Анализ EUR/USD. 16 апреля. Речь Кристин Лагард: ну какие тут могут быть надежды на рост евро?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Предполагаемая волна 4 приняла пяти волновой, коррекционный вид и уже завершена. Инструмент продолжает построение предполагаемой волны 5 в E. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель, так как волна может получиться весьма протяженной, пяти волновой по своей внутренней структуре. Если же она получится укороченной, то котировки инструмента пока еле-еле опустились под лоу волны 3 в E, то есть волна E не может еще считаться завершенной в любом случае. Таким образом, инструмент обладает еще довольно сильным потенциалом к снижению. Первая цель находится около отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к отходу котировок от достигнутых лоу и построению внутренней коррекционной волны в составе 5 в E. В то же время многое для инструмента в ближайшие месяцы будет зависеть не только от экономики, но и от геополитики, цен на газ и нефть, расширения зоны военного конфликта на территории других стран. Спрос на евровалюту опять упал после выступления Лагард. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов, но общий отход вниз от достигнутых пиков составляет 110 пунктов. Таким образом, за последние полтора суток спрос на евровалюту очень сильно снизился. Он и раньше был очень низким, так как понижательный участок тренда строится уже больше года. В четверг сразу после заседания ЕЦБ состоялось выступление президента Кристин Лагард. Понадобилось некоторое время, чтобы ее полная речь стала доступна в интернете. И сейчас совершенно точно можно заявить, что «голубиная» риторика никуда не делась из уст Лагард. Председатель FOMC заявила, что повышение ставок может начаться еще очень нескоро, гораздо позднее завершения программы APP(а ее завершение пока планируется на третий квартал этого года). Она отметила, что военный конфликт в Украине создал и продолжает создавать дополнительные риски для европейской экономики, в частности риски ускорения инфляции. Из-за этого ЕЦБ хочет сохранить максимальное пространство для маневров в вопросе денежно-кредитной политики. Иными словами, сроки по ужесточению политики могут быть сдвинуты на гораздо более поздний срок. В данное время Европа находится в крайне невыгодном положении из-за конфликта между Россией и Украиной, так как эти страны являются крупными поставщиками сырья и продовольственных товаров в страны ЕС. Из-за санкций против РФ и военных действий на территории Украины объемы импорта из этих стран серьезно снизятся, что вызовет дефицит и дополнительный рост цен. В текущее время Евросоюзу следует срочно переориентировать свою экономику на другие страны-экспортеры необходимых товаров и сырья. Газовое и нефтяное эмбарго против России, вероятно, все же будет введено, поэтому при любом раскладе придется искать другие рынки углеводородов. Военные действия на территории Украины закончатся еще нескоро, поэтому и на продуктовую базу из этой страны в 2022-2023 годах рассчитывать на приходится. Но посевная компания в Украине все-таки началась, поэтому определенные поставки все же будут в страны ЕС. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». В ближайшие несколько дней может строиться внутренняя коррекционная волна в 5 в E, после завершения которой я ожидаю новое снижение инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 11 – 15 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов резко отскочил от минимумов, а вся британская

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла буквально на 30 пунктов. В течение среды на этой неделе британская валюта показала впечатляющий рост на 170 пунктов, который не был спровоцирован никаким конкретным событием. До сих пор нельзя четко дать ответ на вопрос, что такого случилось на американской торговой сессии среды, что доллар США начал резкое падение. Отметим, что оснований для высокой волатильности и сильных движений у пары было предостаточно. Чего только стоят два отчета по инфляции в Великобритании и США!!! Однако, что первый, что второй отчет, по большому счету, оказались проигнорированными, хотя оба показали новое ускорение роста цен. Как все было на практике? В среду утром выходит отчет по британской инфляции и после него фунт падает на 30 пунктов, а потом на столько же растет. На этом движение заканчивается. А примерно в 5-6 часов вечера, когда никаких важных отчетов и событий не запланировано, начинается мощнейший рост на 150 пунктов, который уже на следующий день сменяется чуть менее сильным падением, когда макроэкономической статистики тоже не было никакой, ибо заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард никакого отношения к доллару или фунту не имеют. В итоге мы склоняемся к тому, что причина такого сильного роста была технической. Фунт еще раз попытался преодолеть уровень 1,2981, который является 15-месячным минимумом пары, но опять неудачно. Также возможно, в открытый доступ не поступила информация, которая могла спровоцировать сильное падение американской валюты, такое тоже может быть. Однако в любом случае этот рост пары не был «спасательным кругом» для британской валюты. В данное время она располагается всего на 70 пунктов выше своих минимумов за 15 месяцев и вполне может продолжить падение, учитывая макроэкономический, геополитический и фундаментальный фоны. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,3 тысячи контрактов BUY и открыла 10,9 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась еще на 11 тысяч. Для фунта такие изменения являются значительными. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 88,6 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 35,5 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами почти троекратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом данные отчетов COT совершенно не похожи на данные по евровалюте. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, но в данное время оно абсолютно соответствует происходящему на рынке. Нетто-позиция группы «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако текущий фундаментальный и геополитический фон не дает веских причин ожидать сильный рост британской валюты. Анализ фундаментальных событий. Как уже было сказано выше, макроэкономической информации на этой неделе было предостаточно и в Штатах, и в Великобритании. Например, только в Британии были опубликованы данные по ВВП, промышленному производству, балансу торговли, безработице, заявкам на пособия по безработице, средним заработным платам и инфляции. Большая часть этих отчетов была довольно неплохой, разочаровало только промышленное производство. ВВП оказался лишь немного ниже прогнозов, что не критично, зато растут ЗП, падает безработица, а инфляция хоть и растет, но Банку Англии есть чем бороться с ней. Поэтому на этой неделе фунт вполне мог показать логичный и обоснованный рост. Однако «макроэкономика» сейчас все же оказывает не слишком сильное влияние на рынок. Более важными факторами остается военный конфликт в Украине, который уже в ближайшие дни/недели может вспыхнуть с новой силой, статус «резервной валюты» доллара США, а также тот факт, что американская экономика пострадает гораздо меньше британской или европейской из-за геополитики в Восточной Европе. Торговый план на неделю 18 – 22 апреля: 1) Пара фунт/доллар завершил слабую коррекцию и возобновила падение. Сейчас ключевым уровнем для пары остается 1,2830(50,0% по Фибоначчи), от преодоления или непреодоления которого и зависят дальнейшие долгосрочные перспективы фунта. Однако, учитывая общее настроение рынка, отчеты COT, геополитический и фундаментальный фоны вряд ли сейчас можно ждать сильного роста британской валюты. Следовательно, остаются актуальным продажи пары с целью 1,2830. 2) Перспективы британской валюты остаются довольно туманными и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать пару фунт/доллар. Об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста цене не удалось обновить свой предыдущий локальный пик или преодолеть критическую линию. Об этом говорит геополитика, так как фунт остается более рисковой валютой, нежели доллар. Об этом говорит макроэкономика, так как экономика в Великобритании находится в худшем состоянии, чем экономика в США. Оснований для покупок пары на сильном нисходящем тренде нет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 11 – 15 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. ЕЦБ помогает европейской валюте продолжать падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжила падение и обновила свои 15-месячные минимумы. Теперь пара взяла курс на свой 5-летний минимум, который располагается около 6-го уровня. До него остается пройти вниз всего лишь 200 пунктов. В течение текущей недели евровалюта подешевела еще на 60 пунктов. Вроде бы и немного, но движение вниз стабильное, а восходящие коррекции и откаты – слабые и редкие. Индикатор Ишимоку однозначно указывает на нисходящий тренд, как и большинство других индикаторов на других таймфреймах и по другим торговым системам. В течение последних месяцев евровалюте не удалось даже закрепиться выше важных линий Киджун-сен или Сенкоу Спан Б, поэтому никаких технических оснований для начала восходящего тренда сейчас по-прежнему нет. На этой неделе также состоялось такое достаточно важное событие, как заседание ЕЦБ. Однако, мы еще накануне предупреждали, что от европейского регулятора сейчас нечего ждать. Мы уже неоднократно разбирали ситуацию, в которую попал ЕЦБ. У него нет сейчас возможности ужесточать монетарную политику, поэтому и бороться с растущей инфляцией ему нечем. Это означает, что европейская экономика сейчас больше скатывается в новую рецессию, которую по-хорошему нужно предотвращать. А предотвратить падение экономического роста можно только новым стимулированием и новым снижением ставок. Но куда еще дальше снижать ставки, если они и без того уже отрицательные??? А новое монетарное стимулирование спровоцирует еще больший рост цен, так как денег в экономике будет становится больше. Помимо этого, растущие цены на энергоносители также толкают инфляцию вверх, а военный конфликт в Украине ставит Европу на грань продовольственного кризиса. Санкции против России приводят к разрыву логистических цепочек, что провоцирует падение объемов производства и создает дефицит некоторых категорий товаров. Все это опять-таки способствует росту инфляции, с которой бороться нечем. Анализ COT. Последние отчеты COT все больше и больше обескураживают... потому что крупные игроки продолжают наращивать длинные позиции по евровалюте! В течение отчетной недели количество Buy-контрактов выросло еще на 10,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - снизилось на 1 тысячу. Таким образом, нетто-позиция выросла на 12 тысяч контрактов. Это означает, что «бычье» настроение усилилось. Именно «бычье», так как общее количество контрактов BUY сейчас превышает общее количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров уже на 40 тысяч!!! Зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше отчетливо сигнализирует о том, что в последние 3,5 месяца настроение у профессиональных игроков «бычье». Соответственно, парадокс заключается в том, что настроение у трейдеров «бычье», а вот евровалюта при этом продолжает падать практически безостановочно, что также отлично видно на иллюстрации выше. Мы уже объясняли в предыдущих статьях, что такой эффект достигается более высоким спросом на доллар США. Спрос на доллар выше спроса на евро, поэтому доллар и растет в паре с евро. Исходя из этого вывода, данные отчетов COT по евровалюте сейчас не дают возможности спрогнозировать дальнейшее движение пары. Они, можно сказать, бессмысленны. Однако, если еще и спрос на евровалюту начнет падать у профессиональных игроков, то это может привести к еще большему падению курса евро, так как спрос на доллар, скорее всего, будет оставаться высоким из-за сложной геополитики и макроэкономики. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Евросоюзе, кроме заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард сразу после него, отметить нечего. А наиболее важным событием недели мы считаем отчет по инфляции в США, который показал ускорение показателя уже до 8,5%. Хоть трейдеры и не отреагировали бурными покупками доллара, тем не менее валюта США продолжает расти. Так что все логично. Что касается самого значения отчета, то кого сейчас удивляет рост инфляции? Несколько месяцев назад можно было сказать, что очередное ускорение индекса потребительских цен повышает вероятность ужесточения монетарной политики центрального банка на ближайших заседаниях. Однако сейчас ФРС уже практически гарантированно повысит ставку на 1% в мае и июне, а также начнет сокращать собственный баланс на примерно 100 млрд долларов каждый месяц. А ЕЦБ продолжит «ждать у моря погоды», так как воздействовать ему на высокую инфляцию нечем. Поэтому в данное время данные по инфляции уже не оказывают такого сильного впечатления на трейдеров, как ранее. Торговый план на неделю 18 – 22 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила нисходящее движение и готовится опуститься к 1,0636 – уровню 100,0% по Фибоначчи. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу роста доллара США, а не наоборот. Цена находится ниже облака Ишимоку, поэтому шансов на рост евро по-прежнему немного. На данный момент продажи остаются наиболее актуальными. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они их сейчас рассматривать не рекомендуется. Во-первых, нет ни одного технического сигнала о том, что может начаться восходящий тренд. Во-вторых, «фундамент» и «макроэкономика» продолжают оказывать сильное давление на евро. В-третьих, «геополитика» может и дальше оказывать давление на трейдеров и инвесторов, которые по-прежнему считают, что в любой непонятной ситуации нужно покупать доллар. В-четвертых, Европа стоит на грани энергетического и продовольственного кризиса. Лишь преодоление линии Сенкоу Спан Б мы бы стали рассматривает в качестве основания для нового восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Уолл-стрит вновь обращается к убежищам

Американские институционалы, обеспокоенные продолжением украино-русского конфликта и карантином в Китае, теперь также задумались о том, что борьба Федеральной резервной системы с инфляцией может помешать экономическому росту. Это послужило толчком к росту интереса в размещении средств в защитных активах, которые, по их мнению, могут лучше пережить неспокойные времена и, как правило, приносят высокие дивиденды.Уолл-стрит вновь обращается к убежищамТрадиционно к ним относятся секторы здравоохранения, коммунальных услуг, потребительских товаров и недвижимости. Именно они и показали рост в апреле, даже несмотря на падение рынка в целом, продолжив тенденцию, в которой они обычно опережают индекс S&P 500 в сложные времена.Их привлекательность усиливалась с ноября.Теперь инвесторы опасаются, что ФРС задушит экономику США, поскольку регулятор агрессивно ужесточает политику для борьбы с растущими потребительскими ценами. Хотя сейчас наблюдается сильный экономический рост и оснований для беспокойства не так много, несколько крупных банков с Уолл-Стрит выразили опасения, что агрессивные меры ФРС могут привести к рецессии, поскольку они действуют в нестабильной экономике.Так, рынок казначейских облигаций США в прошлом месяце подал тревожный сигнал, когда краткосрочная доходность отдельных краткосрочных государственных облигаций превысила доходность долгосрочных. Явление, известное как перевернутая кривая доходности, предшествовало прошлым рецессиям. Причина интереса к убежищам показывает, что люди видят «все эти препятствия для роста», считает Уолтер Тодд, управляющий инвестиционным фондом.В то время как S&P 500 упал почти на 8% в 2022 году, коммунальные услуги выросли более чем на 6%, товары первой необходимости выросли на 2,5%, здравоохранение упало на 1,7%, а недвижимость упала на 6%.Сезон отчетности набирает обороты на следующей неделе. Также отчитываются компании указанных сектора, включая гиганта здравоохранения Johnson & Johnson и солидного производителя основных продуктов питания Procter & Gamble. Инвесторы также будут следить за доходами от потокового гиганта Netflix и производителя электромобилей Tesla.Впрочем, вероятно, доходы почти всех компаний снизились после ухода с российских рынков и нехваткой товаров с китайских заводов, поэтому рынки готовы к некоторой коррекции первоначальных цифр.Тем не менее, есть также основания полагать, что флагманы секторов-убежищ покажут прибыль за счет увеличения цен, анонсированных еще в прошлом году.Признаки того, что корпоративные доходы США в этом году будут выше, чем ожидалось, могут поддержать аргументы в пользу других секторов рынка, включая банки, туристические фирмы или другие компании, которые извлекают выгоду из растущей экономики. Выигрывают также быстрорастущие и технологические компании, акции обычно растут на общем позитиве.Защитные акции доказали свою ценность в прошлом. Так, DataTrek Research обнаружил, что сектора здравоохранения, коммунальных услуг и основных продуктов питания превзошли S&P 500 на целых 15–20 процентных пунктов в периоды экономической неопределенности за последние 20 лет.Лорен Гудвин, экономист и портфельный стратег, сказала, что в последние недели команда компании, работающая с несколькими активами, переключила свои портфели на акции основных продуктов, здравоохранения и коммунальных услуг и сократила доступ к финансам и промышленным предприятиям.Ожидания более ястребиной позиции ФРС «увеличили риск того, что этот экономический цикл станет короче, и ускорили смещение наших ассигнований в сторону этих защитных секторов акций», — сказала Гудвин.ФРС, которая в прошлом месяце повысила ставки на 25 базисных пунктов, дала понять, что готова к более значительному повышению ставок и быстрому сокращению своего баланса почти на 9 триллионов долларов, чтобы снизить инфляцию. При росте цен защитные акции также могут быть «в некоторой степени инфляционными хеджами», сказала Мона Махаджан, старший инвестиционный стратег.«Когда вы думаете о том, где есть немного больше ценовой власти, потребители должны будут покупать свои основные продукты, свое здравоохранение, возможно, оплачивать свои счета за коммунальные услуги, независимо от повышения цен», — отмечает Махаджан.Не все инвесторы пессимистично относятся к экономическим перспективам, и многие считают, что импульс может быстро сместиться в другую область рынка, если окажется, что экономика останется сильной.Арт Хоган, главный рыночный стратег, оценивает вероятность рецессии в этом году в 35%, «но это не наш базовый сценарий».«Поскольку опасения по поводу надвигающейся рецессии отступают, я думаю, что вместе с этим отступит и интерес к активам защиты», — сказал Хоган.Всплеск защитных акций привел к росту их стоимости. По данным Refinitiv Datastream, сектор коммунальных услуг торгуется с прогнозируемой прибылью в 21,9 раза, что является самым высоким уровнем за всю историю наблюдений и значительно превышает его среднее за пять лет соотношение цены и прибыли, составляющее 18,3 раза. Сектор основных продуктов торгуется с премией примерно 11% к своему среднему форвардному P/E за пять лет, а здравоохранение — с премией 5%.«Меня совсем не удивит, если я увижу некоторый возврат к среднему значению в этой сделке в течение определенного периода времени, — сказал Тодд. — Но пока эти опасения по поводу роста сохраняются, вы можете продолжать видеть, что эти области относительно лучше».Обращение к убежищам выглядит логично на фоне усиления карантинных мер в Китае, которые заставляют многие транснациональные компании, такие как Apple, терпеть дополнительный ущерб из-за производственных и логистических простоев. Все это оказывает дополнительное давление на цены, подстегивая их рост. Сокращение же российского рынка и неуемный рост цен на топливо подпитывает опасения инвесторов с другой стороны.Пока трудно сказать, в какие цифры выльется инфляционная составляющая, однако уже сейчас понятно, что первая половина 2022 года будет особенно турбулентной. И акции компаний-убежищ – неплохой вариант заработать в этот период. Читать статьи автора, в том числе:Азиатскому региону приготовиться: Китай замедляетсяРазвивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолтуЯпонские производители заинтересованы в сильной йенеАналитики предсказывают канадскому доллару укреплениеУ Amazon сложные времена, а Hewlett-Packard добавляет в ценеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Apple и другие производители сталкиваются с трудностями из-за ограничений в Китае

Аналитики предупредили, что поставки некоторых продуктов Apple, а также ноутбуков Dell и Lenovo рискуют столкнуться с задержками, если карантин в Китае из-за COVID-19 сохранится, поскольку ограничения вынуждают сборочные цеха и предприятия закрываться.Apple и другие производители сталкиваются с трудностями из-за ограничений в Китае Сильное стремление Китая остановить распространение COVID-19 привело также к перегрузке автомагистралей и портов, простою из-за недостатка рабочих в ожидании разрешения правительства на возобновление работы — сбои, которые распространяются по глобальным цепочкам поставок.Поставщик Apple Inc - Pegatron Corp - заявил на этой неделе, что приостановит работу своих заводов в Шанхае и Куньшане, где, по словам экспертов по цепочке поставок, он производит iPhone 13, серию iPhone SE и другие устаревшие модели. Кроме того, Quanta Computer Inc – компания, которая производит около трех четвертей компьютеров Apple Macbook по всему миру - также прекратила производство, что может более серьезно повлиять на поставки. Окончательное влияние на цепочку поставок Apple и других транснациональных производителей неясно и зависит от факторов, в том числе от того, как долго будут сохраняться блокировки. Неясны также объем убытков, которые угрожают компаниям от простоев. Однако то, что они обязательно будут, отражаясь в балансах, и в целом на ВВП своих стран, это точно.По словам аналитиков, компания также может рассмотреть возможность перенаправления производства из Шанхая и Куньшаня на заводы в других местах, например в Шэньчжэне, который в настоящее время не закрыт. Однако это решение выглядит ненадежным, поскольку нет уверенности, что другие провинции не охватят новые вспшки коронавируса.«Apple может рассмотреть возможность передачи заказов от Pegatron к Foxconn, но мы ожидаем, что объем может быть ограничен из-за проблем с логистикой и сложности настройки оборудования», — сказал Эдди Хан старший аналитик из Тайбэя. Foxconn является торговой маркой компании Hon Hai Precision Industry Co Ltd.По словам Хана, в худшем случае Pegatron может отстать на 6–10 миллионов единиц iPhone, если карантин продлится два месяца и Apple не сможет перенаправить заказы.Apple не ответила на запрос о комментариях.Зато руководители Huawei Technologies Co Ltd и Xpeng Inc отметили огромные экономические издержки, если заводы в Шанхае не смогут возобновить производство в ближайшее время. Напомним, что Шанхай приближается к третьей неделе карантина, и пока не видно никаких признаков широкого повторного открытия.Форрест Чен, менеджер по исследованиям в Trendforce, считает, что если через несколько недель ограничения снимут, все еще есть шанс восстановиться.Однако «если блокировка продлится дольше двух месяцев, уже нет возможности восстановиться. В этот момент, после снятия блокировки, у конечных пользователей будет нехватка», — сказал он.Некоторые поставщики также могут изменить сам маршрут производства.Компания Unmicron Technology Corp, производящая печатные платы для компаний, в том числе для Apple, сообщила, что влияние карантина в Куньшане пока незначительно, и что она может полагаться на другие заводы в провинции Хубэй и на Тайване для поддержки производства.Но логистика и транспорт остаются общенациональной проблемой, поскольку города по всему Китаю принимают меры к ограничению сообщений.Один владелец фабрики в Куньшане сообщил, что правительство района объявило о протоколе повторного открытия, но не назвало дату его реализации.Производители ноутбуков также могут пострадать. К ним относятся в том числе Compal Electronics Inc, тайваньская компания, производящая ПК для Dell Technologies Inc и Lenovo Group Ltd на своих заводах в Куньшане. По оценкам Чена, примерно 50% производства ноутбуков Compal находится в Куньшане.Правда, представители Compal сообщили в пятницу, что не останавливали производство в Куньшане. Dell и Lenovo также не ответили на электронные письма с просьбой прокомментировать ситуацию.Похоже, участь сокращения производства ожидает не только техногигантов, но и другие корпорации, разместившие свои мощности в Китае, потому что пока правительство Китая не подает надежд на ослабление карантинных мер. Это ударит не только по ритейлу западного региона, но и по самому азиатскому региону, кроме прочего, снижая спрос на юань.Читать статьи автора, в том числе:Азиатскому региону приготовиться: Китай замедляетсяРазвивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолтуЯпонские производители заинтересованы в сильной йенеАналитики предсказывают канадскому доллару укреплениеУ Amazon сложные времена, а Hewlett-Packard добавляет в ценеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро пал жертвой завышенных ожиданий, а доллар показал, что списывать со счетов его еще рано

В пятницу евро зализывает раны, а доллар консолидирует свой недавний рост после того, как в четверг достиг самого высокого с марта 2020 года уровня в области 100,75. За неделю гринбек укрепился по отношению к своим основным конкурентам на 0,64%, в том числе к единой валюте на 0,58%, поскольку расхождение в курсах ФРС и ЕЦБ стало еще более очевидным, чем когда-либо. Хотя данные, обнародованные во вторник, показали некоторые признаки замедления базового инфляционного давления в США, годовое значение индекса потребительских цен в марте впервые за 40 лет превысило отметку 8%. Отдельный отчет, опубликованный в среду, отразил, что скачок цен производителей в прошлом месяце относительно марта 2021 года был максимальным с января 1981 года – 11,2%. Это вынуждает Федрезерв действовать решительнее, рассматривая возможность более активного повышения ставки и начала сокращения портфеля активов, о чем может быть объявлено уже по итогам майского заседания регулятора. Все больше представителей американского ЦБ высказываются в пользу подъема ключевой ставки сразу на 50 базисных пункта. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на почти 100%-ную вероятность увеличения ставки на 50 базисных пунктов на заседании FOMC, которое состоится 3–4 мая. В последний раз ФРС повысила ставку на половину процентного пункта более 20 лет назад, в мае 2000 года.Цель Федрезерва состоит в том, чтобы повысить ставки достаточно быстро, чтобы снизить инфляцию, не толкая экономику США в рецессию и не нанося ущерба сильному рынку труда, сообщила в четверг президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. «Мы намерены сокращать монетарные стимулы темпами, необходимыми, чтобы улучшить баланс спроса и предложения в экономике, и взять под контроль инфляцию, продолжая при этом поддерживать экономическую активность и стабильность рынка труда», – сказала она. Ранее Л. Местер заявляла, что поддерживает более значительное, чем обычно, повышение ставок на полпункта, чтобы быстро повысить стоимость заимствований примерно до 2,5% к концу года. Она также поддерживает скорейшее начало сокращения баланса ФРС, чтобы оказать дальнейшее понижательное давление на инфляцию. Между тем глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что американский ЦБ может повысить ставку и уменьшить объем баланса, не вводя национальную экономику в рецессию. При этом он отметил, что это будет непростой задачей. Дж. Уильямс считает, что повышение ключевой ставки ФРС на половину процентного пункта в мае является целесообразным вариантом. Это является еще одним признаком того, что еще больше «голубей» в американском ЦБ соглашаются с ускорением ужесточения денежно-кредитной политики. «Дж. Уильямс открыто говорил о необходимости более быстрого и более нейтрального повышения ставок, что еще больше укрепило доллар», – отметили стратеги Westpac. «Напротив, ЕЦБ продемонстрировал более мягкую реакцию на новости об инфляции, чем рынок ожидал», – добавили они.«Быки» по EUR/USD тщетно надеялись, что ЕЦБ ускорит темпы сокращения покупок активов или, по крайней мере, предоставит четкие сроки предстоящих шагов по ужесточению политики. В преддверии апрельского заседания регулятора широко ожидалось, что он оставит ставки без изменений, но анонсирует более раннее сворачивание программы количественного смягчения для того, чтобы в начале второго полугодия приступить к повышению стоимости заимствований на фоне чрезмерно высокой инфляции. Однако ничего подобного не произошло. В четверг ЕЦБ сохранял уклончивый тон, избегая каких-либо твердых обещаний после окончания покупки облигаций, подчеркивая, что политика является гибкой и может быстро измениться. «Риски ухудшения перспектив экономического роста существенно возросли в результате военного конфликта в Украине», – заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард. «Мы будем сохранять опциональность, постепенность и гибкость в проведении нашей денежно-кредитной политики», – сказала она. Таким образом, ЕЦБ оставляет открытой возможность оказания дополнительной поддержки экономике валютного блока в случае необходимости. Это подразумевает, что PEPP может быть перезапущена в случае очередного кризиса коронавируса и если экономические последствия конфликта в Украине окажутся хуже, чем ожидалось. Также К. Лагард выступила с резким предупреждением об инфляции, указав, что долгосрочные инфляционные ожидания демонстрируют первые признаки превышения целевого показателя ЕЦБ в 2%. Такой сдвиг свидетельствует об ослаблении доверия рынков к способности банка поддерживать ценовую стабильность. «Последнее, чего мы хотим, – это чтобы инфляционные ожидания подверглись риску ослабления», – сообщила глава ЕЦБ, добавив, что потребуется тщательный мониторинг. По словам К. Лагард, цены на энергоресурсы в ЕС в настоящее время на 45% выше, чем они были годом ранее. Она считает, что резкий бойкот российских энергоносителей будет иметь серьезные последствия для экономики еврозоны. «Мы очень внимательно оцениваем текущую ситуацию и поступающие данные в плане их возможных последствий для среднесрочных перспектив инфляции. Калибровка нашей политики по-прежнему будет зависеть от статданных и будет отражать нашу оценку ситуации. Мы готовы корректировать все наши инструменты, чтобы обеспечить стабилизацию инфляции на 2%-ном уровне в среднесрочной перспективе», – заявила она. Кроме того, К. Лагард отметила, что ЕЦБ с высокой вероятностью завершит выкуп облигаций в рамках APP в третьем квартале, но может сделать это как раньше, так и позже. Решение по этому вопросу, по ее словам, будет принято в июне. «Некоторое время между завершением выкупа активов и подъемом ставки может означать как одну неделю, так и несколько месяцев», – сказала она. Осведомленные источники сообщили агентству Reuters, что вопрос о повышении ставки в июле все еще обсуждается, но в Совете управляющих ЕЦБ возникли разногласия по поводу рисков, в том числе относительно долгосрочных перспектив инфляции. Поэтому регулятор решил оставить все варианты открытыми, учитывая неопределенность, вызванную ситуацией на Украине. «Европа другая, и ЕЦБ другой. Вместо какой-либо панической реакции регулятор продолжает свою очень постепенную нормализацию, которая, на наш взгляд, положит конец чистым покупкам активов летом и положит конец эре отрицательных процентных ставок до конца года», – заявили стратеги ING. Они ожидают, что ЕЦБ прекратит чистую покупку активов в июле и начнет повышать процентные ставки в сентябре. «ЕЦБ определенно не сможет в ближайшее время опередить группу центральных банков в плане нормализации политики. Это будет нормализация со скоростью улитки», – отметили в ING. В отличие от некоторых своих коллег, которые больше не рискуют инфляцией, ЕЦБ показал, что по-прежнему намерен вести собственное шоу, в своем собственном темпе и на своих условиях, говорят аналитики Rabobank. «Похоже, что ЕЦБ продолжит свою нормализацию, но это произойдет не в том темпе, который ожидал увидеть рынок. Регулятор все еще пытается принять взвешенный подход и пытается найти правильный баланс между рисками экономического роста и инфляции. Поэтому мы передвигаем наши ожидания относительно повышения процентных ставок в еврозоне на сентябрь и декабрь, хотя и несколько неохотно, отмечая текущую нерешительность ЕЦБ. Тем не менее, независимо от того, начнет ли он повышать ставки в сентябре или декабре, мы по-прежнему считаем, что слишком сильное ужесточение было заложено в цены до конца 2023 года», – сообщили они. ЕЦБ оставил свое заявление практически без изменений с марта, взяв на себя лишь обязательство прекратить APP где-то в третьем квартале и повысить ставки через некоторое время, отмечают экономисты TD Securities. Они ждут, что процесс повышения ставок в еврозоне стартует в сентябре, с последовательными квартальными повышениями до конца следующего года. «Пара EUR/USD должна удержаться в начале второго квартала в диапазоне 1,0800–1,1200, но есть риск падения под нижнюю границу», – заявили в банке. Большую часть вчерашнего дня основная валютная пара сохраняла позитивный настрой, не оставляя попыток развить отскок среды. В ожидании вердикта ЕЦБ по монетарной политике она торговалась в коридоре 1,0900–1,0920. Между тем индекс USD дрейфовал вниз, теряя около 1% от пиковых значений среды в области 100,50. Разочарование в риторике ЕЦБ, которая оказалась весьма осторожной, тогда как игроки рассчитывали на усиление «ястребиного» тона регулятора вслед за другими Центробанками, послужило причиной агрессивных распродаж евро. В результате пара EUR/USD упала до самых низких уровней с апреля 2020 года в районе 1,0760 в четверг. «Резкий откат EUR/USD говорит о том, что некоторые ожидали чего-то более "ястребиного" от европейского Центробанка», – отметили специалисты Societe Generale. «Итоговое заявление ЕЦБ делает повышение ставки в 2022 году более двух раз практически невозможным, в то время как часть рынка ожидала чего-то вроде завершения программы покупки активов в июне, и, следовательно, трех повышений. Таким образом, коммюнике как бы устраняет это экстремальное ценообразование», – сказали стратеги Credit Agricole. Обвал евро к новым минимумам двухлетней давности добавил смелости долларовым «быкам» и позволил им обратно протолкнуть американскую валюту выше 100,00. Повышательный импульс USD несколько ограничили опубликованные накануне статданные по США. Розничные продажи в стране в марте увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики в среднем прогнозировали подъем показателя на 0,6%. Число первичных заявок американцев на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 18 тыс., до 185 тыс., против ожидаемого роста до 171 тыс. Пара EUR/USD смогла восстановиться до 1,0830 благодаря тому, что доллар несколько ослабил хватку. Сегодня пара торгуется в довольно узком диапазоне вблизи отметки 1,0800 и вряд ли сделает решительный шаг в любом из направлений, поскольку большинство финансовых рынков мира закрыты по случаю Страстной пятницы. Гринбек в условиях низкой ликвидности умерил свой пыл. При этом «бычий» уклон по USD сохраняется, сигнализируя о готовности покупателей к штурму следующего барьера на 101,00. Фундаментальный фон по-прежнему благоволит американской валюте по сравнению с «европейцем». Это означает, что попытки восстановления пары EUR/USD, скорее всего, будут оставаться техническими коррекциями, по крайней мере, в ближайшей перспективе. За текущим укреплением доллара стоят ожидания крайне «ястребиных» шагов ФРС, так как члены FOMC поддерживают идею повышения ключевой ставки сразу на 50 пунктов в мае и не исключают еще одного-двух таких шагов на следующих заседаниях. Американская экономика пока позволяет закручивать гайки. «Бычий» тренд по USD, вероятно, останется в силе до тех пор, пока разговоры о надвигающейся рецессии в Соединенных Штатах не начнут подтверждаться реальными предпосылками для реализации такого сценария. Текущая неделя показала, что валютный рынок – это, прежде всего, игра ожиданий. Доллар забрался так высоко во многом благодаря ожиданиям крайне «ястребиных» шагов ФРС. Ослабление этих ожиданий способно запустить обратное движение по USD.Не стоит удивляться, если по итогам заседания FOMC, которое состоится 3–4 мая, гринбек упрется в потолок, поскольку инвесторы начнут фиксировать прибыль. При таком сценарии у «быков» по EUR/USD появиться шанс отыграться, особенно если европейский регулятор выберет повышение ставки в июле. Однако даже в этом случае, расхождение в политике ЕЦБ и ФРС сохранится. Американская экономика находится в достаточно устойчивом положении, и хорошие статданные по Соединенным Штатам вселяют в инвесторов убеждение, что даже сильное повышение ключевой ставки ФРС не замедлит экономический рост. Между тем риски снижения темпов экономического роста по другую сторону Атлантики усиливаются, а неопределенность вокруг Украины и ее влияние на инфляцию вынуждают ЕЦБ занимать осторожную позицию. «Рецессия в Европе уже является нашим базовым сценарием, а ее масштабы и продолжительность в решающей степени зависят от характера дальнейших санкций в отношении России. Поскольку полное энергетическое эмбарго становится все более вероятным, то же самое относится и к наихудшему сценарию рецессии», – отметили стратеги Fidelity International. «Мы полагаем, что в течение следующих нескольких недель, внимание ЕЦБ, вероятно, сместится с высокой инфляции на попытки ограничить экономические и рыночные трудности, поскольку конфликт в Украине и его последствия продолжают сказываться на системе. Вопреки рыночным оценкам, мы не ожидаем, что ЕЦБ повысит ставки до четвертого квартала этого года или начала 2023 года», – добавили они. Оставаясь одним из самых осторожных центральных банков мира и не присоединяясь к гонке за повышением ставок, ЕЦБ обрекает евро на отставание от своих конкурентов. Ближайшая поддержка для пары EUR/USD находится на 1,0800. Если этот уровень превратится в сопротивление, пара может повторно протестировать 1,0760 (недавний минимум после заседания ЕЦБ) и далее продолжить снижение до 1,0730 (минимум 24 апреля 2020 года). С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,0830, за которым идут 1,0850 (20-дневная скользящая средняя) и 1,0880 (50-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: неоднозначный краткосрок, НО криптокиты, видимо, что-то знают

Биткоин упал в четверг, растеряв все позиции предыдущего дня. При этом техническая картина не изменилась, равно как и не изменились локальные сценарии ожидаемого движения и ценовые ориентиры. Сейчас цена главной криптовалюты застряла в боковике 40 000 - 42 000 долларов за один биткоин, и при пробое его нижней границы может продолжить снижение в область 37 000 долларов.Пока все это происходит, предлагаю рассмотреть влияние макроэкономических факторов на рынок цифровых активов, вернее, на то, что по этому поводу думают влиятельные специалисты. Как макроэкономическая ситуация отражается на динамике BTCВ предыдущем обзоре мы уже рассмотрели неоднозначное влияние роста инфляции и всех связанных с этим глобальных процессов. На самом деле взаимосвязь остается сложной. Так, например, Лин Олден, одна из самых уважаемых макроаналитиков в мире, считает, что цену главной криптовалюты сейчас может быть трудно предсказать из-за текущей макроэкономической ситуации. Во время конференции Bitcoin 2022 она заявила, что правительства пытаются ужесточить денежный рынок в тот момент, когда рост не так высок.Согласно мнению Лин Олден, попытка правительства ужесточить монетарную политику в условиях замедления экономики может создать проблемы и для этой самой экономики, и для населения. Она сравнила ужесточение денежно-кредитной политики, с одной стороны, с повышением индикаторов PMI, что дает правительствам возможность сократить свои стимулы, и, с другой стороны, с экономикой, которая, похоже, переживает стагфляцию.Один из показателей, на который смотрит Лайан Олден, - это настроения потребителей. Она объяснила, что в США они близки к минимумам, которых не было с 2009 года. И это несмотря на то, что безработица тоже находится сейчас на исторических минимумах. Еще одна вещь, которую следует учитывать, заключается в том, что рост инфляции опережает рост зарплат.Cвязь динамики Bitcoin и индексов PMIЧто касается влияния ситуации на биткоин и различные секторы экономики, Олден настроена оптимистично. Это касается Латинской Америки, золота и биткоинов на ближайшие годы при текущем уровне инфляции. Она считает, что в ближайшие годы инфляция стабилизируется. Но это глобально. А локально ситуацию пока сложно прояснить. Олден подчеркнула, что прогноз цен на ближайшие месяцы очень неопределенный. Большая часть бычьей активности по главной криптовалюте происходит в периоды роста PMI. Однако когда индексы деловых настроений начинают двигаться вниз, биткоин также терпит убытки.Она заявила:«Итак, в следующие шесть месяцев движение цены на Bitcoin остается очень неопределенным. Если вы посмотрите на растущую и падающую динамику PMI, большая часть бычьей биткоин-активности происходит во время растущей динамики PMI. В условиях снижения PMI исторически биткоин страдал больше всего».По мнению Олден, Bitcoin никогда не сталкивался со стагфляционной средой на развитых рынках. Это новая переменная, которую следует проанализировать и принять во внимание, когда дело доходит до понимания того, что может произойти с главной криптовалютой в ближайшие месяцы.Криптокиты выводят биткоины с бирж: о чем это говорит?Пока локально макроэкономический фон для биткоина остается неоднозначным, а локально цена падает, хоть и в боковике, на фоне этого негативного ценового движения биткоин-киты начали перемещать огромное количество токенов с бирж. Согласно данным Whale Alert, с криптобирж было переведено 45 000 токенов BTC на сумму более 1,8 миллиарда долларов.Вывод токенов с бирж обычно становится сигналом о росте цен, так как активное предложение сокращается. Это может указывать на то, что Bitcoin, по-видимому, нащупал дно на уровне 40 000 долларов, может быть готов к отскоку вверх.За последние 24 часа падение биткоина составило более 2,5%, на фоне чего транзакции криптокитов резко выросли. По данным Whale Alert, за последние 24 часа с платформы Coinbase было отправлено 40,47 тыс. биткоинов на сумму более 1,62 миллиарда долларов из различных источников. Из них около 32 800 BTC были переведены на неизвестные адреса кошельков.Между тем, 5,6 тыс. биткоинов (около 200 млн долларов) и 2 тыс. биткоинов (около 80 млн долларов) были переведены с Coinbase на Gemini и Bitfinex соответственно. А после этого с Gemini и Xapi было переведено 5001 и 940 биткоинов соответственно.Это не первый случай, когда киты перемещают такое огромное количество биткойн-токенов во время обвала рынка. В марте за одну неделю биткоины на сумму около 1,2 миллиарда долларов были выведены с Coinbase.Данные Glassnode показали, что за последние 24 часа с рынка криптовалют ушли биткоины на сумму около 1,9 миллиарда долларов. С другой стороны, там же было куплено BTC на сумму 972 миллиона долларов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть эффектно взлетела в цене на бескомпромиссном решении Евросоюза

По итогам торговой сессии в четверг мировые цены на черное золото отчитались уверенным ростом. Позитивной динамике рынка способствовала новость о том, что государства еврорегиона планируют принять поэтапный запрет на нефть из России.В результате стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent увеличилась на 2,68% – до $111,70 за баррель. Майские контракты на американский сорт WTI показали повышение на 2,59% – до $106,95 за баррель.При этом оба бенчмарка продемонстрировали первый недельный прирост в текущем месяце. На протяжении нескольких недель сырьевые цены были максимально волатильными с лета 2020 года.В пятницу торгов нет из-за выходного дня в Европе и Америке по случаю Страстной пятницы.Накануне американская ежедневная газета "The New York Times" сообщила о том, что Евросоюз движется к поэтапному запрету на поставку российской нефти. От более быстрых и решительных шагов ЕС удерживается для того, чтобы дать Германии и другим государствам время на поиски альтернативных источников.В среду представители Международного энергетического агентства (МЭА) предупредили о том, что, из-за принятых санкций, с мая нефтяной рынок может лишиться около 3 миллионов баррелей российской нефти в день. Кроме того, в следующем месяце многие крупные мировые торговые дома планируют снизить закупки черного золота и топлива у госкомпаний из РФ.Ранее российское Министерство энергетики заявило, что ограничивает доступ к статистике добычи и экспорта нефти и газа.Если обратиться к прогнозам относительно будущего мирового рынка нефти, многие аналитики уверены, что обстановка и дальше будет оставаться крайне нервной и непредсказуемой на фоне военного конфликта на западе Европы и перманентного запрета поставок из России.Что же касается упоминаемых ранее альтернативных источников черного золота, то отраслевые эксперты заявляют о том, что принципы добычи нефти в Соединенных Штатах пересматриваются в сторону увеличения. Повышение мировой стоимости на нефть становится основным стимулом для бурения и завершения скважин.Согласно докладу энергетической компании Baker Hughes, на текущей неделе количество буровых установок в Америке выросло на 2 – до 548 штук – максимального показателя с апреля 2020 года.В среду Управление энергетической информации Соединенных Штатов сообщило о том, что на прошлой неделе запасы черного золота в стране увеличились более чем на 9 млн баррелей. При этом эксперты ожидали рост показателя всего на 863 000 баррелей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. «Австралийские Нонфармы» не помогли оззи: южный сценарий по-прежнему в силе

Австралийский доллар в паре с американской валютой обосновался у основания 74-й фигуры, временно приостановив снижение. Отчасти это связано с «пятничным фактором», отчасти из-за того, что многие торговые площадки сегодня закрыты – католический мир отмечает Страстную пятницу. В целом, южный тренд остаётся в силе: противоречивые данные по рынку труда Австралии, которые были опубликованы вчера, не помогли австралийцу. Почти все компоненты релиза вышли в «красной зоне», к разочарованию покупателей aud/usd. С одной стороны, ничего катастрофичного нет – рынок труда немного просел, но здесь важен результат «в динамике», чтобы понимать тенденции. С другой стороны, сейчас, по сути, на кону повышение процентной ставки: Резервный банк Австралии допустил вариант ужесточения монетарной политики в рамках текущего года, «если основные макроэкономические индикаторы будут показывать соответствующий результат». Поэтому вчерашний релиз выполнил роль своеобразного тревожного звоночка. Вопрос повышения ставки снова перешёл в дискуссионную плоскость, тем более что трейдеры ещё не располагают данными по инфляции за первый квартал 2022 года. Если подкачает и инфляция, то РБА вряд ли решится на конкретные шаги в этом году. Возвращаясь к «австралийским Нонфармам», следует прежде всего отметить, что уровень безработицы в марте остался на 4-процентной отметке. Такой же результат рынок труда выдавал и в феврале. При этом большинство экспертов прогнозировало дальнейшее снижение показателя – до отметки 3,9%. Мартовский отчёт говорит о том, что, с одной стороны, безработица осталась на уровне многолетних минимумов (в последний раз индикатор находился в этой области в августе-сентябре 2008 года), но, с другой стороны, показатель не оправдал оптимистичных надежд большинства аналитиков. Разочаровал и другой компонент. Количество занятых в марте выросло всего на 17 тысяч, хотя эксперты прогнозировали 30-тысячный прирост. При этом в феврале этот индикатор вырос сразу на 77 тысяч. Мартовский результат – самый слабый с октября прошлого года, когда показатель и вовсе ушёл в отрицательную область. Единственный повод для оптимизма здесь заключается в том, что прирост числа занятых в марте был лишь за счёт компонента полной занятости (+20 тысяч). Тогда как компонент частичной занятости показал отрицательный результат (-3 тысячи). Данная тенденция в целом может положительно повлиять на динамику роста зарплат, так как штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной защищённости. Хотя этот факт является «слабым утешением» для покупателей aud/usd, так как динамика роста числа занятых оставляет желать лучшего. Напомню, что по итогам апрельского заседания Резервный банк Австралии привязал вопрос ужесточения монетарной политики к инфляции. Но при этом регулятор продемонстрировал явно «ястребиные» намёки, исключив из текста сопроводительного заявления фразу о том, что ЦБ «готов сохранять терпение» в контексте повышения процентной ставки. Очевидно, что этот ястребиный настрой должен подогреваться соответствующими результатами – прежде всего в сфере рынка труда и инфляции. Поэтому последние «австралийские Нонфрамы» закономерно оказали давление на австралийскую валюту. Тем более что доллар США продолжает набирать обороты на фоне намерений Федрезерва повысить процентную ставку на майском заседании сразу на 50 пунктов. Кроме того, внешний фундаментальный фон также играет на стороне гринбека, за счёт продолжающихся (и пока безрезультативных) российско-украинских переговоров и напряжённости вокруг Тайваня. Все эти фундаментальные факторы говорят о том, что южный сценарий по паре aud/usd является приоритетным. С технической точки зрения ситуация носит на данный момент неопределённый характер. На дневном графике пара aud/usd находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и над облаком Kumo. Однако линии Tenkan-sen и Kijun-sen находятся также над облаком – более того, цена расположена непосредственно на линии Kijun-sen. Такое сочетание не сигнализирует о преимуществе нисходящего или восходящего сценария. Сейчас можно говорить лишь о том, что медведи находятся в непосредственной близости к уровню поддержки 0,7380 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Ввиду этого факта короткие позиции пока что выглядят рискованно в краткосрочной перспективе, тем более учитывая «пятничный фактор». Если на следующей неделе продавцы aud/usd преодолеют этот ценовой барьер, то в таком случае продажи будут в явном приоритете, с основной целью 0,7300 (верхняя граница облака Kumo на D1). О северных перспективах пока говорить не приходится: гринбек по-прежнему доминирует в основных долларовых парах, и пара aud/usd здесь не является исключением. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Ставка не повышается, а европейские индикаторы растут

Основные европейские индикаторы продемонстрировали рост на закрытии вчерашних торгов. Так, сводный индикатор региона STOXX Europe 600 прибавил 0,67%. Немецкий DAX увеличился на 0,62%, французский CAC 40 – на 0,72%, индикатор Великобритании FTSE 100 подрос на 0,47%, а испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB – на 0,94% и 0,57% соответственно. При этом в начале торгов британский индикатор показывал снижение. Сегодня и в понедельник на следующей неделе фондовые биржи в Европе будут закрыты по поводу празднования праздника Пасхи. Вчера были обнародованы результаты заседания Европейского центробанка. Регулятор принял решение о сохранении процентной ставки на минимальной нулевой отметке, невзирая на высокие темпы роста инфляции. ЕЦБ удается сохранять процентную ставку на таком низком уровне на протяжении уже 6 лет. Также регулятор сообщил, что за второй квартал предполагается завершить программу АРР, ежемесячные выкупы активов по которой будут постепенно снижаться с 40 млрд евро в текущем месяце до 20 млрд в июне. Такие решения ЕЦБ поспособствовали росту оптимизма инвесторов, так как регуляторы США и Великобритании пытаются урегулировать рост цен с помощью повышения базовых ставок. Начался сезон опубликования результатов деятельности компаний за первый квартал текущего года. Среди компаний, входящих в расчет индикатора STOXX Europe 600, ростом стоимости ценных бумаг отметились компании Auto1 Group (+12,08%), WizzAir Holdings (+7,75%), а также Deliveroo PLC (+6,8%). Из-за сообщения компании Ericsson о сокращении чистого профита на 7,3% за первый квартал стоимость ее ценных бумаг снизилась на 4,7%. Согласно прогнозам экспертов, прибыль должна была увеличиться, а не уменьшиться. Благодаря увеличению доходов Hermes на 33%, чему поспособствовало увеличение продаж во всех сегментах и регионах, котировки акций компании прибавили 2,7%. Стоимость ценных бумаг Volkswagen несколько снизилась (на 0,3%) после обнародования предварительных данных отчетности, несмотря на то что компании удалось увеличить операционный доход практически в 2 раза в сравнении с показателем за такой же период прошлого года: 8,5 млрд евро в 2022 против 4,5 млрд в 2021 году. Благодаря сообщению о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 1 млрд долларов по покупке компанией ArcelorMittal доли в Voestalpine AG, стоимость ценных бумаг последней увеличилась на 1,5%, а котировки акций ArcelorMittal подорожали сразу на 12,3%. Стоимость ценных бумаг компании Atlantia выросла на 4,3% после новостей о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 19 млрд евро по покупке компании совместно Blackstone Group Inc. и семьей Бенеттон. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 апреля. Британец полетал в разные стороны, но теперь присел на аэродром

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу американского доллара и падение под уровень коррекции 200,0% - 1,3071. Под этим уровнем пара находится и сегодня, в пятницу, поэтому уже в ближайшие несколько торговых дней падение может возобновиться в направлении уровня 1,2980, от которого и начался последний рост британца. Отмечу, что это будет уже третья попытка закрытия под уровнем 1,2980, и, чем больше таких попыток, тем выше вероятность закрытия под ним в конечном итоге. Я считаю, что для британца, как и для европейца, за последние два дня совершенно ничего не изменилось, поэтому и не жду ничего иного, как нового падения фунта стерлингов. Точечных новостей, касающихся фунта или доллара, в последние дни было немного. Вчера в Америке вышел отчет по розничной торговле, который показал прирост в марте на 0,5% м/м, что чуть хуже ожиданий трейдеров. Число первичных заявок на пособия по безработице составило 185К, что чуть выше прогнозов, а индекс настроения потребителей от Университета Мичиган оказался чуть лучше ожиданий. Таким образом, два отчета оказались чуть хуже, а один - чуть лучше. Однако доллар во второй половине вчерашнего торговался еще по сценарию среды. В среду мы увидели сильный рост пары, а в четверг - начался коррекционный откат, который совпал по времени с публикацией результатов заседания ЕЦБ. А потом начался откат против отката. Все движение затухло около уровня 1,3071. А американская статистика абсолютно никакого влияния на настроение трейдеров не оказала. В последнее время нет практически никаких конкретных новостей из мира геополитики. На этой неделе мир вновь переполошился из-за сообщения о том, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом после того, как Россия начала «спецоперацию» в Украине. Страны, которые 80 лет хранили нейтралитет, теперь могут разместить базы НАТО в непосредственной близи от России и, в частности, Санкт-Петербурга, чего так хотела избежать Москва начиная «спецоперацию» в Украине. Тут же выступили Песков и Медведев, которые «предупредили о серьезных последствиях такого шага». А мировая общественность теперь гадает, будет ли превентивный удар до лета, как в случае с Украиной? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты Великобритании и закрепление над нисходящей линией тренда. Медвежья дивергенция у индикатора ССI позволила паре выполнить возврат к уровню коррекции 76,4% - 1,3044. Отбой от этого уровня вновь сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,3274. Закрепление под уровнем 1,3044 сработает в пользу возобновления падения пары в направлении уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не сильно изменилось за последнюю отчетную неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 5249, а количество Short – на 6937. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов соответствует реальному положению вещей на рынке - Long'ов в 2 раза больше, чем Short'ов. Британец падает, а крупные игроки чаще продают фунт, чем покупают его. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение. Этот прогноз исходя из геополитики, исходя из отчетов COT, и исходя из графического анализа. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий пустой. В Америке выйдет сегодня всего один отчет, который вряд ли повлияет на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я сегодня рекомендую с целью 1,2980, если будет выполнен отбой от уровня 1,3071 на часовом графике. Покупки британца я рекомендую при закрытии над уровнем 1,3071 на часовом графике с целью 1,3181. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 15 апреля. Трейдеры испугались и возобновили продажи евро. Но чего они испугались?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу американской валюты и возобновила процесс падения, в ходе которого опускалась ниже минимума среды. Таким образом, всего за полдня трейдеры-медведи отыграли все потери среды, когда европейская валюта для многих неожиданно показала довольно сильный рост. Однако сейчас котировки пары находятся около уровня коррекции 100,0% - 1,0808. Закрепление под этим уровнем позволит рассчитывать на новое падение в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,0705. Вчерашний день был ознаменован одним важным событием. В Евросоюзе центральный банк подвел итоги очередного заседания. После этих итогов и во время пресс-конференции с Кристин Лагард европейская валюта и выполнила свое падение на 160 пунктов. Соответственно, нет никаких сомнений в том, из-за чего произошло падение евро. Однако, я бы хотел заметить, что этот вывод может быть не совсем верен. Смотрите: ЕЦБ оставил все без исключения параметры ДКП без изменений, Кристин Лагард вновь говорила о рисках для европейской экономики, о военном конфликте между Украиной и Россией, о завершении программы стимулирования APP и о невозможности повышения ставки в ближайшие месяцы. Таким образом, ЕЦБ не принял ни одного важного решения, а Кристин Лагард заявила все тоже самое, что она заявляла в последние несколько месяцев, если не больше. Тогда из-за чего упала евровалюта, если ничего нового трейдеры для себя не узнали? Я думаю, что трейдеры лишь использовали заседание ЕЦБ, как повод для новых продаж пары. Днем ранее европейская валюта показала сильный рост, поэтому цены для продаж в четверг были более выгодные, чем в среду. Получается, что трейдеры сначала искусственно подняли евро вверх, чтобы потом было выгоднее его продавать, по более высоким ценам. А информационный фон в целом остается таким же, каким и был. Также за последние несколько дней не было никаких новостей геополитического толка. Соответственно, для евро и доллара ничего не поменялось. На 4-часовом графике пара выполнила новое закрепление под уровнем коррекции 200,0% - 1,0865, но уже образовалась вторая бычья дивергенция у индикатора CCI, которая вновь позволяет рассчитывать на некоторый рост пары. Также образован нисходящий трендовый коридор, который характеризует настроение трейдеров сейчас, как «медвежье». Таким образом, до нового закрепления над 1,0865 я ожидаю продолжения падения пары. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 10871 контракт Long и 4875 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 211 тысяч, а контрактов Short – 183 тысячи. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» характеризуется, как «бычье». При таким раскладе европейская валюта должна показывать рост. Но должна она его показывать уже несколько недель, а вместо этого продолжает либо падать, либо просто находится очень низко. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров от геополитики и статуса доллара, как «мировой резервной валюты». Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). 15 апреля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе одну запись на двоих. После двух дней очень активных торгов, я думаю, что сегодня активность трейдеров снизится и отчет по промышленному производству не окажет большого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнено закрытие под 1,0808 на часовом графике с целью 1,0705. Покупать пару я пока не рекомендую, так как слишком велика вероятность нового падения европейской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 апреля. Британец полетал в разные стороны, но теперь присел на аэродром.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу американского доллара и падение под уровень коррекции 200,0% - 1,3071. Под этим уровнем пара находится и сегодня, в пятницу, поэтому уже в ближайшие несколько торговых дней падение может возобновиться в направлении уровня 1,2980, от которого и начался последний рост британца. Отмечу, что это будет уже третья попытка закрытия под уровнем 1,2980 и, чем больше таких попыток, тем выше вероятность закрытия под ним в конечном итоге. Я считаю, что для британца, как и для европейца, за последние два дня совершенно ничего не изменилось, поэтому и не жду ничего иного, как нового падения фунта стерлингов. Точечных новостей, касающихся фунта или доллара, в последние дни было немного. Вчера в Америке вышел отчет по розничной торговле, который показал прирост в марте на 0,5% м/м, что чуть хуже ожиданий трейдеров. Число первичных заявок на пособия по безработице составило 185К, что чуть выше прогнозов, а индекс настроения потребителей от Университета Мичиган оказался чуть лучше ожиданий. Таким образом, два отчета оказались чуть хуже, а один – чуть лучше. Однако доллар во второй половине вчерашнего торговался еще по сценарию среды. В среду мы увидели сильный рост пары, а в четверг – начался коррекционный откат, который совпал по времени с публикацией результатов заседания ЕЦБ. А потом начался откат против отката. Все движение затухло около уровня 1,3071. А американская статистика абсолютно никакого влияния на настроение трейдеров не оказала. В последнее время нет практически никаких конкретных новостей из мира геополитики. На этой неделе мир вновь переполошился из-за сообщения о том, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом после того, как Россия начала «спецоперацию» в Украине. Страны, которые 80 лет хранили нейтралитет, теперь могут разместить базы НАТО в непосредственной близи от России и, в частности, Санкт-Петербурга, чего так хотела избежать Москва, начиная «спецоперацию» в Украине. Тут же выступили Песков и Медведев, которые «предупредили о серьезных последствиях такого шага». А мировая общественность теперь гадает, будет ли превентивный удар до лета, как в случае с Украиной? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты Великобритании и закрепление над нисходящей линией тренда. Медвежья дивергенция у индикатора ССI позволила паре выполнить возврат к уровню коррекции 76,4% - 1,3044. Отбой от этого уровня вновь сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,3274. Закрепление под уровнем 1,3044 сработает в пользу возобновления падения пары в направлении уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не сильно изменилось за последнюю отчетную неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 5249, а количество Short – на 6937. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов соответствует реальному положению вещей на рынке - Long'ов в 2 раза больше, чем Short'ов. Британец падает, а крупные игроки чаще продают фунт, чем покупают его. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение. Этот прогноз исходя из геополитики, исходя из отчетов COT, и исходя из графического анализа. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий пустой. В Америке выйдет сегодня всего один отчет, который вряд ли повлияет на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я сегодня рекомендую с целью 1,2980, если будет выполнен отбой от уровня 1,3071 на часовом графике. Покупки британца я рекомендую при закрытии над уровнем 1,3071 на часовом графике с целью 1,3181. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка закрылась падением на тревожной макростатистике

На торгах в четверг ключевые американские индикаторы продемонстрировали снижение на фоне отрицательной динамики со стороны технологического, а также секторов потребительских товаров и услуг. Накануне инвесторы оценивали отчетность ведущих банковских групп и свежую порцию статистических макроданных.В результате Dow Jones Industrial Average потерял 0,33%, высокотехнологичный NASDAQ Composite подешевел на 2,14%, а индекс широкого рынка S&P 500 просел на 1,21%.Максимальные результаты среди компонентов Dow Jones по итогам четверга показали ценные бумаги Nike Inc (+4,68%), Caterpillar Inc (+4,37%) и Dow Inc (+2,07%). Список падения здесь возглавили акции Salesforce.com Inc (-3,22%), Apple Inc (-3,00%) и Intel Corporation (-2,85%).Лидерами роста среди составляющих фондового индикатора S&P 500 были ценные бумаги Huntington Ingalls Industries Inc (+4,57%) и Caterpillar Inc (+4,37%). Минимальные результаты здесь показали акции State Street Corp (- 8,50%), WW Grainger Inc (- 6,77%) и Generac Holdlings Inc (- 6,30%).Главными фаворитами среди компонентов индекса NASDAQ Composite оказались ценные бумаги Medavail Holdings Inc (+69,44%), Cumulus Media Inc Class A (+39,86%) и Apptech Corp (+35,54%). Список снижения здесь возглавили акции Histogen Inc (-36,38%), Singularity Future Technology Ltd (-23,19%) и Protagonist Therapeutics Inc (-21,83%).Стоимость ценных бумаг одного из крупнейших американских банков Morgan Stanley выросла накануне на 0,75%. В первом квартале текущего года чистая прибыль банка снизилась, а выручка увеличилась.Акции одного из ключевых международных финансовых конгломератов Citigroup Inc набрали 1,56%. В первом квартале 2022 года чистая прибыль банка сократилась на 46%, а выручка – на 2,4%. Несмотря на это, оба показателя оказались выше предварительных прогнозов аналитиков. Котировки Goldman Sachs Group снизились в четверг на 0,1%. В первом квартале текущего года банк сократил чистую прибыль и выручку, однако оба показателя оказались лучше предварительных сценариев аналитиков. Капитализация одного из крупнейших банков США Wells Fargo & Co снизилась на 4,5%. В первом квартале 2022 года его чистая прибыль сократилась на 21%, а выручка – на 5,1%. Как итог, на фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (2040) превысило число выросших (1562). При этом показатели 119 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2520 компаний снизились, 1312 – увеличились, a 210 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 4,03% – до 22,70 пункта.Дополнительным повышательным фактором для котировок в четверг стал вышедший индекс потребительских настроений Мичиганского университета. По предварительной оценке экспертов, показатель увеличился до 65,7 пункта. При этом аналитики прогнозировали снижение до 59 пунктов.По информации Министерства торговли США, в марте розничные продажи в стране выросли на 0,5% по сравнению с февралем. Ранее эксперты прогнозировали увеличение показателя на 0,6%. Согласно пересмотренным данным, в феврале розничные продажи увеличились на 0,8%, а не на 0,3%, как утверждалось ранее.В опубликованном накануне отчете Министерства труда США сообщается о том, что на минувшей неделе число впервые обратившихся за пособием по безработице американцев выросло на 18 000 – до 185 000 человек. При этом аналитики ожидали увеличения показателя лишь до 170 000–171 000. Неделей ранее количество обращений составило 167 000. Накануне председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил о том, что увеличение базовой ставки ФРС США на половину процентного пункта в следующем месяце является "целесообразным вариантом".К слову, участники фондовых рынков уже начали закладывать в прогнозы перспективу такого жесткого повышения ставки. В последний раз Федрезерв США увеличивал ставку на половину процентного пункта в мае 2000 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 15.04.2022

Как мы отметили в нашем «Фундаментальном анализе», сегодня биржи, в том числе сырьевые, закрыты. Торги по золоту не проводятся. Вчерашняя цена закрытия фьючерсов на золото соответствует отметке 1972.50 (см. График фьючерсов на золото). XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, двигаясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. В текущей ситуации предпочтительными выглядят длинные позиции. Сигналом для входа в них может стать пробой локального уровня сопротивления 1981.00 (максимум недели). В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1952.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) XAU/USD снизится к уровням поддержки 1933.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) или 1922.00 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике). Вблизи этих уровней можно расположить отложенные ордера на покупку. Первым сигналом для реализации данного сценария может стать пробой локального уровня поддержки 1960.00. Преобладает сильный восходящий импульс, что делает более глубокую нисходящую коррекцию маловероятной. В текущей ситуации инвесторы воспринимают золото как инструмент хеджирования и сохранения стоимости, защищая инвестиции от множества рисков. Господствующий на рынке негативный фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста котировок золота. Уровни поддержки: 1952.00, 1933.00, 1922.00, 1909.00, 1900.00, 1877.00, 1865.00, 1850.00, 1832.00, 1800.00 Уровни сопротивления: 1981.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00, 2100.00 Торговые рекомендации Sell Stop 1957.00. Stop-Loss 1983.00. Take-Profit 1952.00, 1933.00, 1922.00, 1909.00, 1900.00, 1877.00, 1865.00, 1850.00, 1832.00, 1800.00 Buy Stop 1983.00. Stop-Loss 1957.00. Buy Limit 1935.00, 1925.00, 1910.00. Stop-Loss 1885.00. Take-Profit 2000.00, 2070.00, 2075.00, 2100.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: каковы перспективы роста?

Сегодня католический мир отмечает Страстную пятницу. Банки и биржи в этих странах закрыты. Вся важная макростатистика, которая обычно публикуется в пятницу, была опубликована в четверг. В частности, опубликованный вчера предварительный индекс потребительских настроений американцев в апреле составил 65,7 (против 59,4 в марте и прогноза 59,0), а ожидания относительно экономики и личных финансов улучшились. Хотя индекс все еще находится на самых низких уровнях с ноября 2011 года, так как распространение омикрон-штамма коронавируса в начале года и высокая инфляция вызвали резкое ухудшение настроений в период с января по март, апрельские данные ознаменовали собой первое улучшение настроений потребителей с декабря. Индикатор ожиданий в отношении экономики на год вперед подскочил на 29,4%, а индикатор ожиданий в отношении личных финансов – на 17,2%, отметили в Мичиганском университете, опубликовавшем эти данные. Сильный рынок труда повысил ожидания в отношении заработков среди потребителей в возрасте младше 45 лет до 5,3%. Это самый большой рост показателя за более 30 лет. "Потребители по-прежнему ожидают, что уровень безработицы в общенациональных масштабах будет понемногу снижаться, что улучшает оценку ими перспектив национальной экономики", - считают экономисты Мичиганского университета, несмотря на то что "остается слишком много источников значительной экономической неопределенности». Как заявил вчера вечером президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и вице-председатель FOMC Джон Уильямс, повышение процентных ставок на половину процентного пункта на заседании Комитета по операциям на открытом рынке представляется "очень разумным вариантом". О необходимости одного или более повышений процентной ставки на половину процентного пункта заявили недавно и другие руководители ФРС. Согласно последним данным Министерства труда, в марте годовая инфляция в США достигла 40-летнего максимума 8,5%, и для борьбы с ускорившейся инфляцией «ФРС, возможно, придется повысить ставки выше нейтрального уровня», по мнению Уильямса (нейтральная процентная ставка, которая не стимулирует и не тормозит роста экономики, находится, как считает Уильямс, в диапазоне от 2% до 2,5%. Сейчас диапазон этой ставки – от 0,25% до 0,5%). В четверг выходили и другие важные макро данные по США. В частности, Минтруда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 3-9 апреля выросло до 185 000 против 167 000 неделей ранее (самого низкого уровня с 1968 года). Вторичные заявки также остаются около самых низких уровней более чем за 50 лет. Эти данные говорят о стабильном процессе дальнейшего улучшения состояния американского рынка труда. А это вкупе с данными по ВВП и инфляции является определяющим фактором для ФРС при принятии решений относительно кредитно-денежной политики. Джон Уильямс выразил вчера уверенность в способности американской экономики выдержать более высокие процентные ставки и продолжать при этом расти. Так или иначе, в ходе вчерашних весьма волатильных торгов (напомним, что в четверг также прошло очередное заседание ЕЦБ – см. наш вчерашний обзор по EUR/USD) доллар вновь укрепился, а индекс доллара DXY вырос до нового почти 2-летнего максимума 100.77. До уровня 101.00 остаётся совсем немного пространства, чтобы его превысить. И скорее всего, уровень 101.00 будет вскоре преодолен, что создаст предпосылки для дальнейшего роста DXY и, соответственно, укрепления доллара. Несмотря на позитивные перспективы для доллара, золото, как мы видим, также растет в цене, а пара XAU/USD сохраняет позитивную динамику. Участники рынка сохраняют осторожность на фоне геополитических рисков, а также оценивают, насколько успешно ФРС и другие крупнейшие центральные банки мира справятся с активно растущей инфляцией. Но на первом месте здесь, конечно, стоит ФРС. Если инфляция в США все же продолжит расти, а геополитическая ситуация останется напряженной, то, несмотря на повышения процентных ставок ФРС (а котировки золота крайне чувствительны к изменениям в политике крупнейших мировых центральных банков, прежде всего ФРС), цена на золото вновь направится в сторону недавнего локального максимума и психологической отметки 2000.00 долларов за унцию. После преодоления данного уровня сопротивления перспектива роста котировок золота и пары XAU/USD расширится вплоть до отметок 2075.00 (максимум августа 2020 года), 2100.00 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике) – см. «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 15.04.2022».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - возможно на повышение до 1,09400GBPUSD - возможно на повышение до 1,31800Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 15 апреля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупателей фунта

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок, которые позволили неплохо заработать. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с точками входа. Низкая волатильность, порядка 25 пунктов, в первой половине дня подтвердила теорию о том, что на текущих максимумах британский фунт никому не интересен. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3113 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение пары к этому диапазону состоялось в первой половине дня, но дождаться формирования ложного пробоя на этом уровне так и не вышло. В ходе американской сессии прорыв уровня 1.3113 состоялся без обратного теста, поэтому продать фунт я не успел. Лишь пробой и закрепление ниже 1.3089 дали сигнал на открытие коротких позиций. В результате пара просела на 50 пунктов и уперлась в поддержку 1.3036. Формирование там ложного пробоя привело к сигналу на покупку – рост составил около 30 пунктов. А какие точки входа были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Отсутствие желающих покупать на максимумах вылилось в крупную распродажу фунта, особенно после того, как стало ясно: сильные данные по розничным продажам в США, которые на удивление не сократились из-за высокой инфляции, а также рост индикатора потребительского доверия до нового максимума позволят американской экономике если не избежать рецессии, то уж точно ее отсрочить. Но если посмотреть на техническую картину, даже вчерашнее падение фунта – не приговор для покупателей. Первостепенной задачей быков сегодня будет защита поддержки 1.3057, образованной по итогам вчерашнего дня. Конечно, рассчитывать на моментальные покупки от этого уровня будет не совсем верно, поэтому советую открывать там длинные позиции только после ложного пробоя. Учитывая, что важной статистики по Великобритании сегодня нет, быки могут не форсировать события и отложить вход в рынок до более крупной поддержки 1.3034, которая вчера сумела сдержать натиск продавцов фунта. Но только формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку фунта. В случае отсутствия активных действий быков и там – оптимальным сценарием будут длинные позиции на отскок от 1.3008, либо от минимума этого месяца, 1.2974, в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Не менее важной задачей покупателей на сегодня будет рост и закрепление выше сопротивления 1.3081. Только прорыв и обратный тест этого уровня сверху вниз дадут сигнал на покупку в расчете на восстановление фунта в район 1.3101, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Этого будет достаточно для сохранения восходящего потенциала по паре в конце недели. Прорыв 1.3101 откроет прямую дорогу на 1.3122 и 1.3143, где рекомендую фиксировать прибыль. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи провалили фунт достаточно сильно, однако полностью перечеркнуть тот рост, который наблюдался днем ранее, не сумели. Лучше всего с продажами сегодня не торопиться. Советую дождаться роста и формирования ложного пробоя в районе ближайшего уровня сопротивления 1.3081. Ложный пробой необходим, чтобы понять: есть ли кто из продавцов на этом уровне или нет, а также будут крупные игроки дальше бороться за вчерашнюю тенденцию или предпочтут в конце недели оставить пару в покое. При сохранении давления на фунт медведям нужно будет очень постараться добиться пробоя поддержки 1.3057. Этот уровень для них не так важен, как 1.3034, но прорыв и обратный тест снизу вверх 1.3057 дадут сигнал на открытие коротких позиций в продолжение вчерашней нисходящей коррекции и с выходом на 1.3034. Пробой и этого диапазона приведет к образованию еще одного сигнала на продажу, способному вернуть фунт на минимумы 1.3008 и 1.2974, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста GBP/USD и отсутствия активности в районе 1.3081 быки могут постараться перетянуть рынок на свою сторону. Поэтому советую отложить короткие позиции до более крупного сопротивления 1.3101, ниже которого проходят средние скользящие. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.3122 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую для ознакомления:Евро и фунт провалились на фоне неопределенности центральных банков. Видеопрогноз на 15 апреля B COT-отчете (Commitment of Traders) за 5 апреля зафиксирован рост как коротких, так и длинных позиций. Однако первых оказалось больше, что в очередной раз привело к росту отрицательной дельты. Опасения, связанные с состоянием экономики Великобритании, и риски высокой инфляции, которая наверняка еще больше усугубит наблюдающийся кризис британских домохозяйств, подтвердились. Недавние данные по ВВП указали на очень резкое замедление темпов роста экономики. Эксперты отмечают, что ситуация будет только ухудшаться, так как инфляционные риски сейчас довольно сложно оценить, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. При этом мягкая позиция губернатора Банка Англии будет только подталкивать цены вверх. Единственное, на что сейчас могут рассчитывать быки – положительные результаты переговоров представителей России и Украины и прогресс в направлении урегулирования конфликта. Не стоит забывать и про агрессивную политику Федеральной резервной системы, которая с каждым днем становится все более ястребиной. В США нет таких проблем с экономикой, как в Великобритании, поэтому там ФРС может более активно повышать ставки, что и собирается сделать в ходе майского заседания – очередной сигнал в сторону продаж фунта против доллара США. В COT-отчете за 5 апреля указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 30 624 до уровня 35 873, в то время как короткие некоммерческие подскочили с уровня 70 694 до уровня 77 631. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с -40 070 до -41 758. Недельная цена закрытия выросла до 1.3112 против 1.3099. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на сложную ситуацию в рынке. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.3101. В случае снижения фунта поддержку окажет нижняя граница индикатора в области 1.3034. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Кто правит балом на Forex? Доллар!

Инвесторам и хочется продавать доллар, и колется. Это хорошо видно по реакции рынка на релиз данных по американской инфляции за март и по росту EURUSD в преддверии апрельского заседания ЕЦБ выше отметки 1,09. В первом случае даже незначительного замедления базовой инфляции оказалось достаточно для падения доходности казначейских облигаций США и индекса USD. Во втором победа «быков» по основной валютной паре оказалась пирровой. Инвестиционные идеи сначала выглядят свежими, а потом от них устаешь. Понятно, что в основе нисходящего тренда по EURUSD лежат дивергенция в экономическом росте США и еврозоны, а также разные скорости монетарной политики Федрезерва и Европейского центробанка. Однако не учтены ли в котировках пары агрессивное повышение ставки по федеральным фондам, в том числе на 50 б.п в мае? В то же время ЕЦБ мог сделать сюрприз, намекнув на завершение QE не в июле, как предполагает консенсус-прогноз экспертов Bloomberg, а уже в июне. Не захотел. В итоге евро рухнул к 2-летнему дну. При прогнозировании валютных курсов на Forex важно не только, учтены ли в котировках те или иные факторы, но и способен ли Центробанк выполнить поставленные перед ним срочным рынком прогнозы? Деривативы CME ожидают повышения ставки ФРС в 2022 до 2,5%, то бишь до нейтрального уровня, и чиновники FOMC готовы это сделать. В то же время ЕЦБ вряд ли сможет поднять ставку по депозитам на 70 б.п., как того хотят инвесторы. Ожидания роста ставок центробанками-эмитентами валют G10Безусловно, если американская инфляция в марте достигла своего пика и в дальнейшем намерена замедляться, у Федрезерва не будет необходимости действовать столь же агрессивно, как в настоящее время ожидается. И это повод для радости «быков» по EURUSD. Они могут перехватить инициативу, в том числе на фоне победы Эммануэля Макрона на президентских выборах 24 апреля. Впрочем, до этого евро, вероятнее всего, продолжит находиться под давлением из-з политической неопределенности. Не будем забывать про геополитику. Пока введению эмбарго в отношении российских энергоносителей активно сопротивляется Германия. И это легко объяснить. В случае отказа от нефти и газа из России, немецкая экономика потеряет около €220 млрд, что эквивалентно 6,5% от ВВП, и окунется в рецессию. Таким образом, расширение санкций против Москвы – повод продать EURUSD.По моему мнению, до конца апреля-начала мая, когда во Франции выберут президента, ФРС сообщит о повышении ставки на 50 б.п., а бои за Донбасс достигнут своего апогея, атаки поклонников евро вряд ли принесут результат. В дальнейшем все возможно. В том числе и слом нисходящего тренда. Технически выход EURUSD за пределы нижней границы диапазона справедливой стоимости на 1,085 говорит о слабости «быков». Если им в ближайшее время не удастся вернуть котировки выше зоны конвергенции 1,0835-1,085, падение основной валютной пары в направлении пивот-уровней на 1,072 и 1,066, вероятнее всего, продолжится. В таких условиях оптимальной стратегией являются продажи на отбое от сопротивлений на 1,0835 и 1,0850, либо на обновлении внутридневного минимума на 1,0785.EURUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Бычий настрой рынка золота не изменился

Согласно обзору цен на золото, несмотря на то что перед длинными выходными золото откатило на 20 долларов, бычьи настроения продолжают доминировать, а волатильность заставляет инвесторов снова следить за уровнем 2000 долларов за унцию.Большинство из 13 участвующих аналитиков с Уолл-стрит было настроено оптимистично, когда их спросили об их ожиданиях цен на золото на следующей неделе, при этом 46% прогнозируют более высокие уровни. Еще 31% голосовали за снижение цен, ожидая большего отката. А остальные 23% были нейтральны.Большинство из 13 участвующих аналитиков с Уолл-стрит были настроены оптимистично, когда их спросили об их ожиданиях цен на золото на следующей неделе. При этом 46% прогнозируют более высокие уровни. 31%, ожидая большего отката, настроены по-медвежьи. А остальные 23% отнеслись нейтрально.Сторона Мейн-стрит была еще более оптимистичной. Опрос показал, что из 1254 участвующих розничных инвесторов 72% ожидают более высоких цен, 16% ожидают снижения, а 12% относятся к ним нейтрально.Многие аналитики указали на технический прогресс золота, достигнутый после преодоления уровня 1980 долларов за унцию, заявив, что это признак сильного интереса к металлу, который будет продолжать подталкивать цены вверх.Со слов создателя Moor Analytics Майкла Мура, золото пробило несколько формаций, что способствует бычьему настрою. Однако в преддверии Страстной пятницы и пасхальных праздников некоторые ожидают, что торги будут вялыми из-за укороченной недели.Скорее всего, нужно отнестись нейтрально к ценам. Поскольку большое количество праздников в течение нескольких дней повлияют на рынок и торги будут спокойными.Те, которые отнеслись по-медвежьи, склоняются к откату на следующей неделе, так как инвесторы надеются зафиксировать прибыль после солидного роста. Однако даже те, кто ожидает более низких цен в краткосрочной перспективе, уверены, что общая макроэкономическая ситуация будет способствовать росту цен в будущем.Одним из долгосрочных драйверов остаются основные центральные банки, которые загнаны в угол из-за высокой инфляции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс