Индикаторный анализ. Дневной обзор на 10 сентября 2021 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1824 (закрытие вчерашней дневной свечи), двигаясь вверх, попытается достичь откатного уровня 38.2%, 1.1842 (жёлтая пунктирная линия). После тестирования данного уровня продолжение движения вверх с целью 1.1855 – откатный уровень 50% (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.1824 (закрытие вчерашней дневной свечи), двигаясь вверх, попытается достичь откатного уровня 38.2%, 1.1842 (жёлтая пунктирная линия). После тестирования данного уровня продолжение движения вверх с целью 1.1855 – откатный уровень 50% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании данного уровня возможно продолжение верхней работы. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1824 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью нижний фрактал 1.1802 (жёлтая пунктирная линия). После тестирования данного уровня возможно продолжение верхней работы с целью достижения откатного уровня 38.2%, 1.1842 (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ готовит рынки к сокращению PEPP, фунт получает бычий сигнал. Обзор USD, GBP, EUR

На состоявшемся в четверг заседании ЕЦБ решил замедлить покупку облигаций в рамках программы PEPP до «умеренно более низких темпов закупки чистых активов, ...чем в предыдущие два квартала». Это решение было ожидаемым, более того, ЕЦБ проинформировал рынки о том, что дальнейшая «перекалибровка» состоится на декабрьском заседании, чем сразу снизил влияние итогов заседания на рыночную волатильность. Точная сумма новых темпов покупки не сообщается, похоже, что ЕЦБ решил оставить возможность корректировать свои действия в зависимости от новых факторов, таких как вероятная вспышка ковида осенью или глобальное замедление восстановления экономики, о чем мы неоднократно говорили ранее (основанное на снижении индексов PMI по всему миру). Reuters считает, что темпы покупок составят 60-70 млрд в месяц, Danske Bank ориентирует своих читателей на 60 млрд, Nordea предполагает 65 млрд, то есть оценки в общем различаются несильно. Программа PEPP должна завершиться в марте следующего года, и, очевидно, нужно ждать, что на декабрьском заседании будет озвучено, как стимулирование в рамках PREPP будет заменено какой-то другой программой покупки активов. В том, что всё так и будет, никто не сомневается, поскольку в противном случае шок для рынков будет слишком большим, да и инфляция к 2023 г. прогнозируется на уровне 1.5%, что ниже установленного ЕЦБ таргета в 2%. На курс EURUSD заседание ЕЦБ влияния оказало незначительное. Фондовые рынки США вновь закрылись в небольшом минусе, снижение 4-й день подряд, покупок на спаде пока не наблюдается, во всей видимости, игроков настораживают противоречивые сигналы и неопределенность с дальта-ковидом. Решение ЕЦБ, по сути, соответствует общей позиции и других крупных ЦБ. Если сравнить их решения, то можно увидеть, что они написаны как под копирку. В среду Банк Канады провел свое очередное заседание, основные параметры кредитно-денежной политики оставлены без изменения, а в четверг глава BoC Маклем дал пояснения, что «...они будут двигаться постепенно и корректировать покупки облигаций в зависимости от перспектив, силы и продолжительности восстановления». Банк Австралии во вторник также оставил основные параметры без изменений, темпы покупок немного снижены, но и только, а сопроводительное заявление изобилует голубиными формулировками, такими как «Ожидается, что это замедление экономического роста будет только временным. Ожидается, что вспышка болезни в Дельте задержит, но не подорвет восстановление». В целом для рынков ситуация продолжает оставаться довольно неопределенной. Ставка на сильный доллар пока не сыграла, сегодня выйдет очередной отчет CFTC, который покажет, начали инвесторы выходить из длинных позиций по доллару или все же придерживаются более бычьих прогнозов на итоги предстоящего заседания ФРС. Спрос на риск остается приглушенным, как следует из опубликованной в среду Бежевой книги, экономическая активность в США снизилась в июле и августе из-за растущих опасений по поводу дельта-варианта COVID. Неизвестно, ковид тому виной или какие другие факторы, о которых предпочитают умалчивать, но динамика восстановления рынка труда существенно ухудшилась. По всей видимости, в перспективе ближайших дней (максимум до заседания ФРС 22 сентября) спрос на риск останется слабым. Позитивных сигналов практически нет, позиции Центробанков уверенности игрокам не добавляют. EURUSD не смог преодолеть ближайшее сопротивление 1.1909, тем не менее шансы добраться до 1.20 считаем высокими. Для снижения евро нужны факторы в пользу сильного доллара, которых на данный момент нет. GBPUSD вырос после комментариев главы Банка Англии Бейли в парламенте о том, что минимальные условия для более жестких монетарных условий достигнуты, имея в виду устойчивое достижение уровня инфляции 2%, и что «разумно ожидать повышения ставок в ближайшем будущем». Рынки переоценили вероятность повышения ставки до 35% в перспективе 12 месяцев относительно 25% в начале недели, фунт, возможно, получил бычий сигнал и будет попытка его реализации. Сегодня возможен тест ближайшей поддержки 1.3891, кросс EURGBP имеет хорошие шансы продолжить снижение, цель – тестирование минимума от 10 августа 0,8450. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ успокоил рынки. Передадутся ли его настроения ФРС? (ожидаем продолжения роста пары EURUSD и снижения USDCAD)

Главным итогом заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике стало фактическое утверждение регулятором в лице своего руководителя К. Лагард, что банк приступит к сужению объемов выкупа активов, но, как он будет это делать председатель, не сообщила. Оценивая результат заседания и выступления ее на пресс-конференции, можно говорить о том, что Европейский центральный банк будет крайне осторожно действовать. Как теперь будут действовать инвесторы в условиях позиции ЕЦБ и ожидания заседания ФРС по монетарной политике, которое состоится 22 сентября? Полагаем, что курс ЕЦБ на высокую степень осторожности в денежной политике на фоне ситуации с COVID-19, проблем в экономиках стран зоны евро и высокой инфляции, может в целом предвосхищать схожие действия ФРС. Мы ранее уже указывали на то, что в последние месяцы ФРС в лице своего лидера Дж. Пауэлла сосредоточила свое внимание на ситуации на рынке труда, которая по-прежнему остается сложной и неоднозначной. Это, на наш взгляд, будет оказывать заметное влияние на решение Федрезерва о старте мер, направленных на сокращение объема выкупа активов, который в настоящий момент осуществляется в размере около 120 млрд долларов в месяц. Вполне вероятно, что американский регулятор примет решение схожее с планами ЕЦБ. По сути можно будет говорить о таком же весьма осторожном подходе в ужесточении монетарной политики. На наш взгляд, сегодняшняя положительная реакции рынка в Азиатско-Тихоокеанском регионе как раз именно с этим и связана. Утром перед открытием торгов в Европе также отмечается рост фьючерсов на основные европейские и американские фондовые индексы, что, вероятно, будет отражать некоторую успокоенность инвесторов в отношении будущего монетарных политик мировых ЦБ во главе с Федрезервом. Полагаем, что сегодня на рынках будет наблюдаться локальный отскок вверх, сопровождаемый закрытием коротких позиций и фиксации прибыли в акциях, повышением цен на сырую нефть, золото и промышленные металлы. На этой волне упадет спрос на защитные активы – доллар, иену и франк, а также на государственные облигации экономически развитых стран. Допускаем, что следующая неделя также начнется с роста спроса на риск и продолжения ослабления курса американской валюты. Прогноз дня: Пара EURUSD консолидируется перед открытием торгов в Европе. Если настроения на рынках улучшатся и вырастет спрос на рисковые активы, пара, вероятнее всего, продолжит расти к 1.1900. Пара USDCAD скорректировалась вниз на фоне роста цен на сырую нефть и снижение доллара. Преодоление ценой отметки 1.2620 приведет к ее дальнейшему падению к 1.2500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

«Евросчет»: 1:0 в пользу EUR. На ринге сокращения стимулов – ЕЦБ и ФРС

Европейской валюте удалось не только сохранить баланс после заседания ЕЦБ, но и кратковременно подняться. При этом американская валюта пережила некоторую волатильность, что отразилось на умеренном колебании ее курса.На протяжении нескольких недель два крупнейших регулятора, ЕЦБ и ФРС, как будто соревновались, кто из них быстрее и с минимальными потерями свернет программы монетарного стимулирования. Однако в этой гонке нет победителей, поскольку состояния их экономик разные. Эксперты считают, что американская экономика больше продвинулась в вопросах восстановления после COVID-19, а европейская немного отстает. При этом у каждой из них есть ряд преимуществ, компенсирующих текущие провалы.Прошедшее заседание ЕЦБ не слишком сильно повлияло на курс евро. Сразу после оглашения результатов EUR подорожал, но позже немного просел. В дальнейшем единая валюта пришла в равновесие, сохранив относительный баланс к концу текущей недели. Утром в пятницу, 10 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1830, слегка замедлив рост по отношению к гринбеку. По итогам встречи ЕЦБ заявил о снижении темпов покупок активов после двух кварталов ускоренного выполнения программы. Регулятор подчеркнул, что, несмотря на замедление скупки облигаций в рамках программы PEPP (экстренная покупка бондов), ее объем в размере €1,85 трлн остался неизменным. На прежнем уровне сохранилась и процентная ставка по операциям рефинансирования, а также по маржинальной кредитной и депозитной линиям на уровне 0,00%, 0,25% и -0,50% соответственно.Проявляя осторожность в вопросе сокращения стимулов, центробанк подтвердил готовность вернуться к стимулирующим программам, если изменится экономическая обстановка. Отметим, что наряду с сокращением объемов выкупа облигаций ЕЦБ повысил собственный прогноз инфляции. Многие участники рынка и аналитики убеждены, что европейски центробанк, согласно прежним планам, в декабре 2021 года объявит о завершении PEPP. Напомним, что сворачивание этой программы запланировано на март 2022 года.На этом фоне единая валюта усилила свои позиции, превысив в четверг внутридневной максимум в 1,1840. В паре EUR/USD продолжается борьба за лидерство и так называемое «перетягивание каната» выше 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 1,1800. Ближайшей целью для пары EUR/USD выступает отметка 1,1900.По мнению аналитиков, действия ЕЦБ служат фундаментом для мягкой денежно-кредитной политики (ДКП) в долгосрочном варианте. Это поможет стабилизации экономики еврозоны и росту европейской валюты, полагают специалисты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 10.09.2021

Вчера фунт преподнес довольно неожиданный сюрприз, продемонстрировав внушительный рост. Вот только произошло это еще до оглашения итогов заседания правления Европейского Центрального Банка. Да и единая европейская валюта весь день топталась на месте. Так что причина роста фунта никак с не связана с самым важным событием недели. Никаких же других видимых поводов в принципе не было. Так что совершенно очевидно, что рост фунта носил исключительно спекулятивный характер. Судя по всему, из-за ожидания рынка итогов заседания правления Европейского Центрального Банка, рынок попросту не был готов к каким-то крупным покупкам или продажам. Но именно это видимо и произошло. Ранним утром на рынок вышел крупный покупатель, чьи цели носили исключительно долгосрочный и инвестиционный характер, никак не связанные с заседаниями и тому подобное. При той ситуации, в которой рынок вчера находился, этого оказалось достаточно для того, что заметно сдвинуть рынок. Увидев этого, другие участники рынка запаниковали, и тоже начали активно скупать фунт, тем самым еще больше загнав его наверх. Однако, раз это спекулятивный рост, за которым ничего не стоит, то сейчас многие участники рынка вполне могут сделал предположение, что фунт довольно дорог, а значит пора продавать. Так что не стоит исключать такого же стремительного его снижения к предыдущим значениям. Это конечно всего лишь предположение, но другого разумного объяснения к сожалению попросту нет.Кроме того, как и ожидалось, рынок проигнорировал данные по заявкам на пособия по безработице в Соединенных Штатах. Они публиковались одновременно с пресс-конференцией Кристин Лагард, так что никто и не собирался обращать на них внимание. Все внимание было приковано к словам главы Европейского Центрального Банка. Вместе с тем, данные оказались несколько хуже прогнозов, хотя количество обращений продолжает сокращаться. Так, количество первичных заявок сократилось на 35 тыс., вместо 26 тыс. Но вот число повторных обращений уменьшилось лишь на 22 тыс., тогда как ожидали сокращения на 62 тыс.Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Сегодня уже были опубликованы данные по промышленному производству в Великобритании, которые оказались немного лучше прогнозов. вместо замедления темпов роста с 8,3% до 3,2%, промышленность снизилась до 3,8%. Но фунт остался стоять на месте. Скорее всего, хорошие данные просто поддержали фунт, который в любой момент готов свалиться обратно вниз.Промышленное производство (Великобритания):Поддержать фунт могут и данные по ценам производителей в Соединенных Штатах. Темпы их роста должны ускориться с 7,8% до 8,3%. Учитывая что индекс цен производителей является опережающим показателем для инфляции, его рост указывает на дальнейшее ускорение темпов роста потребительских цен. А инфляция в Соединенных Штатах и так находится на самом высоком за последние несколько десятилетий уровне, и нет никаких сомнений, что ее дальнейший рост окажет на экономику деструктивное влияние. Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):Валютная пара GBPUSD в период минувшего торгового дня продемонстрировала спекулятивный интерес. Вследствие чего котировка отскочила от района опоры 1.3730/1.3750 и вернулась в пределы уровня 1.3880.За счет резкого изменения цены за короткий промежуток времени возник статус перекупленности английской валюту. Это подтверждает технический индикатор RSI движением выше линии 70.Ожидания и перспективы:Уровень сопротивления 1.3880 вполне может повторить закономерную основу прошлого, что приведет к сокращению объема длинных позиций. Тем самым на рынке возникнет отскок цены по нисходящей траектории. Альтернативный сценарий развития рынка будет актуален в случае удержания цены выше значения 1.3905 на четырехчасовом периоде.Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов в виду отскока цены от района опоры 1.3730/1.3750. Стоит учесть, что показатели индикаторов нестабильные, с высокой долей вероятности мы увидим смену торговых интересов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 10 сентября. Отчет COT. Оптимистичная Кристин Лагард не сумела оказать поддержку евровалюте

EUR/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила в четверг две попытки закрыться над коррекционным уровнем 76,4% - 1,1837, однако обе неудачные. Два отбоя не привели и к падению пары, таким образом, весь день котировки двигались в горизонтальном направлении. Закрепление котировок над уровнем 1,1837 позволит рассчитывать на возобновление роста в направлении уровня коррекции 61,8% - 1,1919. Тем временем в Евросоюзе вчера подводились результаты заседания Европейского центрального банка. Событие это очень важное для евровалюты, но, забегая вперед, трейдеры практически не отреагировали на него. ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений: кредитную на уровне 0%, а депозитную на уровне -0,5%. Также не были изменены объемы и сроки программы PEPP. На пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что прогресс в восстановлении становится все более заметным, рост инфляции вряд ли будет сохраняться в течение длительного времени, а риски для экономики сбалансированные. Также ЕЦБ огласил, что процентные ставки будут оставаться на текущих значениях или ниже до тех пор, пока инфляция не достигнут 2%, а прогресс в базовой инфляции не будет достаточно высок. Напомню, что базовая инфляция – это показатель без учета изменения цен на продукты питания и энергоносители. Именно на нее большее внимание обращают центральные банки. Также ЕЦБ повысил прогноз по ВВП на 2021 год – с 4,6% до 5,0% и понизил на 2022 год – с 4,7% до 4,6%. Прогноз по инфляции на 2021 год увеличился с 1,9% до 2,1%, а на следующий год – с 1,5% до 1,7%. Также в заявлении ЕЦБ говорилось, что благоприятные финансовые условия могут сохраняться и при меньших объемах программы PEPP в ближайшие месяцы. Таким образом, результаты заседания ЕЦБ можно оценить как позитивные, а риторику Кристин Лагард как оптимистичную. Но, как я уже сказал, европейская валюта не получила никакой поддержки. EUR/USD – 4H. На 4-часовом графике котировки пары выполнили отбой от уровня коррекции 61,8% - 1,1890. Поэтому процесс падения может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 76,4% - 1,1782. Отбой котировок от этого уровня позволит рассчитывать на разворот в пользу валюты ЕС и некоторый рост в направлении уровня коррекции 61,8% - 1,1890. Закрытие курса пары под уровнем 76,4% повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,1606.Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (09-30 UTC).США - Индекс цен производителей (12-30 UTC).10 сентября в Евросоюзе состоится только выступление Кристин Лагард. Возможно, сегодня трейдеры с большим вниманием отнесутся к заявлениям президента ЕЦБ, что вызовет реакцию. В Америке выйдет второстепенный отчет по ценам производителей. В целом информационный фон сегодня будет умеренным. Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT показал, что в течение отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» стало опять более «медвежьим». Крупные игроки закрыли 1968 контрактов Long по евровалюте и открыли 11139 контрактов Short. Таким образом, общее количество контрактов Long у спекулянтов на руках снизилось до 192 тысяч, а общее количество контрактов Short – выросло до 180 тысяч. Напомню, что уже несколько месяцев спекулянты активно избавляются от евровалюты, но при этом сама валюта ЕС падает очень медленно и слабо, а в последние пару недель и вовсе растет в паре с долларом, несмотря на показания отчетов COT. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Сегодня я рекомендую покупать пару с целью 1,1919 на часовом графике, если будет выполнено закрытие над уровнем 76,4% - 1,1837. Продажи я рекомендовал, если произойдет закрытие под уровнем 1,1837 на часовом графике, с целью уровень 1,1772. Сейчас их следует удерживать открытыми.ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 10 сентября. Отчет COT. Важный день для фунта стерлингов

GBP/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу британской валюты и начала достаточно сильный рост, который привел к закрытию над уровнями 50,0% - 1,3792 и 38,2% - 1,3830 по обеим сеткам Фибо. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня коррекции 76,4% - 1,3892. Закрепление курса пары под уровнем 1,3830 сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровня 1,3792. Информационный фон для британца в течение вчерашнего дня отсутствовал. Трейдеры не оценили по достоинству новость о возможном повышении налогов в Великобритании, а также не обращают внимание на растущую вероятность проведения референдума о независимости Шотландии. Таким образом, британец относительно американца продолжает располагаться очень высоко, а также показал рост в последние полтора дня. Сегодня в Великобритании будут важные экономические отчеты, и если их трейдеры не проигнорируют, то курс британца в пятницу будет зависеть всецело от них. Наиболее важным является отчет по ВВП за июль. Трейдеры ждут, что британская экономика вырастет по итогам июля на 8,5% по сравнению с июлем 2020 года. Также ожидается прирост 4% в трехмесячном выражении. Помимо этого, выйдет отчет по промышленному производству за тот же июль, где трейдеры ожидают прироста на 0,5% м/м. Таким образом, эти два отчета и будут определять динамику пару сегодня. Сильные данные могут помочь продвинуться британцу еще выше, к уровню 1,3892. В то же время в США сегодня календарь экономических событий практически полностью пуст. Поэтому все самое интересное для трейдеров произойдет в первой половине дне, а точнее в ближайшие полчаса. Другие важные темы информационного характера сейчас очень сложно сопоставить с поведением пары фунт-доллар. Рекомендую большее внимание обращать на важные уровни, а не на общий информационный фон неэкономического характера. GBP/USD – 4H. Пара GBP/USD на 4-часовом графике выполнила отбой от уровня 38,2% по Фибо и разворот в пользу фунта. В итоге котировки пары выполнили возврат к уровню коррекции 23,6% - 1,3870, от которого в прошлый раз произошел отбой. Новый отбой вновь сработает в пользу валюты США и некоторого падения, цели которого лучше определять по часовому графику. Закрытие курса пары над уровнем 1,3870 значительно повысит вероятность продолжения роста в направлении уровня 100,0% - 1,3981. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Календарь новостей для США и Великобритании:Великобритания - Изменение объема ВВП (06-00 UTC).Великобритания - Изменение объема промышленного производства (06-00 UTC).США - Индекс цен производителей (12-30 UTC).В пятницу в Великобритании календарь экономических событий содержит в себе несколько интересных записей, а вот в США таковых практически нет. Поэтому все самое интересное случится ранним утром. Информационный фон в общем будет сегодня средней силы.Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT от 31 августа по британцу показал, что настроение крупных игроков стало чуть более «бычьим». На отчетной неделе спекулянты закрыли 2467 контрактов Long и 4809 контрактов Short. Однако общее количество контрактов Long на руках спекулянтов все равно меньше общего количества контрактов Short. Поэтому в целом настроение у спекулянтов сейчас «медвежье». Однако у трейдеров по-прежнему имеются большие проблемы с закрытием под 1,3600, а в данное время и вовсе продолжается рост котировок британца. Таким образом, дальнейшее падение британца абсолютно не гарантированно. Нужны графические сигналы на продажу, чтобы они совпадали с данными отчетов COT.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Вчера я рекомендовал покупать пару, если будет выполнен отбой от уровней 1,3747 или 1,3731 на часовом графике. Однако был образован другой сигнал на покупку – закрытие над коридором и уровнем 1,3792. А после и над 1,3830. Сейчас следует держать открытыми покупки с целью 1,3892. Новые продажи фунта стерлинга рекомендую с целями 1,3792 и 1,3747, если будет выполнено закрытие под уровнем 1,3830 на часовом графике. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США 10.09. Начало коррекции

S&P500Начало коррекции на рынке США. Главные индексы США снижались третий день подряд к закрытию в четверг. Доу -0.4%, NASDAQ -0.25%, S&P500 -0.5%. Всё же пока это только намёк на коррекцию – по главному индексу S&P500 рынок США снизился за три дня всего лишь на 1% – инвесторы не торопятся распродавать портфели, надеясь, что рост продолжится. Главным событием недели и четверга было заседание ЕЦБ. Что решил ЕЦБ в четверг? Ставку оставили без изменения на уровне 0%, программу выкупа активов оставили в объеме 1.85 триллиона евро и сроком до марта 2022 года. Однако ЕЦБ допустил возможность, что программа выкупа активов может быть сокращена и не весь объем средств программы будет использован. Таким образом, ЕЦБ дает понять рынку, что готов следовать за ФРС в развороте монетарной политики – но, как обычно, со значительным запаздыванием. Новости по США. Отчет по занятости за неделю – число новых безработных заметно снизилось, с 345 К до 310 К, число длительное время получающих пособие снизилось минимально, с 2.8 млн до 2.78 млн Запасы нефти в США немного снизились -1.5 млн барр. за неделю. Нефть Брент вчера упала на 1 долл., не удержав уровень 72 долл., 71.80 долл. на утро. Рынки Азии закрыли неделю утром уверенным ростом, игнорируя снижение рынка США: индексы Японии и Китая +1%. S&P500 4490, диапазон 4450–4520. Рынок США в четверг показывал рост в начале торгов, однако многие трейдеры использовали локальный рост как удобную возможность для фиксации прибыли – и рынок закрылся снижением. Технически картина очень похожа на начало коррекции рынка. Обычно крупные фонды начинают скупку акций после снижения индекса S&P500 к 50-дневной средней – на утро пятницы индексу нужно снизиться еще на 8 пунктов или почти на 2%, чтобы коснуться 50-дневной средней. Такое снижение примерно до отметки 442 по S&P500 – наиболее вероятное поведение главного индекса рынка США на ближайшие сессии. Сегодня рынок получит отчет по инфляции цен производителей США в августе – индекс PPI. Прогнозы показывают снижение до +0.6% с +1% в июле – если отчет покажет более высокую инфляцию – это повод для новых продаж. Надо учесть, что показатели 0.6%, 1% – это так называемые сезонно сглаженные значения – несглаженные цифры инфляции впечатляют: в июле полные цены выросли за год +8%, так называемое «ядро» +6% за год. Товары за год – огромные +12%, услуги +6% – напомним, это не розничные, а оптовые цены (цены производителей). Эти цифры показывают, что ФРС не только не торопится с ужесточением монетарной политики – но явно опаздывает. Стремясь дать экономике максимально использовать мягкую политику для роста. Ковид в мире и США: Третья волна держится примерно на 15% ниже максимумов этой волны и не спадает. В мире +607 К случаев вчера; в США +160 К случаев и первое место в мире с большим отрывом – на втором месте Британия +38 К случаев. Власти Сингапура объявили о радикальной смене подхода к статистике по ковиду – теперь они будут вести и публиковать статистику только тяжелых случаев – в Сингапуре вакцинировано 80% населения. В Европе 62%, в США немного более 50%. В России не более 25% вакцинировано. USDX 92.40, диапазон 92.00–92.70. Индекс доллара снизился в четверг, несмотря на мягкую позицию ЕЦБ. Доллар показал слабость – и, вероятно, останется в диапазоне до заседания ФРС 22 сентября. USDCAD 1.2640, диапазон 1.2560–1.2730. Пара легла в дрейф вместе с индексом доллара. Диапазон. Заключение. На рынке США вероятно новое снижение. Следим за закрытием дня и недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

«Бежевая книга»: рост американской экономики замедлился.

Ключевые фондовые индексы США немного откатились от своих абсолютных максимумов. Однако то, на сколько они откатились, невозможно даже откатом назвать. Всего лишь небольшое снижение. Таким образом, ситуация на фондовом рынке не меняется. Мы уже говорили, что основной причиной роста фондового рынка США можно считать монетарную политику ФРС. Американский регулятор ежемесячно вливает по 120 млрд долларов в экономику, и большая часть этих денег оседает на «рынках инвестиций». То есть на криптовалютном, фондовом или рынке недвижимости. Таким образом, совершенно не удивительно, что фондовые индексы росли, растут и будут продолжать расти. Денег у инвесторов становится все больше, поэтому они их вкладывают в те активы, которые, по их мнению, принесут им наибольшую прибыль или хотя бы защитят от инфляции. Поэтому в ближайшие недели или даже месяцы вполне обоснованно можно ожидать продолжения роста основных фондовых индексов. Тем временем, в США был опубликован экономический обзор «Beige book». Несмотря на то, что это просто обзор по регионам и на него рынки практически никогда не реагируют, на этот раз в нем содержалась весьма интересная информация. В обзоре говорится, что в период с июля по август американская экономика замедлилась до «умеренных темпов». В качестве причины называется рост случаев заболевания «коронавирусом», в частности его «дельта-штаммом». «Снижение экономической активности во многом объясняется падением в сферах ресторанного бизнеса, туризма и перевозок в большинстве штатов, что отражает обеспокоенность населения ростом числа случаев заражения «дельта-штаммом», а также международными ограничениями на поездки», - говорится в документе. Также в обзоре отмечаются низкие продажи автомобилей из-за перебоев в цепочках поставок. В частности, не хватает микрочипов. В то же время во всех регионах продолжает отмечаться рост занятости, спрос на рабочую силу растет и даже сформировался дефицит работников. Таким образом, американская экономика действительно начала замедляться, что, с одной стороны, не удивительно, так как темпы ее роста не могут расти постоянно. С другой стороны, это все же замедление. Ключевой вопрос – какое решение примет на сентябрьском заседании ФРС относительно программы QE? Последнее выступление Джеймса Булларда говорит о том, что слабые августовские NonFarm Payrolls не могут стать причиной отказа ФРС от планов по сворачиванию QE. Однако, никто и не анонсировал сворачивание этой программы уже в сентябре. По большому счету, абсолютное большинство экспертов и представителей FOMC сходятся во мнении, что программу стимулирования следует начать сокращать в этом году. Однако это может быть сентябрь, а может быть декабрь. В любом случае, пока в экономику США поступают деньги, фондовые индексы, скорее всего, будут продолжать рост. Лишь когда ФРС объявит о конкретных сроках сворачивания QE, на рынке может последовать откат, основанный на ожиданиях инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Банк Швеции прогнозирует смерть биткоину без поддержки правительств.

Криптовалюта биткоин, после обвала к уровню поддержки 43 852$, пока не может восстановить восходящий тренд. Котировки вернулись к уровню 46 600$, но выше него с первой попытки закрепиться не сумели. Таким образом, коррекционный сценарий остается в действии. Если в ближайшие дни произойдет закрепление над уровнем 46 600$, тогда можно будет ожидать нового роста «цифрового золота» к уровню 51 350$. Тем временем, участники криптовалютного рынка продолжают думать, что им делать дальше. Как обычно, мнения экспертов делятся на два варианта. Первый – биткоин завершил восходящий тренд и теперь продолжит корректироваться вплоть до уровня 30 000$. Второй – рост будет возобновлен, а криптовалюта к концу года подорожает в диапазон 75-100 тысяч $ за монету. Естественно, что оба лагеря приводят аргументы своей правоты, но единого мнения по-прежнему нет. С нашей точки зрения, события, приведшие к падению биткоина на 10 000$ в Сальвадоре, стали лишь отправной точкой. Как мы уже говорили, весь последний участок роста на 20 000$ выглядит весьма необоснованно. Конечно, биткоин может дорожать или дешеветь не обязательно на основании каких-либо фундаментальных причин. Тем не менее, в большинстве случаев они все же есть, хоть и не всегда очевидные. Тот факт, что котировки «битка» рухнули вниз сразу на 10 000$, говорит о том, что произошло резкое сокращение длинных позиций. Следовательно, теперь участникам рынка требуются новые причины для новых покупок «битка». А их не было и на прошлом витке подорожания. В это же время глава центрального банка Швеции Стефан Ингвес заявил, что без поддержки правительств биткоину уготована смерть. Он сравнил покупку и продажу криптовалюты с почтовыми марками, заявив, что инвесторы в «цифровое золото», которые стремятся разбогатеть, могут с тем же успехом покупать почтовые марки. «Частные активы обычно обваливаются рано или поздно. Конечно, вы можете разбогатеть на торговле биткоинами, но это то же самое, что торговать марками», - заявил Ингвес. Напомним, что ранее биткоин критиковали представители и других центральных банков и видные политики. Например, в ЕЦБ и Банке Англии неоднократно предупреждали инвесторов, что в торговле криптовалютами они должны быть готовы потерять все или большую часть инвестируемых средств. Народный Банк Китая и вовсе запретил майнинг, а также назвал торговлю криптовалютами «спекуляцией». А вот известный аналитик Джон Боллинджер, создатель одноименного индикатора технического анализа, считает, что биткоин уже вернулся к «бычьему» тренду после обвала на 10 000$. Об этом он написал в своем Twitter. «Бычий тренд по паре BTC/USD восстановлен. Хороший уровень риска и вознаграждения», - написал он. В это же время власти Панамы представили законопроект, согласно которому биткоин может стать законным платежным средством в стране по аналогии с Сальвадором. Закон под названием «Закон о криптовалютах: обеспечение совместимости Панамы с цифровой экономикой, блокчейном, криптоактивами и интернетом» представил один из парламентариев Панамы, который уверен, что это нововведение позволит создавать в стране новые рабочие места и привлечет инвестиции. Ждем еще одного обвала на 10 000$? На 4-часовом таймфрейме хорошо виден обвал котировок, в следствие которого цена закрепилась ниже уровня 46 600$, а также ниже восходящего канала. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем продолжение падения к уровню 43 852$. Как мы уже говорили раньше, последний виток рост биткоина выглядит довольно безосновательно, поэтому, как минимум, коррекция активу явно не помешает. Закрепление котировок выше уровня 46 600$ может спровоцировать новый рост с целью 51 350$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD | зона накопления | варианты выхода из флета

Сегодня пара EURUSD продолжает торговаться в рамках флета, образованного двумя днями ранее. Пока инструмент торгуется внутри диапазона не стоит рассматривать варианты входа в позицию. Для входа в сделку потребуется выход за пределы флета. Вероятность закрепления выше/ниже границ флета составляет 50%. Это говорит о необходимости воздержаться от сделок до закрытия торгов сегодняшней европейской сессии.В зависимости от того, какое направление выберет рынок, мы будем вынуждены следовать ему. Для подтверждения истинности пробоя флета необходимо дождаться закрытия европейской или американской сессии. Приоритет может стать основным на следующую неделю. Целью роста является уровень 1.1913, целью падения - недельная КЗ 1.1733-1.1716.Профита и здоровья!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD | продолжение восходящего импульса | отработка плана

Как вы прекрасно помните, на текущей неделе мы определили высокую вероятность возобновления восходящего импульса на паре GBPUSD. Инструмент спустился к основной зоне поддержки НКЗ 1/2 1.3719 ~ 1.3702 и дал возможность войти в длинную позицию.Сегодня основным планом является удержание покупок. На дневном уровне сформировалась модель "полгощение" в сторону роста, что подтверждает восходящий импульс. Любое снижение необходимо рассматривать, как коррекционное. Целью роста остается недельная КЗ 1.3979 ~ 1.3945. При достижении данной зоны необходимо зафиксировать большую часть покупок. Покупки можно перевести в безубыток после обновления месячного максимума, вероятность обновления которого 80%. Закрепления выше недельного экстремума укажет на восходящий приоритет следующей недели. Профита и здоровья!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 10 сентября 2021 года

EUR/USDВчерашнее заседание ЕЦБ не оправдало умеренно «ястребиных» настроений участников рынка – релиз регулятора относительно РЕРР был расплывчатым – эта программа будет «умеренно ниже той, которая была во 2-м и 3-м квартале». Вероятно, речь всё же идёт о планируемом сокращении с 80 до 60-70 млрд. евро в месяц. Но К. Лагард подчеркнула, что речь не идёт о сворачивании программы. Такая обтекаемость формулировок достигла цели – евро закрыл день ростом всего на 10 пунктов. Также странным видится оценка инфляции Лагард как временного явление, тогда как ФРС говорит о её опасности в полный голос. Практически ЕЦБ даёт понять, что не станет ужесточать политику раньше американского регулятора. Но и у ФРС начинаются сложности с пониманием текущей ситуации – Сенат не соглашается с принятием нового пакета стимулов на 3,5 трлн. долларов. На графике дневного масштаба цена удерживается индикаторной линией Крузенштерна. Уход цены под неё, ниже минимума среды 1.1802, может повлечь желание спекулянтов к продавливанию евро ещё на 50 пунктов, к минимумам июля, но это повысит запутанность ситуации. Удобнее представляется дождаться вторника следующей недели, в тот день выйдут данные по инфляции в США и можно будет принять более надёжное инвестиционное решение. Ждать вторника комфортно в диапазоне 1.1802/52.На графике четырёхчасового масштаба указанный диапазон 1.1802/52 выглядит более отчётливо – сверху он ограничивается индикаторной линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин движется вверх, чем со своей стороны не даёт сигналов к падению рынка. Итак, ждём боковое движение евро с небольшой силой тяготения вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 10 сентября 2021 года

AUD/USDВ четверг австралийский доллар по итогу дня почти не изменился. Цена находится выше индикаторной линии баланса, осциллятор Марлин залегает в боковик. Как и днём ранее, цена продолжает находиться в комфортном диапазоне накопления 19 июля-16 августа. Из него с наибольшей вероятностью может последовать движение вверх. Первой целью является уровень Фибоначчи 38,2% на цене 0.7450. Закрепление над уровнем открывает вторую цель 0.7558 – уровень Фибоначчи 50,0%.На четырёхчасовом графике цена накручивается на осевую индикаторную линию Крузенштерна. Такое накручивание скоро завершится; выход цены над сигнальный уровень 0.7396 – пик вчерашнего дня, открывает первую цель 0.7450. Это основной сценарий. Снижение цены под минимум среды (0.7346) приведёт цену к поддержке линии Крузенштерна на дневном масштабе 0.7290.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 10 сентября 2021 года

USD/JPYВалютная пара USD/JPY, похоже, не выдерживает напряжения. Её попытка вырваться над индикаторную линию Крузенштерна 7-8 сентября провалилась в очередной раз. Американский фондовый рынок падает третью сессию подряд, вчера S&P500 потерял 0,46%. Сегодня в азиатскую сессию японский индекс Nikkei225 подрастает на 1,16%, но это уже слабо помогает пара USD/JPY и даже в случае дальнейшего расхождения американских и японских фондовых индексов (Nikkei225 всеми силами пытается преодолеть исторический максимум 30714, который был установлен в феврале), то это доллару в борьбе против йены уже не поможет. На графике дневного масштаба цена закрепляется под линией Крузенштерна, и закрытие сегодняшнего дня ниже уровня 109.85 сформирует это закрепление, что с начала следующей недели поставит перед ценой цель 109.20.На графике четырёхчасового масштаба цена уже закрепилась под индикаторными линиями и под целевым уровнем 109.85. Осциллятор Марлин разворачивается вверх и это признак того, что цене нужно немного освоиться после вчерашнего сильного падения. После завершения консолидации ждём дальнейшего продвижения цены вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Фунт вновь начал летать, но пока не набирает скорости. Члены ФРС не вернули рынку «медвежий»

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. CCI: 66.9093 Британский фунт стерлингов в паре с долларом США в четверг резко и довольно неожиданно взлетел вверх. Буквально вчера мы говорили, что ожидаем возобновления восходящего движения по паре фунт/доллар. Сейчас, конечно, еще рано делать вывод о возобновлении восходящего тренда, но на данный момент пара отквитала большую часть потерь в последние несколько дней. Самое интересное, что никаких веских причин для резкого роста британской валюты не было. В Великобритании на вчерашний день не было запланировано ни одного выступления или важной публикации. Глава Банка Англии Эндрю Бейли и его коллеги, которые выступали в Казначействе с отчетом о проделанной работе, заявили, что лишь минимальные условия для ужесточения монетарной политики достигнуты. Однако, это отнюдь не означает, что уже на следующем заседании регулятора он примет решение о сворачивании программы стимулирования или о повышении ставки. Да и в любом случае это было во вторник, когда фунт стерлингов вовсю валился вниз. А вот почему он вчера резко вырос – большой вопрос. Хотя при ближайшем рассмотрении и подробном изучении – не такой уж и большой. Мы уже несколько раз акцентировали внимание трейдеров на том факте, что большинство фундаментальных и технических факторов сейчас говорит в пользу дальнейшего падения американской валюты. Именно в пользу падения доллара, а не роста фунта стерлингов. У британской валюты сейчас причин расти не больше, чем у валюты США. Однако действия ФРС по вливанию в собственную экономику сотен миллиардов долларов перекрывают все остальные факторы, которые могли бы повлиять на движение пары фунт/доллар. Таким образом, мы ожидаем, что падение валюты США будет продолжаться в долгосрочной перспективе. Даже если ФРС объявит в скором времени о сворачивании программы QE. Однако пока что вокруг каждого центрального банка ходит достаточно много слухов, и все они касаются только программ стимулирования экономики и сроков их возможного завершения. А по факту ни от БА, ни от ФРС никаких конкретных сигналов о готовности хотя бы начать уменьшать вливания в экономику не поступало. Таким образом, общая ситуация не меняется. Однако представители ФРС выступают гораздо чаще представителей Банка Англии, поэтому ожиданий от американского регулятора гораздо больше. От ФРС всегда ждут большего, так как это крупнейший центральный банк в мире. Центральный банк страны с крупнейшей экономикой. Поэтому все внимание рынков, конечно, устремлено именно на ФРС. А там председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вновь сместил ожидания рынков в сторону ужесточения. Напомним, что в последнее время у многих участников рынка и экспертов появились серьезные сомнения в том, что ФРС объявит о сокращении стимулов в сентябре. И сомнения в том, что сейчас подходящее время для уменьшения денежных вливаний в экономику. Однако комментарии Джеймса Булларда вновь заставили рынки поверить в то, что ФРС может объявить об уменьшении объемов программы QE уже в сентябре. Буллард заявил, что приступать к тейперингу следует обязательно в этом году, а на рынке труда образовалось гораздо больше свободных вакансий, чем безработных. Поэтому слабый отчет NonFarm Payrolls за август не может быть причиной отказа от сворачивания программы стимулов. Похожего мнения придерживается и председатель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. По его мнению, целевой уровень по инфляции достигнут, а экономика США продолжает двигаться в направлении полного восстановления. Отчеты по рынку труда чередуются, сильные и слабые, однако самое главное, что происходит «накопление занятости», то есть постоянный рост количества работников. Таким образом, если этот процесс сохраниться, то и Джон Уильямс будет готов голосовать за тейперинг в 2021 году. Поэтому сейчас стоит, по большому счету, только один вопрос. Когда ФРС объявит о начале этого процесса? При самом оптимистичном варианте уже в сентябре, при пессимистичном – в декабре. Таким образом, следующее заседание ФРС приобретает особый смысл и степень значимости. Однако, мы все же хотели бы напомнить трейдерам, что принимать решение будет монетарный комитет ФРС и вряд ли можно со стопроцентной уверенностью предугадать его действия. Поэтому лучше не гадать, а дождаться оглашения результатов заседания и лишь после этого делать выводы и строить дальнейшую стратегию торговли. Мы считаем, что, если о сворачивании QE будет объявлено, доллар получит поддержку, но только локальную. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 77 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 10 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3780 и 1,3934. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3824 S2 – 1,3794 S3 – 1,3763 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3855 R2 – 1,3885 R3 – 1,3916 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно выше скользящей средней линии. Таким образом, длинные позиции следовало открывать при закреплении выше мувинга. Сейчас целями выступают уровни 1,3885 и 1,3934. Удерживать лонги открытыми следует до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Ордера на продажу вновь следует рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,3763 и 1,3733 и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши вверх. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ оказалось полностью проходным. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 сентября. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 сентября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ оказалось полностью проходным.

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. СCI: -91.6382 Валютная пара EUR/USD в четверг могла показать хорошие движения, но опять не сделала этого. Если в дни, когда макроэкономический и фундаментальный фоны нулевые, есть еще какое-то оправдание минимальной волатильности пары евро/доллар, то вчера имелись все необходимые основания для того, чтобы пара показала более высокую активность, чем очередные 40 пунктов. Заседание ЕЦБ всегда является одним из наиболее важных событий для валютного рынка, поэтому трейдеры всегда рассчитывают на сильные движения. Даже если никаких важных решений в ходе него не принимается, а глава ЕЦБ не делает никаких громких заявлений. Однако вчерашний день в очередной раз показал, что трейдеры пары евро/доллар просто не желают торговать ее, поэтому сама пара практически обездвижена. Что самое интересное – пара не стоит на одном месте, во флэте. Она движется и это движение даже можно назвать трендовым. Однако движения настолько слабые, что на преодоление 200 пунктов может уйти 2-3 недели. В общем, трейдеры ждали четверга, но ждали его напрасно, так как в этот день никаких движений не было, а техническая картина совершенно не изменилась. Исходя из этого, мы не можем сделать никаких новых выводов. Пара все также располагается ниже скользящей средней линии. Все также сохраняет отличные шансы на новый восходящий тренд. Все также большинство фундаментальных факторов говорит в пользу дальнейшего падения американской валюты. Но самого движения нет. Теперь давайте рассмотрим итоги самого заседания. ЕЦБ вполне прогнозируемо оставил текущие параметры монетарной политики без изменений. Мало, кто рассчитывал, что ЕЦБ повысит ключевые ставки или изменит объемы или сроки программы PEPP. Таким образом, решение регулятора не менять основные параметры политики не стало чем-то неожиданным. Тем не менее, в отчете по монетарной политике говорилось, что темпы скупки ценных бумаг с открытого рынка могут снизиться в третьем и четвертом кварталах. Европейский регулятор считает, что текущие финансовые условия благоприятные, поэтому темпы программы PEPP можно снизить. В то же время ЕЦБ понимает всю опасность пандемии «коронавируса», которая в последнее время вновь набирает обороты и считает, что она может причинить серьезный вред текущему восстановлению экономики. Тем не менее, ЕЦБ также повысил прогноз по ВВП на 2021 год до 5%(ранее было 4,6%). Однако в вопросе инфляции регулятор все еще не видит значительного прогресса и считает, что среднесрочная цель 2% еще не достигнута, поэтому ключевые ставки останутся на текущем уровне или ниже до тех пор, пока не будет достигнут инфляционный таргет. На пресс-конференции Кристин Лагард заявила, что рост экономики Еврозоны, вероятно, превысит более ранние ожидания и превысит уровень, наблюдавшийся до пандемии, уже к концу этого года. «Фаза отскока в процессе восстановления экономики все больше усиливается», - отметила глава ЕЦБ. «Более 70% взрослого населения Евросоюза полностью прошли вакцинацию, экономика открылась, что позволяет потребителям увеличивать расходы, а компаниям - наращивать производство», - сообщила Кристин Лагард. «Однако, новый штамм «дельта» и его распространение могут притормозить текущее восстановление», - подытожила Лагард. Из всего вышесказанного следует, то ЕЦБ занимает такую же осторожную позицию в вопросе ужесточения монетарной политики, как и Банк Англии и ФРС. Конечно, судя по количеству разговоров, вероятность сворачивания программы QE британским и американским регуляторами гораздо выше. Однако, напомним, что никаких конкретных заявлений о том, что оба регулятора готовы приступить к этому, нет. Таким образом, сентябрьское заседание европейского ЦБ можно считать умеренно-позитивным, но при этом откровенно проходным, так как Кристин Лагард ничего нового и важного, по сути, рынкам не сообщила. В следствие этого, вероятно, мы и увидели весьма скудную реакцию рынков, которая все же могла бы быть сильнее. Однако пара евро/доллар продолжает торговаться с минимальной волатильностью, практически не реагируя на большую часть макроэкономической статистики и фундаментального фона. Конечно, если не считать реакцией движение на 20 пунктов. Таким образом, мы считаем, что покупки пары все еще более целесообразны, но при этом нужно дождаться, когда котировки вернутся в область выше мувинга. Младший канал линейной регрессии уже развернулся вверх, поэтому техническая картина сигнализирует о весьма вероятной смене тренда на восходящий. Остается только дождаться, когда цена вернется выше мувинга, а рынки начнет более активно торговать пару. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 10 сентября составляет 42 пункта и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1790 и 1,1874. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном продолжении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1810 S2 – 1,1780 S3 – 1,1749 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1871 R3 – 1,1902 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, сегодня следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1871 и 1,1902 в случае закрепления цены обратно выше мувинга. Продажи пары следует открывать, если цена отскочит от мувинга с целями 1,1810 и 1,1790. Их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Фунт вновь начал летать, но пока не набирает скорости. Члены ФРС не вернули рынку «медвежий» настрой. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 сентября. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 сентября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Да придет спаситель

GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD 9 сентября наконец-то двигалась так, как от нее ждут. Во-первых, движение было достаточно сильным. Во-вторых, оно было трендовым. И это несмотря на то, что никаких важных макроэкономических событий ни в Великобритании, ни в США в четверг не было. Тем не менее, рынки нашли повод для покупок британской валюты. В последние дни мы говорили, что несмотря на закрепление цены ниже восходящего канала, мы не ждем продолжения движения вниз. На данный момент наша гипотеза подтверждается. Котировки пары фунт/доллар уже практически вернулись к своему локальному максимуму около уровня 1,3886. Линию Сенкоу Спан Б на 4-часовом таймфрейме так и не удалось преодолеть, поэтому вероятность возобновления восходящего тренда высока. В Великобритании, нужно отметить, в последние дни все же были новости, которые могли заставить рынки торговать активнее. Например, вчера стало известно, что правительство Бориса Джонсона собирается повысить налоги. Если это случиться, то они станут самыми высокими за всю историю Британии. Также на днях состоялись выступления Эндрю Бейли и некоторых других членов монетарного комитета Банка Англии. Но, все эти новости, не выглядят однозначно причастными к росту британской валюты вчера. В течение прошедшего дня по паре было сформировано три торговых сигнала. К сожалению, восходящее движение не удалось поймать с самого его начала. Первый сигнал сформировался, когда цена преодолела линию Сенкоу Спан Б и уровни-экстремумы 1,3785 и 1,3794. В этом месте следовало покупать пару. В дальнейшем котировки преодолели линию Киджун-сен, отскочили от нее и продолжили движение вверх. Так как ближайший целевой уровень 1,3886 не был достигнут, то сделку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по ней составила около 50 пунктов. Это отличный результат. Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ оказалось полностью проходным. Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Фунт вновь начал летать, но пока не набирает скорости. Члены ФРС не вернули рынку «медвежий» настрой. GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар преодолела восходящий канал, но уже возобновила восходящее движение, не сумев толком преодолеть линию Сенкоу Спан Б. Таким образом, мы считаем, что движение на Север продолжится и быки сумеют преодолеть уровень 1,3886. Напомним, что в глобальном плане мы ожидаем возобновления глобального восходящего тренда. Мы продолжаем обращать внимание трейдеров на наиболее важные уровни: 1,3677, 1,3732, 1,3785 – 1,3794, 1,3886, 1,3948. Линии Сенкоу Спан Б(1,3784) и Киджун-сен(1,3810) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. В пятницу, 10 сентября, в Великобритании будут опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. На самом деле это достаточно важные отчеты, но далеко не факт, что рынки обратят на них внимание. Тем не менее, они выйдут рано утром, поэтому их не следует упускать из виду. В Штатах на сегодня не запланировано никаких важных событий. Пара фунт/доллар вроде бы начала «воскресать», будем надеяться, что сегодня также будут хорошие движения. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре EUR/USD. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(24 - 30 августа) пара GBP/USD набрала 35 пунктов. Наиболее важная группа трейдеров «Non-commercial» продолжает уменьшать свою нетто-позицию, а ее настроение становится все более «медвежьим». Эти изменения отлично видны на индикаторах на иллюстрации выше. Первый индикатор четко показывает, что зеленая линия(нетто-позиция группы «Non-commercial») ушла уже ниже нулевого уровня. Проще говоря, настроение крупных игроков поменялось на «медвежье» в этом моменте. Также видно, что в последние 6 месяцев красная и зеленая линии(нетто позиции групп «Commercial» и «Non-commercial») только двигались навстречу друг другу, что означает завершение текущего тренда(в нашем случае восходящего). Однако по факту мы до сих пор не можем сделать вывод, что восходящий тренд завершен, по причине слишком слабой коррекции против этого тренда. Именно слабость коррекции за последние 6 месяцев не позволяет сделать вывод, что это начало нового тренда, а не просто коррекция. Таким образом, крупные игроки продолжают распродавать фунт стерлингов, а сама валюта при этом не смогла с трех попыток даже уйти ниже целевой области 1,3600 – 1,3666. Поэтому мы считаем, что на первом месте по степени значимости остается фактор вливания сотен миллиардов долларов в американскую экономику ФРС, которая и обеспечивает обесценивание доллара на длинной дистанции и не позволяет ему слишком сильно укрепляться в краткосрочном плане. На отчетной неделе некоммерческие трейдеры закрыли 2,5 тысячи контрактов на покупку и почти 5 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция даже немного увеличилась, но сути дела это не меняет. Пока что крупные игроки настроены «по-медвежьи», но это никак не помогает паре фунт/доллар продолжать движение ниже 1,3600. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Очередной пустой

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели продолжала «конвульсионные» движения. Волатильность пары в течение дня опять составила менее 40 пунктов. Таким образом, уже в очередной раз рассчитывать на большое количество торговых сигналов и прибыль было очень тяжело. Что особенно удивительно – вчера состоялось оглашение результатов заседания ЕЦБ, что обычно всегда провоцирует рост волатильности. Хотя бы немного. Но не в этот раз. Определенные всплески эмоций наблюдались у рынка, но они опять-таки уместились в 40 пунктов. Даже меньше. Таким образом, нет даже никакого смысла обращать внимания на результаты ЕЦБ. Какая разница, если пара все равно проходит минимальные расстояния, которые практически нереально отработать? Однако, как бы там ни было, один сигнал на покупку в течение дня все же был сформирован. В середине американской торговой сессии цена опустилась к линии Сенкоу Спан Б, которую мы вчера расположили на уровне 1,1817, но в течение дня опустили ее на уровень 1,1805. На 4-часовом таймфрейме отлично видно, почему мы это сделали, так как именно в этой ценовой точке произошел отскок цена от линии. Этот отскок также совпал с отработкой уровня поддержки 1,1804. Так или иначе, но сигнал на покупку был сформирован и его следовало отрабатывать. А заработать по длинной позиции можно было пунктов 10. Если закрыть сделку вручную ближе к вечеру. Впрочем, при общей волатильности менее 40 пунктов и 10 пунктов прибыли – хороший результат. Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ оказалось полностью проходным. Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Фунт вновь начал летать, но пока не набирает скорости. Члены ФРС не вернули рынку «медвежий» настрой. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар оказалась зажата в треугольник. Вчера была сформирована нисходящая линия тренда, которая не пустила котировки выше себя, а ниже себя не пустила цену линия Сенкоу Спан Б. Таким образом, в ближайшее время цена может покинуть этот треугольник, что определит ее дальнейшую судьбу на ближайшие несколько дней. Если произойдет преодоление линии тренда, тогда можно будет вновь ожидать движение на Север, на что мы и рассчитываем. В пятницу мы продолжаем обращать внимание трейдеров на важные уровни и линии – 1,1750, 1,1805, 1,1857, 1,1894, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1817) и Киджун-сен(1,1871). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут менять свое положение, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 10 сентября в Евросоюзе запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Однако аналогичное выступление состоялось и вчера и, как видим, рынки бодро проигнорировали его. Таким образом, крайне малая вероятность того, что сегодня рынки отработают это событие. Крайне низкая вероятность того, что Кристин Лагард сообщит что-то новое и важное. А в Штатах сегодня и вовсе пустой календарь макроэкономических событий. Поэтому с высокой долей вероятности сегодня мы вновь станем свидетелями минимальной волатильности. Хотя по пятницам иногда случаются сильные движения, не основанные ни на чем. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. В течение последней отчетной недели(24 – 30 августа) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Однако несмотря на то, что уже две недели европейская валюта растет, отчеты COT продолжают сигнализировать о сокращении нетто-позиции у некоммерческих трейдеров, что может свидетельствовать только об ослаблении «бычьего» настроя. Нетто-позиция группы «Non-commercial» упала уже практически до нуля, что означает практически полное равенство в количестве открытых контрактов на покупку и на продажу крупными игроками. Если делать самый банальный вывод, то крупные игроки сейчас смотрят в сторону продаж европейской валюты. Но, как мы уже неоднократно говорили, в ходе столь серьезного ослабления «бычьего» настроения пара евро/доллар снизилась всего лишь на 600 пунктов. Напомним, что весь восходящий тренд оценивается в 1700 пунктов. Таким образом, пока что мы можем сделать только тот же вывод, что и ранее: крупные игроки может быть и настроены на распродажи евровалюты, но вот денежные вливания от ФРС, которые пока еще не прекратились, продолжают нивелировать дисбаланс в спросе и предложении на европейскую валюту. Проще говоря, ФРС продолжает вливать в экономику сотни миллиардов долларов, банально повышая предложение доллара на валютном рынке и провоцируя рост инфляции. Поэтому профессиональные игроки могут распродавать евровалюту, но денежная масса доллара при этом растет примерно такими же темпами(или даже больше), что и приводит к весьма скромному падению евровалюты против доллара, которое может завершиться в любой момент. На отчетной неделе группа «Non-commercial» открыла 11 тысяч новых контактов на продажу, а общее количество Buy и Sell контрактов сейчас находится в соотношении 192,5 тысячи – 180,5 тысяч. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: хотя евро уже чувствует ветер перемен, доллар продолжает получать поддержку родных стен

Главный вопрос для трейдеры пары EUR/USD на данный момент, судя по всему, заключается в том, останется ЕЦБ отстающим от ФРС в плане нормализации монетарной политики или может опередить в этом отношении своего американского коллегу. В июне ФРС шокировала рынки тем, что представила новые прогнозы, подразумевающие увеличение процентных ставок в 2023-м, а не в 2024 году, согласно старым оценкам. Это послужило мощным толчком к росту USD и заставило скользить вниз пару EUR/USD. Кроме того, председатель Федрезерва Джером Пауэлл признал, что регулятор начал обсуждать возможность рассмотрения вопроса о сворачивании программы выкупа облигаций. При этом ЕЦБ сохранил «голубиный» уклон, просигнализировав о продолжении ультрамягкой денежно-кредитной политики. На пресс-конференции после июньской встречи ЕЦБ его глава Кристин Лагард заявила, что Соединенные Штаты и еврозона имеют совершенно разные исходные позиции, и если американская экономика уже восстановилась до предкризисного уровня и, возможно, превысила его, то европейская экономика вернет позиции, утерянные за время пандемии, только в следующем году. Также К. Лагард сказала, что руководство ЕЦБ пока не обсуждало замедление темпов покупок облигаций, добавив, что такое обсуждение было бы преждевременным. В июле расхождение курсов американского и европейского ЦБ стало еще более очевидным, когда первый по итогам очередного заседания объявил о том, что обсуждает сворачивание монетарных стимулов, а второй не только избежал любых разговоров о сокращении QE, но и пообещал и дальше удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне из-за слабой инфляции и угроз со стороны дельта-штамма COVID-19. Однако с тех пор прошло семь недель, и ценовое давление в еврозоне достигло 10-летнего максимума, что позволило некоторым «ястребам» Управляющего совета ЕЦБ призвать регулятор начать сворачивание своей чрезвычайной программы покупки активов. Заболеваемость коронавирусом в Германии растет, однако тенденция к снижению числа новых случаев наблюдается во Франции, Италии и Испании. Очевидно, что Европа гораздо эффективнее сдерживает «Дельту», чем Соединенные Штаты, где вирус продолжает бушевать. Это, наряду с опасениями по поводу замедления американской экономики, вынуждает ФРС занимать выжидательную позицию. Восстановление экономики США замедлилось летом на фоне спровоцированного дельта-штаммом коронавируса всплеска заболеваемости COVID-19, вынудившего потребителей ограничивать поездки и посещения ресторанов, говорится в свежем выпуске Бежевой книги ФРС. Некоторые американские инвестиционные банки уже пересмотрели в сторону понижения свои оценки по росту ВВП США в третьем квартале. Так, Morgan Stanley ухудшил прогноз по росту американской экономики в июле–сентябре с 6,5% до 2,9%, а The Goldman Sachs понизил аналогичный прогноз с 5,5% до 3,5%. В то же время экономика еврозоны демонстрирует признаки оживления. Это позволяет сторонникам жесткой позиции в ЕЦБ утверждать, что пора задуматься о сворачивании чрезвычайных стимулов, учитывая, что инфляция в еврозоне находится на 10-летнем максимуме. Однако их противники говорят, что поспешное сокращение монетарной поддержки рискует свести на нет беспрецедентные усилия регулятора в то время, когда пандемия еще далека от завершения. Они считают, что отказ от поддержки будет особенно рискованным, если исходить из того, что ЕЦБ не может достичь целевого показателя инфляции в течение почти десятилетия. Индекс потребительских цен в августе в еврозоне вырос до 3%, однако базовый индикатор оказался намного ниже – 1,6% и, как правило, является гораздо более точным отражением инфляции в ЕС за последние десять лет. Долгосрочные рыночные инфляционные ожидания в регионе в последнее время выросли до 1,75% на фоне экономического восстановления, но также остаются существенно ниже целевого показателя ЕЦБ. В четверг состоялось очередное заседание регулятора, по итогам которого он сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком нулевом уровне. ЕЦБ также сообщил, что снизит объем своих покупок активов в рамках чрезвычайной программы (PEPP) в следующем квартале, сделав символический шаг к свертыванию экстренной помощи, которая поддерживала экономику еврозоны во время пандемии. Вместе с тем президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что это не сворачивание, а перекалибровка стимулирования. Кроме того, она заявила, что восстановление экономической активности в регионе становится все более интенсивным, добавив, что европейская экономика может вернуться к допандемийному уровню к концу года. ЕЦБ улучшил прогноз роста ВВП еврозоны в 2021 году с 4,6% до 5%. Тем временем риски для перспектив роста по-прежнему связаны с продолжением пандемии. «Экономика почти открылась, однако дельта-вариант COVID-19 может замедлить полное ее открытие. Распространение этого штамма пока не потребовало введения новых жестких ограничений в еврозоне, но он может замедлить полное восстановление деятельности в регионе», – сказала глава ЕЦБ. Что касается инфляции, К. Лагард отметила, что текущий рост потребительских цен в основном является временным, а среднесрочная инфляция по-прежнему значительно ниже целевого уровня регулятора. ЕЦБ повысил прогноз по инфляции в еврозоне в текущем году с 1,9% до 2,2%. При этом ожидается, что показатель снизится до 1,7% в следующем году и до 1,5% в 2023 году. В четверг курс евро по отношению к доллару США стабилизировался после трехдневного отступления от месячного пика, отмеченного в пятницу в районе 1,1909. После оглашения вердикта ЕЦБ по кредитно-денежной политике пара EUR/USD подскочила до локальных максимумов возле 1,1840, однако затем несколько скорректировалась на фоне пресс-конференции К. Лагард. С одной стороны, ее комментарии не способствовали значительному росту доллара, но и не оказали существенной поддержки евро. На пресс-конференции К. Лагард заявила, что Управляющий совет единогласно принял решение о темпах закупок в рамках PEPP, хотя она не дала никаких комментариев насчет того, когда программа стимулирования может быть свернута. Хотя позиция ЕЦБ постепенно становится менее «голубиной», но пока не принимает «ястребиный» уклон, поскольку пандемия по-прежнему бросает тень на экономический рост в еврозоне. Подчеркивая осторожность, регулятор также подтвердил давнее обещание снова наращивать стимулы, если условия финансирования потребуют этого. «ЕЦБ сделал все, что и ожидалось, с точки зрения политики и корректировок прогнозов. Регулятор попытался избежать "ястребиного" тона, но, тем не менее, его политика изменилась», – отметили специалисты TD Securities. «На данный момент пара EUR/USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,1700–1,2000. Мы предпочитаем покупать пару на падении к нижней границе и считаем, что в течение осени она пробьет 1,2000. Нам нравится расширять длинные позиции по евро в преддверии выборов в Германии в этом месяце», – добавили они. По словам стратегов Saxo Bank, приближение парламентских выборов в Германии – это еще один фактор, который вынуждает ЕЦБ проявлять осторожность и заставляет пересмотреть отношение к перспективам смены экономической политики в Европе. «Победа левоцентристов принесет большие перемены: мы предполагаем усиление фискального стимулирования и укрепление евроинтеграции. Согласно опросу, проведенного недавно агентством Forsa для немецкого телеканала RTL, блок ХДС/ХСС впервые опустился ниже 20%, а вот СДПГ набрала 25%», – сообщили они. Выборы в Германии обещают быть напряженной гонкой, говорят эксперты Danske Bank, которые считают, что несколько трехсторонних коалиций могут получить большинство. «Мы видим равную вероятность для коалиции "Ямайка" (40%) во главе с ХДС/ХСС и коалиции "Светофор" (40%) во главе с СДПГ. Обе центристские коалиции не должны раскачивать лодку с точки зрения политики, поскольку левые или консервативные тенденции, скорее всего, будут сдерживаться либо "Зелеными", либо либеральной СВДП», – сказали они. «Сложные и длительные коалиционные переговоры, скорее всего, начнутся после выборов, и мы были бы удивлены, увидев новое правительство Германии на месте до конца года. При этом только крупный сюрприз на выборах может спровоцировать значительные изменения на рынке. Есть место для такого потенциального сюрприза, который может спровоцировать рост пары EUR/USD, особенно сейчас, когда участники рынка, похоже, переключили свое внимание на доллар», – добавили в Danske Bank. В настоящее время на рынках преобладают опасения относительно перспектив восстановления глобальной экономики, вызванные распространением коронавируса в мире и оказывающие поддержку защитному гринбеку. Беспокойство трейдеров продолжает подкреплять слабая пятничная статистика по рынку труда США, которая указывает на замедление темпов роста крупнейшей экономики мира. «Инвесторы пытаются разобраться с тем, что осень и четвертый квартал могут принести на фоне усиливающейся неопределенности из-за штамма "Дельта" и неизвестности в вопросах ужесточения политики ФРС», – сообщили аналитики Charles Schwab. «Мы сравнили доходность 10-летних гособлигаций США со средней доходностью аналогов на основных развитых рынках. Разница в процентных ставках в настоящее время оказывает поддержку укреплению доллара, так как она превышает 1% и растет. Если ставка ФРС будет выше, чем текущие отрицательные ставки ЕЦБ, эта поддержка доллара должна сохраниться в ближайшей перспективе», – добавили они. «Учитывая вероятность того, что к концу этого года ЕЦБ объявит о дальнейшей судьбе закупки облигаций, а повышение процентной регулятором ставки на данный момент даже не рассматривается, мы считаем, что у пары EUR/USD ограничен потенциал роста и есть вероятность снижения», – отмечают специалисты Wells Fargo. Стратеги Morgan Stanley сохраняют «медвежий» настрой в отношении EUR/USD на четвертый квартал, поскольку, по их мнению, позиция ЕЦБ по-прежнему будет контрастировать с курсом ФРС, влияя на спред реальной доходности между еврозоной и США. По словам экспертов, европейский регулятор будет проводить «мягкую» денежно-кредитную политику дольше, чем его американский коллега, даже если первым начнет сворачивать меры монетарной поддержки. «По итогам сентябрьского заседания ЕЦБ регулятор сохранил текущий размер антикризисной программы покупки активов PEPP. Далее мы ожидаем активных осенних дебатов относительно политики QE после завершения срока действия программы PEPP, что должно привести к увеличению размеров и повышению гибкости программы APP», – сказали в Morgan Stanley. Гринбек растет на фоне того, что распространение «Дельта» усиливает сомнения по поводу восстановления глобальной экономики, однако устойчивое ралли USD маловероятно на фоне постепенного сворачивания QE со стороны ФРС, полагают экономисты Westpac. «"Бычий" потенциал американской валюты до конца года выглядит ограниченным на фоне того, что ожидания по экономическому росту в США во второй половине 2021 года снижаются, а перспективы национального рынка труда становятся более неопределенными», – заявили они. Согласно прогнозу Westpac, индекс USD должен закрепиться в диапазоне 92,00–94,00 в краткосрочной перспективе. В то время как одни чиновники Федрезерва считают, что замедление роста рабочих мест в США в августе не отменит планы регулятора по сокращению покупок активов в этом году, другие полагают, что для принятия окончательного решения по этому вопросу требуется больше данных. «После того, как работодатели добавили в августе разочаровывающие 235 тыс. рабочих мест, я бы не стал слишком сильно полагаться на то, что на очередной встрече FOMC что-то изменится в плане сокращения ежемесячных покупок облигаций», – сказал президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. Между тем глава ФРБ Далласа Роберт Каплан сообщил, что он по-прежнему поддерживает постепенное сокращение ежемесячных покупок активов, начиная с октября. Итак, ЕЦБ свой выстрел сделал, а следующее заседание ФРС состоится 21–22 сентября. Пока что в паре EURUSD продолжается перетягивание каната чуть выше 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 1,1800. Это же касается индекса USD, где силы «быков» и «медведей» уравновесились вблизи ключевых уровней. Дальнейшее движение от текущих значений зависит от последующих сигналов Федрезерва и может послужить основой для формирования тренда вплоть до конца года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс