Доллар не готов спускаться с небес. Когда ждать роста?

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: хотя рынок расстилает перед евро красную дорожку, доллар еще может подставить ему подножку

Американская валюта завершает последний месяц весны в подавленном настроении. Многие инвесторы сейчас задаются вопросом, продолжится ли «бычий» тренд по USD? В середине мая доллар взлетел до двухдесятилетних максимумов в районе 105,00 пункта, после чего его ралли пошло вспять. За последние две пятидневки гринбек растерял практически все заработанные за три предыдущие недели очки и впервые в текущем году дешевеет вторую неделю подряд. По отношению к корзине валют «американец» уже упал на 3% по сравнению с многолетними максимумами. Доллар близок к тому, чтобы продемонстрировать сильнейшее недельное снижение с января. Ралли глобальных фондовых индексов подорвало спрос на USD как на актив-убежище. S&P 500 находится на пути к тому, чтобы прервать свою самую длинную полосу потерь за последние десятилетия, в течение которой индекс просел более чем на 14% и оказался на пороге «медвежьего» рынка. С приближением лета и близким окончанием сезона корпоративной отчетности отрицательных факторов, которые могли бы вызвать потрясения на рынках, становится меньше, отмечают эксперты. Опасения по поводу того, что американский ЦБ может стать более «ястребиным» привели к волатильности рынка в последние недели. «У нас было на 65% больше ежедневных колебаний цен на 1% или больше чем в среднем со времен Второй мировой войны», – сообщили стратеги CFRA Research. «Если ФРС будет слишком агрессивна, она подавит не только инфляцию, но и экономический рост. Это похоже на то, как зимой вы хотите нажать на тормоза, а не ударить по ним, чтобы сохранить контроль и избежать раскручивания», – добавили они. Опубликованный в среду протокол с майского заседания FOMC несколько успокоил эти опасения. Документ показал, что большинство руководителей Федрезерва поддерживают подъем базовой ставки на 50 базисных пунктов на каждом из ближайших двух заседаний. При этом они отмечали, что ранний подъем ставки позволит ЦБ сделать паузу позднее в этом году, чтобы оценить последствия ужесточения политики для экономики страны.«Хотя это не наш базовый сценарий, мы думаем, что ФРС может доказать, что достижение 1,75%–2% обеспечивает нормализацию политики, что затем дает возможность сделать паузу и оценить влияние на рабочие места и инфляцию», – сказали специалисты JP Morgan. Статданные, опубликованные в четверг, показали, что американская экономика демонстрирует достаточную мягкость, чтобы вызвать «голубиный» поворот со стороны Федрезерва к осени. Министерство торговли США накануне сообщило, что национальный ВВП снизился в январе–марте на 1,5% в пересчете на годовые темпы, что оказалось хуже первой оценки на уровне -1,4%. И теперь инвесторы стали полагать, что ФРС, по крайней мере, на сентябрьском заседании сохранит ставку. Предположения рынка о паузе в цикле повышения ставок в США в сентябре, а также тот факт, что ценообразование в цикле ужесточения политики Федрезерва скорректировалось на 25–35 базисных пунктов с начала мая в меньшую сторону, способствовали ослаблению позиций гринбека. А что плохо для защитного доллара, хорошо для рисковых активов. Ключевые индексы Уолл-стрит в четверг закрылись ростом в диапазоне 1,6–2,7%. «Намеки ФРС на то, что она может приостановиться позже осенью, дали инвесторам повод для оптимизма», – заявили эксперты CFRA Research. Этот оптимизм был подкреплен отчетами о доходах ряда компаний, например Dollar Tree, Macy's и Williams-Sonoma. Показатели укрепили надежды на то, что потребители стали более устойчивыми к инфляции и росту процентных ставок. Кроме того, негатив от падения ВВП США в первом квартале был частично компенсирован увеличением потребительских расходов на 3,1% против первой оценки на уровне 2,7%.Позитивный сдвиг в рисковых настроениях на американской сессии в четверг привел к тому, что доллар потерял поддержку и тщетно пытался привлечь покупателей, поскольку инвесторы отказывались от активов-убежищ. В результате индекс USD снизился более чем на 0,2% и финишировал в районе 101,80 пункта. Пара EUR/USD воспользовалась давлением продаж на доллар и поднялась до 1,0730 после того, как ранее достигла локального минимума вблизи 1,0665. В пятницу интерес к риску продолжил доминировать в настроениях на финансовых рынках. Основные американские фондовые индексы сегодня торгуются в плюсе, прибавляя в среднем около 2%. «В преддверии праздничных выходных сейчас хорошее время, чтобы увидеть рынок в зеленой зоне», – заявили специалисты Northern Trust Wealth Management. В понедельник биржи США работать не будут в связи с общенациональным праздником – Днем памяти. Американское Министерство торговли сегодня сообщило, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (излюбленный индикатор инфляции для ФРС) в апреле снизился до 4,9% в годовом выражении с 5,2%, зафиксированных в марте. Признаки прохождения пика инфляции играют на руку акциям и усиливают давление на доллар, поскольку замедление роста цен служит аргументом в пользу менее агрессивного ужесточения политики Федрезерва. В пятницу курс доллара по отношению к корзине основных валют упал до самых низких с 25 апреля уровней в районе 101,40 пункта. Затем гринбек сумел несколько сократить потери. Тем не менее за неделю он подешевел почти на 1,5%, а это сильнейшее такое снижение с января. Главным бенефициаром ослабления американской валюты является евро, который восстановился на 4% от пятилетних минимумов, зафиксированных 13 мая. Сегодня пара EUR/USD предпринимает очередную попытку пробиться выше 1,0750 (50-дневная скользящая средняя). Тем не менее эксперты ING считают, что просадка ниже 1,0700 в ближайшие дни выглядит более правдоподобно, чем очередное ралли. «Поскольку значительная часть ужесточения политики ЕЦБ сейчас уже заложена в цены, пространство для дальнейшего роста евро на этом факторе представляется ограниченным. Мы ожидаем возвращения пары EUR/USD под отметку 1,0700 в ближайшие дни», – сообщили они. В ING отмечают более высокую вероятность восстановления доллара от текущих уровней, чем продолжения падения. «Трудно ожидать, что настрой мировых инвесторов в отношении риска значительно улучшится на фоне глобального ужесточения денежно-кредитной политики и многочисленных понижательных рисков (Китай, Россия / Украина), а краткосрочное преимущество доллара США по сравнению с другими валютами G10 будет уменьшаться, поскольку позиция ФРС по-прежнему остается очень "ястребиной"», – заявили аналитики банка. «Учитывая более сбалансированную картину позиционирования после последних движений на рынке, мы считаем, что риски снижения гринбека теперь являются менее выраженными, и вместо этого ожидаем восстановления USD до уровня 103,00», – добавили они.Основные американские фондовые индексы растут в пятницу, протягивая руку помощи «быкам» по EUR/USD и готовясь показать первый за два месяца недельный рост. Индекс S&P 500 падал семь недель подряд впервые с 2001 года.Судя по всему, инвесторы решили, что пришло время купить акции после резкой распродажи. Стратеги Lombard Odier Investment Managers полагают, что это только временное ралли, хотя оно может продолжиться еще какое-то время. В Bridgewater указывают на то, что инвесторы не в полной мере оценивают, до каких пор инфляция останется такой же высокой. Большинство экспертов уверены, что рост инфляции в ближайшие месяцы усилится на фоне ралли нефтяных цен, увеличения стоимости топлива до рекордных уровней, сохраняющихся проблем с цепочками поставок, а также повышения заработных плат в свете все еще ограниченного предложения рабочей силы на национальном рынке труда. Специалисты Pershing Square Capital Management считают, что инфляция может снизиться только в том случае, если ФРС жестко повысит ставку или если фондовый рынок рухнет. «Инфляция закончится тогда, когда ФРС поставит черту в отношении инфляции и скажет, что сделает "все, что потребуется", а затем немедленно повысит ставку до нейтрального уровня и возьмет на себя обязательство продолжать повышать ставку до тех пор, пока инфляционный "джин" не вернётся обратно в бутылку», – сказали они. Учитывая, что еще одно падение на финансовых рынках может привести к тому, что доллар снова станет безопасным убежищем, немногие инвесторы готовы пока назвать пиком двухдесятилетний максимум, отмеченный ранее в этом месяце американской валютой. Высокая инфляция не только будоражит умы центральных банкиров США, но и не дает спокойно спать их коллегам во Франкфурте-на-Майне. Хотя немалую лепту в отскок единой валюты от многолетних минимумов внесло ослабление доллара, она заметно укрепилась также благодаря тому, что глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно заявила об окончании эпохи отрицательных процентных ставок в еврозоне в третьем квартале.По словам К. Лагард, депозитная ставка ЕЦБ, которая сейчас составляет минус 0,5%, должна начать расти в июле и может быть равна нулю или немного выше к концу сентября, прежде чем продолжить рост до нейтральной ставки. Инфляция в еврозоне, вероятно, выросла до очередного рекордно высокого уровня в 7,6% в мае. Это значительно превышает целевой показатель ЕЦБ в 2% и вынуждает регулятора двигаться дальше. В настоящее время денежные рынки закладывают в котировки повышение ставок в еврозоне на 100 базисных пунктов до конца текущего года. Однако экономические сигналы, которые, скорее всего, продолжат ухудшаться, говорят о рисках для амбициозного плана ЕЦБ. В частности, в мае композитный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне снизился до 54,9 пункта с 55,8 пункта, зафиксированных в апреле. Впрочем, это не мешает инвесторам считать, что европейский Центробанк будет действовать весьма агрессивно, и проталкивать пару EUR/USD на север. «Пара EUR/USD в настоящее время демонстрирует ожидаемое восстановление до 38,2% коррекции падения с февраля, 55-дневного среднего значения и минимумов середины апреля на уровне 1,0758–1,0787. Мы ожидаем гораздо более жесткого барьера здесь, и среднесрочный нисходящий тренд может вновь заявить о себе отсюда, и поэтому теперь мы снова демонстрируем "медвежий" настрой», – отметили стратеги Credit Suisse. «Чуть выше 1,0822–1,0839 есть еще одно важное сопротивление, которое включает в себя пробитый восходящий тренд с 2017 года, и оно должно ограничить рост. Подъем выше 1,0822–1,0839 не является нашим базовым сценарием, однако это вызовет более глубокое, чем ожидалось, восстановление со следующим уровнем сопротивления на 1,0923–1,0937. С другой стороны, поддержка находится на 1,0642, затем в области 1,0608–1,0599, пробой которой подтвердит, что риски снова смещаются в сторону снижения, и вероятен повторный тест 1,0350–1,0341», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: удержат ли институционалы рынок

Третий день главная криптовалюта торгуется в красной зоне со сниженной волатильностью. Принципиально техническая картина не меняется. Зато консолидация в треугольнике сужается все больше, а значит, жди прорыва.Тут-то и остаются актуальными предыдущие прогнозы о падении к минимумам 12 мая (самая нижняя шпилька на дневном графике), если уровень поддержки вблизи 28 600 не устоит.Альтернативой будет отскок вверх, и здесь для дальнейшего роста биткоину нужно пройти сопротивление в 31 000 долларов за монету. Казалось бы, технически все ясно, остается дождаться развязки. А пока ждем, будем смотреть, какие настроения господствуют среди держателей главной криптовалюты.На ком держится крипторынокЗа последние несколько лет мы стали свидетелями значительного скачка институционального интереса к биткоину. Компании MicroStrategy, Tesla, Galaxy Digital, Voyager Digital и Block приобрели главную криптовалюту в больших количествах.Однако крах Luna Foundation, когда-то известного в качестве крупного институционального держателя биткоинов, усилил неопределенность на крипторынке. К тому же это произошло на фоне и так уже достаточно сильной коррекции на рынке, поскольку с ноября прошлого года BTC потерял более 55% своей стоимости. Значит ли это, что с институциональным интересом к BTC все кончено?Большинство аналитиков сходятся во мнении, что такие выводы делать рано. А может быть и вовсе не придется. По данным CoinGecko, публичные компании по всему миру владеют более 225 000 биткоинов. Только MicroStrategy хранит более 129 000 BTC на сумму почти 3,7 миллиарда долларов. Институциональные настроения отличаются от розничных. Даже в самых сложных рыночных условиях, когда розничные трейдеры избавлялись от криптоактива, институциональные держатели, такие как MicroStrategy и Block, покупали Bitcoin, чтобы держать его в долгосрочной перспективе.Некоторые из криптоаналитиков считают, что такие компании, как MicroStrategy, будут держаться независимо от цены и могут даже попытаться увеличить свои резервы. А компании, занимающиеся краткосрочной торговлей или измеряющие прибыль и доходность в фиатных деньгах, просто попытаются использовать волатильность для их обналичивания.Институционалы сохраняют позиции даже в минусДаже во время недавней коррекции рынка институциональные инвесторы держали свои цифровые активы. Большинство из них накапливало свои позиции ниже 30 000 долларов. Однако некоторые сталкиваются с огромными нереализованными потерями из-за падения BTC ниже 28 000 долларов.По словам Марка П. Бернеггера, соучредителя криптофонда AltAlpha Digital, пока Bitcoin держится на текущих ценовых уровнях, институциональные настроения будут оставаться позитивными благодаря долгосрочной стратегии корпораций.«У большинства корпораций есть долгосрочная цель после инвестирования в Bitcoin. Пока BTC не падает дальше, долгосрочные настроения по-прежнему остаются довольно позитивными, поскольку рынки в целом находятся в смятении», — подчеркнул он.Другой аналитик сообщил, что хотя краткосрочные стратегии могут различаться, институциональное участие в Bitcoin сохранится.«Хотя мы стали свидетелями недавнего падения цены BTC и других цифровых токенов, необходимо признать, насколько далеко зашло пространство за последние несколько лет. Институциональные инвесторы осознают, что криптовалюта — это класс активов, который никуда не денется, и капитал продолжает поступать в это пространство», — отметила группа анализа рынка Bitfinex.Однако, по мнению криптоэкспертов, падение ниже 20 000 долларов вызовет огромную панику даже среди долгосрочных институциональных держателей. Тем не менее, текущая цена была названа «привлекательным уровнем» для поиска новых возможностей для покупки на рынке.«Основываясь на наших отношениях с институциональными инвесторами и инвесторами со сверхвысоким уровнем собственного капитала, мы видим, что большинство из них настроены на долгосрочную перспективу. А это означает, что текущий медвежий рынок может предоставить им возможности. Криптовалюты, а также лежащая в их основе технология блокчейна могут сделать революцию в финансовой системе, какой мы ее знаем в настоящее время».Крах LUNA - повод для регулирования криптоотраслиНедавние колебания криптовалютных курсов привели к тому, что и демократы, и республиканцы решили вместе работать над введением нового законопроекта. Синтия Ламмис и Кирстен Гиллибранд в ближайшие недели опубликуют проект своего предложения, призванного обеспечить защиту отдельных лиц.Решение о выпуске черновика закона принято в то время, когда криптоиндустрия остро нуждается в регуляторных проверках. Рынки все еще не оправились от последствий отмены привязки TerraUSD (UST) и ликвидации средств инвесторов, исчисляемых миллиардами долларов. Предложенный законопроект внесет столь необходимую ясность, которой не хватает отрасли. В прошлом регулирующие органы пытались издавать правила для участников криптовалютной индустрии. Но они все время натыкались на пересекающиеся юрисдикции и проблемы с инновационным характером зарождающейся экосистемы.Внутренняя работа нового законопроекта точно не известна, но инсайдеры утверждают, что дуэт законодателей намерен предоставить более широкие полномочия Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), разрешив полный контроль над активами, которые соответствуют ее определению товара. С другой стороны, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) будет напрямую регулировать криптоактивы, которые считаются ценными бумагами.Стейблкоины — еще одна область, которая привлекает пристальное внимание в законопроекте. Суть в том, что эмитенты всех стейблкоинов должны сохранять 100% резервы и строго поддерживать привязку 1:1. Инсайдеры говорят, что стейблкоины будут подчинены банковским регуляторам.Если вы помните, после краха Terra/Luna Майкл Сейлор заявил, что это хорошо, так как побудит власти ускориться в вопросе регулирования. А это значит, что правила рынка будут более понятными, что сможет долгосрочно привлечь еще больше институционального капитала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет. Реальна ли рецессия в США и что будет с ценами на черное золото?

В ходе европейской торговой сессии пятницы нефть стала снижаться в цене в рамках коррекции после того, как стоимость на нее поднималась два дня подряд. На Нью-Йоркской товарной бирже июльские фьючерсы на нефть WTI на момент подготовки данного материала потеряли 0,13% и торгуются по цене $113,86 за баррель. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в августе к этому времени упал в цене на 0,01%, до отметки $114,16 за баррель. Рост стоимости черного золота, который мы наблюдали последние дни, был спровоцирован несколькими факторами. Во-первых, это публикация статистики о снижении коммерческих запасов нефти в США за прошлую торговую неделю (по 20 мая), которая показала, что запасы черного золота сильно снизились, а именно на 1 млн. баррелей. К слову, эксперты ожидали снижения, но не столь существенного – всего на 0,7 млн. баррелей.Во-вторых, немало подтолкнули цены вверх и опасения участников торгов относительно того, что на глобальном рынке формируется дефицит сырья. Опасения эти не беспочвенны, ведь некоторые государства и предприятия уже немало сокращают объемы закупок российской нефти. Правда, эмбарго на поставки черного золота из РФ страны ЕС официально так и не ввели.На фоне амбициозных заявлений западноевропейских стран отказаться от российских энергоресурсов азиатские партнеры РФ, напротив, активно наращивают закупки. Согласно публикации Bloomberg, Азия уже обогнала Европу по объемам закупаемой у России нефти, и произошло это впервые в истории.Так, за последнюю неделю танкеры из РФ перевезли в азиатские порты от 74 до 79 млн. баррелей черного золота, а это почти втрое больше, чем за период до начала специальной военной операции на Украине. Что касается Европы, то туда российская нефть поставляется в основном по трубопроводам.По словам аналитика Джейн Се, объем российской нефти вырос до рекордного уровня в апреле за счет сильно увеличенных закупок Индии. Как видим, некоторые из покупателей в Азии больше ориентируются не на политическую позицию, а на собственную экономику. Однако, по словам Се, США обращают пристальное внимание на активную закупку Индией российского энергосырья, оттого некоторые риски снижения этого торгового потока вполне имеют место быть.Аналитиками ожидается, что годовой уровень инфляции в США уже достиг своего пика в марте. Все активнее обсуждается вероятность наступления в США рецессии, однако в настоящее время нельзя сказать наверняка, произойдет ли локальный или глобальный экономический спад в будущем. При этом аналитики и участники торгов все активнее обсуждают эту вероятность, оттого всему нефтяному рынку не мешало бы быть готовыми к подобному развитию событий.Генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон уверен, что наступление рецессии более чем вероятно, особенно в том случае, если Федеральная резервная система будет и дальше повышать процентные ставки. Вероятность наступления «мягкой» рецессии (продолжительность от 6 до 9 месяцев) составляет один к трем. Бывший вице-председатель Федеральной резервной системы и профессор Принстонского университета Алан Блиндер оценивает вероятность рецессии в США в 50-60%.Эксперты задаются вопросом, насколько завышенные цены на нефть приближают экономический спад, однако не менее интересно и то, что в итоге произойдет с ценами на черное золото в условиях глобального экономического упадка.Относительно этого вопроса экономист Кевин Клисон из Федерального резервного банка Сент-Луиса еще в 2001 году писал, что в ранний послевоенный период циклам экономического спада не предшествовали высокие цены на нефть. За все четыре квартала, которые предшествовали рецессиям (речь идет о периодах 1948–1949 гг, 1953–1954 гг, 1957–58, 1960–1961 гг и 1969–1970 гг), цены на энергоносители росли в среднем примерно на 1,5%. С начала 1970-х годов эта тенденция переменилась – на пороге экономических спадов энергоносители стали существенно дорожать, а именно в среднем на 17,5%. Примерно в это время возникла ОПЕК, которая регулирует как цены, так и сам рынок нефти.Экономический спад может привести к резкому падению котировок нефти. Например, после финансового кризиса 2008 года последовала сильная рецессия и на фоне этого цены на нефть упали со $134 до $39 за баррель уже к февралю 2009 года. Правда, цены недолго оставались такими низкими, так как ОПЕК сократила производства, а меры бюджетного стимулирования спровоцировали увеличение спроса на сырье. Иными словами, в периоды рецессий цены на нефть в большинстве случаев падают, исключение могут составлять лишь искусственное поддержание котировок. Пока непонятно, смогут ли высокая инфляция, завышенные цены на топливо и ослабленная экономическая активность повлиять на потребительские настроения этим летом. Согласно опросу GasBuddy, в летнее путешествие планируют отправиться 58% американцев, которые не боятся даже рекордно высоких цен на бензин.На сегодняшний день спрос на бензин с учетом сезонности находится на минимальных отметках с 2013 года. Сегодня спрос на бензин на 5% ниже показателей прошлого года. Это говорит о том, что потребители все же реагируют на экономические показатели своей страны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Британия вводит налог на сверхприбыль нефтегазовых компаний: фунт получил временную поддержку

Пара фунт-доллар балансирует между 25 и 26 фигурами, импульсно реагируя на текущий новостной поток. На фоне общего ослабления гринбека британская валюта пытается развить коррекционный рост, чтобы закрепиться выше отметки 1,2600. Но каждый завоёванный пункт даётся покупателям gbp/usd с большим трудом: они встречают сопротивление продавцов, которые существенно замедляют продвижение на север. Внутридневной рост цены сменяется последующим спадом. И наоборот. Впрочем, если взглянуть на недельный график gbp/usd, можно прийти к очевидному выводу о том, что общий счёт – на стороне быков пары. Коррекция продолжается вторую неделю подряд, хотя в последние дни покупатели ведут себя уже не так уверенно, как в середине мая. После череды разочаровывающих релизов (слабые индексы PMI, замедление роста ВВП Великобритании в первом квартале на фоне усиления ценового давления) фунт получил поддержку со стороны британского правительства. Министр финансов Риши Сунак вчера объявил о том, что его ведомство предлагает пакет поддержки стоимости жизни на сумму 15 миллиардов фунтов стерлингов. Этот пакет включает в себя 400-фунтовую скидку на счета за электроэнергию, а также единовременную выплату в размере 650 фунтов восьми миллионам беднейших домохозяйств. Кроме того, 150 фунтов единовременно выплатят всем лицам, получающим пособие по инвалидности. Все эти меры финансовой помощи будут частично финансироваться за счет сбора с нефтегазовых компаний: в Великобритании введут временный 25-процентный налог на сверхприбыль компаний, работающих в нефтегазовой сфере. По расчётам министерства финансов, это привлечет около 5 миллиардов фунтов стерлингов в течение следующего года. На какой именно срок вводится новый налог – неизвестно. Риши Сунак достаточно размыто прокомментировал соответствующий вопрос, заявив о том, что от этой меры будут постепенно отказываться, но только тогда, когда цены на энергоресурсы «вернутся на исторически нормальный уровень». При этом министр финансов заверил, что этот пакет поддержки окажет «минимальное влияние» на инфляцию. По информации британских СМИ, некоторые члены правительства высказались против введения нового налога: по их мнению, такой шаг с непредсказуемыми последствиями как минимум снизит объём инвестиций. Но их голоса остались в меньшинстве, после релиза данных по росту инфляции в стране (ИПЦ достиг 40-летних максимумов), а также после ухудшения макроэкономических прогнозов со стороны Банка Англии. Напомню, что по итогам майского заседания английский регулятор предупредил о резком замедлении темпов роста ВВП – не только в этом году, но и в следующем. В 2023 году ЦБ ожидает сокращение экономики на 0,25% (тогда как ранее ожидался рост на 1,25%). В 2024-м объём ВВП должен увеличиться на 0,25%, в то время как более ранние прогнозы говорили об однопроцентном росте. На фоне таких прогнозов, которые частично подтвердились данными по росту британской экономики в первом квартале, многие эксперты предположили, что Банк Англии не будет реализовывать слишком агрессивный сценарий по ужесточению монетарной политики. По их мнению, английский ЦБ возьмёт паузу после двух повышений на ближайших заседаниях. Фунт просел по всему рынку, подстёгиваемый также провальными индексами PMI. Тем не менее покупатели gbp/usd смогли развернуть пару в районе середины 24 фигуры. Прежде всего за счёт ослабления американской валюты. Затем подключился и Минфин Великобритании. Оптимизм, связанный с фискальным стимулированием, заглушил пессимистичные оценки английского регулятора. Здесь необходимо сразу отметить, что этот оптимизм – временный, подобные фундаментальные факторы неспособны действовать на протяжении длительного времени. Поэтому дальнейший рост пары может быть обусловлен лишь ослаблением американской валюты. Потому как британец не способен навязать здесь свою игру. Учитывая данный фактор, можно предположить, что потолком текущего ценового роста выступает отметка 1,2660 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. В этой ценовой области лонги держать рискованно – без дополнительного информационного импульса фунт вряд ли закрепится в районе 27-й фигуры. Также следует обратить на тот факт, что доллар сегодня фактически проигнорировал замедление роста PCE. Годовая базовая инфляция PCE в Штатах снизилась до 4,9% после роста до 5,2% в марте. В целом индикатор постепенно снижается уже второй месяц подряд – это может говорить о том, что инфляция достигла своих пиковых значений. К слову, в одном из своих выступлений глава ФРС Джером Пауэлл акцентировал своё внимание на этот факт, в контексте обозначения дальнейших темпов ужесточения монетарной политики. Однако сегодня долларовые быки не стали «драматизировать» ситуацию – отчасти из-за того, что отчёт вышел на прогнозном уровне, отчасти из-за того, что инфляционный показатель всё равно остаётся на слишком высоких значениях (обосновывая тем самым дальнейшее повышение процентной ставки ФРС). Поэтому на мой взгляд, коррекционные всплески gbp/usd к уровню поддержки 1,2660 или даже к границам 27-й фигуры целесообразно использовать для открытия коротких позиций, с целями 1,2600 и 1,2570 (линия Kijun-sen, совпадающая со средней линией индикатора Bollinger Bands на таймфрейме H4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Перспективная покупка акций компании Pfizer Inc (PFE)

Глобальные минусы и риски:Акции компании Pfizer после достижения исторического максимума находятся под давлением вслед за общей динамикой на американском рынке акций. Из заметного негатива можно выделить ожидаемое снижение прибыли на 17.1% в течение следующих 3 лет. Прогнозируется низкий уровень рентабельности собственного капитала (ROE) в 17% против 18.3% в среднем по отрасли. Уровень долга на 3.04.2022 в размере $36.441 млрд является высоким, но не критичным к собственному капиталу $82.685 млрд. Соотношение равно 44.1%. Отмечались в течение последних 3-х месяцев значительные инсайдерские продажи акций.Плюсы:В настоящее время компания является прибыльной. Рост выручки на 3 апреля 2022 года составил $92.433 млрд, чистый доход $25.410 млрд, итого маржинальный профит составляет 27.5%. Долг у компании высокий, но он хорошо покрывается операционным денежным потоком в 94.9% и компенсируется по EBIT с покрытием в 30.2 раза. Компания не имеет отрицательного акционерного капитала, у нее качественный заработок. Ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $5.99. Согласно мнению 7 аналитиков возможный диапазон - от $5.61 до $6.57. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 12.3х, что ниже, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 21х, а по рынку США 15.2х.Распределение рекомендаций 22 аналитика по акции компании: 1 продавать; 9 держать; 11 покупать; 1 активно покупать. Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.4 смещен в сторону покупать. Акции компании являются недооцененными. По 5-летней модели DCF справедливая цена находится на отметке в $104.00.Ключевые финансовые показатели:Рыночная капитализация $302.932 млрд.Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $92.433 млрд.Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $25.410 млрд.PEG 12 месяцев (ТТМ)P/E 12 месяцев (TTM) 12.30EPS 12 месяцев (TTM) 4.36Свободный денежный поток (FCF) $31.783 млрд.Дивиденд на акцию (%) 2.89Дивиденд на акцию ($) 1.60Экс-дивидендная дата – 12.05.2022 г.Следующая дата выплаты дивиденда – 26.07 - 01.08.2022 г.Техническая картина:Бумага торгуется выше уровня поддержки 51.20 на дневном графике после падения на волне последней коррекции на рынке акций в США. Цена находится выше верхней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD растет. Индекс относительной силы (RSI) выше уровня в 50% и уверенно поднимается.Торговая рекомендация.Бумага торгуется выше 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 51.20. Акции компании подрастают на премаркете на 0.05% до 54.01 от уровня закрытия четверга 53.99 (+0.52%).Вероятные целевые уровни:1-ая цель 56.20 (краткосрочная) от цены вчерашнего закрытия 53.99 (ожидаемая доходность 3.93%).2-я цель 61.40 (ожидаемая доходность 12.06%).Выводы:Полагаем, что акции компании Pfizer имеют потенциал роста. Бумага может вырасти к 2-ей целевой отметке в период от 1 недели до 1 месяца.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок США закрылся в уверенном плюсе. Поставщик позитива для инвесторов – Федрезерв США

На закрытии торговой сессии в четверг ведущие американские индикаторы отчитались эффектным ростом за счет укрепления технологического, а также секторов потребительских товаров и услуг.Как итог, промышленный фондовый индикатор Dow Jones увеличился на 1,61% – до 32637,19 пункта – и закрыл в плюсе пятые торги подряд впервые за последние два месяца. Показатель широкого рынка S&P 500 набрал 1,99% и вырос до 4057,84 пункта, а высокотехнологичный NASDAQ Composite взлетел на 2,68% – до 11740,65 пункта.Лидеры роста и паденияМаксимальные результаты среди компонентов Dow Jones накануне показали ценные бумаги Boeing Co (+4,65%), Nike Inc (+4,38%) и Home Depot Inc (+3,15%).Главными аутсайдерами здесь оказались акции компаний Merck & Company Inc (-1,54%), Verizon Communications Inc (-0,49%) и Johnson & Johnson (-0,09%).Список подъема среди компонентов S&P 500 по итогам торгов четверга возглавили ценные бумаги Dollar Tree Inc (+21,87%), DXC Technology Co (+15,99%) и Dollar General Corporation (+13,71%).Минимальные результаты здесь показали акции компаний Kraft Heinz Co (-6,10%), Medtronic PLC (-5,78%) и Centene Corp (-4,01%).Ключевыми фаворитами среди компонентов индекса NASDAQ Composite накануне оказались ценные бумаги Creatd Inc (+58,46%), Apyx Medical Inc (+51,89%) и Scisparc Ltd (+41,10%).Лидерами снижения здесь оказались акции Avadel Pharmaceuticals PLC (-68,34%), NRX Pharmaceuticals Inc (-58,19%) и OTR Acquisition Corp (-36,64%).Влияние корпоративной отчетностиСтоимость ценных бумаг одного из крупнейших американских разработчиков программного обеспечения для виртуализации VMware Inс выросла по итогам торгов в четверг на 3,2%, а котировки производителя полупроводниковой продукции Broadcom взлетели на 3,6%.В четверг руководство Broadcom сообщил о покупке VMware за $61 млрд. Оплата сделки будет производиться в акциях и денежных средствах. Кроме того, Broadcom возьмет на себя долговые обязательства разработчика ПО в размере $8 млрд.Дополнительным фактором для роста рыночной капитализации Broadcom накануне стала также публикация квартальной отчетности, согласно которой во втором финансовом квартале чистая прибыль компании выросла в 1,7 раза. Котировки авиаперевозчика JetBlue Airways Corp увеличились на 3,4%.Цена акций китайского интернет-гиганта Alibaba Group Holding взлетела накануне 14,8%. За ушедшие январь-март компания увеличила выручку на 9%, при этом ее чистый убыток вырос в три раза.Стоимость ценных бумаг разработчика ПО Splunk Inc поднялась в четверг на 4,9% на новости о том, что в феврале-апреле выручка компании взлетела на 34%.Рыночная капитализация компании – продавца кухонных принадлежностей – Williams-Sonoma Inс подскочила на 9%. В первом квартале текущего финансового года чистая прибыль и выручка компании оказались ощутимо выше ожиданий рынка. Котировки бумаг сети универмагов Macy's Inc взлетели на 19,3%. В январе-апреле чистая прибыль компании выросла почти в три раза. Стоимость акций производителя графических процессоров Nvidia Corp подскочила накануне на 5,2%. В первом финансовом квартале компания получила рекордную выручку, при этом ее чистая прибыль снизилась на 15%.Цена бумаг поставщика облачных сервисов Nutanix Inc обвалилась на 23%, несмотря на то что в феврале-апреле компания снизила чистый убытокКак итог, на фондовой бирже NYSE количество набравших в цене бумаг (2647) превысило число потерявших (555). При этом показатели 95 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2849 компаний выросли, 982 – просели, a 217 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 3,07% – до 27,50 пункта.Накануне участники фондового рынка США обсуждали публикацию протокола майского заседания Федеральной резервной системы США, состоявшегося 3-4 мая. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей Федрезерва высказались за повышение процентной ставки по итогам нескольких ближайших встреч на 50 базисных пунктов. После этой новости американские инвесторы облегченно выдохнули, так как многие из них опасались более ощутимого увеличения учетной ставки.Таким образом, с приближением лета и подходящим к концу сезоном корпоративной отчетности негативных факторов, способных вызвать резкое снижение фондового рынка США, становится все меньше.В понедельник торги на американских биржах не будут проходить в связи с общенациональным праздником – Днем Поминовения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар сбросили со счетов. Не рано ли?

Рынки, как и люди, частенько принимают желаемое за действительное. Масштабное ослабление доллара США было обусловлено слухами, что на фоне замедления американской экономики ФРС сделает паузу в процессе монетарной рестрикции в сентябре. Инвесторы так считают, опираясь на историю, поэтому слабые данные по деловой активности, заказам на товары длительного пользования, продажам домов и ВВП воспринимались как повод для покупки EURUSD. Увы, нельзя все сводить к одному и тому же шаблону. Последние несколько десятилетий характеризовались подавленной инфляцией. В 2015-2018 Федрезерв ужесточал денежно-кредитную политику, опасаясь, что она вырастет выше таргета в 2% на фоне масштабных монетарных стимулов во время кризиса 2008-2009. Как только возникали проблемы, связанные с замедлением экономики США или с падением фондовых индексов, центробанк делал паузу. Инвесторы пытаются перенести прошлый опыт на текущую ситуацию, однако нынче другая реальность. И ФРС, и они сами уже ошиблись. Регулятор, когда посчитал высокую инфляцию временным явлением. Он полагал, что если в 2008-2009 увеличение денежной массы не вызвало взлета CPI, почему должно быть наоборот в 2021-2022? Рынки ошиблись, когда посчитали, что поход S&P 500 в сторону «медвежьего» рынка спровоцирует помощь последнему со стороны Федрезерва. На самом деле перед ФРС стоит вполне конкретная задача -укротить инфляцию. Для этого требуется существенное ужесточение финансовых условий и рост безработицы. По другому никак, ведь пока число вакансий будет вдвое превосходить число соискателей, а американцы не захотят вернуться в состав рабочей силы, зарплаты продолжат расти более чем на 3%, подпитывая инфляцию. Динамика инфляции и финансовых условий в СШАДинамика зарплат и инфляции в СШАТаким образом, мы имеем дело с очередной рыночной ошибкой. Инвесторы верят, что ухудшение макростатистики спровоцирует паузу в процессе монетарной рестрикции ФРС. Абсолютно напрасно. Джером Пауэлл отметил, что американская экономика ощутит боль, однако он верит в ее мягкую посадку. Полагаю, что только рецессия остановит Федрезерв, заставив его присесть на обочину в сентябре. Какие-то локальные неудачи будет игнорироваться FOMC. Если так, то доллар США продавать слишком рано. Ключевыми событиями недели к 3 июня представляются релизы данных по американским деловой активности от ISM и рынку труда, а также по европейской инфляции. Вероятнее всего, статистика по Штатам продолжит ухудшаться, провоцируя «быков» по EURUSD на дальнейшие покупки, однако увлекаться ими явно не стоит. Скорее всего, имеет смысл использовать стратегию продаж евро на росте. Технически на недельном графике EURUSD визуально было завершено формирование паттерна Волны Вульфа. Тем не менее, говорить о сломе нисходящего тренда можно будет только в том случае, если пара поднимется выше максимума в точке 3. Он соответствует отметке 1,115. Пока же следует уделить внимание продажам на отбое от скользящих средних, либо в случае неспособности «быков» закрепиться выше 1,07.EURUSD, недельный графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 27 мая. Евровалюта балансирует на грани нового падения

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг возобновила процесс роста и выполнила закрытие над уровнем коррекции 127,2% - 1,0705. Однако сегодня, в пятницу, был выполнен разворот в пользу американской валюты и котировки упали к нижней линии восходящего коридора. Напомню, что восходящий коридор характеризует настроение трейдеров как «бычье». Таким образом, закрепление курса пары под ним сработает в пользу валюты США и нового падения в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,0574. Тем временем можно подвести первые итоги последних двух недель, в течение которых евро значительно улучшил свое положение. Европейская валюта росла почти каждый день, что нельзя сопоставить только с экономическими отчетами. Я все больше и больше склоняюсь к тому, что наблюдаемое нами движение вверх – это коррекция. На дневном графике лучше видно, о чем я говорю. Евро падал долгое время и сейчас начался восходящий откат, который время от времени поддерживается экономическими данными, что и создает иллюзию роста евро «по правилам рынка». На самом же деле хорошие (для евро) данные поступали время от времени и тогда, когда пара несколько месяцев подряд находилась в падении. В этом случае рост евро может завершиться в ближайшее время или же пара начнет торговаться без определенного направления движения, находясь примерно в одной и той же области цен. Отдельно можно вспомнить ужесточившуюся риторику ЕЦБ и Кристин Лагард. Сейчас европейский регулятор уже рассматривает возможность повышения процентной ставки летом и осенью. Речи о сильном повышении не идет, а в это же время ФРС собирается только на двух ближайших заседаниях поднять ставку на 1%. То есть поддержка от Лагард и ЕЦБ для евро является весьма слабой. И это еще одна причина, почему я считаю, что падение может возобновиться. Информационный фон в пятницу фактически отсутствовал, а трейдеры успели в этот день и покупать, и продавать. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% - 1,0638 и разворот в пользу валюты ЕС. Также была сформирована «бычья» дивергенция у индикатора CCI. Начался процесс роста в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041, но все движения по-прежнему проходят внутри нисходящего трендового коридора, который характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Чуть выше я говорил, что текущий рост пары может быть коррекцией, и при взгляде даже на 4-часовой график понятно, о чем я говорю - «медвежье» настроение сохраняется до сих пор. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 2540 контрактов Long и закрыли 1270 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 230 тысяч, а контрактов Short – 210 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами небольшая и даже и не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы только падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение, но валюте ЕС это не помогло. Сейчас ситуация приблизительно такая же. Отчет COT продолжает говорить о том, что крупные игроки покупают евро, а евро, тем временем, падает. Поэтому ожидания по отчетам COT и реальность сейчас просто не совпадают. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Изменение уровня расходов населения (12-30 UTC). США - Основной индекс расходов на личное потребление (12-30 UTC). США - Баланс внешней торговли товарами (12-30 UTC). 27 мая календарь экономических событий в Евросоюзе абсолютно пустой. В США сегодня в ближайший час выйдут сразу три отчета и доллар в преддверии их растет. Информационный фон в оставшуюся часть дня может оказать несильное влияние на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике с целью 1,0574. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 27 мая. Фунт уже мучается каждый день, пытаясь показать рост. Слабый отчет ВВП США

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила в самом начале дня рост выше уровня 1,2600, преодолев его с пятой попытки, но потом был выполнен разворот в пользу валюты США и возврат к уровню 1,2600. Таким образом, рост британец сегодня показал, но он является неуверенным. Напомню, что на этой неделе котировки пары выполнили закрытие под трендовым коридором, но рост британец все равно продолжил. Коридор может сейчас немного трансформировать, чтобы пара точно находилась внутри него, однако этим способом можно хоть каждый день загонять валюту туда, где хочется ее видеть. Какой тогда смысл в коридорах и линиях тренда, если перестраивать их каждый день? Отмечу, что информационный фон вчерашнего дня мог помочь британцу продолжить процесс роста, так как экономика США показала отрицательную динамику в первом квартале, сократившись на 1,5%. Однако вчера пара двигалась в основном вдоль уровня 1,2600. Рост случился уже сегодня и быстро сменился падением. Картина получается практически такая же, как по европейцу. Рост, который начался довольно стремительно, в последние несколько дней выглядит очень натужно. И в случае с британцем я тоже ожидаю, нового падения котировок. Уже в следующем месяце ФРС повысит процентную ставку еще на 0,50%, а Банк Англии, вероятнее всего, возьмет паузу. Трейдеры в итоге получает либо новое падение, либо движение без определенного направления. Новостей на этой неделе было крайне малое количество. В Великобритании сейчас возобновились переговоры с Евросоюзом по протоколу Северной Ирландии и проходят они пока абсолютно безуспешно. Теоретически возможна даже торговая война между ними, но я не верю, что из-за таможенных досмотров на границе между Ирландией и Северной Ирландией союз и Британия ввяжутся в тарифную войну. Фунт может себя чувствовать более или менее спокойно по этому поводу в ближайшее время. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца после образования «бычьей» дивергенции у индикатора CCI. Однако сейчас у индикатора MACD назревает новая «медвежья» дивергенция, которая вновь может сработать в пользу валюты США и нового падения в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,2250. Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% - 1,2674 также сработает в пользу начала падения пары, а закрытие над уровнем 100,0% повысит вероятность дальнейшего роста. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не слишком сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 2856 единиц, а количество Short – на 3213. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальной картине на рынке - Long'ов в 4 раза больше, чем Short'ов(105854 - 26613), а крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих недель. Но также такой сильный разрыв между количеством Long'ов и Short'ов может говорить о смене тенденции на рынке. Поэтому я не исключаю того, что британец завершил свое длительное падение. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Изменение уровня расходов населения (12-30 UTC). США - Основной индекс расходов на личное потребление (12-30 UTC). США - Баланс внешней торговли товарами (12-30 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий абсолютно пустой. В США сегодня три отчета и все они примерно одинаковы по силе. Я считаю, что информационный фон во второй половине дня может оказывать лишь слабое влияние на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,2674 на 4-часовом графике с целями 1,2600 и 1,2432. Покупки британца пока не рекомендую, так как в ближайшие пару дней может начаться падение из-за дивергенции на 4-часовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные европейские индексы повысились на 0,56–1,78%

Основные европейские индикаторы повысились на 0,56–1,78%. Меньше других прибавил общий европейский индекс STOXX Europe 600, который поднялся лишь на 0,3%. Другие индексы показали более уверенный рост: немецкий DAX повысился на 1,59%, французский CAC 40 – на 1,78%. Чуть меньше прибавил британский FTSE 100 – 0,56%. Итальянский FTSE MIB повысился на 1,22%, а испанский IBEX 35 – на 1,47%. При этом испанский индикатор достиг рекордной за полтора года отметки. Позитивному настрою инвесторов поспособствовало в первую очередь увеличение американских фондовых индексов, которые прибавили 2–3%. Также на 3–4% увеличилась стоимость нефти, евро укрепился к доллару. Рост американских индикаторов, как объясняют эксперты, обусловлен обнародованием протокола майского заседания ФРС США. Участники рынка получили сигналы о намерении проводить ужесточение денежно-кредитной политики в более умеренном, спокойном, а не агрессивном темпе. После повышения базовой процентной ставки на 50 пунктов американский регулятор сначала будет анализировать экономическую ситуацию и последствия этого решения. И только после такой оценки будет приниматься решение о дальнейшем увеличении ставки. Тем временем рост числа заболевших коронавирусом в КНР и длящийся российско-украинский конфликт продолжают оказывать отрицательное действие на экономическую ситуацию в мире.Прогнозируется, что по вышеназванным причинам экономический рост государств, входящих в еврозону, уменьшится на 2% в 2022 году относительно предыдущих прогнозов. Также прогнозируется снижение ВВП США на 1,1%.Прогнозы агентства Moody''s относительно роста ВВП в государствах-членах еврозоны также изменились: на этот год прогноз ухудшен с мартовской оценки в 2,8% до 2,5%, а на следующий, наоборот, улучшен с 2,2% до 2,3%.Крупное увеличение стоимости ценных бумаг среди компонентов индикатора STOXX Europe 600 продемонстрировали компании Ocado Group PLC (+11,5%) и Zalando (+10,2%).Другие же компоненты этого индекса продемонстрировали значительное падение: Centrica Plc (-7,2%), United Utilities (-6,6%), а Fastighets AB Balder (-5,2%). Благодаря тому что компании Ted Baker PLC удалось уменьшить убытки в текущем фингоду, котировки ее акций выросли на 0,7%.Вследствие низкого прогноза на следующий год стоимость ценных бумаг Johnson Matthey PLC уменьшилась на 3,6%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 27 мая: прервется ли сегодня семинедельное падение американского рынка

В пятницу фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили свой рост, начавшийся 24 мая. Трейдеры пытаются компенсировать потери, наблюдавшиеся на рынке в последние семь недель. Вполне возможно, сегодняшнее закрытие рынки прервет медвежий рынок и полосу неудач. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones выросли на 34 пункта, или на 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 подскочили на 0,3% и 0,4% соответственно. Часть довольно хорошего роста, который сейчас демонстрируют индексы, пришлась на вчера. Dow, S&P 500 и Nasdaq готовы завершить неделю ростом. За неделю Dow уже вырос на 4,4%, S&P 500 — на 4%, а Nasdaq Composite. Но не стоит впадать в эйфорию. Nasdaq Composite в настоящий момент остается на территории медвежьего рынка, а S&P 500 уже предпринимал попытку опуститься ниже 20% уровня, с которого и начинается нисходящий тренд. По итогам вчерашнего дня Nasdaq остается ниже на 27,6% по сравнению с максимумом, а S&P 500 и Dow скатились на 15,8% и 11,7% соответственно. Многие специалисты рассуждают на тему хорошего отскока и нащупывания рыночного дня и действительно, среди инвесторов преобладают оптимистичные настроения, но все в любой момент может поменяться – пойди ФРС на более агрессивные шаги по борьбе с инфляцией, или затормози американская экономика еще больше – как это произошло вчера, после выхода данных второй оценки темпов роста ВВП за первый квартал этого года. Сегодня выходит достаточно большой ряд статистики, включая личные доходы, потребительские расходы и основные расходы на личное потребление. Между тем, напряженность между Китаем и США снова обострилась после прямых комментариев госсекретаря Энтони Блинкена в адрес председателя КНР Си Цзиньпина. А в качестве нового вызова Пекину США и Тайвань планируют объявить о переговорах по углублению экономических связей. Не оставляет инвесторов в покое военная спецоперация России с Украиной. Уже на следующей неделе США могут объявить о новом пакете помощи Киеву, который будет включать ракетные системы большой дальности и другое передовое вооружение. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон также призвал к дальнейшей военной поддержке Украины, в том числе к отправке ей большего количества наступательных вооружений, таких как реактивные системы залпового огня. Джонсона по всей видимости волнует больше Украина, чем личная экономика страны. Всем известно, что инфляция в Великобритании подскочила до 9% в прошлом месяце в результате стремительного роста цен на продукты питания и энергоносители, достигнув самого высокого годового уровня за последние 40 лет. Банк Англии ожидает, что индекс потребительских цен и вовсе превысит отметку в 10% в конце этого года – и это официальный прогноз и официальные данные, как будет на самом деле, никто не знает. Кризис стоимости жизни в Великобритании только набирает обороты. Подробнее в материале: Великобритания вводит дополнительный налог на крупные нефтегазовые компании Премаркет Акции Ulta Beauty выросли примерно на 8% на премаркете после того, как компания сообщила о лучших, чем ожидалось, квартальных результатах. А вот бумаги Gap упал почти на 20% после снижения прогноза прибыли Аналитики заявили, что пересмотр прогнозов ритейлера оказались намного хуже ожиданий. Бумаги Zscaler Inc. выросли после того, как компания-разработчик программного обеспечения для обеспечения безопасности сообщила о результатах, превзошедших ожидания. Что касается технической картины S&P500 Если быки будут действовать дальше более агрессивно и не пустят торговый инструмент ниже $4040 – ближайшей целью выступит сопротивление $4 080. Его прорыв подтолкнет к активному движению вверх в район $4 116 и $4 157. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы, а также отсутствия быков на $4 040, мы увидим крупную распродажу к $4 013 и $3 975. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам в район $3 932 и $3 900, а более дальней целью станет область $3 858. Рекомендую для ознакомления:Выбирать очередное дно на рынке криптовалют опасно Великобритания вводит дополнительный налог на крупные нефтегазовые компании Харухико Курода: японская йена устойчива к будущей политике ФРС Агрессивность действий европейских политиков будет зависеть от поступающих данных Протокол ФРС указывает на сохранение прежнего курса денежно-кредитной политикиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые рекомендации:WTI - возможно на повышение до 117$Bitcoin - возможно на повышение до 30600$Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 27 мая (разбор утренних сделок). Фунт снизился, перекрыв весь утренний рост

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2617 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, где и как можно и нужно было входить в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя на уровне 1.2617 на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики было вполне ожидаемо. Это привело к отличному сигналу на продажу, но к моему сожалению, после движения вверх почти на 20 пунктов, давление на пару вернулось, и мы увидели повторный тест 1.2617. В результате сделка была закрыта в безубыток, и я стал ждать появления других сигналов. Постепенное закрепление ниже 1.2617 привело к сигналу на продажу, однако я не входил в короткие позиции так как сложно было представить куда на таком «пилообразном» рынке пара продолжит движение – направленного резкого движения не было, поэтому все было 50/50. Да, фунт свалился вниз на 20 пунктов, но к моменту написания статьи уже полностью их отыграл. На этом фоне я принял решение пересмотреть техническую картину. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Пока ничего восходящему рынку по фунту не угрожает. Даже если мы пробьемся ниже 1.2589, на который сейчас нацелены медведи, ничего страшного не произойдет. Довольно большой ряд фундаментальной статистики по США может привести к еще одному тесту 1.2589. Только формирование ложного пробоя на этом уровне даст сигнал на открытие длинных позиций с целью продолжения бычьего рынка и повторным ростом к сопротивлению 1.2639. Для реализации такого сценария нужны слабые данные по изменение уровню расходов и доходов населения США, а также по резкому сокращению индекса настроения потребителей и инфляционных ожиданий от Университета Мичигана. В случае отсутствия активности медведей в районе 1.2639 можно ставить на новый резкий рывок пары вверх. Но лишь после закрепления выше 1.2639 с обратным тестом сверху вниз советую открывать длинные позиции с перспективой роста GBP/USD к 1.2685 и обновлением 1.2722, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2765. При сценарии снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2589, а данные по США в таком случае должны оказаться намного лучше прогнозов экономистов, быки могут еще больше капитулировать – это усилит давление на пару. Поэтому советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя в районе 1.2553. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно лишь от 1.2517, либо еще ниже – в районе 1.2481 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: На графике видно, как медведи постепенно добиваются своих целей и сейчас рассчитывают на пробой 1.2589. Я также будут ставить на более крупную нисходящую коррекцию пары, поэтому жду подходящих сигналов на продажу. Выход данных по США может стать поводом для роста фунта, так как не стоит рассчитывать на очень хорошие показатели. Поэтому более удобным сигналом на открытие коротких позиций станет формирование ложного пробоя на 1.2639. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.2589 образует дополнительный сигнал на открытие коротких позиций, что быстро вернет фунт в район 1.2553, открыв прямую дорогу на 1.2517, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2481 – минимум этой недели и крупный уровень поддержки. Но надеется на реализацию этого сценария без хорошей фундаментальной статистики по США сегодня вряд ли получится. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2639, советую отложить короткие позиции до следующего крупного сопротивления 1.2685. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.2722 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций - снижение последних оказалось намного больше. Это говорит, что рынок может постепенно приближаться к достижению дна, а также, что трейдеры пользуются довольно привлекательными ценами и несмотря на всю ситуацию в Великобритании и неопределенность постепенно присматриваются к рынку. Я неоднократно отмечал наличие ряда проблем в экономике Великобритании, так как довольно сложная ситуация с инфляцией и замедлением темпов экономического роста заставляют Банка Англии метаться между двух огней. Но стоит отметить, что даже несмотря на все это, губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли в своем недавнем интервью отметил, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок в ближайшем будущем. А вот о политике Федеральной резервной системы уже сказать такого нельзя. Поползли слухи, что центральный банк планируют «поставить на паузу» цикл повышения процентных ставок уже в сентябре этого года, что обязательно негативно скажется на позициях американского доллара и частично ослабит его. В COT отчете за 17 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -2 856 до уровня 26 613, в то время как короткие некоммерческие сократились на -3 213, до уровня 105 854. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня - 79 598 до уровня -79 241. Недельная цена закрытия выросла с 1.2313 до 1.2481. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на активную попытку медведей вернуться в рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.2650. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2553. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 27 мая (разбор утренних сделок). Евро провалился ниже 1.0743

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0743 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Евро довольно быстро вернулся в район поддержки 1.0743, но при первом тесте быки попытались продемонстрировать силу и сформировали там ложный пробой с целью продолжения роста пары. Это привело к сигналу на покупку, однако до крупного движения вверх дело так и не дошло. Повторный тест 1.0743 привел к провалу этого уровня, однако справедливости ради нужно сказать: обратного теста снизу вверх я не увидел, поэтому был вынужден пропустить движение вниз, хотя на нем и делал акцент в своем прогнозе на европейскую сессию. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Учитывая довольно большой ряд фундаментальной статистики во второй половине дня скорей всего акцент будет сделан на дальнейшем снижении пары. Поэтому покупателям придется довольно сложно в текущих условиях. Движение пары будет зависеть от показателей по уровню доходов и расходов американцев, а также от данных по индексу потребительского доверия от университета Мичигана. В случае движения вниз в район 1.0703 после выхода отчетов оптимальным сценарием для покупок, конечно, будет формирование ложного пробоя на 1.0703, который приведет к сигналу на покупку евро в продолжение бычьего тренда и в расчете на возврат к уровню 1.0744, образованному по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона сформирует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по обновлению нового максимума 1.0779, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0811. При сценарии снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0703, а такое тоже может быть – получи трейдеры очень хорошие цифры по США и начни быки более активно закрывать длинные позиции в конце недели, советую с покупками не торопиться. Оптимальным вариантом будет ложный пробой в районе минимума 1.0665. Открывать длинные позиции сразу на отскок советую только от уровня 1.0630, либо еще ниже – в районе 1.0596 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае восходящей коррекции пары после утреннего снижения, формирование ложного пробоя на 1.0744 образует сигнал на открытие коротких позиций против тренда с перспективой возврата к поддержке 1.0703 – новый уровень, образованный по итогам первой половины дня. При сильных данных по США – особенно по темпам роста доходов американцев, за 1.0703 развернется настоящая борьба. Поэтому возврат этого уровня под свой контроль со стороны продавцов, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0665. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0630, но дотянуться до этого будет довольно сложно в текущих условиях высокого спроса на рисковые активы. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0744, а как и вчера, слабые данные по США могут с этим помочь, восходящий тренд продолжится, что укрепит бычий сценарий. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0779. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0811, либо еще выше – в районе 1.0844 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжают откупать дно, опираясь на новые свидетельства и заявления представителей Европейского центрального банка, который всерьез намерен в ближайшее время начать повышение процентных ставок. Об этом на прошлой неделе неоднократно говорили представители различных центральных банков еврозоны. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако даже этот план вызывает ряд критики со стороны европейских политиков, которые требуют от ЕЦБ более активных действий, направленных на борьбу с высокой инфляцией в еврозоне. Ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. Восходящий потенциал у евро может быть подогрет и слухами о том, что Федеральная резервная система в сентябре может притормозить с дальнейшим повышением процентных ставок после агрессивных изменений политики в весенне-летний период. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 540 с уровня 228 230 до уровня 230 770, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -1 270 с уровня 211 701 до уровня 210 431. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 20 339 против 16 529 неделей ранее. Недельная цена закрытия практически также немного выросли и составила 1.0556 против 1.0546. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0703. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Ведущие альткоины крипторынка стремительно теряют в цене

На закрытии торговой сессии в четверг стоимость первой криптовалюты балансировала на отметке $29 177, однако еще в обед цена монеты проседала до $28 900. К моменту написания материала, в полдень пятницы, стоимость ВТС продолжает снижаться, а монета торгуется по $28 982.С начала текущей недели Bitcoin изо всех сил старается переломить затянувшуюся на семь недель подряд тенденцию снижения, но так и продолжает топтаться в районе $30 000. С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 60%.Громкие потери крипторынкаЗа минувшие сутки цифровое золото потеряло около 2%, при этом снижение ведущих альткоинов рынка цифровых активов оказалось куда более существенным. Так, максимальные потери накануне понес нативный токен Stepn на новости об уходе из Китая. Недавно разработчики проекта сообщили о том, что 15 июля они перестанут поставлять GPS-сервисы пользователям, чьи IP-адреса находятся в КНР. Без GPS-сервисов пользователи больше не смогут зарабатывать в Stepn. Причиной ухода разработчиков из Китая стала необходимость соблюдать требования местных регуляторов. Как итог, за последние 24 часа криптовалюта Stepn потеряла 37,9% стоимости. Монета Solana обвалилась на 7,15% – до $45. К слову, негативные настроения Solana стали для рынка уже довольно привычными, т.к. за минувшую неделю криптовалюта потеряла более 17% стоимости. Альткоин Ethereum подешевел на 6,16% – до $1 847, стоимость BNB снизилась на 5,03%, до $311,86, Cardano потерял 4,59%, упав до $0,487, а Dogecoin подешевел на 4,83% – до $0,0791. При этом лучший результат по итогам ушедших суток (+46,6%) показала криптовалюта Chain. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за ушедшие 24 часа общая капитализация рынка цифровых монет снизилась на 3,22% – до $1,22 трлн. При этом криптовалютный показатель доминирования ВТС достиг 45,74%.Затяжное снижение рынкаС начала текущего года рынок виртуальных активов резко обвалился на фоне активного отказа инвесторов от более рисковых инвестиций. При этом стоимость Bitcoin потеряла с начала года примерно 37%, а Ethereum упал на 48%. Согласно информации CoinGecko, общая рыночная стоимость всех цифровых активов снизилась с $3 трлн в ноябре 2021 года до $1,3 трлн в мае 2022 года.Основной причиной такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт и перманентно возрастающую геополитическую напряженность на востоке Европы.Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось постоянно растущее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами.Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активах можно назвать также и денежно-кредитную политику Федрезерва США. Так, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка виртуальных активов с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее.Накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе.Напомним, по итогам майского заседания ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Свет в конце туннеля?Несмотря на это, накануне эксперты одного из крупнейших банков мира JPMorgan заявили о том, что справедливая цена ВТС находится на уровне $38 000, а криптовалюты обогнали недвижимость в качестве одного из предпочтительных «альтернативных активов». Под «альтернативными активами» аналитики подразумевают активы, не попадающие в классические категории, такие как ценные бумаги или облигации.Учитывая то, что на момент написания материала биткоин торгуется в районе $29 000, заявленная аналитиками справедливая цена монеты почти на 30% выше фактической.Кроме того, экономисты из JPMorgan уверены в дальнейшем росте первой криптовалюты и рынка цифровых активов в целом после текущей распродажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар втянут в игру на выбывание, а евро решил подстраховаться заранее

Под занавес текущей недели американская валюта с трудом преодолевает притяжение негативного тренда. Индекс доллара дал сбой, создав напряжение на рынках. При этом европейская валюта остается относительно стабильной.В пятницу, 27 мая, гринбек обрушился до месячного минимума по отношению к основным мировым валютам. Причина – неуверенность участников рынка в отношении подъема процентной ставки со стороны Федрезерва. Инвесторы и трейдеры опасаются, что во второй половине года регулятор замедлит или приостановит запущенный цикл ужесточения ДКП.Согласно итогам майского заседания ФРС, большинством голосов было принято решение о повышении ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседаниях в июне и июле. При этом участники рынка заложили в цены эти два подъема (на 0,5% каждый), полагая, что регулятор остановится на этом и не будет корректировать текущий план. На этом фоне усилился аппетит к риску, из-за чего американская валюта растеряла львиную долю своих достижений. Гринбек упал до самого низкого уровня, зафиксированного в конце апреля. В отношении «европейца» ситуация почти не изменилась, поскольку страховкой EUR служат заверения ЕЦБ по поводу предстоящего подъема ставки. В итоге в пятницу, 27 мая, пара EUR/USD торговалась по 1,0709. В сложившейся ситуации тандем воспользовался давлением продаж на USD. Днем ранее на этой волне пара EUR/USD поднялась до 1,0765, самого высокого уровня за месяц, а затем перешла в фазу консолидации. Эксперты полагают, что вторую неделю тандем завершит на положительной территории.Беспокойство участников рынка вызвало существенное падение индекса доллара (USDX) до 101,43, который измеряет курс USD по отношению к корзине из шести ключевых валют. По оценкам специалистов, это произошло впервые с 25 апреля 2022 года. В итоге спрос на доллар как на валюту-убежище оказался подорван. К концу текущей недели снижение USDX составило 1,49% (после падения на 1,37%), зафиксированного на минувшей неделе. По мнению аналитиков, это первое двухнедельное сокращение данного показателя с начала 2022 года.Ранее индекс доллара достиг 20-летнего пика, превысив рубеж в 105, однако позже капитулировал. Причиной этого эксперты считают опасения рынка по поводу возможного замедления экономического роста на фоне ужесточения монетарной политики ФРС. В конце недели на рынках преобладали осторожные настроения, поэтому покупатели USD снизили активность. Это негативно повлияло на динамику индекса доллара. Масла в огонь добавило серьезное падение доходности казначейских госбондов США.В фокусе рынков – предстоящие отчеты по индексу цен на личные потребительские расходы США (PCE), которые находятся под пристальным вниманием ФРС. Дополнительные сведения поступят от Бюро экономического анализа США. Ведомство представит информацию о личных доходах и расходах американских потребителей за апрель, дополнив их индексом потребительских настроений Мичиганского университета за май.Для участников рынка эти статданные очень важны, поскольку Федрезерв ориентируется на них при анализе текущего уровня инфляции. Если пик инфляции будет пройден, давление на американскую валюту усилится. При этом замедление роста цен позволит регулятору снизить темпы ужесточения ДКП. По мнению аналитиков, Федрезерву потребуется взять паузу в процессе повышения ставок, чтобы оценить последствия ужесточения ДКП для экономики страны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн: в тихом омуте черти водятся

Так устроены рынки: за бурей следует штиль, консолидации сменяются новыми трендами. Так было и будет всегда. И биткойн – не исключение, он давно перестал быть каким-то уникальным активом, живущим своей жизнью, и подчиняется установленным рынком правилам. После продолжительного падения от уровней мартовских максимумов на 40% котировки BTCUSD стабилизировались в торговом диапазоне 28000-31000. Но это не означает, что страхи по поводу продолжения «медвежьего» тренда куда-то испарились. Соотношение премий по опционам put и call на лидера сектора криптовалют выросло до 12-месячного максимума в 0,72. Это означает, что трейдеры активно хеджируют риски очередной волны распродаж. Исторический максимум коэффициента в 0,96 пришелся на апрель прошлого года, после чего биткойн рухнул на 50%. Похоже, текущая консолидация не вызывает иллюзий у покупателей актива. Динамика соотношения премий по опционам на биткойнТак уж получилось, что криптовалюты попали в неблагоприятную для себя среду наказания финансовыми рынками всего того, что связано со спекуляциями. Если в 2020 ФРС активно поставляла дешевую ликвидность, то сейчас она намерена ее изъять. Более того, сделать более дорогой за счет повышения ставок. При этом растущая как на дрожжах корреляция биткойна с фондовыми индексами США делает его крайне уязвимым к падению S&P 500 или Nasdaq Composite. Тех, кто до сих пор не верит в связи BTCUSD с американскими акциями, отсылаю к динамике этих активов в разные периоды торговли. В последнее время в будние дни биткойн торгуется практически без изменений, но так только рынок долевых ценных бумаг США открывается, тут же падает с обрыва. После завершения операций на биржевых площадках имеет место тот же боковик по криптовалюте с небольшим ростом к полуночи. К таким выводам пришла компания Bespoke, и у меня нет оснований ей не верить. Я много раз говорил, что биткойн – это обычный актив, который чутко реагирует и на монетарную политику ФРС, и на макроэкономическую статистику по Штатам, и на корпоративные прибыли американских компаний. Если так, то есть и для криптовалюты хорошая новость. После падения приблизительно на 15% с начала года S&P 500 торгуется вблизи 4000. По оценкам экспертов Bloomberg, держатели входящих в его состав акций в 2023 заработают $248 на одну бумагу. Если разделить эту величину на прибыль, результат будет близок к 16. Это приблизительно соответствует среднему значению P/E за последние 30 лет. Иначе говоря, акции нынче не дешевы, но и не дороги. Динамика соотношения P/E по акциям, входящим в базу расчета S&P 500Если так, то дальнейшее падение фондового индекса США, вероятнее всего, будет выкупаться. Это вселяет надежду, что и биткойн в скором времени должен нащупать дно. Технически консолидация BTCUSD дает нам возможность установить два отложенных ордера: на продажу от 28000 и на покупку от 31000. В первом варианте я рекомендую после проседания криптовалюты ниже перенести стоп-приказ в точку безубыточности, а в случае ее возвращения к 29500 – формировать лонги по паттерну Обман-выброс. BTCUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: технический анализ и торговые рекомендации на 27.05.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», американский доллар слабеет, а канадский доллар укрепляется, получая также поддержку от растущих цен на нефть. Начиная с июня 2021 года, USD/CAD пытается полностью восстановить долгосрочный тренд, укрепляясь с минимумов вблизи отметки 1.2000, неоднократно также пытаясь прорваться в зону долгосрочного бычьего рынка (выше ключевого уровня сопротивления, ЕМА200 на недельном графике USD/CAD). В начале месяца это ей почти удалось. Цена прорвала уровень сопротивления 1.2845 (ЕМА200 на недельном графике) и смогла укрепиться к отметке 1.3070 (максимум с декабря 2020 года). Однако, на этой неделе USD/CAD вновь опустилась в зону медвежьего рынка, ниже уровня 1.2845. «USD/CAD торгуется на момент публикации данной статьи вблизи отметки 1.2740, примерно на 100 пунктов ниже цены открытия текущей недели и на 30 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня».Пробой уровней поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции в волне роста USD/CAD с уровня 0.9700 до уровня 1.4600), 1.2685 (ЕМА200 на дневном графике) откроет ей дорогу в сторону ключевого уровня поддержки 1.2540 (ЕМА200 на месячном графике), пробой которого окончательно вернет USD/CAD в зону долгосрочного медвежьего рынка. В альтернативном сценарии сигналом для покупок станет пробой уровней сопротивления 1.2765 (ЕМА50 на дневном графике), 1.2794 (ЕМА200 на 4-часовом графике). И в этом случае опять не исключен новый ретест уровня сопротивления 1.2845. Таким образом, в паре сохраняется высокий уровень волатильности, предоставляющий массу торговых возможностей.Уровни поддержки: 1.2740, 1.2700, 1.2685, 1.2600, 1.2540, 1.2460, 1.2400, 1.2290, 1.2165, 1.2010, 1.2000 Уровни сопротивления: 1.2765, 1.2794, 1.2823, 1.2845, 1.2888, 1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3070, 1.3100 Торговые сценарии Sell Stop 1.2725. Stop-Loss 1.2810. Take-Profit 1.2700, 1.2685, 1.2600, 1.2540, 1.2460, 1.2400, 1.2290, 1.2165, 1.2010, 1.2000 Buy Stop 1.2810. Stop-Loss 1.2725. Take-Profit 1.2823, 1.2845, 1.2888, 1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3070, 1.3100Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: доллар завершает неделю на негативной ноте

Участники рынка и покупатели доллара негативно отреагировали на вчерашнюю публикацию уточненной оценки ВВП США за 1-й квартал 2022 года. Как сообщили в Бюро экономического анализа США, ВВП в 1-м квартале сократился на -1,5% годовых, а не на -1,4%, как сообщалось ранее. В предыдущем 4-м квартале ВВП вырос на +6,9%, на +2,3% в 3-м квартале, во 2 квартале ВВП - на +6,7%, в 1 квартале 2021 года на +6,3%. Прогноз на 1-й квартал 2022 года предполагал рост ВВП на +1,1%. Как считают некоторые экономисты, масштабы экономического спада, отраженные в отчете, представляются завышенными, поскольку сокращение ВВП было по большей части обусловлено рекордным размером дефицита внешней торговли США, и прогнозируют рост экономики во 2-м квартале на +2,0% годовых. Но этот предполагаемый рост лишь скомпенсирует падение ВВП в 1-м квартале с небольшим приростом (в +0,5%). Уточнённые более слабые данные по ВВП оказались вторым (после публикации в среду слабого отчета Бюро переписи населения по заказам на товары длительного пользования) негативным фактором для доллара. Согласно этому отчету, рост объёмов заказов на товары длительного пользования в апреле замедлился до +0,4% (против прогноза и предыдущего значения +0,6%). Заказы на капитальные товары без учёта оборонных и авиационных товаров за аналогичный период выросли лишь на +0,3% после роста на +1,1% в марте, что оказалось также слабее прогноза о росте на +0,5%. Кроме того, согласно пересмотренным данным от Бюро экономического анализа, прибыль компаний в 1-м квартале упала на 2,3% после роста на 0,7% за предыдущие три месяца, что стало первым падением за пять кварталов. Опубликованные данные, которые оказались хуже прогнозов, указывают на риски замедления экономического роста в США, что наводит на мысль о негативном влиянии ужесточения монетарной политики ФРС на экономику. При этом рост инфляции в США продолжается, хотя и более медленными темпами. После публикации серии более слабых важных макро данных участники рынка начинают заново оценивать планы ФРС и перспективы ее кредитно-денежной политики. Как следует из опубликованных в среду протоколов с майского заседания, руководители ФРС признали возможность повышения процентной ставки на 0,50% на заседаниях в июне и июле. Однако они также не исключили вероятность паузы в дальнейшем повышении процентной ставки, чтобы оценить итоги первого цикла ее повышения. Ослабление доллара, в частности, находит свое отражение в его падении против основных сырьевых валют. Так, пара USD/CAD торгуется на момент публикации данной статьи вблизи отметки 1.2740, примерно на 100 пунктов ниже цены открытия текущей недели и на 30 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня (подробнее см. в «USD/CAD: технический анализ и торговые рекомендации на 27.05.2022»). Американский доллар слабеет, а канадский доллар укрепляется, получая также поддержку от растущих цен на нефть и игнорируя вчерашний отчет Национального бюро статистики Канады, согласно которому, в марте объем розничных продаж остался почти неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, составив 60,09 млрд канадских долларов. Рост был нулевой после роста на +0,2% в феврале, хотя, экономисты ожидали роста продаж на +1,4%. В натуральном выражении (с коррекцией на инфляцию) продажи в марте упали на 1,0%. В то же время продолжающие расти нефтяные цены не позволяют канадскому доллару снижаться. Так, фьючерсы на нефть WTI выросли в цене на 3,76 доллара, или 3,4%, до 114,09 доллара за баррель, фьючерсы на нефть Brent подорожали на 3,37 доллара, или 3%, до 117,40 доллара за баррель. Фьючерсы на бензин ранее в этом месяце достигли рекордного максимума. При этом, как сообщило в среду Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в этой стране упали на 1,02 млн баррелей.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс