем обращать внимание, что до этого зеленая и красная линии меняли направление движения каждые пару недель, что говорит об отсутствии единой стратегии торгов у наиболее важных групп трейдеров. Но при этом фунт стерлингов продолжал расти. Получается, что данные отчетов COT просто не совпадали с тем, что происходит на валютном рынке по паре фунт/доллар. Крупные игроки не наращивали лонги, не наращивали шорты, но фунт стерлингов все равно рос. С нашей точки зрения, здесь как раз и работал фактор раздутия денежной массы в США. Долларов просто и банально становилось больше, поэтому и курс американской валюты падал, а крупные игроки могли торговать как хотели, они просто не оказывали на курс пары такого же сильного влияния, как власти США, которые вливали в экономику триллионы долларов. Мы считаем, что нечто подобное мы можем видеть и в этом году, так как Штаты продолжают насыщать экономику ликвидностью, а в скором времени могут активизироваться и сами американцы, начав доставать деньги, накопленные за время пандемии, из-под подушек. Таким образом, отчет COT по фунту не позволяет сделать никаких долгосрочных выводов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 апреля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD 9 апреля торговалась разносторонне. В течение дня быки и медведи передавали инициативу друг другу, поэтому сначала пара снижалась, а потом росла. Впрочем, на последний торговый день минувшей недели не было запланировано ни одного важного макроэкономического или фундаментального события, поэтому реагировать в течение дня участникам рынка было не на что. Волатильность была достаточно низкой, а восходящая тенденция в целом сохраняется. Что касается сигналов, то их было сформировано в пятницу крайней малое количество. На 5-минутном таймфрейме на европейской торговой сессии котировки пары двигались преимущественно вбок. Таким образом, в этом флэте не было сформировано ни одного сигнала, да и в любом случае торговать во флэте не рекомендуется. Ситуация чуть улучшилась с открытием американской сессии, когда сначала котировки пары закрепились ниже уровня-экстремума 1,1882, сформировав сигнал на продажу, а уже буквально через час – выше этого уровня, сформировав сигнал на покупку. Первый сигнал, таким образом, оказался ложным и закрылся в убытке около 13 пунктов. Второй сигнал получился более удачным, однако до целевого уровня 1,1911 цена не достала буквально один пункт, поэтому мы считаем уровень закрытия сделки 1,1899 – уровень закрытия торгов в пятницу. В итоге, пара пунктов убытка. Могло быть и хуже, учитывая флэт и слабую волатильность. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме мы видим, что пара евро/доллар в течение пятницы не особо стремилась к обновлению локальных максимумов и продолжению восходящего тренда. Мы сформировали линию тренда для наглядности, но цена располагается очень далеко от нее, поэтому она больше формальная. В понедельник, 12 апреля, в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам, а в США – ничего. Поэтому макроэкономический фон будет оставаться очень слабым. В целом, мы склоняемся к дальнейшему росту пары евро/доллар, но вполне может начать и более ощутимая нисходящая коррекция. Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем торговать от важных уровней и линий, которые нанесены на часовой таймфрейм. Ближайшие важные уровни – 1,1861 и 1,1911, а также линия Киджун-сен(1,1850). Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15-20 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(30 марта – 5 апреля) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Однако, что говорят отчеты COT о перспективах валютной пары? Напомним, что все последний отчеты свидетельствовали о серьезном уменьшении количества контрактов на покупку у группы трейдеров «Non-commercial», которая, напомним, является наиболее важной категорией участников валютного рынка. Так вот, некоммерческие трейдеры за последние 5 недель закрыли приблизительно 35 тысяч контрактов Buy и открыли около 44 тысяч контрактов Sell. Таким образом, только за последние 5 недель нетто-позиция по профессиональным игрокам уменьшилась на почти 80 000 контрактов. В принципе, второй индикатор на иллюстрации отлично показывает, как изменялась нетто-позиция крупных игроков в последнее время. Это говорит о том, что настроение профессиональных трейдеров становилось более «медвежьим» или, лучше сказать, менее «бычьим», потому что общее количество контрактов Buy все равно превышало общее количество контрактов Sell. Но если пару месяцев назад речь шла о разрыве в цифрах в три раза, то сейчас соотношение является 187К – 127К. Таким образом, если принимать во внимание только отчеты COT, то можно сделать вывод, что восходящий тренд завершен и нас ждет длительное укрепление американской валюты. Последний отчет COT, который вышел 9 апреля, стал достаточно скучным. Группа «Non-commercial» закрыла 7,7 тысячи контрактов на покупку и 6,7 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, за последнюю отчетную неделю настроение крупных игроков практически не изменилось. Мы же напоминаем, что фактор сильнейшего раздутия денежной массы в США может вернуть доллар к падению, при чем это не будет даже зависеть от участников рынка. Долларовой денежной массы станет в разы больше, увеличиться предложение американской валюты, поэтому даже если трейдеры не будут продавать доллар, он все равно может падать.. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару GBP/USD 12 апреля? Анализ сделок пятницы. Подготовка

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD на 30-минутном таймфрейме торговалась в пятницу примерно также, как и пара EUR/USD. Более того, даже отработки уровня была очень и очень похожей. Однако, в отличие от пары евро/доллар, по фунт/доллару сохраняется нисходящая тенденция, так как котировки закрепились ниже восходящей линии тренда, что отлично видно на иллюстрации. Таким образом, в пятницу начинающие трейдеры должны были рассматривать ордера на продажу от индикатора MACD. В течение дня таких сформировалось два и оба после витков восходящей коррекции и разрядки индикатора к нулевому уровню. Кстати, новички могут обратить внимание на то, как индикатор здесь разряжался к нулевому уровню и формировал сигналы недалеко от него, в отличие от пары евро/доллар. Первый сигнал, к сожалению, сформировался за час до открытия европейской торговой сессии, однако на момент открытия Европы цена еще не ушла далеко от точки формирования, поэтому можно было открывать короткие позиции вдогонку на уровне 1,3724. От этого уровня кстати не произошло отскока, а буквально через час стало ясно, что пара преодолела его, поэтому сигнал на продажу еще и усилился. Всего вниз пара прошла более 60 пунктов, чего хватило и для того, чтобы сделка закрылась по Take Profit 40-50 пунктов и для ручного закрытия сделки около уровня 1,3672, который являлся ближайшим. Отскок от этого уровня, кстати, тоже сигнал, который следовало отрабатывать. Правда, уже на покупку. Понять, что это отскок можно было только через час, на уровне 1,3697, но все равно после этого цена прошла вверх еще 47 пунктов. Таким образом, длинные позиции могли принести опять-таки прибыль 40 пунктов по Take Profit или 27 пунктов, если закрывать сделку вручную около уровня 1,3724. Дальше индикатор MACD сформировал еще один сигнал на продажу, который, в принципе, можно было уже игнорировать, так как дело плавно приближалось к завершению торгов. Однако, даже если кто-то из начинающих трейдеров и открыл здесь еще одну сделку на продажу, она все равно оказалась прибыльной – 13 пунктов. Таким образом, по фунту стерлингов пятница оказалась очень удачным днем. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение дня формировались приблизительно такие же сигналы, как и на 30-минутном таймфрейме. Сначала сформировался сигнал на продажу по преодолению уровня 1,3724. Потом сформировался сигнал на покупку по отскоку от уровня 1,3672. Был ложный сигнал на продажу перед самым началом американской торговой сессии, когда цена отскочила от уровня 1,3724, однако цена в итоге прошла вниз около 23 пунктов, чего хватило для выставления Stop Loss в безубыток, по которому эта сделка в последствии и закрылась. Дальше случилось преодоление уровня 1,3724 снизу вверх, но на тот момент на 30-минутном таймфрейме уже была открыта сделка на покупку. Дублировать явно не стоило. В любом случае, даже если начинающие трейдеры открыли здесь сделку на покупку, она принесла мизерный убыток, зато на 30-минутном таймфрейме удалось заработать порядка 80 пунктов минимум. Как торговать в понедельник: В понедельник мы рекомендуем вновь торговать согласно имеющейся на 30-минутном таймфрейме нисходящей тенденции. Таким образом, завтра нужно будет ждать формирования новых сигналов на продажу. Для этого индикатору MACD нужно вновь развернуться наверх и лишь после этого он сможет формировать новые сигналы на продажу. В Британии и США на 12 апреля не запланировано ни одного важного и интересного события. На 5-минутном таймфрейме важными уровнями являются 1,3672, 1,3724 и 1,3750. От них цена может отскочить или преодолеть их. Как и прежде Take Profit выставляем на расстоянии 40-50 пунктов на 30-минутном таймфрейме, на 5-минутном цель – ближайший уровень. Если ближайший уровень далеко, то рекомендуется поддерживать сделку в ручном режиме, отслеживая изменения на рынке. При прохождении в верном направлении 20 пунктов рекомендуем выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 12 апреля? Анализ сделок пятницы. Подготовка

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь торговалась разнонаправленно, а волатильность была невысокой. Таким образом, в целом это был не самый благоприятный день для торговли. С другой стороны, не было никаких важных фундаментальных событий, а также макроэкономических публикаций, следовательно, техническим факторам не мешали другие факторы и не получилось «винегрета». В принципе, в течение всего дня пара евро/доллар только один раз поменяла направление движения. Тенденция в нашем распоряжении имеется восходящая, так как сохраняет свою актуальность восходящая линия тренда. Таким образом, в пятницу начинающие трейдеры должны были отслеживать на 30-минутном таймфрейме сигналы на покупку. В течение дня индикатор MACD дважды разворачивался наверх и оба этих сигнала можно был спокойно пропускать, потому что индикатор MACD ушел слишком далеко ниже нулевого уровня. Проще говоря, на тех уровнях, где он разворачивался наверх была велика вероятность раскорреляции движения цены и индикатора. То есть индикатор MACD мог развернуться вверх не потому, что пара развернулась вверх, а потому, что ему уже некуда дальше понижаться. Более того, когда индикатор дает сигнал на таких низких позициях, если он ложный, очень сложной дождаться обратного разворота, чтобы закрыть сделки в ручном режиме. Таким образом, мы рекомендовали ждать сформирования сигналов после разрядки к нулевому уровню, но сигналы сформировались гораздо ниже, поэтому их следовало пропускать. Зато от уровня 1,1866 случился очень четкий и точный отскок. И вот этот сигнал можно было отрабатывать. После формирования этого сигнала цена прошла вверх всего 28 пунктов, чего не хватило для того, чтобы сработал Take Profit, тем не менее перед закрытием торгов в пятницу нужно было закрывать все позиции, таким образом, около 20 пунктов все же удалось заработать. 5M график пары EUR/USD. Теперь взглянем на 5-минутный таймфрейм. Здесь в течение дня также было сформировано несколько сигналов, а картина в целом была гораздо более сложной, чем на 30-минутном таймфрейме. В принципе, все сигналы формировались на европейской торговой сессии и все они оказались ложными. Около уровня 1,1893 цена провела 7 часов, преодолевая его каждые получаса. То есть уже после двух ложных преодолений можно было понять, что сформировался флэт и дальше уже не реагировать на новые сигналы. Также сам уровень 1,1893 потерял свою актуальность, так как цена преодолела его несколько раз. Однако, по первым двум ложным сделкам можно было получить убытков на 10-15 пунктов. На американской торговой сессии не было сформировано ни одного сигнала. Как торговать в понедельник: В понедельник мы рекомендуем торговать на 30-минутном таймфрейме на покупку, так как на данный момент сохраняется восходящая тенденция. Восходящая линия тренда продолжает поддерживать торгующих на повышение. Индикатор MACD на данный момент находится немного выше нуля, но в любом случае ему нужно сначала развернуться вниз, чтобы потом сформировать сигнал на покупку. Таким образом, в любом случае нужно ждать витка нисходящей коррекции. Как раз в течение ночи понедельника это может произойти. Также начинающие трейдеры могут торговать от уровня 1,1866 и 1,1910 на отскок или преодоление в обе стороны. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5-минутном таймфрейме можно выделить уровни 1,1867, 1,1862, 1,1912, 1,1927 и 1,1937, от которых могут произойти отскоки или преодоления. Как и прежде, главное – чтобы сигнал был четкий. Если сигнал не четкий, то лучше не заходить в рынок. Из макроэкономической статистики завтра будет опубликован только отчет по розничным продажам в Евросоюзе за февраль. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

BITCOIN. Аналитики криптобиржи Kraken: биткоин продолжит свой рост до 90 000$, но сначала последует коррекция.

Пока биткоин продолжает «топтаться» и «толкаться» около уровня 60 000$, аналитики продолжают прогнозировать будущую стоимость биткоина. Многие эксперты криптовалютного рынка отмечают, что апрель всегда был достаточно хорошим месяцем для «цифрового золота», поэтому, с большой долей вероятности, рост криптовалюты номер один продолжится. Согласно расчетам компании, биткоин способен вырасти до 90 000$ за монету уже в апреле. Однако, считают эксперты биржи, сначала должна последовать серьезная коррекция, не менее, чем на 10 000$. В отчете компании также говорится, что в марте биткоин подорожал на 30%, а всего уже шесть месяцев подряд показывает рост на более, чем 10% в месяц. Таким образом, восходящий тренд, скорее всего, продолжится, делают вывод в компании. Тем временем, как говорится «не одной MicroStrategy едины». Компания CoinShares, которая является крупнейшей в Европе компанией по количеству биткоина, опубликовала свой финансовый отчет за 2020 год. Согласно этому отчету, прибыль компании удвоилась благодаря инвестициям в биткоин. Общая прибыль компании возросла до 22,4 миллиона долларов, что превышает в 2 раза показатель 2019 года. Активы компании выросли за 2020 год почти в 3,5 раза и составляют теперь 2,4 миллиарда долларов. «Четвертый квартал 2020 года запомнится мировому сообществу, как переломный момент для биткоинов и других криптовалют. Мир начал признавать их, как подлинный класс активов. Этот новый класс финансовых услуг начал привлекать институциональный капитал в больших масштабах», — заявил генеральный директор CoinShares Жан Мари Могнетти. В это же время, разные эксперты попытались объяснить, почему биткоин уже больше месяца не может обновить свои собственные максимумы. По мнению Майкла Росс-Джонсона, директора криптоплощадки Chatex, всему виной новостной фон. По мнению главы Chatex, если поступит новый позитивный фон, тогда биткоин сможет продолжить свой рост. Однако, новостной фон должен быть действительно сильным и действительно позитивным, так как биткоин уже и так торгуется очень дорого. Некоторые эксперты считают, что в 2021 году перспективы биткоина будут всецело зависеть от настроения крупных и институциональных инвесторов. По мнению некоторых, когда кризис закончится, а экономика восстановится, инвесторы могут захотеть вернуться в традиционные, малорисковые инструменты инвестирования. Таким образом, может начаться отток инвестиций из криптовалютного сегмента. Однако, для такого развития событий нужно, чтобы большинство инвесторов действительно захотело распродать биткоин и купить акции и облигации. В это же время, если мир столкнется с полномасштабной третьей «волной» эпидемии COVID, это может спровоцировать правительства многих стран мира оказывать еще большую финансовую поддержку своим экономикам. А инвесторы в этой ситуации будут продолжать перетекать на крипторынок в надежде защитить от обесценивания и инфляции свои капиталы. В этом случае биткоин продолжит рост. Также существует мнение, что все, кто хотел купить биткоин, уже сделали это. Криптовалюта сильно перекуплена, поэтому ей сложно продолжать показывать рост. Притока новых инвесторов нет, а сил имеющихся покупателей и владельцев «цифрового золота» уже не хватает для продолжения роста котировок. Плюс текущая стоимость «битка» - она высока и уже очень малое количество новых инвесторов готовы покупать его по такой стоимости.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

BITCOIN – технический анализ текущей ситуации

BITCOIN Биткоин не оставляет надежд и продолжает борьбу за обладание рубежом 60000,00. Преодоление уровня и обновление исторического максимума (61633,80) откроет дорогу к следующему важному психологическому ориентиру 65000,00.Ближайшими поддержками в настоящий момент являются уровни дневного золотого креста Ишимоку (краткосрочный тренд 58339,30 – Фибо Киджун 57037,42), но более важное значение, на пути развития и усиления медвежьих настроений, будут иметь объединения уровней поддержки в районах 55000,00 (ликвидация дневного золотого креста + вход в дневное облако) и 50000,00 (психологический уровень + недельный краткосрочный тренд). На младших временных интервалах основное преимущество принадлежит игрокам на повышение, но при этом пара длительное время пара находится в зоне нисходящей коррекции. Сегодня с утра протестировано первое сопротивление классических Пивот-уровней (60581,13), далее в случае подъёма игрокам на повышение важно обновить вчерашний максимум (61182,80) и продолжить движение, ориентируясь на повышательные рубежи старших таймов и сопротивления классических Пивот-уровней 62552,96 (R2) и 63923,12 (R3). Потеря ключевых уровней поддержки, а они сегодня находятся на 59210,97 (центральный Пивот-уровень) и 58197,70 (недельная долгосрочная тенденция), приведёт к смене баланса сил на младших таймах, и откроет перед ними новые понижательные ориентиры. *** При техническом анализе ситуации используются: старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

BITCOIN. Беспомощные быки и запрет британского банка HSBC своим клиентам покупать акции MicroStrategy.

В течение вчерашнего дня курс биткоина повышался до отметки 61 182$ за монету. То есть вплотную подходил к своему локальному и абсолютному максимуму 61 700$. Однако во второй половине дня покупатели вновь отступили с рынка, поэтому обновить максимум стоимости не удалось, как и закрепиться выше психологического уровня 60 000$. Сегодня котировки «битка» вновь растут, но опять-таки пока неизвестно, чем закончится день. Возможно, во второй половине дня опять последует откат вниз. С одной стороны, по нашему опыту, когда котировки долго и нудно «топчутся» около одного уровня, то в конечном итоге они его преодолевают. Сильные коррекции или завершения тренда случаются обычно резко: достижение определенного уровня и резкий разворот. Однако, это биткоин, где все зависит от настроения инвесторов, которые и покупали криптовалюту для того, чтобы заработать на ней, то есть чтобы рано или поздно выгодно продать. Таким образом, если завтра большинство участников криптовалютного рынка решит, что «пора», то биткоин может рухнуть хоть на 90%. Конечно, в 2021 году сделать ему это будет гораздо сложнее, так как сейчас в биткоин инвестировалось большое количество институциональных или просто крупных частных инвесторов. Такие люди и компании могут годами держать на своем балансе монеты. Поэтому мы рекомендуем отталкиваться от уровней поддержки, которые нанесены на иллюстрацию ниже. Тем временем, крупнейший банк Великобритании HSBC по не официальной информации запрещает свои клиентам покупать акции компании MicroStrategy. Напомним, что компания MicroStrategy, которая вообще-то занимается разработкой аналитического ПО, инвестировала более миллиарда долларов свободных средств в биткоин, купив более 90 000 монет. Сейчас стоимость этого количества монет оценивается в 5,5 миллиардов долларов. Соответствующей информацией поделился один из клиентов банка. В письме, полученном им в конце марта, говорится, что банк меняет свою политику в отношении криптовалют и цифровых активов, а также в отношении компаний, которые тесно связаны с криптовалютами. Также ранее сообщалось, что HSBC блокирует и переводы клиентов, которые связаны с криптовалютными биржами. Таким образом, это первый случай в мировой практике, когда крупный банк старается не популяризировать криптовалютный сектор, предоставляя своим клиентам больше возможностей, а наоборот, ограничивает доступ к цифровым продуктам и акциям компаний, тесно связанных с ними. Впрочем, с нашей точки зрения, ничего чрезвычайно удивительного в этом нет. Многие эксперты сейчас считают, что если биткоин рухнет, то рухнет уже не только криптовалютный рынок, но и все остальные финансовые рынки. За последний год биткоин слишком глубоко интегрировался с существующую финансовую систему, поэтому его падение затронет и фондовый рынок, и долговой рынок, и многие другие сферы. Таким образом, некоторые крупные банки, таким образом, могут стараться застраховаться от возможных потерь в случае краха биткоина. Напомним, что ранее котировки «битка» уже дважды теряли до 90% стоимости после восходящего тренда. В техническом плане ничего не меняется. На данный момент котировки «битка» находятся около уровня 60 000$, но говорить о полноценном преодолении его можно будет только завтра. Все три уровня поддержки(красные линии на иллюстрации) остались не преодоленными, поэтому с чисто технической точки зрения движение вверх сейчас наиболее вероятно. Теперь если участникам рынка удастся преодолеть 61 700$, тогда следующей целью станет уровень сопротивления 65 408$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Превью новой недели. Инфляция в Америке может вырасти до 2,5% - 2,6% г/г.

Британский фунт стерлингов продолжает планомерное снижение в рамках коррекции против восходящего тренда, который длился год. Коррекция по-прежнему очень слабая, а корреляция между парами евро/доллар и фунт/доллар сейчас отсутствует. Таким образом, сейчас крайне важно понимать, какие факторы влияют на ту и другую валютную пару. Очевидно, что они не одинаковые. По фундаментальному фону мы уже говорили, что вполне возможно, что он никакого влияния сейчас на пары не оказывает. По крайней мере, крайне тяжело объяснить, почему евровалюта возобновила рост, а фунт стерлингов при этом - возобновил падение. Мы уже говорили, что для обоснования такого развития событий нужен либо позитивный фундаментальный фон из Евросоюза, либо негативный из Великобритании. Однако, первое условие не выполняется, а негативный фундаментальный фон в Великобритании сохраняется уже на протяжении 4 лет с небольшими перерывами, случающимися время от времени. И уж точно в последние недели он не менялся кардинально. Таким образом, мы делаем вывод, что на обе основные валютные пары сейчас влияют технические факторы в большей степени. А также «глобальный фундаментальный фактор», такой как увеличение денежной массы в США. Но «глобальный фундаментальный фактор» – это долгосрочный фактор, а вот технические коррекции никто не отменял. Поэтому вполне вероятно, что мы сейчас наблюдаем по фунту банальную техническую коррекцию, не более. Следующая неделя будет далеко не самой интересной в макроэкономическом плане. Да и сама макроэкономическая статистика частенько игнорируется. Мы уже говорили, что макроэкономические отчеты имеют важное значение в обычное, мирное, не кризисное время, когда экономики находятся в стабильном состоянии. Тогда каждый отчет Nonfarm Payrolls сигнализирует о возможных изменениях в этой самой экономике. Как и отчеты по инфляции, промышленному производству и другие. Сейчас же состояние экономики зависит не от Nonfarm Payrolls, а от того, когда и сколько денег будет влито правительством или центральным банком в нее и какие еще меры стимулирования будут приняты. Поэтому статистика трейдерами уже более года воспринимается весьма прохладно. В Великобритании на следующей неделе во вторник будет опубликован показатель ВВП. Согласно прогнозам экспертов, по итогам февраля среднее трехмесячное значение показателя сократится на 1,9% - 2,0%. ВВП за февраль в годовом выражении потеряет 8,3% - 8,6%. Таким образом, британская экономика, о которой в последнее время принято говорить в позитивных тонах, по факту продолжает сокращаться. Да, по итогам 4 квартала 2020 года она умудрилась немного вырасти, несмотря на «локдаун». Но не будет же всегда так везти. На Туманном Альбионе этой зимой было два «локдауна», при чем длительных. Прежде, чем страна начала показывать высокие темпы вакцинации, она показывала самые высокие уровни заболеваемости и смертности от «коронавируса» в Европе. Таким образом, нам не понятен оптимизм многих аналитиков относительно перспектив британской экономики. Цифры показывают, британская экономика сокращается и сокращается весьма бодро. И благодаря пандемии, и благодаря Brexit. Кстати, прогнозы по итоговому значению ВВП за первый квартал в квартальном выражении говорят о сокращении на 2,6%... Также во вторник будет опубликовано в Британии промышленное производство за февраль(прогнозируется падение на 4,4% - 4,8% в годовом выражении и рост на 0,4% - 0,5% в месячном) и баланс торговли товарами(отрицательный, естественно). Это все что содержится в календаре Великобритании на следующую неделю. Теперь рассмотрим американские публикации и события. Во вторник в Штатах будет опубликован индекс потребительских цен за март и здесь участников рынка ждет, похоже, информационная бомба. Согласно прогнозам, инфляция в Штатах подскочит с 1,7% до 2,5% - 2,6% г/г. Базовая инфляция может вырасти с 1,3% до 1,6% г/г. Если это случится, то, с одной стороны, будет достигнуто целевое значение, к которому стремилась ФРС, а с другой стороны – такая сильная инфляция, а главное ее перспективы дальнейшего ускорения, может уже оказывать негативное влияние на американскую валюту. Таким образом, этот отчет, один из немногих, может вызвать реакцию рынков. В четверг в Штатах выйдут отчеты по розничным продажам за март(прогноз: +4,5% - +5,5% м/м) и по промышленному производству за март с прогнозом +2,8% - +3,1% в месячном выражении. В пятницу важных публикаций не будет за океаном. Теоретически, все отчеты из Америки могут повлиять на движение пар евро/доллар и фунт/доллар, хотя мы ставим только на отчет по инфляции. Однако, во время публикации остальных отчетов нужно также проявлять повышенную внимательность и осторожность при торговле. Никто не знает, какими будут реальные значения отчетов и как на них отреагируют рынки. Рекомендации для пары GBP/USD: Пара фунт/доллар на 4 часовом таймфрейме сформировала новую нисходящую тенденция, которая также может быть недолгосрочной. Сейчас, конечно, не «качели», но на 24-часовом таймфрейме отлично видно, что котировки пары продолжают прыгать вверх-вниз. Таким образом, мы считаем, что нисходящая коррекция(для долгосрочного плана) не будет продолжаться слишком долго. Слишком слабы медведи. Лучше всего в торговле сейчас использовать часовой и более младшие таймфреймы, так как на них техническая картина получается более четкой и точной. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью новой недели. Евровалюта берет курс на 1,2092.

Как мы уже говорили в предыдущих статьях, в данное время пара евро/доллар пытается возобновить восходящий тренд, который начался еще в марте прошлого года и был прерван коррекцией на три месяца в начале 2021 года. С нашей точки зрения, несмотря на высочайшие темпы восстановления экономики США, американский доллар возобновит свое падение, так как денежная масса США, госдолг страны раздуваются просто на глазах. Таким образом, с одной стороны у нас есть высокие темпы роста, а с другой – триллионы долларов, которые вливаются в экономику с целью ее поддержания. Ранее мы уже говорили о том, что если бы было так легко и просто стимулировать(без негативных последствий) экономику, то все страны мира постоянно в неограниченных количествах печатали деньги. В том то и дело, что напечатать деньги и влить их в экономику можно, а как их потом оттуда изъять, когда инфляция вырастет? Ужесточением монетарной политики? Однако, ФРС не собирается в ближайшие пару лет повышать ставку и снижать объемы программы количественного стимулирования! В общем, все эти триллионы долларов, влитых в экономику, вызывает очень большое количество вопросов и опасения относительно экономического будущего США. Для валютной пары евро/доллар же этот фактор может играть ключевую роль. Из действительно важных тем в мире, которые могли бы теоретически оказывать воздействие на пару евро/доллар, сейчас выделить особо нечего. Новостей и тем много, но вряд ли можно сделать вывод, что возможное повышение налогов в США в будущем вызывает сейчас падение доллара. Или низкие темпы вакцинации в ЕС вызывали падение евро в первые три месяца. Факторов очень много, они действуют в одно и то же время, поэтому сказать наверняка, по каким причинам большинство трейдеров три месяца распродавали евро, а теперь уже неделю покупают его за доллары, невозможно. И уж, конечно, здесь причина не в росте доходности государственных облигаций США. Вполне возможно, что фундаментальный фон здесь вообще не при чем. Как и макроэкономический. С «макроэкономикой» все ясно. Вспомните отчет Nonfarm Payrolls неделю назад и вам все станет ясно. Реакции не то чтобы не было никакой, в тот день трейдеры, похоже, вообще в рынок не заходили. В следующий понедельник, как многие ждали, тоже никакой отработки статистики не случилось. За то если посмотреть на 24-часовой таймфрейм(особенно в малом масштабе, чтобы был виден весь восходящий тренд), то становится очевидно, что движение вниз в последние три месяца действительно может быть просто банальной технической коррекцией. Да, движение которое длилось 3 месяца(640 пунктов от максимума до минимума) может быть просто технической коррекцией, которая была спровоцирована закрытием лонгов трейдерами, а также фактором временной передышки во денежных инъекциях в американскую экономику. Таким образом, сейчас трейдеры могут возобновить распродажи американской валюты, согласно общему тренду. А может быть даже действия участников рынка не понадобятся, так как доллар США может дешеветь просто из-за возникновения дисбаланса между денежными массами США и ЕС за счет новых триллионов долларов, которые поступят в экономики. Напомним, что недавние исследования Bloomberg показали, что «под подушками» американцев спрятано около 1,5 триллионов долларов. В европейских странах эта сумма гораздо ниже. А эти деньги ведь тоже рано или поздно хлынут в экономику, поэтому их тоже следует учитывать. Что касается макроэкономической статистики на будущей неделе. Сразу хочется отметить, что большая часть отчетов опять-таки с вероятностью 90% будет проигнорирована. Поэтому эти данные позволят лишь понять общую экономическую ситуацию. В понедельник в Евросоюзе будет опубликован показатель розничных продаж, который, согласно прогнозам, может прибавить 1,2% - 1,5% в месячном выражении в феврале. Однако, напомним, что в январе этот показатель сократился на 5,9% м/м. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству за февраль, которое может сократится на 0,9% - 3,2% по сравнению с январем. Тоже негатив. Также в этот день выступят Кристин Лагард и Луис де Гиндос. А в пятницу выйдет финальная оценка инфляции в Евросоюзе за март. Напомним, что по предварительным данным основной показатель инфляции вырос до 1,3% г/г, а базовый(без учета изменения цен на продукты питания и топливо) – сократился с 1,1% г/г до 0,9% г/г. Так как базовая инфляция не то чтобы важнее, но она исключает влияние волатильных категорий товаров, то можно сказать, что инфляция в ЕС снижается в отличие от ожиданий ЕЦБ и Еврокомиссии. Напомним, что в последнее время сильно выросла в цене нефть, поэтому рост основной инфляции до 1,3% может носить исключительно «нефтяной» характер. Торговые рекомендации для пары EUR/USD: Техническая картина пары EUR/USD на 4-часовом графике показывает, что восходящая тенденция сформирована, однако на этой неделе практически не было коррекций вниз. Более того, с фундаментальной точки зрения, объяснить падение доллара достаточно тяжело. Но мы уже говорили выше, что, возможно, «фундамент» вообще никакого влияния не оказывал, если не считать «глобальных факторов». Таким образом, на следующей неделе рекомендуется торговать на повышение пока цена располагается выше критической линии Киджун-сен. Закрепление котировок ниже этой линии может спровоцировать сильный виток нисходящей коррекции к 18-му уровню. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

BITCOIN. Национальный совет по разведке США: цифровые валюты несут опасность для доллара и других валют.

В то время, как биткоин продолжает нацеливаться на новые ценовые рекорды, в Штатах был опубликован доклад Национального совета по разведке, в котором говорится о том, что биткоин и другие цифровые деньги несут в себе угрозу для фиатных денег, для центральных банков и экономик стран мира. Из криптовалют, считают авторы доклада, у центральных банков снижается возможность влияния и контроля денежных курсов, а влияние монетарной политики на экономику ослабевает. Банки уже не смогут контролировать полностью денежное предложение. Правда, речь в докладе шла не только о криптовалютах, но и цифровом юане и цифровых валютах, которые, возможно, будут выпущены другими центральными банками. «Цифровые валюты, вероятно, получат широкое распространение в ближайшие двадцать лет», - говорится в докладе. Эксперты также заявили, что скорость распространения криптовалют в мире будет зависеть от контроля этого процесса правительствами и центральными банками. Таким образом, определенные государственные структуры негативно оценивают будущее влияние криптовалютной сферы на экономику и возможность властей контролировать как можно больше процессов в финансовом сегменте. Мы по-прежнему считаем, что криптовалютный сегмент будет еще недолго существовать в таком виде, как сейчас, то есть практически неконтролируемом со стороны государств. Да, правительства некоторых стран уже ввели запреты на майнинг, хранение и передачу криптовалют на своей территории. Некоторые ввели налоговую базу на криптовалютный сегмент. Но самое главное – полный контроль передвижения всех денежных средств или хотя большей части денег или их альтернатив – достичь пока не удалось. Более того, пока нет никаких предпосылок для создания механизма, который бы позволил отслеживать перемещение биткоинов и других криптовалют. Когда такой механизм появится биткоин либо резко потеряет в своей популярности, либо останется существовать только как инструмент инвестирования, большая часть которого будет уже распределена к тому моменту между крупными институциональными инвесторами. Эти выводы отнюдь не означают, что биткоин вырастет до 1 миллиона долларов или, наоборот, рухнет вниз на 90% стоимости. Вряд ли кто-либо мог предсказать, что во времена всемирного кризиса биткоин вырастет с 10 000$ до 60 000$. Вряд ли кто-либо мог предсказать, что биткоин вырастет до 20 000$ в 2017 году! Вряд ли кто-либо мог предсказать вообще появление цифровых валют, которые будут будоражить весь мир уже более 10 лет!!! Таким образом, делать прогнозы по биткоину на пару лет вперед вообще не имеет никакого смысла. Не сегодня, так через год правительства крупных стран мира могут осознать, что биткоин им вреден, и ввести на него запрет. Или придумать другие нормы, которые сильно понизят его привлекательность. За примерами далеко ходить не надо. Буквально на этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен предложила всем странам мира ввести единый корпоративный налог, который позволит избежать утечки капиталов из богатых стран с высокими налогами. Теперь если крупнейшие страны мира договорятся по этому вопросу, то корпорациям вроде Apple или Tesla не удастся регистрировать отдельные подразделения на Кипре и платить там мизерные налоги в местную казну. А всем небольшим странам мира придется согласится на такие невыгодные для себя условия, в противном случае будут санкции или другие «прелести». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Отношение институциональных инвесторов кардинально поменялось к биткоину.

Ну что же, биткоин так и не сумел преодолеть ни одну из поддержек, о которых мы говорили в предыдущих статьях. Таким образом, возобновлено восходящее движение. Сегодня, в субботу, котировки «битка» выросли на 2,5 тысячи долларов, а цена вновь ушла выше 60 000$ за монету. Конечно, до обновления предыдущего локального и абсолютного максимума около уровня 61 700$ говорить о полноценном возобновлении восходящего тренда рано, все-таки может сформировать классическая разворотная модель «двойная вершина», но криптовалюта близка к тому, чтобы взять курс на уровни 65 500$ и 70 000$. На данный момент можно констатировать, что большинство инвесторов продолжают верить в рост биткоина, поэтому возобновились инвестиции в криптовалюту, а вот продавать «биток» желающих немного, поэтому курс и удержался от преодоления всех трех уровней поддержки. Тем временем, глава подразделения цифровых активов финансового холдинга Fidelity Investments Том Джессоп заявил в интервью, что биткоин находится сейчас в переломном для себя моменте в вопросе восприятия институциональными инвесторами. По мнению Джессопа, биткоин понемногу заходит в круг традиционных финансовых инструментов и отношение к нему у инвесторов меняется на позитивное. Также Джессоп отметил, что росту котировок биткоина способствует политика низких ставок, применяемся центральными банками, низкая доходность по другим, «традиционным» активам, а также высокие меры стимулирования экономик, которые заставляют опасаться инвесторов инфляции. «Я думаю, мы достигли переломного момента. Пандемия стала катализатором институционального принятия, в частности, использования криптовалюты в качестве цифрового золота», - заявил Джессоп. Ранее глава Fidelity Institutional Asset Management Майкл Дурбин заявлял, что большинство управляющих и инвесторов еще не до конца понимают суть биткоина и криптовалют в целом. По словам Дурбина, «подавляющее большинство находится в режиме обучения». Дурбин спрогнозировал рост интереса к криптовалютам в течение ближайших лет. Таким образом, хоть в последнее время никаких сообщений о крупных инвестициях институциональных инвесторов в биткоин и не было, похоже, что крупные инвесторы все же продолжают потихоньку скупать доступные монеты, что и приводит все к новым и новым обновлениям рекордов стоимости криптовалютой номер один в мире. В данное время даже центральные банки не представляют никакой угрозы для биткоина. Нет никаких слухов о том, что крупнейшие из них готовы ввести запреты или ограничения на криптовалютную сферу. Да, многие тестируют свои «цифровые валюты», но создадут ли они реальную конкуренцию биткоину и его «братьям» пока неизвестно. Ведь центральные банки собираются вводить свои цифровые валюты для того, чтобы как раз снизить популярность биткоина и вернуть полный контроль над денежными потоками, который был утрачен с момента появления криптовалют. В техническом плане ничего не меняется. На данный момент котировки «битка» находятся выше уровня 60 000$, но говорить о полноценном преодолении можно будет только завтра. Все три уровня поддержки(красные линии на иллюстрации) остались не преодоленными, поэтому с чисто технической точки зрения движение вверх сейчас наиболее вероятно. Теперь если участникам рынка удастся преодолеть 61 700$, тогда следующей целью станет уровень сопротивления 65 408$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Позиционная борьба: евро держит бой, но не способен на перелом тренда

По итогам минувшей торговой пятидневки можно прийти к выводу, что пара eur/usd застряла в ценовом диапазоне 1,1850-1,1900. Покупатели неоднократно тестировали область 19-й фигуры, но практически сразу сталкивались со встречным сопротивлением – трейдеры фиксировали прибыль, после чего северный импульс угасал, и участники рынка открывали ордера на продажу, которые возвращали eur/usd не ступень ниже – в район 18-й фигуры. Впрочем, медведи пары также не стали бенефициарами сложившейся ситуации – южный импульс угасал аналогичным образом, как только пара приближалась к уровню поддержки 1,1850 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на дневном графике). И доллар, и евро находятся под фоновым давлением – у каждой валюты свои «проблемы», которые мешают двигаться в одном из направлений. В частности, для перелома тренда быкам eur/usd недостаточно одной лишь слабости гринбека – необходимы соответствующие аргументы для усиления евро, коих на данный момент нет. На протяжении недели единая валюта пользовалась некоторыми преференциями («ястребиные» комментарии представителя ЕЦБ Пьера Вунша, рост индексов PMI в ключевых странах Европы, обнадёживающая риторика протокола мартовского заседания ЕЦБ) – но все они оказывали ситуативную поддержку евро. Вместе с тем единая валюта остаётся достаточно уязвимой: всего лишь один релиз, который был опубликован в пятницу, ослабил европейца по всему рынку. Речь идёт об объёме промышленного производства в Германии – этот показатель в месячном исчислении остался в отрицательной области (-1,6%) вопреки прогнозам роста (до отметки 1,7%). В годовом выражении показатель рухнул до отметки -6,4%. Сразу после этого релиза пара eur/usd покинула область 19-й фигуры и обновила дневной лоу на отметке 1,1867. Это говорит о том, что позиции евро ненадёжны и хрупки: всего лишь один релиз (причём достаточно устаревший – в апреле были опубликованы февральские данные) развернул пару на 180 градусов. С американской валютой сложилась зеркальная ситуация. С одной стороны, гринбек находится под фоновым давлением сразу нескольких фундаментальных факторов. Среди них – разочаровывающие данные по рынку труда (количество первичных обращений за пособием по безработице выросло за минувшую неделю на 744 тысяч), продолжающиеся политические споры вокруг масштабного 2,6-триллионного экономического плана по развитию инфраструктуры и «голубиная» риторика Джерома Пауэлла, который на прошлой неделе в очередной раз заявил о том, что регулятор сохранит текущие параметры денежно-кредитной политики, даже если инфляция превысит целевой двухпроцентный уровень. Аналогичные мессиджи были зафиксированы и в протоколе мартовского заседания ФРС. Все эти факторы в той или иной мере послужили поводом для снижения доходности трежерис и ослабления американской валюты. С другой стороны, доллар по-прежнему пользуется поддержкой многих факторов – это и фактическое снижение безработицы в США, и рост инфляции, и рекордный рост индекса ISM в сфере услуг, и рекордные темпы вакцинации от коронавируса, и реализация второго пакета дополнительной помощи американской экономике, и сохраняющиеся шансы (высокие шансы) на одобрение масштабного плана по развитию инфраструктуры. Все эти обстоятельства не позволяют доллару сорваться в крутое пике – особенно в паре с евро, который не имеет собственных аргументов для масштабного роста. Другими словами, по паре евро-доллар сложилась достаточно интересная ситуация. На одной чаше весов – «скоротечные» фундаментальные факторы, которые способствуют коррекционному росту пары eur/usd; на другой чаше весов – достаточно весомые фундаментальные факторы, которые удерживают доллар от сваливания. В итоге пара сохраняет равновесие – быки не могут закрепиться выше 1,1900, медведи не способны преодолеть уровень поддержки 1,1850. На мой взгляд, доллар взял лишь временный тайм-аут – если инфляция на следующей неделе продемонстрирует впечатляющий рост (релиз данных по росту индекса потребительских цен намечен на вторник, 13 апреля) или представители Демократической партии намекнут на достижение компромисса относительно масштабного экономического плана, долларовые быки снова заявят о себе – тогда как европейская валюта не сможет парировать в этом противостоянии (тем более учитывая эпидемиологическую ситуацию в Европе и «парад локдаунов» в странах ЕС). С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном графике пара закрепилась выше средней линии индикатора Bollinger Bands. Также на этом таймфрейме цена находится над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, которые находятся под облаком Kumo, образовав таким образом сигнал «Золотой крест», который сигнализирует о возросшей вероятности смены тренда с южного на восходящий. Но для подтверждения данных предположений, покупателям пары необходимо закрепиться отметки 1,1900, обозначив тем самым приоритет длинных позиций. Судя по итогам прошедшей недели, быки не способны на такой рывок – любые попытки роста пресекаются медведями eur/usd. Поэтому, невзирая на сформированный сигнал «Золотой крест», по паре целесообразней всего открывать короткие позиции при приближении цены к отметке 1,1920 (верхняя линия Bollinger Bands на 4-часовом графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре GBP/USD на неделю 12 - 16 апреля. Новый отчет COT (Commitments of Traders).

GBP/USD 24H. Валютная пара GBP/USD в рамках коррекции, начавшейся 24 февраля, скорректировалась на 570 пунктов за последний месяц. В течение прошедшей недели коррекционное движение возобновилось и пара прибавила к предыдущей цифре еще... около 15 пунктов. Это все, что нужно знать о желании трейдеров продавать фунт стерлингов. Таким образом, коррекция по-прежнему трактуется, как очень слабая, так как весь восходящий тренд составил 2800 пунктов. То есть если пара евро/доллар скорректировалась на 36-37%, то пара фунт/доллар – приблизительно на 20%. Эти расчеты позволяют сделать те же выводы, что и ранее. Участники рынка по-прежнему не желают избавляться от британской валюты. Возможно, остается в действии «спекулятивный фактор», возможно, к нему опять присовокупился фактор раздутия денежной массы в США. Таким образом, фунт стерлингов при абсолютно провальном фундаментальном фоне из Великобритании за последние то ли полгода, то ли год, то ли четыре года умудрился подорожать на 28 центов в течение последних 12 месяцев и продолжает оставаться недалеко от своих 3-х летних максимумов. Конечно, нисходящее движение в долгосрочном плане может продолжиться, так как цена на этой неделе закрепилась ниже линии Сенкоу Спан Б, что отчасти повышает вероятность дальнейшего движения на Юг. Однако, учитывая нынешнюю силу медведей, пока не кажется, что движение вниз будет сильным. Мы обращаем внимание трейдеров на тот факт, что пара фунт/доллар сейчас находится на распутье между несколькими глобальными факторами, каждый из которых оказывает влияние: фактор раздутия денежной массы в США, спекулятивный фактор и фактор слабого фундаментального фона в Британии. Поэтому сейчас нет четкого тренда. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(30 марта – 5 апреля) пара GBP/USD выросла на 140 пунктов. На иллюстрации выше, кстати, видно, насколько сильная нисходящая коррекция в последние полтора месяца! И на иллюстрацию даже не помещается весь восходящий тренд! Последние отчеты COT говорили о том, что настроение группы трейдеров «Non-commercial» становится умеренно более «медвежьим». Второй индикатор показывает планомерное падение нетто-позиции некоммерческих трейдеров. Зеленая и красная линии первого индикатора двигались навстречу друг другу в последние недели. Однако, мы продолжаем обращать внимание, что до этого зеленая и красная линии меняли направление движения каждые пару недель, что говорит об отсутствии единой стратегии торгов у наиболее важных групп трейдеров. Но при этом фунт стерлингов продолжал расти. Получается, что данные отчетов COT просто не совпадали с тем, что происходит на валютном рынке по паре фунт/доллар. Крупные игроки не наращивали лонги, не наращивали шорты, но фунт стерлингов все равно рос. С нашей точки зрения, здесь как раз и работал фактор раздутия денежной массы в США. Долларов просто и банально становилось больше, поэтому и курс американской валюты падал, а крупные игроки могли торговать как хотели, они просто не оказывали на курс пары такого же сильного влияния, как власти США, которые вливали в экономику триллионы долларов. Мы считаем, что нечто подобное мы можем видеть и в этом году, так как Штаты продолжают насыщать экономику ликвидностью, а в скором времени могут активизироваться и сами американцы, начав доставать деньги, накопленные за время пандемии, из-под подушек. Таким образом, отчет COT по фунту не позволяет сделать никаких долгосрочных выводов. В течение текущей недели в Великобритании были опубликованы лишь индексы деловой активности в сферах услуг и строительства. Понятно, что они никакого влияния на ход торгов не оказали. Более того, евро и фунт в парах с долларом торговались в разных направлениях, что вызывает множество вопросов. Почему произошла раскорреляция, если никаких особо важных событий не было ни в Евросоюзе, ни в Британии? Если евро растет, а фунт падает, это означает, что в Евросоюзе был позитивный фон, а в Британии – негативный? Но в Евросоюзе хороших новостей сейчас нет, а в Британии – негативный фон сложился еще 4 года назад, а в 2021 году только усугубился. Получается, что ситуация выглядит так: евровалюта начала расти против доллара на основании фактора новых денежных вливаний в экономику США, а фунт стерлингов продолжает умеренное падание, так как спекулянты покидают рынок ослабляя поддержку британского фунта. Других объяснений происходящему у нас нет. Торговый план на неделю 12 - 16 апреля: 1) Пара фунт/доллар всеми силами старается продолжить нисходящий тренд. Таким образом, возобновлять торговлю на повышение можно будет на 24-часовом таймфрейме не ранее закрепления цены выше критической линии. На прошлой неделе была такая попытка, но закончилась она провалом. На более младших таймфреймах покупки можно рассматривать при формировании четких восходящих тенденций. Большая часть фундаментальных факторов говорит сейчас в пользу продолжения движения вниз, но фунт стерлингов упорно не хочет дешеветь, а учитывать следует и дисбаланс между денежными массами США и Британии, а также «спекулятивный» фактор. 2) Продавцы продолжают делать маленькие шажочки в направлении формирования нового нисходящего тренда. На данный момент шансов на дальнейшее падение котировок все же немного больше. Ближайшие цели – уровни 1,3627 и 1,3474. Но медведям нужно удержать пару ниже линии Сенкоу Спан Б(1,3712), от этого зависят дальнейшие перспективы фунт/доллара. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре EUR/USD на неделю 12 – 16 апреля. Новый отчет COT (Commitments of Traders).

EUR/USD 24H. Валютная пара EUR/USD всю прошедшую неделю торговался с повышением. В целом рост наблюдается уже в течение восьми рабочих дней и его следствием стало преодоление критической линии Киджун-сен. Таким образом, с нашей точки зрения, приоритетным остается вариант с возобновлением глобального восходящего тренда после трехмесячной коррекции. Согласно данным Фибоначчи, пара скорректировалась на почти 38,2% от всего тренда, который начался еще в прошлом марте, и на 85% против последнего трех месячного витка восходящего движения. В целом, эти цифры вполне позволяют рассчитывать на возобновление похода на Север. Также мы отталкиваемся от того факта, что в американскую экономику продолжают вливаться триллионы долларов и этот процесс, вероятно, будет продолжаться и в 2021 году, и в 2022 году. По крайней мере, Джером Пауэлл в ходе выступления на этой неделе заявил, что пока что речи о сворачивании или уменьшении программы количественного стимулирования не идет. Таким образом, глобальный фундаментальный фактор на стороне европейской валюты несмотря на то, что экономика Евросоюза восстанавливается объективно более медленно, чем американская экономика. И восстанавливается ли вообще? На будущей неделе мы ждем в целом продолжения восходящего движения. Конечно, возможно, последует небольшой откат вниз, но мы рассчитываем увидеть продолжение роста к 20-му уровню и линии Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,2091. Таким образом, уровни 1,2000 и 1,2091 являются ближайшими целевыми уровнями в долгосрочном плане. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(30 марта – 5 апреля) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Однако, что говорят отчеты COT о перспективах валютной пары? Напомним, что все последний отчеты свидетельствовали о серьезном уменьшении количества контрактов на покупку у группы трейдеров «Non-commercial», которая, напомним, является наиболее важной категорией участников валютного рынка. Так вот, некоммерческие трейдеры за последние 5 недель закрыли приблизительно 35 тысяч контрактов Buy и открыли около 44 тысяч контрактов Sell. Таким образом, только за последние 5 недель нетто-позиция по профессиональным игрокам уменьшилась на почти 80 000 контрактов. В принципе, второй индикатор на иллюстрации отлично показывает, как изменялась нетто-позиция крупных игроков в последнее время. Это говорит о том, что настроение профессиональных трейдеров становилось более «медвежьим» или, лучше сказать, менее «бычьим», потому что общее количество контрактов Buy все равно превышало общее количество контрактов Sell. Но если пару месяцев назад речь шла о разрыве в цифрах в три раза, то сейчас соотношение является 187К – 127К. Таким образом, если принимать во внимание только отчеты COT, то можно сделать вывод, что восходящий тренд завершен и нас ждет длительное укрепление американской валюты. Последний отчет COT, который вышел 9 апреля, стал достаточно скучным. Группа «Non-commercial» закрыла 7,7 тысячи контрактов на покупку и 6,7 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, за последнюю отчетную неделю настроение крупных игроков практически не изменилось. Мы же напоминаем, что фактор сильнейшего раздутия денежной массы в США может вернуть доллар к падению, при чем это не будет даже зависеть от участников рынка. Долларовой денежной массы станет в разы больше, увеличиться предложение американской валюты, поэтому даже если трейдеры не будут продавать доллар, он все равно может падать. Макроэкономический фон на этой неделе был чрезвычайно слабым. В течение оной было опубликовано лишь несколько отчетов, вроде индексов деловой активности, которые трейдеры с удовольствием проигнорировали. Публикация протокола ФРС в очередной раз не дала никакой принципиально новой информации и тоже не вызвала никакой реакции. Зато на этой неделе состоялось выступление Джанет Йеллен, которая призвала ввести единый корпоративный налог во всех странах мира, чтобы избежать утечки капиталов и самих компаний из США. По мнению Джанет Йеллен, которое поддержали МВФ и другие богатые страны, уже давно следует установить единый корпоративный налог для всех, чтобы мультикорпорации не искали «налоговые гавани» и не уклонялись от уплаты налогов там, где они реализовывают свой товар или услуги. Конечно, все богатые страны, где налоги априори высокие, тут же поддержали эту инициативу, хотя министр финансов США вряд ли беспокоилась за французский бюджет или итальянский. Таким образом, пока этот единый налог не введен, мультикорпорации имеют еще некоторое время, чтобы «решить свои назревающие проблемы». Нам почему-то кажется, что они найдут выход из сложившейся ситуации. Хотя бы просто увеличив цены на свою продукцию. Так что в конечном итоге заплатят корпоративный налог(его в США хотят увеличить до 28%, чтобы финансировать новый пакет стимулов на 2,6 триллиона долларов) конечные потребители. Вот и все. Торговый план на неделю 12 – 16 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме тенденция меняется на восходящую. По крайней мере, такой вывод можно сделать после завершившейся недели. Цена преодолела Киджун-сен, поэтому движение вверх может продолжиться с целями 1,2000 и 1,2091. Если котировки пары уйдут обратно ниже критической линии, это может означать неспособность быков в данное время двигать пару вверх и отменит вариант с походом на Север и актуальность длинных позиций. 2) Нисходящий тренд временно отменился. Мы по-прежнему считаем, что у доллара США нет поддержки глобальных фундаментальных факторов, поэтому продолжать рост он не будет в 2021 году. Тем не менее, напоминаем, что любая фундаментальная теория должна подтверждаться техническими факторами. Поэтому пока что торговать на понижение не рекомендуется, так как пары ушла выше критической линии. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткойн медленно но верно вытесняет золото в качестве главного протективного актива от инфляции и делает его еще более слабым

Ранее золото было главным протективным активом от инфляции. Теперь, биткоин перехватывает инициативу и становится тоталитарным антифиатным активом. Все больше корпораций, таких как Microstrategy, Tesla, и другие делают выбор в пользу биткоина и выбирают его в качестве главного протективного актива от инфляции. Облигации являются лучшим активом если инвесторы не боятся инфляций, если же существует хоть малейший риск инфляции, то лучший выбор это биткоин.За этот год показатели Биткойна неразделимо связаны с изменениями доходности облигаций. По мере увеличения доходности растет и биткойн. Следовательно, что BTC напрямую выигрывает от «рефлексивной торговли» или веры в приближение инфляции.Биткоин - это настоящий X фактор. Это один из немногих активов, который извлекает выгоду из более высокой доходности облигаций и чуствует себя уверенно при сильной экономике, когда доходность растет. Поняно что BTC будет пользоваться огромным спросом. С другой стороны, традиционные страховые активы с низким уровнем роста, такие как золото и облигации, часто оказываются разоренными. Технология, лежащая в основе биткойнов и других криптовалют, продолжает развиваться. Во время серьезных опасений обесценивания и инфляции, это является движущей силой, что мотивирует людей покупать биткойны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин и Эфир - ценные бумаги? Позиция SEC неопределенна

Представитель Комиссии SEC по ценным бумагам и биржам сообщил, что официальная позиция регулятора относительно статуса биткоина и эфира еще до конца не определена. Дуган Блисс, занимающий пост старшего консультанта SEC, сообщил, что Эфир еще могут классифицировать в качестве ценной бумаги. Но пока официального заявления по этому поводу нет. В рамках прошедшей недавно конференции Блисс подчеркнул, что высказывает лишь собственное понимание того, как Комиссия смотрит на статус Эфира. Он считает, что регулятор свою официальную позицию пока не сформировал. Такой вывод сделан, поскольку никаких действий, чтобы отчетливо дать понять, что Биткоин и Эфир не расцениваются в качестве ценных бумаг, официально не предпринято. Стоит отметить, что раньше предыдущий глава Комиссии по ценным бумагам и биржам Джей Клейтон несколько раз высказывал позицию о том, что биткоин не может считаться ценной бумагой. При этом регулятор не одобрил заявку Cipher Technologies Bitcoin Fund, желающей зарегистрировать инвесткомпанию, аргументируя письменный отказ, в том числе, статусом биткоина как ценной бумаги. Об Эфире в этом разрезе говорилось редко. В 2018 году Уильям Хинман, возглавлявший департамент корпоративных финансов, говорил о том, что Эфириум, по причине децентрализации структуры его сети, не может регулироваться теми же законами, что и ценные бумаги. Но Дуган Блисс пояснил, что Хинман выразил собственный взгляд на криптовалюту, а не позицию SEC.Как оценить эти заявления в плане влияния на первые две криптовалюты? Теоретически, если SEC четко сформулирует свою позицию относительно статуса биткоина и эфира и признает их ценными бумагами, это положит начало их регулированию. А это палка о двух концах. С одной стороны, у институциональных инвесторов будет больше свободы для покупки этих цифровых валют. А с другой, наложит определенные ограничения на сами монеты. Однако вероятность таких изменений, на мой взгляд, сейчас очень мала. Как минимум потому, что прозвучало лишь частное мнение, хоть и от чиновника SEC. До поступления официальных заявлений делать выводы о перспективах регулирования рано. Тем временем техническая картина по биткоину существенно не изменилась. Котировки осторожно заходят в зону сопротивления 58340,66 - 59517,79, поэтому стоит следить за тем, будет ли она пробита. Ожидаемые сценарии развития событий пока не меняются. Один из них - пробой области 58340,66 - 59517,79 и рост к историческим максимумам. Второй - отскок от нее вниз и снижение к поддержке уровню 100 по Fibo Expansion (цена 55779,73). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Джанет Йеллен: пожертвуйте собой, спасите США от Китая. А то доллар отключим

Эта неделя во многом является переломной для экономики США – в понедельник министр финансов Джанет Йеллен вплотную решила заняться вопросом минимальной корпоративной глобальной ставки налога на прибыль. Почему это так важно и почему введение «уравниловки» вредно всем, кроме США? Минимальная корпоративная ставка – способ угробить экономику нескольких небольших государств ради гегемонии доллара Ставка налога на прибыль в разных странах не одинакова. Если во Франции в 2020 году она составила 32%, то в Ирландии всего 12,5% (см. диаграмму ниже). Соответственно, крупным компаниям выгодно открывать представительства в странах с низкой ставкой и переводить как можно больше выручки с тем, чтобы заплатить как можно меньше в госбюджет. Развитые страны, на которые и приходится самая крупная средняя ставка корпоративного налога, само собой, страдают от таких бизнес-стратегий, хотя, строго говоря, они не являются незаконными. С каждым годом все больше доходов от нематериальных основных капиталов перетекает в страны с льготными условиями налогообложения, вымывая средства из Еврозоны, США и Китая. Зато небольшие страны с неразвитой сырьевой промышленностью могут обеспечить наполнение своих бюджетов. Далее, очищенные от налогов, финансы возвращаются в экономику развитых стран через контракты, зарплаты, дивиденды и т.д. Так действует система противовесов и компенсаций в макроэкономике. В 2017 году правительство Америки уже нанесло удар по налоговым убежищам «глобальным нематериальным низконалоговым доходом» (GILTI), ставка которого составила всего 10,5%. Впрочем, сама по себе эта мера неспособна решить проблему оттока средств. Вопрос единой глобальной ставки налога не нов, и обсуждался правительствами давно. Принципиально не вызывая серьезных нареканий в своей основе, его рассмотрение неизменно стопорится на больном вопросе – уровне этой самой ставки. Почему сейчас? У правительства США сразу пять причин для этого. Надежда – мой компас земной... Хотя мы видим некоторую тенденцию снижения числа заболеваемости в результате более-менее успешной вакцинации в США и Великобритании, остальные страны демонстрируют опаснейшее отставание по линии здравоохранения. Дело не только и не столько в восстановлении мировой экономики в целом, сколько в опасности развития на периферии новых, более смертоносных, штаммов, которым нынешние вакцины как мертвым припарки. В идеальном мире мы бы наблюдали повсеместный отказ развитых стран от вакцинации своего населения, которое и так имеет доступ к более качественным медицинским услугам по факту самого проживания. Вместо этого партии произведенной вакцины направлялись прямиком бы в развивающиеся страны, где антисанитария и скученность проживания делают свое грязное дело прямо сейчас. В мире, приближенном к реальности, мы бы наблюдали вакцинацию населения развитых государств от 50 и старше, а остатки распределялись бы между беднейшими странами (а не теми, кто может проголосовать на заседании ООН соответствующим образом). В нашей суровой реальности мы видим, что развитые страны сражаются за вакцины не на жизнь, а на смерть, пока где-нибудь в Анголе или Боливии зреют новые, более смертоносные штаммы. Такой чудовищный разрыв – угроза не только политической стабильности «большой двадцатки». Мировая экономика смогла выдержать год аскетического потребления. Но уже в конце прошлого года инвесторы, не имеющие более прочной опоры на «голубые фишки», костяк которых составляли грузоперевозки, тяжелая промышленность и энергоносители, словно с цепи сорвались. «Здравствуйте, я ваша гендерно-нейтральная родственница» – новое общество уже здесь... Еще в 2017 году по Твиттеру гулял термин «поздний капитализм». Это яркое название обозначило примеры сверхпотребления, которое бессмысленно само по себе. По мнению The Atlantic, рыночные излишества, вызванные перераспределением средств между богатым и бедными слоями населения, это признак вырождающейся экономики, который возникает перед глобальным крахом всей системы. Ярким примером является взлет акций компаний-мемов. Он вполне объясним с точки зрения развития технологий, позволивших связать мелких трейдеров в единый узел. Cама идея «давайте раскрутим бренд и сделаем на этом деньги» не нова – в конце концов, именно этим успешно занимались крупные игроки рынка IPO, на этом заработали основатели доткомов... Но между традиционной раскруткой и этим актом пропасть, ведь последний изначально затевался не ради прибыли, а смеха ради – подразнить рынок. Никто не ожидал такого экономического бума. Мы имеем дело с явлением хайпа в традиционно серьезной сфере – управлении финансами. И это не может не настораживать опытных аналитиков. В сущности, вероятно, общество благодаря созреванию нового поколения переживает стадию переосмысления ценностей в сторону свободы и виртуализации, и это нормально. В обычных условиях эти события более-менее равномерно распределились бы по кривой экономического развития, и каждое нововведение компенсировалось бы реакцией прагматичной и несколько неповоротливой махины рынка. Он смог переварить феномен Tesla, который несколько лет стабильно показывал убытки по отчетам и постоянно испытывается на прочность, тем не менее, выжил и стал лидером новой индустрии, худо-бедно вписавшись в рыночные стандарты. Зато биткоин стал серьезным испытанием. А затем страх смерти изменил все. Ценности, которые должны были восторжествовать к началу 30-х после упорной борьбы с традиционной тягой старшего поколения к стабильности, перетряхнули мир, прежде всего финансовый, что уже необычно само по себе. Ни одна другая сфера общественных интересов, кроме половой идентификации, пока не подверглась такому глобальному пересмотру сил – и политика, и традиционные семейные институты пока чувствуют себя уверенно, что безусловно весьма четко прорисовывает сферу интересов нового поколения. Глобальная пандемия заставила новое поколение инвесторов увидеть беспомощность старших, и – повзрослеть раньше. Имея технический доступ к торговым площадкам, они стали буквально бомбардировать экономику новыми финансовыми инструментами. Столь же талантливыми, сколь и сырыми. За короткое время появился и уже почти сдулся пузырь SPAC. C тем, чтобы снять детское платьице и вновь войти в игру через пару-тройку лет. NFT-токены сегодня кажутся насмешкой над Sotheby's, но это единственный способ преодолеть кризис авторского права, и они тоже имеют огромный потенциал. Все эти интересные инструменты по отдельности, предельно сконцентрированные на одном временном минимуме, заставляют рынок нервничать. В результате даже зубры Уолл-стрит поддаются ажиотажу. В этом смысле показательна история совсем свежего банкротства очень спорного, практически полностью теневого Archegos, первичными брокерами которого выступили крупнейшие мировые банки. Раньше такое событие заставило бы законодателей и налогоплательщиков нервничать. Но в этом сумасшедшем году это лишь очередное событие в ряду удивительно примелькавшихся. Так, в марте инвесторы увеличили объем финансирования сверхкоротких и краткосрочных облигаций. По данным Bloomberg трейдеры влили около 1,2 млрд долл. в сверхкороткие ETF и около 5,4 млрд в краткосрочный сегмент. Не будем забывать, что большая часть этих средств является заемной. При этом кредитное плечо оставляет желать лучшего. Сейчас рынок настроен настолько позитивно, что аналитики уже открыто заявляют: «Да, бонды ETF могут подвести. И ладно. Это даже хорошо». Так, Банк международных расчетов именно разрыв между высокими котировками ETF и неликвидом, которым они, по сути, владеют, поможет преодолеть дестабилизацию рынка. По их последним исследованиям рынок сам себя регулирует путем соотношения облигаций с фиксированным доходом и облигациями, которые входят в их структуру. Когда деньги поступают в ETF, маркет-мейкер, известный как уполномоченный участник (AP), покупает побольше активов, которыми уже владеет фонд, и обменивает их с эмитентом на новые акции. Когда деньги уходят, все происходит наоборот. Корзина ценных бумаг, обмениваемых на акции в типичном совокупном фонде облигаций, в целом составляет всего 3% авуаров ETF. Эта корзина может разительно меняться день ото дня и даже отличаться от AP к AP. Именно эта эластичность придает фондам облигаций устойчивость. В то же время эти инструменты работают не со вчерашнего дня, и, тем не менее, мы все помним ипотечный кризис 2008 года, да? И такой ажиотаж творится на каждом рынке. Высокотехнологичные рынки выводят в лидеры аутсайдеров с плохим менеджментом и невнятными продуктами. Сырьевые рынки, кажется, перестали зависеть как от объемов добычи, так и от складских запасов. Биткоины и прочие криптовалюты демонстрируют такой прирост котировок, что впору их привязывать к палладию. Многие склонны видеть в происходящем огромный позитивный толчок. Инвесторы, истосковавшиеся по крупной игре, только морщатся при слове «инфляция» и ожидают какого-то мифического небывалого скачка. Если вы тоже принадлежите к ним, то ответьте мне сейчас на один вопрос. Разве мы победили коронавирус? Разве уровень смертности в целом по миру снизился? Вакцинация и занятость Да, мы начали вакцинацию. Кое-где в развитых странах. Худо-бедно, потому что тут же начался дележ дефицитных партий. Кроме того, продолжают поступать сообщения о связи между вакцинами AstraZeneca и последующим тромбозом. Мы все еще не уверены, что вакцинация остановит железную поступь Covid-19. И даже, напротив, эксперты в области здравоохранения обещают ежегодное возвращение все новых штаммов, которые периодически будут сотрясать мировые устои. Так откуда оптимизм? Отдельного внимания заслуживают показатели занятости населения. Мы уже говорили о том, насколько Центробанкам чужды задачи по обеспечению полной или хотя бы приемлемой занятости. Но это только одна сторона вопроса. Инфраструктура нового формата требует гораздо меньше рабочей силы. Может ли реорганизованное насильственно под влиянием угроз пандемии общество вновь вернуться к офисам-небоскребам? Есть ли в этом нужда? Работодатели США отчитались о приросте в 916 тыс. рабочих мест в марте, легко превзойдя прогноз Bloomberg в 660 тыс. (с учетом краудсорсинга 800 тыс.). Уровень безработицы снизился до 6%, оставив показатель занятости в 61,5%, хотя это по-прежнему близко к депрессии уровня 1970-х годов. Февральские прибавки к заработной плате были пересмотрены в сторону увеличения на 89 тыс. до 468 тыс. долл. в год. Некоторые эксперты говорят, что в сочетании с новыми мартовскими цифрами Министерства труда США это свидетельствует о том, что удалось создать чуть более миллиона рабочих мест. На самом деле увеличение зарплат может быть одним из сигналов надвигающейся инфляции, как это было раньше. А оптимистичные показатели прироста рабочих мест достаточно странно выглядят из-за постоянных коррекций. Так, данные по второй неделе о количестве первичных обращений для получения пособий по безработице были пересмотрены в сторону увеличения на 16 тыс. Такие подтасовки данных статистики могут запутать рынок, вовремя не просигнализировав о реальном положении дел. При этом и Калифорния, и Нью-Йорк одинаково лидируют по количеству заявок, что говорит о более-менее равномерном распределении нуждающихся слоев между южными и северными штатами. В условиях неопределенности пост-ковидного будущего домохозяйства не спешат тратить накопленные 2,9 трлн долл. Разрез затрат также изменился. Многие ищут не просто способ потратить заработанное с удовольствием – куда лучше выгодно или надежно поместить накопленные средства, благодаря чему финансовый мир столкнулся с ажиотажем вокруг внутридневного трейдинга и вокруг криптовалют. И все же эталонная экономика США вполне могла бы справиться, если бы не шла на поводу у рынка, сохраняя максимально низкую процентную ставку. К сожалению, золотой лихорадки не избежало даже американское правительство. Стремясь завоевать политические дивиденды, Байден включил станок, насытив экономику долларом. Так, с начала пандемии денежная масса выросла на 3,82 трлн долл., т.е. на 25%. Но этого оказалось недостаточно. Недавно Палата представителей США раскошелилась на кругленькую сумму для восстановления стагнирующей из-за пандемии экономики. Для ее финансирования ФРС выпускает огромные пулы облигаций. Программа ликвидности корпоративных облигаций Федрезервсистемы фактически сигнализирует, что количество дефолтов сократилось до минимума, несмотря на падение спроса в экономике в целом и массовые сбои в цепочках поставок. Поэтому кредитные рейтинги даже предприятий со смутным будущим бьют рекорды, заставляя недальновидных инвесторов вкладываться. Фактически Нацбанк США своим решением отменил тот рецессивный отрезок цикла, который необходим любой экономике для очищения от ненадежных предприятий, поглощающих инвестиции, действительно превратив кривую экономического развития в один непрерывный подъем (см. ниже график экономических циклов). Но кто заплатит за такое вмешательство в естественные экономические процессы? Развивающиеся рынки. По словам Марка Нэша, управляющего фондами в Jupiter Investment Management, развивающиеся страны – это канарейка в угольной шахте. Уже сейчас они испытывают нехватку средств из-за оттока финансов в разогретую экономику США. Контрольный показатель акций развивающихся рынков сократил прирост всего до 3,4% за год из-за опасений, что отстающие будут продолжать отставать – от усилий по доставке вакцин своему населению до стимулирования экономики. По оценкам Банка международных расчетов, страны с формирующимся рынком задолжали более 4 трлн долл. По мнению Нэша, это бремя возрастет по мере роста доходности облигаций США, а затем их долговые проблемы перекинутся на другие рынки. Впрочем, правительство США уже не остановить. Теперь, в преддверии огромного инфраструктурного пакета Байдена, перед Сенатом встал вопрос о финансировании этих мероприятий. Надо сказать, момент для реструктуризации экономики в пользу экологически чистых энергоисточников выбран крайне неудачно. Облигации госзайма не оправдывают надежд, показывая высокую доходность из-за спекулятивной истерии на рынке. И Центральный банк Штатов уже не может положиться на дополнительные источники финансирования. Да и то сказать, стремления к экологическому подходу в производстве по-прежнему отталкивает крупных акционеров. Так почему демократы ставят на кон будущее своей партии? Ответ простой – экспорт. Китай дышит... не в спину – в лицо США Мысль о контроле над Тихоокеанским и Азиатским регионами давно не дает спать по ночам светлым американским умам. Война во Вьетнаме стала результатом истерии конца 40-х из-за победы коммунистической партии в Китае, и лишь первой видимой ласточкой глобального противостояния. В 80-х в развитых странах победила парадигма «если не можешь завоевать – купи»: перенос производственных мощностей в страны третьего мира помог сколотить не одну сотню крупнейших состояний. Но то, что начиналось как замечательная идея, превратилось в сегодняшний кошмар для правительства Америки. Несколько десятилетий упорного труда вывели Китай в лидеры производства. Этому не помешали ни исключительно неблагоприятная для экономической экспансии внутриполитическая обстановка, ни недостаток специалистов и сырья. Ни достаточно спорная финансовая политика в настоящем. Китай стал новым призраком коммунизма, который ныне снится по ночам американским сенаторам. Кроме того, пандемия поставила мир с головы на ноги. Внезапно оказалось, что автократические режимы обладают некоторыми преимуществами перед демократией в критические моменты. Китай, Корея, Япония и Сингапур показали всему миру, что они могут быть весьма эффективны. В то время как США барахтался в политической луже и принимал весьма спорные здравоохранительные меры, Россия игнорировала опасность, а Евросоюз делал реверансы в сторону защиты прав и свобод, степная Азия быстренько собралась с силами и ударила по Ковиду единственным эффективным механизмом – жесткими и ранними ограничениями. В прошлом году китайские технологические компании показали отличный прирост доходности. Правда, этот пузырь схлопнулся. Но в условиях пандемии такой рост впечатлил весь финансовый мир. Поэтому весь первый квартал 2021 года мы открыто говорим о том, что несколько лет назад предсказали ведущие аналитики, – о новой холодной войне между США и Китаем. И дело уже не в политическом доминировании – США крайне нуждается в сохранении объемов экспорта, тогда как американские товары все менее конкурентоспособны на мировом рынке. Впервые импорт США превышает экспорт на самую большую в истории мировой экономики сумму. На протяжении последних двух десятилетий контроль над экспортом постепенно выскальзывает из рук США. Добавьте к этому угрозу инфляции, региональный разрыв в вакцинации, мыльный пузырь SPAC, а также торжество биткоина – и мы получим довольно напряженную картину будущего. Последний удар - открытая поддержка биткоина китайского правительства, которая, возможно, звучит громче, чем выстрелит на самом деле. Но пока Германия заигрывает с блокчейном, а Индия полностью запрещает криптовалюты, Китай наносит удар с противоположной стороны... и выигрывает. Дошло до того, что Сенат открыто обнародовал план по противодействию Китаю – 283-страничный законопроект по «стратегической конкуренции и защиты демократических ценностей». Пауэлл поставил перед собой сверхзадачу вернуть Америке экономическое (и политическое) лидерство, невзирая на преграды в виде каких-то там инфляций. И похоже, именно благодаря этому сейчас активнее всего муссируется вопрос вторжения Китая в Тайвань. «Дайте только повод». К сожалению, восстанавливая экономику, сенаторы допускают все ту же ошибку, которая стала причиной многих бесплодных военных конфликтов во второй половине прошлого века, – они используют «блочное мышление». Уже сейчас звучат призывы защитить демократию и «выступить против автократий всем демократическим блоком». Борьба с кибератаками «этих диких русских» также вполне укладываются в привычную идеологию черно-белой парадигмы мира. Вне зависимости от того, действительно ли атаки имели место – способы разрешения этих конфликтных моментов, мягко говоря, спорны. Указанный проект предусматривает истребование отчетов у Пекина о космических достижениях и системах вооружения. Мы уже где-то это слышали, не так ли? Отслеживание китайских фирм в США и поддержка экспорта – другие важные позиции нового документа. Такая возможность выпадает раз в тридцать лет, поэтому Йеллен смогла оседлать своего любимого конька – от каждого по возможностям для американских потребностей. «Налоги – это серьезный финансовый вопрос и вопрос суверенитета. И то, что нам предстоит, – настоящая налоговая революция, – заявил журналистам министр финансов Франции Бруно Ле Мэр. – Если мы достигнем исторического соглашения о глобальном налогообложении, у нас будут глобальные компании и глобальное налогообложение, которое будет более справедливым и эффективным». По крайней мере, так это представляется многим европейским законодателям, ожидающим притока налогов в казну после установления единой ставки. Но мы не должны забывать, что сейчас и так наблюдается дисбаланс восстановления. Зона евро уже не выглядит такой привлекательной для инвесторов, как два года назад. Не будем также забывать, что сейчас доллар выигрывает от притока, вызванного европейскими инвесторами, покупающими казначейские облигации из-за их более высокой доходности, зато более сильная валюта США помогает сдерживать американскую инфляцию (за счет снижения импортных цен). Эти потоки также создают дополнительный спрос на облигации США и предотвращают разрушительный всплеск доходности. С другой стороны, дешевый евро помогает европейской конкурентоспособности. И наоборот, слабость Европы сдерживает экспорт США, даже если потоки в США раздувают там пузырь финансовых активов. Риски инфляции отталкивают инвесторов от облигаций США даже с еще более привлекательной доходностью, и американский фондовый рынок сдерживается. Это то, что происходит сейчас. Но если ставки налога сравняются, это ударит по ряду стран старушки Европы, увеличив разрыв между лидерами еврозоны и такими странами, как Греция. Это спровоцирует не только конфликты внутри блока, но и дестабилизацию самого доллара, усилив его инфляцию в конечном итоге. Таким образом, общая ставка корпоративного налога – это призыв прежде всего поддержать американского производителя. Часто в ущерб евроэкономике. Но это также может нанести удар и по американской валюте. Однако политические амбиции дорвавшихся до власти демократов продолжают раскачивать текущую из-за пандемии лодку мировой экономики. Предсказать последствия такого огромного количества глобальных сдвигов просто невозможно. Но в том, что это будет весьма жесткое приземление после голубиных воспарений, можно даже не сомневаться. А главное, это не уничтожит Китай как конкурентного производителя. И возможно, самым лучшим способом борьбы с возможной пандемией экономического господства КНР является возможность предоставить им развиваться своим путем и скорее сравнять разницу между уровнем жизни китайского рабочего и американского предпринимателя. Но это возможно только в идеальном мире...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

SEC заявили, что BTC и ETH могут быть классифицированы как ценные бумаги: чем опасен этот прецедент

Второй квартал 2021 года начался для криптовалют со стремительного роста и установления новых рекордов. Это происходит вследствие того, что цифровые активы становятся все более популярными платежными средствами, а также инвестиционными инструментами. Однако многие эксперты опасаются отношения некоторых регуляторных органов к криптовалютам, которые способны существенно ограничить их текущие возможности.Новым поводом для беспокойства стало заявление представителей SEC касательно того, что биткоин и эфир все еще имеют официального статуса на фондовом рынке США. Несмотря на то что экс-глава КЦББ Джей Клейтон заявлял, что не считает биткоин ценной бумагой, есть прецедент, который указывает обратное. В 2019 году регулятор отклонил заявку на регистрацию инвестиционной компании Cipher Technologies Bitcoin Fund, в том числе из-за того, что биткоин является ценной бумагой.Добавил масла в огонь СЕО Quantum Economics Мати Гринспен, который заявил, что действия КЦББ могут негативно повлиять на будущее рынка криптовалют. Это заявление связано с очередным иском регулятора в отношении платформы LBRY, которую обвинили в выпуске ценных бумаг под видом собственного токена. По словам председателя компании, если суд вынесет решение в пользу SEC, то это станет прецедентом, который позволит регулятору влиять на котировки криптовалют. Напомним, что подобная ситуация уже произошла с монетой XRP, которая вследствие иска регулятора была удалена с многих платформ и лишь недавно возобновила позиции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс