ЕЦБ, ФРС и Банк Англии пойдут разными дорогами. Как это повлияет на рынок

Покупатели рисковых активов похоже отступили от своих планов перед рядом заседаний центральных банков, которые запланированы на эту неделю. Часть из них будут довольно определяющими и не по всем имеется конкретика. Очевидно, что мировые центральные банки расходятся во мнении о том, какую дальше проводить политику: одни обеспокоены растущей инфляцией и готовы навязать ей достойную борьбу, в то время как другие продолжают поддерживать стимулирующие меры для сохранения устойчивых темпов роста экономики – похоже раскол мнений только увеличится в следующем году. На этой неделе инвесторы более детально поймут курс политики, который будет проводиться как минимум, в первом полугодии 2022 года. Окончательные решения будут приняты Федеральной резервной системой США, Европейским центральным банком, Банком Японии и Банком Англии, которые вместе несут ответственность за денежно-кредитную политику почти в половине мировой экономики. Они будут не одни - на этой неделе также проводят еще встречи около 16 банков, в том числе в Швейцарии, Мексики и России. Курсы более-менее были определены В целом курсы более-менее были определены на конец этого года, однако неопределенность вновь была внесена новым штаммом коронавируса Омикрон - насколько серьезным будет его влияние на экономический рост и инфляцию и станет решающим для чиновников в новом году. Беспокойство вызывает то, что штамм, более устойчивый к вакцинам уже вынудил ряд стран ввести новые ограничения, заставляя потребителей оставаться дома. Никто не говорит о том, что изменение политики не сопряжено с риском, особенно в текущих условиях. Довольно сложно определить, что сейчас лучше. Ужесточение политики на фоне угрозы инфляции является верным решением и к таким мерам центральные банки прибегали неоднократно, но как на это отреагирует экономика, явно буксующая в конце этого года из-за проблем с перебоями поставок и новым карантинным ограничениями – остается большой вопрос. Восстановление можно очень быстро закончиться, после чего наступит период стагнации и если к этому моменту инфляция не будет возвращена в рамки «приличия» около 2,0%, то у руководителей центральных банков появится еще больше проблем. Вероятность промахов намного больше Ряд ведущих экономистов отметает, что вероятность промахов в политике сейчас намного больше, чем это когда-либо было. Реакция на инфляцию может быть преждевременной в период новой волны пандемии коронавируса, и это все понимают. Скорей всего в эту среду председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердит планы по более быстрому сворачиванию программы покупки облигаций. Он может даже намекнуть на то, что готов поднять процентные ставки раньше, чем ожидалось, в 2022 году, если инфляция сохранится на уровне, близком к самому высокому за четыре десятилетия – это сильный бычий сигнал для доллара, но нужно понимать, этого ждут, и реакция будет на эти новости достаточно посредственной. А вот перспективы его коллег из других центральных банков менее ясны. Речь идет о Европейском центральном банке и Банке Англии. Самой важной задачей для Европейского центрального банка станет решение - может ли он по-прежнему называть наблюдаемый всплеск инфляции лишь «временным», или уже нет. Напомню, что в ФРС совсем недавно уже отказались от этого термина. Решение будет иметь огромное влияние на экономику еврозоны, которая уже имеет дело с новым штаммом коронавируса, новыми ограничениями и блокировками. С другой стороны, как это сейчас происходит в США, слишком долгое сохранение экспансионистской денежно-кредитной политики может позволить инфляции выйти из-под контроля, что впоследствии вызовет более резкое ужесточение. Даже намек на отказ от термина «временная» из уст президента Европейского центрального банка будет сигнализировать о более быстром выходе из программы поддержки экономики и ее сворачивании. Все это приведет к моментальной распродаже периферийных облигаций наряду с более жесткими финансовыми условиями, которые прямо сейчас рискуют нанести ущерб экономике. Прогноз инфляции В сентябре Европейский центральный банк заявил, что ожидает замедление инфляции до 1,5% лишь в 2023 году. В четверг будут опубликованы новые прогнозы до 2024 года. На них президент ЕЦБ Кристин Лагард и будет опираться. Она убеждена, что наблюдаемый рост потребительских цен – а в настоящее время он составляет рекордные 4,9% - в конечном итоге вернется к целевому уровню в 2%. Еще на прошлой неделе ее заместитель Луис де Гиндос заявил, что обеспокоен ростом инфляция, которая не будет снижаться так быстро, как ожидается. Однако у ЕЦБ есть причины, чтобы сохранить поддержку экономики даже на фоне такой высокой инфляции – любые неверные изменения в политике могут привести к разрушению экономики - например, вялости на рынке труда и относительно низкой базовой инфляции. Проблем добавляют и перебои в цепочках поставок, а также глобальный дефицит запчастей и сырья. По всей видимости все эти трудности сохраняется дольше, чем ожидалось. Хотя большинство экономистов уверены, что наличие проблем в 2022 году будет постепенно уходить. Согласно недавним опросам, все меньшее количество компаний сталкиваются с проблемами длительных сроков поставок, хотя ситуация в еврозоне и США остается напряженной. В недавнем отчете Банка международных расчетов отмечено, что некоторые ценовые тенденции могут даже пойти вспять, когда компании прекратят придерживаться более осторожной стратегии развития бизнеса. Также нужно понимать, что ключевым фактором роста инфляции стали цены на сырьевые товары, при этом на энергоносители приходится более половины последнего показателя. В этом году цены на нефть в Европе выросли на 48%, а стоимость природного газа выросла в пять раз. По мнению экономистов Bank of America Corp., цены будут еще выше: средняя цена на сырую нефть, как ожидается, вырастет до 85 долларов за баррель в следующем году с 70 долларов в этом году. Банка Англии Политика Банка Англии также создает больше вопросов, чем дает ответов. В ходе последнего заседания губернатор Эндрю Бэйли очень быстро поменял свои взгляды с ястребиных, на голубиные, что и привело к такому крупному падению британского фунта - за которым мы могли наблюдать осень этого года. Уверенность инвесторов в том, что в ходе декабрьского заседания Банк Англии может повысить процентные ставки даже во время действия программы покупки облигаций очень быстро растворилась после того, как спустя несколько месяцев Бэйли заявил, что экономика все еще нуждается в поддержке и торопиться со сворачиванием стимулирующих мер никто не будет. При этом инфляция в Великобритании также зашкаливает, что может серьезно подорвать темпы роста экономики в ближайшие несколько лет. От политики ФРС вряд ли можно ждать сюрпризы, а вот ЕЦБ и Банк Англии могут удивить. Если европейский регулятор намекнет на сворачивание мер поддержки – в краткосрочной перспективе это окажет поддержку евро. Аналогичную рыночную реакцию можно ждать и по британскому фунту. Если же ЕЦБ и Банка Англии будут и дальше придерживаться сверхмягкой политики – американский доллар останется лидером в начале следующего года и его восходящий тренд вряд ли будет сломлен. Что касается технической картины пары EURUSD Медведи дали отпор и вновь вернули евро в район крупной поддержки 1.1265, от которой зависит теперь довольно многое. Только пробой этого диапазона усилит давление на рисковые активы и приведет к обновлению минимумов: 1.1230 и 1.1190. Говорить о том, что быки окончательно одержали победу над продавцами можно лишь после уверенного прорыва далекого уровня 1.1380. Однако перед этим им придется что-то предложить выше 1.1315. Что касается технической картины пары GBPUSD У быков имеются все шансы на выстраивание хорошей коррекции, но нужно держаться выше 1.3220. Последним уровнем надежды остается область 1.3185, так как ниже пустота. Но прорыв этой поддержки произойдет лишь в случае изменений в политике Федеральной резервной системы, так как ее результаты будут опубликованы на день раньше, чем состоится заседания Банка Англии. Прорыв выше 1.3285 спровоцирует снос ряда стоп-приказов продавцов, что приведет к росту торгового инструмента в район максимумов: 1.3320 и 1.3370. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 14 декабря 2021 года

В понедельник евро немного снизился, оставаясь под давлением рыночных представлений о двух повышений ставки ФРС в будущем году. Осциллятор Марлин на дневном масштабе пытается закрепиться в отрицательной области. Если абстрагироваться от завтрашнего заседания ФРС, то ситуация понижающаяся. Первая цель снижения 1.1170. Уход под уровень открывает вторую цель 1.1050.На графике четырёхчасового масштаба ситуация также полностью понижающаяся: цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин удержался в зоне понижающейся тенденции. Сегодня обратного хода цены не ожидаем – по США выходит индекс цен производителей за ноябрь и прогноз по нему составляет 0,5% м/м и 9,2% г/г (8,6% г/г было в октябре).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 декабря 2021 года

Вчера британский фунт снизился на 55 пунктов, сегодня утром снижение продолжается. Визуально это демонстрация намерения преодолеть целевой уровень 1.3160 (минимум 8 декабря) и продолжить движение к уровню 1.3012 – это вершина октября 2019 года. На четырёхчасовом графике цена развернулась вниз от индикаторной линии Крузенштерна, причём тестирование этой линии было дважды (стрелки), и это паттерн дальнейшего движения цены вниз. Осциллятор Марлин внедрился в отрицательную область. Ждём развитие нисходящего движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 14 декабря 2021 года

Австралийский доллар решительно направился вниз. После вчерашнего разворота от уровня 0.7171 падение цены составило 38 пунктов, сегодня утром цена обновила вчерашний минимум, пытается закрепиться под уровнем Фибоначчи 23,6%. Осциллятор Марлин развернулся вниз не выходя из зоны понижающейся тенденции. Первая цель движения 0.7065, затем 0.7007. Третья цель 0.6950. Конечно, многое решится после завтрашнего заседания FOMC ФРС.На четырёхчасовом графике цена преодолела поддержку линии Крузенштерна, Марлин внедрился в зону понижающейся тенденции и продолжает движение вниз. Целевой уровень 0.7065 открыт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 14 декабря 2021 года

Вчера американский доллар против йены подрос на 16 пунктов, индикаторная линия Крузенштерна дневного масштаба оказалась на тот момент не преодолимым препятствием. Сегодня в азиатскую сессию цена делает ещё одну попытку преодоления этого сопротивления, в этом ей помогает осциллятор Марлин, который движется вверх с намерением выйти из отрицательной области. Но для дальнейшего роста пара должна преодолеть сигнальный уровень 113.96, в этом случае откроется цель 115.80-116.15.На четырёхчасовом графике цена оттолкнулась вверх от линии Крузенштерна, но Марлин всё ещё в отрицательной области. Тем не менее ситуация по паре преимущественно «бычья».Альтернативный сценарий трёхэтапный; первым признаком снижения станет уход цены под линию ценового канала 113.22 (дневной график), затем ей нужно будет преодолеть сигнальный уровень 112.54, и только потом откроется цель 110.77.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Вот так вот: Евросоюз может начать очередную юридическую процедуру против Великобритании

Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. Валютная пара GBP/USD в понедельник в целом продолжала корректироваться, если так вообще можно назвать то движение, которое мы наблюдаем в последние дни. Пара фунт/доллар с горем пополам закрепилась выше скользящей средней линии, но продолжить движение на Север не в состоянии. Таким образом, нисходящая тенденция остается актуальной. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, а рост британского фунта на 100 пунктов даже на откат не тянет. Таким образом, британская валюта по-прежнему занимает весьма слабую позицию в «споре» с американским долларом. Быки на рынке сейчас просто отсутствуют, что, кстати, подтверждают и отчеты COT, согласно которым количество Sell-контрактов у группы «Non-commercial» практически в два раза больше, чем количество Buy-контрактов. Следовательно, настроение по фунту остается «медвежьим», а то, что мы сейчас наблюдаем – это всего лишь небольшая передышка. Конечно, как мы уже говорили на этих выходных, после среды и четверга(когда пройдут заседания ФРС и Банка Англии) техническая и фундаментальная картины могут поменяться. Особенно, если первый или второй банк примет какое-либо громкое решение. Если же все будет идти по плану(то есть ФРС просто сократит свою программу QE на 15-30 млрд долларов, а БА – просто ничего не изменит), тогда именно американская валюта может снять все сливки, потому что это будет означает, что ФРС продолжает ужесточать монетарную политику, а БА – продолжает ходить вокруг да около. Спор между Великобританией и Францией продолжается. Итак, Великобритания очень неохотно выдает лицензии французским судам на вылов рыбы в британских территориальных водах. В начале года мы неоднократно говорили, что соглашение о Brexit и о торговой сделке было подписано буквально на коленке практически под бой курантов. То есть вряд ли его можно назвать всеобъемлющим и хорошо проработанным. А сейчас, почти через год после завершения Brexit, обе стороны сталкиваются с последствиями такого поверхностного соглашения. Британия ведь не спроста не выдает лицензии на вылов рыбы. Согласно той же торговой сделке, есть несколько нюансов. Во-первых, разрешение на вылов рыбы выдается с условием квотирования и лишь на определенный срок(сейчас он составляет 5 лет). Во-вторых, некоторые источники сообщают, что вылов рыбы около Ла-Манша возможен лишь в том случае, если французские рыбаки докажут, что они ловили там рыбу годами. Речь идет в первую очередь о маленьких суденышках и простых лодках. Естественно, что простые рыбаки, у которых нет специализированной техники, не могут доказать, что пару лет назад они также вылавливали рыбу именно здесь. А британские власти отказывают им в разрешении на вылов, что приводит к различным митингам и акциями со стороны рыбаков против действий британских властей. В принципе, Франция, как и весь Евросоюз, может легко и просто наказать Лондон. Дело в том, что 75% рыбного улова британские рыбаки продают именно в страны ЕС. Таким образом, элементарно отказ от британского импорта рыбы и морепродуктов может значительно поумерить пыл Бориса Джонсона и его коллег. Как сообщают различные политологи и эксперты, Франция и другие страны ЕС могут также пойти по одному из своих любимых путей - бюрократии. То есть, например, усложнить процедуру проверки импортированной рыбы до таких сроков, когда эта рыба просто стухнет в портах. Также эксперты отмечают, что на самом деле «рыбный» вопрос не особо интересует ни Францию, ни Великобританию. Для Британии рыбный промысел составляет всего лишь 0,1% ВВП. А для Франции речь идет лишь о сотне лодок и суден, что тоже немного. Вопрос можно было бы легко решить полюбовно, так как никаких серьезных потерь и убытков нет ни для первых, ни для вторых. Однако здесь в дело вступает политика. Эммануэль Макрон не может не «уколоть» своего британского врага перед выборами, которые пройдут в апреле следующего года. А Борис Джонсон держит принцип из-за необходимости одержать хотя бы маленькую победу на своем посту после серии неудач последних лет. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 73 пункта в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 14 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3155 и 1,3303. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3214 S2 – 1,3184 S3 – 1,3153 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3245 R2 – 1,3275 R3 – 1,3306 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала коррекционное движение. Таким образом, в данное время следует рассматривать новые длинные позиции с целями уровни 1,3306 и 1,3336 в случае нового закрытия выше мувинга. Ордера на продажу можно будет рассматривать в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,3214 и 1,3184. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. А что если ФРС повысит ставки в среду? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. А что если ФРС повысит ставки в среду?

Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась достаточно спокойно. В принципе, об этом мы говорили в наших статьях на выходных: вряд ли стоит ожидать высокой волатильности и активных движений пары до вечера среды, когда ФРС огласит результаты своего заседания. Особенно учитывая тот факт, что в понедельник и вторник календарь макроэкономических событий в США и Евросоюзе практически полностью пустой. Таким образом, в течение первого торгового дня недели пара евро/доллар продолжала потихоньку сползать вниз, находясь внутри бокового канала 1,1230 – 1,1353, о котором мы также уже говорили ранее. Следовательно, сейчас по паре евро/доллар наблюдается не только слабая активность, но и флэт. А чтобы увидеть этот флэт, даже не нужно особенно присматриваться к движению пары. Таким образом, каких-либо новых выводов о технической картине после понедельник сделать не получается. Следовательно, нужно ждать результатов заседаний ЕЦБ и ФРС, а уже после них анализировать общую фундаментальную и техническую картину. Кстати, чем ближе оба заседания, тем больше экспертов начинает ожидать, что без сюрпризов не обойдется. Дело в том, что рынки как бы уже решили для себя, что именно сообщат ЕЦБ и ФРС, а также какие решения примут. Конечно, со стопроцентной вероятностью об этом никто не говорит, но тем не менее. Вероятность того, что ФРС сократит программу QE на 20-30 млрд долларов, а ЕЦБ займет выжидательную позицию, действительно высока. Если так, то доллар США имеет отличные шансы на этой неделе продолжить свой рост против европейской валюты. Как мы видим, за последние несколько недель быки так и не смогли найти сил для того, чтобы пара начала рост. Случился небольшой откат на 130 пунктов вверх и все. Если ФРС займет «ястребиную» позицию, а ЕЦБ – «голубиную» или нейтральную, то вряд ли можно будет ожидать роста пары... Не преподнесет ли ФРС сюрприз и не повысит ли ставку уже в декабре? Мнение о том, что ФРС может повысить ставку уже в эту среду озвучил эксперт Майкл Хартнетт из Bank of America. Согласитесь, не самый последний банк в мире. Он заявил, что как только ФРС повысит ставку, фондовый рынок США тут же рухнет вниз по аналогии с крахом доткомов в 2000 году. Он призвал инвесторов продавать акции до того момента, как ФРС повысит ставку, а не после него. По мнению Хартнетта, ФедРезерв не только может, но и должен приступить к повышению ключевой ставки не в марте-апреле следующего года, а прямо сейчас. Он обратил внимание, что данные о пособиях по безработице, которые вышли на прошлой неделе, оказались самыми слабыми с 1969 года. Другими словами, рынок труда восстанавливается отличными темпами и приближается к состоянию «перегрев». А если так, то его восстановление уже больше не нужно стимулировать, что в купе с растущей инфляцией говорит о необходимости немедленного повышения ставок. Если Майкл Хартнетт прав, то можно не сомневаться, что рынки в эту среду испытают сильнейший шок. Дело в том, что минимальный срок, в который рынки ждут повышения ставки, это март 2022 года. Об этом неоднократно заявляли и некоторые члены ФРС. Таким образом, повышение ключевой ставки в декабре может даже вызвать панику на рынках. Конечно, далеко не факт, что прогноз Хартнетта сбудется. Ведь он не единственный аналитик и эксперт в мире. А вот подобное мнение высказывает лишь он один. Таким образом, мы считаем, что эксперт Bank of America отчасти прав, но ФРС и ее монетарная политика – это как Титаник в экономике. Невозможно его развернуть очень быстро в нужном направлении. Да и не имеет это никакого смысла. Ведь одной из задач ФРС также является спокойствие на рынках, а не создание паники и «шторма». Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 14 декабря составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1224 и 1,1361. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения внутри бокового канала. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1292 S2 – 1,1230 S3 – 1,1169 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1353 R2 – 1,1414 R3 – 1,1475 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в ордерах на продажу с целью 1,1230. Покупки пары следует рассматривать, если цена закрепится обратно выше мувинга, с целями 1,1353 и 1,1361. Также следует принимать во внимание тот факт, что пара находится в боковом канале. Он может завершиться на этой неделе, но вряд ли ранее среды и четверга. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Вот так вот: Евросоюз может начать очередную юридическую процедуру против Великобритании из-за «рыбного» вопроса. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт мучается в желании

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник также торговалась не слишком активно. Волатильность дня составила около 50 пунктов, что для фунта стерлингов очень мало. Таким образом, торговать эту пару вчера было тоже достаточно тяжело. В целом фунт стерлингов сначала снижался, потом рос, потом вновь падал. Однако, как уже было сказано, все эти движения были максимально слабыми. Ни одного важного макроэкономического события в течение дня не было ни в Великобритании, ни в США. В Британии было запланировано выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, однако оно в любом случае состоялось вечером, когда трейдеры уже должны были покинуть рынок и закрыть все сделки. Таким образом, нам остается только разобрать все торговые сигналы дня. Ситуация с фунтом очень похожа на ситуацию с евровалютой. Все сигналы были сформированы около линии Киджун-сен и уровня-экстремума 1,3246, между которыми было расстояние 22 пункта. Формально, можно было отрабатывать эти сигналы. Сначала пара отскочила от линии Киджун-сен – сигнал на покупку, потом от уровня 1,3246 – сигнал на продажу, потом снова от Киджун-сен – еще один сигнал на покупку. По первым двум сигналам можно было заработать по 5 пунктов прибыли. По третьему – цена закрепилась выше уровня 1,3246, но до следующего целевого уровня 1,3277 добраться не смогла. Поэтому длинную позицию следовало закрывать, когда цена закрепилась ниже уровня 1,3246, уже в середине американской торговой сессии. Однако, так как цена суммарно прошла вверх больше 20 пунктов, то сработал Stop Loss в безубытке, который спас трейдеров от получения убытков по этой сделке. Последний сигнал на продажу в виде преодоления уровня 1,3246 можно было отрабатывать, а можно было пропускать, так как он сформировался достаточно поздно. В любом случае, это могло бы быть еще 10-13 пунктов прибыли, что немного. В итоге день завершился в минимальной прибыли, как и по евровалюте. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар после выхода из нисходящего канала пытается всеми силами начать восходящий тренд. Однако пока из этого мало что получается. Быки здесь точно также слабы, как и по паре евро/доллар. Пока что цене не удалось даже преодолеть линию Сенкоу Спан Б, а само движение в последние недели очень слабо напоминает тренд. Тем более, что рынки вряд ли заинтересованы вести активную торговлю до заседаний ФРС и Банка Англии. На 14 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,3186 - 1,3193, 1,3246, 1,3288, 1,3362, 1,3406. Ниже никаких уровней нет, так как цена больше года не находилась так низко. Линии Сенкоу Спан Б(1,3281) и Киджун-сен(1,3216) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Во вторник в Великобритании будут опубликованы отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице и среднему заработку. Теоретически эти данные могут повлиять на фунт стерлингов и его курс в паре с долларом. На практике, мы считаем, что реакция будет очень слабой или же вовсе отсутствовать. Рынки все также будут сосредоточены на двух заседаниях центральных банков, результаты которых будут опубликованы позже на этой неделе. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. А что если ФРС повысит ставки в среду? Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Вот так вот: Евросоюз может начать очередную юридическую процедуру против Великобритании из-за «рыбного» вопроса. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ отчета COT. В течение последней отчетной недели(30 ноября – 6 декабря) настроение профессиональных трейдеров стало чуть менее «медвежьим». Профессиональные трейдеры закрыли за неделю 3,6 тысячи контрактов на продажу и 2,1 тысячи контрактов на покупку. Таким образом, нетто-позиция по группе трейдеров «Non-commercial» выросла на 1,5 тысячи контрактов. Это очень незначительное изменение даже для британского фунта. В целом же, настроение некоммерческих трейдеров продолжает оставаться «медвежьим», при чем довольно сильным. Обращаем внимание трейдеров на то, как низко располагается зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше, которая отражает нетто-позицию группы «Non-commercial». Таким образом, в отличие от европейской валюты, падение фунта стерлингов в последние недели выглядит как раз логичным: крупные игроки распродают валюту, и она падает. Дальнейшее падение британской валюты тоже сейчас довольно вероятно, но в то же время обращаем внимание трейдеров на тот факт, что зеленая и красная линии первого индикатора довольно сильно удалились друг от друга. Это может говорить о том, что нисходящий тренд иссякает. Таким образом, получаем ситуацию, при которой евровалюта движется вниз не совсем логично, а фунт стерлингов может завершить свое движение в ближайшее время. Таким образом, по обеим основным парам рекомендуем ожидать завершения нисходящего тренда, но не начинать покупку до тех пор, пока не будут сформированы конкретные сигналы на покупку. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро умеренно снижался

Анализ EUR/USD 5M. В течение первого торгового дня недели пара EUR/USD начала новый виток нисходящего движения. Ранее мы уже говорили о том, что быки по паре евро/доллар чрезвычайно слабы в данное время, а рынки в целом не хотят рисковать перед заседаниями ЕЦБ и ФРС и активно торговать пару. В понедельник не было ни одного важного макроэкономического отчета или другого события, которое могло бы спровоцировать сильное, трендовое движение. Тем не менее, пара на месте не стояла, а волатильность дня составила чуть больше 60 пунктов. Правда, примерно половину этого расстояния цена прошла еще на азиатской торговой сессии. А вот на европейской и американской сессиях волатильность составила 40 пунктов. А с такой волатильностью рассчитывать на сильные торговые сигналы и прибыльную торговлю достаточно тяжело. Тем не менее, в течение дня было сформировано несколько торговых сигналов. Однако, прежде, чем начнем их разбирать, сразу следует отметить, что все линии индикатора Ишимоку и уровни, которые были отработаны в течение дня, находились очень близко друг к другу. Максимальное расстояние между ними было 18 пунктов. Поэтому большую часть торговых сигналов следовало отфильтровывать лишь по одному этому фактору. Например, первый сигнал на продажу, когда цена преодолела оба линии индикатора Ишимоку. На момент формирования сигнала пара уже была на уровне 1,1278. То есть максимальная прибыль по короткой сделке, которая могла бы быть, это 5-6 пунктов с учетом отскока от уровня 1,1266, который в итоге и произошел. Таким образом, первый сигнал на продажу и второй на покупку можно было отрабатывать, но они могли принести максимум 10 пунктов прибыли. Все сигналы с американской торговой сессии следовало игнорировать, так как цена просто начала «плясать» около линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, а после европейской сессии уже было понятно, что движение будет максимально флэтовым. В итоге день удалось завершить с минимальной прибылью. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара с большим трудом сохраняет новую восходящую тенденцию, но, как видим, котировки вверх не спешат. В последние дни больше наблюдается флэт, нежели тренд. А что будет после среды, вообще предположить сейчас довольно сложно. Восходящая линия тренда является очень слабой и преодолеть ее не будет составлять труда. Во вторник мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,1192, 1,1234, 1,1266, 1,1331, 1,1375, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1284) и Киджун-сен(1,1292). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут менять свое положение, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 14 декабря в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – индекс цен производителей. Оба отчета – абсолютно второстепенные в текущих условиях и реакции рынков на них с вероятностью 90% не последует. А значит сегодня может быть опять низкая волатильность и отсутствие тренда. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. А что если ФРС повысит ставки в среду? Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Вот так вот: Евросоюз может начать очередную юридическую процедуру против Великобритании из-за «рыбного» вопроса. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ отчета COT. В течение последней отчетной недели(30 ноября – 6 декабря) настроение некоммерческих трейдеров стало... менее «медвежьим». Что это значит? Это значит, что у группы трейдеров «Non-commercial» сейчас больше открыто коротких позиций, чем длинных, но при этом в течение последней недели количество Sell-контрактов уменьшилось. Если быть точными, то уменьшилось на 15 тысяч, а количество лонгов выросло на 2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция у профессиональных игроков выросла на 17 тысяч, соответственно, «медвежье» настроение стало менее сильным. Однако сильным оно и не было, а нам в первую очередь важна тенденция. И вот как раз с тенденцией в последнее время все плохо... Дело в том(и на иллюстрации выше это отлично заметно), что зеленая и красная линии(нетто-позиции некоммерческих и коммерческих трейдеров) в последние месяцы плотно застряли около нулевого уровня. Это означает, что сейчас настроение обоих групп трейдеров максимально нейтральное. Тем не менее, все это время европейская валюта продолжает свое падение, что уже похоже на раскорреляцию между действиями крупных участников рынка и движение курса евровалюты. Пока что это можно списать на случайность, но «медвежье» настроение не усиливается по евро в последние недели и месяцы. Таким образом, сказать, что крупные игроки продолжают избавляться от евровалюты, нельзя. С этой точки зрения можно предположить, что нисходящий тренд близится к своему завершению, но при этом следует дождаться сильных технических сигналов, чтобы начинать открывать длинные позиции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 декабря? Простые советы для новичков. Фунт стерлингов с трудом сохраняет восходящую

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник вновь корректировалась против восходящей тенденции. К концу дня котировки пары оказались около восходящей линии тренда, которая имеет уже целых три точки опоры. Новый отскок от нее может вновь спровоцировать виток восходящего движения. Но вряд ли сильный, учитывая все движение вверх после 8 декабря. Если же пара закрепится ниже линии тренда, то восходящая тенденция отменится, а вероятность нового падения котировок британской валюты существенно вырастет. Таким образом, в данное время нельзя не отметить, что покупатели очень слабы. В понедельник никакой важной статистики не было опубликовано ни в США, ни в Великобритании. Этим отчасти и объясняется очень слабая волатильность пары – не более 60 пунктов. Примерно столько же прошла сегодня пара евро/доллар, традиционно менее волатильная. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение пары фунт/доллар в понедельник было очень сложным и требует подробного разбора. С первым сигналом – на продажу – все просто. Цена закрепилась ниже уровня 1,3246, поэтому начинающие трейдеры должны были здесь открывать короткие позиции. К сожалению, до ближайшего целевого уровня пара не смогла достать, но 20 пунктов вниз все же прошла. Поэтому новички должны были также выставить Stop Loss в безубыток, по которому сделка в итоге и закрылась. Далее пара вернулась к уровню 1,3246 и закрепилась выше него. Этот момент можно было бы трактовать, как сигнал на покупку, если бы всего в 14 пунктах выше не пролегал еще один уровень 1,3260. Таким образом, эти два уровня следовало рассматривать в связке, как область сопротивления. В итоге уверенного закрепления над этой областью так и не произошло, хотя цена очень долго находилась внутри нее и совершила несколько попыток закрепиться над ней. Уже в середине американской торговой сессии пара закрепилась ниже уровня 1,3246, что следовало вновь трактовать, как сигнал на продажу. Короткая позиция по этому сигналу должна была бы закрыта после отработки целевого уровня 1,3208, от которого пара отскочила. Тем более, что время уже было вечернее и сделку в любом случае следовало закрывать. Таким образом, день был завершен в прибыли около 25 пунктов, что не так уж и плохо. Как торговать во вторник: В данное время на 30-минутном таймфрейме сохраняется восходящая тенденция, поэтому британский фунт может еще раз попытаться вырасти завтра. Уже в среду вечером будут оглашены итоги заседания ФРС и тогда прогнозировать, как будет двигаться пара далее, будет совершенно бессмысленно. Но завтра все же еще можно ожидать логичного движения, с технической точки зрения. На 5-минутном таймфрейме важными уровнями являются 1,3170, 1,3192, 1,3208, 1,3246, 1,3268, 1,3286 и 1,3310. Мы рекомендуем торговать по ним во вторник. От них цена может отскочить или преодолеть их. Как и прежде, Take Profit выставляем на расстоянии 40-50 пунктов. На 5М ТФ можно использовать в качестве целей все ближайшие уровни, но тогда фиксировать прибыль нужно, учитывая силу движения. При прохождении в верном направлении 20 пунктов рекомендуем выставлять Stop Loss в безубыток. 14 декабря в Великобритании будут опубликованы отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице и по средней заработной плате. Мы считаем, что реакция рынков на эти данные будет минимальной. В Америке на завтра не запланировано ничего интересного. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам(которые не привели к срабатыванию Take Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 декабря? Простые советы для новичков. Европейская валюта с мучениями ползет вверх.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в понедельник возобновила восходящее движение после очередного витка нисходящей коррекции. Однако при этом пара успела закрепиться ненадолго ниже восходящей линии тренда. А помимо этого еще и была сформирована нисходящая линия тренда. Такая же слабая, как и восходящая. Да и в целом сейчас все движения пары являются очень слабыми. Таким образом, все тенденции или линии тренда весьма условны. В понедельник не было ни одного важного макроэкономического или фундаментального события ни в Америке, ни в Евросоюзе. Начинающим трейдерам в течение дня не на что было реагировать. Хоть волатильность пары сегодня и составила около 60 пунктов, в целом движение все равно было слабым. Особенно в течение дня, а не ночи. Таким образом, пара будет и дальше стараться изо всех сил продолжить движение вверх, что означает рост европейской валюты. Но уже сейчас видно, что покупатели сейчас очень слабые, поэтому шансов на рост у евро немного. Возможно, что-то поменяется в среду или четверг, после заседаний ФРС и ЕЦБ. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме картина в понедельник была противоречивой. С одной стороны, движение в первой половине дня было трендовым, нисходящим, во второй – трендовым, восходящим, а торговый сигнал был сформирован всего один. Казалось бы, чего уж проще. Но этот единственный сигнал и вызвал большое количество вопросов. Сейчас мы его разберем. Сигнал на покупку сформировался после отскока от уровня 1,1266. В последствии, уже во второй половине американской сессии пара достигла целевого уровня 1,1307. Таким образом, прибыль по сделке на покупку могла бы составить 27 пунктов. Но в середине этого движения вверх последовал откат вниз, из-за которого пара опустилась практически к уровню открытия сделки на покупку. А так как до этого движения вниз пара успела пройти 15 пунктов вверх, то по длинной позиции должен был быть выставлен ордер Stop Loss в безубытке. Поэтому в зависимости от того, был он выставлен или нет, и где именно был выставлен, начинающие трейдеры получили прибыль по единственной сделке дня или нет. Сигнал на продажу в виде отскока от уровня 1,1307 уже не следовало отторговывать, так как он сформировался слишком поздно. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме сформировалась новая нисходящая линия тренда, а восходящая - отменилась. Однако сила новой линии тренда такая же, как у предыдущей. Уже в ближайшие часы пара может закрепиться выше новой линии тренда, что, получается, будет означать отмену уже восходящей тенденции. Поэтому главное, что следует сейчас понять, - движения слабые, тенденции слабые. На 5-минутном таймфрейме ключевыми уровнями на 14 декабря являются 1,1186, 1,1227 - 1,1234, 1,1266, 1,1307, 1,1334, 1,1348-1,1355. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15 пунктов. На 5М ТФ целью может быть ближайший уровень, если он не расположен слишком близко или слишком далеко. Если расположен – тогда следует действовать по ситуации или работать по Take Profit. Во вторник никакой важной статистики не запланировано ни в Евросоюзе, ни в США. Таким образом, скорее всего, волатильность завтра будет опять не высокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам(которые не привели к срабатыванию Take Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Перспективы рынка золота на первый квартал 2022 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги.Золото, серебро и платина стали разочарованием 2021 года, а ведь сколько надежд возлагалось на продолжение роста драгоценных металлов в конце прошлого года, и всем им так и не суждено было сбыться. В результате золото заканчивает год с убытком в 5.5%, серебро потеряло 15% стоимости, а платина 12%. В этой статье мы рассмотрим перспективы первого квартала будущего года для рынка драгоценных металлов и наметим наиболее вероятные направления его движения.Говоря о рынке драгоценных металлов нам прежде всего следует понять, что все драгоценные металлы движутся за золотом, но с разной амплитудой. Исключение составляет палладий, да и тот скорее металл промышленный, а не драгоценный, поэтому мы не будет его рассматривать в данной статье, а остановимся на некоторых фундаментальных вопросах и отношениях в связке золото, серебро, платина. Если ликвидность рынка золота принять за 1.0, то рынок серебра будет иметь коэффициент 0.25, а рынок платины 0.1, т. к. по сути рынок золота больше рынка платины в десять раз, а рынок серебра меньше рынка золота в 4 раза. Эти соотношения переодически изменяются, увеличиваются и уменьшаются, но не на порядок цифр. При этом, ликвидность рынка очень важный показатель, и по сути, чем выше ликвидность, тем меньше волатильность и наоборот. Поэтому торгуя на рынке драгоценных металлов трейдеры должны понимать, что рассматривать рынки серебра и платины в отрыве от рынка золота как минимум не профессионально. Если же говорить о взаимосвязи драгоценных металлов, то соотношение цены золота и серебра, последние 20 лет, крутится возле значения 70 (рис.1), и после 2014 года серебро остаётся недооценённым по отношению к золоту. В случае с платиной все несколько сложнее, дело в том, что в соревновании золота и платины, золото лидирует и постоянно увеличивает свой разрыв. Поэтому с точки зрения относительной силы золота, серебра и платины, золото выглядит предпочтительней с точки зрения инвестора, по крайней мере до тех пор пока соотношения не станут совсем уж критическими, так, как это было с серебром летом 2020 года. Тогда относительная сила золота и серебра достигла максимальной отметки и превысила уровень 110, после чего на фоне снижения цены золота вновь пришло к значению 70.Рис.1: Месячный график золота 2000 — 2021 годыТрейдеры крайне редко используют в своей работе месячные диаграммы, но в данном случае их использование оправдано. Прежде всего мы с вами видим, что золото находится в повышающемся тренде выше четырёхлетних и двадцатилетних средних значений. Второй момент, на который я хотел бы обратить внимание читателей заключается в том, что цена длительное время может оставаться в диапазоне. Так, например, золото находилось в диапазоне $1050 — $1370 с 2013 по 2019 годы, т. е. шесть лет, поэтому инвесторам как минимум нужно набраться терпения.Впрочем трейдеры вольны зарабатывать деньги даже в диапазоне, поэтому для них основным фундаментальным фактором влияющим на цену, будет ситуация на фьючерсном рынке, которую стоит рассмотреть особо, делая упор на анализе фьючерсов, опционов, а также позициях трейдеров известных нам из отчёта по их обязательствам Commitmemt of Traders – COT (рис.2). Рис.2: Позиции трейдеров на фьючерсном рынке золотаВ хитросплетении линий нас особенно интересует жёлтая, обозначающая спрос и предложение, называемая Открытым Интересом. Как мы видим по динамике ОИ спрос на золото упал за предыдущие четыре недели на 182 тысячи контрактов от уровня 837 до 655 тысяч контрактов, потеряв за месяц одну пятую часть. Нечто подобное наблюдалось в июле — августе и тогда цена золота свалилась с уровня 1837 к уровню 1675 долларов за тройскую унцию. Период с мая по август наглядно показывает нам, что бывает с ценой когда показатели Открытого Интереса начинают снижаться. В середине мая 2021 года, показатель ОИ был равен 751 тысячи контрактов, а к третьему августу упал до уровня 485 тысяч. За это время цена золота снизилась с уровня $1909.20 до уровня $1726.50 (рис.3). Ещё один важный показатель спроса влияющий на цену, это количество совокупных позиций так называемых Managed Money, которые априори являются покупателями следующими за трендом. За четыре недели совокупный показатель данной группы торговцев снизился со 164 до 44 тысяч контрактов, что говорит о бегстве покупателей с рынка и увеличения ими позиций на продажу, а это очень неблагоприятный сигнал.рис.3 Цена золота на дневном тайме в координатах графика 3 Line BreakСразу хочу отметить, что необычный вид графика 3, обусловлен очень интересным форматом отображения цен закрытия методом слома трех линий - 3 Line Break. Данный метод заслуживает нашего пристального внимания, т. к. в значительной степени фильтрует шум и даёт понимание о текущем положении цены золота, как впрочем и любого другого актива, пропуская незначительные отклонения против идущей тенденции.Согласно методу 3 Line Break слом коррекционного снижения произойдёт только тогда когда цена закрытия преодолеет уровень трех линий, что для нас, глядя из сегодняшнего дня, означает цену закрытия на значении $1806. При этом, мы с вами видим, что наименьшая цена закрытия образовала экстремум на значении $1762.70, тем самым переписав предыдущий минимум $1763.90. Из этого следует, что с ноября 2021 года, цена золота находится в понижающейся коррекции, к тренду сентября ($1722.90) — ноября ($1870.20), который и вот-вот готова превратиться в новый понижающийся тренд, движимый к минимуму на $1722.90. Причём совокупная динамика Открытого интереса и позиций Managed Money говорит именно о таком развитии событий.Мне бы очень хотелось ошибиться, но в целом для покупателей золота настают непростые времена. Если ситуация не изменится в ближайшее время, то с большой долей вероятности мы увидим снижение цены к отметке $1720, с дальнейшим движением вниз к уровню $1680 и $1620. С другой стороны, надежды на рост драгоценного металла все ещё остаются. Высокая инфляция и бегство от рисков, может вернуть интерес к золоту со стороны американских и европейских инвесторов, но прежде чем это произойдёт и мы это увидим, золоту необходимо переписать три последних цены закрытия, а затем взять отметку на уровне $1870. Вероятность такого сценария сейчас ниже вероятности снижения, но при открытии позиций на продажу мы не должны исключать такого варианта развития событий. Также, трейдерам следует учитывать, что на этой неделе состоится заседание ФРС США, которое радикально может изменить рыночную картину, а сразу вслед за заседанием FOMC наступает период тонкого рынка, традиционно сопровождающий рождественские и новогодние каникулы, что сделает рынок золота, серебра и платины ещё более волатильным и менее прогнозируемым. Будьте внимательны, осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 декабря. Париж может начать юридические разбирательства против Великобритании.

Волновая картина. По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть достаточно сложно, но при этом вполне убедительно. Если текущая волновая картина верна, то сейчас продолжается построение последней волны в составе C. Снижение котировок британца в последние дни наводит меня на мысль о том, что волна e в С может принять более протяженный вид, чем я ожидал ранее, но в то же время ей уже давно пора завершиться. К сожалению, новостной фон сейчас остается не на стороне фунта стерлингов. Каким же он будет после того, как Банк Англии и ФРС объявят о результатах заседаний на этой неделе, вообще очень сложно сказать. Отход котировок от достигнутых минимумов в последние пару дней можно попытаться трактовать, как завершение волны e в С, но повышение инструмента еще слишком слабое, чтобы делать столь громкий вывод. От инструмента EUR/USD я жду построения еще одной понижательной волны, поэтому инструмент GBP/USD может в это время продолжать построение удлиненной волны e. Было бы идеально, если бы оба инструмента завершили построение своих нисходящих участков тренда одновременно. Париж недоволен действиями британского правительства и может обратиться в Суд. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение понедельника сначала снизился на 50 базовых пунктов, а потом повысился примерно на столько же. На текущий момент попытка прорыва отметки 1,3271, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, является неудачной. Таким образом, есть большие сомнения в готовности рынка начать покупки британца. Вероятнее всего, ситуация станет более ясной после четверга. По крайней мере, хочется в это верить. Ну а пока следует сказать, что Париж ждал несколько недель уступок по рыбному вопросу со стороны Лондона и не дождался их. Великобритания все также неохотно и выборочно выдает лицензии на отлов рыбы в своих водах французским рыболовецким судам, что не устраивает ни сами суда, ни столицу Франции. Госсекретарь французского МИД Клеман Бон заявил, что Франция предупредила Британию о готовность запустить юридическое разбирательство на предмет невыполнения соглашения о Brexit'e, если та не изменит своей позиции в отношении французских рыбаков. Бон также сообщил, что Париж до последнего момента не хотел запускать эту процедуру, но будет вынужден обратиться к Еврокомиссии с этой просьбой, так как «все европейцы считают, что Британия не выполняет своих обязательств по отношению к ним». Как видим, отношения между Парижем и Лондоном только накаляются. Лидеры этих стран идут на принцип и не светятся желанием разрешить сложившуюся ситуацию мирным путем. Для британца это еще один фактор возможного снижения в паре с американской валютой. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар выглядит сейчас достаточно убедительно. Предполагаемая волна e могла завершить свое построение, но пока еще есть сомнения по этому поводу. Таким образом, сейчас я бы советовал ждать удачной попытки прорыва отметки 1,3271, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, и после этого понемногу покупать инструмент. Старший график. Начиная с 6 января продолжается построение понижательного участка тренда, который может получиться практически любого размера и любой длины. В данное время предполагаемая волна С может близится к своему завершению(или завершена), но однозначных подтверждений этому пока нет. Весь нисходящий участок тренда может удлиниться и не один раз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: пока рынки гадают, удастся ли ФРС найти золотую середину, которая до сих пор была неуловимой, доллар идет по проторенной

Доллар укрепляется, оставляя пару EUR/USD под давлением, в начале новой недели, в течение которой состоятся заключительные в этом году заседания ФРС и ЕЦБ. В 2021 году гринбек подорожал более чем на 7% по отношению к своим основном конкурентам, включая евро. По мнению ряда экспертов, путь наименьшего сопротивления для американской валюты будет пролегать наверх и в 2022 году. Они полагают, что «ястребиные» действия Федрезерва станут катализатором для роста USD к новым вершинам. При этом главный целевой уровень будет находиться на 100,00. «Это был хороший год для доллара США, и мы ждем, что эта тенденция в основном сохранится», – сказали стратеги ING. «На очередном заседании, которое завершится в среду, американский ЦБ должен изменить свою позицию в отношении инфляции и объявить о более быстрых темпах сокращения покупок активов. Нас также особенно интересуют точечные графики ФРС, которые, по нашему мнению, изменили "медвежий" тренд по доллару в июне этого года. Если предположить, что регулятор действительно перейдет к медианному ожиданию двух повышений в 2022 году, ставки денежного рынка США снова вырастут, толкая гринбек вверх», – добавили они. Свидетельства того, что американская экономика растет быстрее, чем европейская, а также потенциальное увеличение разрыва между процентными ставками в Соединенных Штатах и еврозоне, оказывают поддержку доллару и способствуют подъему индекса USD, в котором доля единой европейской валюты самая высокая – 57,6 %. «Федрезерв активно расчищает себе пространство для маневра, готовясь к более раннему повышению ставок, если потребуется. Это резко контрастирует с денежно-кредитной политикой в еврозоне. Различия в оценке перспектив инфляции и в ожиданиях относительно процентных ставок могут продолжить оказывать поддержку доллару в краткосрочной перспективе», – отметили специалисты ANZ. Они считают, что ЕЦБ увеличит свои ежемесячные покупки активов в рамках перехода от PEPP со следующего апреля, и ждут, что обновленный прогноз регулятора покажет инфляцию ниже целевого уровня в 2023 году, обосновывая предположение о том, что ЦБ не будет повышать процентные ставки в следующем году. «Евро может ослабнуть еще сильнее, если наступление новой волны COVID-19 заставит европейские власти пойти на ужесточение мер социального дистанцирования, а усугубление проблем с поставками газа нанесет дополнительный удар по экономике региона. Поэтому мы не исключаем тестирования парой EUR/USD уровня 1,1000 или его прорыва», – сообщили в ANZ. Некоторые аналитики говорят, что многие ждут от Федрезерва более агрессивного сворачивания покупок активов, и такой сценарий уже учтен в котировках. Если регулятор сочтет разумным оставить для себя открытой двери для более быстрого ужесточения монетарной политики, но не станет спешить с действиями прямо сейчас, это может разочаровать долларовых «быков». «Как широко ожидается, ФРС сделает объявление об ускорении с января темпов сворачивания программы покупки облигаций. Завершение программы прогнозируется в марте. Реакция рынка на исход заседания будет зависеть от контекста. Федрезерв не будет демонстрировать "голубиного" настроя, однако основная часть "ястребиного" настроя ЦБ к настоящему моменту уже заложена в котировки», – заявили эксперты Citigroup. Глава ФРС Джером Пауэлл в рамках своего недавнего выступления в Конгрессе США, сообщил, что с учетом высокого инфляционного давления имеет смысл ускорить темпы ежемесячного сокращения объемов выкупа активов, и отметил, что FOMC может обсудить этот вопрос уже в декабре. Опубликованные под занавес минувшей пятидневки данные показали, что в ноябре инфляция в Соединенных Штатах достигла 39-летнего максимума, однако эффект от релиза оказался ограниченным, поскольку результат на уровне 6,8% совпал с прогнозами. Судя по всему, инвесторы опасались более агрессивного разгона потребительских цен и после выхода данных вздохнули с облегчением. В результате гринбек отступил от локальных пиков в районе 96,40 и завершил пятничные торги на негативной территории, вблизи 96,00. Это позволило паре EUR/USD восстановиться до 1,1315, тогда как ранее она снижалась до 1,1265. Хотя свежие данные по американской инфляции указали на самое быстрое повышение потребительских цен в стране с июня 1982 года, основные индексы Уолл-стрит в пятницу закрылись в плюсе. При этом S&P 500 обновил исторический максимум, увеличившись по итогам всей прошедшей недели на 3,8%. Недавнее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом заставило многих полагать, что ФРС ускорит процедуру сворачивания программы выкупа активов. На данный момент все выглядит так, будто фондовый рынок готов с этим смириться, либо не верит в способность регулятора пойти на этот шаг. Очевидно, что эксперимент Федрезерва по управлению «горячей» экономикой продвинулся на исторически неизведанную территорию, где уровень безработицы никогда не достигался без соответствующего повышения ставок Центробанка. К этому добавляется уровень инфляции, который в прошлом также вызывал ответные меры монетарных властей. Обращает на себя внимание тот факт, что рост зарплат (+4.8% г/г) отстает от темпов увеличения CPI, снижая благосостояние населения США. Поможет ли ускорение QE и повышение ставок, а также охлаждение темпов роста экономики решить эту проблему? Скорее нет, чем да. Впрочем, трейдеры, похоже, надеются, что Центробанк на этот раз найдет «золотую середину», которая до сих пор была неуловимой, обеспечив «мягкую посадку», которая снизит инфляцию с более высоких, чем хотелось бы, уровней, позволяя рынку труда продолжать восстанавливаться. Эксперты разошлись во мнениях относительно дальнейших шагов Федрезерва.В то время как одни считают, что столь высокий уровень инфляции требует от чиновников FOMC активизации борьбы с ценовым давлением, которое больше нельзя называть «преходящим», другие полагают, что регулятору не стоит принимать поспешных решений. «ФРС следует быстро принять меры, чтобы взять инфляцию под контроль. Центробанку не стоит считать усиление инфляции в США временным явлением. Это создает высокую вероятность ошибки в политике», – сказал главный экономический советник Allianz SE Мохамед эль-Эриан. Между тем Джозеф Лаворна, главный экономист по Северной и Южной Америке в Natixis, обеспокоен тем, что ФРС, после нескольких месяцев трактовки инфляции как «временной», теперь совершает ошибку, переоценивая ее продолжительность и ужесточая монетарную политику в неподходящий момент. «Это может привести к тому, что в следующем году чиновникам Федрезерва снова придется менять курс, если текущая инфляционная тенденция иссякнет. Это в свою очередь может вызвать вопросы о доверии к политике ФРС», – сообщил он. «В любом случае они находятся в трудном положении», – отмечает экономист из Гарварда Джереми Штайн, входивший в совет управляющих ФРС с 2012 по 2014 год. «Если им действительно придется значительно поднять ставки, то вы можете себе представить, что произойдет с оценкой активов: рынки очень чувствительны к процентным ставкам», – заявил он. Чиновникам Федрезерва еще предстоит получить ответ на вопрос, вернется ли инфляция к целевым 2% в ближайшие год–полтора или же задержится вблизи 4%. Пока что инвесторы находятся в ожидании декабрьской встречи FOMC и надеются услышать подсказки относительно дальнейшей монетарной политики американского ЦБ. «Заседание ФРС может стать катализатором падения пары EUR/USD до 1,1000. Хотя трейдеры, вероятно, предпочтут дождаться вердикта ЕЦБ по монетарной политике, прежде чем последовать за этим шагом», – отметили стратеги ING. Основная валютная пара не смогла развить пятничный рост, а вместо этого привлекла продавцов в понедельник на фоне возобновления спроса на доллар США. В условиях пустого экономического календаря гринбек устойчиво держится против основных соперников. Игроки, похоже, убеждены, что ФРС будет вынуждена прибегнуть к более быстрому ужесточению политики в ответ на усиление инфляционного давления. Подобные ожидания оказывают поддержку американской валюте. В то же время евро не добавляет оптимизма тот факт, что ЕЦБ не спешит нормализовать политику и не считает необходимым принимать меры для сдерживания инфляции. Предполагается, что Федрезерв в декабре удвоит темпы сворачивания количественного смягчения. Это позволит регулятору завершить QE в марте–апреле и откроет дорогу для более раннего повышения ставок, возможно, уже в мае. В отличие от ФРС, ЕЦБ планирует свой первый шаг в этом направлении сделать лишь в 2023 году. На своем декабрьском заседании европейский регулятор, скорее всего, будет обдумывать, как смягчить окончание PEPP, и вероятно, взамен временно расширит APP. А то и вовсе перенесет тяжесть решения на февраль из-за увеличения заболеваемости коронавирусом в Старом Свете. Это будет плохая новость для евро. Но есть шансы, что ЕЦБ все-таки решит ускориться, последовав примеру своего американского коллеги, и превратится из «голубя» в «ястреба». Это станет приятным сюрпризом для «быков» по EUR/USD. Подобный сценарий не стоит списывать со счетов, учитывая, что из недр ЕЦБ начинают доноситься «ястребиные» заявления таких авторитетных политиков, как Изабель Шнабель. «Сохранение большого объема покупок активов только для того, чтобы избежать корректировки долгосрочной доходности, несмотря на неизбежные риски для ценовой стабильности, уступит место налогово-бюджетному и финансовому доминированию», – заявила она в минувшую среду. «Однако еврозона, состоящая из 19 стран, склонна к фрагментации, поскольку ее финансовая архитектура неполна, поэтому корректировки политики ЕЦБ могут быть усилены в некоторых странах, что приведет к росту стоимости заимствований больше, чем предполагалось», – предупредила И. Шнабель. «Надежная опора, призванная противостоять таким рискам фрагментации, может помочь защитить от беспорядочных изменений и тем самым позволить центральному банку сосредоточиться на выполнении своего обязательства обеспечения ценовой стабильности», – добавила она. Пока что фундаментальный фон благоприятствует «медведям» по EUR/USD, и попытки роста пары могут расцениваться как удобная возможность для продаж. Если отметка 1,1280 превратится в сопротивление, пара может продолжить спуск к 1,1240, а затем к 1,1220 и 1,1185. С другой стороны, первоначальное препятствие расположено на уровне 1,1300, за которым следуют 1,1340 и 1,1390. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 декабря. Новая неделя началась – евровалюта в ожидании.

Волновая картина. Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться целостной и не требует внесения изменений. В данное время продолжается построение предполагаемой волны С, которая вероятнее всего примет пяти волновой вид. Уже предположительно завершилось построение повышательной волны d в С. И, если текущая волновая разметка верна, то сейчас строится внутренняя волна e в С, а удачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи указывает на готовность рынков к новым продажам инструмента. Таким образом, снижение инструмента может продолжаться на этой неделе с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1152, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, где весь участок тренда может завершить свое построение. Также обращаю внимание на то, что волна С принимает коррекционный вид. И весь понижательный участок тренда, который берет свое начало в январе 2021 года, может принять не трех волновой, а пяти волновой вид A-B-C-D-E. Однако об этом можно будет рассуждать, когда хотя бы волна С завершит свое построение. Рынки отказываются рисковать до заседаний ЕЦБ и ФРС. Новостной фон для инструмента EUR/USD в понедельник отсутствовал. В течение всего дня не было ни одной интересной новости или отчета, который мог был повлиять на настроение рынков. Таким образом, амплитуда инструмента в течение дня равная 30 базовым пунктам не вызывает у меня удивления. Наоборот, это даже очень немало при отсутствующем новостном фоне. Хотя снижение котировок инструмента в течение дня очень сложно объяснить с точки зрения новостного фона. Инструмент просто снизился на 40-50 базовых пунктов и все. Скорее всего, никакого логичного обоснования для этого движения нет. Ведь не каждое движение обязательно должно основываться на чем-то конкретном. Зато на этой неделе будет предостаточно... заседаний центральных банков. В среду - ФРС, в четверг – ЕЦБ и Банк Англии. Во вторник интересных отчетов не будет, но рынки могут начинать вести торговлю в соответствии с собственными ожиданиями будущих результатов заседаний ЕЦБ и ФРС. Тот факт, что предполагаемая волна d уже может быть завершена, говорит о том, что спрос на доллар может вновь повышаться. И должен это делать, чтобы текущая волновая структура не была нарушена. Спрос на доллар может также повышаться из-за ожиданий рынка по увеличению темпов сокращения программы стимулирования экономики в Америке. В последние несколько недель активно ходят слухи о том, ФРС может уменьшить ее объем на 20 или 30 млрд $. В пользу этого сценария говорит и высочайшая инфляция, которая в ноябре достигла отметки 6,8%. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С может быть завершено. Однако внутренняя волновая структура этой волны все больше склоняет меня ко мнению, что будет построена еще одна нисходящая волна e. Таким образом, я советую продажи инструмента с целями, находящимися около отметки 1,1152, по каждому сигналу MACD «вниз». Старший график. Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трех волновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще минимум несколько недель, пока волна С не будет полностью укомплектована(должна принять пяти волновой вид в этом случае). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Если придется падать – падай красиво. Евро приберег несколько козырей

Рынки возлагают много надежд на декабрьское заседание ФРС в том числе присутствуют шоковые ожидания. ЦБ может и должен приступить к повышению ставок в среду, если этого не произойдет инвесторы начнут готовиться к повышению в марте 2022 года уже на 0,50%, считают в Bank of America. Рынок труда к тому времени будет перегрет.Классическим сценарием выступает повышение ставки в первом полугодии на 0,25%. Его придерживается большинство участников рынка.Увеличение ставки на этой неделе, вероятно, потрясет Уолл-стрит. Отмечается, что ралли фондового рынка, наблюдавшееся на прошлой неделе, дает инвесторам возможность продать акции в преддверии вердикта Федрезерва. В банке рекомендуют «продавать на росте», а не «покупать на падении», также отмечается, что спад акций технологических компаний сильно напоминает лопнувший пузырь доткомов в 2000 году.На этой неделе в фокусе будет и заседание ЕЦБ. Поскольку у американского и европейского регулятора теперь разные взгляды на ускоряющуюся инфляцию, евро придется коснуться новых годовых минимумов. Иного пути у него нет. В ING считают, что одной из проблем, с которой столкнется ЕЦБ на последнем в этом году заседании, станет выход из чрезвычайной программы покупок активов в связи с пандемией. Кристин Лагард неоднократно давала понять, что программа стимулов не будет свернута раньше запланированного времени, несмотря на ускоряющуюся инфляцию. Рынкам придется дождаться конца марта. Кроме того, выйти из программы не получится не вызывая серьезных сбоев в работе рынка облигаций, особенно бумаг периферийных стран, находящихся в затруднительном положении.Очевидно сейчас одно, ЕЦБ в четверг будет сложно смягчить окончание PEPP. Не исключено, что взамен регулятор захочет увеличить программу APP или вовсе перенесет тяжесь решений на февраль. Безусловно, это негатив для евро.Евро уязвим, в то время как доллар чувствует себя королем. Сценария роста «американца» в ущерб европейскому аналогу сейчас придерживаются все, кому не лень. Падение пары EUR/USD наиболее очевидно и тактически верно. В Citi тоже настроены против евро на этой неделе.«Мы видим умеренные ястребиные риски на декабрьском заседании FOMC, поскольку ФРС по-прежнему ищет способ отреагировать на усиление инфляции», – комментируют аналитики.Впрочем, не все верят в безусловный и сильный рост доллара, поскольку в котировках уже учтены все возможные источники силы в краткосрочной перспективе. Ужесточение политики ФРС давно заложено и перезаложено в цену, а значит реакция может быть любая: то есть котировка уйдет вверх или вниз или вообще останется на месте. При этом наиболее упрямые пессимисты по EUR/USD ждут падения цены к 1,1000 и ниже. Если это и произойдет, то всего на пару недель. На общей картине это вряд ли отразится.Другое дело, когда трейдер, торгующий с плечом, купил евро, к примеру, по 1,1300 в надежде на начало роста. Падение в три фигуры – большой убыток, пересиживать его никто не будет. Без стопов под уровнем 1,1200 не обойтись.Нельзя исключать факт того, что время дешевого евро подошло к концу, иным словами, он достиг дна. Крупные игроки могут начать закупать единую валюту против итогов заседаний ЦБ. Все это прекрасно, однако сказать наверняка сейчас катастрофически сложно. Есть один важный момент, на который все же стоит больше всего ориентироваться: пока EUR/USD ниже отметки 1,1400, – больше шансов обновить минимумы.Есть еще ряд факторов, которые могут ограничить снижение евро. Речь об откате доходности трежерис совместно с появившимся накануне интересом рынков к риску. Однако эта конструкция настолько неустойчивая, что инвесторы вряд ли решаться ее использовать. Предпочтительнее будет дождаться итогов заседаний – решения FOMC в среду и вердикта ЕЦБ в четверг.В понедельник пара EUR/USD оставалась под умеренным давлением, развить пятничный импульс роста так и не удалось по понятным причинам. Техническая картина по EUR/USD продолжает благоприятствовать продавцам, а попытки роста могут расцениваться в качестве возможности для продаж. Евро без лишних слов и пыли соскользнет ниже отметки 1,1200. Индекс доллара В качестве первой реакции доллара на разворот монетарной политики предполагается сильный скачок вверх по отношению к главным конкурентам. Далее возможна некоторая коррекция. Ориентир по индексу доллара – 98,00 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Скованные одной цепью»: трейдеры «выжидают» в преддверии заседаний ФРС и ЕЦБ

Дневной график пары eur/usd снова напоминает рояль, состоящий из чёрных и белых клавиш: на таймфрейме D1 дневные свечи образовали чёрно-белый узор. Медведи и быки пары поочерёдно перехватывают инициативу, но вместе с тем не могут вырваться из ценового коридора 1,1260-1,1360. В пятницу очередной раунд завершился «победой» покупателей: цена выросла до отметки 1,1323. Сегодня инициативу перехватили продавцы, которые вернули пару к нижней границе диапазона – к уровню 1,1260. Впрочем, данный ценовой барьер оказался «не по зубам»: пара снова зафлетила на границе 12 и 13 фигур. Такая ценовая динамика отражает нерешительность трейдеров – как быков, так и медведей eur/usd. В преддверии ключевых событий недели участники рынка не решаются открывать крупные позиции, и при первой возможности фиксируют прибыль. Уже в среду мы узнаем итоги декабрьского заседания ФРС, тогда как в четверг будет объявлен вердикт Европейского Центробанка. Интрига сохраняется по обе стороны океана, поэтому пара, по сути, топчется на месте, хотя и демонстрирует внутридневную волатильность. С одной стороны, в период такой неопределённости лучше всего сохранять выжидательную позицию, наблюдая за развитием событий вне рынка. С другой стороны, пара с ювелирной точностью отталкивается от границ ценового эшелона, подкупая своей предсказуемостью. Этот маятник раскачивается с одной и той же амплитудой уже несколько дней подряд, позволяя точно заходить в покупки и продажи (и с такой же точностью закрывать ордера). Вот только загвоздка в том, что в один прекрасный момент этот маятник «не вернётся» на исходную позицию. Пара либо продолжит южный тренд, либо развернётся на 180 градусов, отправившись в «северный поход» масштабной коррекции. Риск «словить ценовое дно» достаточно высок, несмотря на общее фундаментальное превосходство американской валюты. Забегая вперёд необходимо отметить, что на мой взгляд, пара в любом случае продолжит южный тренд, целью которого является отметка 1,1000. Вопрос только в том – направятся ли трейдеры на юг с текущих позиций (плюс-минус 50 пунктов) либо через «северный обход», то есть после коррекционного роста к границам 15-й фигуры. Раскорреляция позиций ФРС и ЕЦБ будет оказывать фоновое давление на пару в любых раскладах, то есть даже если Федрезерв разочарует инвесторов, а Европейский Центробанк – наоборот – удивит трейдеров более ястребиным настроем. Это если говорить о перспективах ближайших месяцев. Но вот «в моменте» реакция трейдеров может удивить своей непредсказуемостью. Дело в том, что долларовые быки оказались в ловушке завышенных ожиданий. После того как Джером Пауэлл «открытым текстом» анонсировал ускорение темпов сворачивания QE, данный сценарий перестал быть предметом дискуссий. Досрочное завершение стимулирующей программы – это уже практически свершившийся факт, который отчасти уже отыгран рынком. А вот дальнейшие перспективы монетарной политики ФРС выглядят уже не так однозначно. Почти все эксперты склоняются к тому, что Федрезерв в следующем году вынужден будет пойти как минимум на одно повышение ставки. Более того, многие аналитики уверены в том, что регулятор дважды вернётся к этому вопросу в рамках 2022 года. Сам Джером Пауэлл хранит молчание по этому поводу, вызывая тем самым обеспокоенность. Ведь ещё в начале осени глава ФРС заявлял о том, регулятор не станет «автоматически» повышать ставку после завершения QE (правда, тогда речь не шла о досрочном завершении программы). Тем временем последний инфляционный релиз снова заставил говорить о том, что регулятор вынужден будет купировать рост инфляции ужесточением монетарной политики. Пятничные цифры отразили очередной – на этот раз 39-летний – рекорд. Общий индекс потребительских цен в ноябре разогнался до отметки 6,8% г/г. Максимальное значение с 1982 года. В месячном исчислении индекс также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до отметки 0,8% (при прогнозе небольшого спада до 0,7%). Стержневой индекс потребительских цен, без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, аналогичным образом остался на высоком уровне. В месячном выражении был зафиксирован прирост до 0,5%, в годовом – до 4,9% (30-летний рекорд). Можно сказать, что подобные цифры «обязывают» - по крайней мере, в контексте ответной реакции со стороны представителей Федрезерва. Если же ФРС ограничится лишь досрочным сворачиванием QE, умолчав о перспективах повышения ставки, доллар окажется под существенным давлением. Более того, гринбек сдаст свои позиции и в том случае, если американский ЦБ допустит ужесточение монетарной политики в достаточно «размытом» виде – со многими «но» и «если». И тем не менее, в паре с евро доллар в любом случае сохранит своё преимущество. По неофициальной информации прессы, Европейский Центробанк достаточно мягко отреагирует на рекордный рост инфляции в еврозоне. Регулятор лишь оговорит пределы увеличения программы APP по срокам и объёмам (после завершения РЕРР в марте). Вопрос повышения процентной ставки не поднимается даже «ястребами» ЕЦБ: он будет рассмотрен не раньше 2023 года. Учитывая такой неоднозначный фундаментальный фон можно предположить, что до объявления итогов декабрьского заседания ФРС пара будет по-прежнему торговаться в рамках диапазона 1,1260-1,1360. Что касается дальнейших перспектив пары, то они достаточно туманны – всё будет зависеть от степени «агрессивности» Федрезерва и степени «мягкости» ЕЦБ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Падение баланса монет на биржах и снижение прибыльности: Биткоин начинает финальное погружение к $42k перед взрывным ростом

За последнюю неделю ситуация вокруг первой криптовалюты нормализовалась, индекс страха и жадности начал расти, а биткоин уверенно закрепился выше $48k. Несмотря на это монета по-прежнему не может начать восходящее движение к новым максимумам. И судя по ряду фундаментальных факторов, крипта больше не располагает временем для возобновления восходящего движения. Текущая ситуация По состоянию на 18:00 13 декабря актив совершил медвежий пробой уровня $48k и по совместительству уровня Фибоначчи 0,236. Биткоин торгуется в районе $47k и вплотную приблизился к важной зоне поддержки в районе $46k. При пробое этого уровня активу откроется путь на ретест диапазона $42k-$45k. Вероятней всего причиной для столь резкого снижения послужили негативные новости или тезисы, высказанные председателем ФРС. В любом случае помимо искры, которая стала катализатором падения, существует ряд фундаментальных факторов, которые оказывали давление на котировки BTC/USD. Рост хешрейта и падение ценности В начале декабря хешрейт биткоина вплотную приблизился к абсолютному максимуму, установленному в начале апреля. За счет этого растет конкуренция среди майнинг-компаний, а ценность криптовалюты падает. Помимо этого снижение ликвидности биткоина связано с выпуском 90% всей эмиссии, что является важным фактором давления на цену и снижения общей ценности крипты. За последние полтора месяца сложность майнинга (борьба за вознаграждение) выросла более, чем на 6%, из-за, что в ближайшее время доходы майнеров будут падать. Инвесторы выводят биткоины с бирж За последние две недели фондовый рынок США переживает эйфорию и рост котировок основных индексов. Вследствие этого инвесторы используют криптовалютный рынок как запасной плацдарм для хранения запасов ликвидности. Во время взлета фондовых индексов аналитики Glassnode зафиксировали отрицательный приток монета на биржи, что служит доказательством того, что игроки переводят средства в растущие фондовые индексы. Это также негативно сказывается на цене биткоина за счет увеличения давления на цену продавцов, которые контролируют ситуацию на крипторынке. Прогнозы На четырехчасовом графике биткоин завершил нисходящее движение и покупатели начали откупать позиции. Однако предполагаю, что по итогам завершения очередной четырехчасовой свечи котировки не сумеют преодолеть рубеж в области $48k-$48,8k, где проходит зона сопротивления и уровень фибо 0,236. Технические индикаторы также сигнализируют о завершении краткосрочного нисходящего тренда, но не демонстрируют предпосылок к уверенному откупу позиций быками. MACD формирует медвежье пересечение и продолжает двигаться ниже нулевой отметки, а стохастик и индекс относительной силы указывают на возникновение слабого импульса, подкрепленного вхождением в область ключевой поддержки. Предполагаю, что цена BTC продолжит нисходящее движение к финальному диапазону $42k-$45k после непродолжительной консолидации в районе $46k-$48k.Несмотря на локальный негатив, биткоин по-прежнему остается в рамках бычьего рынка, классическое движение которого было прервано сложной структурой четвертой волны. Несмотря на это основная аудитория криптовалюта остается уверенной в дальнейшем движении цены к новым максимумам. Об этом свидетельствует растущая ончейн-активность, уверенные позиции долгосрочных держателей и отсутствие паники при достижении локальных минимумов. Вероятней всего повторное достижение $42k станет финальной точкой нисходящего локального тренда, после чего Bitcoin возобновит движение к новым вершинам.Рекомендуется к прочтению:Индекс SP 500 совершил V-образный разворот: стоит ли ждать импульсного роста Биткоина?Биткоин удерживает позиции и выглядит уверенно: стоит ли ждать V-образного разворота?Финал бычьего рынка приближается: биткоин может установить новый исторический рекорд или упасть ниже $30kМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD на 13 декабря. Внимание! Завершилась коррекция меньшего волнового уровня, рынок скоро развернется и поползет вверх!

Продолжаем рассматривать Биткоин на часовом таймфрейме. BTCUSD H1: На часовом таймфрейме по криптовалютной паре BTCUSD формируется первая половина нисходящего простого зигзага, который будет состоять из трех основных подволн [A]-[B]-[C]. На текущее время можно увидеть только первую часть этого зигзага – волну [A]. Эта волна представляет собой импульсный паттерн, который состоит из пяти подволн (1)-(2)-(3)-(4)-(5). После завершения нисходящего импульса [A] были сформированы две части восходящей коррекции [B] – действующая волна (W) в форме двойного зигзага и волна связка (X) в форме тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. Вся коррекционная волна [B] может быть построена к уровню 55050.00. Этот уровень определен с помощью инструмента линии Фибоначчи. На указанной ценовой отметке величина волны [B] составит 50% от импульсной волны [A]. Вероятность достижения указанного коэффициента высока. Таким образом, в ближайшее время ожидается восходящее движение рынка действующей зигзагообразной волне (Y), а значит стоит рассмотреть открытие сделок на покупки. Buy: с текущего уровня, take profit 55050.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет, виновны Omicron и растущее предложение

Стоимость нефти в понедельник снижается. Если на прошлой неделе котировки черного золота поддерживали новости о том, что новый штамм коронавируса Omicron не представляет серьезной опасности, то в начале этой недели неожиданно возросшая тревожность относительно этого вируса довлеет на стоимость основных нефтяных контрактов. Мало того, что до сих пор не ясно, можно ли надеяться на защиту существующих на сегодня вакцин от коронавируса, так еще и стало известно о первом смертельном случае, когда скончался пациент, заразившийся коронавирусом новейшего штамма. Как сообщил телеканал Sky News, пациент этот скончался в Великобритании.Нефть эталонной марки Brent на этих новостях снижалась сегодня на 78 центов (то есть на 1%), до уровня $74,37 за баррель. Нефть марки WTI также снижалась на 1% или на 72 цента, до показателя $70,95 за баррель. К моменту подготовки материала котировки WTI находились на отметке $71,35.К слову, оба бенчмарка на прошлой неделе продемонстрировали немалый прирост – примерно на 8%. И это был первый недельный рост цен на черное золото за последние семь недель.Судя по всему, Omicron является основной причиной снижения стоимости черного золота. Например, текущие цены, несмотря на их недавний приличный недельный рост, по-прежнему существенно ниже тех уровней, на которых находились основные нефтяные контракты до новостей о выявлении Omicron.Всемирная организация здравоохранения наконец во всеуслышание объявила, что нового штамма коронавируса все же стоит всерьез опасаться, хотя бы потому, что вакцины в некоторых случаях могут оказаться против него бессильны. Подтверждает это предположение и Оксфордский университет, исследователи которого сообщают, что реализуемые на сегодня вакцины даже в комбинации с их бустерными дозами не обеспечат должной защиты от Omicron.Представители ОПЕК в понедельник объявили о повышении прогнозов мирового спроса на нефть в I квартале будущего года. Однако прогноз спроса на весь год от них повышен не был. В ОПЕК заявили, что новый штамм обязательно окажет влияние на спрос, правда, влияние это будет не сильным и краткосрочным. Представители альянса полагают, что мир так или иначе подготовлен для борьбы с COVID, оттого любые проблемы от него должны быть своевременно решены. Что касается дальнейших планов по добыче нефти, то для принятия этих решений члены альянса встретятся 4 января. Министр нефти Ирака в минувшие выходные сообщил о том, что ожидает от ОПЕК сохранения текущей политики неспешного ежемесячного увеличения поставок, а именно на 400 тысяч баррелей в сутки.В США растет добыча нефти, на сегодня она составляет максимального уровня с мая 2020 года – 11,7 млн баррелей в сутки. Помимо этого, опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes продемонстрировали восстановление добычи сырья, число активных буровых выросло еще на 7 штук (до 576), достигнув максимума с апреля 2020 года. Как видим, предложение нефти постепенно растет, но вот темпы восстановления спроса явно сдерживаются, виной этому как ограничения из-за нового штамма, так и истощение импульса экономического восстановления.Аналитик Commerzbank Карстен Фритч полагает, что рынок нефти в I квартале 2022 года ожидает значительный избыток предложения, и именно поэтому в ближайшие пару недель может произойти падение цен на нефть.Судя по всему, на сегодняшний день наблюдается весьма хрупкий баланс в секторе черного золота, нарушить который в силах новый малоизученный штамм Omicron, возможные из-за него локдауны, реакция ведущих регуляторов, а также дальнейшие планы производителей нефти.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс